Departamento de Caquetá: Situación fiscal y perspectivas

Concepto Departamento (1) Total Departamental (2) % del Total (1)/(2)Numero de Municipios 16 1.102 1,5%

Area (Km 2) 88.965 1.144.748 7,8%

Población (Censo 2005 - DANE) 477.619 48.202.617 1,0%

PIB (Millones de Pesos) - DANE (*) 3.712.950 600.571.731 0,6%

Inversión (Millones de Pesos) (**) 188.785 26.805.379 0,7%

Deuda Pública (Millones de Pesos) 8.464 3.556.810 0,2%

PIB per cápita (Millones de Pesos) - DANE 7,8 12,5

Recursos Propios per cápita (Pesos) 121.803 169.328

SGP per cápita (Pesos) 337.907 201.615

Inversión per cápita (Pesos) 395.263 556.098

Deuda Pública per cápita (Pesos) 17.721 73.789

Pobreza Monetaría (***) 41,30% 27,80%

Categoria Presupuestal 4(*) Estimado con variación nomina del PIB Nacional. Total Departamental no incluye Bogotá D.C.(**) No incluye déficit vigencias anteriores.(***) El Total Departamental incluye Bogotá D.C.

DATOS BÁSICOS

2015

• La judicialización del gasto y la crítica situación fiscal, financiera e institucional expresada básicamente por la presencia de un déficit recurrente y su incapacidad para financiarlo, hacen que el Departamento ingrese a la promoción de un acuerdo de restructuración de pasivos.

• El acuerdo de pasivos con los acreedores se suscribe el 28 de febrero de 2014, por valor de $36.578 millones.

• Continúan siendo retos importantes de la administración central:

Rescatar la viabilidad fiscal, financiera e institucional. Dar celeridad a la terminación de los procesos liquidatorios de las

entidades descentralizadas. Estabilizar el recaudo propio. Fortalecer la defensa jurídica Mantener las transferencias a los organismo de control dentro del

limite.

Antecedentes

Balance Fiscal 19.759 9.224 14.806 -5.205PIB Departamental 2.912.000 3.202.000 3.512.000 3.712.950Balance Fiscal 0,68% 0,29% 0,42% -0,14%

BALANCE FISCAL COMO % DEL PIB DEPARTAMENTAL

CONCEPTO 2014 20152012 2013

0,68%

0,29%

0,42%

-0,14%

2012 2013 2014 2015

Balance Fiscal como % del PIB

Los recaudos efectivos de la vigencia 2015 resultaron inferiores a los compromisos de gasto en $5.205 millones. Ahora bien, al sumar los recursos del balance por $64.905 mil millones el resultado presupuestal se aumenta y arroja un superávit presupuestal de $59.700 millones.

El ciclo político, típicamente caracterizado por una mayor ejecución en el gasto, durante el ultimo año del cuatrienio de los gobernantes, contribuyó al déficit.

Se aclara que el deficit corresponde a inversión, por lo que el gasto corriente se normalizó desde la entrada a la Ley 550.

Comportamiento de los Ingresos

• La estructura de ingresos del departamento depende en su mayoría de recaudos de fuentes externas tales como las trasferencias de la Nación, fundamentalmente del SGP.

• Se destaca el avance en el recaudo de los ingresos propios que lograron aumentar luego de la suscripción del Acuerdo de Pasivos.

• En vigencias anteriores por regalías directas se percibían alrededor de $190 millones por vigencia, en la actualidad en un solo año del bienio en promedio se reciben $75 mil millones.

Fuente: Cálculos con información Secretarías de Hacienda y FUT.

2015/2014 Promedio Año 2015/2012

2012 2015

Ingresos de Recaudo Propio 43.240 46.637 55.492 58.175 -2% 6% 20% 20%

Ingresos por Transferencias 161.089 169.090 172.111 166.981 -9% -3% 74% 57%

Ingresos de Capital 635 883 43.270 3.000 -30% 60% 0% 1%

Desembolsos de Crédito 0 0 0 0 N/A N/A 0% 0%

Recursos del Balance 13.940 36.213 47.389 64.905 28% 60% 6% 22%

TOTAL INGRESOS 218.904 252.823 318.262 293.061 -14% 6% 100% 100%

valores en millones de $Composiciones

Concepto 2014 20152012 2013Variación Real

Gasto Total

• En 2014 se manera excepcional se pagaron deudas con el FOMAG por $39.540 millones, luego de un desahorro de los recursos del departamento en el FONPET. Su pago no afectó el indicador de Ley 617.

• El departamento reportó compromisos de gasto con cargo a recursos del SGR por $96 mil millones, el 99% se destinó a financiar proyectos de inversión y el 1% restante a cubrir el pago de gastos operativos de inversión.

• En la actualidad el departamento ha logrado recuperar la senda de gasto de vigencias anteriores, mejorando la inversión.

2015/2014 Promedio Año 2015/2012

2012 2015

Funcionamiento 27.815 30.383 72.212 36.549 -53% 5% 15% 16%

Intereses y Comisiones de Deuda 841 0 385 554 35% -16% 0% 0%

Gastos Operativos de Inversión 147.158 159.463 158.394 170.316 1% 1% 79% 73%

FBKF 9.392 17.326 25.057 25.472 -7% 20% 5% 11%

Amortizaciones de Deuda 2.153 0 0 0 N/A -100% 1% 0%

Otros (*) 0 214 20 469 2144% N/A 0% 0%

TOTAL 187.359 207.386 256.067 233.361 -15% 3% 100% 100%

Variación Real Composicionesvalores en millones de $

(*) Incluy e Pago de Bonos Pensionales y Cuotas Partes de Bono Pensional, Aportes al Fondo de Contingencias y déficit fiscal de v igencias anteriores por inv ersión.

Concepto 2014 20152012 2013

Gasto de Inversión

Valores en millones de pesos.

• En 2015 se destaca que se presentaron pagos por déficit de inversión, $7.003 millones, correspondientes al pago de las acreencias restructuradas en el Acuerdo de Pasivos. Esta tendencia al crecimiento deberá mantenerse hasta el final de la vigencia del acuerdo, estimada en el año 2020.

• Se observa un incremento significativo en la fabricación bruta de capital, efecto atribuible a la autonomía del gasto recuperada en el marco del proceso de insolvencia.

Fuente: Cálculos con información Secretarías de Hacienda y FUT.

2012 2013 2014 2015 2012 2015Educación 106.961 109.466 118.460 125.425 68% 66%Salud 40.221 50.055 39.885 45.440 26% 24%Agua Potable 3.204 4.018 6.443 4.659 2% 2%Vivienda 49 0 0 50 0% 0%Vías 1.007 1.466 478 1.609 1% 1%Otros Sectores 5.076 7.520 11.657 11.603 3% 6%TOTAL 156.518 172.525 176.924 188.785 100% 100%

ComposicionesConcepto Vigencia

Distribución de la Inversión

Inversión total en 2015 : $188.785 millones.

Educación Salud Agua Potable Vivienda Vias OtrosSectores

68%

26%

2% 0% 1% 3%

66%

24%

2% 0% 1%6%

2012 2015

• Al cierre de 2015, el saldo de la deuda pública departamental ascendió $8.464 millones, correspondientes al capital adeudado a la banca comercial.

• Al ingresar la entidad territorial al régimen de insolvencia, el saldo de capital permaneció inalterado con respecto a 2013.

• El costo promedio ponderado de la deuda vigente era del DTF + 4.3%.

• Gracias a la negociación del Acuerdo el departamento cuenta con 3 años de gracia.

Perfil de Vencimientos (%)

Saldo Deuda (% del PIB Departamental) Situación de la Deuda

0,00%

0,10%

0,20%

0,30%

0,40%

0,50%

0,60%

0,70%

0,80%

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

2016 2017 2018 2019 2020

0%

29% 29% 29%

14%

Indicadores Ley 358/97

• Con corte al 1° de enero de 2016, el departamento se ubica en semáforo verde.

• Una estimación más realista de la capacidad de pago (sin recursos del balance y recursos con destinación específica en los ingresos, adicionando gastos de inversión recurrentes e incluyendo el pasivo no financiero de vigencias anteriores al saldo de la deuda) eleva los indicadores significativamente, aunque mantiene la capacidad de pago.

Indicador 2012 2013 2014 2015

Solvencia 0% 0% 0% 0%

Sostenibilidad 18% 15% 13% 10%

Semáforo VERDE VERDE VERDE VERDE

Solvencia 0% 0% 0% 0%

Sostenibilidad 161% 104% 66% 76%

Capacidad Real de Pago (*)

INDICADORES DE LEY 358 DE 1997

Capacidad de Endeudamiento Ley 358/97 (*)

(*) Cálculos con corte al 1 de enero de la vigencia siguiente

Indicador GF/ICLD Administración Central

Fuente: Cálculos con información Secretarías de Hacienda y FUT.

• El indicador ha mejorado de manera contundente desde la promoción del Acuerdo de Pasivos.

• En la vigencia 2011, el departamento incumplió holgadamente el indicador, por el déficit acumulado y el pago de sentencias judiciales.

• Durante la última vigencia los ICLD han crecido en mayor proporción que los gasto de funcionamiento.

70%

68% 68%

64%

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

35.000

2011 2012 2013 2014 2015 2016

ICLD GF % GF/ICLD

Concepto 2012 2013 2014 2015

ICLD 22.125 23.449 27.590 31.609

GF 15.539 15.928 18.765 20.072

% GF/ICLD 70% 68% 68% 64%

valores en millones de $

Indicador GF/ICLD Transferencias

Fuente: Cálculos con información Secretarías de Hacienda y FUT.

Por cuatro años consecutivos las transferencias a la Asamblea han superado el límite legal.

Concepto 2012 2013 2014 2015

% Gasto de Funcionamiento/ICLD 70% 68% 68% 64%

Límite 70% 70% 70% 70%

Diferencia 0% -2% -2% -6%

Transferencias a las Contraloría 964 1.076 1.065 1.121

Límite 989 1.074 1.234 1.405

Diferencia -25 1 -168 -284

Transferencias a la Asamblea 1.522 1.610 1.609 1.681

Límite 1.467 1.526 1.595 1.668

Diferencia 54 84 14 13

valores en millones de $

Pasivo Pensional

Fuente: Cálculos con información Secretarías de Hacienda y FUT.

En 2015 el porcentaje de cubrimiento fue del 107,6%, de manera que de no presentarse actualizaciones que aumenten el calculo actuarial, en las próximas vigencias se cubriría este pasivo.

Vigencia Pasivo Pensional (e) Aportes % de Cubrimientodel Departamento

% de CubrimientoTotal Departamentos

2012 294.424 223.254 75,8% 44,7%

2013 314.297 259.632 82,6% 46,1%

2014 287.026 294.620 102,6% 75,0%

2015 307.215 330.612 107,6% 62,0%

PASIVO PENSIONAL Y APORTES FONPETvalores en millones de $ y %

(e) Estimado

Acuerdo de Reestructuración de PasivosEn noviembre de 2012 el Departamento ingresó a la promoción de un acuerdo de restructuración de pasivos con el objeto de contener los embargos; normalizar la financiación del gasto corriente y recuperarla sostenibilidad.

El 28 de febrero de 2014 se suscribió el acuerdo de pasivos, el cual exige requerimientos de recursos por $36.578 millones aproximadamente en un horizonte de seis años para su cancelación.

Reorienta los siguientes recursos:• El 20% del 3.8% ICLD con destino Deporte • El 30% del 0.5% ICLD con destino Cultura • El 80% del Recaudo de la Sobretasa al ACPM • El 64% del Recaudo de Estampilla Pro - Electrificación Rural • El 64% del Recaudo de Estampilla Pro - Desarrollo • El 30% del Impuesto de Degüello de Ganado

Evolución del estado de las acreencias Ley 550/99

Fuente: Cálculos con información de la CGN y el FUT.

El Departamento viene cumpliendo con la ejecución del acuerdo de pasivos en términos de austeridad del gasto, cumplimiento de indicadores, pago de acreencias y reorientación de rentas.

Al cierre de 2015, las rentas que el Departamento reasignó a la financiación del acuerdo de reestructuración de pasivos, ascendieron a $13.572 millones, frente a una meta de $5.055 millones, representando el 268% de lo proyectado.

2014 2015

1 Trabajadores y Pensionados 3.045 0 595 2.450 1.156 1.081 2.237 213 91%

2 Entidades Públicas y de Seguridad Social 4.381 0 0 4.381 180 3.157 3.337 1.044 76%

3 Entidades Financieras 9.527 0 0 9.527 658 176 834 8.693 9%

4 Otros Acreedores 6.576 0 0 6.576 1.578 4.361 5.939 637 90%

Cuentas en investigación administrativa / Saldos por depurar 0 0 0 0 0 0 0 0 0%

Créditos litigiosos y contingencias 13.049 0 0 13.049 162 1.202 1.364 11.685 10%

36.578 0 595 35.983 3.734 9.977 13.711 22.272 38%

Total Acreencias

Pagos a 31/12/2015

Saldo a 31/12/2015 % Cancelado

Total Acreencias

Grupo ConceptoSaldo Inicial Acreencias

Ajustes e Incorporaciones Depuracion

Riesgos y RetosEl efecto de la acumulación de pasivos al cierre de 2011 impacta la sostenibilidad de la entidad, razón por la cual, se deben aprovechar los instrumentos establecidos por la ley 550 de 1999 para su saneamiento y rescatar su viabilidad fiscal, financiera e institucional.

El ingreso a ley 550 exige que se minimicen los riesgos financieros que atentan contra la estabilidad de las finanzas, se preserve la austeridad en el gasto de funcionamiento; se procure por mantener un crecimiento sostenido en generación de ingresos propios y se disponga de recursos suficientes para atender el pago de pasivos contingentes.

Se debe dar celeridad a la terminación de los procesos liquidatorios de las entidades descentralizadas que vienen adelantándose.

Se recomienda atender las disposiciones legales en materia de los recursos a transferir a la asamblea departamental, con el propósito de evitar las sanciones respectivas que prevé la ley 617 de 2.000. El departamento viene incumpliendo sistemáticamente este indicador.

Gracias