CARACTERSTICAS GENERALES DEL ESTUDIO DE PRECIOS DE

TRANSFERENCIA

1. ORIGEN

Ms arriba comentamos que el inciso g) del artculo 32 -A-seala la obligacin de la confeccin por parte del contribuyente de un estudio de precios de transferencia a fin de probar que los precios intercompany son de mercado. Asimismo faculta a la

SUNAT a exceptuar de tal obligacin. En el Captulo XXVII analizamos estos

temas y all nos remitimos en mrito a la brevedad.

La ley deleg en el Reglamento precisar la informacin mnima que deber

contener el indicado Estudio

Lo cierto es que la confeccin de estudios de precios de transferencia es una

prctica usual en todos los pases que adoptaron como matriz las Directrices de la

OCDE. Esto implica que los formatos y metodologa de los estudios se encuentran

muy arraigados y son de utilizacin uniforme, con las necesarias adaptaciones que el criterio profesional y las particularidades legislativas dictan.

En definitiva, el Estudio de Precios de Transferencia es el vehculo bsico de presentacin de la prueba de los precios de operaciones bajo examen. Establece una metodologa de revelacin de los datos y representa la documentacin de

las pruebas realizadas.

An cuando la normativa excluye en determinadas circunstancias a los

contribuyentes de su confeccin el estudio debera ser realizado oportunamente por el contribuyente y debidamente archivado a la espera de la eventualidad de

que deba ser exhibido a la SUNAT en una eventual fiscalizacin de precios de transferencia.

Seguidamente comentaremos la estructura bsica del estudio segn los usos y costumbres y las buenas prcticas profesionales. No existen esquemas rgidos ni

formatos nicos ni recetas que seguir. Por lo tanto, los siguientes puntos deben ser considerados como una simple gua al respecto.

2. EL PROCESO TIPO DEL ANLISIS DE COMPARABILIDAD

Las Directrices de la OCDE describen el proceso tipo para realizar el anlisis de

comparabilidad a travs de un programa de nueve pasos a saber: (Directrices de la OCDE aplicables en materia de precios de transferencia a empresas multinacionales y

administraciones tributarias 22 de julio de 2010 OCDE Instituto de Estudios Fiscales. Versin en espaol. Pginas 128 y 129.)

Paso 1: Determinacin de los aos incluidos en el anlisis.

Paso 2: Anlisis del conjunto de las circunstancias del contribuyente

Paso 3: Comprensin de las operaciones vinculadas objeto de comprobacin,

sobre la base de un anlisis funcional a fin de seleccionar la parte objeto de

anlisis, el mtodo de determinacin de precios de transferencia ms apropiado, el indicador financiero que ser analizado (en el caso de un mtodo basado en el

resultado de la operacin), e identificar factores de comparabilidad relevantes.

Paso 4: Revisin de los comparables internos existentes, si los hubiera.

Paso 5: Determinacin de las fuentes de informacin disponibles sobre comparables externos, cuando sean necesarios.

Paso 6: Seleccin del mtodo ms apropiado y, dependiendo del mtodo,

determinacin del indicador financiero.

Paso 7: Identificacin de comparables potenciales; determinacin de las

caractersticas clave que debe cumplir una operacin no vinculada para poder considerarla potencialmente comparable, sobre la base de los factores identificados

en el Paso 3 y de acuerdo con los factores de comparabilidad.

Paso 8: Determinacin y aplicacin de los ajustes de comparabilidad

necesarios

Paso 9: Determinacin de la remuneracin de plena competencia

Las Directrices aclaran que en la prctica los pasos 5 a 7 pueden tener que repetirse hasta lograr la seleccin del mtodo ms apropiado, sobre todo debido a que el examen de las fuentes de informacin disponibles puede influir en la eleccin.

Si el analista decide encarar la prueba de precios de transferencia a travs de la utilizacin del proceso tipo, debe utilizar una herramienta idnea para hacerlo.

3. QU ES UN ESTUDIO DE PRECIOS DE TRANSFERENCIA?

El Estudio de Precios de Transferencia es el documento que formaliza la prueba

para determinar si el precio o resultado de una operacin controlada o entre partes relacionadas es de mercado, a travs del anlisis de comparabilidad.

Es el instrumento a travs del cual se documenta el proceso tipo descripto en el

punto anterior.

Tal como se expresa en el punto 1. de este captulo, no existe un modelo especfico de estudio de precios de transferencia a seguir. A los efectos de esta

obra, proponemos que la estructura del estudio se componga de cinco partes bsicas, que contengan, en su conjunto, los nueve pasos del proceso tipo:

Descripcin de la compaa y del grupo empresario (Paso 2)

Identificacin de las transacciones objeto del anlisis (Paso 1)

Contexto econmico (Paso 2)

Anlisis funcional (Paso 3)

Anlisis econmico (Paso 4 a 9)

El artculo 117 del Reglamento, en base a la delegacin expresa que la LIG

estableci a tal efecto, determin la informacin mnima que debe contener el Estudio. El cuadro siguiente esquematiza dicha informacin. Dado que el orden

que el artculo otorga a la informacin es un tanto anrquico, a efectos metodolgicos, incluimos en la ltima columna del cuadro la referencia a la parte

bsica del Estudio tal como lo estudiaremos en este captulo:

Tipo de

informacin ordenada segn

el artculo 117

Descripcin Parte Bsica

Informacin de

las

transacciones

con

parte

s vinculadas

Acuerdos o contratos que rigen las

relaciones entre las partes vinculadas

Productos y/o servicios ofrecidos y mercados en los que acta, con descripcin de la actividad productiva y de

los flujos econmicos que soporta

(negocio, productos, proveedores o clientes)

Intangibles involucrados, trascendencia econmica y propiedad de los mismos

Distribucin entre las partes intervinientes del resultado de la operacin que se deriva de la aplicacin del mtodo de valoracin utilizado

Estructura organizacional del grupo y de las empresas o entidades que lo integran a nivel nacional y/o mundial

Identificacin

de

la

s

transacciones objeto del

anlisis

Anlisis

Funcional

Descripcin de

la

compaa y del grupo

empresario Informacin econmico- financiera

del contribuyente

Estados financieros

Presupuestos y proyecciones de su actividad y desarrollo

Descripciones de los flujosfinancieros fundamentales

Anlisis econmico

Anlisis

Funcional

Informacin

funcional Descripcin de las funciones realizadas

por la empresa o entidad al interior de un

grupo econmico o no, en relacin con las

funciones globales realizadas por las partes en su conjunto, entre ellas,

distribucin, control de calidad, publicidad y marketing, recursos humanos, inventarios,

investigacin y desarrollo

Descripcin de los riesgos asumidos por la empresa o entidad desde cuya

perspectiva se prepara la documentacin

Anlisis

Funcional

Activos asignados a la empresa o entidad

Operaciones a las que se aplica

precios de transferencia:

Descripcin desde un punto de vista tcnico, jurdico, econmico y financiero, de las operaciones a las que se aplican

precios de transferencia

Compra y/o venta de bienes, prestacin de servicios, transferencia de intangibles u

otras operaciones econmicas a terceros

independientes durante el ejercicio materia

de evaluacin

Identificacin de las

transacciones objeto del

anlisis

Eleccin

del Mtodo y

Anlisis de Comparabilidad:

Informacin disponible sobre operaciones idnticas o similares de otras empresas o entidades que operan en los mismos

mercados y de los precios, de ser

conocidos, que las mismas aplican en operaciones comparables, con partes

independientes, a las que son objeto de anlisis

Descripcin de las fuentes de las cuales se ha tomado la informacin

Justificacin de la seleccin de la informacin realizada

Determinacin y descripcin del mtodo

de valoracin que se utiliza, destacando las

circunstancia econmicas que deben

entenderse bsicas para su aplicacin

Justificacin y clculo de los ajustes

realizados

Valor y/o rango de precios o mrgenes de

utilidades que se derivan de la aplicacin

del mtodo utilizado

Anlisis

Econmico

A continuacin realizaremos una breve resea de cada una de las partes

bsicas del Estudio de Precios de Transferencia..

4. DESCRIPCIN DE LA COMPAA Y DEL GRUPO EMPRESARIO

Comprende la presentacin al usuario del estudio de la empresa que realiz las

operaciones bajo anlisis y el grupo al que pertenece. Debe permitir entender la

historia y el perfil del grupo, as como la posicin y funcin que en dicho

entramado poseen tanto la empresa local como sus contrapartes en las

transacciones bajo control.

La informacin bsica a incluir incluye:

Estructura Organizacional Corporativa

Negocios del grupo econmico

Actividad de la compaa

Datos bsicos de las entidades relevantes

5. IDENTIFICACIN DE LAS TRANSACCIONES OBJETO DEL

ANLISIS

Deben identificarse con precisin cules son las operaciones con partes

relacionadas o situadas en parasos fiscales que sern objeto del anlisis de precios de transferencia. Por lo tanto se incluir un listado detallado de:

Las compras y/o venta de bienes, tanto tangibles como intangibles Los servicios prestados o recibidos respecto de sujetos vinculados Las cesiones de derechos

El detalle debe comprender las condiciones y los precios que se utilizaron en

dichas transacciones.

6. CONTEXTO ECONMICO

Las operaciones se llevan a cabo en un cierto mercado, con sus caractersticas

propias. La determinacin de los precios est influenciada por las circunstancias

econmicas y la estructura del mercado en el que opera la compaa. Los precios no se comportan de la misma forma en mercados diferentes (libre competencia,

monoplico, oligoplico, monopsnico, oligopsnico, etc.) ni en entornos macroeconmicos distintos. Un factor preponderante, por ejemplo, es el marco

regulatorio que posea la actividad desarrollada por las partes. Por ende el estudio debe incluir una descripcin de estos factores, tanto a nivel macroeconmico como

microeconmico. Los conceptos bsicos que se debern detallar sern entonces:

Entorno macroeconmico del pas.

Descripcin del mercado de la compaa.

Las Directrices de la OCDE sealan la relevancia del entorno comercial de ese momento de la empresa bajo anlisis y los cambios previstos, la influencia de estas previsiones en el sector en que opera el contribuyente, la dimensin del mercado, las condiciones de competencia, el marco regulador, el progreso tecnolgico y el mercado de cambio de divisas. (Directrices de la OCDE aplicables en materia de precios de transferencia a empresas multinacionales y administraciones tributarias 22 de julio de 2010 OCDE Instituto de Estudios Fiscales. Versin en espaol. Pgina 222.)

7. ANLISIS FUNCIONAL

El anlisis funcional comprende el examen de las operaciones sujetas al control de

precios de transferencia desde el punto de vista de las funciones, activos y riesgos

de las partes relacionadas involucradas.

Dada la importancia del anlisis funcional en la confeccin del estudio de precios

de transferencia le dedicamos al tema el Captulo VI, al que nos remitimos.

8. ANLISIS ECONMICO

El anlisis econmico consiste en la aplicacin de la metodologa establecida por

la norma a efectos de la demostracin del carcter arms length de los precios de las operaciones bajo control.

En el Captulo VII desarrollaremos en detalle la cuestin.

9. CONCLUSIN

El Estudio de precios de transferencia, como puede apreciarse de los conceptos

vertidos en este captulo no es otra cosa que la herramienta que permite documentar el anlisis de comparabilidad.

Para las Directrices de la OCDE, el proceso tipo que se sigue para el anlisis de

comparabilidad, y que se refleja cabalmente en el estudio de precios de

transferencia, se considera una buena prctica aceptada. Sin embargo, aclara el organismo, su aplicacin no es obligatoria, ya que cualquier otro proceso de

bsqueda que conduzca a la identificacin de comparables fiables ser igualmente

aceptable, ya que es la fiabilidad del resultado lo que prima sobre el proceso51

.

En nuestra opinin, basada en nuestra propia experiencia en la prctica profesional

de esta disciplina, la utilizacin del estudio de precios de transferencia como vehculo a travs del cual exhibir la prueba del carcter arms length de las

operaciones bajo control es fundamental. No slo ordena el cumplimiento del

contribuyente sino adems facilita la fiscalizacin por parte de la administracin tributaria, al arribar a los resultados a travs de un proceso lgico, sistemtico y

documentado.