Carolina SotoEconomista País – Colombia

Corporación Andina de FomentoBogotá, Colombia, Noviembre de 2009

Infraestructura: Motor de competitividad

Congreso Nacional de Empresarios

Contenido

Entorno Actual

Infraestructura en América Latina: ¿Dónde estamos?

Importancia de la inversión en infraestructura (RED 2008)

Acción de la CAF

Reflexiones Finales

Entorno Actual

LAC presenta deficiencias en todos los frentes de competitividad vs. OECD

Fuente: Foro Económico Mundial (The Global Competitiveness Report 2008-2009)

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1

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7Instituciones

Infraestructura

Macroeconomía

Salud y Educación Primaria

Educación Superior yEntrenamiento

Eficiencia del Mercado de bienes

Eficiencia del Mercado laboral

Sofisticación del MercadoFinanciero

Preparación Tecnológica

Tamaño del mercado

Sofisticación de los negocios

Innovación

Prom. OCDE Prom. America Latina

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Chile (26)

Barbados (50)Barbados (50)

Méjico (52)Méjico (52)

Panamá (59)Panamá (59)

Costa Rica (63)Costa Rica (63)

El Salvador (67)El Salvador (67)

Colombia (69) Colombia (69)

Brasil (72)Brasil (72)

Uruguay (75) Uruguay (75)

Jamaica (78)Jamaica (78)

Honduras (83)Honduras (83)

Trinidad y Tobago (84)Trinidad y Tobago (84)Argentina (85)Argentina (85)

Perú (86) Perú (86) Guatemala (87)Guatemala (87)Rep. Dom. (96)Rep. Dom. (96)Venezuela (98)Venezuela (98)

Ecuador (103)Ecuador (103)

Bolivia (105)Bolivia (105)

Nicaragua (111)Nicaragua (111)

Paraguay (121)Paraguay (121)

Índice de Competitividad para el Crecimiento 2007-2008(puesto en un total de 131 países)

Latinoamérica y el Caribe:Latinoamérica y el Caribe: 2121

Puesto Promedio:Puesto Promedio: 8181

Fuente: Foro Económico Mundial (The Global Competitiveness Report 2007-2008)

La región continúa rezagada en términos de competitividad

La brecha con países industrializados continúa ampliándose

Fuente: World Development Indicators 2006 CD-Rom

América Latina

Variación PIB per cápita en América Latina

y países del Sureste Asiático

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Tigres Asiáticos*

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China

América Latina

*Singapur, Hong Kong y Korea

América Latina

Intensa competencia internacional en comercio

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2001

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%

América Latina y Caribe

China

Sureste Asiático

Participación en las exportaciones mundiales

Fuente: OMC (2007), elaboración propia.

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2

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2006

%

Sureste AsiáticoAmérica Latina y Caribe

China

Brecha en productividad

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2,50

2,80

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1980

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1984

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1990

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1996

1998

2000

2002

Pro

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Lab

ora

l / E

EU

U América Latina Asia del Este sin China

Finlandia Irlanda

Productividad laboral con respecto a EEUU (1960-2003)*

*Índice de productividad laboral 1960=1

Fuente: Cálculos propios, Bosworth y Collins (2003)

0 0,02 0,04 0,06 0,08 0,1 0,12 0,14 0,16

Hong Kong

Finlandia

Australia

Corea del Sur

Irlanda

América Latina

Índice de Herfindahl

Índice de Concentración de Exportaciones 2000-2004

Alta concentración en pocos productos

Fuente: Cálculos propios, ONU (2006)

América Latina: Composición de las Exportaciones(1990-2003)

Problema de concentración de exportaciones

Cerca del 70% del valor exportado se concentra en tres mercados: Estados Unidos, Venezuela y Unión Europea.

Colombia no es la excepción

Otros29,1%

Venezuela14,7%

Unión Europea

14,6%

Ecuador3,7%

Estados Unidos37,8%

Destino de Exportaciones Colombianas(Enero - Sept. 2009)

Problema de concentración de exportaciones

El 62% de las empresas exportadoras dirigen sus ventas a un sólo mercado.

Concentración en mercados de las 11.061 empresas exportadoras

27

25

40

137

273

739

304

412

729

1.555

6.820

Más de 30 mercados

26-30 mercados

21-25 mercados

16-20 mercados

11-15 mercados

6-10 mercados

5 mercados

4 mercados

3 mercados

2 mercados

1 mercado

# Empresas

Fuente: DANE - Proexport

Colombia no es la excepción

Problema de concentración de exportaciones

La mitad de las exportaciones se concentra en petróleo y carbón. Y el 60% en seis productos.

Fuente: DANE

Composición Exportaciones Colombianas(Primer semestre 2009)

Resto40,0%

Textiles y confecciones

4,1%

Café5,3%

Carbón18,3%

Oro y Esmeraldas

4,4%

Petróleo y derivados

25,9%

Ferroníquel2,0%

Colombia no es la excepción

Infraestructura en América Latina: ¿Dónde estamos?

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Barbados (25)

Chile (29)

El Salvador (39)El Salvador (39)

Panamá (52)Panamá (52)

Jamaica (58)Jamaica (58)

Uruguay (61)Uruguay (61)

Guatemala (63)Guatemala (63)

Trinidad y Tobago (64) Trinidad y Tobago (64)

Rep. Dom. (69)Rep. Dom. (69)

Honduras (70) Honduras (70)

México (72)México (72)

Argentina (77)Argentina (77)

Colombia (87)Colombia (87)Ecuador (88)Ecuador (88)

Brasil (93)Brasil (93)

Perú (105)Perú (105)Venezuela (107)Venezuela (107)Costa Rica (108)Costa Rica (108)

Nicaragua (110)Nicaragua (110)

Bolivia (121)Bolivia (121)

Paraguay (129)Paraguay (129)

Índice General de Infraestructura 2007-2008(puesto en un total de 131 países)

América del Norte y EuropaAmérica del Norte y Europa 4848

Africa del Norte y Medio OrienteAfrica del Norte y Medio Oriente 49.749.7

Asia y PacíficoAsia y Pacífico 67.967.9

Latinoamérica y el Caribe:Latinoamérica y el Caribe: 78.278.2

Africa – Sub SaharaAfrica – Sub Sahara 95.995.9

Fuente: Foro Económico Mundial (The Global Competitiveness Report 2007-2008)

En la región persiste una deficiente calidad de infraestructura

Suiza (1)

Alemania (2)

Singapur (3)

Francia (4)

Rezago frente a OECD y Asia

Densidad y Calidad de Carreteras (en porcentajes y mts por km2)

Fuente: Sánchez y Wielmsmeier (2005), Serie Recursos Naturales e Infraestructura, No. 94, CEPAL

Rezago frente a OECD y Asia

0 500 1.000 1.500

AméricaLatina

Este de Asiay Pacífico

OCDE

km. por cada 1000 km2

2000

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Carreteras pavimentadas

0 2.000 4.000 6.000 8.000

AméricaLatina

Este de Asiay Pacífico

OCDE

Miles de kwh por cada 1000 hab

2000

1990

1980

Generación eléctrica (mediana por región)

0 500 1.000 1.500

AméricaLatina

Este deAsia y

Pacífico

OCDE

Líneas por cada 1000 hab.

2001

1990

Suscripción a líneas fijas y móviles (mediana por región)

Costos de transporte e infraestructura por grupos de países

Fuente: Elaboración propia, Banco Mundial (2006), Banco Mundial (2003), Banco Mundial (2001)

La inversión total en infraestructura ha caído…

Inversión en infraestructura (pública y privada) como % del PIB*

Fuente: Calderón y Serven (2008), Infraestrucuras y desarrollo en América Latina: Avances y Retos (CEPAL)

*Argentina, Brasil, Colombia, México y Perú

La inversión total en infraestructura ha caído…

Inversión en infraestructura (pública y privada) como porcentaje del PIB

Fuente: Cálculos propios basados en Calderon and Serven (2008)

Argentina

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Público Privado

Brasil

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Público Privado

Chile

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Público Privado

Colombia

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Público Privado

México

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Público Privado

Perú

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2001

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2003

2004

Público Privado

Gestión de la infraestructura (RED* 2009)

* Reporte de Economía y Desarrollo - CAF

Costos de transporte: uno de los principales frenos al intercambio

internacional. Infraestructura explica 40% de diferencias en costos

de transporte entre países.

Cadena logística y definición de los modos de transporte para el

comercio: es fundamental para determinar la competitividad de un

sector.

Igual de importante es la cantidad de infraestructura, su calidad y

eficiencia operativa

Puertos ineficientes, tanto del país exportador como importador,

representan una carga equivalente a estar hasta 60% más lejos de

los mercados (Clark et al., 2005)

Patrones de comercio y costos de transporte

Inversión en Infraestructura

• Se requiere trabajar en cuatro frentes:

• Provisión de nueva infraestructura (inf.)

• Mantenimiento de inf. existente

• Políticas para la administración de su uso

• Regulación / distribución de riesgos

• Impactos de la inf. están condicionados por el nivel de mantenimiento y la congestión existente. El efecto negativo de la congestión sobre la productividad puede incluso llegar a ser de similar magnitud al impacto positivo que tiene la inversión en nueva i.e. (Cárdenas y Sandoval, 2008).

• El efecto óptimo sobre la productividad se consigue a través del balance adecuado entre inversión nueva y mantenimiento.

Inversión en Infraestructura

• Micro: calidad de la inf. afecta la competitividad de las empresas: 1% de incremento de la red vial aumenta la productividad de las empresas en 0,08%.

• Macro: la inf. tiene un alto impacto en la productividad agregada de la economía. Genera:

•Mayor competencia (Ej: entre puertos del Caribe)

•Salida del mercado de empresas ineficientes

•Expansión y ubicación (local e internacionalmente) de empresas eficientes.

• Evaluación de Proyectos: Importancia de que los impactos de la inversión en inf. sean medidos de forma sistémica contribuye a toma de decisiones sobre asignación de recursos.

• La inversión necesaria para mejorar la infraestructura de la región, al nivel de Corea sería sustancial: al menos entre 4% y 6% del PIB anual durante 20 años.

Retos en infraestructura para la región

• Se requiere una mayor inversión en infraestructura, ¿Cómo financiarla?

• Aumentar el papel del sector público

• Promover la Inversión Extranjera Directa (IED)

• Participación Público-Privada (PPP)

• Nuevas fuentes de financiamiento- Mercados locales, mercados de capitales (fondos de pensiones), Fondos de Infraestructura, garantías parciales de riesgo y de crédito.

Retos en infraestructura para la región

• No sólo la región necesita invertir más sino invertir mejor:

- Designar más recursos para el mantenimiento

- Subsidios mejor dirigidos (inversión adicional vs. mantenimiento)

- Reformas institucionales dirigidas a disminuir el riesgo en la inversión

Acción de la CAF

El rol de la CAF en el financiamiento de la infraestructura regional

• Cooperación Técnica

• Planificación Sectorial

• Preparación de Proyectos

• Fortalecimiento Institucional

• Asesoría en estructuración financiera y banca de inversión

• Préstamos y financiamientos estructurados

• Garantías y avales

• Inversiones de capital/ Fondos de Inversión

• Cofinanciamientos, préstamos A/B y financiamientos estructurados

• Participación en fondos internacionales de capital de riesgo

• Programas que promueven mecanismos de desarrollo limpio

4.278

5.9295.451 5.600

5.854

9.894

1997-2001 2002-2006

BID BM CAF

CAF: Principal fuente de financiamiento de infraestructura en América Latina

Aprobaciones en infraestructura América Latina (USD millones)

CAF ante la coyuntura actual

Prioridad:

Financiamiento de proyectos de transporte, energía y desarrollo social

Apoyo a los programas anticíclicos

Líneas de libre disponibilidad

Líneas de corto plazo y de comercio exterior

Proyectos de rápida maduración intensivos en mano de obra

Mantenimiento y conservación de la infraestructura existente, en particular las vías

Reducción de pérdidas en los sistemas de distribución, en particular de agua potable

Reducción de la congestión en centros urbanos, mediante los proyectos de transporte urbano masivo

Proteger la cartera del sector privado

CAF ante la coyuntura actual

Prioridad:

Financiamiento de proyectos de transporte, energía y desarrollo social

Mantenimiento y conservación de la infraestructura existente, en particular las vías

Reducción de pérdidas en los sistemas de distribución, en particular de agua potable

Reducción de la congestión en centros urbanos, mediante los proyectos de transporte urbano masivo

Apoyo a los programas anticíclicos

Líneas de libre disponibilidad

Líneas de corto plazo y de comercio exterior

Proyectos de rápida maduración intensivos en mano de obra

Proteger la cartera del sector privado

Fondo de Promoción de Proyectos de Infraestructura Sostenible (PROINFRA)

Proyectos de infraestructura sostenible de alto impacto para la integración regional o que representen un enfoque innovador en su estructura de financiamiento.

Elegibilidad

Rubros financiables• Preparación de proyectos

• Costos asociados a la estructuración del financiamiento

• Ejecución de proyectos

Modalidades• Financiamiento no reembolsable

• Financiamiento de recuperación contingente

Programa de Apoyo a la Competitividad – PAC

Proyectos Significativos:

• Transformación Productiva – Sectores Clase Mundial (Software, BPO´s, Turismo de Salud, Energía, Cosméticos y Productos de Aseo, Textiles y Confecciones, Industria Editorial y Artes Gráficas, Automotor y Auto-partes).

• Competitividad e Instituciones en Colombia.

• Programa de Desarrollo de Proveedores de Auto-partes: Modelo de Gestión para la Competitividad.

• MERLIN – Métodos para la Reinvención Logística de Negocios de Agro-exportación (21 productos perecederos).

• Desarrollo de una Estrategia Competitiva Avícola en Santander (Modelo de Compras Conjuntas).

• Estrategia para formalizar las PYMES mineras colombianas.

Reflexiones Finales

Algunas reflexiones finales

En Infraestructura:

• Salto cuantitativo: mayor inversión (2% al 4-6%PIB).

• Importante papel del sector privado.

• El gobierno también debe ejercer un rol en la regulación y monitoreo de los proyectos de inversión.

• Nuevas formas de financiamiento.

• Mayor integración regional.

En competitividad y comercio exterior:

• Para que los beneficios de la apertura comercial se materialicen, se requiere agenda de políticas complementarias en competitividad y facilitación del comercio.

• Revisar la estructura arancelaria e impositiva.

• Diversificar para sacar mayor provecho de TLC´s.

• Adecuar estructura productiva para alcanzar nuevos mercados.

• La presencia de China en el comercio global representa oportunidades y desafíos para la región.

Algunas reflexiones finales

Gracias