CASO PRACTICO Plan Finnaciero Informe

UNIVERSIDAD ALAS PERUANASFACULTAD DE INGENIERAS Y ARQUITECTURA ESCUELA PROFESIONAL DE INGENIERA DE SISTEMAS E INFORMTICA

TEORIA DE DECISIONES.Caso prctico: Plan financiero personal.

INTEGRANTESADANAQUE MARQUEZ JULIAN.DE LAMA CALVA DANTE.TORRESENMA DEL CARMEN.

DOCENTEING. TEOBALDO LEON.PIURA PER

CASO PRACTICO: Plan financiero personalRecientemente recibi usted una herencia de $100,000 de su to abuelo Wiliberto. Usted y su cnyuge se han puesto a considerar qu les conviene hacer con su dinero.SalarioLos salarios combinados de usted y su cnyuge suman $80,000 y esperan con la mayor confianza que ese total aumente 15% cada ao. Entonces deciden atenerse a un presupuesto riguroso y limitar los gastos de la familia a un porcentaje fijo de sus salarios (provisionalmente, al 75%). Por supuesto, a medida que sus salarios aumenten, los gastos aumentarn tambin. Observe que estos datos estn basados en los salarios brutos (no son salarios netos, despus de impuestos).ImpuestosEl Congreso acaba de aprobar un nuevo proyecto de ley fiscal basado en una tasa fija. De acuerdo con esta ley, las parejas (como la de usted y su cnyuge) tienen derecho a una deduccin de $15,000, y la tasa combinada de impuestos estatales y federales es equivalente al 35% de todos sus ingresos por encima de esa cifra base de $15,000. Tambin se ha instituido un impuesto sobre ganancias de capital: 40% del total de las ganancias de capital ser gravado como ingresos regulares.Inversin en un fondo mutualistaLa nica inversin alternativa que ha considerado usted es un fondo en el mercado de dinero. Dicho fondo paga intereses a razn de 14% anual y el ingreso que proviene de esos intereses es gravable.En este fondo usted puede invertir cualquier cantidad en el momento que lo desee.Por comodidad, supongamos que los intereses de cualquier ao se pagan sobre el saldo existente al principio de ese ao (al final del ao anterior). En plan de prueba, la herencia de $100,000 ha sido colocada en un fondo del mercado de dinero, pero puede retirarse de inmediato en caso necesario.Usted y su cnyuge desean construir un modelo de finanzas personales que les permita observar cmo crecer su riqueza (saldo de un fondo de mercado) al cabo de cinco aos. En realidad ustedes quieren usar este modelo para decidir qu suma les convendra invertir en bienes races exentos de impuestos, y para examinar hasta qu punto es sensible su plan para algunas de las suposiciones que han hecho.PreguntasUse su modelo para responder las siguientes preguntas:1. Cunto debe invertir en el plan exento de impuestos?2. Suponiendo que la tasa de aumento de su salario fuera de slo 10%,cmo afectar eso su riqueza al trmino de cinco aos?Explique este resultado.3. Incremente 10% cada uno de los parmetros de la inversin libre de impuestos. (Cada uno por separado.) Cul tiene ms impacto sobre su riqueza al cabo de cinco aos?4. Cul es el porcentaje mximo de sus salarios combinados que pueden ustedes consumir (gastar) sin caer en dbito (de tal manera que su saldo de fondos en el mercado de dinero nunca resulte negativo)?5. Cul tendra que ser el rendimiento de su fondo en el mercado de dinero para que a usted le resultara totalmente indiferente invertir todo su capital en bienes races o no invertir en dicho rubro?

HERENCIA$100.000,00

INGRESOS$80.000,00

GASTOS75%

AUMENTO ANUAL15%

DEDUCCIN$15.000,00

IMPUESTO EST. Y FED.35%

IMPUESTO GAN. CAP.40%

INVERSIN FONDO MUTUALISTA

INTERES ANUAL14%

INVERSIN AL ABRIGO DE IMPUESTOS

Invierte$1.000,00

Deduccin fiscal anual$200,00

Pago anual$40,00

Monto crdito final ao5$1.800,00

Adeudo de impuesto x GC$2.300,00

AOSINGRESOSINGR - DEDUCIMPUESTOGASTOS FIJOSAHORRO

1$80.000,00$65.000,00$63.750,00$60.000,00$3.750,00

2$92.000,00$77.000,00$72.750,00$69.000,00$3.750,00

3$105.800,00$90.800,00$83.100,00$79.350,00$3.750,00

4$121.670,00$106.670,00$95.002,50$91.252,50$3.750,00

5$139.920,50$124.920,50$108.690,38$104.940,38$3.750,00

AOSINVERSINPAGO INTER. IMPUESTOGANANCIAS

1$100.000,00$14.000,00$8.400,00$108.400,00

2$112.150,00$15.701,00$9.420,60$121.570,60

3$125.320,60$17.544,88$10.526,93$135.847,53

4$139.597,53$19.543,65$11.726,19$151.323,72

5$155.073,72$21.710,32$13.026,19$168.099,92


1$100.000,00$20.000,00$4.000,00$87.750,00

2$87.750,00$17.550,00$3.510,00$77.460,00

3$77.460,00$15.492,00$3.098,40$68.816,40

4$68.816,40$13.763,28$2.752,66$61.555,78

5$61.555,78

CREDITO(Fin ao 5)IMPUESTO(Ao 5)GANANCIAS

$110.800,40$141.578,28$96.083,66

1. Cunto debe invertir en el plan exento de impuestos?

HERENCIA$100.000,00

DEDUCCIN$15.000,00



INVERSIN FONDO MUTUALISTA

INTERES ANUAL14%

$100 000 a 5 aosAOSINVERSINPAGO INTER. IMPUESTOGANANCIAS

1$100.000,00$14.000,00$8.400,00$108.400,00

2$108.400,00$15.176,00$9.105,60$117.505,60

3$117.505,60$16.450,78$9.870,47$127.376,07

4$127.376,07$17.832,65$10.699,59$138.075,66

5$138.075,66$19.330,59$11.598,36$149.674,02

$90 000 a 5 aosAOSINVERSINPAGO INTER. IMPUESTOGANANCIAS

1$90.000,00$12.600,00$7.560,00$97.560,00

2$97.560,00$13.658,40$8.195,04$105.755,04

3$105.755,04$14.805,71$8.883,42$114.638,46

4$114.638,46$16.049,38$9.629,63$124.268,09

5$124.268,09$17.397,53$10.438,52$134.706,61

$80 000 a 5 aos.AOSINVERSINPAGO INTER. IMPUESTOGANANCIAS

1$80.000,00$11.200,00$6.720,00$86.720,00

2$86.720,00$12.140,80$7.284,48$94.004,48

3$94.004,48$13.160,63$7.896,38$101.900,86

4$101.900,86$14.266,12$8.559,67$110.460,53

5$110.460,53$15.464,47$9.278,68$119.739,21

GRAFICA AOS VS GANANCIAS DE $100 000

GRAFICA AOS VS GANANCIAS DE $90 000

INVERSION DE 100 000, 90 000 Y 80 000 EN 5 AOS.AOSINVERSIONGANANCIAS

5$100.000,00$149.674,02

5$90.000,00$134.706,61

5$80.000,00$119.739,21

GRAFICAS A 5 AOS VS GANANCIAS.

A menos inversin, menos ganancias.

Puede invertir toda su herencia, o el porcentaje de herencia que ms le convenga.

Es indiferente el porcentaje porque igual obtiene ganancias por el monto que invierta.

2. Suponiendo que la tasa de aumento de su salario fuera de slo 10%,cmo afectar eso su riqueza al trmino de cinco aos?Explique este resultado.

Columna1Columna2

HERENCIA$100.000,00

INGRESOS$80.000,00

GASTOS75%

AUMENTO ANUAL15%

DEDUCCIN$15.000,00



HERENCIA$100.000,00

INGRESOS$80.000,00

GASTOS75%

AUMENTO ANUAL10%

GRAFICA AUMENTO 15% EL AHORRO SE MANTIENE


1$80.000,00$65.000,00$63.750,00$60.000,00$3.750,00

2$92.000,00$77.000,00$72.750,00$69.000,00$3.750,00

3$105.800,00$90.800,00$83.100,00$79.350,00$3.750,00

4$121.670,00$106.670,00$95.002,50$91.252,50$3.750,00

5$139.920,50$124.920,50$108.690,38$104.940,38$3.750,00

GRAFICA AUMENTO ANUAL 10% EL AHORRO SE MANTIENE


1$80.000,00$65.000,00$63.750,00$60.000,00$3.750,00

2$88.000,00$73.000,00$69.750,00$66.000,00$3.750,00

3$96.800,00$81.800,00$76.350,00$72.600,00$3.750,00

4$106.480,00$91.480,00$83.610,00$79.860,00$3.750,00

5$117.128,00$102.128,00$91.596,00$87.846,00$3.750,00

Los ingresos como sus gastos se reducen, si a los salarios aumentan 10% cada ao. Esto en comparacin de cuando aumentan en 15%

El monto anual de ahorro se mantiene igual. Porque aunque se aumente el 10% sus gastos seguirian siendo el 75% de sus ingresos

Debe variar el porcentaje de gastos, para que se visualize una variacin en el ahorro.

3. Incremente 10% cada uno de los parmetros de la inversin libre de impuestos. (Cada uno por separado.) Cul tiene ms impacto sobre su riqueza al cabo de cinco aos?

HERENCIA$100,000.00


INVERSIN AL ABRIGO DE IMPUESTOS1$100,000.00$20,000.00$4,000.00$87,750.00

Invierte$1,000.002$87,750.00$17,550.00$3,510.00$77,460.00

3$77,460.00$15,492.00$3,098.40$68,816.40

Deduccion fiscal anual$200.004$68,816.40$13,763.28$2,752.66$61,555.78

Pago anual$40.005$61,555.78

Monto credito final ao5$1,800.00CREDITO(Fin ao 5)IMPUESTO(Ao 5)GANANCIAS

Adeudo de impuesto x GC$2,300.00$110,800.40$141,578.28$96,083.66

INCREMENTO 10%

HERENCIA$100,000.00



Invierte$1,000.002$85,750.00$18,865.00$3,430.00$74,065.00

3$74,065.00$16,294.30$2,962.60$64,483.30


Pago anual$40.005$56,626.31



HERENCIA$100,000.00



Invierte$1,000.002$88,150.00$17,630.00$3,878.60$78,148.60

3$78,148.60$15,629.72$3,438.54$69,707.42


Pago anual$44.005$62,583.06



HERENCIA$100,000.00



Invierte$1,000.002$87,750.00$17,550.00$3,510.00$77,460.00

3$77,460.00$15,492.00$3,098.40$68,816.40


Pago anual$40.005$61,555.78



HERENCIA$100,000.00



Invierte$1,000.002$87,750.00$17,550.00$3,510.00$77,460.00

3$77,460.00$15,492.00$3,098.40$68,816.40


Pago anual$40.005$61,555.78



Rspsta 3:

El parmetro que al incrementar en 10%, tiene ms impacto en las ganancias, es el adeudo de impuestos por ganancia de capital en el ao 5. Porque con el incremento de este parmetro, las ganancias del ao 5 aumentan $14157,83. Pero si se aumenta el monto de los Crditos al final de ao 5, las ganancias del ao 5 disminuyen en $110,800,04

4. Cul es el porcentaje mximo de sus salarios combinados que pueden ustedes consumir (gastar) sin caer en dbito (de tal manera que su saldo de fondos en el mercado de dinero nunca resulte negativo)?

HERENCIA$100,000.00AOSINGRESOSINGR - DEDUCIMPUESTOGASTOS FIJOSAHORRO

1$80,000.00$65,000.00$63,750.00$60,000.00$3,750.00

INGRESOS$80,000.002$92,000.00$77,000.00$72,750.00$69,000.00$3,750.00

GASTOS75%3$105,800.00$90,800.00$83,100.00$79,350.00$3,750.00

AUMENTO ANUAL15%4$121,670.00$106,670.00$95,002.50$91,252.50$3,750.00

5$139,920.50$124,920.50$108,690.38$104,940.38$3,750.00

DEDUCCIN$15,000.00




1$80,000.00$65,000.00$63,750.00$61,600.00$2,150.00

INGRESOS$80,000.002$92,000.00$77,000.00$72,750.00$70,840.00$1,910.00

GASTOS77%3$105,800.00$90,800.00$83,100.00$81,466.00$1,634.00

AUMENTO ANUAL15%4$121,670.00$106,670.00$95,002.50$93,685.90$1,316.60

5$139,920.50$124,920.50$108,690.38$107,738.79$951.59

DEDUCCIN$15,000.00




1$80,000.00$65,000.00$63,750.00$62,400.00$1,350.00

INGRESOS$80,000.002$92,000.00$77,000.00$72,750.00$71,760.00$990.00

GASTOS78%3$105,800.00$90,800.00$83,100.00$82,524.00$576.00

AUMENTO ANUAL15%4$121,670.00$106,670.00$95,002.50$94,902.60$99.90

5$139,920.50$124,920.50$108,690.38$109,137.99-$447.62

DEDUCCIN$15,000.00



Rspsta 4:Para no caer en el dbito, solo se podr gastar hasta un porcentaje mximo de 77% de sus salarios combinados.

5. Cul tendra que ser el rendimiento de su fondo en el mercado de dinero para que a usted le resultara totalmente indiferente invertir todo su capital en bienes races o no invertir en dicho rubro?

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