CAPITULO 3

Ingeniera Industrial

Administracin Financiera 2

Facultad de Produccin y Servicios Ingeniera Industrial

Integrantes: Apaza Toledo, Jorge Steven Arela Choquehuayta, Miguel Angel Caceres Larico Spencer Canaza Cruz, Alejandra Paola Luque Coarite, Lynda Greicy Pachau Quille, Richard Sarmiento Uunco, Juan Carlos Venero Labra, Julio Cesar

Administracin Financiera 2

CAPITULO 3

2014

CASO DE ESTUDIO

La compaa Manufacturera de Refrigeracin produce y vende refrigeradoras. Tiene dos mdulos de refrigeradoras, modelo X y modelo Y.Aunque cada modelo se produce con el mismo proceso cada una requiere cantidades diferentes de materias primas y mano de obra. Adems nos muestra la siguiente informacin

1. DATOS DE VENTAS 2013

Tabla 1.- Datos de Ventas de la compaa Manufacturera de Refrigeradoras

MODELO

XYTotal

Precio de UnidadesS/. 400.00S/. 550.00

Unidades Vendidas700800

Ingreso por Ventas280000440000720000

2.- MANO DE OBRA Y MATERIALES

Los costos directos de mano de obra son de S/. 6.00 por horaLa M.P. A cuesta S/.5.00/und y B cuesta S/.4.00/und

Tabla 2.- Costos por unidad de mano de obra y material en 2013 de la compaa de Manufactura de Refrigeradoras

MODELO

XY

Mano de Obra DirectaS/. 12.00S/. 18.00

Costo de Materias Primas

- A100100

- B4060

Costo de Materias Primas x Unidad1416

Tabla 3.- Requerimientos de mano de obra y material de la Ca. Manufacturera de artefactos

MODELO

XY

Mano de Obra Directa2.03.0

Costo de Materias Primas

- A20.020.0

- B10.015.0

Mano de Obra Directa (Horas)

(12 soles)/ (6 soles / hora) = 2hrs / unidad

(18 soles)/ (6soles / hora) = 3hrs / unidad

Materias Primas UnidadesEn XEn Y

A: (100 soles/5 soles/und)= 20 unidades;A: (100 soles / 5soles/und) = 20 unidades

B: (40 soles/4 soles/und) = 10 unidades;B: (60 soles/4 soles/und) =15 unidades

3.- GASTOS DE FABRICACIN

Son aquellos gastos necesarios para sostener la produccin, fueron por un total de S/. 50000 (Incluyen depreciacin por S/.5000)Estos gastos de fabricacin normalmente se aplican a cada producto con base en el costo de mano de obra por unidad, horas de mano de obra por unidad espacio utilizado. La Ca. Manufacturera de Refrigeradoras distribuye sus gastos de fabricacin con base en los costos directos de mano de obra.

Tabla 4.- Descomposicin de gastos de fabricacin en 2013 de la Ca. Manufacturera de artefactos.

Mano de obra indirecta10000

Suministro a la planta8000

Calefaccin ,luz y energa4000

Supervisin8500

Mantenimiento4500

Ingeniera5500

Impuestos y Seguros4500

Depreciacin5000

Total de gastos de Fabricacin S/.50000

Tabla 5.- Descomposicin de los gastos de fabricacin de Compaa de Manufactura de Refrigeradoras con base en costos de mano de obra directa.

MODELO

XY

(1) Costo por unidad de mano de obra directa S/.1218

(2)Produccin en unidades700800

(3) Costo total de mano de obra por modelo840014400

(4) Costo Total de mano de Obra22800

(5) Porcentaje del costo total de mano de obra por modelo36.8%63.2%

(6) Distribucin de gastos de fabricacin1840031600

(7) Distribucin de gastos de fabricacin por unidad S/.26.2839.50

XY

Materia Prima S/.1416

Mano de obra Directa1218

Gastos de Fabricacin26.2839.5

Costo Unitario S/.52.2873.5

4.- GASTOS DE OPERACIN

Los gastos de operacin de la empresa, que componen los gastos de la empresa, que comprenden los gastos de ventas y administracin en el 2013, se muestran a continuacin:

Tabla 6.-Gasto de la operacin de la Compaa de Manufactura de Refrigeradoras

gastos de ventas

1.- sueldos de vendedores2500

2.- fletes de entrega650

3.- publicidad1000

total de gastos de ventas4150

gastos de administracin

4.- sueldos de administracin3000

5.- materiales de oficina600

6.- telfono250

7.- honorarios profesionales1100

total de gastos de administracin 4950

total gastos de operacin9100

5.-DESCOMPOSICION DEL INVENTARIO

El inventario que aparece en el balance general de la empresa consiste solamente en materias primas y productos terminados. No existe ningn inventario de produccin en proceso al finalizar el ao. Esta informacin, se muestra en la tabla 7.

Tabla 7.- Descomposicin del inventario de la Compaa de Manufactura de Refrigeradoras

UtilidadesValor

Inventarios de Materias Primas

Material A5502750

Material B380015200

Total17950

Inventarios de Productos Terminados

Modelo X30015684

Modeo Y32023520

Total30204

Inventario Total57154

6.- ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

El estado de ganancias y prdidas por las operaciones de 2013 se muestra en la tabla 8 Compaa Manufacturera de RefrigeradorasEstado de ganancias y PerdidasAl 31 de diciembre del 2013Ventas

Modelo xS/. 28000

Modelo y 440000

Total de ventasS/.720000

(-)Costo de ventas

1. Mano de obra directa22800

2. Material a150000

3. Material b76000

4. Gastos de fabricacin50000

Total costo de ventas298800

Utilidad bruta 421200

(-)Gastos de operacin9100

Utilidad de operacin412100

(-)Gastos financieros3500

Utilidad antes de impuestos408600

(-)Impuestos( 22%*408600)89892

Resultados de ejercicio318708

(-)Dividendos8000

A utilidades retenidasS/.310708

BALANCE GENERAL

El balance general de la empresa a fines de 2013 se ilustra en la tabla 9La compaa Manufacturera de Refrigeracin S.ABalance GeneralAl 31 de diciembre del 2013ACTIVOPASIVO Y PATRIMONIOCAPITULO 3

Administracion Financiera 2Pgina 1Activo Corriente1. Caja y bancos 300002. Valores Negociables 515303. Cuentas por Pagar 200004. Inventario 41470Total en Activo Corriente 143000Activo no CorrienteActivo fijo neto 200000Total Activo 343000

Pasivo Corriente1. Cuentas por pagar 300002. Impuestos por pagar 302403. Otros pasivos corrientes 150760Total Pasivo Corriente 211000Pasivo No Corriente 4.- Deudas a largo plazo 30000Patrimonio1. Capital Social 700002. Resultados acumulados 32800Total pasivo y patrimonio 343000

PROYECCION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS: BALANCE Y ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

1.- PRONOSTICO DE VENTAS:

Tabla 10.- Pronostico de Ventas de la compaa Manufacturera de Refrigeradoras para el 2014.

Ventas en Unidades:

Modelo X850

Modelo Y900

Valor de Ventas:

Modelo X (S/.450/unidad) S/. 382 500

Modelo Y (S/.620/unidad)S/. 558 000

TotalS/. 940 500

2.- PLAN DE PRODUCCIN:

La meta de la empresa es mantener en su inventario de productosterminados , un 8% del total de ventas esperadas de cada modelo del ao de proyeccin. Tabla 11.- Programa de produccin por modelo (en unidades) de la de la compaa Manufacturera de Refrigeradoras para el 2014.

MODELO

XY

Inventario Final de productos terminados6872

Agregar:Ventas Pronosticadas850900

Necesidades Totales918972

Menos: Inventario inicial de productos terminados300320

Produccin requerida618652

3.-UTILIZACIN DE MATERIAS PRIMAS:

La administracin de la empresa tambin quiere un inventario final de materias primas A y B de 450 y 3000 unidades respectivamente. Las compras totales de cada materia prima se muestran en la tabla 12.Se asume que no va a cambiar el costo unitario de las materias primas A y B.

Requerimientos de las Materias Primas

Material A =20(618) + 20(652)=25400unidades

Material B =10(618) + 15(652)=15960unidades

Tabla 12.- Compras necesarias de materias primas (en unidades) de la de la compaa Manufacturera de Refrigeradoras para el 2014.

MATERIAS PRIMAS

AB

Inventario final deseado4503000

Aadir:Utilizacion requerida2540015960

Requerimiento total2585018960

(-) Inventario Inicial de Materia Prima5503800

Compras necesarias de Materia Prima2530015160

1.Costo de compra de material A=S/.5(25300)=126500

2.Costo de compra de material B=S/.4(15160)=60640

Total de Compras de materias primas en 2014:187140

4.-COMPRA DE MATERIAS PRIMAS:

Se espera que las compras de materias primas ocurran en periodos trimestrales.

Compra trimestral de materia prima A=S/. 31 625.00

Compra trimestral de materia prima B=S/. 15 160.00

Compra total trimestral de materialS/. 46 785.00

5.-MANO DE OBRA DIRECTA:

La tasa de mano de obra directa en el 2014 va a ser de S/.7.00 por hora.

Costo de M.O.D modelo X= 2.0(S/.7)= S/. 14.00 /u.

Costo de M.O.D modelo Y= 3.0(S/.7)= S/. 21.00 /u.

Costo Total de M.O.D Modelo X = S/.14.00/unid(618u)=S/. 8652

Costo Total de M.O.D Modelo Y = S/.21.00/unid(652u)= S/.13692

Costo Total anual de Mano de Obra Directa = S/.22344

Costo Trimestral de Mano de Obra Directa= S/. 5586

6.-GASTOS DE FABRICACIN:

Los gastos de fabricacin presupuestados de la empresa en el 2014 son de S/.60 000 (incluye una depreciacin de 6 000).

Tabla 13.- Presupuesto de Gastos de Fabricacin para 2014 de la compaa Manufacturera de Refrigeradoras.

RUBROAnual (S/.)Trimestral (S/.)

1.Mano de obra indirectaS/. 13 0003250

2.Suministro a la plantaS/. 10 0002500

3.Calefaccin ,luz y energaS/. 6 0001500

4.SupervisinS/. 8 5002125

5.MantenimientoS/. 4 5001125

6.IngenieraS/. 6 0001500

7.Impuestos y SegurosS/. 6 0001500

8.DepreciacinS/. 6 0001500

Total de gastos de Fabricacin S/. 60 00015000

Tabla 14.- Presupuesto de Distribucin de Gastos de Fabricacin de la compaa Manufacturera de Refrigeradoras con base en costos de manos de obra directa.

RUBROMODELO

XY

1. Costo Total de M.O por modeloS/. 8 652S/. 13 692

2. Costo total de Mano de ObraS/. 22 344

3. Porcentaje del costo total de mano de obra por modelo39%61%

4. Distribucin de gastos de fabricacinS/. 23 233S/. 36 767

5. Distribucin de gastos de fabricacin por unidad S/. 37. 6S/. 56. 4

7.-GASTOS DE OPERACIN:

La empresa ha proyectado sus gastos totales de operacin en 2014 por la suma de S/.12 000. Este aumento corresponde a salarios por ventas, publicidad, transporte, etc.Tabla 15.- Pronostico de Gastos de operacin de la compaa Manufacturera de Refrigeradoras.

Gastos de Venta

1.- Sueldo de vendedoresS/. 4 000

2.- Fletes de entregaS/. 1 200

3.- PublicidadS/. 1 200

Total de gastos de ventasS/. 6 400

Gastos de administracin

4.- Sueldos de administracinS/. 3 000

5.- Materiales de oficinaS/. 800

6.- TelfonoS/. 400

7.- Honorarios profesionalesS/. 1 400

Total de gastos de administracin S/. 5 600

Total Pronsticos de Gastos de Operacin 2014S/. 12 000

8.-PLAN DE INVERSIN DE CAPITAL:

La empresa ha programado una inversin principal de capital para la compra de una maquina con un costo de S/. 18 000 .La cual se depreciara en lnea recta en un periodo de 10 aos. La depreciacin anual ser de S/. 1 800. La mquina ha de pagarse con dos pagos iguales uno en Marzo y el otro en Septiembre.

PROYECCION DEL ESTADO DE GANACIAS Y PERDIDAS

a. Ventas

Los ingresos totales por ventas que se esperan en la venta de los modelos X y Y son de S/. 940 500 (tabla 10).

b. Costo de Venta

El costo unitario se muestra a continuacin:

Tabla 16.- Costo unitario de los articulos que produce en el 2014 la compaa Manufacturera de Refrigeradoras.

MODELO

XY

Costo por unidad de M.PS/. 14. 0S/. 16. 0

Costo de M.O por unidad1421

Gastos de fabricacin por unidadS/. 37. 6S/. 56. 4

Costo total por unidadS/. 65. 6S/. 93. 4

c. COSTO DE VENTAS DE INVENTARIO

La venta de las primeras 300 unidades del modelo X y las 320 unidades del modelo Y, tienen un costo de S/.15684 y S/. 23520 respectivamente. El total de estos costos es de S/. 39204.

D. COSTO DE ARTCULOS PRODUCIDOS Y VENDIDOS EN EL PERIODO

550unidades de producto X

580unidades de producto Y

Costo total Modelo X=65.6*550=S/. 36 076.69

Costo total Modelo Y=93.4*580=S/. 54 166.77

Costo total de produccin y VentaS/. 90 243.46

E. COSTO DE VENTAS DURANTE EL PERIODO

Costo de mercaderas vendidas del inventario =S/. 39 204.00

Costo de los productos producidos y vendidos =S/. 90 243.46

Costo de VentasS/. 129 447.46

F. ESTUDIO DE GANANCIAS Y PRDIDAS PROYECTADO

En el periodo se pagan S/. 3500 de intereses y S/.8000 en dividendos. Ambos permanecen invariables, pues la poltica de la empresa es de pagos fijos.

Tabla 17.- Compaa Manufacturera de Refrigeradoras.Estado de Ganancias y Prdidas ProyectadoAl 31 de diciembre del 2014

VentasS/. 940 500

(-) Costo de Ventas 129 447.46

Utilidad Bruta 811 052.54

(-)Costos de Operacin 12 000.00

Utilidad de Operacin 799 052.54

(-)Gastos financieros 3 500.00

Utilidad neta antes de Impuestos 795 552.54

(- )Impuestos (22% *795552.54) 175 021.56

Resultado del ejercicio 620 530.98

(-)Dividendos 8 000.00

Utilidades Retenidas:S/. 612 530.98

PROYECCION DE BALANCE GENERALFalta el presupuesto de caja, el mismo que es necesario antes de la proyeccin del Balance, ya que es importante para estimar los saldos de Caja y Cuentas por cobrar y pagar del Balance.Para preparar el presupuesto de caja consideramos los siguientes datos adicionales:1.- Se espera que las ventas proyectadas de la empresa (todas al crdito) sean de S/. 190880, S/. 347040, S/. 242940, S/. 159640 del primero hasta el cuarto trimestre respectivamente. 2.- El 75% de las cuentas por cobrar se cobraran durante el trimestre de la venta, el 25% restante se cobrara en el curso del trimestre siguiente.3.- El 60% de las compras de materias primas se paga en el trimestre en que se incurre; el 40% restante se paga en el curso de trimestre siguiente.4.- Los pagos de M.O.D. (sueldos), gastos de fabricacin, exceptuando la depreciacin) y los gastos de operacin se dividen en partes iguales entre los cuatro trimestres.5.- El pago de s/ 2000 por intereses se har durante el mes de diciembre.6.- Los impuestos pagaderos a principios de ao se pagan en cuatro cuotas iguales de S/. 43755.39 (175021.56/4).7.- La empresa desea obtener un saldo final en caja no menor de S/. 30000

Tabla 18.- Presupuesto de Caja para el 2014 de la Compaa Manufacturera de RefrigeradorasPrimer TrimestreSegundo TrimestreTercer TrimestreCuarto Trimestre

Ventas8088052704024294069640

Entradas de Efectivo

75% de Ventas Act.6066039528018220552230

25% Ventas Trimest.**850002022013176060735

anteriores

Total60660415500313965112965

Compras41785417854178541785

Salida de efectivos

60% Para compras de25071250712507125071

actuales

40% Para compras **16000167141671416714

Trimest. Anteriores

Nomina-Costo M.O.D5586558655865586

Gastos de Fabric.(Exc.13500135001350013500

Depreciacion)

Gastos de Operacin3000300030003000

Compras de Maquinas90009000

Pago de Intereses 3500

Pago de Dividendos 8000

Pago de Impuestos43755,3943755,3943755,3943755,39

TOTAL99912107626116626119126

Flujo Neto de Caja(39252)307874197339(6161)

Salida Inicial de Caja30000(9252)298621495960

Saldo Final de Caja(9252)298621495960489798

Prstamos a Corto Plaz.39252000

Saldo Final en Caja con30000298621495960489798

prestamos

Nota 1.- Considrese que con el ingreso neto de S/. 298621 en el segundo trimestre se cancela este prstamo de S/ 39252 tomando el primer trimestre, quedando en saldo de S/ 259369 que con los S/ 30000 de 298621 y as.1) Caja Final 300002) Documentos por Pagar.- 3) Cuentas por Cobrar.- Las cuentas por cobrar a final del periodo enel balance proyectado de la empresa, puede calcularse tomando el 25% de las venta en el cuarto trimestre.25%*69640

4) Cuentas por Pagar .- Las compras de cuatro trimestres fueron 41781 por consiguiente como el 40% se paga en el trimestre siguiente tenemos:

40%*41785=16714

BALANCE GENERAL PROYECTADOEl balance general proyectado, se muestra en la tabla 19.Tabla 19.-Compaa Manufacturera de Refrigeradoras.Balance GeneralAl 31 de diciembre del 2014

ACTIVOPASIVO Y PATRIMONIO

Activo Corriente1 Caja y bancos 300002 Valores Negociables 515303 Cuentas por Pagar 174104 Inventario a.-Materia Prima 16800b.-Prod. Term. 11185.6Total Total en Activo Corriente 126925.6Activo no CorrienteActivo fijo neto 212000Total Activo 338925.6

Pasivo Corriente4. Cuentas por pagar 167145. Impuestos por pagar 302406. Otros pasivos corrientes 150760Total Pasivo Corriente 197714Pasivo No Corriente 4.- Deudas a largo plazo 30000Patrimonio3. Capital Social 70000.004. Resultados acumulados 41211.6Total pasivo y patrimonio 41211.6

Ing. Helbert Farfn Benavente- 2013Pgina 23 de 23