CERTIFICACIONES - bmv.com.mx€¦ · 1. figuras de la amib y mexder el programa del diplomado...
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RiskMathics, Sociedad dedicada a la investigación, análisis y a impartir cursos de vanguardia en las áreas de Productos Derivados, Administración de Riesgos y Finanzas Cuantitativas, junto con la Universidad Anáhuac México Norte, prestigiada casa de educación superior de nuestro país, llevaron a cabo un convenio de colaboración para formar y abrir anualmente el DIPLOMADO EN ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS… UNA NUEVA VISIÓN. El programa reúne a reconocidas autoridades en la materia nacionales y extranjeras, las cuales abordan temas y la nueva visión que requiere la Administración Integral de Riesgos y su implementación en las Instituciones Financieras y CORPORATIVOS.
Desde 1994, año en que JP Morgan propone en su documento técnico RiskMetrics el concepto de Valor en Riesgo (VaR), hasta el 15 de Septiembre de 2008 (Quiebra de Lehman Brothers), la Administración de Riesgos había concentrado su disciplina en medir y cuantificar los riesgos con base en teoría de probabilidad y modelos matemáticos principalmente. Ante el desarrollo de esta primera crisis global y las consecuencias desastrosas que han impactado principalmente en las Instituciones Financieras y Corporativos a nivel mundial, han llevado a replantearse una nueva VISIÓN y las funciones de un Administrador de Riesgos en una organización. Esta nueva óptica requiere de un enfoque mucho más proactivo, a diferencia de la vieja escuela, la cual se enfocó durante muchos años a estar creando “Medidores de Riesgos”. Esta nueva escuela brinda nuevas herramientas sobre cómo saber reconocer los riesgos específicos a los que se encuentra expuesta una Institución Financiera o Corporativo, a saber crear un comité de Riesgos, cual es la agenda a tratar en dichos comités, a administrar eficientemente los riesgos inherentes y específicos de cada institución, la FUNCIÓN DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN, etc.
El DIPLOMADO DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS… UNA NUEVA VISIÓN es un programa único en su tipo en México que aborda fundamentos esenciales de identificación, medición y cuantificación de los riesgos. Asimismo proveerá a los participantes de las nuevas herramientas que requiere la Administración de Riesgos Actual.
OBJETIVO:Brindar a los participantes las herramientas, técnicas y fundamentos que requieren actualmente las Instituciones Financieras, Corporativos y la industria en general para contar con Administradores Integrales de Riesgos.
El Diplomado pretende formar, con reconocidas Autoridades en la materia en el ámbito local e internacional, a la nueva generación de Administradores de Riesgos y no únicamente de “Medidores de Riesgos”, es por ello que el programa presenta un balance entre las dos escuelas.
DIRIGIDO A:BANCOS•
CORPORATIVOS•
AFORES•
ASEGURADORAS•
TESORERÍAS•
REGULADORES•
CASAS DE BOLSA•
FONDOS DE INVERSIÓN•
Engeneral,acualquierpersonaqueestéinvolucradaconelmediofinancieroy/oacadémicoquequieraespecializarseenlaAdministracióndeRiesgos.
DIPLOMADO EN ADMINISTRACIÓN DE RIESGOSUNA NUEVA VISIÓN
RISK EXPERIENCE
FIGURAS DE LA AMIB Y MEXDER1.
EL PROGRAMA DEL DIPLOMADO OTORGA PUNTOS PARA REVALIDAR CERTIFICACIONES DE LAS SIGUIENTES FIGURAS DE LA AMIB Y MEXDER:
AMIB (Puntos requeridos para revalidar certificaciones: 450)
Promotor de Sociedades de Inversión•
Promotor de Valores•
Asesor en Estrategias de Inversión•
Operador de Bolsa•
Operador de Mercado de Dinero•
MEXDER (Puntos requeridos para revalidar certificaciones: 450)
Administrador de Cuentas•
Administrador de Riesgos•
Promotor y Operador de Mesa•
Operador de Futuros sobre Acciones e Índice Bursátil•
Operador de Futuros sobre Tasas de Interés•
Operador de Futuros sobre Tipo de Cambio•
CertificacionesquesepuedenRevalidarconelDiplomadoenAdministración de Riesgos:
CERTIFICACIONES
***Se pueden acreditar puntos por módulos que se tomen de forma independiente, siempre y cuando cubra con las condiciones descritas.
NOTA:Para poder validar los puntos de AMIB / MexDer que el presente Curso otorga es estrictamente indispensable que el Participante cubra con al menos 80% de las asistencias durante dicho Curso; así como, con al menos un 70% de aciertos en las evaluaciones del mismo.
El Participante acepta como válidos todos los términos y condiciones contenidos en el presente documento.
Este diplomado otorga PUNTOS por cada módulo cursado y aprobado. Para consultar los puntajes de cada módulo
llamar a RiskMathics
AFORES Y SIEFORES (EN MATERIA DE VALORES)
Este diplomado otorga PUNTOS por cada módulo cursado y aprobado. Para consultar los puntajes de cada módulo llamar a RiskMathics
risk manager trader
middleoffice
Juan Francisco Islas actualmente es parte del equipo de investigación de la Secretaría de Desarrollo Social. Hasta marzo de 2009 Juan Francisco Islas fue Director de Registro Programático Presupuestal en la Dirección General de Política Presupuestal adscrita a la Subsecretaría de Egresos de la Secretaría de Finanzas del Gobierno del Distrito Federal. En su trayectoria docente ha impartido cursos en las materias de estadística y econometría aplicada a la economía y finanzas dentro de diversos programas de Licenciatura, Especialidad y Maestría en diversas Instituciones de Educación Superior.
Es miembro activo del Comité Organizador Nacional del Coloquio Mexicano de Economía Matemática y Econometría, foro en el que ha presentado diversos trabajos académicos. Ha sido consultor en diversos proyectos de investigación relacionados con modelos estadísticos y econométricos.
Juan Francisco Islas es Economista egresado de los programas de Licenciatura y Maestría del Centro de Investigación y Docencia Económicas (CIDE). Actualmente es estudiante en el programa de Doctorado en Ciencias Financieras del Tecnológico de Monterrey, Campus Ciudad de México.
BIBLIOGRAFÍAFreund, J. y R. Walpole (1990) Estadística Matemática con Aplicaciones, Cuarta Edición, Prentice Hall•
Johnson, Robert (1990) Estadística Elemental, Iberoamérica•
Kazmier, Leonard J. (1998) Estadística Aplicada a la Administración y a la Economía, Tercera Edición, • McGraw Hill
Mendenhall, Scheaffer y Wackerly (1996) Estadística Matemática con Aplicaciones, Segunda Edición, • Iberoamérica
JUAN FRANCISCO ISLASECONOMISTA
CIDE
PROPEDÉUTICO PARTE A
Duración: 18 Horas
ÁLGEBRA Y CÁLCULO
LA PALABRA RIESGO PROVIENE DEL LATÍN RISICARE, QUE SIGNIFICA ATREVERSE O TRANSITAR POR UN SENDERO PELIGROSO.
EL RIESGO ES PARTE INEVITABLE DE LOS PROCESOS DE TOMA DE DECISIONES EN GENERAL Y DE LOS PROCESOS DE INVERSIÓN EN
PARTICULAR.
REPASO DE ÁLGEBRA ELEMENTAL: OPERACIONES CON 1. EXPRESIONES ALGEBRÁICAS. EXPONENTES Y RADICALES. PRODUCTOS NOTABLES. FACTORIZACIÓN. FRACCIONES ALGEBRÁICAS. ECUACIONES LINEALES CON UNA VARIABLE
CONJUNTOS E INTERVALOS: TEORÍA DE CONJUNTOS: 2. DEFINICIÓN POR ENUMERACIÓN Y PROPIEDAD, SUBCONJUNTOS, OPERACIONES Y DIAGRAMAS DE VENN. SUBCONJUNTOS EN: INTERVALOS ABIERTOS, CERRADOS, SEMI ABIERTOS Y NO ACOTADOS
DESIGUALDADES Y VALOR ABSOLUTO: DESIGUALDADES 3. LINEALES DE UNA VARIABLE. ECUACIONES CON VALOR ABSOLUTO. DESIGUALDADES CON VALOR ABSOLUTO
SUMAS Y PRODUCTOS: NOTACIÓN SUMATORIA, REGLAS DE LAS 4. SUMAS, SUMAS DOBLES, PRODUCTOS
ÁLGEBRA MATRICIAL: MATRICES: DEFINICIÓN, MATRICES 5. ESPECIALES, OPERACIONES BÁSICAS, DETERMINANTES (2´2, 3´3, FÓRMULA GENERAL), DEFINICIÓN DE MATRIZ INVERSA Y PROPIEDADES. SISTEMAS DE ECUACIONES LINEALES: SOLUCIÓN USANDO INVERSAS
FUNCIONES Y SU GRAFICACIÓN: DEFINICIÓN DE FUNCIÓN. 6. OPERACIONES CON FUNCIONES (SUMAS, PRODUCTOS Y COMPOSICIONES). REPRESENTACIÓN GRÁFICA. SIMETRÍA, TRASLACIONES Y REFLEXIONES. FUNCIONES LINEALES, CUADRÁTICAS, POLINÓMICAS, RACIONALES, EXPONENCIALES, LOGARÍTMICAS. LÍMITES. CONTINUIDAD
CÁLCULO DIFERENCIAL: DERIVADAS, REGLAS DE DERIVACIÓN, 7. DERIVADAS PARCIALES, DERIVADAS DE ORDEN SUPERIOR 8. CÁLCULO INTEGRAL: INTEGRALES INDEFINIDAS. TÉCNICAS DE INTEGRACIÓN (SUSTITUCIÓN, POR PARTES). INTEGRALES DEFINIDAS: INTEGRAL DE RIEMANN. CONCEPTO DE INTEGRAL COMO ÁREA BAJO LA CURVA. TEOREMA FUNDAMENTAL DEL CÁLCULO. PROPIEDADES. INTEGRALES IMPROPIAS. INTEGRALES MÚLTIPLES
EN FINANZAS, EL CONCEPTO DE RIESGO SE RELACIONA CON LAS PÉRDIDAS POTENCIALES QUE SE PUEDEN SUFRIR EN UN
PORTAFOLIOS DE INVERSIÓN.
LOS PRIMEROS ESTUDIOS SERIOS DE NOCIONES DE PROBABILIDAD SE DESARROLLARON EN EL SIGLO XVI, DURANTE LA ÉPOCA DEL
RENACIMIENTO.
TEMARIO
PROPEDÉUTICO PARTE B ESTADÍSTICA: INTRODUCCIÓN, APLICACIONES. ESTADÍSTICA 8. DESCRIPTIVA. USO DE PAQUETERÍA COMPUTACIONAL
ESTADÍSTICA DESCRIPTIVA: POBLACIÓN, MUESTRA Y VARIABLE 9. ESTADÍSTICA, MÉTODOS DE MUESTREO, ANÁLISIS UNIVARIADO Y BIVARIADO: MEDIDAS DESCRIPTIVAS, GRÁFICAS
PROBABILIDAD E INFERENCIA. TIPOS DE PROBABILIDAD, 10. EXPERIMENTO, EVENTO Y ESPACIO MUESTRAL. EVENTOS MUTUAMENTE EXCLUYENTES Y NO EXCLUYENTES. REGLAS DE LA ADICIÓN. EVENTOS INDEPENDIENTES, PROBABILIDAD CONDICIONAL. REGLAS DE LA MULTIPLICACIÓN. REGLA DE BAYES. TABLAS DE PROBABILIDAD CONJUNTA. PERMUTACIONES Y COMBINACIONES
DISTRIBUCIONES DE PROBABILIDAD: BINOMIAL Y POISSON 11. (VARIABLES ALEATORIAS DISCRETAS) UNIFORME, NORMAL, GAMMA, EXPONENCIAL, JI-CUADRADA (VARIABLES ALEATORIAS CONTINUAS). DISTRIBUCIONES MUESTRALES Y EL TEOREMA CENTRAL DEL LÍMITE
ESTIMACIÓN Y PRUEBAS DE HIPÓTESIS: ESTIMACIÓN PUNTUAL 12. Y POR INTERVALOS, PRUEBAS DE HIPÓTESIS
MÉTODOS INTENSIVOS EN CÓMPUTO: SIMULACIÓN DE MONTE 13. CARLO, BOOTSTRAPPING
ANÁLISIS DE REGRESIÓN LINEAL: ESTIMACIÓN POR MÍNIMOS 14. CUADRADOS ORDINARIOS. INFERENCIA
Duración: 18 Horas
TEMARIO
INTRODUCCIÓN. CONCEPTOS1.
ESTADÍSTICA DESCRIPTIVA2.
Análisis Exploratorio para una Variable2.1
Normalidad2.2
Análisis Exploratorio para dos Variables. Covarianza y Correlación2.3
Análisis Exploratorio en Varias Variables. Matriz de Varianzas-Covarianzas. 2.4 Matriz de Correlación
INTRODUCCIÓN A LA ESTADÍSTICA INFERENCIAL3.
Muestra y Población. Estadísticos y Parámetros3.1
ELEMENTOS DE PROBABILIDAD4.
Experimento, Espacio Muestral y Evento4.1
Enfoque Clásico4.2
Enfoque Frecuentista4.3
Enfoque Subjetivo4.4
Axiomas de la Probabilidad4.5
Relaciones Básicas de la Probabilidad4.6
Probabilidad Condicional e Independencia4.7
Tablas de Contingencia4.8
Teorema de Bayes4.9
ESTADÍSTICA MATEMÁTICA
MÓDULO I
Duración: 24 Horas
TEMARIO
JUAN FRANCISCO ISLASECONOMISTA CIDE
INTERVALOS DE CONFIANZA9.
Media9.1
Diferencia de Medias9.2
Proporción9.3
Diferencia de Proporciones9.4
Varianza9.5
Cociente de Varianzas9.6
PRUEBAS DE HIPÓTESIS10.
Consecuencias de las Decisiones10.1
Errores Tipo I y Tipo II10.2
Media10.3
Diferencia de Medias10.4
Proporción10.5
Diferencia de Proporciones10.6
Varianza10.7
Cociente de Varianzas10.8
VARIABLES ALEATORIAS5.
Variable Aleatoria Discreta5.1
Valor Esperado5.1.1
Momentos5.1.2
Función de Probabilidad y Función de Distribución5.1.3
Variable Aleatoria Continua5.2
Valor Esperado5.2.1
Momentos5.2.2
Función de Densidad y Función de Distribución5.2.3
Teorema de Chebyshev5.3
Variable Aleatoria Estandarizada5.4
DISTRIBUCIONES DE PROBABILIDAD6.
Discretas: Bernoulli, Binomial, Binomial Negativa, Geométrica, Hipergeométrica 6.1 y Poisson
Continuas: Uniforme, Normal, Normal Estándar, Exponencial, Gamma, Beta, 6.2 Weibull, Frechet, Gompertz
ESTIMACIÓN7.
Estimación Puntual7.1
Estimación por Intervalo7.2
DISTRIBUCIONES DE MUESTREO8.
Teorema Central del Límite8.1
Distribución 8.2 T de Student
Distribución 8.3 x2
Distribución 8.4 F
GIROLAMO CARDANO (1500-1571) FUE UN MÉDICO PRESTIGIADO Y A TRAVÉS DEL LIBRO TITULADO DE VITA PROPIA LIBER (EL LIBRO
DE MI VIDA), SE SABE DE SU AFICIÓN POR LOS JUEGOS DE AZAR, EN ESPECIAL LOS DADOS. A TRAVÉS DE ESTE TIPO DE JUEGOS, REALIZÓ MÚLTIPLES ANÁLISIS DE PROBABILIDAD.
MÓDULO II ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS PARA CORPORATIVOS
Pedro Espinosa Langle es Especialista en Asset Management, actualmente se desempeña como Asset Manager en BMadrid-Mexico. Cuenta con más de 17 años de experiencia en el Sector Financiero, previamente fungió como Director de Tesorería en FIRA, después CIO de Compass Group México, y Asset Manager en Grupo Financiero Interacciones. Fungió como CFO de Afore de la Gente y Afore Allianz-Dresdner. Cuenta con títulos de Maestría en Finanzas y Economía por el Instituto Tecnológico Autónomo de México (ITAM) y por el Centro de Investigación y Docencia Económicas (CIDE). Así como cursos de Alta Dirección en el IPADE.
Ha dado clases de Finanzas Corporativas, Riesgos, Econometría, Microeconomía, Evaluación de proyectos e Inversiones en diversas instituciones académicas (ITAM, ITESM, IBERO, CIDE, UNAM, AMIB) a nivel licenciatura y posgrado.
PEDRO ESPINOSA LANGLEBMADRID ASSET MANAGEMENT
E L LIBRO MÁS IMPORTANTE DE CARDANO SE DENOMINÓ ARS MAGNA (EL GRAN ARTE), EN EL PROPONE LA SOLUCIÓN A
POLINOMIOS DE SEGUNDO Y TERCER GRADO.
Duración: 24 Horas
INTRODUCCIÓN A LAS FINANZAS CORPORATIVAS1.
ELEMENTOS FUNDAMENTALES DE ANÁLISIS2.
Análisis de Estados Financieros y Planeación Financiera2.1
Valor del Dinero en el Tiempo y VPN2.2
Valuación de Acciones y Bonos2.3
Teoría Básica de Administración de Portafolios (Rendimiento y Riesgo)2.4
Valor En Riesgo (Var)2.5
INSTRUMENTOS DE COBERTURA PARA RIESGO FINANCIERO3.
Cobertura de Ingresos, Costos e Inventarios3.1
Cobertura de Apalancamiento Financiero3.2
Cobertura de Apalancamiento Operativo3.3
Valuación de Acciones Y Bonos3.4
Opciones3.5
Forwards Y Futuros3.6
Swaps3.7
PRESUPUESTO DE CAPITAL4.
Evaluación de Proyectos De Inversión4.1
El Costo Promedio Ponderado de Capital y el Efecto del Apalancamiento4.2
Análisis De Riesgo En Proyectos De Inversión4.3
Opciones Reales4.4
ESTRUCTURA DE CAPITAL 5.
Proposiciones de Modigliani Miller5.1
Límites al Uso de Deuda5.2
Riesgo Financiero y Riesgo de Negocio5.3
Estructura de Capital y Opciones5.4
ESTUDIOS DE CASO 6.
Riesgo de Una Empresa con Especulación Financiera6.1
Riesgo en una Empresa por Uso Erróneo de Derivados6.2
Riesgo de una Empresa por Estrategia de Negocios6.3
Riesgo de un Banco6.4
EN EL LIBRO QUE CARDANO DESARROLLA LOS PRINCIPIOS DE LA TEORÍA DE LA PROBABILIDAD SE LLAMÓ LIBER DE LUDO ALEAE
(LIBRO DE JUEGOS DE AZAR) PUBLICADO EN 1663.
TEMARIO
WOJCIECH SzATzSCHNEIDER ESCUELA DE ACTUARÍAUNIVERSIDAD ANÁHUAC
FUNDAMENTALES CUANTITATIVOS EN ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS
Con amplia experiencia como investigador, el Dr. Wojciech Szatzschneider ha publicado importantes trabajos entre los que destacan: Exponential Martingales and CIR Model. Advances in Mathematics of Finance. Banach Center Publications (2008) y Principal-Agent approach to environmental improvement policies, también aceptado por Banach Center Publications junto con Teresa Kwiatkowska. En colaboración con ella, el Doctor ha publicado investigaciones como: Uncertainty: on the difference between imaginary tale and real significance (Ludus Vitalis, 2008); How to rescue the environment: the uncomon idea (China –USA Business Review, 2009); y Sombras del clima y la casería de brujas (Revista Venezolana de Ciencias Sociales, 2010). Desde 1993 es reviewer activo de Mathematical Reviews.
El diario El Economista ha publicado artículos de su autoría como La incertidumbre y cómo manejarla, Movimiento Browniano y La crisis desde las finanzas cuantitativas, durante 2008 y La crisis desde las finanzas cuantitativas II en 2009. Además de publicaciones, ha sido conferencista del curso: The use of exponential martingales in financial mathematics. EMS School in Applied Mathematics. Risk theory and related topics (2008); en el Congreso Quantitative methods in Finance
MÓDULO III
conference en Sydney, Australia expuso Environmental improvements through Principal-Agent method (2008) y Climate change and environment (2009); en el Bachelier Finance Society 5 World Congress en Londres impartió la conferencia Cooperation between agents and environmental improvements (2008). Durante el XXVII International seminar on stability problems for stochastic models en Polonia se presentó con la ponencia Climate change and Environment; From with hunting to principal agent (2009). En 2010 ha participado en el International Workshop Applied Probability en Madrid con el tema Controlled diffusion processes and full cooperation in environmental topics y está aceptado para que en diciembre de este año se presente en QMF con Generating covariances in CIR model.
Actualmente trabaja en las investigaciones: Cooperación entre agentes ambientales y Generando covarianzas en el modelo CIR multifactorial, y es Investigador en la Escuela de Actuaría de la Universidad Anáhuac México Norte y Director de la Maestría de Finanzas Cuantitativas.
PROBLEMAS CON DIFERENCIABILIDAD DE MODELOS 1. FINANCIEROS-MARTINGALAS CONTINUAS
NECESIDAD DE LA FORMULA DE ITO2.
ESPACIOS PROBABILÍSTICOS3.
VARIABLES ALEATORIAS4.
INDEPENDENCIA Y DEPENDENCIA 5.
VARIABLES ALEATORIAS IMPORTANTES EN ADMINISTRACIÓN 6. DE RIESGOS
Duración: 18 Horas
TEMARIO
CARDANO SE PUEDE CONSIDERAR COMO LA PRIMERA PERSONA QUE SE REFIRIÓ AL RIESGO MEDIANTE LA PROBABILIDAD COMO MEDIDA DE
FRECUENCIA RELATIVA DE EVENTOS ALEATORIOS.
PROCESOS ESTOCÁSTICOS
MÓDULO IV
JOSé CARLOS RAMÍREzESCUELA DE ECONOMÍA
UNIVERSIDAD ANÁHUAC NORTE
BIBLIOGRAFÍA:Ross Sheldon (1996). Stochastic processes (Second Edition). John Wiley and • Sons. New York chaps 1, 2 and 4
Feldman, R.M and Valdez-Flores C. (1996). Applied probability and stochastic • Processes. ITP. Boston. Chaps 1 and 2
Nielsen T. L. (1999). Pricing and hedging of derivative securities. Oxford • University Press. London. Chaps 1 and 2
Ramírez José C. (2004). Usos y limitaciones de los procesos estocásticos en • el tratamiento de distribuciones de rendimientos con colas gordas. Revista de Análisis Económico/Review of Economic Analysis
José Carlos Ramírez es Licenciado en Matemáticas y en Economía, Maestro en Demografía y en Economía y Doctor por la Universidad de Sussex (IDS) Inglaterra en 1995. Actualmente es Profesor de Matemáticas del Departamento de Economía de la Universidad Anáhuac.
Entre 2002 y 2008 trabajó en el Departamento de Economía del ITESM en donde impartió cursos de Ecuaciones Diferenciales, Teoría de Control Óptimo, Organización Industrial, Microeconomía y Análisis Multivariado. En Agosto de 2007 fue nombrado Director Académico de la División de Negocios del ITESM-CCM.
Entre 1993 y 2002, fue Director del Departamento de Matemáticas y Estadística del Centro de Investigación y Docencia Económicas (CIDE), en donde fue Profesor titular por 9 años de los cursos de Organización Industrial, Control Óptimo y Procesos Estocásticos.
También ha sido Profesor en el Doctorado en Economía del Colegio de México del curso de Procesos Estocásticos. Ha colaborado con Instituciones Privadas, como Banamex, en calidad de consultor en el área de riesgos e impartido cursos de sistemas dinámicos en algunas instituciones de Centroamérica y Sudamérica.
Ha publicado alrededor de 50 artículos en Journals arbitrados nacionales e internacionales y participado en congresos de diversos tópicos de Economía Matemática en Europa y EU. Actualmente escribe un libro intitulado: “Los Fundamentos Matemáticos del Análisis Dinámico en Economía”, en donde trata las distintas aplicaciones de la teoría de sistemas dinámicos y juegos diferenciales a Economía.
JOSÉ CARLOS RAMÍREZ es miembro de la Sociedad Matemática Mexicana y del Sistema Nacional de Investigadores como Investigador Nacional Nivel III.
Entre los logros personales destaca la obtención de una Mención Honorífica en el Premio Nacional de Investigación y Desarrollo Tecnológico 1997, convocado por el Consejo Consultivo SEP-CONACYT; Tercer lugar en el Premio Rómulo Garza 2005 y Premio al mejor investigador del ITESM-CCM en 2005.
Duración: 24 Horas
TEMARIOINTRODUCCIÓN: DEFINICIÓN Y CLASIFICACIÓN DE LOS 1. PROCESOS ESTOCASTICOS (PE). USOS Y LIMITACIONES MÁS COMUNES DE LOS PE EN LOS ANÁLISIS DE VALOR EN RIESGO Y FIJACIÓN DE PRECIOS DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS
REPASO DE LAS NOCIONES BÁSICAS DE PROBABILIDAD Y 2. TEORÍA DE LA MEDIDA NECESARIAS PARA CARACTERIZAR A LOS PE: SIGMAS-ALGEBRAS; MEDIDAS Y ESPACIO DE MEDIDAS; CONVERGENCIA EN PROBABILIDAD; MEDIDAS Y FUNCIONES DE DISTRIBUCIÓN; INDEPENDENCIA ESTOCÁSTICA; IDENTIFICACIÓN DE PROCESOS; INTEGRALES DE TIEMPO E INTEGRALES ESTOCÁSTICAS
CARACTERIZACIÓN DE LOS PRINCIPALES PE DISCRETOS 3. Y CONTINUOS UTILIZADOS EN FINANZAS: PROCESOS DE POISSON (HOMOGéNEOS, NO HOMOGéNEOS Y COMPUESTOS); PROCESOS DE MARkOV (CADENAS DE MARkOV, CADENAS DE MARkOV EN TIEMPO CONTINUO Y PROCESOS DE DECISIÓN DE MARKOV); CAMINATAS ALEATORIAS (RWI, RW2 Y RW3), MOVIMIENTO BROwNIANOS (BROwNIANOS ABSORBIDOS A UN VALOR, BROWNIANOS REFLEJADOS EN EL ORIGEN; BROWNIANOS GEOMéTRICOS Y BROWNIANOS INTEGRADOS) Y MARTINGALAS (SEMIMARTINGALAS, SUBMARTINGALAS Y SUPERMARTINGALAS)
EL ESTUDIO POR MENORIZADO DE UN PE POPULAR EN LA 4. ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS: CADENAS DE MARkOV Y SUS APLICACIONES. DEFINICIONES BÁSICAS; TRANSICIONES DE MÚLTIPLES ETAPAS, CLASIFICACIÓN DE ESTADOS (TRANSITORIOS Y RECURRENTES) Y CONDUCTA DEL ESTADO ESTABLE . APLICACIONES PARA EL CASO DE RETENCIÓN DE CLIENTES EN UN BANCO, PRONÓSTICOS DE RENDIMIENTOS Y CÁLCULO DE RIESGO DE CRÉDITO
OPTIMIZACIÓN DE MODELOS FINANCIEROS ESTOCÁSTICOS: 5. ELEMENTOS DE CÁLCULO DE ITO (LEMA DE ITO; INTEGRALES CON RESPECTO A PE DE ITO; TEOREMA DE GIRSANOV); OPTIMIZACIÓN ESTOCÁSTICA (HAMILTONIANOS EN AMBIENTES ESTOCÁSTICOS Y/O LA ECUACIÓN DE BELLMAN AMPLIADA CON PROCESOS DE DIFUSIÓN CON SALTOS) Y EQUILIBRIOS ESTOCÁSTICOS
LA PALABRA LATINA PROBARE SIGNIFICA PROBAR O APROBAR, ESTE TÉRMINO HA EVOLUCIONADO CON EL TIEMPO Y UNA IDEA
MÁS RECIENTE DEL TÉRMINO DE PROBABILIDAD SE ASOCIA CON RESULTADOS FUTUROS QUE MIDEN EL GRADO DE INCERTIDUMBRE.
Con 15 años de sobresaliente trayectoria, Patricio Avendaño se desempeña actualmente en la mesa de Dinero, Cambios y Derivados de Banca Afirme.
Anteriormente, se desarrolló como Fund Manager de la Operadora de Fondos de NAFIN y en la Subdirección de la Tesorería Nacional de la misma institución en la operación de coberturas con Derivados. Del año 2000 al 2003 estuvo a cargo de la parte de Formador de Mercado de Futuros de Tasas de Interés en la mesa de Mercado de Dinero.
Patricio es Maestro en Finanzas por el ITESM y Licenciado en Actuaría por la Universidad Nacional Autónoma de México (UNAM).
MARKETS I - FIXED INCOME, EQUITY & FX PATRICIO AVENDAñO CASTELLÓN
MESA DE DINERO, CAMBIOS Y DERIVADOSBANCA AFIRME
MÓDULO V-A
OBJETIVO DEL CURSO:El curso provee a los participantes las herramientas necesarias para conocer los instrumentos que se • operan en Fixed Income, FX y Equity, así como las principales técnicas para un uso eficiente mediante los conceptos teóricos de los instrumentos y el análisis e interpretación de dichos instrumentos para Traders y Brokers en el mercado mexicano
Duración: 30 Horas
GALILEO (1564-1642) ESCRIBIÓ UNA OBRA TITULADA SOPRA LE SCOPERTE DEI DADI (JUGANDO A LOS DADOS) EN EL CUAL
ANALIZA LA FRECUENCIA DE DIFERENTES COMBINACIONES Y POSIBLES RESULTADOS AL TIRAR LOS DADOS.
FXESTRUCTURA DEL MERCADO CAMBIARIO GLOBAL Y LOCAL1.
Participantes1.1
Instituciones1.2
TRADING2.
EQUITYMERCADO DE CAPITALES1.
Estructura1.1
Instrumentos1.2
Valores negociados en Bolsa1.3
Participantes del Mercado de renta Variable1.4
OPERACIÓN Y TRADING EN EL MERCADO DE CAPITALES2.
FIXED INCOMEPARTICIPANTES DEL MERCADO1.
Clasificación1.1
Objetivo1.2
CLASIFICACIÓN DE LOS INSTRUMENTOS2.
SUBASTAS PRIMARIAS (BANXICO)3.
CÁLCULO DE BONOS4.
DURACIÓN5.
DURACIÓN MODIFICADA6.
CONVEXIDAD7.
PVBP O DV018.
BONOS BULLET VS. BONOS BARBELL9.
EL DINERO EN EL TIEMPO10.
Interés anual10.1
Interés compuesto10.2
Tasas Equivalentes10.3
Estructura temporal de tasas10.4
Interpolaciones y Bootstrapping10.5
Curva con bonos cero10.6
Curva con bonos par10.7
ESTRUCTURA TEMPORAL DE TASAS11.
Interpolaciones y Bootstrapping11.1
Curva con bonos cero11.2
Curva con bonos par11.3
TEMARIO
MARKETS II - DERIVADOS
MÓDULO V- B
RAúL FELIzECONOMICS AND FINANCE ADVISOR
Con una brillante y reconocida trayectoria en el medio Financiero y Académico, Raúl Aníbal Feliz es actualmente Profesor-Investigador del Centro de Investigación y Docencia Económicas, CIDE y consejero honorable de numerosas instituciones financieras dentro y fuera de México, entre las cuales destacan Afore Coppel, IMSS, Euroasia Group, Principal Financial Group, BNP Paribas, Barclays Capital NY y MexDer, Mercado Mexicano de Derivados, entre otras.
Raúl Feliz tiene el Título de Maestro por el CIDE y es Licenciado en Economía por la Universidad Autónoma de Santo Domingo, República Dominicana.
Asimismo, ha escrito y participado en valiosas investigaciones en los sectores económicos y financieros para el Sector Público y Privado de nuestro país.
FORwARDS1.
Componentes del Precio1.1
Acciones e Índices1.2
Monedas1.3
Estrategias y coberturas1.3.1
FX Swaps1.3.2
Aplicaciones1.3.3
Tasas de Interés1.4
Estrategias y usos1.4.1
Tasas forward1.4.2
Duración: 32 Horas*El presente módulo se llevará a cabo en el Piso 51 de la Torre Mayor.
TEMARIO
FUTUROS2.
Acciones e Índices2.1
Mercancías2.2
Bonos2.3
Tasas de Interés2.4
SwAPS3.
Swaps de Tasas de Interés3.1
Estructura y usos3.1.1
Curvas implícitas3.1.2
Cotización y cobertura3.1.3
Valuación y riesgos3.1.4
Swaps de Monedas3.2
Tipos de contratos y aplicaciones3.2.1
Basis swaps3.2.2
OPCIONES4.
Fundamentos4.1
Cobertura y Estrategias4.2
Monedas y Tasas de Interés4.3
Sensibilidades y Riesgos4.4
Exóticas4.5
PRODUCTOS ESTRUCTURADOS5.
EN EL SIGLO XVII, TRES FRANCESES PROPUSIERON UN MÉTODO SISTEMÁTICO PARA MEDIR LA PROBABILIDAD. FERMAT UTILIZÓ CONCEPTOS
ALGEBRAICOS. CHEVALIER FUE INTUITIVO Y FILÓSOFO. PASCAL APLICÓ CONCEPTOS GEOMÉTRICOS A LA TEORÍA DE LA PROBABILIDAD.
Onésimo Hernández–Lerma, es Director del departamento de Matemáticas del Cinvestav, donde tiene la máxima categoría académica, y es Investigador Nacional nivel III. Obtuvo el título de licenciatura en la Escuela Superior de Física y Matemáticas del Instituto Politécnico Nacional, la Maestría y el Doctorado en Brown University.
Sus áreas de investigación son el control óptimo de sistemas estocásticos, la teoría de juegos estocásticos, la programación lineal infinita, y los procesos de Markov. En cada una de estas especialidades ha hecho importantes contribuciones, pero donde más ha destacado es el área de control estocástico.
Sus trabajos establecieron sobre una base sólida el tema conocido como “control adaptable” de sistemas estocásticos, y el gran número e impacto de sus publicaciones le han valido el reconocimiento internacional de creador de “la escuela mexicana de control estocástico”.
Fue jefe del departamento de Matemáticas del Cinvestav. Profesor de Ciencias Básicas e Ingeniería de la Universidad Autónoma Metropolitana. Profesor de la sección de Graduados de la Escuela Superior de Ingeniería Mecánica y Eléctrica del Instituto Politécnico Nacional. Es miembro del Consejo Consultivo de Ciencias de la Presidencia de la República.
Ha recibido el Premio Nacional de Ciencias y Artes; es Doctor Honoris Causa de la Universidad de Sonora.
Ha publicado más de 100 artículos de investigación y 12 libros y monografías. Es uno de los matemáticos mexicanos con mayor número de citas a sus trabajos.
ONéSIMO HERNÁNDEz-LERMAPROFESSOR EMERITUS
MATHEMATICS DEPARTMENTCINVESTAV-IPN
El Dr. Onésimo Hernández–Lerma obtuvo la licenciatura en la Escuela Superior de Física y Matemáticas del Instituto Politécnico Nacional (IPN), y la maestría y el Doctorado en Brown University, EUA. Actual-mente ocupa la categoría máxima (Investigador “3F”) en el Departamento de Matemáticas del Centro de Investigación y de Estudios Avanzados (CINVESTAV) del IPN. Es miembro del Sistema Nacional de Investigadores (SNI) en donde ocupa el nivel 3 (nivel máximo) desde 1993.
Las áreas de investigación del Dr. Hernández–Lerma son el control óptimo de sistemas escolásticos, la teoría de juegos escolásticos, la programación lineal infinita, y los procesos de Markov. Sobre estos temas, ha publicado más de 120 artículos de investigación en revistas especializadas con arbitraje estricto y 10 libros y monografías.
Su labor de formación de recursos humanos a nivel de posgrado ha sido excepcional, habiendo supervisado a la fecha 16 estudiantes de Doctorado y 38 de maestría.
El Dr. Hernández–Lerma fue galardonado con el Premio Nacional de Ciencias y Artes (2001) que otorga el Gobierno de México y es Doctor honoris causa de la Universidad de Sonora. El año 2008, el Instituto Politécnico Nacional le otorgó la Presea Lázaro Cárdenas y la editorial Elsevier le concedió el Premio Scopus por el impacto de sus publicaciones. Además, recibió el Premio Thomson Reuters 2009 por ser el matemático mexicano con el mayor número de citas (más de 1000).
INTRODUCCIÓN AL CONTROL ÓPTIMO Y TEORÍA DE JUEGOS
MÓDULO VI
Duración: 9 Horas
INTRODUCCIÓN1.
Parte 1: Problemas de control óptimo (juegos con un jugador)
DEFINICIÓN DEL PROBLEMA DE CONTROL ÓPTIMO2.
Procesos de Markov2.1
Procesos de control markovianos2.2
EL PRINCIPIO DEL MÁXIMO3.
PROGRAMACIÓN DINÁMICA4.
CONTROL MINIMAX (JUEGOS CONTRA LA NATURALEZA) 5.
Parte 2: Juegos cooperativos
EQUILIBRIOS DE PARETO6.
EQUILIBRIOS DE COMPROMISO7.
EL PROBLEMA DE NEGOCIACIÓN DE NASH8.
Parte 3: Juegos no–cooperativos
EQUILIBRIOS DE NASH 599.
JUEGOS SIMÉTRICOS Y DE SUMA CERO10.
JUEGOS DE STACkELBERG11.
TEMARIO
MAURILIO PATIñODIRECTOR DE RIESGOS
BANCO WAL-MART
Maurilio Patiño actualmente es Director de Administración de Riesgos de Banco Wal-Mart. Anteriormente fungió como responsable de riesgos de Bank of America (2004 – Julio 2007) y responsable de riesgos de mercado en Bank Boston México por tres años.
Previamente se desempeñó como Subdirector de Administración de Riesgos en Bital durante cinco años. Adicionalmente tiene experiencia como consultor actuarial habiendo trabajado con William M. Mercer. Su experiencia como docente ha sido desarrollada en los últimos 12 años en diversas instituciones impartiendo cursos relacionados con valuación y cobertura de instrumentos derivados, modelación matemática y medición de riesgos.
Maurilio es Actuario egresado de la Universidad Anáhuac y cuenta con una Maestría en Métodos Matemáticos para Finanzas por la misma Universidad.
MÓDULO VIIRIESGO DE CRéDITO (INDIVIDUAL Y DE PORTAFOLIO)
SIGLOS XVII Y XVIII. LOS AVANCES EN ÁLGEBRA Y CÁLCULO DIFERENCIAL E INTEGRAL PROPICIARON MÚLTIPLES APLICACIONES
EN LA TEORÍA DE LA PROBABILIDAD ASÍ COMO EN LA MEDICIÓN DE RIESGOS EN SEGUROS E INVERSIONES.
Duración: 30 Horas
RIESGO, RIESGO DE CRÉDITO Y ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS1.
Tipos de riesgo1.1
Elementos para enfrentar el riesgo de crédito1.2
CRéDITO COMERCIAL (EMPRESAS)2.
Determinación del nivel de riesgo del deudor2.1
Determinación del nivel de riesgo de los créditos2.2
Validación y calibración de un “Rating” de riesgo de crédito2.3
CRÉDITO AL CONSUMO3.
Modelos de puntaje (Credit Scoring)3.1
Modelos expertos con base a datos sociodemográficos3.2
Modelos estadísticos3.3
Validación y calibración de modelos3.4
Roll Rates, vintages, portfolio mix3.5
MEDICIÓN DEL RIESGO DE CRÉDITO INDIVIDUAL4.
EAD, Exposición al Incumplimiento4.1
PD, Probabilidad de Incumplimiento4.2
LGD, Severidad de la Pérdida4.3
EL, Pérdida Esperada individual4.4
MODELOS RIESGO DE CRéDITO DE PORTAFOLIO
PRINCIPIOS DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGO DE CRÉDITO1.
1.1 Pérdida Esperada1.1
1.2 Pérdida No Esperada1.2
1.3 Capital Regulatorio e Iniciativas de Basilea1.3
MODELOS DE MEDICIÓN2.
2.1 Modelo de Merton2.1
2.2 kMV2.2
2.3 CreditMetrics™2.3
2.4 CreditPortfolioView2.4
2.5 The CreditRisk+ Model2.5
TEMARIO
TEMARIO
ABRAHAM IzQUIERDOCREDIT & LIQUIDITY RISK ASSOCIATE DIRECTOR
SCOTIABANK MéXICO
RIESGO DE MERCADO, STRESS & BACK TESTING
MÓDULO VIII
Abraham M. Izquierdo es: “Financial Risk Manager-Certified by the Global Association of Risk Professionals”. Su formación académica comprende la licenciatura en economía y posteriormente el MBA, la Maestría en Finanzas y recientemente concluyó los cursos de la Maestría en Administración de Riesgos en el Instituto Tecnológico Autónomo de México (ITAM).
En la actualidad funge como “Credit & Liquidity Risk Associate Director” para Scotiabank México, donde tiene a su cargo la estimación e implementación de modelos AIRB de Basilea II, el análisis e implementación de la directiva de riesgo de liquidez de Basilea III, la administración y monitoreo de riesgo de tasa de interés, así como de riesgo de contraparte y la administración del riesgo de crédito asociado a los portafolios de menudeo y comercial del banco. Asimismo es encargado de representar a la institución en el Comité de personas morales de la ABM.
Anteriormente estuvo a cargo de la administración de riesgo mercado y liquidez para JP Morgan México; y dirigió el área de riesgos de la Contraparte Central del Mercado Mexicano de Derivados para Grupo Bolsa Mexicana de Valores.
Ha sido autor y coautor de artículos sobre temas relevantes en el ámbito de las finanzas empíricas, entre los cuales destacan: “Generación de escenarios extremos basados en teoría de valores extremos y copulas”, y más recientemente en conjunto con Jaime Díaz Tinoco “Teoría de valores extremos y la determinación de márgenes iniciales en una Cámara de Compensación de contratos derivados”.
En materia docente ha impartido clases y talleres sobre administración de riesgos, econometría financiera, futuros, forwards y opciones, así como teoría de portafolio moderna y el Capital Asset Pricing Model en la universidad Anáhuac, el ITESM campus Ciudad de México, la Facultad de Ciencias de la Universidad Nacional Autónoma de México y la Universidad Panamericana.
Sus principales temas de interés son: Riesgo Mercado, Riesgo Liquidez, Riesgo de Crédito y Contraparte, Credit Valuation Adjustment, Escenarios Extremos y Pruebas de Estrés, Modelos y superficies de de Volatilidad, Econometría Financiera, y Teoría de Valores Extremos.
INTRODUCCIÓN Y NOCIONES FUNDAMENTALES1.
Panorama General de la Administración del Riesgo Mercado en Bancos, 1.1 Portafolios de Inversión y Corporativos no Financieros
Definición Económica y Matemática del Valor en Riesgo1.2
Conceptos Esenciales detrás del VaR1.3
Instrumentos Lineales, no Lineales e identificación de Factores de Riesgo1.4
Medidas Coherentes de Riesgo1.5
Duración: 21 Horas
MÉTODOS PARAMÉTRICOS LINEALES PARA LA ESTIMACIÓN DEL 2. VALOR EN RIESGO
La Fórmula del VaR Normal2.1
Mapeo de Posiciones y el VaR de Tasas de Interés2.2
El Análisis de Componentes Principales en la Determinación del VaR2.3
Metodología de Risk Metrics2.4 TM
Mezclas y Distribuciones Alternativas en el Cálculo del VaR2.5
VaR Incremental y VaR Condicional2.6
SIMULACIÓN HISTÓRICA Y SIMULACIÓN MONTECARLO3.
El Modelo Histórico con Ponderación Equitativa3.1
La Introducción de Actualización de Volatilidad de Hull y White3.2
El Enfoque Hybrido de Boudoukh, Richardson y Whitelaw3.3
Aproximaciones basadas en Teoría de Valores Extremos3.4
La Expansión de Cornish-Fisher3.5
Generación de trayectorias de Precios y Tasas de Interés3.6
El VaR Monte Carlo en un entorno Multivariante3.7
VALOR EN RIESGO DE PORTAFOLIOS COMPUESTOS POR 4. INSTRUMENTOS NO LINEALES
Aproximación Delta y el VaR Delta Normal4.1
El efecto Gamma y el VaR Delta Gamma4.2
El Método Full-Valuation4.3
Capturando No Normalidad y Extendiendo a Riesgo Vega4.4
HERRAMIENTAS DE SEGUIMIENTO Y EVALUACIÓN DEL VALOR 5. EN RIESGO
Lineamientos Regulatorios para el Análisis de los Modelos de Riesgo 5.1 Mercado
Métodos de Evaluación basados en Técnicas Econométricas5.2
Pruebas Basadas en Distribuciones de Probabilidad5.3
TéCNICAS COMPLEMENTARIAS (STRESS TESTING)6.
Generación y Elección de Escenarios Extremos6.1
Lineamientos Regulatorios y Principios en materia de Stress Testing6.2
Análisis de Escenarios, Análisis de Sensibilidad y Métodos Alternativos6.3
GALTÓN TRANSFORMÓ EL CONCEPTO DE PROBABILIDAD ESTÁTICO EN UNO DINÁMICO.
EN 1952, HARRY MARKOWITZ, PREMIO NOBEL DE ECONOMÍA, DESARROLLÓ LA TEORÍA DE PORTAFOLIOS Y EL CONCEPTO DE QUE
EN LA MEDIDA QUE SE AÑADEN ACTIVOS A UNA CARTERA DE INVERSIÓN, EL RIESGO DISMINUYE COMO CONSECUENCIA DE LA DIVERSIFICACIÓN.
EN 1730, ABRAHAM DE MOIVRE PROPUSO LA ESTRUCTURA DE LA DISTRIBUCIÓN DE PROBABILIDAD NORMAL (DISTRIBUCIÓN DE CAMPANA)
Y EL CONCEPTO DE DESVIACIÓN ESTÁNDAR.
EN 1738, DANIEL BERNOULLI DEFINIÓ UN PROCESO SISTEMÁTICO PARA LA TOMA DE DECISIONES, BASADO EN PROBABILIDADES,
SITUACIÓN QUE DIO LUGAR A LO QUE HOY SE CONOCE COMO TEORÍA DE JUEGOS E INVESTIGACIÓN DE OPERACIONES.
¿QUÉ ES EL RIESGO OPERACIONAL?1.
Una primera aproximación al riesgo operacional.1.1
Bases de datos de riesgo operacional.1.2
La definición de Basilea II y Basilea III1.3
Riesgo operacional y otros riesgos.1.4
UN MARCO PARA EL TRATAMIENTO DEL RIESGO OPERACIONAL2.
Líneas de negocio y tipos de riesgo.2.1
Severidad y frecuencia.2.2
Clasificación de riesgos.2.3
RIESGO OPERACIONAL (UN ENFOQUE GLOBAL) SANTIAGO CARRILLO MENéNDEz
DIRECTOR GENERALRISKLAB - MADRID
MÓDULO IX-A
Santiago Carrillo es Dr. en Ciencias por la Universidad Pierre et Marie Curie de París y por la Universidad de Complutense (sobresaliente cum laude).
Actualmente es Director del RiskLab-Madrid, un grupo de I+D+i de la Universidad Autónoma de Madrid y Socio y Administrador de Quantitative Risk Research S.L. Como tal, tiene una amplia experiencia en el desarrollo de soluciones avanzadas en riesgo de mercado, crédito y específicamente ha sido consultor de Riesgo Operativo para varias Instituciones Financieras a nivel mundial.
Duración: 16 Horas*El presente módulo se llevará a cabo en el Piso 51 de la Torre Mayor.
TEMARIO
BASES DE DATOS INTERNAS DE RIESGO OPERACIONAL3.
Diseño de la base de datos interna.3.1
Su utilidad para la gestión.3.2
ENFOQUES Y METODOLOGÍAS4.
Modelos top-down y modelos bottom-up.4.1
Los distintos enfoques: indicadores de riesgo, redes causales y modelos 4.2 actuariales.
Pérdida esperada y pérdida no esperada4.3
BASILEA II Y III5.
Los tres pilares5.1
El modelo básico (análisis crítico).5.2
El modelo estándar y estándar alternativo (análisis crítico).5.3
Un modelo útil a fines pedagógicos: el modelo IMA.5.4
El enfoque distribución de pérdidas: conceptos básicos.5.5
Crítica del uso de la distribución de Pareto.5.6
ASIGNACIÓN DE CAPITAL ECONÓMICO6.
La asignación de capital como elemento de gestión.6.1
El método de Euler.6.2
ENFOQUES CUALITATIVOS7.
Ajustes cualitativos.7.1
Enfoque scorecard7.2
BASES DE DATOS EXTERNAS8.
¿A qué se le dice Basilea II y qué cambios incorpora Basilea III?8.1
¿A qué consorcios acudir?8.2
El papel de los umbrales8.3
El escalado de datos externos: necesidad y procedimientos.8.4
Simulaciones bayesianas.8.5
Stress testing y back testing.8.6
PREVENCIÓN DEL RIESGO OPERACIONAL9.
Métodos de control9.1
Uso de seguros9.2
ENFOQUE PRÁCTICO HACIA UN MAPA DE RIESGOS10.
Análisis de los procesos.10.1
Eventos de riesgo.10.2
Mapas de riesgos y clasificación de los mismos.10.3
ENFOQUE SCORECARD EN LA PRÁCTICA11.
Un ejemplo concreto.11.1
Construcción de un scoring de riesgo operacional.11.2
Los factores que afectan.11.3
Perímetro de un proyecto de scorecard exitoso.11.4
INDICADORES DE RIESGO12.
Indicadores de riesgo operacional.12.1
kRI’s y kRD’s12.2
Agregación de indicadores y niveles de alarma.12.3
Como abordar un proyecto de kRI’s12.4
ASPECTOS ORGANIZATIVOS13.
El papel de la alta dirección13.1
La necesidad de una dirección de riesgo operacional13.2
Otros actores.13.3
TALLERES:14.
El modelo IMA.14.1
Enfoques de supervisión.14.2
Demo de un ajuste de severidad frecuencia en la práctica con OpVision.14.3
Un modelo para el riesgo legal.14.4
Definiendo el riesgo legal.14.4.1
Los costes del riesgo legal.14.4.2
¿Hacia un rating legal?14.4.3
MARCELO G. CRUz
MÓDULO IX-B
MÓDULO EN INGLéSDuración: 8 Horas*El presente módulo se llevará a cabo en el Piso 51 de la Torre Mayor.
Marcelo Cruz is an adjunct professor at the New York University. Formerly he was the Group Chief Risk Officer of Aviva, the largest UK insurer and also an associated partner at Mckinsey & Co. Previously Marcelo was Global Head of Operational Risk Analytic and Quantitative Risk Analytics at Lehman Brothers and was the Managing Director and founder of RiskMathics a boutique consultancy focused on risk management and more specifically operational risk.
Marcelo also worked on UBS AG, the Swiss bank, for 3 years as head of operational risk having worked in London and New York. Before UBS he also worked as a chief economist/strategist for an investment bank and as a derivatives trader (fixed income) for JP Morgan where he was involved in structuring, managing and trading fixed income derivatives.
He wrote one of the bestselling books in risk management (“Modeling, Measuring and Hedging Operational Risk, Wiley 2002), and has written and edited other books in risk management. He is the Editor-in-Chief of the Journal of Operational Risk and sits on the board of other publications. He was also part of the GARP Board of Trustees.
He holds a PhD in Mathematics by the Imperial College in London, a M.Sc. In Financial Mathematics, an MBA and a BSc. In Economics.
RIESGO OPERACIONAL (MODELOS AVANzADOS E INNOVACIONES DE OPRISK)
ALREDEDOR DE 1800, EL INGLÉS THOMAS BAYES APORTÓ UNA NUEVA TEORÍA DE LA PROBABILIDAD, DEMOSTRANDO CÓMO
TOMAR MEJORES DECISIONES INCORPORANDO NUEVA INFORMACIÓN A INFORMES ANTERIORES.
• The evolution of the regulatory environment - Catching up with the banks
OPERATIONAL RISk DATABASE1.
The hurdles of collecting operational losses1.1
Classifying operational losses: internal VS regulatory1.2
The importance of key risk indicators1.3
Developing scenario analysis and stress tests1.4
How to develop and efficient risk control self-assessment1.5
How external data can be efficiently used in the framework1.6
QUANTITATIVE METHODS TO MEASURE AND MANAGE 2. OPERATIONAL RISk
Developing a regulatory approved VaR framework to measure OR2.1
Using all data elements in the OR calculation2.2
Building causal models: how key these models are for an efficient operational 2.3 risk framework
Real examples with real data2.4
HEDGING OPERATIONAL RISk3.
What are the current options to hedge operational risk3.1
OR Derivatives: when and if these will be available3.2
Developing a hedging program for your firm using current options3.3
TEMARIO
EN 1875, FRANCIS GALTÓN DESCUBRIÓ EL CONCEPTO DE “REGRESIÓN A LA MEDIA”, EL CUAL SE REFIERE QUE A PESAR DE LAS
FLUCTUACIONES EN LOS PRECIOS QUE SE PUEDEN OBSERVAR EN LOS MERCADOS ORGANIZADOS, SIEMPRE HABRÁ UNA FUERZA NATURAL QUE LOS PRESIONE AL VALOR PROMEDIO HISTÓRICAMENTE OBSERVADO.
OSCAR SIERRACREDIT SERVICES
HSBC
MATLAB (PROGRAMACIÓN, DISEñO E IMPLEMENTACIÓN DE SOLUCIONES PARA RIESGOS)
MÓDULO X
Oscar Sierra actualmente se desempeña en Credit Services en HSBC. Anteriormente a este puesto en la Tesorería de Casa de Bolsa Banorte, a cargo de las estrategias de inversión en esa institución.
Con 5 años en el Grupo Financiero Banorte, Oscar ha planificado estrategias y desarrollado sistemas que en diferentes áreas han tenido impacto sobresaliente.
Antes de Banorte, Oscar laboró en el área de capacitación económica y financiera en The Mathworks Inc, empresa que comercializa Matlab, en 2005 participó en la programación de un Modelo de Equilibrio General Computable para la ONU y en 2009 ofreció un taller de Modelos de Equilibrio General Computable en el Instituto de Investigaciones Económicas de la UNAM.
Ha capacitado a diferentes instituciones del sistema financiero, como son: Banco de México, IPAB y Comisión Nacional de Seguros y Fianzas por mencionar algunas.
Oscar es maestro en Economía por la Universidad Nacional Autónoma de México, cuenta con una Ingeniería en Computación en la misma institución y es licenciado en economía en el Tecnológico de Monterrey Campus Ciudad de México, además tiene diferentes especialidades en el extranjero entre las que resalta la universidad de Sussex en Inglaterra y UIBE en China.
Oscar, tiene varios artículos de investigación abordando la temática de la modelación económica y financiera en sistemas computacionales
Duración: 30 Horas
TEMARIO BASES INICIALES DE MATLAB1.
Objetivo:
Dar al participante bases sólidas del uso de MATLAB, abarcando desde un enfoque básico hasta un intermedio donde el alumno tenga la capacidad de realizar programas sencillos pero con las bases suficientes para que por su parte pueda descubrir mayores aplicaciones
PROBABILIDAD Y ESTADÍSTICA CON MATLAB2.
Objetivo:
Mostrar el uso potencial de Probabilidad y Estadística con MATLAB, mostrando ejemplos y realizando ejercicios prácticos para su completo entendimiento. Además de conocer la herramienta Statistics toolbox.
FIXED INCOME3.
Objetivo:
Aplicar la teoría del Fixed Income utilizando Matlab y proporcionando al participante una perspectiva clara de las aplicaciones de dicho tema, además de utilizar la herramienta de Matlab Fixed Income.
RIESGO DE MERCADO 4.
Objetivo:
Iniciar al participante con la modelación computacional referente al riesgo de mercado, este tema revisará temas como simulación histórica, Modelos Montecarlo, modelos lineales y cuadráticos así como pruebas de estrés.
RIESGO DE CRÉDITO5.
Objetivo:
Continuar con la modelación computacional referente a riesgo de crédito, llevando acabo simulaciones históricas y Montecarlo, además de construir una matriz de transición
EJERCICIO INTEGRAL6.
El objetivo de este apartado es llevar a cabo un ejercicio integral donde cada participante tomará la decisión de desarrollar un tema de su interés utilizando la herramienta de Matlab.
MARKOWITZ TAMBIÉN PROPUSO EL CONCEPTO DE COVARIANZA Y CORRELACIÓN, ES DECIR, EN LA MEDIDA EN QUE SE TIENEN
ACTIVOS NEGATIVAMENTE CORRELACIONADOS ENTRE SI, EL RIESGO DE MERCADO DE UNA CARTERA DE ACTIVOS DISMINUYE.
MÓDULO XI ASSET & LIABILITY MANAGEMENT
Ricardo Velázquez Rodríguez es Director Corporativo de Tesorería de Ixe Grupo Financiero, con más de 10 años de experiencia en el ámbito financiero. Anteriormente fue Director Corporativo de Administración de Riesgos para la misma Institución.
Ricardo es Licenciado en Economía por la Universidad Iberoamericana y cuenta con una Maestría en negocios (MBA) de la Universidad de Texas (McCombs Business School) y del Tecnológico de Monterrey. Ha estudiado otros cursos especializados en temas de Riesgos, Derivados y Administración de balance y gestión de liquidez (ALM).
RICARDO VELÁzQUEzDIRECTOR CORPORATIVO DE TESORERÍA
IXE
DISTRIBUCIÓN DE INGRESOS Y TRANSFERENCIA DE RIESGOS1.
CAPITAL REGULATORIO Y APLICACIONES2.
Alternativas de Capital2.1
Capital Básico y Complementario2.2
RAROC para pricing. (Regulatorio y Económico)2.3
HERRAMIENTAS DE CONTROL Y GESTIÓN DEL RIESGO DE TASA 3. Y LIQUIDEZ
GAP3.1
Coberturas de Tasas de Interés3.1.1
Administración del GAP de tasas de interés3.1.2
Administración del Gap de Duración3.1.3
Sensibilidades3.2
Razones de liquidez3.3
Margen3.4
DERIVADOS DE COBERTURA PARA LA GESTIÓN DEL BALANCE.4.
Coberturas de Valor4.1
Coberturas de Flujo de efectivo4.2
ALCO5.
USO DEL REGISTRO CONTABLE PARA EL MANEJO DEL BALANCE 6. Y SU AFECTACIÓN EN RESULTADOS Y CAPITAL
Duración: 12 Horas
TEMARIO
ALFONSO DE LARA HARODIRECTOR EJECUTIVO DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS GRUPO FINANCIERO SCOTIABANK INVERLAT
BASILEA II Y III
MÓDULO XII
Alfonso De Lara Haro es Ingeniero Industrial graduado con mención honorífica en la Universidad Nacional Autónoma de México (1978-1982). Estudió una Maestría en Administración en el ITAM (1984-1987) y una Maestría en Finanzas en el ITAM (1993-1995). En 1992 estudió cursos de posgrado de finanzas en Northwestern University (Kellogg Graduate School of Business), Chicago. Adicionalmente ha estudiado otros cursos especializados de finanzas en Nueva York y Chicago.
Ha trabajado en Nacional Financiera (1984-1988) y en el Banco Nacional de Comercio Exterior (1989-1993) en las áreas de Crédito y Capital de Riesgo. En esta última se desempeñó como Director de Proyectos Especiales.
En 1994 ingresó a la Asociación Mexicana de Intermediarios Bursátiles (AMIB), en donde fungió como Coordinador de los Comités de Mercado de Dinero, Capitales y Productos Derivados.
Actualmente es Director Ejecutivo de Administración de Riesgos del Grupo Financiero Scotiabank Inverlat, en el cual evalúa y monitorea los riesgos de mercado, crédito, liquidez y operativo de las instituciones que conforman el Grupo Financiero. También es coordinador del proyecto de Basilea II en el Grupo Financiero.
Desde 1983 a la fecha, ha sido profesor de matemáticas y finanzas en niveles de Maestría y Licenciatura en el Instituto Tecnológico Autónomo de México (ITAM), en la Universidad Iberoamericana y en la Universidad Anáhuac.
Asimismo, es autor de los libros “Medición y Control de Riesgos Financieros” y de “Productos Financieros Derivados”.
Duración: 12 Horas
ENTRE 1970 Y 2000, LA PROLIFERACIÓN DE NUEVOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS HA SIDO NOTABLE, ASÍ COMO EL INCREMENTO EN
LA VOLATILIDAD DE LAS VARIABLES QUE AFECTAN EL PRECIO DE ESOS INSTRUMENTOS. DESTACA EN PARTICULAR EL DESARROLLO DE PRODUCTOS DERIVADOS.
LOS ACUERDOS DE BASILEA II1.
Antecedentes.1.1
Enfoques de Riesgo de Crédito.1.2
Enfoques de Riesgo Operacional.1.3
Enfoques de Riesgo de Mercado.1.4
RIESGO DE CRÉDITO2.
Introducción2.1
Modelos de Calificación de Cartera2.2
Medidas de poder predictivo2.3
Pérdida esperada 2.4
Probabilidades de Transición y de incumplimiento2.5
Exposición al riesgo de crédito (EAD)2.6
Severidad de la pérdida (LGD)2.7
Pérdida no esperada2.8
Curva de distribución de pérdidas2.9
Requerimiento de Capital en Basilea II2.10
METODOLOGÍAS DE RIESGO DE CRÉDITO3.
Metodología de Creditmetrics3.1
Credit Risk plus3.2
RIESGO OPERATIVO4.
Gestión y proceso de Riesgo Operativo4.1
Base de datos de pérdidas por Riesgo Operativo4.2
Proceso de Auto-evaluación (RCSA)4.3
Indicadores de riesgo clave (KRI)4.4
Distribuciones de probabilidad4.5
BASILEA III5.
Documento del BIS.5.1
Estructura de Capital de los Bancos.5.2
Indicadores de Liquidez. 5.3
EL DESARROLLO MÁS IMPORTANTE SE DIO EN 1973 CON LA CONTRIBUCIÓN QUE HICIERON FISHER BLACK Y MYRON SCHOLES
AL PROPONER LA FÓRMULA PARA VALUAR EL PRECIO DE LAS OPCIONES FINANCIERAS.
TEMARIO
FRANCISCO VENEGAS MARTÍNEzPROFESOR-INVESTIGADORESCUELA SUPERIOR DE ECONOMÍA, IPN
TÓPICOS AVANzADOS EN ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS
MÓDULO XIII
Duración: 18 Horas
El Dr. Francisco Venegas Martínez tiene Post-doctorado en Finanzas en Oxford University, Doctorado en Matemáticas en Washington State University, Doctorado en Economía en Washington State University, Maestría en Economía en el Instituto Tecnológico Autónomo de México, Maestría en Matemáticas, Maestría en Investigación de Operaciones y Licenciatura en Matemáticas en la Universidad Nacional Autónoma de México, además cuenta con estudios de Posgrado en Física en la Universidad Autónoma Metropolitana. Actualmente es profesor-investigador, Titular “C” de tiempo completo definitivo, de la Escuela Superior de Economía del Instituto Politécnico Nacional. Ha sido Presidente de la Comisión Dictaminadora del Área de Ciencias Sociales del Sistema Nacional de Investigadores (SNI), miembro del Consejo Consultivo del SNI, miembro de la Comisión Revisora del Área de Ciencias Sociales del SNI en varias ocasiones, y miembro del Comité de Revistas Científicas y Tecnológicas del CONACyT. Es miembro del SNI con Nivel III y miembro distinguido de la Academia Mexicana de Ciencias. Actualmente cuenta con el reconocimiento de Investigador Residente en el Programa de Estímulos al Desempeño de los Investigadores en el IPN (Programa EDI-IPN) con la categoría más alta que otorga la institución, así como con el reconocimiento de investigador del más alto nivel en la Comisión de Operación y Fomento de Actividades Académicas del IPN (COFAA-IPN). Es el único SNI III en el área de Ciencias Sociales en el IPN. Ha sido ganador del primer lugar del Premio Nacional en Investigación Económica Maestro Jesús Silva Herzog 2002 que otorga el Instituto de Investigaciones Económicas de la UNAM, ganador del primer lugar del Premio Nacional de Derivados MexDer 2004 en la categoría de investigación, ganador del segundo lugar del Premio Nacional de Derivados MexDer 2005 en investigación, ganador de una Mención Especial del Premio Rómulo Garza por Investigación en 2005 del Tecnológico de Monterrey. Sus contribuciones a la teoría y práctica económica y financiera en México son múltiples y se encuentran en sus diversos modelos, técnicas, herramientas y metodologías que se han aplicado en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV), el Mercado Mexicano de Derivados (MexDer), la banca comercial (Bancomer y HSBC), empresas calificadoras (HR Ratings de México) y el Banco de México (Banxico), entre muchos otros. Ha publicado más de 130 artículos en revistas arbitradas de investigación nacionales e internacionales
EN 1994, EL BANCO JP MORGAN PROPUSO, EN SU DOCUMENTO DENOMINADO RISKMETRICS, EL CONCEPTO DE VALOR EN RIESGO
(VaR) COMO MODELO PARA MEDIR CUANTITATIVAMENTE LOS RIESGOS DE MERCADO EN INSTRUMENTOS FINANCIEROS O PORTAFOLIOS CON VARIOS TIPOS DE INSTRUMENTOS.
(ISI, JCR, SCOPUS, JSTOR y Padrón CONACYT). Entre las revistas donde ha publicado destacan: The Brazilian Journal of Probability and Mathematical Statistics, Journal of the Inter-American Statistical Institute, Contributions to Probability and Mathematical Statistics, Recent Advances in Bayesian Statistics and Econometrics, Journal of Economic Dynamics and Control, International Journal of Theoretical and Applied Finance, Journal of Economic Modelling, Journal of world Economic Review, International Journal of Economic Research e Indian Development Review, entre muchas otras. Sus artículos han sido citados por Stanley Fischer, Arnold Zellner, Guillermo Calvo y el Handbook of Macroeconomics (North Holland, Amsterdam), entre muchos otros. También participa en más de 20 comités editoriales y científicos de revistas de investigación, nacionales e internacionales. Ha sido profesor-investigador de tiempo completo en la Universidad Nacional Autónoma de México, Washington State University, Centro de Investigación y Docencia Económicas, Universidad Iberoamericana, Oxford University, Universidad Panamericana, Universidad Michoacana, Universidad Autónoma Metropolitana (Unidades Iztapalapa, Azcapotzalco y Xochimilco) y Tecnológico de Monterrey; instituciones en donde ha dirigido más de 120 tesis: licenciatura (20), maestría (50) y doctorado (50). Es importante destacar que sus alumnos y tesistas de doctorado han ganado cada año el Premio Nacional de Investigación en Derivados que otorga el MexDer (Mercado Mexicano de Derivados). Asimismo, en 2009 una de sus tesistas de maestría ganó el Premio a la Mejor Tesis en Matemáticas Aplicadas que otorga la Sociedad Matemática Mexicana y cada año uno de sus tesistas de doctorado ha ganado la Presea Lázaro Cárdenas que otorga el IPN. El Dr. Venegas-Martínez ha ofrecido cursos y asignaturas en el Colegio de México, Universidad Anáhuac, Colegio de la Frontera Norte, Universidad Chapultepec, Universidad de Quintana Roo, Universidad de Colima, Universidad de Guadalajara, Universidad Autónoma de Zacatecas, Universidad Autónoma del Estado de Hidalgo, Universidad Autónoma del Estado de México Universidad Autónoma de San Luís Potosí, Instituto de Investigaciones Económico Administrativas de la UMSNH y Universidad de Medellín (Colombia). Ha sido asesor financiero del Tesorero del Gobierno del Distrito Federal y del Subsecretario de Desarrollo y Programas Energéticos de la Secretaría de Energía. En el sector privado, fue director de investigación y nuevos productos del Mercado Mexicano de Derivados y es editor fundador de la Revista Mexicana de
Economía y Finanzas. Es autor del Best Seller de investigación “Riesgos Financieros y Económicos” (editado por Cengage, anteriormente Thomson, más de 10,000 ejemplares vendidos) y autor de más de una docena de libros de investigación. Ha contribuido con conferencias magistrales en más de 100 congresos nacionales e internacionales. Fue beneficiario del Programa de Repatriación de CONACyT (Consejo Nacional de Ciencia y Tecnología). Ha sido reconocido con la Cátedra Magistral Louis Bachelier (UAM-A) y ha sido el único profesor clasificado como Investigador Titular C en el ITESM-CCM. Ha sido también miembro de diversos Claustros Doctorales en la UNAM, miembro de diversas comisiones de CONACyT y Fulbright-García Robles, miembro del Comité de Evaluación de Metodologías de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV), miembro del Consejo de Administración del MexDer, miembro del Comité de Valuación de Valmer (Valuación Operativa y Referencias de Mercado S. A. de C. V.) y miembro del Consejo de Riesgos de la Asociación Mexicana de Intermediarios Bancarios (AMIB). Ha sido miembro del Jurado del Premio Nacional de Derivados MexDer, miembro del Jurado del Premio Nacional en Investigación Económica Maestro Jesús Silva Herzog que otorga el IIEC-UNAM, miembro del Jurado del Premio a la Mejor Tesis en Matemáticas Aplicadas que otorga la SMM, miembro del Comité del Premio a la Investigación del Instituto Politécnico Nacional, miembro del Comité del Jurado al Premio a la mejor tesis de llicenciatura en la UAM-A y miembro de la Comisión Evaluadora al Desempeño de los Investigadores del Instituto Politécnico Nacional. Es coordinador nacional fundador del Capítulo de Matemáticas Financieras, Economía Matemática y Administración de Riesgos (MAFEMAR) de la Sociedad Matemática Mexicana (SMM), coordinador del Diplomado Avances Recientes en Productos Derivados y Administración de Riesgos SMM-MIDE (Sociedad Matemática Mexicana y Museo Interactivo de Economía). Fundador de los Programas de Maestría y Doctorado en Ciencias Financieras (con orientación en Administración de Riesgos) del ITESM, Campus Ciudad de México. Ha pertenecido a: American Mathematical Society, Econometric Society, Latin American and Caribbean Economic Association, Sociedad Matemática Mexicana y Colegio Nacional de Economistas, entre muchas otras.
Tópicos Avanzados de Administración de Riesgos
COBERTURA DE RIESGO DE MERCADO EN AMBIENTES CON 1. DISCONTINUIDADES Y VALORES EXTREMOS
COBERTURA DE RIESGO DE MERCADO BAJO EL CRITERIO DE 2. UTILIDAD DIFERENCIAL RECURSIVA ESTOCÁSTICA
COBERTURA DE RIESGO DE MERCADO EN AMBIENTES 3. FRACTALES
MEDIDAS DE RIESGO Y COHERENCIA, VAR O NO VAR.4.
TEMARIO
JAVIER GARCÍADIRECTOR GOBIERNO CORPORATIVODELOITTE
GOBIERNO CORPORATIVO EN INSTITUCIONES FINANCIERAS Y CORPORATIVOS
MÓDULO XIV
Javier García ha sido responsable de asesorías a corporativos nacionales e internacionales en proyectos referentes a: diagnósticos de mejores prácticas de gobierno corporativo, institucionalización de consejos de administración y órganos de gobierno (empresas públicas y privadas), planeación estratégica (value map methodology), reingeniería, soporte a comités de planeación.
Asimismo, responsable del proyecto de Gobierno Corporativo Endeavor - Deloitte - S. Economía, responsable de los proyectos de empresas que deseaban institucionalizar su gobierno corporativo alineado con la LMV para obtener fondos en la Bolsa Mexicana de Valores.
Javier García es Maestro en Finanzas por el ITESM, y candidato a doctor en Ciencias Financieras.
Duración: 15 Horas
LA ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS DEL SIGLO XXI SE CONCIBE COMO LA ADOPCIÓN DE UN ENFOQUE MÁS PROACTIVO, QUE TRANSFORMA LA
MANERA DE MEDIR Y MONITOREAR LOS RIESGOS.
ANTECEDENTES1.
CÓDIGO DE MEJORES PRÁCTICAS2.
PRINCIPIOS DE LA OCDE3.
EVOLUCIÓN INTERNACIONAL Y LOCAL DE LA 4. INSTITUCIONALIZACIÓN DEL GOBIERNO CORPORATIVO
MARCOS DE REFERENCIA INTERNACIONALES Y NACIONALES 5. DE GOBIERNO CORPORATIVO PARA ENTIDADES FINANCIERAS
ROL DE LOS ÓRGANOS DE GOBIERNO EN ENTIDADES 6. FINANCIERAS Y CORPORATIVOS
DIFERENCIA EN EL GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS 7. INSTITUCIONES FINANCIERAS, EMISORAS LISTADAS Y EMPRESAS PRIVADAS
ROL DE LOS ÓRGANOS DE GOBIERNO EN ENTIDADES 8. FINANCIERAS Y CORPORATIVOS
Comité de Riesgos8.1
Comité de Crédito8.2
Comité de Comunicación y Control8.3
TEMARIO
DESPUÉS DE ESTA PRIMERA CRISIS GLOBAL LA NUEVA VISIÓN DE LA ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS EXIGE CONTAR CON UNA MEJOR
DEFINICIÓN DE RIESGOS, NUEVOS ESTÁNDARES EN LA MEDICIÓN CUANTITATIVA DE LOS MISMOS Y DISEÑAR NUEVAS ESTRUCTURAS ORGANIZACIONALES, ENFOCÁNDOSE NO NADA MÁS EN LOS MODELOS MATEMÁTICOS Y TÉCNICAS ESPECIALIZADAS, SINO EN REALMENTE SABER IDENTIFICAR LOS RIESGOS ESPECÍFICOS A LOS QUE SE ENCUENTRAN EXPUESTAS LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS Y CORPORATIVOS.
NYU
NYU
TESTIMONIALES
“I have conducted a number of seminars for RiskMathics and have always found working with them both enjoyable and rewarding. RiskMathics seminars strive to present not only the theory behind the decision-making process, but also how that theory is applied in, and affected by, real-world considerations. Seminar organization, including the choice of venues and preparation of materials, has always reflected the highest degree of professionalism.
I´m looking forward to work with RiskMathics to present seminars which meet the needs of investors, market-makers, traders, risk managers, or anyone seeking an in-depth understanding of financial markets.”
“I have been teaching courses and conferences around the world for quite sometime and I can say that the courses offered by Riskmathics are some of the best that can be found anywhere. The seminar leaders are just the best in each area and the courses are very interactive allowing participants to get real value and a great experience.”
“Well-organized courses, with a very intelligent audience. And this makes the job of the lecturer so much easier, and makes the event useful and informative for everyone.”
Director of EducationChicago Trading Co. SHELDON NATENBERG
MARCELO CRUZ
PAUL wILMOTT
EDwARD ALTMAN“I found my teaching and interactive experience with RiskMathics extremely dynamic and a good learning environment. The organization and quality of the attendees were excellent.”
ALAN ELIZONDOVicepresidenteTécnicoCNBV“Hemos encontrado en RiskMathics un apoyo efectivo para cubrir nuestras necesidades de formación y actualización, con herramientas de inmediata aplicación en el ámbito laboral. La capacitación especializada que ofrece RiskMathics, con reconocidos expositores nacionales y extranjeros, es única en el Medio Financiero Mexicano.”
NúMERO DE MÓDULOSPropedéuticos y 14 MódulosREQUISITOSPara lograr un óptimo aprovechamiento a lo largo del Diplomado, se recomienda a los participantes ser egresados de áreas de carreras económico - administrativas, contar con una formación Matemática de nivel medio y/o superior, y/o tener experiencia profesional dentro de instituciones del medio financiero.Es fundamental que el participante cuente con Computadora Personal (Lap Top) con tarjeta de red inalámbrica para los módulos y talleres en donde sea requerida.
DURACIÓN 359 Horas (117 clases)FECHA DE INICIO DEL PROPEDéUTICO (No obligatorio)10 de Octubre de 2011FECHA DE INICIO DEL PROGRAMA
14 de Noviembre de 2011• FECHA DE TéRMINO
4 de Agosto de 2012• HORARIOS DEL PROGRAMA
7:00 PM - 10:00 PM - Clases que se encuentren calendarizadas entre semana• 9:00 AM - 1:00 PM - Clases que se encuentren calendarizadas los Sábados (Aplica para algunos módulos)•
La calificación mínima aprobatoria para acreditar cada uno de los Módulos será de 7 y con una asistencia del 80%COSTO$78,000 más IVA
UBICACIÓNUNIVERSIDAD ANÁHUAC MÉXICO NORTEAv. Lomas Anáhuac s/n Col. Lomas Anáhuac, Huixquilucan Edo. de México C.P. 52786OPCIONES DE PAGO1. Transferencia y/o Depósito Bancario (RESIDENTES E INSTITUCIONES ESTABLECIDAS EN MéXICO) NOMBRE: RiskMathics Financial Innovation, S.C. BANCO: BBVA Bancomer, S.A. CLABE: 012180001649665030 CUENTA: 01649665032. Transferencia Bancaria en Dólares (RESIDENTES E INSTITUCIONES ESTABLECIDAS EN EL EXTRANJERO) BANCO: BBVA Bancomer, S.A. SUCURSAL: 0956 SwIFT: BCMRMXMM BENEFICIARIO: RiskMathics Financial Innovation, S.C. CUENTA: 0121800016496656293. Pago vía telefónica con Tarjeta de crédito VISA, MASTERCARD o AMERICAN EXPRESS
CUPO LIMITADO.
No se aceptarán más personas del límite establecido
por RiskMathics y la Universidad Anáhuac.
NOTA IMPORTANTE: NO EXISTEN
REEMBOLSOS NI DEVOLUCIONES.
REGISTRO E INSCRIPCIONES
TELéFONOS: 5536-43-25 y 5669-47-29
E-MAIL: [email protected]
WWW.RISKMATHICS.COM
WWW.ANAHUAC.MX/ACTUARIA
EL PRESENTE CURSO OTORGA:PUNTOS PARA EFECTOS DE REVALIDACIÓN DE
CERTIFICACIÓNENFIGURASDELAAMIBY/OMEXDER
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DICIEMBRE 2011J18
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TEMASÁlgebra y Cálculo Probabilidad y Estadística Estadística MatemáticaAdministración de Riesgos en CorporativosFundamentales Cuantitativos en Administración de Riesgos Procesos Estocásticos Markets I - Fixed Income, Equity & FX Markets II - Derivados Introducción al control óptimo y teoría de juegos Riesgo de Crédito (Individual y de Portafolio) Riesgo de Mercado, Stress & Back TestingRiesgo Operacional (Un Enfoque Global) Riesgo Operacional (Modelos Avanzados e Innovaciones de OpRisk)Matlab(Programación, Diseño e Implementación de Soluciones para Riesgos) Asset & Liability Management Basilea II y III Tópicos Avanzados de Administración de Riesgos Gobierno Corporativo en Instituciones Financieras y Corporativos
MAESTROJuan Francisco Islas
Juan Francisco Islas
Juan Francisco Islas
Pedro Espinosa Langle
Wojciech Szatzschneider
José Carlos Ramírez
Patricio Avendaño
Raúl Feliz
Onésimo Hernandez-Lerma
Maurilio Patiño
Abraham Izquierdo
Santiago Carrillo
Marcelo G. Cruz
Oscar Sierra
Ricardo Velázquez
Alfonso de Lara
Francisco Venegas Martínez
Javier García
INSTITUCIÓNCIDE
CIDE
CIDE
BMadrid Asset Management
Escuela de Actuaría (U. Anáhuac)
Universidad Anáhuac Norte
Afirme
CIDE
CINVESTAV-IPN
Baco Wal-Mart
Scotia Bank
RiskLab Madrid
Morgan Stanley
HSBC
Banorte-IXE
Scotia Bank
IPN
Deloitte
HORAS
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CLASES
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19:00 - 22:00 HRS
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17:00 - 21:00 HRS
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SABADO: 9:00 - 13:00 HRS
19:00 - 22:00 HRS
SABADO: 9:00 - 13:00 HRS
19:00 - 22:00 HRS
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19:00 - 22:00 HRS
LUGAR
UNIVERSIDAD ANÁHUC NORTE
UNIVERSIDAD ANÁHUC NORTE
UNIVERSIDAD ANÁHUC NORTE
UNIVERSIDAD ANÁHUC NORTE
UNIVERSIDAD ANÁHUC NORTE
UNIVERSIDAD ANÁHUC NORTE
UNIVERSIDAD ANÁHUC NORTE
CLUB, PISO 51
UNIVERSIDAD ANÁHUC NORTE
UNIVERSIDAD ANÁHUC NORTE
UNIVERSIDAD ANÁHUC NORTE
CLUB, PISO 51
CLUB, PISO 51
UNIVERSIDAD ANÁHUC NORTE
UNIVERSIDAD ANÁHUC NORTE
UNIVERSIDAD ANÁHUC NORTE
UNIVERSIDAD ANÁHUC NORTE
UNIVERSIDAD ANÁHUC NORTE
MÓDULOS PROPEDÉUTICO PARTE APROPEDÉUTICO PARTE BMÓDULO IMÓDULO IIMÓDULO IIIMÓDULO IVMÓDULO V-AMÓDULO V- BMÓDULO VIMÓDULO VIIMÓDULO VIIIMÓDULOIX-AMÓDULO IX-B
MÓDULO X
MÓDULO XIMÓDULO XIIMÓDULO XIIIMÓDULO XIV
