Chuleta Financiera
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Tema 2: Valoración financiera
Capitalización Simple:
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Capitalización Compuesta:
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Descuento Simple: Tanto vencido
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Descuento Compuesto: Tanto vencido
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Descuento Simple: Tanto anticipado
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Descuento Compuesto: Tanto anticipado �� � �� � ���
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Equivalencia de i y d en simple:
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Equivalencia de i y d en compuesto:
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Comparar capitales:
Partimos de un capital que vence en x años a interés i
Comparación hacia atrás:
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Comparación hacia adelante: � � ������� · � �ñ!" %���� �����& · ��
Tantos equivalentes en compuesta:
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Comparar capitales en compuesta
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Tema 5: La inversión y la financiación del balance de la empresa
Activo
Corriente Materia prima, mercaderías, productos en curso o acabados, derechos de cobro,
tesorería o dinero líquido, deudores, clientes, embalajes…
No corriente Inmovilizado, patentes, marcas, derechos de traspaso, app, derechos de cobro a
largo plazo, inversiones, gastos de investigación, concesiones administrativas…
Pasivo Corriente Préstamos a corto plazo, proveedores, fianzas, hacienda pública…
No corriente Préstamos a largo plazo, obligaciones o bonos emitidos…
Patrimonio Neto Reservas, subvenciones, donaciones, capital propio, resultado del ejercicio…
Equilibrio a corto plazo: Activo Corriente > Pasivo Corriente
Equilibrio a largo plazo: Activo total > Pasivo total
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*Periodo medio de maduración: Suma de los tiempos que tarda desde que comienza a producirse el
producto hasta que se cobra su precio en la venta.
*Periodo medio de pago: Tiempo que pasa desde que se contrae la deuda hasta que se paga
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*Pago de explotación medio diario: Coste asignado a la explotación de la empresa al día
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Tema 3: Rentas
Funciones financieras de Excel: Valor actual de una renta VA(tasa;nper;-pago;0;0 (pospagable) o 1 (prepagable)) Valor final de una renta VF (tasa;nper;-pago;0;0 (pospagable) o 1 (prepagable))
Valor actual de una renta con términos variantes VNA (tasa;columnas con los términos)
Valor actual de una renta perpetua 1� � �é#+��!��"�
Tipos de rentas:
Temporal pospagable Valor actual=VA (tasa;nper;-pago;0;0)
Valor final=VF (tasa;nper;-pago;0;0)
Temporal prepagable Valor actual=VA (tasa;nper;-pago;0;1)
Valor final=VF (tasa;nper;-pago;0;1)
Perpetua pospagable
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Perpetua prepagable
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Renta diferida
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Renta anticipada
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Tema 4: Prestamos
Se elabora siempre una tabla con los siguientes elementos:
S a Is As Cs Ms
Periodo Cuota Intereses Cuota amortizativa Capital vivo Capital amortizado
− Carencia Parcial: Solo pagamos intereses en el periodo que digan
− Carencia Total: No se paga nada. Los intereses generados se acumulan en Cs
Sistema de amortización francés
La cuota A es siempre constante � � 1��!# �&� �#é"��+!1���"�; ��&#; ��
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Sistema de amortización lineal
La cuota As es siempre constante �" � 1��!# �&� �#é"��+!/,+&#! �& ��.!"
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Funciones financieras para prestamos A PAGO (tasa;nper;préstamo)
Is PAGOINT (tasa;periodo;nper;préstamo) As PAGOPRIN (tasa;periodo;nper;préstamo)
TIR (calcula la tie del periodo) TIR(Flujos de caja;0)
Tema 6: Leasing y Pólizas
Leasing
Si la opción de compra no es una cuota: S Periodos
�,!�� � 1��!# � Z���ó� �& �!+�#�1���"�; �&#�!�!"; �� A Es la cuota del leasing
Si la opción de compra es una cuota: As �,!�� � �"
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Cs
El primer Cs (Cs0) es el valor del bien del leasing
menos la opción de compra.
Los restantes se calculan restándole As al Cs anterior
Ms Sumatorio acumulado de As
Póliza (Método Hamburgués)
Nos van a dar una serie de cantidades positivas y negativas con su respectiva fecha. Debemos calcular
una nueva tabla con las siguientes columnas:
Fecha Saldo Días Deudor Acreedor Descubierto
Las fechas que
nos da el
enunciado
Las cantidades
que nos da el
enunciado
*&�%�� *&�%� ���&#�!#
3���! · ���"
Cuando las
cantidades son
negativas
3���! · ���"
Cuando las
cantidades son
positivas
3���! · ���"
Cuando las
cantidades son
mayores que el
límite de la
póliza y
negativas
Sumatorias \ ���" \ �&,�!# \ ��#&&�!# \ �&"�,7�&#�!
Ahora hay que calcular una nueva tabla con los intereses, el enunciado nos da el tipo de interés para
cada tipo de saldo:
Saldo Tipo Interés
Saldo Medio Dispuesto
∑ �&,�!#���"
El tipo debe estar en días, x lo que la tasa se calcula:
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3���! · [��!
Saldo Medio
no dispuesto
aí+��& (!��c�� 3���! )&��! ��"�,&"�!
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Saldo Medio
Acreedor
∑ ��#&&�!#���"
���" · [��! �& "���! +&��! ��#&&�!#^_` 3���! · [��!
Saldo Medio
Descubierto
∑ �&"�,7�&#�!���"
���" · [��! �& "���! +&��! �&"�,7�&#�!^_` 3���! · [��!
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Contabilidad (A+G=PN+PE+I)
Asiento DEBE HABER
Aporte capital Cajas y Bancos (A) P. Neto (PN)
Abogado y notario Gastos (G) Cajas y Bancos (A)
Préstamo Cajas y Bancos (A) Préstamo (PE)
Gasto Alquiler ini Gastos ant (A) Cajas y Bancos (A)
Viaje Gastos (G) Cajas y Bancos (A)
Compra al contado Existencias (A) Cajas y Bancos (A)
Venta al contado Cajas y Bancos (A) Ventas (I)
Coste Mercancía (G) Existencias (A)
Compra a crédito Existencias (A) Proveedores (PE)
Existencias (A) Cajas y Bancos (A)
Venta a crédito Clientes (A) Existencias (A)
Coste Mercancía (G) Ventas (I)
Compra mixta Existencias (A) Proveedores (PE)
Gastos (G) Cajas y Bancos (A)
Venta mixta
Clientes (A) Existencias (A)
Coste Mercancía (G) Ventas (I)
Cajas y Bancos (A)
Pago proveedores Cajas y Bancos (A) Proveedores (PE)
Cobro clientes Cajas y Bancos (A) Clientes (A)
Gasto Alquiler fin Alquiler (G) Gasto ant (A)
Personal Sueldos (G) Caja y Bancos (A)
Pago Intereses Gastos Financ (G) Cajas y Bancos (A)
Material mixta Material (A) Cajas y Bancos (A) Acreedor (PE)
Cierre
Gasto Final (G) Ingreso Final (I)
P y G (G) P y G (I)
Saldo Final
Periodificación de un seguro
Seguros (G) *Este primer asiento se
hace con fecha de alta del seguro
Allianz (PE)
Bancos y Cajas (A) Alianz (PE) *También con fecha de
alta Gastos anticipados
(G) Seguros(G)
* Este se hace con fecha del cierre
Seguros (A) Gastos ant (G) *Este se hace el primer
dia del nuevo año
Nada es fácil; nada se regala en este mundo, todo tiene que aprenderse con mucho esfuerzo. Un hombre
que va en busca del conocimiento debe comportarse de la misma manera que un soldado que va a la
guerra: bien despierto, con miedo, con respeto, y con absoluta confianza. Siguiendo estos requisitos, podrá
perder alguna que otra batalla, pero nunca se lamentará de su destino.