Ciudad de Panamá, Panamá

18 de Noviembre de 2008

CRISIS DE CREDITOS DE ALTO RIESGO: ACCIONES A TOMAR POR AUTORIDADES SUPERVISORAS DEL SECTOR FINANCIERO

Lic. Rudy V. Araujo

Secretario General

Asociación de Supervisores Bancarios de las Américas

Introducción

• mantener la confianza del público y de los inversores en el sector;

• asegurar la operación segura de los mercados y; especialmente,

• velar porque los cambios de políticas públicas y de gestión financiera que se adopten, se hagan con una visión de largo plazo y no solamente reaccionen a la coyuntura.

Comentarios

• Crisis de créditos de alto riesgo

• Impactos

• Regulación y Supervisión

• Comentarios finales

Crisis de Créditos de Alto Riesgo

• Extensa gestación (2001 – 2005)

• Gran número de clientes afectados por malas prácticas crediticias

• Debilidad en el marco de regulación y supervisión

• Excesiva confianza en la capacidad de autoregulacion del mercado

• La innovación y el deseo de ganancias superaron a la prudencia

• Fundamentos cuestionados

Crisis de Créditos de Alto Riesgo

• la confianza - base de la intermediación financiera;

• la transparencia – promotora de ansiada disciplina de mercado;

• la capacidad de gestión de riesgos de los operadores; y

• la efectividad de las instituciones auxiliares.

• Rol de regulación del Estado

Impactos

• Impactos son numerosos

• Desaceleración económica y deterioro de perspectivas económicas regionales

• Riesgo de reducción de créditos e incremento de costos

• Mora por estructura de carteras crediticias presionarán requerimientos de capital y reservas

• Riesgo de reputacional

Impactos

• la falta de transparencia del mercado;

• la actuación de los intermediarios ante un marco regulatorio y de supervisión que no parece haber guardado el mismo ritmo con su capacidad de innovación;

• el rol de las calificadoras de riesgos y sus evidentes conflictos de interés;

• la efectividad del gobierno corporativo de las intermediarias financieras;

Impactos

• la comprensión y alcance de los riesgos que asumen estructuras de negocio complejas;

• la capacidad de los intermediarios financieros para administrar su principal negocio, la administración de riesgos,

• el rol regulador y supervisor del Estado y otros.

Regulación y Supervisión

• Fortalecer la regulación y supervisión– Implementar el Pilar II del Nuevo Acuerdo de Capital

– Elevar capacidades de análisis y evaluación de la administración de riesgos

– Ampliar capacidades de regulación y sanción de actividades en relación al riesgo percibido

– Elevar participación en la formación de políticas públicas

Regulación y Supervisión

• Fortalecer la regulación de la administración de capital y de liquidez

– Evitar el sobre apalancamiento

– Liquidez del mercado vs. liquidez individual

– Pruebas de stress general y por unidad bancaria

– Análisis de flujos y de la calidad de fuentes de liquidez

Regulación y Supervisión

• Promover una administración de riesgos más eficiente

– Administración integral de riesgos– Prudencia por encima de ganancias

• Promover altos estándares de gobierno corporativo y ética

– Real vs formal

– Gobierno corporativo complementario al control interno

Regulación y Supervisión

• Revisar marco de transparencia del mercado y protección del usuario

– Divulgación amplia, comprensible e integra

– Promoción de una disciplina de mercado a largo plazo

• Establecer mecanismos de educación financiera

Comentarios Finales

• Estos habrán sido malos años para las ganancias bancarias

• Serán años de ajuste institucional

• Para una gran población serán épocas que marcarán sus vidas

• Aprovechar la crisis para trabajar en la reconstrucción de la confianza, base del sistema financiero

www.asbaweb.org

Muchas gracias!