Club de empresas 1 Reunión Noviembre 2004 Dpto. Análisis de Mercados y Estrategia. 2004. Club de...

Club de empresas

1

Reunión Noviembre 2004

Dpto. Análisis de Mercados y Estrategia. 2004.

Club de empresas

Dpto. Análisis de Mercados y Estrategia

MERKAMUEBLE

BM 2000EMUCA

LAN MOBEL

BO-CONCEPT

EXPOMOBIMOBILIARIO ROYO

MANUEL P. SALCEDO

KIBUCANDREU WORLD

BARPIMO

TAFISA-SONAE

UTISA

FEPYRBANDERA VIVAR

PORTADA NARANJA

PIKOLINBANAK

Noviembre 2004

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2



Orden del día: 10 / 11 Noviembre 2004

10:00 - 10:30 Recepción de asistentes.

10:30 - 10:45 Presentación orden del día y nuevos miembros.

10:45 - 11:30 Balance de coyuntura: Series datos 2000-IIIT2004. Indicadores macroeconómicos y sectoriales.

11:30 - 11:45 Pausa-Café

11:45 - 12:15 Análisis de previsión del sector del mueble: IV Trimestre 2004. / Previsión global 2005.

12:15 - 13:45 Tema de actualidad.

Mesa Redonda: La influencia del consumidor final en el sistema de valor del mueble.

13:45 – 14:00 Otra información Club OM. Proyectos, documentos en web, etc.

14:00 - 16:00 Almuerzo de trabajo.

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3



Evolución de indicadores macroeconómicos relacionados con el sector del mueble y evolución de indicadores del sector del mueble.

BALANCE DE SITUACIÓN (2000 – 2004, III Trimestre )

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4



Relación PIB. Ventas fabricantes muebles

Índice de Producción Industrial. Ventas fabricantes muebles

Agregado: 1. ACTIVIDAD

El crecimiento interanual del PIB para el III trimestre de 2004 se espera que haya sido de 2,5%, ligeramente inferior a los anteriores trimestres. Los últimos datos disponibles nos muestran un crecimiento del Índice de Producción Industrial de 2,0% interanual para julio de 2004. Las ventas del sector del mueble han decrecido un –0,12% interanual en el III trimestre de 2004, casi igual al decrecimiento del II trimestre.

EVOLUCIÓN VENTAS

2004-2003*: 0,43%

2003-2002: 0,86%

* Estimación

3,0

0,60,9

-0,1

-2,7

0,1-0,3

0,6

2,9

0,4

1,5

-1,4

1,6

-0,1-0,1

3,1 3,1

2,62,2

21,8

2,1 2,2 2,32,6

2,8 2,7 2,6 2,52,6

-3

-2

-1

0

1

2

3

4

I- 2001 III-2001 I- 2002 III-2002 I-2003 III-2003 I-2004 III-2004

0

0,5

1

1,5

2

2,5

3

3,5

4

4,5

5

Evolución real de lasventas Sector (Tasa deevolución)PIB 3,0

0,60,9

-0,1

-2,7

0,1-0,3

0,6

2,9

0,4

1,5

-1,4

1,6

-0,1 -0,1

-0,9 -1,3-0,4

-2,0

-4,7

1,00,4

2,51,5 1,7

1,1 1,2 1,4

2,52,0

-5

-4

-3

-2

-1

0

1

2

3

4


-5

-3

-1

1

3

5

7

9

Evolución real de lasventas Sector (Tasa deevolución)Índice de producciónindustrial Total

I- 2001 II-2001 III-2001 IV-2001 I- 2002 II-2002 III-2002 IV-2002 I-2003 II-2003 III-2003 IV-2003 I-2004 II-2004 III-2004

PIB 3,1 2,6 3,1 2,6 2,2 2 1,8 2,1 2,2 2,3 2,6 2,8 2,7 2,6 2,5Índice de producción industrial Total -0,9 -1,3 -0,4 -2 -4,7 1 0,4 2,5 1,5 1,7 1,1 1,2 1,4 2,5 2,0Evolución real de las ventas Sector (Tasa de evolución) 2,96 0,57 0,91 -0,14 -2,65 0,08 -0,29 0,55 2,94 0,37 1,53 -1,39 1,57 -0,13 -0,12

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5



Agregado: 2. SECTOR EXTERIOR

Exportaciones bs y ser vs. Ventas fabricantes muebles

Importaciones bs. y servs. Ventas fabricantes muebles

Las expectativas indican que las importaciones de bienes y servicios de España continuaron creciendo con tasas interanuales superiores a las de las exportaciones en el IIIT04.

EXPORTACIONES.

* 2004-2003: 0,5%

2003-2002: 4,7%

IMPORTACIONES.

* 2004-2003: 24%

2003-2002: 23,4%

* Estimación

3,0

0,60,9-0,1

-2,7

0,1-0,30,6

2,9

0,41,5

-1,4

1,6

-0,1-0,1

9,7

4,23,3

-2,3-3,8

-2,5

1,0

5,44,4

7,8

3,11,6

5,54,73,8

-4

-2

0

2

4

6

8

10

I-2001

III-2001

I-2002

III-2002

I-2003

III-2003

I-2004

III-2004

-4

-20

24

68

1012

Evolución real de las ventas Sector (Tasa deevolución)

Exportaciones bienes y servicios

3,0

0,6 0,9-0,1

-2,7

0,1 -0,30,6

2,9

0,4

1,5

-1,4

1,6

-0,1 -0,1

8,16,8

1,5

-0,3

-3,7-2,8

3,5

10,5

8,5

10,1

7,9

3,7

7,8 8,16,7

-4

-2

0

2

4

6

8

10


-4

-2

0

2

4

6

8

10

12

14

Evolución real de las ventas Sector (Tasa de evolución)

Importaciones bienes y servicios


Exportaciones bienes y servicios 9,7 4,2 3,3 -2,3 -3,8 -2,5 1 5,4 4,4 7,8 3,1 1,6 5,5 4,7 3,8Importaciones bienes y servicios 8,1 6,8 1,5 -0,3 -3,7 -2,8 3,5 10,5 8,5 10,1 7,9 3,7 7,8 8,1 6,7Evolución real de las ventas Sector (Tasa de evolución) 2,96 0,57 0,91 -0,14 -2,65 0,08 -0,29 0,55 2,94 0,37 1,53 -1,39 1,57 -0,13 -0,12Exportaciones muebles 4,70 4,60 2,00 3,40 -11,32 -3,82 -1,02 6,04 -1,68 -6,10 -9,89 -1,67 -6,00 -1,33Importaciones muebles 15,60 11,50 12,30 -2,60 -5,19 1,94 4,28 18,67 19,15 27,24 29,19 18,34 24,33 18,52

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6



Exportaciones bs y servs. Exportaciones de muebles.

Importaciones de bs y servs. Importaciones de muebles


En el sector del mueble la diferente evolución de importaciones y exportaciones continúa muy acentuada, con unas importaciones que en el II trimestre de 2004 crecieron un 18,52% interanual, mientras que las exportaciones decrecieron un –1,33%.

4,74,62,03,4

-11,3

-3,8-1,0

6,0

-1,7

-6,1-9,9

-1,7

-6,0

-1,3

9,7

4,23,3

-2,3-3,8

-2,5

1,0

5,44,4

7,8

3,11,6

5,54,7

3,8

-15,00

-10,00

-5,00

0,00

5,00

10,00

15,00

20,00

I- 2001 III-2001

I-2002

III-2002

I-2003 III-2003

I-2004 III-2004

-4

-2

0

2

4

6

8

10

12

Exportaciones muebles

Exportaciones bienes y servicios

15,6

11,512,3

-2,6-5,2

1,94,3

18,719,2

27,229,2

18,3

24,3

18,58,1

6,8

1,5

-0,3

-3,7-2,8

3,5

10,5

8,510,1

7,9

3,7

7,8 8,16,7

-10,00

-5,00

0,00

5,00

10,00

15,00

20,00

25,00

30,00

35,00


-4

-2

0

2

4

6

8

10

12

14

Importaciones muebles Importaciones bienes y servicios


Exportaciones bienes y servicios 9,7 4,2 3,3 -2,3 -3,8 -2,5 1 5,4 4,4 7,8 3,1 1,6 5,5 4,7 3,8Importaciones bienes y servicios 8,1 6,8 1,5 -0,3 -3,7 -2,8 3,5 10,5 8,5 10,1 7,9 3,7 7,8 8,1 6,7Evolución real de las ventas Sector (Tasa de evolución) 2,96 0,57 0,91 -0,14 -2,65 0,08 -0,29 0,55 2,94 0,37 1,53 -1,39 1,57 -0,13 -0,12Exportaciones muebles 4,70 4,60 2,00 3,40 -11,32 -3,82 -1,02 6,04 -1,68 -6,10 -9,89 -1,67 -6,00 -1,33Importaciones muebles 15,60 11,50 12,30 -2,60 -5,19 1,94 4,28 18,67 19,15 27,24 29,19 18,34 24,33 18,52

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7




Evolución de las exportaciones de muebles por países.

Las exportaciones de mobiliario, aunque presentan una mejoría en su ritmo de crecimiento en el II trimestre de 2004, continúan mostrando una tasa negativa de crecimiento interanual (-1’3%). A pesar de ello, se prevé un ligero crecimiento de las exportaciones en el cómputo global del año, mejorando la evolución negativa de 2003.

2.7.-Evolución de exportaciones de muebles (ICEX) por paises

16,77,9 6,0 4,5

-5,0

6,7 9,6 10,17,90,0 -3,7

11,3

-0,9

11,3

-15,7-16,1

6,2-4,0

-31,3-24,0-26,2-28,9

-16,8-18,4-27,3

-17,5-14,9

-32,5-40,0

-30,0

-20,0

-10,0

0,0

10,0

20,0

I- 2001 III-2001 I-2002 III-2002 I-2003 III-2003 I-2004

Evolución de exportaciones a Francia (ICEX)

Evolución de exportaciones a Portugal (ICEX)

Evolución de exportaciones a Alemania (ICEX)

2.8.-Evolución de exportaciones de muebles (ICEX) por paises

24,120,7

49,1

5,7 0,9 8,7

-16,3-13,5-6,7-3,36,4

34,313,9

1,419,9

5,7 6,2-11,3

-20,6-11,1-4,8-0,4-5,2-8,3

-21,0-2,0

-16,3

10,8

-50,0

-30,0

-10,0

10,0

30,0

50,0

70,0

I- 2001 III-2001 I-2002 III-2002 I-2003 III-2003 I-2004

Evolución de exportaciones a Italia (ICEX)

Evolución de exportaciones a Reino Unido (ICEX)

Evolución de exportaciones a USA (ICEX)

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8




Evolución de las importaciones de muebles por países.

En el II trimestre de 2004 se sigue observando un decrecimiento de las importaciones de mobiliario, con excepción de Alemania e Indonesia. Cabe destacar el crecimiento del 104% de las importaciones procedentes de Polonia.

2.9.-Evolución de importaciones de muebles (ICEX) por paises

30,920,327,6

7,8-8,4

4,3 4,416,5

7,617,123,3

7,0 12,78,617,236,131,5

-12,1-12,3-6,0-10,19,6

27,9

1,6 9,831,529,0

62,0

-40,0

-20,0

0,0

20,0

40,0

60,0

80,0

I- 2001 III-2001 I-2002 III-2002 I-2003 III-2003 I-2004

Evolución de importaciones de Italia (ICEX)

Evolución de importaciones de Francia (ICEX)

Evolución de importaciones de Alemania (ICEX)

2.10.-Evolución de importaciones de muebles (ICEX) por paises

31,622,020,525,519,823,430,1

38,746,6

84,886,170,5

57,2

26,9

0,717,4

0,1-15,6

-1,6-6,5

16,0

50,734,0

15,031,9

-3,1-4,73,6

-27,5-7,5

12,532,5

52,572,5

I- 2001 III-2001 I-2002 III-2002 I-2003 III-2003 I-2004

Evolución de importaciones de China (ICEX)

Evolución de importaciones de Portugal (ICEX)

Evolución de importaciones de Indonesia (ICEX)

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9



F.B.C.F. Ventas fabricantes muebles

Utilización capacidad productiva. Ventas muebles

Agregado : 3. INVERSIÓN

La Formación Bruta de Capital Fijo se espera que haya crecido un 4% en el III trimestre de 2004, dato que representaría el mayor valor registrado desde 2001. La capacidad productiva de la industria se sitúa en el 80’5%, siendo el último dato disponible el correspondiente a agosto de 2004.

9,0

6,4

4,15,4

3,0

0,60,9-0,1

-2,7

0,1-0,30,6

2,9

0,41,5

-1,4

1,6

-0,1-0,1

6,26,5

5,2

3,43,74,1

2,62,8

0,3-0,4

1,5

2,93,23,43,12,62,7

3,94,0

-4

-2

0

2

4

6

8

10

I-2000

III-2000

I- 2001 III-2001

I-2002

III-2002

I-2003 III-2003

I-2004 III-2004

-0,5

1,5

3,5

5,5

7,5

9,5


Formación Bruta de Capital Fijo

9,0

6,4

4,15,4

3,0

0,60,9-0,1

-2,7

0,1-0,30,6

2,9

0,41,5

-1,4

1,6

-0,1-0,1

80,580,781,2

80,3

79,3

80,6

78,778,3

76,3

77,0

78,4

80,3

78,6

77,5

79,7

80,6

78,7

79,3

80,5

-4

-2

0

2

4

6

8

10

I-2000

III-2000

I-2001

III-2001

I-2002

III-2002

I-2003

III-2003

I-2004

III-2004

76

77

78

79

80

81

82


Utilización de capacidad productiva total industria


Formación Bruta de Capital Fijo 3,7 4,1 2,6 2,8 0,3 -0,4 1,5 2,9 3,2 3,4 3,1 2,6 2,7 3,9 4Utilización de capacidad productiva total industria 79,3 80,6 78,7 78,3 76,3 77 78,4 80,3 78,6 77,5 79,7 80,6 78,7 79,3 80,5Evolución real de las ventas Sector (Tasa de evolución) 2,96 0,57 0,91 -0,14 -2,65 0,08 -0,29 0,55 2,94 0,37 1,53 -1,39 1,57 -0,13 -0,12Evolución Inversión total del Mueble 39,1 35,1 27,3 22,3 27,3 25,6 24,4 19,7 32,6 28,3 25 21,1 27,9 29,5 20,2

Club de empresas

10



F.B.C.F. Evolución Inversión Total sector fabricantes mueble

Tras varios trimestres de incremento en el porcentaje de empresas que han realizado inversiones productivas, el indicador de inversión en el sector del mueble ha disminuido significativamente hasta el 20,2% para el III trimestre de 2004 .

Agregado : 3. INVERSIÓN

39,1

35,1

27,3

22,3

27,325,624,4

19,7

32,6

28,325,0

21,1

27,929,5

20,2

3,74,1

2,62,8

0,3-0,4

1,5

2,93,23,43,12,62,7

3,94,0

19

24

29

34

39

44

49

I- 2001 III-2001

I-2002

III-2002

I-2003 III-2003

I-2004 III-2004

-0,5

1,5

3,5

5,5

7,5

9,5

Evolución Inversión total del Mueble

Formación Bruta de Capital Fijo


Formación Bruta de Capital Fijo 3,7 4,1 2,6 2,8 0,3 -0,4 1,5 2,9 3,2 3,4 3,1 2,6 2,7 3,9 4Utilización de capacidad productiva total industria 79,3 80,6 78,7 78,3 76,3 77 78,4 80,3 78,6 77,5 79,7 80,6 78,7 79,3 80,5Evolución real de las ventas Sector (Tasa de evolución) 2,96 0,57 0,91 -0,14 -2,65 0,08 -0,29 0,55 2,94 0,37 1,53 -1,39 1,57 -0,13 -0,12Evolución Inversión total del Mueble 39,1 35,1 27,3 22,3 27,3 25,6 24,4 19,7 32,6 28,3 25 21,1 27,9 29,5 20,2

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Ocupados EPA. Ventas fabricantes de muebles

Afiliados a la Seguridad Social. Ventas fabricantes de muebles

Agregado: 4. MERCADO TRABAJO

El crecimiento interanual del número de ocupados EPA muestra un suave aumento en el III trimestre de 2004 respecto al trimestre anterior, aunque es ligeramente inferior al mostrado en el mismo periodo de 2003.

3,0

0,6 0,9-0,1

-2,7

0,1 -0,30,6

2,9

0,41,5

-1,4

1,6

-0,1-0,1

4,64,3

3,4 3,33,0 3,0

3,23,0

3,3 3,2

2,8 2,9 2,92,6 2,7

-4

-2

0

2

4

6

8

10


2,5

3

3,5

4

4,5

5

5,5

6


Afiliados a Seguridad Social

3,0

0,6 0,9-0,1

-2,7

0,1 -0,30,6

2,9

0,41,5

-1,4

1,6

-0,1 -0,1

4,8

3,73,4

3,1

2,2 2,3

1,81,6

2,32,6

2,83,0

2,62,3

2,5

-4

-2

0

2

4

6

8

10


1,5

2

2,5

3

3,5

4

4,5

5

5,5

6

Evolución real de las ventas Sector (Tasa de evolución)Ocupados EPA


Ocupados EPA 4,8 3,7 3,4 3,1 2,2 2,3 1,8 1,6 2,3 2,6 2,8 3 2,6 2,3 2,5Afiliados a Seguridad Social 4,6 4,3 3,4 3,3 3 3 3,2 3 3,3 3,2 2,8 2,9 2,9 2,6 2,7Tasa de paro EPA (% sobre población activa) 13,87 10,35 10,25 10,5 11,47 11,09 11,41 11,45 11,73 11,12 11,17 11,2 11,4 10,9 11,2Evolución real de las ventas Sector (Tasa de evolución) 2,96 0,57 0,91 -0,14 -2,65 0,08 -0,29 0,55 2,94 0,37 1,53 -1,39 1,57 -0,13 -0,12Índice empleo futuro fabricantes muebles -1,7 2,7 -13,7 -7,6 -5,7 6,1 -7,7 -1,1 -7,3 1,6 -6 -8,3 -1,1 5,2 -3,3

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12



Ocupados EPA. Empleo fabricantes mueble

Afiliados SS. Empleo fabricantes mueble

Agregado: 4. MERCADO TRABAJO

Tras la mejora observada en el II trimestre de 2004, el índice de empleo futuro de fabricantes de muebles disminuye a una tasa de 3’3% en el tercer trimestre.

-1,72,7

-13,7

-7,6-5,7

6,1

-7,7

-1,1

-7,3

1,6

-6,0-8,3

-1,1

5,2

-3,3

4,64,3

3,4 3,33,0 3,0

3,23,0

3,3 3,2

2,8 2,9 2,92,6 2,7

-25

-15

-5

5

15

25

35

I- 2001 III-2001I- 2002III-2002 I-2003 III-2003 I-2004 III-2004

2,5

3

3,5

4

4,5

5

5,5

6

Índice empleo futuro fabricantes muebles

Afiliados a Seguridad Social

-1,72,7

-13,7

-7,6 -5,7

6,1

-7,7

-1,1

-7,3

1,6

-6,0-8,3

-1,1

5,2

-3,3

4,8

3,73,4

3,1

2,2 2,3

1,81,6

2,32,6

2,83,0

2,62,3

2,5

-25

-15

-5

5

15

25

35


1,5

2

2,5

3

3,5

4

4,5

5

5,5

6

Índice empleo futuro fabricantes muebles Ocupados EPA


Ocupados EPA 4,8 3,7 3,4 3,1 2,2 2,3 1,8 1,6 2,3 2,6 2,8 3 2,6 2,3 2,5Afiliados a Seguridad Social 4,6 4,3 3,4 3,3 3 3 3,2 3 3,3 3,2 2,8 2,9 2,9 2,6 2,7Tasa de paro EPA (% sobre población activa) 13,87 10,35 10,25 10,5 11,47 11,09 11,41 11,45 11,73 11,12 11,17 11,2 11,4 10,9 11,2Evolución real de las ventas Sector (Tasa de evolución) 2,96 0,57 0,91 -0,14 -2,65 0,08 -0,29 0,55 2,94 0,37 1,53 -1,39 1,57 -0,13 -0,12Índice empleo futuro fabricantes muebles -1,7 2,7 -13,7 -7,6 -5,7 6,1 -7,7 -1,1 -7,3 1,6 -6 -8,3 -1,1 5,2 -3,3

Club de empresas

13



IPRI. Ventas sector fabricantes muebles

Agregado: 5. PRECIOS

Índice de evolución futura de precios

Se espera un crecimiento en la evolución de los precios industriales en el segundo y tercer trimestre de 2004 del 3’4% y 4’2% respectivamente (datos calculados como media de los precios registrados durante los meses que comprenden dicho trimestre). En el sector del mueble, en cambio, el porcentaje de expectativas de crecimiento de precios es superior al del tercer trimestre de 2003.

3,0

0,6 0,9-0,1

-2,7

0,1-0,30,6

2,9

0,41,5

-1,4

1,6

-0,1-0,1

3,6

2,7

1,4

-0,7-0,1

0,40,7

1,8

2,8

1,01,01,0 0,7

3,44,2

-4

-2

0

2

4

6

8

10


-2

-1

0

1

2

3

4

5

6

Evolución real de las ventas Sector (Tasa deevolución)

Índice de precios industriales General (IPRI)

-Índice de evolución futura de precios fabricantes de muebles OM-

57,6

30,320,819,6

52,9

27,8

11,120,2

46,737,4

24 22,8

5247,4

32

0

10

20

30

40

50

60

70

I- 2001 III-2001 I-2002 III-2002 I-2003 III-2003 I-2004 III-2004


Índice de precios industriales General (IPRI) 3,6 2,7 1,4 -0,7 -0,1 0,4 0,7 1,8 2,8 1,0 1,0 1,0 0,7 3,4 4,2Evolución real de las ventas Sector (Tasa de evolución) 2,96 0,57 0,91 -0,14 -2,65 0,08 -0,29 0,55 2,94 0,37 1,53 -1,39 1,57 -0,13 -0,12

Club de empresas

14



Confianza consumidor. Ventas fabricantes muebles

Agregado: 6. DEMANDA Y CONSUMO

La confianza del consumidor continúa en valores negativos; aunque mejora en el segundo trimestre de 2004, en julio (último dato disponible) se registra un empeoramiento (-11).

3,0

0,6 0,9-0,1

-2,7

0,1 -0,30,6

2,9

0,41,5

-1,4

1,6

-0,1 -0,1

-1,0

-4,0 -4,0

-7,0

-10,0-11,0

-12,0-13,3

-17,0

-13,7-12,3-11,7-11,7

-9,3-11,0

-4

-2

0

2

4

6

8

10


-19

-14

-9

-4

1


Indicador de confianza del consumidor (nivel)


Indicador de confianza del consumidor (nivel) -1 -4 -4 -7 -10 -11 -12 -13,3 -17 -13,7 -12,3 -11,7 -11,7 -9,3 -11Evolución real de las ventas Sector (Tasa de evolución) 2,96 0,57 0,91 -0,14 -2,65 0,08 -0,29 0,55 2,94 0,37 1,53 -1,39 1,57 -0,13 -0,12

Club de empresas

15



-0,12%

4,20%

1,60%

-1,30%

-3,00%

-1,40%

2,50%

-2,30%-4,0%

-2,0%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

TOTAL BAÑO COCINA CLÁSICO MODERNO RÚSTICO DISEÑO TAPIZADO

EVOLUCIÓN DE LAS VENTAS DE FABRICANTES DE MUEBLES: III TRIMESTRE 2004 RESPECTO AL MISMO PERÍODO DEL AÑO ANTERIOR.

Agregado: 1. ACTIVIDAD: SUBSECTORES

Fuente: Observatorio Español del Mercado del Mueble. AIDIMA

6,18% 15,32% 11,66% 21,50% 10,95% 3,79% 14,98%

CUOTA DE MERCADO

Club de empresas

16



-3,04%

1,40%

6,60%

2,40%

-3,50%-4,0%

-2,0%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

TOTAL TIENDAS NOASOCIADAS

TIENDAS ENGRUPOS DE

COMPRA/SERVICIOS

TIENDASPERTENECIENTES

CADENAS DETIENDAS

TIENDAS ENRÉGIMEN DEFRANQUICIA

EVOLUCIÓN DE LAS VENTAS DE DISTRIBUIDORES DE MUEBLES: III TRIMESTRE 2004 RESPECTO AL MISMO PERÍODO DEL AÑO ANTERIOR.

Agregado: 1. ACTIVIDAD: FORMATOS COMERCIALES


43,9% 8,4% 12,5% 14,9%

CUOTA DE MERCADO

Club de empresas

17



Previsión evolución IV trimestre 2004

Previsión sectorial

Club de empresas

18



Agregado: ACTIVIDAD PREVISIÓN IV TRIM. 2004

IND

ICA

DO

RES

M

AC

RO

EC

ON

ÓM

ICO

SIN

DIC

AD

OR

ES

S

EC

TO

RI A

LES

A nivel macroeconómico se espera un mantenimiento del PIB para el último trimestre de 2004 (2’5%). Se prevén disminuciones para la demanda nacional y también para la FBCF en la construcción, se situarían en 3’4% y 3’7% respectivamente.

En el sector del mueble, después de dos trimestres registrando decrecimientos en sus ventas, se espera una mejora de la actividad para el IV trimestre de 2004.

COMENTARIO PREVISIÓN

INDICADORES ACTIVIDAD I-2003 II-2003 III-2003 IV-2003 I-2004 II-2004 III-2004 IV-2004

Producto Interior Bruto (PIB) 2,2 2,3 2,6 2,8 2,7 2,6 2,5 2,5

Demanda Nacional 3,6 3,2 4,1 3,5 3,5 3,8 3,5 3,4

Formación Bruta Capital Fijo. Construcción 3,5 3,8 4,1 4,2 4,3 4,2 4,0 3,7

INDICADORES ACTIVIDAD I-2003 II-2003 III-2003 IV-2003 I-2004 II-2004 III-2004 IV-2004

Evolución real de las ventas (Tasa interanual de crecimiento) -Fabricantes Muebles -

2,94 0,37 1,53 -1,39 1,57 -0,13 -0,12 0,40

Indice evoluc.futura de las ventas nacionales (saldo resp. positivas y negativas) -Fabricantes Muebles -

0,60 11,70 9,30 14,40 22,40 29,50 20,30 12,90

% futuro de utilización de la capacidad productiva -Fabricantes Muebles -

80,45 81,2 79,92 81,16 79,75 81,30 80,80 80,81

Club de empresas

19



Agregado: INVERSIÓN

IND

ICA

DO

RES

M

AC

RO

EC

ON

ÓM

ICO

SIN

DIC

AD

OR

ES

S

EC

TO

RI A

LES

La inversión española en términos generales, medida a través de la Formación Bruta de Capital Fijo, se mantendrá estable en el IV trimestre de 2004, y con una tasa muy similar a la de los anteriores trimestres (4%)

Aunque la tasa es menor a la de principios de año, las expectativas de inversión en el sector del mueble muestran un ligero aumento para final de 2004.


PREVISIÓN IV TRIM. 2004

INDICADORES INVERSIÓN I-2003 II-2003 III-2003 IV-2003 I-2004 II-2004 III-2004 IV-2004

Formación bruta de capital fijo 3,2 3,4 3,1 2,6 2,7 3,9 4 4

INDICADORES INVERSIÓN I-2003 II-2003 III-2003 IV-2003 I-2004 II-2004 III-2004 IV-2004

Índice de evolución de la inversión (total) 32,6 28,3 25,0 21,1 27,9 29,5 20,2 21,8

Índice de evolución de la inversión en terrenos 0,0 1,1 1,1 0,6 0,6 0,0 0,6 0,0

Índice de evolución de la inversión en instalaciones 4,5 4,3 3,3 1,1 2,2 2,3 1,7 2,8

Índice de evolución de la inversión en mejoras 8,4 6,4 6,0 4,4 6,1 8,7 2,8 3,9

Índice de evolución de la inversión en maquinaria 16,3 16 16,8 13,3 20,7 20,2 13,5 13,4

Índice de evolución de la inversión en otros 5,1 3,2 4,9 5 6,1 7,5 3,9 3,9

Club de empresas

20



Agregado: SECTOR EXTERIOR

IND

ICA

DO

RES

M

AC

RO

EC

ON

ÓM

ICO

SIN

DIC

AD

OR

ES

S

EC

TO

RI A

LES

Se prevé una disminución general tanto de las importaciones como de las exportaciones españolas para el IV trimestre de 2004.

En el sector del mueble, el saldo de opiniones acerca de la evolución de las ventas internacionales continúa negativo en el III trimestre de 2004 y, además la expectativa es de empeoramiento para el IV trimestre (-3’4%).



INDICADORES SECTOR EXTERIOR I-2003 II-2003 III-2003 IV-2003 I-2004 II-2004 III-2004 IV-2004

Exportaciones bienes y servicios 4,4 7,8 3,1 1,6 5,5 4,7 3,8 3,2

Importaciones bienes y servicios 8,5 10,1 7,9 3,7 7,8 8,1 6,7 5,9

Tipo de cambio bilateral (€, $)1,07 1,14 1,12 1,19 1,25 1,20 1,22 1,2

INDICADORES SECTOR EXTERIOR I-2003 II-2003 III-2003 IV-2003 I-2004 II-2004 III-2004 IV-2004

Índice de evol. futura de las ventas internacionales -6,1 -6,4 -9,8 -6,7 -0,6 -3,5 -1,2 -3,4

Club de empresas

21



Agregado: MERCADO DE TRABAJO

IND

ICA

DO

RES

M

AC

RO

EC

ON

ÓM

ICO

SIN

DIC

AD

OR

ES

S

EC

TO

RI A

LES

En términos agregados, la tasa de paro según EPA aumentará ligeramente en el IV trimestre de 2004.

En el sector del mueble, el indicador de empleo (saldo de opiniones de empresas que tienen intención de incrementar / disminuir su plantilla) es negativo en el caso de fabricantes y positivo para los comercios de mobiliario, -1’1% y 8’5% respectivamente para el cuarto trimestre de 2004.



INDICADORES MDO. TRABAJO I-2003 II-2003 III-2003 IV-2003 I-2004 II-2004 III-2004 IV-2004

Índice evolución futura del empleo fabricantes de muebles -7,3 1,6 -6,0 -8,3 -1,1 5,2 -3,3 -1,1

Índice evolución futura del empleo comercios de muebles

-1,3 3,9 1,3 13,9 18,6 10,8 -1,2 8,5

INDICADORES MDO. TRABAJO I-2003 II-2003 III-2003 IV-2003 I-2004 II-2004 III-2004 IV-2004

Tasa de paro EPA (% sobre población activa) 11,7 11,1 11,17 11,2 11,4 10,9 11,2 11,5

Club de empresas

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Agregado: PRECIOS

IND

ICA

DO

RES

M

AC

RO

EC

ON

ÓM

ICO

SIN

DIC

AD

OR

ES

S

EC

TO

RI A

LES

El IPC en el IV trimestre de 2004 se mantendrá en los mismos niveles de los anteriores trimestres, situándose en un 3’2%.

Para los fabricantes y comercios del muebles se espera un mayor incremento de los precios (comparativamente con el mismo periodo de 2003), aunque para fabricantes el resultado es menor al del trimestre anterior. Los fabricantes esperan una disminución del margen de explotación para el IV trimestre de 2004.



INDICADORES DE PRECIOS I-2003 II-2003 III-2003 IV-2003 I-2004 II-2004 III-2004 IV-2004

Índice de Precios al Consumo (IPC) 3,7 2,8 2,9 2,7 2,2 3,2 3,3 3,2

INDICADORES DE PRECIOS I-2003 II-2003 III-2003 IV-2003 I-2004 II-2004 III-2004 IV-2004

Índice de evolución futura de precios fabricantes de muebles 46,7 37,4 24,0 22,8 52,0 47,4 32,0 24,0

Índice de evolución futura del margen de explotación fabricantes de muebles 2,2 12,8 -5,5 0,0 10,6 9,2 5,1 -2,8

Índice de evolución futura de precios comercios de muebles

66,6 42,3 19,7 31,9 64,3 55,4 42,8 42,7

Índice de evolución futura del margen de explotación comercios de muebles -17,9 -5,1 -19,7 2,8 1,4 4,7 -14,3 -1,3

Club de empresas

23



Agregado:DEMANDA y CONSUMO

INDICADORES MACROECONÓMICOS

INDICADORES SECTORIALES

Se espera una ligera disminución en el consumo de los hogares para el IV trimestre de 2004.

En el sector del mueble se espera un mayor ritmo de crecimiento en nuevas aperturas respecto al anterior trimestre, así como una mejoría en las ventas (6,0% en IVT04).



INDICADORES DE DEMANDA Y CONSUMO I-2003 II-2003 III-2003 IV-2003 I-2004 II-2004 III-2004 IV-2004

Comsumo de los hogares 3,0 2,8 3,0 2,9 3,3 3,2 3,1 3,0

INDICADORES DE DEMANDA Y CONSUMO I-2003 II-2003 III-2003 IV-2003 I-2004 II-2004 III-2004 IV-2004

Índice de apertura de nuevos establecimientos (% opiniones no apertura) 94,9 89,7 92,1 84,7 91,4 87,7 90,5 87,8

Índice evolución futura ventas del sector -5,1 3,8 -18,4 16,6 12,9 15,4 -9,5 6,0

Club de empresas

24



0,40%

2,50%

-0,30%

1,00%

-0,70% -0,40%-1,20%

2,30%

-2,0%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

TOTAL BAÑO COCINA CLÁSICO MODERNO RÚSTICO DISEÑO TAPIZADO

EXPECTATIVAS DE EVOLUCIÓN DE LAS VENTAS DE FABRICANTES DE MUEBLES PARA IV TRIMESTRE 2004 RESPECTO AL MISMO PERÍODO DEL AÑO ANTERIOR.


Agregado: 1. ACTIVIDAD: SUBSECTORES PREVISIÓN IV TRIM. 2004

6,18% 15,32% 11,66% 21,50% 10,95% 3,79% 14,98%

CUOTA DE MERCADO

Club de empresas

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-1,31% -1,50%

0,40%

7,40%

1,30%

-6,0%

-4,0%

-2,0%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

TOTAL TIENDAS NOASOCIADAS

TIENDAS ENGRUPOS DE

COMPRA/SERVICIOS

TIENDASPERTENECIENTES

CADENAS DETIENDAS

TIENDAS ENRÉGIMEN DEFRANQUICIA

EXPECTATIVAS DE EVOLUCIÓN DE LAS VENTAS DE DISTRIBUIDORES MUEBLES PARA IV TRIMESTRE 2004 RESPECTO AL MISMO PERÍODO DEL AÑO ANTERIOR.


Agregado: 1. ACTIVIDAD: FORMATOS COMERCIALES PREVISIÓN IV TRIM. 2004

43,9% 8,4% 12,5% 14,9%

CUOTA DE MERCADO

Club de empresas

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Previsión evolución 2005

Previsión sectorial

Club de empresas

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PREVISIÓN 2005VARIABLE: ACTIVIDAD

(*) Tasa interanual de evolución (nominal)Fuente: Observatorio Español del Mercado del Mueble.

PIB 2005 (INE) (términos reales)

Subsector MUEBLE BAÑO

5,70% (*)FABRICANTES DE MUEBLES

13,6% (*)

Subsector MUEBLE COCINA 4,4% (*)

Subsector MUEBLE DISEÑO 8,0% (*)

Subsector MUEBLE CLÁSICO 4,8% (*)

Subsector MUEBLE MODERNO 6,2% (*)

Subsector MUEBLE RÚSTICO 5,1% (*)

Subsector MUEBLE TAPIZADO 5,7% (*)

IPC 2005. Nivel de Precios.

COMENTARIO PREVISIÓN 2005COMENTARIO PREVISIÓN 2005

La estimación de la actividad para el 2005 se sitúa en un 5,70% (en términos nominales). AIDIMA.

ESTIMACIÓN REALIZADA EN ESTIMACIÓN REALIZADA EN OCTUBRE DE 2004OCTUBRE DE 2004

FMI C. E. OCDE La Caixa

FMI : Fondo Monetario Internacional.

C. E.: Comisión Europea.

OCDE: Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos

“La Caixa”: Servicio Estudios La Caixa

2,9%

2,7%

3,3% 3,3% 2,7%

2,6% 2,3% 2,8%

Club de empresas

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PREVISIÓN 2005VARIABLE: ACTIVIDAD

PIB 2005 (INE) (términos reales) 2,9%

TIENDAS NO ASOCIADAS

5,61% (*)DISTRIBUCIÓN DE MUEBLES

5,8% (*)

TIENDAS PERTENECIENTES A UNA CADENA TIENDAS 7,3% (*)

TIENDAS EN RÉGIMEN DE FRANQUICIA

TIENDAS EN GRUPOS DE COMPRA/SERVICIOS

(*) Tasa interanual de evolución (nominal)Fuente: Observatorio Español del Mercado del Mueble.

IPC 2005. Nivel de Precios. 2,7%

COMENTARIO PREVISIÓN 2005COMENTARIO PREVISIÓN 2005

La estimación de la actividad para el 2004 se sitúa en un 5,61% (en términos nominales). AIDIMA.

ESTIMACIÓN REALIZADA EN ESTIMACIÓN REALIZADA EN OCTUBRE DE 2004OCTUBRE DE 2004

FMI

3,3% 3,3% 2,7%

C. E. OCDE La Caixa

FMI : Fondo Monetario Internacional.

C. E.: Comisión Europea.

OCDE: Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos

“La Caixa”: Servicio Estudios La Caixa

2,6% 2,3% 2,8%

5,6% (*)

2,0% (*)

Club de empresas

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Club de empresas 1 Reunión Noviembre 2004 Dpto. Análisis de Mercados y Estrategia. 2004. Club de...

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