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¿Cómo responden las empresas familiares a la era de la transformación?Perspectivas del Índice Global de Empresas Familiares 2019 de EY y la Universidad de St. Gallen

#EYFB500

2 ¿Cómo responden las empresas familiares a la era de la transformación?

¿Cuáles son las 500 empresas familiares (FB500)?

Resumen ejecutivo

El Índice Global de Empresas Familiares de la Universidad de St. Gallen y EY ofrece perspectivas significativas en torno a las empresas de propiedad familiar más importantes del mundo clasificadas con base en sus ingresos. Entre estas empresas familiares de renombre, se encuentran muchas marcas de talla mundial. Es muy probable que en tu clóset tengas ropa y zapatos fabricados por alguna de las empresas que conforman este índice; de hecho, estas firmas tienen presencia en muchos aspectos de nuestras vidas, desde los productos que consume nuestra familia, los hoteles en los que nos hospedamos, las energías que utilizamos para usar la calefacción de nuestras casas o echar a andar nuestros vehículos, la administración de nuestras finanzas hasta los desarrollos inmobiliarios de las ciudades en las que vivimos. Las empresas de propiedad familiar son fundamentales para la economía mundial, por lo que su solidez y crecimiento también resultan de vital importancia para el bienestar económico de cada país.

Esta es la tercera edición del Índice Global de Empresas Familiares de la Universidad de St. Gallen y EY, el cual clasifica a las 500 empresas de propiedad familiar más importantes del mundo con base en sus ingresos. A diferencia de algunos otros índices publicados, nosotros únicamente incluimos a empresas cuya tenencia recae en mayor medida sobre los propios miembros de la familia y en las que los sucesores de segunda generación, o generaciones posteriores, son los que participan de manera activa en la dirección de la empresa. Las compañías administradas por sus fundadores, que incluyen muchas de las compañías de tecnología más importantes del mundo, podrían considerarse elegibles para el índice; sin embargo, para nosotros este tipo de empresas son compañías emprendedoras que aún no entran en la clasificación de empresas familiares pero que lo harán una vez que sus sucesores de segunda generación participen en la dirección de la empresa.

Este año, advertimos pocos cambios en la distribución geográfica de las FB500, a pesar de que se observó un crecimiento importante en el número de empresas alemanas y una ligera disminución en las estadounidenses. Asimismo, se experimentó un incremento importante en el número de empresas de tecnología que conforman el índice. Las empresas que entraron al índice este año tienden a ser de más reciente creación, de menor tamaño y con mayores probabilidades de cotizar en bolsa.

Por primera vez desde que publicamos el índice, incluimos información sobre las características y estructura del Consejo de Administración. Todas las empresas, tanto las nuevas como las existentes, tienen Consejos integrados en su mayoría por personas ajenas a la familia. Los integrantes de estos Consejos son generalmente hombres, por lo que la diversidad de estas empresas a nivel Consejo es menor que la de las compañías que conforman la lista Fortune 500. Sin embargo, los ingresos totales representados por estas 500 empresas familiares aumentaron en un 9.9% con respecto al índice anterior, en comparación con el 0.06% de las empresas de la lista Fortune 500, lo que enfatiza el gran éxito que tienen las empresas familiares con respecto a su capacidad para competir de forma eficaz en el mercado.

Visita el sitio familybusinessindex.com para acceder al índice y a las herramientas de visualización de datos que te permitirán buscar y analizar la información.

Para conocer cómo EY puede ayudar a acelerar el crecimiento de tu empresa familiar, visita nuestro sitio en ey.com/familybusiness.

3Perspectivas del Índice Global de Empresas Familiares 2019 de EY y la Universidad de St. Gallen

El índice de empresas familiares es una clasificación global de las empresas de propiedad familiar con base en sus ingresos. El índice excluye a aquellas empresas que no han publicado sus estados financieros en los últimos 24 meses. Las empresas deben estar bajo el liderazgo de sucesores de segunda generación o generaciones posteriores. Uno o varios integrantes de la familia deben estar involucrados en la dirección de la empresa, es decir, que formen parte del Consejo de Administración o que participen en funciones directivas.

Para cumplir con nuestros criterios de empresa familiar, la familia debe contar con una participación significativa en la empresa. El índice incluye a empresas privadas en las que la familia controla más del 50% de las acciones y derechos de voto o empresas que cotizan en bolsa en las que la familia es acreedora de por lo menos el 32% de las acciones y derechos de voto.

Entre las fuentes que se utilizaron para el índice, se encuentran información propia, información publicada o presentada por la compañía y bases de datos especializadas, incluyendo Bloomberg, Capital IQ, Orbis, BoardEx y EY Knowledge.


¿Cómo están distribuidas geográficamente las empresas más importantes?

Entre la edición 2017 del índice y la actual, no hubo ningún cambio significativo en cuanto a la distribución geográfica de las empresas familiares más importantes del mundo. Al igual que en la edición de 2017, el índice incluye dos compañías cuyas oficinas centrales se ubican en Oceanía; África sigue siendo sede de cuatro de las empresas que conforman el índice; en Sudamérica, hubo una ligera disminución de las 22 empresas consideradas en 2017 a 20 que se reportaron en 2019; Asia cuenta con

Distribución geográfica de las empresas del índice en 2017 y 2019

94 empresas en el índice, al igual que en 2017. El número de empresas europeas que se incluyeron en el índice se incrementó de 224 en 2017 a 230 en 2019, particularmente gracias a las empresas alemanas de recién ingreso; mientras que América del Norte tuvo una ligera disminución de 154 empresas en 2017 a 150 en 2019 debido principalmente a la salida de algunas empresas estadounidenses.

20172019

46% 45%

0% 0%

4% 4%

19% 19%

30% 31%

1% 1%

Continentes

Oceanía

Sudamérica

África

Asia

Europa

América del Norte


El profesor Thomas Zellweger, presidente del Centro sobre Empresas Familiares de la Universidad de St. Gallen afirmó que “en general, hay menos empresas nuevas en el índice de 2019 que las que hubo en 2017”.

Distribución geográfica de las nuevas empresas consideradas en el índice de 2019

“Los cambios más importantes radican en la inclusión de 11 empresas alemanas este año y la salida significativa de empresas estadounidenses, las cuales llegaron a 7 este año, en comparación con las 49 que se reportaron en 2017”.

Sudamérica

Oceanía

América del Norte

Europa

Asia

África

21.8%

35.2%

37.3%

1.4%0.0%

17.4%

56.5%

21.7%

0.0%

2.2%

4.2%

2.2%

2017 2019


El surgimiento de las industrias habilitadas por tecnología

Como era de esperarse en esta era de la transformación, el índice de empresas familiares de 2019 fue testigo de un incremento significativo en el número de compañías que basan sus operaciones en nuevas tecnologías. Este año, 68 empresas del índice operan en infraestructura inteligente (en comparación con las 35 que se reportaron en 2017) y 122, se dedican a la movilidad y manufactura avanzada (en comparación con las 103 de 2017).

En contraste, observamos un menor número de empresas de los sectores de servicios financieros (40 en 2019 en comparación con las 61 de 2017), menudeo y productos de consumo, las cuales cayeron en un 22%, es decir, pasaron de 202 empresas en 2017 a 157 en 2019. Por estas razones, existen más empresas familiares que operan en el sector de Productos de Consumo que, en ningún otro mercado de la industria, lo que implica que una de cada tres compañías (el 31%) de la totalidad de empresas familiares que integran el índice operan en el sector de Productos de Consumo.

Distribución geográfica de las empresas del índice en 2017 y 2019

20172019

24%

31%

8%

10%

9%

14%

21%

40%

12%

9%

8%

7%

4% 3%

Industrias

Movilidad y manufactura avanzada

Servicios Financieros

Energía

Telecomunicaciones, Medios y Tecnología

Infraestructura inteligente

Bienestar y Ciencias de la Salud

Productos de Consumo


Distribución sectorial de las nuevas empresas consideradas en el índice de 2019

2%

28%

26%13%

13%

11%

7%

Telecomunicaciones, Medios y Tecnología Energía Productos de Consumo Servicios Financieros

Infraestructura inteligente Bienestar y Ciencias de la Salud Movilidad y manufactura avanzada


Las características clave de las empresas familiares que conforman el índice se han mantenido

Un análisis sobre la empresa “promedio” del índice muestra que hubo cambios poco relevantes entre 2019 y 2017. El número promedio de empleados aumentó ligeramente; la duración promedio de las empresas se redujo un poco, de 80.38 años en 2017 a 79.92 años en 2019; los ingresos promedio se incrementaron de USD 13.62 mil millones en 2017 a casi USD

14.96 mil millones en 2019; asimismo, en promedio, el 51% de las empresas familiares que integran el índice cotiza en bolsa en comparación con el 48.6% que se reportó en 2017. Marnix van Rij, Líder Global de Empresas Familiares de EY, señaló que “no es de extrañar que, al analizar a las compañías familiares más importantes del mundo, no se identifiquen cambios significativos en sus características promedio de un año a otro, ya que en el análisis de las empresas recién incluidas podemos apreciar la mayoría de las tendencias”.

80.4

2017

79.9

2019

48,342

2017

48,920

2019

48.6

2017

51

2019

13.6

2017

15.0

2019

Características de las empresas del índice en 2017 y 2019

Número promedio de empleados

Ingresos promedio en miles de millones de dólares

Duración promedio de las empresas familiares

Porcentaje de empresas que cotizan en bolsa


Número promedio de empleados

Ingresos promedio en miles de millones de dólares

Empresas recién incluidas en el índice

Duración promedio de las empresas

Porcentaje de empresas que cotizan en bolsa

Características de las empresas existentes y las recién incluidas en el índice 2019

Como era de esperarse, las nuevas empresas que integran el índice de 2019 son de menor tamaño, de más reciente creación y, curiosamente, tienen mayores probabilidades de cotizar en bolsa que las empresas que existían en 2017. Sin embargo, tras considerar las variaciones y el tamaño de cada muestra, identificamos diferencias menos relevantes en términos estadísticos entre las empresas de recién ingreso y las existentes

Empresas existentes

Empresas existentes

Empresas existentes

Empresas existentes

Empresas existentes

Empresas existentes

Empresas existentes

Empresas existentes

en 2019, en comparación con las identificadas en 2017. De acuerdo con Rij, “esto nos demuestra que existe convergencia entre las empresas nuevas y las existentes, lo que, a su vez, implica que hay menos diferencias entre las empresas nuevas y las empresas que ya formaban parte del índice”.

51,304

25,382

82

64

50

60.9

15.7

7.4


Gobierno Corporativo: participación significativa de personas ajenas a la familia, pero sin suficiente diversidad

En 2019, reportamos por primera vez información sobre la estructura del Consejo y el perfil del director general de cada empresa para darnos una idea de su Gobierno Corporativo. Con respecto a las empresas que también aparecieron en el índice de 2017, más de una cuarta parte (27%) de los integrantes del Consejo de Administración son miembros de la familia, mientras que el resto lo conforman directivos ajenos a la familia. En cambio, con respecto a las empresas recién incluidas en el índice de este año, más de una quinta parte (22%) de los integrantes del Consejo son miembros de la familia y casi cuatro quintas partes

Los miembros de la familia que forman parte del Consejo de sus compañías son, en su mayoría hombres. De hecho, en estos Consejos, una cuarta parte (23%) está integrada por hombres, en comparación con el 5% que está integrada por mujeres. Zellweger

(78%) son directivos ajenos a la familia. Según Rij, “las empresas más nuevas y de más reciente creación tienen una mayor probabilidad de echar mano de la experiencia y las perspectivas de directores externos ajenos a la familia, pero también cuentan con una menor participación de miembros de la familia que las empresas familiares dirigidas por sucesores de tercera o cuarta generación”.

afirma que “curiosamente, no se ha percibido un incremento notable en la diversidad de las nuevas empresas que se incluyeron en el índice. Casi únicamente el 7% del Consejo de estas nuevas empresas está conformado por miembros de familia mujeres”. Si

Análisis de la estructura del Consejo de las empresas existentes y las empresas recién incluidas en el índice de 2019

27.6%

22.5% 22.9% 23.1%

5.4%6.8%

Porcentaje del Consejo conformado por miembros

de la familia


de la familia hombres


de familia mujeres

Empresas existentes Empresas de recién ingreso


251

7

8

180

1

24

1

19

8

270

9

204

comparamos la participación de las mujeres en la dirección de sus empresas familiares con el 20% de las directoras pertenecientes a las compañías de la lista Fortune 500, podemos decir que es mucho menos probable que las mujeres de la familia participen de forma activa en el Consejo.

De acuerdo con la Encuesta Global sobre Empresas Familiares realizada por EY en 2018, en la que se entrevistaron a 525 de las empresas familiares más importantes del mundo, la

Más de la mitad (55%) de los directores generales de las empresas del índice 2019 son hombres ajenos a la familia, lo que refleja una profesionalización mayor de la administración entre las empresas familiares más importantes del mundo, mientras que solo un 42% de las empresas es dirigida por algún hombre de la familia. Las empresas de recién ingreso al índice este año tienen mayores probabilidades de estar bajo la dirección de un miembro de la familia que de algún otro empleado de mayor antigüedad, de ahí que el 56% de estas tenga un director general perteneciente a la familia. Según Rij, “esto podría reflejar que las empresas familiares de más reciente creación y tamaño necesitan confiar en el capital familiar para impulsar su crecimiento, mientras que las compañías grandes son más propensas a recurrir a fuentes externas para su dirección”.

Solo el 3% de las empresas del índice tiene mujeres al mando, nueve de ellas son miembros de la familia y ocho son ajenas a la misma. Las empresas de recién ingreso al índice tienen ligeramente una mayor probabilidad de tener una directora general (4% en comparación con el 3% de las empresas existentes); sin embargo, las cifras son demasiado pequeñas

estructura de los Consejos (incluyendo directores ajenos a la familia) generalmente estaba integrada en un 16% por mujeres, lo cual representa un incremento del 20% con respecto a los resultados arrojados por la encuesta de 2014. Esto sugiere que las empresas familiares tienden a contratar talento femenino ajeno a la familia, en lugar de contratar a las propias mujeres de su familia para ocupar los puestos ejecutivos más altos. (ey.com/us/familybusiness)

como para mostrar una tendencia importante. Esto demuestra que las empresas familiares son similares a las compañías de la lista Fortune 500 en cuanto a la diversidad de directores generales: en 2018, únicamente menos del 5% de las compañías de Fortune son dirigidas por directoras generales. Curiosamente, la diversidad podría ser un área en donde las compañías más pequeñas muestran un mayor avance. En la encuesta Barómetro de Crecimiento de EY de 2018, de las 400 empresas familiares en mercados medios (con ingresos menores a los USD 3 mil millones), un 9% de las empresas de propiedad familiar mostró una más alta probabilidad de tener una directora general que las empresas no familiares (3%). (ey.com/growthbarometer/familybusiness)

Según van Rij, “a medida que establezcamos esta referencia en cuanto al gobierno corporativo y la diversidad de género en el índice de empresas familiares, podremos dar seguimiento a las tendencias relacionadas con la participación de personas ajenas a la familia en la administración de la empresa y con el tiempo, esperamos ver una mayor participación de las mujeres en el futuro”.

Análisis de diversidad de género de las empresas del índice de 2019 con directores generales que son miembros de la familia o ajenos a ella

Distribución de directores generales que son miembros de la familia y directores generales mujeres entre las empresas del índice de 2019

Empresas existentes

Director general que es miembro de la

familia

Mujeres Mujeres MujeresHombres Hombres Hombres


familia


familia

Director general que no es miembro de la

familia


familia


familia

Empresas de recién ingreso Todas las empresas

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