COACHING PRICE ACTION TRADING GO4PIPS

ALEJANDRO ARCILA MONTES

Introducción

Capítulo 1: Trading

Capítulo 2: Mensaje del mercado

Capítulo 3: SOR

Capítulo 4: Tendencias

Capítulo 5: Múltiples marcos de tiempo y Sincronismos

Capítulo 6: Entradas al mercado

Capítulo 7: Manejo de Riesgos y Trading Plan

INTRODUCCION

La actividad del trading es fascinante y llamativa, ya que existe la

posibilidad de generar rendimientos en los mercados financieros con

relativamente poco riesgo. Aquí se inicia un camino de subjetividad

que lleva a muchos a perder tiempo y dinero sin encontrar una

manera de ganar el ansiado rendimiento. En el trading existen miles

de maneras de obtener rentabilidades, muchas de ellas enseñadas de

manera errónea. Se pueden usar diferentes métodos y el camino en la

búsqueda de aquel que es efectivo resulta largo y agotador. Se

presentan muchos obstáculos, principalmente en los aspectos

operativos y procedimentales que el trader requiere. Siempre

obtenemos riqueza conceptual con cualquier metodología, sin

embargo a la hora de aplicarla nos encontramos solos o desorientados

y peor aún, basamos nuestras esperanzas en encontrar una respuesta

infalible de trading, sin encontrarla y descuidando otros aspectos

esenciales en el desarrollo del negocio. Es así como se descuida el

estudio de la gerencia de riesgos, la gerencia de trades y los rigurosos

procedimientos que se requieren para desarrollar un trading plan.

En esta versión del seminario PRICE ACTION TRADING de

Go4pips.com hemos querido dar una riqueza procedimental que

cubra todos los aspectos técnicos y de gerencia necesarios para el

desarrollo integral del trader. No basta con saber leer chart, se

requiere todo un andamiaje que desde nuestra óptica de la acción de

precios hemos abordado El objetivo único de este seminario es que

usted pueda hacer el camino completo, bien sea solo o con apoyo

grupal, pero sin generar dependencia, brindando confianza y haciendo

un llamado al trabajo paciente, disciplinado y riguroso. Go4pips le

brinda el conocimiento y la experiencia, usted pone el trabajo y sale

adelante. El seminario por lo tanto cubre lo necesario para que usted

sea buen trader de Acción de Precios, pero es solo el primer paso,

usted debe caminar el resto.

Pudimos elegir entre miles de métodos, hacer un compendio o crear

uno nuevo, sin embargo elegimos entrenar a nuestros alumnos en

Acción de Precios por su simpleza, efectividad, lógica y porque

permite tener una comprensión de lo que hace el mercado en todo

momento, ya que no trata de adivinar o pronosticar movimientos

futuros; Price Action es una metodología orientada a seguir rastros, a

leer el presente y facilitar de esta manera la toma de decisiones.

En el presente manual desarrollamos todos los elementos necesarios

para que usted viva un proceso de formación objetivo, efectivo y

profesional. Cada capítulo tiene las explicaciones conceptuales, los

diagramas de análisis y los procedimientos de acción donde se

amerite.

Esperamos que este seminario sea útil, de su agrado y le sirva para

construir un sólido caminar por esta apasionante y rentable actividad

del Trading. Sea usted bienvenido.

CAPITULO 1: PRICE ACTION

La acción de precios (Price Action) es la manera más simple de leer

un gráfico de precios. Se basa exclusivamente en leer mensajes del

mercado (Velas) dentro de un contexto (Tendencias) y unas zonas de

reacción identificadas de manera objetiva, para encontrar huellas de

oferta o demanda que indiquen que es factible obtener un rendimiento.

El método es aplicable a cualquier activo, marco de tiempo y ambiente

de mercado y permite un trabajo simple. En este seminario usaremos

PRICE ACTION puro junto con los promedios móviles como

herramienta complementaria, cuya utilidad abordaremos más

adelante.

La Acción de Precios como toda metodología tiene elementos

componentes, que podemos observar en la figura 1.1:

Figura 1.1: elementos de Price Action

Partiendo de la parte superior y en el orden de las manecillas del reloj

tenemos:

1) Velas: En este elemento se estudia cómo leer velas y obtener la mayor información posible de ellas y su interacción con el contexto del mercado.

2) Soporte – Resistencia: Se estudian las zonas de reacción de precios, cómo hallarlas de manera objetiva, clasificarlas y priorizarlas

3) Tendencia: Se estudian los elementos relacionados con el contexto del movimiento del precio en el tiempo

4) Timeframes: Cómo ver lo que sucede en diferentes marcos de tiempo para obtener ventaja y precisión en el trading

5) Entradas: En este capítulo se estudia lo relacionado con la entrada al mercado una vez se han evaluado los elementos necesarios de tendencia, soporte/resistencia, timeframes y vacío de precios.

6) Gerencia de trades: Se estudian los elementos necesarios para realizar gerencia de capitales simple pero efectiva.

7) Performing: Se cubren los elementos necesarios para el desarrollo de un trading plan integral.

Entre las razones para elegir trabajar PRICE ACTION tenemos que en

análisis técnico hay innumerables métodos e indicadores: Figuras

Chartistas, Promedios Móviles, Osciladores, Ondas de Elliot, Market

Profile, Puntos Pivotales Matemáticos… Todos ellos son derivados del

precio. Si se derivan del precio… SON MANIPULABLES según la

subjetividad del operador. El precio es el UNICO INDICADOR REAL

NO MANIPULABLE, por lo tanto es el más confiable si se sabe leer su

lenguaje. El precio es el reflejo en tiempo real de las emociones de

miedo y codicia que dominan el mercado.

Figura 1.2 Claridad Vs Ruido

Cuando una persona inicia su camino como trader debe tener claros

sus objetivos. La gran mayoría de aspirantes a trader son jugadores y

solo buscan fórmulas mágicas. A este tipo de persona no le sirve

ningún tipo de entrenamiento, porque no tiene mentalidad de trabajo ni

de proceso, solo de apostador. Hay quienes analizan muy bien el

mercado pero no operan y pierden su tiempo en demos. Cuando se

trata de operar dinero propio y/o de terceros se requiere tanto de la

formación básica que la mayoría tenemos en ANALISIS TECNICO Y

FUNDAMENTAL, pero además se necesita dedicar los esfuerzos a

dominar una única metodología (no perfecta) que sea probada como

que entrega ventaja a su practicante, esto ya es formación avanzada,

profunda, conceptualmente rica y orientada por procedimientos claros

y rigurosos. Paralelo a este proceso se lleva adelante el

PERFORMING que es el proceso mediante el cual evaluamos y

mejoramos muestro desempeño en el uso de Price Action, y es así

como se avanza en cada escalón. Sin los elementos completos, es

imposible que usted logre avanzar como trader.

Figura 1.3: Objetivos del trader

Usted debe comprender el proceso de formación de un trader, le

ayudará a incluir la mentalidad de proceso en su formación. Hay

diferentes etapas que es preciso tener claras y que se muestran en la

figura 1.4:

Figura 1.4: Proceso de Avance

La primera etapa es la de cualquier novato. El dinero del portafolio

disminuye en el tiempo, no hay formación ni planes de trading,

procedimientos o reglas de manejo de riesgos. Sigue una segunda

etapa donde la persona ha adquirido el compromiso de formarse en

algún método. Inicia con la construcción de un trading plan, empieza a

medir su desempeño pero aún no gana dinero. Es una etapa bastante

molesta para el trader, porque ya tiene formación, está trabajando,

pero sigue sin ver resultado, todo debido en algunos casos a fallas

procedimentales, en otros a falta de disciplina y en la mayoría

simplemente debido a que está asimilando la manera objetiva de

aplicar su método de trading, aquí muchos abandonan

decepcionados. El siguiente paso es llegar a la etapa 3, donde el

trader ya está con un trading plan, disciplina rigurosa, procedimientos

precisos, manejo de riesgos y mejoramiento del desempeño en

marcha. Ya la curva de rendimientos es al alza y el portafolio crece en

el tiempo aunque sigue habiendo rachas perdedoras o de

estancamiento, pero en general el trader es ganador. Una vez aquí no

debe volver a bajar a la etapa anterior y probablemente siga aquí

mejorando siempre y cuando mantenga la rigurosidad analítica y

procedimental. Finalmente hay una cuarta etapa, que es una situación

ideal, a la que nos acercaremos con los años de práctica, donde el

trading se vuelve algo natural, sin miedos, controlado, sin codicia, la

curva de rendimientos se suaviza. Este es el punto de la maestría, el

camino es largo, pero la recompensa vale la pena.

Con el seminario Price Action queremos que usted se enfoque en los

siguientes puntos:

Obtener herramientas para actuar de manera objetiva en cualquier ambiente de mercado.

Enfoque en lo único que interesa: El Precio

Maximizar la precisión en las operaciones.

Nunca dejar de analizar, ya que el mercado se mueve permanentemente.

Aprender a negociar en ambientes de incertidumbre, disminuyendo el riesgo al máximo posible: TRADING BASADO EN EVIDENCIAS, NO EN DESEOS

Siempre mirar en la historia del gráfico identificando eventos y zonas de reacción importantes.

Cambiar la manera de pensar sobre el mercado

Usted aprenderá un método de trading para operar cualquier activo.

Nuestro sistema de trading opera mercados donde hay claridad de

movimiento y vacío de precios disponible, no importa el marco de

tiempo. Por lo tanto:

• Evite los mercados choppy (enredados), ya que generan mensajes confusos y pensamientos confusos, de tal manera que los trades son de baja probabilidad.

• Evite operaciones sin vacío de precios (Veremos este tema más adelante).

• Seleccione activos que en su marco de tiempo de negociación tengan un vacío disponible y un mensaje claro de las velas. Es allí donde aparecen los trades más efectivos.

Figura 1.5: Fluido Vs Choppy

La principal meta del seminario PRICE ACTION es generar confianza

al momento de operar. Usted como trader, debe aportar:

Paciencia: Para agotar las etapas de desarrollo en su proceso formativo y en la práctica diaria

Disciplina: Para operar según las reglas aprendidas en este seminario, definir y respetar sus propias reglas, definir un trading plan y no perder la humildad cuando tenga buenos resultados.

Trabajo: El trading requiere trabajo a conciencia, no hay regalos en esta profesión.

Piense que…

• La formación es el primer paso en el camino • El tiempo que invierta en llevar un adecuado proceso de

performing individual, le ahorrará centenares de horas de trabajo intentando «tomar atajos».

• El dinero llega gracias al proceso de performing. No intente generar grandes ganancias a las carreras.

• En esta profesión, los resultados presentes y pasados, no son garantía de buenos resultados futuros. Basta un descuido con sus reglas de trading o money management para incurrir en pérdidas catastróficas.

LECTURAS COMPLEMENTARIAS AL CAPITULO 1

COMPROMISO PROFESIONAL CON LA ACTIVIDAD DEL TRADING DURANTE EL PRESENTE AÑO Es grato saludarlos y saber que enfrentaremos un proceso de trabajo profesional en los mercados, buscando obtener el mejor performance personal mes a mes y practicar el trading con la seriedad, eficiencia y eficacia que se requiere para el logro de metas. Durante el seminario cada uno de nosotros se ha enfocado en obtener entendimiento teórico sobre la lectura de charts y la toma de decisiones basado en lo que el precio nos va mostrando. Es la hora de convertir ese conocimiento en ACCION y pasar a la ejecución continuada, perseverante y objetiva de un plan de trading. Este proceso de coaching se enfoca en brindar herramientas para que el trader entre en la actitud mental apropiada y pueda ejercer la actividad de manera efectiva, esto es logrando resultados. Sean bienvenidos pues.

¿TRADING PROFESIONAL? Es común que hoy día abunden los avisos de “EDUCACION PROFESIONAL” y encontramos casos como:

Este uso desmedido y descarado de la palabra PROFESIONAL es un abuso de la ingenuidad de quienes llegan a operar mercados con visión errada de la realidad y hace parte de las estrategias comerciales de miles y miles de sitios web que usan las esperanzas de quienes buscan fortuna inmediata en el mundo del trading. Para poder comprender el concepto que manejamos en Go4pips sobre profesionalismo, veamos algunos elementos clave al respecto. ¿Qué es un profesional? Entremos en materia. Hay diferentes concepciones sobre lo que es un profesional. Primero, desde el punto de vista popular, se le dice profesionales a las personas que se titulan con un grado universitario en algún área del conocimiento. Esta visión se queda corta para la definición que queremos usar y que orientará nuestras acciones durante el proceso de trading. Entre las razones por las cuales consideramos que ser titulado no es suficiente para considerarse profesional en algo son: 1. Go4pips no provee una titulación universitaria como “retail traders” que es a lo que nos dedicamos desde nuestra perspectiva.

2. Hay miles y miles de personas tituladas en alguna carrera y que no tienen buen desempeño o conocimiento en el área que dicen dominar.

3. Muchas personas con título profesional en algo no tienen actitud mental apropiada para generar confianza en lo que saben. Con esta visión desarrollan actitud de merecimiento y hablan en frases como: “es que soy profesional y me deben pagar más” o “yo pongo mis condiciones y cobro mi tarifa alta porque tengo X título”, entre otras.

4. Muchas personas tituladas consideran que están socialmente en un nivel superior a aquellos que no ostentan la misma cantidad de credenciales.

5. Abundan las personas que estudian exclusivamente para buscar “un mejor salario” Bajo esta perspectiva es imposible concebir el TRADING PROFESIONAL, primero porque practicar el Retail Trading es una actividad libre, donde hay escasos programas académicos específicamente desarrollados para ello y segundo porque al no haber títulos como TRADERS, pues ninguno de nosotros se podría considerar profesional en el área. Hay programas de capacitación avanzados en altas finanzas, banca de inversión, análisis de riesgos, planeación financiera e inclusive operación de mercados, pero desde el punto de vista de instituciones. Este tipo de profesionales está enfocado a lo que se llama Asset Allocation y trabajan de forma muy diferente a como conocemos el trading. Por lo tanto tampoco podemos decir que al practicar el trading profesional, estemos actuando como profesionales de la bolsa o la banca de inversión. Entonces llegamos la pregunta importante: ¿Cómo puedo entender la práctica profesional del trading, sin entrar en facilismos o ilusiones, si no existen títulos que nos avalen y entendiendo que no somos ni poquito parecidos a un profesional de Wall Street o cualquier otra bolsa en el mundo? ¿En dónde encontramos la diferencia entre un trader profesional y un jugador o un aventurero? La respuesta a esta pregunta la podemos obtener en lo que un

verdadero profesional es. Todos sabemos que cuando alguien “se

cotiza”, es decir, la gente lo busca para que les haga algún trabajo en

su área de desempeño, es porque esta persona HACE BIEN SU

TRABAJO, lo entrega a tiempo, el cliente queda satisfecho y se da el

lujo de cobrar una tarifa que nadie objeta, independientemente de las

credenciales o títulos, tiene resultados que lo respaldan, cuida su

buena fama y se siente orgulloso y feliz de entregar un buen trabajo,

que el cliente se vaya contento y vuelva, además de la gratificación

económica que deja de ser algo por la supervivencia simple de

muchos profesionales que le compiten. Sea ebanista, músico,

financista, ingeniero o trader esta es la visión correcta que en Go4pips

entendemos sobre un PROFESIONAL. Por lo tanto lo que practicamos

y enseñamos se enmarca en los valores anteriormente nombrados.

Esta es la manera por la cual los traders entrenados por Go4pips

sobresalen de la masa. Se diferencian porque tienen la actitud

correcta, saben que hay un proceso que agotar y un performance que

lograr, son conscientes que no es jugando ni apostando y

principalmente, no llegan al mercado a sufrir o a dudar, sino a trabajar

y obtener resultados de manera rutinaria, como cualquier médico,

albañil o piloto de F1. El mercado deja de ser un sueño, un reto, una

pesadilla o una ilusión y se convierte en un área de desempeño donde

los resultados se obtienen más por la disciplina que por la valentía o el

discurso. Es por eso que ante la pregunta ¿Con este curso si podré

ganar dinero en el mercado? Puedo decirle que la respuesta es SI,

pero bajo la óptica del profesional que hemos descrito y no siendo el

trader que espera ganar solo porque hace un seminario lo cual es el

mismo caso del joven que espera recibir un alto salario solo porque

acaba de titularse. BIENVENIDOS AL TRADING PROFESIONAL DE

GO4PIPS.COM

TOROS Y OSOS GANAN DINERO, CERDOS Y CORDEROS SON EJECUTADOS En los mercados se le dice toros a la demanda en mercados alcistas, osos a la oferta en mercados bajistas, cerdos se denomina a los codiciosos y corderos a los que actúan con miedo. Usted trabajará durante el presente proceso en aras de actuar siempre como toros u osos ganadores, nunca como los perdedores. Compromiso personal Llama la atención cuando en alguna película de cine vemos algún personaje solitario a quien le encomiendan determinado papel en una misión. Si alguien le dice algo sobre su trabajo, aflora el cliché…“oye, no me digas cómo hacer mi trabajo, soy un profesional”. Este tipo de frase del cine es aplicable desde el contexto profesional que queremos abordar, el de sentir confianza en lo que se hace, gracias al dominio que desarrollamos sobre la materia, confianza que debe ser propia y hacia terceros. Esto se hace basado en 3 pilares:

1) Sólida formación teórica en Price Action: Leer, releer, ver los vídeos, desaprender todos los métodos de ensayo error que usó hasta hoy.

2) Trabajo práctico exclusivamente ejecutando un simple y efectivo trading plan. Nunca hay garantías de movimientos gigantes cada jornada, pero siempre llegaremos a planear lo que haremos en caso que se den los diferentes escenarios analizados. El Trading plan y el manejo de riesgos permitirán la adecuada y rentable ejecución de operaciones. 3) Finalizar paradigmas: ¿Por qué el trading tiene tanto paradigma y mito a su alrededor? Porque se trabaja con dinero al contado. Si en vez de dinero fueran niveles de un video juego habría mucha más gente exitosa. Vamos a eliminar barreras internas y externas, pero depende del absoluto convencimiento personal sobre la posibilidad de practicar el trading rentable de manera profesional, alejarse de la pesadilla y la sensación de fracaso que haya sido compañera de viaje hasta hoy. Dejaremos el pasado atrás, vamos a construir. El buen trading no es precisamente emocionante y se construye sobre la base de la disciplina más que del conocimiento o el capital. Compromiso con el proceso Si hasta ahora usted ha asimilado el mensaje, asuma un compromiso con su propio proceso de formación como trader. Ya ha dado el paso inicial que es estudiar un método coherente y objetivo. Ahora a trabajar, con buen ánimo, disciplina, seriedad, sin miedo ni codicia, optimista y trabajador. El trading es una actividad donde usted podrá mejorar mucho como persona. Finalmente cualquier resultado que obtenga en cada trade, tenga la absoluta seguridad que es por su responsabilidad, fue usted el que tomó la decisión. Eso es lo bonito, no hay a quien culpar de los errores, ni quien pueda quitarnos el orgullo de un buen trade. Todo está dentro de la persona. Si hay un anhelo de hacer este trabajo como profesional, es HOY que debe cambiar su perspectiva. La acción continuada y sin estar cambiando el trading plan generará los resultados.

PROGRAMA DE ENTRENAMIENTO PRACTICO GO4PIPS

El modelo de Price Action Go4pips

De nuestro modelo conceptual Price Action Go4pips, se derivan todos

los procedimientos de acción necesarios para un buen trading.

[ ]

ELEMENTOS DEL MODELO PRICE ACTION GO4PIPS

TF Marco de tiempo elegido para trabajar y los correspondientes auxiliares.

R% Riesgo % sobre la cuenta por cada operación; Relación recompensa a riesgo RRR; Ratio de gerencia R, tamaño de operación.

T Tendencia: Tipos, pivotes, secuencia de pivotes

Z Zonas focales de acción, zonas panorámicas

VACÍO Espacio potencial del movimiento, del que se deriva el RRR (Relación Recompensa a Riesgo en el gráfico)

E

Evento negociable, puede trabajarse directamente en TF Principal o con Sincronismos.

Entradas a nivel: Cuando el precio llega a zonas clave y se opera sin esperar nada más. Muy agresivo.

Sincronismos de anticipación: Cuando el precio visita una zona clave del TF Principal y se opera un evento de TF Menor antes que se dé la reversión o la ruptura de la zona en el principal.

Sincronismos tardíos: Son para entrar dentro de movimientos de velocidad que ya dejaron la zona

Velas Pivote: Realineaciones de TF Principal en zona clave.

Shock: Elemento que puede usarse directamente en un TF o como apoyo de sincronismos. Se lee en zonas clave, especialmente como rupturas fallidas.

PROCEDIMIENTOS GO4PIPS

RUTINAS DE PREMERCADO RUTINAS DE MERCADO (IN) POSTMERCADO

Como leer y priorizar el trabajo para cada jornada.

Cómo monitorear y no perderse del camino, operar y gerenciar trades.

Evaluación del desempeño. Mejores prácticas.

CAPÍTULO 2: LECTURA DE VELAS

Mensaje del mercado

2.1. Qué son las velas?

Las velas son los instrumentos gráficos mediante los cuales extraemos

los mensajes que el mercado brinda en la interacción constante entre

oferta y demanda. Por lo tanto reviste vital importancia estudiar su

“código” siempre pensando en lo que significa en términos de fuerzas

de mercado en el presente.

Empecemos por desmitificar el halo de misterio alrededor de las Velas

japonesas (Candlestick).Si bien los autores más importantes al

respecto, tales como Steve Nisson, Greg Capra y Al Brooks afirman

en sus obras, que aunque para operar mercados se leen ciertos

patrones que se forman entre velas, lo más importante es el contexto

en que suceden los mismos, de lo contrario el trading con velas sería

un simple ejercicio de memoria gráfica. En contraposición a lo que

exponen los citados expertos, la industria formativa alrededor del

trading ha llevado en muchos casos de manera irresponsable el

mensaje de que la Acción de Precios, es identificar patrones de velas,

o se induce al alumno a pensar en los candlestick como instrumentos

mágicos, con poderes predictivos incomparables. He allí el más

seguro camino a la decepción con el uso de velas, ya que esta

modalidad de uso no pasa de ser un simple ejercicio de apuestas.

¿Entonces qué es una vela? La respuesta está dada desde el análisis

de cómo se forma una vela japonesa. Todo mensaje candlestick que

se observe en un gráfico de precios es producto de 2 elementos clave:

1) Los precios de máximo, mínimo, apertura y cierre para un periodo de tiempo seleccionado desde el software gráfico, es decir, la vela es un conjunto de datos discretos en un movimiento continuo de oferta y demanda que el trader define desde qué óptica mirar dependiendo de sus intereses. Un trader de mediano plazo podrá mirar velas diarias o de 4 horas, mientras que un trader intradiario podría estar más enfocado en periodos de tiempo de 15 minutos o 5 minutos. Por lo tanto lo que

obtenemos en una vela es una fotografía de un momento en el tiempo con 4 datos que muestran la interacción de oferta y demanda para el periodo observado.

2) La forma de la vela durante el periodo de tiempo en observación, ya que es clave el mensaje obtenido. La interacción de oferta y demanda se observa al comparar los 4 datos que componen la vela. Se encuentran figuras con cuerpos sólidos con poco o nada de colas, lo cual muestra dominio de una de las dos fuerzas, mientras que hay otras velas que tienen más colas que cuerpos, lo cual muestra indecisión en el mercado. Aprender a leer estos detalles arroja valiosa información para tomar decisiones de monitoreo y operación.

Figura 2.1: Los componentes de la Vela (Candlestick)

En la figura 2.1 apreciamos los componentes que forman una

vela. La manera como estas relaciones cambien es la que define

el mensaje de indecisión, poder alcista o poder bajista de cada

candlestick. El precio máximo es el punto en el cual la demanda

es superada por la oferta y el precio no puede seguir al alza. Lo

contrario sucede con el precio mínimo, que es el punto donde la

oferta no tiene más el poder de empujar los precios a la baja. La

apertura de la vela dependerá del cierre anterior y su relación

con el cierre es importante para definir el ganador de la batalla

en el periodo observado. Una vela con cierre por encima de la

apertura (precio más alto) es dominada por la demanda. Cuando

el cierre es una cotización menor a la apertura entonces

tenemos una vela dominada por la oferta. El grado de dominio

de la oferta o demanda en la vela estará dicho por el cuerpo de

la misma. Una vela de cuerpo estrecho y colas largas es una

vela de indecisión, mientras que una vela de cuerpo amplio que

abarque más del 60 % del rango de la vela (Distancia del

máximo al mínimo) indica dominio de alguna de las fuerzas de

oferta o demanda. Hay infinitas combinaciones de cuerpos, colas

y variaciones de rangos, razón por la cual es mejor aprender a

interpretar la vela que recordar simples patrones que a la larga

no tienen fortaleza estadística medida. Finalmente tenemos el

rango de la vela, o sea la distancia entre las cotizaciones de

máximo y mínimo. El rango es indicador de la volatilidad para el

periodo dado. Un rango estrecho implica baja volatilidad, pérdida

de momentum, mientras que un rango amplio, implica expansión

de la volatilidad al haber mayores recorridos entre máximo y

mínimo durante el periodo de la vela en cuestión.

2.2. Elementos clave al analizar velas

Las velas son huellas del movimiento de actores poderosos de

oferta y demanda. Arrojan información valiosa sobre el

comportamiento del mercado en un determinado periodo de

tiempo. Todos los elementos de análisis de una vela se deben

complementar con el estudio del contexto, es decir, la tendencia y

la localización.

• Color y tamaño del cuerpo: Este elemento es clave para evaluar Potencia de oferta o demanda en el momento evaluado, es el “territorio” ganado por el bando dominante. Cuerpos sólidos que cubren más del 60% de la vela implican presencia de oferta o demanda en control del activo para este periodo. Cuerpos estrechos con relación al rango, implican indecisión cuando hay colas a ambos lados. Si solo hay una cola larga y un cuerpo estrecho es posible que estemos ante una pérdida de

momentum o una fuerte reversión, lo cual se comprueba con los mensajes de las velas siguientes.

• Colas superior e inferior: Las colas de la vela por definición son “zona de batalla” e indican el nivel de shock generado por una fuerza hacia la otra desde el máximo o el mínimo de la vela. A mayor tamaño de la vela, mayor nivel de shock al haber un espectro mayor de compradores o vendedores atrapados en la dirección equivocada.

• Localización: Es uno de los elementos de análisis más importantes a tener en cuenta. No es el mismo mensaje una vela sólida alcista en piso, que en techo de un rango, o en el vacío de un movimiento fluido. Todas son la misma vela, pero reciben tratamiento diferente. Asegurarse de estudiar la localización le dará precisión con sus trades y le permitirá enfocarse más en el proceso de trading que en el simple ejercicio visual de identificar patrones. Una vela con buen mensaje, en la localización correcta, es la diferencia entre ser trader con buenas entradas al mercado y no hacerlo.

• Rango: Un rango amplio indica aumento de la volatilidad en el periodo de la vela, al haber un espectro mayor de cotización contenida entre el máximo y el mínimo de la vela. Por el contrario rangos estrechos implican contracción de la volatilidad y usualmente son la entrada en la calma y las velas previas a la explosión de volatilidad que viene con las rupturas de zonas de movimientos lentos y estrechos.

El Mensaje final de los elementos analizados en el contexto de

tendencia, la localización en zonas de soporte o resistencia y los

eventos de continuación o negación del mensaje de velas anteriores,

brindan al trader información suficiente para el análisis y toma de

decisiones basado exclusivamente en evaluar la oferta y la demanda

paso a paso, vela a vela. No es necesario memorizar nombres, el

mensaje arroja información suficiente y dinámica ¿POR QUE HACER

DIFICIL LO QUE ES SENCILLO? Basta con poner atención a los

detalles de lectura e interpretación.

2.3. Tipos de mensajes

Figura 2.2. Mensajes del mercado

Los tres únicos mensajes posibles en la lectura de velas están dados

por la forma como se muestra el dominio de una fuerza o el equilibrio

entre oferta y demanda para el periodo dado. La combinación de velas

y su localización le da más o menos importancia a lo que sugiere un

candlestick en determinado momento.

Los mensajes alcistas se consideran cuando los cierres se dan en o

cerca de los máximos de la vela, tienen cuerpos verdes cuyo tamaño

es gran parte del rango de la vela, o si son cuerpos estrechos estarán

acompañados de largas colas de piso. Estas colas son indicativos de

vendedores atrapados. En este tipo de velas el mensaje es alcista

porque todo indica que el flujo de órdenes al terminar el periodo

observado está dominado por la demanda y las órdenes de compra

están llegando en el cierre de la vela, lo cual hace probable que éstas

sigan fluyendo en el siguiente periodo.

Figura 2.3 Velas alcistas

En la figura 2.3 se observa una subida de precios. Allí se aprecia lo

que podemos llamar la presión de demanda o presión alcista. Ésta se

caracteriza por abundancia de velas alcistas, con continuidad de las

mismas en su mayoría, inclusive cuando los mensajes no son muy

potentes, en esta condición, las velas bajistas no tienen mayor

continuidad y su número es poco respecto a las alcistas. Los rangos

también son mayores en las velas alcistas respecto a las velas

bajistas.

Los mensajes bajistas se consideran cuando los cierres se dan en o

cerca de los mínimos de la vela, tienen cuerpos rojos cuyo tamaño es

gran parte del rango de la vela, o si son cuerpos estrechos estarán

acompañados de largas colas de techo. Estas colas son indicativos de

compradores atrapados. En este tipo de velas el mensaje es bajista

porque todo indica que el flujo de órdenes al terminar el periodo

observado está dominado por la oferta y las órdenes de venta están

llegando en el cierre de la vela, lo cual hace probable que éstas sigan

fluyendo en el siguiente periodo. Recuerde que una vela es función de

un software, mientras que las órdenes en el mercado son continuas.

Figura 2.4 Velas bajistas

En la figura 2.4 se observa una caída de precios. Allí se aprecia lo que

podemos llamar la presión de oferta o presión bajista. Ésta se

caracteriza por abundancia de velas bajistas, con continuidad de las

mismas en su mayoría, inclusive cuando los mensajes no son muy

potentes. En esta condición, las velas alcistas no tienen mayor

continuidad y su número es poco respecto a las bajistas. Los rangos

también son mayores en las velas bajistas respecto a las velas

alcistas.

Los mensajes de indecisión o equilibrio de fuerzas se aprecian de dos

formas, con contracción de volatilidad y con expansión de la misma.

En la contracción se observan velas de rangos estrechos respecto a

las anteriores en el gráfico. Esto indica pérdida de fuerza mientras hay

una pausa en el mercado. La expansión de volatilidad, por el contrario,

lo que muestra es cuerpos estrechos rodeados de colas superiores e

inferiores. Son velas confusas y por lo general es mejor esperar algo

claro y no forzar trades.

Figura 2.5 Velas de indecisión

2.4. Reversiones de vela

Las reversiones de vela son no continuidades, donde se cambia el

control temporal o total por parte de las fuerzas de oferta o demanda.

Dependiendo del contexto y la localización de este tipo de eventos

pueden generarse reversiones, o ser simples descansos dentro de una

tendencia en movimiento. Este tipo de No Continuaciones puede

verse a través de una o más velas. Lo importante es identificar el

evento y evaluar las probabilidades de generar reversión, o simple

pausa de precios.

Figura 2.6: Reversiones Alcistas de vela

Figura 2.7: Reversiones Bajistas de vela

Figura 2.8: Significado de las reversiones de vela según su

localización

Entre las consideraciones que deben tenerse en cuenta al evaluar una

reversión de vela tenemos que evaluar:

Tendencia: siempre será mejor una reversión en la dirección que lleva el actual movimiento de precios para el marco de tiempo evaluado

Localización: fundamental exigir la presencia de reversiones en zonas de soporte o resistencia para ganar algo más de probabilidad a su favor

Potencia de la reversión: Una cola de piso o techo puede ser llamativa, sobre todo cuando se produce contra tendencia, sin embargo, será más poderosa si es un rango expandido que si el rango es normal respecto a velas previas. También es más poderosa una reversión que penetra más del 50% de la vela previa Vs las que solo penetran pequeños porcentajes. Esto es indicativo de la fuerza que hay en lucha contra el mensaje previo a ser negado (ver figura 2.9)

•Reversiones alcistas en soporte de tendecia alcista y/o rangos

•Reversiones alcistas en SPIKE de ignición alcista

•Reversiones alcistas luego de movimientos extendidos que visitan soportes lejanos

Posibles compras

•Reversiones bajistas en resistencia de tendecia bajista y/o rangos

•Reversiones bajistas en SPIKE de ignición bajista

•Reversiones bajistas luego de movimientos extendidos que visitan resistencias lejanas

Posibles ventas

•En medio de un lateral

• Reversiones lejos de zonas de soporte o resistencia

• Reversiones contra tendencias que están en pleno desarrollo de sus P1, P2 y P3

Indiferencia

Figura 2.9: Potencia de reversiones

2.5. Formaciones especiales

Se llama así a eventos de comportamiento de precios que resaltan a

la vista sobre otras velas “normales” y que muestran en su mensaje

tanto un claro dominio de oferta o demanda, o indecisión entre las

fuerzas. La aparición de este tipo de eventos en zonas claves de

soporte o resistencia muchas veces puede usarse como entrada al

mercado o como alerta para la espera de una oportunidad cercana.

También en algunos casos nos dicen que estemos alertas y por fuera

del mercado mientras sucede un evento claro de dominio por parte de

uno de los bandos (oferta o demanda). La importancia de estos

eventos en el análisis y toma de decisiones es fundamental. Todos

parten del mensaje y comportamiento de las reversiones de vela;

estudiaremos el CAMBIO DE CONTROL, VELA DE RANGO AMPLIO,

COLAS DE TECHO Y PISO, CUERPOS Y RANGOS ESTRECHOS.

2.5.1. Cambio de Control

Esta formación se llama así porque muestra un cambio en el bando

que tiene el control del mercado para el periodo en cuestión.

Normalmente son 3 o más velas de un color, seguidas por una vela de

reversión del color contrario. En algunos casos, sirven como entradas

al mercado, normalmente a favor de la tendencia. Contra tendencia

son malos consejeros. Dependiendo de la localización y la potencia de

la reversión pueden ser más o menos significativos en una toma de

decisiones. Su aparición en zonas de techo para los cambios de

control bajistas, o en zonas de piso para los cambios de control alcista

les genera mayor significado.

Figura 2.10: Cambio de control

Figura 2.11: Claves de análisis con cambios de control

•Buenos como reversiones en piso de rango

•Anuncian posibles finales de retroceso en tendencia alcista

•Deben estar en soporte y haber vacío

•Ignorarlos como oportunidad contra la tendencia bajista

Cambio de control alcista

•Buenos como reversiones en techo de rango

•Anuncian posibles finales de retroceso en tendencia bajista

•Deben estar en soporte y haber vacío

•Ignorarlos como oportunidad contra la tendencia alcista

Cambio de control bajista

Figura 2.12: Ejemplos de cambio de control

2.5.2. Velas de rango estrecho y velas de cuerpo estrecho

Este tipo de velas usualmente denotan indecisión en el movimiento

del mercado. La vela de rango estrecho se llama así al comparar su

rango frente al de las últimas velas previas en su marco de tiempo. Se

caracterizan por ser contracción de volatilidad durante el periodo

estudiado, de ahí lo estrecho de la distancia entre máximo y mínimo.

Usualmente serán señales de alerta. Son buenos como oportunidades

de operación cuando se ubican en extremos de rangos o en zonas de

soporte /resistencia a favor de la tendencia. En algunos movimientos

fuertes pueden obrar como patrones de continuación.

Las velas de cuerpo estrecho son aquellas que tienen un cuerpo

pequeño en relación a su rango total, donde hay un par de colas

superior e inferior que hacen ver el aumento de la volatilidad durante el

periodo, pero que no hubo dominio de ninguno de los bandos. Son

velas ante las que es mejor esperar una mejor señal, debido a su

carácter de indecisión.

Figura 2.13: rangos y cuerpos estrechos – Velas de indecisión.

Figura 2.14: Claves de análisis en rangos y cuerpos estrechos

Figura 2.15: Ejemplos de rangos y cuerpos estrechos

•Normalmente son velas de espera y pausa

• Excelentes para reversiones desde extremos de rango

•Buenos como entrada en patrones de compra en soporte o venta en resistencia

•Pueden configurar continuaciones en Spike

Rango estrecho

• Son vela de indecisión

•Una vez que aparecen , esperar

•Generalmente hacen parte de mercados enredados sin dirección (choppy)

• Localizados en zona o dentro de patrones de compra/venta, esperar una vela con mensaje claro

•Pueden operarse desde su interior con técnicas de sincronismo cuando el rango es amplio

Cuerpo estrecho

2.5.3. Velas de rango amplio

Velas cuyo rango es proporcionalmente mayor a las 5 o 6

precedentes. Son expansiones de volatilidad con claro dominio de

oferta o demanda. La localización es importante, sobre todo porque en

los casos de su aparición en inicios de tendencias, posterior a rupturas

o fuertes reversiones en zona, pueden indicar continuidad del

movimiento o sea lo que se llama poder de ignición en la dirección de

la vela. Por el contrario cuando aparecen en tendencias que se han

extendido y se acercan a zonas lejanas de soporte o resistencia

(Zonas de timeframe mayor) pueden ser en este caso una temprana

indicación de que el movimiento está cercano a su agotamiento, lo

cual llamamos potencia de culminación. Las velas de rango amplio

muestran el poder de las instituciones actuando en el momento, hay

dinero comprometido en ellas.

Figura 2.16: Ejemplos de Velas de rango amplio

Figura 2.17: Elementos de análisis en Velas de rango amplio

Figura 2.18: Ejemplos de Velas de rango amplio

•Poder de ignición (continuidad) al romper periodos de baja volatilidad, buscar largos

•Si el movimiento es extendido a la baja, agotando vacío, evaluar zonas y esperar eventos clave

• Si es reversión en Soporte clave, puede constituir una entrada

•Alertas tempranas de agotamiento en movimientos extendidos

Rango amplio alcista

•Poder de ignición (continuidad) al romper periodos de baja volatilidad, buscar cortos

•Si el movimiento es extendido al alza, agotando vacío, evaluar zonas y esperar eventos clave

•Si es reversión en resistencia clave, puede constituir una entrada

•Alertas tempranas de agotamiento en movimientos extendidos

Rango amplio bajista

2.5.4. Colas de techo y piso

Son velas cuya cola superior (techo) o inferior(piso) es mayor o igual al

50% del rango de la vela. Cuando hay velas cuya cola es

sobresaliente pero su tamaño es menor al 50% del rango, se

consideran colas menores. Las colas de piso muestran huellas de

acumulación institucional de un activo. Implican que hay vendedores

atrapados y su localización cerca de soportes o luego de movimientos

muy extendidos a la baja normalmente donde generan buenas

oportunidades en largo. Las colas de techo implican distribución de un

activo y muestran evidencia de compradores atrapados. Su

localización en resistencias o luego de movimientos extendidos al alza

son posibilidades de entrada en cortos.

Debe tenerse cuidado con las colas cuando aparecen contra una

tendencia que está en desarrollo de sus etapas tempranas, ya que

pueden ser una trampa para traders contra la tendencia. Normalmente

en estas situaciones no se observa expansión de rango ni penetración

sobre el rango de velas previas, por lo tanto no siempre las colas

serán evidencias de reversión. Son excelentes compañeras del trader

de rangos cuando aparecen en sus extremos

Figura 2.19: Colas de techo y piso

Figura 2.20: Análisis de Colas de techo y piso

Figura 2.20: Ejemplos de Colas de techo y piso

• Excelentes indicativos de presencia de demanda cuando están en soportes de tendencias alcistas, pisos de rangos o movimientos extendidos a la baja y cercanos a soporte

• En medio de fuerte momentum pueden indicar un patrón de continuidad

•Potencian patrones alcistas en los que aparezcan

• En techos ameritan lectura cuidadosa, mas no acción inmediata

Cola de piso

• Excelentes indicativos de presencia de oferta cuando están en resistencias de tendencias bajistas, techos de rangos o movimientos extendidos al alza y cercanos a resistencia

• En medio de fuerte momentum pueden indicar un patrón de continuidad

•Potencian patrones bajistas en los que aparezcan

• En pisos ameritan lectura cuidadosa, mas no acción inmediata

Cola de techo

2.6. Análisis Vela a vela

El Análisis vela por vela es una sencilla técnica que sirve para

monitorear el mercado en todo momento. Sus usos más importantes

son:

1.- Refinamiento de entradas en la lectura de patrones

2.- Seguimiento permanente del mercado

3.- Monitoreo de operaciones

Para el análisis vela por vela se utilizan los elementos de la vela en si

misma: Cuerpos, Colas, Rangos

Ellos en conjunto proveen valiosa información del comportamiento del

mercado para un momento y marco de tiempo en particular. Debe

combinarse con el análisis de tendencia y soporte/resistencia.

Preguntas básicas del análisis vela a vela

• ¿Cómo son los máximos y mínimos de la vela actual respecto a la anterior?

• ¿Cómo es la vela actual respecto a la anterior? (Cuerpo, Color, Colas, Localización)

• ¿Qué mensaje transmite? Confirma o contradice la vela previa?

• ¿Hay ruptura de algún punto focal? (máximo y mínimo de velas, SM, RM, Sm, Rm)

• ¿Cómo son las colas de la vela? ¿Son grandes?

• ¿Cuál es el grado de penetración sobre la vela anterior?

• ¿Es una vela que muestra momentum expandiéndose o contrayéndose?

• ¿Cómo puede interpretarse la psicología del mercado en este momento?

Figura 2.21: Ejemplo de análisis Vela a vela

2.7. La vela más importante es la VELA PIVOTE

Una Vela pivote es aquella que funciona como giro en el precio.

Usualmente interrumpe un movimiento fluido. Es la base para El

análisis dinámico de tendencias, soportes y resistencias, entradas al

mercado y manejo de riesgos.

El momento en que se interrumpe la fluidez alcista al romper el

mínimo de una vela, se llama el momento de la vela pivote de

techo, o sea, hay probabilidad de giro de precios a la baja. Las

velas pivote de techo son importantes en tendencias bajistas y

techos de rangos. Puede haber 3 tipos de resultado para la vela

pivote de techo: Continuar a la baja, entrelazar o fallar.

Figura 2.22. Velas pivote de techo

El momento en que se interrumpe la fluidez bajista al romper el

máximo de una vela, se llama el momento de la vela pivote de

piso, o sea, hay probabilidad de giro de precios al alza. Las

velas pivote de piso son importantes en tendencias alcistas y

pisos de rangos. Puede haber 3 tipos de resultado para la vela

pivote de piso: Continuar al alza, entrelazar o fallar.

Figura 2.23. Velas pivote de piso

CAPÍTULO 3: SOPORTE Y RESISTENCIA

3.1. Definición de Soporte y resistencia

Entre los temas más recurrentes en todos los sistemas técnicos de

trading se encuentra SOPORTE Y RESISTENCIA. Esto se debe a la

necesidad de encontrar áreas donde sea factible encontrar reacciones

del precio al alza o a la baja y de esta manera localizar allí nuestras

posiciones de largo o de corto. La dificultad radica en que hay miles de

posibilidades para definir estos conceptos y muchas de ellas son

subjetivas. Por ejemplo, es normal encontrar personas ubicando

retrocesos Fibonacci, zonas de promedios móviles, bandas de

Bollinger, líneas de tendencia u osciladores en

sobrecompra/sobreventa como zonas de soporte o resistencia. Este

ejercicio puede resultar altamente subjetivo.

Desde la óptica de Acción de precios, solo nos interesan aquellas

zonas donde haya evidencia concreta de reacciones de precio. El

único soporte o resistencia REAL es el PRECIO. Esta es la clave para

el análisis objetivo de gráficos. Es a estas zonas lo que llamaremos

soporte o resistencia.

Los SOPORTES tienen connotación de piso. En los soportes se

manifestó la demanda y es probable que vuelva a hacerlo si el precio

regresa allí. Esto genera reacciones alcistas de precios.

Las RESISTENCIAS tienen connotación de techo. En las resistencias

se manifestó la oferta y es probable que vuelva a hacerlo si el precio

regresa allí. Esto genera reacciones bajistas de precios.

Para efectos prácticos, los eventos que nos muestran reacciones

concretas, evidentes, objetivas y no cuestionables o dependientes del

observador son los que consideramos como Soporte o resistencia

(SoR), a saber:

Máximos y mínimos de velas previas en su timeframe

Pivotes (giros de precio)

Congestiones

Soporte (demanda) y Resistencia (oferta) son los elementos que

mueven el mercado. Estas áreas representan compromiso con dinero

real y no son subjetivas. Son áreas de Reacción.

3.2. Tipos de zonas focales – Referentes SOR

Cuando se hace seguimiento de precios, hay 2 tipos principales de

zonas focales (ver figura 3.1):

El primer referente de oferta es el máximo de la vela previa

El primer referente de demanda es el mínimo de la vela previa

Los segundos referentes de oferta o demanda son los pivotes, los cuales a su vez son congestionados o en V

Figura 3.1. Referentes de Soporte o Resistencia - SOR

Los primeros referentes SOR, máximos y mínimos de vela, permiten

llevar el control de movimiento en su timeframe, para monitorear la

continuación, reversión o congestión del activo.

Los referentes secundarios sirven para análisis de vacío y detección

de zonas para entrada y salida de operaciones. Son muy importantes

como zonas de localización de oferta y demanda. Estos a su vez se

comportan como zonas en V y congestiones. Los techos y pisos en V

(figura 3.2.) contienen de 1 a 3 velas en su formación y corresponden

a movimientos controlados, que facilitan los recorridos del precio

debido a la fluidez, lo cual aumenta el vacío de precios disponible para

moverse. Con más de 3 velas en la formación, las zonas

congestionadas, también conocidas como techos/pisos redondeados

(figura 3.3.) se hacen fuertes como SOR, pero a su vez limitan los

vacíos disponibles, ya que corresponden a movimientos de mayor

disputa entre oferta y demanda. Al haber indecisión en el movimiento

del precio, se genera la congestión, se disminuyen los espacios

disponibles de movimiento y la incertidumbre se mantiene hasta que

haya una ruptura.

Figura3.2. Techos y pisos en V

Figura 3.3. Techos y pisos redondeados

3.3. Zonas de Soporte y Resistencia Mayores, menores y

construidos.

Una vez se tiene claro el tipo de zona focal, el trader debe tener claro

dicha área en qué contexto se encuentra localizada para favorecer el

tipo de decisión más acertada. Para ello debe complementarse el tipo

de formación con la localización de la misma y entonces esto permite

aclarar los procedimientos a seguir. Como regla general en las zonas

SOR se favorecen los rebotes, ya que tienden a generar varios

intentos fallidos de ruptura antes de que ésta sea efectiva. Se puede

resumir el comportamiento del precio en zonas SOR acorde a su tipo

de tendencia, de la siguiente manera:

En TENDENCIA ALCISTA se favorecen rebotes alcistas en soporte. Las zonas de resistencia en este caso son para medidas de gerencia y tienden a ser rotas hasta que la tendencia falle.

En TENDENCIA BAJISTA se favorecen rebotes bajistas en resistencia. Las zonas de soporte en este caso son para

medidas de gerencia y tienden a ser rotas hasta que la tendencia falle.

En TENDENCIA LATERAL se favorecen los rebotes en sus extremos hasta que haya una ruptura efectiva. Los rangos muestran varios intentos fallidos de ruptura, hasta que la misma se da, son truculentos, pero manteniendo la norma de seguridad de favorecer rebotes, generan buenas oportunidades.

Los tipos de zonas SOR por su contexto, pueden clasificarse según se

muestra a continuación:

Soportes menores: Zonas donde es factible que haya aparición de demanda. Sólo se encuentran en tendencias alcistas. Corresponden a eventos donde un mínimo (retroceso o pausa) visita un máximo previo que ha sido roto. Tienen un alto nivel de subjetividad, ya que corresponden a zonas más allá de lo que se tiene directamente a la izquierda del precio. Deben validarse bien con formación de vela de reversión o con sincronismos de marcos de tiempo menores. En lo posible debe haber algo de congestión a la izquierda de una zona menor para que sea más segura; usualmente coinciden con zonas de 20sma y/o niveles de la zona 40/60 (zona de retrocesos Fibonacci). Funcionan muy bien en tendencias poco volátiles de calidad. El significado de este tipo de zonas es simple. Al momento de romperse un techo hay traders que quedan atrapados vendiendo el mismo. A su vez quienes ganan con la ruptura, estarán dispuestos a volver a atacar una vez el precio visite la zona rota. Cuando el precio llega de nuevo allí, parte del volumen de traders atrapados se retirará ayudando a la presión alcista, de igual manera, los traders de rupturas y los que siguen la tendencia se unen a dicha presión con sus nuevas compras. Esto valida la zona y se genera la siguiente reacción alcista.

Figura 3.5: Soporte menor

Soportes creados: Al igual que las zonas de soporte menor, se encuentran en tendencias al alza y se forman por manifestación de demanda. Se llaman soportes “creados” porque la acción de la demanda aparece en una zona de precios donde no hay un soporte previo que se esté visitando. Una vez que hay re test del precio sin romper a la baja la nueva zona “creada” entonces el trader puede buscar oportunidades de entrada allí.

Figura 3.5. Soportes menores y creados

Resistencias menores: Zonas donde es factible que haya aparición de oferta. Sólo se encuentran en tendencias bajistas. Corresponden a eventos donde un máximo (retroceso o pausa) visita un mínimo previo que ha sido roto. Tienen un alto nivel de subjetividad, ya que corresponden a zonas más allá de lo que se tiene directamente a la izquierda del precio. Deben validarse bien con formación de vela de reversión o con sincronismos de marcos de tiempo menores. En lo posible debe haber algo de congestión a la izquierda de una zona menor para que sea más segura; usualmente coinciden con zonas de 20sma y/o niveles de la zona 40/60 (zona de retrocesos Fibonacci). Funcionan muy bien en tendencias poco volátiles de calidad. El significado de este tipo de zonas es simple. Al momento de romperse un piso hay traders que quedan atrapados comprando el mismo. A su vez quienes ganan con la ruptura, estarán dispuestos a volver a atacar una vez el precio visite la zona rota. Cuando el precio llega de nuevo allí, parte del volumen de traders atrapados se retirará ayudando a la presión bajista, de igual manera, los traders de rupturas y los que siguen la tendencia se unen a dicha presión con sus nuevas ventas en corto. Esto valida la zona y se genera la siguiente reacción bajista.

Figura 3.4: Resistencia menor

Resistencias creadas: Al igual que las zonas de resistencia menor, se encuentran en tendencias a la baja y se forman por manifestación de oferta. Se llaman resistencias “creadas” porque la acción de la oferta aparece en una zona de precios donde no hay una resistencia previa que se esté visitando. Una vez que hay re test del precio sin romper al alza la nueva zona “creada” entonces el trader puede buscar oportunidades de entrada allí.

Figura 3.6. Resistencias menores y creadas

Soporte Mayor: Es un mínimo que visita un mínimo previo (Retroceso del 100%). En el caso de los soportes, son zonas muy seguras para la aparición de demanda, al ser fuertes y difíciles de romper. Se encuentran en todo tipo de tendencias:

o Laterales: Extremos inferiores o Tendencia Alcista: Pivotes de referencia, es decir el último

mínimo que hizo un máximo mayor. Cuando se trata de tendencias avanzadas que se acercan a zonas lejanas de resistencia, es preciso tener cuidado con estos soportes, ya que su visita puede ser el anticipo a la falla de la tendencia.

o Tendencia bajista: En este caso especial debe tenerse cuidado con su lectura, ya que la simple visita de pivote previo no lo convierte en soporte mayor. Si se genera el re test sin ruptura, ya se considera soporte.

o Otros eventos que constituyen soporte mayor: Zonas donde se genera un rally fuerte quedan referenciadas como soporte mayor. También los movimientos de rebote luego de culminación de tendencia.

Resistencia Mayor: Es un máximo que visita un máximo previo (Retroceso del 100%). En el caso de las resistencias, son zonas muy seguras para la aparición de oferta, al ser fuertes y difíciles de romper. Se encuentran en todo tipo de tendencias:

o Laterales: Extremos superiores o Tendencia Bajista: Pivotes de referencia, es decir el último

máximo que hizo un mínimo menor. Cuando se trata de tendencias avanzadas que se acercan a zonas lejanas de soporte, es preciso tener cuidado con estas resistencias, ya que su visita puede ser el anticipo a la falla de la tendencia.

o Tendencia alcista: En este caso especial debe tenerse cuidado con su lectura, ya que la simple visita de pivote previo no lo convierte en resistencia mayor. Si se genera el re test sin ruptura, ya se considera resistencia.

o Otros eventos que constituyen resistencia mayor: Zonas donde se genera un Sell off fuerte quedan referenciadas como resistencia mayor. También los movimientos de rebote luego de culminación de tendencia.

Figura 3.6: Soporte y Resistencia mayores

3.4. Evaluación de Vacío

Cuando se hace la evaluación de SOR principalmente se buscan 2

cosas:

Una zona de reacción donde entrar y otra donde salir de nuestra posición.

Un vacío de precios por el cual pueda moverse la posición.

Se define Vacío de Precios como la ausencia de zonas focales, es

decir, la ausencia de pivotes y congestiones en el camino del precio.

Por lo tanto el vacío corresponde a la fluidez. También hay vacíos

producidos por el tiempo. En todo caso el vacío debe ser siempre lo

suficiente para cubrir el tamaño del stop, las comisiones y la utilidad

esperada. El vacío es todo lo que no sea SOR, así que el primer paso

es identificar claramente las zonas focales. Siempre al evaluar el vacío

disponible en el chart de precios, debe tenerse en cuenta que éste es

proporcional al timeframe estudiado, por ejemplo, puede ser de unas

pocas decenas de Ticks en el chart de 15 minutos, o unos centenares

de ticks en gráficos diarios.

Cuando se observa un chart desde la última vela que ha cerrado, debe

buscarse hacia la izquierda lo primero que haya como referente de

zona focal que pueda obstaculizar el recorrido del precio, ese será un

limitante del vacío disponible. Ya que vendedores y compradores

cambian de lugar en cada formación de un nuevo SOR, es importante

actualizar dicha información para tener clara la localización más

reciente de oferta y demanda. En la medida que una zona SOR se

aleja en el tiempo, pierde significado para el timeframe en

observación, esto es lo que permite evaluar vacío por tiempo.

Vacío por fluidez: Aquel espacio disponible cuando a la izquierda del precio hay movimiento fluido.

Vacío por tiempo: Cuando una zona focal que era clave se aleja en el tiempo, pierde significado. Una vez el precio rompe las zonas cercanas, estará en vacío, ya que estas zonas lejanas habrán perdido parte del volumen de compras o ventas con que se formaron. Esta fuga de volumen es lo que genera el nuevo vacío disponible.

Figura 3.9. Evaluación de vacío de precios

3.5. Detección, validación y eliminación de zonas focales

En el trabajo con Soporte y Resistencia hay 3 actividades que se

realizan de manera permanente:

Detección: Esta parte del trabajo es previa a la operación ysu resultado principal es tener clara la localización de áreas de reacción actuales para el movimiento de precios. Es importante clasificar las zonas donde es posible poner una operación y aquellas que se convierten en zonas de conflicto entre la actual tendencia del timeframe y el agotamiento del vacío por visita de zona SOR lejana.

Validación: La validación consiste en leer la acción del precio en una zona visitada por el precio para confirmar el posible rebote o la ruptura, con base en las evidencias de sincronismo de precios allí. Esta tarea reviste mayor importancia cuando se visita una ZONA DE CONFLICTO. Esto sucede cuando el precio en determinado timeframe alcanza una zona SOR mayor lejana importante. Debido a que se llega en tendencia alcista a resistencia y en tendencia bajista a soporte, esto es lo que hace el conflicto; no se compran techos, no se venden pisos y no se va contra tendencia. Son zonas muy complicadas, se convierten casi en una adivinanza y es allí donde el uso de sincronismos es tan importante.

Eliminación: Es importante saber cuando una zona deja de ser referente para la aparición de ofertao demanda. Siempre que una zona fue rota al alza y a la baja, es eliminada como area focal de reacciones de precios.

Figura 3.10. Detección, validación y eliminación de zonas focales

Detección

• Resaltar pivotes y congestiones (alarmas o líneas) inmediatos

• Resaltar pivotes y congestiones lejanos

• Medir vacíos superiores e inferiores

Validación

• Esperar testeo o cercanía de precio a zona focal

• Evaluar si es zona a favor de tendencia o zona de conflicto

• En zona a favor de tendencia obrar según trading plan

• En zona de conflicto esperar definición mediante sincronismos , reversiones o rupturas

Eliminación

• Primero el precio rompe por arriba o abajo una zona

• Luego el precio rompe en la dirección contraria

Figura 3.11. Eliminación de zonas focales

Figura 3.12. Eliminación de zonas focales

3.6. Uso de promedio móvil

El promedio móvil simple es una herramienta visual auxiliar para

apoyar el análisis de acción de precios, su uso es importante en

tendencias alcistas y bajistas pero reviste poca importancia en

ambientes laterales. Las decisiones de trading siempre se basan en el

precio, sin embargo esta herramienta, al presentar una visión

suavizada del movimiento de precios permite obtener información

valiosa con una simple observación inicial.

La discusión entre si usar EMA (Exponential moving average), SMA

(Simple Moving average) o cualquier otro tipo de promedio es

irrelevante para el uso que se le da en PRICE ACTION, ya que no es

una herramienta de decisión. Si el trader ubica en el mismo chart por

ejemplo un 20 SMA y 20 EMA encontrará que no hay mayor diferencia

en la información que ofrecen.

En el sistema de análisis se usan 2 promedios móviles:

20 sma: Sirve para hacer seguimiento a la tendencia en el timeframe que se observa. La velocidad a la que sigue al precio, permite obtener una lectura rápida y resumida de la tendencia presente con una simple ojeada.

200 sma: Sirve para hacer seguimiento a la tendencia de largo plazo que se observa como el último grupo de velas en el timeframe panorámico. Permite una visión combinada que relaciona el marco de tiempo en que opera con aquel que muestra el gran contexto en que se mueve el precio, según sea la escala de trabajo del operador. Por ejemplo un 200 sma en un gráfico de 60 minutos, muestra el comportamiento aproximado del último grupo de 15 - 20 velas del timeframe diario.

Figura 3.13. Relación de 20 sma y 200 sma con el precio

En los promedios móviles se observa la siguiente información:

El 200 sma es una visión del largo plazo. Cuando su distancia respecto al 20 sma se hace mayor, eso quiere decir que el movimiento de velas del timeframe panorámico se está extendiendo, lo cual se ve como tendencia en el timeframe que se opera. El acercamiento del precio al 200 sma puede ser importante, si este está alineado con zonas de soporte o resistencia clave.

El 20 sma al ser el promedio que sigue la tendencia del timeframe vigilado, es el que más información provee. Puede resultar una herramienta muy subjetiva que abstrae al trader de evaluar la acción de precios. Para evitar este problema es necesario concentrarse en las siguientes variables:

o Distancia del precio respecto al promedio: Al acercarse el precio al promedio en tendencias alcistas y bajistas es importante ver si el mismo está alineado con una zona de SOR y/o con una zona de retroceso 40/60 o zona Fibonacci. Al alejarse el precio del promedio, se tiene un impulso en proceso de extenderse hasta llegar a otra zona SOR donde iniciará el siguiente retroceso.

o Pendiente: En tendencias alcistas el 20 sma será de pendiente positiva (al alza) puesto que al seguir el precio y estar subiendo la cotización, entonces la línea de promedio también irá en dirección alcista. En tendencias bajistas el 20 sma será de pendiente negativa (a la baja) puesto que al seguir el precio y estar cayendo la cotización, entonces la línea de promedio también irá en dirección bajista. De allí que en ambientes laterales el 20 sma no brinde información relevante, ya que su pendiente será plana o sinuosa.

o Posición: Si el precio está sobre el 20 sma, es lógico que se favorezcan las compras, al mostrar un proceso de aumento en la cotización o movimiento alcista. Al estar bajo el promedio, el precio nos indica que hay presión bajista y es mejor favorecer los cortos. Si el precio visita el promedio en el ambiente adecuado (alcista o bajista), puede que haya una cercana oportunidad de trading y se procede a evaluar los demás elementos como presencia de zonas focales, mensajes de precio y vacío.

Figura 3.13. Distancia – Pendiente – Posición – 200 sma

3.7. Retrocesos

Son medidas de la fuerza o debilidad del movimiento precedente y nos

muestran señales importantes al evaluar la probabilidad de

continuación o fracaso de un movimiento.

Tradicionalmente se utilizan los retrocesos de Fibonacci, de los cuales

son los más usados el 38,2% - 50% y 61,8%. Realmente estos

retrocesos tienen una lógica desde la acción de precios y es lo que se

llama la zona 40/60. Un retroceso a esta zona está en la zona de los

Fibonacci. Al detenerse allí el precio se manifiesta la fuerza dominante

del movimiento precedente. Retrocesos más profundos tienen rasgos

de falla de movimiento y deben analizarse con cuidado.

En una tendencia, los primeros retrocesos usualmente son

temporales, es decir, bases estrechas, luego en la medida que avanza

el movimiento, los retrocesos se hacen más profundos, hasta que se

tienen testeos y rupturas de zonas mayores. Al analizar retrocesos se

debe tener en cuenta qué se encuentra a la izquierda inmediata del

precio en ese momento, ya que en la medida que el retroceso se

alinee con zonas de oferta o demanda tiene mejores probabilidades

de rebote.

Retrocesos a la zona 40/60: Corresponden a la zona Fibonacci, muestran fuerza del movimiento precedente y tendencia sana. Buenos aliados del trader cuando se alinean con 20 sma y zona de SOR.

Retrocesos de 60-100%: Muestran debilidad del movimiento precedente, exigen precaución en las acciones tomadas.

Retrocesos del 100%: La típica falla de tendencia alcista o bajista, pueden generar movimientos laterales o anticipar la ruptura de una zona mayor. Usualmente generan rebotes cuando llegan a SOR de manera controlada en varias velas. En el caso de llegada a SOR con una o dos velas generan shock y debe tenerse cuidado ante la posible cercanía de una ruptura de zona mayor.

Retroceso mayor al 100%: Es lo mismo que hablar de una ruptura de zona mayor, en cuyo caso lo más acertado es esperar el siguiente retroceso del nuevo movimiento.

Figura 3.14. Retrocesos

3.8. Precauciones de seguridad con Soporte y Resistencia

Es importante resaltar que el análisis de soporte y resistencia y su

consecuente evaluación de vacío de precios es quizás el aspecto más

importante a la hora de preparar la búsqueda y operación de trades. El

operador debe tener presente que es más factible tener éxito con un

modesto patrón en SOR que un fantástico patrón en el vacío y sin

apoyo. Veamos algunos criterios de seguridad:

• Siempre localizar referentes inmediatos. Entre más cercanos más significativos, entre más lejanos, menos importantes.

• En tendencia alcista operar en soportes. Las resistencias atacadas desde fuerza tienden a ser rotas.

• En tendencia bajista operar en resistencias. Los soportes atacados desde debilidad tienden a ser rotos

• En movimientos laterales se puede trabajar en soporte y resistencia o estar fuera del mercado

• Asegurarse de que hay suficiente espacio disponible para el movimiento del precio (Vacío =Void)

• Leer las manifestaciones de oferta/demanda de las velas que visitan referentes o zonas focales en el contexto de la tendencia de su timeframe de trabajo

CAPÍTULO 4: TENDENCIAS

Seguir la tendencia es la frase más repetida por todos los traders. Si el mercado sube, comprar, si el mercado baja, vender y si el mercado es lateral, compras y ventas en los extremos; es una receta que pareciera mágica e infalible. Sin embargo tenemos pérdidas comprando en ambientes alcistas, vendiendo los bajistas o cuando rompen los movimientos laterales, todo debido a los normales eventos de ruptura y cambio, así como a la lectura inadecuada del MOMENTO PRECISO para entrar. Antes de estudiar a fondo las tendencias es preciso revisar algunos conceptos básicos de presión alcista y bajista, pivotes y calidad de tendencia. Luego se estudian las tendencias propiamente dichas y finalmente se estudia el seguimiento y la reversión de las mismas. 4.1. Presión alcista y bajista

Figura 4.1. Presión alcista y bajista

Las velas muestran que bien sea los compradores (bulls) o los vendedores (bears) están fuertes. Cuando la acción de precios está favoreciendo los largos hablamos de PRESION ALCISTA. Cuando la acción de precios favoreciendo los cortos, estamos hablando de PRESION BAJISTA Los bulls compran para hacer subir el mercado y

PR

ESIO

N A

LCIS

TA

•Bulls en control

•Más velas alcista que bajistas

•Consecutivas velas alcistas

•Cuerpos alcistas más grandes que los cuerpos bajistas

•Velas cerrando cerca al máximo

•Micro canales alcistas sin pull backs

•Colas de piso

•Velas de ruptura alcista con Gaps y continuación

• Se incrementa el número de velas alcistas consecutivas

•Cuerpos alcistas se hacen más grandes

•Número de velas bajistas consecutivas decrece

•Cuerpos bajistas se hacen más pequeños PR

ESIO

N B

AJI

STA

•Bears en control

•Más velas bajistas que alcistas

•Consecutivas velas bajistas

•Cuerpos bajistas más grandes que los cuerpos alcistas

•Velas cerrando cerca al mínimo

•Micro canales bajistas sin pull backs

•Colas de techo

•Velas de ruptura bajista con Gaps y continuación

• Se incrementa el número de velas bajistas consecutivas

•Cuerpos bajistas se hacen más grandes

•Número de velas alcistas consecutivas decrece

•Cuerpos alcistas se hacen más pequeños

los bears venden para hacer bajar el mercado. Ellos crean las huellas que indican presión. SI NO ESTÁ SEGURO… TENDENCIA O RANGO, el mercado estará en un rango. 4.2. Pivotes Para hablar de tendencias es necesario entender el concepto de pivotes, ya que la configuración de los pivotes o giros de precio y su localización, determinan la mayor presencia de oferta o demanda y la tendencia en desarrollo. Los pivotes son giros del precio que suceden cuando la fuerza de oferta vence a la demanda o viceversa, es decir, cambia la fuerza en control, lo cual puede ser momentáneo o establecer un movimiento de tendencia. Corresponden a las zonas focales secundarias. En la figura 4.2. observamos cómo se configuran los pivotes para formar las 3 diferentes tendencias. En la tendencia alcista los pivotes se hacen cada vez mayores, en la tendencia bajista son cada vez menores y en el movimiento lateral se tienen máximos y mínimos relativamente iguales. Cuando un giro de precio se da en piso, se nombra pivote mínimo o solo mínimo. Si se da en techo es llamado pivote máximo o simplemente máximo.

Figura 4.2. La configuración de pivotes genera tendencias

Figura 4.3. Pivote máximo y mínimo

En una misma tendencia se encuentran 3 tipos diferentes de pivotes, los cuales dependiendo de su localización pueden ser más o menos significativos:

Pivotes de momentum: Son anomalías momentáneas en la continuidad de un movimiento de Spike. No son tenidos en cuenta para el análisis SOR, sin embargo pueden constituir buenas entradas de alta velocidad al mercado. Se caracterizan porque solo tienen una vela con máximo mayor (pivote mínimo) o una con mínimo menor (pivote máximo) al lado de la vela pivote y varias velas al otro lado. Esto radica en que por la misma fuerza del mercado, no hay tiempo de formar zonas fuertes en el momento de darse el evento.

Figura 4.4. Pivote de momentum

Pivotes de congestión: Son fuertes como soporte o resistencia. Tienen varias velas adyacentes a los lados de la vela pivote, sin embargo estas velas están con sus máximos y mínimos en desorden y es por eso que se les llama de congestión. Son zonas de precio muy disputadas.

Figura 4.5. Pivote de congestión

Pivotes en “V”: Son la característica de los movimientos fluidos bien sea en tendencias o en laterales. Responden bien a las zonas de soporte o resistencia, proveen buenos vacíos de precio y son tanto buenos para operar al momento de su formación, como para ser rotos, en el caso de máximos y mínimos de tendencias alcistas y bajistas.

Figura 4.6. Pivote en “V” 4.3. Calidad de tendencias Las tendencias muestran la calidad del movimiento acorde a su comportamiento y los tipos de velas formados, lo cual se manifiesta en la confiabilidad y fluidez del movimiento de precios o en movimientos confusos y desordenados. Encontrar ambientes fluidos con disponibilidad de vacío de precios es una tarea importante que permite reducir los niveles de Incertidumbre al operar. En la figura 4.7 se observan los criterios de tendencias de calidad y las que no la tienen.

Figura 4.7. Calidad de tendencias

Figura 4.8. Calidad de tendencias

Ten

den

cia

de

Cal

idad

• Movimiento fluido de precios

• Velas con pocas colas

• Disponibilidad de vacío

• Retrocesos controlados de velas que se detienen en zonas de oferta o demanda

Ten

den

cia

cho

pp

y

• Movimiento errático

• Abundancia de velas con colas

• Zonas de precio congestionadas

• Retrocesos no controlados de velas que no respetan zonas de oferta o demanda

Figura 4.9. Calidad de tendencias

4.4. Ciclo de Mercado o Ciclo de Precios El ciclo de Mercado establece el contexto en el que surgen las diferentes Velas. Acorde a la fase del ciclo de mercado, un mensaje puede ser más o menos importante. De ahí que la vela no trabaja sola, es causa y consecuencia del ciclo de precios. Este ciclo es el UNICO movimiento posible de un valor. No hay ningún otro movimiento posible. El saber en qué etapa del ciclo estamos, determina las probabilidades de buenas operaciones.

El ciclo de precios tiene 3 tendencias posibles (Definidas por la dirección del movimiento):

Tendencia lateral, que se caracteriza por la incertidumbre y la falta de velocidad;

Tendencia alcista, caracterizada por el aumento constante de la cotización del activo

Tendencia bajista cuya característica es la caída constante de la cotización en el activo seleccionado.

Figura 4.10. Tendencias dentro del ciclo de precios

4.4.1. Tendencias laterales

Caracterizadas por la indiferencia y la incertidumbre. Podemos abstenernos de operar o hacer compra y venta agresivas en estas etapas. Son máximos y mínimos relativamente iguales sin dominio claro de la oferta o la demanda.

Figura 4.11. Tendencia lateral

Directrices de operación en tendencias laterales

Localice combinaciones alcistas o bajistas de velas en zonas de soporte/resistencia de segundo testeo en adelante. Si el rango es muy confuso puede quedarse fuera hasta su ruptura. Usualmente se requiere el uso de varios marcos de tiempo para localizar las entradas.

Asegúrese de tener espacio disponible para el movimiento, que cubra al menos 1.5 a 2 veces lo que arriesga en Stop + Spread.

Venda en corto bajo los mínimos de formaciones bajistas en resistencia.

Compre sobre los máximos de formaciones alcistas en soporte.

Localice el stop según sea formación alcista o bajista.

Gerencie durante el desarrollo dentro del espacio disponible.

4.4.2. Tendencia Alcista

Movimiento alcista, caracterizado por el aumento en la cotización del activo, que es dominado por la demanda. Nos concentraremos en hacer compras. Se define como al menos 2 pivotes máximos y 2 mínimos mayores sucesivos.

Figura 4.12. Tendencia alcista

Directrices de operación en tendencias alcistas

Localice combinaciones alcistas de velas en zonas de soporte previo o creado.

Asegúrese de tener espacio disponible para el movimiento, que cubra al menos 1.5 a 2 veces lo que arriesga en Stop + Spread.

Compre sobre los máximos de las formaciones alcistas bien localizadas.

Localice el stop bajo zona de soporte.

Gerencie durante el desarrollo dentro del espacio disponible.

4.4.3. Tendencia Bajista Movimiento bajista, caracterizado por la disminución en la cotización del activo, que es dominado por la oferta. Nos concentraremos en hacer ventas en corto. Se define como al menos 2 pivotes máximos y 2 mínimos menores sucesivos.

Figura 4.13. Tendencia bajista

Directrices de operación en tendencias bajistas

Localice combinaciones bajistas de velas en zonas de resistencia.

Asegúrese de tener espacio disponible para el movimiento, que cubra al menos 1.5 a 2 veces lo que arriesga en Stop + Spread.

Venda en corto bajo los mínimos de las formaciones bajistas bien localizadas.

Localice el stop sobre zona de resistencia.

Gerencie durante el desarrollo dentro del espacio disponible. 4.5. Ambientes del movimiento de precios según su fuerza

El ciclo de precios tiene tres tipos de ambientes según su fuerza e independiente de la dirección, a saber:

Fase de tendencia fuerte o Spike o ruptura

Fase de tendencia débil o canal

Fase de rango

Figura 4.14. Fases del ciclo de precios según la fuerza del movimiento

Spike : Ruptura - Momentum

Canal: Tendencia fluctuante

Rango

La secuencia de ambientes según su fuerza, es la siguiente: Rango: Es un movimiento lateral a ligeramente inclinado que muestra debilidad del precio para mantener una dirección, esto es, ambiente de indecisión. Se llega al rango luego de haber pasado por la fase fuerte de ruptura, que luego se debilita en forma de canal o tendencia fluctuante y termina aquí para reiniciar el proceso en cualquier dirección una vez se rompa el rango. Spike: Se refiere al movimiento rectilíneo, de momentum, donde solo hay trading en una dirección. Se manifiesta en rupturas efectivas e inicios de tendencias. Toda vela alcista o bajista de rango amplio y cierre fuerte es un spike. Realmente son canales a alta velocidad. Canal: Es la fase de la tendencia que es fluctuante. Empieza a haber trading en doble dirección, entre más amplio el canal, mejores las posibilidades de negociar ambas direcciones, sin embargo lo recomendable es operar al máximo en la dirección de la tendencia. Cuando el mercado testea el techo o el piso, entonces puede romper o rebotar. Los canales hacen usualmente transición a rangos laterales por dos razones:

Un canal alcista tiene transición a rango cuando los bulls tienen menos certeza…

Un canal bajista tiene transición a rango cuando los bears tienen menos certeza…

Canal fuerte…Spike – Tendencia FUERTE

Trading en dos direcciones es mínimo

Se comporta más como un spike (Ruptura)

Solamente negocia en dirección de la tendencia (Compra en alcista, venta en bajista)

No pullbacks = Compradores comprando bajo el mínimo de la vela previa o vendedores vendiendo sobre el máximo de la vela previa

Canal débil…Tendencia FLUCTUANTE

Trading de dos direcciones es prominente

Se comporta más como un rango que está inclinado

Buy Low - Sell high

Si tiene dudas entre canal fuerte o débil, asuma que es fuerte y negocie en una sola dirección.

Figura 4.15a. Ciclo de precios según la fuerza del movimiento

Figura 4.15b. Ciclo de precios según la fuerza del movimiento

Debido a que en los diferentes ambientes del mercado hay movimientos alcistas y bajistas, es necesario diferenciar de manera objetiva y clara lo que son las tendencias y los ambientes. Las tendencias están condicionadas por la dirección del precio y la forma como se configuran los pivotes sucesivos. El ambiente de mercado está condicionado por la velocidad del movimiento. El combinar información de tendencia y ambiente permite al trader una mayor precisión y comprensión de lo que debe hacer al analizar y operar un activo determinado en un marco de tiempo escogido.

Figura 4.16. Mercados alcistas y bajistas

Tendencia Alcista (Spike y canal)

Impulso alcista dentro de Rango Amplio

Mercado al Alza

Tendencia Bajista (Spike y canal)

Impulso bajista dentro de rango amplio

Mercado a la baja

Figura 4.17. Directrices básicas para Ambientes de mercados alcistas

Figura 4.18. Directrices básicas para Ambientes de mercados bajistas

Mercado al Alza

Spike: Ambiente Alcista Fuerte

Largos en momentum usando transiciones de vela

Alta velocidad

Mayor riesgo de stop por "coleteos"

Canal: ambiente Alcista débil

Señales de compra en soportes

Menor velocidad

Impulso alcista dentro de Rango Amplio

Señales de compra en soportes

Rango debe ser amplio y uniforme

Mercado a la baja

Spike: Ambiente bajista Fuerte

Cortos en momentum usando transiciones de vela

Alta velocidad

Mayor riesgo de stop por "coleteos"

Canal: Ambiente bajista débil

Señales de venta en resistencias

Menor velocidad

Impulso bajista dentro de Rango Amplio

Señales de venta en resistencias

Rango debe ser amplio y uniforme

4.6. Seguimiento de tendencias “La tendencia es tu amiga” es quizás la frase más famosa y escuchada en el mundo del trading. Sin embargo el trader se enfrenta constantemente a interrogantes como:

1. ¿Cuál tendencia seguir? La respuesta estará dada por su horizonte de negociación y activo seleccionado. No es lo mismo la tendencia seguida por un trader de alta frecuencia que la seguida por un operador de largo plazo. De igual manera cada activo puede tener diferentes direcciones en un momento determinado.

2. Hasta cuándo seguir dentro de la tendencia seleccionada? Es común escuchar que las tendencias tienden a continuar, pero eso es relativo a la estrategia, activo, horizonte de negociación y espacio de movimiento de precios disponible. Es común tener pérdidas haciendo compras en tendencias alcistas y ventas en tendencias bajistas, por no conocer los detalles clave de comportamiento y estructura de las mismas.

3. ¿Cómo controlar las decisiones de inversión dentro de una tendencia? Encontrar momentos oportunos de entrada, gerencia y salida es clave para cualquier tipo de trader.

En respuesta a los anteriores interrogantes, el trader debe saber identificar los eventos de: Nacimiento, falla y ruptura de cualquiera que sea la tendencia negociada. Tomar decisiones de operación, exige evaluar la probabilidad de continuación o cambio de una dirección de precios en un momento determinado. El trader se ve permanentemente tentado a considerar que una tendencia está a punto de cambiar y a menudo esto genera decisiones subjetivas que erosionan el capital disponible. Saber identificar las señales de falla, ruptura y nacimiento de tendencia es de vital importancia para que el operador se ubique del lado ganador en la mayor parte posible de sus operaciones, de tal manera que pueda generar probabilidades favorables a su gestión de trading. A continuación se expone de manera detallada la manera como se pueden identificar este tipo de señales que se observan en la lectura de los precios y cuyo conocimiento permite la mejor operativa del trader.

4.6.1. Señales de falla Las señales de FALLA, permiten identificar la probabilidad de no continuación de una tendencia en el corto plazo, lo cual permite mejor la planeación de manejo de riesgos y toma de decisiones de trading de manera objetiva. Entre ellas tenemos:

1) Disminución de la distancia entre pivotes: no es falla propiamente dicha, sin embargo da una temprana señal de desaceleración que puede darse previo a una pausa o a la falla en la continuación del movimiento. Frecuentemente esto se ve acompañado de retrocesos cada vez más profundos.

2) Falla en hacer nuevo pivote máximo o nuevo pivote mínimo: Doble techos, doble pisos, pívot máximo menor en tendencia alcista y pívot mínimo mayor en tendencia bajista.

3) Ruptura fallida y potente reversión: Por su característica de Shock, en algunos casos precede la ruptura de la tendencia.

Figura 4.19. Falla de tendencia - esquemas

Figura 4.20. Falla de tendencia ejemplos

Figura 4.21. Falla de tendencia – ejemplos

4.6.2. Señales de Reversión y nacimiento de tendencias

Usualmente las tendencias en un determinado timeframe revierten cuando:

Alcanzan un extremo de un movimiento lateral amplio

Alcanzan una zona de soporte o resistencia importante que genera un sincronismo.

Ocurre algún evento de desbalance de oferta/demanda no explicable (noticias, flujos de órdenes entre otros)

Lo anterior nos dice básicamente dos cosas:

Es muy importante hacer un adecuado estudio de zonas SOR de un determinado activo antes de iniciar su monitoreo y operación

El análisis de sincronismos es importante y permanente. El trader debe cuidar de estudiar solo los sincronismos de su escala de trabajo para no confundirse con exceso de datos.

Las señales reversión de tendencias se dan a través de la ruptura y el cambio. La RUPTURA, es el momento en el cual una tendencia deja de existir como tal y se entra en una etapa de transición donde el precio podría bien sea cambiar de dirección o reanudar su movimiento previo luego de una pausa sin dirección definida. Se considera ruptura efectiva de la tendencia cuando se ha violado una zona de soporte/resistencia significativa (SOR mayor) a la izquierda del movimiento de precios actual, lo cual implica romper el último pivote de referencia. Cuando se rompen dos pivotes de referencia en momentum, se considera cambio total de tendencia y operar lo que sigue debe obedecer a buena evaluación de sincronismo y vacío.

En tendencia Alcista se llama pivote de referencia al último soporte mayor, es decir, al último pivote mínimo que generó un máximo mayor.

En tendencia Bajista se llama pivote de referencia a la última resistencia mayor, es decir, al último pivote máximo que generó un mínimo menor.

Usualmente la ruptura de una tendencia, lleva al nacimiento de otra, sin embargo esto no sucede el 100% de las veces. Las señales de NACIMIENTO de Tendencia, se refieren al evento de precios que confirma un cambio de dirección, lo cual obliga al cambio de estrategia de compras a ventas en corto y viceversa. Se considera que una nueva tendencia ha nacido cuando:

Alcista: se forman dos pivotes máximos y mínimos mayores en la dirección contraria a la tendencia previa

Bajista: se forman dos pivotes máximos y mínimos menores en la dirección contraria a la tendencia previa.

FIGURA 4.22. Señales de reversión de tendencia

La tendencia alcista puede nacer desde un lateral al romper su resistencia mayor y continuar haciendo pivotes al alza o desde una tendencia bajista al romper su pivote de referencia y generar la nueva dinámica de subida de precios. A su vez hay ruptura de la tendencia alcista cuando el precio rompe el pivote mínimo de referencia en la tendencia. Se considera el mínimo de referencia el último pivote de piso que generó un máximo mayor en la tendencia. Para que haya un cambio de tendencia, la reversión efectiva del pivote de referencia debe ir acompañada de: a) Pivote de Transición P1 b) Pivote de nacimiento de tendencia P2

Figura 4.23. Fases en la reversión hacia tendencia alcista

Figura 4.24. Fases en la reversión hacia tendencia alcista

La tendencia bajista puede nacer desde un lateral al romper su Soporte mayor y continuar haciendo pivotes a la baja o desde una tendencia alcista al romper su pivote de referencia y generar la nueva dinámica de caída de precios. A su vez hay ruptura de la tendencia bajista cuando el precio rompe el pivote máximo de referencia en la tendencia. Se considera el máximo de referencia el último pivote de techo que generó un mínimo menor en la tendencia. Para que haya un cambio de tendencia, la reversión efectiva del pivote de referencia debe ir acompañada de: c) Pivote de Transición P1 d) Pivote de nacimiento de tendencia P2

Figura 4.25. Fases en la reversión hacia tendencia bajista

Figura 4.26. Fases en la reversión hacia tendencia bajista

La tendencia lateral nace una vez se respetan las zonas de techo y piso por al menos dos testeos consecutivos del precio sin generar la ruptura y el consecuente rebote entre la banda de precios. El movimiento lateral se rompe cuando hay un cierre efectivo del precio por fuera de la banda de precios y aguanta el retroceso (pullback) a la zona rota, bien sea el soporte o la resistencia. Cuando el pullback no aguanta la presión se genera una ruptura fallida.

Figura 4.27. Nacimiento de tendencia lateral

Figura 4.28. Fases en el nacimiento de tendencia lateral

4.6.3. Fases de las tendencias

Es importante comprender lo que significa un determinado movimiento

en diferentes marcos de tiempo, con el fin de extraer la información

necesaria para una operativa precisa y simple y para preparar un plan

de operación con base en esta información. Cuando se identifica la

tendencia, el siguiente paso es identificar la fase

Figura 4.29. Eventos al interior de los tres tipos de tendencias

Tendencia Alcista:

o Impulso alcista: El evento que se debe capturar con largos o Clímax: Momento en que se inicia un retroceso o pausa o Retroceso o pausa: Descanso en el desarrollo de la tendencia,

usualmente al alcanzar zonas de soporte o Realineación: Momento en que la probabilidad de reanudar un

movimiento de impulso alcista es mayor. Es el momento preciso para poner órdenes de entrada cerca a zonas de soporte.

Figura 4.30. Fases de tendencia alcista

Tendencia Bajista:

o Impulso bajista: El evento que se debe capturar con ventas en corto.

o Clímax: Momento en que se inicia un retroceso o pausa o Retroceso o pausa: Descanso en el desarrollo de la tendencia,

usualmente al alcanzar zonas de resistencia o Realineación: Momento en que la probabilidad de reanudar un

movimiento de impulso bajista es mayor. Es el momento preciso para poner órdenes de entrada cerca a zonas de resistencia.

Figura 4.31. Fases de la tendencia bajista

Tendencia lateral:

o Visita techo rango: Momento oportuno para poner órdenes de venta en corto

o Visita piso rango: Momento oportuno para poner órdenes de largos

o Intermedio rango: En rangos estrechos o confusos es mejor esperar la visita de una zona extrema del rango. Sin embargo en rangos amplios donde se pueden leer tendencias en su interior, con buena fluidez, se puede seguir la tendencia desarrollada al interior del lateral.

Figura 4.32. La tendencia lateral

Figura 4.33. NUNCA PERO NUNCA NUNCA NEGOCIAR ESTO

4.6.4. Directrices para operación de reversiones de tendencia Los preceptos más importantes a tener en cuenta al operar reversiones de tendencia son:

a) Si no se da la secuencia de pivotes con ruptura de pivote de referencia, la reversión no existe

b) El análisis de Soporte y resistencia y la disponibilidad de vacío deben estar claramente evaluados al considerar la operación de una reversión de tendencia

c) Si la reversión se da en un sincronismo que alinea la nueva

tendencia con la tendencia del timeframe mayor, mejor aún

d) Si la reversión se da con un sincronismo contrario a la tendencia del timeframe mayor, debe asegurarse de la existencia de un buen vacío de precios

Precauciones:

a) Evite negociar a nivel o la primera reversión de precio en zonas lejanas, allí es mejor esperar la secuencia de pivotes

b) La negociación a nivel o de primera reversión de vela es mejor usarlas en zonas cercanas con money management acorde al timeframe. No pretenda negociar a nivel una zona cercana diaria poniendo un stop de gráfico de 15 minutos.

c) A mayor fuerza o momentum con que el precio visite una zona mayor exigencia hay que tener con la configuración de una reversión. Si la secuencia no se da correctamente es mejor favorecer la continuidad de movimiento.

CAPÍTULO 5: MÚLTIPLES MARCOS DE TIEMPO Y

SINCRONISMOS

5.1. Múltiples marcos de tiempo

Es normal encontrar dificultades al analizar un activo. Todo inicia

desde el momento en que empezamos a ver diferentes perspectivas

de lo mismo a través de cristales llamados marcos de tiempo

(timeframe). Suponga por un momento que no hubiera disponibilidad

de dichas herramientas y que solo fuera permitido usar el gráfico

diario. Entonces el 100% de las personas lo usaríamos y seguiríamos

sus tendencias. Sin embargo al haber múltiples maneras de observar

lo mismo, inicia la confusión en el camino del trader. ¿Quiere ser

operador de largo plazo o de intradía? ¿Buscará ganancias rápidas o

tendrá un estilo de comprar y mantener? Es normal que haya

confusiones a este respecto, por lo tanto los conceptos de múltiples

marcos de tiempo deben ser abordados de la manera más simple

posible para evitar problemas como:

• Estrategia , momento o lugar inapropiado de trade • Expectativas de ganancias y prácticas de gerencia no

apropiadas al timeframe usado. • Sobre análisis • Perseguir el precio (Fear of missing out)

Lo anterior obedece a que el mismo par de moneda puede tener

diferentes ambientes al mismo tiempo, pero en diferentes timeframes,

ejemplo: El USOIL puede tener el gráfico de 60 minutos con

tendencia alcista, en el de 5 minutos tendencia bajista y en el diario

un movimiento lateral. El trader debe tener un procedimiento para

mejorar la precisión de su trading.

Es claro que una persona puede dedicarse a seguir su universo de

activos en una única tendencia y único marco temporal, por ejemplo,

puede decidir el seguimiento de tendencias diarias. De aquí que el uso

de múltiples marcos de tiempo se convierte en una herramienta

complementaria que bien usada trae mayor precisión en la toma de

decisiones. Todo partirá entonces de establecer claramente cuáles

usará para el seguimiento de tendencias y por lo tanto quedará

definido cómo usar los demás timeframe de apoyo para la precisión

en la toma de decisiones. En el momento en que el trader se sienta

confundido es porque estará siguiendo diferentes tendencias del

mismo activo al mismo tiempo, con lo cual no logrará decidir u

operará mal.

5.1.1. Casos en los cuáles es útil usar múltiples marcos de tiempo

Para leer tendencias de un timeframe dentro de las velas del

timeframe mayor. Un gráfico de un marco de tiempo mayor, puede

tener claras oportunidades si miramos “dentro” de sus velas,

detectando oportunidades de trading que de lo contrario serían

ignoradas. Es la manera más generalizada en el uso de múltiples

marcos de tiempo, bien sea para mirar al interior de las velas del

marco superior para información de zonas y vacíos, o para tomar

información de dirección y así proceder a buscar entradas en

timeframe menores.

Figura 5.1. Usos de múltiples marcos de tiempo

Para leer las velas del marco mayor cuando el marco menor está

errático. Un gráfico choppy (confuso) en un timeframe menor, puede

no mostrar claras oportunidades que pueden ser detectables en uno

mayor. Es muy común que se presente este caso con gráficos

intradiarios durante los periodos de calma, puesto que al haber falta de

volatilidad, no se observa nada diferente a una superposición de velas.

Es entonces cuando subir la escala de trabajo a mayores

temporalidades resulta útil.

Figura 5.2. Usos de múltiples marcos de tiempo

Para seleccionar el ambiente donde el trader puede planear mejor

la manera como negociará un activo, acorde a su trading plan. En

este punto es donde el trader debe decidir la temporalidad en la cual

seguirá tendencias, si usará otros marcos de tiempo como apoyo o si

por el contrario se enfocará en uno exclusivamente. No hay un marco

de tiempo o tendencia correctos, es por eso que el trading permite

ganar dinero de tan múltiples maneras. Debe responderse preguntas

como:

• ¿Cuál marco de tiempo ofrece la situación más clara? • ¿Operará solo una escala de marcos de tiempo? • ¿Cuáles son los gráficos que sirven de apoyo a la escala de

trabajo escogida?

Figura 5.3. Dónde operar

5.1.2. Viendo lo mismo con diferentes lentes

A la hora de usar múltiples marcos de tiempo es importante aprender a

ver el mismo movimiento desde perspectivas más amplias o más

detalladas, según sea el interés, siempre y cuando la información que

busque sea relevante. Por ejemplo leer gráficos semanales par a

operar tendencias de 5 minutos puede ser totalmente inoficioso. Sin

embargo cuando se encuentra la escala adecuada de comparación, se

obtiene mayor precisión. Cabe aclarar que el uso de múltiples

temporalidades puede significar confusión para el trader si no hay un

procedimiento objetivo y claro de análisis y decisión. La clave está en

seguir una única tendencia y seleccionar bien los timeframe de apoyo.

• Movimientos alcistas

Los movimientos alcistas se mueven aumentando su cotización

hasta llenar un vacío de precios y alcanzar una zona de techo. El

mismo movimiento alcista hacia una resistencia (zona de oferta) se

puede observar en tres diferentes timeframe contiguos como:

• Tendencia alcista: Así se observará en un timeframe de mayor velocidad

• Rally: En el timeframe inmediatamente mayor • Velas alcistas: Dos timeframe superiores a aquel donde se

observa como tendencia

Figura 5.4. Movimiento alcista en 3 marcos de tiempo contiguos

Por ejemplo un movimiento alcista de velas diarias se observará como

un rally en velas de 4 horas o una tendencia alcista en velas de 60

minutos.

Figura 5.5. Movimiento alcista en 3 marcos de tiempo contiguos

• Movimientos bajistas

Los movimientos bajistas se mueven disminuyendo su cotización

hasta llenar un vacío de precios y alcanzar una zona de soporte. El

mismo movimiento alcista hacia un piso (zona de demanda) se

puede observar en tres diferentes timeframe contiguos como:

• Tendencia bajista: Así se observará en un timeframe de mayor velocidad

• Caída (Sell off): En el timeframe inmediatamente mayor • Velas bajistas: Dos timeframe superiores a aquel donde se

observa como tendencia.

Figura 5.6. Movimiento bajista en 3 marcos de tiempo contiguos

Por ejemplo puede observarse un movimiento de impulso de velas

bajistas en gráfico de 60 minutos, que es caída de precios en 15

minutos y tendencia bajista de 5 minutos.

Figura 5.7. Movimiento bajista en 3 marcos de tiempo contiguos

• Movimientos laterales Los movimientos laterales normalmente se perciben como velas

entrelazadas en un timeframe. Eso permite detectar zonas de

soporte o resistencia que pueden ser explotadas en marcos de

tiempo menores. Este tipo de movimiento lateral entre Soporte y

resistencia se puede observar como tendencias sucesivas, rallies y

caídas sucesivas o velas de indecisión dependiendo del timeframe.

Figura 5.8. Movimiento lateral en 3 marcos de tiempo contiguos

Figura 5.9. Movimiento lateral en 3 marcos de tiempo contiguos

5.1.3. Escogiendo la escala de trabajo

Como se señala en el inicio del capítulo, el trader puede optar por

únicamente seguir y operar un único marco de tiempo. Sin embargo

con esto, a la vez que se protege de la confusión por sobre análisis,

renuncia a la precisión y las oportunidades que brinda el saber leer los

diferentes marcos de tiempo. En aras de evitar la complejidad con esta

tarea y mantener su uso simple y efectivo, el operador debe tener en

cuenta algunos parámetros:

• Seguir las tendencias de un horizonte temporal para su universo de activos. Al revolver el seguimiento de diferentes tendencias en diferentes marcos de tiempo la tarea se vuelve compleja y lleva a malos resultados de gestión.

• Una vez escogido el timeframe al que seguirá la tendencia, debe buscar los timeframe de sincronismo para:

o Panorama leído a través de los vacíos y las zonas SOR en marcos de tiempo mayores.

o Apoyo a las entradas: Sincronismos de eventos de vela en marcos de tiempo menores

La escogencia de marcos de tiempo se hace con base en los siguientes criterios:

• TF Principal: Donde se hará todo el trabajo de planeación, seguimiento y operación a nivel, con vela pivote o simplificada.

• TF Superior auxiliar: Este se observa cuando hay confusión en el principal y para asegurarse de no entrar con conflicto entre ambos cuando haya eventos de negociación.

• Segundo TF superior como Panorámico: Este se observa para detección de zonas lejanas, alineación de TFs y lectura de vela.

• TF inferior en 1 o 2 niveles para seguimiento de sincronismos anticipados o tardíos.

Algunas directrices sobre el uso de los diferentes TF

Panorama

Tendencia y alineación con principal

Zonas de realineación y de conflicto

Vacíos disponibles

Mensajes de velas

Auxiliar

No debe tener conflicto con principal

Si el principal es confuso, se mira este. Si es claro se sigue allí.

Principal

Análisis y operación

Trading a nivel o por Vela pivote (TZV1)

Trading simplificado

Si es claro se opera allí. Si es confuso ver auxiliar.

Opcionales

Sincronismos anticipados TZV1

Sincronismos tardíos TVV

Figura 5.10. Matriz para escoger marcos de tiempo

5.2. Sincronismos

Se llama sincronismo al estudio de movimientos en diferentes marcos

de tiempo, de tal manera que se encuentren las mejores

probabilidades en cuanto a continuación o negación del actual

movimiento. Se utiliza para dos fines específicos:

• Encontrar eventos de precio que sirven como entradas alternativas en el seguimiento de la tendencia en determinado marco de tiempo. Este tipo de sincronismo es opcional y busca mayor precisión o confirmación de hipótesis en el trading.

• Leer al interior de un movimiento para obtener mejor información y tener mejor claridad de las probabilidades de movimiento de determinado activo y timeframe.

Figura 5.12. Sincronismo bajista desde tendencia bajista o desde

lateral

Figura 5.13. Sincronismo alcista desde tendencia alcista o desde

lateral

El trabajo en este aspecto del trading involucra la lectura de todos los

elementos del PRICE ACTION a saber: Tendencias,

Soporte/Resistencia y Mensajes de Velas, siendo muy importante

comprender la interacción de los diferentes elementos en 2 timeframe

para priorizar la vigilancia de activos en cuanto a QUE – COMO -

DONDE.

Debemos tener presente varias cosas:

El gráfico panorámico, muestra la situación general del activo

con relación al timeframe que vamos a operar (Timeframe de

tendencia), es decir , comprime los datos para establecer las

zonas macro de reacción, la tendencia de fondo y el mensaje de

las últimas velas, lo cual influencia el movimiento del timeframe

principal.

El gráfico Principal (Seguimiento de tendencia) usualmente

muestra lo que sucede al interior de las velas del gráfico

panorámico. Es aquí donde se estudia en detalle el análisis de

tendencias, SOR, velas y la búsqueda de oportunidades.

En todo momento puede suceder cualquier cosa en el gráfico

principal que lleve la formación de una vela en el panorámico

confirmando o contradiciendo el mensaje anterior del mismo, es

decir, puede en todo momento formarse una vela alcista, bajista

o de equilibrio.

El gráfico panorámico da pautas de movimiento, pero las claves

de análisis y operación se obtienen del gráfico principal.

Hay que estar preparados tanto para la continuación del

movimiento en la dirección de la última vela del panorámico,

como para la reversión de la misma, detectados desde el gráfico

principal (seguimiento de tendencia)

Una tendencia puede en todo momento: continuar, revertirse o

quedar lateral. Un rango puede rebotar o romperse en sus

extremos. Evaluar la probabilidad de que uno u otro evento

ocurra es la tarea del trader.

5.2.1. Comprimiendo Timeframes en movimiento alcista:

Un movimiento alcista de velas se observa como una tendencia alcista

en un timeframe de menor duración.

El movimiento panorámico de velas puede ser:

Impulso alcista de tendencia : PRIORITARIO

Impulso alcista en rango amplio: PRIORITARIO

Retroceso alcista de tendencia bajista: Solo se considera en

caso de una tendencia avanzada y con buen void

Figura 5.16. Sincronismo alcista

5.2.2. Comprimiendo Timeframes en movimiento bajista:

Un movimiento bajista de velas se observa como una tendencia bajista

en un timeframe de menor duración.

El movimiento panorámico de velas puede ser:

Impulso bajista de tendencia : PRIORITARIO

Impulso bajista en rango amplio: PRIORITARIO

Retroceso bajista de tendencia alcista: Solo se considera en

caso de una tendencia avanzada y con buen void

Figura 5.17. Sincronismo bajista

5.3. Descomprimiendo timeframes

Cuando vamos a realizar el proceso de trading es importante leer las

combinaciones de movimiento en los dos timeframe de la escala de

trabajo, con el fin de priorizar la vigilancia y tener un plan de acción

para los activos seleccionados en cada ambiente. Veamos las

diferentes combinaciones que se dan entre 2 marcos de tiempo.

1. Tendencia Alcista inmersa en impulso alcista panorámico

2. Tendencia Alcista inmersa en retroceso alcista panorámico

3. Tendencia Bajista inmersa en impulso bajista panorámico

4. Tendencia Bajista inmersa en retroceso bajista panorámico

5. Tendencia lateral inmersa en Pausa de alcista o de bajista panorámico

6. Tendencia lateral en medio de otro lateral Panorámico

7. Tendencia lateral en extremo de otro lateral Panorámico

8. Tendencia Alcista en viaje de piso a techo de lateral panorámico /Tendencia bajista en viaje de techo a piso de lateral panorámico

9. VISITAS DE MOMENTUM A ZONAS

CAPÍTULO 6: ENTRADAS AL MERCADO

La detección de patrones negociables y con buena probabilidad de

funcionar es el paso final de todo el trabajo técnico que se hace con el

análisis de precios. Se realiza cuando ya se ha analizado tendencia,

soporte/resistencia y velas, así como el gráfico panorámico. Es

importante que cuando se tome una decisión de trading, la persona

haya evaluado muy bien el vacío de precios disponible, de tal manera

que se pueda operar con los procedimientos definidos desde el trading

plan.

6.1. Consideraciones previas a la búsqueda de entradas

El trader debe tener cubiertos los elementos de análisis de Acción de

Precios, con el fin de hacer el procedimiento de entrada al mercado

algo simple y ágil, pero basado en sólidos argumentos. A continuación

se describen los temas de trabajo más importantes antes de operar:

Riesgo por trade: El porcentaje de riesgo por trade debe estar claro

en el trading plan y al momento de operar debe respetarse. El tamaño

de operación estará entonces condicionado por el marco de tiempo, el

tamaño del stop y el riesgo porcentual sobre el portafolio. Para el caso

de operaciones de alta velocidad, como el gráfico de 5 minutos, es

preciso tener un lote único considerado para un rango de pips que no

supera el porcentaje de riesgo, permitiendo hacer las transacciones

con la rapidez requerida en este tipo de marcos de tiempo.

Marco de tiempo: Una vez se decide el marco de tiempo en que se

sigue la tendencia del universo de activos, es muy sencillo proceder a

monitorear y operar.

Universo de activos: ¿Trabajará un solo activo? ¿Un grupo pequeño

de activos? ¿Un grupo grande de activos?

Tendencia: La selección de un activo se hace porque muestra muy

claramente una tendencia a ser aprovechada, bien sea alcista, bajista

o lateral, pero que cumple con criterios operativos precisos.

Estudio de zonas de reacción y vacíos: está claramente

identificada cada zona potencial de ser aprovechada en el contexto de

la tendencia que se sigue, así como el vacío disponible que justifica la

selección del activo a operar.

Evolución de las velas: El seguimiento de las velas, especialmente

cuando alcanzan las zonas de reacción, es lo que da mayor precisión

al trader de acción de precios y permite que la entrada al mercado sea

una actividad rutinaria, sin emociones y siguiendo procedimientos

precisos.

Selección: Hay una lista muy clara de lo que el trader va a trabajar

con base en los procedimientos de selección establecidos.

Sincronismos: Si bien es opcional mirar al interior de las velas cuya

tendencia se sigue, aporta precisión y ventajas en cuanto a relaciones

de recompensa y riesgo.

Figura 6.1. Análisis previo del activo

6.2. Reglas de seguridad

Respetar el riesgo porcentual por trade, día, semana, mes

SOLO comprar en soportes o Mayor: en tendencias alcistas y rangos CLAROS o Menor: tendencias alcistas o Creado: Condición de alta velocidad

SOLO vender en corto en resistencias o Mayor: en tendencias bajistas y rangos CLAROS o Menor: tendencias bajistas o Creado: Condición de alta velocidad

En Laterales SOLO negociar los extremos, a no ser que sea un lateral de tal amplitud que se identifique claramente una tendencia en su interior. Entonces el movimiento entre zonas se operará como tal.

Siempre es mejor tener una selección que operar todo lo que vea, cualquier cosa o cualquier momento. Lógicamente se pasarán movimientos, pero tener procedimientos de selección lleva al trader a mejorar sus habilidades de análisis y a ganar en confianza al evitar la improvisación.

Solo seguir una tendencia al tiempo. La principal causa de confusiones es querer seguir todas las tendencias que muestra un activo al mismo tiempo en diferentes timeframes, pero asumiendo las mismas como un todo, esto hace que se sobre analice y las señales contradictorias entre marcos de tiempo le lleven a operar mal.

Siempre habrá una segunda oportunidad, así que si se pierde algún movimiento, el trader simplemente esperará el siguiente.

No perseguir el precio. Cuando no hay un claro trading plan se cae en este error por querer tomar cualquier movimiento generado incluso si no cumple con sus requisitos de entrada.

Esperar que las rupturas sucedan. Los rangos amplios es mejor operarlos a su interior y esperar que las rupturas se den. Una vez en el nuevo vacío, seguir el precio.

Operar extremos en los rangos

Operar retrocesos y pausas de tendencias alcistas y bajistas

Las zonas de conflicto son casi una adivinanza. Es mejor esperar que se dé la señal de rebote o de ruptura antes de entrar en dichas zonas. Son zonas de conflicto aquellas zonas lejanas del marco de tiempo principal.

Normalmente, excepto cuando hay rupturas de zonas de conflicto, las tendencias terminan donde acaba el vacío.

Por lo general las tendencias fallan entre 3 a 5 pivotes de recorrido, sin embargo hay tendencias con más de 5 pivotes al

alza. Operar los P1, P2 y P3 es la zona de mayor confiabilidad. P4 y P5 son una zona gris donde aún se puede considerar entrar pero con menor riesgo por trade. De P6 en adelante el trader estará cerca de la zona de falla de la tendencia.

6.3. Donde buscar las entradas

Para una adecuada planeación del trading es preciso tener claro la

evolución en general de una tendencia, para priorizar la selección y

monitoreo.

Ruptura: Fase de spike que rompe una zona de baja volatilidad

(lateral) que lleva al cambio hacia tendencia alcista o bajista.

Área de confianza: Es la zona de precios donde la tendencia nace y

se establece, por lo cual es más seguro entrar allí. Corresponde a P1,

P2 y P3

Área de Precaución: En caso de la tendencia dar más de 3 pivotes,

los P4 y P5 aún se pueden considerar pero con mayores precauciones

de manejo de riesgos. Siempre que haya vacío se pueden operar.

Área de codicia: Desde P6 y superiores, la tendencia probablemente

estará agotando su vacío, lo que hace este tipo de señales más

riesgosas.

Figura 6.2. Zonas de operación

Figura 6.3. Zonas de operación

6.4. Entradas con un solo marco de tiempo

Es la manera más sencilla de trabajar, ya que implica que todo el

trabajo se hace en el gráfico principal. Con un solo marco de tiempo se

trabaja ultra agresivo a NIVEL o conservadoramente con velas pivote y

rupturas de bases estrechas. Corresponden a las situaciones de

Tendencia visitando Zona y con Vacío (TZV) en cualquier marco de

tiempo (TF)

6.4.1. Entradas a nivel

Son el grado de mayor agresividad del trader en cuanto al punto de

entrada. Entra muy rápido al movimiento confiando en la zona y la

tendencia. No se espera la aparición de eventos de velas, solo se

espera la visita de una zona de soporte o resistencia cercanos y en el

contexto de la tendencia.

Ventaja: Entrada rápida – toma de utilidades rápida

Desventaja: Stop loss rápido cuando se da una ruptura de zona

Coletazos de velas cazando volumen en zona

Las directrices para trabajar a Nivel son:

Largos: Pisos de tendencias alcistas y laterales

Ventas en corto: Techos de tendencias bajistas y laterales

Entrada: Puede dejarse programada o hacerse a mercado

cuando el precio visita la zona

Stop loss: Fuera de zona, que permita dejar el vacío exigido para

obtener la R o mayor.

Tipo de zona: Zonas cercanas en el gráfico principal

Vacío exigido: Al menos 1.5 a 1

Gerencia: Después de 1R/1.3R tomar alguna decisión

Tamaño de lote: Según políticas personales de riesgos

Figura 6.4.a Entradas a nivel en Rango

Figura 6.4.b Entradas a nivel en Tendencias

6.4.2. Entradas con vela pivote

Las velas pivote corresponden a entradas en retrocesos que pueden

ser limpios (fluidos) o congestionados hacia zona cercana, donde

actuamos. La vela pivote implica un cambio de control entre oferta y

demanda, por lo menos temporal. Si aparecen localizadas en zonas a

favor de la tendencia del gráfico principal son buenas señales. Exigen

mayor confirmación y tiempo de espera tanto para entrar como para la

protección de utilidades.

Ventaja: Entrada con mayor confirmación – Momentum en marcha

Desventaja: Stop loss rápido cuando se da una ruptura de zona

Mayor espera para la toma de utilidades

Las directrices para trabajar con vela pivote son:

Largos: Pisos de tendencias alcistas y laterales

Ventas en corto: Techos de tendencias bajistas y laterales

Entrada: Puede dejarse programada o hacerse a mercado

cuando el precio sobrepasa la vela pivote

Stop loss: Fuera de la vela y la zona, que permita dejar el vacío

exigido para obtener la R o mayor.

Tipo de zona: Zonas cercanas en el gráfico principal

Vacío exigido: Al menos 1.5 a 1

Gerencia: Después de 1R/1.3R tomar alguna decisión

Tamaño de lote: Según políticas personales de riesgos

Figura 6.5.b Entradas con vela pivote en tendencia

6.4.3. Entradas con rupturas de bases estrechas

Las pausas estrechas son casos especiales de entradas con un solo

timeframe. Son descansos temporales del activo en el gráfico

principal. Se pueden operar por testeo de nivel o por ruptura a favor

de la tendencia. Las pausas de mejor probabilidad se encuentran en

las zonas P1y P2

Ventaja: Entrada al inicio de tendencia – Momentum en marcha

Desventaja: Stop loss rápido cuando se da una ruptura de zona o

ruptura fallida de la pausa

Las directrices para trabajar con bases estrechas son:

Largos: Pisos de tendencias alcistas, zonas P1 y P2

Ventas en corto: Techos de tendencias bajistas, zonas P1 y P2

Entrada: Puede dejarse programada o hacerse a mercado

cuando el precio rompe la pausa. También puede operarse a

nivel.

Stop loss: Fuera de la pausa y la zona, que permita dejar el

vacío exigido para obtener la R o mayor.

Tipo de zona: Zonas cercanas en el gráfico principal

Vacío exigido: Al menos 1.5 a 1

Gerencia: Después de 1R/1.3R tomar alguna decisión

Tamaño de lote: Según políticas personales de riesgos

Figura 6.6. Entradas con bases estrechas en tendencia

6.4.4. Money bar (Caso especial)

El Money bar es un caso especial de vela con mensaje fuerte de

oferta o demanda que surge en un movimiento de alta velocidad, que

puede ser una ruptura iniciando tendencia. Las mejores suceden en

zonas P1. La propia vela genera su retroceso y entrada, es altamente

agresiva y no muy abundante.

Ventaja: Entrada al inicio de tendencia – Momentum en marcha

Desventaja: Stop loss rápido cuando se da una señal fallida de Money

bar e inicia retroceso

Las directrices para trabajar con Money Bar son:

Largos: Pisos de tendencias alcistas, zonas P1

Ventas en corto: Techos de tendencias bajistas, zonas P1

Entrada: Compra sobre máximo o venta en corto bajo el mínimo

Stop loss: Fuera de la vela Money Bar, que permita dejar el

vacío exigido para obtener la R o mayor.

Tipo de zona: Rompimientos fuertes de alta velocidad

Vacío exigido: Al menos 1.5 a 1

Gerencia: Después de 1R/1.3R tomar alguna decisión

Tamaño de lote: Según políticas personales de riesgos

Figura 6.7. Money bar

6.5. Entradas con Sincronismos

Este tipo de entradas implica el uso de marcos de tiempo auxiliares.

Son complejas y requieren un alto nivel de entendimiento del precio y

concentración del trader, de tal manera que siempre tenga claro la

lectura que debe hacer, ya que al mirar diferentes TF se expone a

confusión y exceso de análisis, puesto que ve diferentes tendencias.

Son entradas que se buscan usar las entradas de un TF pero vistas a

escala menor. Permiten anticiparse a reversiones (Anticipación) o

buscar entradas tardías cuando un movimiento ya se inició en el

gráfico principal (sincronismos tardíos y entradas simplificadas).

6.5.1. Sincronismos anticipados

Se usan cuando el trader no quiere esperar la Vela Pivote, pero

tampoco quiere ser agresivo con entrada a nivel. Es una especie de

intermedio antes de la vela pivote, donde los eventos del marco de

tiempo menor permiten la anticipación de la reversión de precios con

un nivel mínimo de confirmación.

Secuencia:

- Testeo

- Reversión de TF menor/Falla de compra o venta en zona

- VELA PIVOTE en TF principal (VP)

- P1 TF menor (Este puede darse durante o después de la VP)

Ventaja: Entrada anticipada en zona con algo de confirmación.

También permite la entrada alternativa de P1 ante vela pivote de TF

principal.

Desventaja: Son complejos de entender y leer

Las directrices para trabajar sincronismos anticipados son:

Largos: Pisos de tendencias alcistas y laterales

Ventas en corto: Techos de tendencias bajistas y laterales

Entrada: En cualquiera de los eventos de la secuencia

Stop loss: Fuera de la zona, que permita dejar el vacío exigido

para obtener la R o mayor.

Tipo de zona: Zonas cercanas del TF principal

Vacío exigido: Al menos 1.5 a 1

Gerencia: Después de 1R/1.3R tomar alguna decisión

Tamaño de lote: Según políticas personales de riesgos

Figura 6.8. Sincronismos anticipados

6.4.5. Sincronismo tardío

Se llama así a la búsqueda de entradas con TF menores al principal.

Se usan cuando se ha iniciado un movimiento desde zona o vela

pivote y el trader llega tarde al mismo. El requisito es que aun haya

vacío disponible para el movimiento.

El trabajo con sincronismo tardío es simple. Corresponde a lo que se

llama situación de Tendencia con Vela en Vacío (TVV). El mecanismo

consiste en los siguientes pasos:

1. La mejor entrada del TF principal ha pasado

2. El movimiento ya está iniciado y hay una vela con mensaje

decidido dentro de vacío de precios.

3. Se baja a TF menor, uno o dos, donde la oscilación se vea bien

como tendencia

4. Operar cualquier situación TZV en dicho TF, dentro del vacío del

TF principal.

Figura 6.9. Sincronismo tardío

6.5. Sincronismo Simplificado

Durante mucho tiempo el sincronismo tardío ha sido un dolor de

cabeza, ya que muchas veces la acción del precio no sigue las reglas

de TZV en la transición de velas, algunas veces se hace acelerado sin

retrocesos claros, otras veces confuso sin dar los patrones habituales

de nuestro muy exitoso y preciso TZV, sin embargo los flujos siguen

allí, subiendo y bajando.

Hemos cambiado la forma de preguntarle al mercado la manera de

aprovechar estos movimientos fluidos, la respuesta ha sido simple y

contundente…No depende de patrones, sino de Gerencia.

El modelo para sincronismos tardíos le da fuerza al uso de la

tendencia y la existencia de un flujo de demanda u oferta en el vacío.

El evento negociable no es un patrón de velas… es una interacción

del flujo de demanda u oferta con la vela previamente formada, a

través de retrocesos entre velas, sin usar marcos de tiempo menores.

Figura 6.10. Flujos para Sincronismo simplificado

Solo es necesario encontrar una tendencia, velas de Demanda u

oferta fuerte que estén penetrando un vacío y que el movimiento esté

en sus inicios. Para hablar de manera objetiva, esto es las primeras 3

velas de un movimiento fluido. Rangos normales o amplios de vela

son suficientes.

Figura 6.11. Velas decididas en Vacío TVV

Lo que buscamos solucionar

1. Trabajar con único timeframe a la vez, sin estar bajando a otros

más veloces. Se puede usar la táctica en cualquier marco de

tiempo, pero recomendamos usarlo en 60 minutos, H4 y diario.

2. Eliminar el sobre análisis

3. Incrementar la confianza y los buenos resultados

4. Participar de más flujos, para no depender siempre de los

testeos de Zonas cuando estamos presentes en el mercado

5. Eliminar esos stop de pocos pips luego de nuestra entrada para

luego ver el trade seguir en nuestra dirección escogida

6. Eliminar la incertidumbre de cuánto me alejo de la zona de

entrada para un stop seguro.

Procedimientos

Llámelos niveles Fibo, niveles go4pips, niveles del gatito feliz o como

quiera, la verdad no hace la diferencia. Es el uso lo que le va a

potenciar sus trades:

Figura 6.12. Zonas de entrada al interior de velas

Velas de Ataque

Las velas 1, 2 y 3 de un movimiento fluido tienen la mejor oportunidad.

La 4 vela es una zona gris, si hay vacío y potencia, se puede. Válido

en velas pivote. Las velas de rupturas en zonas lejanas son

especialmente propensas a stopear, o velas de ruptura con cierres

muy cerca a dicha zona. Una vez hay una 4 o 5 vela, es mejor esperar

o SUBIR de TF.

Entradas

Si va a estar presente, puede hacerlo a mercado, es mejor órdenes

programadas. Siempre al primer testeo de la zona retro escogida.

Zona 30: Agresiva, participa en más eventos, demora más las R, stop

más amplios

Zona 50: Zona ideal de entrada, participa en menos eventos, R más

rápida, stop más estrecho

Zona 80: Zona de seguridad en retros entre velas, stop agresivo,

optimiza la captura de R

Fuera de vela: Zona de stop conservador, demora más la R

Eso es todo! Ahora a trabajar… ¿Si ve? Le dije que era el agua tibia,

pero nadie se había percatado.

Figura 6.13. Entradas con sincronismo simplificado

7. MANEJO DE RIESGOS Y TRADING PLAN

En este capítulo se unifican todos los procedimientos para estudio,

análisis y acción de cada sección estudiada anteriormente. El manejo

de riesgos al ser inherente a la operativa queda incluido como tema

inicial del Mejoramiento del desempeño.

Taller : Organizando el Time Frame de trabajo

[ ]

OBJETIVOS

• El trader identifica TF Principal y Auxiliares.

• El trader conoce procedimiento para priorizar su universo de activos en su escala de trabajo (TF).

• El trader sabe cuándo comprimir o descomprimir datos visuales.

ACTIVIDAD PROCEDIMIENTO

1. Comprimir y descomprimir datos: Para desarrollar la habilidad de escoger lo que se vea claro para monitoreo y operación. También se desarrolla la habilidad de saber qué tanto sube o baja de escalas para la misma situación.

I. Escoja un flujo de velocidad en dirección alcista y otro en dirección bajista. A. Comprima y Descomprima datos hasta 3 TFs B. ¿Qué concluye?

II. Escoja un grupo de velas entrelazadas.

A. Comprima y Descomprima datos hasta 3 TFs B. ¿Qué concluye?

ACTIVIDAD PROCEDIMIENTO

2. Selección de Timeframes: Se escogerán los respectivos TF Principal, Panorama y Apoyo para Sincronismo.

I. Escoja un TF como Principal: Donde se hará todo el trabajo de planeación, seguimiento y operación a nivel, con vela pivote o simplificada.

II. Adicione un TF Superior auxiliar: Este se observa cuando hay confusión en el principal y para asegurarse de no entrar con conflicto entre ambos cuando haya eventos de negociación.

III. Adicione el segundo TF superior como Panorámico: Este se observa para detección de zonas lejanas, alineación de TFs y lectura de vela.

IV. Adicione el TF inferior en 1 o 2 niveles para seguimiento de sincronismos anticipados o tardíos.

3. Selección de activos en una escala

I. Ponga el universo de activos en un único TF. II. Ponga un color de fondo a las tendencias claramente alcistas. III. Ponga un color de fondo a las tendencias claramente bajistas. IV. Ponga un color de fondo a los rangos amplios y con zonas

claramente detectables. V. Deje los pares confusos sin cambio alguno. VI. Escoja los activos que pasan a monitoreo según su clasificación.

Algunas directrices sobre el uso de los diferentes TF

Panorama

Tendencia y alineación con principal

Zonas de realineación y de conflicto

Vacíos disponibles

Mensajes de velas

Auxiliar

No debe tener conflicto con principal

Si el principal es confuso, se mira este. Si es claro se sigue allí.

Principal

Análisis y operación

Trading a nivel o por Vela pivote (TZV1)

Trading simplificado

Si es claro se opera allí. Si es confuso ver auxiliar.

Opcionales

Sincronismos anticipados TZV1

Sincronismos tardíos TVV

Taller : Trabajando Políticas de riesgo R%

[ ]

OBJETIVOS

• El trader entiende la importancia de tener calculado su porcentaje de riesgo por trade R%.

• El trader entiende el concepto de relación recompensa a riesgo evaluada con vacío de precios RRR.

• El trader entiende y aplica ratios de gerencia

• El trader aprende a calcular sus tamaños de operación

ACTIVIDAD PROCEDIMIENTO

1. Definición de R%: Es el riesgo porcentual sobre la cuenta que se asume máximo por operación. A mayor R%, mayor riesgo de pérdida catastrófica. Con base en el R% y el vacío disponible se define el R (Ratio de gerencia)

I. Defina el tiempo con que va a actualizar su R%: Diario, quincenal, mensual, trimestral.

II. Anote el porcentaje máximo a arriesgar por trade sobre su balance actual. Anote el equivalente en dinero.

1. Relación Recompensa a Riesgo RRR: Se usa para el potencial en movimiento.

El RRR se calcula dividiendo pips de vacío entre pips de stop. A mayor RRR mejor el potencial de movimiento para lograr Ratios de Gerencia R

I. Localice el punto de entrada II. Localice el stop y mida la distancia en pips

III. Localice la zona potencial de vacío y mida la distancia en pips IV. Calcule RRR. Si es mayor a 1.5 o 2 es factible de buscar

trades

ACTIVIDAD PROCEDIMIENTO

2. Cálculo del Ratio de Gerencia: Medida de los pips que se busca ganar en un trade. Puede ser fijo o variar según el vacío. Nunca debe ser menor a 1. Esto quiere decir que si por ejemplo se arriesgan 100 pips, como mínimo debe buscarse ganar los mismos.

Defina el ratio de gerencia de R: A mayor ratio, mayor exposición temporal:

• 1:1 se expresa como 1R

• 1.5 se expresa como 1.5R

• 2:1 se expresa como 2Rs

• Otros Defina si va a manejar R fija o variable según vacío. Recomendamos dominar 1 – 1.3R antes de considerar mayores recorridos.

3. Cálculo de tamaño de lote

Para cálculo manual:

• VP: Valor pips según lote

• Pips: Pips exigidos por el gráfico para stop

• R%: En USD$

; entonces;

Tabla de VP promedio en FOREX: Para un microlote = US$1,000 = $0.1/pip Para un minilote = US$10,000 = $1/pip

Para un lote = US$100,000 = $10/pip

4. Tabla de R semanales/mes:Es una buena manera de trabajar el performance de manera objetiva. Objetivo semanal: Ganancias – pérdidas = al menos 5 R Al menos 20 R mensuales Al menos 60 % average semanal

Average = Trades Ganados/Total Trades

Mes Ganancias Rs

Pérdidas Rs Diferencia Rs Average

Semana 1

Semana 2

Semana 3

Semana 4

TALLER : Trabajo de tendencias

[ ]

OBJETIVOS

• El trader identifica claramente tendencias alcistas, bajistas, laterales, transiciones y sabe cómo actuar en cada una.

• El trader entiende la anatomía de la tendencia.

• El trader identifica Velas Pivote (Realineaciones), secuencias de pivotes y entiende la interacción de fuerzas en su formación.

ACTIVIDAD

PROCEDIMIENTO

1. Qué hacer en cada tendencia?

I. Tendencia alcista: Solo compra A. Compra de zonas mayores, menores o construidas. A esto se le llama

TZV : Se compran Niveles, Sincronismos anticipados o velas pivote. B. Compra de sincronismos tardíos en impulsos o retrocesos profundos. A

esto se le llama TVV. Se compran como simplificados o como TZV de TF menores.

II. Tendencia bajista: Solo venta en corto A. Venta de zonas mayores, menores o construidas. A esto se le llama

TZV : Se Venden Niveles, Sincronismos anticipados o velas pivote. B. Venta de sincronismos tardíos en impulsos o retrocesos profundos. A

esto se le llama TVV. Se venden como simplificados o como TZV de TF menores.

III. Tendencia lateral: Compras y ventas en extremos. Los laterales solo tienen situaciones TZV claras. Las situaciones TVV se dan a las rupturas o en rangos amplios que fluyen en su interior.

2. Estudiar la secuencia: Impulso — Clímax — Pausa/Retroceso — Realineación — Impulso en tendencias alcistas y bajistas.

IV. Vea cuidadosamente los esquemas de anatomía de tendencia y el ejemplo práctico que hará el coach.

3. Estudiar los extremos de rangos y su comportamiento al interior del mismo. Observar la ruptura.

I. Identifique en charts de su escogencia un rango, señalando los extremos. A. ¿Es confuso o claro en sus extremos? B. ¿Requiere comprimir datos para mayor claridad? C. ¿Cómo es el comportamiento de las velas al momento de la ruptura?

3. Estudiar el concepto de pivotes

4. Realizar ejercicio de identificación de secuencia de pivotes y ruptura de tendencia.

I. Identifique en charts de su escogencia una tendencia alcista y una bajista

II. Identifique la secuencia de pivotes desde transición a cambio III. Cómo es el cambio hacia laterales? IV. Cómo es el cambio hacia la tendencia contraria?

Conclusiones Escriba sus conclusiones sobre análisis de tendencia y aplique lo aprendido en el día a día de la jornada de trading.

TALLER : Análisis de zonas y Vacíos

[ ]

OBJETIVOS

• El trader identifica zonas cercanas mayores, menores y construidas.

• El trader identifica zonas Panorámicas y tiene directrices de actuación allí

• El trader identifica ambientes de gráfico principal y su contexto panorámico

ACTIVIDAD PROCEDIMIENTO

2. Hacer un análisis de Soporte y Resistencia en un gráfico

Observe el ejemplo del Coach. 1. En un gráfico escoja una tendencia de su interés. 2. Señale zonas cercanas (TF principal) 3. Señale los dos referentes lejanos de soporte y resistencia más

importantes (TF panorámico) 4. Directrices de actuación: Como regla general, mientras la

tendencia principal esté en vacío panorámico se puede seguir con entradas desde sus zonas cercanas

a. Zonas cercanas: Compra en alcista, venta en bajista, compra o venta en extremos laterales

b. Zonas de realineación panorámica: Se puede trabajar contra principal en secuencia de sincronismos.

c. Zonas de conflicto panorámico: Vela a vela en este TF

Identifique el ambiente principal y su contexto panorámico: 1. Tendencia Alcista inmersa en impulso alcista panorámico

ACTIVIDAD PROCEDIMIENTO

2. Tendencia Alcista inmersa en retroceso alcista panorámico

3. Tendencia Bajista inmersa en impulso bajista panorámico

4. Tendencia Bajista inmersa en retroceso bajista panorámico

ACTIVIDAD PROCEDIMIENTO

5. Tendencia lateral inmersa en Pausa de alcista o de bajista panorámico

6. Tendencia lateral en medio de otro lateral Panorámico

ACTIVIDAD PROCEDIMIENTO

7. Tendencia lateral en extremo de otro lateral Panorámico

8. Tendencia Alcista en viaje de piso a techo de lateral panorámico /Tendencia bajista en viaje de techo a piso de lateral panorámico

ACTIVIDAD PROCEDIMIENTO

9. VISITAS DE MOMENTUM A ZONAS

Conclusiones

El trader debe concluir sobre el aprendizaje relacionado al estudio de zonas de soporte o resistencia, su prioridad de análisis y seguimiento. ¿Qué hace cuando llega a zonas lejanas? Lleve esto a mejores prácticas en su trading diario.

TALLER : Análisis de eventos negociables en un

Timeframe

[ ]

OBJETIVOS

• El trader realiza un adecuado proceso de lectura vela a vela: VAV.

• El trader diferencia entre reversión normal y shock.

• El trader identifica momentos precisos de entrada con un solo TF.

ACTIVIDAD PROCEDIMIENTO

1. Realizar un ejercicio Vela a Vela.

I. Observe la secuencia mostrada por el coach. II. Repita en un gráfico de su interés identificando en cada

vela:

• Continuidad

• Reversión de Freno o de shock

• Sea consciente de cualquier otro detalle presente.

2. Realizar un ejercicio de identificación de realineaciones con Vela Pivote.

I. Escoja una tendencia alcista.

Señale todos los pivotes de piso desde la zona P1 en adelante.

Observe los mensajes y localizaciones de los ganadores vs los perdedores.

II. Escoja una tendencia bajista.

Señale todos los pivotes de techo desde la zona P1 en adelante.

Observe los mensajes y localizaciones de los ganadores vs los perdedores.

III. Escoja una tendencia lateral.

Señale todos los pivotes de piso y techo.

Observe si las reversiones son confusas o evidentes.

ACTIVIDAD PROCEDIMIENTO

Conclusiones ¿Cuáles son las mejores prácticas para implementar el trabajo con un solo TF sin el uso de sincronismos?

TALLER : Análisis de eventos negociables usando

Sincronismos

[ ]

OBJETIVOS

• El trader identifica sincronismos de anticipación y tardíos.

• El trader aplica el uso de sincronismos en las entradas.

• El trader perfecciona la identificación del Shock usando sincronismo.

ACTIVIDAD PROCEDIMIENTO

1. Realizar un ejercicio de identificación de sincronismos de anticipación.

Sincronismos de Anticipación Son aquellos que suceden en las zonas cercanas ANTES de que surja una reversión del TF Principal. Son por tanto entradas agresivas. La secuencia es : Nivel – Reversión – Falla – P1. Hacen parte de las situaciones TZV en zonas cercanas.

ACTIVIDAD PROCEDIMIENTO

2. Realizar un ejercicio de identificación de sincronismos tardíos.

Sincronismos Tardíos Son aquellos que se usan para trabajar situaciones de velocidad, especialmente los movimientos fluidos que ya han dejado la zona TZV de gráfico principal. Son los TVV y equivalen a TZV de TF menores.

Conclusiones Anote las mejores prácticas para el uso de sincronismos en el seguimiento del mercado.

TALLER : Trading Plan - Rutinas de pre – in y

postmercado

[ ]

OBJETIVOS

• El trader conoce los elementos de un trading plan

• El trader tiene procedimientos claros de planeación en premercado

• El trader tiene claros procedimientos de monitoreo y operación en etapa de mercado – IN

• El trader tiene un procedimiento claro de evaluación en post mercado

Plan de Trading Aspectos básicos 1. Tamaño de cuenta 2. R% expresado en % y en US$/EUR$ 3. Ratio de gerencia 4. Riesgo máximo diario, semanal y mensual 5. Precauciones especiales ante noticias, número de

operaciones simultáneas, etc. 6. Arreglo de pantallas 7. Universo de activos 8. Escala principal de trabajo. Opciones de usar otras

escalas 9. Logística 10. Horario de trabajo 11. Entrenamiento

Premercado Durante esta rutina se realizan las actividades inherentes a la planeación antes de operar.

Actividades Qué hacer

1. Relajarse Es necesario entrar al mercado conectado con él emocionalmente

2. Noticias Tener claros los horarios en que habrá noticias rojas. Evitar la volatilidad intradiaria de estas en tiempo real

3. Revisión de universo de activos

En gráfico principal: Qué está haciendo? Dónde está? Está operable o es objeto de otra escala? Datos panorámicos

4. Selección Se establece el plan de trabajo para la jornada

Para cada Activo en

SU TF principal Tendencia/Fase Qué hacer

Qué está haciendo? Tendencia alcista Favorece Compras

Tendencia bajista Favorece Ventas

Tendencia lateral Favorece Extremos

Transición a P1 Compras o ventas según tipo

Tendencia lateral confusa Descartado en esta escala

Transición confusa Descartado en esta escala

Dónde está el precio? Soporte Resistencia Vacío Zona lejana

Tendencia alcista Prioritario Espera Espera/sincronismo Vela a Vela

Tendencia bajista Espera Prioritario Espera/sincronismo Vela a Vela

Tendencia lateral Prioritario Prioritario Espera/Sincronismo N.A.

Transición P1 al alza Prioritario Espera Espera/Sincronismo N.A.

Transición P1 a la baja Espera Prioritario Espera/Sincronismo N.A.

Selección de Activo SI NO

Está el activo listo para operar?

Prioritario con presencia de Realineación, Shock o nivel

No prioritarios, se miran en otra escala o se espera

1. Tendencia – Zonas/Vacios – Velas - Sincronismos: En

su TF principal revisar para cada activo

El activo a imple vista es claro o confuso? i. Si es confuso, subir un TF.

1. Si allí se ve claro se sigue el análisis 2. Si es confuso se descarta activo para este

TF.

Dirección i. Si los pivotes son Máximos y mínimos mayores

se prioriza para largos . 1. Impulso: TVV 2. Clímax: Vela a Vela 3. Retroceso: Esperar TZV2 4. Pausa: Extremos TZV2 5. Realineación TZV1 . Incluye los P1

ii. Si los pivotes son Máximos y mínimos menores se prioriza para cortos

1. Impulso: TVV 2. Clímax: Vela a Vela 3. Retroceso: TZV2 Esperar 4. Pausa: Extremos TZV2 5. Realineación TZV1. Incluye los P1

iii. Si los pivotes son Máximos y mínimos relativamente iguales se prioriza para extremos. El rango debe ser amplio con zonas parejas

1. Extremo superior parejo TZV1 – Disparejo, se descarta

2. Extremo inferior parejo TZV1 – Disparejo, se descarta

3. En medio de rango se descarta, salvo si es un rango amplio y fluido

Zonas – Vacíos i. Ubicar zonas cercanas

1. Mayores: En todos los activos 2. Menores: En tendencias alcistas y bajistas 3. Construidas (creadas por retest): En

ii. Ubicar zonas Lejanas 1. Mayores: En todos los activos 2. Menores: En tendencias alcistas y bajistas 3. Construidas (creadas por retest): En

tendencias alcistas y bajistas iii. El precio está en

1. Vacío: TVV (impulsos) o TZV2 (Retrocesos) 2. Zona cercana: TZV1 3. Zona lejana: Vacío agotado

a. Realineación panorámica: Inicia análisis contra principal en secuencia de sincronismo o espera P1

b. Conflicto panorámico: SELM y vela a vela o P1 principal

Velas i. Las últimas velas son fluidas: Situación

TVV/TZV2 1. Simplificados 2. TZV1 de TF menores

ii. Las últimas velas son entrelazadas (al menos 3) 1. Establecer las zonas del entrelazamiento 2. Esperar ruptura o negociar al interior

iii. La tendencia principal se ve como velas del gráfico panorámico:

1. Velas fluidas: Verificar si hay vacío y seguir en tendencia

2. Velas entrelazadas: Establecer los límites del entrelazamiento panorámico. Si hay

vacío hasta ellas, se puede continuar en la tendencia principal.

iv. Alineación de tendencias 1. Alineaciones de principal con Alcista

panorama 2. Alineaciones de Principal con bajista

panorama 3. Alineaciones de principal con Rango

panorama

Monitoreo

Todas las actividades durante la operación

1. Organizar en pantalla los activos prioritarios por cada

escala trabajada. En escalas pequeñas deben ser pocos

activos.

2. Ayudas de memoria: alarmas, líneas, notas etc en zonas

cercanas de tendencia y referentes lejanos de

panorama.

3. Revisar los TZV 1, puesto que están listos para trabajar

a. Nivel

b. Reversión fuerte de TF sincronismo

c. Falla de compra/Venta – falla de ruptura – Shock

d. P1

e. Vela pivote de principal

f. SELM

4. Revisar los TZV2: Estar atento a las visitas de zonas

cercanas para espera de trade o búsqueda de

sincronismo

5. Revisar los TVV

a. Simplificado

b. TZV1 en TF menores

c. SELM

Post – mercado

Todas las actividades realizadas después de operar

1. Registro de datos estadísticos del día en hoja de cálculo

2. Bitácora gráfica o vídeo por operación que incluye si es

ganadora/ perdedora y comentarios sobre la misma. Es

preciso tener claros puntos de entrada y salida.

3. Revisión de diario de trading

4. Extracto de señales personales positivas y negativas

detectadas en el diario

5. Estudio de errores y mejores prácticas

6. Evaluación de Average, cumplimiento de Rs, Balance de

portafolio y cualquier otra medida que usted considere

necesaria.