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14 de noviembre de 2014

(14-6729) Página: 1/46

Comité del Comercio de Servicios Financieros Original: inglés

LA INCLUSIÓN FINANCIERA Y EL AGCS

NOTA DE LA SECRETARÍA1

La presente Nota ha sido preparada a petición del Comité del Comercio de Servicios Financieros como información de referencia para los debates sobre los aspectos de la inclusión financiera relacionados con el comercio.

_______________

1 El presente documento ha sido elaborado bajo la responsabilidad de la Secretaría sin perjuicio de las

posiciones de los Miembros ni sus derechos y obligaciones en el marco de la OMC.

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Índice

1 INTRODUCCIÓN ........................................................................................................... 3 2 DEFINICIÓN DE INCLUSIÓN FINANCIERA .................................................................... 5 3 MEDICIÓN DE LA INCLUSIÓN FINANCIERA .................................................................. 7 4 ESTRATEGIAS DE INCLUSIÓN FINANCIERA .................................................................. 9 5 POLÍTICAS Y REGLAMENTOS QUE PROMUEVEN LA INCLUSIÓN FINANCIERA ............. 11 5.1.1 Protección del consumidor ........................................................................................ 11 5.1.2 Adquisición de conocimientos financieros básicos ......................................................... 13 5.1.3 Banca sin sucursales, incluida la banca móvil (y otros servicios financieros) .................... 13 5.1.4 Función de las oficinas de correos ............................................................................. 17 5.1.5 Intervención directa del Estado ................................................................................. 18 5.1.6 Bancos del sector público ......................................................................................... 21 5.1.7 Desarrollo de la infraestructura financiera .................................................................. 22 6 FUNCIÓN DEL AGCS.................................................................................................... 24 7 CONCLUSIÓN ............................................................................................................. 28 ANEXOS ......................................................................................................................... 32 CUADRO A1. PRINCIPALES INDICADORES DE LA INCLUSIÓN FINANCIERA EN EL MUNDO (2011)............................................................................................................... 32 CUADRO A2. PRINCIPALES INDICADORES DE LA INCLUSIÓN FINANCIERA EN DISTINTAS REGIONES (2011) ....................................................................................... 41 CUADRO A3. PRINCIPALES INDICADORES DE LA INCLUSIÓN FINANCIERA EN DISTINTOS GRUPOS DE INGRESOS A NIVEL MUNDIAL (2011) ...................................... 42 CUADRO A4. PRINCIPALES ASPECTOS DE LOS REGÍMENES DE DIVULGACIÓN DE INFORMACIÓN EN ALGUNOS PAÍSES ............................................................................. 43 CUADRO A5. REGLAMENTACIÓN DE LOS SERVICIOS DE AGENTES Y SUS EFECTOS ........ 46

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1 INTRODUCCIÓN

1.1. En los últimos 10 años, la inclusión financiera ha pasado a ser una cuestión prioritaria de política pública en todo el mundo y su importancia entre las medidas de reforma ha aumentado, tanto a nivel internacional como nacional. La atención que se presta a la inclusión financiera indica que cada vez se comprende mejor la forma en que contribuye a reducir la pobreza y promover la prosperidad.2

1.2. En los últimos años han surgido varias iniciativas internacionales. Por ejemplo, la Alianza para la Inclusión Financiera (AFI), fue fundada en 2008 como primera red mundial para compartir conocimientos sobre el tema. En la actualidad, la AFI está constituida por los bancos centrales y otras instituciones de reglamentación financiera de más de 90 países en desarrollo. En 2009 la AFI emitió la Declaración Maya, que incluye una serie de compromisos asumidos por los gobiernos de economías emergentes y en desarrollo en relación con cuatro aspectos importantes de la inclusión financiera (recuadro 1). Más de 90 economías emergentes y en desarrollo (que representan más del 75% de la población del mundo que no tiene acceso a servicios financieros) han apoyado la Declaración.3 Además, desde la celebración en 2011 del Foro Mundial de la AFI sobre las Políticas de Inclusión Financiera se han tomado varias iniciativas de cooperación regionales en el contexto de la Alianza, como la Iniciativa africana sobre las políticas relativas a la prestación de servicios financieros mediante la telefonía móvil (AMPI) que se puso en marcha en 2012.

Recuadro 1. Compromisos asumidos con arreglo a la Declaración Maya

A. Establecer una política de inclusión financiera que genere un entorno favorable para un acceso rentable a los servicios financieros en el que se utilicen plenamente tecnologías innovadoras adecuadas y reduzca en forma sustancial el costo unitario de esos servicios;

B. Establecer un marco normativo sólido y proporcional que logre los objetivos adicionales de inclusión, estabilidad e integridad financieras;

C. Reconocer que la protección y el empoderamiento del consumidor son pilares fundamentales de los esfuerzos de inclusión financiera para asegurar que todas las personas estén incluidas en el sector financiero de sus países; y

D. Dar prioridad a las políticas de inclusión financiera basadas en pruebas, mediante la recogida y el análisis de datos integrales, el seguimiento del perfil cambiante de la inclusión financiera y la creación de indicadores comparables en la red.

Fuente: El texto de la Declaración Maya figura en: http://www.afi-global.org/sites/default/files/publications/2014_maya_declaration_progress_report_final_low_res.pdf.

1.3. El Grupo de los Veinte (G-20) ha dado nuevo impulso al programa de inclusión financiera. En 2009, este fue uno de los temas principales de la Cumbre de Pittsburgh del G-20. Al año siguiente, el Grupo de Expertos sobre la Inclusión Financiera (FIEG) del G-20 dio a conocer sus nueve principios para la adopción de medidas innovadoras de inclusión financiera, cuyo fin era constituir la base de un plan de acción concreto y pragmático para mejorar el acceso de la población pobre a los servicios financieros (recuadro 2). En la Cumbre celebrada en Seúl (noviembre de 2010), los dirigentes del G-20 aprobaron un plan de acción concreto sobre la inclusión financiera.4 Posteriormente anunciaron la creación de una Alianza Mundial para la Inclusión Financiera (GPFI), una plataforma incluyente en la que todos los países miembros del G-20, así como los países no miembros y las instituciones pertinentes interesadas, pueden llevar a cabo actividades relacionadas con la inclusión financiera, incluida la aplicación del Plan de Acción del G-20. Ejecutan las actividades de la GPFI los llamados "organismos de ejecución asociados", a saber, la Alianza para la Inclusión Financiera (AFI), el Grupo Consultivo de Ayuda a

2 Véase un estudio y un análisis recientes de las repercusiones de la inclusión financiera en el desarrollo

económico en Cull y otros (2014) y Banco Mundial (2013a). 3 Véase http://www.afi-global.org/maya-declaration-afi-member-commitment-financial-inclusion. 4 La Declaración emitida por los Dirigentes del G-20 en la Cumbre de Seúl (11-12 de noviembre

de 2010) puede consultarse en: http://www.g20.utoronto.ca/summits/2010seoul.html.

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la Población Pobre (CGAP), la Corporación Financiera Internacional (CFI), la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) y el Banco Mundial.

1.4. La cuestión de la inclusión financiera tampoco ha dejado de atraer la atención de las Naciones Unidas. En mayo de 2013, el Grupo de Alto Nivel de Personas Eminentes sobre la Agenda para el Desarrollo después de 2015, establecido por el Secretario General, presentó sus recomendaciones sobre los objetivos de desarrollo de las Naciones Unidas para el período posterior a 2015, que incluían el acceso universal a los servicios financieros como factor de importancia crítica para la creación de empleos y la promoción del crecimiento con equidad.5

Recuadro 2. Principios del G-20 para la adopción de medidas innovadoras de inclusión financiera

1. Liderazgo: A nivel de los gobiernos, prestar un apoyo de amplia base en pro de la inclusión financiera para ayudar a aliviar la pobreza.

2. Diversidad: Adoptar enfoques normativos que promuevan la competencia y ofrezcan incentivos basados en el mercado para facilitar un acceso sostenible a los servicios financieros y la utilización de una amplia gama de servicios asequibles (ahorro, crédito, pagos y transferencias, seguros), y promover la diversidad entre los proveedores de los servicios.

3. Innovación: Promover la innovación tecnológica e institucional como medio de aumentar el acceso al sistema financiero y su utilización, subsanando, entre otras cosas, las deficiencias de infraestructura.

4. Protección: Promover un concepto amplio de la protección del consumidor que tenga en cuenta las funciones del gobierno, los proveedores y los consumidores.

5. Empoderamiento: Promover la adquisición de conocimientos y el desarrollo de la capacidad en cuestiones financieras.

6. Cooperación: Crear en el gobierno un marco institucional en que los procedimientos de rendición de cuentas y coordinación estén claramente definidos y alentar la formación de asociaciones y las consultas directas entre el gobierno, las empresas y otras entidades interesadas.

7. Conocimientos: Utilizar mejores datos para elaborar políticas basadas en la realidad, cuantificar los progresos y considerar la posibilidad de adoptar un enfoque gradual de aprendizaje práctico que sea aceptable tanto para las autoridades encargadas de la reglamentación como para los proveedores de servicios.

8. Proporcionalidad: Establecer un marco normativo y de reglamentación teniendo en cuenta los riesgos y beneficios que entrañan los nuevos productos y servicios, basado en una clara comprensión de las deficiencias y obstáculos existentes en la reglamentación vigente.

9. Marco: Tener en cuenta los elementos siguientes en el marco de reglamentación, tomando en consideración las normas internacionales, las circunstancias de cada país y las medidas de apoyo a la competencia: el establecimiento de un régimen de lucha contra el blanqueo de dinero y la financiación del terrorismo que sea apropiado, flexible y basado en una evaluación de los riesgos; la creación de condiciones para utilizar agentes como intermediarios con los clientes; el establecimiento de un régimen de reglamentación claramente definido para la información almacenada electrónicamente, y la creación de incentivos basados en el mercado para alcanzar el objetivo a largo plazo de la interoperabilidad y la interconexión en gran escala.

Fuente: http://www.afi-global.org/sites/default/files/afi g20 principles.pdf.

5 Naciones Unidas (2013).

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1.5. Como resultado de todas estas iniciativas, en los últimos años se ha publicado una gran cantidad de estudios sobre la materia.6 La finalidad de la presente Nota no es reproducir el contenido de esos estudios sino examinar la inclusión financiera desde el punto de vista de la política comercial, y analizar también la función que puede desempeñar el AGCS a este respecto. Para ubicar este examen en el contexto apropiado se proporciona la información de referencia necesaria sobre las cuestiones fundamentales relacionadas con la inclusión financiera. La Nota está estructurada como se indica a continuación. En la sección 2 se examina brevemente la definición de inclusión financiera y su relación con otros conceptos, como el acceso a la financiación. En la sección 3 se trata la cuestión de la cuantificación y se describe a grandes rasgos el estado actual de la inclusión financiera en el mundo. La sección 4 contiene una vista de conjunto de las estrategias y políticas que aplican los gobiernos para promover la inclusión financiera. En la sección 5 se analiza la función que puede desempeñar el AGCS y las negociaciones comerciales en apoyo a las iniciativas en esta esfera. Las conclusiones figuran en la última sección.

2 DEFINICIÓN DE INCLUSIÓN FINANCIERA

2.1. El término "inclusión financiera" ha adquirido múltiples significados. Según el Banco Mundial, la inclusión financiera denota "la proporción de particulares y empresas que utilizan servicios financieros".7 El Centro para la Inclusión Financiera (CFI) lo define como "un entorno en que todas las personas que pueden utilizar servicios financieros tienen acceso a un conjunto de servicios de buena calidad, ofrecidos a precios asequibles de manera conveniente y respetando la dignidad de los clientes. Prestan estos servicios una variedad de proveedores, en su mayoría privados, a una clientela capaz de utilizarlos".8 El Grupo Consultivo de Ayuda a la Población Pobre (CGAP) define la inclusión financiera como una situación en que "los hogares y las empresas tienen acceso a servicios financieros apropiados y pueden utilizarlos provechosamente. Esos servicios deben prestarse de manera responsable y sostenible en un entorno debidamente reglamentado".9

2.2. En cambio, las Naciones Unidas han centrado su atención en el concepto de "financiación incluyente", que denota la existencia de instituciones financieras que en conjunto ofrecen productos y servicios apropiados a todos los segmentos de la población. Un entorno financiero incluyente se caracterizaría por: a) el acceso, a un costo razonable, de todos los hogares y empresas a una gama de servicios financieros apropiados, que incluirían cuentas de ahorro, créditos a corto y a largo plazo, servicios financieros de arrendamiento y factoraje, hipotecas, seguros, pensiones, sistemas de pago, transferencias en moneda local y envío de remesas internacionales; b) instituciones sólidas que cuenten con sistemas internos de gestión apropiados, y estén sujetas a normas de rendimiento sectoriales y a la vigilancia del mercado, así como a una reglamentación prudencial adecuada en los casos en que sea necesario; c) la sostenibilidad financiera e institucional como medio de facilitar el acceso a los servicios financieros a lo largo del tiempo; y d) múltiples proveedores de servicios financieros, cuando sea viable, para ofrecer a los clientes a un costo asequible una amplia variedad de posibilidades (que podría incluir cualquier número de combinaciones de proveedores privados, públicos y sin fines de lucro).10

2.3. Por lo general se hace una distinción entre el acceso a los servicios financieros y la utilización de esos servicios. El acceso se refiere principalmente al suministro de servicios, en tanto que la utilización está determinada en último término por la demanda.11 Algunos particulares y empresas pueden optar por no utilizarlos aun cuando estén disponibles a precios razonables, porque ya tienen acceso indirecto a ellos través de la cuenta de banco de otra persona o empresa, o por razones culturales o religiosas. En esas situaciones, la no utilización de los servicios se debe a la

6 Por ejemplo, la última edición del Global Financial Development Report (Informe sobre el desarrollo

financiero en el mundo) del Banco Mundial, publicado a fines del año pasado, está dedicado exclusivamente a la inclusión financiera. Véase Banco Mundial (2013a).

7 Banco Mundial (2013a), capítulo 1. 8 CFI (2013), capítulo 1. 9 Véase http://www.cgap.org/topics/financial-inclusion. El Grupo Consultivo de Ayuda a la Población

Pobre es una alianza mundial de 34 organizaciones importantes dedicadas a promover la inclusión financiera. Tiene su sede en el Banco Mundial. Su misión es idear soluciones innovadoras basadas en estudios o investigaciones prácticas y en una colaboración activa con proveedores de servicios financieros, los funcionarios encargados de la formulación de políticas y las instituciones de financiación para adoptar enfoques en la escala apropiada.

10 Naciones Unidas (2006), capítulo 1. 11 Banco Mundial (2013a), capítulo 1.

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falta de demanda.12 Algunos particulares y empresas pueden quedar excluidos involuntariamente de la utilización de servicios financieros por otras razones. Por ejemplo, algunos pueden ser considerados "no aptos" para utilizar esos servicios desde el punto de vista de las instituciones financieras comerciales y de los mercados porque su ingreso es insuficiente o porque representan un riesgo de crédito excesivo. En ese caso, la falta de uso puede no ser consecuencia de las fallas del mercado o del sector público. Otros particulares y empresas pueden quedar excluidos involuntariamente debido a diversas formas de discriminación; a deficiencias de los marcos contractuales y los sistemas de divulgación de información; a la falta de servicios y productos financieros adaptados a determinados grupos de clientes; a precios que obstaculizan el acceso debido a las imperfecciones del mercado y a la falta de una reglamentación adecuada.

2.4. Si bien es posible distinguir entre la utilización de servicios financieros y el acceso a esos servicios, ambos conceptos están estrechamente relacionados entre sí, y los responsables de la formulación de políticas tienden a adoptar una definición amplia de inclusión financiera que combina ambos aspectos13 o bien está centrada en sus diversos componentes, a saber, el acceso a los servicios, utilización de los servicios, su calidad y su contribución al aumento del bienestar.14 Otros consideran que la inclusión financiera abarca la disponibilidad y la utilización de servicios y productos financieros, así como la capacidad financiera, es decir la capacidad de tomar decisiones financieras con conocimiento de causa bien fundamentadas.15 De hecho, la inclusión financiera es un concepto complejo y pluridimensional.16 En ese sentido, la AFI ha acordado que la inclusión financiera tiene tres dimensiones principales: el acceso, la utilización y la calidad (cuadro 1).

Cuadro 1. Dimensiones de la inclusión financiera

Acceso Disponibilidad de servicios financieros formales y reglamentados: proximidad física, asequibilidad.

Utilización Utilización real de servicios y productos financieros: regularidad, frecuencia, duración del uso.

Calidad Productos bien adaptados a las necesidades de los clientes. Segmentación apropiada a fin de idear productos para todos los niveles de ingresos.

Fuente: Triki y Faye (2013).

2.5. Estas tres dimensiones de la inclusión financiera han constituido la base de las actividades de reunión de datos y cuantificación. Aunque se reconoce en general que las medidas para promover la inclusión financiera deberían estar encaminadas a mejorar las tres dimensiones simultáneamente, en la actualidad varios países, al fijar prioridades en materia de cuantificación, recogen información en forma secuencial, es decir, evalúan primero el acceso, luego el nivel de utilización y en tercer lugar la calidad. Esto suele ocurrir porque en la mayoría es más fácil obtener datos sobre el nivel de prestación de servicios que sobre la utilización y la calidad de los servicios.17

2.6. En la presente Nota se adopta un enfoque amplio para examinar la cuestión del acceso a los servicios financieros y su utilización y las iniciativas, políticas y reglamentaciones destinadas a estimular la demanda y/o ampliar la disponibilidad de esos servicios para los sectores de la población que los necesitan.

12 La adquisición de conocimientos financieros puede aumentar el interés y crear una demanda.

Asimismo, el problema de la no utilización de los servicios por razones religiosas puede abordarse en última instancia permitiendo la participación de instituciones financieras que ofrecen productos especializados, como ocurre en el caso de la financiación islámica.

13 Por ejemplo, para el Banco Central de la India, "la inclusión financiera, en un sentido amplio, se refiere al acceso universal a una amplia gama de servicios financieros a un costo razonable". Véase Vijaya Bhaskar (2013).

14 Véase en Rarawa (2014) una definición de inclusión financiera en las Islas Salomón. 15 Deb y Kubzansky, 2012. 16 Corporación Financiera Internacional (2011). 17 Triki y Faye (2013).

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3 MEDICIÓN DE LA INCLUSIÓN FINANCIERA

3.1. Hasta hace poco tiempo, la inclusión financiera solía medirse utilizando indicadores de densidad, como el número de sucursales de bancos o de cajeros automáticos per cápita. Gran parte de la información disponible sobre la inclusión financiera relativa a los proveedores de servicios procede de las encuestas del Banco Mundial sobre el acceso a los servicios financieros, con las cuales se han recogido datos sobre 187 jurisdicciones entre 2001 y 2011. Si bien estos indicadores han permitido obtener información básica sobre los proveedores de servicios financieros, hasta hace algunos años no era mucho lo que se sabía acerca del alcance mundial del sector financiero, es decir, el grado de inclusión financiera y la medida en que diversos segmentos de la población estaban excluidos de los sistemas financieros formales. Esta falta de datos se ha subsanado gracias a la Base de datos mundial sobre la inclusión financiera (Global Findex) establecida por el Banco Mundial, en cooperación con la Bill and Melinda Gates Foundation y Gallup, Inc.18

3.2. Global Findex contiene un nuevo conjunto de indicadores para evaluar la forma en que los adultos (las personas de 15 años o más) ahorran, obtienen préstamos, efectúan pagos y gestionan el riesgo en 148 economías. Los datos están basados en una encuesta de más de 150.000 adultos elegidos al azar, representativos a nivel nacional, realizada en 148 economías que abarcan más del 97% de la población adulta del mundo en el año civil de 2011. Los resultados de esta primera encuesta se dieron a conocer en abril de 2012. La base de datos de Global Findex correspondiente a 2014, que comprenderá otras 150.000 entrevistas, permitirá actualizar los indicadores de 2011 e incluirá también un módulo ampliado sobre pagos para obtener datos detallados sobre los envíos de dinero internos, las transferencias del sector público al privado o a particulares, los salarios, las obligaciones formales y los pagos por telefonía móvil. Según se ha previsto, la versión de 2014 de Global Findex se dará a conocer en abril de 2015. La Base de datos sobre el desarrollo financiero en el mundo, también creada por el Banco Mundial, contiene variables adicionales, como indicadores multinacionales sobre el acceso de las empresas a los mercados bursátiles.

3.3. La Encuesta sobre el acceso a los servicios financieros (FAS) del FMI es otra fuente importante de información. Se recogen datos sobre la inclusión financiera relacionados con la oferta de servicios a nivel mundial; se incluyen indicadores básicos del acceso a los servicios financieros y la utilización de esos servicios, comparables a nivel internacional. A partir de 2014, la encuesta incluye también indicadores sobre el dinero móvil. La base de datos FAS contiene actualmente 152 series cronológicas y 47 indicadores clave agrupados en dos categorías: i) el alcance geográfico de los servicios financieros; y ii) la utilización de servicios financieros. La base de datos incluye información anual a partir de 2004.

3.4. En junio de 2012, en la Cumbre de Los Cabos, el G-20 aprobó una "Serie básica de indicadores de la inclusión financiera", que integra las actividades actualmente en marcha en el mundo con objeto de compilar indicadores sobre el acceso a los servicios financieros y la utilización de esos servicios (cuadro 2). Esos indicadores incluyen información de tres bases de datos: Global Findex, las encuestas del Banco Mundial sobre el acceso a los servicios financieros y las empresas y la encuesta FAS del FMI. En la Cumbre de St. Petersburgo (septiembre de 2013), el G-20 aprobó los indicadores de la inclusión financiera preparados por la GPFI. Los indicadores representan un amplio conjunto de datos que reflejan las distintas dimensiones de la inclusión financiera: i) el acceso a los servicios financieros; ii) la utilización de los servicios financieros; y iii) la calidad de los productos y la prestación de servicios. Su finalidad es ayudar a todos los países a adquirir un conocimiento básico del estado de la inclusión financiera en el mundo.

3.5. El breve análisis que figura a continuación está basado en la información contenida en la Base de datos del Banco Mundial sobre el desarrollo financiero en el mundo. Se utilizan datos sobre la

18 Puede consultarse en:

http://econ.worldbank.org/WBSITE/EXTERNAL/EXTDEC/EXTRESEARCH/EXTPROGRAMS/EXTFINRES/EXTGLOBALFIN/0,,contentMDK:23147627~pagePK:64168176~piPK:64168140~theSitePK:8519639,00.html.

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demanda y la oferta para describir el estado de la inclusión financiera a nivel mundial.19 La información pertinente figura en los cuadros A1, A2 y A3 del anexo.20

3.6. Al examinar los datos sobre la oferta de servicios financieros, la existencia de una sucursal bancaria o un cajero automático -que constituye el portal a través del cual los particulares y empresas tienen acceso a esos servicios- tradicionalmente se ha considerado una condición previa de la inclusión financiera. Como se muestra en el cuadro A3, el número medio de sucursales (2,7) y cajeros automáticos (3,2) por 100.000 adultos en los países de ingresos bajos es mucho menor que en los de ingresos altos (27,7 sucursales y 73,4 cajeros automáticos por 100.000 adultos) y en el mundo (16,6 sucursales y 37,2 cajeros automáticos). En el cuadro A2 se desglosan los datos por regiones.

3.7. La demanda y utilización de servicios financieros por lo general se evalúa examinando los datos sobre el número y la utilización de cuentas de banco y otros medios de pago (cheques, tarjetas de débito y crédito, teléfonos móviles y otros medios electrónicos), la información sobre los préstamos de distintas fuentes (instituciones financieras, prestamistas privados, empleadores, familiares o amigos) y, en el caso de las empresas, la utilización de instrumentos de crédito. Las cuentas bancarias son una medida clave de la inclusión financiera porque básicamente toda la actividad financiera formal está vinculada a ellas. A nivel mundial, solo el 50% de la población adulta (más de 2.500 millones de personas) posee una cuenta bancaria formal. Si se dejan de lado los promedios mundiales, la inclusión financiera varía mucho en todo el mundo. En las economías desarrolladas, el 90% de los adultos indica en las encuestas que tiene una cuenta en una institución financiera formal, en tanto que en los países de ingresos bajos esa cifra es solo del 13,4%. En el África Subsahariana, menos de 1 adulto de cada 5 posee una cuenta bancaria, en tanto que en los países en desarrollo de Asia Oriental y el Pacífico, América Latina y el Caribe y el Norte de África y el Oriente Medio, esa relación es de alrededor de 1:4.

3.8. En los países de ingresos bajos, el porcentaje de la población que utiliza cuentas bancarias es muy inferior al de los países de ingresos más altos. Los métodos de pago no monetarios están adquiriendo importancia, pero su penetración es menor que la de los métodos de pago en efectivo. Gran parte de las transacciones al por menor no monetarias se realizan con tarjetas de débito y crédito. Casi el 70% de la población de los países de ingresos altos utiliza tarjetas de débito, mientras que en los países de ingresos bajos esa proporción es aproximadamente del 3%. Solo un pequeño porcentaje de los adultos efectúa pagos móviles, a pesar de que este sistema ofrece grandes posibilidades (véase el análisis más abajo). En los países de ingresos altos, los teléfonos móviles tienden a utilizarse para pagar cuentas con más frecuencia que para enviar dinero, en tanto que en los de ingresos bajos lo más común es lo contrario.

3.9. La mayor parte de los préstamos obtenidos por adultos procede de fuentes informales (familiares y amigos). Las instituciones financieras aparentemente ocupan el segundo lugar entre las principales fuentes de financiación en todo el mundo. A nivel mundial, el 8,4% de los adultos indica que ha obtenido un nuevo préstamo de una institución financiera formal en los meses precedentes. Sin embargo, en las economías de ingresos bajos, ese porcentaje puede ser apenas del 6%. Aparte de estas dos fuentes, los prestamistas privados parecen ser una fuente de financiación más importante en los países de ingresos bajos que en los de ingresos altos.

3.10. Muchas de las constataciones sobre la inclusión financiera relativas a los particulares son también aplicables a las empresas. La mayoría de las inversiones de las empresas son financiadas por ellas mismas. Entre las fuentes externas de financiación, los bancos son la opción más ampliamente utilizada; en promedio aportan el 20% de la financiación de las inversiones en el mundo. Solo el 16% de las inversiones de las pequeñas empresas se financian con préstamos bancarios o líneas de crédito. La proporción de empresas que utiliza bancos para financiar sus inversiones y su capital de explotación es mayor en los países de ingresos bajos y medios (entre el 20% y el 23%) que en los de ingresos medios altos (2,7%), en los que las empresas pueden tener acceso a otras fuentes de financiación, como los mercados de capital. Por consiguiente, no es sorprendente el hecho de que una proporción considerable de empresas del mundo (el 40%) indique en las encuestas que el acceso a la financiación es un obstáculo importante. Además, una

19 La Base de datos sobre el desarrollo financiero en el mundo puede consultarse en:

http://data.worldbank.org/data-catalog/global-financial-development. 20 Véase información más detallada en la Base de datos de Global Findex y la Base de datos sobre el

desarrollo financiero en el mundo; véase también Banco Mundial (2013a).

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proporción muy elevada de esos préstamos requiere garantías, que pueden representar casi el 250% del valor del préstamo en los países de ingresos bajos.

Cuadro 2. Serie básica de indicadores de la inclusión financiera del G-20

Categorías Indicadores Fuente mundial /internacional

existente

Dimensión de la inclusión financiera

cuantificada

Adultos que utilizan los servicios de una

institución financiera formal

Porcentaje de adultos titulares de cuentas en una institución financiera formal

Global Findex Utilización de servicios

Número de depositantes por 1.000 adultos/número de cuentas de depósito por 1.000 adultos

FAS (FMI)

Adultos que han obtenido créditos de

una institución reglamentada

Porcentaje de adultos con al menos un préstamo pendiente de pago de una institución financiera reglamentada

Global Findex Utilización de servicios

Número de depositantes por 1.000 adultos/número de préstamos pendientes de pago por 1.000 adultos

FAS (FMI)

Empresas con cuentas en una institución financiera formal

Porcentaje de pymes titulares de cuentas en una institución financiera formal

Encuestas de empresas del Banco Mundial

Utilización de servicios

Número de pymes titulares de cuentas de depósito/número de cuentas de depósito/número de pymes depositantes/número de depositantes

FAS (FMI)

Empresas con préstamos pendientes de pago o líneas de

crédito abiertas en una institución financiera

reglamentada

Porcentaje de pymes con préstamos pendientes de pago o líneas de crédito

Encuestas de empresas del Banco Mundial

Utilización de servicios

Número de pymes con préstamos pendientes de pago/número de préstamos pendientes de pago a pymes/número de préstamos pendientes de pago

FAS (FMI)

Lugares de acceso a servicios financieros

Número de sucursales por 100.000 adultos

FAS (FMI) Acceso

Fuente: Global Partnership for Financial Inclusion (GPFI). Puede consultarse en: http://www.gpfi.org/sites/default/files/G-20%20Basic%20Set%20of%20Financial%20Inclusion%20Indicators.pdf.

4 ESTRATEGIAS DE INCLUSIÓN FINANCIERA

4.1. Muchos países, tanto desarrollados como en desarrollo, han adoptado estrategias y políticas para promover la inclusión financiera. Esas iniciativas están encaminadas a eliminar tres obstáculos principales21:

obstáculos relacionados con la oferta que entorpecen la prestación de servicios, como el elevado costo de las transacciones, los elevados costos fijos del establecimiento de redes de sucursales en zonas rurales o distantes, la falta de información fiable sobre la

21 Staschen y Nelson (2013).

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capacidad crediticia de particulares o empresas y la falta de conocimientos sobre cómo prestar servicios a los consumidores más pobres;

obstáculos relacionados con la demanda que limitan la capacidad de los particulares de acceder a los servicios y productos disponibles, a saber, factores socioeconómicos (por ejemplo, la falta de ingresos), factores culturales y religiosos, la ausencia de sistemas de identificación formales, el bajo nivel de conocimientos financieros, la falta de confianza en las instituciones financieras y la carencia de la documentación y/o las garantías necesarias para apoyar las transacciones financieras; y

fallas de los marcos de reglamentación que pueden afectar tanto la demanda como la oferta de servicios financieros, como la falta de una protección adecuada del consumidor, deficiencias en la ejecución de los contratos, obstáculos reglamentarios que dificultan la creación y ampliación de sucursales e incluso la falta de coordinación de los marcos reglamentarios, que entorpece la aplicación de soluciones innovadoras (por ejemplo, la banca sin sucursales).

4.2. Los organismos de reglamentación financiera desempeñan una función cada vez más importante debido a que muchas economías han adoptado la inclusión financiera como objetivo de política. En una encuesta realizada por el CGAP en 2010 se pedía a esos organismos que indicaran cuáles de los temas siguientes relacionados con el programa de inclusión financiera estaban comprendidos en su ámbito de competencia22: la protección del consumidor, la capacidad financiera, la reglamentación de la microfinanciación, la promoción del ahorro, la promoción del acceso de las pymes a la financiación y el fomento de la financiación rural. La encuesta reveló que en el 88% de las economías, los organismos de reglamentación estaban encargados de al menos uno de esos asuntos. En el 18% de las economías, todos esos elementos de la inclusión financiera estaban comprendidos en el mandato de esos organismos. Sin embargo, los objetivos parecían ser diferentes en los países de ingresos altos y en los de ingresos bajos y medios. En los primeros, en los que los sistemas financieros ya abarcaban a la mayor parte de la población, los organismos de reglamentación tendían a centrarse en la protección del consumidor y la adquisición de conocimientos financieros. En los países de ingresos bajos y medios sus actividades eran mucho más amplias: además de la protección del consumidor y la adquisición de conocimientos financieros básicos, incluían la promoción del acceso a los servicios financieros.

4.3. Más recientemente, en relación con la base de datos sobre las estrategias de inclusión financiera (FISD), establecida por el Banco Mundial, se ha obtenido información sobre 56 países en desarrollo que han asumido compromisos con arreglo a la Declaración Maya de la AFI o que, según el Grupo de aprendizaje entre pares sobre estrategias de inclusión financiera, han adoptado estrategias nacionales importantes.23 Esas estrategias presentan características comunes. Su finalidad general parece ser mejorar el acceso de la población a los servicios financieros. Por lo general consisten en una serie de objetivos numéricos y esferas de acción, como el mejoramiento de la protección del consumidor, la adquisición de conocimientos financieros, la ampliación de los servicios financieros móviles y la microfinanciación.

4.4. La mayoría de los países (aproximadamente el 60%) indica que sus principales objetivos de política son el aumento de los conocimientos financieros, el fortalecimiento del marco de reglamentación para aumentar el acceso a los servicios financieros y el mejoramiento de los métodos de reunión de datos y medición. Una proporción considerable de países se ha fijado como objetivos el mejoramiento de la protección del consumidor y la ampliación de los servicios financieros móviles. Varios elementos de las estrategias nacionales de inclusión financiera son propios de algunos países, debido a sus características particulares y a los obstáculos con que tropiezan en este ámbito. Entre estos cabe mencionar el establecimiento de programas de identificación a nivel nacional, la reforma de los sistemas de pago, el desarrollo del modelo de "agentes bancarios" (por ejemplo, la prestación de servicios financieros por instituciones

22 CGAP/Banco Mundial (2010). 23 La FISD forma parte de los materiales de apoyo del informe de 2014 del Banco Mundial sobre el

desarrollo financiero en el mundo. Varios otros países han adoptado estrategias nacionales (como la creación en el Reino Unido del Equipo de Estudio sobre la Inclusión Financiera), que no se han incluido en esta base de datos. No obstante, la FISD presenta una vista de conjunto amplia y representativa de las iniciativas tomadas en esta esfera. Puede consultarse en: http://econ.worldbank.org/WBSITE/EXTERNAL/EXTDEC/EXTGLOBALFINREPORT/0,,contentMDK:23491959~pagePK:64168182~piPK:64168060~theSitePK:8816097,00.html.

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financieras no bancarias), el suministro de servicios de microfinanciación y el acceso a esos servicios y el establecimiento de sistemas de información crediticia (por ejemplo, oficinas de información crediticia).

4.5. El marco institucional para la inclusión financiera también presenta ciertas similitudes. La FISD indica que en 40 de los 56 países abarcados (71%), el organismo principal encargado de la estrategia en esta esfera es el banco central. Por lo general participan otras instituciones, como el ministerio de finanzas o un organismo de supervisión financiera (cuando este no es el banco central). En las jurisdicciones en que también hay un organismo integrado de supervisión del sector financiero, el banco central suele cumplir una función destacada.

5 POLÍTICAS Y REGLAMENTOS QUE PROMUEVEN LA INCLUSIÓN FINANCIERA

5.1. En esta sección se describen las políticas y reglamentos que adoptan los gobiernos con más frecuencia con miras a promover la inclusión financiera. El objetivo no es evaluar la eficacia de cada política y reglamento sino proporcionar la información de referencia necesaria para seguir examinando esas políticas y reglamentos en el marco del AGCS.24

5.1.1 Protección del consumidor

5.2. Mediante el establecimiento de reglas claras que regulan la conducta de las empresas financieras respecto de sus clientes, la protección del consumidor tiene por objetivo garantizar que los consumidores de servicios financieros: 1) reciban información que les permita tomar decisiones bien fundamentadas; 2) no sean objeto de prácticas injustas o engañosas; y 3) tengan acceso a mecanismos para resolver diferencias.

5.3. Al nivel internacional, la OCDE ha formulado los Principios de Alto Nivel sobre la Protección del Consumidor de Servicios Financieros, que fueron adoptados en 2011 por los Ministros de Finanzas y los Gobernadores del Bancos Centrales del G-20 (recuadro 3). Un Grupo de Trabajo del G-20 y la OCDE sobre la Protección del Consumidor de Servicios Financieros se ocupa actualmente de contribuir a la aplicación de estos principios mediante la elaboración de informes específicos.25 Ha preparado un primer informe actualizado26 sobre enfoques eficaces para apoyar la aplicación de los Principios de Alto Nivel en torno a los tres principios que se consideran prioritarios: divulgación de información y transparencia; conducta responsable de los proveedores de servicios financieros y sus agentes autorizados (trato justo) y procedimientos de reclamación e indemnización (recursos eficaces). Estos tres principios han sido identificados también por el Grupo Consultivo de Asistencia a la Población Pobre (CGSP) como el aspecto en que deben concentrar su atención los gobiernos de los países caracterizados como "entornos de bajo nivel de acceso" (donde los niveles de acceso y de conocimientos financieros son bajos y los encargados de la reglamentación se enfrentan con graves problemas de capacidad).27

24 Véase un análisis más detallado de los efectos de los distintos tipos de política en Beck y otros

(2009). 25 Véase http://www.oecd.org/finance/financial-education/g20-oecd-task-force-financial-consumer-

protection.htm. 26 G-20/OECD Task Force on Financial Consumer Protection (2013). 27 Brix y McKee (2010).

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Recuadro 3. Principios de Alto Nivel de la OCDE sobre la Protección del Consumidor de Servicios Financieros 1. Inclusión de la protección del consumidor de servicios financieros en el marco jurídico, reglamentario y

de supervisión

2. Existencia de órganos de supervisión (incluso de dedicación exclusiva) explícitamente responsables de la protección del consumidor, con la autoridad necesaria para cumplir sus mandatos

3. Trato equitativo y justo de los consumidores

4. Divulgación de información y transparencia

5. Educación y concienciación sobre cuestiones financieras

6. Conducta responsable de los proveedores de servicios financieros y sus agentes autorizados

7. Protección de los activos de los consumidores contra el fraude y el uso indebido

8. Protección de los datos y la privacidad de los consumidores

9. Procedimientos de reclamación e indemnización

10. Competencia

Fuente: Principios de Alto Nivel de la OCDE sobre la Protección del Consumidor de Servicios Financieros, octubre de 2011, disponible en: http://www.oecd.org/daf/fin/financial-markets/48892010.pdf.

5.4. El principio de divulgación de información y transparencia tiene por fin asegurar que la información que se proporcione a los consumidores sobre los productos y servicios financieros sea completa, clara y no induzca a error. Está centrado en dos objetivos relacionados entre sí: i) permitir que el consumidor tenga un mayor conocimiento de los distintos productos y servicios financieros; y ii) aumentar la competencia en el mercado, de modo que los consumidores mejor informados puedan comparar diferentes ofertas y obligar a los proveedores de servicios financieros a ofrecer mejores productos y servicios a menor precio. En general, la divulgación de información y la transparencia se aseguran mediante prescripciones que imponen el requisito de explicar las condiciones, costos, riesgos y obligaciones asociados con productos o servicios específicos. Los reglamentos encaminados a mejorar la divulgación de información y la transparencia se aplican por lo general al contenido y a la forma en que se comunica la información al consumidor para asegurar que la comprenda claramente (por ejemplo, oralmente o por escrito, con formularios estándar).

5.5. El trato justo se refiere al comportamiento ético del personal, la venta de productos apropiados, a prácticas de comercialización aceptables y procedimientos de cobro razonables. Las reglamentaciones destinadas a asegurar un trato justo incluyen normas relativas a la veracidad en la publicidad y los códigos de ética (incluidas las normas relativas a métodos de cobro de deudas que prohíben la intimidación y la coacción). Se necesitan procedimientos de recurso efectivos para asegurar la confianza del consumidor en el sistema financiero formal. Los mecanismos de recurso a disposición del consumidor, como las oficinas de asistencia especializada de las instituciones financieras, no solo se ocupan de las reclamaciones sino también de responder a las preguntas y pueden ser útiles para ayudar al consumidor a comprender mejor la información proporcionada. Los organismos de reglamentación asumen a veces esta función y otras veces la asignan a una asociación profesional, un ombudsman u otra entidad.

5.6. Cabe mencionar a este respecto que en 2013 el Banco Mundial publicó una recopilación de buenas prácticas para la protección del consumidor de servicios financieros, basada en estudios de reglamentos sobre protección del consumidor y conocimientos financieros básicos existentes en 114 economías.28 Esta recopilación de las prácticas más utilizadas que se han aplicado con buenos resultados sobre el terreno proporciona una síntesis de varios enfoques útiles para mejorar la conducta de las instituciones financieras en su trato con sus clientes y tienen por fin proporcionar una referencia para los encargados de diseñar los sistemas de protección del consumidor en este ámbito. En el cuadro A4 se presentan los principales aspectos de los regímenes de divulgación de información en algunos países.

28 Banco Mundial (2013b).

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5.1.2 Adquisición de conocimientos financieros básicos

5.7. La adquisición de conocimientos financieros está estrechamente relacionada con la protección del consumidor en la medida en que tiene también por fin proteger al consumidor contra las prácticas comerciales abusivas, pero desde una perspectiva diferente. En lugar de centrarse en los requisitos específicos impuestos a los proveedores de servicios financieros para asegurar que su comportamiento sea justo y transparente, la adquisición de conocimientos financieros tiene por fin lograr que los usuarios de servicios financieros estén mejor equipados para proteger y hacer respetar sus derechos. Si bien inicialmente se trataba de asegurar un nivel básico de conocimientos financieros, es decir, de los productos y servicios financieros disponibles, la necesidad de modificar las actitudes y el comportamiento de los consumidores ha dado origen al concepto de capacidad financiera. Este enfoque se basa en la premisa de que lo más importante no es lo que saben los consumidores acerca de servicios y productos financieros sino cómo los utilizan realmente. En otras palabras, la capacidad financiera es la capacidad de aplicar los conocimientos para tomar decisiones bien fundamentadas.29

5.8. La capacidad financiera tiene, para los organismos encargados de la reglamentación financiera, consecuencias operacionales diferentes de las que tiene la protección del consumidor.30 Las medidas de protección del consumidor se aplican a menudo a través de la reglamentación y la supervisión del mercado como parte de las actividades convencionales de reglamentación y supervisión que llevan a cabo regularmente esos organismos en otras esferas pertinentes. En cambio, la promoción de la capacidad financiera requiere un conjunto de conocimientos y tareas diferentes. En consecuencia, aunque muchas economías indican que las intervenciones relativas a la capacidad financiera son una prioridad de los organismos de reglamentación, los tipos de actividades que estos llevan a cabo son muy variadas. Por ejemplo, es muy poco corriente que todo el diseño y la aplicación de programas de conocimientos financieros básicos esté enteramente a cargo de los organismos de reglamentación financiera. Esos programas son generalmente iniciativas multisectoriales a cargo de diferentes departamentos de esos organismos o de varios organismos gubernamentales, incluidos los ministerios de finanzas, las superintendencias o las agencias de seguros de depósitos. Por lo tanto, esos organismos pueden estar encargados de la coordinación, la consulta con asociados o instituciones financieras privadas o, menos frecuentemente, la aplicación.

5.1.3 Banca sin sucursales, incluida la banca móvil (y otros servicios financieros)

5.9. La banca sin sucursales es la prestación de servicios financieros fuera de sucursales bancarias convencionales en la que se ponen a disposición de los clientes puntos de acceso alternativos. Incluye soluciones basadas en el autoservicio, como los teléfonos móviles o los cajeros automáticos; puntos de acceso en los que se pueden hacer transacciones directamente con un empleado del banco, como las sucursales móviles que visitan zonas desatendidas en días específicos, y terceros que actúan como agentes, incluidos los comercios minoristas que utilizan terminales POS dotadas de lectores de tarjetas, teléfonos móviles o computadoras conectadas a Internet. Los productos ofrecidos por la banca sin sucursales incluyen transferencias entre particulares y transferencias de fondos del gobierno y servicios bancarios completos (por ejemplo, aceptación de depósitos, retiro de fondos, desembolso y pago de préstamos) e incluso el pago de primas de seguros o de pólizas de seguros.

5.10. Se pueden distinguir dos modelos de banca sin sucursales, dependiendo de la naturaleza de la organización que promueve el sistema: el modelo bancario y el modelo no bancario.31 Ambos utilizan agentes minoristas como comerciantes, supermercados u oficinas de correos para prestar servicios financieros fuera de las sucursales bancarias convencionales. Ambos modelos requieren en consecuencia un ecosistema de participantes de diferentes sectores económicos.32 En el modelo bancario, cada cliente tiene una relación contractual directa con una institución financiera autorizada y supervisada -basada en la existencia de una cuenta o consistente en una "única transacción- aunque es posible que el cliente trate exclusivamente con un agente minorista equipado para comunicarse directamente con el banco (generalmente utilizando un teléfono móvil o una terminal POS).

29 Deb y Kubzansky (2012). 30 CGAP/Banco Mundial (2010). 31 Lyman y otros (2008). 32 Dermish y otros (2012).

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5.11. En el modelo no bancario, los clientes no tienen una relación contractual directa con una institución financiera autorizada y supervisada; en cambio, los clientes depositan o retiran fondos en una agencia minorista (o los transfieren de algún otro modo, o dan instrucciones para efectuar transferencias) y reciben a cambio un comprobante del registro electrónico de la operación. Esta cuenta virtual se almacena en el servidor de una entidad no bancaria, como un operador de teléfonos móviles o un proveedor de tarjetas prepagadas. El saldo de la cuenta puede utilizarse para hacer pagos, acumular fondos para su uso en el futuro, transferir fondos o volver a retirarlos en efectivo en las agencias. Si el sistema se basa en una red de terminales POS y tarjetas plásticas, los clientes deben acudir a un agente minorista participante para realizar una transacción. Si el sistema se basa en teléfonos móviles, los clientes solo tienen que visitar una agencia para depositar fondos o retirarlos en efectivo. Una versión más limitada del modelo no bancario es el de las redes de pago en las que un proveedor de tecnología u otra institución no bancaria ofrece una red de "lugares de pago" (por ejemplo, terminales de pago, cajeros automáticos o minoristas equipados con terminales POS) donde los clientes pueden hacer pagos a terceros o una entidad gubernamental puede efectuar pagos a sus beneficiarios.33

5.1.3.1 El modelo de "agente o corresponsal bancario"

5.12. Si bien la banca sin sucursales ofrece a los clientes puntos de acceso más convenientes, las terminales POS no pueden aceptar depósitos directamente; ni Internet ni los teléfonos móviles permiten hacer transacciones en efectivo, y es posible que las visitas de las sucursales sean suficientemente frecuentes para satisfacer todas las necesidades de los clientes. Así pues, estas vías no pueden individualmente reemplazar por completo los sistemas convencionales. Es aquí donde son necesarios los agentes. Un agente es básicamente un tercero que actúa en nombre de un banco u otro proveedor de servicios financieros en las transacciones con los clientes.

5.13. Como explican Ledgerwood y Gibson (2013), "una red de agentes es un grupo de minoristas con comercios o puntos de venta existentes que (fundamentalmente) proporcionan servicios de depósito y retiro de fondos en efectivo. Un agente puede ser un comerciante convenientemente situado que disponga de un flujo de caja fiable, que puede prestar servicios a los clientes que quieren depositar o retirar fondos o enviarlos a un tercero. Los proveedores tales como los bancos o los operadores de servicios de telefonía móvil suelen establecer redes de agentes a través de una variedad de redes de distribución, que incluye vendedores de tiempo de comunicación, comerciantes, empresarios, gasolineras, oficinas de correos o quioscos en los mercados. Los agentes cobran derechos de transacción, pero como suelen prestar servicios donde no pueden hacerlo la mayoría de los proveedores institucionales, esos derechos suelen ser más bajos que el costo del viaje a una sucursal bancaria o la utilización de una empresa de transferencia de fondos convencional".

5.14. Los agentes pueden facilitar las transacciones utilizando diferentes dispositivos, entre ellos terminales POS, teléfonos móviles, tabletas o computadoras personales. Un cliente puede depositar fondos entregándolos a un agente en un lugar y esos mismos fondos pueden ser retirados inmediatamente por otro cliente en otro lugar. Los agentes deben tener una cuenta en un banco con capacidad para realizar transacciones seguras en tiempo real, ya sea en línea, mediante una conexión inalámbrica o Internet, o fuera de línea, utilizando tarjetas capaces de actualizar los saldos y registrar las transacciones. Se necesita un sistema de pagos o una red que permita al banco del agente registrar y hacer efectivas las transacciones con todos los bancos clientes participantes.

5.15. Se requieren también salvaguardias de protección del consumidor para minimizar la exposición de los clientes de los bancos a los riesgos de los agentes. Algunos proveedores utilizan agentes para transacciones más complejas, como la transmisión de saldos bancarios o la notificación a los clientes de pagos por cobrar, la prestación de productos de crédito y, si cuentan con licencias apropiadas, la venta de seguros.

5.16. Los agentes proporcionan la interfaz con el consumidor. En consecuencia, cuando se establece una red de agentes, los proveedores deben abordar los problemas operacionales que puedan surgir de forma que se ofrezca siempre a los consumidores una experiencia positiva que les inspire confianza en el sistema. Las estrategias para contratar, capacitar, incentivar, supervisar

33 Para una descripción detallada de los servicios de pago y las vías de prestación de servicios, véase Lehman y Ledgerwood (2013).

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y retener agentes son consideraciones críticas para todos los proveedores que los utilizan para prestar servicios financieros. Los proveedores pueden contratar y supervisar a sus propios agentes o pueden subcontratar esa función.

5.17. Los servicios que pueden prestar los agentes bancarios pueden dividirse en términos generales en cuatro categorías34:

1. La transmisión de información, que consiste básicamente en proporcionar a los clientes información sobre las cuentas (por ejemplo, saldos y estados de cuentas) y recibir solicitudes de apertura de cuentas y de préstamos, incluida la transmisión de información sobre la identidad del cliente.

2. El procesamiento de información, que incluye la tramitación de solicitudes de apertura de cuentas y de préstamos (y en algunos casos, la apertura de cuentas propiamente dicha), el análisis de la información crediticia y otra información personal de los solicitantes de préstamos, la realización de procedimientos de verificación de la identidad de los clientes) en relación con las solicitudes de apertura de cuentas y las transacciones, el mantenimiento de registros y la venta de microseguros.

3. Las operaciones en efectivo, es decir, el depósito y el retiro de fondos de las cuentas de los clientes, operaciones que en muchos casos se limitan a montos de pequeña cuantía.

4. La transferencia electrónica de fondos, que puede entrañar el pago de facturas, el desembolso de prestaciones del Estado y el pago de sueldos.

5.18. Algunos países permiten que los agentes realicen todas esas operaciones, en tanto que otros son más restrictivos. Según explican Lauer y otros (2011), los agentes pueden realizar diferentes actividades, dependiendo de la reglamentación aplicable y de los términos del contrato de agencia. Algunos agentes solo prestan servicios de depósito y retiro (estos agentes suelen denominarse "cash merchants" en inglés), en tanto que otros agentes pueden también inscribir clientes y prestar una gama más amplia de servicios bancarios. Por ejemplo, el Banco Central de la India ha establecido dos tipos de agentes: facilitadores de determinadas transacciones y corresponsales con plena capacidad. Los primeros solo pueden identificar prestatarios, recibir solicitudes de préstamos y verificar y efectuar el procesamiento preliminar de los datos; tramitar y transmitir solicitudes de apertura de cuentas e impartir conocimientos financieros básicos a los consumidores. No pueden realizar operaciones bancarias. Los corresponsales con plena capacidad pueden realizar todas las operaciones que realizan los primeros y también desembolsar créditos de pequeña cuantía, cobrar pagos de amortización de préstamos, realizar remesas de pequeño monto y prestar asistencia para verificar la identidad de los clientes para la apertura de cuentas. El Banco Central del Brasil tiene una reglamentación que distingue entre agentes convencionales (que realizan pagos de cuentas, retiros y transferencias) y corresponsales que prestan una amplia gama de servicios, incluida la venta de créditos.

5.19. La gestión de los agentes reviste importancia crucial para el funcionamiento de estos modelos. Dependiendo de lo que está permitido con arreglo a la reglamentación aplicable, un banco puede optar entre distintos sistemas de gestión de sus agentes, incluida la participación de gestores de redes.35 El gestor de redes puede realizar varias funciones en relación con los agentes bancarios, entre ellas su selección, contratación, capacitación, administración y supervisión, y puede actuar como gestor de liquidez. Hay varios tipos de gestores de redes, siendo los más comunes los siguientes: i) un tercero especializado a quien el banco subcontrata para encargarse de la gestión de la red; ii) un minorista importante (u otra entidad con un gran número de puntos de venta) que, de conformidad con su contrato de agencia con el banco, administra sus sucursales como agentes del banco; o iii) un tercero que firma un contrato de agencia con el banco y subcontrata a otras entidades o personas, cada una de las cuales funciona como agente.

34 Lauer y otros (2011). 35 Ibid.

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5.20. En el cuadro A5 figura una comparación de sistemas de agentes bancarios en algunos países.36

5.1.3.2 Banca móvil

5.21. Los operadores de servicios de telefonía móvil ofrecen la posibilidad de utilizar teléfonos móviles para prestar servicios financieros -directamente a los consumidores o en nombre de otros proveedores de esos servicios, generalmente a través de una red de agentes-.37 Los operadores de servicios móviles pueden hacer transferencias y pagos directamente sin estar vinculados a otro proveedor de servicios financieros (dinero móvil) o pueden asociarse con un banco u otro proveedor para ampliar su alcance en términos del número de clientes y de productos disponibles (banca móvil). Esos operadores pueden cumplir diversas funciones en la banca móvil: desde el simple envío de mensajes de texto hasta el suministro de una infraestructura bancaria paralela completa.

5.22. Hay fundamentalmente dos modelos para la prestación de servicios de banca móvil -el modelo bancario y el modelo no bancario- cada uno de los cuales presenta distintas variaciones, dependiendo de las circunstancias particulares de cada país (véase el cuadro 3).38 Cabe aclarar aquí que en esta Nota se utiliza un concepto amplio de la banca móvil, que incluye no solo los servicios "bancarios" que podría prestar un banco comercial típico sino también otros servicios que por lo general están comprendidos en el ámbito de las actividades bancarias pero que pueden también prestar por separado los proveedores de servicios financieros especializados, como los pagos y transferencias de fondos.

5.23. En el modelo bancario, los bancos prestan algunos de sus servicios a través de un dispositivo móvil. Un banco formaliza un acuerdo con un operador de servicios móviles para ofrecer servicios financieros mediante mensajes de texto o aplicaciones más complejas para teléfonos inteligentes. Los clientes pueden realizar una serie de transacciones financieras sin tener que acudir al local del banco. El cliente establece una relación contractual directa con una institución financiera autorizada y supervisada. Sin embargo, la disponibilidad de tecnología móvil permite desagregar las actividades que habitualmente se realizan en la sucursal de un banco. Como se señala en la sección anterior, las instituciones financieras pueden utilizar una amplia variedad de agentes para prestar servicios y conectarse con sus clientes. Esos agentes pueden simplemente prestar servicios comerciales o transaccional (por ejemplo, atención del cliente, mantenimiento de registros, entrega de dinero y gestión de liquidez) o incluso suministrar una gama más amplia de servicios, como la apertura de cuentas, el depósito y el retiro de fondos, (incluidos el desembolso de préstamos y las transferencias entre particulares). Una ventaja de este modelo es que por lo general los requisitos para mitigar el riesgo, garantizar la seguridad de la información y proteger al consumidor ya están establecidos, porque los bancos ya deben cumplir con esos requisitos y reglamentaciones. Aunque los bancos necesitarían de todos modos adaptar sus operaciones para asegurar cumplir esos requisitos incluso cuando se prestan servicios financieros a través de dispositivos móviles y/o agentes, los clientes pueden sentirse más seguros de que hay una institución bancaria real que respalda los servicios. Sin embargo, una desventaja del modelo bancario es que puede tener un alcance más limitado que el modelo no bancario, dependiendo del nivel de interacción que los clientes necesitan tener con un banco.

Cuadro 3: Variantes del modelo bancario

Variante Descripción

Uno a uno Arreglo exclusivo entre un banco y un operador de telefonía móvil.

Uno a varios El banco presta servicios bancarios móviles por intermedio de múltiples operadores o un operador de telefonía móvil presta servicios bancarios móviles a través de múltiples operadores.

Varios a varios Los bancos y los operadores prestan servicios bancarios móviles; la exclusividad no está permitida.

Fuente: Hernández y otros (2011)

36 Véanse otros ejemplos nacionales de servicios móviles y de agencia bancaria en The Banking with the

Poor Network Ltd & The Foundation for Development Cooperation Ltd. (2013). 37 Ledgerwood y Gibson (2013). 38 Hernandez y otros (2011).

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5.24. En el modelo no bancario, los clientes no tienen una relación contractual directa con una institución financiera reglamentada. Realizan transacciones en establecimientos minoristas, por las cuales reciben un comprobante electrónico de la operación (es decir, un registro en una cuenta virtual en el servidor de la entidad no bancaria). En este modelo, un teléfono móvil puede transformarse en una billetera virtual y utilizarse para efectuar pagos, transferir fondos y convertir dinero virtual en dinero en efectivo sin necesidad de un banco. Los modelos no bancarios están principalmente destinados a las personas que no tienen acceso a servicios bancarios. Los clientes pueden efectuar pagos a cualquier particular o entidad que participe en el sistema y recibir pagos de ellos. Pueden también transferir fondos entre cuentas y pagar facturas.

5.25. En este modelo, los operadores de redes de telefonía móvil son en general fundamentales para prestar servicios y gestionar las relaciones con los clientes. Su principal ventaja es que pueden mejorar más fácilmente el acceso a servicios financieros de las personas de bajos ingresos y en las zonas rurales porque no es necesario que el cliente tenga una relación contractual directa con el banco; otra es el alcance que proporcionan las redes de telefonía móvil. Sin embargo, no deja de tener desventajas. Una de las principales dificultades es asegurar la disponibilidad de capital suficiente para mitigar el riesgo financiero debido a la falta de fondos en el sistema, que podría a su vez afectar la liquidez del sistema y la capacidad de suministrar dinero en efectivo a los clientes. Otra es asegurar una protección adecuada del consumidor, en particular cuando los operadores de servicios de telefonía móvil utilizan también agentes minoristas como puntos de contacto para las transacciones. Aunque en el modelo bancario se utilizan agentes, la distinción está en que esos agentes están sujetos a reglamentaciones y requisitos bancarios a que no se aplican a los agentes en el modelo no bancario.

5.1.4 Función de las oficinas de correos

5.26. Los sistemas postales, que en 2011 contaban con 662.000 oficinas de correos en todo el mundo, son una de las redes minoristas más extensas del mundo, mucho más amplias que las de sucursales bancarias y cajeros automáticos, que sumaban en total 523.000 en todo el mundo según las estadísticas del FMI de 2010 sobre el acceso a los servicios financieros.39 En 2010, 51 operadores postales tenían 1.600 millones de cuentas de ahorro y de depósito pertenecientes a 1.000 millones de personas y más de 1.500 millones de clientes podían prestar servicios transaccionales básicos a través del correo. Sin embargo, las redes postales se siguen utilizando poco para promover la inclusión financiera, ya que no todas las oficinas de correos ofrecen una gama completa de esos servicios.

5.27. Los modelos comerciales utilizados por los servicios postales varían considerablemente de un país a otro. En un informe reciente elaborado bajo los auspicios de la Unión Postal Universal (UPU) se describen cinco modelos principales utilizados por los operadores de servicios postales en todo el mundo, basados en el nivel de participación del correo en la oferta de servicios financieros.40 Solo hay ocho operadores de servicios postales en el mundo que no participan en la prestación de servicios financieros ni ofrecen esos servicios; se limitan a proporcionar espacio de oficinas a los bancos a cambio de un alquiler mensual fijo. En estos casos es corriente ver en la sala principal de las oficinas de correos ventanillas con el nombre del proveedor de servicios financieros de que se trata, que son administradas por su personal.

5.28. En el primer modelo definido por la UPU ("comerciantes que operan en efectivo y prestan servicios financieros transaccionales"), el correo ofrece a un solo asociado o a múltiples asociados privados el uso de sus oficinas y su personal para la prestación de servicios financieros transaccionales. El correo cobra generalmente una tarifa por transacción. En este modelo, las instituciones financieras, las autoridades gubernamentales y las empresas de servicios públicos, entre otros, utilizan la red y el personal de correo para llegar a los posibles clientes en las regiones desatendidas. La tecnología es un factor importante en este modelo, dado que es el uso de computadoras vinculadas a Internet, terminales Punto de Venta y otros dispositivos móviles lo que permite que los clientes lleven a cabo transacciones a través del correo de manera segura y eficiente. Este es el modelo más ampliamente utilizado por los correos en todo el mundo (116 países, 83% del total). Es el más fácil de poner en marcha y no requiere mucha inversión inicial. Hay varios submodelos, dependiendo del alcance de los servicios que presta en la práctica

39 Berthaud y Davico (2013). 40 El informe contiene un cuadro en que se presentan los modelos comerciales adoptados por los

servicios postales en 139 países de todo el mundo. Véase Berthaud y Davico (2013).

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el correo, por ejemplo, servicios de remesas; pagos del gobierno; cobro de cuentas; depósitos y retiros de dinero; cobro de primas de seguro y pago de pólizas; desembolso y pago de préstamos; o depósitos y retiros de las cuentas.

5.29. En el segundo modelo ("servicios financieros transaccionales por cuenta propia"), el correo se utiliza básicamente para hacer pagos a nivel nacional o internacional. Las oficinas de correos que utilizan este modelo han desarrollado o adquirido sus propias plataformas para los pagos y las transferencias de fondos. Los pagos dentro del país se hacen a través de las plataformas y los sistemas propios del correo, en tanto que los pagos internacionales requieren la colaboración de oficinas de correos en el extranjero. Este modelo, que existe en 88 países en todo el mundo (63% del total) requiere generalmente una mayor inversión y más participación de la oficina de correos. Aunque está muy difundido en todas las regiones, está especialmente desarrollado en Asia y en el Oriente Medio y Norte de África. América Latina y el Caribe es la región que menos utiliza este modelo.

5.30. En el tercer modelo ("asociación con un proveedor de servicios financieros"), el correo actúa como agente de proveedores de servicios financieros como los bancos, las cajas de ahorro, las compañías de seguros e incluso los operadores de servicios móviles. La principal diferencia entre este modelo y el primero es que en el modelo de asociación con un agente ambas partes tienen una participación mucho mayor en la sociedad, dado que es en la mayoría de los casos exclusiva. A veces el compromiso puede adoptar la forma de inversión por el proveedor de servicios financieros para mejorar la red o prestar servicios logísticos. En este modelo, el correo ofrece generalmente toda la gama de productos de su asociado. En términos de participación en los beneficios, el acuerdo es generalmente similar al del primer modelo, es decir, se cobra un cargo por transacción. Sin embargo, en algunos casos el proveedor de servicios financieros también debe pagar un derecho de entrada para tener acceso a la red del operador postal. El modelo ha sido adoptado en 34 países (24,5% del total), en particular en Europa Oriental, Asia Central y Asia Oriental y el Pacífico.

5.31. Los tres modelos anteriores, en los que un asociado presta servicios financieros, están basados en el nivel de participación de las oficinas de correos en la prestación de servicios financieros. En los dos modelos siguientes el paradigma cambia y es el correo, y no un proveedor de servicios financieros, el que desarrolla y ofrece sus propios servicios (por ejemplo, cuentas de ahorro, transferencias de fondos, seguros de vida). Así pues, el cuarto modelo incluye oficinas de correos que ofrecen servicios financieros (por ejemplo, cuentas de ahorro, giros postales y pólizas de seguros) sin contar con una licencia para actuar como institución financiera. En este modelo, el operador postal está sujeto a la supervisión del ministerio competente o del organismo encargado de la reglamentación de los servicios postales. Este modelo ha sido adoptado por 34 países en todo el mundo (24,5% del total), en particular en África, Europa Occidental, Asia Meridional y Asia Oriental y el Pacífico.

5.32. En el quinto modelo, los correos establecen sus propios bancos postales mediante la obtención de una licencia de microfinanciación, una licencia bancaria limitada o una licencia bancaria completa. La licencia de microfinanciación es relativamente limitada en términos de los servicios financieros que se pueden ofrecer y el acceso a sistemas de pago. Es utilizada principalmente por operadores de servicios postales para ofrecer microcréditos a sus clientes. Esta opción ha sido adoptada en tres países. Las licencias bancarias limitadas permiten a los operadores ofrecer solamente algunos productos y servicios financieros al público en general, normalmente instrumentos de ahorro pero no de crédito; las licencias bancarias completas les permiten prestar toda la gama de productos y servicios financieros, incluso préstamos a empresas. Se han otorgado licencias bancarias limitadas y licencias bancarias completas a operadores de servicios postales en dos y siete países, respectivamente.

5.1.5 Intervención directa del Estado

5.33. Los gobiernos suelen recurrir a distintas formas de intervención directa con el objetivo de imponer a los proveedores de servicios financieros la obligación o la prohibición de prestar servicios financieros específicos y de reglamentar la oferta de esos servicios a fin de asegurar la inclusión financiera. En esta sección se examinan cuatro tipos de intervención directa, a saber: i) la obligación impuesta a instituciones financieras de ofrecer "cuentas básicas" sin cargo o con cargos de poca cuantía y saldos mínimos bajos; ii) las políticas crediticias dirigidas; iii) la

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realización de pagos del gobierno directamente a cuentas bancarias individuales; y iv) la reglamentación de las suboficinas bancarias.

5.34. Históricamente, los gobiernos han utilizado políticas crediticias dirigidas como forma de mejorar el acceso de sectores desatendidos o grupos de población determinados. Estas políticas se basan en la teoría de que los proyectos con beneficios sociales podrían estar desatendidos por el sector financiero a causa de riesgos subvalorados, asimetrías en la información o costos de transacción elevados que el sector privado no está dispuesto a absorber.41 Estas políticas pueden adoptar distintas formas: a) requisitos en materia de préstamos, según los cuales los bancos comerciales están obligados a destinar parte de su cartera a determinados sectores o grupos; b) planes de refinanciación, que permiten que los bancos obtengan préstamos del banco central para fines específicos a un tipo de interés inferior al del mercado; c) tipos de interés subvencionados, en virtud de los cuales el gobierno cobra un tipo de interés inferior al del mercado respecto de ciertas líneas de crédito y especifica límites máximos para los intereses (sobre los depósitos o los préstamos o sobre ambos); d) garantías de crédito, de manera que el banco central o un organismo estatal asume parte del riesgo del préstamo; y e) límites máximos para los tipos de interés.

5.35. En un estudio reciente se observó, por ejemplo, que en Asia la forma más común de financiación para sectores prioritarios es actualmente la imposición de cuotas de préstamos, generalmente como porcentaje del total de préstamos, a veces complementadas por subcuotas por sectores (por ejemplo, la agricultura) o prestatarios (por ejemplo, las pequeñas y medianas empresas) específicos. Algunos países imponen la obligación de ofrecer descuentos de los tipos de interés para los préstamos otorgados a sectores o prestatarios prioritarios.

Cuadro 4. Regímenes de préstamos a sectores prioritarios en Asia

País Préstamos preferenciales Sectores prioritarios Cupos de préstamos India 40% Agricultura (18%), pymes,

exportaciones, microfinanciación Indonesia 20% Pymes Filipinas 8% Pymes (pequeñas empresas: 6%;

empresas medianas: 2%) Tailandia 20% de los depósitos Agricultura (14%) y

pequeña industria (6%) Tope de los tipos de interés Malasia 200 centésimos de punto porcentual por

encima del tipo de interés básico Pymes

Viet Nam 200 centésimos de punto porcentual por encima del límite para los depósitos

Agricultura, pymes, exportaciones, tecnología

Fuente: Federal Reserve Bank of San Francisco (2014).

5.36. Los gobiernos también han impuesto a los bancos del sector privado la obligación de prestar servicios financieros a las poblaciones desatendidas por medio de las llamadas leyes de reinversión en la comunidad. Un ejemplo es la Ley de los Estados Unidos sobre la reinversión en la comunidad, de 1977, cuyo fin es alentar a las instituciones depositarias a ayudar a satisfacer las necesidades de crédito de las comunidades en las que operan, incluidos los vecindarios de ingresos bajos y moderados.42 En virtud de esa Ley, el organismo federal de supervisión financiera evalúa periódicamente el historial de cada institución depositaria en lo que respecta a atender las necesidades de crédito de toda la comunidad en la que desarrollan sus actividades. Además de las actividades de préstamo, se evalúan las actividades de los bancos en materia de donaciones e inversiones, suministro de servicios bancarios y número de sucursales en las comunidades de ingresos bajos y moderados. Como resultado de ese examen, se asigna a los bancos una de las calificaciones siguientes: "sobresaliente", "satisfactorio", "debe mejorar", "deficiencias graves". En los casos en que un banco recibe una de estas dos últimas calificaciones, los organismos de reglamentación federales pueden no autorizar a los bancos a ampliar sus operaciones o a fusionarse con otro banco.

41 Staschen y Nelson (2013), Demirguc-Kunt y otros (2007), capítulo 4, y Helms (2006), capítulo 5. 42 La Ley fue objeto de una amplia revisión en mayo de 1995 y actualizada de nuevo en agosto de 2005.

Los Estados Unidos no son el único país que aplica este tipo de política. Otros países que han aprobado leyes o políticas similares son Australia, Brasil, el Canadá, la India, Nigeria, el Reino Unido y Sudáfrica. Véase Woodstock Institute (2004).

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5.37. A fin de reducir el costo del crédito, los gobiernos a veces también han fijado límites a los tipos de interés, por medio de leyes llamadas a veces "leyes contra la usura". Según un estudio realizado por el CGAP en 2009, 39 países habían fijado límites a los tipos de interés (en comparación con 97 que no lo hacían), pero no se observó ninguna tendencia clara por regiones o por grupos de ingresos.43 A veces se imponen medidas para contener los préstamos excesivos por temor a que ello conduzca a un exceso de endeudamiento. En la misma encuesta se indicaba que 30 países habían impuesto restricciones cuantitativas al crédito para el consumo; el método prevaleciente consistía en limitar la cuantía de los préstamos de modo que los reembolsos mensuales no sobrepasaran un determinado porcentaje (por lo general, entre el 30% y el 50%) del ingreso mensual neto. Tras las crisis relacionadas con las tarjetas de crédito, en Asia Oriental se impusieron restricciones cuantitativas centradas no en la relación entre el nivel de endeudamiento y el ingreso para determinar el importe de los pagos mensuales sino en la cuantía global del crédito.44

5.38. La obligación impuesta a los bancos de ofrecer cuentas bancarias básicas ("no frills" bank accounts) es otro ejemplo de las iniciativas tomadas en favor de la inclusión financiera para permitir que los grupos de ingresos bajos ahorren y tengan acceso a otros servicios financieros. Esas cuentas tienen varias características: son bajos o no se aplican los cargos mensuales, no se exige un saldo mínimo y se limita el número de transacciones en los cajeros automáticos o de retiros de fondos que pueden hacerse sin cargo. En Sudáfrica, por ejemplo, no se aplican cargos mensuales ni se exige un saldo mínimo en el caso de las cuentas Mzansi, pero solo se permite efectuar un depósito mensual sin cargo y se fija un límite al saldo de las cuentas, por encima del cual los clientes deben abrir una cuenta de ahorro ordinaria.

5.39. Sin embargo, la obligación de ofrecer cuentas bancarias básicas no está muy generalizada. Solo 20 de los 139 países incluidos en la encuesta del CGAP de 2009 (la mitad de ellos de ingresos altos) indicaron que las instituciones financieras debían ofrecer la posibilidad de abrir una cuenta básica y/o prestar un conjunto de servicios de pago. Esa obligación existe en países de ingresos altos como Alemania, Bélgica, el Canadá, los Estados Unidos, Francia, el Reino Unido y Suecia.45 La Argentina, Chile, Colombia y México en América Latina, así como la India, Malasia y el Pakistán en Asia, imponen este tipo de obligaciones con respecto a un sector mucho mayor de población que no tiene acceso a servicios bancarios.

5.40. La ampliación de la red de sucursales del sistema bancario es una dimensión importante del aumento del acceso a los servicios financieros. Los bancos comerciales tienden a favorecer las zonas urbanas (o incluso determinadas zonas de una ciudad), en las que pueden prestar servicios al máximo número de clientes y reducir así los costos medios. Esto ocurre a expensas de las zonas rurales o desfavorecidas, en las que los costos de las transacciones por servicio son excesivamente altos.46 En algunos casos, algunos de los requisitos reglamentarios para abrir nuevas sucursales son excesivamente engorrosos; por ejemplo, los bancos deben asegurarse ex-ante de que la relación entre su capital y el número de sucursales se mantenga a un nivel constante (lo cual los obliga a inyectar más capital cada vez que abren una sucursal) o cada nueva sucursal debe ser objeto de una inspección física antes de ser autorizada.

5.41. La India ofrece un ejemplo de simplificación de los requisitos para autorizar el establecimiento de una sucursal.47 En diciembre de 2009 se permitió que los bancos comerciales nacionales reglamentados abrieran sucursales en los llamados centros urbanos de categorías 3 a 6 (de menos de 50.000 habitantes) sin la autorización previa del Banco Central de la India en cada caso, a reserva únicamente de la presentación de una declaración. No obstante, el establecimiento de sucursales en los centros de categorías 1 y 2 (de 50.000 habitantes o más) quedó sujeto a la autorización previa del Banco Central de la India salvo en el caso de los Estados del noroeste y Sikkim, donde los bancos comerciales nacionales autorizados podían abrir

43 CGAP/Banco Mundial (2009). 44 Véase un análisis de las intervenciones directas del Estado para promover la inclusión financiera en

Helms (2006), capítulo 5. 45 En los Estados Unidos, varios estados impusieron la obligación de ofrecer servicios bancarios

esenciales ("lifeline banking"), saldos mínimos bajos, cargos mensuales bajos y un número determinado de retiros gratuitos de fondos.

46 Por consiguiente, el aumento de la red de sucursales (incluidos los cajeros automáticos) es importante pero no es la única solución. El acceso también puede promoverse por otros medios, como la red postal o de oficinas de correos, la banca sin sucursales y la banca móvil.

47 Véase http://www.rbi.org.in/scripts/NotificationUser.aspx?Id=6613&Mode=0.

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sucursales en centros rurales, semiurbanos y urbanos sin necesidad de solicitar en cada caso la autorización del Banco Central, a reserva únicamente de la presentación de una declaración. Más recientemente, en la Declaración sobre la Política Monetaria de 2011-2012, se exigió que los bancos establecieran en los centros rurales sin servicios bancarios (categorías 5 y 6) al menos el 25% del total de sucursales que se proponían abrir en el curso de un año. Al mismo tiempo, en vista de ese requisito, el Banco Central suprimió el de establecer al menos un tercio del número total de sucursales propuestas en centros de categorías 3 a 6 en distritos desatendidos de estados carentes de servicios bancarios suficientes. Se otorgaron otros incentivos en forma de permisos para abrir más sucursales en las zonas urbanas. Por ejemplo, se autorizó a los bancos a abrir una sucursal en un centro de categoría 1 por cada sucursal que se propusieran establecer en centros de categorías 3 a 6 en los mencionados distritos.

5.42. En el caso de los bancos que abren una sucursal en una zona desatendida a veces se otorga otro tipo de incentivos: por ejemplo, se depositan fondos públicos y se conceden otras ventajas para asegurar que la nueva sucursal cuente con fondos suficientes para otorgar préstamos y otros servicios. Un ejemplo es el programa de desarrollo bancario por distritos (BDD) establecido por el Departamento de Servicios Bancarios del Estado de Nueva York en 1997, con arreglo al cual se depositan hasta 10 millones de dólares EE.UU. en fondos públicos en cada sucursal que se establezca en un distrito al que se aplica la ley. Estos depósitos de fondos públicos reducen los riesgos financieros de las sucursales que se establecen en comunidades desatendidas, en las que por lo general viven familias de ingresos bajos y moderados. Actualmente, cada sucursal establecida en uno de esos distritos recibe fondos públicos en forma de un certificado de depósito del Contralor del Estado de Nueva York, que la sucursal puede mantener a un tipo de interés inferior en 100 centésimos de punto porcentual al tipo medio de cinco días aplicable a los certificados de depósito de más de 100.000 dólares EE.UU. ("jumbo CDs") en el estado de Nueva York. Las sucursales abiertas en esos distritos también pueden solicitar que el Contralor del Estado haga en la sucursal depósitos de 25 millones de dólares EE.UU. a tipos de interés de mercado (no subvencionado). Los fondos depositados a los tipos de mercado se conservan en la sucursal durante cinco años, plazo que puede prorrogarse por períodos de un año, en tanto que los depósitos subvencionados se conservan en la sucursal por un período inicial de dos años. Una vez concluido este período, los depósitos subvencionados deben devolverse al Contralor del Estado, o la sucursal debe renovarlos.48

5.43. A veces las políticas que promueven el establecimiento de sucursales en zonas desatendidas pueden redundar en detrimento de la ampliación de la red de sucursales en las ciudades. Por ejemplo, en 2011 Bangladesh suprimió el requisito de mantener una relación de 5:1 entre las sucursales de zonas urbanas y rurales, que había permitido a los bancos mantener una red de sucursales urbanas hasta cinco veces mayor que la red rural. La nueva directiva impuso una relación del 1:1, lo cual significó que ningún banco podría abrir nuevas sucursales en las ciudades si no establecía un número igual de sucursales en las zonas rurales.

5.1.6 Bancos del sector público

5.44. En muchos países, los bancos de propiedad del Estado siguen cumpliendo una función muy importante en el sistema bancario y en la prestación de servicios financieros a la población pobre. En la actualidad, esos bancos tienen aproximadamente el 15% de los activos bancarios totales, en unos 73 países, de un total de 102, (gráfico 1). En muchos casos, estos son los únicos bancos que mantienen grandes redes de sucursales en las zonas rurales, en particular porque los gobiernos los han utilizado extensamente para promover el ahorro y el crédito en sectores que revisten menos interés comercial, como la agricultura o la vivienda, y para ejecutar programas sociales. Comúnmente, las instituciones financieras públicas minoristas combinan objetivos financieros con objetivos de política. Suelen obtener mejores resultados en lo que respecta al suministro de servicios a la población que en materia de rentabilidad.

5.45. Hay muchas clases de bancos estatales: 1) bancos comerciales minoristas, que reciben depósitos del público y otorgan créditos a empresas y a particulares, y que, por lo general, tienen objetivos sociales o de desarrollo pero realizan el mismo tipo de operaciones que los bancos comerciales privados; 2) bancos de desarrollo, que no reciben depósitos del público sino que son financiados por organismos multilaterales o mediante emisiones de bonos y/o transferencias de fondos públicos, que otorgan préstamos a través de otros bancos o directamente a las empresas

48 New York State Banking Department (2010).

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que operan en determinados sectores; 3) instituciones cuasibancarias, que reciben depósitos del público y los invierten en títulos públicos a corto plazo sin otorgar préstamos al público en general; 4) organismos de desarrollo, que no otorgan préstamos ni reciben fondos en préstamo, sino que utilizan una amplia gama de instrumentos para ofrecer garantías, donaciones, subvenciones y asistencia técnica.49

Gráfico 1. Proporción de activos de los sistemas bancarios correspondientes a bancos estatales (promedios, 2008-2010)

Italia Sudáfrica Nicaragua

República Eslovaca Mauricio

Bosnia y Herzegovina Chipre

Honduras Guatemala

Bulgaria Francia Lesotho Uganda

Nueva Zelandia Hungría Croacia

Tanzanía Luxemburgo

Kenya El Salvador

Colombia Zimbabwe Dinamarca

Paraguay Botswana Rumania

Togo Senegal

Níger Malí

Guinea-Bissau Côte d'Ivoire Burkina Faso

Benin Malawi

Países Bajos Austria Irlanda Ghana Grecia

Panamá Moldova Vanuatu Filipinas

Tayikistán Tonga

México Letonia

Ecuador Suiza

Ucrania Swazilandia

Kazajstán Serbia

Chile Taipei Chino

Angola Polonia

Reino Unido Tailandia Pakistán

Trinidad y Tabago Portugal

Corea, República de Venezuela, República

Bolivariana de Marruecos

Nepal Yemen

Seychelles Turquía

República Dominicana Alemania Suriname

Islandia Bangladesh

Indonesia Sierra Leona

Túnez República Kirguisa

Federación de Rusia Argentina Maldivas

Emiratos Árabes Unidos Uruguay Burundi

Egipto Bhután

Eslovenia Costa Rica Sri Lanka

Etiopía India

Belarús Siria Iraq

Fuente: Gonzalez-García y Grigoli (2013).

5.1.7 Desarrollo de la infraestructura financiera

5.46. La infraestructura financiera permite realizar transacciones seguras y eficientes y reduce los costos y los riesgos asumidos por los proveedores de servicios financieros. Los sistemas de pago y

49 Gonzalez-García y Grigoli (2013).

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los mecanismos de divulgación de información sobre la capacidad crediticia son componentes de importancia crítica de esa infraestructura.

5.47. Los sistemas de pago proporcionan la infraestructura técnica, el marco jurídico y los mecanismos de liquidación necesarios para las transacciones financieras entre los participantes del mercado, es decir, los particulares, bancos, empresas, corredores y agentes, comerciantes minoristas y otros. Permiten que las partes liquiden sus cuentas en forma rápida, económica y segura y que los riesgos se mantengan a un nivel aceptable. Los sistemas de liquidación bruta en tiempo real facilitan la realización, en condiciones seguras y eficientes, de pagos de cuantía importante y de pagos entre instituciones financieras en general, en tanto que la infraestructura de pagos al por menor facilita el procesamiento de instrumentos de pago al por menor.50

5.48. La información sobre la capacidad crediticia sirve para subsanar un problema fundamental de los mercados de crédito: la asimetría de la información entre prestatarios y prestamistas, que puede generar problemas de selección adversa, racionamiento del crédito y riesgo moral.51 Las entidades nacionales, que recogen y distribuyen información fiable sobre la solvencia crediticia, son uno de los medios establecidos para aumentar la capacidad de los prestatarios de dar a conocer sus buenos antecedentes en materia de crédito. Esas entidades pueden ser registros públicos, por lo general de propiedad del banco central, o agencias privadas. Las agencias recogen datos de diversas fuentes sobre empresas o particulares, consolidan esos datos en perfiles de crédito y facilitan la información a los abonados que la soliciten, incluidas las instituciones financieras y no financieras, como los organismos de supervisión financiera.52 Sus informes contienen datos sobre los antecedentes de los prestatarios en materia de pagos, incluso sobre el cumplimiento puntual o la falta de cumplimiento de sus obligaciones financieras.

5.49. Esos registros o agencias se han establecido en el sector privado de muchos países, pero el sector público también ha cumplido una función destacada o complementaria en muchos otros.53 Incluso en los casos en que la propiedad y la operación de las agencias de verificación de los antecedentes de crédito están en manos del sector privado, la intervención del gobierno (por ejemplo, mediante la promulgación de leyes sobre la obligación de compartir la información) influye marcadamente en la capacidad de esas agencias de cumplir sus funciones.54

5.50. Sigue habiendo muchas economías en desarrollo que no cuentan con sistemas de información sobre la capacidad crediticia, o en las que el alcance actual de los servicios es sumamente limitado (cuadro 5). Esta situación puede atribuirse a diversos factores, como la falta de leyes específicas relativas a la divulgación de información sobre la cuestión, la falta de datos fiables (por ejemplo, la falta de medios de identificación o de datos clave sobre los antecedentes de crédito), limitaciones relacionadas con la tecnología de la información y la falta de recursos humanos calificados.

5.51. Por ejemplo, en vista de que las leyes sobre el respeto de la vida privada pueden limitar en gran medida la divulgación de información, la creación de registros de crédito tiene gran pertinencia. El intercambio de información sobre la capacidad crediticia refuerza la competitividad del mercado de crédito. No obstante, puede ocurrir que los bancos ya establecidos no estén interesados en compartir la información que poseen por temor a perder competitividad frente a otras instituciones rivales en el mercado. Esta es la razón por la que los gobiernos, en algunos casos, han optado por imponer la obligación de compartir la información mediante la promulgación de leyes o la reglamentación de intermediarios autorizados. A un nivel más fundamental, determinadas medidas, como la asignación a cada persona de un número nacional de identificación, como se ha hecho en la India, puede aumentar de manera significativa la facilidad y la eficacia de las operaciones en el sector de la información sobre la solvencia crediticia a nivel individual o en lo que respecta a la microfinanciación.

50 Véase The Banking with the Poor Network Ltd. y The Foundation for Development Cooperation Ltd.

(2013) para más información sobre el uso de sistemas de pagos al por menor como factor que contribuye a la inclusión financiera.

51 Demirguc-Kunt y otros (2007). 52 Baer y otros (2009). 53 Demirguc-Kunt y otros (2007). 54 Corporación Financiera Internacional (2006). El anexo 2 contiene información sobre las leyes vigentes

relativas al intercambio de información sobre el crédito en las economías desarrolladas y en desarrollo.

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Cuadro 5. Cobertura de las agencias de información sobre la capacidad crediticia y los registros de crédito (porcentaje de adultos)

Región Cobertura de los registros de crédito (% de adultos)

Cobertura de las agencias de información sobre la capacidad

crediticia (% de adultos) Asia Oriental y el Pacífico 11 20,4 Europa y Asia Central 19,3 33,7 América Latina y el Caribe 12,6 39,3

Oriente Medio y Norte de África 8,7 11,6

Países de ingresos altos de la OCDE 12,1 67 Asia Meridional 3,2 11,3

África Subsahariana 4,5 5,8

Fuente: Banco Mundial, Doing Business – Datos (http://www.espanol.doingbusiness.org/data/exploretopics/getting-credit).

Nota: La cobertura de las agencias de información sobre la capacidad crediticia indica el número de particulares y empresas inscritos en la base de datos de una agencia oficina de información sobre la capacidad crediticia al 1º de enero de 2014, e incluye información sobre el historial de los últimos 5 años de cada uno en materia de préstamos. El número está expresado como porcentaje de la población adulta (de 15 años o más en 2013, según los Indicadores del desarrollo mundial, del Banco Mundial). Se entiende por agencia de información sobre la capacidad crediticia una empresa privada u organización sin fines de lucro que mantiene una base de datos sobre la solvencia de los prestatarios (particulares o empresas) en el sistema financiero y facilita el intercambio de información entre las entidades acreedoras. La cobertura del registro de crédito indica el número de particulares y empresas incluidos en la base de datos de un registro de crédito al 1º de enero de 2014, e incluye información sobre el historial de los últimos 5 años de cada uno en materia de préstamos. Ese número está expresado como porcentaje de la población adulta (de 15 años o más en 2013) según los Indicadores del desarrollo mundial). Se entiende por registro de crédito una base de datos gestionada por el sector público, por lo general el banco central o el organismo de supervisión bancaria, que facilita principalmente la supervisión del sistema bancario y al mismo tiempo el intercambio de información sobre el crédito entre los bancos y otras instituciones financieras reglamentadas. Si no existe ningún registro, el valor de la cobertura es igual a 0%

6 FUNCIÓN DEL AGCS

6.1. Como se ha observado en las secciones precedentes, los gobiernos se han preocupado cada vez más por la cuestión de la exclusión financiera y han tratado de remediar la situación adoptando diversas políticas. En su mayoría, estas políticas tienen por fin aumentar el acceso a los servicios financieros para las personas pobres, determinados sectores de la economía, las microempresas y las pequeñas empresas o las zonas geográficas que aparentemente revisten escaso interés para los proveedores comerciales de servicios financieros debido a fallas del mercado (por ejemplo, la asimetría de la información), la aparente magnitud del riesgo y la escasa rentabilidad.

6.2. Al analizar la función de la política comercial y, específicamente, la que puede desempeñar el AGCS para promover la inclusión financiera, merece la pena tener en cuenta que el AGCS incide en algunas intervenciones de política que afectan al sector financiero pero no en todas.55 Se pueden distinguir cuatro clases de intervenciones del Estado que pueden repercutir en el sector de los servicios financieros. En primer lugar, cabe mencionar las políticas monetarias y cambiarias, que no están comprendidas en el alcance del AGCS.56 En segundo lugar, el AGCS permite a los gobiernos mantener medidas cautelares con sujeción a lo dispuesto en el párrafo 2 a) del Anexo sobre Servicios Financieros.57 En tercer lugar, los gobiernos pueden imponer limitaciones al acceso a los mercados y/o al trato nacional que restringen, impiden u obstaculizan el suministro de

55 Organización Mundial del Comercio (1997). 56 "Las actividades realizadas por un banco central o una autoridad monetaria o por cualquier otra

entidad pública en prosecución de políticas monetarias o cambiarias" se consideran "servicios suministrados en ejercicio de facultades gubernamentales", según el párrafo 1 b) del Anexo sobre Servicios Financieros.

57 El párrafo 2 a) del Anexo sobre Servicios Financieros dice lo siguiente: "No obstante las demás disposiciones del Acuerdo, no se impedirá que un Miembro adopte medidas por motivos cautelares, entre ellos la protección de inversores, depositantes, tenedores de pólizas o personas con las que un proveedor de servicios financieros tenga contraída una obligación fiduciaria, o para garantizar la integridad y estabilidad del sistema financiero. Cuando esas medidas no sean conformes a las disposiciones del Acuerdo, no se utilizarán como medio de eludir los compromisos u obligaciones contraídos por el Miembro en el marco del Acuerdo."

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servicios por extranjeros conforme a cualquiera de los cuatro modos previstos. La reducción y eliminación de estas medidas es precisamente lo que constituye el objetivo principal de las medidas de liberalización del comercio del AGCS. Con arreglo a este Acuerdo, los Miembros pueden asumir compromisos relativos al acceso a los mercados y al trato nacional en virtud de sus artículos XVI y XVII, que pueden estar sujetos a limitaciones. Por último, los gobiernos pueden adoptar otras medidas, que no son limitaciones del acceso a los mercados o del trato nacional, y que están comprendidas en el alcance del artículo VI del AGCS (Reglamentación nacional).

6.3. Los funcionarios encargados de la formulación de políticas y los organismos de reglamentación pueden optar por eliminar los obstáculos a la participación y expansión de proveedores competentes de servicios financieros que deseen prestar esos servicios a consumidores, empresas y regiones desfavorecidos. En ese sentido, algunos países han eliminado las normas restrictivas sobre las sucursales bancarias y han permitido que los bancos (tanto extranjeros como nacionales) decidan libremente dónde establecer sus sucursales. La adopción de compromisos específicos según esos lineamientos reforzaría la seguridad jurídica y la previsibilidad de las políticas nacionales y ayudaría a crear un entorno normativo favorable a la participación de instituciones financieras. Esos compromisos no impedirían que los Miembros aplicaran medidas por motivos cautelares o adoptaran otras reglamentaciones encaminadas a mantener la estabilidad y la integridad del sistema financiero y proteger a los consumidores de servicios financieros.58 El AGCS no impediría que los organismos de reglamentación, por ejemplo, establecieran requisitos en materia de licencias para las instituciones financieras bancarias y no bancarias (sobre todo si se les permitiera aceptar depósitos), exigir el registro con fines impositivos y jurídicos o exigir pruebas de "integridad y competencia" a los administradores y órganos directivos de las instituciones financieras.

6.4. Algunos responsables de la formulación de políticas han optado por una política más intervencionista y han limitado la participación de los proveedores extranjeros de servicios financieros, así como su expansión (por ejemplo, mediante la creación de suboficinas). En el contexto del AGCS, estas políticas estarían permitidas en los sectores y servicios respecto de los cuales no se hubiera contraído ningún compromiso sobre el acceso a los mercados. En los casos en que sí se hubieran asumido compromisos específicos, el carácter restrictivo o discrecional de la reglamentación sobre el acceso a los mercados dependería de las limitaciones que pudieran introducirse, en particular con respecto a la oferta de servicios financieros según el modo 3 (presencia comercial). Por ejemplo, algunos Miembros han establecido el requisito de que la creación o la ampliación de instituciones financieras estará sujeta a una prueba de necesidades económicas.59 En la mayoría de los casos, los criterios para la realización de esas pruebas no son nada precisos. En otras listas, el acceso a los mercados por lo general depende de las "necesidades económicas", el "interés público" o la "capacidad de facilitar el comercio y contribuir al desarrollo económico y financiero".

6.5. Los objetivos en materia de inclusión financiera pueden conducir al otorgamiento de incentivos y subvenciones (incluso garantías de préstamos) para promover la innovación en lo que respecta a suministrar servicios financieros adaptados a los segmentos excluidos del mercado, facilitar el acceso a zonas rurales distantes, reducir los elevados costos fijos de la administración de cuentas de poca cuantía utilizadas por las personas pobres y de ingresos bajos, reducir el riesgo aparente de otorgar préstamos a pequeñas empresas, microempresas y familias, promover la adquisición de conocimientos financieros básicos y ayudar a desarrollar la capacidad operacional y de gestión necesaria para prestar servicios financieros a esos sectores excluidos. En la mayoría de los casos, estas políticas probablemente harían una distinción entre distintos tipos de proveedores de servicios financieros sin discriminar necesariamente entre proveedores en función de su origen. En el contexto del AGCS, la posibilidad jurídica de discriminar contra los proveedores extranjeros de servicios financieros, si esa fuera la decisión de política, dependería de si el Estado Miembro hubiera asumido un compromiso específico respecto del servicio en cuestión, y, en ese caso, hubiera incluido limitaciones con ese fin. Por consiguiente, se pueden conceder subvenciones, incentivos u otros tipos de ayuda estatal en casos en que los Miembros no han incluido en sus listas de compromisos específicos determinados sectores o servicios, o en los casos en que un determinado modo de suministro no ha sido objeto de consolidación con respecto al trato nacional. En cambio, en los sectores o los servicios en que se ha asumido un compromiso específico respecto del trato nacional, la concesión de subvenciones u otro tipo de ayuda pública

58 Anexo sobre los Servicios Financieros, párrafo 2 a). 59 Véase "Las pruebas de necesidades económicas", Nota de la Secretaría, documento S/CSS/W/118.

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de carácter discriminatoria solo estaría permitida si el Miembro en cuestión hubiera incluido una limitación a ese efecto.60

6.6. En muchos casos, los gobiernos procuran promover la prestación de servicios financieros minoristas y ejercer su influencia adoptando medidas complementarias, como el establecimiento de límites para los tipos de interés de los préstamos, cuotas de cartera obligatorias y reglamentación del otorgamiento de créditos en el caso de los bancos (por ejemplo, el requisito de que un porcentaje de la cartera de préstamos esté destinada a las zonas rurales o a personas pobres). Se podría aducir que normalmente esas políticas podrían aplicarse adoptando medidas compatibles con los compromisos asumidos en virtud de los artículos XVI y XVII. Si no son discriminatorias y no imponen ninguna de las seis limitaciones al acceso a los mercados previstas en el párrafo 2 del artículo XVI, esas medidas estarían comprendidas en el alcance de la reglamentación nacional. Son pocos los Miembros cuyas listas contienen disposiciones relativas a estos tipos de intervención. Por ejemplo, un Miembro ha indicado que en el caso de la prestación de servicios bancarios u otros servicios financieros según el modo 3, los bancos extranjeros están sujetos a requisitos no discriminatorios en materia de asignación de recursos, en tanto que la lista de otro Miembro contiene como limitación del acceso a los mercados para los servicios de crédito suministrados según el modo 3 la obligación de otorgar préstamos a empresas pequeñas y medianas.

6.7. Como se señala en las secciones precedentes, uno de los obstáculos más importantes a la inclusión financiera es la distancia geográfica entre el cliente y el banco. Los funcionarios encargados de la formulación de políticas de los países en desarrollo han adoptado varias estrategias para eliminar este obstáculo y aumentar la utilización de servicios financieros por la población rural o por las personas que viven en zonas con servicios de cobertura limitada. Algunas de esas estrategias consisten en imponer a los bancos la obligación de abrir sucursales en zonas rurales no bancarizadas, ofrecer servicios a través de agentes locales y establecer "sucursales móviles". Si bien las instrucciones dadas por el gobierno pueden aumentar la densidad de los servicios bancarios en zonas distantes, el establecimiento de sucursales físicas puede no ser una solución sostenible en algunos casos, ya que posiblemente no resulten rentables a largo plazo. En consecuencia, para muchos países en desarrollo, sobre todo de Asia Meridional y América Latina, una solución ha sido el modelo de servicios de agentes o corresponsales bancarios, que incluye la utilización de las oficinas de correos. Excepto en los casos en que puedan haberse asumido compromisos con respecto al trato nacional, el AGCS no impide que un gobierno adopte el "modelo de servicios de agentes o corresponsales bancarios" para prestar servicios financieros. Este modelo, de todos modos, requiere el establecimiento de un marco reglamentario que permita movilizar la infraestructura minorista existente (por ejemplo, farmacias, oficinas de correos, tiendas o supermercados) como mecanismo para prestar esos servicios.

6.8. Como indica la difusión mundial del dinero móvil y de otros sistemas de pago o de servicios bancarios "sin sucursales", la tecnología ha desempeñado una función crítica en la promoción de la inclusión financiera. La tecnología permite mantener una cooperación y contactos más fluidos entre los bancos y sus clientes y entre los bancos y sus agentes. La experiencia indica que los servicios bancarios a través de agentes o corresponsales, que constituyen una variante de la banca sin sucursales, en la práctica prospera cuando hay una sólida red técnica que facilita la comunicación en tiempo real entre los agentes y los bancos y permite verificar la identidad de los clientes mediante lectores electrónicos de tarjetas. Naturalmente, ello requiere un marco reglamentario apropiado y adaptado a las condiciones locales. También en este caso, el AGCS no impide que un gobierno promueva los servicios bancarios móviles y otros sistemas bancarios sin sucursales. Normalmente, esto no requeriría que un gobierno adoptara medidas incompatibles con las obligaciones y los compromisos que hubiera asumido con arreglo al AGCS.

6.9. Los gobiernos pueden optar por prestar servicios financieros a las personas pobres directamente, ya sea a través de bancos estatales o bancos postales que posean una licencia completa o limitada. Por lo general, se exige que algunas de esas instituciones presten servicios a los segmentos más pobres del mercado, en particular ofreciendo determinados instrumentos de ahorro y servicios en las zonas rurales. Según el AGCS, los gobiernos tienen libertad para

60 Por ejemplo, muchos Miembros han establecido limitaciones, por lo general en la sección horizontal

de la lista, respecto de las condiciones que deben cumplir los proveedores de servicios nacionales para recibir subvenciones. Véase "Limitaciones incluidas en las listas de los Miembros en relación con las subvenciones", Nota de la Secretaría, documentos S/WPGR/W/13, Add.1 y Add.2.

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establecer y mantener instituciones financieras de propiedad del Estado. No obstante, la cuestión de saber si ciertos compromisos asumidos en relación con el servicio o el sector de que se trate (incluidos los servicios postales) afectan a las medidas en favor de esas instituciones dependerá de la determinación de si constituyen limitaciones del acceso a los mercados (por ejemplo, la concesión de un derecho exclusivo de facto o de jure para suministrar un determinado servicio financiero) o limitaciones del trato nacional.

6.10. Las iniciativas para aumentar la inclusión financiera también comprenden la realización de pagos públicos (por ejemplo, prestaciones sociales, salarios y pensiones) a través del sistema bancario. Tampoco en este caso la utilización del sistema bancario de esta forma se verá afectada por los compromisos específicos asumidos con arreglo al AGCS, siempre y cuando las medidas adoptadas no constituyan limitaciones del acceso a los mercados (lo cual es improbable, a menos que se conceda un derecho exclusivo solo a un determinado proveedor) o del trato nacional (lo cual podría plantearse si se constatara que esas medidas modifican las condiciones de la competencia en detrimento de los proveedores extranjeros de servicios financieros).

6.11. La falta de acceso a la información sobre los prestatarios es otro obstáculo importante de la inclusión financiera. Los gobiernos han tratado de remediar la situación promulgando leyes y reglamentos que permiten que los bancos compartan esa información o promoviendo la creación de registros de crédito o de agencias de información sobre la capacidad crediticia. En algunos casos, los gobiernos tal vez deseen acelerar la divulgación de esa información mediante el establecimiento de registros públicos.61 La creación de registros administrados o gestionados por el Estado no sería incompatible con el AGCS per se, a menos que se estableciera un monopolio para la prestación de esos servicios, o se designara a un proveedor exclusivo, lo cual sería contrario a los compromisos asumidos por el gobierno con respecto al acceso a los mercados, o si se concedieran algunas ventajas que se consideraran contrarias a los compromisos asumidos con respecto al trato nacional.

6.12. La protección del consumidor tiene particular importancia en la inclusión financiera. Para promoverla, los encargados de la formulación de políticas pueden optar por aumentar la información a la que tienen acceso los consumidores (por ejemplo, mediante leyes sobre la transparencia de las condiciones de crédito o requisitos en materia de transparencia y divulgación de información aplicables a las instituciones financieras), realizar inversiones y participar en iniciativas para promover la adquisición de conocimientos financieros básicos, exigir que las instituciones financieras formulen sus propios códigos de conducta y adopten prácticas que favorezcan al consumidor, e incluso establecer organismos independientes de protección del consumidor. Las obligaciones y los compromisos específicos asumidos en el marco del AGCS no impiden que se tomen esas iniciativas, aunque en los requisitos impuestos a las instituciones financieras se debe respetar el principio del trato nacional si se han asumido compromisos a ese efecto.

6.13. A veces puede ocurrir que un solo modelo institucional no sea suficiente para atender a las necesidades de distintos segmentos del mercado en distintos lugares. Por consiguiente, los gobiernos pueden optar por establecer marcos jurídicos diferentes para aumentar la inclusión financiera. Una estrategia consiste en establecer procedimientos de concesión de licencias y reglamentación "estratificados", de modo que el marco jurídico abarque desde pequeñas organizaciones de microcrédito que solo deben cumplir los requisitos de registro y divulgación de información para poder otorgar préstamos, hasta bancos plenamente reglamentados que ofrezcan servicios de microfinanciación (entre otros). Más adelante se pueden establecer requisitos respecto de cada nivel de servicio teniendo en cuenta los riesgos que entrañe el tipo de productos ofrecidos. Esta diferenciación de los procedimientos de concesión de licencias y reglamentación, según la cual las instituciones financieras se definen de acuerdo con la índole de los productos y servicios que ofrecen y el grupo de consumidores al que están destinados, por lo general se aplica sobre una base no discriminatoria. En ese caso, el AGCS no impediría la aplicación de esos métodos de reglamentación.

61 Se podría aducir que los servicios prestados por estas instituciones se clasificarían en la categoría de

"Servicios de asesoramiento e intermediación y otros servicios financieros auxiliares respecto de cualesquiera de las actividades enumeradas en los incisos v) a xv), con inclusión de informes y análisis de crédito, estudios y asesoramiento sobre inversiones y carteras de valores, y asesoramiento sobre adquisiciones y sobre reestructuración y estrategia de las empresas", con arreglo al párrafo 5 a) xvi) del Anexo sobre Servicios Financieros.

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7 CONCLUSIÓN

7.1. La inclusión financiera es un tema que ha atraído cada vez más el interés de los investigadores, los responsables de la formulación de políticas y otras entidades pertinentes del sector financiero. Las consecuencias de la exclusión financiera, que obliga a las personas pobres y a las pequeñas empresas a depender exclusivamente de sus propios recursos para atender sus necesidades financieras, agravan la desigualdad de ingresos y reduce las oportunidades económicas. Algunos estudios recientes, si bien tienen un alcance limitado debido en muchos casos a la falta de datos, parecen indicar que la inclusión financiera es importante para el desarrollo económico y la reducción de la pobreza. A nivel internacional se han tomado varias iniciativas para promoverla. A nivel de los países, las estrategias nacionales de inclusión financiera se han popularizado en los últimos años, en las economías tanto desarrolladas como en desarrollo.

7.2. No obstante, a pesar de su importancia, la cuestión de la inclusión financiera no se ha analizado desde el punto de vista del AGCS. Este documento representa un primer intento en ese sentido. Contiene una introducción al tema y una vista de conjunto de sus aspectos más importantes en materia de comercio y política comercial. El tema es muy amplio y no puede analizarse en forma exhaustiva en un solo documento. Sus múltiples aspectos -los que se han destacado en este documento y los que puedan haberse omitido- pueden desde luego examinarse más a fondo en Notas subsiguientes de la Secretaría si así lo deciden los Miembros.

_______________

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ANEXOS

Cuadro A1. Principales indicadores de la inclusión financiera en el mundo (2011)

Usuarios: particulares Usuarios: empresas Proveedores País Porcentaje

de personas de 15 años de edad o más que

tienen una cuenta en

una institución financiera

formal

Número de cuentas

bancarias por 1.000 adultos

Porcentaje de

personas de 15 años de edad o más que

tienen una tarjeta de

débito

Porcentaje de personas de 15 años de edad o más que

utilizan un sistema de

pagos electrónicos

Porcentaje de personas de 15 años de edad o

más que han obtenido un préstamo de

una institución

financiera en el año

precedente

Porcentaje de

personas de 15 años de edad o más que

utilizan un teléfono

móvil para pagar

cuentas

Porcentaje de

personas de 15 años de edad o más que

utilizan un teléfono

móvil para enviar dinero

Porcentaje de

pequeñas empresas que tienen

un préstamo

o una línea de crédito

de un banco

Porcentaje de empresas que utilizan bancos para financiar

sus inversiones

Porcentaje de

empresas que

utilizan bancos

para financiar su capital

de operación

Porcentaje de

empresas que tienen una cuenta corriente y una cuenta de ahorro

Número de cajeros

automáticos por 100.000

adultos

Número de sucursales bancarias

por 100.000 adultos

Afganistán 9,0 119,3 4,7 0,2 7,4 0,0 3,0 2,3 1,4 2,5 73,1 0,5 1,9

Albania 28,3 .. 21,1 3,2 7,5 22,7 24,2 37,9 12,4 33,3 92,4 32,5 22,2

Argelia 33,3 372,9 13,5 1,8 1,5 9,7 21,1 16,4 8,9 28,6 83,8 6,6 5,3

Angola 39,2 .. 29,8 17,0 7,9 13,6 11,7 4,2 13,1 13,4 86,4 16,0 10,5

Antigua y Barbuda .. .. .. .. .. .. .. 51,8 49,4 46,3 100,0 55,8 23,4

Argentina 33,1 733,0 29,8 5,7 6,6 1,1 0,1 38,0 30,3 33,3 96,2 48,5 13,5

Armenia 17,5 711,4 5,2 2,2 18,9 0,8 3,0 34,7 31,9 46,3 89,5 40,9 18,8

Aruba .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. 103.1 19.5

Australia 99,1 .. 79,1 79,2 17,0 .. .. .. .. .. .. 166,9 29,6

Austria 97,1 .. 86,8 55,3 8,3 .. .. .. .. .. .. 114,1 15,2

Azerbaiyán 14,9 398,2 10,0 0,7 17,7 0,1 0,0 18,1 19,0 0,4 75,9 29,8 9,9

Bahamas .. .. .. .. .. .. .. 28,4 14,6 28,5 97,6 81,7 38,0

Bahrein, Reino de 64,5 .. 62,2 6,0 21,9 15,1 4,1 .. .. .. .. .. ..

Bangladesh 39,6 377,9 2,3 0,5 23,3 1,7 1,0 .. 24,7 43,1 95,3 3,6 7,8

Barbados .. .. .. .. .. .. .. 58,1 45,5 38,7 97,4 32,7 19,9

Belarús 58,6 .. 50,3 10,4 16,1 4,0 1,5 33,2 35,8 21,5 92,3 41,1 2,1

Bélgica 96,3 .. 85,8 71,1 10,5 .. .. .. .. .. .. 91,7 44,0

Belice .. 657,7 .. .. .. .. .. 43,7 36,7 57,0 100,0 37,0 23,2

S/FIN

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- 33 - Usuarios: particulares Usuarios: empresas Proveedores

País Porcentaje de personas de 15 años de edad o más que

tienen una cuenta en

una institución financiera

formal

Número de cuentas

bancarias por 1.000 adultos

Porcentaje de

personas de 15 años de edad o más que

tienen una tarjeta de

débito

Porcentaje de personas de 15 años de edad o más que

utilizan un sistema de

pagos electrónicos

Porcentaje de personas de 15 años de edad o

más que han obtenido un préstamo de

una institución

financiera en el año

precedente

Porcentaje de

personas de 15 años de edad o más que

utilizan un teléfono

móvil para pagar

cuentas

Porcentaje de

personas de 15 años de edad o más que

utilizan un teléfono

móvil para enviar dinero

Porcentaje de

pequeñas empresas que tienen

un préstamo

o una línea de crédito

de un banco

Porcentaje de empresas que utilizan bancos para financiar

sus inversiones

Porcentaje de

empresas que

utilizan bancos

para financiar su capital

de operación

Porcentaje de

empresas que tienen una cuenta corriente y una cuenta de ahorro

Número de cajeros

automáticos por 100.000

adultos

Número de sucursales bancarias

por 100.000 adultos

Benin 10,5 .. 0,7 0,6 4,2 0,2 0,2 42,1 3,8 39,4 97,4 .. ..

Bhután .. .. .. .. .. .. .. 54,8 64,2 59,5 92,6 14,1 16,4

Bolivia, Estado Plurinacional de

28,0 532,3 12,8 0,7 16,6 1,6 4,0 33,3 27,8 40,5 95,6 25,7 9,7

Bosnia y Herzegovina 56,2 .. 34,4 6,2 13,0 0,8 1,4 54,5 59,7 45,4 99,8 37,6 31,3

Botswana 30,3 487,2 15,6 6,8 5,6 2,2 5,1 40,8 32,8 32,1 99,0 27,1 8,6

Brasil 55,9 635,4 41,2 16,6 6,3 1,3 0,0 42,8 48,4 60,0 99,4 119,6 46,2

Brunei Darussalam .. 1.458,2 .. .. .. .. .. .. .. .. .. 80.5 23.1

Bulgaria 52,8 .. 45,8 4,6 7,8 0,8 0,2 33,8 34,7 46,6 96,8 82,4 58,6

Burkina Faso 13,4 .. 2,0 0,6 3,1 0,3 0,2 21,4 25,6 33,1 96,8 .. ..

Burundi 7,2 31,3 0,8 0,1 1,7 0,8 4,0 28,9 12,3 25,5 90,5 0,7 2,4

Camboya 3,7 .. 2,9 0,5 19,5 0,1 0,4 20,0 11,3 12,6 .. 6,1 4,3

Camerún 14,8 71,1 2,1 0,4 4,5 0,6 3,3 19,7 31,4 41,6 92,5 1,4 1,7

Canadá 95,8 .. 88,0 69,2 20,3 .. .. .. .. .. .. 209,0 24,3

Cabo Verde .. 1.568,5 .. .. .. .. .. 38,6 35,3 49,8 96,5 44,6 30,7

República Centroafricana 3,3 46,7 1,0 0,1 0,9 0,2 0,3 27,7 25,3 25,3 98,5 0,9 0,9

Chad 9,0 21,3 5,3 1,6 6,2 2,8 5,7 25,4 4,2 16,1 95,9 0,5 0,7

Chile 42,2 2.133,2 25,8 11,1 7,8 1,0 0,5 72,5 44,8 55,1 97,9 65,4 17,5

China 63,8 .. 41,0 6,9 7,3 1,3 0,6 .. .. .. .. .. ..

Colombia 30,4 1.115,5 22,7 6,8 11,9 1,8 1,2 50,6 35,0 49,2 95,8 33,0 15,0

Comoras 21,7 74,2 5,7 0,4 7,2 0,3 0,5 .. .. .. .. 3,1 1,4

Congo, República Democrática del

3,7 .. 1,7 0,3 1,5 0,1 1,5 9,1 6,7 8,8 71,3 .. ..

S/FIN

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- 34 - Usuarios: particulares Usuarios: empresas Proveedores

País Porcentaje de personas de 15 años de edad o más que

tienen una cuenta en

una institución financiera

formal

Número de cuentas

bancarias por 1.000 adultos

Porcentaje de

personas de 15 años de edad o más que

tienen una tarjeta de

débito

Porcentaje de personas de 15 años de edad o más que

utilizan un sistema de

pagos electrónicos

Porcentaje de personas de 15 años de edad o

más que han obtenido un préstamo de

una institución

financiera en el año

precedente

Porcentaje de

personas de 15 años de edad o más que

utilizan un teléfono

móvil para pagar

cuentas

Porcentaje de

personas de 15 años de edad o más que

utilizan un teléfono

móvil para enviar dinero

Porcentaje de

pequeñas empresas que tienen

un préstamo

o una línea de crédito

de un banco

Porcentaje de empresas que utilizan bancos para financiar

sus inversiones

Porcentaje de

empresas que

utilizan bancos

para financiar su capital

de operación

Porcentaje de

empresas que tienen una cuenta corriente y una cuenta de ahorro

Número de cajeros

automáticos por 100.000

adultos

Número de sucursales bancarias

por 100.000 adultos

Congo 9,0 69,3 3,6 2,1 2,8 1,6 20,1 7,6 7,7 9,7 86,7 2,6 2,7

Costa Rica 50,4 1.118,2 43,8 14,5 10,0 0,0 0,0 41,2 22,2 30,1 97,5 52,2 23,1

Côte d'Ivoire .. .. .. .. .. .. .. 10,1 13,9 8,3 67,4 .. ..

Croacia 88,4 1.419,0 74,8 17,3 14,4 4,4 0,8 60,2 60,0 63,2 99,8 105,8 34,8

Chipre 85,2 .. 46,4 30,2 27,0 .. .. .. .. .. .. 77,0 103,9

República Checa 80,7 .. 61,0 44,7 9,5 9,1 6,5 39,7 33,4 28,2 98,1 43,5 23,1

Dinamarca 99,7 .. 90,1 85,6 18,8 .. .. .. .. .. .. 61,5 39,0

Djibouti 12,3 91,1 7,6 1,5 4,5 2,8 3,5 .. .. .. .. 1,8 ..

Dominica .. .. .. .. .. .. .. 15,3 46,2 37,9 100,0 38,4 17,7

República Dominicana 38,2 583,8 21,3 4,4 13,9 2,5 1,9 49,8 39,1 72,4 98,4 30,1 10,7

Ecuador 36,7 .. 17,1 4,2 10,6 1,2 0,1 43,5 17,0 42,3 96,0 .. ..

Egipto 9,7 .. 5,1 0,4 3,7 0,4 0,1 5,1 5,6 7,5 74,3 8,7 4,6

El Salvador 13,8 .. 10,9 3,0 3,9 0,0 0,3 45,8 31,7 44,5 94,7 31,3 19,1

Guinea Ecuatorial .. 257,4 .. .. .. .. .. .. .. .. .. 4,5 4,9

Eritrea .. .. .. .. .. .. .. 6,6 11,9 5,7 98,2 .. ..

Estonia 96,8 2.040,3 92,3 74,1 7,7 5,6 2,1 43,7 41,5 21,6 97,4 87,0 18,6

Etiopía .. 114,8 .. .. .. .. .. 3,1 16,6 13,6 94,7 0,3 2,0

Zona del euro 95,3 1.498,7 71,2 55,3 11,4 3,6 2,1 43,7 41,5 34,9 97,4 90,5 40,1

Fiji .. .. .. .. .. .. .. 25,7 37,1 50,7 96,1 36,7 11,0

Finlandia 99,7 .. 89,3 88,2 23,9 .. .. .. .. .. .. 36,2 15,0

Francia 97,0 .. 69,2 65,1 18,6 .. .. .. .. .. .. 109,8 41,6

Gabón 18,9 131,1 8,6 3,3 2,3 4,9 41,1 4,1 6,3 8,5 83,6 11,1 5,8

S/FIN

/W/88

- 35 - Usuarios: particulares Usuarios: empresas Proveedores

País Porcentaje de personas de 15 años de edad o más que

tienen una cuenta en

una institución financiera

formal

Número de cuentas

bancarias por 1.000 adultos

Porcentaje de

personas de 15 años de edad o más que

tienen una tarjeta de

débito

Porcentaje de personas de 15 años de edad o más que

utilizan un sistema de

pagos electrónicos

Porcentaje de personas de 15 años de edad o

más que han obtenido un préstamo de

una institución

financiera en el año

precedente

Porcentaje de

personas de 15 años de edad o más que

utilizan un teléfono

móvil para pagar

cuentas

Porcentaje de

personas de 15 años de edad o más que

utilizan un teléfono

móvil para enviar dinero

Porcentaje de

pequeñas empresas que tienen

un préstamo

o una línea de crédito

de un banco

Porcentaje de empresas que utilizan bancos para financiar

sus inversiones

Porcentaje de

empresas que

utilizan bancos

para financiar su capital

de operación

Porcentaje de

empresas que tienen una cuenta corriente y una cuenta de ahorro

Número de cajeros

automáticos por 100.000

adultos

Número de sucursales bancarias

por 100.000 adultos

Gambia .. .. .. .. .. .. .. 8,1 7,6 14,3 72,8 .. 8,9

Georgia 33,0 650,8 20,2 2,0 11,0 0,7 0,7 29,1 38,2 27,8 90,8 42,2 19,6

Alemania 98,1 .. 88,0 64,2 12,5 .. .. .. 45,0 42,2 .. 122,3 15,7

Ghana 29,4 351,6 11,4 2,9 5,8 0,9 1,0 13,0 16,0 21,4 83,5 4,1 5,5

Grecia 77,9 .. 34,0 7,7 7,9 1,3 0,3 .. 25,9 26,3 .. 73,0 38,7

Granada .. .. .. .. .. .. .. 47,8 37,3 50,3 98,7 50,4 34,5

Guatemala 22,3 .. 13,0 2,6 13,7 0,0 2,5 33,5 26,6 26,2 61,0 .. 37,1

Guinea 3,7 .. 2,3 0,5 2,4 1,1 3,5 2,5 0,9 2,6 53,9 .. 1,5

Guinea-Bissau .. .. .. .. .. .. .. 2,1 0,7 1,1 59,0 .. ..

Guyana .. .. .. .. .. .. .. 38,9 34,5 59,4 100,0 15,0 7,6

Haití 22,0 338,0 2,7 2,9 8,3 1,0 6,1 .. .. .. .. .. 2,7

Honduras 20,5 .. 11,1 1,4 7,1 1,1 1,0 24,3 17,0 25,6 81,3 23,8 21,6

Hong Kong, China 88,7 .. 75,8 51,2 7,9 .. .. .. .. .. .. 49,6 23,8

Hungría 72,7 .. 62,4 28,7 9,4 2,2 1,4 39,6 48,7 41,8 97,7 57,5 15,7

Islandia .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. 73,9 52,4

India 35,2 726,0 8,4 2,0 7,7 2,2 0,6 .. 46,6 36,4 .. 8,9 10,6

Indonesia 19,6 .. 10,5 3,1 8,5 0,2 0,6 16,5 11,7 13,8 51,5 16,5 8,5

Irán, República Islámica del

73,7 .. 58,3 32,9 30,7 .. .. .. .. .. .. 36,2 29,5

Iraq 10,6 .. 3,3 1,0 8,0 1,8 2,4 2,8 2,7 4,6 43,2 1,2 5,1

Irlanda 93,9 .. 70,5 61,5 15,7 .. .. .. 37,4 46,1 .. 90,5 27,7

Israel 90,5 1.141,8 7,5 54,4 16,7 12,6 1,9 .. .. .. .. 113,0 20,4

Italia 71,0 860,3 35,2 27,8 4,6 .. .. .. .. .. .. 99,8 66,3

S/FIN

/W/88

- 36 - Usuarios: particulares Usuarios: empresas Proveedores

País Porcentaje de personas de 15 años de edad o más que

tienen una cuenta en

una institución financiera

formal

Número de cuentas

bancarias por 1.000 adultos

Porcentaje de

personas de 15 años de edad o más que

tienen una tarjeta de

débito

Porcentaje de personas de 15 años de edad o más que

utilizan un sistema de

pagos electrónicos

Porcentaje de personas de 15 años de edad o

más que han obtenido un préstamo de

una institución

financiera en el año

precedente

Porcentaje de

personas de 15 años de edad o más que

utilizan un teléfono

móvil para pagar

cuentas

Porcentaje de

personas de 15 años de edad o más que

utilizan un teléfono

móvil para enviar dinero

Porcentaje de

pequeñas empresas que tienen

un préstamo

o una línea de crédito

de un banco

Porcentaje de empresas que utilizan bancos para financiar

sus inversiones

Porcentaje de

empresas que

utilizan bancos

para financiar su capital

de operación

Porcentaje de

empresas que tienen una cuenta corriente y una cuenta de ahorro

Número de cajeros

automáticos por 100.000

adultos

Número de sucursales bancarias

por 100.000 adultos

Jamaica 71,0 .. 41,1 7,2 7,9 3,0 1,2 25,9 44,2 53,1 99,8 27,0 6,2

Japón 96,4 .. 13,0 44,8 6,1 .. .. .. .. .. .. 129,0 34,0

Jordania 25,5 .. 14,7 3,4 4,5 0,0 0,0 15,8 8,6 18,3 94,2 31,7 21,1

Kazajstán 42,1 1.038,9 31,3 4,5 13,1 4,3 2,5 18,8 31,0 34,3 92,1 65,8 3,4

Kenya 42,3 651,5 29,9 5,4 9,7 13,4 60,5 17,6 22,9 26,0 89,1 9,5 5,2

Kiribati .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. 5,9 4,0

Corea, República de 93,0 .. 57,9 64,8 16,6 .. .. .. 39,9 41,2 .. 270,1 18,8

Kosovo 44,3 .. 29,0 5,9 6,1 8,5 9,2 12,0 25,3 .. 96,6 .. ..

Kuwait, Estado de 86,8 1.493,8 83,9 21,9 20,8 9,5 2,2 .. .. .. .. 61,7 19,4

República Kirguisa 3,8 155,2 1,7 0,6 11,3 1,1 0,3 13,7 17,9 23,6 68,9 12,1 7,3

República Democrática Popular Lao

26,8 43,1 6,5 0,3 18,1 0,0 0,0 15,9 0,0 10,7 91,8 8,5 2,5

Letonia 89,7 1.168,2 77,8 52,7 6,8 2,5 0,9 40,2 37,3 42,5 99,5 62,6 30,0

Líbano 37,0 949,0 21,4 2,0 11,3 0,3 0,0 66,5 23,8 51,3 86,7 41,7 31,5

Lesotho 18,5 341,9 14,5 2,7 3,0 4,6 5,7 21,5 32,7 31,9 89,7 7,6 3,2

Liberia 18,8 .. 3,3 3,6 6,5 5,2 7,3 13,6 10,1 12,8 67,8 1,5 3,8

Libia .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. 10,8

Lituania 73,8 .. 61,3 31,5 5,6 1,8 0,2 43,9 47,4 31,9 98,3 46,6 27,7

Luxemburgo 94,6 .. 73,2 67,7 17,4 .. .. .. .. .. .. 115,5 88,6

Macao, China .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. 155,9 37,2

Macedonia, ex República Yugoslava de

73,7 .. 36,3 14,1 10,6 12,9 4,8 58,2 47,0 17,3 96,8 51,6 24,3

Madagascar 5,5 44,3 0,9 0,1 2,3 0,0 0,8 15,1 12,2 20,2 94,1 1,5 1,4

S/FIN

/W/88

- 37 - Usuarios: particulares Usuarios: empresas Proveedores

País Porcentaje de personas de 15 años de edad o más que

tienen una cuenta en

una institución financiera

formal

Número de cuentas

bancarias por 1.000 adultos

Porcentaje de

personas de 15 años de edad o más que

tienen una tarjeta de

débito

Porcentaje de personas de 15 años de edad o más que

utilizan un sistema de

pagos electrónicos

Porcentaje de personas de 15 años de edad o

más que han obtenido un préstamo de

una institución

financiera en el año

precedente

Porcentaje de

personas de 15 años de edad o más que

utilizan un teléfono

móvil para pagar

cuentas

Porcentaje de

personas de 15 años de edad o más que

utilizan un teléfono

móvil para enviar dinero

Porcentaje de

pequeñas empresas que tienen

un préstamo

o una línea de crédito

de un banco

Porcentaje de empresas que utilizan bancos para financiar

sus inversiones

Porcentaje de

empresas que

utilizan bancos

para financiar su capital

de operación

Porcentaje de

empresas que tienen una cuenta corriente y una cuenta de ahorro

Número de cajeros

automáticos por 100.000

adultos

Número de sucursales bancarias

por 100.000 adultos

Malawi 16,5 191,5 9,4 0,8 9,2 0,8 0,5 27,7 20,6 31,0 96,9 .. 1,1

Malasia 66,2 .. 23,1 12,6 11,2 2,4 0,5 57,2 48,6 49,3 97,7 56,4 10,5

Maldivas .. 1.333,7 .. .. .. .. .. .. .. .. .. 20,3 17,2

Malí 8,2 .. 1,8 0,1 3,7 0,3 0,3 12,2 29,3 21,4 85,6 .. ..

Malta 95,3 957,1 71,2 34,5 10,0 .. .. .. .. .. .. 55,4 41,6

Islas Marshall .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. 3,6 12,8

Mauritania 17,5 .. 6,3 2,6 7,9 7,5 7,1 12,1 3,2 13,5 76,3 .. 4,2

Mauricio 80,1 .. 50,9 7,4 14,3 1,8 6,8 41,0 37,5 39,5 97,2 42,8 21,3

México 27,4 .. 22,3 8,3 7,6 3,9 1,5 26,8 16,2 26,9 61,8 45,8 14,9

Micronesia, Estados Federados de

.. .. .. .. .. .. .. 29,5 7,2 19,4 98,5 8,5 14,2

Moldova, República de 18,1 1.167,0 16,0 2,2 6,4 0,9 2,3 30,9 30,8 33,7 88,2 28,7 11,3

Mongolia 77,7 3.183,1 60,6 21,6 24,8 3,6 6,9 51,8 26,5 .. 61,4 31,8 66,4

Montenegro 50,4 .. 22,0 3,5 21,8 1,9 2,0 46,4 75,8 .. 78,5 65,0 39,6

Marruecos 39,1 .. 22,4 7,4 4,3 2,8 5,1 20,0 12,3 30,2 86,8 21,8 22,3

Mozambique 39,9 .. 37,3 17,3 5,9 1,3 1,0 6,5 10,5 8,5 75,7 6,5 3,6

Myanmar .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. 1,7

Namibia .. 470,4 .. .. .. .. .. 23,6 8,1 19,6 97,5 47,7 7,1

Nepal 25,3 279,8 3,7 0,5 10,8 0,3 0,4 36,3 17,5 32,1 73,7 6,7 6,7

Países Bajos 98,7 .. 97,6 80,2 12,6 .. .. .. .. .. .. 56,4 21,5

Nueva Zelandia 99,4 .. 93,8 83,2 26,6 .. .. .. .. .. .. 76,6 34,0

Nicaragua 14,2 .. 8,3 1,5 7,6 0,8 0,2 32,9 21,9 18,4 75,7 10,0 7,4

Níger 1,5 .. 0,8 0,2 1,3 0,4 0,9 17,6 9,3 33,4 94,0 .. ..

S/FIN

/W/88

- 38 - Usuarios: particulares Usuarios: empresas Proveedores

País Porcentaje de personas de 15 años de edad o más que

tienen una cuenta en

una institución financiera

formal

Número de cuentas

bancarias por 1.000 adultos

Porcentaje de

personas de 15 años de edad o más que

tienen una tarjeta de

débito

Porcentaje de personas de 15 años de edad o más que

utilizan un sistema de

pagos electrónicos

Porcentaje de personas de 15 años de edad o

más que han obtenido un préstamo de

una institución

financiera en el año

precedente

Porcentaje de

personas de 15 años de edad o más que

utilizan un teléfono

móvil para pagar

cuentas

Porcentaje de

personas de 15 años de edad o más que

utilizan un teléfono

móvil para enviar dinero

Porcentaje de

pequeñas empresas que tienen

un préstamo

o una línea de crédito

de un banco

Porcentaje de empresas que utilizan bancos para financiar

sus inversiones

Porcentaje de

empresas que

utilizan bancos

para financiar su capital

de operación

Porcentaje de

empresas que tienen una cuenta corriente y una cuenta de ahorro

Número de cajeros

automáticos por 100.000

adultos

Número de sucursales bancarias

por 100.000 adultos

Nigeria 29,7 506,7 18,6 2,4 2,1 1,4 9,9 2,9 2,7 4,3 .. 12,0 6,4

Noruega .. 1.186,6 .. .. .. .. .. .. .. .. .. 55,2 10,9

Omán 73,6 1.047,1 53,0 17,5 9,2 .. .. .. .. .. .. .. 23,6

Pakistán 10,3 256,6 2,9 0,2 1,6 1,5 1,4 2,5 9,7 4,6 64,7 4,8 8,7

Panamá 24,9 .. 11,3 3,0 9,8 0,0 0,0 18,8 1,1 9,0 69,1 47,4 23,9

Papua Nueva Guinea .. 177,9 .. .. .. .. .. .. .. .. .. 5,2 1,7

Paraguay 21,7 154,1 11,3 4,2 12,9 1,3 4,3 54,7 30,1 48,0 89,7 18,8 9,5

Perú 20,5 485,1 14,1 1,9 12,7 1,6 1,4 52,5 45,9 49,9 87,4 29,6 58,7

Filipinas 26,6 458,7 13,2 2,1 10,5 2,1 7,3 21,1 21,9 19,1 97,8 17,7 8,1

Polonia 70,2 .. 37,3 31,4 9,6 1,8 0,7 47,5 40,7 28,0 95,8 53,8 32,3

Portugal 81,2 .. 68,2 48,3 8,3 .. .. .. 24,4 20,3 .. 190,5 64,2

Qatar 65,9 673,3 49,5 21,9 12,6 .. .. .. .. .. .. 60,5 17,8

Rumania 44,6 .. 27,7 10,5 8,4 0,9 0,5 34,5 37,3 36,0 50,4 .. ..

Federación de Rusia 48,2 .. 37,0 7,7 7,7 1,7 1,5 .. 15,8 22,3 .. 152,9 37,1

Rwanda 32,8 171,5 5,3 0,3 8,4 1,1 2,0 38,8 23,3 43,9 71,2 2,7 5,5

Samoa .. 815,9 .. .. .. .. .. 45,3 48,3 68,7 97,0 28,0 18,4

Santo Tomé y Príncipe .. 470,6 .. .. .. .. .. .. .. .. .. 19,3 23,4

Arabia Saudita, Reino de la

46,4 749,4 42,3 22,6 2,1 15,0 6,5 .. .. .. .. 61,5 8,7

Senegal 5,8 .. 1,8 0,5 3,5 0,2 0,5 10,8 19,8 9,6 83,4 .. ..

Serbia 62,2 .. 43,1 9,6 12,3 2,4 0,5 60,4 42,8 29,9 100,0 47,1 9,6

Seychelles .. 578,4 .. .. .. .. .. .. .. .. .. 36,0 37,2

Sierra Leona 15,3 153,5 4,0 1,1 6,1 0,7 1,4 14,4 6,9 24,6 67,8 0,4 3,0

S/FIN

/W/88

- 39 - Usuarios: particulares Usuarios: empresas Proveedores

País Porcentaje de personas de 15 años de edad o más que

tienen una cuenta en

una institución financiera

formal

Número de cuentas

bancarias por 1.000 adultos

Porcentaje de

personas de 15 años de edad o más que

tienen una tarjeta de

débito

Porcentaje de personas de 15 años de edad o más que

utilizan un sistema de

pagos electrónicos

Porcentaje de personas de 15 años de edad o

más que han obtenido un préstamo de

una institución

financiera en el año

precedente

Porcentaje de

personas de 15 años de edad o más que

utilizan un teléfono

móvil para pagar

cuentas

Porcentaje de

personas de 15 años de edad o más que

utilizan un teléfono

móvil para enviar dinero

Porcentaje de

pequeñas empresas que tienen

un préstamo

o una línea de crédito

de un banco

Porcentaje de empresas que utilizan bancos para financiar

sus inversiones

Porcentaje de

empresas que

utilizan bancos

para financiar su capital

de operación

Porcentaje de

empresas que tienen una cuenta corriente y una cuenta de ahorro

Número de cajeros

automáticos por 100.000

adultos

Número de sucursales bancarias

por 100.000 adultos

Singapur 98,2 2.216,8 28,6 41,5 10,0 9,8 5,8 .. .. .. .. 60,2 10,2

República Eslovaca 79,6 .. 68,3 43,4 11,4 3,6 3,9 35,5 33,5 34,0 18,0 52,2 25,8

Eslovenia 97,1 .. 91,9 40,6 12,8 .. .. 66,4 52,2 42,8 99,9 104,6 38,3

Islas Salomón .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. 11,1 7,1

Somalia 31,0 .. 15,6 21,5 1,6 26,2 31,7 .. .. .. .. .. ..

Sudáfrica 53,6 .. 45,3 13,1 8,9 4,4 5,4 22,9 34,8 21,1 97,9 60,0 10,7

Asia Meridional 30,3 317,3 4,2 0,5 9,2 1,6 1,2 35,0 43,6 40,6 89,4 7,8 9,7

España 93,3 .. 62,2 43,4 11,4 .. .. .. 32,6 35,8 .. 149,4 89,7

Sri Lanka 68,5 .. 10,0 0,5 17,7 2,4 1,9 35,0 43,6 40,6 89,4 14,3 16,7

Saint Kitts y Nevis .. .. .. .. .. .. .. 48,5 46,4 52,0 100,0 58,4 37,7

Santa Lucía .. .. .. .. .. .. .. 15,9 52,2 49,1 100,0 48,1 22,5

San Vicente y las Granadinas

.. .. .. .. .. .. .. 58,7 55,8 52,7 98,5 26,2 21,2

Sudán 6,9 .. 3,3 2,1 1,8 4,0 30,5 .. .. .. .. 2,6 2,4

Suriname .. .. .. .. .. .. .. 44,7 37,0 57,6 100,0 37,3 11,2

Swazilandia 28,6 519,4 21,0 4,7 11,5 4,7 16,2 21,3 7,7 16,0 97,8 24,9 7,2

Suecia 99,0 .. 95,5 84,9 23,4 .. .. .. .. .. .. 42,9 22,5

Suiza .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. 100,4 51,0

República Árabe Siria 23,3 233,2 6,2 3,1 13,1 0,0 0,0 26,7 20,7 16,0 92,7 7,8 4,0

Tayikistán 2,5 474,9 1,8 0,7 4,8 25,7 2,1 26,7 21,4 8,0 86,9 7,7 6,7

Tanzanía 17,3 .. 12,0 3,5 6,6 5,5 14,0 11,3 6,8 17,3 86,2 4,5 1,9

Tailandia 72,7 1.123,1 43,1 8,6 19,4 0,5 2,4 55,1 74,4 71,9 99,6 77,9 11,3

Timor-Leste .. .. .. .. .. .. .. 5,3 1,6 2,6 87,8 .. ..

S/FIN

/W/88

- 40 - Usuarios: particulares Usuarios: empresas Proveedores

País Porcentaje de personas de 15 años de edad o más que

tienen una cuenta en

una institución financiera

formal

Número de cuentas

bancarias por 1.000 adultos

Porcentaje de

personas de 15 años de edad o más que

tienen una tarjeta de

débito

Porcentaje de personas de 15 años de edad o más que

utilizan un sistema de

pagos electrónicos

Porcentaje de personas de 15 años de edad o

más que han obtenido un préstamo de

una institución

financiera en el año

precedente

Porcentaje de

personas de 15 años de edad o más que

utilizan un teléfono

móvil para pagar

cuentas

Porcentaje de

personas de 15 años de edad o más que

utilizan un teléfono

móvil para enviar dinero

Porcentaje de

pequeñas empresas que tienen

un préstamo

o una línea de crédito

de un banco

Porcentaje de empresas que utilizan bancos para financiar

sus inversiones

Porcentaje de

empresas que

utilizan bancos

para financiar su capital

de operación

Porcentaje de

empresas que tienen una cuenta corriente y una cuenta de ahorro

Número de cajeros

automáticos por 100.000

adultos

Número de sucursales bancarias

por 100.000 adultos

Togo 10,2 203,6 1,2 0,0 3,8 0,4 0,2 22,2 16,9 16,9 94,2 .. 4,2

Tonga .. .. .. .. .. .. .. 52,9 33,9 3,0 100,0 27,7 21,5

Trinidad y Tabago 75,9 .. 64,1 9,3 8,4 3,6 3,0 46,8 36,7 63,8 99,9 .. ..

Túnez 32,2 757,4 21,0 2,7 3,2 0,0 0,0 .. .. .. .. 22,0 17,2

Turquía 57,6 922,0 56,6 11,1 4,6 4,3 2,2 50,5 51,9 36,8 90,6 59,1 18,3

Turkmenistán 0,4 .. 0,3 0,0 0,8 0,0 0,0 .. .. .. .. .. ..

Uganda 20,5 186,1 10,3 3,1 8,9 3,3 20,0 15,4 7,7 14,0 85,8 3,8 2,4

Ucrania 41,3 3.335,1 33,6 6,4 8,1 1,7 9,0 26,3 32,1 27,3 90,2 83,8 1,6

Emiratos Árabes Unidos 59,7 .. 55,4 14,8 10,8 11,7 8,3 .. .. .. .. 66,9 14,5

Reino Unido 97,2 .. 87,6 65,3 11,8 .. .. .. .. .. .. 122,8 24,9

Estados Unidos 88,0 .. 71,8 64,3 20,1 .. .. .. .. .. .. 173,4 35,4

Uruguay 23,5 634,5 16,4 3,2 14,8 0,3 0,4 41,9 13,7 26,4 43,2 40,0 13,7

Uzbekistán 22,5 959,2 20,4 4,3 1,5 5,3 0,2 9,5 8,2 15,0 93,8 4,5 47,7

Vanuatu .. .. .. .. .. .. .. 45,2 41,4 33,2 96,0 29,0 20,9

Venezuela, República Bolivariana de

44,1 .. 35,1 15,0 1,7 1,3 0,3 25,6 35,3 27,1 96,5 41,9 17,1

Viet Nam 21,4 .. 14,6 2,5 16,2 3,6 2,8 36,5 21,5 47,0 89,4 20,0 3,6

Ribera Occidental y Gaza 19,4 .. 10,7 1,7 4,1 2,6 0,4 11,2 4,2 14,2 87,8 .. ..

Yemen 3,7 90,3 2,2 0,6 0,9 0,8 1,3 5,7 4,2 6,0 31,3 3,7 1,8

Zambia 21,4 27,4 15,7 3,3 6,1 2,4 3,0 6,3 10,2 15,0 95,0 7,5 4,4

Zimbabwe 39,7 161,5 28,3 6,9 4,9 2,6 1,5 4,2 13,0 12,7 93,5 5,2 4,6

Fuente: Global Financial Development Database.

S/FIN

/W/88

- 41 - Cuadro A2. Principales indicadores de la inclusión financiera en distintas regiones (2011)

Usuarios: particulares Usuarios: empresas Proveedores Región Porcentaje de

personas de 15 años de edad o más

que tienen una cuenta en una

institución financiera

formal

Número de cuentas

bancarias por 1.000 adultos

Porcentaje de

personas de 15

años de edad o

más que tienen una tarjeta de

débito

Porcentaje de personas de 15 años de edad o más que usan un sistema de

pagos electrónicos

Porcentaje de personas de 15 años de edad o más

que han obtenido un préstamo de

una institución financiera en

el año precedente

Porcentaje de personas de 15 años de edad o más que

utilizan un teléfono

móvil para pagar

cuentas

Porcentaje de

personas de 15

años de edad o

más que utilizan un teléfono

móvil para enviar dinero

Porcentaje de pequeñas

empresas que tienen

un préstamo o una línea de crédito

de un banco

Porcentaje de empresas que utilizan bancos para financiar sus inversiones

Porcentaje de empresas que utilizan bancos para financiar su capital de operación

Empresas que tienen una cuenta corriente y una cuenta de ahorro

Número de cajeros

automáticos por 100.000

adultos

Número de sucursales bancarias

por 100.000 adultos

Asia Oriental y el Pacífico (países en desarrollo únicamente)

26,8 969,5 14,6 3,1 16,2 1,3 0,6 29,5 21,9 19,3 96,0 20,0 10,7

Europa y Asia Central (países en desarrollo únicamente)

42,1 816,7 27,7 4,5 9,4 1,9 1,5 34,5 34,7 40,0 92,1 41,7 17,0

América Latina y el Caribe (países en desarrollo únicamente)

27,7 609,6 15,6 4,2 9,0 1,2 1,1 38,9 34,5 44,5 96,5 35,0 17,1

Oriente Medio y Norte de África (países en desarrollo únicamente)

24,4 565,1 12,1 1,9 4,4 0,8 0,4 2,8 2,7 4,6 43,2 22,0 19,1

África subsahariana (países en desarrollo únicamente)

17,5 191,5 5,7 2,1 4,9 1,4 3,5 16,0 20,0 19,5 94,1 7,0 4,1

Fuente: Global Financial Development Database.

S/FIN

/W/88

- 42 - Cuadro A3. Principales indicadores de la inclusión financiera en distintos grupos de ingresos a nivel mundial (2011)

Usuarios: particulares Usuarios: empresas Proveedores Nivel de ingreso Porcentaje

de personas de 15 años de edad o más que

tienen una cuenta en

una institución financiera

formal

Número de cuentas

bancarias por 1.000 adultos

Porcentaje de personas de 15 años de edad o más que

tienen una tarjeta de

débito

Porcentaje de personas de 15 años de edad o más que usan un

sistema de pagos

electrónicos

Porcentaje de personas de 15 años de edad o

más que han obtenido un préstamo de

una institución

financiera en el año

precedente

Porcentaje de personas de 15 años de edad o más que

utilizan un teléfono

móvil para pagar

cuentas

Porcentaje de personas de 15 años de edad o más que

utilizan un teléfono

móvil para enviar dinero

Porcentaje de

pequeñas empresas que tienen

un préstamo o una línea de crédito de un banco

Porcentaje de empresas que utilizan bancos para financiar

sus inversiones

Porcentaje de

empresas que utilizan bancos para financiar su capital de operación

Empresas que tienen una cuenta corriente y una cuenta de ahorro

Número de cajeros

automáticos por 100.000

adultos

Número de sucursales banca por 100.000 adultos

Ingresos altos 90,1 1.168,2 68,8 44,8 11,6 4,0 2,0 48,5 44,8 46,3 97,9 73,4 27,7

Ingresos bajos y medios

25,3 485,1 12,8 2,7 7,6 1,3 1,5 16,0 20,0 19,5 91,5 25,3 9,9

Ingresos bajos 13,4 154,4 2,9 0,6 6,1 0,8 1,4 16,0 20,0 19,5 94,1 3,2 2,7

Ingresos medios bajos 21,4 519,4 11,0 2,2 6,8 1,5 2,7 35,0 43,6 40,6 89,4 16,5 9,1

Ingresos medios 29,5 635,4 16,6 3,2 7,9 1,6 1,5 18,9 23,2 22,6 66,3 29,7 13,9

Ingresos medios altos 43,1 695,4 28,7 6,8 9,1 1,8 1,4 2,8 2,7 4,6 43,2 38,4 17,1

Todo el mundo 38,2 609,1 21,3 4,7 8,4 1,7 1,5 16,0 20,0 19,5 91,5 37,2 16,6

Fuente: Global Financial Development Database.

S/FIN

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- 43 - Cuadro A4. Principales aspectos de los regímenes de divulgación de información en algunos países

Armenia Bosnia - Herzegovina

Camboya Ghana Pakistán Perú Filipinas UEMOA

Contenido de la información comunicada al consumidor

Tipo porcentual anual (TPA) y método de cálculo

Cargas y multas (no se penaliza el pago anticipado)

Primas de seguros

Calendario de reembolsos

Riesgo cambiario (si lo hay)

Derecho a presentar una reclamación y procedimientos internos/externos de reclamación

Tipo de interés efectivo (TIE) y método de cálculo

Referencia general a las condiciones del crédito

Calendario de reembolsos

Indización cambiaria (si la hay)

El interés se prorratea sobre el saldo decreciente (y no en cantidades iguales)

Cuadro de amortización

TPA Otros costos del

crédito Cuantía total de

los pagos Costos de la

ruptura del contrato

Calendario de reembolsos

Cláusula de pago exigible o tipo variable (si lo hay)

Primas de seguros

TPA Referencia general

a las condiciones más importantes

TIE anual y método de cálculo

Cuantía total de los intereses

Tasa de incumplimiento

Comisiones y cargas, incluidas las primas de seguros

Calendario de reembolsos

Base de la variabilidad de las condiciones

Derecho de amortización anticipada y multas aplicables

Información sobre el mecanismo de reclamación

Interés anual simple y método de cálculo; TIE en determinadas circunstancias

Cargas financieras (intereses y cargas)

Otras cargas (por ejemplo, primas de seguros, impuestos)

Monto total financiado

Tasa de incumplimiento

TIE Interés nominal Referencia

general a las condiciones del crédito

Métodos de comunicación de la información al consumidor

Lenguaje sencillo, ninguna condición encubierta

Asesoramiento verbal sobre las principales condiciones y costos antes de la firma

Se da al cliente tiempo suficiente para reflexionar

Antes de que el cliente reciba el formulario de solicitud de crédito y antes de la conclusión del contrato

n.d. Formulario de declaración precontractual

Antes de la conclusión del contrato

Comunicación oral Modelos de contratos legibles y comprensibles

Sinopsis de condiciones

Personal especializado

El prestatario firma la hoja de condiciones antes de firmar el contrato

Descripción clara por escrito de las condiciones del crédito

Presentación clara de la información que no figura en el contrato

El prestatario firma la hoja de condiciones antes de firmar el contrato

n.d.

S/FIN

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- 44 - Armenia Bosnia -

Herzegovina Camboya Ghana Pakistán Perú Filipinas UEMOA

Divulgación de información al público

La información requerida se publica en la Web y en anuncios publicitarios y boletines

El TPA se indica de manera clara y destacada en las sucursales, en los anuncios publicitarios y en los medios

n.d. La información requerida debe figurar en los ofrecimientos de crédito que se hacen por escrito

El organismo de reglamentación publica en línea un cuadro comparativo de los precios de los productos

En general, la información requerida debe indicarse en forma visible en las sucursales y incluirse en los folletos

La información requerida se divulga constantemente a través de las sucursales, la Web, otros medios de difusión y folletos

Normas sobre el tamaño de la letra y el lugar donde debe figurar la información

El organismo de reglamentación publica en línea un cuadro comparativo de los precios de los productos

La información requerida se suministra en las sucursales

Normas sobre el tamaño de los carteles murales

La información requerida debe indicarse en forma visible en las sucursales

La información se divulga por todos los medios

Aplicabilidad Contratos de crédito para el consumo 269$EE.UU. - 26.885$EE.UU.

Bancos y organizaciones de microcrédito

Bancos especializados o de crédito rural, instituciones de microfinancia-ción, ONG

Contratos de crédito de 66,7$EE.UU. o más

Microfinanciación Contratos de crédito con pagos en cuotas; proveedores reglamentados y no reglamentados

Instituciones de crédito

Bancos, instituciones de microfinanciación, oficinas públicas y de correos que ofrecen servicios financieros

S/FIN

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- 45 - Armenia Bosnia -

Herzegovina Camboya Ghana Pakistán Perú Filipinas UEMOA

Leyes y reglamentaciones pertinentes

Ley sobre el crédito para el consumo Reglamento 8/05 del Banco Central

Decreto/decisión sobre el cálculo del interés efectivo y su divulgación, Ley bancaria, Ley sobre las organizaciones de microcrédito

Prakas sobre el cálculo del tipo de interés aplicable a los microcréditos

Ley sobre prestatarios y prestamistas

Reglamentaciones cautelares para los bancos de microfinanciación

Código de Protección y Defensa del Consumidor, Ley complementaria de la Ley de Protección al Consumidor relativa a los servicios financieros, la reglamentación relativa a la transparencia de la información y la negociación con los consumidores de productos financieros

Ley sobre la transparencia de las condiciones de crédito, Manual de reglamentación para los bancos, Manual de reglamentación para las instituciones financieras no bancarias

Decisión Nº 397/12/2010

Fuente: Chien (2012).

Nota: TPA (Tipo porcentual anual); TIE (Tipo de interés efectivo); UEMOA (Unión Económica y Monetaria de África Occidental).

S/FIN

/W/88

- 46 -

Cuadro A5. Reglamentación de los servicios de agentes y sus efectos

País Número total de agentes

Número de agentes por

100.000 habitantes

Tipos de agentes ¿Se permite la exclusividad? Funciones y obligaciones (proveedores de servicios financieros y agentes)

Colombia 13.296 29 Agentes bancarios; puntos de venta al por menor (entidades o particulares)

No se menciona en la reglamentación

Los bancos son plenamente responsables de los actos de sus agentes y de las medidas de lucha contra el blanqueo de dinero y la financiación del terrorismo, los compromisos de sus clientes y la protección del consumidor. Los agentes están encargados de verificar la identidad de los clientes. No se menciona la formación en asuntos financieros.

Brasil 160.943 84 Agentes bancarios; oficinas de correos, puntos de venta de billetes de lotería y de ventas al por menor (entidades o particulares)

No se menciona en la reglamentación

Los bancos son plenamente responsables de los actos de sus agentes y del cumplimiento por estos de las medidas contra el blanqueo de dinero y la financiación del terrorismo, y la protección de los consumidores. No se menciona la formación en asuntos financieros.

Perú 9.204 506 Agentes bancarios: puntos de venta al por menor (entidades o particulares)

No se menciona en la reglamentación

Los bancos son plenamente responsables de la prestación de servicios, la gestión de los riesgos y el cumplimiento de las disposiciones legales relativas a todas las operaciones de sus agentes.

Kenya 45.449 112,5 Agentes bancarios y no Agentes bancarios: con fines de lucro únicamente: puntos de venta al por menor, oficinas de correos, empresas de telecomunicaciones, hoteles (entidades o empresas individuales)

Está prohibida en el caso de los agentes no bancarios; no se menciona en la reglamentación relativa al modelo no bancario

Los bancos son plenamente responsables de los actos de sus agentes y de asegurar el cumplimiento por estos de las medidas de lucha contra el blanqueo de dinero y la financiación del terrorismo, así como de la gestión de los riesgos. No se menciona la formación en asuntos financieros.

India 58.351 5 Agentes bancarios y no bancarios: oficinas de correos, empresas tecnológicas, puntos de venta al por menor (entidades o particulares)

Agentes bancarios: los que posean varios puntos de venta al por menor pueden prestar servicios de varios bancos, pero cada punto de venta puede ofrecer únicamente servicios en nombre de un solo banco. Agentes no bancarios: no se mencionan en la reglamentación

Los bancos son plenamente responsables de los actos de sus agentes, así como de la protección de los consumidores, la gestión de los riesgos y la verificación de la identidad de los clientes y el cumplimiento de las medidas de lucha contra el blanqueo de dinero y la financiación del terrorismo. Los agentes están encargados de la formación en asuntos financieros.

Fuente: Oxford Policy Management Ltd. (2011).

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