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Compar’ción de Infraestructuras Modelos de Negocio
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Compar'cióndeInfraestructuras
ModelosdeNegocio
Agenda
Porquecompar'rinfraestructuras?
Beneficiosdelacolaboraciónpublicoprivada
Ejemplos
1
PORQUECOMPARTIRINFRAESTRUCTURAS?
Laindustriadelastelecomunicacionesbajopresion
• ElRoCEdecaecadaaño• Lademandadetrafico,las
inversionesdecapitalylosgastosaumentanmientrasquelosingresosseman'enen
• ElRoCEdeTelecomseacercaaldeproductosdeprimeranecesidadyserviciospúblicos• Loquenoeselcasopuesla
diferenciacionencalidadexiste• ElRoCEseacercaalcostodecapital
WACC• Loquehacemenosinteresante
lasinversionesentelecomunicaciones
2
Compar'rgeneraahorros
FuenteVodafone
Compar'resunbuennegocio
• Apalancamientoac'vosde40%• TIRentre10%a20%• Mercadoencrecimientodebidoa:
– IncrementodetraficodedatosCAGRde30%– EvolucionRegulatoria– Evoluciondelasnecesidadesdelosusuariosfinales– Evoluciontecnologica
• Interesanteparafondosdeinversionydepensiones
FuenteOVUM
MercadoMayoristaEuropeo• 46.5BUSDen2013:
– 12%delosingresostotales(339BUSD)
– 90%esfijo• Empezoen2003• 32%Voz,declinando• 58%esnoVoz,subiendo
– 10%esmovil• Empezoen2010• VozdatosyserviciosaMVNO/A/E
• ElTop5(BT,Orange,DT,TEF&TI)'eneel54%(25BUSD)
• ElTop10'eneel72%(33BUSD)• Seiscompaniashacenmasdel
40%desusingresosenmayoreo:IDT,Cogent,Interoute,Tata,L3&Colt
Compar'rpermiteirmaslejos
7%
52%
37%
3%
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-
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10100100010000
investmentpertermina'onrela've
yearlyrevenuespertermina'onrela've
PercentageofCountrieswhichpopula'onlivesinpopula'ondensityrange
URBAN SUBURBAN RURAL
Datosworldbankyes'macionesdeinversioneingresosdeALU
BENEFICIOSDELACOLABORACIONPUBLICAPRIVADA
Revisamosalgunospaises
• IvoryCoast(2010)• Kenya(2012)• Mauritania(2014)• Nigeria(2013)• Rwanda(2006)• SouthAfrica(2010)• Tanzania(2003)• Tunisia(2012)• Uganda(2009)
• Argen>na(2010)• Brazil(2010)• Chile(2010)• Colombia(2010)• Peru(2011)• Uruguay(2007)
• Bahrain(2008)• India(2011)• Indonesia(2010)• Israel(2012)• Malaysia(2010)• Philippines(2011)• Qatar(2011)• Singapore(2006)
• Bulgaria(2009)• Denmark(2010)• Finland(2007)• France(2010)• Montenegro(2011)• Poland(2010)• Turkey(2006)• UnitedKingdom(2010)
• Australia(2009)• NewZealand(2010)
• Canada(2010)• UnitedStates(2010)
Lainversionpublicaenredesdorsalesimpactaposi'vamentelaasequibilidaddelbroadband
0,0%
1,0%
2,0%
3,0%
4,0%
5,0%
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7,0%
Year0 Year1 Year2 Year3 Year4
Fixedbroadbandprices,%ofGNIp.c.
PublicInvestmentinBackbone
NoPublicInvestmentinBackbone
Diffrac'onAnalysis
Lainversionpublicaenaccesoimpactaposi'vamentelaadopciondeserviciosbroadband
0,0%
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3,0%
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7,0%
Year0 Year1 Year2 Year3 Year4
Fixedbroadbandsubscrip0onsper100inhabitants,%growth/untappedmarketat
publica0on
PublicInvestmentinAccess
NoPublicInvestmentinFixedAccess
Diffrac'onAnalysis
Compar'rinfraestructuraimpactaposi'vametelapenetracion
0
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Year0 Year1 Year2 Year3
PercentageofhouseholdswithInternet,frompublica8on
RegulatoryFrameworkforInfrastructureSharing
NoRegulatoryFrameworkforInfrastructureSharing
Lasinicia'vasdeinclusionsocialimpactanlapenetracion
0
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Year0 Year1 Year2 Year3 Year4
Individualsusinginternet,growthper100inhabitants
Withinclusive/socialoffers
Withoutinclusive/socialoffers
Lacolaboracionpublicaprivadapermitecompar'rriesgos
Lacolaboracionpublicaprivadapermitecompar'rriesgos
ModelosdeNegociosNO SHARING
PASSIVE SHARING
ACTIVE SHARING
ACTIVE SHARING – FULL SEPARATION
Community broadband
OP1
OP2
OP3
Passive infrustructure Ducts, sewers, poles, dark fiber, wavelength
Active layer Network equipment, business and operations
Retail service Residential, public, business servcies
COPYRIGHT © 2015 ALCATEL-LUCENT. ALL RIGHTS RESERVED.
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+regionalcompanies
+localcompanies
(T2)
Nonexhaus/ve
RetailAcIvePassive
+localu'li'es
Dependsonlocalsitua/ons
Nonexhaus/ve
Singapore
Australia
Sweden
NetherlandsReggefiber
NewZealand
SwitzerlandLocalnetworks&models
Localnetworks&models
NBN
NBN
NBN
Layer access: Case Studies
Compartir infraestructura requiere un marco regulatorio
NetworkOperator
InfrastructureOwner
Fullsepara'onVer'callyIntegrated
Service
Ac've
Passive
RetailServiceProvider
RetailServiceProvider
RetailServiceProvider
InfrastructureOwner
PassiveSharing
Ac've/PassiveSharing
RetailServiceProvider
RetailServiceProvider
RetailServiceProvider
Ver'calInfrastructureProvider
Ver'callyIntegratedO
perator
Ver'callyIntegratedO
perator
Ver'callyIntegratedO
perator
Ver'calServiceProvider
Ver'calServiceProvider
Ver'calServiceProvider
Compe''on InfrastructureCompe''on ServiceCompe''on
Regulatedpassivewholesale
Regulatedac'vewholesale
Regulatedpassive&ac'vewholesale
Accesstopublicinfrastructure
Regula'on
LareddelsigloXXIseracomparIda
Ejemplos
Colombia• Obje'vo:Coberturapoblacional:pasarde26%de
comunidadesconserviciosdebandaancha(287)a60%(+400)desplegando19milkmdeFO.Elgobiernocomprometeinversiónpor200MUSDylicitoporcobertura.
• Aztecaganoofreciendo353localidadesadicionalesalas400deltender,enelroundfinaldenegociacioneselgobiernoaporto10MUSDmasacambiodedesploegar1500kmmasyasíconectaruntotalde788localidadesylograrunacoverturade80%en2015.Ademasdelasobligacionesdecobertura,lareddorsalesabierta,ofreciendoserviciosmayoristasdecapa2.Lascasasconserviciodebandaanchaseduplicaronentre2011y2014pasandode2,3a4.0M(18%a38%)
Polonia
• Obje'vo30MBpsal100%delapoblaciony100Mbpsparael50%paraelaño2020.Involucrafondospublicos(700ME,60%financiadoporlaUE)ycomprendelaconstruccionde30milkmdereddefibraop'cacon3milpuntosdeinterconexion.Larednaceabiertaaoperadoresconcesionados.Parafinde2015sehabianyaconstruido15milkmdefibra.
NuevaZelanda• Obje'vo80%decoberturapoblacionen10años(empezoen2009)con
100Mbpsdescendentesy50Mbpsascendentes.ElEstadoaporta1BUSDatravesdeCrwonFibreHoldingsparaFTTH.Paracubrirel20%delapoblacionrestanteelEstadoaporta250MUSDparafinanciarunplanruralcondiferentestecnologiasy100MUSDparaescuelasespecificamente.ParaaccederalosfondospublicosTNZcreóChorusySpark,en'dadesseparadasquecompitenconNorthpower,UltrafastFiber&EnableparacobrirelterritorioconFTTH.UnaSPEsecrea(akaLFCLocalFiberCompany)pararecibirlosfondospublicosylainversionprivada.CFHfinancialaconstrucciondelasredescomunes(accesoyagregacion)mientrasquelaparteprivadafinancialaul'maconexion(drop).Amedidaquesellenalaredcomun,elprivadocomprapar'cipacionaCFH,cadavezqueinvierteelprivadocomprapar'cipacionenlaLFCloqueliberafondosdeCFHparacrearmasLFCs.EventualmenteelgobiernorecuperasuinversionyelprivadocontrolaralasLFC.CFHmi'gaelriesgodedemandamientrasqueelprivadomi'gaelriesgodeoperacion.Asep'embre2015815casaspasadasy134000usuariosyaestanconectadosalared
Brazil• En2012AnatellanzoelPlanGeneralparalaCompetenciadondeobligaaoperadoresconpodersustancialenelmercado(SMP)acompar'rinfraestructuralocal/delargadistanciaatravesdeofertaspublicasdereferencia.Parapublicarlasofertaskaanatelcreoen2013laSNOA(sistemanacionacldecomercioalmayoreo)dondesepublicanlasofertas,para2015yasehabianregistradomasde34milrequerimientos.En2015sepublicolaLeydeAntenas,queobligaalosoperadoresacompar'rnosolosuinfraestructuraposiva(torres)sinosucapacidadenexcedenteconotrosoperadores.
Francia• En2010FranciapublicoelPlandeUltrabroadband
(PNTHD)coneldobleobje'vodees'mularlainversionprivadaenareasrentablesyapoyarproyectospublicosenlugaresmenosrentables.ElPNTHDregulodondecompar'r:enciudadesconmasde100milhabitantes,secomparteelcableadodeledificio,enareasmenosdensassecompartelaul'mamilla,desdelacajadedistribucionalacasa,yenareasruralesseconstruyenredesabiertasconpar'cipacionestatalde33%.Adicionalmentelosconstructoresdebenavisarcuandoconstruyenohacenmantenimiento"significa'vo",esdecir150murbanoso1kmruralparaquelosdemasoperadoresquecompartenlainfraestructuraaprovechenlaventana
Uruguay• En2007UruguaylanzoelplanCEIBALConec'vidadEduca'vadeInforma'caBasicaparaelAprendizajeenLinea.Distribuyólaptopsaniños,70%deloscualesnoteniancomputadoraencasa,asimismoproporcionoWiFienescualasyespaciospublicos.Elcostodeestaprimeraetapadecuatroañosfuede300USDporestudiante.LasegundaetapafueUniversalHogares,acargodeloperadorestatalANTELqueproporcionoaccesodebandaanchaahogaresdeescasosrecursosconaccesoalineatelefonicaporunpagounicode20USD,conunacapacidaddesolo1GB,peroconlaposibilidaddeaumentarlacalidaddelservicioatravesdeunpagomensual.
Cual modelo para Dominicana?
Government Controlled Infrastructure
Incumbent led with Government support
Private led with Government support
Private Investment –Heavy Regulation
Private Investment - Unregulated
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TERV
ENTION
Adapted-ADLAnalysis
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CASOS
