Competence presentation slideshare deu maerz 2017

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DisclaimerDieses Dokument ist vertraulich und wurde von piHub Private Investments GmbH („piHub“) ausschließlich zu Diskussionszwecken für professionelle Marktteilnehmer entworfen. Dieses Dokument und der Inhalt ist das geistige Eigentum der piHub und darf ohne deren schriftliche Genehmigung weder vervielfältigt oder auf eine andere Weise ganz oder teilweise verbreitet werden, weder direkt noch indirekt.

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Sämtliche Investmentbeispiele oder Referenzen hierin sind ausschließlich zu Illustrationszwecken aufgeführt. Es besteht keine Zusicherung, daß ein solches Investment oder vergleichbare Investments zukünftig verfügbar sind oder daß piHub in der Lage sein wird, solche Investments anzubieten oder daß Geschäftsabschlüsse in solchen Investments möglich sein werden.

piHub Private Investments GmbH hat gem. §32 KWG die Erlaubnis Finanzdienstleistungen der Anlagevermittlung (§1 Abs. 1a Satz 2 Nr. 1 KWG), der Anlageberatung (§1 Abs. 1a Satz 2 Nr. 1a KWG) und der Abschlussvermittlung (§1 Abs. 1a Satz 2 Nr. 2 KWG) zu erbringen.

Ihre Vorteile mit piHubSeismische Verschiebung im AnlageverhaltenReduzierung von KostenWenn Basel III voll umgesetzt istMit uns profitierenManagementKontakt

Inhalt

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Ihre Vorteile mit piHub

Disintermediation Netzwerk Erfahrung

piHub ist der neue Marktplatz für Institutionelle Investoren die Investments in direkte oder diversifizierte Private Market Anlagen suchen sowie für Unternehmen, die Investoren suchen um ihre individuelle Strategie zu unterstützen.

piHub entstand vor dem Hintergrund des anhaltenden Disintermediationsprozessesim Bankgeschäft. Im Zuge dessen wurden zahlreiche Unternehmen gegründet, welche Dienstleistungen von Banken wahrnehmen. Banken adaptieren diese Geschäftsmodelle auf einer nahezu unveränderten Kostenstruktur und werden daher zunehmend aus Geschäftsfeldern herausgedrängt.

piHub bietet mit seinem Netzwerkvon Unternehmen und InvestorenZugang zu Kapital unterbesonderer Beachtung von Regulierung, individuellen Anlage-richtlinien und der Portfolio-strategie. Dadurch gewährleistenwir eine Optimierung imInvestmentprozeß

Thomas Röll, Managing Partner & CEO hat alleine in den vergangenen 10 Jahren zahlreiche Transaktionen im Nominalwert von etwa 14 Milliarden EUR durchgeführt.

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Seismische Verschiebung im AnlageverhaltenDie Abschaffung staatlicher Garantien für Banken, die Finanzkrise und die folgendeSchuldenkrise hat die staatliche Verschuldung erhöht und deren Finanzierung auf Notenbanken verlagert. Banken haben die Kreditvergabe an mittelständischeUnternehmen reduziert, sodaß diese neue Finanzierungsquellen benötigen.

Finanzmarktregulierung

Entstehungneuer

Anbieter

Erhöhte Regulierung führte zu einem Rückgang von 600 Bln. EUR in Darlehen von Banken an EU-Unternehmen, wahrend das BIP stieg um 1,1%.

Entstehung neuer Geschäftsmodelle

Erweiterung des Investmentuniversums

Die erhöhte Regulierung des Finanzsektors hat u.a. dazu geführt, daß Darlehen von Banken an EU zurückgegangen sind.

Schuldverschreibungen von Kapitalgesellschaften stiegen um 700 Bln. EUR.

Der Markt für Verbriefungen und Credit Wraps wird reduziert und fast ausgelöscht.

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Reduzierung von KostenDer geringere Wettbewerb zwischen klassischen Kreditgebern durch eine geringereAnzahl von Banken verringert die Wettbewerbsfähigkeit zwischen den Unternehmen mit und denen ohne Zugang zum Kapitalmarkt. Viele kleine und mittlere kapitalsuchende Unternehmen finden dadurch nur schwer Zugang zuKapital. Dies führt zu hohen Akquisitionskosten für diejenigen, die Kapital suchenund zu hohen Investmentkosten bei institutionellen Investoren.

5% €75.0005,961

Akquisitionskosten für ein einzelnes Investment können bis zu 75.000 EUR betragen.

Die Anzahl der Banken in der Eurozone ist seit 1999 von fast 10.000 auf 5,961* in 2016 zurückgegangen.

Nur jede zwanzigste Due Diligence von Institutionellen Investoren führt zu einem Investment.

*Quelle: ECB Statistics

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Wenn Basel III voll umgesetzt ist…Die Implementierung von Basel III wird noch bis 2019 andauern. Basel III bringtzusätzliche Herausforderungen, die zu einer weiteren Reduzierung des bilanzwirksamen Geschäfts führen. Nicht alle Banken werden jedoch in der Lagesein, ihr Geschäftsmodell dem verminderten Geschäftsvolumen anzupassen.

führt zur Beeinträchtigung von Investoren und kapitalsuchenden Unternehmen:Reduzierter Zugang zu Eigen- und FremdkapitalErhöhung der Kapitalkosten und dadurch geringere ProfitabilitätGeringere Innovationstätigkeit im FinanzsektorDesinvestments bei Kapitalanlagen und von Geschäftsfeldern

Basel III

soll Banken dabei helfen, Stress-Szenarien mittels Stärkung des Eigenkapitals, Erhöhung der Liquiditätund der Kapitalbasis zu absorbieren.

Quantitative und qualitative Erhöhung des “harten” KernkapitalsUnterscheidung zwischen systemrelevanten und nicht systemrelevanten BankenAdjustierung der risikogewichteten AnlagenZentrales Clearing des nichtbilanziellen Geschäftes

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…wird es für KMU‘s noch schwierigerKonventionelle Finanzdienstleister sind nicht mehr erste Wahl bei der Finanzierungvon kleinen und mittelständischen Unternehmen und Projekten.

Daher ist der Markt für Unternehmen und Projekte mit limitiertem Marktzugang unterversorgt

Underwriting Praktiken und die Due Diligence müsen auf die Anforderungen der mittelständischen und kleinen Unternehmen sowie entsprechenden Projektenangepasst sein

Komplexität Es ist viel aufwändiger, ein mittelständisches Unternehmen zu analysieren und zu finanzieren als ein Großunternehmen

Es erfordert ein fortlaufendes enges Monitoring des Kreditgebers

Underwritung

Praktiken

Monitoring

KM U

Finanzierung auf einen Blick

Investitionsbedarf

CoregeschäftAnalyse

Strategische Analyse

Finanzielle Analyse

Platzierung an Investoren

Definition des Finanzierungs-

bedarfs

Fairness Opinion

Strukturierung

Benchmarking

piHub begleitet Unternehmen bei ihrem Prozess, eineoptimale Finanzierungsstruktur zu ermitteln und derPlatzierung von Privatkapital an geeignete Investoren.

Private Equity und / oder private

Debt Struktur

Pricing

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Mit uns profitierenUnser auf individuelle Bedürfnisse abgestimmter Bewertungs- und Beurteilungsprozeß ermöglicht einen effizienten Funding-Prozeß und resultiert in einem reduzierten Aufwand bei der Investment-Selektion. Dabei legen wir besonderen Wert darauf, daß die strategischen Interessen beider Parteien in einer besonderen Weise gewahrt werden.

Mit unserem proprietären Zugang zu einer Vielzahl von Marktteilnehmern führen wir Kapitalgeber und Kapitalsucher effizient zusammen.

piHub ist der neue Marktplatz für institutionelle Investoren, die Private Market Investments suchen und für Unternehmen auf der Suche nach Investoren, die sie in der Umsetzung ihrer individuellen Strategie mit einer maßgefertigten Finanzierung unterstützen.

piHub ManagementÜber 20 Jahre Erfahrung im Kapitalmarktgeschäft. Durchführung und Leitungmehrerer signifikanter Transaktionen bei denen die Interessenslagen vonInvestoren, Produktanbietern und Fondsanbietern gleichermaßenberücksichtigt wurden.

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Leitungsfunktionen im Bereich KapitalmarktAufbau, Leitung und Ausbau der Abteilung Insitutional Investors für konzeptionelle Lösungen übermehrere Finanzierungs- und Investmentformen hinweg

Dresdner Kleinwort Benson, Baden-Württembergische Bank AG und Landesbank Hessen-ThüringenAktienderivate, Anleihen und Kreditgeschäft

Dozent für Corporate Finance an Frankfurt School of Finance and Management in Frankfurt

Managing Partner & CEO mit MBA der Kellogg School of Management in Evanston, Illinois und der WHU Otto Beisheim School of Management in Vallendar, Deutschland sowie Diplom der Frankfurt School of Finance and Management, Studium der Pharmazie in Frankfurt und Berlin 11

Chairman Strategischer BeiratSerge Demolière führte im Vorstand der LBB das Segment Kapitalmärkte über14 Jahre nachhaltig profitabel und erzielte durch die Erschließung neuerGeschäftsfelder eine langfristig neue Positionierung der Bank. Mit demHintergrund seiner langjährigen Erfahrung in Kapitalmärkten und Kontaktenin der Finanzindustrie führt er den Strategischen Beirat.

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Vorstand bei der Landesbank Berlin, Zuständig für das Segment KapitalmarktRestrukturierung, Leitung und Ausbau des Kapitalmarktgeschäftes der Landesbank Berlin von 2001 bis2015

Dresdner Bank AGLeitung des Aktien- und Aktienderivategeschäftes

Aufsichtsratmandate bei der EUREX Zürich und Frankfurt AG, der Börse Berlin AG und der LBB Investment AG

Absolvent des 158. Jahrgangs des Harvard Business School Management Programms in Boston, Massachusetts, Diplom Volkswirt der Universität zu Hamburg

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