NSTITUTO POLITCNICO NACIONAL

ESCUELA SUPERIOR DE INGENIERA QUMICA E INDUSTRIAS EXTRACTIVAS

DEPARTAMENTO DE INGENIERA QUMICA PETROLERA

FINANZAS

COMPLEMENTO Y COMENTARIOS PERSONALES DE LOS TEMAS DE PRIMER DEPARTAMENTAL

Alumno:CLAUDIO IVAN ORTEGA NIO

Profesor: ROBERTO VALENCIA

Grupo: 4PM81

MEXICO, D.F

Anlisis de las Necesidades Monetarias de una Empresa

EL DINERO "El dinero es el equivalente general, la mercanca donde el resto de las mercancas expresan su valor, el espejo donde todas las mercancas reflejan su igualdad y su proporcionalidad cuantitativa". Segn la economa habitual, dinero es cualquier cosa que los miembros de una comunidad estn dispuestos a aceptar como pago de bienes y deudas, cuya funcin especifica estriba en desempear la funcin de equivalente general. El dinero surgi espontneamente en la remota antigedad, en el proceso de desarrollo del cambio y de las formas del valor. A diferencia de las otras mercancas, el dinero posee la propiedad de ser directa y universalmente cambiable por cualquier otra mercanca. FUNCIONES DEL DINERO Formas concretas en que se manifiesta la esencia del dinero como equivalente general. En la economa mercantil desarrollada, el dinero cumple las cinco funciones siguientes: 1) medida del valor: Con el dinero podemos medir, por ejemplo, el patrimonio que tiene cada ciudadano. Y tambin podemos medir el precio de cada hora de trabajo social medio. De manera que si expresamos el valor del patrimonio personal en dinero, despus debemos expresar este dinero en horas de trabajo.2) medio de circulacin.3) medio de acumulacin o de atesoramiento.4) medio de pago.5) dinero mundial. Siendo su funcin elemental la de intermediacin en el proceso de cambio. El hecho de que los bienes tengan un precio proviene de los valores relativos de unos bienes con respecto a otros.

TIPOS DE DINERO Dinero mercanca: Consiste en la utilizacin de una mercanca (oro, sal, cueros) como medio para el intercambio de bienes. La mercanca elegida debe ser: duradera, transportable, divisible, homognea, de oferta limitada. Dinero signo: Billetes o monedas cuyo valor extrnseco, como medio de pago, es superior al Valor intrnseco. El dinero signo es aceptado como medio de pago por imperio de la ley que determina su circulacin (curso legal). El dinero signo descansa en la confianza que el pblico tiene en que puede utilizarse como medio de pago generalmente aceptado. Dinero giral: Representado por los depsitos bancarios.

LA TRANSFORMACIN DEL DINERO EN CAPITAL El dinero se transforma en capital cuando con l compramos los factores objetivos y los factores subjetivos para producir riqueza. Los factores objetivos son los medios de produccin y los factores subjetivos son la fuerza de trabajo. Por lo tanto, el dinero como capital se diferencia del dinero como simple dinero por la clase peculiar de mercancas que compra: medios de produccin y fuerza de trabajo. La economa convencional slo capta el dinero como medio de cambio, y el dinero que funciona como capital igualmente lo capta como medio de cambio. Y es cierto que el dinero que circula como capital funciona como medio de cambio. La diferencia no estriba, por lo tanto, en la funcin que desempea en el mercado, sino en la clase de mercancas que se compra con l. El dinero como simple dinero se emplea como medio de cambio de medios de consumo personal, mientras que el dinero como capital se emplea como medio de cambio de medios de produccin y de fuerza de trabajo. Los bancos y el dinero bancario El dinero bancario est constituido por los depsitos en los bancos, cajas de ahorro, compaas financieras o cajas de crdito. Los bancos reciben depsitos de sus clientes y conceden prstamos a las familias y a las empresas. El volumen de los prstamos concedidos es superior al de los depsitos que mantienen sus clientes.ACTIVOS FINANCIEROSLos activos pueden ser: - Reales: tienen valor por s mismos (mercaderas, muebles). - Financieros: tienen valor por lo que representan (billetes, depsitos bancarios). a. Efectivo: activo financiero lquido por excelencia. b. Depsitos bancarios: tienen mayor o menor liquidez segn sean a la vista o a trmino. c. Ttulos valores: - Acciones: ttulos emitidos por las sociedades de capital a favor de sus socios, para acreditar su condicin de tales. - Pagars: promesas de pago emitidas por una persona (librador) a favor de otra (beneficiario). - Letras de cambio: rdenes de pago emitidas por un librador a favor de un beneficiario y a cargo de otra persona. - Ttulos de deuda, pblicos y privados: sus titulares pasan a ser acreedores del ente emisor de aquellos. Reciben una renta fija.

CRDITO Trmino utilizado en el comercio y finanzas para referirse a las transacciones que implican una transferencia de dinero que debe devolverse transcurrido cierto tiempo. Por tanto, el que transfiere el dinero se convierte en acreedor y el que lo recibe en deudor; los trminos crdito y deuda reflejan pues una misma transaccin desde dos puntos de vista contrapuestos. Finalmente, el crdito implica el cambio de riqueza presente por riqueza futura.

Fuente: Auching Guzmn, Csar. Matemticas Financieras para Toma de Decisiones Empresariales. Pgs. 14 18.

COMENTARIOS PERSONALES.Toda empresa en sus inicios necesita de dinero lquido para poder cumplir con sus obligaciones monetarias inmediatas (compra de materia prima, pago de salarios, pago de servicios, etc.). En algunos otros casos es necesario la inyeccin de dinero para financiar proyectos, ampliacin de plantas, adquisicin de equipos, etc. Para ambos casos, se pueden recurrir a tres formas de financiamiento: Reinversin, Venta de Acciones o Crditos.La reinversin es una cuestin de dividir las utilidades finales, lo cual no siempre es lo conveniente, la venta de acciones de salirse de control puede terminar por perder el control de los dueos de una empresa, el crdito es una de las opciones ms utilizadas ya que es flujo de dinero directo, sin embargo, el tipo de crdito determina la conveniencia, pues existen diversos tipos y algunos son muy agresivos.

DEFINICIN PERSONAL DE CRDITOEl crdito es dinero lquido directo para las empresas, obtenidas principalmente de bancos o mercado de capitales, en los cuales se debe pagar el capital adquirido ms una renta o inters con respecto al tiempo que se convenga pagar. La diferencia entre los diversos tipos de crdito es precisamente la forma de pagos de intereses y de capital.

La Estimacin de la Inversin Total de un Proyecto

Es la estimacin financiera necesaria para llevar adelante un emprendimiento, son aportes que deben ser llevados a cabo antes del inicio de la vida de la empresa, estas estimaciones se refieren a adquisiciones de equipamiento, recursos humanos, materiales, materias primas, maquinarias, etc.Esta estimacin se puede dividir en tres conceptos: Los Gastos de Pre-Inversin:son los que se realizan antes de iniciar la actividad paracomprobar si es viable el proyecto entre ellos se pueden mencionar: Realizar un anlisis de factibilidad para ver si se pueden cumplir con las metas del proyecto. Estudio del mercado Estudiar la forma de fabricacin o prestacin del servicio Armar una estrategia publicitaria,Etc.

Los Activos Fijos: son los bienes duraderos que se utilizan en la operacin de la empresa, y que no se tiene la intencin de vender. Por ejemplo: La compra de maquinarias, equipos y herramientas. La compra de mobiliario, instalaciones, adecuaciones al local, etc. La compra de rodados, bienes intangibles (llaves de negocios, patentes, desarrollo de pginas web, etc.)

El Capital de Trabajo:es el dinero que se requiere para iniciar y mantener la operacin regularmente, entre ellos: Pago de sueldos al personal Compra de materias primas e insumos Pago de servicios pblicos Capacitacin y servicio tcnico Alquileres Mantenimiento, etc.

La suma de los 3 conceptos anteriores nos da como resultado la inversin total necesaria para el proyecto.(Esto siempre dependiendo del tipo de actividad y de cmo se planifique el proyecto).Fuente: Contenidos Digitales de la Universidad de La Punta. Micro emprendimiento. Estimacin de Inversinhttp://contenidosdigitales.ulp.edu.ar/exe/sistemadeinfo_gestionmicro/estimacin_de_la_inversin.html

COMENTARIOS PERSONALESCualquier proyecto sin importar de que ndole, debe estar planeado y sustentando financieramente a lo largo de su gestacin para asegurar su xito. Debemos estar preparados ante cualquier situacin no prevista, por lo que es necesario tener financieramente hablando un fondo de emergencia, para hacer frente a las contingencias que se puedan prestar a lo largo de la duracin del proyecto.Debemos distinguir los tipos de gastos que se deben cumplir a lo largo de todo el proyecto para hacer un plan de uso de efectivo, y de esta manera racionalizar su uso y hacer extensivos sus beneficios. Si reducimos gastos al realizar las actividades de manera mas eficiente y putual, con seguridad se obtendrn mejores resultados.

La Organizacin de la estructura y Flujos Financieros de una empresa.

PRINCIPIOS DE ORGANIZACINSon pautas con fines orientativos para la direccin de la empresa. Es necesario tener en cuenta estos principios antes de hacer la eleccin de una estructura. Entre muchos principios que podramos citar destacamos los siguientes: 1) Definicin de objetivos de la empresa. 2) Unidad de mando: cada subordinado tenga un solo superior y que conozca que depende de l, y que el superior conozca sus subordinados. Esto contribuye a una clara asignacin de rdenes, evitando interferencias. 3) Unidad de direccin 4) Autoridad y responsabilidad: a mayor poder, mayor responsabilidad. 5) Extensin del control: fijar el mbito de autoridad. 6) Homogeneidad de tareas. 7) Graduacin o jerarqua de la autoridad. Deben estar claramente establecido quines tienen la facultad de ordenar la realizacin de las distintas tareas. 8) Equilibrio en la organizacin.Fuente: Economa y Organizacin de Empresas. Seminario de Profesores de Economa. Tema 5: La organizacin de la Empresa. www.ecobachillerato.com/eoaragon/Tem5

FLUJOS FINANCIEROS EN EL AMBITO INTERNACIONAL

Fuente: Girn Gonzlez, Alicia. Los Flujos Financieros Internacionales y su Regulacin. Instituto de Investigaciones Econmicas. UNAM. 2000

COMENTARIOS PERSONALES SOBRE EL TEMALa organizacin es vital dentro del funcionamiento de la empresa, dependiendo las condiciones que se enfrente la empresa podremos tener diversos tipos de organizacin. Los primeros tipos de organizacin que se dieron fueron los lineales o jerrquicos en donde se define concretamente un jefe y subordinados. En la actualidad esta organizacin cae en desuso ya que las organizaciones estn en constante crecimiento lo cual imposibilita la toma de todas las decisiones en una sola persona o grupo directivo.Actualmente se implementan estructuras funcionales en donde no se marquen tanto las jerarquas y subordinaciones, lo cual implica una mayor exigencia de responsabilidad y compromiso de los miembros de la empresa que se encuentran cumpliendo obligaciones y roles muy especficos y todo esto para evitar un retraso en la toma de decisiones, un entorpecimiento de las actividades por falta de coordinacin, entre otros problemas comunes en las organizaciones.En la parte que corresponde a los flujos financieros, sabemos que se puede entender mediante la Teora de Ciclo Vital. En este ciclo se menciona como es que una empresa para comenzar a ser productiva necesita flujo de efectivo a lo que recurre las ms de las veces a emprstitos con el sector financiero. Con la liquidez financiera que le proporciona el emprstito, comienza a producir y a generar ganancias. Con el tiempo pueden existir excedentes y estos se pueden utilizar para que mediante algn instrumento financiero, puedan generar activos financieros o para pagar el emprstito inicial. De esta manera, es como el capital vuelve a retornar a un mercado de capitales en donde puede financiar alguna empresa que se encuentre en la necesidad de fluidez de dinero.En el mercado global actual, se presenta tambin este tipo de flujo financiero de capitales, sin embargo, cuando se trata de relaciones entre pases desarrollados y pases en vas de desarrollo se dan con condiciones desfavorables para estos ltimos, y ante la urgencia de liquidez financiera, acceden a estas desventajas. Esto se ve reflejado en el escaso crecimiento de los mercados de los pases tercermundistas y el crecimiento sin paragn de las compaas transnacionales.

Los Principales Estados Contables de una Empresa.Los estados financieros son documentos o informes que permiten conocer la situacin financiera de una empresa, los recursos con los que cuenta, los resultados que ha obtenido, la rentabilidad que ha generado, las entradas y salidas de efectivo que ha tenido, entre otros aspectos financieros de sta.Ya sea que se trate de gerentes, administradores, inversionistas, accionistas, socios, proveedores, bancos, agentes financieros, o entidades gubernamentales, los estados financieros les permiten obtener informacin de acuerdo a sus necesidades, analizarla y, en base a dicho anlisis, tomar decisiones.

LOS ESTADOS FINANCIEROS

Los estados financieros suelen tener la misma estructura en todas las empresas debido a que siguen principios y normas contables aceptadas mundialmente; sin embargo, algunas de sus partidas podran variar dependiendo de la empresa, aunque por lo general, son lo suficientemente similares como para permitir, por ejemplo, comparar el desempeo de una empresas con otra.

Los principales estados financieros de una empresa son el estado de resultados, el balance general y el flujo de caja; veamos a continuacin el concepto de cada uno de ellos:

EL ESTADO DE RESULTADOS

Tambin conocido como estado de ganancias y prdidas, el estado de resultados muestra detalladamente los ingresos, los gastos y el beneficio o prdida que ha generado una empresa durante un periodo de tiempo determinado.

ste nos permite saber cules han sido los ingresos, los gastos y el beneficio o prdida que ha generado la empresa, analizar esta informacin (por ejemplo, saber si est generando suficientes ingresos, si est gastando demasiado, si est generando utilidades, si est gastando ms de lo que gana, etc.), y, en base a dicho anlisis, tomar decisiones.

EL BALANCE GENERALEl balance general muestra detalladamente los activos, los pasivos y el patrimonio con que cuenta una empresa en un momento determinado.ste nos permite conocer la situacin financiera de la empresa (al mostrarnos cul es el valor de sus activos, pasivos y patrimonio), analizar esta informacin (por ejemplo, saber cunto y dnde ha invertido, cunto de ese dinero proviene de los acreedores y cunto proviene de capital propio, cun eficientemente est utilizando sus activos, qu tan bien est administrando sus pasivos, etc.), y, en base a dicho anlisis, tomar decisiones.

EL FLUJO DE CAJA

El flujo de caja muestra los flujos de ingresos y egresos de efectivo (dinero en efectivo) que ha tenido una empresa durante un periodo de tiempo determinado.Pero adems de ello, nos permite saber si la empresa tiene un dficit o un excedente de efectivo y as, por ejemplo, determinar cunto puede comprar de mercadera, si es posible que compre al contado o es necesario o preferible que solicite crdito, si es necesario o preferible que cobre al contado o es posible que otorgue crditos, si es posible que pague deudas a su fecha de vencimiento o es necesario que pida un refinanciamiento o un nuevo financiamiento, etc.

COMENTARIOS PERSONALESLos tres estados financieros mencionados en clase cumplen con un mismo objetivo, mostrar que tan sana es una empresa, si es atractiva financieramente hablando para los inversionistas, si es sujeta a un crdito o no.Los estados financieros permiten crear confianza en los mercados, lo que permite una mayor y mejor relacin con el resto de los agentes econmicos existentes dentro de este mundo globalizado. Este es un motivo importante para tener estados financieros puntuales y reales para ser bien recibidos dentro de la competencia voraz que existe actualmente en prcticamente cualquier mercado interacional.