Contexto de los Hidrocarburos

América Latina y Caribe Argentina y Brasil

Contexto de los Hidrocarburos en la RegioMesa Redonda Instituto de las Americas

AGENDA

ARPEL en breve

Contexto Latinoamericano y Caribeñoo Tendencias en la producción de Crudo por paiso Reservas de Crudo Pesadoo Potencial del “Shale Gas”o Nuevos jugadores en la Regióno Oportunidades de inversión en América Latina y el Caribe

Argentina y Brasilo Perfil y Matriz energética,  comparadoso Proyecciones de oferta y demanda de gas naturalo Rondas licitatorias en ambos países

Factores comunes que influencian las inversiones

Oportunidades para debatir sobre oportunidades de inversión en E&P en la Region: LATINVE&P 2014 en Lima, Perú

1965 2015ASOCIACIÓN REGIONAL DE EMPRESAS DEL SECTOR 

PETRÓLEO, GAS Y BIOCOMBUSTIBLESEN LATINOAMÉRICA Y EL CARIBE 

ASOCIACIÓN REGIONAL DE EMPRESAS DEL SECTOR 

PETRÓLEO, GAS Y BIOCOMBUSTIBLESEN LATINOAMÉRICA Y EL CARIBE 

Producción de crudo en América Latina por país

52Fuente: BP Estatistical Review, 2013

•Campos maduros en varios paises productores de Petróleo de la Region•Tendencia declinante en la produccion de crudo en Argentina, Mexico y T&T

Reservas de petróleo pesado por regiones

62

Fuente: Global Renewable Fuels Alliance, Biofuels Digest

Miles de millones de barriles

Potencial regional de gas de esquisto recuperable (bpc)

72

Fuente: EIA 2013

Proyeccion de las reservas de crudo y gas, en Brasil

82Fuente: ANP

Reservas probadas Bboe

Nuevos actores en América Latina

92

Fuente: IHS Cera

Oportunidades e inversiones en la Región

10

Upstreamo Reservas de Crudo pesado (Venezuela)o Cuenca del pre‐sal (Brasil)o Gas no‐convencional ( Argentina, Brasil, México)o Aguas profundas ( México, Uruguay)o Reactivación campos maduros (Colombia)o Gas y Petroleo en zonas selvaticas protegidas 

(Peru y Ecuador) 

Deficit de Refinoo (4,4 MBblD de oferta vs 6,7 de demanda) 

Déficit coyuntural de Gas Naturalo Necesidad de instalaciones de Regas de GNL, 

para asegurar abastecimiento

INVERSIÓN TOTAL REQUERIDA80 mil millones de dólares/año

Fuente: International Energy Agency

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

Petróleo Gas

RefinaciónE&P no convencionalesE&P convencionales

GNLT&DE&P 

2010 ‐ 2035Inversiones previstas

Perfil energético de Brasil y Argentina

Petróleo BRASIL                      ARGENTINA

Producción de Crudo (MBD)         2,15                                 0,551

Consumo                              “           2,80                                 0,612             

Capacidad de Refinación   “           2,10                                 0,654

Reservas (MMB)                             15,3                                   2,5

Gas

Producción (MMPC)                      17,4                                  1.362

Consumo          «                             29,2                                  1.629

Reservas (TCF)                                16,4                                  13,3 

122

Matriz energética de Argentina y Brasil‐Comparación

46%

56%65%

88%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Argentina España EE.UU. Brasil0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Renovable

Energía Hidráulica

Nuclear

Carbón

Gas Natural

Petroleo

% Hidrocarburos

Fuente: IEA

• Mas  del 85 % de la matriz energética de Argentina depende del gas y el petróleo• Brasil depende en un 46 % y tiene importante desarrollo de bio‐combustibles

Oferta ‐demanda de gas natural en Brasil

Net Production

Pipeline Imports

LNG

0

10

20

30

40

50

60

70

2001 2003 2005 2007 2009 2011*

MMcm per Day

Natural Gas Supply Breakdown

Fuente IHS Cera

Oferta‐ demanda de gas natural en Argentina

142

Instalaciones y proyectos de Regas de GNL

152

• Brasil y Argentina  han recurrido a plantas flotantes de Regas de GNL, para superar los déficits coyunturales de Gas Natural

• Chile ha sido pionero y Uruguay sigue el mismo camino

Producción de Petróleo en Argentina

162

m3/día 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

capacidad Refino 104.932 102.547 103.024 103.342 103.024 102.229 99.526 98.413 98.413 98.572 99.049 99.685 99.049 100.798 100.798 101.116 101.752 103.183 103.183 103.183Procesamiento 69.624 69.396 72.948 80.270 83.850 85.664 82.524 82.735 79.528 82.965 85.209 84.921 89.516 94.572 90.770 83.667 84.422 81.928 84.187 84.515

Producción 62.922 86.755 124.393 132.599 134.642 125.009 118.275 122.238 120.440 117.691 110.473 105.678 104.816 101.847 99.789 99.072 97.514 91.581 82.517 85.497

Fuente: Secretaría de Energía, datos al mes de Agosto 2013

Cuencas Sedimentarias en Argentina

172

Cuencas Productivas:

Áreas Bajo Riesgo:                     3%

Áreas Mediano Riesgo:             6 %

Áreas Alto y Muy Alto Riesgo:  23%

Cuencas Improductivas:

Áreas Muy Alto Riesgo:          68 %

Total Cuencas Sedimentarias País: 1,845,000 Km2

Potencial de recursos en Argentina

182

Fuente: YPF

• Argentina esta revirtiendo la tendencia declinante con importantes inversiones en Gas y Petróleo

Situación actual en la cuenca Neuquina

202

Cuenca sedimentaria en Brasil 

212Fuente: ANP

Inversiones en Exploracion en Brasil

222

Resultados en el presal

232

• La proyección del PE de Petrobras, es llegar a 1 MBD, antes del 2020

Panorama energético de América Latina y el Caribe

242

Crecimiento económico sostenido y estabilidad política

Amplitud de recursos energéticos

Potencial importante de ahorro de energía 

Más afinidad social, política y cultural que diferencias

Consideraciones sobre las actuaciones en ambos paisesArgentina

252

• Argentina esta haciendo inversiones importantes para revertir la tendencia declinante de sus 

campos maduros de petróleo y gas

• Aunque desarrolla múltiples actividades en todo el país, su desafío mas importante es el 

desarrollo de yacimientos no convencionales, como el de Vaca Muerta, en Neuquén

• En los EE.UU. el desarrollo empezó en los años 80 a partir de la experiencia en tight gas.

• En general, entre la etapa “exploratoria” (no hay un pozo descubridor) y la etapa de desarrollo 

pasan entre 4 a 6 años. Y se perforaron cientos de pozos en esa etapa.

• La Argentina comenzó en 2010, a partir de las experiencias en EE.UU, lo que podría acelerar los 

plazos.

Consideraciones sobre las actuaciones en ambos paisesBrasil

262

• En este país estará invirtiendo en E&P, una media de 30 mil millones de dólares al año, entre el 

2014 y el 2017

• Brasil tiene como principal desafío el desarrollo del Presal, en donde ya esta produciendo unos 

350.000 bbl/d, y 10 millones de m3‐dia y proyecta duplicar esas cifras para el año 2017

• En total y según su PE,  de los 2,2 Millones de Bbl diarios, pasara a producir 4 millones barriles‐dia

de Petróleo, antes del 2020

• Ha concretado su 12va ronda licitatoria en el “onshore”

• Y debe definir cuando lanza su 2da ronda licitatoria en el presal

Rondas de licitación 2014: Argentina y Brasil

272

Country  Bid Round Status Comments

Argentina Onshore Licensing Round 

001/2014

Open • On 17 January 2014 the Government of Mendoza Province announced a new onshore bidround offering eight blocks in the Malargue region. The provincial oil and gas companyEnergia Mendocina SA (EMESA) began selling bid round documentation on 15 January2014. There has been confusion surrounding reported application deadlines and targetaward dates; however, it appears that bids are due around 9 April 2014. EMESA will be aminority partner (at least 10%) in the development of the blocks on offer.

Argentina Offshore Bid Round

Unconfirmed • Approximately 32 blocks may be tendered. The round was expected in 2011. State oilcompany Enarsa cited global market tumult as a primary reason for delay. In December2013, it was reported that Enarsa has planned to hold the round in early 2014.

Argentina 2014 NeuquenBasin Licensing 

Round

Unconfirmed • In March 2014, the Energy Minister from Neuquen Province indicated an upcoming 2014Neuquen Basin Licensing Round offering acreage in the Vaca Muerta formation and couldinclude relinquished blocks. The round may also include conventional acreage. Roadshows are planned in April 2014.

Brazil Small & Medium Producers Round

Announced • The ANP may hold licensing rounds specifically for independent E&P companies, targetingsmall and medium‐sized enterprises with expertise in mature and marginalareas. According to ANP Director Magda Chambriard, the auctions could take place in 2014and will not include unconventional plays.

Brazil Second Pre‐Salt Round

Unconfirmed • The ANP has indicated that a Second Pre‐Salt Round will take place in 2015, indicating thatthere should be at least of two years between pre‐salt rounds. Possible prospects to beoffered include Pau Brasil and blocks in the Alto de Cabo Frio region.

Impulsores

Precios del petróleo

Potencial geológico

Condiciones de inversión

Incentivos fiscales

Oferta/Demanda

Facilitadores

Asociaciónpúblico‐privada 

Proveedores locales

RRHH calificados

Tecnología

Infraestructura

Factores comunes que influencian la inversión en la Region y en Argentina y Brasil.

28

Desafíos

Financiamiento

Politica de Precios

Licenciamientosocio‐ambiental

Seguridade integridad operacional

Marco regulatorio y fiscal ‐ Certeza jurídica

26 ‐ 28 de marzoCentro de Convenciones 

Hotel WestinLIMA, PERÚ

LATINOAMÉRICA Y EL CARIBEOPORTUNIDADES Y DESAFÍOS DE INVERSIÓN EN

LA EXPLORACIÓN Y PRODUCCIÓN DE PETRÓLEO Y GAS

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Javier de Viana 1018, Montevideo, Uruguay

Tel.: (598) 2410 6993 – Fax: (598) 2410 9207

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