Cooperativa de Ahorro y Crédito de Arecibo · Para el año terminado el 31 de diciembre de 2019 la...

Cooperativa de Ahorro y Crédito de Arecibo

(CooPACA)

NARRATIVA SOBRE EL RESULTADO DE LAS OPERACIONES

(MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS MD & A)

Al y para el año terminado el 31 de diciembre de 2019

1

ACTIVOS 2019 2018

Aumento

(Disminución)

%

Cambio

Efectivo y equivalentes de efectivo 31,286,303$ 35,006,243$ (3,719,940)$ -10.63%

Certificados de ahorro (vencimiento mayor de tres meses) 38,575,000 42,412,150 (3,837,150) -9.05%

Inversiones en valores disponibles para la venta 109,379,064 128,403,798 (19,024,734) -14.82%

Inversiones especiales 2,624,857 7,245,860 (4,621,003) -63.77%

Préstamos, netos de reserva para préstamos incobrables 381,724,290 343,816,446 37,907,844 11.03%

Inversiones en entidades cooperativas 21,148,884 20,754,562 394,322 1.90%

Propiedad y equipo, neto de depreciación acumulada 10,679,917 11,259,163 (579,246) -5.14%

Otros activos 7,556,398 7,506,738 49,660 0.66%

Total de activos 602,974,713$ 596,404,960$ 6,569,753$ 1.10%

Cooperativa Ahorro y Crédito de Arecibo (CooPACA)

Narrativa sobre el Resultado de las Operaciones

(Management Discussion and Analysis MD & A)


QUIENES SOMOS La Cooperativa de Ahorro y Crédito de Arecibo (CooPACA) es la cooperativa más grande en activos de

Puerto Rico. Al 31 de diciembre de 2019 sus activos ascendían a $603 millones de dólares. CooPACA fue

fundada en la ciudad de Arecibo en el año 1946; hoy día, cumpliendo 73 años de servicio. Al cierre del

año 2019, mantenía una membresía de alrededor de 107,000 socios y 242 empleados ofreciendo servicios

financieros a toda la comunidad en general a través de sus catorce sucursales y el circuito cooperativo “Share

Branch”. Nuestro personal especializado en servicios financieros les brinda seguridad a nuestros socios para

satisfacer sus necesidades financieras. Aspectos financieros más destacados: El análisis que se presenta a continuación ofrece una visión general de las operaciones de la Cooperativa

para el año terminado el 31 de diciembre de 2019. El propósito de esta narrativa es proveer información que

ayude a analizar los resultados de las operaciones y los cambios en la posición financiera de la Cooperativa.

I. ESTADOS DE SITUACIÓN A -Activos:

Al 31 de diciembre de 2019, la Cooperativa presenta un total de activos de $603 millones en sus

estados financieros. Esta cantidad representa un aumento de $6.6 millones o un 1.10% sobre el total

de activos al 31 de diciembre de 2018 de $596.4 millones. A continuación, se presentan las

fluctuaciones en los activos de un año a otro:

2





I. ESTADOS DE SITUACIÓN

A -Activos:

El crecimiento de los activos estuvo dirigido a la cartera de préstamos, la cual aumenta durante el

año por $37.9 millones de dólares. La principal fuente de financiamiento de esta actividad

prestataria fue interna, por lo que tuvo el efecto de disminuir los activos líquidos de efectivo y

equivalentes, así como las inversiones. En general, los activos se redistribuyeron para obtener un

mayor rendimiento.

En la siguiente gráfica se describe el comportamiento de los activos en los últimos seis años:

Los cambios más significativos en el estado de situación para el año 2019 fueron los siguientes:

Efectivo, Equivalentes y Certificados de Ahorros

El efectivo, equivalentes y certificados de ahorro terminó el año 2019 con $69.9 millones, mientras

que al cierre del año 2018 era de $77.4 millones. Se reflejó una disminución por la cantidad de

$7.6 millones en efectivo, equivalentes y certificados de ahorros, lo que representa un 9.76% con

relación al año 2018. Como se menciona anteriormente, esta reducción en efectivo, sus

equivalentes y certificados de ahorros se debe al financiamiento de la cartera de préstamos.

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Disponible para la venta:

Tipo de Inversión

Costo

Amortizado

ajustado

Ganancia

No

Realizada

Pérdida No

Realizada

Valor del

Mercado

Obligaciones garantizadas con Gobierno

Federal, los estados de los Estados Unidos y

sus agencias o posesiones, excepto PR:

Federal Home Loan Bank (FHLB BOND) 14,804,419$ 43,874$ (79,329)$ 14,768,964$

Federal Home Loan Mortgage (FHLM) 4,076,033 - (10,200) 4,065,833

Federal Farm Credit Banks (FFCB) 8,513,247 48,372 (36,327) 8,525,292

Federal National Mortgage Assoc (FNMA) 6,960,770 12,662 (45,972) 6,927,460

Government National Mortgage Ass (GNMA) 5,122,699 202,259 (67,213) 5,257,745

NOTAS DEL TESORO 38,144,362 42,982 (7,666) 38,179,678

BONOS MUNICIPALES 31,471,577 390,042 (207,527) 31,654,092

109,093,107$ 740,191$ (454,234)$ 109,379,064$

31 de diciembre de 2019





A -Activos:

Efectivo, Equivalentes y Certificados de Ahorros A continuación, se presenta la liquidez de la Cooperativa en los últimos cinco (5) años. En la

misma se presenta que la Cooperativa mantiene fondos líquidos en exceso a lo requerido por ley

# 255. Al cierre del año 2019, el exceso de liquidez en millones era de $106.7 y $136.5 al 31 de

diciembre de 2018.

Inversiones en Valores

Las inversiones en valores disponible para la venta presentaron una disminución de $19 millones o

un -14.82%, en comparación al 31 de diciembre de 2018, esto debido a que fue la principal fuente

de financiamiento de la actividad prestataria. El cambio en las inversiones en valores fue como

sigue:

2015 2016 2017 2018 2019

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Tipo de Inversión

Costo

Amortizado

ajustado

Ganancia

No

Realizada

Pérdida No

Realizada

Valor del

Mercado

Obligaciones garantizadas con Gobierno

Federal, los estados de los Estados Unidos y

sus agencias o posesiones, excepto PR:

Federal Home Loan Bank (FHLB BOND) 24,925,252$ 10,676$ (719,923)$ 24,216,005$

Federal Home Loan Mortgage (FHLM) 2,497,829 1,831 (22,773) 2,476,887

Federal Farm Credit Banks (FFCB) 12,200,792 869 (289,709) 11,911,952

Federal National Mortgage Assoc (FNMA) 8,915,108 - (294,635) 8,620,473

Government National Mortgage Ass (GNMA) 5,799,738 74,027 (103,852) 5,769,913

NOTAS DEL TESORO 22,893,976 17,685 (86,881) 22,824,780

BONOS MUNICIPALES 54,273,706 19,831 (1,709,749) 52,583,788

131,506,401$ 124,919$ (3,227,522)$ 128,403,798$

Variacion (22,413,294)$ 615,272$ 2,773,288$ (19,024,734)$

% de cambio -17.04% 492.54% -85.93% -14.82%







A -Activos:

Inversiones en Valores:

La Cooperativa registra las inversiones de acuerdo con los requerimientos del ASC 320,

Inversiones – Instrumentos de Deuda y Equidad y clasificó las mismas como disponibles para la

venta. Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, la inversión en instrumentos negociables consistía en

obligaciones y valores del Gobierno de los Estados Unidos, notas del tesoro, inversiones

colateralizadas por hipotecas y bonos municipales de los Estados Unidos. Los valores producen

ingresos a tasas de interés anual que fluctúan entre el 1.50% y el 5%.

Inversiones Especiales

La Cooperativa adoptó la Ley 220 del 15 de diciembre de 2015, que, entre otras cosas, dispone que

las Cooperativas contabilicen los bonos del ELA, sus agencias y corporaciones públicas de manera

uniforme a costo amortizado y que se clasifiquen como inversiones a retenerse hasta el vencimiento

y no se presentaran pérdidas no realizadas en los estados financieros relacionadas a las inversiones

especiales. Al cierre del año 2019, las inversiones especiales representan un .04% del total de

activos.

5

Tipo de Inversión

Costo

Amortizado

Menoscabo

reconocidos

años anteriores

contra las

operaciones

Costo

Amortizado

ajustado

Ganancia No

Realizada

Pérdida No

Realizada

Valor del

Mercado

Instrumentos emitidos por el Estado

Libre Asociado de Puerto Rico, sus

agencias y corporaciones públicas :

Autoridad de Acueductos y Alcantarillados

(PRASA) 761,428$ -$ 761,428$ -$ (39,428)$ 722,000$

Teodoro Moscoso-ACT 1,002,516 - 1,002,516 - (25,016) 977,500

Obligaciones Generales (GO) 400,000 (101,587) 298,413 18,587 - 317,000

Public Building (PBA) 750,000 (187,500) 562,500 28,125 - 590,625

2,913,944$ (289,087)$ 2,624,857$ 46,712$ (64,444)$ 2,607,125$

Tipo de Inversión

Costo

Amortizado

Menoscabo

reconocidos

años anteriores

contra las

operaciones

Costo

Amortizado

ajustado

Ganancia No

Realizada

Pérdida No

Realizada

Valor del

Mercado

Instrumentos emitidos por el Estado

Libre Asociado de Puerto Rico, sus

agencias y corporaciones públicas :

Autoridad de Acueductos y Alcantarillados

(PRASA) 761,765$ -$ 761,765$ -$ (178,465)$ 583,300$

Teodoro Moscoso-ACT 1,002,874 - 1,002,874 - (100,374) 902,500

Obligaciones Generales (GO) 5,570,700 (1,401,979) 4,168,721 - (1,277,721) 2,891,000

Public Building (PBA) 1,750,000 (437,500) 1,312,500 - (374,062) 938,438 -

9,085,339$ (1,839,479)$ 7,245,860$ -$ (1,930,622)$ 5,315,238$








A -Activos:

Inversiones Especiales:

Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, el costo amortizado, el menoscabo o la disminución no

temporera, el justo valor en el mercado y las pérdidas no realizadas de las inversiones especiales

fueron como sigue:

6






A -Activos:

Inversiones Especiales

Adopción de la Ley 220 y Pérdidas bajo Amortización Especial

La Ley 220 adoptada por la Cooperativa durante el año terminado al 31 de diciembre de 2015 permite

que cualquier pérdida atribuible a las inversiones especiales en la disposición, retención o relacionado

a la aplicación de un pronunciamiento de los principios generalmente aceptados de contabilidad

pueda ser amortizado por un periodo que no exceda 15 años, a ser nombrada Pérdidas bajo

Amortización Especial. La disminución no temporera (other than temporary impairment) en los

instrumentos de deuda emitidos por el Estado Libre Asociado de Puerto Rico, sus agencias y

corporaciones públicas (ELA) clasificados como inversiones especiales, fue amortizada en su

totalidad contra las operaciones en los respectivos años que fueron determinadas, a tono con la Ley

# 255, enmendada por la Ley # 220.

También con relación a la adopción de la Ley 220, la Cooperativa no tuvo que crear la reserva

temporal especial en la sección de capital, por la razón que no se mantiene el activo por amortizar

denominado Pérdida Bajo Amortización Especial Ley 220.

Préstamos

La siguiente gráfica muestra que la Cooperativa mantiene un crecimiento sostenido en su activo

mayor productivo como lo es su cartera de préstamos:

7






Préstamos

Como se puede observar, en las tendencias de la gráfica anterior, la cartera de préstamos muestra

un crecimiento constante en los pasados cinco años presentados. De hecho, desde el 31 de diciembre

de 2015 hasta el 31 de diciembre de 2019, la cartera de préstamos tuvo un aumento sustancial de

$105.3 millones. Para el año terminado el 31 de diciembre de 2019 la cartera mostró un crecimiento

de $37.6 millones y al cierre del referido año la proporción de préstamos a activos fue de 65%,

mientras que la industria era de 58%.

A continuación, el detalle comparativo de la cartera de préstamos al 31 de diciembre de 2019 y

2018:

Como se puede observar en la tabla anterior, el cambio más significativo se reflejó en los préstamos

garantizados con bienes muebles e inmuebles como lo son el financiamiento de autos e

hipotecarios, aumentaron para el año terminado el 31 de diciembre de 2019, por $17.5 millones

(21.05%) y $10.4 millones (14.60%), respectivamente. Los préstamos personales aumentaron por

$10.2 millones de dólares (8.48%).

8






A -Activos:

Préstamos

A continuación, se presenta la composición de la cartera de préstamos de la Cooperativa, comparado

con la industria al 31 de diciembre de 2019 y 2018.

9






Reserva de Préstamos Incobrables

La reserva de préstamos incobrables al 31 de diciembre de 2019 y 2018, era de $9.9 y $10.2

millones de dólares, respectivamente, mostrando una baja por la cantidad de $274 mil o un 3%.

La reserva de préstamos incobrables representó un 2.54% del total de préstamos al 31 de diciembre

de 2019, en la industria este mismo índice representó un 2.44% al 30 de septiembre de 2019, última

fecha disponible en COSSEC.

La siguiente gráfica presenta el comportamiento de la reserva para préstamos incobrables por los

pasados cinco años:

10






Reserva de Préstamos Incobrables

El movimiento de la reserva de préstamos incobrables para los pasados cinco años:

En el movimiento de la reserva, se observa una disminución en la provisión cargadas a las

operaciones del año 2019 por $1.5 millones o un 32.54% en comparación al año 2018. Los recobros

de préstamos previamente cargados a perdidas contra la reserva disminuyeron de un año a otro por

$57 mil o un 5.85%. Los préstamos cargados contra la reserva de préstamos incobrables del año

2019 fueron mayor a los cargados en el 2018 por $1.1 millones o un 33.37%.

La Cooperativa terminó el año 2019, con un porciento de morosidad de 4.03%, si comparamos

este porciento con el año 2018 que fue de 6.06%, se observa una baja de 2.03%. En cuanto a

dólares absolutos se observa una baja de $5.6 millones de un a otro, ya que los balances en

morosidad en millones fueron de $15.7 y $21.3, respectivamente.

11






B – Pasivos y capital:

Los cambios en pasivos y capital al 31 de diciembre de 2019, comparado con el año anterior fue

como sigue:

Depósitos y Certificados de Depósito

Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, las cuentas de depósitos de socios y no socios, como lo son las

cuentas de ahorros y cuentas corrientes y para eventos especiales terminaron con un balance en

millones de $368.5 y $365.4, respectivamente. En forma combinada se reflejó un aumento de $3.1

millones, equivalente a un 0.86% de un año a otro.

Por otra parte, los certificados de ahorro disminuyeron por la cantidad de $3.5 millones o un 3.82%,

para el año 2019. Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, los certificados de ahorros eran de $86.8 y

$90.3 millones, respectivamente.

PASIVOS Y PARTICIPACIÓN DE LOS SOCIOS 2019 2018

Aumento

(Disminución)

%

Cambio

Pasivos:

Depósitos 368,479,837$ 365,353,154$ 3,126,683$ 0.86%

Certificados de depósitos 86,839,960 90,293,587 (3,453,627) -3.82%

Cuentas y gastos acumulados por pagar 6,654,971 7,042,622 (387,651) -5.50%

Total de pasivos 461,974,768 462,689,363 (714,595) -0.15%

Participación de los socios:

Acciones, valor par de $10 117,784,924 116,176,513 1,608,411 1.38%

Obligaciones de capital 1,890,000 1,590,000 300,000 100.00%

Reserva para capital indivisible 17,679,533 17,679,533 - 0.00%

Reserva de capital social 4,776,197 4,898,549 (122,352) -2.50%

Reserva de inversiones en entidades cooperativas 10,000 10,000 - 0.00%

Pérdida neta comprensiva, acumulada 285,957 (3,102,603) 3,388,560 -109.22%

Pérdida acumulada (1,426,666) (3,536,395) 2,109,729 -59.66%

Total de participación de los socios 140,999,945 133,715,597 7,284,348 5.45%

Total de pasivos y participación de los socios 602,974,713$ 596,404,960$ 6,569,753$ 1.10%

12

2019 2018

Aumento

(Disminución)

%

Cambio

Cuentas de ahorros 337,441,346$ 334,819,419$ 2,621,927$ 0.78%

Certificados de depósito 86,839,960 90,293,587 (3,453,627) -3.82%

Cuentas corrientes 19,226,765 18,555,941 670,824 3.62%

Plan de ahorro navideño 913,587 838,295 75,292 8.98%

Plan de ahorro de verano 909,430 806,935 102,495 12.70%

Ahorros especiales 9,988,709 10,332,564 (343,855) -3.33%

455,319,797$ 455,646,741$ (326,944)$ -0.07%

Acciones, valor par de $10 117,784,924$ 116,176,513$ 1,608,411$ 1.38%

Obligaciones de capital 1,890,000$ 1,590,000$ 300,000$ 18.87%

Razón de Capital Indivisible al Total de Activos Sujetos a Riesgo: 2019 2018

Elemento de Capital Indivisible 27,094,544$ 24,578,372$

Total de activos (excluyendo la reserva de préstamos incobrables) 612,827,173 606,571,067

Total de activos no sujetos a riesgo (325,837,697) (346,259,616)

Total de activos sujetos a riesgo 286,989,477$ 260,311,451$

Razón de capital indivisible a total de activos sujetos a riesgos 9.44% 9.44%





B – Pasivos y capital:

Depósitos y Certificados de Depósito

A continuación, se presenta los depósitos, certificados, acciones y obligaciones de capital

comparativo y porciento de cambio de un año a otro:

Acciones

La partida de acciones presentó un aumento durante el año 2019 de $1.6 millones equivalentes a

un 1.38% con relación al 31 de diciembre de 2018. Las acciones al cierre del año 2019 eran de

$117.8 millones versus $116.2 millones en el 2018. Debemos indicar que el por ciento de aumento

de las acciones de la Cooperativa estuvo por encima de la industria que era una baja -1.21% en el

mismo periodo.

Reserva Capital Indivisible

La reserva para capital indivisible en el estado de situación no ha tenido cambios sustanciales al

cierre de los años 2019 y 2018, como se describe a continuación:

La razón de los elementos de capital indivisible a total de activos sujeto a riesgo de 9.44% se

mantiene por encima del por ciento mínimos requeridos por Ley de un 8%.

13

Aumento

Ingreso de interés: 2019 % 2018 % (Disminucion)

Préstamos 24,443,473$ 86.1% 23,205,223$ 83.8% 1,238,250$ 5%

Certificados y cuentas de ahorro 869,873 3.1% 909,837 3.3% (39,964) -4%0.0%

Inversiones en valores 3,063,186 10.8% 3,588,550 13.0% (525,364) -15%

Total de ingreso de interés 28,376,532 100.0% 27,703,610 100.0% 672,922 2%

Gastos de interés:

Depósitos, certificados de depósitos y obligaciones de capital (3,413,497) -12.0% (3,427,487) -12.4% 13,990 0%

Ingreso neto de interés 24,963,035 88.0% 24,276,123 87.6% 686,912 3%

Provisión para préstamos incobrables (3,100,000) -10.9% (4,595,000) -16.6% 1,495,000 -33%

Ingreso neto de intereses después de provisión

para préstamos incobrables 21,863,035 77.0% 19,681,123 71.0% 2,181,912 11%

Otros ingresos 4,451,762 14.9% 4,544,637 16.4% (92,875) -2%

Gastos generales y administrativos (23,603,548) -83.2% (20,956,977) -75.6% (2,646,571) 13%

Economía neta antes pérdida realizada en ventas de inversiones

en valores 2,711,249 8.8% 3,268,783 11.8% (557,534) -17% -

Pérdida realizada en la venta de valores de inversión (401,559) -0.7% (1,094,393) -4.0% 692,834 -63%

ECONOMÍA NETA 2,309,690$ 8.1% 2,174,390$ 7.8% 135,300$ 6%

% cambio





II. ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS: Para los años terminados el 31 de diciembre de 2019 y 2018, la Cooperativa terminó con una economía

neta en millones de $2.3 y $2.2, respectivamente.

Para el año terminado el 31 de diciembre de 2019 la fluctuación fue un saldo favorable de $135 mil en

economía neta, en comparación con el año 2018, como se describe a continuación:

Como se puede observar, el ingreso neto de intereses antes de la provisión para préstamos incobrables

se mantuvo dentro del margen del año anterior (88.0% en el 2019 versus 87.6% 2018).

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II. ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS:

Los cambios más significativos de un año a otro en el estado de ingresos y gastos se experimentaron

en:

- Ingreso de intereses sobre préstamos aumentó por $1.2 millones, como resultado del

el aumento en la cartera de préstamos por $37.9 millones.

- Ingreso de intereses sobre inversiones tuvo una disminución de $525 mil, efecto de la

disminución en cartera de $21.8 millones con relación al año 2018, así como la disminución

del rendimiento como consecuencia reinversión de acuerdo al mercado.

- La disminución en la morosidad durante el año 2019 permitió una provisión para préstamos

incobrables menor a la del año 2018 por $1.5 millones. La provisión para préstamos

incobrables para los años terminados el 31 de diciembre de 2019 y 2018 fue de $3.1 y $4.6,

respectivamente.

- Los gastos generales y administrativos reflejaron un aumento de $2.7 millones para el año

terminado el 31 de diciembre de 2019, más adelante se presenta las fluctuaciones por partida.

- La pérdida realizada en ventas, se observa una fluctuación favorable de $693 mil, ya

que para el año 2019 dicha partida fue de $402 mil, mientras que para el año 2018 totalizó $1.1

millones. La pérdida realizada en venta se distribuye como sigue; ganancia en venta de

inversiones fuera de Puerto Rico $264,350 y pérdida en ventas de inversiones del ELA por

$665,909, para la pérdida realizada combinada de $401,559.

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Gastos Generales y Administrativos: El total de gastos generales y administrativos para el año terminado el 31 de diciembre de 2019, fueron

de $23.6 millones, lo que representa un aumento de $2.7 millones con relación al período finalizado el

31 de diciembre de 2018. A continuación, presentamos la variación de un año a otro:

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Gastos Generales y Administrativos:

Los siguientes cambios son los más significativos en los gastos generales y administrativos:

▪ Los gastos de salarios y beneficios marginales presentaron un aumento de $580 mil dólares, al

compararlo con el año terminado el 31 de diciembre de 2018. Dicho aumento obedece al

reclutamiento de recurso humano adicional, incluyendo la sucursal de Guaynabo que abrió sus

puertas a finales del año 2018, así como el centro de llamadas “call center” para orientar a los socios

y clientes para el manejo del nuevo sistema de plataforma bancaria.

Este gasto representaba un 30.10% y 31.14% de los gastos generales y administrativos para los años

terminados el 31 de diciembre de 2019 y 2018, respectivamente.

▪ Depreciación y amortización refleja un aumento de $174 mil, al compararlo con el año anterior. Se

relaciona al aumento a un ajuste del año 2019, por cambio en estimado de la vida útil de varias

mejoras de locales arrendados y equipos. Este gasto representaba un 4.69% y 4.45% de los gastos

generales y administrativos para los años terminados el 31 de diciembre de 2019 y 2018,

respectivamente.

▪ Franqueo, fue mayor en el año 2019 por $373 mil dólares, en relación con el año 2018. El aumento

está altamente relacionado al aumento en volumen de envíos de correspondencia, así como la

inclusión de todas las cuentas del socio en los estados de cuenta. Este gasto representaba un 3.51% y

2.17% de los gastos generales y administrativos para los años terminados el 31 de diciembre de 2019

y 2018, respectivamente.

▪ El gasto de sistema de información fue mayor en el año 2019 por $542 mil dólares, en relación con

el año 2018. El aumento en la partida está asociada a la implantación del nuevo sistema

computadorizado en julio de 2018, es decir medio año el 2018 versus el año 2019 completo. Este

gasto representaba un 6.02% y 4.19% de los gastos generales y administrativos para los años

terminados el 31 de diciembre de 2019 y 2018, respectivamente.

▪ El gasto de renta fue mayor en el año 2019 por $135 mil o 25.63%, en relación con el año 2018. El

aumento en la partida está asociada a la renegociación de varios contratos de arrendamientos, así

como el Servi-auto de Carolina y la renta de la nueva sucursal en Guaynabo. Este gasto representaba

un 2.80% y 2.51% de los gastos generales y administrativos para los años terminados el 31 de

diciembre de 2019 y 2018, respectivamente.

▪ El gasto de provisión para disposición de propiedades reposeídas fue menor el año 2019 por $430

mil o 100%. Las reservas para posibles pérdidas en la disposición de propiedades reposeídas

establecidas en años anteriores presentaban exceso, lo cual cubrió las reservas requeridas de las

nuevas propiedades reposeídas del año 2019.

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Cooperativa Ahorro y Crédito de Arecibo (Coopaca)




III. RESULTADO DE VARIOS INDICADORES FINANCIEROS:

A continuación, se presentan varios indicadores financieros al y para los años terminados el 31 de

diciembre de 2019 y 2018 y la comparación con la industria (septiembre 2019).

*El ROA de la industria no incluye el impacto como consecuencia del menoscabo de las inversiones en valores de

PR.

IV- Leyes y reglamentos que impactaron las operaciones durante el año 2019.

En cuanto a Leyes y reglamentos que impactaron las operaciones del año 2019, no se identificaron

nuevos pronunciamientos de contabilidad, leyes y reglamentos que tuviera impacto material sobre los

estados financieros para los años terminados el 31 de diciembre de 2019 y 2018.

Cooperativa

2019

Cooperativa

2018

Industria

09/30/19

ROA 0.38% 0.36% 0.78% 0.02% -0.40%

Interes en préstamos/Préstamos netos promedio 6.74% 7.17% 7.56% -0.43% -0.82%

Costo de fondos/ promedio de activos 0.55% 0.57% 0.61% -0.02% -0.06%

Gastos generales/ total activos 3.91% 3.51% 3.98% 0.40% -0.07%

Reserva préstamos/total de activos 1.64% 1.70% 1.43% -0.06% 0.21%

Acciones/ total capital 83.54% 86.88% 81.74% -3.34% 1.80%

Acciones/ total activos 19.53% 19.48% 25.52% 0.05% -5.98%

Morosidad 4.03% 6.06% 3.41% -2.03% 0.62%

Diferencia

2019

versus

2018

Diferencia

2019

versus

industria

*

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V. OBJETIVOS Y NUEVOS PROYECTOS PARA EL PRÓXIMO AÑO:

- Continuar con las campañas publicitarias, para mercadear más efectivamente nuestros servicios

financieros y captar nuevos socios.

- Revisión continua de las normas prestatarias para responder de forma adecuada a las necesidades de

los socios e integrar en estos nuevos productos.

- Continuar diseñando nuevas estrategias para aumentar nuestra cartera de préstamos y una mayor

utilización de nuestros productos y servicios.

- Mantener la morosidad de los préstamos controlada y continuar con las mejoras en la estructura del

Departamento de Cobros.

- Realizar periódicamente simulacros y talleres, con el fin de mantenernos brindando servicios de

calidad en tiempos de pandemias y emergencias causadas por eventos atmosféricos.

- Continuar con la actualización y evaluación de reglamentos, políticas y manuales de la Cooperativa,

para mantenerlos actualizados.

- Continuar mejorando los indicadores financieros.

Proyectos y Mejoras de Infraestructura (en proceso y futuro)

- Certificación CDFI (Fondo de Instituciones Financieras para el Desarrollo Comunitario del

Departamento del Tesoro de Estados Unidos)- la Cooperativa comenzó las gestiones

conducentes a la certificación de CDFI. Con esta certificación la Cooperativa es elegible para

participar y obtener auspicio de diferentes programas de fondos de capital secundario, fondos de

incapacidad y asistencia financiera, entre otros para ayudar a las comunidades más vulnerables, así

como el desarrollo de empresarios comunitarios y de pequeños y medianos comerciantes.

- Edificio Manuel Cabrera 1er piso en Oficina Central (impactado por el Huracán María) -

reubicación de salón de reuniones Junta de Directores y Comités y Salones de Adiestramientos.

Esperamos culminar este proyecto durante el segundo trimestre del año 2020.

- Edificio Rafael Muñoz (reubicación de Departamentos Banca Electrónica, Servicios al Socio,

Crédito de Consumo, Servicios Generales en Oficina Central 4to piso – Se comenzó la

remodelación durante el segundo trimestre del año 2020. Se proyecta que las facilidades estén

disponibles antes de culminar el año.

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V. OBJETIVOS Y NUEVOS PROYECTOS PARA EL PRÓXIMO AÑO:

- Plataforma planta eléctrica Edificio Rafael Muñoz (incluye mejoras al Autocoop en Oficina

Central) – se encuentra en etapa inicial de proceso permiso de construcción.

- Auto-coop Carolina - se encuentra en etapa inicial de proceso permiso de construcción y

subastas. Se proyecta que las facilidades estén disponibles durante el año 2021.

- Ante Proyecto Finca El Tanque – Se mantiene bajo evaluación por la Junta de Directores y la

Administración el desarrollo de este terreno debido a las circunstancias e impacto causados por los

fenómenos atmosféricos.

- Traslado sucursal Trujillo Alto - se proyecta mudarnos a las nuevas facilidades a finales del

segundo trimestre del 2020.

- Auto-coop Sucursal Cataño - se inauguraron las facilidades en febrero 2020.

- Hato Arriba- ampliación del área de recepción en el año 2019.

- Barceloneta Pueblo y San Lorenzo - se establecieron cubículos cerrados en el área de plataforma

para garantizarle mayor confidencialidad a nuestros socios y clientes.

- San Daniel- en proceso las mejoras de pintura y sellado de techo a la sucursal. Para finales del año

se proyecta ampliar oficinas para el Centro Hipotecario.

- Sucursal Florida, EE. UU. – Se está evaluando la viabilidad de este proyecto, entre otras

gestiones se está analizando el Código Federal y sus requerimientos.

- Mudanza de la sucursal de San Lorenzo – proyecto pospuesto para el año 2021.

William Méndez Pagán

Presidente Ejecutivo

Cooperativa de Ahorro y Crédito de Arecibo · Para el año terminado el 31 de diciembre de 2019 la...

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