“Costes de la energía y competitividad industrial”

Bilbao, 8 de octubre de 2014

Energía, Ingeniería e Industria

Retos para la transformación energética

Antonio Merino. Economista Jefe de Repsol

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Contenido

• Evolución histórica del consumo energético en la industria

• Precios y costes de la energía

• La competitividad y la evolución del sector industrial

• Soluciones al problema de competitividad energética

• Conclusiones

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Contenido

• Evolución histórica del consumo energético en la industria

• Precios y costes de la energía

• La competitividad y la evolución del sector industrial

• Soluciones al problema de competitividad energética

• Conclusiones

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Evolución histórica del consumo energético en la industria La industria es el sector que acapara el mayor consumo final de energía

Fuente: Enerdata y D. Secretaría Técnica de Repsol

Evolución del consumo final de energía por sectores finales, mundial

• En el periodo 1970-2000 la industria modera su consumo de energía (por la mayor eficiencia energética). Sin embargo, a partir del año 2000 el consumo energético industrial se dispara, fundamentalmente por la entrada de China en el comercio internacional.

• El sector transporte sufre ganancias de eficiencia tras las crisis petroleras.

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Evolución histórica del consumo energético en la industria Por fuentes energéticas, el carbón es el más utilizado en la industria mundial

Fuente: Enerdata y D. Secretaría Técnica de Repsol

Evolución del consumo final de energía en el sector industrial mundial

• El consumo de carbón de la industria permanece estable en los años 80 y 90, disparándose a partir del año 2000 (China).

• El consumo de gas y electricidad también se disparan a partir del año 2000.

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Evolución histórica del consumo energético en la industria La tendencia mundial no se replica en todos los países/regiones

Fuente: Enerdata y D. Secretaría Técnica de Repsol

Evolución del consumo final de energía en el sector industrial en EE.UU.

Evolución del consumo final de energía en el sector industrial en la UE-15

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• En EE.UU. en los últimos años ha ido ganando peso el consumo de gas natural, frente a la electricidad y en Europa el consumo de gas y de electricidad van muy a la par.

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Contenido

• Evolución histórica del consumo energético en la industria

• Precios y costes de la energía

• La competitividad y la evolución del sector industrial

• Soluciones al problema de competitividad energética

• Conclusiones

8 Fuente: Eurostat y D. Secretaría Técnica de Repsol

Evolución del precio final del gas para el consumidor industrial en Europa vs EE.UU.

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Precio del gas para industria en OCDE Europa

Precio del gas para industria en EE.UU.

9 Fuente: Eurostat y D. Secretaría Técnica de Repsol

Evolución del precio final de la electricidad para el consumidor industrial en Europa vs EE.UU.

Precios y costes de la energía Evolución del precio de la electricidad

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Precio de la electr. para industria en OCDE Europa

Precio de la electr. para industria en EE.UU.

10 Fuente: Comisión Europea y D. Secretaría Técnica de Repsol

Tasa de crecimiento media anual en el periodo 2007-2013 de distintos componentes de la tarifa eléctrica europea en la industria

Precios y costes de la energía Evolución del precio de la electricidad

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Enería y suministro Costes de red y conexiones Impuestos y aranceles

Nota: Precios para un consumidor industrial medio (500 MWh < Consumption < 2 000 MWh)

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Contenido

• Evolución histórica del consumo energético en la industria

• Precios y costes de la energía

• La competitividad y la evolución del sector industrial

• Soluciones al problema de competitividad energética

• Conclusiones

12 Fuente: Enerdata y D. Secretaría Técnica de Repsol

Evolución la intensidad energética en la industria: Europa vs EE.UU.

Nota: Intensidad energética calculada como la cantidad de energía que tiene que consumir el sector industrial para generar una unidad de valor añadido bruto en la industria. Calculada en poder de paridad de compra (PPP), en dólares del año 2005

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UE-15

Estados Unidos

La industria europea ha reducido su intensidad energética un 15% en el periodo 2000-2013 frente al 17% de reducción experimentada por la industria estadounidense. La industria en Europa (UE-15) necesita aproximadamente un 25% menos de energía que en Estados Unidos para generar una unidad de valor añadido.

La competitividad y la evolución del sector industrial Los elevados precios de la energía están forzando a la industria europea a ser más eficiente…

13 Fuente: European Competitiviness Report 2014, Comisión Europea (septiembre 2014)

Variación de la intensidad energética como respuesta a un incremento del precio de la electricidad del 1%, por sector industrial en Europa

Según la Comisión Europea, en lo que respecta a la mejora de la eficiencia energética, la UE ha obtenido mejores resultados que sus principales competidores en varios sectores manufactureros. No obstante, parece que esas mejoras no han sido suficientes para compensar plenamente el impacto negativo del aumento de los precios de la energía: los cambios de la intensidad energética en respuesta al aumento del 1 % del precio de la electricidad son negativos, pero inferiores a 1 en casi todos los sectores, lo que da lugar a un aumento global del coste de la energía en producción y valor añadido.

La competitividad y la evolución del sector industrial …aunque las ganancias de eficiencia no logran compensar en todos los sectores el mayor coste de la energía

Nota: Las columnas en rojo indican reducciones significativas de la intensidad energética

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Brent Crack-ROT

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14 Fuente: Bloomberg y D. Secretaría Técnica de Repsol

Evolución de los márgenes de refino por regiones

Capacidad de refino EE.UU. (2013): 17,8 M bl/d

La competitividad y la evolución del sector industrial Pérdida de competitividad de industrias intensivas en energia: refino europeo

El margen en EE.UU casi triplica al de otras regiones

15 Fuente: OEF y D. de Secretaría Técnica de Repsol

Evolución del empleo en el sector industrial

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EEUU Zona Euro

Alemania Japón

España China

La competitividad y la evolución del sector industrial Lo importante es el empleo, y está cayendo salvo en algunos países

16 Fuente: Bloomberg y D. Secretaría Técnica de Repsol

La competitividad y la evolución del sector industrial La política europea y la competitividad

Por fin las instituciones europeas colocan la competitividad ( de la energía) en los nuevos objetivos energéticos y medioambientales para 2030

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Contenido

• Evolución histórica del consumo energético en la industria

• Precios y costes de la energía

• La competitividad y la evolución del sector industrial

• Soluciones al problema de competitividad energética

• Conclusiones

18 Fuente: D. Secretaría Técnica de Repsol

Soluciones al problema de competitividad energética

1. Ecualización de precios internacionales de la energía

2. Incremento de producción autóctona de energía a. Fuentes fósiles b. Renovables

3. Desarrollo de un mercado único europeo

4. Preciación de las emisiones de CO2 en el mercado global

19 Fuente: Datastream y D. Secretaría Técnica de Repsol

Evolución de los precios internacionales del gas natural

Soluciones al problema de competitividad energética 1. Ecualización de los precios internacionales de la energía: el gas natural

Actualmente el precio del gas natural estadounidense es la mitad del gas europeo y tres veces y media más barato que el gas importado por Japón.

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Spot Estados Unidos: Henry Hub

Spot Europa: NBP

GNL Japón

20 Fuente: WoodMackenzie y Secretaría Técnica de Repsol

Previsiones de exportación de GNL desde EE.UU vs demanda europea de GNL

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Previsión exportaciones totales GNL de EE.UU. (a todo el mundo)

Previsión demanda europea de GNL

Estados Unidos el nuevo aliado. El TTIP ( Asociación Transatlántica de Comercio e Inversión). Europa

propone: Acceso al mercado y no discriminación: Eliminación de las restricciones a la exportación y evitar

imponer requisitos de contenido local en los proyectos.

Soluciones al problema de competitividad energética 1. Ecualización de los precios internacionales de la energía: el gas natural

21 Fuente: D. Secretaría Técnica de Repsol

EE.UU. Europa

Propiedad subsuelo

Magnitud recursos

El dueño del terreno Sometida a concesiones públicas

Confirmado/Alto conocim. geológ. Por confirmar

Tecnología Curva aprendizaje recorrida Curva de aprendizaje por recorrer

Muy desarrollados Muy poco desarrollados Sect.Serv./Infraestr.

Centrada en aspectos técnicos Centrada en aspectos ambientales Legislación

Soluciones al problema de competitividad energética 2. Incremento de la producción autóctona de energía: los recursos fósiles

El problema del desarrollo del shale gas en Europa

“La aproximación a la industria del petróleo es culturalmente distinta”

22 Fuente: AIE (WEOI 2013) y D. Secretaría Técnica de Repsol

Coste medio de generación de electricidad con eólica onshore relativo al precio mayorista de electricidad, por región (New Policies Scenario, AIE)

Nota: El coste de generación se aproxima por el Levelised cost of Electricity (LCOE), que incluye el coste de inversión en activos, el coste del capital (8% en la OCDE y 7% en la no OCDE), el coste del combustible, los costes de operación, y la vida útil de la planta de generación. En el medio plazo, incluye la amortización de la inversión en nueva capacidad.

Soluciones al problema de competitividad energética 2. Incremento de la producción autóctona de energía: las renovables

La evolución del coste de generación eólica y solar fotovoltaica está fuertemente condicionado por la reducción de los costes de capital y por los avances tecnológicos (el factor de capacidad medio para la eólica onshore se prevé que se incremente del 21% en 2012 al 26% en 2035)

23 Fuente: : Bloomberg y D. Secretaría Técnica de Repsol

Coste medio mundial de generación de electricidad por tecnología sin subvenciones (Levelized Cost of Electricity, LCOE*), 1T2014

*Para cada tecnología el LCOE incluye el coste de inversión en activos, el coste del capital, el coste del combustible, los costes de operación, y la vida útil de la planta de generación.

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Soluciones al problema de competitividad energética 2. Incremento de la producción autóctona de energía: las renovables

España Portugal Grecia Francia Italia Alemania Bulgaria Rumanía

3 2,4 0,4 0,2 0,1 0,01 1,2 0,1

Déficit acumulado de tarifa como % del PIB, 2013

24 Fuente: Enerdata, Ministerio de Economía y Tecnología Alemania, y D. Secretaría Técnica de Repsol

Soluciones al problema de competitividad energética 3. Desarrollo de un mercado único energético europeo

Evolución reciente de los precios de importación de gas natural por tubería, selección de países europeos

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Alemania (publicado por el Gobierno)

Alemania

España

EU-27

25 Fuente: Bloomberg New Energy Finance y D. Secretaría Técnica de Repsol

Evolución y previsiones del coste de generación

solar fotovoltaica vs carbón y ciclos combinados (LCOE)

Soluciones al problema de competitividad energética 4. Preciación de emisiones de CO2 a escala global

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Contenido

• Evolución histórica del consumo energético en la industria

• Precios y costes de la energía

• La competitividad y la evolución del sector industrial

• Soluciones al problema de competitividad energética

• Conclusiones

Conclusiones

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• El coste de la energía es clave para el sector industrial en general pero sobre todo para las industrias

intensivas en consumo energético. En este aspecto, en Europa destaca que la electricidad ha ido

ganando peso en el consumo final de energía de la industria hasta representar más del 30% del mismo,

como el gas natural.

• La industria europea ha perdido competitividad respecto a EE.UU., donde el desarrollo de los recursos

no convencionales ha permitido el acceso a petróleo, gas y electricidad baratos.

• EE.UU. puede reponer las perdidas de empleo por competitividad industrial frente a China, EU, no

• Todo lo anterior ha llevado a incorporar el objetivo de competitividad a los nuevos objetivos energéticos

y medioambientales de la UE para 2030.

• La industria europea tiene dos vías para ganar competitividad en lo referente al consumo energético:

reducir los costes de la energía y/o reducir el consumo energético (incrementar la eficiencia).

• Reducción de los costes energéticos: incremento de la producción de recursos autóctonos (shale

gas, todavía estamos en una fase muy inicial –solo exploración en algunos países-); y desarrollo

sostenible de las renovables.( aquellas tecnologías donde la curva de aprendizaje esté avanzada)

• Reducción del consumo energético: ganancias de eficiencia energética y asignación eficiente de

inversiones

• Además, otros elementos que incrementarían la competitividad serían: la ecualización de los precios

internacionales de la energía; la consecución de un mercado energético único en la UE; y el desarrollo

de un tratado de libre comercio con EE.UU. que permita a la industria europea aprovisionarse de

materias primas baratas. (TTIP)

GRACIAS

© Repsol