CUADRO DE DEMANDA PROYECTADSERVICIO CUADRO DE DEMANDA PROYECTADA DE CAMA DE PALETS 2 PLAZASMUEBLE 1UNIDADAO 1AO 2AO 3AO 4AO 5TAMAO REGULARPROYECCIN PORCENTUAL%1.3%1.3%1.3%1.3%PERODOCANTIDADMERCADO POTENCIALPERSONAS2958529970303593075431154ANUAL115026.48MERCADO DISPONIBLEPERSONAS2130121578218592214322431MENSUAL9586MERCADO EFECTIVOPERSONAS1065110789109291107111215SEMANAL2396MERCADO OBJETIVOPERSONAS958697109836996410094DIARIO342FRECUENCIA DE PEDIDOS ANUAL1212121212TOTAL DIARIO342SERVICIO ADQUIRIDO POR VISITA 11111UNIDADES ESTIMADAS115026116522118037119571121126VALOR DE VENTAS/.200.00200.00200.00200.00200.00VENTAS ESTIMADASS/.2300529623304365236073222391421724225102

SERVICIO CUADRO DE DEMANDA PROYECTADA DE CAMA DE PALETS 1.5 PLAZASUNIDADAO 1AO 2AO 3AO 4AO 5PROYECCIN PORCENTUAL%1.3%1.3%1.3%1.3%MERCADO POTENCIALPERSONAS2958529970303593075431154MERCADO DISPONIBLEPERSONAS2130121578218592214322431MERCADO EFECTIVOPERSONAS1065110789109291107111215MERCADO OBJETIVOPERSONAS958697109836996410094FRECUENCIA DE PEDIDOS ANUAL1212121212SERVICIO ADQUIRIDO POR VISITA 11111UNIDADES ESTIMADAS115026116522118037119571121126VALOR DE VENTAS/.170.00170.00170.00170.00170.00VENTAS ESTIMADASS/.1955450219808710200662232032708420591336

PROYECCIN DE VENTASPROYECCION DE VENTAS DEL PLAN DE NEGOCIO(segn el estudio de mercado)

Factor de Crecimiento1.012Proyeccin Mensual (Primer Ao)Calculos% de VentasValor de Venta9,586100%En unidades(Nuevos Soles)Visitas mensuales123456789101112TotalProductoPVPRODUCTO 19,5869,5869,5869,5869,5869,5869,5869,5869,5869,5869,5869,586115,026PRODUCTO 130.00

En SolesProducto123456789101112Total1/ Estimacion segn el estudio de mercadoPRODUCTO 1287,566287,566287,566287,566287,566287,566287,566287,566287,566287,566287,566287,5663,450,794 En los sgtes. aos se considera incrementoTotales287,566287,566287,566287,566287,566287,566287,566287,566287,566287,566287,566287,5663,450,794Proyeccin Mensual (Segundo Ao)Precio de VentaEn unidades(Nuevos Soles)Producto123456789101112TotalProductoPVPRODUCTO 110,54410,54410,54410,54410,54410,54410,54410,54410,54410,54410,54410,544126,529PRODUCTO 130.00

En SolesProducto123456789101112TotalPRODUCTO 1316,323316,323316,323316,323316,323316,323316,323316,323316,323316,323316,323316,3233,795,874Totales316,323316,323316,323316,323316,323316,323316,323316,323316,323316,323316,323316,3233,795,874Proyeccin Mensual (Tercero Ao)Precio de VentaEn unidades(Nuevos Soles)Producto123456789101112TotalProductoPVPRODUCTO 111,59911,59911,59911,59911,59911,59911,59911,59911,59911,59911,59911,599139,182PRODUCTO 130.00

En SolesProducto123456789101112TotalPRODUCTO 1347,955347,955347,955347,955347,955347,955347,955347,955347,955347,955347,955347,9554,175,461Totales347,955347,955347,955347,955347,955347,955347,955347,955347,955347,955347,955347,9554,175,461

Proyeccin Mensual (Cuarto Ao)Precio de VentaEn unidades(Nuevos Soles)Producto123456789101112TotalProductoPVPRODUCTO 1127581275812758127581275812758127581275812758127581275812758153100PRODUCTO 130.00

En solesProducto123456789101112TotalPRODUCTO 1382,751382,751382,751382,751382,751382,751382,751382,751382,751382,751382,751382,7514,593,007Totales382,751382,751382,751382,751382,751382,751382,751382,751382,751382,751382,751382,7514,593,007Proyeccin Mensual (Quinto Ao)En unidades(Nuevos Soles)Producto123456789101112TotalProductoPVPRODUCTO 1140341403414034140341403414034140341403414034140341403414034168410PRODUCTO 130.00

En solesProducto123456789101112TotalPRODUCTO 1421,026421,026421,026421,026421,026421,026421,026421,026421,026421,026421,026421,0265,052,308Totales421,026421,026421,026421,026421,026421,026421,026421,026421,026421,026421,026421,0265,052,308Proyeccin de Ventas Anual del ProyectoEn unidadesProductoAo 1Ao 2Ao 3Ao 4Ao 5PRODUCTO 1115026.48126529139182153100168410

En SolesProductoAo 1Ao 2Ao 3Ao 4Ao 5PRODUCTO 13,450,7943,795,8744,175,4614,593,0075,052,308Totales3,450,7943,795,8744,175,4614,593,0075,052,308PRODUCTO 1100%100%100%100%100%

Instrucciones:Ingrese el nombre del producto, y la proyeccin de ventas en las celdas que contienen nmeros en ROJO, la tabla se calcular automticamente.

ENUNCIADOEMPRESA DE SERVICIO:"LA CASA DEL HELADO"

Un negocio dedicado a la venta de helados personalizados a gusto del cliente con diferentes ingredientesque los clientes pueden escoger.Como misin: Somos una organizacin que busca satisfacer los caprichos de nuestros clientes, ofreciendoles laoportunidad de combinar los ingredientes de su preferencia en cada helado.Como visin se plantea: Ser una empresa reconocida como lder en la ciudad de Huancayo por ofrecer helados con insumos de calidad y diseos nicos.Nuestros productos son:* Helado Clasic* Helado twoCon 2 ingredientes adicionales a gusto del cliente* Helado fourCon 4 ingredientes adicionales a gusto del cliente

Las estimaciones y evaluaciones, de Ingresos y Egresos, consideran precios sin el impuesto a la venta.

DETERMINACION DEL COK (Costo del Capital o Tasa Minima Aceptable de Rendimiento TMAR, para el negocio).Hay varios metodos, para definir la tasa con que se aplicara la ecuacion de valor del VAN, para determinar la viabilidad del proyecto.Aplicamos este metodo que considera:Inflacin prom. Anual (se mantiene estable) (f)3.5%lo primero que debe recuperar el inversionista es la inflacion (para mantener los rendimientos reales)Fuente: Banco Central de ReservaTasa de rendimiento del mercado prom. Anual10%rendimiento de la industria o sectorTasa de Riesgo del Inversionista (i)15%es subjetivo, cada inversionista tiene diferente adversion al riesgo.

Entonces i = 10%+15% =25%

Costo de Oportunidad del Capital (COK) =29.4%f:inflacion promedioo Tasa Minima Aceptable de Rendim. (TMAR)i:premio al riesgo del sector o mercado + riesgo adicionalconsiderado por el empresario

La inversion inicial, es cubierta por el empresario (no hay financiamiento).Las proyecciones de ventas, considera los estudios previos de mercado.Se considera un incremento de las ventas del 10% respecto del ao anterior, en los siguientes aos.

DETERMINACION DEL WACC (Costo Promedio Ponderado del Capital CPPC; para aplicarse cuando hay financiamiento de terceros).La evaluacion del proyecto se realizar previo calculo del Costo del Capital (COK), as como el Costo Promedio Ponderado del Capital (WACC), en el ao cero.

ESTIMACION DE LA TASA DE DESCUENTO : WACCAO : 0

Tipos de FuentesValor $Valor $Total Inversin S/.Tipos de FuentesAPORTE PROPIOPRSTAMOTOTAL% vInversionesActivos Fijos58,270.000.0058,270.0052%Intangibles3,420.000.003,420.003%Capital de Trabajo51,074.480.0051,074.4845%

Peso100%0%100%100%TOTAL INVERSION112,764.480.00112,764.48

COSTO29.4%24.65%29.38%COKWACC

DETERMINAR:Las proyecciones de Ingresos, cuadro de Inversion Inicial, Depreciacion, Costos, Costo Unitario, Precio de Venta, Punto deEquilibrio, Flujo de Caja Economico y Evaluacion Economica del proyecto y el Analisis Financiero (Plan Financiero, analisis de Rentabilidad).

COK = TMAR = f + i + (f x i)

INVERSININVERSIONES DEL PLAN DE NEGOCIOTipo de cambio

ESTRUCTURA DE LA INVERSION INICIAL

Inversiones (soles)CONCEPTOU.M.CANT.P.UNITTOTALS/.S/.ACTIVOS FIJOS58,270.00Deprec. AnualDepr Acum.Valor Residual I. Maquinaria y equipo10.00 Tv plasmaud41200.004800.0020.00 0.00 Computadorasud31000.003000.0030.00 0.00 Refrigeradoraud11500.001500.0050.00 Cmaras de seguridadud2120.00240.00Equipo de sonidoud11300.001300.00Mquina de acomodo de pinosud45000.0020000.00Mquina de devolucin de bolosud45000.0020000.00Lustradoraud1500500.000.00Sub total S/.51,340.00 II. Muebles y enseresMesasud5150.00750.00Sillasud860.00480.00sofasud8500.004000.00Escritorioud3200.00600.00Vitrinas zapatillasud1600.00600.00cacillerosud2250500.00Sub total S/.6,930.00III CAPITAL DE TRABAJO Costos variablesmes144,093.4844,093.48VALOR DE SALVAMENTO = Costos y gastos fijosmes16,981.006,981.00O VALOR RESIDUAL

Sub total S/.51,074.48IV GASTOS PREOPERATIVOSPlan de negocio e investigacinud1500.00500.00Licencias y constitucion de empresaud11070.001070.00Publicidadud1170.00170.00Software de ventaud1180.00180.00Obras civiles (decoracion del local, pintura)m211500.001500.00Amortizacin10%3,420.00342.0028.50Sub total S/.3,420.00anualmensualTotal Inversiones112,764.48

CASO 1: PARA DETERMINAR EVALUACION ECONOMICA (VANE Y TIRE) FINANCIAMIENTO DE LA INVERSION : AO 0

Tipos de FuentesAPORTE PROPIOPERSTAMOTOTAL%InversionesActivos Fijos23,308.0034,962.0058,270.0052%Intangibles1,368.002,052.003,420.003%Capital de Trabajo20,429.7930,644.6951,074.4845%

Peso40%60%100%100%TOTAL INVERSION45,105.7967,658.69112,764.48Nota: Se considera que el 100% de la Inversion inicial, lo asumir el Inversionista.43,737.79

CASO 2: PARA DETERMINAR EVALUACION FINANCIERA (VANF Y TIRF) FINANCIAMIENTO DE LA INVERSION : AO 0

Tipos de FuentesValor $Valor $Total Inversin S/.Tipos de FuentesAPORTE PROPIOPRESTAMOTOTAL% vInversionesActivos Fijos58,270.000.0058,270.0052%Intangibles3,420.000.003,420.003%Capital de Trabajo51,074.480.0051,074.4845%

Peso100%0%100%100%TOTAL INVERSION112,764.480.00112,764.48Nota: Para este nivel de inversion inicial, se esta considerando que el 10% de la Inversion inicial, lo asumir inversionista y el otro 90% restante, se financiara con prestamo bancario. En este caso de inversion inicial igual o menor a S/. 30,000 al Banco se presentara una necesidad de S/. 27,000 (90%), y el aporte propio ser de S/. 3,000 (10%).

Instrucciones:Ingresar las inversiones detalladas en los rubros I, II, III y IV en las celdas amarillas, la tabla se calcular automticamente.En la Depreciacion, poner la vida util en aos que corresponde.Si lo necesita inserte filas y copie las frmulas donde corresponda.Instrucciones:Para el caso 1, todo se calcula automaticamente.Para el caso 2, de acuerdo a sus necesidades, poner los montos que seran aportes propios y los que seran por prestamo.Si lo necesita inserte filas y copie las frmulas donde corresponda.

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PRESUPUESTO DE PUBLICIDADPRESUPUESTO MENSUALPRESUPUESTO 1ER AOPRESUPUESTO 2DO AO3ER AO4TO AO5TO AOMEDIOUMPRECIOUMPRECIORADIOSPOTS20SPOTS240INTERNET (por nica vez)1 WEB SITE1501WEB SITE150TOTAL170390

COSTO DE PRODUCCINCostos de produccin unitarioPRODUCTO 1DescripcinU.M.CantidadProveedorCosto x UMSUBTOTALbebidaMETROS9,586SPORADE1.514378.31tarjeta de puntucacionUNIDAD9,586TEXSEDA0.54792.77volantesUNIDAD9,586TEXSEDA0.32875.66

TOTAL22046.74Valor Unitario4.600Lote de Produccin4,793

()SUELDOSSueldos AdministrativosPara el ejemplo, se tomar en Rgimen Laboral Microempresa

ES SALUDASIGNACIN FAMILIARRLE MICROEMPRESARLE PEQUEA EMPRESARGIMEN GENERALRLE MICROEMPRESARLE PEQUEA EMPRESARGIMEN GENERAL9% de la RMV9% de la RMV9% de la RMVNo aplicaNo aplica10% de la RMVMensualMensualMensualMensualMensualMensual

GRATIFICACIONES (Jul - Dic)CTSRLE MICROEMPRESARLE PEQUEA EMPRESARGIMEN GENERALRLE MICROEMPRESARLE PEQUEA EMPRESARGIMEN GENERALNo aplica1/2 remuneracin en Julio y Diciembre1 remuneracin en julio y diciembreNo aplica1/2 remuneracin por ao 1 remuneracin por ao

PERSONAL ADMINISTRATIVOCANTIDAD DE PERSONALPUESTOESTUDIOS/ TTULOSEDADSUELDOTOTAL GASTO1CAJEROTECNICO EN CONTABILIDAD25-358007501RECEPCIONISTASEGUNDARIA COMPLETA - EXPERIENCIA MINIMA DE 1 AO18-307507501VIGILANTESEGUNDARIA COMPLETA - PERSONAL CALIFICADO25--407507501ALMACENEROEXPERIENCIA MINIMA DE 2 AOS25-358008001AdministradorProfesional en Administracin de Empresas.30-45 aos12001200Conocimientos en marketing, contabilidad y finanzas.Experiencia mnima de tres aos.Experiencia en manejo de personal y comunicacin con el cliente interno y externo.TOTAL4250

GASTOS ADMINISTRATIVOSCARGOREMUNERACIN SIN DESCUENTOSSUELDO ANUALES SALUDASIGNACIN FAMILIARGRATIFICACIONESCTSREMUNERACIN AL EMPLEADOGASTO DE EMPLEADOR MENSUALPERSONAL ADMINISTRATIVO425051000382.5No aplicaNo aplicaNo aplica3834633TOTAL4250510003820003834632

Sueldo Personal de Atencin al Cliente

PERSONAL DE ATENCIN AL CLIENTECANTIDAD DE PERSONALPUESTOESTUDIOS/ TTULOSEDADSUELDOTOTAL GASTO1TUTORJOVEN EXPERIMENADO EN LOS DEPORTES DE BOWLING20-35 aos10001000Manejo de problemas y situaciones conflictivas en su puesto.Comunicacin fluida y asertiva.Trabajo en equipo.Trato amable y corts con los clientes.Excelente presentacin personal.Trato amable y corts con los clientes.TOTAL1000

GASTOS DE PERSONAL DE ATENCIN AL CLIENTECARGOREMUNERACIN SIN DESCUENTOSSUELDO ANUALES SALUDASIGNACIN FAMILIARGRATIFICACIONESCTSREMUNERACIN AL EMPLEADOGASTO DE EMPLEADOR MENSUAL1 PERSONA DE ATENCIN AL PBLICO (TIEMPO COMPLETO)10001200090No aplicaNo aplicaNo aplica901090TOTAL100012000000001090

C.F y C.VESTRUCTURA DE COSTOS DEL PLAN DE NEGOCIO

COSTOS FIJOS MENSUALESDescripcinU.M.CantidadValor UnitarioMontoElectricidadmes1150150.00Mantenimiento y limpiezames1100100.00publicidadmes1150150.00internetmes18080.00Llicencia de funcionamientomes1150150.00Aguames1100100.00Alquilermes1500500.00Sueldo Administrativo ()mes146334,632.50Sueldo de Atencin al Cliente ()mes110901,090.00Depreciacionmes100.00Amortizacion de intangiblesmes128.528.500.000.000.00TOTAL COSTOS FIJOS MENSUAL6,981.00

COSTOS VARIABLES (PARA UN MES)DescripcinU.M.CantidadValor UnitarioMontoCOSTO VARIABLE UNIT. X ServicioServicio a realizarPRODUCTO 1ud9,5864.6044,093.484.600.000.000.000.00TOTAL COSTOS VARIABLES44,093.48Nota: La determinacion de los Costos Fijos y Variables, dependera de cada negocio. Algunos requieren considerar mas o menos publicidad, gastos de distribucion, etc. Segn como hayan definido atender la produccion, maquila, los canales de venta, tercerizaciones y otras consideraciones que dependeran de cada proyecto, lo importante es considerar todo.

Instrucciones:Ingresar los costos incurridos cada mes en las celdas marcadas en ROJO, la tabla se calcular automticamente.Si lo necesita inserte filas y copie las frmulas donde corresponda.Instrucciones:Ingresar las cantidades necesarias en las celdas marcadas en ROJO, para producir una unidad de producto o servicio en un periodo de evaluacion (en este caso un mes), la tabla se calcular automticamente.Si lo necesita inserte filas y copie las frmulas donde corresponda.

COSTO UNITARIOCONCEPTOCOSTOS FIJOS (CF)PROPORCION DE VENTASASIGNACION (CF) X SERVICIOTOTAL COSTO FIJO6,981.00PRODUCTO 1100.0%6,981.00

PRODUCTO 1 :PRODUCTO 1

COSTOS UNITARIOS DEL PLAN DE NEGOCIO

COSTO VARIABLE UNITARIO (CVU)

Obtenido en la estructura de costos

CVU4.60

COSTO FIJO UNITARIO (CFU)

CF:Costo Fijo MensualQ :Produccin Estimada Mensual (Cercana al punto de equilibrio)

CF :6,981.00Q :9,586

CFU0.73

COSTO TOTAL UNITARIO (CTU)

Donde:CVUCosto Variable UnitarioCFUCosto Fijo Unitario

CTU5.33

CTU = CVU + CFUInstrucciones:Todos los clculos son automticos

VALOR DE VENTA

DETERMINACION DEL VALOR DE VENTA

PRODUCTO 1 : PRODUCTO 1

PV = CTU + GPrecio de Venta fijado por debajo de la competenciaDonde:PVC=25.00Ingrese el precio de venta de la competencia (Referencial)CTU=5.33(clculo automtico)G=50.00%ingrese la ganancia esperada como % del precio de venta

Precio de Venta10.66(clculo automtico)

Instrucciones:Poner el precio referencial de la competencia.Poner el % de margen de ganancia.El Precio se calcula automaticamente.

COSTOS TOTALESPROYECCION DE EGRESOS DEL PLAN DE NEGOCIO(segn el estudio de mercado)

Proyeccin Mensual (Primer Ao)Precio de VentaEn unidades(Nuevos Soles)Visitas mensuales123456789101112TotalProductoCTUCFUCVUPRODUCTO 19,5869,5869,5869,5869,5869,5869,5869,5869,5869,5869,5869,586115,026PRODUCTO 15.330.734.60

Egresos En SolesProducto123456789101112Total1/ Estimacion segn el estudio de mercadoCostos Costos fijos6,9816,9816,9816,9816,9816,9816,9816,9816,9816,9816,9816,98183,772 Costos variables44,09344,09344,09344,09344,09344,09344,09344,09344,09344,09344,09344,093529,122Totales51,07451,07451,07451,07451,07451,07451,07451,07451,07451,07451,07451,074612,894Proyeccin Mensual (Segundo Ao)Precio de VentaEn unidades(Nuevos Soles)Producto123456789101112TotalProductoCTUCFUCVUPRODUCTO 110,54410,54410,54410,54410,54410,54410,54410,54410,54410,54410,54410,544126,529PRODUCTO 15.330.734.60

Egresos En SolesProducto123456789101112TotalCostos Costos fijos7,6797,6797,6797,6797,6797,6797,6797,6797,6797,6797,6797,67992,149 Costos variables48,50348,50348,50348,50348,50348,50348,50348,50348,50348,50348,50348,503582,034Totales56,18256,18256,18256,18256,18256,18256,18256,18256,18256,18256,18256,182674,183Proyeccin Mensual (Tercero Ao)Precio de VentaEn unidades(Nuevos Soles)Producto123456789101112TotalProductoCTUCFUCVUPRODUCTO 111,59911,59911,59911,59911,59911,59911,59911,59911,59911,59911,59911,599139,182PRODUCTO 15.330.734.60

Egresos En SolesProducto123456789101112TotalCostos Costos fijos8,4478,4478,4478,4478,4478,4478,4478,4478,4478,4478,4478,447101,364 Costos variables53,35353,35353,35353,35353,35353,35353,35353,35353,35353,35353,35353,353640,237Totales61,80061,80061,80061,80061,80061,80061,80061,80061,80061,80061,80061,800741,602Proyeccin Mensual (Cuarto Ao)Precio de VentaEn unidades(Nuevos Soles)Producto123456789101112TotalProductoCTUCFUCVUPRODUCTO 1127581275812758127581275812758127581275812758127581275812758140342PRODUCTO 15.330.734.60

Egreso En SolesProducto1234CostosCostos fijos9,2929,2929,2929,2929,2929,2929,2929,2929,2929,2929,2929,292102,209Costos variables58,68858,68858,68858,68858,68858,68858,68858,68858,68858,68858,68858,688645,573Totales67,98067,98067,98067,98067,98067,98067,98067,98067,98067,98067,98067,980747,782Proyeccin Mensual (Quinto Ao)Precio de VentaEn unidades(Nuevos Soles)Producto123456789101112TotalProductoCTUCFUCVUPRODUCTO 1140341403414034140341403414034140341403414034140341403414034168410PRODUCTO 15.330.734.60

Egreso En SolesProducto123456789101112TotalCostosCostos Fijos10,22110,22110,22110,22110,22110,22110,22110,22110,22110,22110,22110,221122,651Costos Variables64,55764,55764,55764,55764,55764,55764,55764,55764,55764,55764,55764,557774,687Totales74,77874,77874,77874,77874,77874,77874,77874,77874,77874,77874,77874,778897,338Proyeccin de Egresos Anual del proyecto

Egresos En SolesProductoAo 1Ao 2Ao 3Ao 4Ao 5Costos Costos fijos83,77292,149101,364102,209122,651 Costos variables529,122582,034640,237645,573774,687Totales612,894674,183741,602747,782897,338

Instrucciones:Ingrese el nombre del producto, y la proyeccin de ventas en las celdas amarillas (1er ao), la tabla se calcular automticamente.

PTO DE EQUILIBRIODETERMINACION DEL PUNTO DE EQUILIBRIOVARIOS SERVICIOS

CONCEPTOPRODUCTO 1Precio de Venta10.66Costo Variable Unitario4.60Margen de Contribucion6.06Proporcion de Ventas100%Costos Fijos6,981.006,981.00PUNTO DE EQUILIBRIO UNIDADES1,153PUNTO DE EQUILIBRIO SOLES (es el PE en Unds. X Precio)12,283

MgCU (Promedio Ponderado) =6.06PRODUCTO 1

Punto de Equilibrio =Total de costos fijosPE =6,981.00Precio - Costo variable unitario6.06

PE =1,152.63

1153Unidades

0Unidades

0Unidades

Instrucciones:Todos los clculos son automticosMARGEN DE CONTRIBUCION

FCEFLUJO DE CAJA OPERATIVO DEL PLAN DE NEGOCIO

PRIMER AO(Expresado en Soles)

CONCEPTO123456789101112TotalINGRESOS (A)287,566287,566287,566287,566287,566287,566287,566287,566287,566287,566287,566287,5663,450,794Ventas287,566287,566287,566287,566287,566287,566287,566287,566287,566287,566287,566287,566EGRESOS (B)51,04651,04651,04651,04651,04651,04651,04651,04651,04651,04651,04651,046612,552

Costos51,04651,04651,04651,04651,04651,04651,04651,04651,04651,04651,04651,046Costos Fijos6,9816,9816,9816,9816,9816,9816,9816,9816,9816,9816,9816,981Depreciacion000000000000Amortizacion de Intangibles-29-29-29-29-29-29-29-29-29-29-29-29Costos Fijos Netos6,9536,9536,9536,9536,9536,9536,9536,9536,9536,9536,9536,953Costos Variables44,09344,09344,09344,09344,09344,09344,09344,09344,09344,09344,09344,093

FLUJO NETO (A-B)236,520.22236,520.22236,520.22236,520.22236,520.22236,520.22236,520.22236,520.22236,520.22236,520.22236,520.22236,520.222,838,242.59SEGUNDO AO (Expresado en Soles)

CONCEPTO123456789101112TotalINGRESOS (A)316,323316,323316,323316,323316,323316,323316,323316,323316,323316,323316,323316,3233,795,874Ventas316,323316,323316,323316,323316,323316,323316,323316,323316,323316,323316,323316,323EGRESOS (B)56,15356,15356,15356,15356,15356,15356,15356,15356,15356,15356,15356,153673,841

Costos56,15356,15356,15356,15356,15356,15356,15356,15356,15356,15356,15356,153Costos Fijos7,6797,6797,6797,6797,6797,6797,6797,6797,6797,6797,6797,679Depreciacion000000000000Amortizacion de Intangibles-29-29-29-29-29-29-29-29-29-29-29-29Costos Fijos Netos7,6517,6517,6517,6517,6517,6517,6517,6517,6517,6517,6517,651Costos Variables48,50348,50348,50348,50348,50348,50348,50348,50348,50348,50348,50348,503

FLUJO NETO (A-B)260,169.39260,169.39260,169.39260,169.39260,169.39260,169.39260,169.39260,169.39260,169.39260,169.39260,169.39260,169.393,122,032.65TERCER AO (Expresado en Soles)

CONCEPTO123456789101112TotalINGRESOS (A)347,955347,955347,955347,955347,955347,955347,955347,955347,955347,955347,955347,9554,175,461Ventas347,955347,955347,955347,955347,955347,955347,955347,955347,955347,955347,955347,955EGRESOS (B)61,77261,77261,77261,77261,77261,77261,77261,77261,77261,77261,77261,772741,260

Costos61,77261,77261,77261,77261,77261,77261,77261,77261,77261,77261,77261,772Costos Fijos8,4478,4478,4478,4478,4478,4478,4478,4478,4478,4478,4478,447Depreciacion000000000000Amortizacion de Intangibles-29-29-29-29-29-29-29-29-29-29-29-29Costos Fijos Netos8,4198,4198,4198,4198,4198,4198,4198,4198,4198,4198,4198,419Costos Variables53,35353,35353,35353,35353,35353,35353,35353,35353,35353,35353,35353,353

FLUJO NETO (A-B)286,183.48286,183.48286,183.48286,183.48286,183.48286,183.48286,183.48286,183.48286,183.48286,183.48286,183.48286,183.483,434,201.72CUARTO AO (Expresado en Soles)

CONCEPTO123456789101112TotalINGRESOS (A)382,751382,751382,751382,751382,751382,751382,751382,751382,751382,751382,751382,7514,593,007Ventas382,751382,751382,751382,751382,751382,751382,751382,751382,751382,751382,751382,751EGRESOS (B)67,95267,95267,95267,95267,95267,95267,95267,95267,95267,95267,95267,952815,420

Costos67,95267,95267,95267,95267,95267,95267,95267,95267,95267,95267,95267,952Costos Fijos9,2929,2929,2929,2929,2929,2929,2929,2929,2929,2929,2929,292Depreciacion000000000000Amortizacion de Intangibles-29-29-29-29-29-29-29-29-29-29-29-29Costos Fijos Netos9,2639,2639,2639,2639,2639,2639,2639,2639,2639,2639,2639,263Costos Variables58,68858,68858,68858,68858,68858,68858,68858,68858,68858,68858,68858,688

FLUJO NETO (A-B)314,798.97314,798.97314,798.97314,798.97314,798.97314,798.97314,798.97314,798.97314,798.97314,798.97314,798.97314,798.973,777,587.69QUINTO AO (Expresado en Soles)

CONCEPTO123456789101112TotalINGRESOS (A)421,026421,026421,026421,026421,026421,026421,026421,026421,026421,026421,026421,0265,052,308Ventas421,026421,026421,026421,026421,026421,026421,026421,026421,026421,026421,026421,026EGRESOS (B)74,75074,75074,75074,75074,75074,75074,75074,75074,75074,75074,75074,750896,996

Costos74,75074,75074,75074,75074,75074,75074,75074,75074,75074,75074,75074,750Costos Fijos10,22110,22110,22110,22110,22110,22110,22110,22110,22110,22110,22110,221Depreciacion000000000000Amortizacion de Intangibles-29-29-29-29-29-29-29-29-29-29-29-29Costos Fijos Netos10,19210,19210,19210,19210,19210,19210,19210,19210,19210,19210,19210,192Costos Variables64,55764,55764,55764,55764,55764,55764,55764,55764,55764,55764,55764,557

FLUJO NETO (A-B)346,276.02346,276.02346,276.02346,276.02346,276.02346,276.02346,276.02346,276.02346,276.02346,276.02346,276.02346,276.024,155,312.26FLUJO DE CAJA ECONOMICO DEL PROYECTO(Expresado en Soles)

PERIODO 0AO 1AO 2AO 3AO 4AO 5LIQUIDACIONIMPUESTO A LA RENTA *Valor deEl Rgimen General de Renta Rgimen Especial de Renta A. BENEFICIOSRescate30%18% INGRESOS POR VENTAS0.03,450,7943,795,8744,175,4614,593,0075,052,308De las utilidadesDe los ingresos V.R. Activos Fijos----- V.R Capital de Trabajo----51,074TOTAL BENEFICIOS0.03,450,7943,795,8744,175,4614,593,0075,103,383B. COSTOSCostos Fijos83,43091,807101,022111,159122,309Costos Variables529,122582,034640,237704,261774,6870.0 Impuesto a la Renta (18%) *44,86049,34654,28159,70965,680 Inversiones0.00.0 Activos Fijos58,270 Intangibles3,420 Capital de Trabajo51,074TOTAL COSTOS112,764657,412723,188795,541875,129962,676

FLUJO DE CAJA ECONMICO-112,7642,793,3823,072,6863,379,9213,717,8794,140,707Elaboracin propia129.375%

COK ANUAL (%)29.375%BENEFICIO9,783,693.82COK MENSUAL (%)2.2%COSTO 1974174.3VANE7,809,519PR7,922,284TIRE2487.18%B/C4.96

COK : Costo de Oportunidad del Capital (tasa de descuento para calcular el VANE)VANE : Valor Actual Neto Economico
DM1-3170: DM1-3170:VANE: Valor Actual Neto Economico, situacion cuando el inversionista aporta toda la Inversion InicialTIRE : Tasa Interna de Retorno Economico
DM1-3170: DM1-3170:TIRE: Tasa Interna de Retorno Economico, situacion cuando el inversionista aporta toda la Inversion InicialVANE: Para que el proyecto sea aceptable su resultado del VANE debe ser mayor a cero TIR: Es la tasa de descuento que hace que el VPN sea igual a cero. Debe ser mayor que el COK.

Instrucciones:Todos los clculos para el Flujo Operativo, del primero al quinto ao, son automticos

CRONOG PAGOSTasa de Prestamo Bancario =34.0%0.099140471Comision =0.05%3.0155754667FRC

CRONOGRAMA DE PAGOS

Monto a financiar (o prstamo)S/.67,658.69Tasa de inters mensual%2.5%Periodo de financiamientomeses60Periodo de graciameses3Cuota FijaS/.2,224.36AmortInteresCuotaComisionPortesTotal PagoSaldoFnComision y PortesEscudo Fiscal67,659-67,659101,6701,6703441,70867,6591,70838-512201,6701,6703441,70867,6591,70838-512301,6701,6703441,70867,6591,70838-51245541,6702,2243442,26267,1052,26238-51255681,6572,2243442,26266,5372,26238-50865821,6432,2243342,26265,9562,26237-50475961,6282,2243342,26165,3602,26137-50086111,6142,2243342,26164,7492,26137-49596261,5992,2243242,26164,1232,26136-490106411,5832,2243242,26063,4822,26036-486116571,5672,2243242,26062,8252,26036-481126731,5512,2243142,26062,1522,26035-476136901,5342,2243142,25961,4622,25935-471147071,5172,2243142,25960,7552,25935-466157241,5002,2243042,25960,0302,25934-460167421,4822,2243042,25859,2882,25834-455177611,4642,2243042,25858,5272,25834-449187791,4452,2242942,25857,7482,25833-443197991,4262,2242942,25756,9492,25733-438208181,4062,2242842,25756,1312,25732-432218391,3862,2242842,25655,2932,25632-425228591,3652,2242842,25654,4332,25632-419238801,3442,2242742,25653,5532,25631-413249021,3222,2242742,25552,6512,25531-406259241,3002,2242642,25551,7262,25530-399269471,2772,2242642,25450,7792,25430-392279711,2542,2242542,25449,8082,25429-385289951,2302,2242542,25348,8142,25329-378291,0191,2052,2242442,25347,7942,25328-370301,0441,1802,2242442,25246,7502,25228-362311,0701,1542,2242342,25245,6802,25227-354321,0971,1282,2242342,25144,5832,25127-346331,1241,1012,2242242,25143,4602,25126-338341,1511,0732,2242242,25042,3082,25026-330351,1801,0452,2242142,25041,1292,25025-321361,2091,0152,2242142,24939,9202,24925-312371,2399862,2242042,24838,6812,24824-303381,2699552,2241942,24837,4112,24823-293391,3019242,2241942,24736,1112,24723-284401,3338922,2241842,24634,7782,24622-274411,3668592,2241742,24633,4122,24621-264421,3998252,2241742,24532,0132,24521-254431,4347902,2241642,24430,5792,24420-243441,4697552,2241542,24429,1092,24419-232451,5067192,2241542,24327,6042,24319-221461,5436822,2241442,24226,0612,24218-210471,5816432,2241342,24124,4802,24117-198481,6206042,2241242,24122,8602,24116-186491,6605642,2241142,24021,2002,24015-174501,7015232,2241142,23919,4992,23915-161511,7434812,2241042,23817,7562,23814-149521,7864382,224942,23715,9702,23713-135531,8303942,224842,23614,1402,23612-122541,8753492,224742,23512,2652,23511-108551,9223032,224642,23410,3432,23410-94561,9692552,224542,2348,3742,2349-79572,0182072,224442,2336,3572,2338-64582,0671572,224342,2324,2892,2327-49592,1181062,224242,2312,1712,2316-34602,171542,224142,22902,2295-1867,65964,1411,299240133,339CEM =2.53%1,539CEA =34.91%Elaboracin propiaCEM : El Costo Efectivo Mensual realmente.CEA : El Costo Efectivo Anual realmente.

Instrucciones:Ingrese la tasa de inters(en % anual), % de comision, periodo total a financiar y periodo de gracia en celdas amarillas. De acuerdo a la modalidad de financiamiento, se debe adecuar esta tabla. Este cuadro es la base para determinar el Flujo de Financiamiento Neto (ver sgte. pestaa).

FCFFLUJO DE CAJA FINANCIERO DEL PROYECTO(Expresado en Soles)

PERIODO 0AO 1AO 2AO 3AO 4AO 5LIQUIDACIONValor deINGRESOSRescateVENTAS TOTALES3,450,7943,795,8744,175,4614,593,0075,052,308

EGRESOSINVERSIN TOTAL112,76413,850ACTIVO FIJO58,270CAPITAL DE TRABAJO51,074GASTOS PRE-OPERATIVOS3,420

RECUPERACION DE CAPITAL DE TRABAJO 0.00.051,074

COSTOS 612,552673,841741,260815,420896,996

COSTOS FIJOS83,43091,807101,022111,159122,309COSTOS VARIABLES529,122582,034640,237704,261774,687

COSTOS Y GASTOS TOTALES612,552673,841741,260815,420896,996

IMPUESTO A LA RENTA (18%)40,719.3744,791.3149,270.4454,197.4959,617.24

FLUJO DE CAJA ECONMICO-112,7642,797,5233,077,2413,384,9313,723,3904,095,695FLUJO DE FINANCIAMIENTO NETO0.0-19,484-14,122-21,4110.0 + PRSTAMOS0.0 - AMORTIZACIN-5,507-9,501-12,731-17,060-22,860 - INTERESES-19,523-9,501-12,731-19,448-22,860 - GASTOS-443-396-331-243-126 + ESCUDO FISCAL5,9905,2764,3812,9631,187

FLUJO DE CAJA FINANCIERO-112,7642,778,0393,063,1203,363,5203,723,3904,095,6950.0

Elaboracin propia

WACC ANUAL (%)29.4%WACC MENSUAL (%)2.2%VANF7,876,849TIRF2473.82%

WACC = CPPC = Costo Promedio Ponderado del CapitalVANF = VALOR ACTUAL NETO FINANCIERO
Pedro Escobedo Rojas: Pedro Escobedo Rojas:VANF: Valor Actual Neto Financiero, situacion cuando se incurre en presatmos de terceros, para financiar la Inversion InicialTIRF = TASA INTERNA DE RETORNO FINANCIERO
Pedro Escobedo Rojas: Pedro Escobedo Rojas:TIRF: Tasa Interna de Retorno Financiero, situacion cuando se incurre en presatmos de terceros, para financiar la Inversion InicialVANF: Para que el proyecto sea aceptable su resultado del VANF debe ser mayor a cero TIRF: Es la tasa de descuento que hace que el VANF sea igual a cero. Debe ser mayor que el WACC.

Flujo de Caja Econmico - Plan de NegocioSYSA Cultura Emprendedorawww.culturaemprendedora.com

Instrucciones:Para el Flujo de Caja Financiero, la tabla se calcular automticamente. El pago de impuesto a la renta, considera regimen general. Si se considera otro regimen tributario, habr que hacer los ajustes correspondientes.

Hoja2

RESULTADO DE LA SIMULACIN

Empresarial- EmpresarialMonto Solicitado5000MonedaSolesT.E.A.(%)45.93T.Inters Moratoria Anual129.6Nmero de Cuotas12Cuota a Pagar (cuota aprob)511.39Total Intereses a Pagar1119.44Total I.T.F.0.24Total a Pagar(Inc. ITF)6137.16Tasa Costo Efectivo Anual46.85

NFECHA PAGODIAS ENTRE CUOTAS# DIAS ENTRE CUOTASSALDO CAPITALCAPITALINTERSSEG. DESG.(*)SEG. Y COM.(**)TOT. CUOTAI.T.F.TOT. CUO + ITF06/11/14005,000.00-5,000.0017/11/1430304,651.13348.871602.50511.370.02511.3928/11/1431614,296.03355.09153.882.40511.370.02511.3939/11/1431923,929.01367.02142.132.220511.370.02511.39410/11/14301223,545.33383.68125.731.960511.370.02511.39511/11/14311533,153.07392.25117.291.830511.370.02511.39612/11/14301832,744.18408.89100.91.580511.370.02511.3971/11/15312142,325.02419.1690.791.420511.370.02511.3982/11/15312451,891.77433.2576.921.20511.370.02511.3993/11/15282731,437.71454.0556.440.880511.370.02511.39104/11/1531304974.65463.0647.570.740511.370.02511.39115/11/1530334494.96479.6931.190.490511.370.02511.39126/11/15313650494.9916.60.260511.850.02511.875,000.001,119.4417.4800.246,137.16