Cuarto Trimestre 2019 · ISA ha elaborado el siguiente reporte a título informativo. La Empresa no...
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Resultados FinancierosCuarto Trimestre 2019
Marzo 5, 2020
©TODOS LOS DERECHOS RESERVADOS POR INTERCONEXIÓN ELÉCTRICA S.A. E.S.P.
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ISA S.A. E.S.P.RESULTADOS FINANCIEROS 4Q19
AGENDA
• Hechos destacados• Resultados Financieros• Q&A• Notas de cierre
2
Hechos destacados (1/4)Proyectos puestos en operación 2019
USD57millonesingresosanuales
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3
1.091Km
de líneas
9 Proyectos
2019
Hechos destacados (2/4)Proyectos ganados 2019
USD31millonesingresosanuales
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4
394Km
de líneas
4 Proyectos
Hechos destacados (3/4)Inversiones 2019
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5
Las inversiones sumaron
$ 2,6 billones No. proyectos en construcción
22Convocatorias públicas en
transmisión de energía
246Proyectos de refuerzos
en Brasil
6En vías
87,9%
9,1%
3,0%
Colombia
32,9%
Chile
25,4%
Brasil
27,2%
Perú
14,3%
Otros
0,2%
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Principales Resultados 2019Hechos destacados (4/4)
8 5,902018 2019 vs 2018
Ingresos 7.235 8.139 +12,5%
EBITDA 4.812 5.286 +9,8%
Utilidad Neta 1.524 1.639 +7,5%
ROE 12,8% 13,2% +3,1%
Cifras en miles de millones de pesos colombianos
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6
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ISA S.A. E.S.P.RESULTADOS FINANCIEROS 4Q19
AGENDA
• Hechos destacados• Resultados Financieros• Q&A• Notas de cierre
7
$ 6.244 $ 6.004 $ 6.698
$ 991
$ 179 $ 61
$ 991 $ 304 $ 229
$ 59
$ 220 $ 1.441
2018 Ajuste a tarifasBRL
Impuesto alpatrimonio
2018 sinextraordinarios
NuevosProyectos
Mayoresingresos
RBSE Efectoconversión
2019
Ingresos OperacionalesINFORMACIÓN CONSOLIDADA
Cifras en miles de millones de pesos colombianos
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8
Los ingresos crecieron por los nuevos proyectos que entraron en operación y por las eficiencias capturadas por la construcción en ISA CTEEP y sus empresas (entrada anticipada y ahorros en capex)
por país
por negocio
$7.235 $8.139
Ingresos sin construcción 2019
Colombia30,3%
Chile20,3%
Brasil28,8%
Perú18,9%
Otros1,7%
Telco5,3%
Vías16,3%
Energía78,4%
11,6%
Ingresos de operación
$6.995
12,5%
16,4%
Aumento DisminuciónConstrucción Operación
$1.765 $1.898
$ 657 $ 84 $ 49 $ 955
2018 Operación ymantenimiento
Efectoconversión
2019
Energía67,0%
Vías23,6%
Telco9,4%
Colombia25,8%
Chile25,5%
Brasil36,5%
Perú11,4%
Otros0,8%
AOMINFORMACIÓN CONSOLIDADA
Cifras en miles de millones de pesos colombianos
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9
por país
por negocio
El manejo eficiente del AOM apalanca la competitividad de ISA.
AOM 2019
$2.422
$2.853
Colombia
24,6%
Chile
26,4%
Brasil
34,9%
Perú
13,1%
Otros
1,0%
Energía
67,5%
Vías
24,7%
Telco
7,8%
7,5%
AOM
Aumento DisminuciónConstrucción Operación
17,8%
$4.238 $4.800
$240
$334 $486
2018 2019
Construcción Eventos extraordinarios Operación
EBITDAINFORMACIÓN CONSOLIDADA
Cifras en miles de millones de pesos colombianos
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10
El EBITDA aumentó $473.356 millones en el 2019.El 82,9% viene de Energía.
por país
por negocio
Margen EBITDA 2019:
64,9%
EBITDA 2019
Colombia
25,2%
Chile
18,7%Brasil
34,4%
Perú
20,2%
Otros
1,5%
Energía
82,9%
Vías
14,6%
Telco
2,5%
$4.812$5.286
13,2%
9,8%
$1.232 $1.508
$203 $89
$131
2018 2019
Construcción Eventos Extraordinarios Operación
Utilidad NetaINFORMACIÓN CONSOLIDADA
11
Cifras en miles de millones de pesos colombianos
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11
Margen Neto 2019: 20,1%
La Utilidad Neta se genera en Brasil, Colombia, Perú y Chile, diversificando el origen de los recursos.
Utilidad Neta por país
Utilidad Neta por negocio
$1.524$1.639 Colombia
28,0%
Chile19,1%
Brasil34,7%
Perú17,4%
Otros0,8%
$ 1.401
$ 269
-$ 31
Energía
Vías
Telco
22,4%
7,5%
$ 44.968$ 48.793
$ 18.942 $ 21.103
$ 26.026$ 27.690
2018 2019
Activos Total Patrimonio Pasivos
Balance GeneralINFORMACIÓN CONSOLIDADACifras en miles de millones de pesos colombianos
8,5%
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12
Activos por país
Activos por negocio
6,4%
11,4%
Energía
80,0%
Vías
17,2%
Telco
2,8%
Colombia
19,5%
Chile
25,8%Brasil
38,7%
Perú
14,7%
Otros
1,3%
Las mayores inversiones y las eficiencias en construcción de CTEEP y sus empresas, sustentan el crecimiento de los activos.
8,99,0
9,810,4
11,7
0,5
2,31,9
1,50,7
12,2
0,30,5
2015 2016 2017 2018 2019
ROEINFORMACIÓN CONSOLIDADAPorcentaje%
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13
ROE % (excluyendo eventos extraordinarios)
Ajuste del valor de la RBSE: En el año 2016 se presentó el primer ajuste de valor, pasando de BRL1,4 a BRL3,9 miles de millones, $1.333.710 millones.
En el año 2017 se ajustó el valor de la RBSE por segunda vez, quedando la cuenta por cobrar en BRL4,1 miles de millones, $85.269 millones.
Amnistía tributaria - PERT- en Brasil $248.675 millones
ROE %
Actualización financiera de la RBSE.
El ROE de 13,2% es el más alto de la historia de ISA y continúa mostrando la solidez del Grupo
8,9
21,7
13,112,8
13,2
6 meses adicionales de ajuste por inflación en Brasil.
Saldo 2018 Chile Colombia Brasil Perú Bolivia EfectoConversión
Saldo 2019
DeudaINFORMACIÓN CONSOLIDADA
Deuda por fuente
Deuda por moneda
Aumento Disminución
2,7%
Cifras en miles de millones de pesos colombianos
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14
$18.051
$17.579
$170
$8
$25$175
$164
$286
Mercado de Capitales
65,2%
Créditos Bancarios34,8%
3,03 2,95 2,68 2,722,45
5,97 5,73 6,12 6,17 5,96
4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19Deuda Neta / EBITDA EBITDA / Intereses operación Límite Calificadora
USD34,9%
COP
26,7%
UF+CLP
22,7%
BRL15,7%
Capex 2020-2024INVERSIÓN COMPROMETIDACifras en millones de dólares
El monto de inversión estimada para el período es USD 3.657 millones ($12,4 billones)
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15
CAPEX por país
CAPEX por negocio
USD 1.605
USD 1.147
USD 535USD 204 USD 166
2020 2021 2022 2023 2024
Colombia Chile Brasil Perú Otros
Colombia
22,4%
Chile
24,1%Brasil
31,4%
Perú
22,0%
Otros
0,1%
Energía
72,9%
Vías
23,4%
Telco
3,7%
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AGENDA
• Hechos destacados• Resultados Financieros• Q&A• Notas de cierre
16
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ISA S.A. E.S.P.RESULTADOS FINANCIEROS 4Q19
AGENDA
• Hechos destacados• Resultados Financieros• Q&A• Notas de cierre
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Notas de cierre (1/2)Crecimiento con valor sostenible
Crear impacto social y ambiental
Reducir 11 millones de toneladas de dióxido de
carbono.
Asegurar la vigencia corporativa
Invertir USD 2 mil millones en nuevos negocios de energía y
USD 150 millones en empresas.
Generar valor al accionista
Aumento mínimo del 70% en EBITDA sobre el 2018, alcanzando un mínimo de COP 8 billones en 2030
(USD 2.5 mil millones).
La inversión de USD 10,5 mil millones en negocios con énfasis en las geografías actuales, de los cuales hemos planeado ejecutar USD 3.5 mil millones entre
2019 y 2023.
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Notas de cierre (2/2)Acción de ISA 2019
Del 2018 al 2019, el volumen transado
incrementó un
69%
Valorización 40,2% 58% por encima del
mercado
Flotante terminó en
39,77%
Máximo histórico
$20.480
Nota aclaratoria
ISA ha elaborado el siguiente reporte a título informativo. La Empresa no se responsabiliza de ninguna decisión de inversión a partir de este reporte.Las declaraciones contenidas en el mismo reflejan nuestros puntos de vista actuales con respecto a los acontecimientos futuros, se basan en presunciones y están sujetas a riesgos y factores que pueden causar que los resultados, desempeño y logros de la Empresa, cambien en cualquier momento.Estos factores incluyen cambios generales en el sector eléctrico, condiciones económicas, políticas gubernamentales tanto nacionales como internacionales, así como también variaciones en las tasas de interés, inflación, volatilidad en las tasas de cambio y niveles de impuestos.
Como resultado de estos riesgos y factores, los resultados actuales pueden diferir materialmente de las estimaciones proveídas. La Empresa no acepta responsabilidad por cualquier variación o por la información suministrada por fuentes oficiales. ISA no asume obligación de actualizar estas declaraciones como resultado de nueva información, eventos futuros o cualquier otro factor.
El uso de esta información es de exclusiva responsabilidad del usuario.
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Gloria Cecilia Velásquez T.Relacionamiento con Inversionistas
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