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BOLSA Y FONDOSDE INVERSIÓN
CURSO DE INTRODUCCIÓN A
BOLSA Y FONDOSDE INVERSIÓN
Curso de introducción a Bolsa y Fondos de Inversión © 2018
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ste curso está diseñado para aprender practicando, un concepto básico en la
enseñanza actual. Desde el inicio los alumnos aprenderán a manejar
herramientas de análisis profesionales (gratuitas) para analizar el mercado y
tomar decisiones de inversión adecuadas.
Consta de dos módulos diferenciados, bolsa y fondos de inversión, cada uno impartido
por un profesor especialista en la materia con una larga y exitosa carrera profesional.
METODOLOGÍA DE LAS CLASES
Las clases se imparten a través de la plataforma Adobe Connect, la plataforma líder
en formación on-line. Es perfecta para este tipo de enseñanza puesto que permite
comunicarse con el profesor en cualquier momento para preguntar sus dudas y además,
todas las clases quedan grabadas y disponibles al instante. De este modo puede seguir
el curso en directo o hacerlo a su ritmo, adecuando sus horarios y siguiéndolo a través
de las grabaciones.
Metodología de una clase:
• La documentación se entrega con una semana de antelación.
• Las clases se imparten todos los lunes y miércoles en horario de 19 a 21 horas.
• Las grabaciones de las clases estarán disponibles al terminar la clase de forma
inmediata.
• Se podrán consultar dudas en directo y en cualquier momento a través del Campus.
• Al término de cada clase el profesor propondrá un caso práctico a resolver de forma
individual en el Campus.
Para un mayor aprovechamiento de las clases, la documentación se entrega con
antelación para incidir en los puntos más importantes durante las dos horas, haciendo
sesiones más prácticas y útiles. Huimos de las clases densas y teóricas, nos esforzamos
por que aprendas de una forma amena y didáctica.
Todos los alumnos tendrán acceso al Campus Virtual, donde podrán preguntar sus
dudas al profesor en cualquier horario, realizarán seguimiento de estrategias, ejercicios
prácticos y podrán debatir con el resto de compañeros.
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I. Módulo de Bolsa
Profesor: JOSÉ ANTONIO GONZÁLEZ
Actualmente analista de mercados para Estrategias de Inversión tras realizar
proyectos de emprendimiento relacionados con el mercado bursátil. Especialista en
análisis técnico, ha sido colaborador para medios como Thomson Reuters o Radio
Intereconomía y desde el a o 2012 es docente colaborador en cursos de BME.
TEMARIO:
1. ¿Cómo funcionan los mercados financieros? Selección del bróker y tipos de órdenes para comprar y vender acciones.
2. Plataformas de análisis para tomar tus decisiones de inversión.
3. Tipos de gráficos. Optimiza los puntos de entrada y salida de cada operación. Operativa y gestión de stops en soportes y resistencias
4. Operativa con patrones de cambio de tendencia
5. Operativa con patrones de continuación de tendencia
6. Todo sobre la operativa con medias móviles
7. Identifica y opera las tendencias más suculentas del mercado
8. Métodos de trading tendencial
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BOLSA TEMA 1. ¿Cómo funcionan los mercados financieros? Selección del bróker y tipos de órdenes para comprar y vender acciones
Historia. El análisis técnico es considerado una disciplina moderna, sin embargo, los pilares de su filosofía están cimentados en siglos de historia.
Definición y filosofía. La acción del precio descuenta todo, la historia se repite y los mercados se mueven por tendencias son los fundamentos del análisis técnico.
Críticas al análisis técnico. Discutir y criticar la filosofía de inversión que vamos a estudiar nos permitirá conocer sus ventajas y desventajas. Existen muchos puntos en común entre el análisis técnico y otras aproximaciones analíticas.
El análisis técnico chartista y el análisis técnico cuantitativo. Tenemos que diferenciar entre al análisis técnico gráfico o chartista que se enfoca en formaciones de precio y el análisis técnico cuantitativo que hace uso de las matemáticas y estadística.
El mercado bursátil. Conocer el tipo de mercado en el que vamos a operar es el primer paso.
Fases del mercado. Tenemos que conocer el funcionamiento del mercado y sus fases, subastas de apertura y cierre y mercado abierto.
Operadores y operaciones sujetas a control. Existen movimientos que, por su volumen o por acceso a información privilegiada, se han de comunicar a los organismos reguladores: los insiders, las participaciones significativas, autocartera….
Tick, spread u horquilla, volumen, profundidad y liquidez. Saber que es la liquidez de un activo y su profundidad es uno de los pilares del trading o la inversión. Una operativa activa en un producto ilíquido puede acabar en desastre.
Las reglas básicas de casación de órdenes o negociación. Es bueno conocer las reglas de un mercado regulado.
Los tipos de órdenes que admite el SIBE. Las órdenes que admite el mercado no son las mismas que admiten los brokers o intermediarios.
Los tipos de órdenes que admiten los brokers o intermediarios. Los brokers ofrecen una amplia gama de órdenes, conocerlas y saber sus riesgos también es fundamental.
Diferentes brokers para cada estilo de inversión. No todos los brokers o intermediarios financieros ofrecen los mismos servicios ni instrumentos, es necesario conocer nuestro estilo de inversión para buscar un broker acorde con nuestros intereses
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Pasos para seleccionar un broker o intermediario financiero. Conviene saber los tipos de costes que soportamos al contratar un broker para poder filtrar entre los que más se ajusten a nuestro estilo de inversión.
BOLSATEMA 2. Plataformas de análisis para tomar tus decisiones de inversión.
Conocer la plataforma de análisis. Es imprescindible tener a punto todo lo relacionado con el funcionamiento y manejo de nuestra herramienta de análisis y operativa
Instalación Visual Chart 6. Instale en pocos minutos y gratuitamente una avanzada plataforma de análisis
Primeros pasos en Visual Chart 6. Para llevar a buen puerto nuestra cartera debemos conocer al completo los aspectos clave de organización, mercados disponibles, etc
Implementación de indicadores y osciladores. Inserte y personalice a su gusto cada uno de los indicadores que le ofrece la plataforma
Creación de plantillas y espacios de trabajo en VC 6. Tenga a su disposición las plantillas con las que trabajamos desde Ei y extrapole nuestra metodología y cree espacios de trabajo con las compañías que usted desee
Calcular explorers en Visual Chart 6. Aprenda a realizar sus propias exploraciones según criterios sobre tablas de datos establecidas y después generar informes de las mismas
Opere desde Visual Chart 6 con su broker. Sepa cómo operar directamente desde la plataforma de análisis sin necesidad de utilizar la plataforma de su broker
Mercados y tarifas disponibles. Conozca la oferta de Visual Chart así como sus costes de contratación, mercados e instrumentos disponibles
**IMPORTANTE: El alumno tendrá apoyo técnico en todo momento para instalar y utilizar la plataforma Visual Chart en su ordenador.
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BOLSA TEMA 3. Tipos de gráficos. Optimiza los puntos de entrada y salida de cada operación. Operativa y gestión de stops en soportes y resistencias
Tipos de gráficos. La escala temporal, la escala de precios y el tipo de representación nos permiten clasificar los gráficos.
La escala temporal. Podemos mezclar las escalas temporales para realizar un análisis gráfico y debemos saber que buscamos y en que marco temporal.
La escala de precios. Aprendemos las situaciones en las que es mejor utilizar una escala de logarítmica que una lineal.
Los ajustes en las series de precios. Cuando se reparte un dividendo o se realiza un split las series de precios se ajustan y los niveles cambian ¿qué debemos hacer?
Tipos de representación. La forma de representar los precios (renko, velas, barras…) ha evolucionado y cada una de ellas tiene ventajas e inconvenientes.
Los soportes: definición y psicología. Tenemos que aprender a identificar niveles mínimos donde se pueden acumular órdenes de compra para utilizarlo en nuestro favor.
Las resistencias: definición y psicología. Tenemos que aprender a identificar niveles máximos donde se pueden acumular órdenes de venta para utilizarlo a nuestro favor.
La operativa en niveles. Conocer lo que es un salto de stops o un cierre de cortos o largos es esencial para saber interpretar la dinámica de precios.
La importancia de los niveles técnicos. No todos los niveles técnicos son iguales, máximos / mínimos de ciclo son niveles mayores de mercado, los máximos / mínimos mensuales o anuales son intermedios…
Las rupturas / no rupturas de niveles técnicos. Tener en cuenta la importancia del nivel técnico al que nos enfrentamos y el uso de cierres nos ayudaran a salvar operaciones y no entrar al trapo en rupturas falsas.
El volumen de contratación en niveles técnicos. El estudio del volumen a la altura de niveles técnicos nos ayudará a validar rupturas o verificar la solidez de soportes o resistencias.
Los tipos de huecos. Los huecos normales, de ruptura, agotamiento y continuidad se diferencian entre sí por el volumen de contratación que les acompaña.
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Como el soporte se convierte en resistencia y la resistencia en soporte. Los máximos y mínimos significativos invierten sus papeles como resistencia y soporte cuando han sido vulnerados.
Los tipos de tendencias. Hablar con propiedad y saber distinguir entre tendencias primarias, secundarias y terciarias evitará malentendidos y tomar las decisiones adecuadas.
La inclinación de las líneas de tendencia. No todas las líneas de tendencia presentan la misma pendiente y tampoco podemos esperar el mismo comportamiento en mercados alcistas que bajistas.
La operativa a favor de tendencia. ¿Qué significa? ¿De qué tendencia hablamos, de la primaria, de la secundaria o de la terciaria?
Las rupturas de las tendencias. ¿Cuándo debemos dar por terminada una tendencia? ¿Nos vale con un cierre diario o semanal que vulnere la línea de tendencia?
El volumen y las tendencias. El volumen no debe decidir los puntos de entrada y salida aunque proporciona información sobre la fiabilidad de los movimientos.
Puntos para incorporarse a una tendencia. ¿Qué puntos son óptimos para incorporarse a una tendencia si nos hemos quedado fuera?
Pullbacks a las líneas de tendencia. Una vuelta a referencias técnicas significativas es un comportamiento habitual y una oportunidad para los que se han quedado fuera.
Los canales y movimientos laterales. La operativa dentro del canal alcista, bajista y lateral. Las diferentes rupturas de canales. Objetivos y proyecciones.
BOLSA TEMA 4. Operativa con patrones de cambio de tendencia
El volumen en los cambios de tendencia. El volumen de contratación se dispara en la fase de acumulación o suelos de mercado y se mantiene alto en la fase de distribución o techo.
Cabeza y hombros. Aprenderemos a detectar y operar con la formación chartista más conocida, el Hombro-cabeza-hombro.
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Techos y suelos triples. Una formación similar a un movimiento lateral que puede generar confusión a la hora de identificarla pero que desde un punto de vista operativo es clara.
Techos y suelos dobles. Formaciones más habituales en el medio / corto plazo que en ciclos primarios.
Vueltas en “V”. A más ruido, volatilidad y corto plazo más giros acusados nos podemos encontrar.
El diamante. Una de las formaciones menos habituales que podemos encontrar y que se produce en un techo.
Vuelta en isla. Formación que se detecta con más frecuencia en gráficos diarios y que es válida para una operativa a corto plazo.
Figura redondeada o platillo. Aparece en valores de pequeña capitalización que caen en el ostracismo hasta que una noticia de calado les rescata.
Figura de ensanchamiento. Una formación con la que mejor no toparse en el activo con el que estamos operando pues consta de numerosas trampas alcistas y bajistas.
Vueltas en una barra. Formaciones que deberían tratarse de agotamiento de tendencia más que de giro o cambio de tendencia. Son el preámbulo de las velas japonesas.
BOLSA TEMA 5. Operativa con patrones de continuación de tendencia
Triángulo simétrico. Formación de medio plazo que se produce a favor de la tendencia primaria.
Triángulo ascendente. Formación a favor de la tendencia alcista primaria.
Triángulo descendente. La figura espejo del triángulo ascendente que se produce a favor de la tendencia bajista primaria.
Rectángulo. La formación más frecuente de consolidación de tendencia y que menos dudas genera.
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Bandera. Figura de corto plazo que apunta a una continuación de tendencia secundaria.
Gallardete. Formación muy similar a la bandera apta solo para operativa a corto plazo.
BOLSA TEMA 6. Todo sobre la operativa con medias móviles
Introducción. Cita de Lord Byron; “El mejor profeta del futuro es el pasado”. Sin lugar a dudas si queremos saber cómo actuar ante cambios en el precio tenemos que conocer cómo ha evolucionado.
El análisis técnico chartista. El análisis gráfico clásico consiste el análisis puro de series de precios y volumen con el fin de detectar pautas que permitan adoptar decisiones de inversión.
El análisis técnico cuantitativo. La incorporación del lenguaje de la ciencia, las matemáticas, al precio mediante el uso de indicadores nos permite avanzar de forma clara en el conocimiento.
La media simple. Uno de los indicadores más sencillos de construir con sus limitaciones y ventajas.
El dinamismo de la media móvil. Las medias no son una aproximación estática al precio, son flexibles.
El uso del precio de cierre por defecto. Entre los diferentes precios de los que disponemos (apertura, máximo, mínimo, cierre…); ¿cuál es el más adecuado?
La visualización de las medias móviles simples. Los indicadores técnicos son tremendamente intuitivos.
El cruce del precio con la media, la primera estrategia. Comprender el ABC de la estrategia tendencial y su filosofía con sus ventajas e inconvenientes.
La pendiente de la media, la segunda estrategia. Las modificaciones o diferentes versiones nos ayudan a pulir defectos y continuar avanzando.
El tamaño de la media. La amplitud del periodo que utilizamos para construir una media tiene una gran relevancia.
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Los diferentes tipos de medias, sus ventajas e inconvenientes. Existen multitud de medias móviles, tenemos que conocerlas para poder saber sus diferencias y similitudes.
Filtros para reducir el número de operaciones. Estudiamos los diferentes filtros que podemos utilizar para reducir la operativa no deseada con las medias móviles.
Las medias móviles de referencia como soportes y resistencias. No todas las medias móviles son igual de seguidas por los operadores y pueden actuar como soporte o resistencia.
BOLSA TEMA 7. Identifica y opera las tendencias más suculentas del mercado
La Teoría de Dow. Charles Dow y sus editoriales son la columna vertebral en la que se apoya la operativa tendencial.
La tendencia primaria y el ciclo económico. Los vínculos entre el ciclo económico y la tendencia de largo plazo son muy estrechos.
La utilidad de la retroalimentación. Apoyarnos en otras variables para ayudarnos en momentos de indefinición es un elemento clave en una operativa tendencial.
La identificación de la tendencia primaria con directrices. La combinación de diferentes formas gráficas de identificar una tendencia también es una buena ayuda.
La identificación de la tendencia primaria con cruces de medias móviles. Aprendemos a identificar que parámetros son los más adecuados para identificar una tendencia de largo plazo.
Los números de la historia. La bibliografía que apoya los sistemas tendenciales es innumerable y de calidad. Aportamos nuestro grano de arena.
Los errores más comunes a la hora de identificar un cambio de tendencia. Una tendencia permanece vigente hasta que no es sustituida por otra.
La operativa a favor de la tendencia primaria. Es imprescindible la paciencia y minimizar los errores para acompañar al máximo al precio en una operativa tendencial.
La tendencia secundaria. Aprendemos a identificar movimientos de medio plazo que pueden durar varias semanas / meses.
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La tendencia terciaria. Nos aproximamos aún más al precio y buscamos como identificar los movimientos de corto plazo que se extienden desde varios días a semanas.
La gestión de la posición con estrategias tendenciales y la fiabilidad. La fiabilidad se define como probabilidad de buen funcionamiento de algo que dependerá del periodo analizado y el entorno.
El ruido y su impacto en los sistemas tendenciales. Los movimientos erráticos del precio pueden dañar notablemente nuestra cuenta, tenemos que aprender a evitarlos.
El triple cruce y la combinación entre tendencias. Saber identificar y combinar las diferentes tendencias existentes nos permite obtener un mejor resultado.
La adecuación de la estrategia al perfil del inversor. No todos los inversores tenemos un mismo perfil, tenemos que adecuar nuestra estrategia a la experiencia, el capital, el tiempo del que disponemos…
BOLSA TEMA 8. Métodos de trading tendencial
Los tipos de indicadores. Existen multitud de categorías y / o clasificaciones de indicadores técnicos en base a su construcción, su utilidad….
MACD; construcción y representación. Es uno de los indicadores clásicos más conocidos y seguidos en el análisis técnico.
MACD; estrategias básicas. Veremos los diferentes tipos de estrategias que se pueden crear con el indicador y que podemos esperar de ellas.
El MACD como parte de una estrategia. El indicador puede formar parte de una estrategia más amplia.
Las divergencias. La subjetividad también se puede encontrar en los indicadores técnicos o cuantitativos.
TRIX; construcción y representación. Otro de los indicadores clásicos utilizados para operar a favor de tendencia.
TRIX; estrategias básicas. Veremos las diferentes estrategias que se pueden crear, sus bondades, defectos y como corregirlos.
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Parabólico; construcción y representación. Un nuevo indicador tendencial que no hace uso de medias móviles y que se acelera con el paso del tiempo.
Parabólico; estrategias básicas. Ponemos a prueba nuevamente las estrategias básicas que se pueden crear con el indicador y buscamos soluciones.
La correlación entre indicadores y la limpieza en los gráficos. No busquen el indicador perfecto ni contaminen sus pantallas.
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II. Módulo de Fondos de Inversión
Profesor: FERNANDO LUQUE
Especialista en fondos de inversión. Es Senior Financial Editor de Morningstar España.
Con más de 20 años de experiencia en la industria de fondos de inversión, es
colaborador habitual de los principales medios económicos de nuestro país, tanto en
radio, prensa y televisión.
TEMARIO:
1. Criterios generales para la selección de fondos
2. Fondos de renta fija
3. Fondos de renta variable
4. Fondos mixtos
5. Fondos de gestión alternativa
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FONDOS TEMA 1. Criterios generales para la selección de fondos
Cada fondo tiene sus propias características e implica diferentes niveles de riesgo. Al
elegir un fondo, el inversor debe analizar con detalle esas características y riesgos, para
determinar cuál es el más adecuado de acuerdo con sus necesidades y preferencias.
- Factores a tener en cuenta para elegir el fondo correcto
Categoría
Comisiones
Rentabilidad
Riesgo
Clases de fondos
Gestor
- Cómo encaja el fondo dentro de la cartera
Correlaciones
Solapamiento de posiciones
- ¿Fondos de distribución o de acumulación?
- ¿Fondo de gestión activa o pasiva?
- Fondos socialmente responsables
FONDOS TEMA 2. Fondos de renta fija
Los fondos de Renta Fija son aquellos que invierten la mayor parte de su patrimonio
en activos de renta fija, siendo la evolución de los tipos de interés el factor que más
influirá en la evolución de dichos fondos.
- ¿De qué depende la rentabilidad de un fondo de renta fija?
- Tipos de fondos de renta fija
- ¿Cómo estimar la duración de un fondo?
- ¿Cómo estimar el riesgo de crédito?
- La importancia de la divisa
- ¿Qué rentabilidad futura esperar para un fondo de renta fija?
- Correlaciones
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FONDOS TEMA 3. Fondos de renta variable
Los fondos de renta variable invierten la mayor parte de su patrimonio en acciones.
Al contrario de lo que ocurre con los fondos de renta fija, ofrecen rentabilidades
potenciales mayores, puesto que el riesgo es también mayor.
- Tipología
- Estilo de inversión
- Factores de rentabilidad (dividendo, volatilidad, etc)
- Fondos sectoriales
- Correlaciones
FONDOS TEMA 4. Fondos mixtos
Los fondos de mixtos diversifican la inversión, invirtiendo parte de su patrimonio en
activos de renta fija y parte en renta variable. Resulta especialmente importante
conocer estas proporciones, ya que esto determinará el riesgo asociado al fondo y por
tanto la rentabilidad potencial.
- Tipología
- ¿Cómo estimar el riesgo de un mixto?
FONDOS TEMA 5. Fondos de gestión alternativa
Los fondos de gestión alternativa intentan maximizar la rentabilidad sea cual sea la
tendencia del mercado, es decir, incluso con mercados bajistas. Para ello, estos fondos
utilizan estrategias e instrumentos como ventas en descubierto, apalancamiento, etc.,
algunos de los cuales incorporan un alto nivel de riesgo que el inversor debe conocer.
- Tipología: rentabilidades y riesgos
- La prueba del SAMURAI.
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Precio y promoción
Precio: 1.500 € + IVA
Precio oferta Libertad Digital: 990 € + IVA
FORMAS DE PAGO DE LA MATRÍCULA
-Transferencia:
ES78 1465 0100 9219 0005 4268
Titular: Publicaciones Técnicas Profesionales SL
Observaciones: Nombre y apellidos
-Tarjeta o Paypal:
Para realizar el pago de la matrícula a través de Tarjeta o Paypal debe seguir el
siguiente link y seleccionar el modo de pago.
Quiero pagar con Tarjeta o Paypal.
¿QUIERE MÁS INFORMACIÓN?
No dude en contactar con nosotros por cualquiera de estos medios:
-Email: [email protected]
-Teléfono: 91 574 72 22 (L-V de 9 a 18 horas)
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