JULIO DE 2ur010

CURSO ESTUDIOS DE VARIACION

PATRIMONIAL PERSONAS NATURALES

Y JURIDICAS

Versión 1.0

Introducir a los participantes en el análisis a losEstados Financieros y a las declaraciones derenta en busca de cambios que ameritenmayor estudio y que requieran profundizar enel origen de los fondos.

Concienciar a los participantes sobre lasmodalidades de lavado de activos en laspersonas naturales y jurídicas, que puedenafectar a las empresas certificadas BASC.

OBJETIVO

En marzo de 2.007 fueron ingresados a la lista Clinton el padre – Jaime, lamadre - Maria Elena, el hijo medico - Jorge, el segundo hijo – Jaime, el tercerhijo – Ricardo y el primo del papá - Jaime. Así mismo la empresa del papáEmpresa 1 y la empresa del primo del papá Empresa 2. Todos eran socios dela empresa 1 y el primo del papa era el dueño de la empresa 2. La Empresa 1era líder indiscutido del sector.

Automáticamente les cancelaron todas la cuentas bancarias, les cancelaronlos pedidos a los proveedores y se vieron abocados a liquidar la Empresa 1.

Jorge el médico trabajaba en una de las clínicas mas prestigiosas del país yera presidente del Colegio Colombiano de Hemodinamia, que era suespecialidad; le tocó renunciar a ambas y abandonar el ejercicio de suprofesión.

Cuando averiguaron, encontraron que el primo del papá había utilizado laEmpresa 2 para lavar dinero del narcotráfico.

En agosto de 2.018 lograron que el gobierno de los Estados Unidos retirara dela lista Clinton al papá, la mamá y los tres hermanos.

Meses después el CTI de la fiscalía captura a Jorge y a Jaime por narcotráfico.Son liberados sin cargos.

Primer caso

1. Que debemos hacer ante la entrada de

un asociado de negocios a la lista Clinton

y/o a una de las listas vinculantes?

2. Que pasa si es un proveedor al que le

dimos un anticipo?

3. Que pasa si es nuestro principal cliente?

4. Creen que es verdad o es un caso

inventado?

Primer caso

Primer caso

2016 2017 2018

ACTIVO

Efectivo y equivalente al efectivo 9,305 19,322 188,349

Deudores (cartera) 327,191 484,245 664,354

Diferidos 9,993 3,175 70,837

Otros activos corrientes 15,318 23,312 27,082

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 361,807 530,054 950,623

Muebles y enseres 1,600 1,600 10,191

Vehículos 34,101 96,001 96,001

Equipo de cómputo 0 1,723 1,723

Depreciación acumulada -9,347 -17,416 -47,600

Propiedad planta y equipo 26,354 81,908 60,315

Otros activos no corrientes 0 1,776 0

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 26,354 83,684 60,315

TOTAL ACTIVOS 388,161 613,738 1,010,937

PASIVOS

Obligaciones financieras corto plazo 90,566 75,002 72,828

Proveedores 13,271 124,628 411,717

Cuentas y gastos por pagar 166,109 199,924 271,978

Impuestos, gravámenes y tasas 7,845 31,111 18,032

TOTAL PASIVO CORRIENTE 277,792 430,664 774,556

TOTAL PASIVO LARGO PLAZO 0 0 0

TOTAL PASIVO 277,792 430,664 774,556

PATRIMONIO

Capital social 80,000 80,000 80,000

Resultados del ejercicio 9,055 72,704 53,308

Resultado de ejercicios anteriores 21,315 30,370 103,073

TOTAL PATRIMONIO 110,370 183,073 236,382

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 388,161 613,738 1,010,937

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

(Valores en miles de pesos)

Segundo

caso

2017 2018 2019*

ACTIVO

Efectivo y equivalente al efectivo 19,322 188,349 82,755

Deudores (cartera) 484,245 664,354 1,045,935

Diferidos 3,175 70,837 98,450

Otros activos corrientes 23,312 27,082 27,304

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 530,054 950,623 1,254,444

Muebles y enseres 1,600 10,191 10,925

Vehículos 96,001 96,001 196,501

Equipo de cómputo 1,723 1,723 1,723

Depreciación acumulada -17,416 -47,600 -45,034

Otros activos no corrientes 1,776 0 15,037

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 83,684 60,315 179,153

TOTAL ACTIVOS 613,738 1,010,937 1,433,597

PASIVOS

Obligaciones financieras corto plazo 75,002 72,828 102,090

Proveedores 124,628 411,717 207,732

Cuentas y gastos por pagar 199,924 271,978 68,462

Impuestos, gravámenes y tasas 31,111 18,032 16,243

TOTAL PASIVO CORRIENTE 430,664 774,556 394,527

TOTAL PASIVO LARGO PLAZO 0 0 0

TOTAL PASIVO 430,664 774,556 394,527

PATRIMONIO

Capital social 80,000 80,000 830,000

Resultados del ejercicio 72,704 53,308 36,805

Resultado de ejercicios anteriores 30,370 103,073 172,265

TOTAL PATRIMONIO 183,073 236,382 1,039,070

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 613,738 1,010,937 1,433,597

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

(Valores en miles de pesos)

Segundo

caso

1. Que ven raro?

2. Si es su proveedor que haría?

3. Si es su cliente. El tratamiento es

diferente?

Segundo caso

Cayó el zar del contrabando de textilesen ColombiaEl presidente Duque informó la captura de Salim Yamhure Daccaret, jefe deuna organización dedicada al tráfico de telas.

Caracol Radio 05/03/2019 - 17:31

Según las autoridades llevaba delinquiendo desde 2006 haciendo operacionesficticias con Ecuador y Venezuela para contrabandear textiles desde HongKong y China en operaciones que suman más de 177 mil millones de pesos.

Según la policía la operación duró más de tres años y permitió desarticular aesta red de contrabando que evadió más de 84 mil millones de pesos enimpuestos y a quienes se les imputarán los delitos de contrabando, conciertopara delinquir, fraude, falsedad y enriquecimiento ilícito entre otros.

Tercer caso

1. A quien le compró los uniformes durante

el año 2.018?

2. Tiene la declaración de importación de la

tela de los uniformes?

3. Como evalúo y recalifico a mis

proveedores?

Tercer caso

Cuarto

caso

Patrimonio total ($151,532,734) ($24,701,589)

Total de patrimonio y pasivos $446,010,649 $298,129,948

Prima de emisión $88,916,600 $180,775,328

Ganancias acumuladas ($241,080,134) ($242,077,017)

Patrimonio [sinopsis]

Capital emitido $630,800 $36,600,100

Total pasivos $597,543,383 $322,831,537

$67,624,311

Total de pasivos no corrientes $65,512,317 $67,624,311

Pasivos no corrientes [sinopsis]

Otros pasivos financieros no corrientes $65,512,317

Pasivos corrientes totales $532,031,066 $255,207,226

Total de pasivos corrientes distintos de los pasivos

incluidos en grupos de activos para su disposición

$532,031,066 $255,207,226

Otros pasivos no financieros corrientes $13,482,938 $6,150,697

Otros pasivos financieros corrientes $90,878,633 $44,450,032

Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar $418,992,989 $199,624,289

Total provisiones corrientes $8,676,506 $4,982,208

Provisiones corrientes por beneficios a los

empleados

$8,676,506 $4,982,208

Pasivos corrientes [sinopsis]

Provisiones corrientes [sinopsis]

Patrimonio y pasivos [sinopsis]

Pasivos [sinopsis]

Total de activos no corrientes $219,430,779 $170,131,763

Total de activos $446,010,649 $298,129,948

Activos no corrientes [sinopsis]

Propiedades, planta y equipo $219,430,779 $170,131,763

Total activos corrientes distintos de los activos no corrientes o

grupo de activos para su disposición clasificados como

$226,579,870 $127,998,185

Activos corrientes totales $226,579,870 $127,998,185

Activos por impuestos corrientes, corriente $14,917,791 $4,123,033

Otros activos no financieros corrientes $18,038,051 $11,195,183

Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar

corrientes

$4,549,763 $1,976,389

Inventarios corrientes $126,376,729 $75,155,640

Activos corrientes [sinopsis]

Efectivo y equivalentes al efectivo $62,697,536 $35,547,940

Estado de situación financiera [sinopsis]

Activos [sinopsis]

2018-12-312017-12-31

(Comparativo)

900882422

2018

1. Que debo hacer si soy proveedor?

2. Se puede mantener eternamente?

3. Que debo hacer si es mi cliente

principal?

Cuarto caso

Responsabilidad penal en LA/FT + CO/SO

Debo conocer muy bien mis asociados de

negocios (clientes y proveedores)

En la calificación y recalificación de

asociados de negocios debo incluir un

criterio de cambios muy significativos en los

pasivos, capital y/o utilidades.

Consecuencias y conclusiones

Definiciones contables para no contadores.

Actualización y puesta a tono

1. Estado de situación financiera

2. Estado de resultado integral

3. Estado de flujo de fondos

4. Estado de cambios en el patrimonio

Estados financieros

SEGÚN NIIF PARA PYMES El Estado de Situación Financiera comúnmente denominado

Balance General, es un documento contable que refleja la situación financiera de un ente

económico a una fecha determinada. Su estructura la conforman cuentas de activo,

pasivo y patrimonio o capital contable.

Estado de situación financiera

ESF

Pasivo

Patrimonio

A

c

t

i

v

o

s

Activo: En contabilidad se denomina así al total de recursos de que

dispone la empresa para llevar a cabo sus operaciones; representa

todos los bienes y derechos que son propiedad del negocio.

Pasivo: En contabilidad se le denomina así al total de deudas y

obligaciones contraídas por la empresa, o cargo del negocio.

Patrimonio: Esta expresión es empleada en contabilidad para referirse

a la suma de las aportaciones de los propietarios modificada por los

resultados de operación de la empresa; es el capital social más las

utilidades o menos las pérdidas.

Fuente: https://www.gestiopolis.com/que-son-activo-pasivo-y-patrimonio/

Estado de situación financiera

El Estado de Resultado es un estado financiero básico, que muestra el

resumen de las operaciones del negocio, enfrenta los ingresos contra

los costos y gastos para determinar el resultado del periodo.

Estado de resultados

Ingresos

- Costos

Utilidad Bruta

- Gastos de administracion

- Gastos de ventas

Utilidad Operacional

+ Otros ingresos

- Otros egresos

Utilidad antes de impuestos

- Impuesto de renta

Utilidad Neta

Es un estado financiero que suministra a los

usuarios de los estados financieros las

bases para evaluar la capacidad que tiene

la entidad para generar efectivo y

equivalentes al efectivo, así como sus

necesidades de liquidez.

Estado de flujo de fondos

El estado de cambios en el patrimonio tiene

como finalidad mostrar las variaciones que

sufran los diferentes elementos que

componen el patrimonio en un periodo

determinado.

Estado de cambios en el

patrimonio

Declaración de

renta Persona

Jurídica

Declaración

de renta

Persona

Natural

1. Análisis horizontal: mide las variaciones

entre períodos.

2. Análisis vertical: mide la ponderación

relativa de cada cuenta

3. Razones financieras

Análisis financiero

2018

var absoluta var relativa var absoluta var relativa

Ventas (Ingresos operativos) 57,631,577 5,040,697 8.7% 62,672,274 8,682,529 13.9% 71,354,803

Costo de ventas 50,677,277 5,206,345 10.3% 55,883,622 7,888,249 14.1% 63,771,871

UTILIDAD BRUTA 6,954,300 -165,648 -2.4% 6,788,652 794,280 11.7% 7,582,932

Gastos de administración 3,481,871 334,130 9.6% 3,816,001 172,794 4.5% 3,988,795

Gastos de ventas 874,623 177,684 20.3% 1,052,307 280,718 26.7% 1,333,025

UTILIDAD OPERATIVA 2,597,806 -677,462 -26.1% 1,920,344 340,768 17.7% 2,261,112

Ingresos financieros 182,756 30,524 16.7% 213,280 50,642 23.7% 263,922

Otros ingresos no operativos 10,027 33,498 334.1% 43,525 -6,853 -15.7% 36,672

Gastos financieros 308,711 178,869 57.9% 487,580 178,838 36.7% 666,418

Otros egresos no operativos 132,046 -78,064 -59.1% 53,982 27,622 51.2% 81,604

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (U.A.I) 2,349,832 -714,245 -30.4% 1,635,587 178,097 10.9% 1,813,684

Provisión impuesto de renta 998,673 -372,441 -37.3% 626,232 -1,138,111 -181.7% -511,879

UTILIDAD NETA 1,351,159 -341,804 -25.3% 1,009,355 1,316,208 130.4% 2,325,563

ESTADO DE RESULTADOS

(Valores en miles de pesos)

2016 2017

Análisis horizontal

ACTIVO

Disponible 1,406,547 7.6% 477,242 2.2% 2,009,008 8.0%

Deudores (cartera) 8,153,645 44.1% 11,836,611 54.5% 14,942,291 59.7%

Otros activos corrientes 2,344,759 12.7% 2,947,223 13.6% 523,818 2.1%

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 11,904,951 64.4% 15,261,076 70.2% 17,475,117 69.8%

Propiedad planta y equipo 6,540,856 35.4% 6,433,075 29.6% 7,455,723 29.8%

Otros activos no corrientes 32,996 0.2% 33,548 0.2% 118,664 0.5%

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 6,573,852 35.6% 6,466,623 29.8% 7,574,387 30.2%

TOTAL ACTIVOS 18,478,803 100.0% 21,727,699 100.0% 25,049,504 100.0%

PASIVOS

Obligaciones financieras corto plazo 10,891 0.1% 956,142 4.4% 2,906,968 11.6%

Proveedores 6,938 0.0% 4,726 0.0% 0 0.0%

Cuentas y gastos por pagar 968,972 5.2% 1,419,334 6.5% 1,346,067 5.4%

Impuestos, gravámenes y tasas 1,131,070 6.1% 818,658 3.8% 1,084,306 4.3%

Obligaciones laborales 2,535,900 13.7% 5,537,809 25.5% 3,872,924 15.5%

TOTAL PASIVO CORRIENTE 4,653,771 25.2% 8,736,669 40.2% 9,210,265 36.8%

Obligaciones financieras largo plazo 2,700,000 14.6% 1,997,700 9.2% 3,676,000 14.7%

Obligaciones laborales largo plazo 270,321 1.5% 132,890 0.6% 98,426 0.4%

Otros pasivos largo plazo 371,878 2.0% 368,252 1.7% 447,062 1.8%

TOTAL PASIVO LARGO PLAZO 3,342,199 18.1% 2,498,842 11.5% 4,221,488 16.9%

TOTAL PASIVO 7,995,970 43.3% 11,235,511 51.7% 13,431,753 53.6%

PATRIMONIO

Capital social 4,000,000 21.6% 4,000,000 18.4% 4,000,000 16.0%

Reservas 1,826,979 9.9% 1,962,073 9.0% 2,000,006 8.0%

Resultados del ejercicio 1,348,422 7.3% 1,010,936 4.7% 1,072,036 4.3%

Resultado de ejercicios anteriores 2,326,212 12.6% 2,324,631 10.7% 3,578,158 14.3%

Otras cuentas de patrimonio 981,220 5.3% 1,194,548 5.5% 967,551 3.9%

TOTAL PATRIMONIO 10,482,833 56.7% 10,492,188 48.3% 11,617,751 46.4%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 18,478,803 100.0% 21,727,699 100.0% 25,049,504 100.0%

2016 2017 2018

BALANCE GENERAL

(Valores en miles de pesos)

Análisis

vertical

ACTIVOS 2016 2017 2018 2016 2017 2018

ACTIVOS 2,016 2,017 2,018 201600.00% 201700.00% 201800.00% 2017 - 2016 2018 - 2017

Disponible 1,406,547 477,242 2,009,008 11.81% 3.13% 11.50% -929,305 -66.07% 1,531,766 320.96%

Deudores (cartera) 8,153,645 11,836,611 14,942,291 68.49% 77.56% 85.51% 3,682,966 45.17% 3,105,680 26.24%

Otros activos corrientes 2,344,759 2,947,223 523,818 19.70% 19.31% 3.00% 602,464 25.69% -2,423,405 -82.23%

Total Activos Corrientes 11,904,951 15,261,076 17,475,117 64.42% 70.24% 69.76% 3,356,125 28.19% 2,214,041 14.51%

Propiedad planta y equipo 6,540,856 6,433,075 7,455,723 99.50% 99.48% 98.43% 0 0.00% 0 0.00%

Intangibles 0 0 0 0.00% 0.00% 0.00% -107,781 -1.65% 1,022,648 15.90%

Total Activos Fijos 0 0 0 35.58% 29.76% 30.24% -107,229 -1.63% 1,107,764 17.13%

TOTAL ACTIVOS 11,904,951 15,261,076 17,475,117 3,248,896 17.58% 3,321,805 15.29%

PASIVO Y PATRIMONIO

Obligaciones financieras corto plazo 10,891 956,142 2,906,968 0.23% 10.94% 31.56% 945,251 8679.19% 1,950,826 204.03%

Proveedores 6,938 4,726 0 0.15% 0.05% 0.00% -2,212 -31.88% -4,726 -100.00%

Cuentas y gastos por pagar 968,972 1,419,334 1,346,067 20.82% 16.25% 14.61% 450,362 46.48% -73,267 -5.16%

Impuestos, gravámenes y tasas 1,131,070 818,658 1,084,306 24.30% 9.37% 11.77% -312,412 -27.62% 265,648 32.45%

Obligaciones laborales 2,535,900 5,537,809 3,872,924 54.49% 63.39% 42.05% 3,001,909 118.38% -1,664,885 -30.06%

TOTAL PASIVO CORRIENTE 4,653,771 8,736,669 9,210,265 58.20% 77.76% 68.57% 4,082,898 87.73% 473,596 5.42%

Obligaciones financieras largo plazo 2,700,000 1,997,700 3,676,000 80.79% 79.95% 87.08% -702,300 -26.01% 1,678,300 84.01%

Obligaciones laborales largo plazo 270,321 132,890 98,426 8.09% 5.32% 2.33% -137,431 -50.84% -34,464 -25.93%

Otros pasivos largo plazo 371,878 368,252 447,062 11.13% 14.74% 10.59% -3,626 -0.98% 78,810 21.40%

TOTAL PASIVO LARGO PLAZO 3,342,199 2,498,842 4,221,488 41.80% 22.24% 31.43% -843,357 -25.23% 1,722,646 68.94%

TOTAL PASIVO 7,995,970 11,235,511 13,431,753 43.27% 51.71% 53.62% 3,239,541 40.51% 2,196,242 19.55%

PATRIMONIO

Capital social 4,000,000 4,000,000 4,000,000 38.16% 38.12% 34.43% 0 0.00% 0 0.00%

Reservas 1,826,979 1,962,073 2,000,006 17.43% 18.70% 17.22% 135,094 7.39% 37,933 1.93%

Resultados del ejercicio 1,348,422 1,010,936 1,072,036 12.86% 9.64% 9.23% -337,486 -25.03% 61,100 6.04%

Resultado de ejercicios anteriores 2,326,212 2,324,631 3,578,158 22.19% 22.16% 30.80% -1,581 -0.07% 1,253,527 53.92%

Otras cuentas de patrimonio 981,220 1,194,548 967,551 9.36% 11.39% 8.33% 213,328 21.74% -226,997 -19.00%

TOTAL PATRIMONIO 10,482,833 10,492,188 11,617,751 56.73% 48.29% 46.38% 9,355 0.09% 1,125,563 10.73%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 18,478,803 21,727,699 25,049,504 3,248,896 17.58% 3,321,805 15.29%

2016 2017 2018 2016 2017 2018

VENTAS NETAS 57,631,577 62,672,274 71,354,803 5,040,697 8.75% 8,682,529 13.85%

Costo de ventas 50,677,277 55,883,622 63,771,871 87.93% 89.17% 89.37% 5,206,345 10.27% 7,888,249 14.12%

UTILIDAD BRUTA 6,954,300 6,788,652 7,582,932 12.07% 10.83% 10.63% -165,648 -2.38% 794,280 11.70%

Gastos de administración 3,481,871 3,816,001 3,988,795 6.04% 6.09% 5.59% 334,130 9.60% 172,794 4.53%

Gastos de ventas 874,623 1,052,307 1,333,025 1.52% 1.68% 1.87% 177,684 20.32% 280,718 26.68%

UTILIDAD OPERATIVA (U.A.I.I) 2,597,806 1,920,344 2,261,112 4.51% 3.06% 3.17% -677,462 -26.08% 340,768 17.75%

Ingresos financieros 182,756 213,280 263,922 0.32% 0.34% 0.37% 30,524 16.70% 50,642 23.74%

Otros ingresos no operativos 10,027 43,525 36,672 0.02% 0.07% 0.05% 33,498 334.08% -6,853 -15.74%

Gastos financieros 308,711 487,580 666,418 0.54% 0.78% 0.93% 178,869 57.94% 178,838 36.68%

Otros egresos no operativos 132,046 53,982 81,604 0.23% 0.09% 0.11% -78,064 -59.12% 27,622 51.17%

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (U.A.I) 2,349,832 1,635,587 1,813,684 4.08% 2.61% 2.54% -714,245 -30.40% 178,097 10.89%

Provisión impuesto de renta 998,673 626,232 -511,879 1.73% 1.00% -0.72% -372,441 -37.29% -1,138,111 -181.74%

UTILIDAD NETA 1,351,159 1,009,355 2,325,563 2.34% 1.61% 3.26% -341,804 -25.30% 1,316,208 130.40%

ESTADO DE RESULTADOS

BALANCE GENERAL

- 2017 - 2016 2018 - 2017

2017 - 2016 2018 - 2017

2016 2017 2018

Activos 18,478,803 21,727,699 25,049,504

Pasivos 7,995,970 11,235,511 13,431,753

Patrimonio 10,482,833 10,492,188 11,617,751

Activo corriente 11,904,951 15,261,076 17,475,117

Activo largo plazo 6,573,852 6,466,623 7,574,387

Pasivo corriente 4,653,771 8,736,669 9,210,265

Pasivo largo plazo 3,342,199 2,498,842 4,221,488

Patrimonio 10,482,833 10,492,188 11,617,751

Ingresos 57,631,577 62,672,274 71,354,803

Costos 50,677,277 55,883,622 63,771,871

Gastos 1,181,429 839,512 -247,957

Total ingresos 57,824,360 62,929,079 71,655,397

Total egresos 56,473,201 61,919,724 69,329,834

Utilidad operativa 2,597,806 1,920,344 2,261,112

Utilidad neta 1,351,159 1,009,355 2,325,563

2016 2017 2018 META SECTOR

LIQUIDEZ

KT 11,904,951 15,261,076 17,475,117

KTNO 1 0 0

KTNO 8,146,707 11,831,885 14,942,291

Razon corriente 2.56 1.75 1.90 2.00 2.00

Prueba acida 2.56 1.75 1.90 1.00 1.00

Dias cartera 46 58 68 45 60

Dias inventario 0 0 0 20 30

Dias proveedores 0 0 0 30 50

2016 2017 2018 META SECTOR

ENDEUDAMIENTO

Endeudamiento total 43.27% 51.71% 53.62% 50.00% 50.00%

Endeud. Corto Plazo 58.20% 77.76% 68.57% 40.00% 40.00%

Carga Financiera 0.54% 0.78% 0.93%

Gastos financieros a Ebitda 9.92% 19.02% 22.16% 15.00% 10.00%

2016 2017 2018 META SECTOR

RENTABILIDAD

Rent. Patrim. 24.91% 15.60% 16.41% 35.00% 30.00%

Rent. Activos 19.65% 11.66% 11.12% 30.00% 25.00%

Marg. Oper. 4.51% 3.06% 3.17% 20.00% 20.00%

Margen neto 2.34% 1.61% 3.26% 15.00% 12.00%

Margen Ebitda 5.40% 4.09% 4.21% 25.00% 25.00%

Palanca crecimiento 0.38 0.22 0.20

DATOS PARA ANÁLISIS GRÁFICO

0

10,000,000

20,000,000

30,000,000

2016 2017 2018

Cuentas de balance

Activos Pasivos Patrimonio

0%

20%

40%

60%

80%

100%

2016 2017 2018

Composición de los activos

Activo corriente Activo largo plazo

0% 20% 40% 60% 80% 100%

2016

2017

2018

Composición de pasivo y patrimonio

Pasivo corriente Pasivo largo plazo Patrimonio

0

20,000,000

40,000,000

60,000,000

80,000,000

Totalingresos

Totalegresos

Utilidadoperativa

Utilidadneta

Ingresos - Egresos y Utilidad

2016 2017 2018

2016 2017 2018 META

2.561.75 1.90 2.00

2.561.75 1.90

1.00

Cumplimiento meta de la liquidez

Razon corriente Prueba acida

0

20

40

60

80

Dias cartera Dias inventario Dias proveedores

Análisis ciclo de caja vs meta

2016 2017 2018 META

0.00%

20.00%

40.00%

60.00%

80.00%

Endeudamiento total Endeud. Corto Plazo

2016 43.27% 58.20%

2017 51.71% 77.76%

2018 53.62% 68.57%

META 50.00% 40.00%

Análisis del endeudamiento

0.00%

5.00%

10.00%

15.00%

20.00%

25.00%

30.00%

35.00%

Rent.Patrim.

Rent.Activos

Marg.Oper.

Margenneto

MargenEbitda

Análisis de la rentabilidad

2016 2017 2018 META

Razones financieras

Que es:

1. Lavado de activos

2. Financiación del terrorismo

3. Corrupción

4. Soborno

Glosario

Código Penal Colombiano - Artículo 323: Lavado de activos: el que adquiera, resguarde, invierta, transporte,

transforme, almacene, conserve, custodie o administre bienes que tengan su origen mediato o inmediato en

actividades de tráfico de migrantes, trata de personas, extorsión, enriquecimiento ilícito, secuestro extorsivo,

rebelión, tráfico de armas, tráfico de menores de edad, financiación del terrorismo y administración de recursos

relacionados con actividades terroristas, tráfico de drogas tóxicas, estupefacientes o sustancias sicotrópicas,

delitos contra el sistema financiero, delitos contra la administración pública, contrabando, contrabando de

hidrocarburos o sus derivados, fraude aduanero o favorecimiento y facilitación del contrabando, favorecimiento

de contrabando de hidrocarburos o sus derivados, en cualquiera de sus formas, o vinculados con el producto

de delitos ejecutados bajo concierto para delinquir, o les dé a los bienes provenientes de dichas actividades

apariencia de legalidad o los legalice, oculte o encubra la verdadera naturaleza, origen, ubicación, destino,

movimiento o derecho sobre tales bienes o realice cualquier otro acto para ocultar o encubrir su origen ilícito,

incurrirá por esa sola conducta, en prisión de diez (10) a treinta (30) años y multa de mil (1.000) a cincuenta mil

(50.000) salarios mínimos legales mensuales vigentes.

La misma pena se aplicará cuando las conductas descritas en el inciso anterior se realicen sobre bienes cuya

extinción de dominio haya sido declarada.

El lavado de activos será punible aun cuando las actividades de que provinieren los bienes, o los actos

penados en los apartados anteriores, se hubiesen realizado, total o parcialmente, en el extranjero.

Las penas privativas de la libertad previstas en el presente artículo se aumentarán de una tercera parte a la

mitad cuando para la realización de las conductas se efectuaren operaciones de cambio o de comercio

exterior, o se introdujeren mercancías al territorio nacional.

Lavado de activos

Verbos rectores (9): adquiera, resguarde, invierta, transporte,transforme, almacene, conserve, custodie o administre

Delitos fuente (66): tráfico de migrantes, trata de personas,extorsión, enriquecimiento ilícito, secuestro extorsivo, rebelión,tráfico de armas, tráfico de menores de edad, financiación delterrorismo y administración de recursos relacionados conactividades terroristas, tráfico de drogas tóxicas, estupefacienteso sustancias sicotrópicas, delitos contra el sistema financiero,delitos contra la administración pública, contrabando,contrabando de hidrocarburos o sus derivados, fraude aduaneroo favorecimiento y facilitación del contrabando, favorecimientode contrabando de hidrocarburos o sus derivados

Lavado de activos

Código Penal Colombiano - Artículo 345. Financiación delterrorismo y de grupos de delincuencia organizada yadministración de recursos relacionados con actividadesterroristas y de la delincuencia organizada

El que directa o indirectamente provea, recolecte, entregue,reciba, administre, aporte, custodie o guarde fondos, bienes orecursos, o realice cualquier otro acto que promueva, organice,apoye, mantenga, financie o sostenga económicamente agrupos de delincuencia organizada, grupos armados al margende la ley o a sus integrantes, o a grupos terroristas nacionales oextranjeros, o a terroristas nacionales o extranjeros, o aactividades terroristas, incurrirá en prisión de trece (13) aveintidós (22) años y multa de mil trescientos (1.300) a quincemil (15.000) salarios mínimos legales mensuales vigentes.

Financiación del terrorismo

Corrupción es la acción y efecto decorromper (depravar, echar a perder, sobornara alguien, pervertir, dañar).

Según la Oficina de las Naciones Unidascontra la Droga y el Delito (UNODC), es: “elmal uso del poder público o de la autoridadpara el beneficio particular, por medio delsoborno, la extorsión, la venta de influencias, elnepotismo, el fraude, el tráfico de dinero y eldesfalco”

Corrupción

• Soborno es la dádiva con que se soborna y laacción y efecto de sobornar. Este verbo, conorigen en el latín subornāre, se refierea corromper a alguien con dinero, regalos oalgún favor para obtener algo de esta persona.

• El soborno también es conocido como cohecho o,en el lenguaje coloquial, coima. Se trata de undelito cuando un funcionario público acepta oexige una dádiva para concretar una acción uomitirla.

Soborno

SIPLA: Sistema para la Prevención y Control del lavado de Activos-Circular

DIAN 170

SARLAFT: Sistema para la Administración del Riesgo de Lavados de Activos y

de la Financiación del Terrorismo – Resolución 285 de 2007

SIPLAFT: Sistema Integral para la Prevención y control del Lavado de Activos

y Financiación del Terrorismo. 2011. SISTEMAS CONTRA LA/FT

SAGRLAFT: Sistema de Autocontrol y Gestión del Riesgo de Lavado de

Activos y Financiación del Terrorismo. Circular Externa 304-001, Ingresos

160.000SMMLV $98.560 millones

PAEC: Programa Anticorrupción de Ética y Cumplimiento

UIAF: Unidad de información y análisis financiero

GAFI: El Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI) es un ente

intergubernamental establecido en 1989 por los Ministerios y sus jurisdicciones

Miembro.

Glosario

1. Análisis de riesgo como primera medida.

2. No es lo mismo una entidad que cotiza

en bolsa, una gran empresa, una

empresa familiar o una persona natural.

3. Situación financiera factor de riesgo:1. Una persona que se ha atrasado en dos cuotas del leasing de la mula

es mas propensa a “voltear” el viaje.

2. Un conductor con embargo por alimentos debe ser monitoreado con

mayor frecuencia que uno que no tiene

Alertas de posible LA

Pedimos Estados Financieros a nuestros

asociados de negocios?

Que hacemos con los EEFF?

Análisis de cupo de crédito?

Incrementar el archivo?

Alertas de posible LA

1. Aumento de capital

2. Cambios en participación accionaria

3. Aumento muy significativo de pasivo no

financiero

4. Aumento muy significativo en los ingresos

5. Cambio muy significativo en los márgenes

brutos

6. Aumento muy significativo en cuentas por

cobrar a terceros (sobornos hacia afuera)

Alertas de posible LA

2016 2017 2018

ACTIVO

Disponible 240,766 92,540 392,795

Inversiones 55,716 64,136 64,136

Deudores (cartera) 1,896,839 2,196,238 2,005,017

Inventarios 5,789,936 2,883,631 2,105,122

Diferidos 27,213 41,793 38,896

Otros activos corrientes 2,503,809 1,517,240 2,553,758

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 10,514,280 6,795,577 7,159,724

Equipo de oficina 25,222 28,941 28,941

Maquinaria 709,330 1,383,659 1,528,100

Vehículos 2,167,836 1,770,732 2,793,732

Edificios 6,432,106 5,183,867 2,561,024

Terrenos 1,184,375 403,708 1,807,873

Equipo de cómputo 22,274 22,274 29,553

Depreciación acumulada -1,599,514 -1,950,399 -2,158,633

Propiedad planta y equipo 8,941,628 6,842,782 6,590,590

Inversiones permanentes 205,650 0 0

Otros activos no corrientes 245,000 245,000 245,000

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 9,392,278 7,087,782 6,835,590

TOTAL ACTIVOS 19,906,558 13,883,359 13,995,314

PASIVOS

Obligaciones financieras corto plazo 4,702,205 1,611,115 1,020,009

Proveedores 2,875,567 1,292,967 368,806

Cuentas y gastos por pagar 3,642,746 1,141,420 656,177

Impuestos, gravámenes y tasas 1,275,052 882,500 607,325

Obligaciones laborales 77,474 70,392 85,127

Otros pasivos corto plazo 131,178 439,745 157,380

TOTAL PASIVO CORRIENTE 12,704,222 5,438,139 2,894,824

Pasivos estimados y provisiones 0 74,418 101,220

Otros pasivos largo plazo 1,001,672 1,514,802 3,142,542

TOTAL PASIVO LARGO PLAZO 1,001,672 1,589,220 3,243,762

TOTAL PASIVO 13,705,894 7,027,359 6,138,585

PATRIMONIO

Capital social 2,500,000 2,500,000 2,500,000

Reservas 750,479 849,699 917,430

Revalorización del patrimonio 3,362,640 3,340,665 3,340,665

Resultados del ejercicio 992,196 677,311 1,000,728

Resultado de ejercicios anteriores -1,404,651 -511,675 97,906

TOTAL PATRIMONIO 6,200,664 6,856,000 7,856,729

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 19,906,558 13,883,359 13,995,314

BALANCE GENERAL

(Valores en miles de pesos)