De acuerdo a las buenas prácticas de Gobierno Corporativo€¦ · · 2017-04-04El crecimiento de...

De acuerdo a las buenas prcticas de Gobierno Corporativo de Banisi, S.A. tenemos el agrado de presentar el Informe

de Labores correspondiente al ao 2016.

Informe a la Junta General de Accionistas de

BANISI, S.A.C O R R E S P O N D I E N T E A L E J E R C I C I O D E L A O 2 0 1 6

Informe a los Accionistas 2016

04

www.banisipanama.com

NDICE

Entorno Econmico Internacional..... 06

Entorno Econmico Nacional.... 07

Principales Indicadores de BANISI, S.A. .................................................... 15

Estados Financieros Auditados de BANISI, S.A.. 27

Informe del Auditor Interno....... 34

Informe del Comit de Auditora...... 37

Informe de la Funcin de Cumplimiento............. 39

Informe del Comit de Administracin Integral de Riesgo... 43

Informe del rea de Atencin al Cliente.......... 49

Gobierno Corporativo..... 51

Gestin Comercial........... 57

Principales Proyectos del ao 2016........... 61

Agradecimiento y despedida. 67

05


BANISI S.A. tiene el agrado de presentar el informe de labores

correspondiente al ao 2016.

El crecimiento de la economa panamea en el ao 2016 (e) fue de 5.2%

A Noviembre de 2016 dentro del sistema financiero nacional

los Depsitos del Pblico aumentaron en 1.58% y el Portafolio de Crdito

se increment en un 4.73%

Estos ndices, confirman el apoyo de la banca a todos

los sectores productivos del pas.

A continuacin pasaremos revista a los principales acontecimientos de la

vida nacional y el desenvolvimiento de los indicadores de BANISI, S.A.


06


ENTORNO ECONMICO INTERNACIONAL

El crecimiento mundial para 2016 fue 3.1%, mostrando una mnima desaceleracin respecto del ao anterior (3.2%); sin embargo, para los aos 2017 y 2018 se espera que tenga una recuperacin a niveles de 3.4% y 3.6%, respectivamente. Ello estara impulsado principalmente por las polticas de estmulo en EE.UU. y el impacto de ello en el comercio mundial. Tambin favorecera a continuacin de estmulos gubernamentales en la segunda economa ms importante a nivel global (China).

La economa estadounidense que tuvo una notoria recuperacin en el 2015 (2.6% de crecimiento), se desaceler en el 2016 (1.6%) en un contexto electoral y en que la Reserva Federal (FED) subi su tasa de referencia de 0.5% a 0.75% (diciembre de 2016) y se espera que contine incrementando. Para los prximos dos aos, se prev una mejora en la tasa de crecimiento a niveles de 2.3% y 2.5%. Estos ltimos podran verse alterados en funcin de las medidas (en magnitud e impacto) que tomara la nueva administracin gubernamental, en donde polticas relacionadas con tratados existentes y disputas comerciales podran implicar un cambio en la velocidad de crecimiento de la economa.

Durante el ao 2016, la segunda economa ms importante del mundo, China, habra crecido 6.7%, siendo el porcentaje ms bajo de los ltimos 25 aos. Esta desaceleracin, que forma parte de su ciclo econmico y muestra la dificultad de mantener un alto crecimiento sostenido fundamentalmente en exportaciones, continuara en el ao 2017 y 2018, en que se prev tasas de 6.5% y 6.0%.

Por su parte, aunque la zona Euro que vena de una recuperacin leve y que le permiti crecer 2.0% en el 2015, cerr en 1.7% su crecimiento en el 2016, con la noticia del denominado Brexit, a travs del cual el Reino Unido estar iniciando su salida de la zona Euro, afectando los trminos comerciales de dichos pases con los que permanecern, adems del impacto geopoltico y la incertidumbre que ello genera. Se prev que para cada uno de los prximos dos aos crecera 1.6% anual.

La regin de Amrica Latina y Caribe tuvo un ao 2016 difcil (-0.7% de decrecimiento), en que la crisis en Brasil, la incertidumbre en Mxico, los bajos precios en los metales y petrleo afectaron el dinamismo econmico, principalmente de las economas ms grandes. Sin embargo, se prev una recuperacin para los prximos dos aos, por una recuperacin en precios de commodities (principalmente en el caso del petrleo, donde la OPEP ya acord reducir los niveles de produccin) y la recuperacin de economas grandes como Brasil y Mxico. En tal sentido, la regin crecera 1.2% en el 2017 y 2.1% en el 2018. Durante el ao 2017 Venezuela sera el nico pas que tendra decrecimiento (-4.7%).

07


ENTORNO ECONMICO NACIONAL

Producto Interno Bruto

Durante el 2016, la economa de Panam ha continuado con su proceso de desaceleracin iniciado desde hace cuatro aos, por lo que habra culminado con un crecimiento del 5.2%. A pesar de ello, sigue siendo una de las economas que ms crece en el mundo y en Amrica Latina estara disputando con Repblica Dominicana el primer lugar en crecimiento regional para el 2017. Se estima que crecera 5.5% en 2017 y 5.8% en 2018.

Los sectores de la economa panamea que ms aportan al crecimiento son (en este orden): (i) comercio, (ii) construccin, (iii) transporte, almacenamiento y comunicaciones, y (iv) servicios inmobiliarios, que en conjunto representan aproximadamente el 60% del PIB.

TASAS DE CRECIMIENTO ECONMICO

*Data y cifras estimadas del FMI(1) Excluye G7 y la Zona Euro(2) Incluye Rusia y se aadido a Georgia, Turkmenistn y Ucrania(3) Incluye Afganistn y Pakistn(4) Filipinas, Indonesia, Malasia, Tailandia y Vietnam


08


Inflacin

Durante los aos 2015 y 2016 la inflacin en Panam se ubic en niveles de 0.3% y 1.5%, respectivamente. Dos factores fueron los que tuvieron influencia en los bajos niveles de inflacin, en primer lugar, el fortalecimiento del dlar y, en segundo lugar, los precios de petrleo y materias primas en niveles relativamente bajos respecto de su promedio histrico. Alimentos y bebidas tuvo un incremento anual de 0.7% (el rubro de mayor ponderacin en la composicin del ndice), mientras que el aumento ms alto lo tuvo Restaurantes y Hoteles (3.3%) y en el lado opuesto estuvo el rubro Comunicaciones (-2.7%).

Para los prximos tres aos se espera que la inflacin anual se ubique en niveles cercanos al 2% anual.

CRECIMIENTO DE LA ECONOMA DE PANAM(Variacin % en PIB real)

Fuente: Datos publicados por CEPAL hasta 2015 y proyecciones de la consultora Ernesto Bazn, S.A. de 2016 en adelante.

NDICE DE PRECIOS AL CONSUMIDOR

Fuente: Cifras publicadas por la CEPAL, la Contralora de la Repblica de Panam y proyecciones de la consultora Ernesto Bazn, S.A

09


Desempleo Abierto

Luego de que en el 2013, Panam consiga su nivel ms bajo de desempleo histrico (4.1%), las cifras nacionales muestran un nivel creciente gradual, pasando a 4.8% en 2014 y 5.1% en 2015. A finales de 2016 se espera que alcance 5.5% (esta ltima cifra es la ltima oficialmente publicada, correspondiente a agosto 2016).

Factores internos como la desaceleracin de la economa, as como la culminacin de importantes proyectos de infraestructura podran implicar que la leve tendencia al alza contine. Factores externos como el menor crecimiento de la economa global y un menor crecimiento de inversin extranjera directa, as como algunas tendencias migratorias podran acentuar la tendencia alcista del desempleo. Por otro lado, la inversin gubernamental de USD 4,167 para el ao 2017 anunciada por el Ministerio de Economa y Finanzas podra significar que la tendencia se estabilice o incluso que se revierta.

TASA DE DESEMPLEO ABIERTO

Fuente: Cifras publicadas por el FMI y proyecciones de la consultora Ernesto Bazn, S.A.


10


SISTEMA BANCARIO NACIONAL

Al 31 de octubre de 2016, el Sistema Bancario Nacional (SBN), conformado por bancos de Licencia General, present activos no consolidados totales por USD 99,559 millones, de los cuales USD 65,149 millones corresponden a la cartera crediticia, siendo el 74.5% crditos internos y el resto (25.5%) crditos al extranjero. Al cierre del 2015, el SBN haba presentado USD 97,273 millones de activos totales no consolidados.

Durante el ao 2016 el SBN se caracteriz por un estable nivel de crecimiento en la cartera de crditos internos, tal como haba venido ocurriendo en el 2015, culminando octubre 2016 con una tasa de crecimiento anual del 9.3%, mostrando una ligera desaceleracin como consecuencia del menor dinamismo econmico. Los principales sectores de crecimiento en las colocaciones bancarias fueron: Industria (21.6%), Tarjetas de Crdito (20.2%), Crdito Automotriz (18.9%) y Construccin (18.3%).

Fuente: Superintendencia de Bancos de Panam.

Los crditos internos al 31 de octubre 2016 crecieron USD 4,121 millones (+9.3%), impulsados principalmente por los mayores crditos: Hipotecarios (+USD 1,518 millones), Consumo Personal (+USD 1,244 millones) y Construccin (+ USD 946 millones). Por otro lado, el saldo de crditos a clientes de la Zona Libre de Coln (ZLC) continu con la reduccin mostrada desde hace algunos aos, disminuyendo en USD 580 millones (-22.9%). Sus principales mercados, Venezuela y Colombia, se vieron afectados, principalmente por el deterioro de clientes compradores en el primer caso y, por barreras comerciales en el segundo. En adicin a lo anterior, la revaluacin del dlar ha encarecido el precio de los bienes reexportados en su equivalente a moneda local de pases latinoamericanos de destino, principalmente en Colombia.

TASA ANUAL DE CRECIMIENTO DE CRDITO TOTALES

11


Al 31 de octubre 2016 el SBN present pasivos totales no consolidados por USD 88,623 millones, de los cuales el 80.9% (USD 72,448 millones) est explicado por depsitos y estos a su vez estn representados 57.6% por particulares (personas y entidades privadas), 14.0% por entidades bancarias y 10.1% por depsitos oficiales. Del total de depsitos, el 43.5% est conformado por cuentas a plazo fijo, reflejando la estabilidad del sistema y la confianza del pblico.

TASA ANUAL DE CRECIMIENTO DE CRDITO TOTALES

Fuente: Superintendencia de Bancos de PanamEn US$MM


12


La utilidad neta del Sistema Bancario Nacional (SBN) muestra una ligera disminucin de USD 1,079.6 millones a USD 1,110.6 millones (2.8% menos) si se compara los diez primeros meses del 2015 con similar periodo del 2016, reflejando principalmente el incremento en provisiones para crditos de mayor riesgo (USD 156 millones por encima de las realizadas en similar periodo del ao anterior). Ello implic que el ROAA y el ROAE a octubre 2016 sean 1.3% y 12.4%, respectivamente (1.4% y 14.1% a octubre 2015).

ROAA = Return On Average AssetsROAE = Return On Average Equity* Cifras no consolidadas

Fuente: Superintendencia de Bancos de Panam

Fuente: Superintendencia de Bancos de Panam*Cifras no consolidadas en US$MM

DEPSITOS TOTALES

RATIOS DE RENTABILIDAD

13


PERSPECTIVAS 2017

Entorno Internacional

Para el ao 2017, las expectativas estarn centradas en las medidas comerciales y de poltica exterior que se tomara en los Estados Unidos de Amrica, a partir de su nueva administracin. El impacto de una eventual guerra comercial con China, as como medidas orientadas hacia un mayor nivel de proteccionismo podran afectar positiva o negativamente el comercio mundial y el dinamismo econmico global previsto. Asimismo, la decisin de la OPEP de reducir su produccin petrolera impulsara el alza en el precio del insumo y la magnitud de eventuales subidas de tasas de inters por parte de la FED seran elementos con implicancias en el dinamismo econmico mundial. La proyeccin del FMI para el crecimiento de la economa mundial en el 2017 es de 3.4% y para EE.UU. es de 2.3%. En ambos casos superiores a los del 2016 (3.1% y 1.6%, respectivamente).

Latinoamrica y el Caribe tendra un crecimiento regional en el 2017 (1.2%) luego de la variacin negativa del PIB (-0.7%) en el 2016. La recuperacin de los precios de commodities y la recuperacin de economas grandes como Brasil y Mxico impactaran positivamente el crecimiento regional.

Panam

A pesar de haber sido un ao en que el pas se vio afectado mediticamente por los denominados Panama Papers y los efectos adversos de la inclusin en la lista OFAC de un importante grupo empresarial (Waked), las perspectivas para el pas indican que continuar siendo una de las economas ms atractivas para la Inversin Extrajera Directa (IED), en vista de las caractersticas que rodean al pas de buen dinamismo econmico, moneda fuerte, rgimen tributario territorial, grado de inversin y eficiente conectividad.

Durante el ao 2016 Panam logr salir de la denominada Lista de Jurisdicciones de Alto Riesgo y No Cooperantes de GAFI (Grupo Accin Financiera); se prev que continen presiones de la comunidad internacional (principalmente de los miembros de la OCDE) hacia Panam, solicitando la adopcin de estndares establecidos por sus integrantes, principalmente en aspectos vinculados a revelar informacin accionaria, societaria, tributaria y bancaria.

Se estima que la economa panamea podra crecer entre 5.5% y 6.0% anual en los prximos tres aos, con un importante impulso de inversiones pblicas, las que tendran alto nfasis en proyectos de infraestructura, los que totalizaran -segn declaraciones oficiales- USD 4,167 millones para el 2017 y USD 19,500 millones durante el quinquenio 2014-2019.

La inflacin y el desempleo en Panam se mantendran en niveles que estn dentro de los ms bajos en la regin. Para los prximos tres aos, se estima 2% de inflacin anual y tasa de desempleo inferior a 6%.


14


El Sistema Bancario Nacional

En un contexto en que la economa continuar creciendo a niveles superiores al 5%, se espera que el sistema bancario tambin contine hacindolo, estimndose un crecimiento de cartera interna entre 7% y 8% para el ao 2017. En el marco de las tendencias observadas en los ltimos aos, se espera tambin que la cartera de crditos otorgados hacia clientes de la Zona Libre de Coln contine su decrecimiento, en la medida en que se mantengan las complicaciones financieras con Venezuela y la situacin comercial con Colombia, los dos principales mercados de reexportacin. Por su parte, la cartera de hipotecas mantendra su estabilidad en el crecimiento a niveles ligeramente superiores al 10% anual, explicado principalmente por las necesidades en segmentos de tasa preferencial y el grupo socioeconmico de nivel medio. Las carteras de crditos personales continuarn creciendo, en especial las tarjetas de crdito y los crditos automotrices, aunque a tasas menores que aos anteriores.

Aunque se espera un nuevo incremento en las tasas de inters internacionales, motivadas por decisiones de la FED, sus impactos no seran significativos para el Sistema Bancario Panameo (histricamente, las tasas activas y pasivas en Panam han sido poco sensibles a los cambios en tasas de inters internacionales). Sin embargo, factores orientados a alcanzar una mayor eficiencia y rentabilidad podran motivar a las entidades bancarias a elevar su tasa de inters activa, en trminos efectivos (directamente o a travs de comisiones).

15


PRINCIPALES INDICADORESECONMICOS - FINANCIEROS

DE BANISI, S.A.

AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2016


16


ANLISIS ECONMICO FINANCIERO DE BANISI, S.A.

Activos

El total de Activos de BANISI al 31 de Diciembre del 2016 es de US$ 313,359 M, reflejando un incremento de 27.87% en comparacin al 31 de Diciembre de 2015 (US$245,068 M).

A continuacin, se muestra la distribucin de los bancos considerando su participacin en el centro bancario de Panam por nivel de activos al cierre de Noviembre de 2016.

A continuacin presentamos la evolucin del total de activos de Banisi a partir del ao 2011:

ACTIVOS

EVOLUCIN

17


Fondos disponibles e indicador de liquidez

Los Fondos Disponibles representan la liquidez que se mantiene depositada en Bancos Locales y en Bancos del Exterior, as como, el efectivo custodiado en las bvedas del Banco.

Los Fondos Disponibles en BANISI son por US$ 20,767 M al 31 de Diciembre de 2016, ubicndose el ao anterior en US$ 8,536 M.

El indicador de liquidez legal establecido por la Superintendencia de Bancos, a Diciembre del 2016 fue de 60.82%, cifra que demuestra gran liquidez de la institucin.

EVOLUCIN


18


Inversiones

Son instrumentos de renta fija y de alta liquidez, que se negocian en los mercados burstiles y extraburstiles tanto internacional como nacional.

A continuacin, se presenta la estructura de origen del portafolio y su respectiva calificacin de riesgo otorgada por firmas internacionales de riesgo como Moodys, Fitch y Stantdard & Poors.

BANISI, al cierre del 31 de Diciembre del 2016, registra el 38.73% de su portafolio en inversiones internacionales y el 61.27% en inversiones locales.

CALIFICACIN DE INVERSIONES

19


A continuacin, presentamos la distribucin de los bancos considerando su participacin en el centro bancario de Panam por nivel de inversiones al cierre de Noviembre 2016.

Adicionalmente, presentamos la evolucin del portafolio de inversiones de Banisi a partir del ao 2011.

EVOLUCIN

INVERSIONES


20


Operaciones de Crdito

El volumen total de operaciones de crdito neto, de BANISI al 31 Diciembre del 2016 es de US$ 233,953 M, reflejando un incremento de 48.86%. Esta misma cifra, al 31 de Diciembre de 2015, alcanz la suma de US$ 157,164 M.

A continuacin, presentamos la distribucin de los bancos considerando su participacin en el centro bancario de Panam por nivel del portafolio de crdito al cierre de Noviembre 2016.

Adicionalmente, presentamos la evolucin de las operaciones de crdito de Banisi a partir del ao 2011:

OPERACIONES DE CRDITO

EVOLUCIN

*Operaciones de Crdito Netas

21


Provisiones para Crditos Incobrables

Las provisiones para incobrables son los recursos que se toman de las utilidades de un banco y que se asignan como cobertura de las potenciales prdidas que se presenten en la recuperacin de los crditos concedidos y no cobrados.

Durante el ao 2016 segn el acuerdo 4-2013 se estableci una Reserva Regulatoria en Patrimonio por un monto de US$ 6,273 M.

El saldo de provisiones especficas NIIF para crditos incobrables a Diciembre del 2016 fue de US$1,993 M.

PROVISIONES POR TIPO DE PRSTAMO EN RIESGOAL 31 DE DICIEMBRE DEL 2016

(En US$ miles)


22


Como complemento, presentamos la evolucin de los depsitos del pblico de Banisi a partir del ao 2011:

Depsitos del Pblico

Los depsitos del pblico en BANISI, al 31 de Diciembre del 2016, cerraron en US$259,974 M, reflejando un incremento de 20.90%. Esta misma cifra, al 31 de Diciembre de 2015, alcanz la suma de US$215,038 M.

Es importante mencionar que el 25.09% del total de depsitos del pblico corresponde a depsitos a la vista y el 74.91% restante a depsitos a plazos. Adicionalmente, el 36.74% de los depsitos del pblico son de fuente local.

A continuacin, presentamos la distribucin de los bancos considerando su participacin en el centro bancario de Panam por nivel de depsitos del pblico al cierre de Noviembre 2016.

DEPSITOS CON EL PBLICO

EVOLUCIN

23


Patrimonio Tcnico

El ndice de Patrimonio Tcnico de BANISI a Diciembre del 2016 fue de 11.51%, que representa un supervit de patrimonio de US$ 9,221 M; 3.51 puntos porcentuales mayor que el requerimiento legal.

RELACION ENTRE EL PATRIMONIO TCNICO TOTAL YLOS ACTIVOS PONDERADOS POR RIESGO


24


Adicionalmente, presentamos la evolucin del patrimonio de BANISI desde el ao 2012:

Rentabilidad (ROE)

Es el indicador que mide el rendimiento patrimonial calculado como el coeficiente de las utilidades netas de un perodo, para el total del Patrimonio promedio del ao.

A Diciembre 2016 el indicador de BANISI fue del 8.77%.

A Noviembre del 2016, el ROE del centro bancario de Panam se ubic en 11.75%.

EVOLUCIN

ROE

25


Rentabilidad (ROA)

Es el indicador que mide el rendimiento de los activos calculado como el coeficiente de las utilidades netas de un perodo, para el total del Activo promedio del ao.

A Diciembre 2016 el indicador de BANISI fue del 0.83%.

A Noviembre del 2016, el ROA del centro bancario de Panam se ubic en 1.33%.

ROA


26


Gastos Operacionales / Ventas

Es el indicador que muestra la participacin de los gastos operacionales, en el nivel de ventas. A Diciembre 2016 el indicador de BANISI fue del 47.82%.

A Noviembre del 2016, el gasto operacional / ventas del centro bancario de Panam se ubic en 37.40%.

GASTOS OPERACIONALES / VENTAS

27


ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOSDE BANISI, S.A.

A continuacin presentamos losEstados Financieros Consolidados del

Banisi, S.A. del ejercicio 2016Debidamente auditados por la

Firma de Auditores IndependientesDeloitte, Inc.


28


29



30


31



32


33



34


INFORME DEL AUDITOR INTERNO

Panam, 15 de enero de 2017

A los seores accionistas de BANISI, S. A.En mi calidad de Auditor Interno, nombrado por el Comit de Auditora del Banco, presento a continuacin el informe sobre el resultado de las auditoras y revisiones realizadas durante el ao 2016.

1. Informe sobre los Estados Financieros:

Se revisaron los estados financieros del Banco, al 31 de diciembre del 2016, correspondientes al estado de situacin financiera, estado de ganancias o prdidas, estado de utilidades integrales, estado de cambios en el patrimonio y estado de flujos de efectivo, terminados a esa fecha. La administracin del Banco es la responsable de la preparacin y presentacin razonable de estos estados financieros, de acuerdo las Normas Internacionales de Informacin. Para este fin, ha diseado e implementado un sistema de control interno que le permite identificar y corregir de manera oportuna errores importantes o fraudes. Este sistema igualmente incorpora prcticas contables apropiadas de acuerdo con las circunstancias.

Mi responsabilidad como Auditor Interno es expresar una opinin sobre la razonabilidad de dichos estados financieros con base en los resultados de las auditoras practicadas durante el ao 2016. Las revisiones que realic fueron efectuadas de acuerdo con las mejores prcticas de auditora interna, en las cuales se cumple con los principios ticos establecidos en las normas de auditora interna; as como que, se planifiquen y ejecuten las pruebas y revisiones que provean de evidencia suficiente acerca de la razonabilidad de los estados financieros para determinar si stos contienen o no errores importantes. Una auditora incluye tambin la revisin de las cifras y revelaciones de los estados financieros. Los procedimientos de auditora seleccionados dependen del juicio profesional del auditor y del resultado de la evaluacin del riesgo de que posibles errores importantes, originados por fraude u omisin, se incorporen en los estados financieros examinados. La evaluacin del sistema de control interno efectuada fue sobre aquellos controles relacionados con la preparacin y presentacin razonable de los estados financieros, para determinar si los mismos son adecuados para ese fin, y no con el propsito de emitir una opinin sobre la efectividad del sistema de control interno en su conjunto. Una auditora comprende tambin la evaluacin de los principios contables utilizados por el banco, la revisin general de los saldos de los estados financieros y las estimaciones relevantes hechas por la gerencia. Considero que la evidencia de auditora obtenida es suficiente y apropiada para proveer de una base razonable para expresar una opinin.

Tal como se menciona precedentemente, los estados financieros sealados en el primer prrafo fueron preparados de acuerdo con Normas Internacionales de Informacin Financiera. En mi opinin, los mencionados estados financieros presentan razonablemente, en todos los aspectos importantes, la posicin financiera de BANISI, S. A. al 31 de diciembre del 2016, el resultado de sus operaciones, los cambios en su patrimonio y sus flujos de efectivo, por el ao terminado en esa fecha.

35


2. Informe sobre cumplimiento de disposiciones de la Superintendencia de Bancos:

De conformidad con lo que seala el Acuerdo 005-2011 Por medio del cual se dicta un nuevo Acuerdo que actualiza las disposiciones sobre Gobierno Corporativo en el Art. 9, relativas a mis funciones como auditor interno, informo que durante el ao 2016, llev a cabo las pruebas de auditora y verificaciones necesarias para confirmar que las operaciones y procedimientos del banco, se ajustan a la Ley, a sus Estatutos, a las polticas y procedimientos internos; as como, a las disposiciones legales relacionadas. Como resultado del trabajo realizado, confirmo que BANISI, S. A. cumpli apropiadamente con los siguientes requerimientos establecidos en las disposiciones legales:

La administracin del Banco expidi y cumpli las polticas y procedimientos necesarios para la implementacin de una gestin prudente basada en conceptos de Buen Gobierno Corporativo.

Durante el perodo examinado, la administracin del Banco cumpli con las polticas y procedimientos emitidos por Junta Directiva y la Gerencia Superior, y con las emanadas por nuestra entidad de control.

Durante el ao 2016, la gestin y administracin integral de riesgos aplicada por el Banco, permiti mitigar la exposicin a los distintos tipos de riesgos inherentes al negocio bancario, mediante la adecuada aplicacin de las polticas y procedimientos diseados para evaluar, medir, controlar y monitorear los Riesgos de Crdito, de Liquidez, de Mercado, Tecnolgico y Riesgo Operativo.

La Adecuacin de Capital reportado (BAN05), durante todos los trimestres examinados supera los mnimos establecidos.

Con base a la normativa del ente regulador, Acuerdo 4-2013, emitido por la Superintendencia de Bancos, el Banco clasifica sus prstamos en las categoras de riesgo contenidos en dicho Acuerdo;

La clasificacin de activos de riesgo y constitucin de provisiones, se realiz de conformidad con las disposiciones vigentes. Las provisiones constituidas son suficientes para cubrir eventuales prdidas en la recuperacin de estos activos de riesgo.

Toda la informacin financiera solicitada por los organismos de control fue entregada en los trminos solicitados y surge de los sistemas de informacin del banco y de bases de datos actualizadas.

Los niveles de encaje y liquidez reportados de acuerdo a la frecuencia requerida por el regulador a travs de los tomos de liquidez, superan los niveles mnimos establecidos.

El sistema de control interno diseado y aplicado por el banco es adecuado y apegado a las normas de prudencia bancaria, lo que permite disponer de informacin confiable.

Efectu el seguimiento y aplicacin de las recomendaciones emanadas por los auditores de la entidad de control, as como las emitidas por los auditores externos y los propios sealados por auditora interna.


36


3. Informe sobre cumplimiento de disposiciones de la Superintendencia de Bancos respecto de los controles para prevencin del blanqueo de capitales y financiamiento del terrorismo:

Los controles aplicados por el Banco para la prevencin de las operaciones relacionadas con el Blanqueo de Capitales, el financiamiento del terrorismo y el financiamiento de la proliferacin de armas de destruccin masiva, son apropiados y contienen los requerimientos establecidos por las entidades de control. Como auditora interna, evaluamos la gestin del Oficial de Cumplimiento, as como la del Comit y la de la Unidad de Cumplimiento. Confirmamos la aplicacin consistente de las normas de prevencin en las distintas operaciones que se cursan en el Banco. En mi opinin, las polticas y procedimientos aplicados por el Banco, cumplen apropiadamente con el propsito de controlar y prevenir que sus operaciones y/o transacciones se lleven a cabo con fondos o sobre fondos provenientes de actividades relacionadas con los delitos de blanqueo de capitales, financiamiento del terrorismo o financiamiento de la proliferacin de armas de destruccin masiva.

Atentamente,

Lisbet Jimnez Ch.Auditora InternaC.P.A. No.6187

37


INFORME DEL COMIT DE AUDITORA Panam, 31 de diciembre de 2016

A los seores miembros de la Junta Directiva y Accionistas de BANISI S.A.

Segn lo establece el Artculo 16 del Acuerdo No. 5-2011 emitido por la Superintendencia de Bancos de Panam, el Comit permanente de Auditoria de BANISI S.A., viene funcionando desde septiembre del 2011 como una unidad de asesora y consulta de la Junta Directiva, para brindar un apoyo eficaz a la gestin de auditora y control, as como para asegurar el cumplimiento de los objetivos del sistema de control interno vigente, y velar por el cumplimiento de la misin y objetivos establecidos por la Institucin.

Durante el ao 2016, este Comit sesion de manera regular con periodicidad bimestral, en cumplimiento de las funciones establecidas en el Artculo 17 del Acuerdo No. 5-2011 emitido por la Superintendencia de Bancos de Panam, que igualmente constan en el reglamento interno, dentro del Manual de Gobierno Corporativo, aprobado en su oportunidad por la Junta Directiva para el funcionamiento de este Comit.

Las principales actividades efectuadas por el Comit durante el ao 2016, fueron:

1. Conocimos, analizamos y discutimos la naturaleza del Plan de Auditora Interna para el ao 2016 y realizamos el seguimiento trimestral de su cumplimiento.

2. Conocimos los informes emitidos por Auditora Interna y sus seguimientos en el periodo 2016.

3. Recomendamos la aprobacin para la seleccin de la firma de auditores externos Deloitte, Inc. para la confeccin de Informes Financieros correspondientes al cierre fiscal 2016, el informe sobre el control interno-Riesgo Mercado e informes especiales, requeridos segn lo dispuesto en el Artculo 9 del Acuerdo 4-2010, modificado por el Acuerdo 9-2010 y 3-2015, emitidos por la Superintendencia de Bancos de Panam.

4. Conocimos el detalle del equipo de auditores externos que particip de la Auditora del periodo fiscal 2016 y su cumplimiento ante la Superintendencia de Bancos de Panam.

5. Conocimos y revisamos los Estados Financieros Interinos y Auditados para asegurar el cumplimiento de las polticas de contabilidad apropiadas.

6. Conocimos sobre la visita de la SBP para la realizacin del seguimiento de la inspeccin integral con fecha de corte 31 de diciembre de 2014.

7. Conocimos los seguimientos a los hallazgos resultantes de la inspeccin GREN practicada por la Superintendencia de Bancos en el mes de febrero de 2015, con fecha de corte 31 de diciembre de 2014; y el avance de las actividades realizadas por el Banco para implementar las acciones correctivas vinculadas a estas observaciones y su cumplimiento.


38


8. Conocimos las recomendaciones emitido por los auditores externos Deloitte, contenidas en la Estructura de Control Interno del periodo 2015, y el seguimiento realizado para la regularizacin de las mismas.

9. Conocimos los Informes emitidos por el departamento de auditora interna referente a la situacin global del control interno de Banisi S.A., de acuerdo a lo contemplado en el acuerdo 5-2011 de la Superintendencia de Bancos de Panam emitido semestralmente.

10. Conocimos sobre el programa y avance del trabajo de los auditores externos para el periodo fiscal 2016.

11. Conocimos y aprobamos la contratacin de la firma KPMG para la asesora de la implementacin de NIIF 9 y los seguimientos realizados al cronograma de trabajo.

12. Conocimos y aprobamos el Plan de Trabajo de Auditora Interna para el ao 2016.

Nuestra apreciacin es que los sistemas de control interno de BANISI S.A. incorporan las mejores prcticas bancarias, cumplimientos regulatorios y funcionan de conformidad con los diseos implementados por el banco; como las polticas y procedimientos, aprobados por la Junta Directiva.

El presente informe fue aprobado por unanimidad por los miembros del Comit previo a ser elevado a consideracin de la Junta Directiva y Junta General de Accionistas conforme lo establecen las disposiciones vigentes. En los aspectos conocidos por el Comit, informamos a la Junta de Accionistas nuestras conclusiones satisfactorias sobre los temas tratados.

Atentamente,

David PlataPresidente del Comit de Auditora

39


INFORME DE LA FUNCION DE CUMPLIMIENTO Y PROGRAMA DE PREVENCION DEL BLANQUEO DE CAPITALES Panam, enero del 2017

En mi calidad de Gerente de Cumplimiento de BANISI, S.A., cmpleme presentar el informe de los resultados de la funcin de cumplimiento y el programa de Prevencin del Blanqueo de Capitales que se realiz durante el ao 2016.

El Programa de Prevencin del Blanqueo de Capitales comprende una serie de elementos que le permiten cumplir el objetivo de realizar una gestin diligente de cumplimiento y prevencin. Las polticas, normas y procedimientos establecidos en l, estn debidamente aprobadas por las instancias correspondientes y fundamentadas en las disposiciones legales, recomendaciones de organismos internacionales y las mejores prcticas y experiencia de Banisi, S.A.

El marco jurdico de las polticas de prevencin de BANISI, S.A. se fundamentan en las disposiciones legales vigentes en la Repblica de Panam; en los principios internacionales; y en las mejores prcticas corporativas para prevenir el Blanqueo de Capitales y el Financiamiento del Terrorismo, incorporndolas como normas de procedimientos y conducta interna de cumplimiento obligatorio por parte de los directivos y empleados de la institucin.

Este a su vez constituye el sustento legal de los cinco pilares fundamentales de prevencin enmarcados dentro de los lineamientos corporativos:

1. Una estructura organizacional de cumplimiento y prevencin que distribuye funciones especficas a todos los funcionarios y empleados;

2. El manual de polticas y procedimientos que sirve como gua y consulta permanente; al igual que el cdigo de tica que establece los valores institucionales a cumplirse como norma de conducta en todos los negocios de BANISI, S.A.;

3. La capacitacin permanente cuyo objetivo es preparar y actualizar en tcnicas y procedimientos de prevencin a todos los colaboradores;

4. El monitoreo continuo que se cumple a travs de herramientas tecnolgicas;5. Un programa permanente de supervisin realizado a travs de auditora externa e

interna para asegurar la efectividad del programa y su contenido.

A continuacin se detalla la gestin y metas logradas por la unidad de cumplimiento en base a los pilares de prevencin:

1. Estructura organizacional de cumplimiento y prevencin que distribuye funciones especficas a todos los funcionarios y empleados;

Con el objetivo de asegurar que todos los colaboradores de BANISI, S.A. conozcan y apliquen las polticas, procedimientos y controles fundamentales y de cumplimiento obligatorio, se difundi la estructura organizacional que detalla las responsabilidades


40


de cada rea del banco, donde cada colaborador certific por escrito el conocimiento de sus responsabilidades en la aplicacin de las polticas, procedimiento y controles que tengan relacin con el cumplimiento de sus funciones. Las funciones tambin forman parte fundamental en la capacitacin brindada a los colaboradores por lo que se hace nfasis en las responsabilidades de cada rea.

Adicionalmente se absolvieron todas las consultas presentadas por las diferentes reas del banco brindndose las recomendaciones ms viables en cuanto a la aplicacin de las polticas de prevencin, a fin de evitar el ingreso de algn esquema o tipologa de blanqueo de capitales en nuestra Institucin.

2. Actualizacin del Manual de polticas y procedimientos para prevenir el Blanqueo de Capitales, el financiamiento del terrorismo y el financiamiento de la proliferacin de armas de destruccin masiva;

Se realiz la verificacin al manual de Prevencin de Blanqueo de Capitales y Financiamiento del Terrorismo en base a los nuevos acuerdos de prevencin emitidos en el 2016 y vigentes en el 2017; as como las actualizaciones a la poltica.

Esta actualizacin ser presentada en la primera sesin de Comit del ao 2017, para luego ser sometido a aprobacin por la Junta Directiva de BANISI, S.A. Cumplido este proceso, ser remitido a la Superintendencia de Bancos de Panam, junto con el manual que contiene la Metodologa para clasificacin de riesgo clientes Banisi.

3. La capacitacin permanente cuyo objetivo es preparar y actualizar en tcnicas y procedimientos de prevencin a todos los colaboradores;

Durante el ao se dictaron capacitaciones presenciales a todos los colaboradores de BANISI, S.A. en cuanto a las polticas generales de Prevencin de Blanqueo de Capitales; y se programaron las capacitaciones al personal existente con el formato establecido en el acuerdo 10-2015 en cuanto al contenido de la capacitacin para los empleados nuevos y preexistentes.

Igualmente, se les coloc un examen de conocimientos que fue aprobado en un 100%.

Adicionalmente se dictaron capacitaciones sobre temas puntuales para reforzar reas especficas del banco relacionadas muy de cerca con la debida diligencia, conocimiento del cliente y gestin de movimiento inusuales.

Se continu con el envo de las cpsulas informativas de prevencin cuyo objetivo es fortalecer el conocimiento de todos los colaboradores del banco mantenindolos informados de forma permanente sobre temas relacionados con prevencin de blanqueo de capitales, polticas vigentes o noticias recientes que ameriten ser divulgadas entre el personal.

En cuanto a la capacitacin externa del departamento, la misma se cumpli con las siguientes participaciones:

41


1. Oficial de Cumplimiento:a. Mayo 2016: se particip de una capacitacin en la Embajada de los EEUU

con los representantes de OFAC y del Departamento del Tesoro; donde se absolvieron las interrogantes en relacin a las personas y empresas panameas relacionadas con listas OFAC.

b. Agosto 2016: Se particip del XX Congreso Hemisfrico de Prevencin de Blanqueo de Capitales y Financiamiento del terrorismo llevado a cabo en la ciudad de Panam. Este congreso est avalado por la Superintendencia de Bancos de Panam como parte de las horas requeridas en la capacitacin anual.

c. Octubre 2016: Se particip de una Asamblea de Oficiales de Cumplimiento organizada por la ABP donde se abordaron temas relacionados a FATCA, Sistema Penal Acusatorio y Las nuevas regulaciones de prevencin.

2. Analista de Cumplimiento:a. Agosto 2016: Particip del Seminario Identificar y evaluar los riesgos del

personal para la Prevencin del Fraude de Lavado de Dinero, dictado por la empresa ARASCO&AML, CORP.

En el mes de diciembre se prepar una gua didctica para los seores miembros de la Junta Directiva, con el objetivo de ofrecer una herramienta que sirviera de gua y consulta diligente y oportuna en la Prevencin de Blanqueo de Capitales; as como mantenerlos actualizados en los ltimos cambios a la ley mediante la definicin de principios normativos, estndares internacionales y las mejores prcticas que determinan las responsabilidades, funciones y procedimientos aplicables en las instituciones financieras como parte del desarrollo del plan estratgico de BANISI,S.A.

4. El monitoreo que se cumple a travs de herramientas tecnolgicas;

A travs de la herramienta de monitoreo Sentinel se realiza un seguimiento continuo a la gestin que debe cumplir el rea comercial en lo que respecta a sus funciones y responsabilidades dirigidas al cocimiento del cliente, debida diligencia y justificacin de movimientos econmicos, as como la evaluacin permanente de los perfiles, productos, montos y nmeros de transacciones mensuales registradas por los clientes.

En diciembre del 2016 se present a consideracin de la Gerencia General y la Vice Presidencia de Finanzas, la propuesta de Actualizacin de la versin de Sentinel Compliance & Risk para su consideracin en el presupuesto del 2017; la misma que fue aprobada.

Esta nueva versin fortalecer la gestin integral del riesgo de prevencin desde el contacto inicial con el cliente hasta las aprobaciones que debe realizar el rea de negocios y Gerencia General; as como las revisiones y monitoreos que debe realizar el rea de cumplimiento.

Adicional a las caractersticas de la nueva versin se incluyen tambin las solicitudes realizadas por el rea de prevencin atendiendo las ltimas auditoras tanto internas como del ente regulador, en donde las observaciones fueron dirigidas a modificaciones de reportes y alertas automticas a los oficiales, que nos permitirn cumplir con la


42


atencin de las excepciones en los tiempos que estipula la poltica y una mejor gestin de la calidad de la informacin que coloca el rea de negocio.

Esta actualizacin traer muchos beneficios al banco y es oportuna en estos momentos donde las inspecciones del ente regulador, basadas en la ltima actualizacin de la normativa, son ms estrictas en cuanto al tema de sistemas automticos de prevencin.

En cuanto a la herramienta de listas negativas la misma fue actualizada a un nuevo sistema de listas negativas Risk Control Service Advanced, administrado por el mismo proveedor, el cual nos permitir seguir manteniendo de forma efectiva la verificacin automtica de todos los clientes, tanto nuevos como existentes, y de las personas relacionadas con los mismos, detectando y evitando realizar operaciones financieras con personas que consten en las listas negativas proporcionadas por las autoridades nacionales e internacionales.

Esta ltima herramienta se complementa con la herramienta web Datajurdica que permite tener acceso a procesos judiciales de las personas que se vinculan a la institucin. Es una herramienta cuyo complemento es muy til ya que evita vincular personas que, por algn delito cuya investigacin judicial se encuentre en curso, no queramos tener como clientes del banco.

Actualmente todos los clientes que se vinculan a la institucin, independientemente del producto, se verifican en esta herramienta que es administrada por el rea legal.

5. Un programa permanente de supervisin realizado a travs de auditora externa e interna para asegurar la efectividad del programa y su contenido.

En lo relativo a la prueba de auditora interna, el informe tuvo un resultado satisfactorio sin presentarse observaciones que fueran consideradas de gran impacto para el banco.

En cuanto a la auditora externa, se recibi la visita de seguimiento de la Superintendencia de Bancos de Panam en los meses de mayo y septiembre donde se presentaron los soportes de las recomendaciones realizadas en la ltima auditora, as como los planes de accin implementados por el banco para la actualizacin de expedientes, demostrando un claro compromiso y apoyo de la Junta Directiva, de los seores miembros del Comit y de la Alta Gerencia, cuya finalidad principal es mantener la integridad del banco evitando que pueda ser utilizado por las organizaciones delictivas y a su vez brindar seguridad y confianza a nuestros clientes, accionistas y colaboradores de la institucin.

Magdalena Maytee SanchezGerente de Cumplimiento.

43


INFORME DEL COMIT DE ADMINISTRACIN INTEGRAL DEL RIESGO

Panam, 27 de enero del 2017

Durante el ao 2016, la gestin de los riesgos en BANISI abarc varias actividades y proyectos, entre los cuales se sealan los siguientes:

Gestin del Riesgo Crediticio

Uno de los proyectos fundamentales en los que se avanz es la aplicacin de la NIIF 9, que se fundamenta en la disposicin del regulador bancario, cuya fecha efectiva corre a partir de enero del 2018. Cabe indicar que actualmente la normativa bancaria exige el clculo de provisiones por incobrabilidad bajo los lineamientos de lo establecido en NIC 39 que se fundamenta en el concepto de prdida incurrida, en tanto que la NIIF 9 toma en consideracin la prdida esperada. Al ser un tema de gran importancia para el Banco, se procedi a conformar un comit de alto nivel para la ejecucin de este proyecto, que cuenta con el apoyo de una asesora externa. Est planificado que su conclusin para el primer semestre del ao 2017.

Se han realizado reformas al Manual de Polticas de Riesgo Crediticio referidas al proceso de reestructuracin de operaciones y a la documentacin necesaria para el caso de prstamos sindicados.

Durante el ao 2016 tambin se ha avanzado en el proyecto de utilizacin del nuevo score de crdito proporcionado por APC. Este proyecto concluir en el primer semestre del ao 2017. Se esperan beneficios en cuanto a una mayor capacidad de prediccin de la probabilidad de incumplimiento con la utilizacin del nuevo score. Con el fin de reducir el tiempo de respuesta de la Fbrica de Crdito, se propuso un cambio en las facultades individuales de aprobacin de montos y plazo para los distintos productos de consumo como tambin en las facultades a las excepciones a otorgar. Se espera que los resultados de este cambio sean ampliamente observados durante el ao 2017.

As mismo, teniendo en cuenta el objetivo central de cuidar el perfil de riesgo de los clientes del producto Prstamos Personales en funcin de las caractersticas macroeconmicas del entorno, durante el ao 2016 se procedi a realizar ajustes a ciertos lmites internos de la poltica de aprobacin tales como edad, salarios y tiempo de servicio. Estos cambios en la concesin de Prstamos Personales permiten controlar que el nivel de riesgo asumido se encuentre enmarcado en la visin estratgica del Banco. En esta misma lnea, es importante destacar que se inici un proceso de establecimiento de un esquema de fijacin de tasas de inters para Prstamos Personales en funcin del riesgo de los clientes, medido fundamentalmente por su nivel de score y de ingresos. Este proceso ser permanentemente revisado durante el ao 2017 con el fin de garantizar que la relacin riesgo versus rentabilidad sea la ms adecuada para los intereses institucionales.

Por otro lado, es importante mencionar que la Fbrica de Crdito proces 8,890 solicitudes de crdito durante el ao 2016, lo que equivale en promedio se evaluaron mensualmente 658 solicitudes, sin considerar con la atencin del Panam Motor Show, que significaron 1,728 solicitudes (no consideradas para el promedio mensual anual).


44


El siguiente grfico presenta las cifras comparativas entre los aos 2015 y 2016 al nmero de casos analizados por la Fbrica de Crdito. Es posible observar que un incremento del 5.4 por ciento entre las dos fechas, con el mismo equipo de trabajo.

Durante el ao 2016, la Unidad de Riesgos colabor con el anlisis de los casos de crdito empresarial con el fin de apoyar a las decisiones crediticias que permitan maximizar la rentabilidad del Banco, en un contexto de sanas prcticas en la gestin de riesgos. Adicionalmente apoyo en el anlisis de los custodios y emisores financieros de Banisi. El siguiente grfico evidencia que el nmero de casos de banca comercial analizados se increment en el 18.4 por ciento frente al ao 2015.

CASOS ANALIZADOS VS APROBADOS

CASOS ANALIZADOS AO 2015 VS AO 2016

45


En cuanto a la Administracin de Crdito es importante mencionar los siguientes avances: Durante el transcurso del ao 2016 se revis la documentacin para la ejecucin de

237 desembolsos empresariales, as como tambin se verific la documentacin e informacin de 26 lneas de crdito.

Se mantiene un sistema de alerta en cuanto a las lneas vencidas y las que se encuentran prximas a vencer, con el fin de comunicar al rea Comercial para su debida gestin.

Control y seguimiento de documentacin diferida, a fin de que se d cumplimiento a las polticas establecidas en el Banco.

En forma semanal se prepara el reporte de vencimientos de capital e inters de la cartera de crditos empresarial, con el fin de que el rea Comercial pueda realizar la gestin de cobros correspondiente.

Se cumpli con el proyecto, iniciado el primer trimestre del 2016, que permite mantener permanentemente actualizado el valor asegurado de las garantas entregadas a favor de Banisi por crditos otorgados. En el ltimo trimestre se ha ingresado en el sistema la informacin de los seguros de auto e incendio de aproximadamente 900 plizas.

En forma mensual se controla la vigencia de las plizas de seguro de todas las garantas.

Se elaboraron manuales de procesos referidos a las diversas actividades de Administracin de Crdito, evidenciando la aplicacin de las sanas prcticas de gestin bancaria.

Se realiz la revisin juntamente con el rea de Recursos Humanos y Tecnologa de los clientes que conforman Parte Relacionada del Banco a fin de que la informacin enviada a los diferentes entes reguladores sea veraz y exacta.

Se realiz la revisin de la informacin de los prstamos hipotecarios conforme las

ANLISIS CORPORATIVO


46


normas emitidas por Superintendencia de Bancos a efecto de su adecuada presentacin en los diferentes reportes requeridos por el regulador.

Se ha brindado apoyo al rea Legal en la actualizacin de los documentos legales utilizados en el Banco en lo relativo a operaciones de crdito.

A partir del ao 2016 el rea de Administracin de Crdito es la responsable de controlar que las garantas cuya cobertura de pliza se encuentre vencida sean incluidas en la pliza colectiva con la que cuenta el Banco. Al cierre del mes de diciembre 2016 se emitieron 87 plizas.

En el ao 2016 se fortaleci de manera importante la estructura del rea de Cobranzas, dotndole del suficiente recurso humano para as poder cumplir con las metas de recuperacin y reducir el contagio de la cartera de crditos.

Se revisaron y actualizan los Manuales de Procesos existentes en el rea para hacer ms efectiva la labor de cobranza.

Por medio del sistema SAC se ha realizado el monitoreo y seguimiento a los clientes que presentan morosidad en los productos que tienen con el Banco, permitiendo llevar un control y registro de los acuerdos de pago logrados con los clientes.

Se han utilizado los reportes de seguimiento y medicin de la labor de los gestores de cobros con el fin de evaluar la productividad individual de cada uno y su desempeo. De esta manera se ha realizado coaching al personal en las oportunidades de mejora que se presentan segn la informacin obtenida y as puedan mejorar en su gestin diaria.

Gestin de los Riesgos de Liquidez y Mercado

Durante el ao 2016, se mantuvo la dinmica de generacin de reportes de carcter mensual desde la plataforma T-Risk para el monitoreo de las posiciones de riesgo tanto en liquidez como en mercado, a travs de la posicin de liquidez en riesgo, sensibilidad al margen financiero y al patrimonial; y, a travs del control de los lmites establecidos para el portafolio de inversiones.

De igual forma se han realizado dos actualizaciones al Manual de Polticas para el Riesgo de Liquidez, referentes a Lmites para Emisores Nacionales e Internacionales y el establecimiento

COMPARATIVO - DESEMBOLSOS REVISADOS

47


de los responsables a las acciones dentro del Plan de Contingencia de Liquidez, con lo cual se cumple tanto con los requerimientos internos y del regulador bancario en esta materia.

Por otra parte, se procedi a la revisin integral y unificacin de los manuales de Polticas de Riesgo de Mercado y de Portafolio de Inversiones, con lo cual se tiene en un solo documento las diversas disposiciones legales e internas para un uso ms expedito. Adicionalmente, se incluy la descripcin de la Metodologa CAMEL para evaluacin y calificacin de instituciones bancarias, que se utiliza para para asignacin de lneas de inversin.

Se realizaron 23 evaluaciones internas de Calificacin de Emisores, que constituyen parte del Portafolio de Inversiones, con lo cual se cumple con las polticas internas de revisin anual en los casos de renovacin de lneas y de asignacin de lneas a los evaluados por primera vez.

Gestin del Riesgo Operacional

Durante el ao 2016 se realizaron 18 talleres de autoevaluacin de Riesgo Operativo, con lo cual se logr abarcar igual cantidad de procesos crticos, segn la matriz de procesos del Banco que fuera actualizada en este mismo ao, siendo esta tarea de suma importancia, tanto por el cumplimiento de la normativa respectiva como por las oportunidades de mejora a nivel operativo y organizacional que brinda esta actividad. Para el ao 2017, el reto referente a dichas actividades es importante, ya que conlleva el seguimiento a los eventos e incidencias presentadas en 2016 y la revisin de los procesos establecidos por el Banco, segn su nivel de criticidad. Importante sealar que el Banco cuenta con 195 procesos.

Por otra parte, es importante sealar que se aprobaron por parte del Comit de Administracin de Riesgos actualizaciones al Manual de Administracin de Riesgo Operativo, especficamente en lo referente a la frecuencia y montos de severidad de los eventos e incidentes registrados, lo cual es de suma importancia tanto para la gestin interna del Riesgo Operativo, como para la presentacin de la informacin regulatoria respectiva. As mismo, se dio inicio durante el ao 2016 a la construccin y estructuracin de los principales indicadores de gestin (KRIs) de riesgo operativo, los cuales debern estar en vigencia durante el primer trimestre del ao 2017, previa aprobacin del Comit de Administracin de Riesgos y Junta Directiva.

En cuanto a los eventos de riesgo operativo acaecidos durante 2016, se estableci una metodologa de control y seguimiento de los mismos mediante la adicin de campos a la matriz de seguimiento y presentacin de los mismos entre los que se pueden mencionar el monto estimado de prdida y su nivel de impacto, segn lo requerido en la normativa vigente.

En cuanto al factor de riesgo operacional Eventos Externos, durante el ao 2016, se realiz una migracin del DataCenter del Banco, donde el servidor de contingencia pas a ser de Produccin, con lo cual se estableci un nuevo DataCenter de contingencia en Curazao. Esta tarea se manej de manera eficiente y sin novedades en materia de Seguridad de informacin, Este aspecto fue actualizado dentro del Plan de Continuidad del Negocio (BCP).

De igual forma se puede mencionar que durante el ao 2016, se procedi a estructurar el procedimiento para la Administracin de Eventos de Riesgo Tecnolgico, el cual incluye los procesos relativos a Seguridad de la Informacin, con lo cual se cumple con los requerimientos de Auditoria e incluso los normativos de la materia segn el Acuerdo N 3-2012, emitido por la Superintendencia de Bancos.

Finalmente, la Unidad de Riesgos cumpli con el requisito normativo en cuanto al envo a la Superintendencia de Bancos del Informe de Actividades en la Gestin del Riesgo Operativo correspondiente al ao 2015 y de la base de eventos e incidencias de riesgo operativo.


48


Gestin de Seguridad de la Informacin

El Banco ha ido avanzando en los diferentes aspectos de Seguridad de la Informacin conforme los requerimientos establecidos en el Acuerdo N 6-2011, emitido por la Superintendencia de Bancos. As, es posible mencionar que durante el ao 2016 se cumplieron con las siguientes actividades:

Elaboracin de polticas de seguridad de la gestin de la base de datos. Elaboracin de polticas de seguridad de acceso lgico a los usuarios en los sistemas de

informacin. Revisin de las polticas de usuario final que garantice el conocimiento de los colaboradores de

las medidas de seguridad de la informacin que deben observar. Se particip por primera vez en la Asamblea de Seguridad de la Asociacin Bancaria de Panam,

donde se trat temas relacionados con el fraude electrnico. Se implement nuevos logs de auditoria para el sistema Sentinel. Se implement el nuevo sistema TR ACH, donde la administracin de los usuarios y sus perfiles

estn a cargo del rea de Seguridad de la Informacin. Control y Monitoreo de la renovacin de servicios relacionados con la Seguridad de la Informacin,

tales como Detect Monitoring Service, certificados de seguridad de banca en lnea y la banca mvil, Antivirus Empresarial, dominios web.

Revisin del servidor de logs de seguridad para el monitoreo en tiempo real su seguridad y operatividad.

Pruebas Pentest, internas y externas para revisar los aspectos de seguridad de la red y servidores para el 2016, dando as cumplimiento a las exigencias regulatorias sobre el tema. Adicionalmente, estas pruebas se las ejecut para la nueva pgina web principal y la banca en lnea.

Gestin de los usuarios de los sistemas de ACH con Tele Red. Creacin de nuevas reglas del firewall con Telecarrier para proteger las redes y servidores del

Banco. Se implement un nuevo control de monitoreo de los accesos de los usuarios en los sistemas de

informacin, donde trimestralmente el rea de Seguridad de la Informacin proceder a revisar los mismos con la finalidad de asegurar la adecuada segregacin de funciones en los sistemas de informacin transaccionales del Banco.

Atentamente,

Juan Emilio Lasso AlcivarPresidente del Comit de Administracin Integral de Riesgos

49


INFORME DEL REA DE ATENCIN AL CLIENTE Panam, 1 de febrero de 2017

A los seores miembros de la Junta Directiva y Accionistas de BANISI, S.A.

A continuacin presento el informe sobre el resultado de la Gestin de Atencin al Cliente realizadas en el ao 2016:

Call Center

Informe General de Llamadas Entrantes

A travs de Call Center se reciben todas las llamadas del Banco. Para su medicin se cre una Matriz de Llamadas en la que se categorizan por producto o servicio y se lleva el control diario y mensual, de las mismas.

De acuerdo a los reportes mensuales que arroj esta Matriz de Llamadas en el 2016, obtuvimos los siguientes resultados:

Informe de Gestin de Filtro de Referidos de la Pgina Web

El Call Center atiende todas las consultas y solicitudes que nuestros clientes envan a travs del correo [email protected] enlazado con la Solicitud de Productos o Servicios a travs de nuestra nueva pgina web. Estos correos son atendidos y filtrados por las agentes del Call Center en cuanto a Salario, Edad, Tiempo en el empleo. Si el cliente aplica para el producto solicitado, se enva toda la informacin al Departamento de Ventas para que terminen de realizar la gestin.

Informe de Campaas Varias

El Call Center atendi las inquietudes de los clientes referentes a campaas que se dieron a travs del ao 2016: Aumento de Tasa a Prstamos de Auto, Tarjeta Clave con Chip, Compensacin de ACH, Venta de tarjetas de crdito pre-aprobadas como Cross Selling de Prstamos de Auto, Actualizacin de Datos de seguros, Aumento de Tasa a Prstamos Personales, entre otras.

Cumplimos con nuestro objetivo de desarrollar un Call Center que sea: 1) El rea nica de recepcin directa de llamadas; 2) Centro de informacin y consultas; 3) Canal de Ventas.

CANTIDAD DE LLAMADAS POR CATEGORA


50


Sistema de Atencin a Reclamos (SAR)

Con el crecimiento de nuestra cartera de clientes en el mes de abril de 2016, se hizo necesaria la mejora del SISTEMA DE ATENCIN A RECLAMOS:

Optimizamos la plantilla de la Matriz de Atencin a Reclamos Se design a una persona en cada uno de los departamentos de Cobros,

Operaciones, Crdito, Seguros y Tecnologa, para dar las respuestas operativas de los reclamos

Se centraliz toda la operacin de respuesta a los clientes en el rea de Mercadeo y Atencin al Cliente, liberando as al rea de plataforma de esta parte del procedimiento

Logramos minimizar el tiempo de respuesta de los reclamos, de 30 a 15 das para lograr mayor satisfaccin de nuestros clientes

En el ao 2016, hicimos entrega de tres tomos a la Superintendencia de Bancos, cumpliendo as con las exigencias regulatorias ordenados por esta institucin a todos los bancos de la Repblica de Panam.

Canales Alternos de Atencin

Redes Sociales: en el 2016 aumentamos nuestras audiencias en todas las redes sociales luego de implementar estrategias de publicacin durante todos los meses. Facebook resulta ser nuestra red ms vista y en la que encontramos mayor retroalimentacin. Le siguen Instagram y en ltimo lugar el Twitter.Kiosko Electrnico: un aproximado de 6 clientes diarios utilizan los servicios del Kiosko Electrnico como: Banca en Lnea, Consulta de Estado de Cuenta, Reposicin de PIN lo que aport. Cumple con la misin de ser un canal alterno de autogestin, en el que los clientes pueden obtener informacin rpida sin necesidad de esperar que sea atendido por un Oficial de Servicio al Cliente.Pgina Web: ha cumplido con los objetivos de informacin y de servir como canal de ventas. Cada vez ms son los clientes que entran a la pgina a realizar sus consultas y a solicitar algn producto o servicio.

Gracias a nuestros Canales Alternos de Atencin, alcanzamos nuestro objetivo de ofrecer a nuestros clientes otros medios para satisfacer sus necesidades de consultas, de informacin o de inters en adquirir productos o servicios bancarios, con el propsito de generar lealtad a la marca BANISI.

En el ao 2017 estamos preparndonos para incursionar en las reas de Responsabilidad Social Empresarial y en el fortalecimiento de los vnculos con nuestros Clientes Internos mediante campaas que promuevan la Cultura BANISI.

Ricardo TabashVicepresidente de Negocios

51


GOBIERNO CORPORATIVOA continuacin presentamos

los aspectos ms relevantes sobre la estructura delGobierno Corporativo de Banisi, S.A.


52


GOBIERNO CORPORATIVO

El Gobierno Corporativo ha cobrado gran relevancia en los ltimos aos, y como Banco hemos desarrollado nuestra gua de Gobierno Corporativo que establece claramente los principios para definir un proceso apropiado de control interno, siguiendo los parmetros y lineamientos de la Superintendencia de Bancos de Panam.

Desde nuestra fundacin, Banisi mantiene su credo en el que da a da est presente que, el negocio bancario es de largo plazo, calidad, de solidez financiera, negocio de personas para personas, contando adicionalmente con valores de integridad, moral, honestidad, tica y transparencia. Fortalecemos nuestra organizacin con pilares como la prudencia, calidad de cartera, solidez financiera y para asegurarnos de su cumplimiento nos apoyamos en el Gobierno Corporativo para lograr el funcionamiento correcto de la normativa del banco, principios de transparencia y eficacia. Las normas, las guas del Gobierno Corporativo se caracterizan por conducir a nuestros colaboradores para hacer negocios a largo plazo y con prudencia, y tener muy presente la responsabilidad que tenemos ante nuestros Accionistas, Clientes, Proveedores, Colaboradores y nuestro Pas.

Nuestra estrategia como Banco establece las responsabilidades as como los mecanismos de controles, interaccin y manejo de los riesgos nuestra organizacin contando con altos ejecutivos y profesionales de la banca.

La estructura del Gobierno Corporativo de Banisi est conformada por la Junta de Accionistas, Junta Directiva, los Comits Normativos y Gerenciales y la estructura administrativa.

A continuacin se detalla los objetivos de cada ente del gobierno corporativo:

Junta de Accionistas

La Junta de Accionistas tiene como una de sus principales atribuciones la designacin de los directores quienes conforman la Junta Directiva, cuerpo colegiado a travs de cual se administra Banisi. Como atribucin privativa, la Junta de Accionistas puede enmendar el pacto social, autorizar la enajenacin o gravamen de los bienes de la sociedad, aprobar fusiones con otras sociedades, disolver a la sociedad y remover de sus cargos a los Directores. Se reunir ordinariamente una vez al ao o extraordinariamente por convocatoria de la Junta Directiva o del Presidente de la sociedad.

Junta Directiva

El Banco cuenta con una Junta Directiva profesional que es el ncleo del gobierno corporativo, que administra y dirige los negocios del Banco, teniendo las ms amplias facultades para fijar estrategias y polticas que permitan la adecuada administracin del Banco, y es la responsable del establecimiento y mantenimiento de un adecuado sistema de control interno. Tiene la obligacin de velar porque existan condiciones generales de

53


trabajo adecuadas para el desempeo de las tareas asignadas a cada nivel del personal; conjuntamente con la Gerencia Superior, debe promover elevados estndares ticos y de integridad, as como de establecer una cultura organizativa que demuestre y enfatice la importancia del proceso de control interno y del papel que cada funcionario o empleado desempea dentro del Banco, as como estar plenamente integrados.

La Junta Directiva conoce y comprende los principales riesgos a cuales est expuesto el Banco, estableciendo lmites que aseguren a la gerencia superior la adopcin de medidas y procedimientos razonables, necesarios para identificar, medir, monitorear y mitigar los riesgos asumidos.

Conjuntamente con la Gerencia General, la Junta Directiva tambin es responsable de promover estndares ticos y de integridad, as como tambin establecer una cultura organizacional con todos los colaboradores de la importancia del control interno y el rol de cada uno de nosotros integrados como Banisi.

A fin de cumplir con sus responsabilidades, la Junta Directiva podr constituir uno o ms comits, a los que podr delegar cualquiera de sus facultades; dichos comits estarn integrados por tres miembros, uno de los cuales ser miembro de la Junta Directiva, quienes debern tener conocimiento y experiencia relevantes en el rea respectiva.

Son funciones de la Junta Directiva:

a. Aprobar y revisar peridicamente las estrategias de negocios y otras polticas trascendentes del Banco;

b. Mantener informada a la Superintendencia de Bancos sobre situaciones, eventos o problemas que afecten o pudieran afectar significativamente al Banco, y las acciones concretas para enfrentar y/o subsanar las deficiencias identificadas;

c. Documentarse debidamente y procurar tener acceso a toda la informacin necesaria sobre las condiciones y polticas administrativas para tomar decisiones, en el ejercicio de sus funciones ejecutivas y de vigilancia;

d. Aprobar la estructura organizacional y asegurarse de que la Gerencia Superior verifique la efectividad del sistema de control interno;

e. Seleccionar y evaluar al Vicepresidente Ejecutivo - Gerente General y a los responsables de las funciones de auditoria externa e interna;

f. Aprobar y revisar por lo menos una (1) vez al ao los objetivos y procedimientos del sistema de control interno, as como aprobar los manuales de organizacin y funciones, de polticas y procedimientos, de control de riesgos y dems manuales del Banco en donde se plasmen los mismos, as como los incentivos, sanciones y medidas correctivas que fomenten el adecuado funcionamiento del sistema de control interno y verificar su cumplimiento sistemticamente;

g. Aprobar los programas de auditora interna y externa, y revisar los estados financieros


54


no auditados del Banco por lo menos una (1) vez cada tres meses;h. Vigilar que se cumpla con lo establecido en los Acuerdos que dicte la Superintendencia

de Bancos, sobre la confiabilidad e integridad de la informacin contenida en los estados financieros.; y asegurarse que existen los sistemas que faciliten el cumplimiento de dichos Acuerdos en materia de transparencia de la informacin de los productos y servicios del Banco.

Comits Normativos

Comit de Administracin Integral de Riesgos

Es el rgano creado por la Junta Directiva, que establece los objetivos y las polticas para la gestin integral de riesgos, as como los lmites de exposicin de riesgo aprobadas por la Junta Directiva.

Comit de Auditora

El Comit de Auditora es una unidad de asesora y consulta de la Junta Directiva que provee un apoyo eficaz a la funcin de auditora por parte de todos los integrantes de la institucin; asegura el cumplimiento de los objetivos de los controles internos; y, vigila el cumplimiento de la misin y objetivos del Banco.

Comit de Prevencin de Blanqueo de Capitales

El Comit de Prevencin de Blanqueo de Capitales tiene como funciones proponer las polticas generales de prevencin de lavado de activos y someter a aprobacin de la Junta Directiva el manual de control interno, as como recibir, analizar y pronunciarse sobre los informes presentados por el oficial de cumplimiento.

Comits Gerenciales

Comit Ejecutivo

El Comit Ejecutivo revisa el informe financiero, las comunicaciones de las entidades de control y los proyectos de la institucin. Realiza el anlisis ALCO correspondiente, incluyendo la revisin presupuestaria y la proyeccin de resultados. Conoce las polticas de gestin de riesgos, propuestas por el Comit de Administracin Integral de Riesgos, de manera previa a su aprobacin por parte de la Junta Directiva.

55


Comit de Tecnologa

El Comit de Sistemas y Tecnologa es el rgano encargado de establecer, conducir y evaluar las polticas internas bajo las cuales se toman las decisiones de inversin y se medirn los resultados de los proyectos de tecnologa, velando porque estos sean acordes a la planificacin estratgica de la institucin en materia comercial y de control.

Comit de Crdito e Inversiones

El Comit de Crdito e Inversiones es un organismo que aprueba las operaciones de crdito e inversiones en instrumentos financieros, teniendo en consideracin los lmites de exposicin permitidos por las disposiciones legales y normativas aplicables, as como por las polticas internas del Banco.

Comit de Gobierno Corporativo

El Comit de Gobierno Corporativo es un organismo que tiene como objetivo principal controlar y vigilar el cumplimiento y la aplicacin de las normas de buen gobierno corporativo que rigen al Banco. Propondr, de ser el caso, las medidas de mejora necesarias.

A continuacin se presenta el detalle del nmero de sesiones celebradas los diferentes comits durante el 2016:

NMERO DE SESIONESCELEBRADAS EN EL AO 2016 BANISI, S.A


56


ESTRUCTURA DIRECTIVA Y ADMINISTRATIVA DE BANISI

A continuacin presentamos el organigrama de la Estructura Directiva y Administrativa de Banisi:

57


GESTIN COMERCIAL

AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2016


58


GESTIN COMERCIAL Y AMPLITUD DE SERVICIOS

En el ao 2016 la Gestin Comercial en BANISI mantuvo la estrategia orientada al mercado panameo. Por medio de equipos de prstamos comerciales, prstamos personales, prstamos de autos y Banca Privada, se consolido la estrategia planteada. As como una estrategia de mejora continua en los productos y procesos, un cambio hacia la cultura ISI.

Colocaciones

El monto de portafolio de crdito, ascendi a la suma de $ 235,946 M al 31 de Diciembre del 2016, valor que comparado con la cifra del 31 de Diciembre del 2015 $158,216 M representa un incremento del 49%.

En el portafolio comercial, el crdito empresarial se ubic en $76,9 MM lo que representa un crecimiento del 66.50%.

El portafolio de consumo ascendi a la suma de $154,7 MM al 31 de Diciembre de 2016, valor que comparado con la cifra del 31 de Diciembre de 2015 de $108,9 MM, representa un incremento del 42%. En el 2016 se consolida la colocacin en el mercado local de a travs prstamos de consumo, entre ellos:

Prstamos Personales ascendi a la suma de $95,3 MM al 31 de Diciembre de 2016, valor que comparado con la cifra del 31 de Diciembre de 2015 $71,5 MM representa un incremento del 33%.

Prstamos de Auto ascendi a la suma de $54,9 MM al 31 de Diciembre de 2016, valor que comparado con la cifra del 31 de Diciembre de 2015 $33,3 M representa un incremento del 65%.

Tarjetas de crdito ascendi a la suma de $3,9 MM al 31 de Diciembre de 2016, valor que comparado con la cifra del 31 de Diciembre de 2014 $3,8 MM representa un incremento del 1%.

59


TOTAL CARTERA DE CRDITO 235,946,075

PORTAFOLIO DE CRDITO COMERCIAL

PORTAFOLIO DE CRDITO CONSUMO


60


Captacin de Depsitos

En nuestra estrategia de enfoque al mercado panameo, se consolidaron productos: Cuentas Corrientes Check Platinum y Check Gold, Cuentas de Ahorro Isi Baby, Cuenta de Ahorro Isi Up y Cuenta de Ahorro Isi Max. Adicionalmente, se desarroll el rea de Banca Privada impulsando la captacin de pasivos en el segmento de perfil alto.

El monto de Depsitos del Pblico, ascendi a la suma de $ 259,974 M al 31 de Diciembre del 2016, valor que comparado con la cifra del 31 de Diciembre del 2015 $215,038 M. representa un incremento del 21%.

Es importante destacar, al cierre del mes de Diciembre se logr un crecimiento durante el perodo 2016 en clientes panameos: $3,871 M en cuentas corrientes, $8,953 M en cuentas de ahorro y$8,446 M en depsitos a plazo. Los depsitos totales panameos captados localmente se ubicaron en $95,519 M que representan 36.74% del total de depsitos del pblico.

DEPSITOS CON EL PBLICO

61


PRINCIPALES PROYECTOS DEL AO 2016


62


NEGOCIOS

El rea de Negocios en el 2016 realiz actividades de gran magnitud como:

Panam Motor Show en donde las ventas de Prstamos de Autos superaron los B/.6MM

Campaa de Prstamos Personales: por primera vez BANISI realiza una campaa de Prstamos Personales cuyos premios sumaban B/.50,000.00. Con esta promocin se logr colocar en Prstamos Personales B/.12.4MM.

Relacin con distribuidores de autos: como estrategia para fortalecer los vnculos con las Agencias Distribuidoras de Autos, realizamos capacitaciones al personal de ventas en la que dimos a conocer ms detalles sobre BANISI y sus polticas de venta.

63


NUEVOS CANALES DE ATENCIN AL CLIENTE

Kiosko Electrnico: colocado en la sucursal, con el objetivo de que nuestros clientes realicen autogestin en cuanto a consultas a sus estados de cuenta, utilizacin de Banca en Lnea o reposicin de PIN.

Nueva Pgina Web: el rea de Mercadeo y Atencin al Cliente, estuvo a cargo del diseo grfico de la nueva pgina web de forma amigable, fcil de navegar, con informacin clara de nuestros productos y servicios y que cumpla con su misin de ser un sitio que genere nuevos negocios. Nuestro objetivo es la continua mejora de esta herramienta.


64


ADECUACIN DE NUESTRAS OFICINASGracias al crecimiento de nuestra cartera de clientes y con el propsito de ofrecerle a nuestros clientes una excelente atencin, adecuamos en nuestra Sucursal el rea de Banca Privada en donde cada uno de los Gerentes de Relacin cuenta con su propia oficina para la atencin de sus clientes.

65


CALIFICACIN DE RIESGO


66


TECNOLOGA

Mes: Febrero 2016Implementacin Plataforma BI Informacin Gerencial del Negocio: CHROME BANISIInformacin financiera del Banco y del Cliente.

Mes: Junio Julio 2016Implementacin de Mejoras al Flujo Ventas y Crdito plataforma BPM con integracin al Core Principal en lnea, generando mayor productividad en los procesos.

Mes: Julio 2016Implementacin y Upgrade de la plataforma de TR_ACH, cumpliendo con los stndares regulatorios e integrando procesos automatizados desde su origen.

Mes: Agosto 2016Implementacin Upgrade de la plataforma Banca en Lnea. Una nueva imagen y funcionalidades de servicios al cliente banca de Personas y Banca Empresarial; en todos los exploradores de navegacin. En cumplimiento con los estndares de seguridad.

Data Center: Upgrade e instalacin de la Infraestructura TI en el Data Center de Columbus Network.

Mes: Noviembre 2016Implementacin de una nueva versin del APPs Banca Mvil. Mejora las funcionalidades de Autogestin, y se incrementa funcionalidades de Pagos de Servicios Bsicos en Lnea.

67


Estimados Accionistas y Miembros de la Junta Directiva,

Cumpliendo con las sanas prcticas de buen Gobierno Corporativo nos complace presentarles el informe de Banisi al cierre del 2016. Esperamos que las cifras e informes presentados revelen informacin valiosa para su anlisis.

Durante el ao 2016 el Banco logr cumplir y sobrepasar las metas propuestas. La visin estratgica de largo plazo sirve como gua para la planeacin estratgica anual. Banisi contina posicionndose en el mercado panameo, especialmente a travs de los productos de prstamos de autos y prstamos personales. Tambin es muy importante resaltar el buen crecimiento de depsitos del pblico a travs de clientes locales e internacionales. Ese crecimiento de depsitos representa la confianza que los clientes tienen en el proyecto y su equipo.

Este es un buen espacio para agradecer el apoyo, confianza y buenas recomendaciones que hemos recibido de nuestros Accionistas. En busca del fortalecimiento del patrimonio, los Accionistas, aportan ao a ao con capital fresco para que este proyecto siga avanzando a buen ritmo y con solidez. Adicionalmente, la buena rentabilidad del 2016 se suma al patrimonio, permitiendo su fortalecimiento de manera sostenida.

Tengan la plena certeza de que nuestra gua siempre ser la prudencia, el crecimiento sano y de calidad.

Saludos cordiales, y seguimos avanzando,

Atentamente,

Juan Emilio Lasso Presidente Ejecutivo

De acuerdo a las buenas prácticas de Gobierno Corporativo€¦ · · 2017-04-04El crecimiento de...

Documents

Transcript of De acuerdo a las buenas prácticas de Gobierno Corporativo€¦ · · 2017-04-04El crecimiento de...