DECANATO DE ESCUELA DE POSGRADO Maestría en …

DECANATO DE ESCUELA DE POSGRADO

Maestría en Administración Financiera

Titulo

PLAN FINANCIERO A LARGO PLAZO PARA LA EMPRESA

MOVIAID DE LA REPUBLICA DOMINICANA

Sustentante:

Dolvy Audys Feliz Reyes 20170123

Asesora:

Lic. Iara V. Tejada

Santo Domingo, República Dominicana

Viernes, 7 de diciembre 2018

DEDICATORIA

Con Mucho Cariño a mi esposo Sandy Ulises Potter y mi hijo Ulises Potter

Feliz. Por su apoyo incondicional y por ser los más sacrificados en esta carrera.

A mi Madre Dorki Maribel Reyes y mis hermanos Dorki Lurinny Feliz y

Amilvy Feliz porque siempre puedo contar con ustedes sin importar que, por ser mi

apoyo y mi bastón.

A Pablo Campollo Figueroa, Gerente general del Consorcio Azucare Central,

S.A., gracias por su confianza, por apoyar mi desarrollo profesional, por permitirme

crecer dentro de la empresa y por ofrecerme tantas oportunidades.

AGRADECIMEINTO

A la Empresa Consocio azucarero Central, S.A. en la cual laboro desde

octubre del 2002. Porque en ella he tenido un crecimiento laboral y profesional único,

por la confianza puesta en mí y por la oportunidad de cursar esta maestría.

A mis compañeros de maestría, ha sido un placer para mi conocer y

compartir con un equipo de compañeros tan especial, gracias por tenerme presente

y por permitirme formar parte de su equipo.

A nuestra asesora de maestría, Iara V. Tejada, gracias por mostrarnos los

caminos a seguir para lograr un trabajo excelente.

RESUMEN

Este proyecto tiene por objetivo brindar y proponer una solución al problema

financiero encontrado en la empresa MOVIAID, ya que, al ser una empresa recién

establecida, presenta deficiencias en los diferentes procesos del área financiera.

Propondremos un plan que establezca los detalles del negocio, abarcando todo tipo

de información financiera, que incluye qué venderá la empresa, cuál será su

estructura, cómo se verá el mercado, cuál será tu plan para los servicios, cuál será la

financiación necesaria, cuáles son las proyecciones financieras y qué gastos se

necesitaran para su operación. Esto se debe a la informalidad en el manejo de la

información que tiene actualmente, lo que conlleva a que la empresa no posea un

sistema contable ni una estrategia financiera a seguir. Por lo tanto, se efectuará un

análisis de la situación financiera de la empresa desde sus inicios en el 2018,

elaborando un diagnóstico financiero que permita generar un plan financiero que

debe contener las estrategias, presupuestos y proyecciones, esto es con el fin de

optimizar los recursos de la empresa.

INDICE

INTRODUCCIÓN ................................................................................................. 1

Capítulo 1 Caracterización de la Planeación ................................................... 3

1.1 Concepto e importancia de planeación. ........................................................... 3

1.2 Tipos de Planeación. ........................................................................................ 4

1.2.1 Planeación Administrativa .......................................................................... 5

1.2.2 Planeación Estratégica .............................................................................. 5

1.2.3 Planeación Financiera ............................................................................... 6

1.3 Plan de negocio para empresas..................................................................... 14

1.3.1 Pautas de negocios para las empresas online ........................................ 15

1.3.2 Gestión de negocios online ...................................................................... 17

Capítulo 2 Diagnóstico de la empresa Moviaid ............................................. 19

2.1 Generales ...................................................................................................... 19

2.1.1 Historia ..................................................................................................... 20

2.1.2 Misión ...................................................................................................... 21

2.1.3 Visión ....................................................................................................... 21

2.1.4 Valores ..................................................................................................... 21

2.1.5 Objetivos .................................................................................................. 22

2.1.6 Políticas ................................................................................................... 22

2.1.7 Servicios que ofrecen .............................................................................. 23

2.2 Información Financiera de la empresa ........................................................... 25

2.2.1 Situación financiera actual de la empresa Moviaid .................................. 25

2.2.2 Análisis y diagnóstico de la Situación financiera de Moviaid ................... 34

Capítulo 3 Diseño del plan Financiero de Moviaid ........................................ 38

3.1 Planeación de las estrategias y estructura financiera. ................................... 38

3.1.1 Estructura del capital de trabajo. ............................................................. 39

3.1.2 Estructura de costos y gastos. ................................................................. 40

3.2 Plan de Viabilidad Financiera y Económica. .................................................. 41

3.2.1 Presupuesto de inversión ........................................................................ 42

3.2.2 Presupuesto de financiación .................................................................... 45

3.2.3 Previsión de ingresos ............................................................................... 47

3.2.4 Presupuesto de costos y gastos .............................................................. 50

3.2.5 Presupuesto de tesorería o flujo de efectivo ............................................ 53

3.2.6 Cuentas de pérdidas y ganancias ............................................................ 54

3.2.7 Estados proyectados ............................................................................... 56

3.2.8 Estado de situación .................................................................................. 56

3.2.9 Razones financieras aplicados plan financiero de Moviaid ...................... 58

CONCLUSIONES FINALES .............................................................................. 62

RECOMENDACIONES ...................................................................................... 64

Bibliografía ........................................................................................................ 65

LISTADO DE TABLAS

Tabla 1 Estrategias económicas y administrativas .................................................. 26

Tabla 2 Proyecciones de ingresos proyectado del 2018 al 2022 ............................ 27

Tabla 3 Tabla de precios de suscripción por medico por año ................................. 27

Tabla 4 Cantidad de médicos por año ..................................................................... 27

Tabla 5 Precio de suscripción a preautorizaciones por año .................................... 27

Tabla 6 Parámetros y precios de suscripción a indicaciones por año ..................... 28

Tabla 7 Presupuesto de gastos proyectado 2018 ................................................... 28

Tabla 8 Detalle de gastos ejecutados al noviembre 2018 ....................................... 29

Tabla 9 Estado de Ganancias y Pérdidas proyectadas del 2018 al 2022 ............... 30

Tabla 10 Flujo de caja proyectado del 2018 al 2022 ............................................... 31

Tabla 11 Estados de resultados proyectados del 2018 al 2022 .............................. 31

Tabla 12 Ventas y costos proyectados del 2018 al 2022 ........................................ 32

Tabla 13 Gastos proyectados del 2018 al 2022 ...................................................... 32

Tabla 14 Balanza de comprobación proyectada del 2018 al 2022 .......................... 33

Tabla 15 Estructura de Capital de Moviaid .............................................................. 39

Tabla 16 Clasificación de los costos y gastos ......................................................... 41

Tabla 17 Inversiones inmovilizadas proyectadas a 5 años ..................................... 43

Tabla 18 Depreciaciones y amortizaciones de las inversiones ............................... 44

Tabla 19 Porcentaje de la inversión inmovilizada .................................................... 45

Tabla 20 Tabla de amortización de deuda mensual ................................................ 45

Tabla 21 Resumen anual amortización de deuda ................................................... 47

Tabla 22 Precios de la plataforma Moviaid ............................................................. 47

Tabla 23 Cantidades estimadas por año ................................................................. 48

Tabla 24 Ingresos estimados por año ..................................................................... 48

Tabla 25 Otros ingresos .......................................................................................... 49

Tabla 26 Base para calcular los salarios ................................................................. 51

Tabla 27 Presupuesto anual de sueldos y salarios ................................................. 51

Tabla 28 Presupuesto de costos y gastos proyectado a 5 años ............................. 52

Tabla 29 Flujo de caja de Efectivo .......................................................................... 53

Tabla 30 Estado de Ganancia y perdida ................................................................. 55

Tabla 31 Estados de resultados proyectados.......................................................... 56

Tabla 32 Balance General ....................................................................................... 57

Tabla 33 Razones Financieras de Moviaid.............................................................. 59

Tabla 34 Calculo de VAN y TIR ............................................................................... 61

LISTADO DE GRAFICAS

Gráfica 1 Estructura de capital ................................................................................ 40

Gráfica 2 Porcentaje por tipo de inversión en 5 años .............................................. 43

Gráfica 3 Porcentaje de inversión por año .............................................................. 44

Gráfica 4 Ingresos por año ...................................................................................... 49

1

INTRODUCCIÓN

El mundo globalizado de los negocios, es cada vez más competitivo, exige

mucho profesionalismo en la dirección y administración de las empresas. Para

lograrlo se debe contar con un sistema de información confiable y oportuno, que

puede ser generado mediante una buena planificación.

En todas las organizaciones, el mejor sistema de información es el que se

obtiene de la contabilidad, pero esta información requiere ser manejada y evaluada

a través de parámetros y políticas que permitan medir la veracidad y factibilidad de

dicha información. Los parámetros y políticas antes mencionados forman el conjunto

de lo que se llama planeación financiera.

Moviaid es una empresa creada en enero del 2018 y puesta en marcha en julio

2018. Es una compañía que vende servicios de información médica de manera digital,

dirigido a pacientes, médicos, clínicas, hospitales, farmacias y centros de

diagnósticos, que tienen la necesidad de acceder a información inmediata sobre

planes médicos, seguros entre otras informaciones.

Para poner en funcionamiento la empresa Moviaid, se ha requerido de una

inversión en activos y personal, pero la misma no cuenta con una estructura

financiera acorde a los requerimientos del negocio. Por tanto, en este proyecto se

considera la necesidad de una contabilidad analítica y financiera, con la cual los

directivos puedan planear, cuantificar y evaluar los costos reales, para que la

empresa pueda proyectarse a un futuro de desarrollo y beneficios. También, se

elaborará un plan financiero a largo plazo para solventar la carencia de indicadores

financieros adecuados.

2

El objetivo de este trabajo es diseñar y elaborar el plan financiero a largo plazo

para la empresa Moviaid. Loa objetivos específicos son: definir las políticas

financieras, tomando en cuenta las diferentes técnicas establecidas en la planeación

financiera, estratégica y fiscal, realizar un diagnóstico financiero a Moviaid desde su

primer año, analizar la liquidez y estudiar sus estados financieros y elaborar la

proyección financiera a seguir en los próximos cinco años, la planificación del

presupuesto, el control del capital de trabajo y desarrollar las políticas y estrategias

financieras para Moviaid.

La planeación financiera a largo plazo se realizará para la empresa Moviaid, la

cual se encuentra ubicada en Santo Domingo, República Dominicana. Moviaid forma

parte del sector de empresas que ofrecen servicios digitales, la información digital

que brinda esta empresa está enfocada a consultas de servicios de planes de salud,

medicamentos, médicos y diagnósticos. Se considera una empresa familiar y cuenta

con un capital distribuido en dos inversionistas.

3

Capítulo 1 Caracterización de la Planeación

La planeación en su calidad de herramienta administrativa, se puede

considerar como un medio indispensable para evaluar la necesidad de la inversión

de los accionistas y continuara siendo el mejor apoyo para la toma de decisiones de

las empresas; es importante tener en cuenta que una buena gestión depende de un

excelente plan financiero a futuro. El Plan financiero debe contener los parámetros,

políticas y objetivos para conseguir fundamentalmente, rentabilidad, liquidez y

crecimiento.

Para lograr una adecuada gestión financiera y administrativa las empresas

deben contener dentro de sus procesos vitales, una planificación emprendedora que

cubra los aspectos organizacionales y de control. Con esta planificación se deben

gestionar los recursos que permitan garantizar la viabilidad económica, así como el

cumplimiento de la misión y de los objetivos. Por consiguiente, con el proceso de

planificación las empresas orientaran sus actividades a la creación de valor.

1.1 Concepto e importancia de planeación.

La planeación dentro de la administración se concentra en: planes de

inversión, fuentes de financiamiento, administración del dinero, administración de los

activos, control de costos y maximización de utilidades y beneficios. Abarca tres

aspectos importantes de los recursos financieros: rentabilidad, liquidez y riesgos. En

la planeación se deben establecer las decisiones a tomar para instituir la estructura

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del capital, los costos y las estrategias que hagan viable la operatividad dentro de la

empresa.

La planeación implica los principales objetivos y las acciones para necesarias

cumplirlos, y requiere optar por diferentes opciones para llevar a cabo las metas del

futuro. De manera que la planificación compone un método definitivo para el

cumplimiento de objetivos establecidos. (Molina, 2013)

La planeación permite establecer las metas y planes, que son factibles de

lograr en largo plazo. Es el horizonte en las finanzas, un plan financiero establece los

diferentes pasos y alternativas respecto a las diferentes variables relevantes para el

crecimiento económico de una empresa.

La importancia de la planeación radica en que sirve de orientación para no

desviar el curso de las operaciones, permite destinar los recursos de manera racional

y evaluar anticipadamente la efectividad de las labores para alcanzar los objetivos

propuestos. El solo hecho, demostrado por muchos estudios, de establecer una

visión, definir la misión, planificar y determinar objetivos, influye de manera positiva

en el futuro de la empresa. (Molina, 2013)

1.2 Tipos de Planeación.

En la planeación se evalúa qué sucedería con las finanzas de la empresa, a

partir de diferentes circunstancias. Se tratan los aspectos, como qué acciones

emprender si las gestiones no salen como se planificó y que decisiones tomar

cumpliendo con las políticas establecidas. Los tipos de planeación más mencionados

son los siguientes: administrativa, estratégica, financiera, táctica, operativa,

sistemática, de investigación, por escenarios, contingente, participativa.

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1.2.1 Planeación Administrativa

De acuerdo a Jiménez (2018), la planeación administrativa es la que interviene

en el ámbito empresarial, con la finalidad de optimizar los resultados y disminuir

gastos. Establece las metas y las maneras adecuadas para cumplirlas dentro del

tiempo definido. Es una parte fundamental del progreso y del éxito de una empresa.

Dentro de la planeación administrativa se destacan varios tipos de planeación.

1.2.2 Planeación Estratégica

Ayuda a crear pronósticos, a explorar las alternativas, se establecen las pautas

estratégicas a seguir, resumiendo el tiempo de reacción. Se utiliza generalmente para

obtener decisiones recomendables. Es un conjunto de recursos materiales,

información, productos relacionados de manera estratégica para llegar al fin común.

Los inversionistas deben que decidir la cantidad a invertir en: acciones, bonos, bienes

raíces, activos, esta puede convertirse en la decisión más trascendental que deberá

tomar en su planeación estratégica. (Eppen, Gould, Schmidt, Moore & Weatherford,

2000)

La planeación estratégica permite manejar los factores que pueden afectar o

beneficiar la toma de decisiones con respecto a la administración del dinero, también

como debe actuar una empresa frente a factores sociales, económicos, políticos,

ambientales, tecnológicos, para mejor control. La Planeación estratégica está

relacionada con otras áreas como la economía, la administración, la contabilidad,

finanzas, la política, las matemáticas y la estadística, entre otras.

6

La planificación estratégica permite pensar en el futuro, visualizar nuevas

oportunidades y amenazas, enfocar la misión de la organización y orientar de manera

efectiva el rumbo de la empresa, proporcionando un desarrollo innovador de la

dirección y el liderazgo. Implementar un plan estratégico produce beneficios

relacionados con la capacidad de realizar una gestión más eficiente, redimiendo

recursos tanto humanos como materiales, lo que destaca la eficiencia productiva de

la organización. (Leonard, Timothy & William, 1998)

1.2.3 Planeación Financiera

Detalla los hechos económicos que se esperan en el marco de las actividades

comerciales de la empresa para un periodo predeterminado. La fundamentación de

la planificación financiera se debe apoyar en los presupuestos. Por otra parte,

la planeación financiera está orientada a asegurar que los recursos económicos sean

utilizados en forma adecuada. La sana gestión de toda empresa está guiada por una

constante preocupación por las condiciones de empleo de su capital y de su

rendimiento. (Jiménez, 2018)

La planeación financiera es garante de las disposiciones que se deben tomar

para establecer la estructura de capital y los costos que permitan a la empresa ser

viable en su operatividad. Permite analizar informaciones sobre el desempeño y

plasmar las síntesis productivas que se deben lograr en el desarrollo de las

actividades diarias.

Esta también permite proyectar hacía el futuro tomando en cuenta los

resultados anteriores y las estadísticas del Mercado. Donde cuantificar, comparar,

evaluar los costos y los resultados de las transacciones económicas de una empresa

son las bases fundamentales de una buena planeación financiera.

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Jiménez (2018), explica que la noción de Plan financiero podría ir desde la

simple previsión de tesorería (a un plazo más o menos largo) hasta el plan de

financiación completo que abarcaría varios ejercicios. El plan financiero se deduce,

normalmente, de los planes concretos que determinan los objetivos de la actividad

de compra y los medios para su consecución (planes de ventas, producción,

inversiones, provisiones sobre los gastos e ingresos de explotación).

El plan financiero establece los vínculos entre las propuestas de inversión y

las diferentes actividades operativas de la empresa, como las opciones de

financiamiento. Da la oportunidad de desarrollar, analizar y comparar diferentes

escenarios, explorar diversas opciones de inversión y financiamiento, también evalúa

el cómo afecta el rendimiento de los accionistas de la empresa.

Cuando las compañías preparan un plan financiero, no sólo consideran los

resultados más probables, también planean para lo inesperado. Una forma de hacer

esto es trabajar las consecuencias del plan de acuerdo con el conjunto de

circunstancias más probables y luego usar el análisis de sensibilidad para variar uno

a uno los supuestos. Otro enfoque es analizar las consecuencias de diferentes

escenarios posibles. (Richard, Stewaet & Franklin, 2010)

El Plan Financiero: será la estrategia principal para llevar a cabo en este

trabajo. está orientado a asegurar que los recursos económicos sean utilizados en

forma adecuada. La sana gestión de toda empresa está guiada por una constante

preocupación por las condiciones de empleo de su capital y de su rendimiento.

(Jiménez, 2018)

Los estados financieros no sólo ayudan a entender el pasado, también ofrecen

un punto de partida para desarrollar un plan financiero para el futuro. Aquí es donde

se requiere que las finanzas y la estrategia se integren. Un plan financiero coherente

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demanda la comprensión de la forma en la que la empresa puede generar

rendimientos superiores en el largo plazo, por la industria que ha elegido y por la

manera en la que se ubica en ella. (Richard, Stewaet & Franklin, 2010)

Los estados financieros son los documentos que se preparar en una empresa

al terminar el ejercicio fiscal y contable, con el objetivo de conocer la situación

financiera y los resultados económicos obtenidos a lo largo del año. La información

presentada en los estados financieros es utilizada por:

a) Los propietarios para conocer el estatus financiero de la empresa y la

rentabilidad de sus aportes.

b) La administración, para conocer el rendimiento, crecimiento y desarrollo

de la empresa, y facilitar la toma de decisiones.

c) Los acreedores, para conocer la liquidez, la garantía de cumplimiento,

y el rendimiento de la empresa.

d) El estado, para determinar los impuestos que se bebe pagar y

contribuciones está correctamente liquidado de acuerdo a la ley.

Tipos de estados financieros pueden ser, balance general, estados de

resultados, estado de cambios en el patrimonio y estados de flujos de efectivo.

Balance general Informa todos los recursos que la empresa posee o controla

(activos); las deudas que mantiene (Pasivos) y el interés de los propietarios en la

misma (Patrimonio).

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Estado de resultados o de ganancias y pérdidas este estado detalla todos los

ingresos generados por la empresa y todos los costos y gastos en que incurrió en

sus operaciones, para finalmente mostrarnos el resultado: ganancias o pérdidas.

Estado de cambios en el patrimonio neto es el estado financiero que muestra

en forma detallada los aportes de los socios y la distribución de las utilidades

obtenidas en un periodo.

Estado de flujos de efectivo el estado de flujos de efectivo muestra el efectivo

generado y utilizado en las actividades de operación, inversión y financiamiento.

Los estados financieros son importantes porque son documentos serios y con

validez oficial que permiten tener una idea muy organizada sobre las finanzas. Nos

ayudan no sólo a ver el pasado, sino a aprender de éste para mejorar al año siguiente,

además de permitir estudiar de manera clara y eficaz en qué se ahorró y en que se

gastó de más.

Estados de resultados en planificación son los estados proyectados de una

empresa o estados proforma, se preparan como instrumentos para control de gestión.

Consisten en cálculos realizados, tanto para un periodo normal de operaciones, como

para establecer las estrategias financieras a largo plazo. (Contreras, 2014)

La principales herramientas, indicadores y conceptos a tener en cuenta en un

plan financiero, pueden ser la contabilidad administrativa, el control administrativo,

políticas financieras, contabilidad financiera y contabilidad fiscal.

Contabilidad administrativa es el sistema de información al servicio de las

necesidades de la administración, con orientación pragmática destinada a facilitar las

funciones de planeación, control y toma de decisiones. Esta rama es la que, con sus

diferentes tecnologías, permite que la empresa logre una ventaja competitiva, de tal

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forma que alcance un liderazgo en costos y una clara diferenciación que la distinga

de otras empresas. El análisis de todas sus actividades, así como de los eslabones

que las unen, facilita detectar áreas de oportunidad para lograr una estrategia que

asegure el éxito. (Ramirez, 2013)

El control administrativo debe ser el proceso mediante el cual la administración

se asegura de que los recursos son obtenidos y usados eficiente y efectivamente, en

función de los objetivos planeados por la organización. (Ramirez, 2013)

Establecer políticas y cumplirlas forma parte del proceso de control

administrativo, este sirve para evaluar y aplicar las correcciones de lugar según el

desempeño diario de las actividades dentro de la organización.

Contabilidad financiera es la metodología utilizada para planificar y analizar la

información contable y financiera, con el objeto de informar a terceras personas y

entidades relacionadas con la empresa, como accionistas, instituciones de crédito e

inversionistas, para ayudar en la toma de decisiones.

La información financiera en su calidad de herramienta de la administración

seguirá siendo un medio indispensable para evaluar la efectividad con que la

administración logra mantener intacta la inversión de los accionistas y obtener

adicionalmente un rendimiento justo. (Ramirez, 2013)

La información financiera se considera el mejor apoyo para la toma de

decisiones de los negocios; es necesario recordar que a mejor calidad de la

información corresponde mayor probabilidad de éxito en las decisiones. Pero para

lograr dicha calidad, ésta deberá contar con datos que satisfagan las necesidades de

los diferentes usuarios. En la actualidad, los parámetros o subsistemas que más

interesan a cualquier usuario son liquidez, rentabilidad, crecimiento, apalancamiento

y productividad. (Ramirez, 2013)

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Contabilidad fiscal es el proceso con el que se trabaja para poder cumplir con

las obligaciones tributarias de un país en específico. A través de esta se ejecutan

diversos de procedimiento de control para reportar todas las operaciones de que

afectan el sistema fiscal.

Presupuesto puede ser definido un método o una herramienta que sirve para

cuantificar las operaciones que establece la alta administración, este tiene como

objetivo organizar la situación financiera durante un periodo determinado.

A través del presupuesto, es necesario proyectar los ingresos y los egresos en

los que la empresa incurrirá en un periodo dado, su fin principal es anticipar las

necesidades de dinero, dentro de ese periodo.

Podemos considerar que el presupuesto de caja o efectivo es el más común es

el más común y más usado. Es diseñado periodos cortos o largos, que generalmente

no es superior a un año. En este se cuantifican las operaciones a ejecutar en a diario

con el dinero de la empresa, a este periodo se le puede llamar como comportamiento

del dinero o del flujo del efectivo.

Capital de trabajo constituye las partidas de activos corrientes para cubrir las

obligaciones corrientes. En términos financieros se refiere a los activos corrientes

menos los pasivos corrientes. Se puede definir como el conglomerado de recursos

que permite a una empresar cubrir sus actividades operativas. Estos se pueden

identificar como materia prima, insumos repocicion de activos y la mano de obra.

La administración de capital de trabajo Implica que la gestión debe ser

eficiente, de tal manera que produzca activos corrientes y las fuentes de financiación

para sustentar los activos. (Contreras, 2014)

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Determinar el capital de trabajo que requiere una empresa es de suma

importacia, ya que de este dependara su operatividad. Para poder establecerlo de

forma objetiva es debe tener directa relación con el flujo de caja que la empresa de

genera. Con este flujo de caja o efectivo, permitirá a la empresa mantener o

incrementar el capital de trabajo.

Al emprender una empresa se deben realizar inversiones. Entre bienes o

elementos que tienen un carácter duradero en la empresa. Por ejemplo: maquinaria,

muebles de oficina, una patente o una marca. Estos bienes, que a nivel empresarial

se conocen como activos fijos o inmovilizado, pierden valor con el paso del tiempo,

por su uso y funcionamiento o que se vuelven simplemente obsoletos por los cambios

de tecnología (obsolescencia. En el mundo contable, este proceso se conoce como

amortización o depreciación.

Es bueno tener en cuenta esto, porque, al fin y al cabo, cuando hablamos de

amortización o depreciación estamos hablando de gastos. Y esto es importante

para tu contabilidadcomo autónomo o emprendedor.

Desde un punto de vista contable, un activo es un bien, derecho u otro recurso

que una empresa controla económicamente y del que espera obtener un beneficio o

rendimiento económico en el futuro. Es decir, el ordenador con el que se trabaja, el

vehiculo, la maquinaria, los equipos, una patente o una materia prima son activos de

una empresa.

Los activos pueden ser de dos tipos: fijos y circulantes.

Los activos fijos: son recursos de tipo duradero, es decir, que están destinados

a servir, de forma perdurable, a la actividad de la empresa y no están pensados para

su venta. De ahí que se les denomine también activos fijos, inmovilizado o activo no

corriente.

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Los activos circulantes: son elementos que forman parte de las inversiones

cíclicas de una empresa, es decir, no tienen un carácter duradero y están sometidos

al ciclo de actividad (por lo general, no más de un año). Es decir, se

adquieren existencias (como materias primas, artículos en proceso de fabricación) y

posteriormente se venden. Por eso se los conoce como activos circulantes o

corrientes.

Cuando se habla de amortización o depreciación de un activo se refiere a los

activos fijos. En otras palabras: ciertos recursos de una empresa, como el

inmobiliario, la maquinaria, entre otros, que van perdiendo valor (se deprecian) y esto

ha de considerarse como un gasto.

Como en todos los aspectos de la vida, el tiempo va carcomiendo el valor de

las cosas. En una empresa, un coche, un ordenador o los muebles de una oficina son

una inversión inicial que con el uso y el paso del tiempo se deterioran. Además, hay

que contar el desarrollo tecnológico.

En términos contables por regla general, la palabra amortización se aplica a

los activos fijos intangibles. Y la palabra depreciación a los activos fijos tangibles.

Los activos intangibles, como su nombre indica, son recursos no materiales,

que no se pueden tocar, como sería una patente. Los activos tangibles, en cambio,

sí los que se pueden palpar: móviles, ordenadores, muebles.

Para estimar la pérdida de valor de un activo fijo, se debe tener en cuenta los

siguientes factores:

a) El valor amortizable. Es decir, el precio de adquisición o construcción.

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b) Su vida útil o el tiempo durante el cual se estima que se utilizará un

activo fijo.

c) Su valor remanente o valor que tendrá al finalizar su vida útil.

La amortización y la depreciación son factores que pueden aplicarse sobre los

activos inmovilizados e inciden sobre su valor. Es decir, tanto la amortización como

la depreciación hacen que el valor del activo disminuya. Para poder calcular este tipo

de gastos existen estimaciones generales acerca del tanto por ciento de amortización

recomendada para cada tipo de bien. Igual ocurre con la depreciación.

Aplicando estos dos factores la empresa podrá estimar cuál será el valor

remanente que tendrá un activo intangible cuando su vida útil haya terminado. Esto,

a su vez, permitirá hacer cálculos sobre la rentabilidad de la inversión y sobre lo que

se puede recuperar del propio bien.

Para calcular su pérdida de valor anual, se debe calcular con la siguiente

fórmula: Cuota de amortización anual = Importe inicial - Valor remanente / Años de

vida útil.

Es decir: Si se compra un vehiculo por $50,000, se estima una vida útil de 15

años y un valor remanente de $5,000. Según el método de cálculo de la formula

anterior es el llamado método lineal. El ejemplo se calcula

$50,000 – 5,000 / 15 = $3,000 es el costo anual o depreciación de este activo.

1.3 Plan de negocio para empresas

En la actualidad, los planes de implementacion de negocios son más cortos y

precisos que antes. Pero la investigacion de mercado es crucial para poder llevar a

15

cabo la implementacion, como tambien el plan de marqueting. Mas aun cuando se

trata de una empresa online que vendera servicios a travez de la web.

Para crear una empresa pyme se debe saber antes de empezar, que el plan

de negocio es algo fundamental para enfocar el proyecto y evitar posibles

desilusiones. Si además la empresa pyme es una empresa web, se debe tomar en

cuenta todo el diseño gráfico que requiere, las estrategias que se llevaran a cabo de

social media, el posicionamiento web entre otros terminos importantes para

empresas online. Pero es necesario entender que todas esas decisiones deben estar

recogidas en el plan de marketing web y a la vez, en el plan de negocio de empresa.

1.3.1 Pautas de negocios para las empresas online

Todo plan de negocio ya sea que se manejará de manera tradicional o en la

web, debe cumplir con varios puntos de suma importacia, los cuales son

considerados como las bases sobre las cuales, se estará construyendo el futuro o el

fracaso de la empresa.

a) Definición del negocio, es fundamental describir el concepto de la

empresa, en que consiste la misma y cuales productos y servicios serán

ofrecidos. En esta parte es indispensable plantear las necesidades a

satisfacer, el público objetivo, modelo del negocio, en fin, es la

descripción completa de la empresa que se va a implementar.

b) Análisis de la situación tanto interna como externa, se debe analizar el

entorno para establecer si es factible este tipo de empresa, en lo

referente al análisis interno, se trata de estudiar en qué situación de los

recursos con los que se cuentan, capacidades económicas, amenazas,

https://www.websa100.com/blog/basecamp-la-mejor-opcion-para-gestionar-proyectos/

https://www.websa100.com/blog/basecamp-la-mejor-opcion-para-gestionar-proyectos/

https://www.websa100.com/blog/2013/09/09/tendencias-en-diseno-grafico/

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oportunidades, fortalezas y debilidades (análisis FODA). El análisis

externo consiste en analizar el mercado y la competencia, en el caso

del sector digital se debe estudiar tanto la competencia en el mercado

web como en el mercando convencional.

c) Plan de marketing, en este sentido siempre se han desarrollado las 4P’s

del Marketing Mix tradicional, o los también llamados 4 pilares

(producto, precio, promoción y distribución), sin embargo, para el caso

de las empresas pymes que pertenecen al sector online el plan de

marketing es mucho más amplio. En esta parte es donde deben

plantearse los siguientes puntos: el SEO (Search Engine Optimization)

son técnicas para optimización de las paginas, el SEM (Search Engine

Marketing) son las campañas dirigidas a clientes potenciales a través

de plataformas web, buscadores, redes sociales, en fin, es el marketing

de contenidos. En resumen, es la mezcla de marketing tradicional y el

marketing Online.

d) Plan de operación, consiste en la descripción detallada del desarrollo

del plan y de las estrategias del proceso productivo lo cual también es

aplicable a empresas de servicios. En el caso de las empresas web,

consiste en el plan de desarrollo web, en cierta forma cómo será creado

y se manejará el website.

e) Plan de organización y recursos humanos, consiste en la estructura

administrativa de la organización y la planificación de recursos

humanos, como son los organigramas, las retribuciones, los puestos,

los empleados y sus funciones, las condiciones laborales y todo lo

implicado con el personal.

https://www.websa100.com/blog/2013/08/12/la-importancia-del-marketing-y-la-innovacion-en-las-pymes-5-libros-esenciales/

17

f) Plan jurídico fiscal, es la definición de la forma jurídica de la empresa,

son todos los trámites administrativos, jurídicos y fiscales necesarios

para poner en operación la empresa.

g) Plan económico y financiero es indiscutiblemente uno de los más

importantes. Está basado en desarrollar el plan de inversiones y

financiación, como las previsiones ingresos, costos y gastos, como las

previsiones de tesorería que son requeridos tanto en la implementación

como la operación.

h) Estudio de viabilidad y plan de contingencias en esta parte habrá se

incluye el plan de continuidad de la empresa, identificación de los

riesgos, los planes de recuperación en caso de situaciones

desfavorables, los planes de estados de resultados. En el caso de las

empresas webs es imprescindible este paso y debe adaptarse a los

principales riesgos de un negocio online más conocidos como son:

caídas en los servidores servidor, errores en el rastreo, mal

funcionamiento de los sitios web, posicionamiento en la web no

deseada.

1.3.2 Gestión de negocios online

Un negocio pyme online que quiera triunfar en el mercado necesita contar con

una correcta planificacion de sus operaciones. La planificacion es un aspecto

trascendental para tener en cuenta en cualquier aspecto de la vida, pero sin duda

esta tiene una mayor importancia en lo referido al trabajo y desarrollo de tareas o

actividades, ya que con esta los datos deben ser accesibles y ayuda a que no haya

problemas a la hora de gestionar recursos, instalaciones, equipo humano o clientes.

18

En el entorno digital, son muchas las empresas que han decido innovar e

incorporar sistemas de gestión de negocios online como medio de trabajo, no solo

para agilizar los procesos, si no tambien para ofrecer productos y servicios de forma

más eficaz a los clientes. En la web existen diferentes tipos de sistemas de gestión

de negocios, que ha sido creados especialmente para facilitar el desarrollo de las

operaciones diarias de las empresas.

Los sistemas de gestión de empresas online proporcionan facilidades en el

desarrollo de cualquier tipo de gestion relacionada con las operaciónes diarias de la

empresa, permitiendo un control completo de los datos y documentos electrónicos en

cualquier momento. De esta manera, los usuarios de estas empresas online pueden

acceder a los servicios ofrecidos desde cualquier lugar u equipo con coneccion a

internet.

La mayoría de los sistemas de gestión de empresas online incorporan la

posibilidad el sistema de compra y venta de productos o servicios a través de la web.

Así, los procesos relacionados con pagos y cobros, que se llevan a cabo de forma

automatica y segura, estos procesos generalmente son compatibles con las

plataformas de las entidades financieras.

El ahorro de tiempo y de dinero, es indudablemente una de las ventajas mas

importe que caracteriza los sistemas de gestión de empresas online, ya que estos

son sinonimo de agilización de procesos y tareas laborales de cualquier negocio

virtual. Una oportunidad única para medianas y pequeñas empresas, que necesitan

establecerse y triunfar en el mundo cada vez mas competitivo de la web.

19

Capítulo 2 Diagnóstico de la empresa Moviaid

Para elaborar el plan financiero a largo plazo se realizará para la empresa

Moviaid, se ha realizado una recopilación de la información financiera y operativa de

la empresa. Se analiza la información contenida en la estructuración del capital de la

empresa, la valoración de los activos y pasivos que esta tiene desde su fundación en

enero del 2018, hasta su implementación en Julio del 2018.

Para llevar a cabo el diagnostico se lleva a cabo una investigación que permita

obtener la información requerida para determinar los aspectos más relevantes de la

elaboración del plan.

En este diagnóstico aplicarán diferentes métodos de recolección de información,

como el estudio y observación de toda la información financiera y contable que posee

la empresa, también se realizara entrevistas a los inversionistas. También se van a

tomar en cuenta instrumentos y técnicas financieras, para obtener el diagnostico que

se necesita para elaborar la planificación.

2.1 Generales

Moviaid es una empresa que se maneja atreves de una plataforma WEB que

busca generar eficiencia en la búsqueda de información sobre el sector salud en R.D.

Los usuarios tendrán la posibilidad de acceder a informaciones actualizadas al mismo

tiempo de interactuar con los diferentes actores del sistema de salud dominicano,

médicos, hospitales, clínicas, centros diagnósticos, centros odontológicos, farmacias,

aseguradoras entre otras.

20

MOVIAID, fue constituida en mayo del 2018, ante la cámara de Comercio de

la Republica dominicana. Forma parte del Grupo de Empresas FAULKNER GROUP,

S.R.L. Cuenta con un capital social inicial del RD$500,000 a razón de 1,000 cuotas

sociales e indivisibles, según sus estatutos.

El domicilio principal de esta empresa se establece en la calle Las Vaguadas,

edificio Jean Manuel 2, Piso #2, apartamento 2-A, del sector los Ríos, Santo

Domingo, Distrito Nacional.

La sociedad a la que pertenece esta empresa fue constituida por tiempo

indefinido, el objetivo de esta sociedad es dedicarse al desarrollo y mantenimiento de

plataformas tecnológicas, desarrollo de proyectos para soluciones automatizadas,

ventas de servicios electrónicos, instalación electromecánicas y manufacturas de

componentes de automatización.

2.1.1 Historia

Moviaid es una empresa creada en enero del 2018 y puesta en marcha en julio

2018. Nace por una inquietud de sus dos propietarios hace varios años a raíz de la

problemática que existe para pacientes médicos en República Dominicana, para

poder acceder a información confiable y oportuna sobre servicios de salud.

Los fundadores de MOVIAID, dos ingenieros dominicanos, que observaron

una oportunidad automatizando los procesos médicos realizados por los pacientes,

tuvieron la idea de crear una herramienta que ayude a pacientes a estar mejor

conectado con médicos y otros prestadores de servicios salud.

21

La iniciativa de MOVIAID healthnet está dentro de los proyectos de Faulkner

Group, quienes pretenden actuar en el sector tecnológico con soluciones innovadoras

que simplifiquen los procesos de salud en República Dominicana.

2.1.2 Misión

Simplificar los procesos de búsqueda de información y citas médicas en

República Dominicana mediante la aplicación de última tecnología, para que los

pacientes obtengan atención y servicios de salud con fácil acceso.

2.1.3 Visión

Ser la plataforma web líder en República Dominicana para temas relacionados

al sector salud, simplificando procesos, brindando información fiable y

transparentando las relaciones entre pacientes y prestadores de salud.

2.1.4 Valores

I. Accesibilidad: Procuramos que nuestra plataforma pueda ser

visualizada con la mayor calidad de información, esto desde cualquier

tipo de dispositivo.

II. Confidencialidad y fiabilidad de las informaciones: Garantizamos el

acceso a la información solo a las personas autorizadas, protegiendo a

pacientes e intermediarios.

22

III. Innovación: Siempre buscando nuevas y mejores formas de hacer las

cosas.

IV. Ética: Actuamos de forma responsable, apoyándonos en las buenas

prácticas del mercado, conociendo la importancia de la de la

información del sector salud.

V. Colaboración: Trabajando en conjunto con las distintas entidades y

apoyando las creaciones de comunidades de salud.

2.1.5 Objetivos

No existen objetivos implícitamente establecidos, pero se rigen por la siguiente

filosofía: Moviaid busca enlazar todas las informaciones relevantes en temas de

salud de Republica dominicana, con el objetivo de que esta le sea útil para todas las

entidades dentro del ciclo de procesos de los pacientes. Todo esto mediante

validaciones de procedimientos, pagos en línea, historial clínico electrónico, entre

otros.

2.1.6 Políticas

Moviaid Es una empresa de tecnología que busca eficientizar, optimizar y

transparentar todos los procesos de salud realizados por los pacientes con las

entidades prestadoras de servicio.

23

I. Eficientizar: El punto importante es que todos buscamos la manera de

mantener siempre “bien informados”, a los pacientes, además de

buscar la manera de utilizar esa información para su beneficio.

II. Optimizar: Evitar la información repetitiva y procesos que el paciente

realiza, cambiar la metodología, que el sistema no pregunte, sino que

sugiera. Todo esto basado en la información del paciente, historial

clínico, ARS que pertenece, centros de salud y médicos que cubre.

III. Transparencia: permitirles a los pacientes contar con un grado de

apertura que les permita expresar su experiencia de cada uno de los

procesos, esto ayuda a la comunidad y a todo el que apoye esta

filosofía, pues hace que todos nos esforcemos en dar un mejor servicio.

2.1.7 Servicios que ofrecen

I. Guía médica: para buscar información de médicos, centros de salud,

centros de estudios, laboratorios, entre otros.

II. Agendar citas: los usuarios podrán hacer citas médicas con doctores y

tener acceso a su información de consulta completada por el médico,

también podrán subir sus resultados de estudios.

III. Gestionar consultas e indicaciones: Permitirá a los médicos hacer las

historias clínicas de los pacientes, diagnósticos y las indicaciones.

24

IV. Pre -autorización de medicamentos: Podrá evitar hacer filas con solo

enviar una imagen de la indicación a las farmacias y permitiría hasta

recibir sus medicinas en su casa.

V. Publicar temas de interés: Los médicos y demás entidades del sector

salud podrán hacer publicaciones de promociones, u otros temas de

interés a los pacientes.

VI. Diversidad de usuarios: La plataforma Moviaid permite registrarse a

usuarios desde pacientes y médicos, hasta entidades de salud,

laboratorios, aseguradoras.

VII. Expresar opinión del servicio: Los pacientes podrán opinar de los

servicios recibidos por médicos, centros de salud y otras entidades

relacionadas con el sector salud.

VIII. Revisión de resultados: Los pacientes tendrán la facilidad de colocar los

resultados de análisis o estudios y los médicos tendrán acceso a

revisarlos.

IX. Buscar por ubicación: La plataforma lo podrá asistir con información

relevante cercana a usted, médicos, centros de salud, atención

primaria, Laboratorios, centros de estudios, etc.

X. Notificaciones: Alertas que le avisaran sobre cambios de cita, avisos

del médico, temas de interés, entre otros.

XI. Blog médico: infórmese de los temas de salud más actualizados de la

mano de los mejores profesionales médicos.

25

XII. Acceder a redes sociales: La plataforma es compatible con redes

sociales.

2.2 Información Financiera de la empresa

Esta información obtenida de los directivos de Moviaid, sobre su proyección

de gastos, carece de las bases fundamentales ya que es una información estimada.

Dicha información no cuenta con una estructura detallada de las partidas a

ejecutarse, carece de un presupuesto de gastos, carece de un detalle de cuentas

contables donde poder reportar dichos gastos.

Se requiere realizar un comparativo con esos gastos en el mercado actual.

Preparación de un presupuesto de gastos detallado con cada partida y es requerida

la elaboración de un catálogo de cuenta contables, diseñado acorde a las normas

contables establecidas.

Efectuar un análisis de la situación financiera de la empresa Moviaid en el

último año aplicando las diferentes técnicas conocidas como análisis de estructura,

análisis de tendencia e indicadores financieros modernos.

2.2.1 Situación financiera actual de la empresa Moviaid

Los inversionistas de la empresa Moviaid nos proporcionaron la información

que tienen actualmente como registro financiero y económico en un archivo de excel.

A continuación, se detallan toda la información contenida en este archivo. Para luego

hacer un análisis de la información obtenida.

26

Actualmente Moviaid ha iniciado sus operaciones tímidamente, contrataron los

servicios de un contable que les elaboro varias tablas en Excel con la información

entregada por los inversores, estas tablas contienen el flujo de caja, balanza de

comprobación estado de ganancia y perdidas, entre otras informaciones.

Tabla 1 Estrategias económicas y administrativas

Fuente: (Moviaid 2018)

27

Tabla 2 Proyecciones de ingresos proyectado del 2018 al 2022


Tabla 3 Tabla de precios de suscripción por medico por año


Tabla 4 Cantidad de médicos por año


Tabla 5 Precio de suscripción a preautorizaciones por año


28

Tabla 6 Parámetros y precios de suscripción a indicaciones por año


Tabla 7 Presupuesto de gastos proyectado 2018

29


Tabla 8 Detalle de gastos ejecutados al noviembre 2018


30

Tabla 9 Estado de Ganancias y Pérdidas proyectadas del 2018 al 2022


31

Tabla 10 Flujo de caja proyectado del 2018 al 2022


Tabla 11 Estados de resultados proyectados del 2018 al 2022


32

Tabla 12 Ventas y costos proyectados del 2018 al 2022


Tabla 13 Gastos proyectados del 2018 al 2022


33

Tabla 14 Balanza de comprobación proyectada del 2018 al 2022


34

2.2.2 Análisis y diagnóstico de la Situación financiera de Moviaid

La empresa cuenta con una proyección de ingresos en Excel, esta proyección

está basada en estimaciones. No poseen una planificación de verídica que determine

los ingresos reales que tienen estas empresas en el mercado. Les hace falta las

políticas de ingresos, plan de seguimiento y contingencias en caso de que no se den

los ingresos estimados.

El presupuesto actual no es un plan que expresa en términos financieros de

manera asertiva, las operaciones y recursos que van a forman parte de una empresa

para un periodo proyectado. No proyecta correctamente los gastos y los detalla de

manera aérea, sin profundad. Ya que este no está tomando en cuenta la inflación y

el cambio monetario que afecta el país, está presentando los gastos de manera fija

en los siguientes periodos.

Con lo anterior se podrá detallar cada uno de los gastos y disponer de los

recursos de la manera más eficiente, para estimarlo es esencial que se consideren

los siguientes puntos:

a) Gastos generales de la empresa; separados por fijos (agua, luz, nómina

etc.) y variables (costos de venta, gastos administrativos). Es preferible que

estén identificarlos por departamento para poder establecer una visión

completa de qué se gasta en cada uno de los departamentos.

b) Proyectos en los que se tiene estimado realizar inversiones, no importando

que sean de dimensión pequeña o de grandes planes.

Evaluacion a Moviaid deacuardo a las principales pautas del plan de negocio

35

a) Definición del negocio, en esta parte la empresa tiene muy bien definido

el concepto de la empresa.

b) Análisis de la situación tanto interna como externa, en este punto la

empresa carece de un estudio de mercado profundo que le garantice si

es factible el establecimiento de este tipo de empresa, cuales son las

empresas afines que forma parte de este mercado por tanto seria su

competencia, en lo referente a lo interno, no cuentan con el análisis

FODA, que le permitiría identificar las amenazas, oportunidades,

fortalezas y debilidades de la empresa frente a otras.

c) Plan de marketing, Moviaid no cuenta con las estrategias de marketing

definidas, esta carencia implica un riesgo muy alto de fracaso para el

negocio, ya que la ser una empresa que vende servicios de manera

digita, en mercadeo será su principal fuente de ventas y de promoción

de los servicios ofrecidos.

d) Plan de operación, cuentan con pinceladas básicas para empezar a

operar, pero no poseen un plan estratégico de operación que cuente

con las políticas y lineamientos, que le guíen en todo los procesos

administrativos, operativos y financieros.

e) Plan de organización y recursos humanos, carece de la estructura

administrativa de la organización y de la planificación de recursos

humanos, como son los organigramas, las retribuciones, los puestos,

los empleados y sus funciones, las condiciones laborales y todo lo

implicado con el personal.

https://www.websa100.com/blog/2013/08/12/la-importancia-del-marketing-y-la-innovacion-en-las-pymes-5-libros-esenciales/

36

f) Plan jurídico fiscal, en esta parte si están bien constituidos ya que han

agotado casi todo el proceso legal y fiscal que dictan las leyes

dominicanas que son necesarios para poner en operación la empresa.

g) Plan económico y financiero han desarrollado el plan de proyecciones

económicas, que no contiene las bases para crear las políticas de

inversiones y financiación. El detalle de las previsiones ingresos, costos

y gastos, como las previsiones de tesorería no cuentan con un detalle

completo ni con los procedimientos con que serán manejados.

h) Estudio de viabilidad y plan de contingencias en esta parte incluye un

plan de proyecciones que no contempla que pasaría si la empresa no

logra las proyecciones que están estimando.

Con la información anterior entregada por Moviaid, no se puede realizar

comparativas aplicando varias herramientas financieras y contables, ya que la

empresa está en su primer año de implementación. Por lo que se diseñará un plan

financiero partiendo con la información actual de la empresa.

En la actualidad las empresas deben contar con un plan financiero en el

formato requerido por un tercero, bancos, inversionistas, impuestos internos, entre

otros. Estos modelos son siempre muy similares y cubren la parte más contable de

un plan financiero, es decir: cuenta de resultados, balances y flujos de caja a tres o

cinco años.

En esta situación recomendamos aprovechar la obligación de realizar estos

planes financieros para establecer en Moviaid el plan financiero de los próximos cinco

años.

37

Al Moviaid ser una empresa de servicios online al igual que cualquier otro

negocio en internet debe contar con un plan financiero que dé respuesta a

interrogantes como:

a) ¿cuánto puedo gastarme en el diseño o desarrollo de la plataforma?

b) ¿cuánto reservo para marketing, qué ventas necesitaré para recuperar

ese dinero?

c) ¿si debo tener un sueldo cuánto debería ser?

d) ¿qué precio debo cobrar por los servicios ofrecidos y que descuentos

puedo poner para que el negocio sea viable?

Indudablemente nunca habrá una respuesta única a todas estas preguntas,

pero el plan financiero es una herramienta idónea para testear todas las posibilidades.

Este plan va a cubrir los formatos contables anteriormente mencionados y su

análisis enlazando los indicadores claves de la empresa con el modelo contable.

Tras la realización de este análisis el plan de Moviaid se deben de cumplir las

siguientes afirmaciones: El plan de financiación debe de cubrir el presupuesto del

plan de inversión inicial. La cuenta de resultados provisional debe de ser positiva y

suficiente. El plan de financiación debe de mostrar una liquidez positiva todos los

años.

Esta planificación de la empresa Moviaid tendrá un periodo comprendido entre

1 a 5 años, cuya finalidad es definir la evolución de la empresa desde su constitución

e inicio de operaciones, hasta su funcionamiento pleno. Para ello, en el plan de

inversión inicial se detallarán todos los activos adquiridos y requeridos para la

marcha.

38

Capítulo 3 Diseño del plan Financiero de Moviaid

Para empezar con el plan financiero de Moviaid, identificaremos la siguiente

información: precios y venta estimada por servicio según el mercado, estructura de

costos para la obtención de los servicios, gastos de personal y gastos generales y

administrativos.

El propósito fundamental de este proyecto es diseñar y elaborar el plan

financiero a largo plazo para la empresa Moviaid, este proyecto utiliza la metodología

aplicada, la cual será la guía para el cumplimiento de los objetivos planteados. Es

aplicada por que se utilizaran las técnicas financieras establecidas para la

elaboración del plan financiero

El plan financiero Moviaid será la ruta a seguir durante el todo el proceso de

operación, este plan marcará el sostenimiento de la empresa en el mercado. El

proceso metodología utilizado para diseñar y elaborar el plan financiero a largo plazo

para la empresa Moviaid, consiste en evaluar la situación económica y financiera

actual de la empresa y proyectar a 5 años su futuro.

3.1 Planeación de las estrategias y estructura financiera.

Este plan financiero permitirá a los dueños conocer los elementos básicos de

las finanzas de su empresa. En la empresa no se gana dinero por si solas, se deben

identificar y cuidar todos los ámbitos financieros y administrativos, por tanto, los más

recomendable es establecer las políticas financieras que permitan el buen

funcionamiento de la empresa y garanticen su permanencia en el mercado.

39

3.1.1 Estructura del capital de trabajo.

La estructura del capital está relacionada intrínsecamente con la situación

financiera a largo plazo de la empresa, ya que de este depende la manera que se

financiara y planeara sus operaciones futuras

El capital de Moviaid se distribuye en los fondos que son aportados por los

socios y los que se obtendrán de los préstamos de terceros, teniendo en cuenta que

siempre estarán relacionados con los ingresos y activos empresariales mientras la

empresa permanezca en funcionamiento. El capital también define la participación en

la toma de decisiones.

Tipos de capital de Moviaid se presenta dividido en aportaciones de capital

que el valor económico de las aportaciones de los dueños y capital por deuda que

incluye los fondos obtenidos a través de préstamos a largo plazo.

Tabla 15 Estructura de Capital de Moviaid

Capital invertido en Moviaid en 2018 RD$ % del capital

Estructura de capital Moviaid Pasivos (prestamos) 1,200,000 30%

Patrimonio propio 2,800,000 70%

Total, capital invertido en Moviaid en 2018 4,000,000 100% Fuente: (Elaboración propia, según información suministrada por Moviaid)

40

Gráfica 1 Estructura de capital

Fuente: (Elaboración propia, según información suministrada por Moviaid)

La estructura del capital de Moviaid está distribuida en un 70% propio y 30%

financiado, refleja una alta concentración sobre el patrimonio y un bajo nivel de deuda

financiera, esto representa que la empresa presenta un riesgo financiero aceptable

al ser evaluada, por tener un bajo porcentaje de endeudamiento con un

comportamiento poco variable para los años proyectados

3.1.2 Estructura de costos y gastos.

La importancia de controlar los costos y los gastos está, en que estos son los

principales elementos para los resultados financieros del negocio. Los costos son

gastos o desembolsos utilizados para la producción de los bienes y servicios, los

gastos es la ejecución monetaria para el desenvolvimiento diario de la empresa. La

estructura de costos y gastos a implementar estará definida según su naturaleza,

serán agrupadas costos operativos, gastos administrativos y costos financieros.

Pasivos (prestamos)

30%

Patrimonio propio70%

Distribución de Capital

Pasivos (prestamos) Patrimonio propio

41

Tabla 16 Clasificación de los costos y gastos

Fuente: (Elaboración propia)

3.2 Plan de Viabilidad Financiera y Económica.

El desarrollo del plan de viabilidad financiera de Moviaid tiene como objetivo

principal identificar los puntos requeridos en términos económicos, para determinar

los beneficios esperados por la empresa, así como su viabilidad en la permanencia

del mercado.

Este plan de viabilidad de la empresa tendrá un periodo comprendido entre 1

a 5 años, con la finalidad de ver la evolución de la empresa desde su constitución y

puesta en marcha, hasta el funcionamiento pleno de su actividad.

Para ello, en el plan de inversión inicial se detallarán todos los activos

adquiridos para la puesta en marcha. El plan de financiación consiste en todas las

Costos Operativos

• Pagina Web (Diseño, mantenimiento, actualización)

• Marketing (Gention de redes sociales, publicidad, estrategia digital)

• Comercio Online / e-commerce (Licencias, afiliciaciones, membrecias, interfaz del B2B y B4B)

Gastos de Administración

• Sueldos y salarios

• Materiales y suministros (papeleria, mobiliarios, herramientas de red)

• Gastos en servicios generales (Energia, telefono, agua, mantenimiento)

• Otros gastos varios (asesorias, viaticos, diversos)

Costos Financieros

• Es la cantidad monetaria en la que se va ha incurrir por la obtencion de fondos para la empresa (Intereses de prestamos.)

42

fuentes procedentes tanto de recursos propios como ajenos, necesarios para la

realización de las inversiones de la empresa.

3.2.1 Presupuesto de inversión

Es común pensar que establecer un negocio online es barato, pero no es así,

se debe están mentalmente preparado para entender que montar un negocio en

Internet es igual de costoso como un negocio tradicional. Es difícil ponerse a su altura

de la competencia y de los potenciales usuarios sin, por ejemplo, una campaña

publicitaria inicial, además de que existe más cantidad competidores que empezaron

antes y ya estarán muy asentados. Por otro lado, se juega en un entorno cambiante

en el que habrá que actualizarse e incluso renovarse tecnológicamente

constantemente para no quedar desactualizado dentro un mercado tan competitivo.

La inversión de la empresa constará con un presupuesto que incluye el

desembolso inicial del capital para la adquisición de los activos. Este presupuesto

debe de ser estudiado de forma cuidadosa debido a que la empresa ya ha adquirido

activos, pero les falta completar todos los activos requeridos para poner en ejecución

de manera completa el negocio.

Las inversiones inmovilizadas son los activos patrimoniales tangibles, muebles

e inmuebles que se utilizan de manera continuada en la contabilidad, estos son

utilizados producción los servicios que ofrece la empresa y que no están destinados

a ser comercializados. Estas inversiones están sujetas al proceso de amortización o

depreciación, por tanto, en este plan financiero también serán proyectadas las

debidas amortizaciones a Moviaid.

43

Tabla 17 Inversiones inmovilizadas proyectadas a 5 años

Importe de la inversión

Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Vida útil en años

% Amortización

% Gastos de Mantenimiento

Instalaciones técnicas

400,000 15 6.67% 3%

Mobiliario de oficinas

225,000 10 10.00% 2%

Equipos para procesos de información

375,000 93,750 93,750 93,750 93,750 4 25.00% 1%

Aplicaciones Informáticas

275,000 68,750 68,750 68,750 68,750 4 25.00% 1%

Otros bienes 100,000 25,000 25,000 25,000 25,000 5 20.00% 3%

Total, Inversión 1,375,000 87,500 187,500 187,500 87,500


Gráfica 2 Porcentaje por tipo de inversión en 5 años



19%


11%


35%


26%

Otros bienes9%

% POR TIPO DE INVERSION

44

Gráfica 3 Porcentaje de inversión por año


Tabla 18 Depreciaciones y amortizaciones de las inversiones

Depreciaciones y amortizaciones de la inversión

Concepto Vida Útil en

años Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5


15 25,867 25,867 25,867 25,867 25,867


10 22,050 22,050 22,050 22,050 22,050


4 92,813 116,016 139,219 162,422 92,813


4 68,750 85,938 103,125 120,313 68,750

Otros bienes 5 19,400 24,250 29,100 33,950 38,800

Total, Inversión 228,879 274,120 319,360 364,601 248,279


Año 164%

Año 29%

Año 39%

Año 49%

Año 59%

% DE LA INVERSION POR AÑO

45

Tabla 19 Porcentaje de la inversión inmovilizada

Valor en RD$

Total, Capital 4,000,000

Total, Inversión 2,125,000

% Inversión 53.13%


El total de la inversión inmovilizada proyectada a 5 años representa el 53.13%

del capital de la empresa, quedando solo un 46.87% como activo circulante para

operación de la empresa.

3.2.2 Presupuesto de financiación

De acuerdo a la estructura del capital de Moviaid que está distribuida en un

70% propio y 30% financiado, en total RD$ 4,000,000.00, a razón de

RD$2,800,000.00 propio y RD$ 1,200,000 financiado. Las deudas a largo plazo que

se poseen es de RD$ 1,200,000 a un tipo de intereses del 16%, con una duración de

5 años.

Tabla 20 Tabla de amortización de deuda mensual

No. Cuota Capital

Abono capital Interés

Cuota Mensual Saldo Capital

1 1,200,000.00 4,000.00 16,000.00 20,000.00 1,180,000.00

2 1,180,000.00 4,266.67 15,733.33 20,000.00 1,160,000.00

3 1,160,000.00 4,533.33 15,466.67 20,000.00 1,140,000.00

4 1,140,000.00 4,800.00 15,200.00 20,000.00 1,120,000.00

5 1,120,000.00 5,066.67 14,933.33 20,000.00 1,100,000.00

6 1,100,000.00 5,333.33 14,666.67 20,000.00 1,080,000.00

7 1,080,000.00 5,600.00 14,400.00 20,000.00 1,060,000.00

8 1,060,000.00 5,866.67 14,133.33 20,000.00 1,040,000.00

9 1,040,000.00 6,133.33 13,866.67 20,000.00 1,020,000.00

10 1,020,000.00 6,400.00 13,600.00 20,000.00 1,000,000.00

46

Continua de la página anterior

No. Cuota Capital Abono capital Interés Cuota Mensual Saldo Capital

11 1,000,000.00 6,666.67 13,333.33 20,000.00 980,000.00

12 980,000.00 6,933.33 13,066.67 20,000.00 960,000.00

13 960,000.00 7,200.00 12,800.00 20,000.00 940,000.00

14 940,000.00 7,466.67 12,533.33 20,000.00 920,000.00

15 920,000.00 7,733.33 12,266.67 20,000.00 900,000.00

16 900,000.00 8,000.00 12,000.00 20,000.00 880,000.00

17 880,000.00 8,266.67 11,733.33 20,000.00 860,000.00

18 860,000.00 8,533.33 11,466.67 20,000.00 840,000.00

19 840,000.00 8,800.00 11,200.00 20,000.00 820,000.00

20 820,000.00 9,066.67 10,933.33 20,000.00 800,000.00

21 800,000.00 9,333.33 10,666.67 20,000.00 780,000.00

22 780,000.00 9,600.00 10,400.00 20,000.00 760,000.00

23 760,000.00 9,866.67 10,133.33 20,000.00 740,000.00

24 740,000.00 10,133.33 9,866.67 20,000.00 720,000.00

25 720,000.00 10,400.00 9,600.00 20,000.00 700,000.00

26 700,000.00 10,666.67 9,333.33 20,000.00 680,000.00

27 680,000.00 10,933.33 9,066.67 20,000.00 660,000.00

28 660,000.00 11,200.00 8,800.00 20,000.00 640,000.00

29 640,000.00 11,466.67 8,533.33 20,000.00 620,000.00

30 620,000.00 11,733.33 8,266.67 20,000.00 600,000.00

31 600,000.00 12,000.00 8,000.00 20,000.00 580,000.00

32 580,000.00 12,266.67 7,733.33 20,000.00 560,000.00

33 560,000.00 12,533.33 7,466.67 20,000.00 540,000.00

34 540,000.00 12,800.00 7,200.00 20,000.00 520,000.00

35 520,000.00 13,066.67 6,933.33 20,000.00 500,000.00

36 500,000.00 13,333.33 6,666.67 20,000.00 480,000.00

37 480,000.00 13,600.00 6,400.00 20,000.00 460,000.00

38 460,000.00 13,866.67 6,133.33 20,000.00 440,000.00

39 440,000.00 14,133.33 5,866.67 20,000.00 420,000.00

40 420,000.00 14,400.00 5,600.00 20,000.00 400,000.00

41 400,000.00 14,666.67 5,333.33 20,000.00 380,000.00

42 380,000.00 14,933.33 5,066.67 20,000.00 360,000.00

43 360,000.00 15,200.00 4,800.00 20,000.00 340,000.00

44 340,000.00 15,466.67 4,533.33 20,000.00 320,000.00

45 320,000.00 15,733.33 4,266.67 20,000.00 300,000.00

46 300,000.00 16,000.00 4,000.00 20,000.00 280,000.00

47 280,000.00 16,266.67 3,733.33 20,000.00 260,000.00

Continua de la página anterior

47

No. Cuota Capital Abono capital Interés Cuota Mensual Saldo Capital

48 260,000.00 16,533.33 3,466.67 20,000.00 240,000.00

49 240,000.00 16,800.00 3,200.00 20,000.00 220,000.00

50 220,000.00 17,066.67 2,933.33 20,000.00 200,000.00

51 200,000.00 17,333.33 2,666.67 20,000.00 180,000.00

52 180,000.00 17,600.00 2,400.00 20,000.00 160,000.00

53 160,000.00 17,866.67 2,133.33 20,000.00 140,000.00

54 140,000.00 18,133.33 1,866.67 20,000.00 120,000.00

55 120,000.00 18,400.00 1,600.00 20,000.00 100,000.00

56 100,000.00 18,666.67 1,333.33 20,000.00 80,000.00

57 80,000.00 18,933.33 1,066.67 20,000.00 60,000.00

58 60,000.00 19,200.00 800.00 20,000.00 40,000.00

59 40,000.00 19,466.67 533.33 20,000.00 20,000.00

60 20,000.00 19,733.33 266.67 20,000.00 0.00


Tabla 21 Resumen anual amortización de deuda

Año Capital Abono capital Interés Cuota Anual Saldo Capital

1 1,200,000.00 170,311.26 179,868.78 350,180.04 1,029,688.74

2 1,029,688.74 199,650.92 150,529.12 350,180.04 830,037.82

3 830,037.82 234,044.94 116,135.10 350,180.04 595,992.88

4 595,992.88 274,364.05 75,815.99 350,180.04 321,628.83

5 321,628.83 321,628.96 28,551.08 350,180.04 (0.13)

Total (0.13) 1,200,000.13 550,900.07 1,750,900.20 (0.13)


3.2.3 Previsión de ingresos

Los indicadores presentados a continuación se estimaron de acuerdo a los

datos que obtuvo Moviaid en la investigación que ha realizado de las plataformas

digitales más usadas en el país.

Tabla 22 Precios de la plataforma Moviaid

48

Precios de la plataforma

Usuario Tiempo Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Medico Anual 1,010.00 1,061.00 1,114.00 1,170.00 1,228.00

Laboratorio clínico Anual 5,050.00 5,303.00 5,568.00 5,847.00 6,139.00

Laboratorio farmacéutico Anual 5,050.00 5,303.00 5,568.00 5,847.00 6,139.00

Farmacia Anual 5,050.00 5,303.00 5,568.00 5,847.00 6,139.00

Centro medico Anual 5,050.00 5,303.00 5,568.00 5,847.00 6,139.00

Indicaciones Unidad 51.00 54.00 56.00 59.00 62.00 Fuente: (Elaboración propia, según información suministrada por Moviaid)

Tabla 23 Cantidades estimadas por año Cantidades estimadas por año


Medico Anual 25 50 250 500 750

Laboratorio clínico Anual 5 10 20 26 29

Laboratorio farmacéutico Anual 5 10 20 26 29

Farmacia Anual 5 10 20 26 29

Centro medico Anual 5 10 20 26 29

Indicaciones Unidad 3,500 7,000 35,000 70,000 105,000 Fuente: (Elaboración propia, según información suministrada por Moviaid)

Tabla 24 Ingresos estimados por año

Ingresos estimados por año

Usuario Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Medico 25,250 53,050 278,500 585,000 921,000

Laboratorio clínico 25,250 53,030 111,360 152,022 178,031

Laboratorio farmacéutico 25,250 53,030 111,360 152,022 178,031

Farmacia 25,250 53,030 111,360 152,022 178,031

Centro medico 25,250 53,030 111,360 152,022 178,031

Indicaciones 178,500 378,000 1,960,000 4,130,000 6,510,000

Total, de ingresos estimados 304,750 643,170 2,683,940 5,323,088 8,143,124 Fuente: (Elaboración propia, según información suministrada por Moviaid)

49

Gráfica 4 Ingresos por año


Tabla 25 Otros ingresos

Otros ingresos


Publicidad Anual 25,000 50,000 75,000 100,000 125,000 Fuente: (Elaboración propia, según información suministrada por Moviaid)

0

1,000,000

2,000,000

3,000,000

4,000,000

5,000,000

6,000,000

7,000,000

8,000,000

9,000,000

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Ingresos por año

Medico Laboratorio clínico Laboratorio farmacéutico Farmacia Centro medico Indicaciones

50

3.2.4 Presupuesto de costos y gastos

Los costos y gastos presentados a continuación se estimaron de acuerdo a los

datos entregados por Moviaid. Están proyectados de acuerdo a la estimación de

crecimiento en usuarios de la plataforma.

Dentro de la actividad productiva de Moviaid se generan costos para sus

servicios, entendiéndose que los costos son desembolsos monetarios relacionados

justamente ya sea en forma directa o indirectamente. Dentro los elementos del costo

están, el costo relacionado con el personal que trabaja directamente con la operación

de la empresa y la remuneración que percibe por dicha actividad, el costo

relacionados al mantenimiento y la adquisición de materiales. Estos costos y gastos

se detallan dentro del presupuesto planteado a seguir por la empresa.

En el ámbito de los recursos humanos se proyecta que el grupo de trabajo

formado por Moviaid se mantendrá en crecimiento hasta el quinto año, para luego

mantener una estabilidad en la cantidad de personal contratado. Reflejando sin

embargo un crecimiento del 5% de incremento.

El importe correspondiente a los sueldos y salarios reflejado en el plan

financiero de la empresa, teniendo siempre presentes las cargas sociales de la

empresa. Este importe es calculado en función de un porcentaje similar en todas las

categorías laborales de la misma.

51

Tabla 26 Base para calcular los salarios

Puesto Cantidad Salario

Mensual Cargas

patronales Regalía +

vacaciones Total, año

Director de Marketing y Ventas 1 35,000.00 5,736.50 55,562.32 544,400.32

Director técnico 1 35,000.00 5,736.50 55,562.32 544,400.32

Encargado general 1 45,000.00 7,375.50 71,437.26 699,943.26

Community Manager 1 16,000.00 2,622.40 25,399.92 248,868.72

Comercial freelance 1 16,000.00 2,622.40 25,399.92 248,868.72

Soporte técnico 1 25,000.00 4,097.50 39,687.37 388,857.37

Asistente administrativo 1 15,000.00 2,458.50 23,812.42 233,314.42

Base para calcular salarios 7 187,000.00 30,649.30 296,861.52 2,908,653.12 Fuente: (Elaboración propia, según información suministrada por Moviaid)

Tabla 27 Presupuesto anual de sueldos y salarios

Puesto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Director de Marketing y Ventas 544,400.32 571,620.33

Director técnico 544,400.32 571,620.33

Encargado general 699,943.26 699,943.26 734,940.43 771,687.45

Community Manager 248,868.72 248,868.72 248,868.72 261,312.15 274,377.76

Comercial freelance 248,868.72 248,868.72 248,868.72 261,312.15 274,377.76

Soporte técnico 388,857.37 408,300.24 428,715.25

Asistente administrativo 233,314.42 233,314.42 244,980.14 257,229.15

Presupuesto anual de Sueldos y salarios 497,737.43 1,430,995.12 1,819,852.49 2,999,645.74 3,149,628.03


52

Tabla 28 Presupuesto de costos y gastos proyectado a 5 años


53

3.2.5 Presupuesto de tesorería o flujo de efectivo

El presupuesto de tesorería o proyecciones del cash-flow, hace referencia a la

planificación de los pagos y cobros relacionados con los gastos e ingresos

procedentes de la cuenta de resultados y analiza en qué momento del año se van a

realizar. En definitiva, consiste en recoger las entradas y salidas de dinero que se

producen durante un período de tiempo determinado, así como los valores de saldo

inicial y final de cada período. Para ello es primordialmente necesario establecer

cuáles van a ser las condiciones de cobro para los clientes, así también las

condiciones de pago con los proveedores.

Tabla 29 Flujo de caja de Efectivo

Flujo de Caja


Ingresos Netos 304,750 643,170 2,683,940 5,323,088 8,143,124

Cuentas por Cobrar 25,000 50,000 75,000 100,000 125,000

Inventarios - - - - -

Cuentas por Pagar (1,205,629)

(1,984,607)

(2,428,455)

(3,676,114)

(3,913,989)

Pagos anticipados - - - - -

Depreciación y Amortización

Flujo de Caja de Actividades Operativas

(875,879)

(1,291,437)

330,485 1,746,974 4,354,135

Activos Comprados (1,375,000)

(187,500)

(187,500)

(187,500)

(187,500)

Flujo de Caja de Actividades de inversión

(2,250,879)

(1,478,937)

142,985 1,559,474 4,166,635

Capital Propio 2,800,000 - - - -

Capital Financiado 1,200,000 - - - -

Flujo de Caja de Actividades de Financiamiento

4,000,000 - - - -

Total, Flujo Caja 1,749,121 (1,478,937)

142,985 1,559,474 4,166,635

Balance de caja de Apertura

1,749,121 270,184 413,168 1,972,643

Balance final de Caja 1,749,121 270,184 413,168 1,972,643 6,139,278


54

La importancia de este tipo de análisis se encuentra básicamente en, no sólo

determinar las necesidades de tesorería requeridas en cada momento de la empresa,

sino que también cuantifica la capacidad de generación de fondos que tiene la

empresa a través de su actividad principal, y por lo que constituye un indicador de la

capacidad de autofinanciación de la misma.

3.2.6 Cuentas de pérdidas y ganancias

Tras analizar las necesidades de inversión inicial, deberemos de realizar las

previsiones de los estados financieros de la compañía. Para ello, se desarrollará una

cuenta de resultados previsional, en este caso a cinco años, y cuyos datos se

estimarán para su análisis anual.

La cuenta de resultados se elaborará, siguiendo unas hipótesis iniciales

referidas a los conceptos propios de ingresos y gastos, que deberán estar explicadas

y detalladas a lo largo del plan de empresa.

Es muy importante que estas hipótesis sean bien definidas ante terceros, pues

no existiría otra forma para demostrarlas y conllevaría a una pérdida de credibilidad

de todo nuestro plan de empresa. Para que esto no ocurra deberemos de reforzar

toda nuestra información con análisis externos e independientes, también con

compañías del mismo sector o datos oficiales.

Teniendo en cuenta lo anterior, la cuenta de pérdidas y ganancias

representará el beneficio contable de nuestra empresa obtenida por comparación de

los ingresos generados con los gastos incurridos durante un periodo de tiempo,

siendo generalmente un periodo anual.

55

Tabla 30 Estado de Ganancia y perdida

Estado de Ganacia y Perdidas

Year Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Ingresos Operativos

Medico 25,250 53,050 278,500 585,000 921,000

Laboratorio clínico 25,250 53,030 111,360 152,022 178,031

Laboratorio farmacéutico 25,250 53,030 111,360 152,022 178,031

Farmacia 25,250 53,030 111,360 152,022 178,031

Centro medico 25,250 53,030 111,360 152,022 178,031

Indicaciones 178,500 378,000 1,960,000 4,130,000 6,510,000

Otros Ingresos Operativos 25,000 50,000 75,000 100,000 125,000

Total de Ingresos Operativos 329,750 693,170 2,758,940 5,423,088 8,268,124

Costos y Gastos Operativos

Diseño 10,000 12,500 15,625 19,532 24,415

Mantenimiento 10,000 12,500 15,625 19,532 24,415

Actualización 10,000 12,500 15,625 19,532 24,415

Gestión de redes sociales 24,400 30,500 38,125 47,657 59,572

Publicidad 25,000 50,000 75,000 100,000 125,000

Estrategias de maketing 110,000 25,000 31,250 39,063 48,829

Licencias, Afiliaciones y membrecías 5,000 7,500 11,250 16,875 25,313

Interfaces y dominios 25,000 37,500 56,250 84,375 126,563

Costo mantenimiento de activos 20,523 21,833 23,143 24,453 26,691

Sueldos y salarios 497,737 1,430,995 1,819,852 2,999,646 3,149,628

Insumos 10,000 11,000 12,100 13,310 14,641

Herramientas 10,000 11,000 12,100 13,310 14,641

Energía 25,000 27,500 30,250 33,275 36,603

Servicios de comunicación 10,000 11,000 12,100 13,310 14,641

Servicios de mantenimiento 10,000 11,000 12,100 13,310 14,641

Asesorías (Igualas) 12,500 13,750 15,125 16,638 18,302

Viáticos 10,000 11,000 12,100 13,310 14,641

Diversos 10,000 11,000 12,100 13,310 14,641

Gastos legales (igualas fiscales y legales) 60,000 66,000 72,600 79,860 87,846

Estudio de mercado 130,600 20,000 20,000 20,000 20,000

Total de Gastos Operativos (1,025,760) (1,834,078) (2,312,320) (3,600,298) (3,885,438)

Beneficios Operativos (EBITDA) (696,010) (1,140,908) 446,620 1,822,790 4,382,686

Otros Ingresos no operativos

Financiamiento 1,200,000 0 0 0 0

Total de otros no operativos 1,200,000 0 0 0 0

56

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Otros Gastos Operativos

Inversiones de Capital 1,375,000 187,500 187,500 187,500 187,500 Prestamos

170,311 199,651 234,045 274,364 321,629

Otros Gastos Administrativos

Intereses 179,869 150,529 116,135 75,816 28,551

Total de Otros Gastos Operativos (1,725,180) (537,680) (537,680) (537,680) (537,680)

Beneficio Netos (1,221,190) (1,678,588) (91,060) 1,285,110 3,845,006


3.2.7 Estados proyectados

Los estados de resultados constituyen uno de los documentos contables de

referencia, que se debe estimar obligatoriamente en el plan financiero. El estado de

resultado representa a nivel contable cuál es la situación económica y financiera del

negocio en un momento concreto.

Tabla 31 Estados de resultados proyectados

Estados de resultados proyectado


Ingresos 329,750 693,170 2,758,940 5,423,088 8,268,124

Costo 239,923 209,833 281,893 371,019 485,213

Utilidad Bruta 89,827 483,337 2,477,047 5,052,069 7,782,911

Gastos de operación 785,837 1,624,245 2,030,427 3,229,279 3,400,225

Utilidad de operación (696,010) (1,140,908) 446,620 1,822,790 4,382,686

Gastos financieros 179,869 150,529 116,135 75,816 28,551

Utilidad antes de impuesto (875,879) (1,291,437) 330,485 1,746,974 4,354,135

Impuesto 4,946 10,398 89,231 471,683 1,175,616

Utilidad neta (880,825) (1,301,835) 241,254 1,275,291 3,178,519 Fuente: (Elaboración propia, según información suministrada por Moviaid)

3.2.8 Estado de situación

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En el estado de situación o balance general deben figurar, de forma ordenada

y equilibrada, tanto los bienes y derechos (elementos de activo, que se corresponden

con las inversiones) que posee la empresa como del capital y las obligaciones a que

está comprometida (elementos de pasivo, que se corresponden con las fuentes de

financiación).

El balance debe de corresponderse con las inversiones iniciales procedentes

de las partidas de activo y fuentes de financiación iniciales de las de pasivo. Para la

elaboración del balance de situación provisional se debe de apoyar en los datos

obtenidos procedentes de la cuenta de resultados provisional y del presupuesto de

tesorería o flujo de caja.

Tabla 32 Balance General

Balance General Proyectado


Activos

Efectivo

1,749,121 270,184 413,168 1,972,643

6,139,278

Total Activos Corrientes

1,749,121 270,184 413,168 1,972,643

6,139,278

Inversiones

1,375,000 1,562,500 1,750,000 1,937,500

2,125,000

Depreciación y Amortización

(170,311) (369,962.18) (604,007.12)

(878,371)

(1,200,000.13)

Total Activos Variables

1,204,689 1,192,538 1,145,993 1,059,129

925,000

Total Activos

2,953,810 1,462,722 1,559,161 3,031,772

7,064,278

Pasivos

Deudas a largo plazo

1,029,689 830,038 595,993

321,629

(0)

Total de Pasivos

1,029,689 830,038 595,993

321,629

(0)

Capital Contable

Acciones de capital

2,800,000 2,800,000 2,800,000 2,800,000

2,800,000

Ganancia del Periodo

(875,879) (1,291,437) 330,485 1,746,974

4,354,135

Ganancia del Periodo Acumulada (875,879) (2,167,316)

(1,836,832)

(89,857)

Equidad total de accionistas

1,924,121 632,684 963,168 2,710,143

7,064,278

Pasivos y capital contable 2,953,810 1,462,722 1,559,161 3,031,772 7,064,278


58

3.2.9 Razones financieras aplicados plan financiero de Moviaid

Las ratios financieros o contables son los coeficientes que aportan unidades

financieras de medida y comparación. A través de ellos, se establece la relación que

presentan dos datos financieros y es posible analizar el estado de una organización

en base a sus niveles óptimos. Los indicadores o ratios que se consideran para

aplicar en el plan financiero de Moviaid son: Fondo de maniobra, Ratio de autonomía

financiera (RAF), Rentabilidad económica, Rentabilidad financiera

Con el fondo de maniobra se mide la parte del capital cuyo grado de

exigibilidad es bajo que se utiliza para financiar elementos del activo fijo con un grado

de liquidez elevado. Su resultado debería de ser mayor que uno ya que hay una parte

del activo corriente (como el stock de seguridad o el saldo mínimo necesario de

disponible) que, por su importancia en el proceso productivo, debe ser financiada con

capitales permanentes. En cualquier caso, su análisis por si solo puede inducir a error

ya que puede haber empresas solventes con una ratio menor que uno. Se calcula de

la siguiente manera:

FM=Activo corriente / Pasivo corriente

Ratio de autonomía financiera (RAF), se relaciona con los recursos propios

netos y con las deudas totales, e informa sobre la composición estructural de las

fuentes de financiación. La ratio mide la autonomía o independencia financiera e

intenta conocer cuál es el nivel óptimo de endeudamiento de una empresa. Se calcula

de la siguiente manera:

RAF = Recursos propios netos / Recursos ajenos

https://www.sage.com/es-es/blog/como-se-calcula-el-fondo-de-maniobra-y-el-cash-flow/

https://www.sage.com/es-es/blog/como-se-calcula-el-fondo-de-maniobra-y-el-cash-flow/

59

Rentabilidad económica esta mide la capacidad del activo de generar

beneficio, independientemente de cuál sea la composición de la estructura financiera

de la empresa. También se puede definir como la rentabilidad del activo, o el beneficio

que éstos han generado por cada euro invertido en la empresa. Se calcula de la

siguiente manera:

RAI = Resultado Antes de Intereses e impuestos / Activo Total

Rentabilidad financiera mide la capacidad de la empresa para remunerar a sus

accionistas. Representa el coste de oportunidad de los fondos que se mantienen en

la empresa, frente al coste del dinero o inversiones alternativas. Relaciona el

beneficio económico con los recursos necesarios para obtener ese lucro. Se calcula

de la siguiente manera:

ROE = Beneficio neto después de impuestos / Fondos propios

Tabla 33 Razones Financieras de Moviaid

Razones Financieras Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Fondo de Maniobra (FM) Activos corrientes /Pasivos

1.70 0.33 0.69 6.13

Autonomía financiera (RAF) Recursos propios netos/Recursos ajenos

1.87 0.76 1.62 8.43

Rentabilidad Económica (RAI) Resultados antes de intereses e impuestos / Activo total

(0.24) (0.78) 0.29 0.60 0.62

Rentabilidad Financiera (ROI) Beneficios neto después de impuestos / Fondos propios

(0.31) (0.46) 0.09 0.46 1.14


60

El Valor Actual Neto (VAN) es un criterio de inversión que consiste en

actualizar los cobros y pagos de un proyecto o inversión para conocer cuánto se va

a ganar o perder con esa inversión. También se conoce como Valor neto actual

(VNA), valor actualizado neto o valor presente neto (VPN). Los criterios de decisión

van a ser los siguientes:

I. VAN > 0 : el valor actualizado de los cobro y pagos futuros de la

inversión, a la tasa de descuento elegida generará beneficios.

II. VAN = 0 : el proyecto de inversión no generará ni beneficios ni

pérdidas, siendo su realización, en principio, indiferente.

III. VAN < 0 : el proyecto de inversión generará pérdidas, por lo que deberá

ser rechazado.

El VAN tiene varias ventajas a la hora de evaluar proyectos de inversión,

principalmente que es un método fácil de calcular y a su vez proporciona útiles

predicciones sobre los efectos de los proyectos de inversión sobre el valor de la

empresa. Además, presenta la ventaja de tener en cuenta los diferentes vencimientos

de los flujos netos de caja.

La Tasa Interna de Retorno (TIR) es la tasa de interés o rentabilidad que ofrece

una inversión. Es decir, es el porcentaje de beneficio o pérdida que tendrá una

inversión para las cantidades que no se han retirado del proyecto.

Es una medida utilizada en la evaluación de proyectos de inversión que está

muy relacionada con el Valor Actualizado Neto (VAN). También se define como el

valor de la tasa de descuento que hace que el VAN sea igual a cero, para un proyecto

de inversión dado.

https://economipedia.com/definiciones/van-valor-actual-neto.html

61

La tasa interna de retorno (TIR) nos da una medida relativa de la rentabilidad,

es decir, va a venir expresada en tanto por ciento. El principal problema radica en su

cálculo, ya que el número de periodos dará el orden de la ecuación a resolver. Para

resolver este problema se puede acudir a diversas aproximaciones, utilizar una

calculadora financiera o un programa informático.

También se puede definir basándonos en su cálculo, la TIR es la tasa de

descuento que iguala, en el momento inicial, la corriente futura de cobros con la de

pagos, generando un VAN igual a cero:

Ft son los flujos de dinero en cada periodo t

I0 es la inversión realiza en el momento inicial ( t = 0 )

n es el número de periodos de tiempo

Tabla 34 Calculo de VAN y TIR

Valores

Inversión (1,375,000)

Año 1 (696,010)

Año 2 (1,140,908)

Año 3 446,620

Año 4 1,822,790

Año 5 4,382,686

VAN 556,606

TIR 21.74% Fuente: (Elaboración propia, según información suministrada por Moviaid)

https://economipedia.com/wp-content/uploads/2014/07/FormulaTIR.png


https://economipedia.com/definiciones/flujo-de-caja.html


62

CONCLUSIONES FINALES

Al finalizar este proyecto se puede concluir que crear una empresa ya sea

tradicional o en la web, se deben cumplir con los principales requeridos para poder

llevar a cabo un negocio a futuro. Este proceso es muy laborioso y hay es necesario

analizar todas las variables que puedan afectar el funcionamiento continuo de a una

empresa.

Como es una empresa de nueva creación, llevará unos costes elevados su

preparación y creación. Por ello el desembolso inicial será alto y habrá que

equilibrarlo con los futuros ingresos que se obtengan con el objetivo económico de

conseguir beneficios positivos y cuadrar todos los conceptos de la empresa Moviaid.

Observamos que el endeudamiento a largo plazo es mayor durante el primer

año. A partir de ese año, va disminuyendo durante el resto de años por el pago del

préstamo. El endeudamiento a corto plazo no se está contemplando para esta

inversión, pero tienen la posibilidad de utilizarlo, con la solicitud de créditos a corto

plazo para subsanar los problemas de tesorería de la empresa, siendo pagados

posteriormente en el año siguiente.

Además, la autonomía financiera es de un 1.87% durante el primer año, y

aumentando en los años siguientes por la incorporación a reservas del resultado neto

de explotación de cada año. Por ello, la empresa se encuentra financiada por

recursos ajenos y recursos propios al principio del proceso productivo, y al paso de

los años, los recursos propios superan a los recursos ajenos consiguiendo que nos

encontremos en una situación donde la empresa está bien capitalizada.

La rentabilidad económica que mide la relación que hay entre el benéfico antes

de impuestos e intereses y el activo total de la explotación, por lo cual se mide la

63

rentabilidad que se obtiene de las inversiones sin considerar como se configura la

estructura financiera de la empresa. Se puede observar que la empresa se encuentra

en una buena situación durante el primer año -(24%). En los años siguientes, la

evolución de la actividad empresarial hace que aumente hasta 62%. Estos resultados

muestran que la empresa se encuentra en una buena situación en términos de

rentabilidad, gracias al aumento del margen de explotación y por consiguiente el

aumento de la eficiencia, como también el aumento de la rotación de la empresa y de

su dimensión.

La rentabilidad financiera, nos medirá el porcentaje de rendimiento obtenido

en la empresa sobre sus fondos propios, es decir mide qué rendimiento obtiene el

accionista por el riesgo asumido de la inversión por el mismo. Por ello, podemos

comprobar, que la empresa aumenta de manera importante año tras año, pasando

de un -(31%) a un 114%. Por eso se puede decir que el rendimiento de los accionistas

ira en aumento en los años siguientes.

En este caso, se determina que el VAN de la empresa es positivo. Esto indica

que la realización de la inversión en Moviaid, permite la recuperación del capital

invertido, y con ello hacer frente a todos los pagos que la empresa genere.

Respecto a la TIR, obtenemos una rentabilidad relativa de la inversión de

21.74%, siendo el máximo tipo que se podría pagar por el capital invertido si obtener

perdida alguna.

64

RECOMENDACIONES

La recomendación general es que, al empezar y tratar de un negocio de índole

tecnológico, existe un riesgo importante de fracaso, ya que depende mucho del

marketing digital y de la presencia en la red. Por ello hay que cuidar bien todo lo

relacionado al buen servicio y a la publicidad, ya que, de estos factores, depende el

crecimiento de la empresa.

En cuanto a lo económico, toda empresa requiere de estrategias y planificación

financiera para poder desarrollarse, ya que sin estos planes guías, las operaciones

diarias se vuelven incontrolables y como consecuencia cualquier empresa estaría

destinada fracaso.

65

Bibliografía

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