Destrabando las Arterias

La incidencia de los Costos de Transporte en el Comercio de

América Latina y el Caribe

Mauricio Mesquita MoreiraChristian VolpeJuan S. Blyde

UNAM, Ciudad de México , 11 de marzo de 2009

• La percepción es que la política comercial en America Latina y Caribe necesita ampliar su foco. Barreras arancelarias y no arancelarias ya no son el principal obstáculo al comercio de la región. Temas de facilitación del comercio, en particular los costos de transporte, no deben continuar a margen del debate.

• Tres factores contribuyeron para dar a los costos de transporte una importancia estratégica sin precedentes para la región:

– El éxito total de las reformas y acuerdos comerciales;– La creciente fragmentación de la producción y de los costos de

tiempo en las transacciones comerciales;– El surgimiento de economías abundantes e intensivas en

trabajo y con escasez de recursos ha empujado la región hacia una especialización en bienes “intensivos” en transporte;

Motivación

• Contribuir a un mejor entendimiento sobre la importancia de los costos de transporte (CTs) en el comercio de Latinoamérica. Específicamente:¿Cómo se comparan los CTs en relación a los aranceles?

¿Cómo se comparan los CTs de Latinoamérica en relación a los observados en otras regiones del mundo?

¿Qué tan “intensivas en transporte” son las exportaciones de Latinoamérica?

¿Cuáles son los principales determinantes de los CTs en Latinoamérica?

¿Cuál es el impacto de los CTs en el comercio de la región?

Objetivo

• ALADI (Asociación Latinoamericana de Integración): valor y peso de lasexportaciones, aranceles y costo de transporte (flete y seguro) para 5000 bienes, por tipo de transporte( aéreo y marítimo) y puerto de salida (Argentina, Bolivia, Brazil, Colombia, Chile, Ecuador, México, Paraguay, Perú, Uruguay y Venezuela) para los años 1990, 1995 y 2000 a 2005.

• U.S. Census: valor y peso de las importaciones, aranceles y costo de transporte (flete y seguro) para 17, 000 bienes ( a nivel de 10 dígitos del Sistema Harmonizado) , por tipo de transporte ( aéreo y marítimo) y puerto de entrada, para los años 2000-2005.

• U.S. Waterborne databanks: puerto de origen y destino.

• Compairdata, ICAO, Airportcitycode.com, Portualia.com. and Shipanalysis.

Datos

• CTs mayores a los aranceles: p.ej. el CT promedio de las exportaciones de la región hacia los EUA es de 7.8 %, mientras que el arancel promedio es de 2.7%. Considerando las exportaciones intrarregionales: costo de transporte 4.3%, aranceles 1.9 %.

• CTs más altos a los existentes en los países desarrollados: p.ej. el flete marítimo promedio de Latinoamérica hacia los EUA es 75 % más alto que el correspondiente para Holanda.

• En gran parte, ello se debe:– al comercio de bienes “pesados”, – a las deficiencias en puertos y aeropuertos y– a una débil competencia en los servicios de transporte

• A pesar de que los gastos en transporte marítimo tienden a converger con los estándares de los países desarrollados, se observa una tendencia opuesta en los CTS aéreo.

• Las reducciones en los CTs pueden tener un impacto significativamente mayor que la liberalización de aranceles, tanto en el volumen y el nivel de diversificación del comercio. Por ejemplo, en Argentina, una reducción del 10 % en los fletes de las exportaciones hacia los EUA tendría un impacto positivo 20 veces mayor a una reducción equivalente en el nivel de tarifas (5 veces para las exportaciones intrarregionales).

Principales resultados

Costos de transporte vs. aranceles

Freight versus tariffs

ARG

BOL

BRA

CHL

COLECU

MEX

PER

PRY

URY

VEN

ARG

BOL

BRACHL

COL

ECUMEX

PER

PRYURY

VEN

Diagonal

05

1015

20Fl

ete

Ad-

Val

orem

(%)

0 2 4 6 8 10 12Tari fa Real (%)

Estados Unidos Latinoamerica

Nota: La gráfica se basa en inform ación de importac iones para los mercados exportadores. El Flete Ad-Valorem se define com o la razón entre el costo del flete y el v alor de las importaciones. Las Tari fas Reales se definen c omo la razón entre el ingreso proveniente de las tarifas y el v alor de las importaciones.

Fuente : Elaboración propia con base en información de US Census Bureau y Aladi

Figura 2-Flete Ad-Valorem yTarifas Reales.Exportaciones Intraregionales y Exportaciones hacia Estados Unidos. Países seleccionados de Latinoamérica. 2005

Arancel Real (%)

Flete Ad-Valoren y Aranceles Reales. Exportaciones Intrarregionales y hacia los Estados Unidos. América Latina. Países Seleccionados. 2005

Transporte versus Aranceles

PRY

ARG

CHL

URY

BRA

HNDGTM

CRI

SLV

NIC

PANECU

PER

COL

VEN

BOLMEX GUY

TTO

JAM

510

1520

25Ta

riff E

quiv

alen

t Tim

e C

ost t

o Ex

port

(%)

0 5 10 15 20Ad-Valorem Trade Costs to Export to the U.S. (Freight+Insurance+Applied Tariff) (%)

MSUR & Chile Central America Andean Mexico The Caribbean

Data Source: Hummels and Schaur 2007 and Doing Business 2007

Selected LAC and East Asian Countries. 2006Figure 14 - Time Costs to Export and Trade Costs to Export to the U.S.

¿Son los CTs de Latinoamérica muy altos?

Figura 2.4: Descomposición de Diferencias en los Costos de Flete Marítimos para Latinoamérica y Holanda. Exportaciones hacia Estados Unidos (2000-2005)

-34%

-4%

26%

56%

86%

116%

146%

176%C

osto

s de

Fle

tes

-15%

0%

15%

30%

45%

60%

75%

Con

trib

ucio

nes

Costos de ALC en relación a

Holanda

Peso /Valor

EficienciaPortuaria

Número Transport.

VolumenConteneri-

zación ElasticidadDemanda

Arancel

DesequilibrioComercial

Distancia

Contribuciones de los determinantes

Reducciones en los Costos de Flete Marítimos si la Eficiencia Portuaria, los Aranceles y el Número de Transportistas Tuvieran el Mismo Nivel

que en Estados UnidosAño Base: 2005.

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

Peru Ecuador LAC Uruguay Chile Brasil

Eficiencia Portuaria Aranceles Número de Transportistas

¿Están convergiendo los CTs de Latinoamérica?

Caribe

America Central

Andinos

Mercosur & Chile

ROW

China

8010

012

014

0Fl

ete

Aére

o Ad

-Val

orem

.199

4=10

0

1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Nota: El F lete Aéreo Ad-Val orem se define como la razón de costo del flete más seguro sob re el va lor de las importaciones.L a tenden ci a se est imo tomando como vari able d ependi ente al Flete Ad-val oremy como vari ables i ndep end ientes a l a razón peso-valor d e los bienes importados así como efectos f ijo s por exportad or y año . Ver el texto para los detall es.

Fuente: U.S. Census Bureau

Subregiones de Latinoamérica, China y Resto del Mundo (ROW). 1994-2006. 1994=100Figura 9- Tendencia en Flete Aéreo. Exportaciones hacia Estados Unidos controlando por Composición del Comercio

eV

WGT kijt

kjtk

ijt

kijt

kijt

kijt yvf ++++= αββ lnln 10

Uruguay

Brazil

Chile

Estados Unidos

ColombiaPeru

Argentina

8090

100

110

Flet

e Aé

reo

Ad- V

alor

em. 1

995=

100

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005

Nota: El F lete Aéreo Ad-Val orem se def ine como la razón de costo del flete más seguro sobre el va lor de las importaciones.L a tendenci a se est imo tomando como vari able d ependi ente al Flete Ad-val oremy como vari ables i ndepend ientes a l a razón peso-valor d e los bienes importados así como efectos f ijo s por exportad or y año . La informa ci ón para Lati noamérica sólo está disponibl e para 1995 y 2000 -2005. Ver el texto para detalles.

Fuente: ALADI y U.S. Census Bureau

Estados Unidos y países seleccionados de Latinoamérica. 1995-2005. 1995=100Figura 7- Tendencia en Flete Aéreo. Importaciones, controlando por Composición del Comercio

eVWGT k

ijtk

ìjtkijt

kijt

k

ijt

k

ijt yvf

++++= αββ lnln 10

¿Son las exportaciones de Latinoamérica intensivas en transporte?

0 1 2 3 4Kg per US$ Exported

East_Asia

Central America

Other Exporters

Mercosur & Chile

Andean

The Caribbean

Mexico

Canada

Note: Weight-to-value ratios are country weighted averages (export value) of goods shipped by air and ocean.Figures for sub-regions are simple averages of the countries ratios. East Asia includes Japan, China, Hong Kong, Taiwan, Macau and Korea

Data Source: U.S. Census Bureau

LAC and Other Exporters. 2006. Kg per US$Figure 11 - Weight per US$ Exported to the U.S.

All goods Manufacturing

0 .5 1 1.5Tariff equivalent per day time cost

Mercosur &Chile

Mexico

Andean

Other Exporters

Canada

East Asia

Central America

The Caribbean

Note:Figures for subregions are simple averages of the countries' ratios. East Asia includes Japan, China, Hong Kong,Taiwan,Macau and KoreaSource: Own calculation based on data from Hummels and Schaur (2007) and U.S. Census Bureau.

LAC and Other Exporters. Trade Weighted. 2000-06 averageFigure 12- Ad-Valorem Per Day Time Cost Of Exports to the U.S.

-1 -.5 0 .5 1

Impact on Comparative Advantages (Elasticity)

URUGUAY**BOLIVIA**

EL SALVADOR**NICARAGUA**HONDURAS**

GUATEMALA**D. REPUBLIC**

PERU**PARAGUAY^

JAMAICA^COLOMBIA^

CHINA^COSTA RICA^

ECUADOR*ARGENTINA**

CHILE**MEXICO**BRAZIL**

TRINIDAD & TOBAGO**VENEZUELA**

Weight-to-Value Ratio

-.2 0 .2 .4 .6

Impact of Comparative Advantages (elasticity)

BRAZIL**PARAGUAY^

URUGUAY*CHINA**CHILE*

MEXICO**ARGENTINA^

PERU^VENEZUELA*

ECUADOR*BOLIVIA^

TRINIDAD & TOBAGO*COLOMBIA**

HONDURAS**COSTA RICA**D. REPUBLIC**

JAMAICA**EL SALVADOR**

NICARAGUA**GUATEMALA**

* significant at 5%; ** significant at 1%, ^ not significant

Time Cost per day

Note: The Impact figures are coeficients of a regression of revealed comparative advantages on time costs and weight-to-ratio with controls. See text for details.

Figure 13 - The Impact of Time Costs and Weight on LAC's Revealed Comparative Advantages. U.S. Market. 1994-2006

El Impacto de los costos de comercio: Costos de transporte vs. aranceles

Características Específicas Permanentes del Exportador

Características Específicas Permanentes del Importador

Distancia Bilateral (-)

Costos de Transporte Bilaterales a nivel de Producto (-)

Para cada Sector:Determinantes de las Exportaciones/Importaciones Bilaterales a

nivel de Producto

( ) cdkcdcdzcdzdccdz DfτlnlnM εδβλλ +++++= ln

El impacto de los CC

Características Específicas Permanentes del Exportador

Características Específicas Permanentes del Importador

Distancia Bilateral (-)

Costos de Transporte Bilaterales (-)

Determinantes de la Diversificación de las Exportaciones/Importaciones Bilaterales

El Impacto de los CC

( ) cdcdcdzcdzdccd Dflnlnn εδρβλλ +′+++′++= ln1

Reducciones en los Costos de Transporte y Aranceles: Respuesta Mediana de las Exportaciones Sectoriales Intrarregionales

05

1015

2025

ARG BOL BRA CHL COL ECU PER PRY URY

Reduction 10% Tariff Reduction 10% Freigth

¿Qué Implica para America Latina?

Reducciones en los Costos de Transporte y Aranceles: Respuesta Mediana de la Diversificación de las Exportaciones Intrarregionales

Resulta evidente la necesidad de una agenda comercial más amplia que incorpore “nuevos” temas como los costos de transporte.

Las áreas en las que hay que enfocarse son la calidad de la infraestructura y la competencia en los servicios de transporte (marco regulatorio).

Observamos, sin embargo, importantes retos a nivel político y técnico.

En el aspecto político, el desafío es mostrar que resolver los problemas as veces mundanos y ni siempre muy visibles de la red de transporte es algo que puede generar beneficios políticos.

En el aspecto técnico: • rigor en la evaluación de proyectos, • escasez de recursos (PPPs) y;• proyectos regionales.

Conclusiones