Deuda de la Administración Central...2019/06/30 · Deuda Bruta de la Administración Central por...

Deuda de la Administración Central

Secretaria de Finanzas

Ministerio de Hacienda

República Argentina

Presentación Gráfica

II Trimestre 2019

Evolución de la Deuda Bruta de la Administración Central(1)

2

(1) En la presentación se define a la Deuda Bruta de la Administración Central como la deuda performing, atrasos y deuda elegible pendiente de reestructuración. Esta última

incluye capital, mora de intereses e intereses compensatorios estimados, devengados e impagos con posterioridad a la fecha de vencimiento de cada título. Deuda Pública

Performing se refiere a aquella que se encuentra en situación de pago normal.

192.294

154.270165.111

176.870 179.133 182.084 181.621

197.154

216.920223.439

239.326 240.665

275.446

320.935332.192 337.267

118,1%

80,5%

70,6%62,1%

53,8%55,4%

43,5%

38,9%40,4%

43,5% 44,7%

52,6% 53,1%

56,6%

86,0%

80,7%

-

30.000

60.000

90.000

120.000

150.000

180.000

210.000

240.000

270.000

300.000

330.000

360.000

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 IIT

2019

En millones de U.S.$ En % del PBI

Evolución de la Deuda Brutade la Administración Central

-En millones de U.$.S.-

3

(*) Cifra provisoria.

129.750144.222

130.260

167.063

222.703

266.978

318.058329.386 334.811

24.010

14.558

17.962

8.468(*)

2.877(*)2.805(*) 2.456(*)

129.750

144.222154.270

181.621

240.665

275.446

320.935332.192 337.267

0

30.000

60.000

90.000

120.000

150.000

180.000

210.000

240.000

270.000

300.000

330.000

2000 2001 2005 2010 2015 2016 2017 2018 IIT 2019

Deuda Pública Performing

Deuda Elegible Pendiente de Reestructuración

Deuda Bruta de la Administración Centralpor Tipo de Acreedor

4

(1) Incluye títulos públicos, préstamos y anticipos otorgados o en cartera de Organismos del Sector Público Nacional. Datos preliminares. Cifras redondeadas.

(2) Incluye intereses compensatorios estimados, devengados e impagos con posterioridad a la fecha de vencimiento de cada título.

(3) Valor remanente total. Es la diferencia entre el máximo a pagar de 48 unidades por cada 100 de valor nocional y la suma de los montos pagados hasta la actualidad, de acuerdo

con las condiciones establecidas en las respectivas normas de emisión.

(4) PIB: Datos preliminares publicados por INDEC. Promedio de los 4 trimestres correspondientes a 2018. Cifras redondeadas.

(5) TC fin del período: corresponde a la última observación de la serie de tipo de cambio de la Comunicación 3500 del BCRA para los años 2018 y IIT 2019 respectivamente.

TC promedio anual: corresponde al promedio anual simple de la serie de tipo de cambio de la Comunicación 3500 del BCRA para los años 2018 y los 12 meses que

transcurrieron entre Jul-2018 y Jun-2019 respectivamente.

(6) PIB: Datos preliminares publicados por INDEC. Promedio del 3er., y 4to. trimestre correspondientes a 2018 y 1er. y 2do. trimestre correspondiente a 2019. Cifras redondeadas.

31-12-18 30-06-19

Deuda Pública Nacional

Bruta

En

mill de

U$S

(a)

%

Total

% PIB(4)

-TC fin del

período(5)-

% PIB(4)

-TC

promedio

anual(5)-

En

mill de

U$S

(b)

%

Total

% PIB(6)

-TC fin del

período(5)-

% PIB(6)

-TC

promedio

anual(5)-

Var. Absoluta

(b) - (a)

en mill de

U$S

Var. Relativa

[(b) / (a) - 1]

(%)

Agencias del Sector

Público(1) 126.209 38,0% 32,7% 24,3% 124.724 37,0% 29,9% 26,7% (1.463) -1,2%

Sector Privado 148.033 44,6% 38,3% 28,5% 144.470 42,8% 34,6% 30,9% (3.585) -2,4%

Deuda Elegible

Pendiente de

Reestructuración(2)

2.805 0,8% 0,7% 0,5% 2.456 0,7% 0,6% 0,5% (349) -12,4%

Multilaterales y

Bilaterales57.950 17,4% 15,0% 11,1% 68.073 20,2% 16,3% 14,6% 10.124 17,5%

Total Deuda Pública

Bruta332.192 100% 86,0% 63,9% 337.267 100% 80,7% 72,1% 5.076 1,5%

Valores Negociables

Vinculados al PIB(3) 13.193 100% 3,4% 2,5% 13.121 100% 3,1% 2,8% (72) -0,5%

Deuda Bruta de la Administración Centralpor Acreedor en % del PIB(1)

5

(1) Los datos del PIB publicados por INDEC corresponden a cifras provisorias, provisionales o preliminares. Cifras redondeadas.

0,1%

12,5% 11,6% 10,7% 9,3% 9,9%3,5% 3,0% 3,0% 3,4% 3,3% 3,9% 1,6% 0,5% 0,7% 0,6%

90,6%

45,0%39,0%

34,0%

19,2% 18,8%

15,2%11,6% 10,7% 10,8% 10,8% 12,2% 17,9% 23,4%

38,3%34,6%

23,4%

17,0%

10,0%

8,4%

7,3% 8,1%

6,6%5,6% 5,3% 5,8% 5,4%

6,3%5,4%

5,2%

15,0%16,3%

4,0%

5,9%

10,1%

9,1%

18,0% 18,6%

18,2%18,7% 21,4%

23,6% 25,2%

30,1% 28,1%27,5%

32,7%29,9%

118,1%

80,5%

70,6%

62,1%

53,8% 55,4%

43,5%38,9% 40,4%

43,5% 44,7%

52,6% 53,1%56,6%

86,0%

80,7%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 IIT

2019

Deuda con Agencias del Sector Público

Deuda con Organismos Multilaterales y Bilaterales

Deuda con Privados -Perfoming y Elegible Pendiente de Reestructuración-

Deuda Bruta de la Administración Centralpor Moneda en % del PIB(1)

6

(1) Los datos del PIB publicados por INDEC corresponden a cifras provisorias, provisionales o preliminares. Cifras redondeadas.

89,4%

47,4%42,3%

37,9%32,8% 34,7%

27,2% 24,8% 25,3% 28,5% 30,1%36,4% 36,3% 38,9%

65,7%62,0%

28,7%

33,1%

28,3%

24,2%

21,0% 20,8%

16,3%14,1% 15,1%

15,0% 14,6%

16,1% 16,8%17,7%

20,3%18,8%

118,1%

80,5%

70,6%

62,1%

53,8% 55,4%

43,5%38,9% 40,4%

43,5% 44,7%

52,6% 53,1%56,6%

86,0%

80,7%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 IIT

2019

Moneda Nacional

Moneda Extranjera

Composición de la Deuda Brutade la Administración Central por Moneda

7

75,7%

58,9% 59,9% 61,0% 60,9% 62,5% 62,6% 63,7% 62,6% 65,4% 67,4% 69,3% 68,4% 68,7%76,4% 76,8%

24,3%

41,1% 40,1% 39,0% 39,1% 37,5% 37,4% 36,3% 37,4% 34,6% 32,6% 30,7% 31,6% 31,3%23,6% 23,2%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 IIT

2019Moneda Nacional Moneda Extranjera

Legislación

Nacional

59,2%

Legislación

Extranjera

40,8%

DEUDA BRUTA(1)

U.$.S. 337.267 M

Legislación

Nacional

53,3%

Legislación

Extranjera

46,7%

DEUDA BRUTA EN PODER DEL SECTOR PRIVADO(1)

(Excluyendo Deuda Elegible Pendiente de Reestructuración)

U.$.S. 142.013 M

Deuda Bruta de la Administración Centralpor Legislación

8

(1) Cifras redondeadas.

Legislación

Nacional

59,6%

Legislación

Extranjera

40,4%

DEUDA BRUTA(1)


U.$.S. 334.811 M

Legislación

Nacional

99,3%

Legislación

Extranjera

0,7%

DEUDA BRUTA EN PODER DEL SECTOR PÚBLICO(1)


U.$.S. 124.724 M

Deuda Bruta de la Administración Centralen % del PBI(1)

9

(1) Los datos del PBI publicados por INDEC corresponden a cifras provisorias, provisionales o preliminares. Cifras redondeadas.

(2) En base a las estimaciones trimestrales (utilizando el concepto de residencia) de la Dirección Nacional de Cuentas Internacionales, INDEC, Ministerio de

Hacienda. Excluye Deuda Elegible Pendiente de Reestructuración.

90,7%

57,6%

50,5%

44,6%

28,5% 28,7%

18,7%14,6% 13,7% 14,2% 14,1%

16,2%19,5%

23,9%38,3%

34,6%

118,1%

80,5%

70,6%

62,1%

53,8% 55,4%

43,5%38,9% 40,4%

43,5% 44,7%

52,6% 53,1%56,6%

86,0%80,7%

68,5%

31,8%

24,1%21,8%

16,7% 16,7% 14,6% 12,0% 11,2% 11,8% 12,6% 13,9%17,7%

22,9%

41,7% 40,1%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 IIT

2019

Deuda Pública con Privados -Perfoming y Elegible Pendiente de Reestructuración-

Deuda Pública Bruta

Deuda Pública Externa(2)

Estructura de la Deuda Bruta de la Administración Central

10(1) Cifras redondeadas.

(2) Incluye pagarés, avales, banca comercial y letras en garantía. Estas últimas se reclasificaron pasando del rubro “Letras del Tesoro” a “Otros”.

Deuda

Performing +

Atrasos

99,3%

Deuda Elegible

Pendiente de

Reestructuració

n

0,7%

Deuda Bruta(1)

U.$.S. 337.267 M

Pesos

13,8%

Pesos ajustables

por CER

8,1%

Pesos Dólar

Linked

1,3%Dólares

58,3%

Euros

6,5%

Otros

12,0%

Deuda por Tipo de Moneda(1)

U.$.S. 337.267 M

Deuda con Tasa

Variable

34,4%

Deuda con Tasa

Cero

10,7%

Deuda con Tasa

Fija

54,9%

Deuda por Tipo de Tasa(1)

U.$.S. 337.267 M

Títulos Públicos

67,9%

Préstamos

Garantizados

0,2%Org. Internacionales

18,6%

Org. Oficiales

1,6%

Otros(2)

2,9%

Letras del

Tesoro

8,7%

Deuda por Tipo de Instrumento(1)

U.$.S. 337.267 M

Estructura de la Deuda Bruta de la Administración Central


11


(2) A partir de Julio de 2019.


2019(2)-2020

24,2%

2021-2025

45,4%2026-2035

21,2%

2036-2089

9,2%

Deuda en Situación de Pago Normal por Plazo(1)

U.$.S. 334.706 M

Deuda con Tasa

Variable

34,6%

Deuda con Tasa

Cero

10,8%

Deuda con Tasa

Fija

54,6%


U.$.S. 334.811 M

Pesos

13,9%

Pesos ajustables

por CER

8,1%

Pesos Dólar

Linked

1,3%

Dólares

58,3%

Euros

6,3%

Otros

12,0%


U.$.S. 334.811 M

Títulos Públicos

67,7%

Préstamos

Garantizados

0,2%

Org. Internacionales

18,7%

Org. Oficiales

1,6%

Otros(2)

3,0%

Letras del

Tesoro

8,8%


U.$.S. 334.811 M

Estructura de la Deuda Bruta de la Administración Central(1) en poder del Sector Privado

12

(1) Excluyendo Deuda Elegible Pendiente de Reestructuración.


(3) A partir de Julio 2019.


2019-2020(3)

30,7%

2021-2025

24,0%

2026-2035

32,6%

2036-2089

12,8%


U.$.S. 141.970 M

Pesos

17,4%

Pesos ajustables

por CER

3,2%

Pesos Dólar

Linked

2,7%Dólares

62,1%

Euros

14,1%

Otros

0,5%


U.$.S. 142.013 M

Deuda con Tasa

Variable

3,6%

Deuda con Tasa

Cero

12,2%

Deuda con

Tasa Fija

84,3%


U.$.S. 142.013 M

Títulos Públicos

80,1%

Préstamos

Garantizados

0,1%

Otros (4)

5,9%

Letras del

Tesoro

13,9%


U.$.S. 142.013 M

Estructura de la Deuda Bruta(1) de la Administración Central en poder del Sector Público

13

(1) Excluyendo Deuda Elegible Pendiente de Reestructuración.


(3) A partir de Julio 2019.


2019-2020 (3)

25,9%

2021-2025

55,8%

2026-2035

10,5%

2036-2089

7,8%


U.$.S. 124.664 M

Pesos

17,5%

Pesos ajustables

por CER

18,2%

Pesos Dólar

Linked

0,5%

Dólares

63,8%Euros

0,0%


U.$.S. 124.724 M

Deuda con Tasa

Variable

42,7%

Deuda con Tasa

Cero

15,2%

Deuda con Tasa

Fija

42,2%


U.$.S. 124.724 M

Títulos Públicos

90,6%

Préstamos

Garantizados

0,5%

Otros (4)

1,2%

Letras del

Tesoro

7,8%


U.$.S. 124.724 M

Perfil de Vencimientos de Capital de la Deuda(1)

Jul-2019 a Dic-2042

14

(1) El perfil de vencimientos estático incluye las obligaciones proyectadas de acuerdo a los compromisos firmados al 30-06-2019, con los tipos de cambio, CER y

tasas de interés vigentes a dicha fecha. No se encuentra alcanzado por el Decreto 596/2019.

(2) No incluye vencimientos de adelantos transitorios y letras del tesoro con el Sector Público Nacional.

0

3.000

6.000

9.000

12.000

15.000

18.000

21.000

24.000

2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 2042

En mill. de U.$.S.

Sector Privado

Sector Público(2)

Multilaterales y Bilaterales

Perfil de Vencimientos de Interés de la Deuda(1)

Jul-2019 a Dic-2042

15

(1) El perfil de vencimientos estático incluye las obligaciones proyectadas de acuerdo a los compromisos firmados al 30-06-2019, con los tipos de cambio, CER y

tasas de interés vigentes a dicha fecha. No se encuentra alcanzado por el Decreto 596/2019.

(2) No incluye vencimientos de adelantos transitorios y letras del tesoro con el Sector Público Nacional.

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

9.000

10.000

2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 2042

En mill. de U.$.S.

Sector Privado

Sector Público(2)

Multilaterales y Bilaterales

Perfil de Vencimientos de Capital en poder del Sector Privado por Moneda(1)

Jul-2019 a Dic-2042

16

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 2042

En mill. de U.$.S.

Moneda Extranjera

Moneda Nacional

(1) El perfil de vencimientos estático no se encuentra alcanzado por el Decreto 596/2019.

Perfil de Vencimientos de Interés

en poder del Sector Privado por Moneda(1)

Jul-2019 a Dic-2042

17

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

4.000

4.500

5.000

5.500

6.000

2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 2042

En mill. de U.$.S.

Moneda Extranjera

Moneda Nacional

(1) El perfil de vencimientos estático no se encuentra alcanzado por el Decreto 596/2019.

Deuda de la Administración Central...2019/06/30 · Deuda Bruta de la Administración Central por...

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