Diagnóstico del sistema financiero ecuatoriano su ... · responsabilidad social e inadecuada...
225
UNIVERSIDAD CENTRAL DEL ECUADOR FACULTAD DE JURISPRUDENCIA, CIENCIAS POLÍTICAS Y SOCIALES CARRERA DE DERECHO Diagnóstico del sistema financiero ecuatoriano su responsabilidad social e inadecuada aplicación de procesos administrativos a través de expediciones y reformas legales. Tesis previa a la obtención del título de: ABOGADA AUTORA: Lovato Fortún Gabriela Marcela E-mail: [email protected] TUTOR: Dra. Ojeda de Larco María del Carmen MSc. Enero, 2015 Quito
Transcript of Diagnóstico del sistema financiero ecuatoriano su ... · responsabilidad social e inadecuada...
UNIVERSIDAD CENTRAL DEL ECUADOR
FACULTAD DE JURISPRUDENCIA, CIENCIAS POLÍTICAS Y SOCIALES
CARRERA DE DERECHO
Diagnóstico del sistema financiero ecuatoriano su
responsabilidad social e inadecuada aplicación de procesos
administrativos a través de expediciones y reformas legales.
Tesis previa a la obtención del título de:
ABOGADA
AUTORA: Lovato Fortún Gabriela Marcela
E-mail: [email protected]
TUTOR: Dra. Ojeda de Larco María del Carmen MSc.
Enero, 2015
Quito
ii
DEDICATORIA
A mis padres por ser mi apoyo incondicional, el pilar fundamental quienes con mis defectos y
virtudes nunca me han dado la espalda siempre me han guiado por el camino correcto, tanto
en mi vida personal como en mi carrera Universitaria.
A mi hermana porque es mi mejor amiga, compañera con la que he compartido alegrías y
tristezas, un ejemplo a seguir por sus cualidades una de ellas es la responsabilidad y el
esfuerzo diario, cualidades que se han convertido en la base para poder cumplir mis sueños y
ser una profesional.
Gracias.
Gabriela Lovato.
iii
AGRADECIMIENTO
A Dios por permitirme despertar y vivir un nuevo día lleno de aciertos y desaciertos, por ser el
que me llena de bendiciones.
A mi Doctora María del Carmen Ojeda, por su valiosa enseñanza impartida, por su inmensa
paciencia, esfuerzo y comprensión día con día. A la que admiro y respeto no solo por haber
sido mi tutora en esta tesis sino por ser una persona inteligente, responsable, luchadora y una
mujer excepcional.
iv
DECLARATORIA DE ORIGINALIDAD
Quito, 27 de enero de 2015
Yo, Gabriela Marcela Lovato Fortún, autora de la investigación, con cedula de ciudadanía N°
171572947-9 libre y voluntariamente declaro que el trabajo de grado titulado
“DIAGNÓSTICO DEL SISTEMA FINANCIERO ECUATORIANO SU
RESPONSABILIDAD SOCIAL E INADECUADA APLICACIÓN DE PROCESOS
ADMINISTRATIVOS A TRAVÉS DE EXPEDICIONES Y REFORMAS LEGALES” es
de mi plena autoría, original y no constituye plagio o copia alguna, constituyéndose en
documento único, como mandan los principios de la investigación científica, de ser
comprobado lo contrario me someto a las disposiciones legales pertinentes.
Es todo cuanto puedo decir en honor a la verdad.
Atentamente.
Gabriela Marcela Lovato Fortún,
171572947-9
Correo: [email protected]
v
AUTORIZACIÒN DE LA AUTORIA INTELECTUAL
Yo, Gabriela Marcela Lovato Fortún, en calidad de autora de la tesis realizada sobre
“DIAGNÓSTICO DEL SISTEMA FINANCIERO ECUATORIANO SU
RESPONSABILIDAD SOCIAL E INADECUADA APLICACIÓN DE PROCESOS
ADMINISTRATIVOS A TRAVÉS DE EXPEDICIONES Y REFORMAS LEGALES”
por la presente autorizo a la Universidad Central del Ecuador, hacer uso de todos los contenidos
que me pertenecen o de parte de los que contienen esta obra, con fines estrictamente académicos
o de investigación.
Los derechos que como autora me corresponden, con excepción de la presente autorización,
seguirán vigentes a mi favor, de conformidad con lo establecido en los artículos 5, 6,8, 19 y
demás pertinentes de la ley de propiedad intelectual y su Reglamento.
Quito, 26 de enero de 2015
FIRMA
C.C. 1715729479
vi
APROBACION DEL TUTOR DE TESIS
vii
viii
APROBACION DEL JURADO CALIFICADOR
Los miembros del Jurado Examinador aprueban el informe de titulación: “DIAGNÓSTICO
DEL SISTEMA FINANCIERO ECUATORIANO SU RESPONSABILIDAD SOCIAL E
INADECUADA APLICACIÓN DE PROCESOS ADMINISTRATIVOS A TRAVÉS DE
EXPEDICIONES Y REFORMAS LEGALES”
Para constancia firman.
-------------------------------
PRESIDENTE
--------------------------------- --------------------------------
VOCAL VOCAL
ix
ÍNDICE DE CONTENIDOS
DEDICATORIA ......................................................................................................................... ii
AGRADECIMIENTO................................................................................................................ iii
AUTORIZACIÒN DE LA AUTORIA INTELECTUAL............................................................ v
APROBACION DEL TUTOR DE TESIS ..................................................................................vi
APROBACION DEL JURADO CALIFICADOR ................................................................... viii
ÍNDICE DE CONTENIDOS ......................................................................................................ix
ÍNDICE DE CUADROS ...........................................................................................................xiv
ÍNDICE DE GRÁFICOS ........................................................................................................... xv
RESUMEN EJECUTIVO ....................................................................................................... xvii
ABSTRACT ........................................................................................................................... xviii
INTRODUCCIÓN ....................................................................................................................... 1
CAPÍTULO I ............................................................................................................................... 4
EL PROBLEMA. ......................................................................................................................... 4
1.1. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA. .................................................................... 4
1.2. FORMULACIÓN DEL PROBLEMA. ......................................................................... 5
1.3. PREGUNTAS DIRECTRICES. ................................................................................... 5
1.4. OBJETIVOS. ............................................................................................................... 6
1.4.1. OBJETIVO GENERAL. ...................................................................................... 6
1.4.2. OBJETIVOS ESPECÍFICOS. .............................................................................. 6
1.5. JUSTIFICACIÓN. ........................................................................................................ 6
CAPÍTULO II .............................................................................................................................. 9
MARCO TEÓRICO. .................................................................................................................... 9
2.1. ANTECEDENTES DE LA INVESTIGACIÓN. .......................................................... 9
2.2. FUNDAMENTACIÓN TEÓRICA. ........................................................................... 13
2.2.1. MARCO LEGAL. .............................................................................................. 13
2.2.2. LEY DE INSTITUCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO. ........................... 14
2.2.3. LA LEY DE RÉGIMEN MONETARIO. ........................................................... 14
2.2.4. INSTITUCIONES QUE INTEGRAN EL SISTEMA FINANCIERO
ECUATORIANO. ............................................................................................................. 14
1. INSTITUCIONES FINANCIERAS PÚBLICAS. ...................................................... 14
2. INSTITUCIONES FINANCIERAS PRIVADAS. ..................................................... 14
3. INSTITUCIONES DE SERVICIOS AUXILIARES DEL SISTEMA FINANCIERO. ..
................................................................................................................................... 15
4. INSTITUCIONES FINANCIERAS PRIVADAS. ..................................................... 15
x
2.2.5. MARCO CONSTITUCIONAL. ......................................................................... 16
2.2.6. MARCO DOCTRINARIO. ................................................................................ 21
2.3. DIAGNÓSTICO SITUACIONAL DEL CONTROL Y SUPERVISIÓN DEL
SISTEMA FINANCIERO NACIONAL. ............................................................................... 22
2.3.1. ANTECEDENTES. ............................................................................................ 22
2.3.2. INSTITUCIONES QUE INTEGRAN EL SISTEMA FINANCIERO
ECUATORIANO. ............................................................................................................. 31
2.3.2.1. INSTITUCIONES FINANCIERAS PÚBLICAS. .......................................... 32
1. BANCO NACIONAL DE FOMENTO. ..................................................................... 32
2. BANCO DEL ESTADO............................................................................................. 34
3. CORPORACIÓN FINANCIERA NACIONAL. ........................................................ 34
4. BANCO ECUATORIANO DE LA VIVIENDA. ....................................................... 35
2.3.2.2. INSTITUCIONES FINANCIERAS PRIVADAS........................................... 35
5. COMPAÑÍAS FINANCIERAS PRIVADAS. ............................................................ 36
6. MUTUALISTAS DE AHORRO Y CRÉDITO. ......................................................... 37
7. COMPAÑÍAS DE MANDATO E INTERMEDIACIÓN FIANANCIERA. .............. 37
8. COMPAÑÍAS DE TARJETAS DE CRÉDITO. ......................................................... 38
COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO. .............................................................. 38
2.3.2.3. INSTITUCIONES DE SERVICIOS AUXILIARES DEL SISTEMA
FINANCIERO. .................................................................................................................. 38
GRUPO FINANCIERO. ................................................................................................... 39
CABEZA DE GRUPO. ..................................................................................................... 39
2.4. ÁMBITO DE DERECHO. ......................................................................................... 39
2.4.1. DERECHO BANCARIO. .................................................................................. 39
FUENTES DEL DERECHO MONETARIO..................................................................... 40
2.5. LEYES Y ORGANISMOS DE CONTROL DEL SISTEMA FINANCIERO
ECUATORIANO .................................................................................................................. 42
2.5.1. MARCO LEGAL ............................................................................................... 42
1. LEY GENERAL DE INSTITUCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO................. 42
2. CODIFICACIÓN DE RESOLUCIONES DE LA SUPERINTENDENCIA DE
BANCOS Y SEGUROS Y DE LA JUNTA BANCARIA. ................................................ 64
3. LA LEY DE RÉGIMEN MONETARIO. ................................................................... 92
2.5.2. ORGANISMOS DE CONTROL. ..................................................................... 102
1. BANCO CENTRAL DEL ECUADOR. ................................................................... 102
2. SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS. ............................................ 111
3. JUNTA BANCARIA. .............................................................................................. 113
xi
2.6. ANÁLISIS FODA DE LA GESTIÓN DE CONTROL Y SUPERVISIÓN DEL
SISTEMA FINANCIERO NACIONAL .............................................................................. 115
2.6.1. MATRIZ DE PRIORIZACIÓN DE OPORTUNIDADES. .............................. 117
2.6.2. MATRIZ FCE .................................................................................................. 118
2.7. DIAGRAMA DE PARETTO. .................................................................................. 118
2.8. HIPÓTESIS .............................................................................................................. 119
2.9. CARACTERIZACIÓN DE LAS VARIABLES. ...................................................... 119
2.9.1. VARIABLE INDEPENDIENTE ...................................................................... 119
2.9.2. VARIABLES DEPENDIENTES. .................................................................... 120
2.9.3. DEFINICIÓN DE TÉRMINOS BÁSICOS. ..................................................... 120
CAPÍTULO III ......................................................................................................................... 123
METODOLOGÍA .................................................................................................................... 123
3.1. MÉTODOS A UTILIZARSE ................................................................................... 123
1. MÉTODO DEDUCTIVO ......................................................................................... 123
2. MÉTODO INDUCTIVO .......................................................................................... 123
3. MÉTODO HISTÓRICO ........................................................................................... 124
4. MÉTODO EXEGÉTICO.......................................................................................... 124
5. MÉTODO ANALÍTICO SINTÉTICO ..................................................................... 124
6. METODO CUALITATIVO ..................................................................................... 125
7. MÉTODO CUALITATIVO ..................................................................................... 125
3.2. DISEÑO DE LA INVESTIGACIÓN. ...................................................................... 125
3.2.1. TIPOS DE INVESTIGACIÓN. ........................................................................ 125
1. INVESTIGACIÓN DE CAMPO. ............................................................................. 125
2. INVESTIGACIÓN DESCRIPTIVA ........................................................................ 126
3. INVESTIGACIÓN BIBLIOGRÁFICA.................................................................... 126
4. INVESTIGACIÓN EXPLICATIVA ........................................................................ 127
3.2.2. TÉCNICAS E INSTRUMENTOS DE LA INVESTIGACIÓN ........................ 127
1. TÉCNICAS DE GABINETE. .................................................................................. 127
2. FICHAS BIBLIOGRÁFICAS. ................................................................................. 127
3. FICHAS MNEMOTÉCNICAS. ............................................................................... 128
3.2.3. TÉCNICAS DE CAMPO. ................................................................................ 128
1. ENTREVISTA ......................................................................................................... 128
2. ENCUESTA ............................................................................................................. 128
3.3. VALIDEZ Y CONFIABILIDAD DE LOS INSTRUMENTOS. .............................. 129
3.4. TÉCNICAS DE PROCESAMIENTO Y ANÁLISIS DE DATOS. ...................... 129
3.5. CARACTERIZACIÓN DE LA PROPUESTA .................................................... 129
3.6. POBLACIÓN Y MUESTRA ................................................................................... 130
xii
3.6.1. POBLACIÓN ................................................................................................... 130
3.6.2. MUESTRA ....................................................................................................... 130
3.7. OPERACIONALIZACIÓN DE LAS VARIABLES. ............................................... 132
CAPÍTULO IV ......................................................................................................................... 136
RESULTADOS. ....................................................................................................................... 136
4.1. OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIÓN ................................................................ 136
4.2. ANÁLISIS DE LA INVESTIGACIÓN DE CAMPO .............................................. 136
4.2.1. ANÁLISIS DE ENCUESTAS .......................................................................... 137
ENCUESTAS A EMPLEADOS DEL BANCO DE PICHINCHA ................................. 137
ENCUESTAS A EMPLEADOS DEL BANCO DE PICHINCHA ................................. 153
4.2.2. ANÁLISIS DE ENTREVISTAS ...................................................................... 164
4.3. VERIFICACIÓN DE HIPÓTESIS .............................................................................. 176
4.4. COMPROBACIÓN DE LOS OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIÓN. .................... 178
4.4.1. Objetivos de la Investigación ................................................................................. 178
CAPÍTULO V .......................................................................................................................... 179
PROPUESTA ........................................................................................................................... 179
5.1. FUNDAMENTACIÓN LEGAL .............................................................................. 179
5.1.1. CODIFICACIÓN DE RESOLUCIONES DE LA SIB Y JUNTA BANCARIA. ...
.......................................................................................................................... 179
5.1.2. LEY DE REGIMEN MONETARIO Y BANCO DEL ESTADO..................... 179
5.1.3. LEY GENERAL DE INSTITUCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO ....... 180
5.1.4. CÓDIGO ORGÁNICO MONETARIO Y FINANCIERO ............................... 180
5.2. OBJETIVOS ............................................................................................................ 181
5.3. JUSTIFICACIÓN. .................................................................................................... 181
5.4. IMPORTANCIA. ..................................................................................................... 182
5.5. EJECUCIÓN DEL PLAN DE MEJORAMIENTO DE LA GESTIÓN DE
EVALUACIÓN Y CONTROL INTERNO OPERATIVO Y DE ADMINISTRACIÓN
INTEGRAL DE RIESGOS BAJO EL ENFOQUE DE OPTIMIZACIÓN DE LA
CODIFICACIÓN DE RESOLUCIONES DE LA SIB Y JUNTA BANCARIA, PARA
CUMPLIR CON LA LGISF Y RESOLUCIONES DEL BANCO CENTRAL DEL
ECUADOR. ......................................................................................................................... 182
5.5.1. CASO PRÁCTICO: BANCO DEL PICHINCHA-AGENCIA LA PRADERA182
5.5.2. DIAGNÓSTICO ............................................................................................... 182
5.5.3. SOLUCIONES ................................................................................................. 183
CONCLUSIONES ................................................................................................................... 199
RECOMENDACIONES .......................................................................................................... 201
BIBLIOGRAFÍA ..................................................................................................................... 203
xiii
TRABAJOS CITADOS ........................................................................................................... 205
xiv
ÍNDICE DE CUADROS
Cuadro 1. Matriz de Priorización de Oportunidades ................................................................ 117
Cuadro 2. Matriz FCE .............................................................................................................. 118
Cuadro 3. Población y Muestra ................................................................................................ 131
Cuadro 4. Operacionalización de las Variables. ....................................................................... 135
Cuadro 5. Análisis de Entrevistas ............................................................................................. 170
Cuadro 6. Análisis de Entrevistas ............................................................................................. 175
Cuadro 7. Mejoramiento de la gestión de evaluación y control interno operativo .................... 188
Cuadro 8. Mejoramiento de la gestión de evaluación y control interno operativo .................... 195
xv
ÍNDICE DE GRÁFICOS
Gráfico 1. Problemas de Control y Supervisión del Sistema Financiero .................................. 118
Gráfico 2. PREGUNTA 1. ¿Conoce usted las nuevas reformas y expediciones a la Ley General
de Instituciones del Sistema Financiero y en la codificación de resoluciones de la Junta Bancaria
de la SIB? ................................................................................................................................. 138
Gráfico 3. PREGUNTA 2. ¿Cuál de estas reformas y expediciones a la Ley Gen. de Inst. del
Sist. Finan. y en la codificación de resoluciones de la JB, son aplicables para que se ejecuten
procedimientos de control a los procesos admininistrativos y operativos? ............................... 139
Gráfico 4. PREGUNTA 3. ¿Coordina procedimientos jurídicos para que las funciones y
responsabilidades de los administradores en los diferentes…? ................................................ 140
Gráfico 5. PREGUNTA 4. ¿Cuál de estos procedimientos jurídicos usted aplica para evaluar…?
................................................................................................................................................. 143
Gráfico 6. PREGUNTA 5. ¿Existe en el departamento jurídico una política de responsabilidad
social económica (rse) en los procesos…? ............................................................................... 144
Gráfico 7. PREGUNTA 6. ¿Cuáles son aquellos procesos operativos dentro del banco, que
necesitan estar vigilados…? ..................................................................................................... 146
Gráfico 8. PREGUNTA 7. ¿Cree usted necesario que se replanteen los procesos jurídicos en su
administración a fin de evaluar de mejor forma la eficiencia…? ............................................. 147
Gráfico 9. PREGUNTA 8. Seleccione aquellos artículos de ley que necesitan ser más
exhaustivamente revisados y controlados... .............................................................................. 148
Gráfico 10. PREGUNTA 9. ¿De todas sus funciones y responsabilidades cuál de ellas cree usted
son las más importantes…? ...................................................................................................... 151
Gráfico 11. PREGUNTA 10. ¿Cree usted objetivo elaborar un plan de mejoramiento de la
gestión de evaluación y control interno…? .............................................................................. 152
Gráfico 12. PREGUNTA 1. ¿Se presentan a la SIB indicadores de liquidez, solvencia, eficiencia
y rentabilidad, que muestren su situación…? ........................................................................... 154
Gráfico 13. PREGUNTA 2. ¿Se publican en medios de comunicación nacional, los estados de
situación,…? ............................................................................................................................ 155
Gráfico 14. PREGUNTA 3. ¿Se presentan a los accionistas del banco los indicadores
financieros,…? ......................................................................................................................... 156
xvi
Gráfico 15. PREGUNTA 4. ¿Se presenta información financiera de aquellas instituciones
financieras del exterior…? ....................................................................................................... 157
Gráfico 16. PREGUNTA 5. ¿Se presentan informes de riesgo crediticio y de garantías otorgadas
ante el Directorio del Banco Central?....................................................................................... 158
Gráfico 17. PREGUNTA 6. ¿Se realiza una calificación periódica de los activos con las
correspondientes…? ................................................................................................................. 159
Gráfico 18. PREGUNTA 7. ¿Se controla que los riesgos derivados de las operaciones…? ..... 160
Gráfico 19. PREGUNTA 8. ¿La SIB tiene conocimiento total de la calificación de sus activos
de riesgo,…? ............................................................................................................................ 161
Gráfico 20. PREGUNTA 9. ¿Usted hace control previo antes de emitir información a la Central
de Riesgos sobre deudores del Banco? ..................................................................................... 162
Gráfico 21. PREGUNTA 10. ¿Usted conoce los límites sobre el patrimonio técnico establecido
por la SIB…? ........................................................................................................................... 163
xvii
RESUMEN EJECUTIVO
Diagnóstico del sistema financiero ecuatoriano su responsabilidad social e inadecuada
aplicación de procesos administrativos a través de expediciones y reformas legales.
En el presente trabajo de investigación aborda la problemática existente en torno a los sistemas
monetarios internacionales que han influido desde finales del siglo XIX en la aplicación del
sistema financiero ecuatoriano, y como la economía del Ecuador se ha ido integrando en dichos
sistemas, la aplicación dentro de un ordenamiento jurídico, desarrollando de esta manera una
recopilación de criterios doctrinarios tanto de juristas como de organismos e instituciones
pertinentes al campo del Derecho Monetario Bancario.
Determinar la orientación que se ha dado al régimen del sistema financiero, con fundamento,
tanto en las tendencias internacionales sobre sistemas monetarios, así como en relación a la
aplicación directa de los organismos e instituciones que rigen en el Ecuador y demás leyes
conforme a la normativa, a los principios consagrados en la Constitución de la República del
Ecuador, que al final arrojarán una conclusión acerca de, cómo se debe resolver las
controversias existentes en el campo económico-financiero; en el particular caso de la
preeminencia de eventuales crisis o deudas que se manifiestan en determinada época, las causas
y consecuencias generadas por ciertas eventualidades.
Palabras clave: Economía, Sistema Monetario, Sistema Financiero, Constitución de la
República del Ecuador, Procesos Administrativos, Derecho Monetario
xviii
ABSTRACT
The finding of the ecuadorian financial system: its social responsibility and inadequate
application of administrative processes through new laws and legal reforms.
The following research work deals with the problem that exists among international monetary
systems that have an influence since the end of the XIX century on the application of the
Ecuadorian financial system. Since the economy of Ecuador has been integrated into those
systems, the application inside a legal system has developed in this way a recompilation of
doctrinaire criteria of both jurists and organisms and institutions pertinent to the area of
Monetary and Banking Law.
The determination of the orientation this regime of the financial system has been given, with
proper foundation, on the international trends about monetary systems as well as the direct
application of organisms and institutions that regulate in Ecuador and other laws according to
the norm and the principles of the Constitution of the Ecuadorian Republic. In the end with will
bring conclusions about how to solve existent controversies on the economic – financial field.
On the particular case of the prominence of possible crisis or debt that appear on a certain era,
causes and consequences that arise due to these eventualities.
Key words:
Economy, Monetary System, Financial System, Constitution of the Ecuadorian Republic.
Administrative Procedures , Law Monetary
1
INTRODUCCIÓN
El presente trabajo contiene una recopilación de las principales definiciones del Sistema
Financiero Ecuatoriano y su estructura; los órganos rectores de este sistema y, las tendencias.
El sistema financiero es uno de los ejes importantes dentro de la economía convirtiéndose en la
base fundamental para la generación de riqueza, sirviendo de apoyo a los entes económicos en
las diversas instituciones Financieras.
Dentro de las características podemos decir que el sistema financiero es el eje principal para la
economía de un país, para la realización de transacciones económicas ya que regula todas las
transacciones personales, empresariales del Estado tanto a nivel nacional e internacional.
Actúan de manera habitual, captando recursos del público para obtener fondos a través de
depósitos o cualquier otra forma de captación, con el objeto de utilizar los recursos así
obtenidos, total o parcialmente, en operaciones de crédito e inversión.
El principal rol de una institución parte del sistema financiero ecuatoriano como son los bancos
y las sociedades financieras, es captar recursos a través de depósitos y colocaciones de dinero, y
a su vez proporcionar a sus clientes servicios adicionales y modernos en un marco cada vez más
competitivo tales como tarjetas de crédito, banca telefónica o servicios en línea con sistemas de
seguridad que garantizan la privacidad y la discreción de la información que se presenta en
pantalla, así como la comodidad para los clientes, entre otras. Cabe recalcar el papel e influencia
que tiene el Sector Monetario Financiero que se refiere a las transacciones económicas que se
realizan en el ámbito monetario y financiero. Aquellas operaciones que los agentes económicos
realizan en las instituciones bancarias, cooperativas de ahorro y crédito, mutualistas, tarjetas de
crédito, financieras, Banco Ecuatoriano de la Vivienda, Corporación Financiera Nacional,
Banco Nacional de Fomento y Banco Central del Ecuador.
También considero primordial realizar un repaso de las instituciones que forman parte del
Sistema Financiero la manera como la economía del Ecuador se ha ido desarrollando. El
estudio de la incorporación creación del Banco Central del Ecuador dentro de un sistema
financiero, dicha institución recibe de todas las entidades del sistema financiero ecuatoriano los
balances diarios, semanales y mensuales, a partir de los cuales, con las aplicaciones
informáticas que para el efecto se han desarrollado, se obtienen una serie de indicadores que dan
cuenta de la marcha del sector, el Banco central del ecuador es una de las entidades autónomas
de derecho público, es decir esta manejada y supervisada por el estado, de duración indefinida y
con patrimonio propio.
2
El análisis de la investigación busca de terminar la orientación que se ha dado al Sistema
Financiero Ecuatoriano, con fundamento tanto en las tendencias internacionales sobre el sistema
monetario internacional, como en relación a los principios consagrados en la Constitución de
la República del Ecuador.
La investigación gira entorno a dar respuesta a una pregunta central que se refiere si existe el
debido cumplimiento de las metas de las instituciones que forman parte del Sistema Financiero
y cuál ha sido la orientación, regularización que se ha dado en nuestro país a partir de las
reformas introducidas, tanto por la Ley de Régimen Monetario, como por la ley general de
instituciones del sistema financiero.
Estos cambios se dan en un momento histórico en el que existen nuevas tendencias sobre un
régimen económico- monetario en Europa y América latina, tendencias que, por un lado, con
observancia de los principios constitucionales que rigen la materia o inclusive en prescindencia
constitucional de ellos, da una preeminencia a la imposición directa como medio efectivo de
recaudación y, por otro buscan mayor transparencia económica con la adopción de medidas y
mecanismos eficientes para reforzar, garantizar estabilidad frente a eventualidades precarias o
perjudiciales para el manejo económico de un país, en el contexto de las relaciones comerciales
internacionales que obedecen a la realidad actual, así como en la promoción de la inversión
nacional y extranjera, acorde a la finalidad monetaria bancaria y que encuentra constancia con
las normas de la ley de régimen monetario y la ley general de instituciones del sistema
financiero.
La metodología utilizada es deductiva tratando cada tema del trabajo con detenimiento, para
luego llegar a conclusiones específicas en torno a las respuestas esgrimidas de la pregunta
central y cada uno de los temas planteados para el desarrollo de la investigación, dentro de un
marco disciplinario que corresponde al Derecho Monetario y Bancario en general, con
proyección local y comparada, así como al Derecho Constitucional. Por lo tanto, las fuentes
de estudio son normativas y doctrinarias.
Dentro de este ámbito la presente investigación se encuentra estructurada en cuatro capítulos
que se refieren a:
CAPITULO I.- EL PROBLEMA, Que contiene temas tales como: el planteamiento del
problema, la formulación del problema, las preguntas directrices, los objetivos, el general y los
específicos y la justificación.
3
CAPITULO II.- MARCO TEORICO.- Se centra en el estudio de los antecedentes de la
investigación; la fundamentación teórica, la pregunta de la investigación; la caracterización de
las variables y la definición de términos básicos.
CAPITULO III.- METODOLOGIA.- Que consiste en varios aspectos, tales como: la
determinación de los métodos de estudio que va a emplear; el diseño de la investigación; la
población y muestra; la operacionalización de las variables; las técnicas e instrumentos de la
investigación; la validez y confiabilidad de los instrumentos; las técnicas de procesamiento y
análisis de datos y la caracterización de la propuesta.
CAPITULO IV.- MARCO ADMINISTRATIVO.- Comprende los recursos humanos, los
recursos técnicos, los recursos materiales, los recursos financieros (presupuesto), el cronograma
de actividades y las referencias bibliográficas.
Finalmente a esta investigación se adjuntara el esquema demostrativo del trabajo de
investigación
4
CAPÍTULO I
EL PROBLEMA.
1.1. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA.
El Sistema Financiero procura la asignación eficiente de recursos entre ahorradores y
demandantes de crédito, un sistema financiero sano, requiere intermediarios eficaces y
solventes, un marco legal que establezca claramente los derechos y obligaciones de las partes
involucradas, con el fin de alentar el sano desarrollo del mismo.
Así, se tiene conocimiento, que los sistemas de control financiero han estado ligados a la
corrupción administrativa y financiera, tanto del sector público como del sector privado, en
donde algunas instituciones cerraron sus puertas sin devolver el dinero a los depositantes que
son legítimos dueños y también al sector empresarial, lo que provocó que muchas personas
pierdan su dinero y las empresas quiebren por la falta de liquidez; acontecimientos que
aportaron para que los inversionistas nacionales y del exterior, tengan desconfianza al momento
de invertir su dinero a través del Sistema Financiero ecuatoriano.
Dentro de nuestro país quizá el mayor problema se encuentra en el campo económico
financiero, debido a la desaprensión y deshonestidad con que se ha administrado especialmente
el sector bancario, lo que dio como resultado la quiebra financiera del 60% de la Banca Privada
en el Ecuador en el año de 1999, lo que repercutió de forma dramática en el público que basado
en la confianza del sistema, había dejado sus capitales en los bancos en forma de depósitos.
La banca se vio obligada a un proceso de saneamiento que le permita recuperar la confianza de
sus depositantes logrando que estos inviertan dentro del Sistema Financiero que a la par
posibilite el desarrollo económico y social del país, a través de los diversos productos y
servicios que oferta, dirigidos a los sectores: agropecuario, industrial, comercial, y apoyo al
pequeño y mediano empresario a través de los micro créditos.
Durante la historia Ecuatoriana podemos decir que se ha visto envuelta en crisis y desórdenes
económicos constantes, más aún si la economía de nuestro país ha sido dirigida por reglas
derivadas de los cambios, modificaciones por parte de un Sistema Monetario Internacional.
5
El Ecuador comienza a adquirir estabilidad económica financiera, cuando en 1898, setenta años
después de su fundación como estado independiente el presidente en ese entonces el General
Eloy Alfaro establece la Ley de Monedas, que logra integrar al país en el Sistema Monetario
Internacional basado en el Patrón Oro, frente al desorden económico que enfrentaba el país y a
partir de la Revolución Juliana se estableció una Caja de Conversión, la cual serviría de base
para la fundación en 1927 del Banco Central del Ecuador. Cuando parecía que el país se
encaminaba hacia una estabilidad y crecimiento surge la Gran Depreciación económica la
misma que afecta a todas las reformas julianas asumiendo nuestro país uno de los periodos más
grave crisis.
A partir de los años setenta, con el descubrimiento y exportación del petróleo, el país cambia
radicalmente su estructura económica y sus indicadores macroeconómicos crecen de manera
multiplicada. Pero la crisis a la que se ha visto sometido el país provoca disminuciones en el
producto per cápita, elevadas inflaciones, altísima volatilidad en el tipo de cambio, el
empobrecimiento generalizado y emigración de la población.
Ya que para conseguir una estabilidad económica el país ha necesitado de varios cambios e
influencias internacionales, modificaciones tanto en un ordenamiento jurídico y práctico en
cuanto a la aplicación de técnicas, estrategias y sistemas económicos que coadyuven al
surgimiento económico de un país.
1.2. FORMULACIÓN DEL PROBLEMA.
¿La inadecuada aplicación de procesos administrativos y operativos obstaculiza el
cumplimiento de la responsabilidad social en el Sistema Financiero Ecuatoriano?
1.3. PREGUNTAS DIRECTRICES.
¿Cuál es el ámbito de competencia de los organismos de control y supervisión de las
entidades del Sistema Financiero Nacional?
¿Qué marco legal especifico rige a las Instituciones del Sistema Financiero Nacional?
¿Qué herramientas y principios coadyuvarían para el manejo transparente y eficiente de
las operaciones financieras?
6
1.4. OBJETIVOS.
1.4.1. OBJETIVO GENERAL.
Establecer si la inadecuada aplicación de los procesos administrativos y operativos obstaculiza
el cumplimiento de la responsabilidad social, a través de la expedición de nuevas normas o
reformas de las mismas, con el fin de evidenciar una actuación transparente y eficaz en el
Sistema Financiero Ecuatoriano.
1.4.2. OBJETIVOS ESPECÍFICOS.
Mencionar cuál es el ámbito de competencia de los organismos de control y supervisión
de las entidades del Sistema Financiero Nacional.
Identificar qué marco legal específico rige a las Instituciones del Sistema Financiero
Nacional.
Definir qué herramientas y principios jurídicos coadyuvarían al manejo transparente de
las operaciones financieras.
Elaborar un marco referencial teórico-práctico sobre las medidas que se cumplen para
evaluar y valorar la gestión económica financiera en las Instituciones del Sistema
Financiero frente una eventual crisis.
1.5. JUSTIFICACIÓN.
La importancia de estudiar y analizar si el sistema financiero cumple con las metas y medidas
adecuadas en cuanto a una gestión económica financiera surge a partir de la existencia de una
inestabilidad económica en el país, la falta de transparencia, control y eficiencia que se manejan
en este tipo de operaciones sobre todo la regularización y normativa legal que se debe emplear
para poder atender cualquier eventual crisis financiera salvaguardando los recursos económicos,
depósitos de personas y empresas para poder llevar a cabo un mejor control de sus finanzas y
atender sus necesidades.
La inconsistencia que existe hoy en la actualidad dentro de nuestro Sistema Financiero se debe a
varios factores y cambios tales como: procesos de unión monetaria en Europa, instauración de
7
cajas de conversión y dolarización en América, “No Sistema Monetario Internacional” asociado
a la inconvertibilidad del dólar de los Estados Unidos en 1973, las elevadas y variables tasas de
inflación que produjo dicho sistema.
La adopción de varios Sistemas Monetarios Internacionales vigentes desde el siglo XIX en la
economía ecuatoriana tuvo que irse incorporando porque carecía de una normativa monetaria.
La influencia de los sistemas del PATRÓN ORO y el SISTEMA DE BRETTON WOODS, las
consecuencias de políticas económicas mal empleadas que generaron endeudamiento externo
desestabilizando la economía del país.
El paso dado por el Ecuador a inicios del 2000, el proceso de la dolarización oficial de la
economía, los costos y beneficios que generó este proceso. Los cambios que existen dentro de
una estructura o un marco legal; es decir, bajo que normativa y principios jurídicos se ha venido
desarrollando nuestra estructura económica financiera, cuál ha sido su papel de desempeño, bajo
que entes reguladores se ha venido canalizando el ahorro interno del público en nuestro Sistema
Financiero Nacional.
Los cambios, estrategias empleadas en el Sistema financiero, la forma cómo es manejado a
diario en cuanto a los negocios, sus antecedentes a lo largo de nuestra historia, las diversas tasas
de interés, comisiones que se han empleado y el enfrentamiento de la deuda externa en el País
en la década de los 70 u 80 y la aplicación de la Propuesta Brady a diferencia del Plan Baker.
Todos estos factores y cambios surgidos en la historia económica del país me parecen de gran
interés e importancia, los mismos que serán estudiados a raíz del desarrollo del presente trabajo.
Por este motivo cabe recalcar la importancia de analizar e identificar los riesgos en los que
incurre el Sistema Financiero Nacional al no aplicar las metas o medidas oportunas frente a una
eventualidad económica.
Es por tal motivo, que el principal interés es contribuir al estudio, conocimiento y aplicación de
la legislación monetaria y bancaria acorde con el país adaptándose a nuestra realidad social,
para de algún modo, evitar daños, impactos y delitos a nivel económico que perjudiquen a
nuestro convivir en sociedad. Que orientación y regularización deben adoptar los entes de
control e instituciones que forman parte del Sistema Financiero Nacional, si aquellas
operaciones son confiables, que nos permitan tener una estabilidad económica en el desarrollo
de nuestro país.
Tomando en cuenta que el Ecuador al ser un país pionero en consagrar derechos en una Carta
Magna. En su Art. 283.- El Sistema Económico es social y solidario; reconoce al ser humano
8
como sujeto y fin; propende a una relación dinámica y equilibrada entre sociedad, Estado y
mercado, en armonía con la naturaleza; y tiene por objetivo garantizar la producción y
reproducción de las condiciones materiales e inmateriales que posibiliten el buen vivir.
El sistema económico se integra por “las formas de organización económica pública, privada, mixta,
popular y solidaria… La economía popular y solidaria se regulará de acuerdo con la ley e incluirá a los
sectores cooperativistas, asociativos y comunitarios”.
Este marco constitucional, reconoce y legitima las prácticas y experiencias solidarias de hacer
economía y se establecen las condiciones necesarias para propiciar la construcción de un
sistema social; basado no solamente en el crecimiento económico a toda costa, sino acorde a la
realidad de nuestros pueblos y de sus prácticas ancestrales. (Eric Ochoa Tocachi).
Interés Práctico.- Es necesario que las entidades reguladoras encargadas de preservar la
economía del país estén obligadas a reparar el daño causado por las inadecuadas medidas
practicadas en las operaciones financieras- económicas. Establecer si las medidas o métodos que
se han aplicado para preservar un Sistema financiero eficiente han cumplido con dicho objetivo
y que efectos han producido.
Finalmente el presente trabajo cuenta con la utilidad práctica y jurídica qué radica en el
contenido mismo de la investigación, pues eventualmente puede dotar de un marco referencial
teórico- práctico que permita evaluar y valorar la gestión económica - financiera, de índole
jurídica, a fin de que pueda ser tomada en cuanta, bien sea para futuras investigaciones o bien
sea; para ser considerados estos postulados por los jueces al momento de emitir sus fallos.
9
CAPÍTULO II
MARCO TEÓRICO.
2.1. ANTECEDENTES DE LA INVESTIGACIÓN.
El artículo 30 de la Ley de Régimen Monetario y Banco del Estado establecen que el Sistema
Financiero en el Ecuador comprende el Banco Central, las instituciones del sistema financiero
público y las instituciones del sistema financiero privado, entidades reguladas por la
Superintendencia de Bancos y que corresponden fundamentalmente al propósito y contenido de
esta obra.
El sistema crece en virtud de la incorporación de nuevos bancos nacionales y extranjeros, el
mutualismo, el cooperativismo de ahorro y crédito, las compañías financieras y otros agentes de
crédito. La Ley General de Bancos promulgada en 1899 tuvo vigencia en una época de grave
crisis económica en el país y fue concebida bajo el régimen del patrón oro, sin la consideración
de que los bancos necesitaban un control.
La Revolución Juliana de 1925 produjo un cambio sustancial en el tema, al fundarse en 1927 el
Banco Central y en 1928 la Superintendencia de Bancos y el Banco Hipotecario del Ecuador.
Posterior a la crisis de los años 30, y para adecuarse a las políticas del Fondo Monetario
Internacional, la ley General de Bancos y la Ley de Régimen Monetario sufrieron básicas
modificaciones mediante las reformas de 1948.
En el año 1974 se promulga la Codificación de la Ley General de Bancos, mediante Registro
Oficial 658 Suplemento del 14 de octubre de 1974. En el año de 1994 se derogó la Ley General
de Bancos de 1987 por la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero, publicada en el
Suplemento del Registro Oficial 439 del 12 de mayo de 1994, la misma que fue objeto de varias
reformas.
Finalmente, la Codificación de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero,
publicada en el Registro Oficial 250 del 23 de enero del 2001 constituye la normativa
actualmente vigente. Esta normativa vigente regula la creación, organización, actividades,
funcionamiento y extinción de las instituciones del sistema financiero privado.
10
Además, la Ley contiene disposiciones para que la Superintendencia de Bancos ejerza control y
vigilancia sobre estas instituciones. Este panorama normativo se amplía con el Reglamento
General a la ley General de Instituciones del Sistema Financiero R.O. 475 del 4 de julio de
1994.
La Superintendencia de Bancos, como máximo organismo de control del sistema financiero
privado, reglamenta ese control mediante RESOLUCIONES de carácter obligatorio para las
instituciones sujetas a su vigilancia y que las mencionaremos en su oportunidad. Igualmente, el
director del Banco Central del Ecuador en el ámbito de su competencia expide
REGULACIONES, que tiene directa relación con el funcionamiento del sistema financiero.
La norma supletoria es la Ley de Compañías en lo relativo a la constitución y organización de
las instituciones del sistema privado; debiendo tomarse en cuenta que las atribuciones que esta
Ley concede al Superintendente de Compañías se entienden aplicables al Superintendente de
Bancos.
La Ley General de Instituciones del Sistema Financiero clasifica a las instituciones que las
integran en el sistema privado en financieras, de servicios financieros y de servicios auxiliares.
INSTITUCIÓN FINANCIERA: Se encuentran comprendidos los Bancos, las sociedades
financieras y las corporaciones de inversión y desarrollo. También forman parte de esta
categoría las asociaciones mutualistas de ahorro y crédito para la vivienda y las cooperativas de
ahorro y crédito que realizan intermediación financiera con el público.
Varios autores como Mc Kinnon (1973), Shaw (1973), Pagano (1993); entre otros, el desarrollo
del sistema financiero está íntimamente relacionado con el crecimiento económico. Por
definición, el sistema financiero nace con el objeto de facilitar la intermediación financiera entre
los diferentes agentes económicos en una sociedad.
De manera más amplia, el sistema financiero nace como una estructura formal para reducir los
costos de adquirir información, hacer cumplir los contratos y llevar a cabo transacciones que
generan incentivos para el surgimiento de mercados, intermediarios y contratos financieros.
Es decir, surgen con el propósito de reducir los costos y minimizar las fricciones y asimetrías
que existen en los mercados. El modo en que estos problemas se resuelven influye en las
decisiones de ahorro e inversión, y afectan a la asignación de recursos de las economías y al
crecimiento económico.
11
Ocaña, Luis en su tesis presenta un estudio profundo de las nuevas reformas en los cuerpos
normativos e instituciones de control y las consecuencias jurídicas del denominado servicio de
orden público, sobre las actividades financieras, en donde existen reformas concretas sobre
leyes y reglamentos en las entidades bancarias. (Ocaña, 2010 Consecuencias Jurídicas de denominar
a las actividades financieras como Servicos de Orden Público en la Constitucion Ecuatoriana.)
García, R. y Chacón, A. En su tesis, expone que las empresas Pymes han sido las más
beneficiadas con créditos de instituciones financieras, ya que de este sector empresarial existe
un gran volumen de captaciones y colocaciones de fondos, lo que ha promovido el desarrollo
del sistema financiero; y es la cartera de crédito comercial la que mayores recursos ha captado,
mientras que la de Microcrédito posee menos clientes. (García, 2011)
Calle, D. y Morocho, D.- En su tesis manifiesta la necesidad de construir un modelo de riesgo
de crédito que evite la ocurrencia de riesgos de reapreciación y de curva de rendimiento, lo que
se lo logrará a través de reformas en las leyes y reglamentos aplicados a la administración
financiera. (Calle, 2007)
Coello, E. En su trabajo de tesis concluye argumentando que es necesario
desarrollar, promover y mantener políticas macroeconómicas y microeconómicas
que garanticen la estabilidad y solvencia del sistema; a través de normas y
regulaciones relacionadas con la transparencia de las actividades bancarias, la
divulgación de información y la responsabilidad de los directivos bancarios.
(Coello, 2011)
La señorita Lilian Dávila Portugal, en su tesis manifiesta que:
Los bancos como parte del sistema financiero aportan ventajas en varios sentidos:
disponen de información sobre las empresas y sus gestores, mejorando así la
asignación de capital y el gobierno corporativo; gestionan los riesgos transversales,
intertemporales y de liquidez, animando a la eficiencia inversora y al crecimiento
económico, movilizan el capital para explotar economías de escala.
Como Argumento a favor de la regulación bancaria manifiesta que “El bienestar global de la
sociedad es la justificación básica que suele esgrimirse a favor de la regulación bancaria, puesto que si
esta es adecuada y equilibrada, aleja el riesgo de una crisis sistémica y otorga estabilidad financiera y
desarrollo económico.
12
Al contrario, las quiebras bancarias disminuyen la confianza en el sector bancario y generan
inestabilidad financiera, adicionalmente pueden provocar el denominado “efecto contagio”. Es
decir la posibilidad de que una sola quiebra bancaria provoque un efecto dominó, que resulte en
quiebras generalizadas en el sistema bancario, con un elevado costo social y económico. Cabe
indicar que esta situación puede darse tanto a nivel nacional como internacional. (Dávila)
En la siguiente tesis es menester en este trabajo anotar que previa a la expedición de la Ley
General de Instituciones del Sistema Financiero, el Ecuador contaba con dos leyes que regían al
sistema financiero del país: La Ley General de Bancos, que data de 1927 y la Ley de Compañías
Financieras que se promulgó en 1975. Por lo tanto el hecho de que se emita un solo cuerpo
legal que regule las actividades que desarrollan todos los intermediarios financieros formales, se
debe considerar como un paso importante.
La LGISF liberaliza las actividades del sector financiero casi en su totalidad, pero al mismo
tiempo simplifica el control regulatorio; es decir, conduce al pie de la letra el proceso de
liberalización y desregulación, ya que además “introduce el concepto de supervisión compartida
entre el sector público y privado 80”, con el propósito de minimizar el riesgo moral, lo lamentable
de todos estos esfuerzos es, que los resultados demostraron consecuencias totalmente diferentes.
La relación entre liberalización financiera y ciclos económicos es evidente gracias a la
movilidad de los flujos de capital; recurrentemente los capitales son atraídos hacia un país que
garantiza buena rentabilidad y bajo riesgo, gracias a ciertas medidas que liberalizan el mercado;
con estos recursos los bancos dinamizan su gestión, reflejándose este hecho en el crecimiento y
desarrollo de las actividades financieras, así como en las bursátiles. Está demostrado que sin una
regulación que se sustente en un marco legal adecuado a las características propias de los
sistemas financieros de cada país, se pone en riesgo la estabilidad macro y microeconómica de
cada uno de ellos. Lo propio sucede con la supervisión, que debe ser ejecutada por un
organismo de control eficiente, moderno y comprometido con su misión. (Mancero)
Diana Julieta Arias Urbina en su tesis manifiesta que: Las normas internacionales de Basilea,
han sido el objeto del sistema financiero ecuatoriano; los principales indicadores del sistema
bancario evidencia estabilidad, crecimiento, sostenibilidad después de la crisis, lo que es
reafirmado por la confianza del público en las instituciones y el prudente manejo de sus
administradores. “Frente a estas normas se debe considerar que su propósito es mejorar la seguridad y
solidez de los sistemas financieros mundiales en tal sentido, no se puede perder de vista las distintas
restricciones que tienen los sistemas financieros”. (Arias, 2000-2003)
13
2.2. FUNDAMENTACIÓN TEÓRICA.
2.2.1. MARCO LEGAL.
La estructura del SFE se basa en el régimen designado por el Banco Central, en donde
intervienen varios organismos autónomos reguladores como el Directorio del Banco Central,
organismo autónomo y supervisado por el Estado Ecuatoriano, también se encuentra la
Superintendencia de Bancos, entidad autónoma que se encarga de controlar y supervisar las
funciones de varias instituciones financieras y finalmente se encuentran entidades financieras
públicas y privadas y las demás instituciones controladas por la Superintendencia de Bancos y
Seguros Art. 24 ley de régimen monetario.
Es un conjunto de leyes, reglamentos, decretos, normas y resoluciones que regulan la actividad
financiera.
Está conformado por:
La Constitución de la República del Ecuador.
La Ley General de Instituciones del Sistema Financiero.
La Codificación de Resoluciones de Superintendencia de Bancos y Seguros.
La Junta Bancaria
La Ley General de Instituciones del Sistema Financiero también regula la organización y
funciones de la Superintendencia de Bancos y Seguros, entidad que tiene a cargo la supervisión
y control del sistema financiero, para el correcto funcionamiento de las instituciones y la
protección de los intereses del público.
Las Instituciones que forman parte del sistema financiero público como privado, se encuentran
enmarcados en la ley general de instituciones del sistema financiero y la ley de régimen
monetario, así como también, están supeditadas a la supervisión-control de la Superintendencia
de Bancos excepto las casas de valores y las compañías administradoras de fondos y
fideicomisos que estarán sujetas a la vigilancia de la Superintendencia de Compañías.
14
2.2.2. LEY DE INSTITUCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO.
Regula la creación, organización, actividades, funcionamiento y extinción de la las instituciones
del sistema financiero privado, así como la organización y funciones de la Superintendencia de
Bancos. Las instituciones financieras públicas, las compañías de seguros y de reaseguros se
rigen por sus propias leyes; en lo relativo a su creación, actividades, funcionamiento y
organización.
En cuanto a las corporaciones de desarrollo de mercado secundario de hipotecas son las únicas
autorizadas por esta ley para actuar como fiduciarias en procesos de titularización que efectúen
en el cumplimiento de sus fines.
2.2.3. LA LEY DE RÉGIMEN MONETARIO.
Establece el Régimen monetario de la República, cuya ejecución corresponde al Banco Central
del Ecuador. El régimen Monetario se fundamenta en el principio de plena circulación de las
divisas internacionales en el país y, su libre transferibilidad al exterior. En esta ley se encuentran
las disposiciones legales referentes al Banco Central del Ecuador y el Banco del Estado.
2.2.4. INSTITUCIONES QUE INTEGRAN EL SISTEMA FINANCIERO
ECUATORIANO.
1. INSTITUCIONES FINANCIERAS PÚBLICAS.
Banco Central del Ecuador.
Banco del Estado.
Banco del Fomento.
Banco ecuatoriano de la Vivienda.
Corporación Financiera Nacional.
2. INSTITUCIONES FINANCIERAS PRIVADAS.
Bancos.
Sociedades Financieras.
Asociaciones y Mutualistas de Ahorro y Crédito para la vivienda.
15
Cooperativas de Ahorro y Crédito.
Almacenes generales de Depósito.
Compañías de Arrendamiento Mercantil.
Casas de Cambio.
3. INSTITUCIONES DE SERVICIOS AUXILIARES DEL SISTEMA
FINANCIERO.
Transporte de especies monetarias y de valores.
Servicios de Cobranza.
Cajeros automáticos.
Servicios contables y de Computación.
4. INSTITUCIONES FINANCIERAS PRIVADAS.
Bancos. Sociedad anónima que es un intermediario en el mercado financiero, capta recursos del
público a través de depósitos que son utilizados en las operaciones de crédito, inversiones y
otros servicios.
Sociedades Financieras. No pueden recibir recursos del público en depósito a la vista, ni
conceder créditos en cuenta corriente contratadas.
Asociaciones y Mutualistas de Ahorro y Crédito para la vivienda. Realizan la captación de
recursos del público para destinarlos al financiamiento de la vivienda, la construcción y al
bienestar familiar de sus asociados.
Cooperativas de Ahorro y Crédito. Estas instituciones están formadas por pequeños ahorristas
inspirados en la solidaridad comunitaria y de grupo que realizan la intermediación financiera
con el público.
Almacenes Generales de Depósito. Permite al tenedor de bienes, poder tenerlos con
seguridades específicas, contar con ellos para obtener crédito e incrementar sus activos.
Compañías de Arrendamiento Mercantil. O leasing financiero es una operación en la cual
el propietario, persona jurídica legalmente autorizada arrienda un bien por un plazo determinado
y forzoso, reconociendo el pago de un arriendo por parte del arrendatario.
16
Casas de Cambio. Realiza actividades indirectamente controladas por la Superintendencia de
Bancos, mientras que la actividad del Banco Central se relaciona con la actividad cambiaria.
2.2.5. MARCO CONSTITUCIONAL.
En nuestra Constitución vigente, se encuentran consagrados de manera, clara y específica los
lineamientos y atribuciones legalmente constituidos, que tienen que ser respetados, cumplidos y
observados de manera honesta y transparente; no solamente por las personas, sino también por
las respectivas autoridades.
Entre los principales artículos se encuentran los siguientes:
Art. 283.- El sistema económico es social y solidario; reconoce al ser humano como sujeto y
fin; propende a una relación dinámica y equilibrada entre sociedad, Estado y mercado, en
armonía con la naturaleza; y tiene por objetivo garantizar la producción y reproducción de las
condiciones materiales e inmateriales que posibiliten el buen vivir.
El sistema económico se integrará por las formas de organización económica pública, privada,
mixta, popular y solidaria, y las demás que la Constitución determine. La economía popular y
solidaria se regulará de acuerdo con la ley e incluirá a los sectores cooperativistas, asociativos y
comunitarios.
Art. 284.- La política económica tendrá los siguientes objetivos:
1. Asegurar una adecuada distribución del ingreso y de la riqueza nacional.
2. Incentivar la producción nacional, la productividad y competitividad sistémica, la
acumulación del conocimiento científico y tecnológico, la inserción estratégica en la economía
mundial y las actividades productivas complementarias en la integración regional.
3. Asegurar la soberanía alimentaria y energética.
4. Promocionar la incorporación del valor agregado con máxima eficiencia, dentro de los límites
biofísicos de la naturaleza y el respeto a la vida y a las culturas.
17
5. Lograr un desarrollo equilibrado del territorio nacional, la integración entre regiones, en el
campo, entre el campo y la ciudad, en lo económico, social y cultural.
6. Impulsar el pleno empleo y valorar todas las formas de trabajo, con respeto a los derechos
laborales.
7. Mantener la estabilidad económica, entendida como el máximo nivel de producción y empleo
sostenibles en el tiempo.
8. Propiciar el intercambio justo y complementario de bienes y servicios en mercados
transparentes y eficientes.
9. Impulsar un consumo social y ambientalmente responsable.
Art. 285.- La política fiscal tendrá como objetivos específicos:
1. El financiamiento de servicios, inversión y bienes públicos.
2. La redistribución del ingreso por medio de transferencias, tributos y subsidios adecuados.
3. La generación de incentivos para la inversión en los diferentes sectores de la economía y para
la producción de bienes y servicios, socialmente deseables y ambientalmente aceptables.
Art. 289.- La contratación de deuda pública en todos los niveles del Estado se regirá por las
directrices de la respectiva planificación y presupuesto, y será autorizada por un comité de
deuda y financiamiento de acuerdo con la ley, que definirá su conformación y funcionamiento.
El Estado promoverá las instancias para que el poder ciudadano vigile y audite el
endeudamiento público.
Art. 290.- El endeudamiento público se sujetará a las siguientes regulaciones:
1. Se recurrirá al endeudamiento público solo cuando los ingresos fiscales y los recursos
provenientes de cooperación internacional sean insuficientes.
2. Se velará para que el endeudamiento público no afecte a la soberanía, los derechos, el buen
vivir y la preservación de la naturaleza.
18
3. Con endeudamiento público se financiarán exclusivamente programas y proyectos de
inversión para infraestructura, o que tengan capacidad financiera de pago. Solo se podrá
refinanciar deuda pública externa, siempre que las nuevas condiciones sean más beneficiosas
para el Ecuador.
4. Los convenios de renegociación no contendrán, de forma tácita o expresa, ninguna forma de
anatocismo o usura.
5. Se procederá a la impugnación de las deudas que se declaren ilegítimas por organismo
competente.
En caso de ilegalidad declarada, se ejercerá el derecho de repetición.
6. Serán imprescriptibles las acciones por las responsabilidades administrativas o civiles
causadas por la adquisición y manejo de deuda pública.
7. Se prohíbe la estatización de deudas privadas.
8. La concesión de garantías de deuda por parte del Estado se regulará por ley.
9. La Función Ejecutiva podrá decidir si asumir o no asumir deudas de los gobiernos autónomos
descentralizados.
Art. 291.- Los órganos competentes que la Constitución y la ley determinen realizarán análisis
financieros, sociales y ambientales previos del impacto de los proyectos que impliquen
endeudamiento público, para determinar su posible financiación. Dichos órganos realizarán el
control y la auditoría financiera, social y ambiental en todas las fases del endeudamiento público
interno y externo, tanto en la contratación como en el manejo y la renegociación.
Art. 292.- El Presupuesto General del Estado es el instrumento para la determinación y gestión
de los ingresos y egresos del Estado, e incluye todos los ingresos y egresos del sector público,
con excepción de los pertenecientes a la seguridad social, la banca pública, las empresas
públicas y los gobiernos autónomos descentralizados.
Art. 293.- La formulación y la ejecución del Presupuesto General del Estado se sujetarán al
Plan Nacional de Desarrollo. Los presupuestos de los gobiernos autónomos descentralizados y
los de otras entidades públicas se ajustarán a los planes regionales, provinciales, cantonales y
19
parroquiales, respectivamente, en el marco del Plan Nacional de Desarrollo, sin menoscabo de
sus competencias y su autonomía.
Art. 297.- Todo programa financiado con recursos públicos tendrá objetivos, metas y un plazo
predeterminado para ser evaluado, en el marco de lo establecido en el Plan Nacional de
Desarrollo.
Las Instituciones y entidades que reciban o transfieran bienes o recursos públicos se someterán
a las normas que las regulan y a los principios y procedimientos de transparencia, rendición de
cuentas y control público.
Art. 299.- El Presupuesto General del Estado se gestionará a través de una Cuenta Única del
Tesoro Nacional abierta en el Banco Central, con las subcuentas correspondientes.
En el Banco Central se crearán cuentas especiales para el manejo de los depósitos de las
empresas públicas y los gobiernos autónomos descentralizados, y las demás cuentas que
correspondan. Los recursos públicos se manejarán en la banca pública, de acuerdo con la ley. La
ley establecerá los mecanismos de acreditación y pagos, así como de inversión de recursos
financieros. Se prohíbe a las entidades del sector público invertir sus recursos en el exterior sin
autorización legal.
Sección sexta: Política monetaria, cambiaria, crediticia y financiera
Art. 302.- Las políticas monetaria, crediticia, cambiaria y financiera tendrán como objetivos:
1. Suministrar los medios de pago necesarios para que el sistema económico opere con
eficiencia.
2. Establecer niveles de liquidez global que garanticen adecuados márgenes de seguridad
financiera.
3. Orientar los excedentes de liquidez hacia la inversión requerida para el desarrollo del país.
4. Promover niveles y relaciones entre las tasas de interés pasivo y activo que estimulen el
ahorro nacional y el financiamiento de las actividades productivas, con el propósito de mantener
la estabilidad de precios y los equilibrios monetarios en la balanza de pagos, de acuerdo al
objetivo de estabilidad económica definido en la Constitución.
20
Art. 303.- La formulación de las políticas monetaria, crediticia, cambiaria y financiera es
facultad exclusiva de la Función Ejecutiva y se instrumentará a través del Banco Central. La ley
regulará la circulación de la moneda con poder liberatorio en el territorio ecuatoriano.
La ejecución de la política crediticia y financiera también se ejercerá a través de la banca
pública. El Banco Central es una persona jurídica de derecho público, cuya organización y
funcionamiento será establecido por la ley.
Art. 308.- Las actividades financieras son un servicio de orden público, y podrán ejercerse,
previa autorización del Estado, de acuerdo con la ley; tendrán la finalidad fundamental de
preservar los depósitos y atender los requerimientos de financiamiento para la consecución de
los objetivos de desarrollo del país. Las actividades financieras intermediarán de forma eficiente
los recursos captados para fortalecer la inversión productiva nacional, y el consumo social y
ambientalmente responsable.
El Estado fomentará el acceso a los servicios financieros y a la democratización del crédito. Se
prohíben las prácticas colusorias, el anatocismo y la usura.
La regulación y el control del sector financiero privado no trasladarán la responsabilidad de la
solvencia bancaria ni supondrán garantía alguna del Estado. Las administradoras y
administradores de las instituciones financieras y quienes controlen su capital serán
responsables de su solvencia. Se prohíbe el congelamiento o la retención arbitraria o
generalizada de los fondos o depósitos en las instituciones financieras públicas o privadas.
Art. 309.- El sistema financiero nacional se compone de los sectores público, privado, y del
popular y solidario, que intermedian recursos del público. Cada uno de estos sectores contará
con normas y entidades de control específicas y diferenciadas, que se encargarán de preservar su
seguridad, estabilidad, transparencia y solidez. Estas entidades serán autónomas. Los directivos
de las entidades de control serán responsables administrativa, civil y penalmente por sus
decisiones.
Art. 310.- El sector financiero público tendrá como finalidad la prestación sustentable,
eficiente, accesible y equitativa de servicios financieros. El crédito que otorgue se orientará de
manera preferente a incrementar la productividad y competitividad de los sectores productivos
que permitan alcanzar los objetivos del Plan de Desarrollo y de los grupos menos favorecidos, a
fin de impulsar su inclusión activa en la economía.
21
Art. 311.- EI sector financiero popular y solidario se compondrá de cooperativas de ahorro y
crédito, entidades asociativas o solidarias, cajas y bancos comunales, cajas de ahorro. Las
iniciativas de servicios del sector financiero popular y solidario, y del micro, pequeñas y
medianas unidades productivas, recibirán un tratamiento diferenciado y preferencial del Estado,
en la medida en que impulsen el desarrollo de la economía popular y solidaria.
Art. 312.- Las entidades o grupos financieros no podrán poseer participaciones permanentes,
totales o parciales, en empresas ajenas a la actividad financiera.
Se prohíbe la participación en el control del capital, la inversión o el patrimonio de los medios
de comunicación social, a entidades o grupos financieros, sus representantes legales, miembros
de su directorio y accionistas. Cada entidad integrante del sistema financiero nacional tendrá
una defensora o defensor del cliente, que será independiente de la institución y designado de
acuerdo con la ley.
2.2.6. MARCO DOCTRINARIO.
A decir de varios autores como Mc Kinnon (1973), Shaw (1973), Pagano (1993), entre otros, el
desarrollo del sistema financiero está íntimamente relacionado con el crecimiento económico.
Por definición, el sistema financiero nace con el objeto de facilitar la intermediación financiera
entre los diferentes agentes económicos en una sociedad.
De manera más amplia, el sistema financiero nace como una estructura formal para reducir los
costos de adquirir información, hacer cumplir los contratos y llevar a cabo transacciones
generan incentivos para el surgimiento de mercados, intermediarios y contratos financieros. Es
decir, surgen con el propósito de reducir los costos y minimizar las fricciones y asimetrías que
existen en los mercados. El modo en que estos problemas se resuelven influye en las decisiones
de ahorro e inversión, y afectan a la asignación de recursos de las economías y al crecimiento
económico. Galindo (2003):
A nivel teórico hay al menos cinco canales claves mediante los cuales el sistema financiero
juega un papel central para estimular el crecimiento. Por una parte los sistemas financieros
movilizan y agrupan ahorro. Por otra, promueven una asignación eficiente del capital. Los
sistemas financieros producen información ex ante sobre posibles inversiones y juegan un papel
clave en la asignación del capital.
22
Los intermediarios financieros también transforman, diversifican y manejan diversos riesgos de
una manera que no podrían hacerlo los ahorristas individuales. Entre ellos están los riesgos de
transformar las unidades de los depósitos, su denominación y su liquidez en el proceso de
convertirlos en créditos. Adicionalmente el intermediario al diversificarse puede lidiar de mejor
manera con el riesgo crediticio. De hecho puede asumir más riesgo que el que asumiría un
ahorrista individual, lo cual es un factor clave en el impulso del crecimiento. Finalmente
proporcionan liquidez y acceso a un sistema de pagos que facilita las transacciones de bienes y
servicios.
2.3. DIAGNÓSTICO SITUACIONAL DEL CONTROL Y SUPERVISIÓN
DEL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL.
2.3.1. ANTECEDENTES.
La época cacaotera hasta la década de los 30, la época bananera coloca al país como el primer
productor y exportador de dicho producto, se prolonga hasta comienzo de los años 70 da paso a
la época petrolera.
Auge cacaotero, expansión bancaria y vigencia del patrón oro. El aumento de las exportaciones
ecuatorianas de cacao permitió al país su inserción al mercado internacional y al desarrollo
industrial europeo. Las exportaciones chacoteras en el Ecuador tuvieron un sostenido
crecimiento desde antes de los años ochenta del siglo XX. Guayaquil, se convirtió en el nuevo
eje económico y trajo recursos a todo el país, convirtiéndose en la principal plaza comercial.
En 1893el descenso del precio de la plata dentro del mercado internacional precipito una crisis
monetaria por lo que el sucre nacional sufrió una notable depreciación que beneficio a los
exportadores cacaoteros.
En 1897-1898 el gobierno liberal de Eloy Alfaro, asesorado por el Banco Central del Ecuador,
emitió ciertas disposiciones que iban encaminadas a la adopción del “talón de oro” firmando un
acuerdo de Caballeros entre banqueros, exportadores e importadores para la adopción técnica y
de hecho del patrón oro, sin el respaldo de ningún marco jurídico. Este sistema significo el
inicio de un período de estabilidad monetaria en un escenario de gran expansión económica
23
El Sistema Financiero bancario comprendía el banco de emisión, los hipotecarios, los
banqueros, y otras instituciones de ahorros, seguros, entre otros. Los bancos que emitían
monedas eran, al mismo tiempo, los principales acreedores del Gobierno, de modo que los
bancos “prestaban al Gobierno en billetes y recaudaban en oro, y emitían billetes por el doble del valor
de ese oro”. (Los Weinman, Ecuador and cacao: Domestic Responses to the boom callapse monoexport
cycle, , 1970, pág. 44)
El Banco del Ecuador, dirigió durante cincuenta años por su gerente Eduardo Arosemena,
mantuvo una política de estabilidad, solidez y liderazgo. Enmarcado en los requerimientos del
sistema del patrón oro. El régimen “AGRICOLA” como se lo llamaba demostró mayor
agresividad y su trayectoria tuvo momentos difíciles y polémicos con relación al objetivo de
preservar el valor de la moneda nacional.
El Banco del Ecuador, el principal acreedor del fisco, siguió realizando préstamos de gran
volumen con una política prudente para poder controlar la emisión monetaria manteniendo un
sólido respaldo en metálico, manteniéndose bajo los límites legales del patrón oro. El Banco
Comercial Agrícola, fue más agresivo en atentar contra el valor de la moneda.
La crisis financiera de los años 20, la devaluación y depreciación de la moneda fue el
mecanismo que permitió al sector exportador paliar los efectos de la caída internacional de los
precios del cacao y el efecto de las plagas que afectaron a las plantaciones. Esta crisis ligada a
las exportaciones cacaoteras y al accionar de las instituciones financieras y comerciales.
Una de las causas que provoca la crisis es el exceso de crédito. El Banco del Ecuador,
aprovechando la simplicidad de la ley de Bancos de 1897, que no reglamentaba el movimiento
de depósitos y del crédito y solo se limitaba a regular la emisión de billetes por parte de los
bancos privados, provocó a través del exceso del crédito un grave desequilibrio en la balanza de
pagos del país.
Como otro factor tenemos la fuga de capitales, fenómeno que fue consecuencia del exceso de
crédito del Banco del Ecuador a los comerciantes sirio- libaneses que inundaron el mercado
ecuatoriano de textiles extranjeros.
La fuga de capitales no solo tuvo que ver con el comercio sirio, sino que se vinculó también con
la depreciación de la moneda y con el ausentismo de los principales propietarios que residían en
Europa, pero como principal causa de esta fuga de capitales es la depreciación y el desprestigio
de la moneda ecuatoriano.
24
En 1926 como Presidente Interino Isidro Ayora, es el gestor del Banco Central, al que organizó
y dio forma legal, propulsó el nuevo sistema financiero, se expidieron leyes fundamentales de
dicho sistema: la Moneda, la Ley Orgánica del Banco Central y la Ley General de Bancos y
expidió los reglamentos para las mencionadas leyes y los estatutos del Banco Central.
En 1928 se creó la caja de Pensiones y seguros para protección de servidores públicos extendida
a empleados y obreros privados.
La revolución de los militares jóvenes, julio 1925, este acontecimiento de connotación militar,
político y económico en el sistema financiero del ecuador consistía en pequeño número de
Súper Bancos en su mayoría privados vinculados a grupos de exportación del litoral con la
facultad de emitir billetes y fuerte influencia en los Gobiernos, ya que eran los que provenían
los recursos del Estado generando una dependencia política a dichos Bancos y vulnerabilidad al
sistema monetario.
Frente a esta situación; Dillon, ministro de Hacienda de la Junta de gobierno presento un
proyecto para la creación del Banco Central, el cual no prospero. En la misión precedida por
Edwin W Kemmerer presentó al gobierno nacional el 11 de febrero de 1927 los proyectos de la
nueva Ley de Monedas, Ley Orgánica del Banco Central, Ley General de Bancos, con la rúbrica
de Ayora.
Estos proyectos elaborados por la misión Kemmerer se convertía en leyes de república y nacía
una de las instituciones más importantes: el Banco Central del Ecuador, cuya escritura
constitutiva se celebró el 9 de julio, segundo aniversario de la Revolución Juliana.
Edwin W. Kemmerer, considerado como el “Mesías fue el médico monetario”, un abanderado
del patrón oro a nivel internacional, en su misión Kemeriana trabajo cinco meses, tratando de
reformar y ordenar las finanzas públicas ecuatorianas.
Luego de los desastres resultantes de la primera Guerra Mundial, entre los que constaban la
hiperinflación, los países del mundo capitalistas desarrollados decidieron el regreso al
ordenamiento monetario, que consistía en la readopción del patrón oro como el sistema más
científico.
Las reformas planteadas por esta misión fueron las siguientes:
Reorganización fiscal
25
Restauración del crédito nacional
Obras públicas
Reorganización Bancaria
El alcance de las reformas tenían su sustento en el prestigio técnico y académico, su criterio
técnico representaba las políticas bancarias y monetarias más avanzadas. El apoyo brindado a
Kemmerer por parte de la dictadura juliana de Isidro Ayora fue incondicional y el Ecuador tuvo
un alcance superior a sus proyectos, siendo superiores a los que tuvo Kemmerer en otros países.
La meta de Kemmerer era diseñar un modelo institucional, económico y jurídico “blindado”
con relación a las efímeras y frecuentes turbulencias políticas nacionales. Cabe recalcar que esta
misión fue trascendental y se la puede sintetizar en los siguientes proyectos de ley:
Leyes de Banco Central de monedas y de bancos
Leyes de presupuestos de contabilidad gubernamental y creación de una Contraloría
General.
Ley que revise los impuestos a las propiedades y el impuesto a la renta.
Ley sobre administración de aduanas, y los derechos sobre la exportación de tagua.
Ley que reforma el código penal castigando la falsificación y circulación de cheques
fraudulentos.
Ley que enmienda la constitución en los artículos en conflictos con las leyes
proyectadas por la misión.
Ley de reforma del Código de Procedimiento Civil y a la ley Orgánica del Poder
Judicial.
Además se prepararon informes especiales sobre crédito público, obras públicas, el estanco de
alcohol, finanzas municipales, la organización y actividades de la rama ejecutiva, la ley de
Sellos y el proyecto ferrocarril Quito-Esmeraldas.
La misión de Kemmerer tuvo logros en los resultados de la comisión financiera con los
proyectos de la ley Orgánica del Banco Central y la nueva ley de Monedas. La variedad del
patrón oro establecida, fue la de cambios que operaron en el ámbito internacional después de la
Primera guerra Mundial que funcionó por intermedio de la banca central.
La ley orgánica del Banco Central del Ecuador, la ley de Monedas y la ley general de Bancos
constituyen las bases jurídicas de la nueva estructura monetaria y financiera del Ecuador.
26
La adopción del patrón oro y la creación del Banco Central del Ecuador fue establecida
mediante leyes expedidas por el poder ejecutivo el 4 de marzo de 1927. La banca guayaquileña
después de la revolución juliana acepto la constitución de una sola caja de emisión y
amortización monetaria pero se oponía a la constitución de un Banco Central.
La base de cualquier programa para la reconstrucción económica del Ecuador es la
estabilización de la Moneda sobre el patrón oro. Para la realización de este propósito la misión
de Consejos de Emisión, y un segundo proyecto, sometido simultáneamente, que crea una nueva
“unidad de valor” y dispone la reorganización del sistema monetario del Ecuador”. (BURNEO,
1992) (Expsición de Motivos de la Ley Orgánica del Banco Central del Ecuador. , 1927.12 DE
Marzo. R.O.283 )
“Con la fundación del Banco Central, los ecuatorianos hemos querido darnos un
sistema financiero económico que sustituya al caótico y vicioso que imperó hasta
hoy, impidiendo el proceso evolutivo ecuatoriano. Como bien se ha dicho, a
propósito de la institución que inauguramos en este momento, el Estado conquista
ahora la eminente dirección de las finanzas públicas y el país proclama la
independencia económica nacional”. Discurso del Presidente Isidro Ayora en la
inauguración del Banco Central del Ecuador. (Carbo, 1978. pag, 130 ) (Burneo,
1992)
El sistema financiero ecuatoriano de 1938-1946 registros quiebra de bancos menores que
respondan a una mala política crediticia, este período está marcado por un proceso agudo de
inflación. Este problema inflacionario plantea a las autoridades gubernamentales y monetarias la
necesidad de un reordenamiento técnico y jurídico.
El Viceministro de Hacienda Víctor Manuel Estrada preparó el Plan integral de Reconstrucción
Nacional, excelente estudio de la situación económica financiera y sobre las medidas
aconsejadas para la estabilización del Sucre, el control de la inflación y la reactivación de la
economía nacional. Medidas que consistían en la reorganización del Banco Central dan
seguridad y eficiencia en el manejo de políticas monetarias y crediticias.
La Racionalización y descentralización del crédito es lograr una distribución geográfica
equitativa.
La reordenación de los tipos de descuento e incentivar el fomento agrícola industrial.
La restricción del gasto público para corregir el déficit del presupuesto fiscal.
Proyectos para la creación de cooperativas de crédito agrícola e industrial como medio
para reactivar el aparato productivo nacional.
27
Mayo de 1930, el deterioro de la situación económico es marcado, las autoridades monetarias
tratan de controlar la emigración del metal subiendo las tasas de interés y el cambio. El
deterioro de la situación económica continúo con el pánico bancario en las ventanillas de la Caja
de Ahorros de la Previsora y la progresiva paralización económica. El Banco Central como
regulador del sistema financiero y banco de bancos, no estaba en capacidad ni fue su política la
de brindar fuertes auxilios al Banco del Ecuador.
Los decretos ejecutivos del 8 de febrero de 1932 son la culminación del proceso de vigencia de
patrón oro y crisis, que termina con la suspensión del sistema y la obligatoriedad del Banco
Central para otorgar un crédito de 15 millones de sucres, el banco aceptó la suspensión del
patrón oro y la libre convertibilidad de la moneda.
El máximo peligro para el sistema del patrón oro consistía en procesos inflacionarios que
afectan el equilibrio de la balanza de pagos, eso significa la emigración del oro hacia el exterior
y una disminución de las reservas oro y el medio circulante. La inflación debe ser combatida
mediante aumento de la tasa de interés; es decir, que con precios bajos se incentivarían las
exportaciones y el oro volvería a fluir en el incremento de las reservas del Banco Central.
Mediante Decreto, 07 octubre de 1935, Federico Pérez derogó la incautación parcial de giros y
luego dispuso la revalorización del oro en poder del Banco Central, ordenando que con la
plusvalía así obtenida se cancelaran las anteriores deudas del gobierno al Banco Central y el
saldo utilice para la creación de una Caja Agrícola y el resto para incrementar los fondos para el
servicio de la deuda externa.
En 1941-1942 el Conflicto limítrofe con el Perú, la suscripción del Protocolo de Río de Janeiro
impuesta por la fuerza de aquellas circunstancias y por la presión internacional para la
inmediata solución de conflictos en aras de la unidad continental, fue un duro golpe en el campo
económico pues con los requerimientos de defensa territorial se extenuaron los recurso que en
circunstancias normales debieron destinarse al desarrollo nacional.
En 1943 mediante decreto se crea el Consejo Nacional de Economía R.O. Nº 950 29 Octubre, el
organismo consultivo y asesor con la finalidad de encausar, unificar y dirigir las actividades
referentes a la producción, distribución y consumo en el país debiendo canalizar el crédito hacia
dichas actividades en beneficio colectivo.
El Congreso Nacional por decreto creó el Banco Nacional de Fomento Provincial, mediante el
cual se disponía que el Banco Hipotecario del Ecuador se convierta en el Banco Nacional de
28
Fomento Provincial. Otro acontecimiento importante fue la reunión en Bretton Woords en la
Conferencia Monetaria y financiera de las Naciones Unidas y Asociadas.
Se aprobó la creación de un fondo Monetario Internacional destinado a establecer la fluidez del
intercambio comercial paralizado a consecuencia de la guerra, mediante la estabilidad de los
tipos de cambio, la compensación de los saldos comerciales y el acceso a créditos de corto plazo
para superar desniveles temporales de su balanza de pago.
Aprobó la fundación del Banco Internacional de reconstrucción y fomento de las Naciones
Unidas, facilitando la disponibilidad de capitales a largo plazo y bajo tipo de interés,
estimulando la inversión extranjera y garantizando préstamos directos.
Estos convenios fueron aprobados por el Ecuador en diciembre de 1945 posteriormente
mediante decreto ley 3 de enero de 1945, se creó la Comisión Técnica de economía, en el
gobierno de Velasco Ibarra se formuló un Plan de Fomento Inmediato de la economía Nacional
en cuya ejecución debió intervenir el Banco Central, el Banco de Fomento, la Corporación
Ecuatoriana de fomento y la Distribución Nacional.
Durante 1945 se acelera la inflación interna y se produce una fuerte disminución de la Reserva
Monetaria y un considerable aumento del Circulante y el Banco Central tomo medidas como:
la restricción moderada de importaciones que restablecieron el superávit de la Balanza
Comercial y de Cambios, pero la apertura a la libre importación causa resultados deficitarios.
Los recursos provenientes de las exportaciones del banano que en 1952 ya constituyeron el
primer rubro generador de divisas, contribuyen a acelerar el proceso de acumulación de capital,
convirtiéndose en un motor del desarrollo económico.
En 1952 la situación económica del país se tornó difícil; pues disminuía las exportaciones, los
síntomas de la recesión se agudizaban y para contrarrestar los efectos de la depresión, el
gobierno y la Junta Monetaria adoptaron medidas correctivas estableciendo un subsidio de 10
sures por cada saco de arroz que se exporte.
Con el incremento de las exportaciones la Resera Monetaria llegó al nivel más alto, existía un
déficit en la industria textil por la falta de liquidez de ley de Régimen Monetario y se autorizó al
Banco Central para que cuando una grave emergencia de la producción industrial así lo
requiera, otorgue a las industrias créditos preferenciales a plazos adecuados y tipos bajo de
interés en operaciones con garantía en materia prima o de productos elaborados.
29
Con un déficit presupuestario no puede haber estabilidad de la moneda ni una verdadera
reconstrucción económica, propósitos que constituyeron la base del reordenamiento financiero
aconsejado por la misión Kemmerer aplicados con decisión y acierto por Ayora.
La ley General de Bancos de 1927 que en buena parte se mantiene vigente hasta la fecha, ha
sido el marco legal más importante hasta 1970 contuvo dicha ley una adecuada normatividad,
que permitió a la banca que se circunscribía a sus preceptos, un desarrollo firme y seguro que
garantizaba su solvencia.
Para la década de los 70 la ley acusó ya serias deficiencias que hasta ahora no se corrigen, las
que aparecieron con el descubrimiento y comercialización del petróleo, que marcó un cambio
abismal en la economía del país y consiguientemente en un sistema financiero. Urgen reformas
que se adecuen al momento actual. (Corral, 1983)
En cuanto al conjunto de leyes que regulan la moneda, la banca y las finanzas en el
país podemos decir que el marco jurídico creado por el Estado Ecuatoriano a lo
largo de su vida institucional, independiente, tuteló, impulsó y controló
razonablemente la constitución y funcionamiento de la banca dentro del sistema de
libre empresa, pero que ese mismo marco legal resultaría obsoleto para cumplir su
finalidad…….El desenvolvimiento impresionante al que ha llegado el sistema
financiero ecuatoriano, impone la necesidad de flexibilizar un tanto la rigidez
conceptual y jurídica tradicionalmente imperante, para dar lugar a iniciativas más
amplias que han de desembocar en un mejor servicio para la comunidad que con
sus ahorros y su cooperación es lo principal hacedora en los éxitos de los fracasos
de la banca. (Barrera Corral, 1983, pág. 196)
El Sistema financiero durante 1925-1970 tuvo transformación básica luego su desarrollo y
solidificación a través de los acontecimientos políticos y económicos, las innumerables
reformas a la legislación pertinente, el marco legal establecido para la actividad financiera ha
sido rebasada por la tremenda dinamia de la realidad operativa en este campo; es decir, se va
acentuando la brecha o el desacoplamiento entre la formalidad legal, estacionaria y rígida y la
realidad vivencial, tremendamente dinámica y cambiante.
El Ecuador empieza a alcanzar estabilidad económica cuando en 1898, setenta años después de
su fundación como estado independiente, el presidente en ese entonces el General Eloy Alfaro
establece la Ley de Monedas, que logra integrar al país en el Sistema Monetario Internacional
30
basado en el Patrón Oro, frente al desorden económico que enfrentaba el país y a partir de la
Revolución Juliana se estableció una Caja de Conversión, la cual serviría de base para la
fundación en 1927 del Banco Central del Ecuador.
Cuando parecía que el país se encaminaba hacia una estabilidad y crecimiento surge la Gran
Depreciación económica, la misma que afecta a todas las reformas julianas asumiendo nuestro
país uno de los períodos de más grave crisis. A partir de los años setenta, con el descubrimiento
y exportación del petróleo, el país cambia radicalmente su estructura económica y sus
indicadores macroeconómicos crecen de manera multiplicada.
Pero la crisis a la que se ha visto sometido el país provoca disminuciones en el producto per
cápita, elevadas inflaciones, altísima volatilidad en el tipo de cambio, el empobrecimiento
generalizado y emigración de la población; ya que para conseguir una estabilidad económica el
país ha necesitado de varios cambios e influencias internacionales, modificaciones tanto en un
ordenamiento jurídico y practico en cuanto a la aplicación de técnicas, estrategias y sistemas
económicos que coadyuven al surgimiento económico de un país.
Los sistemas de control financiero han estado ligados a la corrupción administrativa y
financiera, tanto del sector público como del sector privado, en donde algunas instituciones
cerraron sus puertas sin devolver el dinero a los depositantes que son legítimos dueños y
también al sector empresarial, lo que provocó que muchas personas pierdan su dinero y las
empresas quiebren por la falta de liquidez; acontecimientos que aportaron para que los
inversionistas nacionales y del exterior tengan desconfianza al momento de invertir su dinero a
través del Sistema Financiero ecuatoriano.
En el Ecuador, el mayor problema se encuentra en el campo económico financiero, debido a la
desaprensión y deshonestidad con que se ha administrado especialmente el sector bancario, lo
que dio como resultado la quiebra financiera del 60% de la Banca Privada en el Ecuador en el
año de 1999, lo que repercutió de forma dramática en el público que basado en la confianza del
sistema, había dejado sus capitales en los bancos en forma de depósitos.
La banca se vio obligada a un proceso de saneamiento que le permita recuperar la confianza de
sus depositantes, logrando que estos inviertan dentro del Sistema Financiero que a la par
posibilite el desarrollo económico y social del país, a través de los diversos productos y
servicios que oferta, dirigidos a los sectores: agropecuario, industrial, comercial, y apoyo al
pequeño y mediano empresario a través de los micro créditos.
31
El Presidente de la República Econ. Rafael Correa y el Ministro de Economía y Finanzas en el
año 2005 consideraron que el 80% del dinero obtenido por el petróleo ecuatoriano debía
destinarse a la población y solamente el 20 % al pago de la deuda, ante las amenazas del Banco
Mundial dimitió como Ministro alegando que no iba a someterse al mandato del Banco
Mundial.
En 2008, ya como presidente del Ecuador, Rafael Correa declaro que la deuda contraída por
Ecuador era una deuda ilegitima, odiosa e inconstitucional que obligaba a destinar más del 50%
de los recursos económicos del estado a pagar la deuda. Correa manifestó: lo primero es la vida,
después la deuda.
El gobierno tuvo que enfrentarse a las amenazas del Banco Mundial y del Fondo Monetario
Internacional, expulsó a los envidos del FMI del Banco Central del Ecuador, creó un comité de
Auditoría que concluyó que una gran parte de la deuda de gobiernos anteriores era ilegítima,
especialmente los contratos de deuda del año 2000. El informe fue trasladado tanto al gobierno
como a los ciudadanos de Ecuador.
2.3.2. INSTITUCIONES QUE INTEGRAN EL SISTEMA FINANCIERO
ECUATORIANO.
Las instituciones del sector financiero se clasifican de acuerdo al impacto con el que influyen en
la economía del país:
INSTITUCIONES MONETARIAS: Cuyos pasivos son dinero, comprenden el Banco Central
al que se involucraría en el concepto de autoridad monetaria conjuntamente con la Junta
Monetaria, y a los bancos cuyos pasivos incluyen depósitos a la vista, conocidos como bancos
de depósito.
Los bancos frente a otras instituciones financieras pueden recibir depósitos, en cuenta corriente
o a la vista; lo que crea el dinero secundario por el factor multiplicador que estos depósitos
implican.
INSTITUCIONES FINANCIERAS NO MONETARIAS. Entendidas que captan dinero por
diferentes conceptos e innumerables propósitos, tales como compañías de seguros, instituciones
de seguridad social y pensiones; aceptan depósitos a plazo o de ahorro pero no a la vista; y
32
también las que se dedican tanto a contraer pasivos no monetarios como el adquirir de activos
financieros en el mercado de capital o en el exterior.
2.3.2.1. INSTITUCIONES FINANCIERAS PÚBLICAS.
Los bancos llamados públicos o estatales como el Banco Nacional de Fomento, el Banco
Ecuatoriano de la Vivienda, el Banco Ecuatoriano de Desarrollo, el Banco de Cooperativas.
Fueron creados por ley para atender requerimientos crediticios, recibir los depósitos, rentas,
recursos o asignaciones que se orientarían a determinados ámbitos y a sectores que no tienen
acceso a recursos en el sistema financiero orientado a actividades productivas como: la
agricultura, pequeña industria, artesanía y vivienda.
El Banco de Fomento atiende al sector agropecuario, de artesanías, pequeñas industrias,
comercialización de productos del sector; el Banco Ecuatoriano de la Vivienda dirige su acción
a una necesidad social como la habitacional; el desarrollo del BEDE otorga préstamos para la
ejecución de proyectos de gran significación en las que se empeñan entidades públicas,
seccionales o regionales; el Banco de Cooperativas tiene como objetivo la importante labor de
la ayuda social por medio de cooperativas.
1. BANCO NACIONAL DE FOMENTO.
En el gobierno del señor Galo Plaza y mediante decreto ley de emergencia N° 1 del 4 de enero
de 1949, R.O. 110 se dicta la ley de Fomento de la Producción y se crea el Instituto de Fomento
de la Producción, integrado por dos organismos distintos y autónomos: los Bancos del sistema
de crédito de fomento y la Corporación de Fomento.
Ente los primeros aparece el Banco Nacional de Fomento, encargado de la dirección,
administración superior, orientación y control de las operaciones de los Bancos Provinciales,
para dirigir sus créditos al sector agropecuario, forestal e industrial a corto, mediano y largo
plazos.
En 1953, en época del Presidente Velasco Ibarra, se suprimen los directorios provinciales del
sistema, se unifica este y el Banco de Fomento absorbe el activo y pasivo de ambas entidades.
Es una entidad financiera de desarrollo, autónoma, de derecho privado y finalidad social
pública, su objetivo es estimular y acelerar el desarrollo socio-económico, mediante una amplia
y adecuada actividad crediticia.
33
Sus facultades operativas son:
Dar créditos para la producción agropecuaria, artesanía, pequeña industria,
industrialización y comercialización de productos agropecuarios; para fomento forestal,
pesquero, mediana industria y actividad turística.
Administrar y actuar como agente fiduciario de fondos especiales que constituya el
Gobierno o de entes extranjeros de financiamiento, con fines específicos de fomento.
Promover y organizar empresas de abastecimiento de artículos necesarios para la
producción agropecuaria, de pesca, pequeña industria y artesanía.
Es un banco de desarrollo, una entidad estatal creada fundamentalmente para estimular el
crecimiento económico del país, sectores específicos y su acción la llevan a cabo los siguientes
sistemas crediticios:
El crédito bancario se destinara a financiar inversiones específicas y proyectos integrales de
desarrollo, tales como la explotación agrícola, ganadera, pesquera, pequeña y mediana industria,
conservación de recursos, para capital de operación y comercialización de productos agrícolas,
industriales y de artesanías.
El crédito de capacitación financia las inversiones de pequeñas empresas, dándoles asistencia
técnica hasta que sean sujetos de crédito bancario: los pequeños agricultores, pequeños
industriales y artesanos de reducida capacidad económica.
El crédito comercial, exclusivamente a las personas naturales o jurídicas que mantengan sus
depósitos en el Banco, y que los destinen, de preferencia, a financiar la comercialización de
productos de la agricultura, ganadería, pesca, industria y artesanía.
Los créditos especiales se conceden a instituciones que tengan actividades concordantes con las
del Banco de Fomento, mediante líneas de crédito que financien hasta el 75% de los respectivos
sub-prestamos.
El Banco otorga créditos también a través de la aceptación de letras de cambio con el objeto de
financiar la movilización de productos agrícolas, ganaderos, industriales, artesanales;
entregándose o transfiriendo el dominio de los bienes a movilizarse o constituyéndose adecuada
prenda mercantil sobre ello, asimismo otorgar finanzas y avales para garantizar créditos internos
que financien la exportación de productos agropecuarios, industriales o artesanales.
34
El banco recibe depósitos monetarios de plazo menor, mayor y de ahorros, es depositario de
fondos públicos cuando no hay oficinas del Banco Central a las que pueda acudirse. Puede
emitir bonos agrícolas, cédulas hipotecarias, títulos de crédito destinados al mercado abierto,
bonos de prenda y últimamente bonos de fomento, puede contratar empréstitos dentro o fuera
del país con el objeto de incrementar su capacidad operativa.
El funcionamiento del sistema de bancos provinciales del Banco Nacional de Fomento se
caracterizó por una fuerte proporción de cartera vencida que restó liquidez a las operaciones de
fomento agropecuario e industrial. Las causas de las pérdidas sufridas por los bancos del
sistema eran múltiples y se relacionaban con los siguientes aspectos:
Las graves pérdidas sufridas en las empresas que pertenecieron a la Corporación de Fomento y
que pasaron al Banco Nacional.
El desastroso estado de cartera vencida sobre todo en los bancos provinciales de la Costa y de la
Sierra.
La falta de capacidad administrativa en los bancos provinciales
2. BANCO DEL ESTADO.
Institución pública autónoma, crediticia que tiene como objetivo financiar programas,
proyectos, obras y servicios del sector público y prestar servicios bancarios y financieros
destinados a favorecer el desarrollo de las actividades económicas nacionales, no puede captar
fondos del público a través de depósitos. Actúan con recursos de su propio capital y recursos
que obtengan en el país o en el exterior, por cuenta propia o del Estado, consejos provinciales,
de las municipalidades, de las demás entidades públicas y las que tengan finalidad social.
3. CORPORACIÓN FINANCIERA NACIONAL.
Actúa como una banca multisectorial de segundo piso con el fin de estimular y acelerar el
desarrollo económico. Canaliza préstamos del Banco Mundial, BID, Corporación Andina de
Fomento y otras entidades internacionales a las instituciones financieras privadas y al BNF para
proyectos de infraestructura agrícola, modernización de instalaciones y procesos en el sector
industrial, adquisición de activos fijos y para capital de trabajo.
35
Sus funciones son: captar el ahorro y fomentar el mercado de capitales, financiar y participar en
la formación de capitales de empresas industriales, canalizar créditos externos hacia empresas
industriales, prestar asistencia técnica, establecer y manejar fondos especiales, promover la
formación de financieras privadas. Entre las operaciones de crédito están las de contratar
empréstitos internos o externos, comprar y vender títulos de mercado emitidos por el Gobierno
o entidades públicas, cédulas hipotecarias y bonos de prenda emitidos por bancos; conceder
préstamos a mediano, largo o corto plazo para financiar capitales fijos o de trabajo; conceder
créditos para financiar exportaciones de productos no tradicionales; emitir cartas de crédito,
contratar sobregiros a corto plazo; aceptar letras de cambio libradas a cargo; y realizar
operaciones de reporto.
4. BANCO ECUATORIANO DE LA VIVIENDA.
Su finalidad ha sido solucionar problemas de la vivienda urbana y rural, mediante la provisión
de fondos destinados a la construcción, adquisición y mejora de la vivienda de mediano y bajo
costo. Busca orientarse a la concesión de préstamos a mediano y largo plazo a las mutualistas,
cooperativas de crédito y vivienda y a otras instituciones que traten de resolver el problema de
la escasez de vivienda para la gente de ingresos medianos y bajos.
2.3.2.2. INSTITUCIONES FINANCIERAS PRIVADAS.
La banca privada está dedicada a la intermediación crediticia mediante las clásicas operaciones
de captación de recursos pasivos, depósitos y activos o de crédito. Los bancos privados están
organizados como compañías anónimas para el objeto social de dedicarse de manera habitual y
continua; los bancos en el Ecuador pueden ser comerciales, hipotecarios, de ahorro y de mando.
La banca privada es utilitaria, persigue el lucro en el negocio bancario y por naturaleza sus
actividades son rápidas y dinámicas, e intervienen principalmente en operaciones de corto plazo
y algunas de mediano plazo. Los bancos no debían intervenir en la colocación de cartera a largo
plazo para financiar actividades de construcción o compra de equipos y maquinarias.
El carácter que distingue a la banca de las otras instituciones financieras esta dado más por los
pasivos y depósitos antes que por los activos y créditos. Y las distintas clases de depósitos y no
solamente aquellos que son a la vista o en cuentas corrientes propios de los comerciales. En el
Ecuador la mayoría de bancos son comerciales, pero además tienen secciones hipotecarias, de
ahorro y de mandato; y otros pueden ser solo hipotecarios o de ahorro. El funcionamiento legal
36
de los bancos privados se rige, dada su modalidad jurídica de compañía anónima, por la ley de
Compañías en primer lugar; como banco por la Ley General de Bancos y por las Resoluciones
que dicta la Superintendencia de Bancos; por el contrato societario que consta en la escritura
constitutiva tramitada de acuerdo a la ley de Bancos y por los estatutos del propio banco.
La banca privada comprende también a los bancos extranjeros, tiene existencia legal de acuerdo
a las leyes de un país extranjero, un banco extranjero autorizado para realizar operaciones en el
Ecuador tendrá los mismos derechos y privilegios, y estará sujeto a las mismas leyes y
reglamentos que rigen para los bancos nacionales de igual clase.
Ningún banco extranjero podrá ser accionista de un nacional, un banco nacional puede aportar
al aumento de capital o adquirir acciones de bancos en el exterior o en instituciones financieras
internacionales hasta el 10% de su capital y reservas, con autorización de la Superintendencia de
Bancos y del Ministerio de Industrias Comercio e Integración.
Los bancos siempre han sido los intermediarios facultados a realizar el mayor número de
actividades y a su vez adopta el concepto de banca múltiple, otorgando a los bancos la facultad
de actuar como instituciones financieras con prestación de servicios integrales. Este concepto de
banca múltiple es limitado ya que las instituciones financieras no pueden realizar directamente,
sino a través de una subsidiaria o afiliada, actividades de una banca de inversión, casa de
valores, compañía de seguros, reaseguros o administración de fondos.
5. COMPAÑÍAS FINANCIERAS PRIVADAS.
Son intermediarias financieras organizadas como compañías anónimas y sujetas a la ley de
Compañías Financieras, la principal fuente de sus recursos, aparte de las participaciones
accionarias en su capital social, ha sido el ahorro del sector privado. La ley les faculta a expedir
y negociar certificados financieros que no son sino títulos negociables nominativos, a la orden o
al portador, respaldados por la totalidad de los activos de la institución que los emita.
Las financieras cumplen un importante papel en el desarrollo económico, repartidas en el país.
La dinamia y capacidad operativa para actividades productivas demostradas por las financieras
alentó a las autoridades monetarias para que se abran aportes apreciables del Banco Central para
operaciones de redescuento, fondos financieros, aceptaciones bancarias y operaciones suigéneris
a más de los recursos que concurren por emisiones de bonos de fomento, bonos de garantía
general o específica y los ya aludidos certificados financieros de propia emisión.
37
Entre los objetivos está financiar las actividades industriales del país, fortalecer el aparato
productivo empresarial, y ampliar y modernizar las empresas privadas o mixtas, las compañías
financieras fueron autorizadas para garantizar la colocación de acciones u obligaciones de
emisiones de bonos o acciones, promover proyectos por medio de inversión directa y hacer
arrendamiento mercantil; a excepción de que no podrían captar depósitos a la vista.
6. MUTUALISTAS DE AHORRO Y CRÉDITO.
Se crearon con la finalidad de canalizar los recursos del público hacia el financiamiento de la
construcción, adquisición y mejoramiento de viviendas, las mutualistas no pueden hacer todas
las operaciones permitidas a los bancos y financieras, pueden captar depósitos monetarios e
invertir en proyectos específicos orientados al desarrollo de vivienda o construcción hasta el
50% de su patrimonio técnico. La mayor fuente de fondos para las mutualistas constituyen los
depósitos de ahorro (91% del pasivo), las reservas son una fuente de fondos menos importantes
(20% del activo).
La política y operativa de las mutualistas y cooperativas de vivienda giran alrededor de las que
desarrolle el Banco Ecuatoriano de la Vivienda que es su depositario y su fuente de financiación
complementaria.
7. COMPAÑÍAS DE MANDATO E INTERMEDIACIÓN FIANANCIERA.
Son instituciones legalmente constituidas, en 1982 se especializan en proporcionar liquidez a
empresas por medio de la compra de sus carteras de crédito, ofrecen servicios de mandato, de
manejo de activos y asesoría profesional de inversión, estas instituciones se clasifican como
intermediarios porque captan depósitos del público en forma de certificados de inversión.
Los activos de las intermediarias están concentrados en créditos que se originan, en gran
medida, en la compra de cartera a empresas comerciales que venden a plazo bienes de consumo
duradero y boletos de avión. La principal fuente de financiamiento para las intermediarias está
dada por los certificados de inversión-depósitos a plazo fijo. El capital pagado y reservas es una
fuente de financiamiento menos importante.
38
8. COMPAÑÍAS DE TARJETAS DE CRÉDITO.
Emite tarjetas de crédito para facilitar a los usuarios la adquisición de bienes y servicios. Los
usuarios pagan a la compañía por el bien adquirido en un solo pago o a plazos con un interés
determinado, las compañías de tarjetas de crédito se clasifican como intermediarios porque
captan depósitos del público a traes de certificados de provisión de fondos y están obligadas a
cesar las captaciones de depósitos dentro un período de dos años.
Sus mayores fuentes de recursos provienen de los certificados de provisión de fondos-depósitos
a plazo y de obligaciones inmediatas, que constituyen los fondos de los tarjetahabientes
destinados a cancelar sus pagos, el capital pagado y reservas constituye una fuente de fondos
menor.
COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO.
El principal objetivo es promover el respaldo mutuo entre sus miembros a través del servicio de
ahorro y crédito. Las cooperativas que realizan intermediación financiera con el público tienen
los mismos poderes operativos que las mutualistas excepto el poder de invertir en proyectos de
vivienda y construcción, negociar documentos resultantes de operaciones de comercio exterior,
y efectuar operaciones de arrendamiento mercantil. Su principal fuente de recursos constituye
los depósitos de ahorro y plazo (89% de los pasivos).
2.3.2.3. INSTITUCIONES DE SERVICIOS AUXILIARES DEL SISTEMA
FINANCIERO.
Transporte de especies monetarias y de valores.
Servicios de cobranza
Cajeros automáticos
Servicios contables y de computación
Fomento a las exportaciones
Inmobiliarias propietarias de bienes destinados exclusivamente a uso de oficinas de una
sociedad controladora o instituciones financieras
39
Todas participan dentro de su propia competencia, en la captación de ciertos recursos y en su
colocación sujeta y vigilada por la Superintendencia de Bancos, sin perjuicio del control que
corresponde a la Superintendencia de Compañías.
GRUPO FINANCIERO.
Integrado por una sociedad controladora que posee un banco o una sociedad financiera privada
o corporación de inversión y desarrollo, es una Persona Jurídica que tiene como objetivo social
adquirir o poseer acciones sin poder participar directamente en el capital de una persona jurídica
que opere en el ámbito mercantil distinto al financiero.
Una compañía de seguros y reaseguros, sociedades de servicios financieros o auxiliares. Un
banco o sociedad financiera o corporación de inversión y desarrollo que posea una compañía de
seguros y reaseguros, sociedades de servicios financieros o auxiliares.
CABEZA DE GRUPO.
Esta entidad financiera propietaria de las acciones de las compañías que conforman el grupo no
podrá estar integrada por más de un banco, una sociedad financiera o una corporación de
inversión y desarrollo al mismo tiempo, ni poseer más de una sociedad de servicios financieros
o auxiliares dedicada a la misma actividad.
2.4. ÁMBITO DE DERECHO.
2.4.1. DERECHO BANCARIO.
El ámbito de aplicación del derecho Bancario dentro del Sistema Financiero Ecuatoriano, es
proporcionar todo el fundamento legal y normativo para el cumplimiento de las regulaciones y
decretos emitidos por los organismos de control y supervisión de las instituciones financieras y
de seguros como son:
Superintendencia de Bancos y Seguros,
Consejo Nacional de Valores,
Directorio del Banco Central
40
El Derecho es una orden de la conducta que el hombre ha instituido para la realización de
valores colectivos tales como: la justicia, la paz, el bien común y la seguridad jurídica. Este
orden se integra por normas jurídicas cuyas características son: la bilateralidad, la heteronomía,
la exterioridad y la coercibilidad. (García M. E., 1944, 1948, 1978 y 1980)
El Derecho monetario o dinerario es una rama del Derecho integrada por normas de Derecho
imperativo lo cual ha llevado a los juristas a considerarla como una rama del Derecho público,
particularmente del Derecho administrativo, ya que muchos juristas consideran al Derecho
bancario como una rama del Derecho mercantil y por lo tanto del Derecho privado, otros
consideran que este Derecho es una rama del Derecho calificada como mixta, ya que está
integrada por normas de Derecho público como por normas de Derecho privado.
El Derecho monetario o dinerario es la rama de la Ciencia jurídica que estudia el régimen
jurídico del Dinero.
FUENTES DEL DERECHO MONETARIO
Las fuentes históricas. Que sirven para conocer el Derecho del pasado, es decir el indicio de un
ordenamiento jurídico anterior. Las fuentes reales son los modos de manifestación de la
voluntad social preponderante; como la costumbre tomando en cuenta que "la costumbre hace
leyes" y las fuentes formales es todo el proceso de creación del orden jurídico vigente e
imperante considerando:
La legislación
La costumbre jurídica
La jurisprudencia
La doctrina
Los principios generales del Derecho (la equidad).
La costumbre jurídica, además, bajo ciertas circunstancias puede surgir repentinamente pero
legitimada por representantes de la mayoría del grupo social, en este caso se le conoce como
costumbre salvaje. Es importante que el Derecho esté enmarcado por cinco ámbitos de validez.
Material, que alude a la rama del Derecho que se trata
Formal, la manera como se manifiesta.
Espacial, el lugar en que el Derecho vale.
41
Temporal, hace referencia al tiempo durante el cual vale el Derecho.
Personal, que alude al sujeto como centro de imputación jurídica (Kelsen).
El derecho bancario positivo- esa conjunción legislativa, es parte del derecho comercial, las
operaciones bancarias son actos de comercio, porque la específica práctica comercial realizada a
través del tiempo por esas instituciones llamadas bancos, ha ido formando un sistema de normas
y regulaciones que han constituido un cuerpo coherente y orgánico.
Las normas comerciales son supletorias de las bancarias, como las civiles lo son de aquellas, el
que podría ser derecho bancario ecuatoriano tiene como fuentes la ley y la costumbre. El
sistema bancario y financiero no puede resistirse a atender las demandas modernas no solo de
créditos sino también de servicios a una nueva realidad económica del país que fuerza la
práctica financiera hacia modalidades que jamás antes han sido contempladas.
Para el sistema bancario ecuatoriano está constituido por cuerpos legales especiales; que son:
La ley de instituciones del sistema financiero, la ley de régimen monetario, la ley de
cheques y su reglamento.
Las leyes constitutivas y orgánicas de los bancos estatales o públicos como el Banco
Nacional de Fomento, el Banco de la Vivienda, el Banco Ecuatoriano de Desarrollo
Leyes supletorias o complementarias como el código de comercio, el código civil, la ley
de compañías, ley de Mercados de Valores.
Tenemos que mencionar a la regulación de la Junta Bancaria y de la Superintendencia
de Bancos
El Derecho Bancario fundamentará leyes para regular la estructura organizacional y
funcional de los bancos y compañías de seguros en el Ecuador. Como también garantiza
la sustentabilidad de la gestión seguros a través de las instituciones supeditadas a la
SIB, en casos de siniestros, y reclamos administrativos.
42
2.5. LEYES Y ORGANISMOS DE CONTROL DEL SISTEMA FINANCIERO
ECUATORIANO
2.5.1. MARCO LEGAL
Las Instituciones que forman parte del Sistema Financiero Público como privado, se encuentran
reguladas y controladas por las siguientes leyes y códigos:
1. LEY GENERAL DE INSTITUCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO
En el Ecuador han sido múltiples los acontecimientos que han repercutido en su desarrollo, y al
final del siglo XX, entre 1997 y 2000. En el siglo XX varias instituciones financieras, entre
Bancos y sociedades financieras han sufrido una quiebra, se hallan en saneamiento o
reestructuración (status jurídico creado por la Ley de Reordenamiento en Materia Económica en
el Área Tributario Financiero del 1 de diciembre de 1998).
En los años sesenta los sucesos bancarios que llamaron la atención fueron los de La Previsora y
el Banco de Guayaquil, a los que solucionaron asumiendo el Estado el costo final perjudicial.
Posteriormente se dio el cierre del Banco de Descuento, en todos estos casos se debió al mal
manejo del sector de banqueros, administradores que quedaron sin sanción alguna, mientras el
Estado asumía las consecuencias de ese actuar perjudicial.
Con estas circunstancias se promulga la Ley General de Bancos, la cual tuvo grandes logros, y
rigió nuestra vida financiera desde 1974 hasta 1994 en que fue derogada. Durante los años
noventa, se consideró que la ley no precautelaba los intereses de determinados sectores, y se
requería para actualizarla con la tendencia de la globalización y la economía internacional.
Hubieran sido efectivas, si al reformar se moderniza la estructura del sistema gubernamental del
Estado y su facultad controladora.
Primeramente con la asunción al poder de Sixto Durán Ballén y con él el Vicepresidente de
aquel entonces, Economista Alberto Dahik, se propició la derogatoria de la Ley General de
Bancos para dar paso a la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero, que fue
realmente una ley dedicada al sector bancario.
43
Muchos consideran que la crisis bancaria se inicia desde la promulgación de la Ley General de
Instituciones del Sistema Financiero, pues con ella se dejó abierta la puerta al poco control por
parte de la Superintendencia de Bancos, y a las malas administraciones de los bancos, la ley
abrió la puerta para que muchos busquen las vías de transgredirla, por ello lo mejor hubiera sido
mantener las prohibiciones de la extinta Ley General de Bancos.
El sistema creció en número y magnitud por la incorporación de nuevos bancos nacionales y
extranjeros, el mutualismo, el cooperativismo de ahorro y crédito, las compañías financieras y
otros agentes de crédito. La Ley General de Bancos promulgada en 1899 tuvo vigencia en una
época de grave crisis económica en el país; fue concebida bajo el régimen del patrón oro y sin la
consideración de que los bancos necesitaban un control.
La Revolución Juliana de 1925 produjo un cambio sustancial en el tema, al fundarse en 1927 el
Banco Central y en 1928 la Superintendencia de Bancos y el Banco Hipotecario del Ecuador.
Posterior a la crisis de los años 30, y para adecuarse a las políticas del Fondo Monetario
Internacional, la ley General de Bancos y la Ley de Régimen Monetario sufrieron básicas
modificaciones mediante las reformas de 1948.
En el año 1974 se promulga la Codificación de la Ley General de Bancos, mediante Registro
Oficial 658 Suplemento del 14 de octubre de 1974. En el año de 1994 se derogó la Ley General
de Bancos de 1987 por la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero, publicada en el
Suplemento del Registro Oficial 439 del 12 de mayo de 1994, la misma que fue objeto de varias
reformas.
Finalmente, la Codificación de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero,
publicada en el Registro Oficial 250 del 23 de enero del 2001 constituye la normativa que
estuvo vigente hasta el año 2014. Esta normativa regula la creación, organización, actividades,
funcionamiento y extinción de las instituciones del sistema financiero privado. Además, la Ley
contiene disposiciones para que la Superintendencia de Bancos ejerza control y vigilancia sobre
estas instituciones. Este panorama normativo se amplía con el Reglamento General a la ley
General de Instituciones del Sistema Financiero R.O. 475 del 4 de julio de 1994.
En mayo 1994 se aprobó una nueva reforma al sector financiero en el contexto general de la
modernización de la economía y del Estado, la nueva ley general de instituciones del sistema
financiero busca racionalizar la estructura y el marco regulatorio del sector financiero ,
44
genera un marco jurídico e institucional que preserva la igualdad de los participantes en el
mercado financiero para asegurar la homogeneidad y flexibilidad en sus gestiones.
La Ley general de instituciones del sistema financiero reemplaza a la Ley General de Bancos
1927, Ley de Compañías Financieras 1975, como parte del sector financiero se incluye a los
intermediarios financieros formales, aquellas instituciones controladoras por la
Superintendencia de Bancos que captan fondos del público en forma de depósito y canalizan
recursos a los clientes en forma de crédito a través de contratos de arrendamiento mercantil.
El sector financiero ecuatoriano está compuesto por intermediarios, entidades públicas, bancos
privados, compañías financieras privadas, la asociación mutualista de ahorro y crédito,
compañías de intermediación financiera, compañías de arrendamiento mercantil, compañías de
tarjetas de crédito y cooperativas de ahorro y crédito.
Entre 1987- 1993 el número de intermediarios financieros se ha incrementado excluyendo a las
cooperativas, este crecimiento se debe en gran parte a una legislación restrictiva a la falta de
homogeneidad del marco regulatorio en el tratamiento de dichas instituciones.
La Ley General de Instituciones del Sistema Financiero limita los tipos de intermediación
financiera que operan en el mercado e incentivan una reducción en el número de instituciones a
través de fusiones entre miembros de grupos financieros.
Primero, permite que operen ciertos tipos de intermediarios, además de las entidades financieras
públicas: los bancos privados, sociedades financieras, mutualistas y cooperativas. Segundo, la
ley incentiva a que las instituciones del grupo se fusionen al permitir que los Bancos ofrezcan
diversos productos, servicios y expandan sus actividades, previa autorización de la Junta
Bancaria.
Antes de la nueva ley, las instituciones que formaban parte de algunos grupos
financieros se habían fusionado al amparo de ciertas reformas a la Ley General de
Bancos aprobadas en años anteriores, con el fin de promover eficiencia en el
sistema. Sin embargo, solo pocos grupos financieros se fusionaron, lo que pudo ser
debido al complejo procedimiento requerido para obtener la autorización para
dichas fusiones, por la falta de una base legal clara para la banca múltiple, y
debido a las ventajas relativas que tenían algunos miembros del grupo al estar
beneficiados por un peso regulatorio menor. Ahora hay poca razón para no
fusionarse. No obstante esto, los grupos financieros no desaparecerán porque hay
45
otras instituciones-compañías de seguros, administradores de fondos y casas de
valores que pueden formar parte de él, y que se especializan en actividades que el
banco no puede hacer directamente.
Años atrás la banca privada del Ecuador registraba una marcada dependencia por los recursos
provenientes del Banco Central y en 1983 el total de crédito otorgado por el sector financiero
que fue el 40%, tenía su origen en el redescuento con el instituto emisor. Produciendo una
limitación en la competencia de las instituciones financieras, ya que no era necesario utilizar
instrumentos de mercado para la captación de recursos. Con el sistema controlado de tasa de
interés vigente de esa época se percibió el verdadero costo del dinero, no se reflejaba en lo
mínimo; por otro lado existían operaciones subsidiarias y topes cuya aplicación era selectiva.
Los factores de carácter macroeconómico que han afectado al sistema financiero en los últimos
tiempos son: la inflación, el control de las tasas de interés, y la rigidez y segmentación de las
leyes bancarias
La estructura económica incidió en gran medida en el sector financiero ecuatoriano al contar
con una demanda de recursos productivos en el sistema económico vigente, promovió la
aparición de las instituciones que se dediquen a la intermediación, compra de cartera y
descuento de títulos, pues de esta manera es posible incrementar los ingresos a través de
sistemas liberalizados.
La desconfianza en los activos de moneda nacional y las restricciones para la captación en
moneda extranjera obligan a algunas instituciones nacionales que establezcan actividades fuera
del país, ya que la banca privada se ha desarrollado introduciendo negocios y sacando del
mercado aquellos productos que impliquen elevados costos de transacción.
La liberalización y el desarrollo financiero, es una necesidad para el proceso de reconstrucción
en la economía a fin de lograr la eficiencia de los mercados financieros. El desarrollo financiero
es el mejor instrumento para contener el avance a las actividades financieras informales e
ineficientes que tienden a rezagar las finanzas formales y crear distorsiones.
Durante los últimos cinco años el sistema financiero ha evolucionado profundamente en base a
la transformación económica que se está llevando en la actualidad y la serie de reformas con
cambios jurídicos e institucionales desde 1992.
En este proceso de reforma y transformación se debe considerarse lo siguiente:
46
Durante el gobierno del Dr. Osvaldo Hurtado 1981-1984, se inició la liberalización del sistema
financiero y del sector externo de la economía. En el gobierno del Ing. Febres Cordero 1984-
1988 se profundizo la liberalización del sector financiero, y se otorgó a la planificación estatal
un rol orientador de la actividad privada, más que la de asignación de recursos. Durante el
gobierno de del Dr. Borja 1988-1992 se profundizó la liberalización del sector externo, se
reformó el esquema tributario y de asignación de recursos del sector público, se redujo la
participación del Estado como fijador de precios, y se priorizó el uso de operaciones de
mercado abierto como instrumento de regularización de la oferta monetaria por parte del
Banco Central.
Durante el gobierno de Sixto Durán Ballén se ha iniciado una campaña de reducción del
número de servidores públicos, y el sector ha iniciado la venta de acciones que mantenía en
una serie de empresas, adicionalmente se ha reformado la ley de Instituciones Financieras, con
el objetivo de incentivar la competencia en este sector mediante la liberalización de controles
administrativos, y también se promulgo la ley de Mercado de Valores, que pretende regular e
incentivar el desarrollo del mercado de capitales en el país.
A inicios de mayo de 1992 se dio la promulgación de la Ley de Régimen Monetario y Banco del
Estado, considerada como uno de los elementos fundamentales en la reforma y modernización
del sistema financiero. El sistema monetario del país tenía como objetivo ser una base para un
desarrollo equilibrado de la economía para que haya estabilidad de precios, se reestructuran las
funciones del Banco Central dando una autonomía que permita ejecutar la política cambiaria,
monetaria y crediticia, pero no es suficiente para controlar tendencias inflacionarias y
presiones desestabilizadoras en la economía.
En mayo 1993 se incluye la Ley de Mercado de Valores con el objeto de promover un mercado
de valores organizado y transparente en el que la intermediación sea competitiva, ordenada y
continua en base a nuevas formas de generar el ahorro interno, a fin de canalizar hacia
actividades productivas en el mediano y largo plazo y precautelar los intereses de los
inversionistas; democratizar la participación en el capital social de las empresas; y velar por un
mercado auto-sostenido y de fácil acceso para todos los agentes económicos.
Como punto importante la Ley de Modernización del Estado tiene como objetivo incrementar
los niveles de eficiencia agilidad y productividad en la administración de las funciones que tiene
a su cargo al Estado.
47
Así queda implícita la racionalización, simplificación, la descentralización desconcentración de
las actividades administrativas y recursos del sector público. Como otro beneficio debemos
considerar a la ley general de instituciones financieras que comprende reformas legales-
regulatorias y crea un marco jurídico e institucional y consolida los procesos de privatización y
desregularización del sector financiero.
Se destaca la nueva estructura institucional basada en servicios de banca universal, integración
del capital con participación e intervención de instituciones financieras del exterior. Se puede
prever, a mediano plazo, un gran desarrollo del sistema financiero ecuatoriano, pero se requiere
que se den las condiciones óptimas; es decir, el entorno económico y financiero adecuado para
su crecimiento. La Ley de Instituciones Financieras y la Ley de Modernización y Privatización
se convierten en condiciones necesarias pero no suficientes y se necesita que haya una
estabilidad macro microeconómica que incentive al ahorro doméstico que promueva la
inversión y disminuya el costo de activos.
El sistema financiero comprende el conjunto de Instituciones jurídicamente organizadas,
públicas y privadas, generadoras e intermediarias de un proceso que comienza con la creación o
captación del dinero, así como su acumulación y transferencia; termina con la desaparición
funcional, con las prestaciones pecuniarias que dichas instituciones realizan.
El sector de las instituciones financieras incluya todos los órganos o entidades dedicadas
principalmente a la aceptación de depósitos a la vista, a plazo de ahorro, o que incurren en
pasivos y adquieren activos financieros en el mercado. Captan el ahorro de la sociedad y lo
distribuyen o ponen a disposición de los sectores que demandan la necesidad de recursos para
sus inversiones.
Cuando nos referimos a todos los activos financieros hábiles para utilizarlos como
medios de cambio, como el dinero en circulación y los depósitos a la vista.
Entendiéndose a estos como dinero, hay también otros activos financieros
relativamente líquidos y que pueden ser fácilmente convertidos en dinero o en
depósitos a la vista, como los depósitos a término y de ahorro. Son los denominados
cuasi dineros que influyen sin lugar a dudas en los mercados monetarios aunque no
sean utilizados generalmente como medios de pago. (Villagómez).
La nueva ley de instituciones financieras permitirá el desarrollo de un sistema financiero
moderno más competitivo posiblemente más eficiente. El Sistema Financiero está conformado
en el Ecuador por entidades públicas y privadas entre estas: Bancos Privados, Compañías
48
financieras, Intermediación financiera, Mutualistas, Compañías de leasing además del Banco
Central y el Banco del Estado, Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social, Intermediarios
directos como: La Bolsa de valores y los Bancos privados grupo más importante del Sistema
Financiero por el monto de recursos que movilizan.
ANALISIS
Esta ley regula la creación, organización, actividades, funcionamiento y extinción de las
instituciones del sistema financiero privado así como también la organización y funciones de la
superintendencia de Bancos y Seguros entidades encargadas de la supervisión y control del
sistema financiero.
Las instituciones financieras públicas, las compañías de seguros y de reaseguros se rigen por sus
propias leyes, se someten a esta ley en lo relacionado a la aplicación de normas de solvencia,
prudencia financiera, control y vigilancia que realiza la Superintendencia dentro de su marco
legal y el contenido respecto a la liquidación forzosa.
Las asociaciones mutualistas de ahorro y crédito para la vivienda, las instituciones de servicios
financieros así como: almacenes de depósito, compañías emisoras o administradoras de tarjetas
de crédito, casas de cambio entre otras deberán tener como objeto social exclusivo la realización
de esas actividades sometidas a la aplicación de normas de solvencia y prudencia financiera y al
control que realice la Superintendencia de Bancos.
Las instituciones de servicios auxiliares tales como: transporte de especies monetarias y de
valores, servicios de cobranza, cajeros automáticos etc., calificadas por la Superintendencia
de Bancos y Seguros en la órbita de su competencia dictarán normas de carácter general
aplicables a este tipo de instituciones sin perjuicio del control que corresponde a la
Superintendencia de Compañías.
Las corporaciones de desarrollo de mercado secundario de hipotecas son las únicas
autorizadas a emprender procesos de titularización de carteras hipotecarias propia o de
terceros, actuando para ello en ambos casos con la triple calidad de originador, fiduciario y
colocador a través de intermediarios de valores autorizados.
Instituciones financieras privadas. Son los bancos, las sociedades financieras o
corporaciones de inversión y desarrollo; se caracterizan por ser intermediarios en el mercado
financiero, captando recursos del público y así obtener fondos a través de depósitos
utilizando estos recursos en operaciones de crédito e inversión.
49
Las asociaciones mutualistas de ahorro y crédito para la vivienda son instituciones que
captan recursos del público para destinatarios al financiamiento de la vivienda, la
construcción y al bienestar familiar de sus asociados, podrán invertir en instituciones de
servicios auxiliares del sistema financiero de giro inmobiliario o en otras instituciones de
servicios auxiliares calificadas, cuyo objetivo se relacione con las actividades propias del
giro del negocio.
2.- Las disposiciones transitorias quinta y sexta de la Ley de Creación de la Red de Seguridad
Financiera (Ls/n. RO-3s498:31-DIC-2008), dispone: ''A partir de la vigencia de la presente Ley, las
instituciones financieras se someterán al sistema de seguro de depósitos a cargo de la Corporación de
Seguros de Depósitos.
Sexta.- A partir de la vigencia de la presente Ley, hasta que sea revisada por la COSEDE luego del 31 de
diciembre de 2009, el monto de cobertura del seguro de depósitos será de veinte mil dólares"
La Superintendencia autorizara la constitución de las instituciones del sistema financiero
privado y se constituirán bajo la forma de una compañía anónima, salvo las asociaciones
mutualistas de ahorro y crédito para la vivienda.
Así mismo autorizara la adopción y registro de cualquier denominación que crean conveniente,
en esta denominación las instituciones harán constar su calidad de banco o sociedad financiera o
corporaciones de inversión y desarrollo.
Las acciones de estas instituciones deberán ser nominativas, en el contrato social podrá
estipularse que el capital se divide en varias clases de acciones, con derechos especiales para
cada clase, las instituciones del sistema financiero privado pueden constituirse en un solo acto,
por convenio entre los que otorguen la escritura, o en forma sucesiva, por suscripción pública de
acciones.
El capital suscrito al tiempo de la constitución, no podrá ser menor del 50% del capital
autorizado y por lo menos la mitad del capital suscrito deberá pagarse antes del inicio de las
operaciones pagando los aportes de capital totalmente en efectivo, los suscriptores de capital
deben comprometerse a entregar los aportes no pagados en dinero en efectivo, en el plazo
máximo de un año contado desde la fecha de suscripción.
50
Concluida la promoción pública, dentro del periodo señalado, se deberá constituir la institución
financiera en un plazo que no podrá exceder de seis meses solicitando a la Superintendencia
acompañando:
De la escritura pública que contendrá: El estatuto social aprobado, el listado de los accionistas
suscriptores y su nacionalidad y el monto del capital suscrito y pagado el número de acciones
que les corresponde y, el certificado en el que conste la integración del capital aportado
extendido por el banco que haya recibido el depósito.
Cuando se trate de la constitución de una institución financiera privado sin promoción pública,
se podrá presentar de una vez la solicitud de constitución, acompañando de la información que
se mencionó anteriormente y la Superintendencia resolverá su aprobación.
• Convocatoria a Junta General.
Los promotores intervendrán en los trámites de constitución y convocarán a la primera reunión
de la JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS, para comprobar y aprobar la suscripción del
capital, designar a los directores, administradores y al auditor interno, y conocer los gastos de
constitución. Copia del acta de esta reunión deberá remitirse a la Superintendencia, a partir de lo
cual podrá solicitarse el certificado de autorización que habilite a la institución financiera para
operar como tal debiendo notificar a la Superintendencia la fecha en que iniciarán sus
operaciones.
Al no iniciar las operaciones al público en el transcurso de seis meses, contados a partir de la
fecha de otorgamiento del certificado de autorización, éste quedará sin valor ni efecto, y ello
será causal de liquidación de la sociedad; salvo que, por causas debidamente justificadas, la
Superintendencia antes del vencimiento del plazo señalado lo amplíe por una sola vez hasta por
seis meses.
Inscrita la resolución que aprueba la constitución de la institución financiera, el banco
depositario de la cuenta de integración de capital pondrá a disposición de los administradores de
la institución constituida, los valores depositados más los intereses devengados.
Las instituciones del sistema financiero privado, requerirán autorización de la Superintendencia
para reformar su Estatuto Social, fusionarse con otras sociedades, escindirse y traspasar la
totalidad de sus activos.
51
La conversión, modificación o el cambio del objeto o actividad de una institución sometida al
control de la Superintendencia, no altera la existencia de la institución como persona jurídica y
solamente le otorga las facultades y le impone las exigencias y limitaciones legales propias de la
especie adoptada.
La asociación, unión de dos o más instituciones financieras que se encontraren en actual
funcionamiento, sin que se pierda su identidad y personería jurídica, podrá hacerse previa
autorización de la Superintendencia en los siguientes casos:
• Para la ampliación o atención de servicios específicos; permite a la institución financiera
que haga cabeza de la asociación, invertir directamente o a través de sus subsidiarias en
el país o en el extranjero, un porcentaje no mayor al cuarenta y nueve por ciento (49%)
en el capital pagado de la entidad receptora, inversión que solamente podrá mantenerse
mientras dure el convenio de asociación.
• Para superar deficiencias de patrimonio técnico de alguna de las instituciones que se
asocie, en cuyo caso el convenio de asociación deberá concluir con un programa de
fusión; y,
• Como un mecanismo de aproximación a un programa de fusión.
El convenio de asociación deberá incluir la determinación de la institución financiera que hará
cabeza de la asociación, las normas que la rijan y la responsabilidad de cada una de ellas frente
a los riesgos que asuman.
Las instituciones financieras constituidas con arreglo a las leyes extranjeras que se propongan
establecer sucursales en el país y realicen operaciones de los bancos o sociedades financieras o
corporaciones de inversión y desarrollo, deberán obtener autorización previa de la
Superintendencia al igual que en el caso de instituciones financieras extranjeras que se
propongan abrir oficinas de representación, para servir como centros de información a sus
clientes, o bien para colocar fondos en el país en créditos o inversiones, sin que éstas puedan
realizar operaciones pasivas en el territorio nacional.
No podrán adoptar denominaciones que pertenezcan a instituciones financieras ecuatorianas o
que induzcan a pensar que son subsidiarias o afiliadas de dichas instituciones, cuando en
realidad no lo sean.
52
Los acreedores de la sucursal de un banco extranjero en el Ecuador, gozarán de derechos de
preferencia sobre los activos que ésta posea en el país, en caso de liquidación de su oficina
matriz o liquidación de los negocios en el Ecuador por cualquier causa. Este derecho de
preferencia se ejercerá en el mismo orden de prelación dispuesto en esta ley.
La institución financiera extranjera que opere en el Ecuador como institución del sistema
financiero privado, gozará de los mismos derechos y obligaciones, estará sujeta a las mismas
leyes y se regirá por las mismas normas y reglamentos aplicados a las instituciones financieras
nacionales.
Para que una institución del sistema financiero privado ecuatoriano pueda realizar una inversión
en el capital de una institución financiera del exterior, nueva o existente, que por el porcentaje
de la participación se convierta en afiliada o subsidiaria, deberá cumplir con los siguientes
requisitos:
a) Presentar la anuencia de la autoridad bancaria de supervisión y control del país donde se
efectuará la inversión; y,
b) Presentar las normas vigentes en el país de la institución del exterior sobre
requerimientos de capital, calificación de activos de riesgo, régimen de provisiones,
concentración de crédito y consolidación de estados financieros.
Anualmente o cuando lo solicite la Superintendencia, deberá remitirse a esta institución una
copia certificada actualizada de la autorización para el funcionamiento del banco o institución
financiera subsidiaria del exterior y los balances auditados dentro de los noventa días de
finalizado el ejercicio económico igualmente, a petición de la Superintendencia, el banco o
institución financiera del exterior deberá entregar información respecto de posibles depositantes
de dinero que se encuentren encausados por narcotráfico.
Se prohíbe a las instituciones financieras del exterior vinculadas indirectamente con
instituciones financieras ecuatorianas a utilizar en el Ecuador cualquier denominación que haga
presumir que se trata de instituciones subsidiarias o afiliadas de éstas, o pertenecientes al mismo
grupo financiero.
Para que una institución del sistema financiero privado ecuatoriano pueda abrir una oficina
fuera del país, deberá cumplir con los siguientes requisitos mínimos para obtener la autorización
de la Superintendencia:
53
a) Presentar la anuencia de la autoridad bancaria de supervisión y control del país donde se
abrirá la sucursal o agencia;
b) Aceptar expresamente que la Superintendencia pueda realizar las inspecciones que
juzgue convenientes en sus oficinas; y,
c) Sin perjuicio de las regulaciones que pueda exigir la autorización del país anfitrión,
comprometerse a dar cumplimiento a todas aquellas normas de solvencia y prudencia financiera
que establece esta ley, en particular, en lo referente a la adecuación de los niveles de patrimonio
técnico, a la calificación de activos, al cumplimiento de los límites de concentración de crédito e
inversiones y a la entrega de información que la Superintendencia requiera.
El Superintendente, previa autorización de la Junta Bancaria, podrá ordenar la desinversión en
el capital de las instituciones financieras del exterior, cuando a su juicio se hayan modificado las
condiciones bajo las cuales se procedió a extender dicha autorización.
Del Gobierno y de la Administración. En la JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS, cada
acción pagada dará derecho a un voto. Los accionistas podrán conferir poder o carta poder para
votar en ella. La transferencia de acciones emitidas por las instituciones financieras, comporta la
de todos los derechos inherentes a ellas.
Para la suscripción de acciones en un aumento de capital, así como para recibir el certificado de
preferencia, será ejercido por los accionistas que aparezcan registrados como tales, en el Libro
de Acciones y Accionistas, a la fecha en la que se publique por la prensa el llamado al ejercicio
de este derecho.
La Junta general de accionistas se reunirá, dentro de los noventa días siguientes al cierre de cada
ejercicio anual, con el fin de conocer y resolver sobre el informe del Directorio relativo a la
marcha del negocio, los estados financieros y distribución de utilidades, el informe del auditor
externo y el informe del auditor interno y si es el caso, conocerá sobre el informe del auditor
externo sobre el grupo financiero.
La administración de las instituciones del sistema financiero privado estará a cargo del
Directorio o del Consejo de Administración, según corresponda, y más organismos que
determine su estatuto.
54
Los miembros del Directorio serán civil y penalmente responsables por sus acciones u
omisiones en el cumplimiento de sus respectivas atribuciones y deberes.
La opinión del Directorio deberá ser enviada a la Superintendencia de Bancos y Seguros, en la
órbita de su competencia, siguiendo las instrucciones que ésta determine;
Conocer y resolver sobre el contenido y cumplimiento de las comunicaciones de la
Superintendencia de Bancos y Seguros, en la órbita de su competencia, referentes a
disposiciones, observaciones, recomendaciones o iniciativas sobre la marcha de la institución; y
cumplir y hacer cumplir las disposiciones emanadas de esta ley, de la Superintendencia de
Bancos y Seguros, en la órbita de su competencia, de la Junta General y del mismo Directorio.
De las sesiones de la junta general de accionistas se levantarán actas suscritas por el Presidente
y. Secretario. Copias certificadas de las mismas y del expediente se remitirán a la
Superintendencia en el término de ocho días siguientes a la fecha de la reunión.
El Directorio de una institución del sistema financiero privado estará integrado siempre por un
número impar, no menor de cinco, ni mayor de quince vocales principales, elegidos por un
período de hasta dos años por la junta general de accionistas, pudiendo ser indefinidamente
reelegidos.
No pueden ser directores de una institución del sistema financiero privado:
a) Los gerentes, apoderados generales, auditores internos y externos y más funcionarios y
empleados, cualquiera sea su denominación de la institución de que se trate y de sus
empresas subsidiarias o afiliadas;
b) Los directores, representantes legales, apoderados generales, auditores internos y
externos de otras instituciones de la misma especie;
c) Quienes estuvieren en mora de sus obligaciones por más de sesenta días con cualesquiera de
las instituciones del sistema financiero sujetas a esta ley;
d) Quienes en el transcurso de los últimos cinco años hubiesen incurrido en castigo de sus
obligaciones por parte de cualquier institución financiera;
55
e) Quienes estuviesen litigando contra la institución del sistema financiero privado de que se
trate;
f) Quienes hubiesen sido condenados por delito mientras penda la pena;
Las instituciones del sistema financiero privado comunicarán a la Superintendencia la
designación de directores, representantes legales y auditores en el término de ocho días
contados desde la fecha de su designación.
Del Patrimonio. Capital y Reservas.- El monto mínimo de capital pagado para constituir una
institución financiera sujeta a esta ley será:
a) Para los bancos: US$ 2.628.940;
b) Para las sociedades financieras o corporaciones de inversión y desarrollo: US$ 1.314.470; y,
c) La Superintendencia fijará el monto de capital mínimo con el que deban iniciar sus
actividades las instituciones de servicios financieros y las demás entidades sujetas a su control,
incluyendo a las sociedades controladoras.
Sólo con la autorización de la Superintendencia, una institución del sistema financiero privado,
podrá acordar la reducción de su capital. En ningún caso se autorizará que el capital quede
reducido por debajo del monto del capital con el cual se constituyó.
Las instituciones del sistema financiero anunciarán únicamente su capital suscrito y pagado.
Igualmente, las sucursales de las instituciones financieras extranjeras anunciarán solamente la
cuantía del capital y reservas asignado por la institución financiera matriz.
Las instituciones del sistema financiero deben constituir un fondo de reserva legal que
ascenderá al menos al cincuenta por ciento (50%) de su capital suscrito y pagado. Para formar
esta reserva legal, las instituciones financieras destinarán, por lo menos, el diez por ciento
(10%) de sus utilidades anuales.
La reserva legal comprende el monto de las cantidades separadas de las utilidades, y el total de
las sumas pagadas por los accionistas a la sociedad emisora en exceso, sobre el valor nominal de
las acciones suscritas por ellos, cuando el estatuto determine el valor nominal de las acciones.
56
Asimismo, podrán constituir otras reservas que tendrán el carácter de especiales o facultativas,
formadas por la transferencia de las utilidades al patrimonio.
Las reservas corrección monetaria son las resultantes de la aplicación de sistemas de corrección
a los estados financieros.
Las utilidades de las instituciones del sistema financiero que resulten en cualquier ejercicio,
después de constituir todas las provisiones y reservas, se aplicarán y distribuirán conforme lo
determine la junta general de accionistas cuando:
Estén constituidas todas las provisiones, ajustes y reservas exigidas incluyendo las
correspondientes al pago de impuestos y a las utilidades en beneficio de los trabajadores; y así
el Directorio de una institución financiera privada podrá resolver el pago de dividendos
anticipados, adicionalmente con:
- El monto de los dividendos anticipados a ser distribuidos no podrá exceder del cuarenta por
ciento (40%) de las utilidades acumuladas del ejercicio en curso, ni superior al cien por ciento
(100%) del monto de las utilidades no distribuidas de ejercicios anteriores.
- Y se notifique a la Superintendencia en forma previa al pago de los dividendos anticipados.
Los directores y administradores de una institución del sistema financiero privado que autoricen
el pago de dividendos anticipados en contravención, serán solidariamente responsables de tal
pago y reembolsarán a la institución, de su propio peculio, el monto de los dividendos
repartidos. La Superintendencia hará efectiva esta responsabilidad a través del ejercicio de la
jurisdicción coactiva.
Las instituciones del sistema financiero privado podrán aumentar su capital autorizado en
cualquier tiempo mediante reforma del estatuto. El aumento del capital autorizado será resuelto
por la junta general de accionistas una vez cumplidas las formalidades, se inscribirán en el
Registro Mercantil y será notificado a la Superintendencia.
Los recursos para el pago en numerario del capital suscrito solamente podrán provenir:
a) De nuevos aportes en efectivo o por compensación de créditos;
57
b) Por capitalización de acreencias por vencer, previa valoración hecha por al menos dos
compañías calificadoras de riesgo;
c) Del excedente de la reserva legal;
d) De utilidades no distribuidas;
e) De reservas especiales, siempre que estuvieran destinadas para este fin; y,
f) De aportes en numerario para futuras capitalizaciones acordadas por los accionistas.
La capitalización hecha por compensación de créditos, obligaciones por vencer y utilidades no
distribuidas, requerirá la aprobación previa de la junta general de accionistas.
Sin perjuicio de que la institución del sistema financiero privado contabilice el aumento de
capital suscrito pagado, la Superintendencia podrá realizar las investigaciones que considere del
caso, para verificar la legalidad del pago de dicho aumento y la procedencia de los fondos.
Pueden ser accionistas de instituciones del sistema financiero privado:
a) Las personas naturales;
b) Las instituciones financieras, nacionales o extranjeras, ya sea directamente o por intermedio
de instituciones financieras subsidiarias, siempre y cuando hubieren suscrito entre sí convenios
de asociación.
c) Las personas jurídicas o sociedades mercantiles, cualquiera sea su clase, siempre que exista
constancia en la Superintendencia acerca de quiénes son el conjunto de las personas naturales
que directa o indirectamente poseen al menos el setenta por ciento (70%) de la propiedad de
personas jurídicas accionistas, salvo que se trate de sociedades de capital abierto inscritas como
tales en el Registro Nacional de Valores;
d) Las fundaciones, corporaciones, sindicatos, congregaciones u otras personas jurídicas, que
por su naturaleza no tengan fines de lucro;
e) Las compañías de seguros y reaseguros;
58
f) Las compañías administradoras de fondos y de fideicomisos y las casas de valores, cuando
así conste en el contrato fiduciario o en las instrucciones del comitente; y,
g) Los fondos de inversión o mutuos, de cesantía y de pensiones legalmente constituidos,
previamente calificados por la Superintendencia.
La inversión extranjera que se realice en las instituciones sujetas al control y vigilancia de la
Superintendencia, no requerirá autorización previa de ningún organismo del Estado, el
inversionista extranjero gozará de los mismos derechos y estará sujeto a las mismas
obligaciones que el inversionista nacional.
Las compañías subsidiarias y afiliadas de las instituciones del sistema financiero privado regido
por esta ley, no podrán adquirir ni ser propietarias de acciones de la institución matriz, de la
sociedad controladora o de cualquier otra institución del grupo financiero.
Patrimonio Técnico.- Con el objeto de preservar su solvencia, las instituciones del sistema
financiero deberán mantener, en todo tiempo, el conjunto de relaciones técnicas que establezca
la Junta Bancaria mediante resolución de carácter general, siguiendo los estándares
internacionales, especialmente los establecidos por el Comité de Basilea. En particular, deberán
mantener una relación entre su patrimonio técnico y la suma ponderada de sus activos y
contingentes no inferior al 9%.
El patrimonio técnico estará constituido por la suma del capital pagado, reservas, el total de las
utilidades del ejercicio corriente, las utilidades acumuladas de ejercicios anteriores, aportes a
futuras capitalizaciones, obligaciones convertibles menos la deficiencia de provisiones,
amortizaciones y depreciaciones requeridas, desmedros y otras partidas que la institución
financiera no haya reconocido como pérdidas y que la Superintendencia las catalogue como
tales.
Para que las obligaciones convertibles sean consideradas como parte del patrimonio técnico,
deben tener las siguientes características:
a) Su plazo promedio sea de por lo menos cinco años y no contemplen cláusulas de rescate
anticipado ni de recompras;
b) Solo pueden ser redimidas anticipadamente mediante su transformación en acciones;
59
c) El saldo total de los documentos emitidos no exceda del treinta por ciento (30%) del capital y
reservas de la institución emisora; y,
d) Sean pagadas a un valor no inferior al que se negocia en el mercado instrumentos similares y
que su tasa de interés pactada no exceda de aquellas vigentes en el mercado para operaciones
del mismo tipo.
En el caso de concurso de acreedores se pagarán después de que sean cubiertos los créditos no
preferentes.
El capital asignado a una sucursal en el exterior o invertido en una institución subsidiaria o
afiliada, deberá deducirse para efectos del cálculo del patrimonio técnico de la matriz.
El patrimonio técnico constituido, no podrá ser inferior al cuatro por ciento (4%) de los activos
totales, incluidos los contingentes.
Operaciones y Funcionamiento.
- La Ley de Régimen Monetario y Banco del Estado establece la libre circulación de divisas
internacionales en el país y su libre transferencia al exterior, permitiendo que las obligaciones se
contraigan y paguen en moneda extranjera.
Los bancos podrán efectuar las siguientes operaciones en moneda nacional o extranjera, o en
unidades de cuenta establecidas en la ley:
a) Recibir recursos del público en depósitos a la vista. Los depósitos a la vista son obligaciones
bancarias, depósitos exigibles mediante la presentación de cheques u otros mecanismos de pago
y registro.
b) Recibir depósitos a plazo.
c) Asumir obligaciones por cuenta de terceros a través de aceptaciones, endosos o avales de
títulos de crédito, así como del otorgamiento de garantías, fianzas y cartas de crédito internas y
externas, o cualquier otro documento.
60
d) Emitir obligaciones y cédulas garantizadas con sus activos y patrimonio. Las
obligaciones de propia emisión se regirán por lo dispuesto en la Ley de Mercado de
Valores;
e) Recibir préstamos y aceptar créditos de instituciones financieras del país y del exterior;
f) Otorgar préstamos hipotecarios y prendarios, con o sin emisión de títulos, así como,
préstamos quirografarios;
g) Conceder créditos en cuenta corriente, contratados o no;
h) Negociar letras de cambio, libranzas, pagarés, facturas y otros documentos que
representen obligación de pago creados por ventas a crédito, así como el anticipo de fondos
con respaldo de los documentos referidos;
i) Negociar documentos resultantes de operaciones de comercio exterior;
j) Negociar títulos valores y descontar letras documentarías sobre el exterior, o hacer adelantos
sobre ellas;
k) Constituir depósitos en instituciones financieras del país y del exterior;
1) Adquirir, conservar o enajenar, por cuenta propia, valores de renta fija, así como valores
representativos de derechos sobre estos, inclusive contratos a término, opciones de compra
o venta y futuros; podrán igualmente realizar otras operaciones propias del mercado de dinero;
podrán participar directamente en el mercado de valores extrabursátil, exclusivamente con los
valores mencionados en esta letra y en operaciones propias.
Las operaciones efectuadas a nombre de terceros, o la venta y distribución al público en general
de dichos valores, deberán ser efectuadas a través de una casa de valores u otros mecanismos de
transacción extrabursátil;
m) Efectuar por cuenta propia o de terceros, operaciones con divisas, contratar reportos y
arbitraje sobre éstas y emitir o negociar cheques de viajeros;
n) Efectuar servicios de caja y tesorería;
61
ñ) Efectuar cobranzas, pagos y transferencias de fondos, así como emitir giros contra sus
propias oficinas o las de instituciones financieras nacionales o extranjeras;
o) Recibir y conservar objetos muebles, valores y documentos en depósito para su custodia y
arrendar casilleros o cajas de seguridad para depósitos de valores;
p) Actuar como emisor u operador de tarjetas de crédito, de débito o tarjetas de pago;
q) Efectuar operaciones de arrendamiento mercantil.
r) Comprar, edificar y conservar bienes raíces para su funcionamiento, sujetándose a las normas
generales expedidas por la Superintendencia y enajenarlos;
s) Adquirir y conservar bienes muebles e intangibles para su servicio y enajenarlos;
t) Comprar o vender minerales preciosos acuñados o en barra;
u) Emitir obligaciones con respaldo de la cartera de crédito hipotecaria o prendaria propia o
adquirida, siempre que en este último caso, se originen en operaciones activas de crédito de
otras instituciones financieras;
v) Garantizar la colocación de acciones u obligaciones;
w) Efectuar inversiones en el capital social de las sociedades, y
x) Efectuar inversiones en el capital de otras instituciones financieras con las que hubieren
suscrito convenios de asociación.
Tratándose de las operaciones determinadas en las letras p) y q) de este artículo, un banco o
sociedad financiera o corporación de inversión y desarrollo podrá realizarlas directamente o
a través de una sociedad subsidiaria de servicios financieros, la que no podrá realizar
operaciones distintas a las mencionadas en dichas letras.
62
Para las operaciones en moneda extranjera se someterán a las normas que determine el
Directorio del Banco Central del Ecuador.
Para la realización de nuevas operaciones o servicios financieros, las instituciones requerirán
autorización de la Superintendencia, indicando las características de las mismas.
La Superintendencia deberá solicitar informe al Directorio del Banco Central del Ecuador, estas
operaciones o servicios podrán ser suspendidos de oficio o a petición del Directorio del Banco
Central del Ecuador, cuando impliquen desviaciones al marco propio de las actividades
financieras o por razones de política monetaria y crediticia.
Los Bancos podrán conceder a los clientes sobregiros ocasionales en cuenta corriente sin la
suscripción de un contrato como requisito indispensable, la liquidación que se realice por los
sobregiros conjuntamente con el estado de cuenta corriente del deudor, será considerado como
título ejecutivo exigible así también devengara la máxima tasa de interés y la comisión
respectiva vigente a la fecha de concesión más la indemnización moratoria vigente.
Las sociedades financieras o corporaciones de inversión y desarrollo no podrán:
a) Recibir recursos del público en depósitos a la vista porque son obligaciones bancarias.
b) Conceder créditos en cuenta corriente, contratados o no.
Podrán participar en la promoción de proyectos de inversión en los sectores productivos e
invertir en acciones de compañías de esta naturaleza.
Las instituciones financieras podrán adquirir, conservar o construir bienes muebles e inmuebles
que sean necesarios para su funcionamiento hasta un monto equivalente al 100% de patrimonio
técnico.
Se considera como grupos financieros a una sociedad controladora que posea un banco o una
sociedad financiera privada o corporación de inversión y desarrollo, sociedades de servicios
financieros o auxiliares y las subsidiarias del país o del exterior. Se entenderá conformado como
tal siempre que posean una o más de las instituciones señaladas.
Una sociedad controladora es aquella persona jurídica que tiene como objeto social adquirir o
poseer acciones emitidas por las instituciones ya mencionadas, la sociedad controladora no
63
podrá participar directamente en el capital de una persona jurídica que opere en el ámbito
mercantil distinto al financiero ni podrá celebrar operaciones que sean propias de las
instituciones financieras integrantes ni contraer pasivos directos o contingentes, ni dar en
garantía sus propiedades.
La participación de la sociedad controladora ya sea banco, sociedad financiera o corporación de
inversión y desarrollo será propietario del 51% de las acciones con derecho a voto de cada una
las instituciones integrantes del grupo.
La sociedad controladora solo podrá disolverse una vez cumplida las obligaciones contraídas
por cada una de las instituciones integrantes del grupo o cuando ha dejado de ser titular de las
acciones de dicha institución. Así mismo quien haga cabeza de grupo, responderá de las
pérdidas patrimoniales de las instituciones hasta por el valor de sus propios activos y suscribirá
un convenio de responsabilidad con cada una de ellas.
En el caso de sucesión por causa de muerte, ninguna persona natural o jurídica podrá adquirir
directamente o a través de terceros el control del más del 6% del capital suscrito y pagado de
una sociedad controladora sin autorización de la Superintendencia. El registro de las acciones
suscritas o adquiridas, efectuado en contravención suspenderá los derechos políticos y
económicos inherentes a ellas.
Una institución subsidiaria es aquella que posee personería jurídica y propia en las cuales una
institución del sistema financiero o sociedad controladora tenga una participación accionaria
directa o indirecta, superior al 50% del capital.
Una institución afiliada son aquellas que tengan una participación accionaria directa o indirecta,
no inferior al 20%, sin superar al 50% del capital de compañía receptora de la inversión.
La provisión es una cuenta de valuación del activo que afecta a los resultados y que se
constituye para cubrir eventuales perdidas por cuentas incobrables o por desvalorización de los
activos o de los contingentes.
64
2. CODIFICACIÓN DE RESOLUCIONES DE LA SUPERINTENDENCIA
DE BANCOS Y SEGUROS Y DE LA JUNTA BANCARIA.
Libro I.- Normas Generales para la Aplicación de La Ley General de Instituciones del Sistema
Financiero. Capítulo I.- Requisitos para la Constitución de una Institución Financiera, del
Patrimonio Técnico Constituido Mínimo y del Patrimonio Mínimo para Las Empresas de
Seguros y Compañías de Reaseguros
Sección I.- Del Patrimonio Técnico Constituido Mínimo
Bancos 7.886.820
Sociedades 3.943.410
Mutualistas de ahorro y crédito 788.682
Cooperativas 788.682
Seguros generales- vida 3.943.410,00
Seguros de una sola rama 1.690.145,53
Compañías de reaseguros 7.886.820,00
El patrimonio técnico constituido mínimo y el patrimonio mínimo de constitución, es aplicable
al monto asignado por la casa matriz de una Institución Financiera o Compañía de seguros o
reaseguros del exterior, a las sucursales autorizadas para operar en el Ecuador.
Quienes en los últimos 10 años hayan sido promotores, accionistas o socios de una institución
financiera del país o del exterior haya sido declarada en liquidación forzosa o reguladas con
recursos públicos a través del sistema de seguros de depósitos no estarán facultados para ser
promotores, accionistas y socios de una nueva Institución financiera.
Los accionistas o socios deben justificar su solvencia económica, un patrimonio neto no inferior
al 1,5 veces al aporte del capital que se comprometen a realizar para la constitución de la
nueva Institución Financiera privada. Deberán presentar un estudio de factibilidad económica
financiero de la nueva institución del Sistema financiero privado avalado por la
Superintendencia de Bancos y Seguros.
Para ser administrador la Superintendencia de Bancos y Seguros analizara la calidad
profesional, experiencia en el manejo de instituciones financieras, administración y riesgos
65
debiendo presentar los manuales de organización y de políticas y de procedimientos de control
interno.
La Junta Bancaria tomando en cuenta los intereses públicos solicitados para la constitución de
instituciones financieras y de seguros en conjunto con las atribuciones establecidas en el art. 175
de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero.
Los Bancos, sociedades financieras en funcionamiento que se acogieron a la disposición
transitoria primera de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero no podrán abrir
oficinas en el exterior, ni realizar inversiones salvo que cumplan con el patrimonio técnico
constituido mínimo igualmente se observara este patrimonio en los casos de conversión de las
instituciones financieras.
SECCIÓN IV.- DISPOSICIÓN TRANSITORIA (incluida con resolución No. JB-2011-2027 de
13 de octubre del 2011) Las empresas de seguros que se hayan constituido con posterioridad a
la resolución JB-98- 083 de 13 de noviembre de 1998 que mantengan deficiencias en el
patrimonio mínimo señalado en el artículo 3 de este capítulo, deberán cubrir la deficiencia hasta
el 31 de diciembre del 2012.
Título I.- De la Constitución Capitulo II.- Aprobación o Denegación de Denominaciones
Asignadas a las Instituciones controladas por la Superintendencia de Bancos y Seguros.
Corresponde a la Superintendencia de Bancos y Seguros el calificar y aprobar o denegar la
denominación de las instituciones. El nombre de cada institución controlada debe permitir su
diferenciación inmediata de cualquier otra entidad. En su denominación, las entidades harán
constar su condición de institución financiera (banco, sociedad financiera, mutualista o
cooperativa) o de servicios financieros (almacenera, de arrendamiento mercantil, emisora o
administradora de tarjetas de crédito, casa de cambio, corporación de garantía o retrogarantía o
de titularización).
Una vez presentada la solicitud de autorización de constitución de una institución controlada, la
Superintendencia de Bancos y Seguros informará si se acepta o no la denominación propuesta.
Una vez aceptada, se la reservará hasta la culminación del trámite de constitución y el nombre
quedará definitivamente asignado al momento de autorizarse la constitución en los términos
establecidos en el artículo 11 de la Ley.
66
Cualquier institución controlada podrá usar el nombre de otra cuya existencia jurídica hubiere
terminado, luego de transcurridos por lo menos diez años contados desde la fecha en que se
canceló su inscripción en el Registro Mercantil.
Las instituciones financieras extranjeras no podrán adoptar denominaciones que pertenezcan a
instituciones del sistema financiero ecuatoriano o que induzcan a pensar que son subsidiarias o
afiliadas de dichas instituciones. 3201 Prima en colocación de acciones
2802 Aportes para futuras capitalizaciones (1)
En el caso de aprobarse la denominación de instituciones que forman parte de un grupo
financiero, se podrá aceptar que en su nombre se incluya la identificación del grupo, con el
consentimiento de la sociedad controladora conservando el nombre original de la entidad.
Procedimientos en los casos de Convenio, Fusión o Escisión se deberá especificar claramente la
denominación de la institución resultante o nueva.
Según el caso, debiendo someterse tal proceso a aprobación de la Superintendencia de Bancos y
Seguros. En la constitución de una institución del sistema financiero, la institución controlada
que considere que el uso de la denominación lesiona sus intereses, podrá presentar sus
objeciones debidamente respaldadas ante el Superintendente de Bancos y Seguros, quien
resolverá en el término de quince días contados a partir de la fecha de presentación del reclamo.
Las instituciones financieras del exterior vinculadas indirectamente con instituciones financieras
ecuatorianas se encuentran prohibidas de utilizar en el Ecuador cualquier denominación que
haga presumir que se trata de una Subsidiaria o afiliada de la institución local o que forman
parte de un mismo grupo financiero.
Capítulo III.- Constitución, Funcionamiento y Operación de Los Almacenes Generales de
Depósito.
Los almacenes generales de depósito son sociedades anónimas de servicios financieros
debidamente autorizadas por la Superintendencia de Bancos y Seguros, que tienen por objeto el
depósito, conservación, custodia y manejo de mercancías y productos de procedencia nacional o
extranjera.
67
Los certificados de depósito cuando se registren en garantía deberán hacer constar en el reverso
del original y copia el nombre del acreedor, el capital prestado, el plazo y la tasa de interés. El
plazo de vencimiento será igual al plazo de la operación que garantiza.
Para la constitución de un almacén general de depósito. El capital pagado mínimo requerido
para la constitución de un almacén general de depósito será de US$ 525.788. La Junta Bancaria
podrá exigir un capital pagado superior, cuando a su juicio existan circunstancias específicas del
mercado, que así lo exijan.
Los almacenes generales de depósito podrán operara través de bodegas propias, de campo o
arrendadas deberán prestar todas las facilidades para el almacenamiento de mercaderías. A fin
de que las almacenaras puedan contar con bodegas de campo o arrendadas, se requerirá
previamente la autorización de la Superintendencia de Bancos y Seguros.
La Superintendencia de Bancos y Seguros en el plazo de 30 días resolverá sobre la solicitud de
autorización. De existir gravámenes que afecten a las bodegas propias, de campo o arrendadas,
la aprobación se extenderá sólo en el caso de que la titularidad, movilización o libre disposición
de los bienes que sean objeto de depósito no se vea afectada.
En caso de que la Superintendencia de Bancos y Seguros conceda la autorización la entidad
peticionaria suscribirá el contrato respectivo, practicará el reconocimiento de firma y rúbrica
ante el juez competente y remitirá copia certificada del mismo a la Superintendencia de Bancos
y Seguros tomando en cuenta una condición importante como:
El dueño de la bodega de campo consigne una caución, fianza o garantía bancaria, a favor del
almacén general de depósito, que garantice la restitución del valor de las mercaderías
depositadas, en caso de pérdidas, mermas o averías.
Igual caución, fianza o garantía bancaria, se exigirá a la persona encargada de mantener las
seguridades de la bodega alquilada. La fianza, caución o garantía bancaria, se extender a por lo
menos por el valor de las mercaderías depositadas y deberá ejecutarse en caso de que se
compruebe la falta total o parcial de las mercancías.
Los almacenes generales de depósito podrán realizar inversiones temporales por el valor
excedente de su requerimiento habitual de fondos, en títulos de renta fija de alta liquidez de
instituciones del sistema financiero hasta por un período máximo de ciento ochenta días. El
Superintendente de Bancos y Seguros podrá prohibir la realización de estas inversiones, si se
68
comprobare la existencia de deficiencias de capital de operación o si su realización afectare al
interés público.
El patrimonio técnico constituido total para los almacenes generales de depósito, estará
integrado por los siguientes grupos y cuentas:
PATRIMONIO TECNICO PRIMARIO
31 Capital social
3301 Reserva legal
330310 Reservas especiales - Para futuras capitalizaciones
3402 Donaciones
3601 Utilidades o excedentes acumulados - saldos auditados (2)
3602 Pérdidas acumuladas- saldos auditados (2)
Menos:
3202 Descuento en colocación de acciones
PATRIMONIO TECNICO SECUNDARIO
2801 Obligaciones convertibles (3)
3303 Reservas especiales
3305 Reserva por revalorización del patrimonio
3310 45% Reservas por resultados no operativos
35 45% Superávit por valuaciones
3601 Utilidades o excedentes acumulados (2)
3602 Pérdidas acumuladas (2)
3603 Utilidad del ejercicio (4)
3604 Pérdida del ejercicio (4)
5-4 Ingresos menos gastos (5)
MENOS:
Deficiencia de provisiones, amortizaciones y depreciaciones; Pérdidas activadas que fueren
detectadas a través de auditorías de la Superintendencia de Bancos y Seguros o de los auditores
internos o externos
1613 Pago de dividendos anticipados.
69
El total de los elementos del patrimonio técnico secundario estará limitado en su monto a un
máximo del cien por ciento (100%) del total de los elementos del patrimonio técnico primario.
Para que los aportes para futuras capitalizaciones formen parte del patrimonio técnico primario,
debe existir constancia escrita e irrevocable de los aportantes, que tales recursos no serán
retirados;
Se considerarán en el patrimonio técnico primario las utilidades o pérdidas acumuladas cuando
del informe de los auditores de la Superintendencia de Bancos y Seguros o de los auditores
internos o externos no se determinen salvedades respecto a la razonabilidad del saldo de esta
cuenta; y, exista la decisión de la junta general de accionistas o socios de que dichos recursos
serán capitalizados;
El saldo total de los documentos emitidos se considerará hasta el 30% del capital y reservas de
la institución, a la fecha en que se calcula el patrimonio técnico;
Se considerará el total de las utilidades del ejercicio corriente una vez cumplidas las condiciones
de las letras a) y b) del artículo 41 de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero; y,
La diferencia entre ingresos menos gastos, se considerarán en los meses que no correspondan al
cierre del ejercicio.
Constitución, Funcionamiento y Operación de las Casas de Cambio
Las casas de cambio son sociedades anónimas debidamente autorizadas
Por la Superintendencia de Bancos y Seguros, de servicios financieros, que tienen por objeto
social exclusivo el efectuar operaciones de compra-venta o permuta de divisas efectuadas de
modo habitual y permanente en el mercado libre de cambios.
El capital pagado mínimo requerido para constituir una casa de cambio será de US$ 39.434. Las
casas de cambio que se encuentran en funcionamiento deberán ajustar su capital, de acuerdo al
promedio de compra de divisas efectuadas anualmente, observando la siguiente tabla:
Volumen de compras en dólares Capital requerido Dólares
De 0 hasta 788.682 39.434
De 791.311 hasta 1.577.364 78.868
70
De 1.579.993 hasta 2.366.046 118.302
De 2.368.675 hasta 3.154728 157.736
De 3.157.357 hasta 3.680.516 197.171
De 3.683.145 hasta 4.469.198 236.605
De 4.471.827 hasta 5.257.880 276.039
De 5.260.509 en adelante 315.473
Para las casas de cambio en funcionamiento, la equivalencia en sucres de la unidad de valor
constante, será la de la fecha en que se establezca el capital requerido. La Junta Bancaria podrá
exigir un capital pagado superior, cuando a su juicio existan circunstancias específicas del
mercado, que así lo exijan.
Las casas de cambio solamente podrán realizar las siguientes operaciones:
Comprar, vender y permutar moneda extranjera en billetes o metálico;
Comprar y vender cheques de viajero (travelers checks) en moneda extranjera; 3.3
Comprar y vender cheques en moneda extranjera;
Comprar órdenes de pago en moneda extranjera; y,
Efectuar giros o transferencias en moneda extranjera, con cargo a cuentas que la
compañía mantenga en bancos del país o del exterior, dentro del giro de sus negocios.
El cupo para adquirir y conservar activos fijos destinados al cumplimiento del objeto social de
las casas de cambio, será de hasta el 100% de su patrimonio técnico constituido total, el cual
estará integrado por los siguientes grupos y cuentas:
PATRIMONIO TECNICO PRIMARIO
31 Capital social
3301 Reserva legal
3201 Prima en colocación de acciones
2802 Aportes para futuras capitalizaciones (1)
330310 Reservas especiales - Para futuras capitalizaciones
3402 Donaciones
71
3601 Utilidades o excedentes acumulados – saldos auditados (2)
3602 Pérdidas acumuladas – saldos auditados (2)
Menos:
3202 Descuento en colocación de acciones
PATRIMONIO TECNICO SECUNDARIO
2801 Obligaciones convertibles (3)
3303 Reservas especiales
3305 Reserva por revalorización del patrimonio
3310 45% Reservas por resultados no operativos
35 45% Superávit por valuaciones
3601 Utilidades o excedentes acumulados (2)
3602 Pérdidas acumuladas (2)
3603 Utilidad del ejercicio (4)
3604 Pérdida del ejercicio (4)
5-4 Ingresos menos gastos (5)
MENOS:
Deficiencia de provisiones, amortizaciones y depreciaciones
Pérdidas activadas que fueren detectadas a través de auditorías de la Superintendencia de
Bancos y Seguros o de los auditores internos o externos 1613 Pago de dividendos anticipados El
total de los elementos del patrimonio técnico secundario estará limitado en su monto a un
máximo del cien por ciento (100%) del total de los elementos del patrimonio técnico primario.
Son obligaciones de las casas de cambio:
Exhibir en un lugar público el certificado de autorización conferido por la Superintendencia de
Bancos y Seguros;
Llevar la contabilidad de su negocio de acuerdo con las normas contables dictadas por la
Superintendencia de Bancos y Seguros;
72
Constituir, a nombre de la Superintendencia de Bancos y Seguros, una garantía equivalente al
25% del capital pagado, de tal manera que la mitad, por lo menos, se aporte en efectivo, títulos
valores de alta liquidez o garantía bancaria y la diferencia en activos fijos;
Llevar comprobantes impresos con numeración sucesiva de todas las operaciones de compra,
venta y permuta de divisas, los que contendrán, en el caso de personas naturales, los nombres,
apellidos, número de cédula de ciudadanía o del pasaporte; en el caso de comerciantes, la razón
social y el número del registro único de contribuyentes de la compañía; y, tratándose de
personas jurídicas, la dirección domiciliaria o comercial, de todos los que realicen una
transacción escritos con letra legible o a máquina, con firmas autógrafas de las personas que las
representen, cuyos originales, inclusive los anulados, deberán conservarse en los archivos de la
entidad, siendo obligación de la casa de cambios constatar que la información sea real.
Cumplir con las normas generales de solvencia y prudencia financiera que les fueren aplicables,
de conformidad con las instrucciones que imparta la Superintendencia de Bancos y Seguros.
La Superintendencia de Bancos y Seguros ordenará la suspensión inmediata de las operaciones
de mercado libre de cambios que realicen personas naturales o jurídicas que no se hayan
constituido como casas de cambio y aplicará las sanciones establecidas en la Ley General de
Instituciones del Sistema Financiero, sin perjuicio de las sanciones civiles y penales a que
hubiere lugar de acuerdo con la Ley.
Constitución, funcionamiento y las Operaciones de las compañías emisoras o
Administradoras de tarjetas de crédito y los Departamentos de tarjetas de crédito de las
Instituciones financieras.
Solamente las instituciones financieras y las compañías emisoras o administradoras de tarjetas
de crédito pueden actuar como emisor u operador de tarjetas de crédito. Se entenderá como
"tarjeta de crédito" el documento emitido por una institución financiera o de servicios
financieros autorizada por la Superintendencia de Bancos y Seguros, que le permita a su titular
o usuario, disponiendo de una línea de crédito concedida por el emisor, adquirir bienes o
servicios en establecimientos que, mediante un contrato, se afilian a un sistema,
comprometiéndose por ello a realizar tales ventas o servicios.
Es "crédito rotativo" la línea de crédito con condiciones predeterminadas que ofrece la
compañía emisora o administradora de tarjetas de crédito o la institución financiera, al
tarjetahabiente.
73
El "crédito diferido" es un acuerdo entre el emisor o administrador de tarjetas de crédito o de
pago y el establecimiento afiliado, mediante el cual el establecimiento acepta el pago diferido de
un bien o servicio por parte del tarjetahabiente y descuenta esa cartera con el emisor, que a su
vez administra el crédito hasta su cancelación total.
Son "tarjetas de crédito de circulación general" aquellas que pueden ser utilizadas en más de un
establecimiento comercial. Se entenderá por "tarjeta de pago o de cargo" aquella en virtud de la
cual el tarjetahabiente adquiere algún bien u obtiene algún servicio, sin que a la fecha de su
pago pueda acceder a línea de crédito alguna. Se conoce como "tarjeta de afinidad" la tarjeta de
crédito que es de circulación general y que tiene por objeto promover una actividad
determinada, mediante la asignación de un beneficio a favor de la entidad con quien mantiene el
contrato de afinidad.
Son compañías emisoras o administradoras de tarjetas de crédito las sociedades anónimas que
prestan servicios de carácter financiero, mediante la emisión, administración, financiamiento o
mercadeo de tarjetas de crédito de pago y de afinidad de circulación general, en moneda
nacional o extranjera; así como tarjetas de crédito o de pago de circulación restringida en
moneda nacional, previa autorización de la Superintendencia de Bancos y Seguros.
Son administradores u operadores de las tarjetas de crédito, las sociedades autorizadas a operar
como tales, que convienen con una entidad emisora en realizar actividades, excepto la emisión.
Las tarjetas de crédito, de pago o de afinidad, de circulación general, solo podrán ser emitidas
por instituciones financieras o compañías emisoras de tarjetas de crédito.
Podrán operar en la emisión o administración de tarjetas de crédito, de pago y de afinidad, de
circulación general, las compañías anónimas cuyo objeto social y exclusivo sea éste y que
hubieren obtenido la autorización de la Superintendencia de Bancos y Seguros para realizar tal
actividad; y los bancos, sociedades financieras, asociaciones mutualistas de ahorro y crédito
para la vivienda y las cooperativas de ahorro y crédito que realizan intermediación financiera
con el público.
Con el propósito de que los usuarios de los servicios de tarjetas de crédito puedan conocer y
comparar los costos y condiciones del servicio, las compañías emisoras o administradoras de
tarjetas de crédito, previa la obtención de su certificado de autorización; y, las instituciones
financieras que deseen realizar esta actividad, antes de ofrecer tal servicio, presentarán a la
Superintendencia de Bancos y Seguros:
74
El Proyecto de convenio con los tarjetahabientes; del contrato a celebrarse con los
establecimientos comerciales afiliados; los Formatos de las tarjetas de crédito, de pago o de
afinidad; de notas de cargo para la adquisición de bienes o servicios, a ser utilizados por los
establecimientos comerciales afiliados; y, de los estados de cuenta.
El capital pagado mínimo requerido para la constitución de una compañía emisora o
administradora de tarjetas de crédito es de US$ 1.314.470. La Junta Bancaria podrá exigir un
capital pagado superior, cuando a su juicio existan circunstancias específicas para ello. Las
compañías emisoras o administradoras de tarjetas de crédito mantendrán un patrimonio técnico
constituido mínimo de US$ 3.943.410.
Las compañías emisoras o administradoras de tarjetas de crédito y las instituciones financieras,
para la emisión de tarjetas de crédito, pago o de afinidad, de circulación general o restringida y
para la concesión de la línea de crédito, receptarán la solicitud pertinente de parte del cliente y,
en forma previa a la celebración del contrato, practicarán las investigaciones del caso, con el fin
de establecer la solvencia del solicitante y la idoneidad de las garantías, en caso de que existan.
El contrato a celebrarse entre las instituciones autorizadas para la emisión o administración de
tarjetas de crédito, de pago o de afinidad y los tarjetahabientes, se hará en base al modelo de
contrato que la Superintendencia de Bancos y Seguros determine.
Las instituciones autorizadas para emitir o administrar tarjetas de crédito, de pago o de afinidad,
no podrán celebrar convenios de manejo de aquellas denominadas como principales con
personas naturales o jurídicas que se encuentren sancionadas con el cierre de sus cuentas
corrientes en el sistema bancario, mientras no hayan obtenido la rehabilitación o reapertura de
las mismas.
La institución autorizada deberá entregar mensualmente al tarjetahabiente, en forma física, el
estado de cuenta de su tarjeta de crédito, mismo que deberá presentarse en base al modelo que la
Superintendencia de Bancos y Seguros determine para el efecto y lo remita a través de circular.
Las instituciones del sistema financiero, previa aceptación expresa y escrita del titular del
tarjetahabiente, podrán entregar el estado de cuenta, vía Internet o por correo electrónico o
cualquier otro medio.
Las compañías emisoras o administradoras de tarjetas de crédito y las instituciones financieras
podrán captar recursos del público y recibir provisiones de fondos por parte de sus
tarjetahabientes para el pago de futuros consumos.
75
Los valores que se reciban como anticipos para futuros consumos deberán mantenerse en la
misma cuenta a órdenes de los respectivos tarjetahabientes y podrán ganar intereses conforme a
lo dispuesto en la Ley y las regulaciones del Directorio del Banco Central del Ecuador para las
operaciones pasivas, quedando sujetos a las disposiciones sobre encaje.
Las compañías emisoras o administradoras de tarjetas de crédito y las instituciones financieras
pueden cobrar y percibir intereses, tarifas y otros cargos por sus servicios, sujetándose para ello
a lo prescrito en la Ley y las regulaciones del Directorio del Banco Central del Ecuador.
Las instituciones autorizadas podrán cobrar intereses en forma directa, en el caso de los créditos
rotativos, o a través de la facturación de los establecimientos afiliados, en el caso de créditos
diferidos.
En el caso de crédito diferido, la tasa de interés será fija durante el período de vida de la
operación. Se prohíbe expresamente el cobro de interés sobre interés y no podrá constar cláusula
semejante en el contrato para la emisión de tarjetas de crédito, de pago o de afinidad.
Los folletos de promoción de los servicios de las tarjetas de crédito o pago o solicitudes de
suscripción deberán desglosar todos los costos, gastos, cargos, honorarios, intereses y otras
retribuciones inherentes al servicio. Las tarjetas de pago deberán identificar claramente el
alcance de sus servicios e informar la metodología de cálculo de las tasas de mora.
Inversión por Parte de Las Instituciones del Sistema Financiero, en el Capital de las Sociedades
de Servicios Auxiliares del Sistema Financiero.
Las instituciones financieras, previa autorización de la Superintendencia de Bancos y Seguros,
pueden invertir en el capital de las instituciones nacionales de servicios auxiliares del sistema
financiero que se constituyan ante la Superintendencia de Compañías, las que deberán tener
objeto social exclusivo de acuerdo a cada tipo de institución.
Para que una sociedad sea calificada como de servicios auxiliares, debe prestar sus servicios a
las instituciones del sistema financiero. La Superintendencia de Bancos y Seguros, por
excepción y a petición motivada del interesado, autorizará que este tipo de sociedades presten
sus servicios a otra clase de personas naturales o jurídicas ajenas al sistema financiero; para lo
cual las instituciones de servicios auxiliares deberán garantizar que se mantengan los estándares
en la entrega de los servicios cumpliendo con los compromisos adquiridos con las entidades del
sistema financiero.
76
Las sociedades debidamente calificadas como de servicios auxiliares al sistema financiero, no
podrán invertir en el capital de otra persona jurídica, pertenezca o no al sistema financiero. En el
caso de que registren inversiones en el capital de otra sociedad, venderán dichas inversiones en
el plazo máximo de ciento ochenta 180) días. De conformidad con lo que establece la Ley, las
instituciones del sistema financiero podrán mantener activos fijos hasta por un monto
equivalente al 100% de su patrimonio técnico. Para efectos de este cálculo, se tomarán en
cuenta los bienes que son de propiedad de la entidad y los que hayan sido puestos a su
disposición por una persona jurídica o por una sociedad de servicios auxiliares, inmobiliaria y
propietaria de bienes destinados exclusivamente a uso de oficinas de una sociedad controladora
o instituciones del sistema financiero.
Se entiende por grupo financiero al integrado de la siguiente manera:
Por una sociedad controladora que posea un banco o sociedad financiera, una o más sociedades
de servicios financieros y auxiliares al sistema financiero de las previstas en la Ley, así como las
subsidiarias del país o del exterior de cualesquiera de las entidades citadas; y, por un banco o
una sociedad financiera que posea una o más sociedades de servicios financieros y auxiliares al
sistema financiero, así como las subsidiarias del país o del exterior de cualesquiera de las
entidades citadas.
El grupo financiero no podrá estar integrado por más de una institución que se dedique a la
misma actividad y, en todo momento, la sociedad controladora o el banco o la sociedad
financiera que haga de cabeza de grupo, deberá ser propietario de por lo menos el 51% de las
acciones con derecho a voto de cada una de las entidades integrantes del grupo.
Las instituciones subsidiarias y afiliadas, así como las integrantes de un grupo financiero, no
podrán ser accionistas de la entidad matriz, sociedad controladora o banco o sociedad financiera
cabeza de grupo, ni de las demás instituciones integrantes del grupo, ni de las sociedades que a
su vez sean accionistas de la sociedad controladora o de la cabeza de grupo.
Tan solo la sociedad controladora o el banco o sociedad financiera que haga cabeza de un grupo
financiero, podrá invertir en el capital de cualquier otra institución del grupo financiero
quedando, en consecuencia, expresamente prohibido que cualquier entidad del grupo pueda
invertir en el capital de otra o en el de la sociedad controladora o de quien haga de cabeza del
grupo.
77
Las entidades integrantes de un mismo grupo, para poder realizar entre sí las operaciones que se
indican a continuación, deberán cumplir además con los siguientes requerimientos mínimos:
Respecto a las operaciones activas de crédito: Las entidades deberán haber constituido en legal
y debida forma las provisiones para créditos incobrables; La operación deberá haberse
calificado como de riesgo normal, de acuerdo con las disposiciones que la Superintendencia de
Bancos y Seguros haya expedido sobre la materia; y, las condiciones de cada operación no
podrán ser preferenciales respecto de las vigentes en el mercado.
Respecto a las operaciones activas de inversión: Entre las instituciones integrantes de un mismo
grupo financiero se podrán comprar y vender valores de renta fija de los previstos en la Ley de
Mercado de Valores y de otros títulos de crédito previsto en el Código de Comercio y otras
leyes, así como de valores representativos de derechos sobre éstos, inclusive contratos a
término, opciones de compraventa y futuros.
Fondo de liquidez del Sistema Financiero Ecuatoriano.
Características.
El “Fondo de liquidez del sistema financiero ecuatoriano”; creado por la Ley de Creación de la
Red de Seguridad Financiera que reformó la Ley General de Instituciones del Sistema
Financiero, actuará como prestamista de última instancia y otorgará préstamos de liquidez a las
instituciones financieras privadas que se hallan sujetas a la obligación de mantener encaje de sus
depósitos en el Banco Central del Ecuador, siempre que mantengan su patrimonio técnico y que
hayan administrado su liquidez de conformidad con las normas de carácter general dictadas por
la Junta Bancaria.
Las instituciones financieras privadas controladas por la Superintendencia de Bancos y Seguros
que mantienen depósitos sujetos a encaje, tienen la obligación de participar como adherentes en
el “Fondo de liquidez del sistema financiero ecuatoriano”. No tendrán derecho a acceder a las
operaciones del “Fondo de liquidez del sistema financiero ecuatoriano”, las instituciones “off-
shore”.
El “Fondo de liquidez del sistema financiero ecuatoriano” contará con una estructura
organizacional compuesta por un directorio y una secretaría técnica, cuyas funciones y
responsabilidades, constarán en el estatuto que será aprobado por el directorio.
78
El quórum requerido para la instalación del directorio será de la mitad más uno de sus
integrantes y las decisiones deberán ser tomadas por la mitad más uno de los miembros
asistentes a la reunión. El presidente del directorio tiene voto dirimente en caso de empate. Las
convocatorias a reunión del directorio las realizará su presidente por iniciativa propia, o a
pedido de al menos tres de sus integrantes.
La secretaría técnica del fondo puede solicitar al presidente del directorio que convoque al
mismo, cuando las circunstancias lo requieran.
Libro I.- Normas Generales para la Aplicación de La Ley General de Instituciones del Sistema
Financiero. Capítulo I.- Requisitos para la Constitución de una Institución Financiera, del
Patrimonio Técnico Constituido Mínimo y del Patrimonio Mínimo para Las Empresas de
Seguros y Compañías de Reaseguros
Sección I.- Del Patrimonio Técnico Constituido Mínimo
Bancos 7.886.820
Sociedades 3.943.410
Mutualistas de ahorro y crédito 788.682
Cooperativas 788.682
Seguros generales- vida 3.943.410,00
Seguros de una sola rama 1.690.145,53
Compañías de reaseguros 7.886.820,00
El patrimonio técnico constituido mínimo y el patrimonio mínimo de constitución, es aplicable
al monto asignado por la casa matriz de una Institución Financiera o Compañía de seguros o
reaseguros del exterior, a las sucursales autorizadas para operar en el Ecuador.
Quienes en los últimos 10 años hayan sido promotores, accionistas o socios de una institución
financiera del país o del exterior haya sido declarada en liquidación forzosa o reguladas con
recursos públicos a través del sistema de seguros de depósitos no estarán facultados para ser
promotores, accionistas y socios de una nueva Institución financiera.
79
Los accionistas o socios deben justificar su solvencia económica, un patrimonio neto no inferior
al 1,5 veces al aporte del capital que se comprometen a realizar para la constitución de la
nueva Institución Financiera privada. Deberán presentar un estudio de factibilidad económica
financiero de la nueva institución del Sistema financiero privado avalado por la
Superintendencia de Bancos y Seguros.
Para ser administrador la Superintendencia de Bancos y Seguros analizara la calidad
profesional, experiencia en el manejo de instituciones financieras, administración y riesgos
debiendo presentar los manuales de organización y de políticas y de procedimientos de control
interno.
La Junta Bancaria tomando en cuenta los intereses públicos solicitados para la constitución de
instituciones financieras y de seguros en conjunto con las atribuciones establecidas en el art. 175
de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero.
Los Bancos, sociedades financieras en funcionamiento que se acogieron a la disposición
transitoria primera de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero no podrán abrir
oficinas en el exterior, ni realizar inversiones salvo que cumplan con el patrimonio técnico
constituido mínimo igualmente se observara este patrimonio en los casos de conversión de las
instituciones financieras.
SECCIÓN IV.- DISPOSICIÓN TRANSITORIA (incluida con resolución No. JB-2011-2027 de
13 de octubre del 2011) Las empresas de seguros que se hayan constituido con posterioridad a
la resolución JB-98- 083 de 13 de noviembre de 1998 que mantengan deficiencias en el
patrimonio mínimo señalado en el artículo 3 de este capítulo, deberán cubrir la deficiencia hasta
el 31 de diciembre del 2012.
Título I.- De la Constitución Capitulo II.- Aprobación o Denegación de Denominaciones
Asignadas a las Instituciones controladas por la Superintendencia de Bancos y Seguros.
Corresponde a la Superintendencia de Bancos y Seguros el calificar y aprobar o denegar la
denominación de las instituciones. El nombre de cada institución controlada debe permitir su
diferenciación inmediata de cualquier otra entidad. En su denominación, las entidades harán
constar su condición de institución financiera (banco, sociedad financiera, mutualista o
cooperativa) o de servicios financieros (almacenera, de arrendamiento mercantil, emisora o
administradora de tarjetas de crédito, casa de cambio, corporación de garantía o retrogarantía o
de titularización).
80
Una vez presentada la solicitud de autorización de constitución de una institución controlada, la
Superintendencia de Bancos y Seguros informará si se acepta o no la denominación propuesta.
Una vez aceptada, se la reservará hasta la culminación del trámite de constitución y el nombre
quedará definitivamente asignado al momento de autorizarse la constitución en los términos
establecidos en el artículo 11 de la Ley.
Cualquier institución controlada podrá usar el nombre de otra cuya existencia jurídica hubiere
terminado, luego de transcurridos por lo menos diez años contados desde la fecha en que se
canceló su inscripción en el Registro Mercantil.
Las instituciones financieras extranjeras no podrán adoptar denominaciones que pertenezcan a
instituciones del sistema financiero ecuatoriano o que induzcan a pensar que son subsidiarias o
afiliadas de dichas instituciones.
En el caso de aprobarse la denominación de instituciones que forman parte de un grupo
financiero, se podrá aceptar que en su nombre se incluya la identificación del grupo, con el
consentimiento de la sociedad controladora conservando el nombre original de la entidad.
Procedimientos en los casos de Convenio, Fusión o Escisión se deberá especificar claramente la
denominación de la institución resultante o nueva.
Según el caso, debiendo someterse tal proceso a aprobación de la Superintendencia de Bancos y
Seguros. En la constitución de una institución del sistema financiero, la institución controlada
que considere que el uso de la denominación lesiona sus intereses, podrá presentar sus
objeciones debidamente respaldadas ante el Superintendente de Bancos y Seguros, quien
resolverá en el término de quince días contados a partir de la fecha de presentación del reclamo.
Las instituciones financieras del exterior vinculadas indirectamente con instituciones financieras
ecuatorianas se encuentran prohibidas de utilizar en el Ecuador cualquier denominación que
haga presumir que se trata de una Subsidiaria o afiliada de la institución local o que forman
parte de un mismo grupo financiero.
Capítulo III.- Constitución, Funcionamiento y Operación de Los Almacenes Generales de
Depósito.
Los almacenes generales de depósito son sociedades anónimas de servicios financieros
debidamente autorizadas por la Superintendencia de Bancos y Seguros, que tienen por objeto el
81
depósito, conservación, custodia y manejo de mercancías y productos de procedencia nacional o
extranjera.
Los certificados de depósito cuando se registren en garantía deberán hacer constar en el reverso
del original y copia el nombre del acreedor, el capital prestado, el plazo y la tasa de interés. El
plazo de vencimiento será igual al plazo de la operación que garantiza.
Para la constitución de un almacén general de depósito. El capital pagado mínimo requerido
para la constitución de un almacén general de depósito será de US$ 525.788. La Junta Bancaria
podrá exigir un capital pagado superior, cuando a su juicio existan circunstancias específicas del
mercado, que así lo exijan.
Los almacenes generales de depósito podrán operara través de bodegas propias, de campo o
arrendadas deberán prestar todas las facilidades para el almacenamiento de mercaderías. A fin
de que las almacenaras puedan contar con bodegas de campo o arrendadas, se requerirá
previamente la autorización de la Superintendencia de Bancos y Seguros.
La Superintendencia de Bancos y Seguros en el plazo de 30 días resolverá sobre la solicitud de
autorización. De existir gravámenes que afecten a las bodegas propias, de campo o arrendadas,
la aprobación se extenderá sólo en el caso de que la titularidad, movilización o libre disposición
de los bienes que sean objeto de depósito no se vea afectada.
En caso de que la Superintendencia de Bancos y Seguros conceda la autorización la entidad
peticionaria suscribirá el contrato respectivo, practicará el reconocimiento de firma y rúbrica
ante el juez competente y remitirá copia certificada del mismo a la Superintendencia de Bancos
y Seguros tomando en cuenta una condición importante como:
El dueño de la bodega de campo consigne una caución, fianza o garantía bancaria, a favor del
almacén general de depósito, que garantice la restitución del valor de las mercaderías
depositadas, en caso de pérdidas, mermas o averías.
Igual caución, fianza o garantía bancaria, se exigirá a la persona encargada de mantener las
seguridades de la bodega alquilada. La fianza, caución o garantía bancaria, se extender a por lo
menos por el valor de las mercaderías depositadas y deberá ejecutarse en caso de que se
compruebe la falta total o parcial de las mercancías.
82
Los almacenes generales de depósito podrán realizar inversiones temporales por el valor
excedente de su requerimiento habitual de fondos, en títulos de renta fija de alta liquidez de
instituciones del sistema financiero hasta por un período máximo de ciento ochenta días. El
Superintendente de Bancos y Seguros podrá prohibir la realización de estas inversiones, si se
comprobare la existencia de deficiencias de capital de operación o si su realización afectare al
interés público.
El patrimonio técnico constituido total para los almacenes generales de depósito, estará
integrado por los siguientes grupos y cuentas:
PATRIMONIO TECNICO PRIMARIO
31 Capital social
3301 Reserva legal
3201 Prima en colocación de acciones
2802 Aportes para futuras capitalizaciones (1)
330310 Reservas especiales - Para futuras capitalizaciones
3402 Donaciones
3601 Utilidades o excedentes acumulados - saldos auditados (2)
3602 Pérdidas acumuladas- saldos auditados (2)
Menos:
3202 Descuento en colocación de acciones
PATRIMONIO TECNICO SECUNDARIO
2801 Obligaciones convertibles (3)
3303 Reservas especiales
3305 Reserva por revalorización del patrimonio
3310 45% Reservas por resultados no operativos
35 45% Superávit por valuaciones
3601 Utilidades o excedentes acumulados (2)
3602 Pérdidas acumuladas (2)
3603 Utilidad del ejercicio (4)
3604 Pérdida del ejercicio (4)
5-4 Ingresos menos gastos (5)
83
MENOS:
Deficiencia de provisiones, amortizaciones y depreciaciones; Pérdidas activadas que fueren
detectadas a través de auditorías de la Superintendencia de Bancos y Seguros o de los auditores
internos o externos
1613 Pago de dividendos anticipados.
El total de los elementos del patrimonio técnico secundario estará limitado en su monto a un
máximo del cien por ciento (100%) del total de los elementos del patrimonio técnico primario.
Para que los aportes para futuras capitalizaciones formen parte del patrimonio técnico primario,
debe existir constancia escrita e irrevocable de los aportantes, que tales recursos no serán
retirados;
Se considerarán en el patrimonio técnico primario las utilidades o pérdidas acumuladas cuando
del informe de los auditores de la Superintendencia de Bancos y Seguros o de los auditores
internos o externos no se determinen salvedades respecto a la razonabilidad del saldo de esta
cuenta; y, exista la decisión de la junta general de accionistas o socios de que dichos recursos
serán capitalizados;
El saldo total de los documentos emitidos se considerará hasta el 30% del capital y reservas de
la institución, a la fecha en que se calcula el patrimonio técnico;
Se considerará el total de las utilidades del ejercicio corriente una vez cumplidas las condiciones
de las letras a) y b) del artículo 41 de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero; y,
La diferencia entre ingresos menos gastos, se considerarán en los meses que no correspondan al
cierre del ejercicio.
Constitución, Funcionamiento y Operación de las Casas de Cambio
Las casas de cambio son sociedades anónimas debidamente autorizadas
Por la Superintendencia de Bancos y Seguros, de servicios financieros, que tienen por objeto
social exclusivo el efectuar operaciones de compra-venta o permuta de divisas efectuadas de
modo habitual y permanente en el mercado libre de cambios.
84
El capital pagado mínimo requerido para constituir una casa de cambio será de US$ 39.434. Las
casas de cambio que se encuentran en funcionamiento deberán ajustar su capital, de acuerdo al
promedio de compra de divisas efectuadas anualmente, observando la siguiente tabla:
Volumen de compras en dólares Capital requerido Dólares
De 0 hasta 788.682 39.434
De 791.311 hasta 1.577.364 78.868
De 1.579.993 hasta 2.366.046 118.302
De 2.368.675 hasta 3.154728 157.736
De 3.157.357 hasta 3.680.516 197.171
De 3.683.145 hasta 4.469.198 236.605
De 4.471.827 hasta 5.257.880 276.039
De 5.260.509 en adelante 315.473
Para las casas de cambio en funcionamiento, la equivalencia en sucres de la unidad de valor
constante, será la de la fecha en que se establezca el capital requerido. La Junta Bancaria podrá
exigir un capital pagado superior, cuando a su juicio existan circunstancias específicas del
mercado, que así lo exijan.
Las casas de cambio solamente podrán realizar las siguientes operaciones:
Comprar, vender y permutar moneda extranjera en billetes o metálico;
Comprar y vender cheques de viajero (travelers checks) en moneda extranjera; 3.3
Comprar y vender cheques en moneda extranjera;
Comprar órdenes de pago en moneda extranjera; y,
Efectuar giros o transferencias en moneda extranjera, con cargo a cuentas que la
compañía mantenga en bancos del país o del exterior, dentro del giro de sus negocios.
El cupo para adquirir y conservar activos fijos destinados al cumplimiento del objeto social de
las casas de cambio, será de hasta el 100% de su patrimonio técnico constituido total, el cual
estará integrado por los siguientes grupos y cuentas:
85
PATRIMONIO TECNICO PRIMARIO
31 Capital social
3301 Reserva legal
3201 Prima en colocación de acciones
2802 Aportes para futuras capitalizaciones (1)
330310 Reservas especiales - Para futuras capitalizaciones
3402 Donaciones
3601 Utilidades o excedentes acumulados – saldos auditados (2)
3602 Pérdidas acumuladas – saldos auditados (2)
Menos:
3202 Descuento en colocación de acciones
PATRIMONIO TECNICO SECUNDARIO
2801 Obligaciones convertibles (3)
3303 Reservas especiales
3305 Reserva por revalorización del patrimonio
3310 45% Reservas por resultados no operativos
35 45% Superávit por valuaciones
3601 Utilidades o excedentes acumulados (2)
3602 Pérdidas acumuladas (2)
3603 Utilidad del ejercicio (4)
3604 Pérdida del ejercicio (4)
5-4 Ingresos menos gastos (5)
MENOS:
Deficiencia de provisiones, amortizaciones y depreciaciones
Pérdidas activadas que fueren detectadas a través de auditorías de la Superintendencia de
Bancos y Seguros o de los auditores internos o externos 1613 Pago de dividendos anticipados El
total de los elementos del patrimonio técnico secundario estará limitado en su monto a un
máximo del cien por ciento (100%) del total de los elementos del patrimonio técnico primario.
Son obligaciones de las casas de cambio:
86
Exhibir en un lugar público el certificado de autorización conferido por la Superintendencia de
Bancos y Seguros;
Llevar la contabilidad de su negocio de acuerdo con las normas contables dictadas por la
Superintendencia de Bancos y Seguros;
Constituir, a nombre de la Superintendencia de Bancos y Seguros, una garantía equivalente al
25% del capital pagado, de tal manera que la mitad, por lo menos, se aporte en efectivo, títulos
valores de alta liquidez o garantía bancaria y la diferencia en activos fijos;
Llevar comprobantes impresos con numeración sucesiva de todas las operaciones de compra,
venta y permuta de divisas, los que contendrán, en el caso de personas naturales, los nombres,
apellidos, número de cédula de ciudadanía o del pasaporte; en el caso de comerciantes, la razón
social y el número del registro único de contribuyentes de la compañía; y, tratándose de
personas jurídicas, la dirección domiciliaria o comercial, de todos los que realicen una
transacción escritos con letra legible o a máquina, con firmas autógrafas de las personas que las
representen, cuyos originales, inclusive los anulados, deberán conservarse en los archivos de la
entidad, siendo obligación de la casa de cambios constatar que la información sea real.
Cumplir con las normas generales de solvencia y prudencia financiera que les fueren aplicables,
de conformidad con las instrucciones que imparta la Superintendencia de Bancos y Seguros.
La Superintendencia de Bancos y Seguros ordenará la suspensión inmediata de las operaciones
de mercado libre de cambios que realicen personas naturales o jurídicas que no se hayan
constituido como casas de cambio y aplicará las sanciones establecidas en la Ley General de
Instituciones del Sistema Financiero, sin perjuicio de las sanciones civiles y penales a que
hubiere lugar de acuerdo con la Ley.
Constitución, funcionamiento y las Operaciones de las compañías emisoras o
Administradoras de tarjetas de crédito y los Departamentos de tarjetas de crédito de las
Instituciones financieras.
Solamente las instituciones financieras y las compañías emisoras o administradoras de tarjetas
de crédito pueden actuar como emisor u operador de tarjetas de crédito. Se entenderá como
"tarjeta de crédito" el documento emitido por una institución financiera o de servicios
financieros autorizada por la Superintendencia de Bancos y Seguros, que le permita a su titular
o usuario, disponiendo de una línea de crédito concedida por el emisor, adquirir bienes o
87
servicios en establecimientos que, mediante un contrato, se afilian a un sistema,
comprometiéndose por ello a realizar tales ventas o servicios.
Es "crédito rotativo" la línea de crédito con condiciones predeterminadas que ofrece la
compañía emisora o administradora de tarjetas de crédito o la institución financiera, al
tarjetahabiente.
El "crédito diferido" es un acuerdo entre el emisor o administrador de tarjetas de crédito o de
pago y el establecimiento afiliado, mediante el cual el establecimiento acepta el pago diferido de
un bien o servicio por parte del tarjetahabiente y descuenta esa cartera con el emisor, que a su
vez administra el crédito hasta su cancelación total.
Son "tarjetas de crédito de circulación general" aquellas que pueden ser utilizadas en más de un
establecimiento comercial. Se entenderá por "tarjeta de pago o de cargo" aquella en virtud de la
cual el tarjetahabiente adquiere algún bien u obtiene algún servicio, sin que a la fecha de su
pago pueda acceder a línea de crédito alguna. Se conoce como "tarjeta de afinidad" la tarjeta de
crédito que es de circulación general y que tiene por objeto promover una actividad
determinada, mediante la asignación de un beneficio a favor de la entidad con quien mantiene el
contrato de afinidad.
Son compañías emisoras o administradoras de tarjetas de crédito las sociedades anónimas que
prestan servicios de carácter financiero, mediante la emisión, administración, financiamiento o
mercadeo de tarjetas de crédito de pago y de afinidad de circulación general, en moneda
nacional o extranjera; así como tarjetas de crédito o de pago de circulación restringida en
moneda nacional, previa autorización de la Superintendencia de Bancos y Seguros.
Son administradores u operadores de las tarjetas de crédito, las sociedades autorizadas a operar
como tales, que convienen con una entidad emisora en realizar actividades, excepto la emisión.
Las tarjetas de crédito, de pago o de afinidad, de circulación general, solo podrán ser emitidas
por instituciones financieras o compañías emisoras de tarjetas de crédito.
Podrán operar en la emisión o administración de tarjetas de crédito, de pago y de afinidad, de
circulación general, las compañías anónimas cuyo objeto social y exclusivo sea éste y que
hubieren obtenido la autorización de la Superintendencia de Bancos y Seguros para realizar tal
actividad; y los bancos, sociedades financieras, asociaciones mutualistas de ahorro y crédito
para la vivienda y las cooperativas de ahorro y crédito que realizan intermediación financiera
con el público.
88
Con el propósito de que los usuarios de los servicios de tarjetas de crédito puedan conocer y
comparar los costos y condiciones del servicio, las compañías emisoras o administradoras de
tarjetas de crédito, previa la obtención de su certificado de autorización; y, las instituciones
financieras que deseen realizar esta actividad, antes de ofrecer tal servicio, presentarán a la
Superintendencia de Bancos y Seguros:
El Proyecto de convenio con los tarjetahabientes; del contrato a celebrarse con los
establecimientos comerciales afiliados; los Formatos de las tarjetas de crédito, de pago o de
afinidad; de notas de cargo para la adquisición de bienes o servicios, a ser utilizados por los
establecimientos comerciales afiliados; y, de los estados de cuenta.
El capital pagado mínimo requerido para la constitución de una compañía emisora o
administradora de tarjetas de crédito es de US$ 1.314.470. La Junta Bancaria podrá exigir un
capital pagado superior, cuando a su juicio existan circunstancias específicas para ello. Las
compañías emisoras o administradoras de tarjetas de crédito mantendrán un patrimonio técnico
constituido mínimo de US$ 3.943.410.
Las compañías emisoras o administradoras de tarjetas de crédito y las instituciones financieras,
para la emisión de tarjetas de crédito, pago o de afinidad, de circulación general o restringida y
para la concesión de la línea de crédito, receptarán la solicitud pertinente de parte del cliente y,
en forma previa a la celebración del contrato, practicarán las investigaciones del caso, con el fin
de establecer la solvencia del solicitante y la idoneidad de las garantías, en caso de que existan.
El contrato a celebrarse entre las instituciones autorizadas para la emisión o administración de
tarjetas de crédito, de pago o de afinidad y los tarjetahabientes, se hará en base al modelo de
contrato que la Superintendencia de Bancos y Seguros determine.
Las instituciones autorizadas para emitir o administrar tarjetas de crédito, de pago o de afinidad,
no podrán celebrar convenios de manejo de aquellas denominadas como principales con
personas naturales o jurídicas que se encuentren sancionadas con el cierre de sus cuentas
corrientes en el sistema bancario, mientras no hayan obtenido la rehabilitación o reapertura de
las mismas.
La institución autorizada deberá entregar mensualmente al tarjetahabiente, en forma física, el
estado de cuenta de su tarjeta de crédito, mismo que deberá presentarse en base al modelo que la
Superintendencia de Bancos y Seguros determine para el efecto y lo remita a través de circular.
89
Las instituciones del sistema financiero, previa aceptación expresa y escrita del titular del
tarjetahabiente, podrán entregar el estado de cuenta, vía Internet o por correo electrónico o
cualquier otro medio.
Las compañías emisoras o administradoras de tarjetas de crédito y las instituciones financieras
podrán captar recursos del público y recibir provisiones de fondos por parte de sus
tarjetahabientes para el pago de futuros consumos.
Los valores que se reciban como anticipos para futuros consumos deberán mantenerse en la
misma cuenta a órdenes de los respectivos tarjetahabientes y podrán ganar intereses conforme a
lo dispuesto en la ley y las regulaciones del Directorio del Banco Central del Ecuador para las
operaciones pasivas, quedando sujetos a las disposiciones sobre encaje.
Las compañías emisoras o administradoras de tarjetas de crédito y las instituciones financieras
pueden cobrar y percibir intereses, tarifas y otros cargos por sus servicios, sujetándose para ello
a lo prescrito en la ley y las regulaciones del Directorio del Banco Central del Ecuador.
Las instituciones autorizadas podrán cobrar intereses en forma directa, en el caso de los créditos
rotativos, o a través de la facturación de los establecimientos afiliados, en el caso de créditos
diferidos.
En el caso de crédito diferido, la tasa de interés será fija durante el período de vida de la
operación. Se prohíbe expresamente el cobro de interés sobre interés y no podrá constar cláusula
semejante en el contrato para la emisión de tarjetas de crédito, de pago o de afinidad.
Los folletos de promoción de los servicios de las tarjetas de crédito o pago o solicitudes de
suscripción deberán desglosar todos los costos, gastos, cargos, honorarios, intereses y otras
retribuciones inherentes al servicio. Las tarjetas de pago deberán identificar claramente el
alcance de sus servicios e informar la metodología de cálculo de las tasas de mora.
Inversión por Parte de Las Instituciones del Sistema Financiero, en el Capital de las Sociedades
de Servicios Auxiliares del Sistema Financiero.
Las instituciones financieras, previa autorización de la Superintendencia de Bancos y Seguros,
pueden invertir en el capital de las instituciones nacionales de servicios auxiliares del sistema
financiero que se constituyan ante la Superintendencia de Compañías, las que deberán tener
objeto social exclusivo de acuerdo a cada tipo de institución.
90
Para que una sociedad sea calificada como de servicios auxiliares, debe prestar sus servicios a
las instituciones del sistema financiero. La Superintendencia de Bancos y Seguros, por
excepción y a petición motivada del interesado, autorizará que este tipo de sociedades presten
sus servicios a otra clase de personas naturales o jurídicas ajenas al sistema financiero; para lo
cual las instituciones de servicios auxiliares deberán garantizar que se mantengan los estándares
en la entrega de los servicios cumpliendo con los compromisos adquiridos con las entidades del
sistema financiero.
Las sociedades debidamente calificadas como de servicios auxiliares al sistema financiero, no
podrán invertir en el capital de otra persona jurídica, pertenezca o no al sistema financiero. En el
caso de que registren inversiones en el capital de otra sociedad, venderán dichas inversiones en
el plazo máximo de ciento ochenta 180) días. De conformidad con lo que establece la Ley, las
instituciones del sistema financiero podrán mantener activos fijos hasta por un monto
equivalente al 100% de su patrimonio técnico. Para efectos de este cálculo, se tomarán en
cuenta los bienes que son de propiedad de la entidad y los que hayan sido puestos a su
disposición por una persona jurídica o por una sociedad de servicios auxiliares, inmobiliaria y
propietaria de bienes destinados exclusivamente a uso de oficinas de una sociedad controladora
o instituciones del sistema financiero.
Se entiende por grupo financiero al integrado de la siguiente manera:
Por una sociedad controladora que posea un banco o sociedad financiera, una o más sociedades
de servicios financieros y auxiliares al sistema financiero de las previstas en la Ley, así como las
subsidiarias del país o del exterior de cualesquiera de las entidades citadas; y, por un banco o
una sociedad financiera que posea una o más sociedades de servicios financieros y auxiliares al
sistema financiero, así como las subsidiarias del país o del exterior de cualesquiera de las
entidades citadas.
El grupo financiero no podrá estar integrado por más de una institución que se dedique a la
misma actividad y, en todo momento, la sociedad controladora o el banco o la sociedad
financiera que haga de cabeza de grupo, deberá ser propietario de por lo menos el 51% de las
acciones con derecho a voto de cada una de las entidades integrantes del grupo.
Las instituciones subsidiarias y afiliadas, así como las integrantes de un grupo financiero, no
podrán ser accionistas de la entidad matriz, sociedad controladora o banco o sociedad financiera
cabeza de grupo, ni de las demás instituciones integrantes del grupo, ni de las sociedades que a
su vez sean accionistas de la sociedad controladora o de la cabeza de grupo.
91
Tan solo la sociedad controladora o el banco o sociedad financiera que haga cabeza de un grupo
financiero, podrá invertir en el capital de cualquier otra institución del grupo financiero
quedando, en consecuencia, expresamente prohibido que cualquier entidad del grupo pueda
invertir en el capital de otra o en el de la sociedad controladora o de quien haga de cabeza del
grupo.
Las entidades integrantes de un mismo grupo, para poder realizar entre sí las operaciones que se
indican a continuación, deberán cumplir además con los siguientes requerimientos mínimos:
Respecto a las operaciones activas de crédito: Las entidades deberán haber constituido en legal
y debida forma las provisiones para créditos incobrables; La operación deberá haberse
calificado como de riesgo normal, de acuerdo con las disposiciones que la Superintendencia de
Bancos y Seguros haya expedido sobre la materia; y, las condiciones de cada operación no
podrán ser preferenciales respecto de las vigentes en el mercado.
Respecto a las operaciones activas de inversión: Entre las instituciones integrantes de un mismo
grupo financiero se podrán comprar y vender valores de renta fija de los previstos en la Ley de
Mercado de Valores y de otros títulos de crédito previsto en el Código de Comercio y otras
leyes, así como de valores representativos de derechos sobre éstos, inclusive contratos a
término, opciones de compraventa y futuros.
Fondo de liquidez del Sistema Financiero Ecuatoriano.
Características.
El “Fondo de liquidez del sistema financiero ecuatoriano”; creado por la Ley de Creación de la
Red de Seguridad Financiera que reformó la Ley General de Instituciones del Sistema
Financiero, actuará como prestamista de última instancia y otorgará préstamos de liquidez a las
instituciones financieras privadas que se hallan sujetas a la obligación de mantener encaje de sus
depósitos en el Banco Central del Ecuador, siempre que mantengan su patrimonio técnico y que
hayan administrado su liquidez de conformidad con las normas de carácter general dictadas por
la Junta Bancaria.
Las instituciones financieras privadas controladas por la Superintendencia de Bancos y Seguros
que mantienen depósitos sujetos a encaje, tienen la obligación de participar como adherentes en
el “Fondo de liquidez del sistema financiero ecuatoriano”. No tendrán derecho a acceder a las
92
operaciones del “Fondo de liquidez del sistema financiero ecuatoriano”, las instituciones “off-
shore”.
El “Fondo de liquidez del sistema financiero ecuatoriano” contará con una estructura
organizacional compuesta por un directorio y una secretaría técnica, cuyas funciones y
responsabilidades, constarán en el estatuto que será aprobado por el directorio.
El quórum requerido para la instalación del directorio será de la mitad más uno de sus
integrantes y las decisiones deberán ser tomadas por la mitad más uno de los miembros
asistentes a la reunión. El presidente del directorio tiene voto dirimente en caso de empate. Las
convocatorias a reunión del directorio las realizará su presidente por iniciativa propia, o a
pedido de al menos tres de sus integrantes.
La secretaría técnica del fondo puede solicitar al presidente del directorio que convoque al
mismo, cuando las circunstancias lo requieran.
3. LA LEY DE RÉGIMEN MONETARIO.
En 1947 arriba al Ecuador la misión del Fondo Monetario Internacional, dirigida por Robert
Triffin cumpliendo un rol importante en el proceso de reordenamiento monetario y cambiario
que emprendió el Ecuador. Estos resultados se ven expresados en la Ley de Emergencia sobre
Cambios Internacionales, expedida el 6 de junio de 1947 en el gobierno de Velasco Ibarra. Los
objetivos de esta ley tienen que ver con la estabilidad cambiaria y monetaria, a fin de atenuar los
desniveles cíclicos que registraba la balanza de pagos y regular los medios de pagos con el
objetivo de regular los índices de costos y precios y mejorar la competitividad del Ecuador. La
ley establecía el sistema de control de cambios, de importaciones y exportaciones fijaba los
tipos múltiples de cambios para la venta de divisas, por medio de las tres categorías de
mercancía. El sistema legalizaba por primera vez el mercado libre de divisas considerando la
intervención del Banco Central.
La Ley de Régimen Monetario promovida por la Misión de Triffin fue expedida por el
presidente Carlos Julio Arosemena Tola mediante Decreto N° 434 de 12 de marzo de 1948,
publicado en el R.O. N° 149 d 13 los mismos mes y año, en reemplazo de la ley Orgánica del
Banco Central de 1927. Como se introdujeron luego algunas reformas en años posteriores a
1948, la Comisión de Legislación efectuó en 1975 una codificación de todas las disposiciones
dictadas en relación a ella y se la promulgo en Suplemento del Registro Oficial N° 56 de 31 de
marzo de 1976.
93
Esta ley se diseña bajo el marco-teórico conceptual Keynesiano, que impulsa una mayor
intervención del Estado de acuerdo a la dinámica de los ciclos de expansión y depresión
económicos, se establecieron cambios fundamentales otorgándole al Banco Central mayores
poderes de intervención en la política monetaria y en el mercado financiero, lo transforma como
un organismo monetario mientras que anteriormente jugaba un papel de emisión y agente fiscal
del gobierno.
La ley que se codifica fue promulgada mediante Decreto-Ley N° 02, publicado en el
Suplemento del Registro Oficial N° 930, de 7 de mayo de 1992, y desde entonces gran parte de
sus normas han sido reformadas por dieciséis cuerpos legales de manera expresa, por varias
disposiciones constitucionales, de manera tácita, y varias declaratorias de inconstitucionalidad.
Fue declarada con jerarquía y calidad de orgánica mediante Resolución Legislativa N° 12
publicada en el Suplemento del Registro Oficial N° 20 de 7 de septiembre de 1998 finalmente la
última codificación de la Ley Orgánica de Régimen Monetario y Banco del Estado que se
encuentra vigente, consta en el Suplemento del Registro Oficial N° 196 de 26 de enero del
2006.
Su estructura funcional y orgánica comprende lo siguiente:
Libro I del Régimen Monetario: Título I Objetivos, Título II Régimen Monetario Interno. Título
III Régimen Monetario Externo. Título IV Banco Central del Ecuador Título V Prohibiciones.
Título VI Disposiciones Generales sobre el Régimen Monetario.
Libro II Banco del Estado, Título I Objetivo, Constitución y Capital, Título II Operaciones con
el sector Publico, Título III Operaciones con el sector Privado, Título IV Disposiciones
Comunes para las operaciones del Banco del Estado, Título V Gobierno y Administración,
Título VI Ejercicio financiero y presupuesto y Título VII Disposiciones Generales sobre el
Banco del Estado. Disposiciones Generales y Disposiciones Transitorias.
La ley de Régimen Monetario estableció la Junta Monetaria, con amplios poderes para dirigir la
política monetaria, cambiaria y crediticia buscando un equilibrio de intereses, al ser un
organismo rector de la política tanto que el Banco Central era el ente asesor y administrador de
ese sector.
94
Entre las nuevas políticas se incluyen la importancia del crédito al Gobierno, a la banca privada
y al público; la fijación de tipo de interés y encajes bancarios por la Junta Monetaria antes
fijados por el Gobierno como mecanismo de regulación del mercado de dinero; la consolidación
de la Gerencia General del Banco Central, como instancia Administrativa y operacional
autónoma y como organismo planificador y asesor técnico de la Junta.
Su sistema consiste en la institucionalización de conceptos, doctrinas orientadoras de políticas,
instrumentos y mecanismos de políticas monetarias, crediticias y cambiarias útiles y aplicables
al sistema bancario y financiero ecuatoriano y, por su intermedio, a toda la economía nacional.
Establece el Régimen monetario de la República, cuya ejecución corresponde al Banco Central
del Ecuador. El régimen Monetario se fundamenta en el principio de plena circulación de las
divisas internacionales en el país y, su libre transferibilidad al exterior. En esta ley se encuentran
las disposiciones legales referentes al Banco central del Ecuador y el Banco del Estado.
En su artículo 1. Se establece que la ejecución del régimen monetario de la Republica le
corresponde al Banco Central del Ecuador, este régimen se fundamenta en el principio de plena
circulación de las divisas internacionales del país y su libre transferibilidad al exterior.
El Banco Central del Ecuador no podrá emitir nuevos billetes sucres, salvo el acuñamiento de
moneda fraccionaria, que solo podrá ser puesta en circulación en canje de billetes sucres en
circulación o de dólares de los Estados Unidos de América.
Dentro del Régimen Monetario Interno todas las operaciones financieras se expresaran en
dólares de los Estados Unidos de América, si se hubiera estipulado dar moneda extranjera en el
país, la obligación debe considerarse como dar sumas de dinero de la moneda en que se hubiera
pactado.
Dentro del balance general del Banco Central del Ecuador existen varios sistemas que
mantendrán la contabilidad independiente:
El sistema de canje en cuyo pasivo se registraran las especies monetarias nacionales emitidas
por el Banco Central del Ecuador, su activo se contabilizara exclusivamente el monto de
reservas de libre disponibilidad que, valoradas a la relación de cambio sea necesario para
respaldar al menos el 100% del pasivo de este sistema.
95
El sistema de reserva Financiera, en cuyo pasivo se contabilizara los depósitos de las
instituciones financieras públicas y privadas en el Banco Central del Ecuador, y en su activo se
registrara el saldo excedente de reservas de libre disponibilidad una vez deducidas las asignadas
al Sistema de Canje el monto que sea necesario para respaldar al menos el 100% del pasivo de
este sistema.
El sistema de operaciones, en cuyo pasivo se registraran los depósitos del sector público no
financiero y de particulares en el Banco Central del Ecuador y otras obligaciones financieras del
Banco Central del Ecuador, incluyendo aquellas con instituciones monetarias y financieras
internacionales.
En sus activos se registraran el saldo excedente de reservas de libre disponibilidad una vez
deducidos las asignadas en los dos sistemas anteriores, las operaciones de reporto que el Banco
Central del Ecuador, realice, los bonos del Estado de propiedad del Banco Central del Ecuador
e el monto necesario para asegurar la equivalencia entre el activo y el pasivo de este sistema.
Este sistema no podrá adquirir o invertir en bonos del Estado ecuatoriano, pero podrá recibirlos
para su capitalización o para realizar las operaciones de reporto en dólares.
En cuanto a las especies monetarias, la acuñación, circulación canje, retiro y desmonetización
de moneda le corresponde de forma exclusiva al Banco Central del Ecuador, cambiara al
portador y la vista las especies monetarias de curso legal de cualquier clase o denominación que
se le presente al canje.
Las especies llamadas al canje general y obligatorio mantendrán su poder liberatorio durante el
plazo que determine el Directorio del Banco Central del Ecuador. Pasado dicho plazo perderán
su poder liberatorio y solo podrán ser cambiados por su valor nominal y sin cargo de ninguna
clase sino se cumpliera con el plazo establecido por el Directorio perderán su valor y quedaran
desmonetizadas.
Como medio de Pago se considera a la moneda de curso legal, también se considerará a los
cheques que se giran contra obligaciones bancarias aunque no tienen curso forzoso ni poder
liberatorio. Solo los Bancos legalmente autorizados y el Banco Central del Ecuador pueden
contraer obligaciones con carácter de depósitos monetarios. Otros medios de pago
convencionales son los cheques de viajeros y tarjetas de crédito.
96
Las instituciones financieras que operan en el país bajo el control de la Superintendencia de
Bancos incluido el Banco del Estado están obligados a mantener una reserva denominada
encaje, sobre los depósitos y captaciones a su cargo y se mantendrán en depósito en el Banco
Central del Ecuador.
La posición de encaje de cada institución financiera se establecerá semanalmente con base en el
monto de los encajes, depósitos y demás obligaciones a fin de cada día, de la semana anterior.
Las instituciones obligadas presentaran a la Superintendencia de Bancos y Seguros con copia el
Banco Central un informe semanal con datos diarios sobre el monto total de las obligaciones
por las que deben mantener encaje.
Operaciones de Mercado Abierto.- Como un medio para recircular la liquidez del Sistema
Financiero realice operaciones de mercado abierto a través de los siguientes mecanismos:
Emitir y colocar obligaciones financieras o títulos del Banco Central del Ecuador y determinara
las instituciones del Sistema Financiero que pueden intervenir en la adquisición de dichas
obligaciones.
Realizar operaciones de reporto en dólares con instituciones financieras públicas privadas
sujetas a la obligación de encaje con títulos valores emitidos, avalados por el Estado a través del
Ministerio de Economía y Finanzas, cuyas operaciones son de liquidez y tendrán acceso solo los
Bancos que tengan el patrimonio técnico requerido por la ley.
Tasas de Interés y Comisiones del Banco Central.- El Directorio determinara el sistema de tasas
de interés aplicables a las operaciones activas y pasivas así como las comisiones que cobran por
sus servicios. Cuando se trate de operaciones de mediano y largo plazo el Directorio podrá
normar los sistemas de amortización apropiados.
Relaciones con el Sistema Financiero.- El Sistema Financiero del Ecuador comprende el Banco
Central del Ecuador, las Instituciones financieras públicas, privadas y demás instituciones
controladas por la Superintendencia de Bancos y Seguros.
El Directorio podrá establecer condiciones y límites de endeudamiento externo que las
instituciones del sistema financiero del país contraten en el exterior, así mismo establecerá
límites y condiciones a los montos de fianzas, avales, garantías o cualquier otro contingente que
sobre préstamos externos otorguen las instituciones del Sistema Financiero a personas
Naturales o Jurídicas. Las instituciones del sistema financiero autorizadas a negociar en divisas
97
comunicaran semanalmente al Banco Central los montos y tipos de cambio de las operaciones
que efectúen.
Relaciones con el Estado.- El Banco Central del Ecuador es el agente financiero del Estado, el
mismo que efectuara el servicio de la deuda pública externa utilizando fondos públicos que
serán sujetos de fideicomiso por el propio Banco, o debitados de la cuenta de depósito en caso
de incumplimiento, participara en procesos de negociación conversión y renegociación de la
deuda pública externa.
Podrá contratar créditos externos para el financiamiento de la balanza de pagos que nombre del
Estado, estos créditos se limitaran a necesidades de liquidez. El Banco Central del Ecuador
actuara en representación del Estado en sus relaciones con el fondo Monetario Internacional, el
fondo latinoamericano de Reservas y otros organismos monetarios similares.
El Directorio regulará la forma en que el gobierno, las instituciones financieras públicas demás
entidades y empresas deban realizar y mantener en depósitos sus fondos en el Banco Central del
Ecuador la forma como deben realizar sus inversiones.
Régimen Monetario Externo.- El Banco Central publicara diariamente los tipos de cambio de
las monedas extranjeras que tengan aplicación en las transacciones internacionales del país. Los
activos internacionales del Banco Central del Ecuador están formadas por divisas, derechos
especiales de giro, oro monetario, posición de reserva y créditos otorgados por organismos
internacionales, saldos acreedores por acuerdos bilaterales y otros activos en moneda extranjera.
Los Pasivos internacionales.- están formados por: obligaciones pagaderas en moneda extranjera,
uso de crédito otorgado por organismos internacionales, saldos deudores de los y acuerdos
bilaterales y créditos recíprocos y otros pasivos internacionales en moneda extranjera.
La Reserva Monetaria Internacional.- El Directorio del Banco Central del Ecuador, deberá
realizar los activos internacionales (Oro monetario) y transformarlos en activos líquidos a
efectos de integrar las tenencias de divisas que formen parte de las reservas de libre
disponibilidad, con el fin de mantener la solvencia financiera externa del país el directorio
procurara que el Banco Central mantenga una reserva monetaria Internacional adecuada a las
necesidades previsibles de los pagos internacionales. Así como también en las divisas que más
utilice el país en sus pagos al exterior y en especial en monedas diversificadas y de ; fácil
aceptación.
98
El rendimiento de la inversión constituirá un ingreso exclusivo del Banco Central del Ecuador
podrá comprar títulos que garanticen en su orden la seguridad, liquidez y rentabilidad.
La Reserva Monetaria de libre disponibilidad se entenderán la posición neta en divisas; los
derechos especiales de giro; la posición líquida de reserva constituida en organismos
monetarios internacionales por el Banco Central del Ecuador; la posición con la ALADI; y, las
inversiones en instrumentos financieros denominados en moneda extranjera y emitidos por no
residentes que, de acuerdo con estándares internacionalmente aceptados, sean considerados
líquidos y de bajo riesgo. Así mismo lo será el valor en divisas del oro monetario y no
monetario. Estas reservas serán contabilizadas a valor de mercado y de acuerdo a las prácticas
contables internacionales aceptadas.
Los bienes y recursos que integran las reservas de libre disponibilidad son inembargables, no
pueden ser objeto de ningún tipo de apremio, medida preventiva o cautelar ni de ejecución.
Política Cambiaría.- El Directorio podrá autorizar que tanto el Gobierno de la República y las
entidades y empresas del sector público mantengan parte de las divisas en cuentas en banco del
exterior o en el país.
Las divisas que ingresan al país por inversiones extranjeras y por préstamos externos podrán
venderse al Banco Central del Ecuador. El vendedor tendrá derecho a la recompra de las
correspondientes divisas para la repatriación de capital y utilidades o del principal e interés.
El Directorio del Banco Central del Ecuador dispondrá que las importaciones y las
exportaciones sean declaradas al Banco Central del Ecuador o sus sucursales, todas estas
declaraciones deberán ser previas al embarque y requerirán del visto bueno otorgado por el
BCE. También regulara las transacciones de comercio exterior que por sus características
especiales pudieran estar exentas de la obligación de la presente declaración.
Los ingresos de divisas provenientes de las operaciones que determine el Directorio, sean de
venta obligatoria dentro del país y establecer multas hasta por el monto de divisas no vendidas,
en caso de incumplimiento de tal obligación, además exigirá la entrega de las divisas
ilegalmente ocultas u obtenidas.
El Banco Central del Ecuador podrá hacer operaciones en divisas u oro a futuro, deberá también
presentar un presupuesto anual de ingresos y egresos de divisas, hasta el mes de febrero al
Directorio basado en las estimaciones de la balanza de pagos del año que discurre.
99
Disposiciones Generales sobre el Régimen Monetario.- las facultades que la ley otorga al
Directorio y al Banco Central del Ecuador deberán ser ejercidas de manera general y uniforme,
sin establecer normas o requisitos discriminatorios en relación a personas o instituciones que
realicen operaciones de la misma naturaleza.
La contribución del BCE para el sostenimiento del Superintendencia de Bancos y Seguros se
computara con exclusión de los activos internacionales, de los activos diferidos y de los títulos
que el gobierno entregue para la capitalización del Banco Central. El BCE tiene jurisdicción
coactiva, para la recaudación de sus créditos y demás obligaciones de acuerdo a las normas del
Código de Procedimiento Civil. En las materias no previstas por esta ley, se aplicaran como
supletorias las leyes de instituciones financieras, el Código Civil y las demás leyes pertinentes,
en cuanto sean compatibles con su naturaleza, finalidades y objetivos.
Disposiciones Generales. Primera.- Para los efectos de esta ley, las instituciones financieras,
definidas como tales en la ley General de Instituciones del Sistema Financiero, tendrán los
mismos derechos y obligaciones que los banco, salvo aquellas que no proceden en atención a la
naturaleza y facultades de las mismas.
Segunda.- En las disposiciones de esta ley donde se haga referencia a los cónyuges, se
entenderán también aplicables a los convivientes en unión de hecho, conforme lo dispuesto en la
Constitución de la República. Banco del Estado
Es una institución financiera pública con personería jurídica, autónoma, de duración indefinida
y con domicilio principal en la ciudad de Quito. El objetivo del Banco es financiar programas,
proyectos, obras y servicios encaminados a la provisión de servicios públicos cuya prestación es
responsabilidad del Estado. Actuará con recursos de su propio capital y recursos que obtenga en
el país o en el exterior, por cuenta propia o del Estado, de los consejos provinciales de las
municipalidades, de las demás entidades públicas y las que tengan finalidad social. El capital
podrá ser aumentado mediante la suscripción de acciones, la capitalización de utilidades,
reservas y otros recursos que el Estado destine.
Operaciones con el Sector Publico.- Los créditos que concede el Banco del Estado a favor de
empresas mixtas, deberán estar avalados por medio de garantías reales, fideicomisos
mercantiles.
100
Los contratos de crédito del Banco del Estado con las instituciones del sector público requerirán
dictámenes favorables del Ministerio de Economía y Finanzas, del Directorio del Banco Central
y del Procurador General del Estado, que deberán emitirse en un término de 20 días.
El Banco del Estado por ningún motivo podrá condonar deudas, ni suspender la aplicación de
fideicomiso u otros mecanismos establecidos por la recuperación de sus créditos. Podrá actuar
como fiduciario mercantil, administrador de fondos y fideicomisos, en el ámbito de su
competencia.
Todos los proyectos de inversión que financie el Banco a los sectores públicos y mixtos,
deberán ir precedidos de un estudio que determine la rentabilidad financiera y económica y
social.
El Banco del Estado para financiar las operaciones del sector público, está facultado a emitir y
colocar, en ese sector, títulos valores con garantía de su cartera, en los montos y condiciones
para cada caso que falte el Directorio del Banco Central del Ecuador.
Se podrá garantizar operaciones del sector público siempre que el monto de esas garantías no
sobrepase del 300% del capital y reserva de esta institución.
Operaciones con el Sector Privado.
Disposiciones Transitorias. Primera.- Los contratos, convenios y más actos jurídicos celebrados
bajo el imperio de las leyes de Régimen Monetario, de Cambios Internacionales y del Banco de
Desarrollo del Ecuador BEDE, que hoy se derogan, continuaran en vigencia después de la
aprobación de esta Ley, según las estipulaciones contractuales que fueron suscritos; pero en
materia de aplicación de procedimientos administrativos y órganos ante los cuales deben
realizarse los correspondiente tramites, se sujetaran a la presente Ley.
Segunda.- Los juicios en que al momento intervenga el BCE o el Banco de Desarrollo,
limitados a las materias señaladas, como actor o demandado, continuara con arreglo a la
legislación vigente hasta el momento de la expedición de esta ley. Dichos juicios, así como las
acciones o reclamos de cualquier índole, legalmente planteados por o contra del BCE o el BD se
entenderán planteadas por o en contra el Banco del Estado, el que podrá continuar el juicio,
acción o reclamación.
101
Tercera.- En el pasivo del Sistema de Reserva Financiera, se contabilizara los bonos de
estabilización monetaria que haya emitido el Banco Central.
Ley Reformatoria a la Codificación de la Ley de Régimen Monetario y Banco del Estado.
Sustituyese el inciso tercero del art. 97 por el siguiente. El Estado a través del Ministerio de
Finanzas será propietario, por lo menos, del 51% de las acciones que componen el capital social
del Banco del Estado. Las demás acciones quedaran abiertas a la suscripción de los gobiernos
autónomos descentralizados y a las entidades, dependencias u organismos del sector público,
conforme a resolución del Directorio. Las acciones serán indivisibles, podrán ser negociables y
transferibles exclusivamente entre los gobiernos autónomos descentralizados y las entidades,
dependencias u organismos del sector público, previa autorización del Directorio del Banco del
Estado y no podrán garantizar ni satisfacer obligaciones asumidas por los accionistas.
Sustitúyase el artículo 117.- La Administración superior del Banco del Estado corresponderá al
Directorio, integrado por siete miembros designados de la siguiente manera:
El Ministerio de Finanzas, quien lo presidirá;
Un representante principal y su alterno nombrado por el Presidente de la República
mediante Decreto Ejecutivo, quien presidirá en ausencia del Ministro.
El Ministro de Desarrollo Urbano y Vivienda o su delegado;
Un representante de las instituciones del sistema financiero público, de entre los gerentes
generales de tales instituciones o su alterno;
Un representante de los Gobiernos Autónomos Descentralizados parroquiales rurales o su
alterno;
Un representante de los Gobiernos Autónomos Descentralizados municipales o su alterno,
y,
Un representante de los Gobiernos Autónomos Descentralizados provinciales o su alterno.
102
2.5.2. ORGANISMOS DE CONTROL.
Según el Artículo 24 de la Ley de Régimen Monetario Interno, los organismos de control y
supervisión del Sistema Financiero Ecuatoriano son:
Banco Central (Directorio del Banco Central)
Superintendencia de Bancos y Seguros
Junta Bancaria.
Estos organismos de control, trabajan a través de ciertos mecanismos como son: la central de
riesgos, burós de información crediticia, encaje legal, calificadoras de riesgo y sigilo bancario.
1. BANCO CENTRAL DEL ECUADOR.
Fue mérito de la Revolución Juliana del 9 de julio de 1925, iniciar el proceso de creación de un
banco nacional de emisión. La crisis del país causada en opinión de Luis Napoleón. Dillon por
la inconvertibilidad del billete, las emisiones sin respaldo, la inflación, la especulación, el abuso
de crédito, el desnivel de la Balanza de Pagos, la falta de control oficial sobre los bancos, la
anarquía y rivalidad bancaria; debía enfrentarse saneando la moneda y regularizando el cambio.
La solución era la creación de un organismo llamado a cumplir estos fines, dentro de un
complejo conjunto de reformas de la economía ecuatoriana, impulsadas por los militares y
civiles congregados alrededor de las ideas julianas.
Un paso importante se dio el 26 de junio de 1926 al crearse la Caja Central de Emisión y
Amortización, organismo encargado de reconocer oficialmente el monto total de los medios de
pago y de autorizar provisionalmente la circulación de billetes. El 18 de octubre de 1926 el
presidente Isidro Ayora dispuso que los bancos autorizados a emitir billetes entregaran a la Caja
Central de Emisión, determinadas cantidades de oro y plata, que en total sumaban diez millones
seiscientos mil sucres. Mientras tanto, la misión precedida E. W. Kemmerer preparaba un
extenso conjunto de medidas económicas modernizantes.
El 11 de febrero de 1927 la misión de Kemmerer presentó a consideración del Gobierno, el
proyecto de Ley Orgánica del Banco Central del Ecuador, acompañado de una exposición de
motivos para su creación. Por esta ley surgía una compañía anónima autorizada durante 50 años
para emitir dinero, redescontar préstamos a una tasa fija, constituirse en depositaria del dinero
103
del Gobierno y de los bancos asociados, administrar el mercado de cambios y fungir de agente
fiscal.
El 12 de marzo de 1927 el Presidente Isidro Ayora decretó la Ley Orgánica del Banco Central
del Ecuador que fue publicado en el Registro Oficial N°283. La preparación de las normas de
funcionamiento de la nueva institución estuvo a cargo de una Comisión Organizadora,
nombrada por el propio Presidente. El 3 de junio del mismo año se aprobaron sus estatutos,
luego de superar varias dificultades operativas entre la Caja de Emisión y la nueva institución.
El 10 de agosto de 1927 el Banco Central del Ecuador abrió sus puertas y el 25 del mismo mes
y año se inauguró la Sucursal Mayor en Guayaquil. Sus primeros objetivos fueron estabilizar y
unificar la moneda, para lograrlo el Instituto Emisor se valió del “patrón oro de cambio”,
régimen monetario que fijaba el precio del sucre en términos de oro. La obligación básica de la
autoridad monetaria consistía en mantener fijo ese precio en 0.300933 gramos de oro fino, es
decir, un quinto del contenido de oro fino de dólar americano de esa época.
Esta convertibilidad forzosa coincidió con una crisis económica inusual, la llamada Gran
Depresión del año 1929, que obligó a decretar una moratoria de pagos el 8 de febrero de 1932.
La inestabilidad de precios impulsada por el gasto fiscal y la política monetaria expansiva
obligó al Banco Central a recurrir a otro consultor, el señor Manuel Gómez Morín, para
reformar la ley Orgánica y la normativa monetaria relacionada.
Luego de terminada la Segunda Guerra Mundial, un nuevo repunte de la inflación junto a graves
problemas de la Balanza de Pagos, hizo necesario la comparecencia de nuevos técnicos
extranjeros. En 1948 el Gerente del Instituto Emisor, Guillermo Pérez Chiriboga, llamó a
Robert Triffin, experto del Sistema de la Reserva Federal de los E.E.UU, quien propuso
reemplazar la Ley Orgánica del Banco Central por la Ley de Régimen Monetario y la Ley de
Cambios Internacionales.
Por más de tres décadas este régimen enfrentó con éxito innumerables perturbaciones; sin
embargo, el rigor de la crisis de la Deuda Externa desata el desequilibro, con presiones fiscales,
una inflación desbordada, y sobre todo, la necesidad de ordenar nuevamente el conjunto de la
economía, a fin de retomar una ruta de crecimiento más apropiada, hizo necesario un nuevo
cambio. Con este propósito, en mayo de 1992 se expidió una nueva ley de Régimen Monetario
y Banco del Estado, mediante la cual el Banco Central del Ecuador fue capacitado para
intervenir en el sistema financiero mediante operaciones de mercado abierto. Finalmente, con el
fin de precautelar los intereses de los clientes del sistema financiero, el Banco Central del
104
Ecuador quedó autorizado a operar como prestamista de última instancia, dentro de estrictos
parámetros financieros.
Max Webwer escribe que “antes del período del capitalismo la actividad de un banco consistía,
principalmente, debido a la pluralidad de clases de moneda en circulación, en negocios de cambio de
moneda”
Se afirma “que la palabra banco deriva de la mesa y el banco de los banqueros de las ferias, y se dice
que cuando estos quebraban en sus negocios, como señal rompían su banca sobre la mesa; de donde
vino la palabra banca-rota, aplicada a la quiebra. (Cervantes, 1982).
Angelo Aldrighetti,
El banco moderno, escribe el mercantilista italiano, tiene que cumplir…tres
grandes funciones: la intermediación del crédito; la intermediación de los pagos, y
la administración de los capitales (operaciones sobre títulos). Son instituciones de
crédito las empresas que realizan la primera función, cumpliendo o no las otras.
Son bancos, las empresas que realizan operaciones comprendidas en las tres
funciones.
Los bancos son intermediarios financieros porque “sirven de mediadores entre el público que
ahorra y, por lo tanto posee dinero para prestar o invertir y el público que desea obtener dinero”.
(Sayers, 1975).
En esencia la función de los bancos privados se traduce en: recibir depósitos y conceder
créditos. Son operaciones activas, aquellas por medio de las cuales el banco concede crédito a
sus clientes (préstamos, descuentos, apertura de créditos etc.); y son operaciones pasivas
aquellas por medio de las cuales el banco se allega capitales (depósitos irregulares, creación y
colocación de obligaciones a cargo de un banco etc.,). Son servicios bancarios las operaciones
de simple mediación.
Desde el punto de vista de Derecho dinerario, las operaciones bancarias más relevantes son las
pasivas debido a la naturaleza monetaria de los depósitos. (Sayers, 1975) El proceso de creación
de depósitos bancarios es, por esencia, un intercambio de derechos.
El aspecto económico importante de la banca está en la creación del poder adquisitivo
fácilmente disponible mediante el intercambio de las promesas bancarias por las promesas de
otras personas. (Sayers, 1975)
105
De acuerdo al artículo 2 de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero Ecuatoriano,
promulgada el 12 de mayo de 1994, los Bancos son:
Instituciones Financieras que se caracterizan principalmente por ser intermediarios
en el mercado financiero, en el cual actúan de manera habitual, captando recursos
del público para obtener fondos a través de depósitos o cualquier otra forma de
captación, con el objeto de utilizar los recursos así obtenidos, total o parcialmente
en operaciones de crédito e inversiones.
Los Bancos deben pagar una tasa de interés pasiva a todos sus depositantes y entregar un
dividendo anual a sus accionistas. Estos recursos se generaran por los intereses y comisiones de
las operaciones activas que constituyen los préstamos en la cartera de crédito y las operaciones
contingentes.
El éxito de la gestión bancaria es que exista una buena administración en el otorgamiento de
préstamos, que les permita recuperar en el plazo pactado el capital prestado y los intereses
generados por dicho crédito. Los bancos siempre deben obtener utilidades, pues el margen de
intermediación que obtienen entre los intereses ganados y los intereses pagados, deberá cubrir
gastos operacionales y administrativos y generar una utilidad neta a favor de sus accionistas.
Pese a ello, muchos Bancos presentan pérdidas permanentes en sus resultados anuales, que
afectarán su solvencia, por lo que en algunos casos deben ser liquidados o reestructurados por la
Superintendencia de Bancos como consecuencia de las siguientes razones:
Una inadecuada administración y concentración de los créditos de cartera, que vuelve
irrecuperable el capital prestado y sus intereses, lo que origina la creación de
provisiones que registran en gastos y afectan las utilidades.
Como consecuencia de lo anterior, recibir en dación de pago de los créditos vencidos,
bienes muebles e inmuebles que se transforman en activos improductivos hasta que
puedan ser vendidos o rematados en subasta pública.
Un elevado monto de gastos operativo y administrativo que disminuyen el margen bruto
financiero, y generan una disminución de la utilidad neta o la presencia de pérdida en el
ejercicio.
El Banco Central del Ecuador es una institución financiera pública, que acuña monedas y emite
dinero legal, manteniendo las reservas internacionales del país y tiene como facultad emitir
moneda fraccionaria.
106
El Banco tiene la obligación de proveer liquidez necesaria para poder realizar las actividades
económicas con normalidad; es decir, facilitar pagos y cobros en efectivo o a través del sistema
financiero privado, velar por el poder adquisitivo del dinero, analizar, calcular y difundir la
información sobre tasas de interés, evaluar y controlar la cantidad de dinero de la economía
haciendo uso del encaje bancario.
La Reserva Internacional de Libre Disponibilidad está constituida por depósitos que realizan en
el Banco Central todas las entidades del sector público y del sistema financiero, estos recursos
son utilizados diariamente para atender necesidades de liquidez y pagar sus obligaciones.
El Sistema de canje en cuyo pasivo se registran las especies monetarias nacionales emitidas por
el Banco Central del Ecuador que se encuentra en circulación y en su activo se contabiliza el
monto de reservas de libre disponibilidad necesarias para respaldar al menos el 100% del pasivo
de este sistema.
La reserva monetaria internacional de libre disponibilidad corresponde al monto de activos
externos de alta liquidez que tiene una contrapartida en los pasivos del balance del Banco
Central del Ecuador, calcula la reserva monetaria de libre disponibilidad que sirve de base para
mantener los sistemas de canje, reserva financiera, operaciones y otras operaciones del Banco.
Esta reserva se compone de la posición neta de divisas como son: cajas de divisas, remesas en
tránsito, depósitos netos del exterior y depósitos a la vista o a un plazo corto hasta 90 días.
También se registra la tenencia de oro que mantiene el Banco en el exterior ya sea por su
custodia o como depósito a plazo, la posición de reserva en el FMI corresponde a los aportes en
oro, moneda extranjera y unidades de cuentas, que en representación del Estado realiza el BCE
y el FMI.
Conformación de las captaciones y colocaciones de recursos. Las captaciones comprenden lo
siguiente:
A los accionistas grupo de personas naturales y jurídicas que aportan sus recursos para genera el
capital del Banco y poder iniciar operaciones de acuerdo a los montos mínimos que determina la
ley.
Los accionistas de un Banco son sus propietarios y cada acción representa la propiedad sobre
una parte alícuota del valor del Banco. Para los accionistas, una acción es un activo financiero
107
en el que invierten con la esperanza de obtener una rentabilidad, vía dividendos (beneficios
distribuidos) o vía plusvalía por aumento del precio de la acción en el mercado.
Los depositantes: están conformados por los Cuentacorrentistas (Depósitos Monetarios); las
libretas de Ahorros; los Depósitos a Plazo; las Pólizas de Acumulación; y los Depósitos en
Garantía.
Los Cuentacorrentistas: son los clientes que conforman los depósitos monetarios de un Banco,
representados por aquellos valores a la vista. Los depósitos monetarios por su naturaleza son
volátiles, por lo tanto los Bancos como una política sana de administración, no pueden colocar
estos recursos en la cartera de créditos, pues existiría el riesgo de entrar en situaciones de
liquidez.
Los depósitos monetarios deben ser mantenidos por los Bancos en caja, como depósitos del
Banco Central del Ecuador para cubrir el Encaje Legal Mínimo de sus depósitos y
eventualmente en inversiones temporales de fácil negociación. Para mantener una cuenta
corriente se debe evitar girar cheques sin fondos, pues ello origina el pago de multas,
comisiones, y el cierre temporal de su cuenta.
Las libretas de ahorro: son depósitos a la vista que pueden ser retirados en cualquier momento,
por los clientes pero no son tan volátiles como los depósitos monetarios. Por la naturaleza de
estos depósitos de ahorro, es recomendable que los fondos captados sean colocados por los
Bancos en inversiones de alta rentabilidad, que permitan cubrir los intereses a pagar a sus
depositantes y ser transformados en efectivo.
Los depósitos a Plazo: se emiten a favor de personas naturales y jurídicas, a una tasa de interés y
plazo fijo mayor a 31 días de los cuales deben constar señalados en el depósito. Son utilizados
por los Bancos para registrar captaciones de pequeña cuantía determinados por cada uno de
ellos.
Las Pólizas de Acumulación: son depósitos a plazo que se emiten a favor de personas naturales
o jurídicas a una tasa de interés fija, y a un plazo no menor de 31 días, los cuales deben constar
en la póliza, utilizados por los bancos para captaciones de montos importantes.
Estas pólizas no pueden ser canceladas antes de su vencimiento. Solo en el caso que al
depositante se le descuente una multa por el pago previo. Estas captaciones a plazo son las que
108
se colocan en la cartera de créditos, manteniendo el equilibrio entre los plazos de estas
captaciones, contra las colocaciones.
Los contratos de Reporto, son formas de depósitos con plazos de 1 hasta 30 días y son utilizados
por los clientes para colocar sus excedente de caja y ganar una rentabilidad superior al de las
cuentas corrientes y de ahorros. Constituyen un contrato de compraventa de papeles fiduciarios,
que quedan en poder del Banco, quien se obliga a comprarlos en el plazo señalado, pagando una
tasa de interés al comprador, la misma que consta en el contrato suscrito.
Los Depósitos en Garantía: representan los valores recibidos por el Banco para responder el
cumplimiento de sus clientes o de terceros, están constituidos por valores que se depositan en
los Bancos como “Depósitos para integración de capital” que es un requisito básico para la
constitución de una nueva compañía. Estos depósitos son a la vista y retirables por los
beneficiarios cuando se ha culminado el proceso de legalización de la empresa constituida.
Los inversionistas: son aquellas personas que buscan una mejor rentabilidad a su capital y
adquieren cédulas, bonos y obligaciones que emiten los bancos a mediano y largo plazo, a una
tasa de interés fija y cuyos intereses son cobrados trimestral o semestralmente.
La colocación de estos recursos recibidos por los Bancos son utilizados en lo siguiente:
Compra de Activos: los Bancos para el desarrollo de sus actividades requieren comprar bienes
muebles e inmuebles, montos que deben ser invertidos con el objeto de inmovilizar el menor
capital posible. Los recursos utilizados para la compra de activos fijos se vuelven improductivos
y no pueden ser colocados en la cartera de créditos que es el objetivo principal del Banco.
Colocación de créditos en cartera: el éxito de la administración Bancaria, es que el mayor
porcentaje de los recursos captados a plazos, sean colocados adecuadamente en la cartera de
créditos, siendo sus principales líneas las siguientes:
Préstamos con garantía personal o de consumo.
Documentos Descontados.
Sobregiros ocasionales.
Contratos de Crédito en Cuenta Corriente.
Préstamos Prendarios con recursos propios del banco.
Préstamos Hipotecarios Comunes.
109
Es así donde el Banco entrega directamente a los solicitantes los recursos recibidos de los
depositantes, inversionistas y accionistas. Los fondos colocados en estas líneas de crédito son
los que se denominan “Prestamos con recursos propios del Banco”, ya que se entregan a los
clientes en efectivo con crédito a sus cuentas.
También existe desembolso en efectivo por parte del Banco, cuando tienen que pagar
obligaciones contingentes que no son atendidos por los clientes a su vencimiento, tales como
fianzas, avales, cartas de crédito de importación de crédito domésticas, aceptaciones bancarias y
los dividendos de préstamos descontados.
Inversiones: una eficiente Administración Bancaria dispondrá que aquellas captaciones que no
pueden ser colocadas en la cartera de crédito, sean invertidas en papeles fiduciarios de alta
rentabilidad y seguridad, que permita garantizar una seguridad de la inversión y su ágil
negociación para atender un retiro no previsto de los depósitos monetarios y de ahorros.
ORGANISMOS DE ADMINISTRACIÓN BANCARIA.
La Junta General de Accionistas es el máximo organismo dentro de una Institución Bancaria y
está conformada por todos los propietarios de las acciones emitidas por el Banco, y se reunirá en
la forma y para los efectos determinados en la Ley de Compañías, dentro de los noventa días
siguientes al cierre de cada ejercicio anual. La administración de los Bancos Privados estará a
cargo del Directorio y más organismos y funcionarios que determine su estatuto.
El Directorio estará integrado por un número impar, no menor de cinco, ni mayor de quince
vocales principales, elegidos por un período de hasta dos años pudiendo ser indefinidamente
reelegidos.
Un Banco está conformado por las siguientes áreas:
La Junta General de Accionistas máximo organismo de una institución Bancaria; nombra a los
miembros del Directorio y al Presidente Ejecutivo del Banco y recibe los informes de Auditoría
interna y de la Auditoría externa cuando se lo solicita.
El Auditor Interno velará porque las operaciones y procedimientos de la Institución se ajusten a
la ley, al Estatuto, a los Reglamentos Internos, a la técnica bancaria y a los principios contables
aceptados por la Superintendencia de Bancos. Y suscribir los estados financieros,
conjuntamente con el representante legal y el Contador General.
110
El Auditor Externo, persona natural o jurídica, hará las veces de comisario de la Institución y
además tendrá las funciones que se determine en la ley General de Instituciones del sistema
financiero.
El Directorio está conformado por un Presidente, sus vocales principales y suplentes, en un
número no menor de 5 ni mayor de 15 por un período hasta de dos años.
La asesoría legal es un departamento de apoyo jurídico a la alta administración en los actos y
contratos propios de su actividad.
El Presidente Ejecutivo y el Gerente General representados por una sola persona o por dos,
puede existir un Vicepresidente Ejecutivo o varios en las principales áreas estratégicas.
De acuerdo a la ley Orgánica de Régimen Monetario y Banco del Estado. El Banco Central del
Ecuador es una persona jurídica de derecho público, de duración indefinida, con autonomía
técnica y administrativa y patrimonio propio. Como funciones tendrá: establecer, controlar y
aplicar las políticas monetaria, financiera, crediticia y cambiaría del Estado y, como objeto velar
por la estabilidad de la moneda.
El capital del Banco Central del Ecuador es propiedad exclusiva e intransferible de la República
del Ecuador, y su Directorio previo informe del Ministerio de Economía y Finanzas, propondrá
las modificaciones del capital del Banco, el ejercicio fiscal del banco corresponderá a la
duración del año calendario.
Las utilidades o perdidas que provengan de la compra y venta de divisas, por la relación de la
moneda de curso legal respecto a otras monedas y las que se originen en el acuñamiento o
desmonetización de monedas, en la emisión de títulos por parte del Banco Central se
contabilizarán en una cuenta transitoria del activo y pasivo, esta cuenta se liquidará al final de
cada ejercicio afectando al estado de pérdidas y ganancias del Banco Central del Ecuador. Al
cierre de cada ejercicio se acreditarán al fondo de reserva general las utilidades netas, hasta que
el monto de dicha cuenta sea igual al de quinientos por ciento del capital pagado del Banco
Central, cumplido el porcentaje se acreditará al fondo de reserva una suma igual al 25% de las
utilidades y el saldo se transferirá a la Cuenta Corriente Única del Tesoro Nacional.
Para expedir regulaciones del Directorio del Banco Central requerirá de informe previo del
Gerente General del Banco, el Directorio es el máximo organismo de gobierno del Banco,
111
tendrá sentido nacional y estará integrado por cinco miembros su actuación tomará siempre en
cuenta el interés general del país.
Todo acto, resolución u omisión del Directorio del Banco que contravenga las disposiciones
legales o que implique el propósito de causar perjuicio al Estado, al Banco o terceros hará
incurrir a todos los miembros con responsabilidad personal, con la indemnización de daños y
perjuicios a que tal responsabilidad diere lugar.
Las atribuciones y deberes del Directorio son: Dictaminar sobre las solicitudes de crédito
interno y externo del gobierno y de las demás instituciones y empresas del sector público.
Aprobar anualmente el presupuesto del Banco Central del Ecuador y de las instituciones
financieras del sector público controladas por la Superintendencia de Bancos y Seguros.
Solicitar la autorización a la Superintendencia para la creación o supresión de agencias, oficinas
o sucursales del Banco en el país o en el extranjero y aprobar la política general del corresponsal
con bancos nacionales y del exterior. Resolver sobre la adquisición o enajenación de bienes
inmuebles.
El Banco Central del Ecuador es depositario de los fondos del sector público. Por tanto el
gobierno de la República, sus dependencias, las demás entidades y empresas del sector público
de cualquier clase, deben efectuar y por medio del Banco Central del Ecuador todos los cobros y
pagos que tuvieren que hacer, así como todas las operaciones bancarias que requiera el servicio
público. También podrá encargarse de la recaudación de ingresos públicos, de acuerdo con los
convenios que celebre el Ministerio de Economía y Finanzas y las demás entidades y empresas
del sector público, tales fondos se colectarán por cuenta y riesgo del Banco para ser acreditados
a favor del gobierno.
2. SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS.
Es el organismo técnico y autónomo encargado constitucionalmente y legalmente de la
vigilancia y control de las instituciones financieras, sus principales objetivos son:
Proteger los intereses del público y la confianza en las instituciones financieras y de
seguros del Ecuador.
Procurar el establecimiento de la solvencia y estabilidad del sistema financiero y de
seguros del país.
112
Promover el auto regulación y la transparencia del mercado financiero y de seguros
ecuatorianos.
Impulsar el desarrollo del sector financiero y de seguros en un contexto de libertad de
mercado y de amplia competencia.
Fortalecer las actividades de supervisión con sentido preventivo y correctivo.
Tiene como visión ejercer su mandato constitucional y legal, consolidar la confianza de la
sociedad, coadyuvando a la sostenibilidad de los sistemas controlados y a la protección del
usuario. Su misión es velar por la seguridad, estabilidad, transparencia y solidez de los sistemas
financieros, de seguros privados y de seguridad social, mediante un eficiente y eficaz proceso
de regulación y supervisión y así proteger los intereses del público.
El Superintendente deberá aprobar modificar los estatutos sociales, velar por la estabilidad,
solidez y correcto funcionamiento de las instituciones, autorizar la cesión total de activos,
pasivos y contratos de las instituciones, cuidar la información de las instituciones bajo su
control y vigilar los programas publicitarios de las mismas. Art. 72 Ley Orgánica de Régimen
Monetario y Banco del Estado.- Corresponde a la Superintendencia de Bancos y Seguros
realizar el control externo de las operaciones financieras y administrativas del Banco Central del
Ecuador y también podrá autorizar la contratación de firmas privadas de auditoría externa para
el control de asuntos específicos.
En una economía abierta como la que hay en Ecuador la función de la Superintendencia de
Bancos cobra máxima importancia, ya que constituye la garantía con que cuentan los
depositantes bancarios, frente a los posibles excesos y malos manejos de los banqueros.
Con el objeto de fortalecer la función de control que debe ejercer la Superintendencia de
Bancos, deben promoverse cambios relevantes tales como los que a continuación; se indicó:
El Superintendente de Bancos no debe estar ligado a ningún partido político con una hoja de
vida intachable, con un título profesional relacionado a la actividad bancaria.
El Superintendente de Bancos no puede ser accionista de ninguna de las instituciones
financieras sujetas a su control.
El Superintendente de Bancos durante cinco años anteriores a su postulación, no puede haber
desempeñado las funciones de Director, Funcionario, Asesor o Abogado de las Instituciones
financieras sujeta a su control.
113
La Superintendencia tendrá una Junta Bancaria conformada por cinco miembros: el
Superintendente de Bancos; el Gerente General del Banco Central y dos miembros con sus
respectivos alternos designados por el Presidente de la República.
La institución del Banco Central fue respetada por los gobiernos de Velasco, Plaza y Ponce; se
la consideró como una de las mejores en Sudamérica, su perfil institucional fue único, fue su
época de "oro". Otro de los factores que incide fue el liderazgo de Guillermo Pérez Chiriboga
que dirigió durante 20 años dicha institución, imprimió una concepción de carrera institucional
donde primaba lo técnico. El trabajo del Banco Central como administrador del sistema
monetario tuvo apoyo en la dirección política monetaria ejercida por la Junta Monetaria.
3. JUNTA BANCARIA.
La Superintendencia de Bancos tendrá una junta bancaria el presidente será quien lo preside, el
Gerente General del Banco Central del Ecuador, dos miembros con sus respectivos alternos,
designados por el Presidente de la República y un quinto miembro y sus alternos designados por
los cuatro restantes.
Son atribuciones de la Junta Bancaria: Formular la política de control y supervisión del sistema;
financiar, aprobar las modificaciones del nivel requerido de patrimonio técnico y las
ponderaciones de los activos de riesgo y pronunciarse sobre el establecimiento y liquidación de
las instituciones financieras, así como la remoción de sus administradores.
Resolver los casos no consultados en la Ley de Instituciones del Sistema Financiero, así como
las dudas en cuanto al carácter bancario y financiero de las operaciones y actividades que
realicen las instituciones financieras y dictar las resoluciones de carácter general para la
aplicación de la ley.
Determinar las operaciones y servicios no señalados expresamente en la Ley que sean
compatibles con las actividades de las instituciones financieras.
Resolver los recursos de revisión de orden administrativo planteados ante este órgano.
Aprobar el presupuesto y la escala de remuneraciones del personal de la Superintendencia de
Bancos y, Conocer la memoria que elabore el Superintendente de Bancos en forma previa a su
remisión a la Asamblea Nacional.
114
La Superintendencia de Banco tiene bajo su responsabilidad la Central de Riesgos, que es un
sistema de registro individual, debidamente consolidado y clasificado, sobre todos los deudores
del sistema financiero. Esta información solo puede ser entregada a las instituciones financieras
y a los deudores debidamente identificados.
Se considera que para que las instituciones financieras tengan la solvencia y seguridad que los
depositantes exigen, la Superintendencia de Bancos debe implantar paulatinamente las normas
del Comité de Basilea en todas las entidades bajo su control.
El comité de Basilea es una organización formada en el año 1975 integrado por autoridades de
la Supervisión Bancaria de los siguientes países: Bélgica, Canadá, Francia, Alemania, Italia,
Estados Unidos, Inglaterra, Japón, Luxemburgo, Holanda, Suecia y Suiza.
Esta organización adopta el nombre de Comité de Basilea para la Supervisión Bancaria, ya que
usualmente se reúne en el Banco de Regulaciones Internacionales de Basilea.
En abril de 1997 se emitió el documento “Principios Básicos para la Supervisión Bancaria”,
que consta de 25 principios, que el Comité considera deben ser implementados por las
autoridades bancarias y públicas de todos los países para lograr un sistema de supervisión
efectiva. El trabajo del Comité ha enriquecido y apoyado por organizaciones y especialistas de
países alrededor del mundo, así también con la consulta del Fondo Monetario Internacional y
del Banco Mundial.
El control y supervisión de la Junta Bancaria para las instituciones del sistema financiero y
seguros se ejecuta por medió de las actividades de control ejercidas por sus miembros activos,
las cuales son: elaborar políticas de control y supervisión para las instituciones financieras,
aprobar los cambios en el Patrimonio Técnico y ponderaciones de activos de riesgo, disponer la
liquidación de las instituciones financieras y el cambio de sus autoridades directivas.
La junta bancaria también estará en la obligación de apoyar a la Ley de Instituciones
Financieras en los casos que esta no tenga base legal que pueda resolver conflictos internos en
las instituciones financieras referentes a sus operaciones y actividades, como también de control
de los recursos de revisión administrativos, el escalafón de remuneraciones del personal de la
SIB como también autorizar su presupuesto anual.
El control y supervisión que ejerce la Superintendencia de Bancos y Seguros a las instituciones
del sistema financiero y seguros del Ecuador, se enfoca en varias actividades de control,
115
ejecutadas por sus autoridades dentro de sus diversas secciones, como es la de establecer
procedimientos de control para la promoción y funcionamiento de Bancos e Instituciones
financieras, establecer normas para el control de las entidades financieras, para la apertura de
oficinas y sucursales, para la fusión y transferencia.
Dentro de la normativa de la SIB están aquellas relacionadas a la inversión y créditos, pasivos
bancarios, valuación de activos, control de riesgos, negociaciones internacionales, remesas de
dinero, indicadores de riesgo creditico, garantías, controles internos, promoción y publicidad,
marketing bancario.
Dentro de su ámbito de control y supervisión la SIB, se encargará de fiscalizar a las
instituciones bancarias públicas o privadas, como también a aquellas que su actividad de
negocio es la operatividad con tarjetas de crédito en donde el emisor sea responsable de pagar
los créditos al público o grupos de empresas.
Según el artículo 181 de la Ley de Instituciones del Sistema Financiero, La Superintendencia
tiene la obligación de presentar a la Asamblea Nacional un informe de las actividades realizadas
por cada una de las instituciones del sistema financiero y de seguros detallando los movimientos
financieros más relevantes.
2.6. ANÁLISIS FODA DE LA GESTIÓN DE CONTROL Y SUPERVISIÓN
DEL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL
FORTALEZAS.
Se realiza la Evaluación, diagnóstico y control de los problemas de organización y
constitución de las instituciones financieras y de seguros.
Ejecuta la integración sistemática de la información financiera con contabilidad y
administración a través del Ministerio de Finanzas.
Se realizará la Planificación Estratégica para el desarrollo de operaciones en las
instituciones financieras.
Se ejecuta una buena gestión de costos y precios a los productos y servicios que ofertan
las instituciones financieras y de seguros.
Se realizarán eficientes análisis financieros
116
Se realizan efectivas revisiones y análisis de Patrimonio técnico y riesgos financieros en
operaciones de crédito
Se diseñan e implementan indicadores de gestión y control de las operaciones
financieras para las instituciones financieras con el uso de Matrices de Indicadores.
DEBILIDADES.
Compleja estructura y operatividad del sistema financiero
Inadecuadas formas de control del sistema financiero;
Desconocimiento de los procesos administrativos y operativos,
Incumplimiento de la responsabilidad social,
Incorrecta aplicación de normas y disposiciones legales, técnicas y principios éticos que
posibiliten el manejo transparente de las operaciones financieras.
AMENAZAS.
Frecuentes modificaciones a través de reformas a la ley de instituciones Financieras y
Ley de Régimen Monetario.
Cambios en el ámbito de aplicación de la Constitución sobre las funciones del Banco
Central en lo referente al control y supervisión de las instituciones financieras y de
seguros.
Falta de políticas administrativas que permitan un adecuado manejo de recursos por la
Junta Bancaria para resolver situaciones legales en donde la Ley de instituciones
financieras no tiene jurisdicción.
Aumento de la corrupción bancaria
OPORTUNIDADES
Reformas a la Ley de Instituciones Financieras con un nuevo código monetario que permita
establecer controles a diferentes operaciones financieras que no han sido completamente
abordadas, como es el bloqueo de inversiones en paraísos fiscales, la mayor exigencia de capital
para las instituciones financieras, y cambios en la estructura de la Junta Bancaria.
117
2.6.1. MATRIZ DE PRIORIZACIÓN DE OPORTUNIDADES.
PROBLEMAS DE CONTROL Y
SUPERVISIÓN DEL SISTEMA
FINANCIERO
1 2 3 4 5 SUMA PORCENTAJE
DE IMPACTO
1. Compleja estructura y
operatividad del sistema financiero
0 0 1 0,5 1,50 15,00
2. Inadecuadas formas de control
del sistema financiero;
1 1 1 0,5 3,50 35,00
3. Desconocimiento de los
procesos administrativos y operativos,
1 0 1 0,5 2,50 25,00
4. Incumplimiento de la
responsabilidad social,
0 0 0 0,5 0,50 5,00
5. Incorrecta aplicación de normas
y disposiciones legales, técnicas y
principios éticos que posibiliten el
manejo transparente de las
operaciones financieras.
0,5 0,5 0,5 0,5 2,00 20,00
TOTALES 10,00 100%
Cuadro 1. Matriz de Priorización de Oportunidades
Elaborado por: Gabriela Lovato.
118
2.6.2. MATRIZ FCE
PROBLEMAS DE CONTROL Y
SUPERVISIÓN DEL SISTEMA
FINANCIERO
∑ p (%) P.Ac (%)
2. Inadecuadas formas de control del
sistema financiero; 35,00 43,75 43,75
3. Desconocimiento de los procesos
administrativos y operativos, 25,00 31,25 75
5. Incorrecta aplicación de normas y
disposiciones legales, técnicas y principios
éticos que posibiliten el manejo transparente
de las operaciones financieras. 20,00 25 100
TOTAL 80,00
Cuadro 2. Matriz FCE
Elaborado por: Gabriela Lovato
2.7. DIAGRAMA DE PARETTO.
Gráfico 1. Problemas de Control y Supervisión del Sistema Financiero
Elaborado por: Gabriela Lovato
43,75
75
100
0
20
40
60
80
100
120
2. Inadecuadas formas de control del sistema financiero;
3. desconocimiento de los procesos administrativos y operativos,
5. Incorrecta aplicación de normas y disposiciones legales, técnicas y principios
éticos que posibiliten el manejo transparente de las operaciones financieras.
PROBLEMAS DE CONTROL Y SUPERVISIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO
119
Problemas de Control y Supervisión del Sistema Financiero
DIAGNÓSTICO.
Según el Diagrama de Paretto se puede diagnosticar las causas reales de los problemas en el
control y supervisión del sistema financiero, mediante la regla 80/20, que dice que el 80% de los
problemas es la causa para que exista deficiencia de control en los organismos y entidades de
supervisión del país. Estas causas son:
Inadecuadas formas de control del sistema financiero
Desconocimiento de los procesos administrativos y operativos
Incorrecta aplicación de normas y disposiciones legales, técnicas y principios éticos que
posibiliten el manejo transparente de las operaciones financieras.
2.8. HIPÓTESIS
Las nuevas reformas legales y cambios en los cuerpos normativos de instituciones de control y
supervisión de las entidades financieras, mejoran la responsabilidad social de aplicar eficaces
procesos administrativos.
2.9. CARACTERIZACIÓN DE LAS VARIABLES.
2.9.1. VARIABLE INDEPENDIENTE
La variable independiente es aquel elemento del problema en el cual se basa la investigación,
generando diversas dimensiones e indicadores que constituyen su operacionalización.
La variable independiente “es aquella propiedad, cualidad o característica de una realidad, evento o
fenómeno, que tiene la capacidad para influir, incidir o afectar a otras variables. Se llama independiente,
porque esta variable no depende de otros factores para estar presente en esa realidad en estudio.”
(Hernández y Fernández, 2008, p. 65).
120
VARIABLE INDEPENDIENTE: Responsabilidad Social del Sistema Financiero Ecuatoriano
2.9.2. VARIABLES DEPENDIENTES.
La variable dependiente “es aquella característica, propiedad o cualidad de una realidad o evento que
estamos investigando. Es el objeto de estudio, sobre la cual se centra la investigación en
general. También la variable independiente es manipulada por el investigador, porque el investigador
puede variar los factores para determinar el comportamiento de la variable”. (Hernández y Fernández,
2008, p. 65). Como variables dependientes tenemos.
VARIABLES DEPENDIENTES:
Reformas y expediciones legales.
Inadecuada aplicación de procedimientos administrativos y operativos.
Riesgo-control financiero ante una eventual crisis financiera.
2.9.3. DEFINICIÓN DE TÉRMINOS BÁSICOS.
A continuación observaremos algunas definiciones, conceptos que nos dan cierto margen de
comprensión, sobre la problemática que estamos tratando.
MERCADO MONETARIO.- En el que se establecen operaciones de corto plazo y financiar el
capital de trabajo de las empresas o del consumo de las personas naturales. Comprende las
transacciones de mediano o largo plazo, para financiar la formación de activos fijos a través de
la concesión de créditos.
CAPITAL. Es el conjunto de bienes y derechos que forman parte del patrimonio de una
persona natural o jurídica. Constituye en una suma de dinero invertida, patrimonio de bienes,
valores o medios de producción para aumentar dicho capital.
AUMENTO DE CAPITAL. Es acordado por la Junta General, el mismo que podrá ser
aumentado por nuevos aportes, por la capitalización de créditos contra la sociedad y la
capitalización de utilidades, reservas, beneficios, primas de capital, excedentes de revaluación.
REDUCCIÓN DEL CAPITAL. Deberá ser entregado a sus titulares el valor nominal
amortizado, del importe correspondiente a su participación en el patrimonio neto de la sociedad
121
y la condonación de dividendos pasivos. Esta reducción afectará a todos los accionistas a
prorrata de su participación en el capital sin modificar el porcentaje accionario, asimismo existe
el derecho de oposición caduca en el plazo de treinta días de la fecha de la última publicación de
los avisos respectivos.
INSTITUCIONES SUBSIDIARIAS. Instituciones financieras que poseen personería jurídica
propia y en las cuales una institución del sistema financiero o una sociedad controladora tenga
una participación accionaria superior al 50% del capital de la compañía receptora de la
inversión.
INSTITUCIONES AFILIADAS. Instituciones financieras que poseen personería jurídica
propia y en las cuales una institución del sistema financiero o una sociedad controladora tenga
una participación accionaria no inferior al 20%, sin superar al 50% del capital de la compañía
receptora de la inversión.
RECIBIR RECURSOS DEL PÚBLICO EN DEPÓSITO A LA VISTA, A PLAZO, estos
son obligaciones financieras exigibles al vencimiento de un período no menor de 30 días,
otorgar préstamos hipotecarios y prendarios con o sin emisión de títulos, préstamos
quirografarios y negociar documentos resultantes de operaciones de comercio exterior.
LA PROVISIÓN. Es una cuenta de valuación del activo que afecta a los resultados y que se
constituye para cubrir eventuales pérdidas por cuentas incobrables o por desvalorización de
activos. Se prohíbe efectuar operaciones con personas naturales o jurídicas vinculadas directa o
indirectamente con la administración o la propiedad de una institución del sistema financiero.
DISOLUCIÓN. Extinción del vínculo jurídico que liga a uno de los socios con la sociedad.
Cuando un socio deja de participar en la sociedad, cuando el vínculo jurídico que lo une a la
sociedad queda roto.
LIQUIDACIÓN. Es el ajuste formal de una cuenta, pagar enteramente una cuenta o poner
término a un estado de cosas.
RÉGIMEN MONETARIO. Es aquel conjunto de reglas que rigen el mercado monetario de
uno o varios países, su función es regular la liquidez de una economía.
Según lo manifiesta el art 1 de la ley de régimen monetario, establecerse el régimen monetario
de la república, cuya ejecución corresponde al Banco Central del Ecuador. El régimen
122
monetario se fundamenta en el principio de plena circulación de las divisas internacionales en el
país y, su libre transferibilidad al exterior.
DINERO. Es cualquier cosa que los miembros de una comunidad estén dispuestos a aceptar
como bienes y servicios ya que al utilizar el dinero se está intercambiando un valor subjetivo
asignado de forma arbitraria por la sociedad en conjunto.
El dinero se caracteriza por ser un medio de circulación e intercambio fácil de poder almacenar
y transportar, es una unidad contable que nos permite establecer una relación entre el valor de
los productos y servicios que deseamos adquirir y también se lo considera como un medio o
mecanismo que nos permite ahorrar.
DEUDA EXTERNA. Es aquella que el Estado tiene reconocida por medio de títulos que
devengan intereses, estar salvaguardada por el Estado ya sea una deuda interna o externa. Para
que un país pueda o contraiga deuda es conservando los recursos propios y a su vez recibir
recursos ajenos para exportar, procesar o producir nuevos bienes y servicios.
INTERMEDIACIÓN FINANCIERA. El Diccionario de la Real Academia de la Lengua lo
define como el Sistema mediante el cual dos o más personas y especialmente el productor y el
consumidor de géneros o mercancías mediaban. Era el agente mediador entre dos sujetos
movilizando dineros o instrumentos de pago. Resulta así que el intermedio financiero recibe los
recursos del público para a su vez trasladarlos a otros agentes que lo requieren en ese momento.
123
CAPÍTULO III
METODOLOGÍA
3.1. MÉTODOS A UTILIZARSE
Los métodos de investigación; son los procedimientos utilizados en la investigación científica
cuyo fin es demostrar las hipótesis propuestas. Existen varios que se ajustan de acuerdo al tipo
de investigación a desarrollarse. Se tratará de algunos de los más importantes y que serán de
aplicación en este trabajo.
1. MÉTODO DEDUCTIVO
Es un proceso mental o de razonamiento, que va de lo universal o general a lo
particular. Consiste en que a partir de una o varias premisas, se llegará a una
conclusión; es conocido como el primer método científico (Hurtado, 2007, p.87).
En el presente caso de investigación se lo empleará para analizar los cuerpos normativos
señalados y de esta manera poder evaluar su eficiencia en el control interno administrativo
financiero en las instituciones que conforman el Sistema Financiero, con lo cual se pretende
analizar el nivel o grado de aplicabilidad en las nuevas normativas o reformas realizadas por las
autoridades bancarias.
2. MÉTODO INDUCTIVO
Es un método científico que obtiene conclusiones generales a partir de premisas
particulares. Se trata del método científico más usual, que se caracteriza por cuatro
etapas básicas: la observación y el registro de todos los hechos: el análisis y la
clasificación de los hechos; la derivación inductiva de una generalización a partir
de los hechos; y la contrastación (Bernal, 2000).
En esta tesis se aplicará, cuando se analicen casos particulares de instituciones financieras para
conocer si la normativa legal vigente está siendo gestionada adecuada a través de las unidades o
departamentos legales en cada institución.
124
3. MÉTODO HISTÓRICO
El método histórico es el método teórico que facilita estudiar las distintas etapas
por las que atraviesa el objeto o fenómeno en un orden cronológico, para poder
conocer su evolución desde su surgimiento y poder determinar sus tendencias
(Rivera, 2012).
En esta parte será de gran ayuda al momento en que se analice la evolución histórica de los
cuerpos de ley y su ámbito dentro de cada una de sus jurisdicciones, y como las instituciones
financieras y de seguros han integrado sus disposiciones al movimiento operativo a nivel
nacional e internacional.
4. MÉTODO EXEGÉTICO
Este método es interpretativo por excelencia ya que nos ayuda a interpretar la
realidad de las cosas, y a ampliar los conceptos oscuros de las leyes (Yépez, 2004).
Para lograr una mejor comprensión del objeto de estudio se va a ampliar en la mayor medida
posible los conceptos componentes del tema en análisis, para así lograr una interpretación de los
casos suscitados, utilizando de esta manera la exégesis.
5. MÉTODO ANALÍTICO SINTÉTICO
Método filosófico dualista por medio del cual se llega a la verdad de las cosas,
primero se separan los elementos que intervienen en la realización de un fenómeno
determinado, después se reúnen los elementos que tienen relación lógica entre sí
(como en un rompecabezas) hasta completar y demostrar la verdad del
conocimiento. Hay quienes lo manejan como método independiente (Raúl, 2009).
En relación con los métodos anteriores, con este método se pretende que una vez
conceptualizados los elementos componentes del tema propuesto, se los analice uno a uno, con
el fin de obtener mediante la síntesis lo más rescatable del tema general, y que a su vez servirá
como verdad única para la solución del problema planteado.
125
6. METODO CUALITATIVO
Se fundamenta en la medición de las características de los fenómenos sociales, lo
cual supone derivar de un marco conceptual pertinente al problema analizado, una
serie de postulados que expresen relaciones entre las variable estudiadas de forma
deductiva. Este método tiende a generalizar y normalizar resultados. (Bernal,
2000).
Servirá este método, como base para conseguir una generalización de los datos obtenidos y
desde una perspectiva macro, puntualizar los problemas que acarrean las variables planteadas.
7. MÉTODO CUALITATIVO
De acuerdo con Bonilla y Rodríguez (2000), se orienta a profundizar casos
específicos y no a generalizar. Su preocupación no es prioritariamente medir, sino
cualificar y medir el fenómeno social a partir de rasgos determinantes, según sean
percibidos por los elementos mismos que están dentro de la situación estudiada.
(Bernal, 2000, pág. 60)
Es decir, que en el presente trabajo se van a medir este tipo de fenómenos, a través de la
recolección de información, y su procesamiento en datos estadísticos en base a una muestra
determinada que conformará el segmento de estudio que para este caso son el personal que
conforma el departamento legal y financiero de un Banco.
3.2. DISEÑO DE LA INVESTIGACIÓN.
3.2.1. TIPOS DE INVESTIGACIÓN.
1. INVESTIGACIÓN DE CAMPO.
Constituye un proceso sistemático, riguroso y racional de recolección, tratamiento,
análisis y presentación de datos, basado en una estrategia de recolección directa de
la realidad de las informaciones necesarias para la investigación. (Hernández y
Fernández, 2000, p.89).
126
Para este trabajo la investigación de campo se la realizará en una institución financiera
supeditada a la Superintendencia de Bancos y Seguros, específicamente en su departamento
legal en donde el investigador recogerá información actualizada de la gestión administrativa y
operativa realizada por las unidades para la aplicación de la normativa legal vigente y sus
reajustes.
También la investigación de campo se la ejecutará en los organismos de control como es la
Superintendencia de Bancos para conocer la gestión de procesos legales para la evaluación y
control interno a través de sus auditorías a las instituciones financieras y como estas son
reguladas por sus resoluciones.
2. INVESTIGACIÓN DESCRIPTIVA
La investigación descriptiva mide variables o conceptos para especificar las
propiedades importantes de comunidades, personas, grupos o fenómenos bajo
análisis. (Bernal, 2009).
Mediante la investigación descriptiva se analizarán cada una de las fuentes de información legal
y administrativa en derecho bancario como es la Ley de Instituciones del Sistema Financiero
Nacional, Ley de Régimen Monetario, Codificación de Resoluciones de la Superintendencia de
Bancos, la Constitución, disposiciones del Directorio Ejecutivo del Banco Central; con el fin de
conformar un marco normativo, y evaluar su aplicabilidad en las instituciones financieras a
través de sus unidades o departamentos legales.
3. INVESTIGACIÓN BIBLIOGRÁFICA.
La Investigación Bibliográfica se refiere a la etapa de la investigación científica
donde se explora qué se ha escrito en la comunidad científica sobre un determinado
tema o problema. (López, 2002, p.89)
En el presente caso es de trascendental importancia esta investigación en los archivos judiciales,
documentos y registros oficiales donde se autoriza las leyes y sus reformas, libros
especializados en derecho bancario y demás fuentes de información que informen sobre la
actividad legal y de control interno ejecutado por la Superintendencia de Bancos.
127
4. INVESTIGACIÓN EXPLICATIVA
Se encarga de buscar el porqué de los hechos mediante el establecimiento de relaciones causa-
efecto. (Bernal, 2009). La investigación explicativa para este estudio se enfocará en analizar la
situación actual de las instituciones financieras y cuáles son las causas para que las leyes y sus
reformas no sean de conocimiento al interior de cada entidad, también se evaluará el grado de
conocimiento administrativo y operativo para ejecutar las normativas vigentes respecto al
control interno.
3.2.2. TÉCNICAS E INSTRUMENTOS DE LA INVESTIGACIÓN
La técnica de investigación, se la concibe como un conjunto de operaciones y reglas que se
utilizan para manejar eficazmente los instrumentos que auxilian al individuo en la aplicación
metodológica y se las utiliza para conseguir la información que se pretende obtener.
1. TÉCNICAS DE GABINETE.
Se la designa así, porque la información que se recoge de las fuentes como: libros, folletos,
periódicos, revistas películas, videos, bibliografías, estadísticas, casetes, discos, entre otros. Se
realizará en gabinetes como: bibliotecas, hemerotecas, cinematecas, etc. (Bernal, 2000).En el
presente caso serán los códigos, leyes y normas jurídicas dentro de legislación bancaria y de la
Constitución.
2. FICHAS BIBLIOGRÁFICAS.
Estas sirven para anotar los datos completos de los libros consultados en la investigación. La
ficha bibliográfica es una ficha pequeña, destinada a anotar meramente los datos de un libro o
artículo. Estas fichas se hacen para todos los libros o artículos que eventualmente pueden ser
útiles a la investigación, no solo para los que se han encontrado físicamente o leído (Bernal,
2000).
128
3. FICHAS MNEMOTÉCNICAS.
Denominada también de ayuda memoria o ficha de trabajo, es una verdadera herramienta en el
trabajo intelectual de investigación, en ella se puede escribir todo cuanto se lee, estudia, piensa
o escucha; mediante su uso se aprende a clasificar conceptos, juicios, razonamientos, u otros
aspectos. (Mensías Pavón, 2009).
Las fichas Mnemotécnicas se utilizan para vaciar la información de acuerdo con las necesidades
de la investigación. Tiene como función acumular, ordenar y clasificar la información obtenida
de las fuentes bibliográficas estudiadas.
Las fichas Mnemotécnicas que pretendo realizar para una investigación son: de cita textual, de
resumen, de comentario personal y cibernética.
3.2.3. TÉCNICAS DE CAMPO.
Se la llama así pues la información se la recoge en el mismo lugar de los hechos, por ejemplo:
en una comunidad, un recinto, una dependencia, en la calle, etc., se resaltan los siguientes
instrumentos:
1. ENTREVISTA
Es una fuente de recopilación de datos, que nos permite obtener información a través del
diálogo entre dos o más personas, es de gran importancia, ya que significa la relación directa
entre el investigador y su objeto de estudio. La entrevista enfocada pretende responder a
cuestiones muy concretas, tales como, estímulos más influyentes, efectos más notorios,
diferencia de sentido entre sujetos activos y pasivos de la relación internacional (Galindo,
1998).
2. ENCUESTA
Es una de las técnicas de recolección de información más usadas a pesar de que cada vez pierde
más credibilidad por el sesgo de las personas encuestadas. La Encuesta se fundamenta en el
129
cuestionario o conjunto de preguntas que se preparan con el propósito de obtener información
de las personas (Bernal, 2000).
La encuesta se aplicará al personal del departamento legal y departamento financiero de un
Banco, para medir el nivel de eficiencia de las operaciones bancarias en el ámbito de
aplicabilidad de la nueva Ley de Instituciones Financieras y la Codificación de Resoluciones de
la SIB.
3.3. VALIDEZ Y CONFIABILIDAD DE LOS INSTRUMENTOS.
VALIDEZ.- La veracidad de la presente investigación y confiabilidad de los instrumentos de
recolección de datos utilizados en la misma, se confirmaran a través de la validez del contenido.
CONFIABILIDAD.- La confiabilidad en la investigación se verificará analizando la
información obtenida, lo cual permitirá correlacionar el cuerpo de ideas, las bases teóricas y la
realidad e importancia del problema planteado.
3.4. TÉCNICAS DE PROCESAMIENTO Y ANÁLISIS DE DATOS.
El procesamiento de la información se recogerá a través de la aplicación del instrumento de
investigación que se realizará utilizando los métodos de la técnica de gabinete y campo.
El análisis de los resultados obtenidos en el proceso de investigación será descrito conforme lo
expresen las estadísticas y documentos; para ello se requerirá de la inducción y deducción. Esta
interpretación se realizará considerando el problema que se investiga, el marco teórico de base,
los objetivos que se persiguen y las variables que se estudian.
3.5. CARACTERIZACIÓN DE LA PROPUESTA
La propuesta conlleva el análisis de toda la normativa legal vigente en derecho bancario
ejecutada por la Superintendencia de Bancos, Banco Central del Ecuador y por el Estado como
organismo regulador de las instituciones financieras, con el fin de diagnosticar el grado de
aplicación en las instituciones financieras y de seguros.
De esta forma se dará a conocer si existe mala práctica financiera y administrativa al interior del
banco en cada una de sus operaciones, observando a través del departamento legal que todas las
130
funciones y responsabilidades de sus administradores estén coordinadas a través de manuales,
programas y códigos de ley que promueva su eficiencia dentro de la institución.
La propuesta también se enfocará a la interpretación de varios artículos de ley que no han sido
ejecutados por los bancos durante la anterior crisis de congelamiento de depósitos y de la
iliquidez que algunas entidades presentaron; para de esta forma conocer las causas de la
inobservancia de la ley y sus consecuencias.
3.6. POBLACIÓN Y MUESTRA
3.6.1. POBLACIÓN
La población estará conformada por el total de empleados que laboran en la Agencia del Banco
del Pichincha, ubicada en la Av. Amazonas 4560 y Pereira que son 3.230 empleados, la cual se
segmentará para los empleados de los departamentos jurídico y financieros.
3.6.2. MUESTRA
Para el cálculo de la muestra se tomarán en cuenta el total de la población aplicando la fórmula
para poblaciones de más de 100 elementos, y luego se distribuirá esta muestra al azar.
De donde:
n = Tamaño de la muestra
N = Población target = 3.230
p = variante positiva 5% = 0.5
q = variante negativa (1 – p) = 0.5
Z = Nivel de confiabilidad 95% = 1.96
e = Margen de error muestra 10,2% = 0,102
( ) ( ) ( ) ( )
( ) ( ) ( ) ( ) ( )
n= 90 encuestas
131
Se tiene que la muestra es de 90 empleados a encuestar en el departamento financiero y legal,
los cuales serán distribuidos según el detalle siguiente.
POBLACIÓN Y MUESTRA
DEPARTAMENTO JURÍDICO DEPARTAMENTO FINANCIERO TOTAL
30 empleados 60 empleados empleados
Cuadro 3. Población y Muestra
Elaborador por: Gabriela Lovato
132
3.7. OPERACIONALIZACIÓN DE LAS VARIABLES.
VARIABLES DIMENSIONES INDICADORES ITEMS-
BASICOS
TÉCNICAS DE
INVESTIGACIÓN
/
INSTRUMENTOS
Variable
independiente:
Responsabilidad
Social del
Sistema
Financiero
Ecuatoriano
Políticas públicas e
incentivos
Sistemas de gestión
de las instituciones
financieras
Micro finanzas y
Macro finanzas
Riesgos
financieros,
sociales y
medioambientales.
Grupos de interés
del sistema
bancario
(Satkeholders)
Estrategias
financieras y
evaluación del
riesgo
Calidad
Instituciones del
Sistema
Financiero:
Evaluación de
Riesgos,
Control de lavado
de activos.
Transparencia en
la información
financiera.
Responsabilidad
social.
Procesos
administrativos y
operativos.
Eficiencia
Banco Central.
Control de
operaciones con
moneda nacional
y extrajera.
Manejo de fondos
públicos.
Información
financiera al
público.
Superintendencia
de Bancos
Protección al
2
2
Encuesta-
Cuestionario
Entrevista-Guión o
Guía
133
usuario financiero
y sus derechos
Cultura financiera
ciudadana
Responsabilidad y
planificación
financiera
Variables
dependientes:
a) Reformas y
expediciones en
normativa legal
bancaria.
b) Inadecuada
aplicación de
procedimientos
administrativos
y operativos.
c) Riesgo-
control
financiero ante
una eventual
crisis financiera.
Constitucional:
Soberanía del
sistema económico
y político.
Soberanía de los
sistemas
académicos y
profesionales.
b) Legal:
Ley de Régimen
Monetario.
Banco Central del
Ecuador.
Ministerio de
Economía y
Finanzas
Asamblea
Nacional.
Ley General de
Instituciones del
Sistema Financiero
Ecuatoriano:
Superintendencia
de Bancos y
Seguros.
Ley General de
Seguros Privados.
Superintendencia
de Bancos y
Eficiencia
Empleados
públicos
Interventores
Autoridades
Abogados
2
2
Encuesta-
Cuestionario
Entrevista-Guión o
Guía
134
Seguros.
Ley de Creación de
la Red de
Seguridad
financiera.
Corporación del
Seguro de
Depósito.
Banco del Estado.
Ley Orgánica de
Economía Popular
y Solidaria.
Ministerio de
Inclusión
Económica y
Social.
BIESS.
Asamblea
Nacional.
Organizaciones del
sector asociativo,
como
"asociaciones";
Organizaciones del
sector
cooperativista,
como
"cooperativas";
Comité
Interinstitucional de
la Economía
Popular y Solidaria
y del sector
Financiero Popular
y
Solidario, como
135
"Comité
Interinstitucional";
Superintendencia
de Economía
Popular y Solidaria,
como
"Superintendencia";
Instituto Nacional
de Economía
Popular y Solidaria,
como "Instituto";
Junta de
Regulación del
Sector Financiero
Popular y Solidario,
como "Junta de
Regulación" y,
Corporación
Nacional de
Finanzas Populares
y Solidarias, como
"Corporación
c) Doctrinaria
Jurisprudencia
Juez Fiscal
Juez de Coactiva
Cuadro 4. Operacionalización de las Variables.
Elaborado por: Gabriela Lovato.
136
CAPÍTULO IV
RESULTADOS.
4.1. OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIÓN
1. Conocer los procesos jurídicos aplicados en las diferentes unidades departamentales del
Banco del Pichincha, para el logro de una eficiente Responsabilidad Social Económica (RSE),
cumpliendo con las reformas y expediciones a la Ley de Instituciones del Sistema Financiero y
de la Codificación de Resoluciones de la SIB y Junta Bancaria.
2. Conocer las fortalezas y debilidades en la administración integral de riesgos y auditoría
interna de las instituciones financieras en el cumplimento de la normativa de la SIB y LGISF.
3. Conocer el nivel de eficiencia en la supervisión y control de la SIB para el cumplimiento de
la Responsabilidad Social y Económica (RSE) de las instituciones financieras, en sus proceso
administrativos y financieros cumpliendo con las disposiciones legales contenidas en la LGISF,
Codificación de Resoluciones de la SIB y Junta Bancaria y Código Monetario y Financiero.
4. Conocer cuáles son aquellas deficiencias en la administración integral de riesgos y
tecnologías de información de riesgos de las instituciones supervisadas por la SIB que cumplen
con las normas SIB, reformas y resoluciones de la LGISF, para una eficiente responsabilidad
social económica (RSE)
4.2. ANÁLISIS DE LA INVESTIGACIÓN DE CAMPO
La investigación de campo para el presente estudio estará definida por el análisis e
interpretación de los resultados de las 90 encuestas aplicadas y tabuladas al personal del
departamento financiero y departamento jurídico del Banco del Pichincha; como también de los
resultados de las entrevistas a expertos académicos y profesionales de derecho.
137
4.2.1. ANÁLISIS DE ENCUESTAS
UNIVERSIDAD CENTRAL DEL ECUADOR
FACULTAD DE JURISPRUDENCIA, CIENCIAS POLÍTICAS Y SOCIALES
CARRERA DE DERECHO
ENCUESTAS A EMPLEADOS DEL BANCO DE PICHINCHA
AREA: DEPARTAMENTO JURÍDICO
OBJETIVO: Conocer en qué medida los funcionarios del departamento jurídico, regulan los
procesos administrativos y operativos de los diferentes departamentos de la entidad, para una
eficaz Responsabilidad Social Económica (RSE), bajo el conocimiento y aplicación de reformas
y expediciones a la Ley de Instituciones del Sistema Financiero y de la Codificación de
Resoluciones de la SIB y Junta Bancaria.
138
CUESTIONARIO
PREGUNTAS.
¿CONOCE USTED LAS NUEVAS REFORMAS Y EXPEDICIONES A LA LEY
GENERAL DE INSTITUCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO Y EN LA
CODIFICACIÓN DE RESOLUCIONES DE LA JUNTA BANCARIA DE LA SIB?
Sí No
Gráfico 2. PREGUNTA 1. ¿Conoce usted las nuevas reformas y expediciones a la Ley General
de Instituciones del Sistema Financiero y en la codificación de resoluciones de la Junta Bancaria
de la SIB?
Elaborado por: Gabriela Lovato.
ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN
El total de funcionarios del departamento legal conocen las nuevas reformas y expediciones a la
Ley General de Instituciones del Sistema Financiero y en la Codificación de Resoluciones de la
Junta Bancaria de la SIB; por tanto el personal puede informar sobre aquellos riesgos
operativos, financieros y legales que se pueden estar presentando en las operaciones activas,
pasivas y contingentes en las operaciones el Banco del Pichincha.
RESPUESTAS CANTIDAD PORCENTAJES
Si 30 100,00
No 0 0,00
No Contesta 0 0,00
TOTALES 30 100%
0,00
50,00
100,00
Si No No Contesta
100,00
0,00 0,00
Conoce usted las nuevas reformas y expediciones a la Ley General de
Instituciones del Sistema Financiero y en la
Codificación de Resoluciones de la Junta Bancaria de la SIB.
139
¿CUÁL DE ESTAS REFORMAS Y EXPEDICIONES A LA LEY GENERAL DE
INSTITUCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO Y EN LA CODIFICACIÓN DE
RESOLUCIONES DE LA JUNTA BANCARIA, SON APLICABLES PARA QUE SE
EJECUTEN PROCEDIMIENTOS DE CONTROL A LOS PROCESOS
ADMINISTRATIVOS Y OPERATIVOS REALIZADOS EN LA ENTIDAD? ELIJA LAS
OPCIONES?
Gráfico 3. PREGUNTA 2. ¿Cuál de estas reformas y expediciones a la Ley Gen. de Inst. del
Sist. Finan. y en la codificación de resoluciones de la JB, son aplicables para que se ejecuten
procedimientos de control a los procesos admininistrativos y operativos?
Elaborado por: Gabriela Lovato
ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN
Las nuevas reformas y resoluciones aplicadas a la LGISF están enfocadas solamente a las
mutualistas de crédito y ahorro de vivienda; únicamente se aplican la Reforma al Artículo 2 y al
artículo 221 de la LGISF según respuestas del 83,33% y 6,67% respectivamente.
RESPUESTAS CANTIDAD PORCENTAJES
Reforma al Artículo 2 de la LGISF 25 83,33
Reforma al Artículo 191 de la LGISF 0 0,00
Reforma al Artículo 192 de la LGISF 3 10,00
Reforma al Artículo 193 de la LGISF 0 0,00
Reforma al Artículo 195 de la LGISF 0 0,00
Reforma al Artículo 221 de la LGISF 2 6,67
TOTALES 30 100%
0,00 20,00 40,00 60,00 80,00
100,00
Reforma al Artículo 2 de
la LGISF
Reforma al Artículo 191
de la LGISF
Reforma al Artículo 192
de la LGISF
Reforma al Artículo 193
de la LGISF
Reforma al Artículo 195
de la LGISF
Reforma al Artículo 221
de la LGISF
¿Cuál de estas reformas y expediciones a la Ley
General de Instituciones del Sistema Financiero y en la Codificación de Resoluciones de la Junta Bancaria,
son aplicables para que se ejecuten procedimientos
de control a los procesos administrativos y operativos relacionados en la
entidad
140
¿COORDINA PROCEDIMIENTOS JURÍDICOS PARA QUE LAS FUNCIONES Y
RESPONSABILIDADES DE LOS ADMINISTRADORES EN LOS DIFERENTES
DEPARTAMENTOS DE LA ENTIDAD SE EJECUTEN APLICANDO LA NUEVA
LGISF Y CODIFICACIÓN DE RESOLUCIONES DE LA JUNTA BANCARIA?
Sí No
Respuestas Cantidad Porcentajes
Si 30 100,00
No 0 0,00
No Contesta 0 0,00
TOTALES 30 100%
Gráfico 4. PREGUNTA 3. ¿Coordina procedimientos jurídicos para que las funciones y
responsabilidades de los administradores en los diferentes…?
Elaborado por: Gabriela Lovato
ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN
El 66,67% de los funcionarios del departamento legal del Banco del Pichincha coordinan
procedimientos jurídicos para que las funciones y responsabilidades de los administradores en
los diferentes departamentos de la entidad se ejecuten aplicando la nueva LGISF y Codificación
de Resoluciones de la Junta Bancaria; en cambio el 33,33% no aplica procedimientos jurídicos
para cada departamento
0,00
50,00
100,00
Si No No Contesta
33,33
66,67
0,00
¿Coordina procedimientos jurídicos para que las funciones y responsabilidades de los
administradores en los diferentes …
141
¿CUÁL DE ESTOS PROCEDIMIENTOS JURÍDICOS USTED APLICA PARA
EVALUAR LA SUSTENTABILIDAD LEGAL EN LA LGISF, DE LOS PROCESOS
ADMINISTRATIVOS Y OPERATIVOS REALIZADOS POR LOS EMPLEADOS DE
LA ENTIDAD?
142
143
Gráfico 5. PREGUNTA 4. ¿Cuál de estos procedimientos jurídicos usted aplica para
evaluar…?
Elaborado por: Gabriela Lovato
ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN
El 100% de los empleados aplica procedimientos de operaciones crediticias como estudio de
garantías reales, revisión de documentos y elaboración de minutas, bajo la normativa legal
vigente de la SIB; también aplica procedimientos relacionados con operaciones en moneda
extranjera, en cumplimiento las normas del Directorio del Banco Central del Ecuador.
El 80% de empelados aplica procedimientos para resolver las consultas legales en materia
administrativa, recopilar, clasificar, interpretar, concordar, y mantener actualizadas las
disposiciones legales, elaborar y ejecutar los proyectos incluidos en el Plan Operativo Anual-
POA; así como los Proyectos Internos asignados a la División, ejecutar procedimientos
relacionados con operaciones en moneda extranjera en cumplimiento de las normas del
Directorio del Banco Central del Ecuador, atender e implementar las medidas correctivas
recomendadas por la SIB y Banco Central del Ecuador, Ejecutar procedimientos jurídicos para
controlar que se cumplan los porcentajes establecidos por la normas de la SIB. Por tanto en el
departamento legal los funcionarios aplican solo dos procedimientos jurídicos para evaluar la
sustentabilidad legal en la LGISF, de los procesos administrativos y operativos realizados por
los empleados de la entidad, lo que significa que los procesos administrativos dentro de cada
unidad departamental no son eficientemente evaluados desde su aspecto de continuidad legal
bajo las normas de la SIB y Banco Central del Ecuador.
020406080
100 8060 60 60
80100
80 80100
60 6080
¿Cuál de estos procedimientos jurídicos usted aplica para evaluar la sustentabilidad legal en la LGISF, de los procesos administrativos y operativos realizados por los empleados de
la entidad?
144
¿EXISTE EN EL DEPARTAMENTO JURÍDICO UNA POLÍTICA DE
RESPONSABILIDAD SOCIAL ECONÓMICA (RSE) EN LOS PROCESOS
ADMINISTRATIVOS BAJO EL CUMPLIMENTO DE LA NORMATIVA LEGAL
VIGENTE DEL SISTEMA FINANCIERO?
Sí No
Respuestas Cantidad Porcentajes
Si 3 10,00
No 25 83,33
No Contesta 2 6,67
TOTALES 30 100%
Gráfico 6. PREGUNTA 5. ¿Existe en el departamento jurídico una política de responsabilidad
social económica (rse) en los procesos…?
Elaborado por: Gabriela Lovato
ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN
En el departamento jurídico según el 83,33% de sus respuestas no se aplica una política de
responsabilidad social económica (RSE) en los procesos administrativos bajo el cumplimento
de la normativa legal vigente del sistema financiero.
0,00
50,00
100,00
Si No No Contesta
10,00
83,33
6,67
¿Existe en el departamento jurídico una política de responsabilidad social en los procesos administrativos bajo
el cumplimento de la normativa …
145
¿CUÁLES SON AQUELLOS PROCESOS OPERATIVOS DENTRO DEL BANCO, QUE
NECESITAN ESTAR VIGILADOS Y SUPERVISADOS POR SU ADMINISTRACIÓN
PARA EL FIEL CUMPLIMIENTO DE LA NUEVA LGSIF Y CODIFICACIÓN DE
RESOLUCIONES DE LA SIB? ELIJA SU OPCIÓN?
RESPUESTAS CANTIDAD PORCENTAJES
Operaciones con recursos del público 0 0,00
Operaciones con moneda extranjera 4 13,33
Operaciones de leasing financiero 0 0,00
OPercaion de créditos para
exportaciones 0 0,00
Operaciones de crédito entre
instituciones financieras 5 16,67
OPeracines de inversión en el sector
de la produccion 0 0,00
Operaciones con bienes mueble se
inmuebles 0 0,00
Operaciones de créditos y garantías
otorgadas. 8 26,67
Operaciones de riesgos crediticios 0 0,00
Operaciones en lavado de dinero. 8 26,67
OPeracines activas y pasivas bajo el
2% máximo del patrimo técnico. 5 16,67
TOTALES 30 100%
146
Gráfico 7. PREGUNTA 6. ¿Cuáles son aquellos procesos operativos dentro del banco, que
necesitan estar vigilados…?
Elaborado por: Gabriela Lovato
ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN.
En el departamento jurídico, los empleados deberán vigilar más el cumplimento de las normas
del SIB y directiva del Banco Central para las operaciones de créditos y garantías otorgadas,
como las de lavado de dinero, según el 26,67% de las encuestas respectivamente. A más de
estas operaciones, los empleados respondieron en un 16,67% que las operaciones de crédito
entre instituciones financieras y las operaciones activas y pasivas bajo el 2% máximo del
patrimonio técnico se deben vigilar más.
Por último un 13,33% de los encuestados afirmaron que las operaciones con moneda extranjera
son las que más requieren vigilancia en el cumplimiento de las leyes.
0,00 5,00 10,00 15,00 20,00 25,00 30,00
0,00
13,33
0,00 0,00
16,67
0,00 0,00
26,6
7
0,00
26,67
16,67
¿Cuáles son aquellos procesos operativos dentro del banco, que
necesitan estar vigilados y supervisados por su administración para
el fiel cumplimiento de la nueva LGSIF y Codificación de
147
¿CREE USTED NECESARIO QUE SE REPLANTEEN LOS PROCESOS JURÍDICOS
EN SU ADMINISTRACIÓN A FIN DE EVALUAR DE MEJOR FORMA LA
EFICIENCIA EN EL CUMPLIMENTO DE LA NORMATIVA LEGAL EN
OPERACIONES BANCARIAS CON CLIENTES TANTO INTERNOS COMO
EXTERNOS Y PÚBLICO EN GENERAL A FIN DE GARANTIZAR
RESPONSABILIDAD SOCIAL ECONÓMICA Y EVITAR LIQUIDACIONES
FORZOSAS Y CONGELAMIENTOS BANCARIOS EN UN FUTURO?
Sí No
Respuestas Cantidad Porcentajes
Si 28 93,33
No 2 6,67
No Contesta 0 0,00
TOTALES 30 100%
Gráfico 8. PREGUNTA 7. ¿Cree usted necesario que se replanteen los procesos jurídicos en su
administración a fin de evaluar de mejor forma la eficiencia…?
Elaborado por: Gabriela Lovato
ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN.
El 93,33% de los funcionarios opinaron que creen necesario que se replanteen los procesos
jurídicos en su administración, a fin de evaluar de mejor forma la eficiencia en el cumplimento
de la normativa legal en operaciones bancarias. El 6,67% contesto que no es necesario.
0,00
50,00
100,00
Si No No Contesta
93,33
6,67 0,00
¿Cree usted necesario que se replanteeen los procesos jurídicos en su administración a fin de evaluar de
mejor forma la eficiencia en el …
148
¿SELECCIONE AQUELLOS ARTÍCULOS DE LEY QUE NECESITAN SER MÁS
EXHAUSTIVAMENTE REVISADOS Y CONTROLADOS POR LA SIB PARA
APLICAR AUDITORÍAS DE CONTROL FINANCIERO Y OPERACIONAL A LOS
PROCEDIMIENTOS ADMINISTRATIVOS DEL BANCO DEL PICHINCHA?
Gráfico 9. PREGUNTA 8. Seleccione aquellos artículos de ley que necesitan ser más
exhaustivamente revisados y controlados...
Elaborado por: Gabriela Lovato
RESPUESTAS CANTIDAD PESO PORCENTAJES
Artículo 30 literal c) 21 30 70
Artículo 30 literal d) 20 30 67
Artículo 87 literal c) 23 30 77
Artículo 87 literal e) 17 30 57
Artículo 89 10 30 33
Artículo 68 9 30 30
Artículo 25 13 30 43
Artículo 41 7 30 23
Artículo 44 literal c) 20 30 67
Artículo 47 21 30 70
Artículo 51 literal r) 25 30 83
Artículo 53 literal IV 27 30 90
Artículo 71 15 30 50
Artículo 72 12 30 40
0
20
40
60
80
100
Artículo 30 literal
c)
Artículo 30 literal
d)
Artículo 87 literal
c)
Artículo 87 literal
e)
Artículo 89
Artículo 68
Artículo 25
Artículo 41
Artículo 44 literal
c)
Artículo 47
Artículo 51 literal
r)
Artículo 53 literal
IV
Artículo 71
Artículo 72
70 6777
57
33 3043
23
67 7083 90
5040
¿Seleccione aquellos artículos de ley que necesitan ser mas exhaustivamente revisados y contorlados por la SIB para aplicar auditorias de control financiero y
operacional a los procedimientos administrativos del Banco del Pichincha?.
149
ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN.
El 90% de los funcionarios del departamento legal contestaron que el artículo de la LGISF que
debería ser mejor estudiado y evaluado por la SIB es el Artículo 53 literal IV, también un 70%
contestaron que son el Artículo 30 y 47 los de mayor relevancia para la SIB para realizar una
eficiente supervisión y control de las entidades financieras. El de menor importancia opinaron
es el Artículo 41 según el 23% de las respuestas.
150
¿DE TODAS SUS FUNCIONES Y RESPONSABILIDADES CUÁL DE ELLAS CREE
USTED SON LAS MÁS IMPORTANTES PARA MANTENER UN CONTROL EN EL
CUMPLIMIENTO DE LA NORMATIVA BANCARIA BAJO VIGILANCIA DE LA SIB
EN BASE A LA LEY GENERAL DE INSTITUCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO?
RESPUESTAS CANTIDAD PESO PORCENTAJES
Planear, organizar, dirigir, coordinar y
controlar el cumplimiento de las
actividades del Departamento de
Asesoría Jurídica. 27 30 90
Participar en la elaboración y la
ejecución del Plan Estratégico del
Banco y elaborar y ejecutar el Plan 10 30 33
Intervenir en la elaboración de
normas y disposiciones
administrativas relativas al ámbito de
sucompetencia. 12 30 40
Absolver asuntos de su competencia
que le sean solicitados por los
distintos deparatmentos del Banco. 2 30 7
Proporcionar a la SIB la información y
documentación que le sea solicitada
en el desempeño de sus funciones, de
conformidad con las normas de la
LGISF. 20 30 67
Cumplir y hacer cumplir las medidas
correctivas recomendadas por la SIB y
el Directorio del Banc Central.. 24 30 80
Administrar los riesgos de su
competencia, a través de la
identificación, tratamiento y control
de losmismos, relacionados al logro
de los objetivos de las dependencias a
su cargo, dentro de las políticas
deriesgo, límites y procedimientos
establecidos para la Gestión Integral
de Riesgos, que incluye al
ControlInterno del que es parte
integral; 28 30 93
Asumir ante el Gerente General los
resultados de la gestión de riesgos
correspondiente al Departamentode
Asesoría Jurídica. 29 30 97
151
Gráfico 10. PREGUNTA 9. ¿De todas sus funciones y responsabilidades cuál de ellas cree
usted son las más importantes…?
Elaborado por: Gabriela Lovato
ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN
Las funciones y responsabilidad más importantes según el 97% de los funcionarios son informar
al Gerente sobre la gestión de riesgos correspondiente al Departamento de Asesoría Jurídica. El
93% de ellos también opinó que: Administrar los riesgos de su competencia, a través de la
identificación, tratamiento y control de los mismos, relacionados al logro de los objetivos de las
dependencias a su cargo, es la función más importante. El 90% de los encuestados dijo que:
Planear, organizar, dirigir, coordinar y controlar el cumplimiento de las actividades del
Departamento de Asesoría Jurídica.
Las funciones y responsabilidades menos importantes sostienen que son participar en la
elaboración y la ejecución del Plan Estratégico del Banco y elaborar y ejecutar el Plan, con el
33% y con el 40% Intervenir en la elaboración de normas y disposiciones administrativas
relativas al ámbito de su competencia.
0
50
10090
33 40
7
6780
93 97
¿De todas sus funciones y responsabilidades cual de ellas cree usted son las mas importantes para mantener un control en el cumplimeinto de la
normativa bancaria bajo vigilancia de la SIB en …
152
¿CREE USTED OBJETIVO ELABORAR UN PLAN DE MEJORAMIENTO DE LA
GESTIÓN DE EVALUACIÓN Y CONTROL INTERNO DE LAS INSTITUCIONES
DEL SISTEMA FINANCIERO Y SEGURO BAJO EL ENFOQUE DE OPTIMIZACIÓN
DE LAS LEYES Y NORMATIVAS DE LA SIB Y BANCO CENTRAL DEL ECUADOR?
Sí No
Respuestas Cantidad Porcentajes
Si 20 66,67
No 8 26,67
No Contesta 2 6,67
TOTALES 30 100%
Gráfico 11. PREGUNTA 10. ¿Cree usted objetivo elaborar un plan de mejoramiento de la
gestión de evaluación y control interno…?
Elaborado por: Gabriela Lovato
ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN
El 66,67% de sus funcionarios opina que sí es adecuado elaborar un plan de mejoramiento de la
gestión de evaluación y control interno de las instituciones del sistema financiero y seguro bajo
el enfoque de optimización de las leyes y normativas de la SIB y Banco Central del Ecuador, el
26,67% se manifiesta contrario a esta opción y un 6,67% no contestó a la pregunta.
0,00
50,00
100,00
Si No No Contesta
66,67
26,676,67
¿Cree usted objetivo elaborar un plan de mejoramiento de la gestión de evaluación y control interno de las
instituciones del sistema financiero …
153
ENCUESTAS A EMPLEADOS DEL BANCO DE PICHINCHA
ÁREA: DEPARTAMENTO FINANCIERO
OBJETIVO: Conocer el nivel de eficiencia de las operaciones financieras y gestión de riesgos
de la entidad en el ámbito de aplicabilidad de la nueva ley de instituciones financieras y sus
reformas.
CUESTIONARIO
PREGUNTAS
¿SE PRESENTAN A LA SIB INDICADORES DE LIQUIDEZ, SOLVENCIA,
EFICIENCIA Y RENTABILIDAD, QUE MUESTREN SU SITUACIÓN Y LA DEL
GRUPO FINANCIERO, AL CIERRE DE CADA EJERCICIO AL 31 DE DICIEMBRE,
POR LO MENOS CUATRO VECES AL AÑO, Y EN LAS FECHAS QUE DETERMINE
LA SUPERINTENDENCIA?.
Respuestas Cantidad Porcentajes
Si 60 100,00
No 0 0,00
No Contesta 0 0,00
TOTALES 30 100%
154
Gráfico 12. PREGUNTA 1. ¿Se presentan a la SIB indicadores de liquidez, solvencia,
eficiencia y rentabilidad, que muestren su situación…?
Elaborado por: Gabriela Lovato
Análisis e Interpretación
El 100% de los funcionarios del departamento financiero afirma que sí se presentan a la SIB
indicadoras de liquidez, solvencia, eficiencia y rentabilidad, que muestren su situación y la del
grupo financiero, al cierre de cada ejercicio al 31 de diciembre, por lo menos cuatro veces al
año, y en las fechas que determine la Superintendencia.
100,00
Se presentan a la SIB inidicadores de liquidez, solvencia, eficiencia y rentabilidad, que muestren su
situación y la del grupo financiero, …
Si
No
No Contesta
155
¿SE PUBLICAN EN MEDIOS DE COMUNICACIÓN NACIONAL, LOS ESTADOS DE
SITUACIÓN, PÉRDIDAS Y GANANCIAS, POSICIÓN DE PATRIMONIO TÉCNICO E
INDICADORES DE LIQUIDEZ, SOLVENCIA, EFICIENCIA Y RENTABILIDAD, QUE
MUESTREN SU SITUACIÓN Y LA DEL GRUPO FINANCIERO, DE CONFORMIDAD
CON LAS NORMAS ESTABLECIDAS POR LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS
Y SEGUROS, EN LA ÓRBITA DE SU COMPETENCIA, AL CIERRE DE CADA
EJERCICIO AL 31 DE DICIEMBRE, Y POR LO MENOS CUATRO VECES AL AÑO,
EN LAS FECHAS QUE DETERMINE LA SUPERINTENDENCIA?
Respuestas Cantidad Porcentajes
Si 60 100,00
No 0 0,00
No Contesta 0 0,00
TOTALES 60 100%
Gráfico 13. PREGUNTA 2. ¿Se publican en medios de comunicación nacional, los estados de
situación,…?
Elaborado por: Gabriela Lovato
Análisis e Interpretación
El 100% de los funcionarios del departamento financiero afirma que si se publican en medios
de comunicación nacional, los estados de situación, pérdidas y ganancias, posición de
patrimonio técnico e indicadores de liquidez, solvencia, eficiencia y rentabilidad, que muestren
su situación y la del grupo financiero, de conformidad con las normas establecidas por la
Superintendencia de Bancos y Seguros, en la órbita de su competencia, al cierre de cada
ejercicio al 31 de diciembre, y por lo menos cuatro veces al año, en las fechas que determine la
Superintendencia?
100,00
Se publican en medios de comunicación nacional, los estados de situación, pérdidas y ganancias, posición de patrimonio técnico e …
Si
No
No Contesta
156
¿SE PRESENTAN A LOS ACCIONISTAS DEL BANCO LOS INDICADORES
FINANCIEROS, LIQUIDEZ, SOLVENCIA, EFICIENCIA Y RENTABILIDAD; Y,
CALIFICACIÓN DE ACTIVOS DE RIESGO DEL ÚLTIMO EJERCICIO
ECONÓMICO?
Respuestas Cantidad Porcentajes
Si 60 100,00
No 0 0,00
No Contesta 0 0,00
TOTALES 60 100%
Gráfico 14. PREGUNTA 3. ¿Se presentan a los accionistas del banco los indicadores
financieros,…?
Elaborado por: Gabriela Lovato
Análisis e interpretación.
El 100% de los funcionarios del departamento financiero afirma que sí se presentan a los
accionistas del banco los indicadores financieros liquidez, solvencia, eficiencia y rentabilidad;
y, calificación de activos de riesgo del último ejercicio económico.
100,00
Se presentan a los accionistas del banco los indicadores financieros
liquidez, solvencia, eficiencia y rentabilidad; y, calificación de …
Si
No
No Contesta
157
¿SE PRESENTA INFORMACIÓN FINANCIERA DE AQUELLAS INSTITUCIONES
FINANCIERAS DEL EXTERIOR CON LAS CUALES SE ESTÁN REALIZANDO
OPERACIONES DE INVERSIÓN A FIN DE QUE LA SIB EVALÚE LOS RIESGOS
FINANCIEROS EXISTENTES EN ESTAS ENTIDADES EXTRANJERAS?
Gráfico 15. PREGUNTA 4. ¿Se presenta información financiera de aquellas instituciones
financieras del exterior…?
Elaborado por: Gabriela Lovato
Análisis e interpretación
El 75% de los funcionarios del departamento financiero afirma que sí se presenta información
financiera de aquellas instituciones financieras del exterior con las cuales se están realizando
operaciones de inversión a fin de que la SIB evaluara los riesgos financieros existentes en estas
entidades extranjeras; un 16,67% afirma que no se presenta dicha información, y un 8,33% no
contesta.
RESPUESTAS CANTIDAD PORCENTAJES
Si 10 16,67
No 45 75,00
No Contesta 5 8,33
TOTALES 60 100%
16,67
75,00
8,33
Se presenta información financiera de aquellas instituciones financieras del exterior con las cuales se estan
realizando operaciones de inversión …
Si
No
No Contesta
158
¿SE PRESENTAN INFORMES DE RIESGO CREDITICIO Y DE GARANTÍAS
OTORGADAS ANTE EL DIRECTORIO DEL BANCO CENTRAL?
Gráfico 16. PREGUNTA 5. ¿Se presentan informes de riesgo crediticio y de garantías
otorgadas ante el Directorio del Banco Central?
Elaborado por: Gabriela Lovato
Análisis e interpretación
El 91,67% de los funcionarios del departamento financiero afirma que sí se presentan informes
de riesgo crediticio y de garantías otorgadas ante el directorio del Banco Central; el 5% sostuvo
que no se presenta esta información y el 3,33% no contesto a la pregunta.
RESPUESTAS CANTIDAD PORCENTAJES
Si 55 91,67
No 2 3,33
No Contesta 3 5,00
TOTALES 60 100%
91,67
3,335,00
Se presentan informes de riesgo crediticio y de garantías otorgadas ante el Directorio del Banco Central
Si
No
No Contesta
159
¿SE REALIZA UNA CALIFICACIÓN PERIÓDICA DE LOS ACTIVOS CON LAS
CORRESPONDIENTES PROVISIONES PARA CUBRIR RIESGOS DE
INCOBRABILIDAD Y PÉRDIDA DE VALOR DE ACTIVOS Y CON ESTO REFLEJAR
LA CALIDAD DE ACTIVOS SEGÚN LO EMITIDO POR LA SIB?
Gráfico 17. PREGUNTA 6. ¿Se realiza una calificación periódica de los activos con las
correspondientes…?
Elaborado por: Gabriela Lovato
Análisis e interpretación
El 91,67% de los funcionarios del departamento financiero afirma que sí se realiza una
calificación periódica de los activos con la correspondientes provisiones para cubrir riesgos de
incobrabilidad y pérdida de valor de activos y con esto reflejar la calidad de activos según lo
emitido por la SIB, el 8,33% afirma que no.
RESPUESTAS CANTIDAD PORCENTAJES
Si 55 91,67
No 5 8,33
No Contesta 0 0,00
TOTALES 60 100%
91,67
8,33 0,00
Se realiza una calificación periodica de los activos con las
correspondientes provisiones para cubrir riesgos de incobrabilidad y …
Si
No
No Contesta
160
¿SE CONTROLA QUE LOS RIESGOS DERIVADOS DE LAS OPERACIONES
ACTIVAS, PASIVAS Y CONTINGENTES SE MANTENGAN DENTRO DE LOS
RANGOS DE RAZONABLE PRUDENCIA?
Gráfico 18. PREGUNTA 7. ¿Se controla que los riesgos derivados de las operaciones…?
Elaborado por: Gabriela Lovato
Análisis e Interpretación
El 66,67% de los funcionarios del departamento financiero afirma que sí se controla que los
riesgos derivados de las operaciones activas, pasivas y contingentes, se mantengan dentro de los
rangos de razonable prudencia; el 25% afirma que no se aplican controles, y el 8,33% no
contesta.
RESPUESTAS CANTIDAD PORCENTAJES
Si 40 66,67
No 15 25,00
No Contesta 5 8,33
TOTALES 60 100%
66,67
25,00
8,33
Se controla que los riesgos derivados de las operaciones activas, pasivas y contingentes se mantenegan dentro
de los rangos razonables de …
Si
No
No Contesta
161
¿LA SIB TIENE CONOCIMIENTO TOTAL DE LA CALIFICACIÓN DE SUS
ACTIVOS DE RIESGO, POSICIÓN DE PATRIMONIO TÉCNICO E INDICADORES
DE SOLVENCIA, LIQUIDEZ, EFICIENCIA Y RENTABILIDAD?
Gráfico 19. PREGUNTA 8. ¿La SIB tiene conocimiento total de la calificación de sus activos
de riesgo,…?
Elaborado por: Gabriela Lovato
Análisis e Interpretación
El 83,33% de los funcionarios del departamento financiero afirma que la SIB sí tiene
conocimiento total de la calificación de sus activos de riesgo, posición de patrimonio técnico e
indicadores de solvencia, liquidez, eficiencia y rentabilidad; el 16,67% dijo que no.
RESPUESTAS CANTIDAD PORCENTAJES
Si 50 83,33
No 10 16,67
No Contesta 0 0,00
TOTALES 60 100%
83,33
16,670,00
La SIB tiene conocimiento total de la calificación de sus activos de riesgo,
posición de patrimonio técnico e indicadores de solvencia, liquidez, …
Si
No
No Contesta
162
¿USTED HACE CONTROL PREVIO ANTES DE EMITIR INFORMACIÓN A LA
CENTRAL DE RIESGOS SOBRE DEUDORES DEL BANCO?
Gráfico 20. PREGUNTA 9. ¿Usted hace control previo antes de emitir información a la
Central de Riesgos sobre deudores del Banco?
Elaborado por: Gabriela Lovato
Análisis e interpretación
El 75% de los funcionarios del departamento financiero afirma que sí hacen control previo antes
de emitir información a la central de riesgos sobre deudores del banco. El 28,33% afirmo que
no, y el 3,33% no contesta a la pregunta.
RESPUESTAS CANTIDAD PORCENTAJES
Si 17 28,33
No 45 75,00
No Contesta 2 3,33
TOTALES 60 100%
28,33
75,00
3,33
Usted hace control previo antes de emitir informacion a la central de riesgos sobre deudores del banco.
Si
No
No Contesta
163
¿USTED CONOCE LOS LÍMITES SOBRE EL PATRIMONIO TÉCNICO
ESTABLECIDO POR LA SIB PARA REALIZAR OPERACIONES ACTIVAS Y
CONTINGENTES CON PERSONAS NATURALES O JURÍDICAS? ELIJA SU
OPCIÓN.
Gráfico 21. PREGUNTA 10. ¿Usted conoce los límites sobre el patrimonio técnico establecido
por la SIB…?
Elaborado por: Gabriela Lovato
Análisis e interpretación.
El 25% de los funcionarios del departamento financiero afirma que los limites sobre el
patrimonio técnico establecido por la SIB para realizar operaciones activas y contingentes con
personas naturales o jurídicas, son del 10% y 20%; el 23,33% afirma que es el 15% y el
21,67% el 25%, por último un 5% dice que es el 30%.
RESPUESTAS CANTIDAD PORCENTAJES
10% 15 25,00
15% 14 23,33
20% 15 25,00
25% 13 21,67
30% 3 5,00
TOTALES 60 100%
25,00
23,3325,00
21,67
5,00
Usted conoce los límites sobre el patrimono técnico establecidos por la SIB para realizar operaciones activas
y contingentes con personas …
10%
15%
20%
25%
30%
164
4.2.2. ANÁLISIS DE ENTREVISTAS
Para este estudio la entrevista se aplicará a expertos académicos y profesionales de derecho
comercial y bancario de la Universidad San Francisco de Quito (docente de derecho comercial
Dr. Juan Isaac Lovato) y Banco de Guayaquil (ex Gerente del Departamento Legal Doctor Juan
Carlos Tarré Intriago).
ENTREVISTA A EXPERTOS EN DERECHO FINANCIERO
Entrevistado: Dr. Juan Isaac Lovato Saltos. Profesor de Derecho Financiero de la Universidad
San Francisco de Quito
Objetivo: Conocer cuáles son aquellas deficiencias en el control a las instituciones
financieras por parte de la SIB y Banco Central, en las cuales exista la inobservancia de
las disposiciones legales contenidas en la LGISF, Codificación de Resoluciones de la SIB y
Junta Bancaria y Código Monetario y Financiero, que expongan a malas prácticas
administrativas y financieras de estas instituciones financieras y sus efectos en la
responsabilidad social.
GUÍA DE ENTREVISTA
EVALUACIÓN DE PROCESOS DE ADMINSTRACIÓN DE RIESGOS
¿PODRÍA COMENTARNOS SI, DENTRO DE LA GESTIÓN INTEGRAL Y CONTROL
DE RIESGOS, LA SIB POSEE CONTROLES EFICIENTES PARA DETERMINAR SI
LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS APLICAN PROCESOS DE
ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DE RIESGOS QUE PERMITAN IDENTIFICAR,
MEDIR, CONTROLAR / MITIGAR Y MONITOREAR LAS EXPOSICIONES DE
RIESGO QUE ESTÁN ASUMIENDO?
Actualmente la SIB, evalué el control interno y el cumplimiento de las normas legales de todas
las instituciones financieras que están bajo su supervisión, como también evalué el
cumplimiento de la administración integral de riesgos en su estructura operativa y tecnológica.
Pero la evaluación del riesgo se realiza únicamente cuando las inspecciones in situ de la SIB
determinen su necesidad.
165
¿EXPLÍQUENOS SI POSEEN ACTUALMENTE TODAS LAS INSTITUCIONES
FINANCIERAS ESTRUCTURAS DE ADMINISTRACIÓN Y CONTROL DE TODOS
LOS RIESGOS QUE AMENAZAN A LAS OPERACIONES NORMALES DEL
NEGOCIO, ENFOCADOS HACIA UNA RESPONSABILIDAD SOCIAL ECONÓMICA
EFECTIVA?
Tengo entendido que las mejores estructuras en administración de riesgos lo poseen el Banco
del Pichincha y Banco del Pacifico, por ser las únicas que gestionan el riesgo bajo la misión de
Responsabilidad Social Económica (RSE), utilizando los mejores equipos de auditores del país
y tecnologías de punta
¿CÓMO ES EL CONTROL DE LA SIB, EN CUANTO AL USO DE UN MANUAL DE
ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DE RIESGOS POR PARTE DE LAS
INSTITUCIONES FINANCIERAS, Y QUE TIPO DE OBSERVACIONES SON
INCORPORADAS PARA EL ADECUADO CONTROL DE RIESGOS?
Debido a que n existe en la SIB un Plan de Supervisión de la Información de la Gestión de
Riesgos, estructurado por objetivos de cumplimiento, no se controla el uso de Manuales de
Gestión de Riesgos por cada institución ya que actualmente no es un objetivo de la institución
EVALUACIÓN DE POLÍTICAS DE ADMISTRACIÓN DE RIESGOS
¿DE QUÉ FORMA LA SIB, DA CUMPLIMIENTO AL ARTÍCULO 6 DE SU
NORMATIVA QUE ESTABLECE QUE LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS
DEBEN IMPLEMENTAR SISTEMAS DE CONTROL A SUS PROCESOS
CONTABLES, ADMINISTRATIVOS, FINANCIEROS Y TECNOLÓGICOS CON LA
FINALIDAD DE GARANTIZAR UNA GESTIÓN ADECUADA DE LOS RIESGOS,
BASADOS EN POLÍTICAS APROBADAS POR CADA INSTITUCIÓN?
Mediante la revisión y aprobación de los informes que entregan los auditores internos de esta
entidad en donde la mayor parte de operaciones contables, financieras y administrativas están
reflejadas en los Balances y procesos del personal funcional de cada departamento en la entidad.
166
EVALAUCIÓN DE SISTEMAS DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS
ACTUALMENTE LA SIB CONTROLA QUE TODOS LOS NIVELES DE LA
ORGANIZACIÓN EN LAS INSTITUCIONES FINANCIERA UTILICEN UN SISTEMA
DE INFORMACIÓN PARA EL SEGUIMIENTO SISTEMÁTICO DE TODAS LAS
EXPOSICIONES DE RIESGO, Y LOS RESULTADOS DE LAS ACCIONES
TOMADAS.
Tengo entendido que la SIB no integra información sobre aquellas instituciones financieras que
dentro de su área tecnológica de información utilizan sistemas de información en la gestión de
riesgos en cada departamento dentro de la organización, ya que hace falta un Plan Operativo de
Supervisión en la SIB, que organice sus actividades por objetivos de cumplimiento y en
determinados periodos.
INFORMES DE AUDITORES INTERNOS SOBRE GESTIÓN DE RIESGOS
¿CÓMO CALIFICARÍA USTED LA GESTIÓN DE LA SIB AL SUPERVISAR LOS
RIESGOS EN BASE A LA INFORMACIÓN ENTREGADA POR LA UNIDAD DE
AUDITORÍA INTERNA DE LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS?
Tengo conocimiento, que la SIB verifica y analiza la información entregada por los auditores
internos de cada institución, pero sin profundidad en aquellas operaciones con activos, pasivos y
contingentes más propensos a que existan riesgos operativos y financieros
¿LA SIB DA CUMPLIMIENTO AL ARTÍCULO 20 DE SU NORMATIVA QUE DICE
QUE EL INFORME DE AUDITORES INTERNOS SOBRE GESTIÓN INTEGRAL Y
CONTROL DE LOS RIESGOS DE CRÉDITO, LIQUIDEZ, MERCADO Y
OPERATIVO, DEBERÁ SER PUESTO EN CONOCIMIENTO DE LA
SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS HASTA EL 30 DE ABRIL, 31 DE
JULIO, 31 DE OCTUBRE Y 31 DE ENERO DE CADA AÑO. (INCLUIDO CON
RESOLUCIÓN NO. JB-2014-2950 DE 4 DE JUNIO DEL 2014 Y REFORMADO CON
RESOLUCIÓN NO. JB-2014-3083 DE 9 DE SEPTIEMBRE DEL 2014, PENDIENTE DE
PUBLICACIÓN EN EL REGISTRO OFICIAL.
Sí, la SIB sí cumple con esta normativa de procesar toda la información de auditoría interna
sobre gestión integral y control de los riesgos de crédito, liquidez, mercado y operativo de
167
las instituciones financieras a su cargo, pero lo que no estoy al tanto si en esta información
están consideradas las nuevas resoluciones y reformas del 2014.
COMUNICACIÓN SOBRE GESTIÓN DE RIESGOS.
¿LA SIB DA CUMPLIMENTO AL ARTÍCULO 22, QUE DICE QUE LA
SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS ELABORARÁ UNA VEZ AL AÑO
EL REPORTE DE ESTABILIDAD FINANCIERA, QUE CONTIENE UN ESTUDIO
ESPECIALIZADO DE RIESGOS SISTÉMICOS, INTERCONEXIONES, Y OTROS
ANÁLISIS DE RIESGOS INTEGRALES DE LOS SECTORES CONTROLADOS, QUE
SERÁ PUESTO EN CONOCIMIENTO DE LA JUNTA BANCARIA Y UNA VEZ
CONOCIDO POR ÉSTA, REMITIDO A LAS ENTIDADES RESPONSABLES DE LA
POLÍTICA PÚBLICA FINANCIERA Y ECONÓMICA, PARA QUE ACTÚEN EN EL
ÁMBITO DE SUS COMPETENCIAS. (INCLUIDO CON RESOLUCIÓN NO. JB-2013-
2703 DE 27 DE NOVIEMBRE DEL 2013 Y REENUMERADO CON RESOLUCIÓN NO.
JB-2014-2950 DE 4 DE JUNIO DEL 2014).
El reporte de estabilidad financiera emitido por la SIB, tengo entendido que la SIB entrega a
finales de cada año al Directorio del Banco Central y otras entidades de control, como es al
Estado y Ministerio de Finanzas, pero considero que hace falta que este reporte este incluido en
su política de transparencia de la información hacia el público
RESPONSABILIDAD SOCIAL ECONÓMICA (RSE)
¿CÓMO PIENSA USTED QUE LA SIB ASEGURARA QUE SE CUMPLA CON LAS
POLÍTICAS Y OBJETIVOS DE RESPONSABILIDAD SOCIAL ECONÓMICA (RSE)
DENTRO DE CADA INSTITUCIÓN FINANCIERA AL MOMENTO DE
ADMINISTRARÁ OPERACIONES CON ACTIVOS, PASIVOS Y CONTINGENTES
CON EL PÚBLICO EXTERNO?
La SIB no vigila que se cumplan objetivos de RSE en cada institución ya que esto es cuestión
de cada entidad, vigilar por una buena actuación operativa ante el público sirviendo con
eficiencia en los campos económico, social y ambiental, con sostenibilidad financiera y
administración integral de riesgos.
168
¿CUÁL ES LA FORMA EN QUE LA SIB CONTROLA LOS RIESGOS DE ILIQUIDEZ
BANCARIA, AL MOMENTO DE VERIFICAR INDICADORES FINANCIEROS
INESTABLES DE CUALQUIER INSTITUCIÓN FINANCIERA, ESTOS
PROCEDIMIENTOS DE CONTROL SON SEGUROS PARA GARANTIZAR LA
EXISTENCIA DE RESPONSABILIDAD SOCIAL ECONÓMICA (RSE)?
Los procedimientos de la SIB ante signos de iliquidez bancaria no son seguros ya que el público
se entera después de que ha cerrado el banco por falta de liquidez para pagar a sus acreedores;
por tanto, tengo entendido que existe actualmente con la nueva reforma a la LGISF más control
sobre estos procesos.
169
CATEGORÍAS ITEMS ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN
EVALUACIÓN DE PROCESOS
DE ADMINSTRACIÓN DE
RIESGOS
1
2
3
Actualmente la SIB, evalué el control interno y el
cumplimiento de las normas legales de todas las
instituciones financieras que están bajo su
supervisión, como también evalué el cumplimiento
de la administración integral de riesgos en sus
estructuras operativa y tecnológica.
Pero la evaluación del riesgo se realiza únicamente
cuando las inspecciones in situ de la SIB determinen
su necesidad.
Tengo entendido que las mejores estructuras en
administración de riesgos los posee el banco del
Pichincha y Banco del Pacifico, por ser las únicas
que gestionan el riesgo bajo la misión de
Responsabilidad Social Económica (RSE),
utilizando los mejores equipos de auditores del país
y tecnologías de punta.
Debido a que n existe en la SIB un Plan de
Supervisión de la Información de la Gestión de
Riesgos, estructurado por objetivos de
cumplimiento, no se controla el uso de Manuales de
Gestión de Riesgos por cada institución ya que
actualmente no es un objetivo de la institución.
EVALUACIÓN DE POLÍTICAS
DE ADMISTRACIÓN DE
RIESGOS.
4 Mediante la revisión y aprobación de los informes
que entregan los auditores internos de esta entidad
en donde la mayor parte de operaciones contables,
financieras y administrativas están reflejadas en los
Balances y procesos del personal funcional de cada
departamento en la entidad.
EVALAUCIÓN DE SISTEMAS
DE ADMINISTRACIÓN DE
RIESGOS
5 Tengo entendido que la SIB no integra información
sobre aquellas instituciones financieras que dentro
de su área tecnológica de información utilizan
sistemas de información en la gestión de riesgos en
cada departamento dentro de la organización, ya que
hace falta un Plan Operativo de Supervisión en la
SIB, que organice sus actividades por objetivos de
cumplimiento y en determinados periodos.
INFORMES DE AUDITORES
INTERNOS SOBRE GESTIÓN DE
RIESGOS
6 Tengo conocimiento, que la SIB verifica y analiza a
información entregada por los auditores internos de
cada institución, pero sin profundidad en aquellas
170
Cuadro 5. Análisis de Entrevistas
Elaborado por: Gabriela Lovato.
operaciones con activos, pasivos y contingentes más
propensos a que existan riesgos operativos y
financieros.
7 Sí, la SIB sí cumple con esta normativa de procesar
toda la información de auditoría interna sobre
gestión integral y control de los riesgos de crédito,
liquidez, mercado y operativo de las instituciones
financieras a su cargo, pero lo que no estoy al tanto
si en esta información están consideradas las nuevas
resoluciones y reformas del 2014.
COMUNICACIÓN SOBRE
GESTIÓN DE RIESGOS
8 El reporte de estabilidad financiera emitido por la
SIB, tengo entendido que la SIB entrega a finales de
cada año al Directorio del Banco Central y otras
entidades de control, como es al Estado y Ministerio
de Finanzas, pero considero que hace falta que este
reporte este incluido en su política de transparencia
de la información hacia el público.
RESPONSABILÑIDAD SOCIAL
ECONÓMICA (RSE)
9 La SIB no vigila que se cumplan objetivos de RSE
en cada institución ya que esto es cuestión de cada
entidad, vigilar por una buena actuación operativa
ante el público sirviendo con eficiencia en los
campos económico, social y ambiental, con
sostenibilidad financiera y administración integral de
riesgos.
10 Los procedimientos de la SIB ante signos de
iliquidez bancaria no son seguros ya que el público
se entera después de que ha cerrado el banco por
falta de liquidez para pagar a sus acreedores, por
tanto tengo entendido que existe actualmente con la
nueva reforma a la LGISF más control sobre estos
procesos.
171
ENTREVISTA A EXPERTOS EN DERECHO FINANCIERO.
Entrevistado: Dr. Juan Carlos Tarré Intriago, ex Gerente del Departamento Legal del Banco de
Guayaquil.
Objetivo: Conocer cuáles son aquellas deficiencias en la administración integral de riesgos
y qué sistema de información utilizan estas instituciones para que los departamentos
dentro de la organización puedan aplicar acciones preventivas ante los riesgos en la
operaciones con activos, pasivos y contingentes, con el fin de cumplir con las normas SIB,
reformas y resoluciones de la LGISF, cumpliendo con la misión de responsabilidad social
económica (RSE).
GUÍA DE ENTREVISTA
RECURSOS DE GESTIÓN DE RIESGOS
¿LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS ACTUALMENTE HAN APROBADO E
IMPLEMENTADO EL MANUAL DE ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DE RIESGOS
PARA HACER MÁS EFICIENTES SUS OPERACIONES Y GARANTIZAR LA
RESPONSABILIDAD SOCIAL ECONÓMICA (RSE) ANTE EL PÚBLICO EXTERNO?
Tengo entendido, que no todas las instituciones financieras, en su área de gestión de riesgos,
todavía no han diseñado un manual de gestión de riesgos, ya que esto es parte de su política
interna administrativa. Usualmente utilizan únicamente sistemas de información de gestión de
riesgos, los informes de auditoría interna y las metodologías cuantitativas para calcular el nivel
de riesgo de sus operaciones con activos, pasivos y capital.
¿SE ENCUENTRA ACTUALMENTE EL MANUAL DE ADMINISTRACIÓN DE
RIESGOS AL ALCANCE DE TODOS LOS FUNCIONARIOS EN CADA
INSTITUCIÓN FINANCIERA?
No, el Manual de Administración de Gestión de Riesgos no es de uso general para los
funcionarios, ya que es de exclusivo uso para el Director del Comité de Administración de
Riesgos.
172
¿LOS FUNCIONARIOS COMPETENTES EN CADA UNIDAD DEPARTAMENTAL
DENTRO DE LA ORGANIZACIÓN HACEN UN USO EFECTIVO, DE LOS
PROCESOS DE CONTROL QUE CONTIENE EN EL MANUAL DE GESTIÓN DE
RIESGOS?
No, la mayor parte de funcionarios dentro de la organización no tienen acceso a la información
sobre procesos de gestión de riesgos en el Manual.
¿ES VERDAD QUE EL MANUAL DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS ESTÁ
SIENDO USADO DE FORMA EXCLUSIVA PARA CIERTOS DEPARTAMENTOS O
FUNCIONARIOS DENTRO DE LA ENTIDAD, PROVOCANDO LA
DESORGANIZACIÓN Y UN INEFICIENTE CONTROL DE RIESGOS?
Sí, en casi todas las instituciones financieras que poseen un manual de Gestión de Riesgos es el
Director del Comité de Administración de Riesgos o el Director Financiero, los únicos
encargados de utilizar este tipo de Manuales.
METODOLOGÍAS EN GESTIÓN DE RIESGOS
¿CUÁLES CREE USTED DEBEN SER LAS METODOLOGÍAS QUE SE DEBEN
UTILIZAR PARA IDENTIFICAR, MEDIR, MONITOREAR Y CONTROLAR LOS
RIESGOS EN CADA INSTITUCIÓN FINANCIERA?
La metodología que las instituciones financieras deben utilizar para la gestión integral de
riesgos es el Método Rating y el Scoring
SISTEMAS D ENFORMACÓN EN GESTIÓN DE RESGOS.
¿EXISTEN ACTUALMENTE DENTRO DE LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS
MECANISMOS DE INFORMACIÓN QUE POSIBILITEN EL INTERCAMBIO DE
INFORMACIÓN EXTERNA E INTERNA PARA EL USO EFICIENTE DE RECURSOS
PARA EL CONTROL DE RIESGOS FINANCIEROS?
Sí todas las instituciones financieras poseen sistemas de comunicación interbancarios e
integrados con otras instituciones financieras para conocer su ni el de riesgo a nivel nacional
173
¿DE QUÉ FORMA SE ESTÁN UTILIZANDO LOS SISTEMAS DE INFORMACIÓN
PARA LA ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS EN CADA ENTIDAD Y CUÁLES SON
LOS RESPONSABLES DE SU EFICIENCIA?
Los sistemas de información para la administración del riesgo se utilizan para monitorear y dar
seguimiento periódico de las eventualidades de riesgos que suceden en cada operación
interbancaria y extra bancaria con públicos, instituciones financieras del exterior; en fin con
todo el grupo de personas naturales o jurídicas con las cuales el banco realice operaciones de
negocio.
¿CREE USTED NECESARIA UNA REFORMATORIA A LA NORMATIVA ACTUAL
DE LA SIB PARA HACER MÁS SEGUROS LOS CONTROLES DE LOS SISTEMAS
DE INFORMACIÓN DE LA ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS EN CADA ENTIDAD
A FIN DE EVITAR POSIBLES DESFALCOS, FRAUDES, CONGELAMIENTO DE
DEPÓSITOS, PÉRDIDA DE LIQUIDEZ RELÁMPAGOS, ENTRE OTRAS
CONSECUENCIA DE UNA MALA ADMINISTRACIÓN?
Bueno, ya están hechas algunas reformas y resoluciones a la LGSIF en este año 2014, pero creo
que una reforma al manejo de sistemas de información de administración de riesgos considero
que debería encargarse la propia administración del banco.
EXAMEN DEL COMITÉ DE GESTIÓN DE RIESGOS
¿SABE USTED SI LOS FUNCIONARIOS DEL COMITÉ DE RIESGOS DE CADA
INSTITUCIÓN REALIZAN UNA VERIFICACIÓN DE CRITERIOS DE RIESGOS
ESTABLECIDOS?
No, el Comité de Riesgos hace una verificación estándar de riesgos sin tomar en cuenta factores
macroeconómicos o variables externas e internas que influyen en las operaciones de la
organización
¿DE QUÉ FORMA CREE USTED QUE LAS INSTITUCIONES NO ESTÁN
CUMPLIENDO CON LAS NORMATIVAS VIGENTES POR PARTE DEL CLIENTE,
ESPECIALMENTE AL DESEMPEÑAR ACTIVIDADES LÍCITAS?
Al momento de no realizar una indagación más profunda sobre el manejo y origen de los fondos
de cada cliente y emitir juicios falsos a la Central de Riesgos de la SIB.
174
CATEGORÍAS ITEMS ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN
RECURSOS DE GESTIÓN DE
RIESGOS
1
2
3
4
Tengo entendido, que no todas las instituciones
financieras, en su área de gestión de riesgos,
todavía no han diseñado un manual de gestión
de riesgos, ya que esto es parte de su política
interna administrativa. Usualmente utilizan
únicamente sistemas de información de gestión
de riesgos, los informes de auditoría interna y
las metodologías cuantitativas para calcular el
nivel de riesgo de sus operaciones con activos,
pasivos y capital.
No, el Manual de Administración de Gestión de
Riesgos no es de uso general para los
funcionarios, ya que es de exclusivo uso para el
Director del Comité de Administración de
Riesgos
No, la mayor parte de funcionarios dentro de la
organización no tienen acceso a la información
contenida sobre procesos de gestión de riesgos
en el Manual.
Sí, en casi todas las instituciones financieras
que poseen un manual de Gestión de Riesgos,
es el Director del Comité de Administración de
Riesgos o el Director Financiero, los únicos
encargados de utilizar este tipo de Manual.
METODOLOGÍAS EN
GESTIÓN DE RIESGOS
5 La metodología que las instituciones financieras
deben utilizar para la gestión integral de riesgos
es el Método Rating y el Scoring.
SISTEMAS DE
INFORMACIÓN EN GESTIÓN
DE RIESGOS
6
7
Sí todas las instituciones financieras poseen
sistemas de comunicación interbancarios e
integrados con otras instituciones financieras
para conocer su nivel de riesgo a nivel nacional.
Los sistemas de información para la
administración del riesgo se utilizan para
monitorear y dar seguimiento periódico de las
eventualidades de riesgos que suceden en cada
175
8 operación interbancaria y extra bancaria con
públicos, instituciones financieras del exterior,
en fin con todo el grupo de personas naturales o
jurídicas con las cuales el banco realice
operaciones.
Bueno, ya están hechas algunas reformas y
resoluciones a la LGSIF en este año 2014, pero
creo que una reforma al manejo de sistemas de
información de administración de riesgos,
considero que debería encargarse la propia
administración del banco.
EXAMEN DEL COMITÉ DE
GESTIÓN DE RIESGOS
9 No, el Comité de Riesgos hace una verificación
estándar de riesgos sin tomar en cuenta factores
macroeconómicos o variables externas e
internas que influyen en las operaciones de la
organización.
10 Al momento de no realizar una indagación más
profunda sobre el manejo y origen de los fondos
de cada cliente y emitir juicios falsos a la
Central de Riesgos de la SIB.
Cuadro 6. Análisis de Entrevistas
Elaborado por: Gabriela Lovato.
176
4.3. VERIFICACIÓN DE HIPÓTESIS
HIPÓTESIS: La Superintendencia de Bancos a través de la nueva codificación de
resoluciones, optimiza la gestión de auditoría interna a las instituciones del sistema financiero y
seguros, disminuyendo los riesgos de control, generando transparencia en la información
económica y financiera.
En cuanto a la verificación de hipótesis se puede complementar con los resultados de la
entrevista al Dr. Juan Isaac Lovato. Profesor de Derecho Financiero de la Universidad San
Francisco de Quito, y en las encuestas a funcionarios de los departamento financiero y legal del
Banco del Pichincha.
La entrevista al Dr. Juan Isaac Lovato, permite dilucidar el hecho de que la SIB en base a la
reformada normativa general para la aplicación de la LGISF, y nueva codificación de
resoluciones de su Junta Bancaria, no contempla sanciones sobre la falta de un Manual de
Administración integral de Riesgos en cada institución, al ser este problema el de muchas
instituciones, con lo cual la posibilidad de una actividad de riesgo en operaciones normales
aumenta.
Esta entrevista también comprueba que hace falta un adecuado Plan Operativo de Supervisión
de Información de Gestión de Riesgos; que integre y concilie información del sistema de
información de gestión de riesgos en cada unidad operativa de los bancos con el informe de
auditoría de riesgos proporcionado por el auditor interno, y revisado por el Comité de Riesgos,
lo cual hace aún más ineficiente el control de riesgos.
Por tanto la Superintendencia no posee una normativa que asegure el control interno de los
sistemas de información de gestión de riesgos, su monitoreo y su evaluación periódica, así como
de los responsables de este sistema.
Por tanto se rechaza la hipótesis, al tener certeza de que en la SIB, existe debilidad en el sistema
de planificación y control de gestión; carencia de una cultura de gestión de procesos y de
riesgos institucionales; los subsistemas de recursos humanos no responden a las necesidades de
los usuarios internos de manera especial de las áreas creadoras de valor, por cuanto no se
comprueba su responsabilidad social.
177
La entrevista al Dr. Juan Carlos Tarré Intriago, ex Gerente del Departamento Legal del Banco
de Guayaquil, se pudo dilucidar que la mayor parte de entidades no poseen un manual de
Gestión Integral de Riesgos, como también nos dijo que las que sí lo tiene su información no es
utilizada por los funcionarios encargados de la gestión de riesgos, únicamente lo utilizan los
Directores de Comité de Riesgos y el Financiero.
El Dr. Intriago nos respondió que el Comité de Riesgos de cada institución únicamente hace una
verificación estándar de riesgos sin tomar en cuenta factores macroeconómicos o variables
externas e internas que influyen en las operaciones de la organización. Por último nos dijo que
las instituciones no cumplen la normativa de la SIB y LGSIF al momento de emitir juicios
falsos a la Central de Riesgos de la SIB de un cliente deudor.
Por tal razón se recha la hipótesis del estudio ya que la SIB posee deficiencias en la supervisión
de estas entidades, por cuanto no se está administrando eficientemente las estructuras de gestión
de riesgos en cada departamento o unidad organizacional.
Con respecto a las encuestas a los empleados del departamento financiero y departamento legal
del Banco del Pichincha se puede decir, que los funcionarios del departamento financiero del
Banco del Pichincha sí entregan la información de indicadores financieros de solvencia,
liquidez, apalancamiento financiero y prueba acida ante al SIB en los plazos que dispone la
normativa legal vigente.
También se hace verificable que la calificación de activos de riesgos no está siendo
complementado con la estructura de provisiones para evitar una eventual pérdida de valor de
activos y cubrir riesgos de incobrabilidad. Según estas encuestas también se hace notorio, que
este banco no entrega información financiera completa a la SIB de aquellas instituciones
financieras del exterior con las cuales mantiene negocios de inversión, con el fin de que la SIB
evalué el nivel de riesgo de estas entidades externas.
Por tanto, se rechaza la hipótesis, al confirmar que no existen adecuados procesos normativos en
función de las nuevas codificaciones de la Junta Bancaria y reformas en la LGISF que
optimicen la gestión de auditoría interna a las instituciones del sistema financiero y seguros,
disminuyendo los riesgos de control.
En lo que respecta a los resultados de las encuestas en el departamento legal se puede
comprobar que sus empleados aplican cada uno procedimientos jurídicos que optimizan la
calidad en la coordinación con los demás departamentos del banco para que se cumplan las
178
normativas de la SIB en función de las disposiciones legales de la LGISF y nuevas
codificaciones y resoluciones de la Junta Bancaria y Banco Central del Ecuador; por tal motivo
se acepta la hipótesis de investigación al verificar que la SIB sí cumple con el control y
vigilancia de los procesos administrativos en las instituciones financieras disminuyendo el
riesgo, agregando responsabilidad social en todas sus acciones.
4.4. COMPROBACIÓN DE LOS OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIÓN.
4.4.1. Objetivos de la Investigación
1. Conocer los procesos jurídicos aplicados en las diferentes unidades departamentales del
Banco del Pichincha, para el logro de una eficiente Responsabilidad Social Económica (RSE),
cumpliendo con las reformas y expediciones a la Ley de Instituciones del Sistema Financiero y
de la Codificación de Resoluciones de la SIB y Junta Bancaria.
COMPROBACIÓN. El Objetivo No 1, se comprueba en las preguntas a los encuestados del
departamento legal del Banco del Pichincha.
Conocer las fortalezas y debilidades en la administración integral de riesgos y auditoría interna
del Banco del Pichincha en cumplimiento de la normativa de la SIB y LGISF.
El Objetivo No 2, se comprueba en las preguntas a los encuestados del departamento financiero
del Banco del Pichincha.
Conocer el nivel de eficiencia en la supervisión y control de la SIB para el cumplimiento de la
Responsabilidad Social y Económica (RSE) de las instituciones financieras, en sus procesos
administrativos y financieros cumpliendo con las disposiciones legales que contiene la LGISF,
Codificación de Resoluciones de la SIB y Junta Bancaria y Código Monetario y Financiero.
El Objetivo No 3, se comprueba en las preguntas de la entrevista al Profesor de la USFQ
Conocer cuáles son aquellas deficiencias en la administración integral de riesgos y tecnologías
de información de riesgos de las instituciones supervisadas por la SIB que cumplen con las
normas SIB, reformas y resoluciones de la LGISF, para una eficiente responsabilidad social
económica (RSE)
El Objetivo No 4 se comprueba en las preguntas de la entrevista al ex Gerente del departamento
Legal del Banco. De Guayaquil.
179
CAPÍTULO V
PROPUESTA
PORPUESTA: PLAN DE MEJORAMIENTO DE LA GESTIÓN DE EVALUACIÓN Y
CONTROL INTERNO DE LAS INSTITUCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO Y
SEGUROS BAJO EL ENFOQUE DE OPTIMIZACIÓN DE LAS LEYES Y
NORMATIVAS DE LA SIB Y BANCO CENTRAL DEL ECUADOR.
5.1. FUNDAMENTACIÓN LEGAL
La presente propuesta enfoca su fundamentación legal en la Normativa de la SIB y Ley General
de Instituciones del Sistema Financiero, Junta Bancaria, Ley de Régimen Monetario y Banco
del Estado, como también se comparan las disposiciones contenidas en cuanto al manejo de
activos y contingentes en el Nuevo Código Orgánico Monetario y Financiero.
5.1.1. CODIFICACIÓN DE RESOLUCIONES DE LA SIB Y JUNTA
BANCARIA.
La Codificación de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero, publicada en el
Registro Oficial 250 del 23 de enero del 2001 constituye la normativa actualmente vigente. Esta
normativa vigente regula la creación, organización, actividades, funcionamiento y extinción de
las instituciones del sistema financiero privado.
Dentro de la Codificación de Resoluciones de la SIB y Junta Bancaria se toman en cuenta
aquellas normativas para aplicar la LGISF a las instituciones financieras supervisadas y
controladas por la SIB. Para la propuesta s e tomó en cuenta los capítulos I, V y VII.
5.1.2. LEY DE REGIMEN MONETARIO Y BANCO DEL ESTADO.
Establece el Régimen monetario de la República, cuya ejecución corresponde al Banco Central
del Ecuador. El régimen Monetario se fundamenta en el principio de plena circulación de las
divisas internacionales en el país y, su libre transferibilidad al exterior.
En esta ley se encuentran las disposiciones legales referentes al Banco central del Ecuador y el
Banco del Estado.
180
5.1.3. LEY GENERAL DE INSTITUCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO
Regula la creación, organización, actividades, funcionamiento y extinción de la las instituciones
del sistema financiero privado, así como la organización y funciones de la Superintendencia de
Bancos.
Las instituciones financieras públicas, las compañías de seguros y de reaseguros se rigen por sus
propias leyes en lo relativo a su creación, actividades, funcionamiento y organización.
En cuanto a las corporaciones de desarrollo de mercado secundario de hipotecas son las únicas
autorizadas por esta ley para actuar como fiduciarias en procesos de titularización que efectúen
en el cumplimiento de sus fines.
Para la presenté propuesta se estudiaron aquellos capítulos dentro de la LGISF referentes a
operaciones con activos y sus límites de crédito, operaciones de grupos financieros, contabilidad
, información y publicidad, auditorias, sigilo y reserva bancaria.
En resumen en la LGISF, se estudiaron los títulos V capítulos 1, Titulo VI y VII, Título VIII,
capítulo 1, capítulo II y capítulo III.
5.1.4. CÓDIGO ORGÁNICO MONETARIO Y FINANCIERO
El Código Orgánico Monetario y Financiero, es aquella normativa que tiene como
objetivo regular a la banca pública y privada en función de los ciudadanos y de las
necesidades del país, para fortalecer el cambio de la matriz productiva,
especialmente. A través de esta normativa se busca garantizar los depósitos -
recursos- que los ecuatorianos tienen en la banca pública, privada, las cooperativas
de ahorro y crédito y en general en el sistema financiero nacional, a través del
fondo de garantía de depósitos. (Asamblea Nacional, 2014).
Para esta propuesta se abordaron aquellas normas que se encuentran en la sección V y VI del
código en sus artículos 210 al 213 específicamente.
181
5.2. OBJETIVOS
Evaluar y diagnosticar el grado de aplicación de la normativa legal vigente en derecho bancario
ejecutada por la Superintendencia de Bancos, Banco Central del Ecuador y por el Estado para el
banco del Pichincha.
Evaluar la existencia de mala práctica financiera y administrativa al interior del Banco del
Pichincha en cada una de sus operaciones, observando a través del departamento legal que todas
las funciones y responsabilidades de sus administradores estén siendo coordinadas a través de
manuales, programas y códigos de ley que promueva su eficiencia dentro de la institución.
Comparación de varios artículos de la LGISF con las normas del Código Monetario Financiero,
en cuanto a la administración integral de riesgos en el Banco del Pichincha.
Establecer las mejoras que se deben aplicar en la SIB para poder aplicar con mayor eficiencia
los procedimientos de supervisión y control a las instituciones financieras.
5.3. JUSTIFICACIÓN.
La presente propuesta se justifica por el hecho de que el Banco del Pichincha actualmente
necesita gestionar de mejor forma su responsabilidad social económica ofreciendo al público
sostenibilidad financiera y una administración integral de recursos eficiente que consiga
mayores garantías en depósitos, inversiones, créditos y operaciones con bancos extranjeros.
Por tal motivo esta propuesta beneficia a todo el sector bancario y financiero del país ya que es
un modelo a aplicarse al manejo oportuno de procesos administrativos que propicien al cambio
operativo manteniendo continuamente la obediencia a las disposiciones legales contenidas en la
LGISF, Codificaciones en la SIB y Código Monetario y Financiero, lo que a su vez serán
aprobadas por el pleno del directorio del Banco Central y revisadas finalmente por la Asamblea
Nacional Constituyente.
Por tal razón esta propuesta busca consolidar el marco legal y normativo del Banco del
Pichincha, hacia una mejor dirección y administración de los funcionarios del departamento
legal para que puedan conseguir objetivos a largo plazo, que mejoren la continuidad legal en
función de respaldar información financiera a la SIB para una mejor calificación bancaria; y de
esta forma, lograr una consolidada responsabilidad social económica que sirva al público
interno y externo del banco.
182
5.4. IMPORTANCIA.
Es de relevancia primaria el desarrollo de esta propuesta por cuanto los cambios en las
estructuras de la organización del Banco del Pichincha servirán para que todos los proyectos
futuros que realice el banco sean consolidados en sólidas medidas legales precautelando
siempre el ordenamiento jurídico de la SIB y Banco Central del Ecuador, a fin de que otras
entidades bancarias con sus grupos financieros, puedan establecer mejores lazos de negocios
bajo aspectos de ley equilibrados.
5.5. EJECUCIÓN DEL PLAN DE MEJORAMIENTO DE LA GESTIÓN DE
EVALUACIÓN Y CONTROL INTERNO OPERATIVO Y DE
ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DE RIESGOS BAJO EL ENFOQUE DE
OPTIMIZACIÓN DE LA CODIFICACIÓN DE RESOLUCIONES DE LA
SIB Y JUNTA BANCARIA, PARA CUMPLIR CON LA LGISF Y
RESOLUCIONES DEL BANCO CENTRAL DEL ECUADOR.
5.5.1. CASO PRÁCTICO: BANCO DEL PICHINCHA-AGENCIA LA
PRADERA
Objetivo de la Propuesta: Cumplir con la Responsabilidad Social Empresarial basados en el
Modelo de Gestión Sostenible (MGS), a través de una eficiente gestión económica y financiera
en inversiones responsables, gestión de riesgos económicos, sociales y ambientales, productos y
servicios con criterios sostenibles e inclusión financiera y bancarización.
5.5.2. DIAGNÓSTICO
Principalmente en las áreas del Front Operativo (agencias) donde se ejecutan las transacciones
de depósitos, retiros, apertura de cuentas, manejo y distribución del efectivo. En el Back
Operativo (Fábrica) donde se ejecutan los principales procesos operativos de negocio como
canje de cheques, cuadre de cuentas, manejo de cash (cashmanegement), digitación y
digitalización de documentos, custodia entre otros.
183
5.5.3. SOLUCIONES
ESTRATEGIAS
SOSTENIBILIDAD FINANCIERA Y ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS
CODIFICACIÓN DE RESOLUCIONES DE LA SIB Y JUNTA BANCARIA
NORMAS GENERALES SIB PARA LA APLICACIÓN DE LA LEY GENERAL DE
INSTITUCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO (LGISF)
GESTIÓN INTEGRAL Y CONTROL DE RIESGOS
Operaciones Activas y Contingentes
Límites de endeudamiento
Observancia del Artículo 72 de la LGISF
El Artículo 72 de la LGISF (Reformado por la disposición reformatoria primera de la Ley 2001-
55, R.O. 465-S, 30-XI-2001); con respecto a los límites de endeudamiento de las personas
naturales o jurídicas en relación al patrimonio técnico de la Sociedad Financiera y al propio
patrimonio del deudor dice expresamente lo siguiente:
Ninguna institución del sistema financiero podrá realizar operaciones activas y contingentes con
una persona natural o jurídica por una suma que exceda, en conjunto, el diez por ciento (10%)
del patrimonio técnico de la institución. Este límite se elevará al veinte por ciento (20%) si lo
que excede del diez por ciento (10%) corresponde a obligaciones caucionadas con garantía de
bancos nacionales o extranjeros de reconocida solvencia o por garantías adecuadas admitidas
como tales, mediante normas de carácter general expedidas por la Superintendencia de Bancos y
Seguros, en la órbita de su competencia. Los límites de créditos establecidos se determinarán a
la fecha de aprobación original de la operación de crédito. En ningún caso la garantía adecuada
podrá tener un valor inferior al ciento cuarenta por ciento (140%) de la obligación garantizada.
El conjunto de las operaciones del inciso anterior en ningún caso podrá exceder del doscientos
por ciento (200%) del patrimonio del sujeto de crédito, salvo que existiesen garantías adecuadas
que cubran, en lo que excediese por lo menos el ciento veinte por ciento (120%).
Se exceptúan de los porcentajes antes mencionados las siguientes operaciones:
184
a) Los créditos destinados al financiamiento de las exportaciones luego de realizado el
embarque, que tuviesen la garantía de créditos irrevocables, abiertos por bancos de reconocida
solvencia del exterior, a satisfacción de la institución del sistema financiero privado;
b) Las cartas de crédito confirmadas de importación y las garantías en moneda nacional o
extranjera que se emitan con respaldos de contra garantías adecuadas, admitidas como tales,
mediante normas de carácter general expedidas por la Superintendencia;
Nota: La Ley de Régimen Monetario y Banco del Estado establece la libre circulación de
divisas internacionales en el país y su libre transferencia al exterior, permitiendo que las
obligaciones se contraigan y paguen en moneda extranjera.
c) Las garantías otorgadas por cuenta y riesgo de instituciones del sistema financiero privado
del exterior, de reconocida solvencia, siempre que cuenten con el respaldo documentario
suficiente, en seguridad y a satisfacción de la institución mandataria; y,
d) Las operaciones de crédito entre instituciones financieras, con las limitaciones que establezca
la Superintendencia, previo informe del Directorio del Banco Central del Ecuador.
LÍMITES DE ENDEUDAMIENTO.
Observancia de los Artículo 210 y Artículo 211 del Nuevo Código Monetario y Financiero
Los artículos 210 y 211 del Nuevo Código Monetario y Financiero expedido según registró
oficial de septiembre del 2014, No 332, con respecto a los límites de endeudamiento de las
personas naturales o jurídicas en relación al patrimonio técnico de la Sociedad Financiera y al
propio patrimonio del deudor dice expresamente lo siguiente:
Artículo 210: Límites para las operaciones activas y contingentes. Las entidades financieras
públicas y privadas y las del segmento I del sector financiero popular y solidario, no podrán
realizar operaciones activas y contingentes con una misma persona natural o jurídica por una
suma que exceda en conjunto el 10% del patrimonio técnico de la entidad. Este límite se elevará
al 20% si lo que excede del l0% corresponde a obligaciones caucionadas con garantía de bancos
nacionales o extranjeros de reconocida solvencia o por garantías adecuadas en los términos que
dicte la Junta de Política y regulación Monetaria y Financiera.
185
Los límites de créditos establecidos se determinaran a la fecha de aprobación original de
operaciones o de cada reforma efectuada. En ningún caso la garantía adecuada podrá tener un
valor inferior al 100% del exceso.
El conjunto de las operaciones del inciso anterior, tampoco podrá exceder en ningún caso del
doscientos por ciento (200%) del patrimonio del sujeto de crédito, salvo que existiesen garantías
adecuadas que cubran, en lo que excediese por lo menos el ciento veinte por ciento (120%), de
conformidad con las regulaciones que emita la Junta.
Los límites determinados en el inciso precedente no se aplicarán respecto de las operaciones
activas y contingentes con títulos emitidos por el Estado ecuatoriano y el Banco Central del
Ecuador.
La Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera establecerá porcentajes menores a los
determinados en este artículo para las entidades financieras que tengan un perfil de riesgo en
exceso al nivel más seguro del sistema.
La Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera establecerá los límites aplicables para
el resto de segmentos del sector financiero popular y solidario.
Artículo 211: Excepciones a los límites para operaciones activas y contingentes. Se
exceptúan de los límites determinados en el artículo precedente de este Código las siguientes
operaciones:
1. Los créditos destinados al financiamiento de las exportaciones luego de realizado el
embarque, que tuviesen la garantía de créditos irrevocables, abiertos por bancos calificados por
el organismo de control como de reconocida solvencia del exterior;
2. Las cartas de crédito confirmadas de importación y las garantías que se emitan con respaldos
de contra garantías suficientes, de conformidad con la regulación que emita la Junta de Política
y Regulación Monetaria y Financiera;
3. Las garantías otorgadas por cuenta y riesgo de entidades financieras privadas del exterior,
calificadas por el organismo de control como de reconocida solvencia, siempre que cuenten con
el respaldo documentario suficiente, en seguridad y a satisfacción de la entidad, de conformidad
con la regulación que emita la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera ; y,
186
4. Las operaciones activas y contingentes entre entidades financieras, con las restricciones que
determine la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera.
MEJORAMIENTO DE LA GESTIÓN DE EVALUACIÓN Y CONTROL INTERNO
OPERATIVO
En base a la normativa de la SIB enfocada en la LGISF y Código Monetario y Financiero, el
Banco del Pichicha aplicará los siguientes controles internos operativos para optimizar la
gestión de operaciones activas y contingentes respecto a los límites de créditos para personas
naturales y jurídicas, basadas en el patrimonio técnicos de esta institución y del patrimonio
personal del sujeto de crédito:
187
OPERACIONES
ACTIVAS Y
CONTINGENTE
S
LEY GENERAL
DE
INSTITUICONE
S DEL SISTEMA
FINACIERO
NORMATIVA
DE LA SIB
CÓDIGO
ORGÁNICO
MONETARIO
Y
FINANCIERO
MEJORAMIENT
O DE LA
EVALUACIÓN Y
CONTROL
INTERNO
Créditos a
personas
naturales
Jurídicas
ACTIVOS Y
LÍMITES DE
CRÉDITO
Artículo 72
SECCIÓN I.-
DE LAS
GARANTÍAS
ADECUADAS
PARA CUBRIR
LOS EXCESOS
EN LOS
LÍMITES
(incluida con
resolución No.
JB-2008-1079
de 21 de febrero
del 2008)
Artículos 1 AL
4
ACTIVOS,
LÍMITES DE
CRÉDITO Y
PROVISIONE
S
Artículos 210 y
211
Control sobre los
límites de
concentración del
portafolio de
crédito
CONTROL INTERNO OPERATIVO
OBJETIVOS ESTRATEGIA ACCIONES TÉCNICAS RESPONSABLES
Realizar el
monitoreo de la
cartera de crédito
y su portafolio
Seguimiento
permanente
sobre los límites
de créditos de
todos sus clientes
(personas
naturales y
jurídicas)
Evaluar y
observar
frecuentemente
la concentración
del portafolio de
créditos
El comité de
administración
integral de
riesgos del
Banco del
Pichincha
evaluará
mensualmente
la composición
Control de
portafolio de
créditos por:
•Segmentos de
clientes
•Segmentos de
instituciones
financieras
nacionales
•Segmentos de
entidades
financieras
privadas del
exterior
• Plazos de
Comité de
Administración
Integral de
Riesgos
Contraloría del
Directorio
188
del 40% del
total de cartera
de créditos por
segmentos,
cuyos resultados
serán
recomendacione
s y
observaciones a
la Contraloría
del Directorio,
en cuanto a
tomar
decisiones de
los límites de
crédito y
prevenir riesgos
de crédito
vencimiento
• Sectores y/o
actividades
económicos
• Tasas de
interés de las
operaciones
Cuadro 7. Mejoramiento de la gestión de evaluación y control interno operativo
Elaborado por: Gabriela Lovato.
189
PROCEDIMIENTOS DE CONTROL INTERNO
CONTROL INTERNO PARA LÍMITES DE CARTERA POR SEGMENTOS.
El Comité de Administración Integral de Riesgos del Banco de Pichincha implementa un
sistema de control de los límites de concentración de créditos para clientes, instituciones
financiera nacionales, e instituciones financieras probadas del exterior, basados en la
información histórica de su portafolio de cinco años anteriores a la fecha de la implementación
del presente sistema de control, con los factores macroeconómicos que afectan su desarrollo.
La Contraloría del Directorio conciliará, los informes del sistema de control de límites de
créditos con los objetivos del POA o Plan Operacional de Administración y Plan de
Negociaciones del Banco, para finalmente determinar los límites de concentración para estos
segmentos.
CONTROL INTERNO PARA LÍMITES DE CARTERA POR PLAZOS DE
VENCIMIENTO
El Banco del Pichincha en el departamento financiero implementará a su sistema financiero un
módulo de indicadores de liquidez para establecimientos de límites de cartera por plazos de
vencimientos, en donde el sistema le avise al administrador encargado en qué momentos de alta,
mediana o baja liquidez es propicio generar créditos y bajo qué tiempos de plazo son
convenientes con el fin de evitar riesgo de liquidez de la banca para un tiempo determinado; es
decir, se cubren los riesgos operativos.
CONTROL INTERNO PARA LÍMITES DE CARTERA POR SECTORES
Para los límites de cartera por sectores ya sean productivo, industrial, de consumo, vivienda o
servicios, se determinarán los montos de crédito, implementando controles a estos límites, en
donde el departamento de mercado como el departamento financiero y área de créditos
conciliarán la cartera de clientes, segmentándolos por los sectores antes mencionados, de donde
tanto el sistema de control de los límites de concentración de créditos por clientes como el
módulo de indicadores de liquidez, con el Plan Estratégico Relacional del área de marketing del
Banco del Pichincha en donde se destacan aquellos puntos de mercado de clientes nacionales
para conceder créditos y de esta forma tener integrado un informe final para el Directorio del
Banco del Pichincha.
190
CONTROL INTERNO PARA LÍMITES DE CARTERA POR TASAS
Realizar un Análisis de Sensibilidad por parte del jefe financiero del Banco del Pichincha a
petición de la Contraloría del Directorio, en donde se cuantifique el análisis GAP de
vencimientos, para poder establecer límites de cartera por tasas de interés en operaciones de
crédito vigentes con clientes externos y stakeholders del Banco. A más del análisis GAP, se
realizara reajustes a las operaciones con activos y análisis de riesgo de tasas de interés.
CONTROL EN LA ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO
Para implementar el sistema de control de los límites de concentración de créditos por
segmentos, el módulo de indicadores de liquidez para establecimientos de límites de cartera por
plazos de vencimientos, plan estratégico de marketing relacional, y el análisis de sensibilidad, se
necesitarán definir aquellos factores macroeconómicos que influirán para decidir en las
posibilidades de incrementar o mejorar la relación riesgo -rentabilidad en la gestión del
portafolio. Estos factores macroeconómicos son:
• Siniestralidad interna y externa con clientes del banco
• Rentabilidad por segmento de clientes
• Nivel de cobertura de garantías de activos
• Nivel de provisiones de activos
• Comparación de estos valores contra el total del portafolio y análisis de concentración de
riesgo
• Análisis de concentración por plazos de vencimiento y comparación con el módulo de
indicadores de liquidez
• Evaluación del panorama de riesgo sectorial y su proyección a corto y mediano plazo
• Comparación de los segmentos de tasa con las sensibilidades analizadas en Riesgo de Mercado
(Análisis GAP), y su impacto en los resultados esperados de Ingreso Neto por Intereses y Valor
Presente Neto.
MEJORAMIENTO EN LOS PROCEIDMIENTOS DE CONTROL Y VIGILANCIA DE
LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS
Para que se lleven a cabo la optimización de procedimientos de control para los activos y
limitaciones de crédito a personas naturales y jurídicas en el Banco del Pichincha, es necesario
que la SIB, optimice su gestión de supervisión para que estos controles proporcionen resultados
191
satisfactorios y exista una responsabilidad social económica completa en el Banco del
Pichincha. Para esto la SIB optimizará sus procedimientos con los siguientes controles internos:
Diseñar e implementar un sistema integrado de información con las instituciones del Sistema
Financiero Nacional para poder gestionar una adecuada supervisión.
Estructurar la estandarización de procesos de supervisión.
Gestionar los recursos humanos contratando personal idóneo, profesional y capacitado en
procesos de supervisión.
Elaborar un Plan Estratégico de Supervisión, basado en el nivel de riesgo de cada entidad
controlada y factores de influencia macroeconómica.
GESTIÓN INTEGRAL Y CONTROL DE RIESGOS
Operaciones Activas y Contingentes
Límites de créditos para Grupos Financieros
Observancia de los Artículos 75 y 76 de la LGISF
El Artículo 75 y 76 de la LGISF (Reformado por la disposición reformatoria primera de la Ley
2001-55, R.O. 465-S, 30-XI-2001); con respecto a los límites de endeudamiento de los Grupos
Financieros en relación al patrimonio técnico de la Sociedad Financiera dice expresamente lo
siguiente:
Artículo 75: Cuando se trate de un grupo financiero, que se enmarque en las normas de esta ley,
los porcentajes previstos en el artículo 72 se computarán sobre el patrimonio técnico de la
entidad financiera
Artículo 76: Para el cálculo de los límites previstos en los artículos 72, 73 y 75 se presumirá que
constituyen un solo sujeto, los deudores individuales que sean personas naturales o jurídicas,
cuando:
a) Sean accionistas directa o indirectamente en el veinte por ciento (20%) o más del capital
pagado de una compañía;
192
b) Existan relaciones de negocios, de capitales o de administración que permitan a una o más de
ellas ejercer una influencia significativa y permanente en las decisiones de las demás;
c) Existan datos o información fundada, de que diversas personas mantienen relaciones de tal
naturaleza que conforman de hecho una unidad de intereses económicos;
d) Se hayan concedido crédito a prestatarios o grupos prestatarios, en condiciones preferenciales
o desproporcionadas respecto del patrimonio del deudor o de su capacidad de pago;
e) Se hayan concedido créditos no garantizados adecuadamente a deudores o grupos prestatarios
sin antecedentes o domiciliados en el extranjero sin información disponible sobre ellos;
f) Se hayan concedido créditos a prestatarios o grupos de deudores por reciprocidad con otra
entidad financiera; y,
g) Cuando mantengan vinculación entre sí.
Límites de endeudamiento
Observancia de los Artículos 212 y 213 del Nuevo Código Monetario y Financiero
Los artículos 212 y 213 del Nuevo Código Monetario y Financiero expedido según registró
oficial de septiembre del 2014, No 332, con respecto a los límites de endeudamiento de los
Grupos Financieros en relación al patrimonio técnico de la Sociedad Financiera dice
expresamente lo siguiente:
Artículo 212 Límites para grupo financiero. Cuando se trate de un grupo financiero, los
porcentajes previstos en el artículo 210, se computarán sobre el patrimonio técnico consolidado
del grupo financiero.
Artículo 213.- Presunción de un solo sujeto de crédito. Para efectos de los límites
determinados en el artículo 210, se presumirá que constituyen un solo sujeto las personas
naturales o jurídicas individuales cuando:
Sean accionistas directa o indirectamente en el 20% o más del capital de una misma persona
jurídica;
Existan relaciones de negocios, de capitales o de administración que permitan a una o más de
ellas ejercer una influencia significativa y permanente en las decisiones de las demás;
193
Existan datos o información fundada de que diversas personas mantienen relaciones de tal
naturaleza que conforman de hecho una unidad de interés económico; y, las demás que defina el
organismo de control mediante norma.
MEJORAMIENTO DE LA GESTIÓN DE EVALUACIÓN Y CONTROL INTERNO
OPERATIVO
En base a la normativa de la SIB enfocada en la LGISF y Código Monetario y Financiero, el
Banco del Pichincha aplicará los siguientes controles internos operativos para optimizar la
gestión de operaciones activas y contingentes respecto a los límites de créditos para Grupos
Financieros, basadas en el patrimonio técnico de esta institución:
194
OPERACIONES
ACTIVAS Y
CONTINGENTE
S
LEY GENERAL
DE
INSTITUICONE
S DEL SISTEMA
FINANCIERO
NORMATIVA
DE LA SIB
CÓDIGO
ORGÁNICO
MONETARIO
Y
FINANCIERO
MEJORAMIENT
O DE LA
EVALUACIÓN Y
CONTROL
INTERNO
Créditos a
Grupos
Financieros
ACTIVOS Y
LÍMITES DE
CRÉDITO
Artículos 75 y 76
SECCIÓN I.-
DE LAS
GARANTÍAS
ADECUADA
S PARA
CUBRIR LOS
EXCESOS EN
LOS LÍMITES
(incluida con
resolución No.
JB-2008-1079
de 21 de
febrero del
2008)
Artículo 11
ACTIVOS,
LÍMITES DE
CRÉDITO Y
PROVISIONE
S
Artículos 212 y
213
Definir estrategias
para analizar y
cuantificar la
exposición del
Grupo Financiero
ante los riesgos de
liquidez, mercado
y tasa de interés
CONTROL INTERNO OPERATIVO
OBJETIVOS ESTRATEGIA ACCIONES TÉCNICAS RESPONSABLES
Aplicar
procedimientos
para evaluar los
riesgos por
grupos de interés
y clientes
externos del
grupo financiero
Implementar el
Sistema de
calificación de
solvencia o
“Rating”
Implementar un
Modelo de
Rating para el
segmento de
banca
empresarial
Analiza los
estados
financieros de
las personas
naturales o
jurídicas /
grupos de
interés del
grupo
financiero, su
capacidad de
pago
proyectada,
dando como
resultado una
Evaluación de
factores
externos e
internos del
cliente:
hábitos de pago
de los deudores
(Central de
Riesgo),
situación
financiera,
nivel de
endeudamiento,
solvencia,
garantías
Comité de
Administración
Integral de
Riesgos
Contraloría del
Directorio
195
calificación
del deudor
personales y
reales,
Gerencia de la
empresa,
condiciones
macro-
sectoriales y
estructura del
crédito.
Calificación de
la actividad
económica a la
que pertenece
la empresa,
nivel de
dilucidad y
rentabilidad,
grado de
vulnerabilidad
a cambios
económicos o
tecnológicos,
nivel de
competencia y
perspectivas del
sector en el
mediano plazo
Cuadro 8. Mejoramiento de la gestión de evaluación y control interno operativo
Elaborado por: Gabriela Lovato.
196
PROCEDIMIENTOS DE CONTROL INTERNO
ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS DE PERSONAS NATURALES O
JURÍDICAS
Deben analizarse los balances consolidados en caso de Grupos económicos manteniendo
cuidado de consolidar cada una de las cuentas.
ANÁLISIS DE LOS HÁBITOS DE PAGO DE LOS DEUDORES
Conseguir información de la Central de riesgos para conocer de forma individual cuál es la
frecuencia de pago de los deudores mediante un informe histórico de tres años anteriores al
examen.
ANÁLISIS DE INDICADORES FINANCIEROS DEL CLIENTE
Construir una matriz de indicadores financieros de cartera de clientes del grupo financiero con
el fin de evaluar o medir la capacidad financiera por indicadores de solvencia y endeudamiento.
ANALIZAR GARANTÍAS PERSONALES O EMPRESARIALES DEL DEUDOR
Se conseguirá información cruzada con la matriz del Banco del Pichincha, a fin de que el Grupo
Financiero obtenga información de qué tipo de garantías personales o empresariales posee para
cubrir un crédito.
EVALUAR LA CALIFICACIÓN DE LA ACTIVIDAD ECONÓMICA A LA QUE
PERTENECE LA EMPRESA
Determinar por medio del indicador PIB sectorial el índice de aporte PIB por sector económico
al que pertenece la empresa y evaluar sus porcentajes, para decir si este sector posee alta
productividad y por tanto es fiable para otorgarle créditos.
197
REVALUAR EL NIVEL DE CICLICIDAD Y RENTABILIDAD, GRADO DE
VULNERABILIDAD A CAMBIOS ECONÓMICOS O TECNOLÓGICOS DE LA
EMPRESA.
Investigar y realizar comparativas históricas de los rendimientos operativos de la empresa ante
cambios en las fluctuaciones económicas en el país por cinco años anteriores, como también el
impacto en la rentabilidad, causados por los cambios tecnológicos.
EVALUAR NIVEL DE COMPETENCIA Y PERSPECTIVAS DEL SECTOR EN EL
MEDIANO PLAZO
Investigar la competencia directa e indirecta que posee el deudor con el fin de poder elaborar
proyecciones a mediano plazo de su sector económico.
MEJORAMIENTO EN LOS PROCEIDMIENTOS DE CONTROL Y VIGILANCIA DE
LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS
Para que se lleven a cabo la optimización de procedimientos de control para los activos y
limitaciones de crédito en grupos Financieros del Banco del Pichincha, es necesario que la SIB,
optimice su gestión de supervisión para que estos controles proporcionen resultados
satisfactorios y exista una responsabilidad social económica completa en el Banco del
Pichincha. Para esto la SIB optimizará sus procedimientos con los siguientes controles internos:
Establecer convenios de intercambio de información con otros organismos
gubernamentales
Generar un modelo para establecer alertas en los sistemas controlados
Fomentar el uso de herramientas tecnológicas para prevenir las prácticas fraudulentas
Fortalecer las políticas: conozca a su cliente, conozca su empleado y capacitar al
usuario sobre los sistemas controlados para prevenir delitos
Implementar convenios internacionales y bilaterales para el conocimiento de prácticas
delictivas comunes en el mundo
Emitir normativas con estándares internacionales en los sistemas controlados buscando
la homogenización de legislación para el control de fraudes.
198
PONER CONTROLES PARA RIESGO LEGAL
LOS CONTROLES QUE SE DEBERÁN IMPLEMENTAR EN EL DEPARTAMENTO
LEGAL DEL BANCO DEL PICHINCHA, AL MOMENTO DE CUMPLIR LAS
NORMATIVAS Y CODIFICACIONES DE RESOLUCIONES DE LA SIB, BANCO
CENTRAL DEL ECUADOR Y CÓDIGO MONETARIO Y FINANCIERO SON LAS
SIGUIENTES:
◦ Diseñar un sistema de documentos y formularios legales.
◦ Definir políticas legales de apoderamientos de los firmantes.
◦Análisis de información perjudicial que contengan las cláusulas de contratos.
◦Monitorear los cambios en la LGISF y Código Monetario, después de redactados los
documentos.
◦Definir las malas interpretaciones de la ley.
◦Evitar las compensaciones económicas a terceros.
◦Evitar una mala imagen en la reputación por litigio con terceros.
◦Evitar la falta de seguimiento al entorno legislativo.
Procesos de Control
Crear una unidad auxiliar o asesoría ejecutiva para apoyar la gestión del departamento legal del
Banco del Pichincha en la que se controle el riesgo legal sobre operaciones activas, pasivas y
contingentes del Banco del Pichincha, ante la observancia de la SIB, Banco Central del Ecuador
y del Estado, mediante los siguientes procedimientos:
◦Asegurar la capacidad legal.
◦Asegurar el cumplimiento de los requisitos legales.
◦Ofrecer sinergia en las oportunidades de negocio.
◦Evaluar y monitorear el riesgo legal
◦Diseñar un manual de Procedimiento de Riesgo Legal.
199
CONCLUSIONES
1. La Superintendencia de Bancos y Seguros (SIB) es la entidad encargada de supervisar y
vigilar el normal desarrollo de las operaciones de activos, pasivos y contingentes realizado por
las instituciones del sistema financiero nacional.
2. La SIB ejecuta su gestión basada en la Codificación de Resoluciones de la Junta Bancaria en
donde se dispone la normativa general para la aplicación de la Ley General de Instituciones del
Sistema Financiero.
3. Los artículos de ley que contiene la LGISF, necesarios para supervisar la gestión operativa
integral y control de riesgos por parte de la SIB a las instituciones financieras son Artículos 72,
73 y 75.
4. Las Normas Generales de la SIB, que se refieren a los Activos y Limites de Crédito, establece
en el Artículo 3, Capítulo VII, que las Garantías que exigirán las instituciones financieras sobre
préstamos que superan el 10% de su patrimonio técnico, serán aquellas que provengan de
bancos extranjeros o nacionales de reconocida solvencia, o a su vez en garantías por su valor al
equivalente al 140%, respecto al monto del exceso.
5. La LGISF, la Codificación de Resoluciones de la SIB y Junta bancaria o el Código Monetario
y Financiero, constituyen el marco legal de toda institución financiera, por medio de las cuales
las operaciones con activos y contingentes generan sostenibilidad financiera y una eficiente
administración del riesgo.
6. La mayor parte de bancos en el país, no poseen un Manual de Administración Integral de
Riesgos, que facilite el uso y aplicación de procedimientos adecuados de gestión integral y
administración de riesgos en cada una de las operaciones contables, administrativas, financieras
y tecnológicas.
7. La normativa de la SIB en su Artículo 4 dispone que las operaciones de crédito no deben
superar el 20% del patrimonio técnico de estas entidades.
Las reformas realizadas a la LGISF se aplican solamente a las mutualistas de ahorro y crédito
para la vivienda siendo los Artículos 192 y 193 los de mayor relevancia para este sector.
200
La más importante de las responsabilidades de los empleados del departamento legal del Banco
del Pichincha, es la de sustentar la base legal de los procedimientos contenidos en la LGISF y
Codificación de Resoluciones de la Junta Bancaria, en coordinación con los departamento o
unidades orgánicas involucradas, ante el Departamento de Planificación.
Las auditorías internas aplicadas a las operaciones con activos, pasivo y contingentes del Banco
del Pichincha, se ejecutan tomando como base legal los Artículos de la LGISF No 25 al No 86.
El Banco del Pichincha y una gran parte de instituciones del país poseen un sistema de
información para el seguimiento sistemático de los riesgos a las operaciones activas, pasiva y
contingentes de las entidades.
La alta concentración de cartera de crédito en el portafolio de un banco denota su eficiente
gestión para disminuir riegos de incobrabilidad y pérdida de valor de estos créditos, mediante
procesos de calificación periódica de activos y provisiones.
Los informes que exige la SIB entre otros los más importantes son los siguientes: calificación
de sus activos de riesgo, posición de patrimonio técnico e indicadores de solvencia, liquidez,
eficiencia y rentabilidad.
El Código Orgánico Monetario y Financiero en sus artículos 210, 211, 212 y 213 de la Sección
6 “De los activos, límites de crédito y provisiones”, reformula los artículos de la LGISF 72, 73,
74, 75 y 76 referentes a los Activos y Límites de Crédito.
201
RECOMENDACIONES
Es recomendable el diseño y uso de Manuales de procedimientos para Riesgos Legales y
manuales de Administración Integral de Riesgos para las unidades de jurisprudencia y Comité
de Riesgos del Banco.
Es necesario que la normativa de la SIB para cumplir con la LGISF ajuste sus disposiciones en
base al perfil financiero de cada entidad que es distinto uno de otros.
Los Artículos 72, 73 y 75 de la LGISF necesitan ser reevaluados en función del Código
Monetario y Financiero.
Es necesario que la Banca entregue a la SIB los informes financieros de los bancos extranjeros o
nacionales garantes de créditos que superan el 10% del patrimonio técnico total de la entidad
prestamista, en función de que la SIB evalúe su nivel de resigo operativo y financiero para
poder clasificarla como solvente y conceder o desaprobar el crédito.
Es recomendable que las instituciones financieras evalúen su portafolio de crédito cada mes y
en un 40% de la cartera de créditos por segmentos, cuyos resultados serán recomendaciones y
observaciones a la Contraloría del Directorio, en cuanto a tomar decisiones de los límites de
crédito y prevenir riesgos de crédito.
Es imprescindible estructurar una unidad de apoyo o de asesoría ejecutiva para apoyar la gestión
del departamento legal del Banco del Pichincha en la que se controle el riesgo legal.
Se requiere que el sistema de información para el seguimiento sistemático de los riesgos a las
operaciones activas, pasivas y contingentes de las entidades, se complementen con un sistema
de control de los límites de concentración de créditos.
Se necesita que las instituciones financieras realicen la calificación de activos y provisiones con
una frecuencia trimestral para evitar que los activos se devalúen y pierdan valor financiero.
A más de los informes financieros y económicos la SIB necesita poseer un informe completo de
análisis de sensibilidad por escenarios con el uso de herramientas como el GAP, VAN, TIR,
Beta de Riesgo, ente otros.
202
El Nuevo Código Orgánico Monetario y Financiero necesita ser expuesto a los clientes internos
del Banco utilizando programas o jornadas de capacitación de sus resoluciones para aprobarlas
en cada unidad organizacional.
La Responsabilidad Social Económica del Banco del Pichincha se medirá por medio de sus
estrategias de gestión económica y financiera y por medio del Modelo de Gestión Sostenible,
cuyas dimensiones son Económica, Social y Ambiental.
203
BIBLIOGRAFÍA
1. Almeida Herrera, José, (20039. Diccionario Técnico Financiero Ecuatoriano, Quito-
Ecuador. Jokama.
2. Almeida, Daniel, (2009). Análisis Legislativo de la Ley de Creación de la Red de
Seguridad Financiera, Quito-Ecuador, Novedades Jurídicas.
3. Ariño, Gaspar, (1993). Economía y Estado. Crisis y reforma del sector público, Madrid-
España, Marcial Pons.
4. Ariño, Gaspar, (1996). La Regulación Económica, Buenos Aires-Argentina, Abaco.
5. Bacigalupo, Mariano, (1997). La discrecionalidad administrativa, Madrid-España,
Ediciones Jurídicas y Sociales.
6. Baquero, Diego, (2000-2001). Banca, Finanzas y Seguros, Barcelona-España, Gestión.
7. Berrocal Guerrero, Luis Enrique, (2001). Manual del acto administrativo, Bogotá-
Colombia, Librería del Profesional.
8. Boneo, Eduardo, (1994). Contratos Bancarios Modernos, Buenos Aires-Argentina,
Abeledo-Perrot.
9. Caballero, A., (1995). Teoría Constitucional, Bogotá-Colombia, Temis.
10. Cassagne, Juan Carlos, (1998). Derecho administrativo, Buenos Aires-Argentina,
Abeledo-Perrot.
11. Chiriboga, Luís, (2007). Sistema Financiero, Quito-Ecuador, Ed. Jokama.
12. Comadira, Julio, (2003). El Derecho Administrativo como régimen exorbitante en el
servicio público, Buenos Aires-Argentina, Ediciones RAP.
13. Comisión Andina de Juristas, (1999). Reforma del Estado y Derechos Humanos, Lima-
Perú.
14. Cornejo, A., (2001). Asociación ilícita y delitos contra el orden público, Buenos Aires-
Argentina, Rubinzal-Culzoni.
204
15. De la Fuente, Juan, (2000). Tratado de Derecho Bancario y Bursátil, México, Editorial
Porrúa.
16. Dromi, Roberto, (1998). Derecho Administrativo, Séptima Edición, Buenos Aires-
Argentina.
17. Fernández Ruiz, Jorge, (1995). Derecho Administrativo, Porrúa, Instituto de
Investigaciones Jurídicas.
18. Fiorini, Bartolomé, (1997). Derecho Administrativo, Buenos Aires-Argentina, Abeledo–
Perrot.
19. Giuliani Fonrouge, Carlos, (2005). Derecho Financiero, Novena Edición, Buenos Aires-
Argentina, La Ley.
20. Granja, N., (1997). Fundamentos de Derecho Administrativo, Cuenca-Ecuador, Gráficas
Hernández.
21. Jácome Hidalgo, Luis, (1983). El rol de la banca privada y las financieras en el desarrollo
económico ecuatoriano, Quito-Ecuador, Corporación Editora Nacional, p. 229.
22. Rojas, Eduardo, (2007). Derecho Administrativo y Derecho Procesal Administrativo,
Guayaquil-Ecuador, Edilex.
23. Vallejo, Patricio, (1998). Supervisión Bancaria. Quito-Ecuador. Universidad Simón
Bolívar.
24. Villegas, Homero, (2003). Curso de finanzas, derecho financiero y tributario, Buenos
Aires-Argentina, Astrea.
25. Zabala Egas, Jorge, (2003). Introducción al Derecho Administrativo, Guayaquil-Ecuador,
Edino.
26. Zabala, Carlos. Código de Comercio Comentado, Depalma.
205
TRABAJOS CITADOS
1. Bibliography Arias, U. D. (2000-2003). Sistema Financiero Ecuatoriano . Impacto de la
Tributación en su nivel de actividad y su papel de Agente Recaudador de impuestos .
Quito-Pichincha.
2. Burneo, B. R. (1992). Desarrollo y solidificación del sistema financiero ecuatoriano 1925-
1970 . En S. E. Samaniego, El Ecuador de la Postguerra Tomo I (pág. 362). Quito-
Ecuador. Banco Central del Ecuador .
3. Calle, D. y. (2007). Enfoque del Riesgo en el Sistema Bancario Ecuatoriano. Quito-
Ecuador.
4. Carbo, L. A. (1978. pag, 130 ). Historia Monetaria y Cambiaria del Ecuador . Quito-
Ecuador.
5. Cervantes, A. R. (1982). En Títulos y Operaciones de Créditos. (pág. 212). México:
Herrero.
6. Coello, E. (2009-2010). Evolución del mercado financiero ecuatoriano a diez años del
feriado bancario. Quito, Pichincha.
7. Dávila, P. L. (s.f.). La Refroma de las Instituciones Financieras y la Regulación bancaria
en el Ecuador a partir de la Basilea II. Programa de Maestría en Derecho Mención en
Derecho Financiero, Bursátil y de Seguros. Quito, Pichincha.
8. Estado y Banca en el Ecuador Republicano. (1982). En B. J. Corral, Economía-Ecuador
del Ecuador Corporación (pág. 196). Quito: Nacional.
9. Exposicion de Motivos de la Ley Orgánica del Banco Central del Ecuador. (1927.12 De
Marzo. R.O.283). Quito-Ecuador.
10. García, M. E. (1944, 1948, 1978 y 1980). Filosofía del Derecho; introducción al estudio
del Derecho y la Definición del Derecho. En M. E. García. México, Porrúa, México.
11. García, R. y. (2011). Preferencias en el uso de productos y servicios Financieros. Quito ,
Pichincha .
206
12. Mancero, E. D. (s.f.). La Supervisión y Regualción Prudencial del Sistema Financiero. La
crisis Bancaria Ecuatoriana en el contexto de las nuevas tendencias financieras
internacionales. . Quito, Pichincha.
13. Ocaña, L. (2010). Consecuencias Jurídicas de denominar a las actividades financieras
como Servicos de Orden Público en la Constitución Ecuatoriana. Quito, Pichincha.
14. Sayers, R. (1975). La Banca Moderna FCE. México.
15. Villagómez, M. G. (s.f.). Política Monetaria y Derecho.
16. Mez, M. G. (s.f.). Política Monetaria y Derecho.
Legislación ecuatoriana:
• Constitución Política del Ecuador 2008 (Vigente).
• Constitución Política del Ecuador 1998 (Derogada).
• Ley General de Instituciones del Sistema Financiero (Derogada).
• Ley de Mercados de Valores.
• Ley de Régimen Monetario y Banco Central (Derogada).
• Codificación de Resoluciones de la SIB y Junta Bancaria
• Código Orgánico Monetario y Financiero (Vigente).
207
Legislación Comparada
Jurisprudencia
• Declaración Universal de los Derechos Humanos. 1948.
• Registro Oficial 616,19-VI-2009. 19 de junio de 2009. Reformas a la Codificación de
Regulaciones del Banco Central del Ecuador referentes a reservas mínimas de
liquidez.
• Registro Oficial 45, 13-X-2009. 13 de octubre de 2009. Normas sobre inversión
doméstica del ahorro público e inversión en instrumentos financieros emitidos por
residentes. Regulación No 200-2009.
• No. P0219-DM-MCPE-2009 de 9 de marzo del 2009. Ministerio de Coordinación de
la Política Económica.
