ACTIVIDAD FASE 2 INDIVIDUAL FIANZAS

Presentado por:

DIEGO ARMANDO ARANZALEZ DELGADO 14139828

Al tutor:

ROY ANTONIO CASTILLO

Curso: 102007_89

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA

PROGRAMA INGENIERA INDUSTRIAL

VENADILLO

2015

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Abstrac

Una de las principales funciones de la gestin financiera es la adecuada

consecucin de recursos a bajos costos y con plazos adecuados a sus usos y su

aplicacin en actividades rentables y oportunas. Esta herramienta de anlisis, nos da la

posibilidad de juzgar el desarrollo de esta funcin en el pasado y proyectarla a periodos

futuros.

Sabemos que el Balance General es un estado financiero que presenta la situacin financiera

de la empresa en un momento determinado; entonces, la comparacin de dos balances,

nos mostrar las ejecutorias de la administracin de la empresa, que ocasionaron los

cambios experimentados en dicha situacin en el lapso comprendido entre ellos. Por lo tanto,

El Estado de Fuentes y Usos de Fondos, llamado tambin, origen y aplicacin de recursos,

estados de cambio en la posicin financiera o flujo de fondos, es una valiosa

herramienta de anlisis, tanto para la determinacin del diagnstico de la situacin, como

para las proyecciones financieras de la empresa.

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1. Estado de Resultados Estado de Fuentes y Aplicaciones de Fondos

COMPAA A&B S.A.S. ESTADO DE RESULTADOS - ESTADO DE FUENTES Y APLICACIN DE

FONDOS

DESCRIPCIN AO 2 AO 1 VARIACION CLASIFICACION

INGRESOS DE ACTIVIDAD $ 2.152.500 $ 2.289.000 -$ 136.500 FUENTE

COSTO DE VENTAS Y OPERACIN (-)

$ 1.543.500 $ 1.688.400 -$ 144.900 FUENTE

UTILIDAD NETA $ 609.000 $ 600.600 $ 8.400

GASTO DE OPERACIONES (-)

GASTOS DE ADMINISTRACION

$ 194.508 $ 185.375 $ 9.133 APLICACIN

GASTOS FINANCIEROS $ 33.240 $ 24.365 $ 8.875 APLICACIN

OTROS GASTOS $ 64.320 $ 65.472 -$ 1.152 FUENTE

TOTAL GASTOS DE OPERACIN

$ 292.068 $ 275.212 $ 16.856

OTROS INGRESOS

INGRESOS FINANCIEROS $ 38.137 $ 41.824 -$ 3.687 FUENTE

OTROS INGRESOS $ 56.951 $ 48.072 $ 8.879 APLICACIN

TOTAL OTROS INGRESOS $ 95.088 $ 89.896 $ 5.192

RESULTADOS ANTES DE IMPUESTOS $ 412.020 $ 415.284 -$ 3.264

IMPUESTO SOBRE LA RENTA (-) $ 146.770 $ 145.084 $ 1.686 APLICACIN

RESUSLTADO NETO DEL EJERCICIO $ 265.250 $ 270.200 -$ 4.950

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2. Estado de Situacin Financiera Estado de Fuentes y Aplicaciones de Fondos

COMPAA A&B S.A.S. BALANCE GENERAL COMPARATIVO

ACTIVO AO 2 AO 1 VARIACION CLASIFICACION

ACTIVO CORRIENTE

EFECTIVOS Y EQUIVALENTES DE

EFECTIVO $ 24.201 $ 15.406 $ 8.795 APLICACIN

INVENTARIOS $ 116.480 $ 114.750 $ 1.730 APLICACIN

PRESTAMOS Y CUENTAS POR COBRAR

$ 44.748 $ 39.735 $ 5.013 APLICACIN

INVERSIONES $ 53.536 $ 45.900 $ 7.636 APLICACIN

TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 238.965 $ 215.791 $ 23.174

ACTIVO NO CORRIENTE

PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO

$ 695.150 $ 551.682 $ 143.468 APLICACIN

ACTIVOS INTANGIBLES $ 26.685 $ 15.431 $ 11.254 APLICACIN

OTROS ACTIVOS $ 87.400 $ 64.700 $ 22.700 APLICACIN

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE

$ 809.235 $ 631.813 $ 177.422

TOTAL ACTIVO $ 1.048.200 $ 847.604 $ 200.596

PASIVOS AO 2 AO 1 VARIACION CLASIFICACION

PASIVO CORRIENTE

CUENTAS POR PAGAR (PROVEEDORES)

$ 88.427 $ 117.648 -$ 29.221 APLICACIN

BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS

$ 17.087 $ 20.423 -$ 3.336 APLICACIN

PRESTAMOS Y OBLIGACIONES

$ 29.200 $ 32.200 -$ 3.000 APLICACIN

OTRAS CUENTAS POR PAGAR

$ 10.874 $ 15.212 -$ 4.338 APLICACIN

PASIVOS POR IMPUESTOS $ 165.956 $ 191.404 -$ 25.448 APLICACIN

OTROS PASIVOS $ 34.900 $ 32.300 $ 2.600 FUENTE

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TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 346.444 $ 409.187 -$ 62.743

PATRIMONIO AO 2 AO 1 VARIACION CLASIFICACION

CAPITAL $ 89.200 $ 89.200 $ -

RESERVAS $ 77.133 $ 72.417 $ 4.716 FUENTE

UTILIDADES DEL EJERCICIO ANTERIOR

$ 270.200 $ 270.200 FUENTE

UTILIDAD DEL PRESENTE EJERCICIO

$ 265.250 $ 270.200 -$ 4.950 APLICACIN

TOTAL PATRIMONIO $ 701.783 $ 431.817 $ 269.966

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

$ 1.048.227 $ 841.004 $ 207.223

3. Generacin Interna de Fondos

COMPAA A&B S.A.S AO 1

Utilidad Neta Ao 1 270.200,00

+ Depreciacin Ao 1 66.202,00

+Amortizacin Ao 1 2.571,00

+Otros Egresos 0,00

+Otros Ingresos 89.896,00

Gif $428.869,00

COMPAA A&B S.A.S AO 1

Utilidad Neta Ao 1 265.250,00

+ Depreciacin Ao 1 83.418,00

+Amortizacin Ao 1 4.447,00

+Otros Egresos 0,00

+Otros Ingresos 412.020,00

Gif $765.135,00

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4. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO AO 3

COMPAA A&B S.A.S

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO AO 3

Actividades de operacin 1.829.625,00

Recaudo de ventas -27.740,00

Pagos a empleados -15.720,00

Pagos a proveedores -227.574,00

Pagos otros gastos ventas y admn. -146.770,00

Pagos impuestos 44.441,00

Rendimiento inversiones -227.574,00

Maquinaria y equipo -33.705

Pago por Compras 3.796

Pago Obligaciones financieras $1.198.779,00

EFECTIVO AO 3 1.829.625,00

5. PUNTO DE EQUILIBRIO

Costos fijos: $ 28.600.000

Comercializa un producto cuyo precio de venta unitario es de $ 44.000.

El precio de adquisicin de este producto es de $ 32.000 c/u. Con esta informacin,

se requiere:

Que volumen de ventas, en pesos y unidades, se requiere para lograr

su punto de equilibrio.

Punto de Equilibrio:

Costos fijos son de $ 18.500.000

Comercializa un producto cuyo precio de venta unitario es de $ 44.000.

El precio de adquisicin de este producto es de $ 32.000 c/u. Con esta informacin,

se requiere:

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Que volumen de ventas, en pesos y unidades, se requiere para lograr su

punto de equilibrio.

Pv: Precio de venta unitario

Cv: Costo variable unitario

X: Nmero de unidades

F: Costos fijos totales

X= F/ (Pv-Cv)

X= 28.600.000/ (44.000 - 32.000)

X= 2383.33 unidades a vender para lograr el equilibrio

Ventas totales = X x Pv

Ventas totales = 2383.33 x 44.000

Ventas Totales= 104866.520

Con ventas de $ 104866.520 que corresponden a 2383.33 unidades se logra el

equilibrio.

Si para el prximo periodo espera vender 2.500 unidades, cules

sern sus utilidades.

a. X = (F + Utilidades) / (Pv Cv)

b. 2.500 = (28.600.000+ utilidades) / (44.000-32.000)

c. 2.500 = (28.600.000+ utilidades) / 12.000

d. 2.500 x 12.000 = 28.600.000 + utilidades

e. 30.000.000 28.600.000 = Utilidades

f. Utilidades= $ 1.400.000

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Que sucede en el punto de equilibrio si aumenta su precio de venta a

$48.000.

Al aumentar el precio de venta aumenta el margen de contribucin unitario (MCU)

MCU = Pv Cv

MCU = 44.000 - 32.000

MCU = 12.000

Al aumentar el MCU se disminuye la cantidad de unidades a vendes as:

X = F / (Pv Cv)

X = 28.600.000 / 14.000

X = 2042.8

Para el equilibrio las unidades a vender son de 2042.8

d. A qu precio debe vender si desea lograr su equilibrio vendiendo 1.400 unidades.

X = F / (Pv Cv)

1.400 = 28.600.000 / (PV -32.000)

1.400 X (PV 32.000) = 28.600.000

PV 32.000 = 28.600.000 / 1.400

PV 32.000= 2042.8

PV = 2042.8 + 32.000

PV = 34042.8

Se deben vender cada unidad a $ 34042.8

Que volumen de ventas en pesos y en unidades debe lograr para

obtener una utilidad de $ 32.000.000.

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R/

X= (UE + F)/ MCU

X= (28600000+1400000)/ 1200

X = 2500 Unidades debe vender

Ventas en pesos = 2500 * 44.000

Total de ventas = 110.000.000

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Conclusiones

Es importante tener en cuenta que toda empresa debe preparar el Estado de

Flujos de Efectivo con el objetivo de aprovechar los beneficios que ste proporciona

y no simplemente para cumplimiento normativo, sino para tener muy presente que es

una herramienta idnea para tomar decisiones. Y al preparar el Estado de Flujos de

Efectivo se debe anexar a ste informacin detallada.

Por lo tanto, La falta de aplicacin del Estado de Flujos de Efectivo en algunas

empresas puede crear desventajas, restando competitividad con relacin a otras empresas

que s lo aplican, debido a que dicho estado permite ver con claridad y certeza la

utilizacin del efectivo, cunto ingresa y cunto se utiliza y evaluar qu tipo de

actividad es la que genera mayor fuente de ingreso a la empresa. La elaboracin del

flujo de efectivo posibilita; entre otras cosas, la gestin de las finanzas, contribuye a la toma

de decisiones y Facilita el control de los egresos para mejorar la rentabilidad