CONTABILIDADSISTEMA FINANCIERO NACIONAL ELEMENTOS DE LA TEORIA MONETARIA Y FISCALECONOMIA GENERAL

SEMESTRE I REVILLA PAZ, GABRIELA ROSARIO CONT 1-2 DOCENTE: LUIS GUILLERMO VARGAS 2012

La alumna declara realizado el presente trabajo de acuerdo a las normas de la Universidad San Pablo _________________

I PARTE

1. SISTEMA FINANCIERO NACIONAL CONCEPTOS.....................................32. INTERMEDIARIOS FINANCIEROS...43. SISTEMA FINANCIERO BANCARIO....44. SISTEMA FINANCIERO NO BANCARIO.55. MERCADOS EN LOS ESTADOS FINANCIEROS..76. SUPERINTENDENCIA DE BANCA, SEGUROS Y AFP - SBS (PER).87. BANCO CENTRAL DE RESERVA98. FUNCIONES..9

II PARTE1. TEORIA MONETARIA: CONCEPTOS Y APLICACIN..102. APLICACIN Teora monetaria..113. EL DINERO: CONCEPTO IMPORTANCIA Y UTILIZACION.....124. FUNCION DE BANCOS COMERCIALES EN EL SISTEMA FINANCIEROS.155. Poltica monetaria ....156. Banco Central de Reserva del Per-BCRP ....167. Poltica fiscal .....178. Superintendencia Nacional de Administracin Tributaria-SUNAT (Per).17

SISTEMA FINANCIERO NACIONAL CONCEPTOS:Concepto 1El sistema financiero cumple la misin fundamental en una economa de mercado, de captar el excedente de los ahorradores (unidades de gasto con supervit) y canalizarlo hacia los prestatarios pblicos o privados (unidades de gasto con dficit).Concepto 2 Sistema Financiero Nacional Es el conjunto de entidades financieras autorizadas por la superintendencia, que cumplen el rol de intermediarios financieros entre la oferta y la demanda de recursos monetarios.Concepto 3:Es el conjunto de instituciones encargadas de la circulacin del flujo monetario y cuya tarea principal es canalizar el dinero de los ahorristas hacia quienes desean hacer inversiones productivas. . Las instituciones que cumplen con este papel se llaman Intermediarios Financieros o Mercados Financieros. La eficiencia de esta transformacin ser mayor cuanto mayor sea el flujo de recursos de ahorro dirigidos hacia la inversin.CONCEPTO 4Son procedimientos donde usan y se aplican racionalizadamente los recursos financieros en un espacio geogrficos donde se realizan actividades econmicas para alcanzar un resultado.CONCEPTO 5El sistema financiero de un pas est formado por el conjunto de mercados, medios e instituciones financieras cuyo fin u objetivo primordial es canalizar el ahorro que generan las unidades econmicas de gasto con supervit o prestamistas hacia las unidades econmicas de gasto con dficit o prestatarios, es decir, canalizar el ahorro que se genera en una economa hacia la inversin productiva logrando un nivel alto de eficiencia, siendo sta una condicin bsica para conseguir el desarrollo y crecimiento de una economa. Adems, no es posible concebir una economa desarrollada sin que exista un sistema financiero complejo y que est altamente especializado.INTERMEDIARIOS FINANCIEROSSISTEMA FINANCIERO BANCARIOEste sistema est constituido por el conjunto de instituciones bancarias del pas. En la actualidad el sistema financiero Bancario est integrado por el Banco Central de Reserva, el Banco de la Nacin y la Banca Comercial y de Ahorros. A continuacin examinaremos cada una de stas instituciones. BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PER (BCRP)Autoridad monetaria encargada de emitir la moneda nacional, administrar las reservas internacionales del pas y regular las operaciones del sistema financiero nacional. BANCO DE LA NACINEs el agente financiero del estado, encargado de las operaciones bancarias del sector pblico. BANCA COMERCIALInstituciones financieras cuyo negocio principal consiste en recibir dinero del pblico en depsito o bajo cualquier otra modalidad contractual, y en utilizar ese dinero, su propio capital y el que obtenga de otras cuentas de financiacin en conceder crditos en las diversas modalidades, o a aplicarlos a operaciones sujetas a riesgos de mercado.

Entre estos bancos tenemos:

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B. Continental

B. de Comercio

B. de Crdito del Per

B. Financiero

B. Interamericano de Finanzas

Scotiabank Per

Citibank

Interbank

Mibanco

HSBC Bank Per

B. Falabella Per

B. Ripley

B. Azteca Per

SISTEMA FINANCIERO NO BANCARIO1. FINANCIERASLo conforman las instituciones que capta recursos del pblico y cuya especialidad consiste en facilitar las colocaciones de primeras emisiones de valores, operar con valores mobiliarios y brindar asesora de carcter financiero.Entre estas tenemos:

Crediscotia financiera Financiera Edyficar Financiera Crear Financiera UNO Financiera TFC Financiera Efectiva

2. CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y CRDITOEntidades financieras que captan recursos del pblico y cuya especialidad consiste en realizar operaciones de financiamiento, preferentemente a las pequeas y micro-empresas.Entre estas tenemos:

CMAC Arequipa

CMAC Cusco

CMAC Ica

CMAC Piura

CMAC Sullana

CMAC Tacna

CMAC Metropolitana

EDPYMEInstituciones cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento preferentemente a los empresarios de la pequea y micro-empresa

EDPYME Nueva Visin

EDPYME Marcimex

EDPYME Proempresa

EDPYME Raz

3. CAJAS RURALESSon las entidades que capta recursos del pblico y cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento preferentemente a los empresarios de la pequea y micro-empresa.

CRAC Credinka

CRAC Seor de Luren

CRAC Incasur

CRAC Nuestra Gente

MERCADOS EN LOS ESTADOS FINANCIEROS1. MERCADO FINANCIEROMarco institucional que permite poner en contacto a oferentes y demandantes de fondos prestables (ahorro) para que efecten sus transacciones financieras.PRECIO: Tasa de Inters2. Mercado de dinero:Mercado telefnico organizado donde diariamente se intercambian los activos financieros que por su corto plazo y alta seguridad se pueden considerar sustitutivos del dinero. (Pagares del Tesoro. ENCAJE LEGALExpresin utilizada en Macroeconoma, a nivel de los agregados econmicos y monetarios dados por el banco central de reserva, la superintendencia y bancas y seguros.PRECIO: El encaje3. Mercado de valoresLa nocin de mercado de valores o bolsa de valores se utiliza para nombrar al mercado de capitales en el que se negocia la renta fija y la renta variable a travs de la compraventa de valores negociablesLos oferentes y los demandantes negocian los valores (como acciones, ttulos, obligaciones, etc.) despus de tener acceso a informacin fiable sobre los estados de las (Un monto sociedades. El funcionamiento del mercado de valores permite canalizar el ahorro y la inversin.PRECIO: COTIZACION

4. Mercado de cambiarioEl mercado cambiario o mercado de divisas es el mercado en el cual se transan las distintas monedas extranjeras. Este mercado est constituido por una gran cantidad de agentes alrededor del mundo, que compran y venden monedas de distintas naciones, permitiendo as la realizacin de cualquier transaccin internacional.PRECIO: tipo de cambioSuperintendencia de Banca, Seguros y AFP - SBS (Per)Institucin autnoma con personera jurdica de derecho pblico, establecida con el objeto de proteger los intereses del pblico controlando en representacin del Estado a las empresas bancarias, financieras, seguros, administradoras de fondos de pensiones, mutuales, cajas de ahorro, cajas rurales, almacenes generales de depsito, empresas de arrendamiento financiero y dems empresas autorizadas para operar en el sistema financiero con fondos del pblico.Sus funciones principales se encuentran precisadas en la Ley e incluyen las siguientes:a) Otorgar, denegar, suspender o cancelar la autorizacin de funcionamiento de las empresas del sistema financiero.b) Examinar, controlar o fiscalizar a las empresas del sistema financiero y reglamentar y vigilar el cumplimiento efectivo de las obligaciones de registro y notificacin establecidas.c) Verificar, mediante exmenes regulares, que las empresas del sistema financiero posean y apliquen los programas de cumplimiento obligatorio.d) Cooperar con otras autoridades competentes y aportarles asistencia tcnica, en el marco de investigaciones y procesos referentes a los delitos de trfico ilcito de drogas o delitos conexos.

BANCO CENTRAL DE RESERVAFuncionesEn la Constitucin se indica que la finalidad del Banco Central de Reserva del Per es preservar la estabilidad monetaria. El Banco Central anuncia una meta de inflacin de 2,0 por ciento, con un margen de tolerancia de un punto porcentual hacia arriba y hacia abajo. Las acciones del BCRP estn orientadas a alcanzar dicha meta. Adems de establecer el objetivo del Banco Central, la Constitucin tambin le asigna las siguientes funciones: regular la moneda y el crdito del sistema financiero. administrar las reservas internacionales a su cargo. emitir billetes y monedas, e informar peridicamente al pas sobre las finanzas nacionales, y administrar la rentabilidad de los fondos.

II PARTETEORIA MONETARIA: CONCEPTOS Y APLICACINCONCEPTO 1En teora monetaria, la velocidad de circulacin corresponde al inverso de la Demanda por Dinero; recientemente se la ha denominado velocidad-Ingreso.CONCEPTO 2La teora monetaria, es una sub zona importante de la macroeconoma, propone explicar la relacin entre la accin de dinero y el sistema macroeconmico.CONCEPTO 3La macroeconoma es la parte de economa referida a la economa en su totalidad, en comparacin con industrias o sectores individuales. Fluctuaciones en la economa en su totalidad, es decir, en salida agregada, fluctuaciones de la causa en el ndice de desempleo, tipos de inters, y precios medios.CONCEPTO 4TEORA MONETARIA: Trata de explicar la influencia de la cantidad de dinero en el sistema econmico y financieroCONCEPTO 5Concepto de dinero, funciones del dinero, concepto de teora y poltica monetaria, concepto de intermediacin financiera, determinacin de la oferta de dinero, el multiplicador de la base monetaria, concepto de tasa de encaje, el tipo de cambio.

APLICACIN Teora monetaria

ndice de precios al consumidor (CPI), PIB real, M2 (escala logartmica, ajustado a 1960) y velocidad monetaria, para la economa de Estados Unidos. La teora monetaria plantea que la velocidad de crecimiento monetario es aproximadamente equivalente a la inflacin menos el crecimiento real del PBI.Uno de los esquemas explicativos ms aceptados sobre la causa de la inflacin es la que indica simplemente que Donde: es el precio de los bienes de consumo; es el monto que representa la demanda agregada por bienes y servicios; y representa el suministro agregado de bienes de consumo.Es decir, los precios subirn si el agregado de suministro de bienes baja en relacin a la demanda agregada por dichos bienes. Siguiendo esta teora la demanda agregada est basada principalmente en el monto total de dinero existente en una economa, lo que se traduce en que: al incrementarse la masa monetaria, la demanda de bienes aumenta y si esta no viene acompaada de un incremento en la oferta, la inflacin surge.

EL DINERO: CONCEPTO IMPORTANCIA Y UTILIZACIONCONCEPTO 1Dinero es todo medio de intercambio comn y generalmente aceptado por una sociedad que es usado para el pago de bienes (mercancas), servicios, y de cualquier tipo de obligaciones (deudas). Actualmente, el tipo de dinero que manejamos en el da a da es dinero fiduciario.[]CONCEPTO 2El dinero es una capacidad general de compra expresada en alguna unidad de clculo" "O es un crdito con cargo al producto social"CONCEPTO 3El dinero es un derecho y las especies monetarias los ttulos. Las especies son el vehculo en el cual CIRCULA el dinero para facilitar las transacciones.CONCEPTO 4Las especies monetarias son los medios de pago o instrumentos materiales o ttulos en los cuales se expresa el dinero."que es un derecho a exigir de la comunidad bienes y servicios expresados en especies que son aceptados en forma universal como unidades de cambio y medidas de valor"CONCEPTO 5Es un medio de intercambio de bienes y servicios, empleado para cancelar deudas, que remplaz al trueque, que consista en intercambiar una cosa por otra, lo que tena el inconveniente de que era prcticamente imposible de que ambas cosas tuvieran el mismo valor

IMPORTANCIA El dinero permite el intercambio de bienes y servicios en una economa de una manera ms sencilla que el trueque.Por tanto, para que un bien pueda ser calificado como dinero se deben de satisfacer los siguientes tres criterios y que son las tres principales funciones que cumple el dinero en un sistema econmico moderno:[]1. Medio de intercambio: para evitar las ineficiencias de un sistema del trueque. Cuando un bien es requerido con el solo propsito de usarlo para ser intercambiado por otras cosas, posee esta propiedad. Por ejemplo, pocas personas conservan billetes para coleccin. En cambio, la mayora de las personas los conservan por la posibilidad de intercambiarlos cuando lo deseen por otros bienes. Adems, el dinero debe ser un bien ligero y fcil de almacenar y de transportar.2. Unidad contable: Cuando el valor de un bien es utilizado con frecuencia para medir y comparar el valor de otros bienes o cuando su valor es utilizado para denominar deudas, se dice que el bien posee esta propiedad. Por ejemplo, si los miembros de una cultura se inclinan por medir el valor de las cosas en referencia a las cabras, las cabras seran la principal unidad contable. Un caballo podra costar 10 cabras y una cabaa unas 45 cabras. La unidad de cuenta significa que es la unidad de medida que se utiliza en una economa para fijar los precios3. Conservacin de valor: Cuando un bien es adquirido con el objetivo de conservar el valor comercial para futuro intercambio, entonces se dice que es utilizado como un depsito de valor. En el ejemplo anterior, una cabra tendra un problema a la hora de servir como dinero, puesto que es un bien perecedero: con el tiempo muere. Otros materiales, como el oro y la plata, conservan sus propiedades a pesar del paso del tiempo. Es un medio de acumulacin o atesoramiento. El dinero, como representante de la riqueza, tiene el poder de comprar cualquier mercanca y se puede guardar en cualquier cantidad. En otras palabras, la funcin de atesoramiento slo puede realizarla el dinero de pleno valor: monedas y lingotes de oro, piedras preciosas, objetos de oro, etc. El bien escogido como medio de acumulacin debe ser siempre algo que pueda guardarse durante largos periodos sin que se deteriore. El dinero es un depsito de valor pero no el nico, cualquier activo que mantenga su poder adquisitivo a lo largo de tiempo servir como depsito de valor.Adems de los puntos anteriores, el dinero debe de ser reconocido por la sociedad que lo usa, permitiendo su identificacin y valoracin de una forma clara.UTILIZACION Facilitar el intercambio de mercaderas. Actividades que podemos realizar con el dineroMedio de transferencia del poder adquisitivo. Cuando una persona otorga un crdito a otra, le est transfiriendo capacidad de compra por un tiempo determinado. Para el prestamista, la operacin le brinda una reserva de valor por el monto acordado, y para el prestatario representa una transferencia de poder de compra. Actividades que podemos realizar con el dineroMedio de pago de las obligaciones monetarias. Las obligaciones de dar una cierta suma de dinero, se cancelan entregando esa cantidad monetaria.Instrumento de poltica econmica. Las autoridades monetarias pueden influir en la economa regulando la cantidad de circulante, los crditos bancarios, etc.; de esta manera, se influye en la estructura productiva, en las inversiones, en el poder adquisitivo de la poblacin.

FUNCION DE BANCOS COMERCIALES EN EL SISTEMA FINANCIEROSBANCA MULTIPLE

Son Instituciones de Crdito o Bancos especializadas en la intermediacin de crdito, cuyo principal objetivo es la realizacin de utilidades provenientes de diferenciales de tasas entre las operaciones de captacin y las de colocacin de recursos.

FUNCIONES DE LA BANCA MULTIPLE:

La funcin de la Banca Mltiple consiste en la captacin de recursos del pblico a travs de la realizacin de operaciones en razn de las cuales asumen pasivos a su cargo para su posterior colocacin entre el pblico mediante las operaciones activas. Adicionalmente prestan una serie de servicios mediante la intermediacin financiera. Las operaciones pasivas se representan por un documento que emiten para formalizar su obligacin de retornar a sus clientes los recursos depositados y los rendimientos. Las operaciones activas quedan con un activo a su cargo que consiste precisamente en los documentos que los clientes destinatarios de los recursos firman al comprometerse a su devolucin junto con el costo que aceptan pagar por la utilizacin de los mismos. El banco es libre de administrar los recursos como crea conveniente, destinndolos al otorgamiento de crditos para obtener una mayor rentabilidad. El banco debe recuperar los recursos para hacer frente en forma inmediata a los retiros de los ahorradores. El capital de un banco funciona como respaldo para garantizar el cumplimiento de los compromisos.Poltica monetaria La regulacin que hace el banco central de la oferta monetaria y de los tipos de inters, para controlar la inflacin y estabilizar la divisa.En el Per, el Banco Central de Reserva del Per es el responsable de la poltica monetaria. La finalidad del Banco es preservar la estabilidad monetaria, es decir defender el poder adquisitivo de la moneda. Para ello tiene como funciones regular la cantidad de dinero, administrar las reservas internacionales, emitir billetes y monedas e informar peridicamente sobre las finanzas nacionales.La poltica monetaria emplea mecanismos de mercado para inyectar o retirar liquidez al sistema bancario. El BCRP regula la liquidez a travs de sus instrumentos de control monetario, los cuales se pueden dividir en:

1. Instrumentos de mercado: Subastas de certificados CDBCRP y CDR BCRP Compra con compromiso de recompra de ttulos Valores del BCRP y del Tesoro Pblico Subastas de fondos del Banco de la Nacin Intervencin en el mercado cambiario2. Instrumentos de ventanilla: Crditos de regulacin monetaria Compra temporal de moneda extranjera Depsitos overnight

Requerimientos de encaje.

Banco Central de Reserva del Per-BCRP El Banco de Reserva del Per fue creado el 9 de marzo de 1922 e inici sus operaciones el 4 de abril de ese ao. Fue transformado en el Banco Central de Reserva del Per el 28 de abril de 1931. Es persona jurdica de derecho pblico. Tiene autonoma dentro del marco de su Ley Orgnica. La finalidad del BCRP es preservar la estabilidad monetaria. Sus funciones son: regular la moneda y el crdito del sistema financiero, administrar las reservas internacionales, emitir billetes y monedas e informar peridicamente sobre las finanzas nacionales.Poltica fiscal Conjunto de medidas tomadas por el gobierno o entidades con capacidad regulatoria en la materia con la finalidad de influir en el nivel de precios, la produccin, la inversin y el empleo. La poltica fiscal debera ser contraria al ciclo econmico, es decir, generar ahorros (supervit fiscales) en perodos de expansin de la economa y ser expansiva en tiempos de contraccin econmica.Superintendencia Nacional de Administracin Tributaria-SUNAT (Per)Institucin pblica del sector Economa y Finanzas cuya finalidad es la de administrar, aplicar, fiscalizar y recaudar los tributos internos del Tesoro Pblico, as como proponer y participar en la reglamentacin de las normas tributarias.