Empresa Generadora de Electricidad

Haina, S.A. y SubsidiariaEstados Financieros Consolidados no Auditados

Valores en Dólares Americanos

Al 31 de Marzo de 2013 y al Diciembre de 2012

EMPRESA GENERADORA DE ELECTRICIDAD HAINA, S.A. Y SUBSIDIARIA

BALANCE GENERAL CONSOLIDADO NO AUDITADO

Valores en Dólares Americanos

2012 2011

Activos

Activos corrientes:

Efectivo y equivalentes de efectivo 55,200,931 141,661,143

Efectivo restringido 27,471,312 38,160,785

Cuentas por cobrar 341,403,790 268,209,234

Cuentas por cobrar a partes relacionadas 7,570,624 8,433,774

Inventarios 41,620,178 38,792,990

Gastos pagados por adelantado y otros 1,912,454 2,802,260

Impuestos diferido 613,115 460,507

Total activos corrientes 475,792,404 498,520,693

Depósitos en bancos, restringido 11,811,066 11,811,066

Cuentas por cobrar a largo plazo 12,548,221 13,382,161

Propiedad, planta y equipo, neto 618,954,447 604,183,857

Costos diferidos, neto 9,216,837 9,910,426

Activos intangibles 107,772 91,227

Impuestos diferido 247,623 381,210

Otros activos 499,660 503,703

Total activos 1,129,178,030 1,138,784,343

Pasivos y Patrimonio de los Accionistas

Pasivos corrientes:

Deuda a corto plazo 42,000,000 30,000,000

Porción corriente de deuda de largo plazo 25,891,770 15,849,474

Cuentas por pagar 153,186,188 210,059,953

Cuentas por pagar a relacionadas 5,965,288 5,035,725

Dividendos por pagar 4,029 10,679,303

Impuestos por pagar 8,378,406 9,398,183

Instrumento financiero derivado 1,429,196 930,000

Impuesto diferido 51,223 52,304

Otros pasivos corrientes 10,708,696 8,834,388

Total pasivos corrientes 247,614,796 290,839,330

Deuda a largo plazo 406,410,313 398,899,305

Instrumento financiero derivado 1,151,219 1,717,112

Impuesto diferido 12,571,359 12,596,309

Otros pasivos no corrientes 3,000 3,000

Total pasivos 667,750,687 704,055,056

Patrimonio de los Accionistas

Acciones Comunes, RD$100 valor par (US$6.29) 289,000,000 289,000,000

Reserva Legal 21,841,401 20,508,954

Ganancias retenidas 183,352,053 158,035,558

Otros resultados integrales (32,766,111) (32,815,225)

Total patrimonio de los accionistas 461,427,343 434,729,287

Total pasivos y patrimonio de los accionistas 1,129,178,030 1,138,784,343

AL 31 DE MARZO DE 2013 Y AL DE DICIEMBRE DE 2012

EMPRESA GENERADORA DE ELECTRICIDAD HAINA, S.A. Y SUBSIDIARIA

ESTADOS DE RESULTADO INTEGRAL CONSOLIDADOS NO AUDITADOS

Valores en Dólares Americanos

2013 2012

Ingresos

Energía 158,423,818 139,891,998

Potencia 15,148,438 13,854,358

Otros 552,921 819,820

174,125,177 154,566,176

Costos Operacionales

Combustible 67,124,177 61,029,023

Transmisión 3,012,883 3,323,748

Energía comprada para reventa 42,213,840 35,041,892

Regulación de frecuencia 2,502,852 2,451,768

Operación y mantenimiento 7,201,052 7,852,178

Gastos generales y administrativos 14,888,310 11,789,741

Depreciación 5,202,010 5,137,841

142,145,124 126,626,190

Ganancia operacional 31,980,053 27,939,986

Gastos financieros, netos (1,367,415) (3,684,130)

Ganancia por fluctuación cambiaria 1,366,515 624,151

Otros gastos, netos (165,444) (19,299)

Ganancia antes de impuestos 31,813,709 24,860,708

Impuesto sobre la renta:

Corriente (4,979,443) (6,252,697)

Diferido (185,324) 536,940

Ganancia Neta 26,648,942 19,144,951

Año terminado

el 31 de Diciembre de

POR LOS PERÍODOS DE TRES MESES TERMINADOS EL 31 DE MARZO DE 2013 Y 2012

EMPRESA GENERADORA DE ELECTRICIDAD HAINA, S.A. Y SUBSIDIARIA

ESTADOS CONSOLIDADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS

POR EL PERIODO DE TRES MESES TERMINADO EL 31 DE MARZO DE 2013

Y EL AÑO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

Valores en Dólares Americanos

Otro

Acciones Comunes Reserva Legal Ganancias Retenidas

Resultado

Integral Total

US$ US$ US$ US$ US$

Saldo al 31 de diciembre de 2011 289,000,000 16,737,091 100,454,663 (31,031,995) 375,159,758

Ganancia neta - - 75,437,265 - 75,437,265

Dividendos - - (14,084,507) - (14,084,507)

Transferencia a Reserva Legal - 3,771,863 (3,771,863) - - Ganancia no realizada en inversiones

disponibles para la venta - - - (1,783,230) (1,783,230)

Saldo al 31 de diciembre de 2012 289,000,000 20,508,954 158,035,558 (32,815,225) 434,729,286

Ganancia neta - - 26,648,942 - 26,648,942

Transferencia a Reserva Legal - 1,332,447 (1,332,447) - -

Instrumento de cobertura - - - 49,114 49,114

Saldo al 31 de marzo de 2013 289,000,000 21,841,401 183,352,053 (32,766,111) 461,427,343

POR LOS PERÍODOS DE TRES MESES TERMINADOS EL 31 DE MARZO DE 2013 Y 2012

Valores en Dólares Americanos

2013 2012

Flujo de Caja de Actividades de Operación:

Ganancia neta 26,648,942 19,144,951

Ajustes para conciliar la ganancia neta con el flujo de efectivo

provisito por (usado en) actividades de operación

Pérdida en retiro de activos fijos 124,774 -

Inefectividad en la cobertura de flujo de efectivo (3,567) -

Impuesto diferido 185,324 (536,940)

Depreciación 5,202,010 5,137,841

Intereses financieros 8,472,056 4,341,232

Provisión para cuentas incobrables 79,199 28,308

Cambios en activos y pasivos:

Cuentas por cobrar (71,813,702) (72,993,507)

Inventarios (2,827,188) (2,928,196)

Gastos pagados por adelantado 889,806 (1,225,833)

Otros activos corrientes 4,043 7,239,995

Cuentas por pagar (31,866,962) 37,310,292

Impuesto sobre la renta por pagar (1,019,777) 7,424,701

Cuentas por pagar relacionadas 929,563 1,589,619

Otros pasivos (6,148,459) 1,047,286

Efectivo neto (usado en) provisto por actividades de operación (71,143,938) 5,579,749

Flujo de Caja de Actividades de Inversión

Adiciones de propiedad, planta y equipos (45,264,839) (61,403,195)

Compra de activos intangibles (16,545) -

Efectivo restringido 10,689,473 -

Desembolso de documentos por cobrar - (1,700,000)

Cobro de documentos por cobrar 237,037 -

Cobro de inversiones restringidas - 8,313,963

Efectivo neto usado en actividades de inversión (34,354,874) (54,789,232)

Flujo de Caja de Actividades de Financiamiento

Emisión de deuda a corto plazo 12,000,000 -

Emisión de deuda a largo plazo 19,000,000 21,000,000

Pago de deuda a largo plazo (1,286,035) (1,246,774)

Pago de dividendos (10,675,365) -

Pago de costos de emisión de deuda - (5,089,996)

Efectivo neto provisto por actividades de financiamiento 19,038,600 14,663,230

Disminución neta de efectivo (86,460,212) (34,546,253)

Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del período 141,661,143 183,879,288

Efectivo y equivalentes de efectivo al final del período 55,200,931 149,333,035

EMPRESA GENERADORA DE ELECTRICIDAD HAINA, S.A. Y SUBSIDIARIA

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO NO AUDITADOS

Año terminado

el 31 de Diciembre de