EGE Haina 2Q 2014
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Empresa Generadora de Electricidad
Haina, S.A. y SubsidiariaEstados Financieros Consolidados Condensados no Auditados
Valores en Dólares Americanos
Al 30 de Junio de 2014 y al 31 de Diciembre de 2013
y por los períodos de tres y seis meses terminados el 30 de junio de 2014 y 2013
EMPRESA GENERADORA DE ELECTRICIDAD HAINA, S.A. Y SUBSIDIARIA
BALANCES GENERALES CONSOLIDADOS CONDENSADOS NO AUDITADOS
Valores en Dólares Americanos
Jun'14 Dic'13
Activos
Activos corrientes:
Efectivo y equivalentes de efectivo 67,078,275 86,558,773
Efectivo restringido 3,738,841 3,738,841
Cuentas y documentos por cobrar 305,910,989 352,595,866
Cuentas por cobrar a partes relacionadas 6,966,506 5,737,555
Inventarios 55,409,220 47,135,345
Saldo a favor de impuesto sobre la renta - 3,684,765
Gastos pagados por anticipado 6,664,445 3,787,429
Impuesto diferido activo 584,948 607,379
Total activos corrientes 446,353,224 503,845,953
Cuentas por cobrar a largo plazo 6,505,419 7,747,437
Propiedad, planta y equipo, netos 627,597,448 639,149,365
Activos intangibles 107,772 107,772
Cargos diferidos, netos 4,720,545 6,219,841
Impuesto diferido activo 12,343 17,593
Otros activos 444,158 473,594
Total activos 1,085,740,909 1,157,561,555
Pasivos y Patrimonio Neto
Pasivos corrientes:
Deuda a corto plazo 44,691,587 192,500,000
Porción corriente de deuda de largo plazo 53,219,866 55,509,856
Cuentas por pagar 102,398,802 135,251,615
Cuentas por pagar a relacionadas 2,553,244 2,489,011
Dividendos por pagar 4,054 6,304,334
Impuestos por pagar 5,207,385 -
Instrumento financiero derivado 1,303,672 1,437,039
Impuesto diferido pasivo 49,773 49,773
Otros pasivos corrientes 4,596,802 6,637,100
Total pasivos corrientes 214,025,185 400,178,728
Deuda a largo plazo 274,901,665 227,735,983
Instrumento financiero derivado 54,660 80,187
Impuesto diferido pasivo 18,940,561 15,063,144
Otros pasivos no corrientes 3,000 3,000
Total pasivos 507,925,071 643,061,042
Patrimonio de los Accionistas
Acciones comunes 289,000,000 289,000,000
Reserva legal 28,332,475 25,167,314
Ganancias retenidas 292,682,457 232,544,396
Otros pérdidas integrales acumuladas (32,199,094) (32,211,197)
Total patrimonio neto 577,815,838 514,500,513
Total pasivos y patrimonio neto 1,085,740,909 1,157,561,555
AL 30 DE JUNIO DE 2014 Y AL 31 DE DICIEMBRE 2013
EMPRESA GENERADORA DE ELECTRICIDAD HAINA, S.A. Y SUBSIDIARIA
ESTADOS DE RESULTADO INTEGRAL CONSOLIDADOS CONDENSADOS NO AUDITADOS
Valores en Dólares Americanos
2014 2013 2014 2013
Ingresos
Energía 165,216,980 156,726,947 317,045,584 315,150,765
PotenciaCapacidad 16,149,981 16,242,657 32,780,556 31,391,095
Otros 591,702 625,925 1,143,773 1,178,846
181,958,663 173,595,529 350,969,913 347,720,706
Costos Operacionales
Combustible 91,379,676 52,809,905 174,531,344 119,934,082
Energía y potencia compradas 146,435 52,650,526 4,498,909 94,864,366
Transmisión 3,819,863 5,225,759 8,280,172 8,238,642
Compensación de regulación de frecuencia 3,455,535 1,884,398 7,900,409 4,387,250
Gastos de operación y mantenimiento 9,235,724 7,526,341 16,451,416 14,727,393
Gastos generales y administrativos 14,572,852 14,594,719 28,814,880 29,483,030
Depreciación 9,181,249 6,505,699 18,358,716 11,707,709
131,791,334 141,197,347 258,835,846 283,342,472
Ganancia operacional 50,167,329 32,398,182 92,134,067 64,378,234
Gastos financieros netos (3,967,865) (3,732,644) (9,183,593) (5,100,059)
Ganancia por fluctuación cambiaria 73,342 1,072,505 698,706 2,439,020
Otros ingresos netos 372,499 215,275 351,737 49,831
Ganancia antes de impuestos 46,645,305 29,953,318 84,000,917 61,767,026
Impuesto sobre la renta:
Corriente (9,710,425) (4,440,860) (16,507,019) (9,420,303)
Diferido (3,156,781) (384,692) (4,190,676) (570,016)
Ganancia Neta 33,778,099 25,127,766 63,303,222 51,776,707
Otro resultado integral, neto de impuesto:
Cobertura de flujo de efectivo (138,757) 799,608 12,103 848,722
Resultado integral 33,639,342 25,927,374 63,315,325 52,625,429
Período de tres meses terminado el
30 de Junio de
Período de seis meses terminado el
30 de Junio de
POR LOS PERÍODOS DE TRES Y SEIS MESES TERMINADOS EL 30 DE JUNIO DE 2014 Y 2013
EMPRESA GENERADORA DE ELECTRICIDAD HAINA, S.A. Y SUBSIDIARIA
ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADOS CONDENSADOS
Valores en Dólares Americanos
Otro
Acciones Comunes Reserva Legal Ganancias Retenidas
Resultado
Integral Total
US$ US$ US$ US$ US$
Balance al 31 de diciembre de 2012 289,000,000 20,508,954 158,035,558 (32,815,225) 434,729,287
Ganancia neta - - 93,167,198 - 93,167,198
Dividendos - - (14,000,000) - (14,000,000)
Transferencia a reserva legal - 4,658,360 (4,658,360) - -
Cobertura de flujo de efectivo - - - 604,028 604,028
Balance al 31 de diciembre de 2013 289,000,000 25,167,314 232,544,396 (32,211,197) 514,500,513
Ganancia neta - - 63,303,222 - 63,303,222
Dividendos - - - -
Transferencia a reserva legal - 3,165,161 (3,165,161) - -
Cobertura de flujo de efectivo - - - 12,103 12,103
Balance al 30 de junio de 2014 289,000,000 28,332,475 292,682,457 (32,199,094) 577,815,838
Y EL AÑO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013
POR EL PERÍODO DE SEIS MESES TERMINADO EL 30 DE JUNIO DE 2014
Valores en Dólares Americanos
2014 2013 2014 2013
Flujo de Caja de Actividades de Operación:
Ganancia neta 33,778,099 25,127,766 63,303,222 51,776,707
Ajustes para conciliar la ganancia neta con el flujo de efectivo
provisto por las actividades de operación
Pérdida en disposición de activos 158,819 - 158,819 124,774
Ganancia en venta de propiedad, planta y equipo (4,794) (22,929) (17,733) (22,929)
Impuesto sobre la renta diferido 3,156,781 384,692 4,190,676 570,016
Depreciación 9,181,249 6,505,699 18,358,716 11,707,709
Gastos no monetarios - 22,918 - 22,918
Provisión para cuentas incobrables 65,612 39,866 126,798 119,065
Inefectividad en la cobertura de flujo de efectivo (98,678) (226,554) (161,024) (230,121)
Gastos financieros 548,970 (4,016,806) 1,883,379 4,455,250
Cambios en activos y pasivos:
Cuentas por cobrar (53,374,059) 38,275,066 37,760,701 (33,538,636)
Inventarios (7,753,686) (1,085,922) (9,608,879) (3,913,110)
Gastos pagados por adelantado (5,501,996) (3,141,338) (2,877,016) (2,251,532)
Otros activos 19,436 (621) 29,436 3,422
Cuentas por pagar 22,605,935 38,515,532 (25,863,026) 6,648,570
Impuesto sobre la renta por pagar 7,328,198 (8,257,403) 8,892,150 (9,277,180)
Cuentas por pagar a relacionadas 141,155 463,175 64,233 1,392,738
Otros pasivos 765,498 (21,664) (2,610,099) (6,170,122)
Efectivo neto provisto por las actividades de operación 11,016,539 92,561,477 93,630,353 21,417,539
Flujo de Caja de Actividades de Inversión
Efectivo recibido por la venta de propiedad, planta y equipo 4,794 - 17,733 -
Adiciones de propiedad, planta y equipo (1,305,841) (17,844,827) (3,997,850) (63,109,666)
Adiciones de activos intangibles - (103,256) - (119,801)
Cambios netos en efectivo restringido - 3,250,636 - 13,940,109
Cobro de documentos por cobrar 177,778 118,518 355,555 355,555
Efectivo neto usado en las actividades de inversión (1,123,269) (14,556,000) (3,624,562) (48,910,874)
Flujo de Caja de Actividades de Financiamiento
Repago de deuda a corto plazo (46,000,000) (30,000,000) (187,500,000) (30,000,000)
Efectivo recibido de deuda a corto plazo 7,883,876 43,000,000 21,883,876 55,000,000
Repago de deuda a largo plazo (26,123,367) (1,454,744) (37,484,238) (2,740,779)
Efectivo recibido de deuda a largo plazo 29,999,988 - 99,999,980 19,000,000
Dividendos pagados (691) (6,299,697) (6,300,280) (16,975,062)
Costos de emisión de deuda pagados (2,618) - (85,627) -
Efectivo neto (usado en) provisto por las actividades de financiamiento (34,242,812) 5,245,559 (109,486,289) 24,284,159
(Disminución) aumento neto de efectivo y equivalentes de efectivo (24,349,542) 83,251,036 (19,480,498) (3,209,176)
Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del período 91,427,817 55,200,931 86,558,773 141,661,143
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del período 67,078,275 138,451,967 67,078,275 138,451,967
EMPRESA GENERADORA DE ELECTRICIDAD HAINA, S.A. Y SUBSIDIARIA
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOS CONDENSADOS NO AUDITADOS
Período de tres meses terminado el
30 de Junio de
Período de seis meses terminado el
30 de Junio de
POR LOS PERÍODOS DE TRES Y SEIS MESES TERMINADOS EL 30 DE JUNIO DE 2014 Y 2013