8/19/2019 Ejemplo 11.1 Econometría

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Ejemplo 11.1

[Modelo estático]

Considere un modelo estático con dosvariables explicativas:

0 1 1 2 2t t t t   y z z uβ β β = + + +

Bajo la dependencia débil, la condición

sufciente para la consistencia de MCO es

( )1 2, 0.t t t  E u z z    =

Esto excluye ue !aya variables omitidas

contenidas en ut  ue se correlacionen, ya sea

con "t1 o "t2# $demás nin%una &unción de "t1 o

"t2  puede correlacionarse con ut,  y porconsi%uiente el supuesto ' excluye la

especifcación incorrecta de la &orma

&uncional, como en el caso del corte

transversal# Otros problemas, como el error de

medición en las variables "t1  o "t2  provocan

ue no se cumpla la anterior ecuación#

8/19/2019 Ejemplo 11.1 Econometría

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En %ran medida, el supuesto ' no descarta la

correlación entre, di%amos ut-1  y "t1# Este tipode correlación podr(a sur%ir si "t1  se relación

con las yt-1, pasadas, como si%ue

 Z t1 =)* + ) y t-1 + v t #

-or ejemplo "t1  podr(a ser una variable de

pol(tica, como el cambio porcentual mensual

en el dinero en circulación, y este cambio

depende de la tasa de in.ación del /ltimo mes

0yt-11# 2n mecanismo como éste por lo %eneral

provoca ue  z t  y ut-1 se correlacionen 0comopuede verse al sustituir  y t-11#  Este tipo de

reacción está permitido bajo el supuesto '#