Gesti

ón

de

Tesore

ría

1

Ejercicio 1

Enero a marzo

Abril a JunioJulio y Agosto

SeptiembreOctubre a Diciembre

Meses 3 3 2 1 3

FACTURACIÓN CONDICIONES COBRO/PAGOServicio 1 20.000,00 € 30.000,00 € 62.000,00 € 30.000,00 € 20.000,00 €Servicio 2 10.000,00 € 12.000,00 € 14.000,00 € 12.000,00 € 10.000,00 € VENTAS

Subtotal 90.000,00 € 126.000,00 € 152.000,00 € 42.000,00 € 90.000,00 € Servicio 1 Cobro a 3 mesesTotal Facturación 500.000,00 € Servicio 2 Cobro a 1 mes

GASTOS PERSONAL PERSONALPersonal 20.000,00 € 25.000,00 € 40.000,00 € 25.000,00 € 20.000,00 € Al contadoSubtotal 60.000,00 € 75.000,00 € 80.000,00 € 25.000,00 € 60.000,00 €

Total Personal 300.000,00 € APROVISIONAMIENTOS50% a 1 mes / 50% a 3 meses

APROVISIONAMIENTOSAprovisionamientos 5.000,00 € 7.000,00 € 12.000,00 € 7.000,00 € 5.000,00 € OTROS GASTOS

Subtotal 15.000,00 € 21.000,00 € 24.000,00 € 7.000,00 € 15.000,00 € 90% a 1 mes / resto contadoTotal Aprovisionamientos 82.000,00 €

OTROS GASTOSOtros gastos 4.000,00 € 5.000,00 € 8.000,00 € 5.000,00 € 4.000,00 €

Subtotal 12.000,00 € 15.000,00 € 16.000,00 € 5.000,00 € 12.000,00 €

Total Otros Gastos 60.000,00 €

AMORTIZACIONESAmortizaciones 1.000,00 € 1.000,00 € 1.000,00 € 1.000,00 € 1.000,00 €

Subtotal 3.000,00 € 3.000,00 € 2.000,00 € 1.000,00 € 3.000,00 €

Total Amortizaciones 12.000,00 €

El enunciado. Las previsiones

2

Qué queremos?

3

• REALIZAR EL PRESUPUESTO ECONÓMICO Y

EL DE TESORERÍA

Presupuesto económico: concepto

4

• Presupuesto económico:

•Traslado de las previsiones en función del tráfico de

facturas

•Ídem normas contables: el devengo se produce cuando

se produce el cambio de manos del bien o servicio

Partidas del Presupuesto Económico

5

VENTAS

Servicio 1

Servicio 2

TOTAL VENTAS

GASTOS DIRECTOS

Personal

Aprovisionamientos

TOTAL GASTOS DIRECTOS

MARGEN BRUTO

Otros gastos

RTDO EXPLOTACIÓN

AMORTIZACIONES

RTDO EJERCICIO

Diferencia mensual entre las ventas y los gastos directos

Trasladamos las facturas recibidas. Enero a Marzo 4.000, Abril a Junio 5.000…

Al Margen bruto (Precio de venta - Coste Directo) le restamos los demás gastos, obteniendo el resultado teórico de nuestro trabajo mensual

A cada mes, lo que supuestamente (es un concepto puramente teórico) se han desgastado nuestros activos fijos: 1.000 todos los meses

Resultado de restar al resultado de explotación, las amortizaciones mensuales

Trasladamos a cada mes las facturas emitidas. Así, en Enero, Febrero y Marzo 20.000, de Abril a Junio 30.000…

Trasladamos a cada mes las facturas emitidas. Así, en Enero, Febrero y Marzo 10.000, de Abril a Junio 12.000…

Suma, mes a mes, de las ventas de los dos servicios

A cada mes lo que corresponde: Enero a Marzo 20.000, Abril a Junio 25.000…

Trasladamos las facturas recibidas, con independencia de cuando las paguemos. Enero a Marzo 5.000, Abril a Junio 7.000…

Suma, mes a mes, de los gastos de personal y los aprovisionamientos

Partidas del Presupuesto Económico

6

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre TOTAL AÑOVENTAS

Servicio 1 20.000,00 € 20.000,00 € 20.000,00 € 30.000,00 € 30.000,00 € 30.000,00 € 62.000,00 € 62.000,00 € 30.000,00 € 20.000,00 € 20.000,00 € 20.000,00 € 364.000,00 €Servicio 2 10.000,00 € 10.000,00 € 10.000,00 € 12.000,00 € 12.000,00 € 12.000,00 € 14.000,00 € 14.000,00 € 12.000,00 € 10.000,00 € 10.000,00 € 10.000,00 € 136.000,00 €

TOTAL VENTAS 30.000,00 € 30.000,00 € 30.000,00 € 42.000,00 € 42.000,00 € 42.000,00 € 76.000,00 € 76.000,00 € 42.000,00 € 30.000,00 € 30.000,00 € 30.000,00 € 500.000,00 €GASTOS DIRECTOS

Personal 20.000,00 € 20.000,00 € 20.000,00 € 25.000,00 € 25.000,00 € 25.000,00 € 40.000,00 € 40.000,00 € 25.000,00 € 20.000,00 € 20.000,00 € 20.000,00 € 300.000,00 €Aprovisionamientos 5.000,00 € 5.000,00 € 5.000,00 € 7.000,00 € 7.000,00 € 7.000,00 € 12.000,00 € 12.000,00 € 7.000,00 € 5.000,00 € 5.000,00 € 5.000,00 € 82.000,00 €

TOTAL GASTOS DIRECTOS 25.000,00 € 25.000,00 € 25.000,00 € 32.000,00 € 32.000,00 € 32.000,00 € 52.000,00 € 52.000,00 € 32.000,00 € 25.000,00 € 25.000,00 € 25.000,00 € 382.000,00 €MARGEN BRUTO 5.000,00 € 5.000,00 € 5.000,00 € 10.000,00 € 10.000,00 € 10.000,00 € 24.000,00 € 24.000,00 € 10.000,00 € 5.000,00 € 5.000,00 € 5.000,00 € 118.000,00 €

Otros gastos 4.000,00 € 4.000,00 € 4.000,00 € 5.000,00 € 5.000,00 € 5.000,00 € 8.000,00 € 8.000,00 € 5.000,00 € 4.000,00 € 4.000,00 € 4.000,00 € 60.000,00 €RTDO EXPLOTACIÓN 1.000,00 € 1.000,00 € 1.000,00 € 5.000,00 € 5.000,00 € 5.000,00 € 16.000,00 € 16.000,00 € 5.000,00 € 1.000,00 € 1.000,00 € 1.000,00 € 58.000,00 €

AMORTIZACIONES 1.000,00 € 1.000,00 € 1.000,00 € 1.000,00 € 1.000,00 € 1.000,00 € 1.000,00 € 1.000,00 € 1.000,00 € 1.000,00 € 1.000,00 € 1.000,00 € 12.000,00 €RTDO EJERCICIO 0,00 € 0,00 € 0,00 € 4.000,00 € 4.000,00 € 4.000,00 € 15.000,00 € 15.000,00 € 4.000,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 46.000,00 €

Presupuesto económico: conclusiones

7

• Así el PRESUPUESTO ECONÓMICO nos dice

que si se cumplen las previsiones la

empresa tendrá beneficio contable (pagará

impuesto sobre los beneficios)

• Vemos que todos los meses están, como

mínimo, en equilibrio. Aparentemente

vendemos lo suficiente para sufragar todos

los gastos

Presupuesto de Tesorería: concepto

8

• Presupuesto de Tesorería:

• Traslado de las previsiones en función del tráfico de

DINERO

• Nos olvidamos de normas:

• Si entra dinero: lo anotamos

• Si sale dinero: lo anotamos

• Si el contable nos dice que algo se ha depreciado: le

damos las gracias, pero NO lo anotamos

• Combinamos las previsiones de Ingresos y Gastos con

las condiciones de Cobros/Pagos

Partidas del Presupuesto de Tesorería

9

COBRO FRAS

Servicio 1

Servicio 2

TOTAL COBROS

PAGO GASTOS

Pago Personal

Pago Aprovisionamientos

Por ejemplo, de los 5.000 comprados en Enero pagaremos 2.500 en febrero y 2.500 en abrilSi queréis podeis desglosar en dos líneas este concepto: Pago aprovisionamientos 1 mes y Pago aprov. 3 meses

Pago Otros

Por ejemplo, de los 5.000 euros de Septiembre: 500 se quedan en Septiembre y 4.500 se trasladan a Octubre

AMORTIZACIONES

AMORTIZACIÓN PRÉSTAMO

TOTAL PAGOS

CASH FLOW MENSUAL

ACUMULADO

No afectan para nada a tesorería

A cada mes los pagos reales por amortización (lo que nos cobran los bancos): 600

Suma, mes a mes, de los pagos por todos los conceptos

Diferencia mensual entre cobros y pagos (Cobros - Pagos)

Vamos sumando los cash Flow mensuales, de forma que nos dice cuanto tenemos en el banco (o cuánto nos falta…)

Este servicio lo cobramos a 3 meses. Qué significa? Que las ventas de Enero las imputaremos en Abril, las de Febrero en Mayo…

Este lo cobramos a 1 mes: lo de Enero en Febrero, lo de Febrero en Marzo…

Suma, mes a mes, de los cobros de ambos servicios

Este concepto coincide en presupuesto Económico y de Tesorería, por que el flujo de dinero coincide con el trabajo del personal (CONTADO)Aquí existen dos plazos de pago, eso significa que las compras de cada mes las imputaremos en 2 meses.

Similar al anterior, pero ahora el 90% se imputa al mes siguiente de la factura y el 10% en el mismo mes

Presupuesto de Tesorería

10

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre TOTAL AÑOCOBRO FRAS

Servicio 1 0,00 0,00 0,00 20.000,00 20.000,00 20.000,00 30.000,00 30.000,00 30.000,00 62.000,00 62.000,00 30.000,00 304.000,00 Servicio 2 0,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 12.000,00 12.000,00 12.000,00 14.000,00 14.000,00 12.000,00 10.000,00 10.000,00 126.000,00

TOTAL COBROS 0,00 10.000,00 10.000,00 30.000,00 32.000,00 32.000,00 42.000,00 44.000,00 44.000,00 74.000,00 72.000,00 40.000,00 430.000,00 PAGO GASTOS

Pago Personal 20.000,00 20.000,00 20.000,00 25.000,00 25.000,00 25.000,00 40.000,00 40.000,00 25.000,00 20.000,00 20.000,00 20.000,00 300.000,00 Pago Aprovisionamientos 0,00 2.500,00 2.500,00 5.000,00 6.000,00 6.000,00 7.000,00 9.500,00 9.500,00 9.500,00 8.500,00 6.000,00 72.000,00

Pago Otros 3.600,00 4.000,00 4.000,00 4.900,00 5.000,00 5.000,00 7.700,00 8.000,00 5.300,00 4.100,00 4.000,00 4.000,00 59.600,00 AMORTIZACIONES 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

AMORTIZACIÓN PRÉSTAMO 600,00 € 600,00 € 600,00 € 600,00 € 600,00 € 600,00 € 600,00 € 600,00 € 600,00 € 600,00 € 600,00 € 600,00 € 7.200,00 TOTAL PAGOS 24.200,00 27.100,00 27.100,00 35.500,00 36.600,00 36.600,00 55.300,00 58.100,00 40.400,00 34.200,00 33.100,00 30.600,00 438.800,00

CASH FLOW MENSUAL -24.200,00 -17.100,00 -17.100,00 -5.500,00 -4.600,00 -4.600,00 -13.300,00 -14.100,00 3.600,00 39.800,00 38.900,00 9.400,00 -8.800,00 ACUMULADO -24.200,00 -41.300,00 -58.400,00 -63.900,00 -68.500,00 -73.100,00 -86.400,00 -100.500,00 -96.900,00 -57.100,00 -18.200,00 -8.800,00

Presupuesto de Tesorería: conclusiones

11

• El PRESUPUESTO DE TESORERÍA nos indica

que, aunque tenemos beneficios (hemos

declarado 46.000 de beneficios), tenemos

problemas de financiación y cerramos el

ejercicio con un déficit real de 8.800

• Además, vemos que la necesidad máxima

de financiación se produce en Agosto, con

un saldo negativo a cubrir de 100.500

Presupuesto de Tesorería: conclusiones

12

• Y, ¿qué pasa con las ventas del

Presupuesto Económico que no salen en el

de Tesorería?

• Dónde está la diferencia entre el beneficio

contable (+46.000) y el real (-8.800)?

• A ambas preguntas la misma respuesta:

EN EL AIRE

• El problema es que el Beneficio no se ha

REALIZADO, aún NO ES NUESTRO

CONCLUSIONES

13

• El Presupuesto Económico es una herramienta muy válida,

pero insuficiente. Puede esconder desagradables sorpresas.

• ¿Debe la empresa cerrar? NO. Si suponemos que las

previsiones se repiten en el futuro acabará en números

positivos, ya que vende a un precio superior a lo que le cuesta

(principio fundamental)

• Lo que sí puede pasar es que muera en el intento: si no

cubre correctamente sus desfases de tesorería será una idea

brillante menos en el mercado

• Damos por hecho una cosa que no siempre sucede: sus

clientes son buenos y responderán a sus obligaciones. Si no

fuera así los beneficios económicos no se realizarán NUNCA

www.proquame.com.escomparte tus comentarios en nuestro blog

Salvador Taulé salvador@proquame.com.es

GRACIAS

14

PROQUAME 2005, S.L.C/ Sant Sebastià, 69 – 07701 MaóTel. 971357021 Fax. 971357649info@proquame.com.es www.proquame.com.es