Instituto Politécnico Nacional

Escuela Superior de Ingeniería Química e Industrias Extractivas

Departamento de Ingeniería en Metalurgia y Materiales

Evaluación Técnica de Proyectos

“ALeaciones ESpeciales de Aluminio”

(ALESA)

Presentan:

Hernández Huitrón Maricela

Hernández Medrano Mario

Olvera Pacheco Uriel

Ramírez Acevedo Donovan

Rivero Ledesma Miguel

Profesor:

Miguel Ángel Rangel Jiménez

México, D.F

“La Técnica al Servicio de la Patria”

Índice

1. Introducción

2. Estudio de Mercado

2.1 Misión2.2 Visión2.3 Descripción del Producto2.4 Ventaja Competitiva2.5 Área Geográfica del Mercado2.6 Demanda 2.7 Oferta2.8 Precio 2.9 Comercialización

3. Estudio Técnico

3.1 Básico 3.1.1 Tamaño 3.1.2 Proceso 3.1.3 Localización

3.1.3.1 Macrolocalización 3.1.3.2 Microlocalización

3.2 Estudio Complementario 3.2.1 Inversión Fija 3.2.2 Organigrama 3.2.3 Plantilla del Personal 3.2.4 Costos 3.2.4.1 Costos de Administración 3.2.4.2 Costos de Venta 3.2.4.3 Costos de Operación

4. Estudio Financiero

4.1 Determinación del Capital de Trabajo 4.2 Determinación de la Inversión Total 4.3 Estados Financieros

4.3.1 Balance General 4.3.2 Estado de Resultados

4.4 Punto de Equilibrio 4.5 Métodos de Evaluación Financiera Complejos

4.5.1 Recuperación de la Inversión a Valor Presente (Pay Back) 4.5.2 Valor Actual Neto (VAN) 4.5.3 Tasa Interna de Rendimiento (TIR)

5. Bibliografía

ALeaciones ESpeciales de Aluminio S.A. de C.V.

“Haciéndolo bien a la primera”

1. INTRODUCCIÓN

La producción de rines en aluminio ha aumentado su demanda comparado con los fabricados en acero al poseer buena presentación, mayor resistencia a la corrosión, bajo peso y mejores características mecánicas.

ALESA S.A. de C:V. tiene por objeto la fabricación de rines de aluminio. En la actualidad elabora y comercializa rines en el Estado de México. ALESA como empresa en el mercado del Estado de México en la producción de rines de lujo considera la aleación de aluminio silicio al 11% como materia prima, la cual posee las características propias del aluminio, pero los altos costos del silicio como principal componente hacen cada vez más apremiante la necesidad de reducir su contenido en la aleación. Por esta razón la empresa se ve en la necesidad de implementar un nuevo proceso de producción, utilizando la aleación aluminio silicio al 7%, que ofrece al ser tratado térmicamente una alta resistencia mecánica y la facilidad de obtener rines más livianos; lo que permite generar productos con mejores características mecánicas y competir en otros mercados donde se exige la fabricación del rin en esta aleación.

2. ESTUDIO DE MERCADO

2.1 MISIÓN

En industrias ALESA nos dedicamos a producir aleaciones especiales de aluminio para la producción de rines deportivos en el sector automotriz, comprometiéndonos en todo momento a garantizarles a nuestros clientes una calidad constante apegándonos a normas de calidad y asegurando en cada momento la satisfacción del cliente.

2.2 VISIÓN

Ser una empresa competitiva, en el proceso de fabricación de rines de aluminio, a través de la innovación de nuestro producto, para la completa satisfacción de nuestros clientes con una calidad constante y excelencia en nuestra gente.

2.3 DESCRIPCIÓN DEL PRODUCTO

La base principal de nuestro producto es la excelente fabricación de rines de aluminio, soportada por nuestro personal técnico especializado en el área metalúrgica, contando con un amplio conocimiento de diferentes formas de producción, por lo que estamos seguros de dar resultados satisfactorios en cuanto a:

Selección de la materia prima. Propiedades Físicas y Mecánicas del producto terminado. Capacitación a su personal en el aspecto Metalúrgico.

.

Diagrama 1- flujo del proceso de producción

1) Pedido del cliente: este pedio es recogido por nuestros agentes de ventas directamente con el cliente o en su caso es ofrecido, para realizar una serie

PEDIDO DEL CLIENTEALMACEN

BUSQUEDA DE MATERIA PRIMA

FUNDICION DE LINGOTES PARA

OBTENCION DE PIEZAS

TRATAMIENTO DEL METAL LIQUIDO

PRECALENTAMIENTO DE MOLDE

PERMANENTEPRUEBA DE PIEZA

VACIADO DE PIEZAS (PEDIDO)

PRUEBAS METALURGICAS

CORTE DE COLADA Y ESMERILADO DE LINEA

DE PARTICION

EMPAQUETAMIENTO Y ALMACENAMIENTODISTRIBUCION

investigaciones acerca de lo que el cliente desea, el pedido viene con una gama de especificaciones en cuanto a las propiedades mecánicas y tratamientos que lleva el rin. En cuanto a la cantidad de piezas correspondientes el cliente contara con un servicio de producción que va desde una sola pieza hasta las requeridas por el mismo.

2) Materia prima: como ya se había descrito antes la materia prima es la aleación aluminio-silicio agregando más elementos de aleación para el mejoramiento de propiedades todo esto en base a los requerimientos y necesidades de nuestros clientes, así mismo se hará un estudio para usar la mejor materia prima, esto para mejoramiento de piezas, rendimiento y vida útil.

3) Fundición: aquí es donde se prepara el horno con una capacidad de 300 Kg para la fundición de aluminio liquido, los lingotes ya son comprados directamente de un proveedor-socio, el proveedor nos dará como referencia de la aleación un análisis químico de los lingotes para su pronta utilización, estos lingotes son vaciados en el horno para su precalentamiento, después se formara aluminio liquido llegando a su punto de fusión.

4) Tratamiento: en esta etapa del proceso es donde se hará un tratamiento al aluminio liquido obtenido, el tratamiento consta de un desgasificado y agregación de fundente para una limpieza del metal y así evitar porosidades o algún otro defecto que se presentan en la solidificación de las piezas (rines), si la aleación lo requiere se agrega un modificador de grano para la obtención de mayor dureza en el rin. También en la etapa de tratamiento se agrega los elementos aleantes en su estado metálico para una mayor solubilidad en el aluminio (los elementos se agregan dependiendo de especificaciones).

5) Precalentamiento de moldes: la etapa de precalentamiento de los moldes permanentes con los respectivos modelos de los rines se hace para una protección del materia que están hechos los moldes, así también para evitar un choque térmico entre los metales. Los modelos son recubiertos con pintura refractaria para evitar una pérdida de calor en el vaciado y nos genere rechupes.

6) Prueba de piezas: con el cumplimiento del precalentamiento y teniendo el metal ya liquido se harán respectivas pruebas para la obtención de rines, todo

esto con el objetivo de ver si hay algún defecto en la pieza ya sea por culpa del molde permanente o del metal que se usara. Las pruebas siempre serán con el objetivo de mejorar la calidad de las piezas.

7) Producción: después de la realización de pruebas se iniciara la producción del pedido del cliente.

8) Pruebas metalúrgicas: las pruebas metalúrgicas son realizadas para la entrega de una buena aleación que cumplan con las especificaciones del cliente, de manera que se harán las siguientes pruebas:

a) Ensayos de durezab) Ensayos de fatigac) Ensayos de compresiónd) Se realizaran análisis químicos

9) Acabado superficial: el corte y esmerilado para el acabado del rin, se le realizara el corte de la colada y sistema de alimentación, que es por donde entra el material liquido, se le realizara un esmerilado a la línea de partición que se nota a causa del cierre del molde permanente. Así también se llevara a cabo un semi-pulido para el terminado casi espejo de la pieza.

10)Empaquetamiento y almacenamiento: los rines serán llevados en cajas para evitar alguna raspadura o algún daño superficial, que cause el rechazo del cliente, las cajas estarán marcadas con la fecha y número de lote de su producción. Estarán almacenados hasta el día de la entrega.

11)Distribución: la distribución se llevará a cabo en camionetas de la empresa hasta el domicilio indicado por empresa contratante.

Propiedades mecánicas de la aleación aluminio-silicio

Dureza: HB=110

Resistencia en el ensayo de tracción: valores son el límite elástico 0,2%, la resistencia máxima a la tracción, el alargamiento a la rotura.

Resistencia a la compresión, a la flexión, al corte y a la torsión: valor del límite de aplastamiento 0,2% (parámetro de la resistencia a la compresión) es igual al valor del límite elástico 0,2% de tracción. La resistencia a la compresión o el límite de aplastamiento 0,2%. La resistencia al cizallamiento es importante para el cálculo de la fuerza necesaria para el corte 55 y 80 % de la resistencia a la tracción.

Resistencia a la fatiga: la fatiga depende de una serie de factores. Además de la composición, estado y procedimiento de obtención del material.

Los ensayos se hacen casi siempre con 5 y 10 ciclos. Los resultados de los ensayos de fatiga alternativa presentan siempre una dispersión que no se disminuye aunque se utilicen métodos más precisos de medición.

Mecánica de la rotura. Tenacidad: el comportamiento en cuanto a la resistencia a la rotura de un material es importante.

Resistencia al desgaste: la resistencia a la abrasión o al desgaste de los materiales de aluminio es particularmente baja en el rozamiento en seco. No existe relación entre dureza y resistencia mecánica por un lado y resistencia a la abrasión por el otro.

Especificaciones del rin

Se estiman según la norma mexicana NMX-D-135-1979

Son rines de aleación manufacturados usando fundición a baja presión, y generalmente son aleaciones de aluminio con contenido de silicio y magnesio tratados térmicamente.

2.4 VENTAJAS COMPETITIVAS

Nuestras ventajas como empresa del servicio de producción en aleaciones especiales de aluminio para rines del sector automotriz, es la producción que va de una pieza hasta la producción necesaria para nuestro cliente.

La escases de empresas fundidoras de aleaciones especiales de aluminio dentro del Estado de México y el Estado de Hidalgo dirigidas al sector automotriz, en la fabricación de rines para los automóviles.

Siempre y cuando el rin pese 13 kg. Y tenga cinco picos no se le cobra al cliente por el diseño.

2.5 ÁREA GEOGRÁFICA DEL MERCADO

Se considero el norte del Estado de México en el municipio de Zumpango, puesto que es un lugar donde se encuentran las nuevas vías de acceso para las diferentes salidas principales del Estado de México. Por otro lado el suelo en esta localidad es barato y cuenta con todos los servicios.

Los clientes potenciales se ubican en las siguientes zonas:

Volkswagen Puebla

Nissan Cuernavaca

Ford Cuautitlán

2.6 DEMANDA

ALESA

Fig. 1 Localización de clientes potenciales

año unidades piezas

2005 88,383 3535322006 81,330 3253202007 80,671 3226842008 76,861 3074442009 72,074 2882962010 49,108 1964322011 91,713 366852

Tabla 1- Datos correspondientes a la demanda de rines de aluminio en el Estado de México y Zona Metropolitana

Fig. 2 Curva de la demanda de rines de Aluminio del año 2005 al 2011.

año unidades piezas2011 91,713 3668522012 95,198 3807922013 98,815 3952602014 102,570 4102802015 106,468 4258712016 110,513 442054

Tabla 2- proyección de la demanda a cinco años.

Nota: Los datos obtenidos provienen de fuentes de información AMIA en el año 2011.

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 20170

50000100000150000200000250000300000350000400000450000500000

Proyección de la demanda.

piezas

Año

Fig. 3.-Proyección de la demanda a cinco años.

2.7 OFERTA

La oferta presente para la producción de rines de aluminio de la zona aledaña a nuestra empresa consta de 3 empresas. Fuera de la zona del Estado de México están registradas otras 4 empresas dedicadas a la fabricación de rines de aluminio, pero no se consideran, ya que se encuentran en el norte del país y es ajeno al nuestro mercado.

EMPRESA PRODUCTO DIRECCIONRonabexim rines Felipe Vinicio

Berriozábal col Hacienda de Coacalco

Edo. MéxicoSagma rines Parque Industrial de la

Américas Km 3.5 Carretera jorobas-Tula

Huehuetoca Edo. México

L.S Industries rines Recursos Hidráulicos #3 Tlalnepantla La loma

Edo. México

Tabla 3-distribución geográfica de la oferta por parte de los competidores.

año piezas2004 42422005 39042006 38722007 36892008 34602009 23572010 4402

Tabla 4-producción de rines que no cubre la competencia, ya sea por contrato o por importaciones.

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 20110

500100015002000250030003500400045005000

Curva de la Oferta

piezas

Fig. 4-Grafica de la producción de rines que no se cubre por parte de la competencia.

año piezas2010 4569.508512011 4743.152012 4923.389532013 5110.478332014 5304.676512015 5506.254222016 5715.49188

Tabla 5-Proyección de la oferta del año 2010 al año 2016.

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 20170

1000

2000

3000

4000

5000

6000

7000

Proyección de la Oferta

piezas

Fig. 5-Proyección de la oferta para los próximos cinco años.

2.8 PRECIO

año Precio

2007 $1570

2008 $1650

2009 $1700*

2010 $1800

2011 $1860

Tabla 6-tendencia de los precios.

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012$1,500

$1,550

$1,600

$1,650

$1,700

$1,750

$1,800

$1,850Precio

Precio

Fig. 6-tendencia del precio para los del año 2007 al 2011.

*La crisis económica afecta el país disminuyendo el consumo de rines de aluminio y aumentando de manera considerable el precio de estos.

año Precio

2011 $1860

2012 $1930

2013 $2003

2014 $2079

2015 $2158

2016 $2240

Tabla 7-proyección de precios para los próximos cinco años.

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017$0

$500

$1,000

$1,500

$2,000

$2,500

Precio

Precio

Fig. 7-proyección de los precios del año 2011 al 2016.

2.9 COMERCIALIZACIÓN

Indirecta: Consumidor Productor

En esta modalidad el cliente acude a nuestros servicios vía página web www.alesa.com.mx donde podrá ver la organización de nuestra empresa, ubicación, teléfonos de contacto, así mismo solicitar la cotización personalizada de acuerdo a sus necesidades.

Directa: Productor Consumidor

En esta modalidad nuestro personal acudirá a nuestras instalaciones donde se le atenderá y entregara nuestra carta de presentación, mostrando los diversos

modelos con los que contamos, así como pruebas, análisis individuales y asesoría técnica metalúrgica, dándole así un amplio panorama de la organización.

El pago total del pedido de rines solicitado por el cliente se efectuara en el momento de entrega del mismo.

Los precios indicados incluyen IVA.

3. ESTUDIO TECNICO.

3.1 BASICO.

3.1.1 TAMAÑO

El tamaño se estima mediante la diferencia aritmética de la demanda menos la oferta.

Tamaño = demanda - oferta

Tamaño = 366852 – 362109 = 4743

La jornada laboral es de 28 días al mes trabajando ocho horas diarias, teniendo una producción de 15 rines por día.

3.1.2 PROCESO.

Diagrama 2- Diagrama de flujo de proceso.

BUSQUEDA DEL CLIENTE OFRECIMIENTO DEL SERVICIO

OFRECIMIENTO DE LAS VENTAJAS CONTRA LA

COMPETENCIA

PRUEBAS Y MUESTRAS AL CLIENTE DE ALEACIONES

CONVENIENTES

PRUEBAS METALÚRGICAS (OPCIONAL A PETICIÓN

DEL CLIENTE)

ELABORACION DE LA ALEACION Y

PRODUCCION DE PIEZAS

ENTREGA DE PIEZAS (ALECION Y CANTIDAD LA

QUE EL CLIENTE REQUIERA)

GARANTIA

Diagrama 3-flujo del proceso de producción.

3.1.3 LOCALIZACION.

Se considera la mayor participación del mercado del sector automotriz, el estado de Chihuahua, el Estado de México, Distrito Federal, Jalisco y Puebla, tomando en cuenta también proyectos de inversión en los 4 estados y el D.F por lo que se considero que la mejor zona es el estado de México.

PEDIDO DEL CLIENTEALMACEN

BUSQUEDA DE MATERIA PRIMA

FUNDICION DE LINGOTES PARA

OBTENCION DE PIEZAS

TRATAMIENTO DEL METAL LIQUIDO

PRECALENTAMIENTO DE MOLDE

PERMANENTEPRUEBA DE PIEZA

VACIADO DE PIEZAS (PEDIDO)

PRUEBAS METALURGICAS

CORTE DE COLADA Y ESMERILADO DE LINEA

DE PARTICION

EMPAQUETAMIENTO Y ALMACENAMIENTODISTRIBUCION

3.1.3.1 MACROLOCALIZACION.

Para elegir la mejor localización de la empresa se elige el estado de México ya que es una zona estratégica, debido a la cercanía que tiene con el sector automotriz teniendo varias ensambladoras dentro del mismo estado. También se considero el próximo proyecto de desarrollo de un parque industrial en Querétaro, teniendo una ensambladora también.

El estado de México presenta el 9.6% de producto interno bruto siendo una zona importante de actividad económica, teniendo cerca plantas ensambladoras como son: Volkswagen puebla, Nissan Cuernavaca y Ford Cuautitlán Edo. México, las cuales representan los clientes potenciales dentro del área geográfica. Así también la próxima ensambladora de Volvo en Querétaro.

Fig. 8-Macro localización: zona de demanda para la empresa ALESA.

La distancia es un factor importante para reducir el costo de traslados como lo es la materia prima para nuestra empresa, envío de pedidos, así como dar un mejor servicio a nuestros clientes en el menor tiempo posible.

3.1.3.2 MICROLOCALIZACIÓN

Localizados dentro del Estado de México en el municipio de Zumpango, estando cerca de autopistas para la distribución. Municipio ubicado en la Latitud: 19° 46′ 17″ norte y Longitud: 98° 34′ 49″ O. Colindando con los siguientes municipios:

Al norte con Tequixquiac y Hueypoxtla

Al sur con Nextlalpan y Tecamac

Al este con Huehuetoca y Coyotepec

Al Oeste con el estado de Hidalgo

La ventaja competitiva es la escases de empresas fundidoras de aleaciones de aluminio dentro del estado de México y el estado de Hidalgo, dirigidas al sector automotriz en la fabricación de rines para los automóviles compactos.

VIAS DE COMUNICACIÓN.

Fig. 9-Microlocalización

Fig. 10-Simbología

Existe una buena infraestructura de carreteras pavimentadas que se enlazan a la red caminera con las autopistas de Pachuca por el oriente y Querétaro por el poniente, además con carreteras libres como la México-Pachuca; Cuautitlán-México; rutas por Ojo de Agua, o por Apaxco para internarse en el estado de Hidalgo, etc. En San Miguel Xaltocán, Siguientelalpan, San Lucas Xoloc, y Tecámac; a 10.50 km, existen estaciones del ferrocarril México-Pachuca-Veracruz y por el poniente, misma distancia pasan las rutas de ferrocarril, México-Querétaro-Guadalajara, Monterrey – Ciudad Juárez, Tampico y Nuevo Laredo, con estaciones en Cuautitlán, Teoloyucan y Huehuetoca. A 12 kilómetros de distancia se ubica, al oriente, la base aérea militar número 1 Santa Lucia en jurisdicción municipal de Zumpango. No hay Central Camionera, solo varios paraderos para abordar camiones de 6 líneas de transporte colectivo y varios suburbanos; también hay 6 sitios de automóviles.

CARACTERISTICAS DEL TERRENO.El Terreno está en zona urbana ubicado dentro de las calleas 2 de marzo y las avenidas Jorge Jiménez Cantú y las avenida de los Insurgentes. Cerca del centro de zumpango con una extensión de 2000 m2  en la zona centro, al interior una bodega de almacenamiento, oficina amplia, patio cementado,  cerco de malla ciclónica, el costo es  $380.00  el metro cuadrado.

Fig. 11-Terreno de ubicación de ALESA

3.2ESTUDIO COMPLEMENTARIO

3.2.1 INVERSIÓN FIJA

Para la estimación de la inversión fija se utilizo el costo del equipo, costo del terreno más el de construcción del inmueble adicionando un 20% para imprevistos y un 15% para adaptación.

CONCEPTO     CANTIDAD

PRECIO UNIT.

PRECIO TOTAL.

TERRENO     1 760000 760000INMUEBLE 1 500000 500000HORNO BASCULANTE

  1 68000 68000

HORNO PARA TRATAMIENTO TÉRMICO

1 25000 25000

TORNO 1 92000 92000

FRESADORA

    1 85000 85000

HORNO PARA PINTURA EN POLVO

1 20000 20000

PIRÓMETRO DE RADIACIÓN

  1 1899 1899

MAQUINA UNIVERSAL

1 100000 100000

espectrometro   1 250000 250000MÁQUINA PARA SOLDAR(TIG, MIG Y SMAW)

1 14000 14000

EQUIPO DE OFICINA   1 40000 40000

CAMIONETA 2 Ton   1 115000 115000

MAQUINA HERMÉTICA

1 25000 25000

HERRAMIENTAS MANUALES BÁSICAS

1 20000 20000

MAQUINA INYECTORA

1 70000 70000

          2185899Tabla 8-Calculo de la inversión fija.

Inversión fija= $ 2, 185, 899. 00

3.2.2 ORGANIGRAMA.

Diagrama 4–Organigrama.

*Nota: el servicio de contabilidad se realizará mediante un asesor externo.

DIRECCIÓN GENERAL

PRODUCCIÓN

FABRICACIÓN CALIDAD ALMACEN

VENTAS

VENTAS DIRECTAS

DISTRIBUCIÓN

ADMINISTRACIÓN

TESORERIA

CONTABILIDAD

COMPRAS

3.2.3 PLANTILLA DE PERSONAL

Plantilla laboral

, puesto plazas

salario (mensual)

prestaciones al 35%

subtotal Total

jefe de producción 1 $8,000 $2.800 $10,800 $10,800

almacenista 1 $2,500 $875 $3,375 $3,375

Producción obrero calificado 2 $2,500 $875 $3,375 $6,750

ayudante general 2 $2,000 $700 $2,700 $5,400

ingeniero 1 $7,000 $2,450 $9,450 $9,450

Subtotal $35,775

gerente general 1 $15,000 $5,250 $20,250 $20,250

auxiliar contable 1 $4,000 $1,400 $5,400 $5,400

Administración

Compras 1 $3,000 $1,050 $4,050 $4,050

Chofer repartidor

1 $3,000 $1,050 $4,050 $4,050

Personal de limpieza

1 $2,000 $700 $2,700 $2,700

secretaria 1 $3,000 $1,050 $4,050 $4,050

tesorero 1 $4,000 $1,400 $5,400 $5,400

vigilancia 2 $3,000 $1,050 $4,050 $8,100

Subtotal $54, 000

Jefe de ventas 1 $7,000 $2,450 $9,450 $9,450

Ventas vendedores 2 $3,200 $1,120 $4,320 $8,640

Subtotal $18,090

total 31 Total $ 110,565

Tabla 9-Plantilla laboral

*Nota: los vendedores recibirán un 8 % de comisión por venta realizada.

3.2.4 COSTOS

Este fue elaborado tomando en cuenta los gastos mensuales de producción.

ÁREA INSUMO CANTIDAD PRECIO SUBTOTAL TOTAL

PLANTILLA LABORAL 1 $18,090 $18,090

PAQUETE TELEFÓNICO 1 $500 500

VENTAS PAPELERÍA VARIOS $300 $300 $300

PAGINA WEB 1 $1,500 $1,500 $1,500

PUBLICIDAD VARIOS $2,000 $2,000 $2,000

subtotal $ 21, 500

PLANTILLA LABORAL 1 $54, 000 $54,000

PAPELERIA VARIOS $300 $300 $300PAQUETE TELEFONICO 1 $500 $500 $500

administración PRODUCTOS DE LIMPIEZA VARIOS $200 $200 $200

GASTOS VARIOS VARIOS $2,000 $2,000 $2,000

Predio 1 $ 2,966 $ 2,966 $ 2,966

Subtotal $59, 966PLANTILLA LABORAL 1 $35,775 $35,775 $35,775

MANTENIMIENTO 1 $1,000 $1,000 $1,000

MATERIA PRIMA 5.2 $22, 000 $114, 400 $114, 400

PAPELERIA 1 $300 $300 $300

REACTIVOS 1 $530 $530 $530

Producción GAS 1 $12, 652 $12, 652 $12, 652

AGUA 1 $200 $200 $200LUZ 1 $4, 160 $4, 160 $4,160

subtotal $169, 017

TOTAL $251, 373

Tabla 10-Costos de ventas, administración y producción.

4 ESTUDIO FINANCIERO

4.1 DETERMINACIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO

El capital de trabajo está determinado por la diferencia aritmética entre el Activo Circulante y el Pasivo Circulante y este se calcula a un mes de producción.

Activo circulante Cantidad

Caja y bancos $169, 017.00

InventariosInventarios $3, 800.00

Total de activo $172, 817.00

Inventarios

circulante

Tabla 12.Activos circulante.

CT = AC – PC, por lo tanto.

CT=AC-0

CT= $172, 817.00– 0 = $172, 817.00

4.2DETERMINACIÓN DE LA INVERSIÓN TOTAL

La inversión total está determinada por la Inversión Fija adicionando el Capital de Trabajo, por lo que:

Inversión Total=Inversión Fija + Capital de Trabajo

IT = $ 2, 185, 899. 00+ $172, 817.00= $ 2, 358, 716. 00

4.3ESTADO FINANCIERO

4.3.1 BALANCE GENERAL

ALESA S.A. de C.V.

Estado de resultados del 19 de mayo 2010 al 19 de mayo 2011

ACTIVO Circulante

Bancos y caja 169017.00    Inventarios 3800.00    Cuentas por cobrar 0.00    Deudores diversos 0.00    Suma   172817.00  Fijo      Terreno 760000.00    

Edificio 500000.00    

Transporte 115000.00    Equipo de oficina 40000.00    Equipo de producción 770899.00  

Suma   2185899.00  Diferido 0.00    Total de activo     2358716.00

PASIVO      

Circulante 0.00    

Fijo 0.00    Diferido 0.00    Total pasivo     0.00

CAPITAL CONTABLE      

Capital social     2358716.00

Tabla 13-Balance general.

4.3.2 ESTADO DE RESULTADOS

Este fue calculado con un ISR igual al 30%, un 20% de PTU y con una inflación del 3.8%anual proyectada a 5 años.

ALESA S.A de C.V.Estado de ResultadosFecha: 19 de mayo del 2011 al 19 de mayo del 2016Unidad monetaria: pesos mexicanos

ALESA S.A. de C.V.Balance general al 19 de mayo 2011

Periodo 2012 2013 2014 2015 2016% de producción anual

80% 90% 100% 100% 100%

Precio del paquete

$1,930 $2,003 $2,079 $2,158$2,240

Ingresos          Ventas $7,601,112

.0$9,211,797

.0$11,029,09

5$11,881,94

8$12,801,60

0Egresos          Costo de producción 2028204

2,105,275.75

2,185,276.23

2,268,316.73

2,354,512.76

Costo de administración

719,592.00 746,936.50 775,320.08 804,782.25 835,363.97

Costo de venta

258,000.00 267,804.00 277,980.55 288,543.81 299,508.48

Total de egresos

3,005,796.00

3,120,016.25

3,238,576.87

3,361,642.79

3,489,385.21

Utilidad de producción

4,595,316.00

6,091,780.75

7,790,518.13

8,520,305.21

9,312,214.79

PTU 919,063.20 1,218,356.15

1,558,103.63

1,704,061.04

1,862,442.96

ISR 1,378,594.80

1,827,534.23

2,337,155.44

2,556,091.56

2,793,664.44

Utilidad neta 2,297,658.00

3,045,890.38

3,895,259.07

4,260,152.61

4,656,107.39

Tabla 14-Balance general.

4.4PUNTO DE EQUILIBRIO.

Clasificación de costos y gastos.

Concepto Costos variables

Costos fijos

Costos semivariabl

es

Sueldos 99,225 $8,640Predio   2966 Insumos 131,742 Papelería $900 Teléfono $1,000  Publicidad $3,500  Productos de limpieza $200 Caja $2,000  Agua   200  Mantenimiento $1,000Subtotal 131,742 110,991 8,640

Total $251,373

Tabla 11-Clasificación de costos y gastos.

Puntode equilibrio= Costo FijoPreciodeVenta−CostoVariableUnitario

Costo Fijo (C.F) = $ 110,991

Precio de Venta (V) = $ 1,860

Costo Variable Unitario (C.V) = $131,742/395= 334

P .E= 110 ,9911 ,860−334

=73

Puntode equilibrio=73Rines de aluminio

4.5MÉTODOS DE EVALUACIÓN FINANCIERA COMPLEJOS

4.5.1 RECUPERACIÓN DE LA INVERSIÓN A VALOR PRESENTE (PRIV)

Tasa de descuento = CETE + RIESGO DE PROYECTO

CETE: 4.8%Riesgo de Proyecto: 10%Tasa de Descuento: 15%

Año FN FD al 15% FD FEDA0 -2358716 1 -2358716 -2358716.01 2,297,658.00 0.869 1996664.8 -362051.12 3,045,890.38 0.756 2303130.7 1941079.53 3,895,259.07 0.658 2561196.0 4502275.54 4,260,152.61 0.572 2435756.0 6938031.65 4,656,107.39 0.497 2314908.2 9252939.9

Tabla 15.PRIV

PRIV=N−1+(FAD )n−1

(FD )n

PRIV=5−1+−362051.12303130.7

=3 .84 Añ os

4.5.2 VALOR ACTUAL NETO (VAN)

Año FLUJO NETO FACTOR DE DESCUENTO al 15%

FLUJO DE DESCUENTO

0 -2358716 1 -2358711 2,297,658.00 0.869 1996664.82 3,045,890.38 0.756 2303130.73 3,895,259.07 0.658 2561196.04 4,260,152.61 0.572 2435756.05 4,656,107.39 0.497 2314908.2

6938031.6

Tabla 16-VAN

VAN.= 6938031.6

4.5.3 TASA INTERNA DE RENDIMIENTO (TIR)

Año FLUJO NETO0 -2358716

1 2,297,658.00

2 3,045,890.38

3 3,895,259.07

4 4,260,152.61

5 4,656,107.39

TIR 118%

Tabla 17-TIR

6. REFERENCIA BIBLIOGRAFICAS

• AMDA• AMIA• INEGI• Sociedad Mexicana de Fundidores• Enciclopedia del Aluminio