EL ESTADO Y LA ECONOMÍA - UCLM · •Motivos para la intervención del Estado: eficiencia,...

EL ESTADO Y LA ECONOMÍA

El origen de la intervención del Estado en la economía

Motivos para la intervención: eficienciaMotivos para la intervención: eficiencia, redistribución y planificación económica

Formas de intervención: presupuestaria y regulatoria

Intervención presupuestaria mediante el gasto público

Intervención presupuestaria mediante los ingresos úblpúblicos

Intervención con medidas regulatorias de la economía

JMC122009

• El origen de la intervención del Estado en la economía /1

1. El origen de la actividad económica se encuentra en el interés individual. Lainiciativa privada es previa al Mercado, al Estado y a cualquier otra forma deorganización social. Es un hecho históricamente incontrovertible que elinterés individual no puede ser sustituido por el interés colectivo sin queexista una pérdida de eficiencia.

2. La aparición de una organización social implica la renuncia a ciertos grados2. La aparición de una organización social implica la renuncia a ciertos gradosde libertad individual. Las formas de organización social han surgido por lanecesidad de encontrar soluciones a problemas que no puede resolver elindividuo por sí solo: seguridad y protección, acceder o mejorar el acceso ap g y p , jbienes económicos, imposición o afianzamiento de un grupo de interés(social, económico o religioso). Cada una de estas facetas impone al individuocostes, entre los que se encuentran los económicos.

3. Una de las primeras organizaciones sociales que aparecen es el mercado,institución social voluntaria donde concurren individuos que intercambianbienes Con independencia del nivel de perfección que alcance el mercadobienes. Con independencia del nivel de perfección que alcance el mercado,los individuos que concurren hacen renuncia de cierto grado de libertadindividual para someterse a sus reglas de funcionamiento. Aun así, el libremercado se caracteriza por minimizar la pérdida de grados de libertad de losmercado se caracteriza por minimizar la pérdida de grados de libertad de losconcurrentes.

JMC122009

• El origen de la intervención del Estado en la economía /2

4. El objetivo del libre mercado es alcanzar intercambios óptimos, es decir, eficientes. No seocupa del logro de otros objetivos.

5. Por su parte, el Estado es una institución social que surge para el logro de objetivosmúltiples que plantea la convivencia entre individuos entre los que, inicialmente, no seencontraban los económicos. Se caracteriza porque sustituye la iniciativa individual en latoma de decisiones.

6. Durante el S. XIX, comienza a aceptarse la idea de que el Estado debe paliar los problemasde pobreza extrema de los individuos y debe corregir algunas situaciones donde elmercado falla sistemáticamente en la asignación de los recursos (fallos de eficiencia).Finalmente a partir de 1945 se acepta la idea de que el mercado a corto plazo no es

7. Por otro lado, cuanto mayor sea la organización social, mayor será la pérdida de grados

Finalmente, a partir de 1945, se acepta la idea de que el mercado, a corto plazo, no escapaz de alcanzar la asignación eficiente de recursos en la economía debido a susimperfecciones.

de libertad para la mayoría de los individuos. Además, teoremas como el de laimposibilidad de K. Arrow, demuestran que no hay métodos de toma de decisionescolectivas que sean consistentes, lo que reafirma la proposición inicial y la idea primaria deque no hay sustitutos perfectos del incentivo individualque no hay sustitutos perfectos del incentivo individual.

8. A pesar de lo anterior, los individuos admiten las organizaciones sociales siempre que larenuncia a su grado de libertad sea tolerable, entendida esta renuncia como un malnecesario. Desde el punto de vista económico, el mercado es la organización másnecesario. Desde el punto de vista económico, el mercado es la organización másimportante porque es la que permite más grados de libertad (mantiene la libre iniciativa).

JMC122009

• Motivos para la intervención del Estado: eficiencia, redistribución yl ifi ió ó i I ió l d f ll l dplanificación económica. Intervención solo cuando falla el mercado.

La presencia del Estado en la economía se fundamenta en dos razonamientos: 1) en contadasocasiones, el individuo no es capaz de resolver sus propios problemas (riesgo, incertidumbre, etc.);

1. Mejora de la eficiencia de una economía. Hay situaciones donde los incentivos que

, p p p p ( g , , );además, la agregación de las preferencias individuales suele presentar, con frecuencia,inconsistencias); 2) Alcanzar objetivos ajenos al mercado. Hay 4 bloques de funciones:

j y qdeterminan el interés individual no son capaces de alcanzar el máximo aprovechamientoposible en la actividad que desarrolla cada individuo. El mercado, como institución social,“falla” sistemáticamente a la hora de encontrar las mejores soluciones a los problemas

ó i bi úbli t lid d bi f t li t l teconómicos: bienes públicos, externalidades, bienes preferentes, monopolios naturales, etc.

2. Mejora de la distribución de la renta y la riqueza. El estado vela porque la renta y la riquezase distribuya entre los individuos de forma no necesariamente proporcional al esfuerzorealizado por cado uno en la producción de bienes Hay que tener en cuenta que ésterealizado por cado uno en la producción de bienes. Hay que tener en cuenta que ésteobjetivo no está presente en el Mercado.

3. Mejora en el corto plazo la asignación de los recursos que realiza el mercado. El estadocorrige los problemas puntuales que impiden alcanzar una situación óptima debido a lascorrige los problemas puntuales que impiden alcanzar una situación óptima debido a lasimperfecciones a corto plazo de los mercados derivadas de la agregación de las preferencias:estabiliza la economía.

4. Orienta a los mercados a largo plazo. El estado orienta al mercado sobre las tendencias a4. Orienta a los mercados a largo plazo. El estado orienta al mercado sobre las tendencias alargo plazo y fomenta el ahorro entre los individuos para promover el desarrollo económico.

JMC122009

• Formas de intervención del Estado: presupuestaria y regulatoriap p y g

A través del presupuesto público. El presupuesto se compone de ingresos(básicamente impuestos) y de gastos El objetivo no es autónomo esto es crear un(básicamente, impuestos) y de gastos. El objetivo no es autónomo, esto es, crear unnuevo sector económico con intereses propios, similar al de las empresas y losconsumidores, sino resolver los problemas de los agentes privados que no puederesolver el mercado: principio de capacidad de pago al exigir impuestos corregirresolver el mercado: principio de capacidad de pago al exigir impuestos, corregiralgunos fallos del mercado, incentivar/desincentivar conductas de los agentesprivados, etc. Todo ello utilizando los ingresos y los gastos del presupuesto.

A través de medidas regulatorias no presupuestarias. Este tipo de intervención cadavez cobra más fuerza en las sociedades modernas. Aunque no utilice recursospúblicos, sí afecta a la toma de decisiones del mercado y un uso inadecuado puedetener peores consecuencias que la intervención con medidas presupuestarias(reglamentaciones técnicas, normas de contabilidad, prohibiciones/fomento deconductas, concesiones administrativas, etc.)

JMC122009

• Intervención presupuestaria mediante el gasto público

‐ Produce bienes y servicios públicosC d b i i di id‐ Concede subvenciones a individuos y empresas

‐ Lleva a cabo inversiones públicas en infraestructuras

• Teoría de los bienes públicos: Estudia cuando el Estado debe intervenir en la economía proporcionando bienes y servicios públicos. Estos se caracterizan por la “no exclusión” y el “consumo conjunto”.no exclusión y el consumo conjunto .

• Diferencias entre “provisión” y “producción” de bienes públicos por el Estado:cuando el Estado se encarga de proporcionar bienes y servicios públicos, nos referimos a su provisión (responsabilidad de ofertarlos) En cambio la producciónreferimos a su provisión (responsabilidad de ofertarlos). En cambio, la producción física de estos bienes o servicios suele ser encomendada al sector privado, porque es más eficiente. I t d l t úbli b l t i d L d i i d t• Impacto del gasto público sobre el sector privado: Las decisiones de gasto

público nunca son neutrales sobre el sector privado, afectando a su funcionamiento. Además, la presencia del déficit público causas problemas adicionales al sector privadoadicionales al sector privado.

JMC122009

• Intervención presupuestaria mediante los ingresos públicos /1

• El Estado obtiene ingresos de los ciudadanos para financiar sus propios gastos. Los más importantes son los ingresos coactivos (fiscales).

• Un aspecto esencial en el estudio de los ingresos fiscales (básicamente, impuestos) es su incidencia, esto es, quiénes son los individuos que realmente soportan el impuesto, independientemente de quién lo pague a la Administración. En general, el Estado no tiene capacidad para establecer de forma efectiva quién soporta finalmente el impuesto. Además, un impuesto siempre produce una pérdida de eficiencia:

Ejemplo: El precio de un coche es de 3 €. Si el Estado establece un impuesto a los vendedores de coches de 0,5€, inicialmente no se ve afectada la demanda pero al subir el precio se compra menos cantidad, lo que hace reducir la oferta , qdesplazándose hacia la izquierda, de S1 a S2. Los fabricantes bajan algo el precio (0,20€) para que las ventas no caigan demasiado, pero el resultado final es una disminución de las ventas en 10 unidades Los compradores y los vendedores seunidades. Los compradores y los vendedores se reparten la carga del impuesto (0,30€ y 0,20€) y ambos ven empeorado su bienestar. Además, el impuesto reduce el tamaño del mercado (menor intercambio).

• De forma similar a este ejemplo ocurre cuando se establece un impuesto sobre el trabajo, como es elcaso de las cotizaciones a la Seguridad Social. Con independencia del reparto “legal” de la cargatributaria el mercado distribuye la carga efectiva entre empresarios y trabajadorestributaria, el mercado distribuye la carga efectiva entre empresarios y trabajadores.

JMC122009


¿De qué depende el reparto efectivo de la carga tributaria entre vendedores y compradores? De las¿De qué depende el reparto efectivo de la carga tributaria entre vendedores y compradores? De laselasticidades relativas de la oferta y de la demanda. Es irrelevante que el impuesto se establezca“legalmente” sobre los oferentes o sobre los demandantes.

Cuando se establece un impuesto (es irrelevante que sea sobre los compradores o los vendedores), si la oferta esmás elástica que la demanda (panel de la izquierda), el precio para los vendedores no baja mucho, por lo quesoportan una pequeña carga del impuesto y la mayoría la soportan los compradores. En cambio, en el panel de laderecha se representa un mercado donde la oferta es más inelástica que la demanda y los compradores son muysensibles a las variaciones del precio (incluido el impuesto). Son los vendedores los que soportan la mayor carga delimpuesto. En resumen, la mayor carga del impuesto recae siempre en la parte del mercado que es menos elástica.La elasticidad mide la disposición de los compradores y de los vendedores a abandonar el mercado cuandoempeoran las cosas.

¿quién soportará de forma efectiva la mayor parte de un impuesto sobre: el trabajo, la leche, los aviones privados y los yates de lujo, el alcohol, el capital ….?

JMC122009


Excedente del consumidor y del productor eficiencia y bienestar privadosExcedente del consumidor y del productor, eficiencia y bienestar privados:

Excedente del consumidor: lo que está dispuesto a pagar por el bien (w), menos lo que realmente paga (x).

Excedente del productor: lo que percibe por la venta de un bien (y), menos el coste de producirlo (z).

Excedente total: Valor para el comprador (w) ‐ el Coste de producir el bien (z)p ( )

Teniendo en cuenta que (x) = (y)

Supongamos que un dictador benevolente y omniscientees el encargado de maximizar el bienestar económico degtoda una sociedad. Entonces, hará máximo el excedenteeconómico total (bienestar), logrando una situación deeficiencia: no cabe una mejor asignación de recursos.

Si el coste de producción no fuera el mínimo posible entonces se podría aumentar el excedente total buscandoSi el coste de producción no fuera el mínimo posible, entonces se podría aumentar el excedente total buscandoa otros productores que lo hagan con menor coste. Por otro lado, si el bien no fuera consumido por loscompradores que más lo valoran, entonces sería posible sustituirlos por otros compradores que lo valoren másy el excedente total aumentaría.

El dictador benevolente y omnisciente no sería capaz de mejorar la asignación que el mercado hace de laoferta de bienes a los compradores que más los valoran ni mejorar la asignación que el mercado hace de lademanda a los productores capaces de hacerlo a un menor coste. Bien al contrario, con toda probabilidad taldictador ni sería totalmente benevolente ni suficientemente omnisciente para hacerlo.

Pero un dictador benevolente y omnisciente también suele perseguir otro propósito: la equidad (redistribucióndel bienestar entre los individuos). Para ello utiliza criterios diferentes al de la eficiencia, por lo quecolisionarán.

JMC122009


Los Impuestos y la pérdida irrecuperable de eficiencia (PIE):p y p p ( )El impuesto y el excedente total: En el gráfico de la izquierda,cuando se establece un impuesto, el excedente total se distribuyeen tres partes: ahora aparece el Estado que se apropia de losingresos fiscales (área T x Q). Este importe no se lo queda elg ( Q) p qEstado, sino que lo devuelve a la sociedad (educación, sanidad,servicios sociales, inversión pública, etc).

Cómo afecta un impuesto al bienestar?: Antes del impuesto, elexcedente del consumidor es el área A+B+C del gráfico inferiorexcedente del consumidor es el área A+B+C del gráfico inferiorizquierdo. El excedente del productor es el área D+E+F . Cuando seestablece un impuesto, el excedente del consumidor se reduce alárea A y el excedente del productor al área F. El Estado se apropiadel área B+D El área C+E representa la pérdida irrecuperable dedel área B+D. El área C+E representa la pérdida irrecuperable deeficiencia y se debe a que la producción se ha reducido en cuantíaOQ1‐ OQ2. El impuesto reduce el excedente del consumidor y delproductor por un importe superior al de los ingresos fiscales delEstadoEstado.

La intervención del Estado mediante un impuesto siempre reduce el bienestar total Esto se produce porqueLa intervención del Estado mediante un impuesto siempre reduce el bienestar total. Esto se produce porque afecta negativamente a los incentivos de los compradores y de los vendedores que ahora reducirán sus

intercambios en el mercado.JMC122009


Los determinantes de la pérdida irrecuperable de eficiencia (PIE):p p ( )

La PIE depende de laselasticidades‐precio de la oferta yla demanda. En el gráficosuperior se observa que para unasuperior se observa que, para unademanda dada, cuanto maselástica sea la oferta mayor es laPIE. Obsérvese que la cuantía delimpuesto es la misma, medida

l t ti l l ápor el tramo vertical, pero el áreadel triángulo es mayor en b).

En el gráfico inferior, para unaoferta dada, cuanto mas elásticaes la demanda, mayor es la PIE.Obsérvese que la cuantía delimpuesto es la misma, medidapor el tramo vertical, pero el áreadel triángulo es mayor en d).del triángulo es mayor en d).

Recuérdese que el impuestoeleva el precio para loscompradores y lo baja para losvendedores induciéndoles avendedores, induciéndoles acambiar de conducta: ahora seintercambia menos cantidad.

Cuanto mayores sean las elasticidades de la oferta y de la demanda, mayor será la pérdida irrecuperable de eficiencia (PIE) provocada por los impuestos

JMC122009


La pérdida irrecuperable de eficiencia (PIE) y el tamaño del Estado:

El concepto de pérdida irrecuperable de eficiencia permite acercarse a una cuestión bastanteintuitiva: ¿Cuál debe ser el tamaño adecuado del Estado o Sector Público? Si sabemos quecualquier impuesto conlleva un pérdida de bienestar y que ésta depende de las elasticidades dela oferta y de la demanda y que, a su vez, las mismas vienen determinadas por la cuantía en quese ven afectados los incentivos de los agentes económicos, a la hora de adoptar una medidaresulta determinante conocer en cuanto se verán afectados dichos incentivosresulta determinante conocer en cuanto se verán afectados dichos incentivos.

Aunque es más fácil conocer la elasticidad precio de la demanda de trabajo, los economistas discrepan muchosobre cómo es la elasticidad de la oferta. Pensemos en el conjunto de impuestos que gravan el trabajo. Másdel 80% de la recaudación del IRPF procede del trabajo a lo que hay que sumar la cuota de la Seguridad Socialdel 80% de la recaudación del IRPF procede del trabajo, a lo que hay que sumar la cuota de la Seguridad Socialpor cuenta del trabajador. Un trabajador “mileurista” puede estar sometido a un tipo de gravamen total(IRPF+SS) próximo al 15%, mientras que un trabajador altamente cualificado puede soportar un gravamenpróximo al 50% de su salario. Parece obvio que la oferta de trabajo en el primer caso se verá poco afectada(inelástica) ante una subida de impuestos (el trabajador necesita todo su salario para cubrir necesidades(inelástica) ante una subida de impuestos (el trabajador necesita todo su salario para cubrir necesidadesbásicas), mientras que en el segundo caso, probablemente, se verá más afectada (elástica) al ser esteincremento impositivo más “desincentivador” para el trabajador ya sometido a un gravamen alto. Cuantomayor sea la proporción de trabajadores que se vean fuertemente desincentivados por una subida del IRPF,más PIE habrá puesto que más se reducirá la oferta de trabajo: el nº de horas extra los 2º y 3º trabajadores enmás PIE habrá, puesto que más se reducirá la oferta de trabajo: el nº de horas extra, los 2º y 3º trabajadores enla familia, aumento de jubilación voluntaria, mayor economía sumergida con actividades legales e ilegales, etc.

¿Es posible que esto tenga que ver con el hecho de que la recaudación del IRPF p q g q qen España descanse tanto en las rentas del trabajo?

JMC122009


La PIE y la recaudación impositiva cuando se elevan los impuestos:y p p

Dadas unas curvas de oferta y de demanda determinadas, sabemos que la subida de un impuesto genera una PIEque reduce el bienestar. Sin embargo, el crecimiento de la PIE no es lineal, sino que aumenta más queproporcionalmente con la subida del impuesto. Si el área formada por [PvPc x OQ2] es la recaudación fiscal,conforme aumenta el impuesto [PvPc], la pérdida irrecuperable de eficiencia es proporcionalmente mayor. Si elimpuesto previsto en el panel a) aumenta, puede dar lugar a un aumento de los ingresos fiscales (panel b), pero siaumenta mucho, puede dar lugar a una reducción de los ingresos fiscales en relación a la situación inicial (panel c).

Analíticamente, esto se produce porque el área de un triángulo (PIE) depende del cuadrado de su tamaño: siduplicamos la cuantía del impuesto [PvPc], entonces la base y la altura del triángulo PIE se duplican y el área deltriángulo se cuadruplica (ver ejemplo numérico).

Si la pérdida irrecuperable de eficiencia (PIE) ocasionada por el aumento de un impuesto es muy elevada, ceterisparibus, entonces los ingresos fiscales podrían llegar a reducirse, porque los incentivos se verían muy afectados.

JMC122009


La PIE y la recaudación impositiva: la Curva de Laffer:y p

Aumentando el tipo aumentan

Reduciendo el tipo aumentan

tipo aumentan los ingresos

plos ingresos

Gráficamente, el panel de la izquierda representa la relación exponencial entre la cuantía del impuesto y la PIE.Cuando el tipo impositivo es muy elevado, un leve aumento del mismo da lugar a un gran aumento de la PIE.

Arthur Laffer formula por primera vez en 1974 la relación entre el tipo impositivo (cuantía) y los ingresos fiscalesArthur Laffer formula por primera vez en 1974 la relación entre el tipo impositivo (cuantía) y los ingresos fiscales,afirmando que dicha relación se comporta de la forma que aparece en el panel de la derecha. Afirmaba que, enese momento, EEUU se encontraba en el tramo de pendiente negativa de la curva. La conclusión que obtenía eraque si se reducía el tipo impositivo, los ingresos fiscales aumentarían. La idea atrajo al candidato presidencialRonald Reagan que la incorporó a su programa electoral para la cita de 1980Ronald Reagan que la incorporó a su programa electoral para la cita de 1980.Finalmente, esa experiencia no pudo demostrar la idea de Laffer porque Reagan incurrió en fuertes déficitspúblicos probablemente derivados, más del aumento del gasto, que de la reducción de los impuestos. Hubierasido más interesante aplicar esta idea en Suecia, país que sí tenia los impuestos mucho más altos que EEUU. Noobstante el fracaso de la política fiscal de Reagan la idea de Laffer sigue teniendo perfecta validez: lo difícil esobstante el fracaso de la política fiscal de Reagan, la idea de Laffer sigue teniendo perfecta validez: lo difícil essaber en qué parte de la curva se encuentra la mayoría de los contribuyentes en un determinado momento, estoes, conocer la curva de demanda y, sobre todo, de oferta que afectan al objeto del impuesto.

JMC122009

• Intervención con medidas regulatorias de la economía /9

No toda la intervención del Estado en la economía se hace con medidas presupuestarias:No toda la intervención del Estado en la economía se hace con medidas presupuestarias:

Como ya se ha advertido, la mayor presencia del Estado en la economía en las últimas décadas se hacentrado en la regulación del sector privado con medidas no presupuestarias. Medidas que afectan alimpacto medioambiental, las reglamentaciones técnicas de la producción, las medidas de protección delconsumidor, las medidas de seguridad y salud laboral y un sinfín de iniciativas reguladoras que no utilizanrecursos presupuestarios o lo hacen en una escasa medida.

b did f l i i d l ó dSin embargo, estas medidas afectan a los incentivos de los agentes económicos, consumidores yproductores, con consecuencias sobre la eficiencia de la economía. Cada mercado reacciona de mododiferente ante tales medidas, viéndose afectado en el escenario internacional.

U j l l did d ió di bi l Si l E d l d l id d dUn ejemplo: las medidas de protección medioambiental. Si el Estado traslada a sus empresas la necesidad dereducir las emisiones de gases contaminantes, éstas deberán cambiar su tecnología de producción,generando nuevos costes que afectarán negativamente a su competitividad internacional. A medio y largoplazo, estos cambios darán lugar a la aparición de nuevas industrias productoras de máquinas menos

i i i á l i d i á l d ió f lcontaminantes que sustituirán a las antiguas y se reducirán los costes de protección frente a lacontaminación para personas y empresas, lo que reducirá el coste inicial de las medidas anticontaminación.En todo caso, el impacto final resultante solo se podrá observar en el largo plazo.

CUESTIÓN: ¿Es económicamente recomendable que la lucha contra la emisión de gases contaminantes la lleve a cabo un solo país?

JMC122009

• Resumen sobre la intervención estatal mediante impuestos /10:

• El establecimiento de impuestos afecta a los incentivos de los agentes económicos y, en todo caso, reduce el bienestar privado.

• El Estado no puede controlar la incidencia del impuesto de forma efectiva: la carga del impuesto recaerá en mayor medida en la parte del mercado que sea más inelástica.

• El impuesto, además, reduce el bienestar general porque aparece una Pérdida Irrecuperable de Eficiencia (PIE), al verse afectados los incentivos de los agentes económicos.

• La PIE provocada por el aumento de un impuesto será mayor cuanto mayores sean las elasticidades de la oferta y de la demanda.

• La PIE aumentará más deprisa ante una elevación de un impuesto cuanto mayor sea el nivel de partida de éste.

• Una elevación de un impuesto provoca un aumento de los ingresos fiscales cuanto el• Una elevación de un impuesto provoca un aumento de los ingresos fiscales cuanto el nivel impositivo no es demasiado alto. Pero si lo es, los ingresos fiscales pueden verse reducidos.

JMC122009

Sea un triángulo de base (B) y altura (A). El área será: C = (B x A)/2

Base (B) Altura (A) Area (C)

Factor de aumento en (B) y en (A)

Factor de aumento en

(C)

Caso 1 2 2 2

Mientras el factor de aumento de B y de A es 2, el de C es 4

Caso 2 4 4 8 2 4Caso 3 8 8 32 2 4Caso 4 16 16 128 2 4El área de un triángulo depende del cuadrado de su tamaño

Bibliografía:‐Mankiw, N.G.: Principios de Economía; Ed. Thomson; 4ª Ed. (2007)

JMC122009

EL ESTADO Y LA ECONOMÍA - UCLM · •Motivos para la intervención del Estado: eficiencia,...

Documents

Transcript of EL ESTADO Y LA ECONOMÍA - UCLM · •Motivos para la intervención del Estado: eficiencia,...