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Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro 15 de mayo de 2010

El Sistema de Ahorro para el Retiro (SAR)

LVIII Convención Nacional de la CROM y XCII Aniversario de su Fundación.

Con la reforma a la Ley del Seguro Social de 1997 se dio viabilidad al sistema de pensiones, ya que de otra forma, el pago de las pensiones sería insostenible.

La pirámide poblacional ya comenzó a invertirse.

2

Mientras que en 1943 existían 26 trabajadores en activo por pensionado, en el año 2035 serán 2 trabajadores en activo por pensionado.

1943  2035 

El cambio de modelo pensionario a un sistema de cuentas individuales permitió:

3

•  Generar mayor equidad ya que anteriormente los trabajadores que

no alcanzaban las semanas mínimas de cotización perdían todos sus

derechos (sobre todo trabajadores de menores ingresos y mujeres).

•  Que los trabajadores siempre reciban el beneficio de su ahorro, ya

sea vía pensión o la entrega de sus recursos totales.

•  Que los trabajadores tengan un ahorro patrimonial que es incluso

heredable.

•  Generar la opción de portabilidad que hoy ya es posible para los

trabajadores que cotizan al IMSS y al ISSSTE.

•  Llevar el sistema financiero a muchos trabajadores que de otra

forma no participarían en él.

Para el 90% de los trabajadores, esta cuenta individual representa su principal patrimonio

El objetivo central del sistema de cuentas individuales es lograr mejores pensiones para los trabajadores en un contexto de sustentabilidad fiscal.

4

•  Por primera vez los trabajadores son dueños de 40 millones de cuentas en las que hay 1,238,975 billones de pesos que financiarán sus pensiones.

La cuenta individual es propiedad privada de los trabajadores

La pensión será determinada por tres factores:

5

+ PE

NSI

ÓN

Aportaciones

Rendimientos

Comisiones

Pensión

Poniendo al trabajador en el centro del sistema, las reformas de los últimos años han logrado importantes beneficios.

Aportaciones del Trabajador

Comisiones

Rendimientos Información al Trabajador

Aportaciones del Patrón

Aportaciones del Gobierno

+ PE

NSI

ÓN

+ +

+ -

Más Información al Trabajador

Más Aportaciones

Más rendimientos y Menores comisiones

Mejores Pensiones

6

Estas reformas han sido construidas y aprobadas por los Órganos de Gobierno de la CONSAR.

7

SHCP IMSS ISSSTE 

INFONAVIT CONSAR 

STPS BANXICO CNBV CNSF 

CTM CROC CROM 

CONCAMIN 

CONCAMIN CONCANACO COPARMEX 

ABM AMIS AMIB 

CTM FSTSE CROC 

CROM 

SHCP IMSS ISSSTE 

INFONAVIT 

STPS BANXICO CONSAR 

SECTOR GOBIERNO  SECTOR OBRERO  SECTOR PATRONAL 

Junta de Gobierno de la CONSAR SECTOR GOBIERNO  SECTOR OBRERO  SECTOR PATRONAL 

Comité ConsulJvo de la CONSAR 

• Por iniciativa Presidencial, en 2009 el Congreso aprobó reformas a la Ley del Seguro Social que, por primera vez desde la creación del SAR, aumentaron la aportación vía la cuota social del gobierno.

Incremento en las

Aportaciones

8

Reformas en materia de aportaciones…

Este incremento en la cuota social beneficia a 97% de los trabajadores del sistema, mismos que cotizan hasta 15 salarios mínimos (SM), y en particular, al 76% cuyo ingreso es menor o igual a 4 SM.

Con las reformas en comisiones, éstas se redujeron 61% en sólo 2 años.

• En 2008 se eliminó la comisión sobre flujo, con lo que es más sencillo para el trabajador conocer el cobro de las AFOREs.

• En 2 años, la comisión promedio pasó de 4.06% a 1.57%. • Como resultado, se ha beneficiado a más de 35 millones de trabajadores (90% de las cuentas del sistema) con ahorros por más de 3,000 mdp.

9

•  Estas modificaciones también han reducido la diferencia entre la comisión más alta y la más baja de 2,194% a 56% en los últimos años.

1.0% 2.0% 3.0% 1.5% 2.5% 30.0%

Cop

pel,

5.14

%

Inve

rcap

, 2.4

8%

Prin

cipa

l, 2.

11%

Arg

os, 1

.18%

In

burs

a, 1

.18%

XXI,

1.90

%

Ban

com

er, 1

.47%

Afi

rme

Baj

ío, 3

.29%

Ban

orte

Gen

eral

i, 1.

71%

ING

, 1.8

2%

HSB

C, 1

.77%

Met

life,

2.2

6%

Scot

ia, 2

.33%

Azt

eca,

1.9

6%

Prof

utur

o G

NP,

1.9

6%

Ban

amex

, 1.8

4%

Ixe,

2.1

9%

De

la G

ente

, 27.

07%

Aho

rra

Aho

ra, 1

7.49

%

20.0% 5.0%

Act

inve

r, 2

.33%

Sant

ande

r, 1

.74%

Convertidas Jun 2007

Diferencia Max/Min: 2,194%

Promedio: 4.06%

1.0% 2.0% 3.0% 1.5% 2.5%

Ban

orte

Gen

eral

i, 1.

58%

Enero 2010

Diferencia Max/Min:

56%

Promedio: 1.57%

Inbu

rsa,

1.1

8%

XXI,

1.42

%

Ban

com

er, 1

.45%

A

firm

e B

ajío

, 1.5

1%

Arg

os, 1

.17%

Prof

utur

o G

NP,

1.7

0%

Met

life,

1.7

4%

Inve

rcap

, 1.7

3%

Prin

cipa

l, 1.

79%

HSB

C, 1

.61%

Scot

ia, 1

.70%

Ban

amex

, 1.5

8%

ING

, 1.6

1%

Cop

pel,

1.81

%

Menor diferencia

entre comisiones

Asimismo, ha habido una reducción significativa en la diferencia entre la AFORE más cara y la más barata.

10

Las reformas en el régimen de inversión han permitido una diversificación que maximice las oportunidades de obtener rendimientos competitivos para los trabajadores, a la vez de brindar seguridad a sus recursos

11

Los rendimientos del SAR son altamente competitivos, sobre todo si se les compara con aquéllos a los que tienen acceso la mayoría de los trabajadores

El sistema ha otorgado rendimientos anuales promedio de 13.7% nominal y 6.4% real durante los más de doce años que lleva el sistema

12

El objetivo central del sistema es otorgar buenos rendimientos para el trabajador. Al mismo tiempo, se ha logrado que sus efectos generen empleos y promuevan el desarrollo del país.

Rendimientos Nominales de distintos Instrumentos de inversión

Los recursos de los trabajadores en el SAR ascienden a más de 1.2 millones de millones de pesos y representan 10.5% del PIB.

Se han otorgado rendimientos anuales muy competitivos de 13.7% nominal y 6.4% real durante los 12 años del sistema.

13

0

200

400

600

800

1,000

1,200

Dic ‐ 97 Dic ‐ 98 Dic ‐ 99 Dic ‐ 00 Dic ‐ 01 Dic ‐ 02 Dic ‐ 03 Dic ‐ 04 Dic ‐ 05 Dic ‐ 06 Dic ‐ 07 Dic ‐ 08 Dic ‐ 09 Abr ‐ 10

0.1  3.1  51.1  88.2  130.0  190.7 

245.6  298.6 

357.4  420.4 

487.7  563.8 

686.1  777.7 

1.3  45.8 

37.1  41.8 

60.7  54.9 

53.0  58.8 

63.1  67.3 

76.1 

122.2 

91.6  37.0 

3.1  5.3 

16.3  29.7 

53.0  71.5 

96.4  113.8 

158.2 

226.4  259.7 

251.4 

373.5  424.3 

4.5  54.2 

104.5  159.7 

243.7  317.1 

395.0  471.1 

578.6 

714.1  823.5 

937.4 

1,151.2  1,239.0 

Aportaciones y Rendimientos en el SAR

Rendimientos netos de comisiones Aportaciones del Periodo Aportaciones acumuladas históricas*

Total Colocado $769,509 mdp A este monto debe añadirse la

inversión de $115,184 mdp en empresas mexicanas a través de índices accionarios.

25.6%

Estos recursos generan empleos en diversos sectores….

14

SOFOL 8% INFONAVIT 46% FOVISSSTE 47% BORHIS 26%

6% 34% 9% 96% 16% 34% 27% 5% 8% 31% 29% 18% 30% 41% 24% 31% % del Total Colocado 33% 19% 31% 42% 20%

1

* Incluye emisiones de papel Bancario, Banca de Desarrollo y Estructurados en poder de las Siefores. Cifras al cierre de Abril de 2010. Fuente: CONSAR y VALMER.

** *

PAR

AES

TATA

L

VIVI

END

A

TELE

CO

M

BA

NC

A D

E D

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RR

OLL

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SID

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RG

IA

ESTR

UC

TUR

A-

DO

S

Invertido por Siefores $197,100 mdp

Al ser los sectores anteriormente descritos altamente generadores de empleo, los recursos de los trabajadores contribuyen a la generación de casi 2 millones de empleos mediante este tipo de inversión particular.

15 Cifras al cierre de diciembre de 2009. Fuente CONSAR y Expansión

BEB

IDA

S

CO

NSU

MO

TELE

CO

M

PAR

AES

TATA

L

GR

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DU

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S

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CEM

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OTR

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VIVI

END

A

SID

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RG

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AU

TOM

OTR

IZ

INFR

AES

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C-

TUR

A

HO

TELE

S

TRA

NSP

OR

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PAPE

L

BA

NC

A D

E D

ESA

RR

OLL

O

Empleos generados en empresas financiadas por SIEFORES (miles de empleos)

16 Cifras actualizadas al cierre de abril de 2010

BORHIS

INFONAVIT

SOFOL

Apo

yo a

la V

ivie

nda

en M

éxic

o

Apo

yo a

la V

ivie

nda

en M

éxic

o

Millones de Pesos

FOVISSSTE

En particular, las SIEFOREs han financiado al sector vivienda con $41,401 millones de pesos, equivalentes a la construcción de cerca de 150,000 viviendas.

BORHIS

INFONAVIT

SOFOL

FOVISSSTE

Las SIEFOREs han invertido 15,689 millones de pesos en financiamiento a carreteras; el 59.5% mediante deuda privada nacional y el resto a través de instrumentos estructurados.

1400

… que se ha financiando la construcción y mantenimiento de 1400 kilómetros de infraestructura carretera en México.

Esta inversión implica…

Chamapa – La Venta

Tijuana – Mexicalli

México – Toluca

Libramiento a Toluca

Ecatepec – Pirámides

Santa Ana – Altar

Tepic – Villa Unión

Monterrey – Cadereyta

Cardel – Veracruz

Armería – Manzanillo

Kantunil – Cancún

Libramiento a Matehuala

San Juan de los Lagos – Lagos de Moreno

León – Aguascalientes

Zapotlanejo – Guadalajara

Zacapu - Maravatío 17

Las SIEFOREs han invertido 39,573 millones de pesos en financiamiento al sector energía (electricidad y petróleo) lo que representa el 19.67% del total disponible

Las Siefores financian a las principales empresas nacionales del sectror

CFE 37.23%

Pemex 62.77%

ELECTRICIDAD PETRÓLEO

18

El centro de este sistema es el trabajador…

19

•  A partir de enero de 2009 se aumentaron de 2 a 3 el número de estados de cuenta que la AFORE debe enviar al trabajador por año.

Ello implicó el envío de más de 72 millones de estados de cuenta en 2009.

También, en los últimos años se han hecho reformas que permiten brindar más y mejor información al trabajador …

Más información al trabajador

20

Ahora es más sencillo para el trabajador elegir la AFORE que le otorga mayor rendimiento neto.

21

En marzo de 2008 se aprobó el establecimiento del rendimiento neto como principal indicador y eje de la competencia en el sistema.

Competencia entre las AFOREs

Como resultado de estos cambios, las AFOREs compiten hoy por otorgar el mejor rendimiento neto a los trabajadores.

Traspasos a AFOREs con mayor rendimiento

neto.

Se alcanzó el mayor número de trabajadores a los que se atendió/brindó información en la historia del sistema: 25.5 millones en 2009.

Fuente: CONSAR. Cifras al cierre de diciembre de 2009 22

Men

os d

e 1

3.9 5.2 7.3

25.5

0

5

10

15

20

25

30

Mill

ones

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ores

2004 2005 2006 2007 2008 2009

Men

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Trabajadores atendidos a los que se les proporcionó información (histórico)

Más información al trabajador

269

1,941

-

500

1,000

1,500

2,000

Mill

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ctos

2004-2006 2007-2009

Impactos Publicitarios

Fuente: CONSAR

Más información al trabajador

La población recibió, tan solo en dos años, más de 1,900 millones de impactos publicitarios.

23

A los trabajadores se les atiende por diferentes vías, entre ellas destacan:

•  Ferias Informativas: Eventos creados por Consar que se celebran en plazas públicas donde atienden al trabajador conjuntamente Consar, CONDUSEF, IMSS, ISSSTE, FOVISSSTE, RENAPO y las Afores.

•  Pláticas Informativas: Eventos en los que la Consar acude a los centros de trabajo, sindicatos, universidades y escuelas, a dar pláticas en las que se explica el funcionamiento del SAR a los trabajadores.

•  Telefónicamente vía un servicio gratuito regulado por Consar en el que los trabajadores pueden marcar desde cualquier punto de la República Mexicana y recibir información y atención sobre el SAR.

Adicionalmente, CONSAR tiene una campaña de comunicación informativa en la que este año se han generado un total de 1,023 millones 553 mil 790 impactos publicitarios.

24

En 2009 se abarcaron 27 estados de la República, cuando hasta 2006 sólo se atendían entre 5 y 10 estados por año.

Cobertura Geográfica

Hasta 2006 2009

Acercamiento directo con el

trabajador

25

El reto más importante es lograr mayor participación del trabajador.

•  Ello se logrará con más información y educación financiera sobre el SAR de manera permanente.

•  La información continuará siendo sencilla y transparente.

•  Los eventos como ferias y pláticas a empresas y sindicatos continuarán y se fortalecerán.

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El trabajador debe ver esta cuenta como suya, como parte esencial de su patrimonio que es heredable y será lo que le permita mantenerse cuando deje de trabajar.

• A través de una participación más activa del trabajador se lograrán mejores pensiones porque de las decisiones que tome hoy, dependerá su pensión mañana.

•  Información y solicitud de pláticas

• www.consar.gob.mx

• SARTEL 01800-50-00-747

A continuación me permitiré transmitirles un video que ha tenido mucho éxito en la difusión del SAR…

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Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro 15 de mayo de 2010

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