El Táctico - Cambiario · 2016-02-11 · ha venido desarrollándose desde el 15 de octubre de 2015...
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1 MONEX Grupo Financiero / El Táctico El Táctico - Cambiario MXN vs USD (Gráfica Diaria) Elaborado por: Juan Francisco Caudillo Fuente: MetaStock ESTE DOCUMENTO SE BASA EN RECOMENDACIONES DE ANÁLISIS TÉCNICO PARA HORIZONTES DE CORTO PLAZO Y ES INDEPENDIENTE DEL ANÁLISIS FUNDAMENTAL Venta Especulativa USDvsMXN El día de hoy, el Tipo de Cambio estableció un nuevo registro máximo histórico en 19.45 pesos, superando sustencialmente el previo establecido el 21 de enero (18.80 pesos). En el muy corto plazo, prevalecerán las condiciones Alcistas en tanto se mantenga por arriba de 18.65 pesos, aunque consideramos muy probable que se encuentre completa la estructura del movimiento alcista que ha venido desarrollándose desde el 15 de octubre de 2015 (16.32-19.45 pesos), acumulando a la fecha una depreciación del peso de +19.2%. Si consideramos la baja experimentada entre el 26 de agosto y el 15 de octubre de 2015 (17.30-16.32 pesos), una proyección alcista del 314.2% correspondería con 19.40 pesos, su nuevo nivel de referencia de Resistencia de Corto Plazo. El indicador RSI(21) se ubica arriba de 62 puntos pero presenta divergencia, mientras que el MACD se encuentra por arriba de cero con cruce positivo de su línea de testigo. Por su parte, los promedios móviles exponenciales (21 y 89 días) mantienen cruce alcista. Desde mayo de 2013, el tipo de cambio ha experimentado un alza contundente (+63%), superando marginalmente la línea de resistencia que une los máximos de enero de 1999 (10.80) y marzo de 2009 (15.50). En la grafica semanal, podemos observar que bajo una perspectiva de la teoría de “ElliottWave”, el Tipo de Cambio se encontraría finalizando la tercera fase (ola-3) del movimiento direccional alcista (1-2-3-4-5) que inició en mayo de 2011 desde 11.48 pesos. Por lo tanto, consideramos que durante los próximos 5 a 8 meses, experimentará una fese de corrección (ola-4) que descontaría aproximandamente el 38.2% del alza registrada desde mayo de 2014 a la fecha (ola-3), cuyo rango objetivo estimamos entre 16.60 y 16.30 pesos. Cabe señalar, que las condiciones vigentes del tipo de cambio son muy alcistas, sin embargo creemos que las condiciones de riesgo-beneficio de mediano plazo ameritan el riesgo de mantener los cortos en el dólar. Finalmente, el indicador RSI presenta una fuerte divergencia. Venta Especulativa, 1erObjetivo 17.30 pesos (Stop 19.10 pesos, cierre semanal y/o 19.30 cierre diario) July August September October November December 2016 February March April MACD (0.29986) Relative Strength Index (69.6566) ema89 a) 5) ? 3 4 5 ema21 i) ii) iii) iv) v) MXNUS (18.9387, 19.4448, 18.9004, 19.1532, +0.21450) 11 de febrero de 2016 www.monex.com.mx @monexanalisis 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 40 50 60 70 80 Relative Strength Index (73.4731) 11.5 12.0 12.5 13.0 13.5 14.0 14.5 15.0 15.5 16.0 16.5 17.0 17.5 18.0 18.5 19.0 19.5 20.0 20.5 21.0 21.5 22.0 22.5 0.0% 38.2% 100.0% 1) 2) 3) 4) i) ii) iii) iv) v) A) B) C) MXNUS (18.4512, 19.4448, 18.3663, 19.1532, +0.71360) MXN vs USD (Gráfica Semanal)
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1MONEX Grupo Financiero / El Táctico
El Táctico - Cambiario
MXN vs USD (Gráfica Diaria)
Elaborado por: Juan Francisco Caudillo
Fuente: MetaStock
ESTE DOCUMENTO SE BASA EN RECOMENDACIONES DE ANÁLISIS TÉCNICO PARA HORIZONTES DE CORTO PLAZO Y ES INDEPENDIENTE DEL ANÁLISIS FUNDAMENTAL
Venta Especulativa USDvsMXN
El día de hoy, el Tipo de Cambio estableció un nuevo registro máximo histórico en 19.45 pesos, superando sustencialmente el previo establecido el 21 de enero (18.80 pesos).
En el muy corto plazo, prevalecerán las condiciones Alcistas en tanto se mantenga por arriba de 18.65 pesos, aunque consideramos muy probable que se encuentre completa la estructura del movimiento alcista que ha venido desarrollándose desde el 15 de octubre de 2015 (16.32-19.45 pesos), acumulando a la fecha una depreciación del peso de +19.2%.
Si consideramos la baja experimentada entre el 26 de agosto y el 15 de octubre de 2015 (17.30-16.32 pesos), una proyección alcista del 314.2% correspondería con 19.40 pesos, su nuevo nivel de referencia de Resistencia de Corto Plazo.
El indicador RSI(21) se ubica arriba de 62 puntos pero presenta divergencia, mientras que el MACD se encuentra por arriba de cero con cruce positivo de su línea de testigo. Por su parte, los promedios móviles exponenciales (21 y 89 días) mantienen cruce alcista.
Desde mayo de 2013, el tipo de cambio ha experimentado un alza contundente (+63%), superando marginalmente la línea de resistencia que une los máximos de enero de 1999 (10.80) y marzo de 2009 (15.50).
En la grafica semanal, podemos observar que bajo una perspectiva de la teoría de “ElliottWave”, el Tipo de Cambio se encontraría finalizando la tercera fase (ola-3) del movimiento direccional alcista (1-2-3-4-5) que inició en mayo de 2011 desde 11.48 pesos.
Por lo tanto, consideramos que durante los próximos 5 a 8 meses, experimentará una fese de corrección (ola-4) que descontaría aproximandamente el 38.2% del alza registrada desde mayo de 2014 a la fecha (ola-3), cuyo rango objetivo estimamos entre 16.60 y 16.30 pesos.
Cabe señalar, que las condiciones vigentes del tipo de cambio son muy alcistas, sin embargo creemos que las condiciones de riesgo-beneficio de mediano plazo ameritan el riesgo de mantener los cortos en el dólar.
Finalmente, el indicador RSI presenta una fuerte divergencia.
Venta Especulativa, 1erObjetivo 17.30 pesos (Stop 19.10 pesos, cierre semanal y/o 19.30 cierre diario)
July August September October November December 2016 February March April-0.1-0.00.00.00.10.10.20.20.30.3
MACD (0.29986)
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707580
Relative Strength Index (69.6566)
16.0
16.5
17.0
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MXNUS (18.9387, 19.4448, 18.9004, 19.1532, +0.21450)
11 de febrero de 2016www.monex.com.mx
@monexanalisis
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
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80Relative Strength Index (73.4731)11.512.012.513.013.514.014.515.015.516.016.517.017.518.018.519.019.520.020.521.021.522.022.5
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38.2%
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i)
ii)
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B)
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MXNUS (18.4512, 19.4448, 18.3663, 19.1532, +0.71360)
MXN vs USD (Gráfica Semanal)
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Reporte Táctico Posiciones
* En caso de mandar operaciones previo a la apertura, se utilizará como referencia el precio de cierre del día anterior; sin embargo en términos de valuación se utilizará precio de apertura.
Posiciones Cerradas
TÁCTICO Fecha Precio Fecha Precio Rendimiento Rendimiento
Cambiario Entrada Entrada Salida Salida Neto $ Porcentual
Posiciones Abiertas
TÁCTICO Precio Fecha Precio Precio Vs Stop Vs Rendimiento Rendimiento
Cambiario Actual Recomendación Entrada Entrada Objetivo Precio Sugerido Precio Neto $ Porcentual
1 MXN vs USD 19.15 VENTA Corta 09-feb-16 18.88 17.30 9.6% 19.30 -0.8% -0.27 -1.4%
3MONEX Grupo Financiero / El Táctico
Dirección de Análisis y Estrategia Bursátil
Carlos A. González Tabares Director de Análisis y Estrategia Bursátil T. 5231-4521 [email protected]
Daniela Ruíz Zárate Analista Económico T. 5231-0200 Ext. 0019 [email protected]
Fernando E. Bolaños S. Gerente de Análisis / Industrial, Petroquímico, Telcos T. 5230-0200 Ext. 0720 [email protected]
J. Roberto Solano Pérez Analista Bursátil / Construcción, Vivienda y Fibras T. 5230-0200 Ext. 4451 [email protected]
Verónica Uribe Boyzo Analista Bursátil / Alimentos y Bebidas T. 5230-0200 Ext. 4782 [email protected]
Giselle N. Mojica Plascencia Analista Bursátil T. 5230-0200 Ext. 4287 [email protected]
Laura Villanueva Ramírez Analista Bursátil T. 5230-0200 Ext. 4768 [email protected]
Stephany Ramírez Rojas Analista Deuda Corporativa T. 5230-0200 Ext. 4262 [email protected]
J. Francisco Caudillo Lira Analista Técnico Sr. T. 5231-0016 [email protected]
Astianax Cuanalo Dorantes Analista Sr. de Sistemas de Información T. 5230-0200 Ext. 4790 [email protected]
Reporte Táctico Directorio
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