El Yin y el Yang de la Innovación Financiera HISTORIA CME Group presta servicios de gestión de...

El Yin y el Yang de la Innovación Financiera

HISTORIA

CME Group presta servicios de gestión de riesgos, necesidades de los clientes de todo el mundo. Ofreciendo la más amplia gama de futuros productos de referencia y opciones disponibles en una bolsa, que cubre todos los principales clases de activos. Su visión colectiva es de un crecimiento global en curso, el desarrollo de productos innovadores, mejora continuamente la tecnología y el mayor nivel de servicio disponible en cualquier intercambio.

En concreto, se ofrecen los futuros y las opciones basadas en las tasas de interés, índices bursátiles, divisas, energía, productos agrícolas, metales y productos de inversión alternativa, como la meteorología y bienes raíces. Más de tres cuartas partes del volumen del negocio proviene de transacciones realizadas por medios electrónicos en su CME Globex plataforma de comercio electrónico.


HISTORIA

Fecha Hecho

1848 Fundación del CBOT

1865 CBOT inicia los contratos de futuros

1872 Fundación del NYMEX como Butter & Cheese Exchance

1898 Fundación del CME como Chicago Butter and Egg Board

1919 Establecimiento de la cámara de compensación de CME

1926 Fundación de la Board of Trade Clearing Corporation

1933 Nex York Metal Exchange, Rubber Exchange of New York, National Raw Silk Exchange y New York Hide Exchange se combinan para convertirse en COMEX

1936 CBOT lanza el contrato de soya

1956 NYVEX lanza el contrato de platino

1969 CBOT introduce el contrato de futuros de plata, su primer producto no relacionado con granos

1972 CME introduce los futuros de divisas, los primeros contratos financieros.

1974 COMEX lanza el contrato de oro.

1975 Comienza negociación del contrato de futuros sobre títulos del tesoro de los EE. UU. De CBOT

1981 Introducción de los futuros sobre eurodólares del CME

1982 CBOT introduce las primeras opciones sobre contratos de futuros

1983 Lanzamiento del contrato de petróleo crudo

1992 Primer contrato de futuros liquidado en efectivo, futuros de eurodólares.

1994 Fusión de NYMEX y COMEX

1997 Primeros mini contratos de futuros contratos de CME E - mini Nasdaq- 100 Introducción de contratos de CBOT Dow J ones Industrial Average

2002 Oferta publica inicial del CME, primera bolsa de los EE. UU. En cotizar públicamente

2003 Enlace de compensación común entre CME/CBOT Lanzamiento de Clear Port

2005 Oferta publica inicial del CBOT

2006 CBOT lanza la negociación electrónica de futuros sobre productos agrícolas Lanzamiento de productos de NYMEX en CME Globex Oferta publica inicial del NYMEX

2007 Fusion de CME/CBOT

2008 CME Group adquiere NYMEX CME Group comienza un acuerdo de enrutamiento de ordenes con BM&F BOVESPA


HISTORIA

Un líder reconocido en innovación de productos, CME Group es el único intercambio que le ofrece acceso a todas las principales clases de activos desde una plataforma de comercio electrónico único y pisos comerciales en Chicago y Nueva York. Estos incluyen productos basados en la curva de rendimiento de tasa de interés de EE.UU., los índices de equidad, de divisas, la energía, los productos básicos agrícolas, metales y productos de inversión alternativa, como la meteorología y bienes raíces. Muchos de sus mayores contratos sirven como puntos de referencia para los inversores en todo el mundo.

RESUMEN FINANCIERO

(Cifras en millones, excepto valores por acción, USD)

Estado de Resultados: Total Ingresos $ 2,612.80 $ 2,561.00 $ 1,756.10 $ 1,089.90 $ 889.8Total de Gastos 1,023.70 39% 978.80 38% 704.20 40% 469.09 43% 412 46%Utilidad de Operación 1,589.10 61% 1,582.20 62% 1,051.90 60% 621.5 57% 477.5 54%

Utilidad Antes de 1,437.50 55% 1,248.00 49% 1,095.80 62% 671.7 62% 508.4 57%Utilidad Neta 825.8 32% 715.5 27% 658.5 25% 407.3 16% 306.9 12%Utilidad por Acción

Básica $ 12.44 $ 12.18 $ 15.05 $ 11.74 $ 8.94Diluída 12.41 12.13 14.93 11.6 8.81

Dividendos por acción 4.6 9.6 3.44 2.52 1.84

Balance General: Total de Activos $ 35,651.00 $ 48,158.70 $ 20,306.20 $ 4,306.50 $ 3,969.40Pasivo a corto plazo 6523.60 18% 18643.00 39% 4076.06 20% 2755.35 64% 2829.93 71%Pasivo a largo plazo 9,826.40 28% 10,827.10 22% 3,924.50 19% 32.06 1% 20.78 1%Capital Contable 19,301.00 54% 18,688.60 39% 12,305.64 61% 1,519.09 35% 1,118.68 28%

ROA 2.98% 1.5% 3.2% 9.5% 7.7% ROE 4.77% 3.83% 5.35% 26.81% 27.43%

2009 2008 2007 2006 2005



Divisas

Commodities

Energía

Metales

Cuotas por serviciosOtros Ingresos

Intereses

Acciones

No miembros

Particulares

Firmas

FondosCorporativosBanca

DISTRIBUCION DE PRODUCTOS

INFORMACION FINANCIERA

2005 2006 2007 2008 2009

$

Millones de dólares

2005 2006 2007 2008 2009

2005 2006 2007 2008 2009

GASTOS DE OPERACION


COMPETIDORESCME CBOE PVT1 NDAQ Industry

CAPITALIZACION 16.18B 2.35B N/A 3.99B 520.02M

EMPLEADOS 2,260 597 5561 2,181 518

CRECIMIENTO DE INGRESOS (año tras año) 25.60% 3.30% N/A -1.50% 17.90%

INGRESOS 2.82B 432.73M 454.70M1 3.26B 447.45M

MARGEN BRUTO 83.60% 90.82% N/A 44.96% 82.18%

EBITDA 1.99B 202.83M N/A 722.00M 125.16M

MARGEN DE OPERACIÓN61.38% 40.31% N/A 18.93% 15.45%

UTILIDAD NETA 915.80M 101.63M N/A 259.00M N/A

EPS 13.8 1.09 N/A 1.21 0.2

P/E 17.45 21.14 N/A 16.24 17.81

PEG (5 yr expected): 1.24 1.56 N/A 0.81 1.24

P/S 5.85 5.45 N/A 1.25 1.59

Datos de los últimos 12 meses

CBOE = CBOE Holdings, Inc.Pvt1 = LIFFE (Holdings) plc (privately held)NDAQ = Nasdaq OMX Group Inc.Industry = Investment Brokerage - National1 = As of 2008


COMPETIDORES

INDICADOR CMEPOSICION

CME

Capitalización de Mercado NMR 21.42B 16.18B 3 DE 22

P/E (ttm) BGCP 61.93 17.45 7 DE 22

PEG (ttm, 5 yr expected) ETFC 4.3 1.24 8 DE 22

Crecimiento de Ingresos (Qtrly YoY) COWN 203.40% 25.60% 6 DE 22

Crecimiento EPS (Qtrly YoY) MKTX 115.50% 23.40% 2 DE 22

Crecimiento de Deuda a Largo Plazo (5 yr) ETFC 48.00% 12.80% 11 DE 22

ROE (ttm) RODM 43.31% 4.77% 10 DE 22

Dividendos (annual) BGCP 10.90% 1.90% 2 DE 22

INDUSTRIA LIDER


ENTORNO ECONÓMICO


ESTADOS UNIDOS Y BRASIL


JAPON Y UNION EUROPEA


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