Elaboración de un estudio de factibilidad para la creación de una Cooperativa

PONTIFICIA UNIVERSIDAD CATÓLICA DEL ECUADOR SEDE SANTO DOMINGO

Dirección Académica- Escuela de Ciencias Administrativas y Contables

PORTADA

ELABORACIÓN DE UN ESTUDIO DE FACTIBILIDAD PARA LA CREACIÓN

DE UNA COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO CON PERSONAS

VINCULADAS A LA AGENCIA DE DESARROLLO ECONÓMICO, EN LA

CIUDAD DE SANTO DOMINGO, AÑO 2014.

Disertación de Grado previa a la obtención del título de

Ingenieras Comerciales

Línea de Investigación: EMPRENDIMIENTO DE PYMES

Autoras:

KATHERINE ANDREA CAMPOVERDE YEDRA

DAYSI MAGALI RAMOS PAREDES

Asesora:

ING. GISSELLE MARIUXI CARDENAS FIERRO

Santo Domingo– Ecuador

Junio, 2014

PONTIFICIA UNIVERSIDAD CATÓLICA DEL ECUADOR SEDE SANTO DOMINGO

Dirección Académica- Escuela de Ciencias Administrativas y Contables

HOJA DE APROBACIÓN

ELABORACIÓN DE UN ESTUDIO DE FACTIBILIDAD PARA LA CREACIÓN

DE UNA COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO CON PERSONAS

VINCULADAS A LA AGENCIA DE DESARROLLO ECONÓMICO, EN LA

CIUDAD DE SANTO DOMINGO, AÑO 2014.

Línea de Investigación: EMPRENDIMIENTO DE PYMES

Autoras:

KATHERINE ANDREA CAMPOVERDE YEDRA

DAYSI MAGALI RAMOS PAREDES

Gisselle Mariuxi Cárdenas Fierro, Ing. f.

DIRECTORA DE LA DISERTACIÓN DE GRADO

Patricio Chimbo Auquilla, Ing. f.

CALIFICADOR

Leonardo Humberto Carrión Hurtado, Lcdo. MBA. f.

CALIFICADOR

Yajaira Elizabeth Miranda Rojas, Ing. f.

DIRECTORA DE LA ESCUELA DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Y

CONTABLES

Santo Domingo– Ecuador

Junio, 2014

iii

DECLARACIÓN DE AUTENTICIDAD

Y RESPONSABILIDAD

Nosotras, Katherine Andrea Campoverde Yedra y Daysi Magali Ramos Paredes

portadoras de las cédulas de ciudadanía N° 230020062-9 y 230020269-0 declaramos

que los resultados obtenidos en la investigación que presentamos como informe final,

previo la obtención del Grado de ingenieras comerciales son absolutamente

originales, auténticos y personales.

En tal virtud, declaramos que el contenido, las conclusiones y los efectos legales y

académicos que se desprenden del trabajo propuesto de investigación y luego de la

redacción de este documento son y serán de nuestra exclusiva responsabilidad legal y

académica.

Katherine Andrea Campoverde Yedra

CI. 230020062-9

Daysi Magali Ramos Paredes

CI. 230020269-0

iv

AGRADECIMIENTO

En base al esmero y presteza con la que se elaboró el proyecto, nuestro

agradecimiento es para las instituciones que contribuyeron al desarrollo del mismo y

sin las cuales no se habría obtenido resultados.

A la Agencia de Desarrollo Económico de Santo Domingo (ADE) quien propuso el

tema y brindó seguimiento a cada una de las actividades realizadas, otorgando la

información solicitada en los tiempos establecidos.

A la Fundación de Acción Social Cáritas (FASCA) donde el personal siempre estuvo

dispuesto al apoyo y cooperación.

A la Pontificia Universidad Católica del Ecuador sede Santo Domingo (PUCE-SD),

la cual nos enseñó por medio del profesionalismo de sus docentes, que la capacidad

de una persona está en la mente y en el corazón, que con perseverancia y actitud

adecuada se puede lograr cualquier objetivo deseado, brindándonos los

conocimientos requeridos en el campo laboral.



v

DEDICATORIA

La culminación de este proyecto, está dedicado principalmente a DIOS, por

acompañarnos y encaminarnos durante este proceso, por escucharnos y ayudarnos.

A nuestros padres, que lucharon para que nuestro sueño no se perdiera en el trayecto,

que se esforzaron por hacernos mejores personas cada día y que con paciencia nos

enseñaron a no rendirse y no desfallecer ante las dificultades, por apoyarnos

incondicionalmente y creer en nuestras metas.

A nuestra directora por presionarnos e instarnos a mejorar cada día, por no

conformarse con un “está bien” y confiar en que podemos ser eficientes en nuestro

rendimiento.



vi

RESUMEN

En la presente investigación se buscó determinar la factibilidad de crear una

Cooperativa de Ahorro y Crédito con personas vinculadas a la Agencia de Desarrollo

Económico de Santo Domingo, esto con el objetivo de apoyar a microempresarios y

emprendedores que requieren financiamiento para iniciar o remodelar sus negocios,

asimismo aquellos que deseen satisfacer necesidades de consumo.

A raíz de los problemas que los ciudadanos mantienen con las instituciones

financieras de la ciudad, se buscó dar solución a los mismos mediante la elaboración

del análisis estratégico, realizando la matrices EFE y EFI en las que se especificó que

el control de la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria (SEPS) sobre las

cooperativas es la oportunidad con mayor ponderación. Estudio de mercado,

identificando la demanda, la oferta y desarrollando de manera breve el marketing

mix. Estudio técnico, estableciendo la infraestructura y los equipos necesarios para el

funcionamiento, así como la localización macro y micro. Estudio organizacional,

creando un manual de funciones y un reglamento de seguridad y salud ocupacional

que permitan mayor eficiencia en los procesos.

En el estudio financiero se concluyó con la viabilidad del proyecto mediante la

aplicación de indicadores, VAN, TIR, PRI y Razón Costo-Beneficio.

vii

ABSTRACT

In the present investigation was searched to determine the feasibility of creating a

Savings and Loan Cooperative with people related to the Economic Development

Agency of Santo Domingo, which with the aim of supporting to microentrepreneurs

and entrepreneurs who require financing to start or remodel their business, also those

who want to satisfy consumption needs.

As a result of problems that the citizens maintain with financial institutions of the

city, a solution was given them through the elaboration of the strategic analysis, by

performing the EFI and EFI matrixes in which was specified that the control of

Superintendency of Popular and Solidarity Economy (SEPS) over cooperatives is the

opportunity with higher weighting. Market study by identifying the demand, the offer

and developing briefly the marketing mix. Technical study, by setting the

infrastructure and the equipments necessary for the operation, as well as the location

macro and micro. Organization study, by creating an operations manual and an

occupational health and safety regulation that allows more efficiency in the

processes.

In the financial study was concluded with the project’s viability by applying

indicators, NPV, IRR, PRI and benefit-cost ratio.

viii

ÍNDICE DE CONTENIDOS

PORTADA ................................................................................................................... i

HOJA DE APROBACIÓN ........................................................................................ ii

DECLARACIÓN DE AUTENTICIDAD Y RESPONSABILIDAD .................... iii

AGRADECIMIENTO .............................................................................................. iv

DEDICATORIA ......................................................................................................... v

RESUMEN ................................................................................................................. vi

ABSTRACT .............................................................................................................. vii

I INTRODUCCIÓN A LA DISERTACIÓN DE GRADO ..................... 1

II PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA ............................................... 3

2.1 Antecedentes .............................................................................................. 3

2.2 Problema de investigación ......................................................................... 5

2.2.1 Preguntas de investigación ......................................................................... 5

2.2.2 Delimitación del problema ......................................................................... 6

2.3 Justificación................................................................................................ 7

2.4 Objetivos de la investigación ..................................................................... 9

2.4.1 Objetivo general ......................................................................................... 9

2.4.2 Objetivos específicos ................................................................................. 9

III MARCO REFERENCIAL .................................................................... 10

3.1 Revisión de la literatura o fundamentos teóricos ..................................... 10

ix

3.1.1 Estudio de factibilidad.............................................................................. 10

3.1.1.1 Razones para los estudios de factibilidad................................................. 10

3.1.2 Proyecto.................................................................................................... 11

3.1.2.1 Proyecto de inversión. .............................................................................. 11

3.1.3 Cooperativa de Ahorro y Crédito. ............................................................ 12

3.1.3.1 Requisitos cooperativas. ........................................................................... 12

3.1.3.2 Plan estratégico. ....................................................................................... 13

3.1.3.3 Misión. ..................................................................................................... 13

3.1.3.4 Visión. ...................................................................................................... 13

3.1.3.5 Valores. .................................................................................................... 14

3.1.3.6 Ventaja competitiva. ................................................................................ 14

3.1.3.7 Objetivos. ................................................................................................. 15

3.1.3.8 Fortalezas. ................................................................................................ 15

3.1.3.9 Debilidades. .............................................................................................. 15

3.1.3.10 Oportunidades. ......................................................................................... 16

3.1.3.11 Amenazas. ................................................................................................ 16

3.1.3.12 Matriz de evaluación de factores externos (EFE). ................................... 17

3.1.3.13 Matriz de evaluación de factores internos (EFI). ..................................... 17

3.1.4 Mercado.................................................................................................... 17

3.1.5 Estudio de mercado. ................................................................................. 18

3.1.5.1 Demanda. ................................................................................................. 18

3.1.5.1.1 Demanda potencial. .................................................................................. 18

3.1.5.1.2 Demanda insatisfecha............................................................................... 19

x

3.1.5.2 Oferta........................................................................................................ 19

3.1.5.3 Segmentación de mercado........................................................................ 20

3.1.5.3.1 Segmentación geográfica. ........................................................................ 20

3.1.5.3.2 Segmentación demográfica. ..................................................................... 21

3.1.5.3.3 Segmentación psicográfica....................................................................... 21

3.1.5.4 Marketing. ................................................................................................ 21

3.1.5.4.1 Plan de marketing. .................................................................................... 22

3.1.5.4.2 Marketing Social. ..................................................................................... 22

3.1.5.5 Marketing mix. ......................................................................................... 22

3.1.5.5.1 Servicios. .................................................................................................. 23

3.1.5.5.2 Precio........................................................................................................ 23

3.1.5.5.3 Distribución. ............................................................................................. 24

3.1.5.5.4 Comunicación. ......................................................................................... 24

3.1.5.6 Marketing de servicios. ............................................................................ 24

3.1.5.7 Comercialización...................................................................................... 25

3.1.5.8 Competencia. ............................................................................................ 25

3.1.5.9 Participación de mercado. ........................................................................ 26

3.1.5.10 Posicionamiento. ...................................................................................... 26

3.1.6 Estudio técnico. ........................................................................................ 26

3.1.6.1 Localización. ............................................................................................ 27

3.1.6.1.1 Ámbitos de localización. .......................................................................... 27

3.1.6.2 Tamaño óptimo de la planta. .................................................................... 28

3.1.6.3 Ingeniería del proyecto. ............................................................................ 28

xi

3.1.6.4 Distribución de la planta. ......................................................................... 29

3.1.6.5 Estructura organizacional. ........................................................................ 29

3.1.6.6 Organigrama. ............................................................................................ 29

3.1.6.7 Recurso humano. ...................................................................................... 30

3.1.6.7.1 Ética.......................................................................................................... 30

3.1.7 Estudio económico. .................................................................................. 30

3.1.8 Sistema financiero. ................................................................................... 31

3.1.8.1 Activos financieros................................................................................... 31

3.1.8.2 Depósitos a la vista................................................................................... 32

3.1.8.3 Depósito a plazo. ...................................................................................... 32

3.1.8.4 Crédito. ..................................................................................................... 32

3.1.9 Análisis financiero. .................................................................................. 33

3.1.9.1 Inversión inicial. ....................................................................................... 33

3.1.9.2 Capital de trabajo. .................................................................................... 34

3.1.9.3 Presupuesto. ............................................................................................. 34

3.1.9.3.1 Financiamiento interno............................................................................. 34

3.1.9.3.2 Financiamiento externo. ........................................................................... 35

3.1.9.4 Depreciación. ........................................................................................... 35

3.1.9.5 Amortización. ........................................................................................... 36

3.1.9.6 Flujos de efectivo del proyecto. ............................................................... 36

3.1.9.7 Estado de resultados integral. ................................................................... 36

3.1.9.8 Estado de situación financiera inicial. ...................................................... 37

3.1.9.9 Punto de equilibrio. .................................................................................. 37

xii

3.1.9.10 Rentabilidad. ............................................................................................ 37

3.1.9.11 Método costo-beneficio. ........................................................................... 38

3.1.10 Análisis de sensibilidad. ........................................................................... 38

3.1.10.1 Valor presente Neto (VPN). ..................................................................... 38

3.1.10.2 Tasa interna de rendimiento (TIR). .......................................................... 39

3.1.10.3 Periodo de recuperación. .......................................................................... 39

IV METODOLOGÍA DE LA INVESTIGACIÓN ................................... 40

4.1 Diseño de investigación ........................................................................... 40

4.1.1 Investigación transeccional o transversal ................................................. 40

4.2 Tipo de investigación ............................................................................... 41

4.2.1 Investigación exploratoria ........................................................................ 41

4.2.2 Investigación descriptiva .......................................................................... 41

4.3 Método de investigación .......................................................................... 42

4.3.1 Método inductivo ..................................................................................... 42

4.4 Población / Universo ................................................................................ 42

4.5 Muestra ..................................................................................................... 43

4.5.1 Muestreo probabilístico ............................................................................ 44

4.6 Instrumentos de recogida de datos ........................................................... 44

4.6.1 Cuestionario ............................................................................................. 45

4.7 Técnicas de recogida de datos .................................................................. 46

4.7.1 Encuesta ................................................................................................... 46

4.8 Técnicas de Análisis de Datos.................................................................. 47

4.8.1 Análisis de datos ...................................................................................... 47

xiii

V RESULTADOS ....................................................................................... 48

5.1 Discusión y análisis de los resultados ...................................................... 48

5.1.1 Análisis estratégico y objetivos del proyecto ........................................... 48

5.1.1.1 Descripción del proyecto.......................................................................... 48

5.1.1.2 Misión propuesta ...................................................................................... 48

5.1.1.3 Visión propuesta ...................................................................................... 50

5.1.1.4 Valores propuestos ................................................................................... 51

5.1.1.5 Objetivo del desarrollo humano ............................................................... 52

5.1.1.6 Ventaja corporativa .................................................................................. 52

5.1.1.7 Análisis FODA ......................................................................................... 53

5.1.1.7.1 Matriz EFI ................................................................................................ 54

5.1.1.7.2 Matriz EFE ............................................................................................... 56

5.1.1.8 Objetivos estratégicos .............................................................................. 57

5.1.2 Estudio de mercado .................................................................................. 57

5.1.2.1 Definición del problema investigado ....................................................... 57

5.1.2.2 Objetivos de la investigación de mercados .............................................. 58

5.1.2.2.1 Objetivo General ...................................................................................... 58

5.1.2.2.2 Objetivos específicos ............................................................................... 58

5.1.2.3 Diseño del plan de investigación de mercado .......................................... 59

5.1.2.3.1 Segmentación de mercado........................................................................ 59

5.1.2.3.2 Target ....................................................................................................... 60

5.1.2.3.3 Población .................................................................................................. 61

5.1.2.3.4 Muestra ..................................................................................................... 62

xiv

5.1.2.4 Desarrollo de la investigación de campo ................................................. 63

5.1.2.4.1 Aplicación de la encuesta ......................................................................... 63

5.1.2.5 Aplicación de técnicas de recolección de datos ....................................... 64

5.1.2.5.1 Diseño de la encuesta ............................................................................... 64

5.1.2.5.2 Tabulación y análisis de datos.................................................................. 64

5.1.2.5.3 Clasificación de la investigación de mercado .......................................... 65

5.1.2.6 Resultados de la investigación de mercado .............................................. 67

5.1.2.6.1 Conclusiones del estudio de mercado ...................................................... 88

5.1.2.7 Demanda potencial ................................................................................... 89

5.1.2.7.1 Análisis de la demanda............................................................................. 89

5.1.2.8 Oferta........................................................................................................ 99

5.1.2.8.1 Demanda insatisfecha............................................................................... 99

5.1.2.8.2 Oferta del proyecto ................................................................................. 100

5.1.2.9 Plan de marketing ................................................................................... 101

5.1.2.9.1 Análisis de la situación........................................................................... 101

5.1.2.9.2 Formulación y determinación de objetivos ............................................ 103

5.1.2.9.3 Elaboración y selección de estrategias ................................................... 103

5.1.2.9.4 Selección de estrategias.......................................................................... 106

5.1.2.9.5 Mix del marketing .................................................................................. 108

5.1.3 Estudio técnico ....................................................................................... 124

5.1.3.1 Objetivo del estudio técnico ................................................................... 124

5.1.3.1.1 Objetivo General .................................................................................... 124

5.1.3.1.2 Objetivos específicos ............................................................................. 124

xv

5.1.3.2 Tamaño del proyecto .............................................................................. 125

5.1.3.2.1 Factores del tamaño................................................................................ 125

5.1.3.3 Suministros y materiales de oficina ....................................................... 126

5.1.3.4 Tecnología y servicios............................................................................ 127

5.1.3.5 Localización del proyecto ...................................................................... 127

5.1.3.5.1 Macrolocalización .................................................................................. 128

5.1.3.5.2 Microlocalización ................................................................................... 129

5.1.3.6 Proceso del servicio................................................................................ 132

5.1.3.7 Especificaciones técnicas de muebles y equipos ................................... 139

5.1.3.7.1 Presupuesto de equipos y muebles ......................................................... 141

5.1.3.8 Diseños preliminares de la planta .......................................................... 142

5.1.3.9 Capacidad instalada ................................................................................ 145

5.1.3.10 Organización y aspectos legales............................................................. 146

5.1.3.10.1 Estructura de la organización ................................................................. 146

5.1.3.10.2 Recurso humano ..................................................................................... 149

5.1.3.10.3 Base legal ............................................................................................... 179

5.1.4 Evaluación financiera ............................................................................. 180

5.1.4.1 Inversión ................................................................................................. 180

5.1.4.2 Ingresos y gastos .................................................................................... 184

5.1.4.2.1 Ingresos del proyecto ............................................................................. 184

5.1.4.2.2 Presupuesto de ingresos ......................................................................... 184

5.1.4.2.3 Gastos del servicio ................................................................................. 188

5.1.4.2.4 Proyección de gastos .............................................................................. 206

xvi

5.1.4.3 Financiamiento ....................................................................................... 208

5.1.4.3.1 Fuentes de financiamiento...................................................................... 208

5.1.4.4 Estados financieros proyectados ............................................................ 209

5.1.4.4.1 Instrumentos de evaluación financiera ................................................... 209

5.1.4.5 Indicadores de evaluación ...................................................................... 217

5.1.4.5.1 Costo promedio ponderado de capital .................................................... 217

5.1.4.5.2 Tasa interna de retorno TIR ................................................................... 218

5.1.4.5.3 Valor actual neto VAN........................................................................... 219

5.1.4.5.4 Razón - costo beneficio .......................................................................... 220

5.1.4.5.5 Periodo de recuperación de la inversión ................................................ 221

5.1.4.5.6 Punto de equilibrio ................................................................................. 221

5.1.4.5.7 Índices financieros ................................................................................. 222

5.1.4.5.8 Escenario pesimista ................................................................................ 227

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES ................................................... 244

Conclusiones ............................................................................................................ 244

Recomendaciones ..................................................................................................... 246

FUENTES DE REFERENCIA ............................................................................. 248

Bibliografías ............................................................................................................. 248

Lincografías.............................................................................................................. 249

GLOSARIO ............................................................................................................ 257

ANEXOS…………………………………………………………………………..261

xvii

ÍNDICE DE TABLAS

Tabla 1 ........................................................................................................................ 55

Tabla 2 ........................................................................................................................ 56

Tabla 3 ........................................................................................................................ 61

Tabla 4 ........................................................................................................................ 65

Tabla 5 ........................................................................................................................ 67

Tabla 6 ........................................................................................................................ 68

Tabla 7 ........................................................................................................................ 70

Tabla 8 ........................................................................................................................ 71

Tabla 9 ........................................................................................................................ 72

Tabla 10 ...................................................................................................................... 74

Tabla 11 ...................................................................................................................... 75

Tabla 12 ...................................................................................................................... 77

Tabla 13 ...................................................................................................................... 79

Tabla 14 ...................................................................................................................... 80

Tabla 15 ...................................................................................................................... 81

Tabla 16 ...................................................................................................................... 82

Tabla 17 ...................................................................................................................... 84

Tabla 18 ...................................................................................................................... 85

Tabla 19 ...................................................................................................................... 86

xviii

Tabla 20 ...................................................................................................................... 90

Tabla 21 ...................................................................................................................... 91

Tabla 22 ...................................................................................................................... 92

Tabla 23 ...................................................................................................................... 93

Tabla 24 ...................................................................................................................... 95

Tabla 25 ...................................................................................................................... 96

Tabla 26 ...................................................................................................................... 96

Tabla 27 ...................................................................................................................... 97

Tabla 28 ...................................................................................................................... 98

Tabla 29 ...................................................................................................................... 99

Tabla 30 .................................................................................................................... 100

Tabla 31 .................................................................................................................... 100

Tabla 32 .................................................................................................................... 106

Tabla 33 .................................................................................................................... 123

Tabla 34 .................................................................................................................... 125

Tabla 35 .................................................................................................................... 131

Tabla 36 .................................................................................................................... 142

Tabla 37 .................................................................................................................... 151

Tabla 38 .................................................................................................................... 180

Tabla 39 .................................................................................................................... 181

Tabla 40 .................................................................................................................... 182

Tabla 41 .................................................................................................................... 183

Tabla 42 .................................................................................................................... 184

xix

Tabla 43 .................................................................................................................... 185

Tabla 44 .................................................................................................................... 186

Tabla 45 .................................................................................................................... 186

Tabla 46 .................................................................................................................... 187

Tabla 47 .................................................................................................................... 187

Tabla 48 .................................................................................................................... 187

Tabla 49 .................................................................................................................... 188

Tabla 50 .................................................................................................................... 189

Tabla 51 .................................................................................................................... 190

Tabla 52 .................................................................................................................... 190

Tabla 53 .................................................................................................................... 191

Tabla 54 .................................................................................................................... 191

Tabla 55 .................................................................................................................... 192

Tabla 56 .................................................................................................................... 192

Tabla 57 .................................................................................................................... 193

Tabla 58 .................................................................................................................... 193

Tabla 59 .................................................................................................................... 194

Tabla 60 .................................................................................................................... 194

Tabla 61 .................................................................................................................... 195

Tabla 62 .................................................................................................................... 195

Tabla 63 .................................................................................................................... 195

Tabla 64 .................................................................................................................... 196

Tabla 65 .................................................................................................................... 196

xx

Tabla 66 .................................................................................................................... 196

Tabla 67 .................................................................................................................... 197

Tabla 68 .................................................................................................................... 197

Tabla 69 .................................................................................................................... 198

Tabla 70 .................................................................................................................... 199

Tabla 71 .................................................................................................................... 199

Tabla 72 .................................................................................................................... 200

Tabla 73 .................................................................................................................... 200

Tabla 74 .................................................................................................................... 201

Tabla 75 .................................................................................................................... 201

Tabla 76 .................................................................................................................... 202

Tabla 77 .................................................................................................................... 203

Tabla 78 .................................................................................................................... 204

Tabla 79 .................................................................................................................... 205

Tabla 80 .................................................................................................................... 205

Tabla 81 .................................................................................................................... 206

Tabla 82 .................................................................................................................... 207

Tabla 83 .................................................................................................................... 208

Tabla 84 .................................................................................................................... 210

Tabla 85 .................................................................................................................... 212

Tabla 86 .................................................................................................................... 214

Tabla 87 .................................................................................................................... 216

Tabla 88 .................................................................................................................... 217

xxi

Tabla 89 .................................................................................................................... 218

Tabla 90 .................................................................................................................... 218

Tabla 91 .................................................................................................................... 219

Tabla 92 .................................................................................................................... 220

Tabla 93 .................................................................................................................... 220

Tabla 94 .................................................................................................................... 221

Tabla 95 .................................................................................................................... 222

Tabla 96 .................................................................................................................... 223

Tabla 97 .................................................................................................................... 223

Tabla 98 .................................................................................................................... 224

Tabla 99 .................................................................................................................... 225

Tabla 100 .................................................................................................................. 225

Tabla 101 .................................................................................................................. 226

Tabla 102 .................................................................................................................. 226

Tabla 103 .................................................................................................................. 228

Tabla 104 .................................................................................................................. 228

Tabla 105 .................................................................................................................. 228

Tabla 106 .................................................................................................................. 229

Tabla 107 .................................................................................................................. 229

Tabla 108 .................................................................................................................. 229

Tabla 109 .................................................................................................................. 229

Tabla 110 .................................................................................................................. 230

Tabla 111 .................................................................................................................. 231

xxii

Tabla 112 .................................................................................................................. 233

Tabla 113 .................................................................................................................. 234

Tabla 114 .................................................................................................................. 236

Tabla 115 .................................................................................................................. 236

Tabla 116 .................................................................................................................. 237

Tabla 117 .................................................................................................................. 237

Tabla 118 .................................................................................................................. 238

Tabla 119 .................................................................................................................. 239

Tabla 120 .................................................................................................................. 239

Tabla 121 .................................................................................................................. 240

Tabla 122 .................................................................................................................. 240

Tabla 123 .................................................................................................................. 241

Tabla 124 .................................................................................................................. 241

Tabla 125 .................................................................................................................. 242

Tabla 126 .................................................................................................................. 243

xxiii

ÍNDICE DE FIGURAS

Figura 1: Muestra ....................................................................................................... 44

Figura 2: FODA ......................................................................................................... 54

Figura 3: Segmentación demográfica......................................................................... 59

Figura 4: Segmentación geográfica ............................................................................ 60

Figura 5: Cálculo de la muestra ................................................................................. 62

Figura 6: Distribución de encuestas por categoría ..................................................... 65

Figura 7: Distribución encuestas por zona y ubicación ............................................. 66

Figura 8: Preferencia de Servicios Financieros .......................................................... 67

Figura 9: Razón para adquirir servicios financieros .................................................. 69

Figura 10: Frecuencia de acceder a un crédito ........................................................... 70

Figura 11: Montos que solicita con frecuencia .......................................................... 71

Figura 12: Destino del crédito adquirido ................................................................... 73

Figura 13: Cooperativas que conoce .......................................................................... 74

Figura 14: Medios de información ............................................................................. 76

Figura 15: Dificultades de los servicios financieros .................................................. 77

Figura 16: Motivo por el qué sería socio ................................................................... 79

Figura 17: Es socio de una Cooperativa de Ahorro y Crédito ................................... 80

Figura 18: Esta de acuerdo con la creación de una Cooperativa de Ahorro y Crédito

.................................................................................................................................... 82

xxiv

Figura 19: Ubicación de la Cooperativa..................................................................... 83

Figura 20: Sería socio de la nueva Cooperativa de Ahorro y Crédito ....................... 84

Figura 21: Beneficios para los socios......................................................................... 85

Figura 22: Servicios complementarios de la Cooperativa.......................................... 87

Figura 23: Criterios de selección de estrategias ....................................................... 106

Figura 24: Líneas del servicio .................................................................................. 110

Figura 25: Logotipo ................................................................................................. 116

Figura 26: Tasas de interés Banco Central del Ecuador .......................................... 117

Figura 27: Tasa de interés Microcrédito Minorista .................................................. 117

Figura 28: Tasa de interés Crédito de Consumo ...................................................... 118

Figura 29: Tasa de interés por mora ......................................................................... 118

Figura 30: Tasa de interés pasiva plazo 181-360 días.............................................. 118

Figura 31: Tarifas por servicios financieros............................................................. 119

Figura 32: Plaza........................................................................................................ 120

Figura 33: Tarjeta de presentación ........................................................................... 122

Figura 34: Hoja Volante ........................................................................................... 122

Figura 35: Suministros y materiales de oficina ........................................................ 126

Figura 36: Mapa de Ecuador .................................................................................... 129

Figura 37: Mapa de Santo Domingo ........................................................................ 129

Figura 38: Croquis General ...................................................................................... 131

Figura 39: Croquis especifico .................................................................................. 132

Figura 40: Procesos principales ............................................................................... 132

Figura 41: Flujograma del proceso, captación ......................................................... 135

xxv

Figura 42: Flujograma de procesos, colocación ....................................................... 138

Figura 43: Equipos y muebles de la Cooperativa ADE SD ..................................... 139

Figura 44: Equipos ................................................................................................... 140

Figura 45: Muebles .................................................................................................. 140

Figura 46: Otros ....................................................................................................... 141

Figura 47: Diseño de la planta 2D ........................................................................... 143

Figura 48: Diseño de la planta 3D ........................................................................... 144

Figura 49: Capacidad del servicio ............................................................................ 145

Figura 50: Organigrama ........................................................................................... 148

Figura 51: Tabla salarial del sector financiero ......................................................... 151

Figura 52: Funciones Asamblea General ................................................................. 152

Figura 53: Funciones Consejo de Administración ................................................... 153

Figura 54: Funciones Gerente General .................................................................... 154

Figura 55: Funciones Contador ................................................................................ 155

Figura 56: Funciones Auditor Interno ...................................................................... 156

Figura 57: Funciones Secretaria ............................................................................... 156

Figura 58: Funciones Oficial de Captación .............................................................. 157

Figura 59: Funciones Oficial de Colocación ............................................................ 157

Figura 60: Funciones Asesor y Capacitador ............................................................ 158

Figura 61: Funciones Cajero .................................................................................... 158

Figura 62: Señalización por color ............................................................................ 172

Figura 63: Señales de seguridad ............................................................................... 173

xxvi

ÍNDICE DE ANEXOS

Anexo N° 1 ............................................................................................................... 261

Anexo N° 2 ............................................................................................................... 265

Anexo N° 3 ............................................................................................................... 267

Anexo N° 4 ............................................................................................................... 271

Anexo N° 5 ............................................................................................................... 279

Anexo N° 6 ............................................................................................................... 281

Anexo N° 7 ............................................................................................................... 282

Anexo N° 8 ............................................................................................................... 283

Anexo N° 9 ............................................................................................................... 284

Anexo N° 10 ............................................................................................................. 286

Anexo N° 11 ............................................................................................................. 290

Anexo N° 12 ............................................................................................................. 291

I INTRODUCCIÓN A LA DISERTACIÓN DE GRADO

Santo Domingo es una ciudad en constante crecimiento, la misma que cuenta con

diversas formas de financiar un proyecto. Llegando a ser prospera y productiva,

reconocida principalmente por su comercio y emprendimiento en proyectos de

inversión.

La población de esta provincia adquiere financiamiento formal mediante una

Cooperativa de Ahorro y Crédito o una entidad bancaria.

Al suscitarse la crisis bancaria del 99’, la población reflejó mayor confianza en las

cooperativas de ahorro y crédito y en los servicios financieros que estas ofrecían. A

pesar de ello, a través de los años, estas entidades han presentado algunas

dificultades en la eficiencia de sus servicios, tales como requisitos para conceder

créditos, tiempo de entrega, personal capacitado, entre otros.

La finalidad de este proyecto, es analizar la factibilidad que tendría la creación de

una Cooperativa de Ahorro y Crédito con personas vinculadas a la Agencia de

Desarrollo Económico, vinculo que se formó debido a las capacitaciones que brinda

la ADE y de la cual estas personas formaron parte, se optó por esta población ya que

la ADE espera apoyar las ideas innovadoras de estos microempresarios a la vez de

descubrir una nueva forma de generar recursos económicos.

2

Para probar la factibilidad de la cooperativa es preciso conocer la situación actual en

la que se desenvuelve, identificar mediante fuentes primarias la oferta y demanda que

existe en el mercado sobre los créditos a microempresas y de consumo, así como la

participación que ya poseen las actuales instituciones financieras, determinar los

requisitos que se requieren para la constitución de una Cooperativa de Ahorro y

Crédito e identificar el talento humano necesario para que las operaciones se realicen

de manera eficiente.

Además se especificará a detalle tanto los procesos para otorgar un crédito, como los

equipos requeridos en el giro del negocio, a la vez de detallar los costos que se

incurrirían en la implementación de la Cooperativa de Ahorro y Crédito.

3

II PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

2.1 Antecedentes

“El cooperativismo arrancó formalmente en el Ecuador a inicios del siglo XX, con el

nacimiento de varias cooperativas de consumo y ahorro y crédito promovidas por el

Estado, las organizaciones religiosas, los patronos y la cooperación internacional”

(Miño Grijalva, 2013, pág. 9).

En el año 1999 el cambio de moneda provocó crisis en el Ecuador, la cual afectó a

varias instituciones bancarias, sin embargo “(…) ésta no involucró al sector -

financiero cooperativo. Las cooperativas de ahorro y crédito no registraron una crisis

sistémica y conservaron los recursos monetarios de sus ahorristas y socios” (Miño

Grijalva, 2013, pág. 95)

Santo Domingo, una ciudad de crecimiento comercial pero poco desarrollo

emprendedor, al no contar con financiamiento para la implementación de proyectos.

A través de los años se han suscitado ciertas inquietudes y problemas sobre las

cooperativas de ahorro y crédito, siendo las principales: “Estafas, falta de liquidez,

débiles estrategias financieras y hasta sospechas de transacciones inusuales (…)”

(ELCOMERCIO.com, 2013)

4

Además de lo expuesto anteriormente, se puede mencionar que los requisitos y

garantías que exigen las entidades bancarias y cooperativas de ahorro y crédito

existentes en Santo Domingo son excesivos y poco accesibles para cualquier

microempresario que desee potencializar su idea de negocio, por ende existe un

segmento de la población que no puede acceder a un crédito, debido a que estas

instituciones se rigen bajo los siguientes parámetros:

El Banco Procredit tiene como política no apoyar a emprendedores; únicamente a

negocios emprendidos al menos con un año de antigüedad

El Banco Solidario solo otorga créditos a personas que ya posean un negocio fijo,

o que pertenecen a asociaciones legalmente constituidas en el país, crédito

asociativo.

La Cooperativa Cooprogreso entre sus servicios financieros cuenta con el

microcrédito individual destinado a personas naturales, propietarios de una

unidad económica y el crédito para pequeños empresarios apropiados en

comunidades

La Cooperativa 29 de octubre ofrece préstamos para personas que tienen micro

empresas o negocios informales

En base a la problemática existente, se ve la necesidad de crear una Cooperativa de

Ahorro y Crédito enfocada en otorgar créditos a microempresarios capacitados por la

ADE, la cual busca apoyarlos con sus ideas productivas de negocios; a fin de que

puedan implementar proyectos atractivos a la sociedad.

5

2.2 Problema de investigación

2.2.1 Preguntas de investigación

¿Es viable la creación de una Cooperativa de Ahorro y Crédito en la ciudad de

Santo Domingo con personas vinculadas a la Agencia de Desarrollo Económico?

¿Cuál es la situación actual de las cooperativas de ahorro y crédito en Santo

Domingo?

¿Qué impactos (financieros, ambientales, socio-económicos, culturales) tendría la

creación de una Cooperativa de Ahorro y Crédito en Santo Domingo?

¿Qué causas impulsan la creación de una Cooperativa de Ahorro y Crédito?

¿Quiénes serán los beneficiados con la ejecución de la Cooperativa de Ahorro y

Crédito?

¿Cuál será la ubicación geográfica más idónea de la Cooperativa de Ahorro y

Crédito?

¿Cuál será la estructura organizacional de la Cooperativa de Ahorro y Crédito?

¿Qué requisitos técnicos y legales se requieren para la implementación de una

Cooperativa de Ahorro y Crédito?

¿Cuál es la inversión necesaria para la implementación de la Cooperativa de

Ahorro y Crédito?

¿Qué rentabilidad tendrá la Cooperativa de Ahorro y Crédito?

6

2.2.2 Delimitación del problema

Las cooperativas han adquirido reconocimiento desde la crisis de 1999 en Ecuador, y

la ciudadanía confía más en una Cooperativa de Ahorro y Crédito que en una entidad

bancaria, sin embargo existen ciertos problemas en cuanto a los servicios financieros

que prestan estas organizaciones, tales como; requisitos para conceder créditos,

tiempo de entrega, personal capacitado, entre otros.

Siendo las cooperativas de ahorro y crédito, entes que buscan el progreso de la

ciudad, a través de la otorgación de créditos requieren que se garantice el pago de los

mismos; por lo cual los requisitos que exigen son excesivos y poco accesibles para el

microempresario que desee financiamiento en la implementación de proyectos.

Uno de los motivos que impulsa la creación de la Cooperativa de Ahorro y Crédito es

que las instituciones financieras existentes en Santo Domingo no confían en la

capacidad de pago de los emprendedores, y por ende no les otorgan financiamiento.

La Cooperativa de Ahorro y Crédito que se pretende crear tiene el objetivo de apoyar

a los emprendedores vinculados a la ADE.

Las personas vinculadas a la Agencia de Desarrollo Económico, en su gran mayoría,

forman parte de los microempresarios que no pueden acceder a financiamiento,

siendo ideas productivas y ellos emprendedores con ganas de progresar y formar un

negocio. Anhelo que se puede lograr con el apoyo de una entidad financiera que

confíe en sus capacidades.

7

2.3 Justificación

Santo Domingo; una ciudad en constante crecimiento, en busca de fuentes de

financiamiento que le permitan mejorar las condiciones de productividad, calidad y

comercialización.

De acuerdo al último Censo, la provincia de Santo Domingo de los Tsáchilas tiene,

14.738 establecimientos económicos, de los cuales 8338 se dedican a actividades de

comercio y 4680 a actividades de servicios (INEC, 2010). En la ciudad existen

personas con ideas productivas, sin embargo estas no cuentan con el financiamiento

necesario para llevar a cabo el proyecto y tampoco pueden acceder a un préstamo,

debido a que no cuentan con las garantías necesarias para los créditos que otorgan las

entidades financieras; a la vez que no desean pertenecer a un banco comunal o grupo

solidario.

Por lo cual; se elabora el estudio de factibilidad para crear una Cooperativa de

Ahorro y Crédito con personas vinculadas a la Agencia de Desarrollo Económico, en

la ciudad de Santo Domingo, la misma que les permitan llevar a cabo su idea de

negocio sin necesidad de excesivos requisitos, reduciendo el tiempo de entrega de los

créditos e impulsando el ahorro.

Sin embargo estos créditos serán entregados a las personas que se encuentren

vinculadas con la Agencia de Desarrollo Económico, ya que mediante este proyecto

se espera apoyar a microempresarios que tengan ideas innovadoras y deseen

8

descubrir una nueva forma de generar recursos económicos tanto para sus hogares

como para la ciudad, también busca fortalecer el espíritu emprendedor de los

ciudadanos de Santo Domingo. “Emprender supone desarrollar la iniciativa personal,

la confianza de uno mismo, la creatividad, el dinamismo, el sentido crítico, la

asunción de riesgos y otros muchos valores que hacen a la persona activa ante las

circunstancias que los rodean” (Frol, 2007, pág. 1). Se pretende contribuir al

desarrollo de la humanidad con la entrega de créditos y el impulso hacia el ahorro.

El proyecto cuenta con el respaldo de la Agencia de Desarrollo Económico una

institución que propone fortalecer el desarrollo productivo, sustentable y

autogestionario de la provincia de Santo Domingo de los Tsáchilas (ADE, s.f.).

Esta iniciativa desea entregar un recurso monetario a fin de romper con los

paradigmas de la población; creer que no son capaces de iniciar sus propios negocios

y el miedo a los riesgos del mercado, que les dificulta creer en su idea productiva,

aparte de contribuir al desarrollo de la localidad. De igual manera se busca que las

personas favorecidas con esta iniciativa sean un ejemplo para quienes siempre han

deseado trabajar de forma independiente; sin tener éxito en la implementación de su

proyecto, porque no cuentan con la capacidad económica necesaria.

Con la implementación del proyecto se cumple el objetivo 8 del plan de buen vivir

consolidar el sistema económico social y solidario, de forma sostenible y así cumplir

con el objetivo 3 del mismo plan mejorar la calidad de vida de la población

(SENPLADES, 2013).

9

2.4 Objetivos de la investigación

2.4.1 Objetivo general

Elaborar un estudio de factibilidad para la creación de una Cooperativa de Ahorro y

Crédito con personas vinculadas a la Agencia de Desarrollo Económico, en la ciudad

de Santo Domingo, año 2014.

2.4.2 Objetivos específicos

Analizar la situación actual de las cooperativas de ahorro y crédito en Santo

Domingo.

Definir los impactos (financieros, ambientales, socio-económicos, culturales) de

las cooperativas de ahorro y crédito.

Identificar las causas que impulsan la creación de una Cooperativa de Ahorro y

Crédito

Delimitar el mercado meta al cual se pretende dirigir la Cooperativa de Ahorro y

Crédito.

Definir la localización de la Cooperativa de Ahorro y Crédito

Diseñar el organigrama institucional que tendría la Cooperativa de Ahorro y

Crédito

Establecer los requisitos técnicos y legales requeridos en la implementación de

una Cooperativa de Ahorro y Crédito

Determinar la inversión inicial para la Cooperativa de Ahorro y Crédito

Proyectar la rentabilidad de la Cooperativa de Ahorro y Crédito

10

III MARCO REFERENCIAL

3.1 Revisión de la literatura o fundamentos teóricos

3.1.1 Estudio de factibilidad.

El análisis de factibilidad se puede definir como el conjunto orgánico de los estudios

de mercado, técnicos, organizacionales y económicos emprendidos para verificar la

conveniencia de la inversión, y que sustentan, por lo tanto, la decisión de proceder a

realizar el proyecto. (Arata Andreani, 2009, pág. 39)

Es el conjunto de estudios que interpretan la factibilidad de un nuevo proyecto, para

lo cual se analiza diversos factores que inciden en la realización del mismo.

3.1.1.1 Razones para los estudios de factibilidad.

(Palacio Salazar, 2010) indica que los estudios de factibilidad son requeridos

cuando:

a. Una empresa desea montar un nuevo proyecto

b. Una firma considera realizar cualquier tipo de combinación o alianzas

c. de firmas “fusiones”, con el objeto de obtener una mejor posición para el común

interés de las respectivas firmas

d. Cuando la firma considere la necesidad de ampliar las facilidades actuales

e. Cuando se considere la reubicación física de sus instalaciones

f. Cuando se contemple la posibilidad de adoptar nuevas tecnologías

g. Cuando se considere la posibilidad de nuevas líneas de producción, servicios y/o

productos

h. Cuando se desea expandir geográficamente el área de mercado o la búsqueda de

nuevos mercados

11

i. Cuando se contemple la diversificación de las operaciones

j. Cuando se desee hacer reemplazo de equipos fundamentales en su proceso de

producción o distribución. (pág. 22)

3.1.2 Proyecto.

Distintos autores definen “proyecto”, sin embargo el concepto que más se asemeja a

la propuesta que se pretende implementar es la siguiente: “Un proyecto es la

búsqueda de una solución inteligente al planteamiento de un problema, la cual tiende

a resolver una necesidad humana” (Baca Urbina, 2013, pág. 2).

Es una o varias propuestas orientadas a mejorar la calidad de vida de las personas o a

satisfacer una necesidad, a través de la oferta de diversos modelos de negocios, ya

sea como productos o servicios.

3.1.2.1 Proyecto de inversión.

Desplegando los ítems de la definición de proyecto, se hace referencia a proyectos de

inversión, (Baca Urbina, 2013) afirma que “El proyecto de inversión es un plan que,

si se le asigna determinado monto de capital y se le proporcionan insumos de varios

tipos, producirá un bien o un servicio, útil a la sociedad” ( pág. 2).

Proyecto que requiere de distintos recursos que debe ser evaluado de manera

profunda con el objetivo de crear nuevos productos o servicios y generar nuevas

fuentes de trabajo.

12

3.1.3 Cooperativa de Ahorro y Crédito.

Son organizaciones formadas por personas naturales o jurídicas que se unen

voluntariamente con el objeto de realizar actividades de intermediación financiera y

de responsabilidad social con sus socios y, previa autorización de la

Superintendencia, con clientes o terceros con sujeción a las regulaciones y a los

principios reconocidos en la presente Ley. (Ley de economía popular y solidaria,

2012, pág. 19)

Se puede definir a una Cooperativa de Ahorro y Crédito como una institución que

otorgan servicios de intermediación financiera, además procura bienestar de sus

socios y se sujeta a normas y leyes establecidas por Superintendencia.

3.1.3.1 Requisitos cooperativas.

(Ley de economía popular y solidaria, 2012) afirma que las cooperativas a través de

su Presidente provisional, además de los requisitos exigidos a las asociaciones

presentarán los siguientes documentos:

1. Estudio técnico, económico y financiero que demuestre la viabilidad de

constitución de la cooperativa y plan de trabajo;

2. Declaración simple efectuada y firmada por los socios de no encontrarse incursos

en impedimento para pertenecer a la cooperativa; y,

3. Informe favorable de autoridad competente, cuando de acuerdo con el objeto

social, sea necesario. Para el caso de cooperativas de transporte se contará con el

informe técnico favorable, emitido por la Agencia Nacional de Tránsito o la

autoridad que corresponda.

Además deberán cumplir con los siguientes mínimos de socios y capital:

1. Cooperativas de transportes en cabeceras cantonales o parroquias con población

de hasta 50.000 habitantes, veinte socios y un monto mínimo equivalente a cuarenta

salarios básicos unificados de capital social inicial;

2. Cooperativas de transportes en cabeceras cantonales con población superior a

50.000 hasta 100.000 habitantes, cuarenta socios y un monto mínimo equivalente a

ciento sesenta salarios básicos unificados de capital social inicial;

3. Cooperativas de transportes en cabeceras cantonales con población superior a

100.000 habitantes sesenta socios y un monto mínimo equivalente a doscientos

cuarenta salarios básicos unificados de capital social inicial;

4. Para la constitución de cooperativas de ahorro y crédito, además de los requisitos

señalados en el presente reglamento, se requerirá un mínimo de 50 socios y un

capital social inicial, equivalente a doscientos salarios básicos unificados; y,

13

5. Las cooperativas de las restantes clases, se constituirán con un mínimo de veinte

socios y un monto mínimo equivalente a cuatro salarios básicos unificados de capital

social inicial. (pág. 3)

3.1.3.2 Plan estratégico.

El plan estratégico constituye la herramienta en la que la alta dirección recoge las

decisiones estratégicas corporativas que ha adoptado hoy (es decir, en el momento

que ha realizado la reflexión estratégica con su equipo de dirección), en referencia a

lo que hará en los tres próximos años (horizonte más habitual del plan estratégico),

para lograr una empresa competitiva que le permita satisfacer las expectativas de sus

diferentes grupos de interés (stakeholders) (Sainz, 2012, pág. 30).

Consiste en un análisis global de la empresa a fin de conocer a fondo sus puntos

fuertes y débiles, orientada a establecer nuevos atributos a sus productos, servicios y

procesos. Enfocando las estrategias con proyección al futuro.

3.1.3.3 Misión.

Después de un análisis de diversos conceptos, se refleja que la definición de misión

más clara y convincente es que “La misión describe que hace la compañía” (L. Hill

& Jones, 2009, pág. 11).

Se refiere a los lineamientos y procedimientos que posee una empresa en la

actualidad, mediante los cuales se conoce el giro de negocio de la compañía.

3.1.3.4 Visión.

Diversos autores llegaron a un concenso en cuanto a la definición de visión, tomando

como base la siguiente “La visión de una compañía expone cierto estado futuro

14

deseado; expresa, con frecuencia a grandes rasgos, lo que la compañía trata de

alcanzar” (L. Hill & Jones, 2009, pág. 14).

La visión expresa de manera clara y concreta los deseos de una empresa a futuro.

3.1.3.5 Valores.

Los valores de una compañía establecen la forma en que los administradores deben

conducirse, cómo deben hacer negocios y el tipo de organización que deben

construir a fin de ayudar a que la compañía logre su misión. En la medida en que

ayuden a impulsar y dar forma al comportamiento dentro de la empresa, los valores

se consideran la base de la cultura organizacional de una compañía: el conjunto de

valores, normas y estándares que controlan la forma en que los empleados trabajan

para alcanzar la misión y metas de una organización. (L. Hill & Jones, 2009, pág.

14)

Se define a los valores como un conjunto de principios que permiten alinear el

comportamiento de todos las personas que constituyen una compañía.

3.1.3.6 Ventaja competitiva.

Valor adicional que le otorga a la empresa el medio para sobresalir sobre la

competencia, ventajas competitivas son “Recursos y capacidades de una empresa que

le permiten superar a las fuerzas de la competencia de su (s) industria (s)” (Dess et

al., 2011, pág. 9).

Son características distintivas que posee una empresa y que proporcionan mayores

beneficios respecto a la competencia, atrayendo de así gran cantidad de clientes.

15

3.1.3.7 Objetivos.

Existen diversas definiciones de objetivo, encontrando como una de las más

relevantes la de (Thompson, Gamble, Peteraf, & Strickland III, 2012) los cuales

aseguran que “Los objetivos son metas de desempeño de una organización; es decir,

son los resultados y productos que la administración desea lograr” (pág. 28).

Los objetivos son aquellos que detallan de forma amplia y sistemática las

aspiraciones de la organización, son cuantificables y reflejan su cumplimiento en un

periodo de tiempo determinado.

3.1.3.8 Fortalezas.

Dentro del análisis interno de la compañía, esta la parte positiva, “Una fortaleza es

algo que la empresa hace bien o un atributo que aumenta su competitividad en el

mercado” (Thompson et al., 2012, pág. 101).

Se considera fortaleza a las actividades de una empresa que generan mayor

rentabilidad.

3.1.3.9 Debilidades.

De igual manera, en el ámbito interno se encuentra la parte negativa, “Una debilidad,

o deficiencia competitiva, es algo de lo que la empresa carece o realiza mal (en

16

comparación con los demás), o una condición que la coloca en desventaja en el

mercado” (Thompson et al., 2012, pág. 102).

Son actividades que no aportan ventajas a la compañía y deben ser reestructuradas.

3.1.3.10 Oportunidades.

Oportunidad, aspecto del ámbito externo que para (Lopez Trujillo & Correa Ospina,

2007) “Es una situación favorable, actual o futura, que ofrece el ambiente a la

organización, cuyo aprovechamiento adecuado u oportunida mejoraría su posición de

competencia” (pág. 33).

Son distintos factores externos a la compañía que representa ventajas para la

organización al momento de ofrecer un producto o servicio.

3.1.3.11 Amenazas.

Lineamiento que estudia el análisis externo de la compañía, es una “Situación

desfavorable, actual o futura que presenta el ambiente a la organización, la cual debe

ser enfrentada con miras a evitar o minimizar los daños potenciales sobre el

desempeño y la supervivencia de la misma” (Lopez Trujillo & Correa Ospina, 2007,

pág. 33)

Las amenazas son diversos factores del entorno que influyen de forma desfavorable

al funcionamiento de la empresa.

17

3.1.3.12 Matriz de evaluación de factores externos (EFE).

El ambiente externo de una compañía se analiza mejor mediante una matriz, “Una

matriz de evaluación de factores externos (EFE) permite a los estrategas resumir y

evaluar información económica, social, cultural, demográfica, ambiental, política,

gubernamental, legal, tecnológica y competitiva” (Fred R, 2008, pág. 110).

Es una herramienta administrativas que recoge información externa relevante que

ayude a la toma de decisiones de una compañía.

3.1.3.13 Matriz de evaluación de factores internos (EFI).

La compañía analiza sus factores internos, mediante la matriz EFI, “Esta herramienta

para la formulación de la estrategia resume y evalúan las fortalezas y debilidades

importantes en las áreas funcionales de una empresa y también constituye una base

para identificar y evaluar las relaciones entre ellas” (Fred R, 2008, pág. 158).

Es una herramienta administrativa que identifica los puntos positivos y negativos de

la organización, mediante calificación, peso y ponderación de factores claves.

3.1.4 Mercado.

El mercado se puede definir de diversas maneras, pero para (Baca Urbina, 2013) este

es un “Área en que confluyen las fuerzas de la oferta y la demanda para realizar las

transacciones de bienes y servicios a precios determinados” (pág. 24).

18

Lugar donde interactúan vendedores y compradores de distintos bienes y servicios en

busca de satisfacer sus necesidades.

3.1.5 Estudio de mercado.

Con el nombre de estudio de mercado se denomina a la primera parte de la

investigación formal del estudio. Consta de la determinación y cuantificación de la

demanda y la oferta, el análisis de los precios y el estudio de la comercialización.

(Baca Urbina, 2013, pág. 5)

Análisis de gran importancia dentro del estudio de factibilidad, ya que permite

proyectar la demanda que tendría el proyecto.

3.1.5.1 Demanda.

Uno de los componentes del mercado es la demanda, la cual se define como la

“Cantidad de bienes y servicios que el mercado requiere o solicita para buscar la

satisfacción de una necesidad específica a un precio determinado” (Baca Urbina,

2013, pág. 28).

Número de personas que están dispuestos a adquirir un producto o servicio en el

mercado y que para obtenerlo deben desprenderse de cierta cantidad de dinero.

3.1.5.1.1 Demanda potencial.

Para identificar a los clientes potenciales es necesario definir a la demanda potencial,

la cual “(…) es la formada por todos los consumidores que tienen algún interés por

19

un producto en particular y que es posible alcanzar con la utilización intensiva de los

instrumentos de marketing por parte de todos los competidores” (Casado Díaz &

Sellers Rubio, 2010, pág. 103).

Se refiere a todas las personas que estarían dispuestas a sacrificar un valor monetario

por un determinado producto o servicio.

3.1.5.1.2 Demanda insatisfecha.

Se analiza un componente que es primordial para la ejecución de la oferta del

proyecto, “La demanda insatisfecha se daría cuando los productos o servicios que

están disponibles para satisfacer las necesidades de los adoptantes “objetivo” no les

satisfacen completamente a ellos ni a la demanda” (Balas Lara, 2011, pág. 115).

La Demanda insatisfecha ocurre cuando existe un exceso de personas que desean un

producto o servicio y las instituciones que lo ofrecen no disponen la cantidad

suficiente para satisfacer sus necesidades.

3.1.5.2 Oferta.

Otro componente que interviene en el mercado es la oferta, la misma que “Es la

cantidad de bienes o servicios que un cierto número de oferentes (productores) está

dispuesto a poner a disposición del mercado a un precio determinado” (Baca Urbina,

2013, pág. 54).

20

Número de bienes o servicios que un productor o comerciante ofrece en el mercado a

un determinado precio.

3.1.5.3 Segmentación de mercado.

Uno de los aspectos más importantes a la hora de encontrar la población objetivo es

la segmentación de mercado y (Stanton et al., 2007) la conoce como “(…) La

división de un mercado total de un bien o servicio en varios grupos menores y

homogeneos. La esencia de la segmentacion es que los miembros de cada grupo son

semejantes respecto de los factores que influyen en la demanda” (pág. 149).

El proceso mediante el cual un empresa o persona puede dividir al mercado en

grupos más pequeños, en el cual sus miembros o integrantes poseen caracteristicas

homogeneas.

3.1.5.3.1 Segmentación geográfica.

Se puede dividir al mercado en base a diversos aspectos, “La segmentación

geográfica es subdividir los mercados en segmentos por su localización (las regiones,

paises, ciudades y pueblos en donde viven y trabaja la gente)” (Stanton et al., 2007,

pág. 152).

Este tipo de segmentación se refiere a que se puede subdividir la población de

acuerdo al lugar donde ejercen sus actividades.

21

3.1.5.3.2 Segmentación demográfica.

Existen otros aspectos por los cuales un mercado es dividido, siendo una de las

principales la segmentación por demografía “(…) Las características más comunes

(solas o combinadas) para la segmentación demográfica son edad, sexo, etapa de

ciclo vital de la familia, ingreso y educación)” (Stanton et al., 2007, pág. 154).

Agrupa a las personas tomando en consideración las características que poseen.

3.1.5.3.3 Segmentación psicográfica.

La actitud o caracteristicas de una persona tambien influyen al momento de dividir el

mercado, para lo cual se establece que la segmentación psicográfica “(…) Consiste

en examinar los elementos relacionados con la forma de pensar, sentir y comportarse

de las personas” (Stanton et al., 2007, pág. 154).

Dividir la población conociendo sus personalidad e ideología.

3.1.5.4 Marketing.

Se puede encontrar como mercadeo, sin embargo varios autores coinciden con

(Stanton et al., 2007) el cual considera que “El marketing consiste en todas las

actividades ideadas para generar o facilitar un intercambio que se haga con intención

de satisfacer necesidades humanas” (pág. 23).

22

Son acciones que ejecuta una persona o una empresa con el objetivo de incrementar

sus ventas y de mantener una mejor relación entre sus cliente.

3.1.5.4.1 Plan de marketing.

El Plan de Marketing ha de mostrar que las acciones previstas siguen un rumbo

claro, hacia unos objetivos concretos y basados en una estrategia previamente bien

definida, evitando así improvisaciones que muchas veces responden a impulsos

cortoplacistas que acaban pasando factura al desarrollo comercial de la compañía.

Por lo tanto, decimos que el Plan de Marketing tiene que ayudar al directivo a

llegar hasta un fin y que sea útil a nivel interno para alinear a todos los

trabajadores implicados en la creación de valor al cliente (Anglada, 2011, pág. 11).

3.1.5.4.2 Marketing Social.

El marketing abarca todo lo referente al marketing social, el cual se conceptualiza

como “Una organización que extiende las dimensiones de amplitud y compromiso de

sus metas de marketing lo suficiente para cumplir su responsabilidad social” (Stanton

et al., 2007, pág. 14).

Se refiere a la manera de dar a conocer nuestro producto, responsables, respetuosa,

justa y enfocada al bienestar de la sociedad y del medio ambiente.

3.1.5.5 Marketing mix.

Conceptualizado como mezcla de la mercadotecnia, “El marketing mix es un

conjunto de herramientas controlables e interrelacionadas de que disponen los

23

responsables de marketing para satisfacer las necesidades de un mercado y, a la vez,

conseguir los objetivos de la organización”. (Rodríguez Ardura, et al., 2006, pág. 69)

Son diversas maneras de dar a conocer los productos y servicios de una empresa.

3.1.5.5.1 Servicios.

Una empresa realiza su giro del negocio mediante productos y servicios, “(…)

Definimos los servicios como actividades identificables e intangibles que son el

objeto principal de una transacción diseñada para brindar a los clientes satisfacción

de deseos o necesidades” (Stanton et al., 2007, pág. 301).

Es el producto intangible que pretende cumplir con los requerimientos de los clientes

y consumidores a fin de satisfacer una o varios necesidades.

3.1.5.5.2 Precio.

El precio es el único elemento del marketing mix que aporta ingresos a la empresa.

No solo consiste en la cantidad de dinero que el consumidor paga para obtener el

producto, sino que también engloba todos los esfuerzos que le supone adquirirlo,

como los costos de buscar y comparar información sobre productos alternativos, el

tiempo y las molestias que implica desplazarse hasta el establecimiento donde hace

la compra, etc. (Rodríguez Ardura, et al., 2006, pág. 70)

El precio es un valor monetario que refleja los costos de producir un producto o

prestar un servicio y el margen de utilidad que una persona u organización desea

obtener.

24

3.1.5.5.3 Distribución.

Uno de los componentes del marketing mix es la distribución, término para la cual

existen muchas definiciones. Una de las más comunes es la de (Rodríguez Ardura, et

al., 2006) los que alegan que “La distribución engloba todas las actividades que

posibilitan el flujo de productos desde la empresa que los fabrica o produce hasta el

consumidor final” (pág. 71)

Se refiere a cada uno de los intermediaros y a las actividades que ellos deben realizar

para que el producto llegue al consumidor final.

3.1.5.5.4 Comunicación.

La comunicación de marketing engloba las actividades mediante las cuales la

empresa informa de que el producto existe, así como de sus características y de los

beneficios que se derivan de su consumo, persuade a los consumidores para que

lleven a cabo la acción de comprarlo y facilita el recuerdo del producto y una imagen

favorable de la organización. (Rodríguez Ardura, et al., 2006, pág. 71)

Es herramienta que permite a los miembros de una organización conocer los

lineamientos o procesos que debe seguir en cada unidad de trabajo.

3.1.5.6 Marketing de servicios.

Al conceptualizar servicios es importante definir el marketing del mismo, “Se

entiende por marketing de servicios el que desarrollan las organizaciones

25

empresariales que comercializan servicios, tanto si su público objetivo son los

usuarios particulares como si son otras empresas y organizaciones”. (Rodríguez

Ardura, et al., 2006, pág. 40)

Es la actividad que permite crear estrategias para comercializar servicios.

3.1.5.7 Comercialización.

Para ofrecer un producto o servicio (Baca Urbina, 2013) alude que la

comercialización “Es la actividad que permite al productor hacer llegar un bien o

servicio al consumidor con los beneficios de tiempo y lugar” (pág. 64).

Se refiere a los procesos que deben seguir las personas o empresas para que sus

productos o servicios sean adquiridos por las personas que desean satisfacer esa

necesidad o deseo.

3.1.5.8 Competencia.

El entorno competitivo está formado por el conjunto de empresas que tratan de

satisfacer la misma necesidad o grupo de necesidades de los consumidores a los que

se dirige la compañía. A menudo, la rivalidad entre las empresas que lo integran es

intensa, y tiene muchas veces, además, carácter global. (Rodríguez Ardura, et al.,

2006, pág. 95)

Es una o varias empresas que ofrecen en mismo producto o servicio, también se

considera competencia a una empresa que ofrece un producto sustituto.

26

3.1.5.9 Participación de mercado.

La participacion de mercado es definida de diferentes maneras, siendo una de las más

elocuentes la de (Stanton et al., 2007) el cual afirma que “(…) Es proporsión de

ventas totales de un producto que consigue una sola empresa durante un periodo

definido en un mercado específico” (pág. 166).

Se refiere tanto al número de clientes como al número de ventas de una empresa, lo

cual le permite ocupar un lugar representativo frente a la competenccia.

3.1.5.10 Posicionamiento.

Para distintos autores; la palabra posicionamiento tiene variadas definiciones, sin

embargo (Stanton et al., 2007) señalan que “(…) El posicionamiento es el uso que

hace una empresa de todos los elementos de que dispone para crear y mantener en la

mente del mercado meta una imagen particular en relación con los productos de la

competencia” (pág. 163).

Se refiere al lugar que ocupa un marca en la mente del cliente o consumidor, debido

a las estrategias efectuadas por la empresa.

3.1.6 Estudio técnico.

El estudio de factibilidad, necesariamente, requiere de análisis técnico. (Baca Urbina,

2013) menciona que “El estudio técnico puede subdividirse a su vez en cuatro partes,

27

que son: determinación del tamaño óptimo de la planta, determinación de la

localización óptima de la planta, ingeniería del proyecto y análisis organizativo,

administrativo y legal” (pág. 6).

Se refiere a la los requisitos necesarios para que una empresa o persona lleve a cabo

un proyecto, en donde detalle el costo y se establecen los procesos a seguir.

3.1.6.1 Localización.

La ubicación de una empresa, fábrica u organización es primordial dentro del análisis

técnico, por lo cual “Se define la macrolocalización y la microlocalización del

proyecto en función de la ubicación del mercado meta, la materia prima, la mano de

obra disponible, así como la infraestructura disponible” (Fernández Espinoza, 2007,

pág. 42).

Lugar donde se encuentra o se instalará la nueva empresa o sucursal que busca

facilitar la adquisición de un producto o servicio a la demanda de una empresa.

3.1.6.1.1 Ámbitos de localización.

Inmerso en las conceptualizaciones de estudio técnico, se encontró que “(…) La

localización del proyecto se define en dos ámbitos: el de la macrolocalización, donde

se elige la región o zona; y el de la microlocalización, que determina el lugar

específico donde se instalará el proyecto” (Castillo, 2007, pág. 107).

28

Se refiere a la importancia de la macrolocalización y microlocalización del proyecto,

ya que cada uno de aporta con criterios esenciales al momento de decidir el lugar

donde se ubicará la empresa.

3.1.6.2 Tamaño óptimo de la planta.

Un tema primordial dentro del estudio técnico, se pudo identificar que una de las

definiciones de tamaño óptimo de la planta menciona que “Es su capacidad instalada,

y se expresa en unidades de producción por año. Se considera óptimo cuando opera

con los menores costos totales o la máxima rentabilidad económica” (Baca Urbina,

2013, pág. 100).

El tamaño óptimo de la planta se refiere a mantener un control de la capacidad

productiva, conociendo acerca de las unidades que se pueden elaborar en un

determinado tiempo.

3.1.6.3 Ingeniería del proyecto.

La ingeniería del proyecto se orienta a definir las condiciones técnicas para

responder a los requerimientos establecidos por el estudio de mercado de manera de

identificar, seleccionar, adaptar, desarrollar las tecnologías asociadas a los procesos

y proyectar las instalaciones relacionadas con los servicios de soporte a los procesos

tecnológicos. (Arata Andreani, 2009, pág. 42)

Es la adecuación de las instalaciones de la empresa con sus respectivos equipos y

maquinaria; a fin de ofertar un producto o prestar un servicio eficiente y en óptimas

condiciones.

29

3.1.6.4 Distribución de la planta.

La planta o instalación precisa de varios espacios para su operación productiva, “Una

buena distribución de la planta es la que proporciona condiciones de trabajo

aceptables y permite la operación más económica, a la vez que mantiene las

condiciones óptimas de seguridad y bienestar para los trabajadores” (Baca Urbina,

2013, pág. 116).

Se refiere a la ajuste de cada uno de los departamentos de la planta, de manera que el

personal se sienta cómodo, ayudando a la productividad.

3.1.6.5 Estructura organizacional.

La organización necesita dirección en cuanto al trabajo, para lo cual se requiere de

una estructura. (Robbins & Coulter, 2010) menciona que “La estructura

organizacional es la distribución formal de los puestos de una organización” (págs.

184-185).

Es la asignación de funciones de las personas que laboran en una organización.

3.1.6.6 Organigrama.

A pesar de existir diversas definiciones de organigrama, se categoriza con mayor

relevancia el siguiente concepto “Representación visual de la estructura de una

organización” (Robbins & Coulter, 2010, pág. 185).

30

Esquema que detalla de forma clara y directa cada uno de los departamentos de una

organización.

3.1.6.7 Recurso humano.

Identificable como las personas que laboran en una entidad, “El apelativo de recursos

humanos se refiere al conjunto de personas disponibles que permiten cumplir a la

organización empresarial las funciones”. (Pino, Pino, & Sánchez, 2008, pág. 27)

Personas que poseen las capacidades, habilidades y aptitudes para hacer progresas a

la empresa en la cual laboran.

3.1.6.7.1 Ética.

La definición más detallada del tema tratado, menciona que “La ética es el conjunto

de principios morales o valores que definen lo que es correcto o incorrecto para una

persona o grupo, o incluso para una organización” (Chiavenato, 2009, pág. 43).

Es la conducta integra que se debe poseer dentro de una organización.

3.1.7 Estudio económico.

Varias definiciones expresan lo que es estudio economico, sin embargo la que se

presenta con mayor claridad es: “Ordenamiento y sistematización de la información

31

de carácter monetario y elaboración de los cuadros analíticos que sirven de base para

la evaluación económica” (Baca Urbina, 2013, pág. 6).

Se refiere al análisis del costo de cada uno de los recursos (materiales, humanos,

financiero, entre otros) necesarios para llevar a cabo un proyecto, permitiendo

conocer cuanto se debe invertir y el tiempo en que se recuperará el valor invertido.

3.1.8 Sistema financiero.

Dentro de las finanzas se menciona que un sistema financiero es el conjunto de:

agentes económicos, intermediarios financieros, activos o productos financieros,

mercados financieros e infraestructura financiera necesaria (Valls Martínez, et al.,

2011).

Se conoce a este sistema como la unión de varias instituciones que prestan los

mismos servicios o mantienen ciertas similitudes en cuanto a su funcionamiento,

todo esto dentro del sector financiero.

3.1.8.1 Activos financieros.

Un medio que genera ingresos a la organización “Los activos financieros son títulos

emitidos por entidades públicas y privadas con el fin de obtener financiación y que

generan rendimientos financieros” (Valls Martínez, et al., 2011, pág. 100).

32

3.1.8.2 Depósitos a la vista.

Son contratos mercantiles bancarios mediante los cuales el cliente (el titular) ingresa

dinero (efectúa un depósito) en una cuenta a través de una entidad financiera que le

permitirá retirar, incrementar o disminuir sus fondos según su conveniencia. (Ortiz,

2011, pág. 107).

Es aquella cantidad monetaria que ingresa un cliente o socio a una entidad financiera,

a fin de resguardar su depósito y con el derecho de poder retirarlo cuando lo desee.

3.1.8.3 Depósito a plazo.

Son productos en los que el plazo, el importe y el rendimiento se pactan en el mismo

momento de su formación, es decir, el cliente entrega una cantidad de dinero a una

entidad financiera durante un determinado periodo de tiempo previamente

especificado y flexible….. Transcurrido ese plazo, la entidad se lo devuelve junto a

la remuneración pactada (los intereses), salvo que se acuerde con la entidad el cobro

periódico de intereses mientras dure la operación. (Ortiz, 2011, pág. 108)

Es una inversión que realiza el cliente en una institución financiera, donde se

deposita una cantidad monetaria, siendo renovado el contrato en una fecha pactada o

retirado el dinero con el interés correspondiente.

3.1.8.4 Crédito.

Financieramente es el cambio de una prestación presente por una contraprestación

futura; es decir, se trata de un cambio en el que una de las partes entrega de

inmediato un bien o servicio, y el pago correspondiente más los intereses

devengados, los recibe de acuerdo a la negociación realizada, con la participación o

no de una garantía. (SBS, s.f.)

33

Mediante el cumplimineto de requisitos una entidad financiera otorga una cantidad

determinada de dinero a una persona, la cual se compromete a cancelar el pago y los

intereses según lo acordado con la institución A esto se denomina crédito.

3.1.9 Análisis financiero.

Para referencia del proyecto se requiere un análisis de la parte financiera, para lo cual

se desarrolla el siguiente concepto: “Análisis Financiero es una evaluación de la

empresa utilizando los datos arrojados de los Estados Financieros con datos

históricos para la planeación a corto y a largo plazo” (UNID, 2006, pág. 3).

Es la interpretación de datos de los Estados Financieros que una empresa ha obtenido

a lo largo de un periodo contable.

3.1.9.1 Inversión inicial.

Para la implementación de un proyecto se requiere de financiamiento inicial, “La

inversión inicial comprende la adquisición de todos los activos fijos o tangibles y

diferidos o intangibles necesarios para iniciar las operaciones de la empresa, con

excepción del capital de trabajo” (Baca Urbina, 2013, pág. 175).

Se puede definir a la inversión inicial como la cantidad que los socios deben aportar

a comienzos de la implementación del proyecto; y que sirve para las actividades

productivas de la organización.

34

3.1.9.2 Capital de trabajo.

Conceptualizado de distintas maneras, “El capital de trabajo es la inversión adicional

líquida que debe aportarse para que la empresa empiece a elaborar el producto.

Contablemente se define como activo circulante menos pasivo circulante” (Baca

Urbina, 2013, pág. 197).

Se define a la cantidad de dinero que necesita la empresa para iniciar sus

operaciones.

3.1.9.3 Presupuesto.

Manera efectiva de controlar los gastos, “El presupuesto es un plan numérico para

asignar recursos a actividades específicas” (Robbins & Coulter, 2010, pág. 474).

Es determinar cierto valor monetario para cada uno de los proyectos o programas que

ejecuta una empresa.

3.1.9.3.1 Financiamiento interno.

Una empresa tiene distintas formas de adquirir dinero para su giro de negocio,

“Retención de utilidades, o financiamiento interno, en donde la empresa financia su

crecimiento con los flujos de efectivo procedente de las operaciones, en lugar de

distribuirlos entre los propietarios en forma de dividendos” (Langenecker, Moore,

Petty J, & Palich, 2008, pág. 299).

35

Es asignar un porcentaje de las utilidades a la compañía en cada periodo establecido

con la autorización de sus propietarios para contar con recursos disponibles y

mantener un soporte financiero.

3.1.9.3.2 Financiamiento externo.

Cuando la parte interna de la empresa no puede cubrir sus obligaciones financieras,

la entidad requiere a ámbitos externos, “Financiamiento externo, el cual proviene de

acreedores e inversionistas. Los acreedores (como los banqueros) y los inversionistas

(como accionistas comunes, socios o propietarios únicos) proporcionan

financiamiento de capital” (Langenecker et al., 2008, pág. 299).

Se refiere al dinero que posee la empresa por parte de terceros (acreedores e

inversionistas) a través del cual desea mejorar las instalaciones, los procesos y sus

productos.

3.1.9.4 Depreciación.

Distintos conceptos se han encontrado, tomando como referencia el que menciona

que la depreciación “(…) corresponde a la pérdida contable de valor promedio de un

activo fijo por año transcurrido” (Castillo, 2007, pág. 121).

Es un valor contable que se disminuye a los activos de la empresa durante un periodo

de tiempo y en un porcentaje anual legalmente estipulado.

36

3.1.9.5 Amortización.

Se conceptualiza a la amortización como el “Cargo anual que se hace para recuperar

la inversión” (Baca Urbina, 2013, pág. 175).

Es la pérdida de valor que tienen los activos intangibles de la organización, durante

el tiempo de su vida útil.

3.1.9.6 Flujos de efectivo del proyecto.

Toma como base los precios y las cantidades de producto que se plantea vender

anualmente según el estudio de mercado, así como los costos de producción,

operación y depreciación de los activos, se construyen los flujos de efectivo del

proyecto, que son los que se utilizarán para calcular la rentabilidad del proyecto.

(Fernández Espinoza, 2007, pág. 46)

Se refiere al análisis de la relación de los costos, la cantidad producida y el precio de

venta de los productos.

3.1.9.7 Estado de resultados integral.

La finalidad del análisis del estado de resultados o de pérdidas y ganancias es

calcular la utilidad neta y los flujos netos de efectivo del proyecto, que son, en forma

general, el beneficio real de la operación de la planta, y que se obtiene restando a los

ingresos todos los costos en que incurra la planta y los impuestos que deba pagar.

(Baca Urbina, 2013, pág. 182)

Es un análisis de las cuentas que tienen relación directa con el rendimiento de una

organización.

37

3.1.9.8 Estado de situación financiera inicial.

Estado que refleja la situación económica de una empresa, “El estado de situación

financiera inicial mostrará la aportación neta que deberán realizar los accionistas o

promotores del proyecto” (Baca Urbina, 2013, pág. 200).

Muestra las cuentas iniciales y una estimación de sus valores, los cuales deben ser

aportados por los propietarios de la empresa.

3.1.9.9 Punto de equilibrio.

Ventas en donde no se obtiene ni perdidas ni ganancias, el punto de equilibrio es el

“Nivel de producción en el que los ingresos por ventas son exactamente iguales a la

suma de los costos fijos y los variables” (Baca Urbina, 2013, pág. 179).

Es aquel que demuestra la producción mínima que debe tener una organización para

mantenerse en un punto medio, sin pérdidas ni ganancias.

3.1.9.10 Rentabilidad.

Definida de algunas formas y por distintos autores, “La rentabilidad indica la

variación, expresada normalmente en tanto por ciento, que experimenta el valor de

un activo durante un cierto período de tiempo. Esta variación, que se expresa en

porcentaje, puede ser positiva o negativa” (Brun, Elvira, & Puig, 2008, pág. 47).

38

Es un porcentaje que representa el estado actual de una empresa en un determinado

periodo.

3.1.9.11 Método costo-beneficio.

Para la ejecución del proyecto se necesitan distintos métodos de análisis, “Una forma

alternativa de evaluar económicamente un proyecto, es mediante el método costo-

beneficio, el cual consiste en dividir todos los costos del proyecto sobre todos los

beneficios económicos que se van a obtener” (Baca Urbina, 2013, pág. 212).

Establece la relación de costos en los que se debe incurrir para llevar a cabo un

proyecto y los beneficios que generará a futuro.

3.1.10 Análisis de sensibilidad.

La sensibilidad de un proyecto es primordial, por lo cual el “El estudio de

sensibilidad de las decisiones de inversión es una forma indirecta de introducir el

riesgo en la evaluación de las inversiones” (Valls Martínez, et al., 2011, pág. 306).

3.1.10.1 Valor presente Neto (VPN).

Libros de finanzas y evaluación de proyectos definen al VPN, encontrando que el

mismo “Es el valor monetario que resulta de restar la suma de los flujos descontados

a la inversión inicial” (Baca Urbina, 2013, pág. 208).

39

Es la ecuación que permite traer los flujos futuros a valor presente y de esta manera

conocer la ganancia o pérdida del proyecto en el periodo actual.

3.1.10.2 Tasa interna de rendimiento (TIR).

El autor que hace referencia al VPN, indica que la TIR “Es la tasa de descuento por

la cual el VPN es igual a cero. Es la tasa que iguala la suma de los flujos descontados

a la inversión inicial” (Baca Urbina, 2013, pág. 209).

Es aquella que refleja el costo de oportunidad de una inversión, la cual resulta

redituable si su porcentaje es superior a la TMAR.

3.1.10.3 Periodo de recuperación.

Este método, que también se conoce como PP por sus siglas en inglés (Payback

Period), consiste en determinar el número de periodos, generalmente en años,

requeridos para recuperar la inversión inicial emitida, por medio de los flujos de

efectivos futuros que generará el proyecto. (Baca Urbina, 2013, pág. 212)

Es la fórmula que mide el periodo de tiempo en el que se recupera la inversión

inicial.

𝑉𝐴𝑁 = 𝐹𝑛

1 + 𝑖 𝑛− 𝐼

𝑃𝑅𝐼 = 𝐴ñ𝑜 𝑞𝑢𝑒 𝑐𝑢𝑏𝑟𝑒 𝑙𝑎 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑟𝑠𝑖ó𝑛 +𝐼𝑛𝑣𝑒𝑟𝑠𝑖ó𝑛 − 𝑆𝑢𝑚𝑎 𝑝𝑟𝑖𝑚𝑒𝑟𝑜𝑠 𝑓𝑙𝑢𝑗𝑜𝑠 𝑛𝑒𝑡𝑜𝑠

𝐹𝑙𝑢𝑗𝑜 𝑑𝑒𝑙 𝑝𝑒𝑟𝑖𝑜𝑑𝑜 𝑞𝑢𝑒 𝑐𝑢𝑏𝑟𝑒 𝑙𝑎 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑟𝑠𝑖ó𝑛

40

IV METODOLOGÍA DE LA INVESTIGACIÓN

El presente estudio tuvo un enfoque cuantitativo, desde el cual se desarrolló el diseño

y tipo de investigación. Se realizó esto ya que este enfoque usa un orden secuencial

para obtener resultados. Teniendo como eje principal el uso de la recolección de

datos y análisis de los mismos para resolver un problema.

4.1 Diseño de investigación

Procurando que el estudio sea lo más real posible se decidió aplicar el diseño no

experimental, el mismo que impide la intervención directa del investigador y en

donde no se permite seleccionar la población al azar. Además este tipo de diseño

prohíbe la manipulación de los resultados.

4.1.1 Investigación transeccional o transversal

Se usó la investigación transeccional o transversal, ya que busca analizar la

incidencia de un problema en un determinado momento sin medir los cambios ni la

evolución que hubiese tenido. Existe una única recolección de datos; lo cual permite

conocer los gustos y preferencias actuales de la población objeto de estudio, y de esta

manera ejecutar el proyecto en el corto plazo.

41

4.2 Tipo de investigación

Se efectuó la investigación en forma aplicada, siendo la que busca unir los

conocimientos adquiridos, las bases teóricas y la práctica fundamentada en la

investigación.

4.2.1 Investigación exploratoria

En el presente proyecto se aplicó la investigación exploratoria, con finalidad de

establecer las prioridades del proyecto, tales como: problemas de las cooperativas de

ahorro y crédito e impacto que tienen en la sociedad. Con esta herramienta se

recopiló información sobre las entidades financieras existentes en Santo Domingo,

analizando y detallando las debilidades que presentan estas organizaciones,

debilidades que representan ventajas comparativas y competitivas en el proyecto.

Además se analizó distintos métodos que insten a mejorar las falencias en cuanto a la

adquisición de créditos en la provincia. Con la investigación exploratoria se buscó

principalmente comprender los inconvenientes que sugirieron e impulsaron la idea de

crear una Cooperativa de Ahorro y Crédito, para lo cual se estudió los antecedentes

tanto de las cooperativas, como de la Agencia de Desarrollo Económico.

4.2.2 Investigación descriptiva

Al realizar el proyecto se describió las características de las personas vinculadas a la

ADE y los motivos por los cuales desearon crear una Cooperativa de Ahorro y

42

Crédito, permitió establecer los factores relevantes que incentivaron la creación de

esta entidad, con esta información se evaluó la factibilidad de crear una institución

diferente, enfocada en resolver los problemas o dificultades que presentan los

emprendedores al momento de adquirir un crédito.

Además se analizó y graficó los datos obtenidos a fin de establecer una interpretación

que facilitó la toma de decisiones y permitió estructurar de forma eficiente los

lineamientos a través de los cuales la Cooperativa de Ahorro y Crédito se regirá,

hacia el cumplimiento de sus objetivos.

4.3 Método de investigación

4.3.1 Método inductivo

Se utilizó este método debido a que se analizó el comportamiento de las diversas

cooperativas de ahorro y crédito en Santo Domingo, el impacto social que provoca

una cooperativa, los clientes potenciales y efectivos, los requerimientos necesarios

para el giro del negocio, concluyendo con un análisis financiero, todo ello con el fin

de determinar la factibilidad de la creación de una Cooperativa de Ahorro y Crédito

con personas vinculadas a la Agencia de Desarrollo Económico.

4.4 Población / Universo

Este proyecto está dirigido a todas las personas que mantengan un vínculo con la

Agencia de Desarrollo Económico, con deseos de iniciar una actividad productiva y

43

que requieran una fuente de financiamiento para llevarla a cabo, la población actual

para la Cooperativa de Ahorro y Crédito es de 790 personas aproximadamente. Se

decidió trabajar con esta población, debido a que esta iniciativa fue proporcionada

por la ADE, ya que la institución realiza capacitaciones que buscan fortalecer el

desarrollo productivo de la ciudad de Santo Domingo.

A través de las mismas se pudo palpar de forma directa los problemas por los cuales

ésta atravesado la población, además cabe mencionar que las personas que forman

parte de estas capacitaciones solicitaron apoyo económico para llevar a cabo sus

ideas de negocio, esta solicitud motivó el surgimiento de la idea por parte de la ADE.

Asimismo una vez formalizada la cooperativa se pretende captar clientes, los cuales

sean parte de la ciudadanía en general, pero tengan el ánimo de adquirir créditos para

impulsar proyectos productivos a la sociedad.

Con la población definida se determinó quienes son de los 790 microempresarios y

emprendedores, la parte efectiva del proyecto. Se identificó a los que formarían parte

activa como socio de la Cooperativa de Ahorro y Crédito, además de los futuros

clientes.

4.5 Muestra

Se aplicó la fórmula de la población finita, debido a que la ADE conoce a todos los

miembros que integran la población y que pueden ser socios de la cooperativa,

personas a los que se ha dirigido el estudio, donde se determinó el número de

encuestas a realizar.

44

4.5.1 Muestreo probabilístico

Se seleccionó la población mediante un muestreo probabilístico, otorgando a la

población de la investigación la probabilidad equitativa e igualitaria de ser elegidos.

Se tomó como base las 790 personas capacitadas y microempresarios que pretenden

capacitarse en la ADE.

Z Nivel de confianza 95% 1,96

P Varianza positiva

0,5

Q Varianza negativa

0,5

N Población total

790

E Error muestral

5%

N Tamaño de la muestra

259

Figura 1: Muestra Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:

Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.

4.6 Instrumentos de recogida de datos

La investigación se realizó mediante fuentes primarias y secundarias, consultando e

investigando datos importantes y relevantes sobre las cooperativas de ahorro y

crédito, así como otros estudios antes elaborados se obtuvo las fuentes secundarias,

para conocer el análisis realizado por otros investigadores a fin de formar un criterio

𝑛 =𝑧2𝑝 𝑞 𝑁

𝑒2 𝑁 − 1 + 𝑧2 𝑝 𝑞

45

propio sobre las ventajas y desventajas del estudio tomando como base las

investigaciones pasadas.

Las fuentes primarias son relevantes en el proyecto, ya que permiten obtener

información sobre las causas que impulsan la creación del proyecto, las personas

afectadas, los beneficios e impactos que ocasiona llevar a cabo el mismo de manera

directa y personal utilizando la técnica de la encuesta, previa implementación de un

cuestionario.

4.6.1 Cuestionario

Para la elaboración del cuestionario se utilizó preguntas cerradas (dicotómicas, varias

opciones de respuesta y multirespuesta). Las cuales tuvieron la finalidad de

investigar de manera clara y concisa sobre el objeto de estudio, además de facilitar la

interpretación de los resultados

El cuestionario reflejó temas que aportaron a la formulación de la encuesta, dichos

temas se enunciaron sin sesgar información y con la mayor claridad posible, a fin de

no confundir al encuestado.

Las preguntas cerradas trataron temas como:

La aceptación y el apoyo de una nueva Cooperativa de Ahorro y Crédito en Santo

Domingo

46

Nivel de confianza de la población en las entidades financieras

Frecuencia con la que requiere servicios de una cooperativa de ahorro crédito

Ventajas o beneficios que agradan en una Cooperativa de Ahorro y Crédito

Cantidad de cooperativas de ahorro y crédito existentes en Santo Domingo que

conoce

Valor adicional que considera se debería implementar en las cooperativas de

ahorro y crédito

Ventajas que se espera al ser socio de una Cooperativa de Ahorro y Crédito

Aspectos relevantes, positivos y negativo, de cooperativas de ahorro y crédito

existentes en la ciudad

4.7 Técnicas de recogida de datos

Con el instrumento escogido, se debe establecer la técnica más idónea para la

recolección de datos e información.

4.7.1 Encuesta

La técnica que se utilizó para recolectar los datos es la encuesta, debido a que

permitió obtener información de forma directa y clara, la cual fue relevante para la

elaboración del proyecto, sin embargo se requirió hacer uso de un cuestionario.

Previo a entregar el documento correspondiente al encuestado, el encuestador realizó

una presentación formal, explicando brevemente los objetivos de la encuesta y por

qué fueron elegidos para responderla.

47

La encuesta constó de los siguientes puntos:

Introducción: es el saludo hacia los encuestados, además en el mismo se explica

los objetivos del estudio de mercado.

Desarrollo: espacio donde se formulan las preguntas del cuestionario, dichas

preguntas deben ser claras, entendibles y sin sesgo. Se debe procurar que las

preguntas consten de un orden coherente y cronológico, a fin de facilitar el

entendimiento al encuestado

Conclusión: se concluye la encuesta con un ¡Gracias por su colaboración!

Las preguntas dentro del desarrollo son elaboradas en base a los temas tratados en el

cuestionario.

4.8 Técnicas de Análisis de Datos

4.8.1 Análisis de datos

Se analizó los datos mediante el programa, de Microsoft Office, Excel; herramienta

que permitió analizar la información con mayor rapidez, mediante la creación de

figuras profesionales y tablas para orientarse, lo que facultó tomar decisiones que

mantengan fundamento lógico.

La herramienta proporcionó una visualización clara de los datos más relevantes y

facilitó la interpretación de los resultados, teniendo en cuenta el objetivo de la

encuesta.

48

V RESULTADOS

5.1 Discusión y análisis de los resultados

5.1.1 Análisis estratégico y objetivos del proyecto

5.1.1.1 Descripción del proyecto

El presente estudio tiene el propósito de establecer la factibilidad de la creación de

una Cooperativa de Ahorro y Crédito con personas vinculadas a la Agencia de

Desarrollo Económico, procurando conocer la situación actual de las Cooperativas de

Ahorro y Crédito existentes en Santo Domingo, identificando los requisitos que se

requieren para la formulación de una cooperativa e implementando diversas

estrategias y análisis que permitan determinar los factores e impactos en una entidad

financiera, poder idear acciones que permitan a la cooperativa estar preparada para

cualquier eventualidad.

5.1.1.2 Misión propuesta

Somos una organización que otorga servicios financieros a sus socios y a clientes

mediante la cooperación, compromiso e integridad de cada uno de los miembros que

49

la conforman, a través de procesos ágiles y seguros que permitan financiar los

recursos necesarios para llevar a cabo la creación de nuevos proyectos, enfocándose

en apoyar las ideas innovadoras de los microempresarios vinculados a la Agencia de

Desarrollo Económico de la ciudad de Santo Domingo.

La misión para la Cooperativa de Ahorro y Crédito se formuló mediante la respuesta

a tres preguntas que propone David Fred R. en su libro Conceptos de Administración

Estratégica.

¿Quiénes somos?

Somos una organización que otorga servicios financieros a sus socios y a terceros a

través de procesos rápidos.

¿Para qué existimos?

Existimos para financiar los recursos necesarios para llevar a cabo la creación de

nuevos proyectos.

¿A quiénes servimos?

Estamos enfocados a apoyar las ideas innovadoras y proyectos creativos de los

microempresarios vinculados a la Agencia de Desarrollo Económico de la ciudad de

Santo Domingo.

50

5.1.1.3 Visión propuesta

Ser una organización que otorga servicios financieros a sus socios y a terceros

tomando como ejes principales el compromiso y la cooperación, a través de procesos

agiles y seguros que aportarán de manera social y solidaria al cliente que requiera

llevar a cabo nuevos emprendimientos, procurando que no sean solamente las

personas vinculadas a la Agencia de Desarrollo Económico; sino también diversos

microempresarios de Santo Domingo.

Mediante la formulación de las preguntas que propone David Fred R. se pudo

establecer la posible visión sobre lo que espera la Cooperativa de Ahorro y Crédito

en el futuro.

¿Qué es lo que vemos como clave para el futuro de nuestra empresa?

Los nuevos emprendimientos que sugieren el crecimiento comercial de Santo

Domingo, además de la falta de financiamiento que incentivan la adquisición de

créditos.

¿Qué contribución única deberíamos hacer en el futuro?

Incrementar el saldo que se ofrece en los créditos, a la vez de extender la cartera de

clientes, procurando que no sean solamente las personas vinculadas a la Agencia de

Desarrollo Económico; sino también diversos microempresarios de Santo Domingo.

51

¿Qué valores serán los ejes centrales del futuro de la organización?

Compromiso y cooperación son ejes principales con los que se regirá la

organización. Compromiso por ser determinantes y decididos, cumplir con cada una

las obligaciones y presentar una evidente lealtad hacia los principios de la

Cooperativa de Ahorro y Crédito. Cooperación al pretender ayudar de manera social

y solidaria al cliente que lo requiera, en alianza con distintos microempresarios que

impulsen la eficiencia en la prestación de servicios.

5.1.1.4 Valores propuestos

Tres valores son ejes principales, que demuestran la cultura organizacional con la

que se regirá la Cooperativa de Ahorro y Crédito, los mismos serán practicados por

cada uno de los integrantes de la institución.

Cooperación.- Ayudar en lo que se pudiere a cada uno de los clientes y socios de

la Cooperativa de Ahorro y Crédito es una de las prioridades, por lo cual se

requiere unión y colaboración entre los grupos de interés de la organización.

Compromiso.- Empeño y dedicación al cumplir con los objetivos planteados; es

lo que deben poseer los integrantes de la Cooperativa de Ahorro y Crédito.

Integridad.- Comportamiento conforme a los principios de la organización,

actuar con ética y justicia al cumplir con las actividades de la entidad.

Estos valores deberán ser cumplidos con una actitud positiva.

52

5.1.1.5 Objetivo del desarrollo humano

Lograr una correcta selección e inducción a los colaboradores de la Cooperativa

de Ahorro y Crédito

Remunerar conforme a las responsabilidades laborales y al código del trabajo

Realizar retroalimentación en cada uno de los departamentos de la Cooperativa

de Ahorro y Crédito

Capacitar a los empleados de la Cooperativa de Ahorro y Crédito en forma

periódica

Desarrollar programas recreativos y dinámicos que incentiven el desarrollo

intelectual de los colaboradores de la Cooperativa de Ahorro y Crédito

5.1.1.6 Ventaja corporativa

La ventaja más representativa para la Cooperativa de Ahorro y Crédito es que estará

formada con personas vinculas a la Agencia de Desarrollo Económico, por lo cual les

permite otorgar créditos con un menor número de requisitos, ya que esta

organización busca incentivar el desarrollo de nuevos proyectos apoyando así a la

ciudad. Fortaleciendo el vínculo humano y financiero entre la ADE y los

microempresarios capacitados.

De la misma manera pretende impulsar el ahorro otorgando una tasa de interés

superior a la que ofrecen las instituciones financieras actuales. Además la

cooperativa pretende crear una marca que refleje seguridad y compromiso con sus

53

clientes y la sociedad. A la vez de generar la confianza que transmite la agencia,

teniendo una relación directa con la misma.

De igual forma se busca que los socios y clientes tengan conciencia y sepan cómo

utilizar los recursos que le proporciona la institución, motivo por el cual se contará

con un asesor y capacitador que guie en la utilización efectiva del dinero, de manera

que el cliente progrese y pueda retribuir en los plazos acordados el efectivo a la

entidad financiera.

5.1.1.7 Análisis FODA

El análisis FODA involucra los aspectos internos y externos, así como lo positivo y

negativo de una organización, al ser este un estudio de factibilidad el análisis se lo

debe realizar con respecto al proyecto, ya que no se puede analizar las características

de una entidad que no existe en el mercado.

Aspectos Positivos

Aspectos Negativos

Análisis

Interno

Fortalezas Debilidades

Proyecto creado con personas

capacitadas por la ADE, contando ya

con un mercado propio

Se inició el proyecto con una cantidad

programada de capacitados para el año

2014, 420 personas.

Apoyo constante de la ADE sobre el

desarrollo del proyecto.

Baja demanda de capacitaciones,

provocando una limitada población, 790

personas para la creación de la

cooperativa.

Conocimiento previo sobre la

localización de la Cooperativa de

Ahorro y Crédito.

No existen registros significativos de los

antecedentes de la ADE para datos del

proyecto, referencia desde el año 2010

Surgimiento del proyecto basado en la

demanda previa de servicios

financieros.

La ADE no posee datos actualizados

sobre las personas capacitadas en la

institución.

El proyecto se elaboró mediante

análisis de la competencia y

requerimientos de la superintendencia

de economía popular y solidaria.

El poco compromiso que reflejan los 11

socios de la Agencia de Desarrollo

Económico, influye en el

funcionamiento de la ADE y por ende

del proyecto

54

Análisis

Externo

Oportunidades

Amenazas

Las instituciones financieras actuales

no apoyan al emprendimiento, dando

créditos a negocios formalizados y con

al menos un año de funcionamiento

Las cooperativas son mayormente

utilizadas para el crédito y no para el

ahorro, crédito y crédito, provoca falta

de liquidez en la institución

Excesivos requisitos solicitados por las

instituciones financieras actuales

La participación de las cooperativas en

el total del sistema financiero es muchas

veces mínimo, y ahora enfrentan una

creciente competencia de los bancos que

están comenzando a atender estos

sectores

El sector cooperativista es parte

fundamental en el desarrollo de Santo

Domingo

No se tiene suficiente información de las

cooperativas actuales para realizar el

análisis de la competencia

Las cooperativas cuentan con el

control de la Superintendencia de

economía popular y solidaria, una

supervisión prudencial ayuda a las

cooperativas de ahorro y crédito a

mantener disciplina financiera y realza

su credibilidad en el mercado.

Los servicios financieros básicos, tales

como cuentas bancarias, créditos y

seguros, representan un costo superior

para la gran mayoría, disminuyendo el

interés por su utilización.

El Banco Central del Ecuador

determina los límites de las tasas de

interés para operaciones activas y

pasivas

Limitada capacidad de ahorro de la

población en Santo Domingo.

Figura 2: FODA

Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los

Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.

Para identificar y describir cada uno de los factores reflejados en la Figura 2, se

investigó sobre los elementos que inciden en el funcionamiento de una Cooperativa

de Ahorro y Crédito.

5.1.1.7.1 Matriz EFI

Tomando como referencia la Figura 2 se procede a elaborar dos matrices que ayudan

a tomar decisiones por parte de la gerencia de una compañía. Al analizar el FODA y

detallarlo como factores claves del éxito, darles un peso, calificación y ponderación,

se puede concluir con los aspectos positivos y negativos de la entidad y su entorno,

de esta manera contrarrestar su incidencia.

55

Tabla 1

Matriz EFI

MATRIZ EFI

Factores claves de éxito Peso Calif PxC

Fortalezas

1 Proyecto creado con personas capacitadas por la ADE 0,11 4 0,44

2 Apoyo constante de la ADE sobre el desarrollo del proyecto. 0,12 4 0,48

3 Conocimiento previo sobre la localización de la Cooperativa de Ahorro y

Crédito 0,09 3 0,27

4 Surgimiento del proyecto basado en la demanda previa de servicios

financieros 0,10 3 0,30

5 El proyecto se elaboró mediante análisis de la competencia y

requerimientos de la SEPS 0,11 4 0,44

Subtotal 1,93

Debilidades

1 Se inició el proyecto con una cantidad programada de capacitados para el

año 2014, 420 personas 0,11 1 0,11

2 Baja demanda de capacitaciones 0,08 2 0,16

3 No existen registros significativos de los antecedentes de la ADE 0,09 2 0,18

4 La ADE no posee datos actualizados sobre las personas capacitadas en la

institución 0,09 2 0,18

5 El poco compromiso que reflejan los 11 socios de la Agencia de

Desarrollo Económico 0,1 1 0,10

Subtotal 1,00 0,73

Total 2,66 Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:


Las fuerzas internas son favorables con 1,93, mientras que las debilidades tienen un

0,73, lo cual suma 2,66 por encima de promedio (2,50), según el resultado se puede

observar que existen factores relevantes; la cooperativa será creada con personas

capacitadas por la ADE y cuenta con el apoyo de esta institución para la ejecución

del proyecto, sin embargo existen otros factores que generan riesgos; poco

compromiso por parte de los 11 socios, se inicia con una cantidad programada de

capacitados para el año 2014, por lo cual es recomendable elaborar estrategias que

permitan convertir las debilidades en fortalezas, además cabe mencionar que el

apoyo de la ADE es el factor más importante, debido a que es la institución

promotora de la Cooperativa de Ahorro y Crédito, representando la fuente de

información más confiable, no obstante existen problemas con la actualización de

registros acerca de las capacitaciones y los antecedentes de las misma.

56

5.1.1.7.2 Matriz EFE

Tabla 2

Matriz EFE

MATRIZ EFE

Factores claves de éxito Peso Calif PxC

Oportunidades

1 Normativa legal que impulsa el sector microempresarial y financiero 0,10 2 0,20

2 Excesivos requisitos solicitados por las instituciones financieras actuales 0,10 2 0,20

3 El BCE determina los límites de las tasas de interés para operaciones

activas y pasivas 0,11 3 0,33

4 El sector cooperativista es parte fundamental en el desarrollo de Santo

Domingo 0,10 2 0,20

5 Las cooperativas cuentan con el control de la Superintendencia de

economía popular y solidaria 0,12 4 0,48

Subtotal 1,41

Amenazas

1 Las cooperativas son mayormente utilizadas para el crédito y no para el

ahorro 0,1 3 0,30

2 La participación de las cooperativas en el total del sistema financiero es

muchas veces mínimo 0,09 2 0,18

3 No se tiene suficiente información de las cooperativas actuales 0,09 2 0,18

4 Limitada capacidad de ahorro de la población en Santo Domingo 0,1 3 0,30

5 Los servicios financieros básicos, representan un costo superior para la

gran mayoría 0,09 2 0,18

Subtotal 1,00 1,14

Total 2,55 Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:


Mediante la matriz EFE se ha podido determinar que el peso ponderado total de las

oportunidades son de 1,41 y el de las amenazas son de 1,14 lo que suma 2,55

encontrándose justo por encima del promedio (2,50), esto implica que existen

factores externos; el control de la Superintendencia de Economía Popular y Solidaría,

las Cooperativas son mayormente utilizadas para el crédito y no para el ahorro y

existe limitada capacidad de ahorro de la población en Santo Domingo que se

relacionan directamente con la implementación del proyecto los cuales deben ser

analizados de forma continua, debido a la variabilidad de los mismo, además es

57

importante idear estrategias que aprovechen las oportunidades y disminuyan las

amenazas del entorno.

5.1.1.8 Objetivos estratégicos

1. Contratar personal que asesore a los socios y clientes sobre el manejo eficiente

del dinero

2. Establecer un estándar de tiempo, eficiente, en cuanto al cumplimiento de los

servicios financieros

3. Diseñar un plan de beneficios en pro de los socios de la Cooperativa de Ahorro y

Crédito

4. Capacitar a los oficiales de captación y colocación en temas como planificación

financiera, atención al cliente, liderazgo y cobranzas.

5. Implementar programas que incentiven el ahorro y la inversión en Santo

Domingo

5.1.2 Estudio de mercado

5.1.2.1 Definición del problema investigado

Las instituciones financieras existentes en Santo Domingo no confían en la capacidad

de pago de los emprendedores, ni en sus ideas de negocios, ya que consideran

arriesgado otorgar créditos a personas que no les ofrecen garantías sobre el

rendimiento del proyecto que desean llevar a cabo, esto ha ocasionado que los

58

intermediarios financieros concedan préstamos a emprendedores que posean un

negocio y que además puedan certificar que mediante sus ingresos pueda cancelar en

valor obtenido. También otorgan créditos a negocios que ya hayan pasado como

mínimo un año en el mercado y que se proyecten así un futuro próspero.

Por tanto el proyecto evalúa la factibilidad de apoyar a personas que desean

perpetuar sus ideas mediante la creación de una Cooperativa de Ahorro y Crédito, la

cual permite a sus socios contar con los recursos financieros necesarios para que

formen parte de los nuevos emprendimientos, debido a que estos microempresarios

también forman parte de la población que no pueden acceder a financiamiento.

Además de los anteriores la cooperativa se propone crear fuentes de trabajo que

mejoren la calidad de vida y de esta manera ser un aporte a la sociedad.

5.1.2.2 Objetivos de la investigación de mercados

5.1.2.2.1 Objetivo General

Determinar los gustos, necesidades y preferencias de la población objeto de estudio

hacia los servicios financieros que ofrecerá la Cooperativa de Ahorro y Crédito.

5.1.2.2.2 Objetivos específicos

Detallar las características de las personas vinculadas a la Agencia de Desarrollo

Económico.

59

Describir los atributos y características de los servicios financieros que se ofrecen

en una Cooperativa de Ahorro y Crédito.

Identificar la competencia existente de una Cooperativa de Ahorro y Crédito en

Santo Domingo.

Determinar los aspectos externos del mercado que influyen en el funcionamiento

eficiente de una Cooperativa de Ahorro y Crédito.

5.1.2.3 Diseño del plan de investigación de mercado

5.1.2.3.1 Segmentación de mercado

El propósito de segmentar el mercado es determinar las características, cualidades,

actitudes, estilos de vida, ubicación, costumbres de la población a la cual está

dirigido el proyecto, se segmento tomando en cuenta algunos parámetros

(demográficos, geográficos y psicográficos) permitiendo definir con exactitud el

perfil de las personas involucradas directamente con el estudio.

Segmentación demográfica

A continuación se describen las características que tiene la población objetivo con

respecto a la segmentación demográfica.

Figura 3: Segmentación demográfica Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los


Segmentación demográfica

Género Hombres y Mujeres

Edad Entre 18 Y 45

Ingresos Mínimo salario básico

60

Segmentación Geográfica

La Figura 4 presenta las características de la población según la segmentación

geográfica.

Segmentación geográfica

País Ecuador

Provincia Santo Domingo de los Tsáchilas

Cantón Santo Domingo

Zona Urbana y Rural

Figura 4: Segmentación geográfica



Segmentación psicográfica

El público objetivo se caracteriza por ser microempresarios y emprendedores con

ideas productivas y rentables, llevan una vida cotidiana multifuncional, sin

disponibilidad de tiempo, deseando implementar micro-proyectos, además la

Cooperativa de Ahorro y Crédito está creada en conjunto con personas de una clase

socioeconómica media y media-alta.

5.1.2.3.2 Target

Dentro de las características demográficas del mercado, la Cooperativa de Ahorro y

Crédito está dirigida a un público objetivo comprendido entre hombres y mujeres,

dentro de un rango de edad de 18 y 45 años, con ingresos igual o mayor al salario

básico.

61

Según características geográficas la cooperativa prestará sus servicios en Ecuador,

Provincia Santo Domingo de los Tsáchilas, Cantón Santo Domingo, a personas tanto

de la zona urbana como rural.

Los posibles clientes de la cooperativa son personas con deseos de progresar,

mediante el desarrollo de un micro-proyecto.

5.1.2.3.3 Población

Las personas que formarán parte integra de la Cooperativa de Ahorro y Crédito serán

las que recibieron capacitaciones en la Agencia de Desarrollo Económico Santo

Domingo, estas personas laboran; unos como empleados privados y otros como

cuenta propia. La edad promedio de la población que recibe capacitaciones en la

ADE es de 18 a 45 años. Con estas premisas y tomando en cuenta datos del INEC se

elaboró la Tabla 3.

Tabla 3

Población

Hombres Mujeres Total

Población Total Santo Domingo 183058 184955 368013

Población que no está en Edad de Trabajar 41992 40828 82820

Población en Edad de Trabajar 141066 144127 285193

PEI (Población económicamente inactiva) 41822 93220 135042

PEA (Población económicamente activa) 99244 50907 150151

Ocupación habitantes, sin incluir empleados

privados y cuenta propia 34500 16492 50992

Empleados privados, públicos y cuenta

propia 64744 34415 99159

Empleados privados 31773 13855 45628

Empleados públicos 6899 5040 11939

Cuenta propia 26072 15520 41592

Población de 46 a 65 años E.P y C.P 9033 4557 13480

Población de 18 a 45 años E.P y C.P 55711 29858 85679 Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:


62

85679 habitantes de Santo Domingo de los Colorados, tanto del área urbana como

rural, se encuentran en facultad de ser clientes de la Cooperativa de Ahorro y

Crédito, sin embargo para ser socios de esta entidad es necesario haber recibido

capacitación en la ADE y hasta el año 2014 suman un total 790 personas.

5.1.2.3.4 Muestra

Se aplicó muestreo probabilístico o aleatorio, de manera que toda la población tenga

la misma probabilidad de ser elegida, para lo cual se utilizó la fórmula de la

población finita, encontrando los siguientes resultados:

Figura 5: Cálculo de la muestra Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:


Mediante la aplicación de esta fórmula se determinó que las encuestas serían 259

(ver anexo 1), ya que se utilizó un margen de error del 5%, debido a las dificultades

que se presentaron al momento de contactar a las personas vinculas con la ADE.

𝑛 =𝑧2𝑝 𝑞 𝑁

𝑒2 𝑁 − 1 + 𝑧2 𝑝 𝑞

𝑛 = 1,96 2 0,5 0,5 790

0,05 2 790 − 1 + 1,962 0,5 0,5

𝑛 = 3,8416 197,5

0,0025 789 + 3,8416 0,25

𝑛 =758,716

1,9725 + 0,9604

𝑛 =758,716

2,9329

𝑛 = 258,69

𝑛 = 259

63

5.1.2.4 Desarrollo de la investigación de campo

5.1.2.4.1 Aplicación de la encuesta

La investigación de campo para la creación de una Cooperativa de Ahorro y Crédito

en la ciudad de Santo Domingo de los Colorados está enfocada a personas naturales

del sector público y privado, así como individuos que trabajan por cuenta propia. Sin

embargo la gran mayoría laboran en el ámbito social, las personas objeto de estudio

fueron halladas y encuestadas en instituciones (ver anexo 2) como:

Agencia de Desarrollo Santo Domingo

Mercado municipal

Fundación de Ecodesarrollo Integral (FUDI)

Personal de la Fundación de Acción Social Cáritas (FASCA)

Bancos comunales impulsados por FASCA

Asociación Cristiana de Jóvenes (ACJ)

Banco del Pichincha

Trabajadores autónomos con negocios particulares tales como:

o Estudiantes

o Comerciantes

o Contadores

o Auxiliares contables

o Vendedores ambulantes

64

5.1.2.5 Aplicación de técnicas de recolección de datos

5.1.2.5.1 Diseño de la encuesta

Para fines verídicos del estudio se procedió a realizar la técnica de la encuesta (ver

anexo 3), la que permitió recabar información acerca de los diferentes aspectos de los

organismos financieros en la ciudad de Santo Domingo de los Colorados y la opinión

que tienen los interesados de la investigación sobre estas entidades. Consultando el

nombre y la ocupación de la persona a encuestar; se procedió a realizar 15 preguntas

básicas sobre preferencias en servicios e instituciones financieras, dificultades de las

cooperativas de ahorro y crédito, aprobación de una nueva cooperativa y disposición

a ser socio de la misma.

5.1.2.5.2 Tabulación y análisis de datos

Mediante la tabulación y el análisis de datos se espera conocer las instituciones en las

que se adquiere con más regularidad servicios financieros, saber cuáles son los

problemas de las cooperativas actuales y recopilar información sobre lo que espera la

población de una nueva Cooperativa de Ahorro y Crédito a fin de que esta cuente con

ventajas competitivas importantes y relevantes. Tomando en consideración que hay

muchas instituciones pero ninguna satisface en totalidad las necesidades de la

ciudadanía se pretende mediante el análisis de los gustos y preferencias de las

personas crear una institución que se sujete a las actividades financieras que la ley

menciona.

65

5.1.2.5.3 Clasificación de la investigación de mercado

Como se mencionó con anterioridad se efectuaron preguntas a grupos pertenecientes

a instituciones tanto públicas como privadas, a continuación en la Tabla 4 se indica la

categoría, cantidad y porcentaje de encuestas realizadas:

Tabla 4

Distribución de encuestas por categoría

Categoría Cantidad %

Sector Público

Mercado municipal 57 22,01%

Total Sector Público 57 22,01%

Sector Privado

Agencia de Desarrollo Santo Domingo 8 3,09%

Fundación de Ecodesarrollo Integral (FUDI) 5 1,93%

Personal de la Fundación de Acción Social Cáritas

(FASCA) 3 1,16%

Bancos comunales impulsados por FASCA 145 55,98%

Asociación Cristiana de Jóvenes (ACJ) 15 5,79%

Banco del Pichincha 1 0,39%

Trabajadores autónomos con negocios particulares 25 9,65%

Total Sector Privado 202 77,99%

Total 259 100%

Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:


Dicha tabla refleja la participación de mercado según el sector a encuestar.

Figura 6: Distribución de encuestas por categoría Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:


22,01%

77,99%

Sector Público

Sector Privado

66

Interpretación

Con un porcentaje de 77,99% predomina el sector privado, debido a que la mayoría

de socios de la Agencia de Desarrollo Económico (ADE) pertenece a este sector, con

un menor porcentaje 22,01% se encuentran el mercado municipal como representante

del área pública.

Análisis

Pese a que la gran mayoría de los socios de la ADE brindan ayuda social a la

ciudadanía, las instituciones se manejan de manera independiente y particular, siendo

la única pública el Municipio y las entidades controladas por el mismo. En base a lo

anterior expuesto se pudo concluir una mayor participación del sector privado en las

encuestas.

Además se mencionó la zona y la ubicación de cada una de las entidades en las que

se encontraban las personas objeto de estudio.

Categoría Zona Ubicación

Sector Público

Mercado municipal Urbana Calle Ambato y Guayaquil

Sector Privado

Agencia de Desarrollo Santo Domingo Urbana Antigua escuela Caracas

Fundación de Ecodesarrollo Integral (FUDI) Urbana Frente al antiguo Registro

Civil

Personal de la Fundación de Acción Social Cáritas

(FASCA) Urbana

Av. Chone, diagonal a la

Distribuidora Mendoza

Bancos comunales impulsados por FASCA Urbana-Rural Diversas áreas de la ciudad

Asociación Cristiana de Jóvenes (ACJ) Urbana En el interior del Parque

ecológico San Francisco

Banco del Pichincha Urbana Y del Colorado

Trabajadores autónomos con negocios particulares Urbana-Rural Diversas áreas de la ciudad

Figura 7: Distribución encuestas por zona y ubicación Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:


67

5.1.2.6 Resultados de la investigación de mercado

Para el avance y desarrollo de la presente investigación se formularon encuestas que

fueron dirigidas a personas capacitadas y microempresarios que pretendan

capacitarse en la Agencia de Desarrollo Económico. El grupo de estudio manifestó

diversas opiniones sobre la creación de una nueva Cooperativa de Ahorro y Crédito

en Santo Domingo, los resultados se presentan a continuación:

Pregunta 1: ¿De las siguientes fuentes de financiamiento usted prefiere adquirir

servicios financieros de?

Tabla 5

Preferencia de Servicios Financieros

Opciones Resultados %

Banco 96 37

Cooperativas de ahorro y crédito 44 17

Bancos comunales 115 44

Prestamistas informales 4 2

Total 259 100 Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo

de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.

Figura 8: Preferencia de Servicios Financieros Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los


37%

17%

44%

2% Banco

Cooperativas de

ahorro y crédito

Bancos comunales

Prestamistas

informales

68

Interpretación

Un 44% de las personas vinculadas a la Agencia de Desarrollo Económico prefiere

pertenecer a un banco comunal, mientras que un 37% opta por los bancos, el 17%

elige Cooperativas de Ahorro y Crédito. Además se ha podido determinar que

actualmente los prestamistas informales no se consideran una forma de

financiamiento confiable para los microempresarios de Santo Domingo con un 2%.

Análisis

Se pudo concluir que la mayoría de personas encuestadas optan por pertenecer a un

Banco Comunal debido a las facilidades que tienen al momento de adquirir un

crédito, eligen los Bancos, ya que mantienen una cuenta corriente o de ahorro y los

que prefieren una Cooperativa de Ahorro y Crédito, lo hacen por la seguridad que

reflejan y los mínimos requisitos que exigen al momento de solicitar un servicio

financiero.

Pregunta 2: ¿Cuál de las siguientes opciones, considera la razón más importante al

momento de adquirir un servicio financiero?

Tabla 6

Razón para adquirir servicios financieros


Bajas tasas de interés en crédito 167 64

Altas tasas de interés en ahorro 4 2

Agilidad en los trámites 28 11

Mínimos requisitos 47 18

Atención personalizada 13 5



69

Figura 9: Razón para adquirir servicios financieros Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los


Interpretación

Las bajas tasas de interés en créditos con un 64% es la razón más importante al

momento de adquirir un servicio financiero, el 18% menciona que las entidades

deben realizar un ajuste en el número de requisitos, este criterio también lo comparte

un 11% de la población, mientras que el 5% y 2% piensan que las altas tasas de

interés en ahorro y la atención personalizada son lo más relevante para elegir la

mejor organización financiera.

Análisis

Las personas consideran que los porcentajes que cobran las instituciones por un

crédito son muy elevadas, creen que existen documentos irrelevantes que ocasionan

retrasos en la aprobación del crédito, además existen personas que desean ahorrar

pero el interés que reciben por su inversión es mínimo, por lo cual optan por adquirir

bienes o realizar otras actividades que les genere mayor rédito.

64% 2%

11%

18%

5% Bajas tasas de

interés en créditoAltas tasas de

interés en ahorroAgilidad en los

trámitesMínimos requisitos

Atención

personalizada

70

Pregunta 3: ¿Con qué frecuencia accede de un crédito?

Tabla 7

Frecuencia de acceder a un crédito


Mensual 63 24

Trimestral 16 6

Semestral 56 22

Anual 108 42

Otros 16 6



Figura 10: Frecuencia de acceder a un crédito Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los


Interpretación

El 42% de las personas requieren de préstamos cada año, el 22% lo solicita al cabo

de un semestre para adquirir mercadería del negocio y porque consideran que se

encuentran en la capacidad económica para cancelar las cuotas establecidas, mientras

que el 6% lo hace trimestral y el 24% de los encuestados prefieren adquirir créditos

mensualmente por las facilidades de pago que les otorgan algunas instituciones

financieras, ya que realizan los cobros en sus puestos de trabajo y lo hacen

24%

6%

22%

42%

6% Mensual

Trimestral

Semestral

Anual

Otros

71

diariamente, buscando que la población pueda cancelar la deuda sin mayores

dificultades.

Análisis

Se pudo establecer que debido a las dificultades financieras que presenta la

ciudadanía de Santo Domingo, es indispensable adquirir un crédito para cubrir sus

necesidades y consideran que un año es el plazo óptimo para cancelar esta deuda, por

lo cual la mayoría lo realiza de esta manera.

Pregunta 4: ¿Qué montos necesita con frecuencia de una institución financiera?

Tabla 8

Montos que solicita con frecuencia


$0-$500 33 13

$501-$1000 67 26

$1001-$3000 97 37

$3001-$5000 32 12

$5001-$10000 16 6

$10001-en adelante 14 5



Figura 11: Montos que solicita con frecuencia Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los


13%

26%

38%

12%

6% 5%

$0-$500

$501-$1000

$1001-$3000

$3001-$5000

$5001-$10000

$10001-en adelante

72

Interpretación

Los montos que se solicitan con frecuencia se encuentran entre $1001 y $3000

dólares, siendo el 38 % de los encuestados los que solicitan estas cantidades, el 26%

requiere de $501 a $1000, ya que sus negocios son pequeños y necesitan mínimas

inversiones, mientras tanto un 13% desea adquirir un crédito menor a $500, pues lo

utilizan para el consumo diario, siendo este más acorde a su capacidad económica.

A la vez el 13% demandan cifras de hasta $5000 las cuales están dirigidas a la

implementación de micro proyectos, un 6% exige una cuantía de $5000 a $10000, ya

que deseen iniciar una actividad que generé más beneficios. El 5% requieren un valor

mayor a $10000, estos son asignados a la construcción o remodelación de viviendas.

Análisis

El monto que solicitan las personas depende de la actividad económica a la cual se

destinará el crédito, la capacidad económica y el periodo de pago.

Pregunta 5: ¿A qué actividad destina un crédito?

Tabla 9

Destino del crédito adquirido


Consumo 12 5

Implementación de microproyectos 45 17

Ampliación del negocio 163 63

Adquisición de bienes 30 12

Otros 9 3



73

Figura 12: Destino del crédito adquirido Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los


Interpretación

Debido a que todas las personas encuestadas mantienen una actividad económica, el

63% de la población destina los créditos a mejorar su fuente de ingreso, entre tanto

un 17% prefiere invertir ese dinero en la implementación de un nuevo negocio que

les permita satisfacer las necesidades de su familia y cubrir las deudas contraídas.

Sin embargo existe un 12% que dirige el monto adquirido a la compra de bienes para

sus hogares o familiares, un 5% lo usa para su consumo diario. Pero también existen

personas que requieren cantidades significativas las cuales están orientadas a la

construcción de vivienda o a la remodelación de la misma y representan el 4% de los

encuestados.

Análisis

Mejorar la calidad de vida es la razón más importante al momento de solicitar un

crédito, debido a esto la mayoría son destinados a la ampliación de los negocios y a

la implementación de micro proyectos.

5%

17%

63%

12% 3%

Consumo

Implementación de

microproyectosAmpliación del

negocioAdquisición de

bienesOtros

74

Pregunta 6: De las siguientes entidades, ¿qué cooperativas de ahorro y crédito usted

conoce?

Tabla 10

Cooperativas que conoce


Cooperativa 29 de octubre 101 39

Cooprogreso 35 14

Cooperativa América 7 3

Cooperativa Centro 11 4

Cámara de Comercio 42 16

Cooperativa Textil 14 de Marzo 16 6

Cooperativa Daquilema 26 10

Cooperativa Puellaro 11 4

Otros 10 4



Figura 13: Cooperativas que conoce Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los


Interpretación

Se determinó que el 39% de las personas conoce o forma parte de la Cooperativa 29

de Octubre, el 16% de los encuestados tiene vínculos con la Cámara de Comercio de

Santo Domingo debido al apoyo que ofrece a las personas naturales y jurídicas con

39%

14% 3% 4%

16%

6%

10%

4% 4%

Cooperativa 29 de

octubreCooprogreso

Cooperativa

AméricaCooperativa Centro

Cámara de

comercioCooperativa Textil

14 de MarzoCooperativa

DaquilemaCooperativa

PuellaroOtros

75

una actividad comercial, el 14% es miembro de Cooprogreso, ya que la consideran

una institución financiera segura y comprometida con la sociedad. Un 10% forma

parte de la Cooperativa Daquilema por las ventajas que ofrece en la cancelación del

crédito, esta entidad recepta diariamente un abono a la deuda.

Por último existen cuatro Cooperativas con menor porcentaje; la Cooperativa

América, Centro, Textil 14 de Marzo y Puellaro son conocidas en los lugares donde

se localizan, o por personas que adquirieron sus servicios financieros.

Análisis

Debido a la publicidad que ejecuta la Cooperativa de Ahorro y Crédito 29 de octubre,

en la ciudad y el país, ha podido posicionarse en la mente de la población y por ende

constituir una amenaza significativa para la creación de una nueva Cooperativa de

Ahorro y Crédito.

Pregunta 7: ¿Por qué medios recibió información acerca de alguna institución

financiera?

Tabla 11

Medios de información


Radio 35 14

Prensa 17 7

Televisión 38 15

Redes sociales 2 1

Amigos 94 36

Guías de información 15 6

Acudiendo a la institución 36 14

La institución acudió a usted 16 6

Otros 6 2



76

Figura 14: Medios de información Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los


Interpretación

Los amigos con un 36% representan el factor más importante al momento de buscar

la institución financiera adecuada, el 15% conoce sobre los organismos mediante la

publicidad televisiva, el 14% acude a las organizaciones para conocer los beneficios

que ofrece cada una de ellas, entre tanto el 13% de los encuestados reciben

información a través de la radio y un 7% por prensa. Asimismo existen otras formas

menos efectivas con un 6% las guías de información y que la institución acuda al

cliente, por último las redes sociales; debido a que la población objetivo no posee

conocimiento sobre estos medios.

Análisis

Los amigos en base a los comentarios que se realzan sobre la seguridad, tasas de

interés y tiempos de entrega de las entidades que conocen o consideran mejores

13%

7%

15%

1%

36%

6%

14%

6% 2%

Radio

Prensa

Televisión

Redes sociales

Amigos

Guías de

informaciónAcudiendo a la

instituciónLa institución

acudio a ustedOtros

77

inciden al momento de tomar decisiones, de igual manera influye la publicidad

realizada en los medios de comunicación.

Pregunta 8: ¿A su parecer cuáles son las dificultades en servicios financieros que

presentan las cooperativas de ahorro y crédito de Santo Domingo?

Tabla 12

Dificultades de los servicios financieros


Tasas de interés altas en los créditos 54 21

Tasas de interés bajas en el ahorro 16 6

Créditos con motos bajos 30 12

Deficiencias en atención al cliente 14 5

Excesivos requisitos 79 31

Tiempo extenso en la entrega del crédito 24 9

Escasos beneficios a los socios 10 4

Ninguna dificultad 32 12

Total 259 100 Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los


Figura 15: Dificultades de los servicios financieros Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los


21%

6%

12%

5% 31%

9%

4%

12% Tasas de interés altas en

los créditosTasas de interés bajas en

el ahorroCréditos con motos bajos

Deficiencias en atención

al clienteExcesivos requisitos

Tiempo extenso en la

entrega del créditoEscasos beneficios a los

sociosNinguna dificultad

78

Interpretación

El 31% menciona que los excesivos requisitos (documentos y garantías) son el

problema más significativo que enfrentan las personas que desean adquirir un

crédito, el 21% considera que las tasas de interés altas en los créditos representan un

gran inconveniente cuando se solicita un préstamo, el 12% de la población piensa

que las instituciones financieras deben otorgar créditos con montos más altos,

además los periodos que deben esperar son demasiado extensos, tal como lo

mencionaron 9 % de los encuestados, puesto que la razón para solicitar efectivo a las

entidades financieras es por el deseo de cubrir las obligaciones con terceras personas.

Pero también existen otras dificultades relevantes; con un 6% las tasas de interés

bajas en los ahorros, deficiencia en la atención al cliente, ya que no tienen incentivos

que motiven al ahorro, a la vez el 4% añade que los beneficios a los socios son

mínimos, pues las instituciones financieras se preocupan por sus intereses y se

limitan a cumplir con lo establecido en el acuerdo.

Análisis

Debido a la desconfianza por parte de las entidades hacia el cumplimiento de los

pagos; se solicita gran cantidad de papeles que respalden el cumplimiento de los

mismos, además los clientes no están dispuestos a cancelar cantidades muy elevadas

por el crédito, a la vez que consideran que los montos no satisfacen todas sus

necesidades.

79

Pregunta 9: De las siguientes opciones, ¿cuál sería el motivo principal por el qué

sería socio de una Cooperativa de Ahorro y Crédito?

Tabla 13

Motivo por el qué sería socio


Adquirir créditos 204 79

Tener cuenta de ahorro 55 21



Figura 16: Motivo por el qué sería socio Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los


Interpretación

El 79% menciona que la razón por la cual sería socio es por adquirir un crédito, esto

nos demuestra que la nueva institución estaría compuesta por personas que

actualmente requieren financiamiento, mientras que el 21% desean tener una cuenta

de ahorro y obtener un porcentaje de rentabilidad por su inversión, ya que consideran

que es más importante tener dinero guardado para su futuro.

79%

21% Adquirir créditos

Tener cuenta de

ahorro

80

Análisis

En base a los datos obtenidos se puede establecer que la mayoría de la población a la

cual está dirigida la Cooperativa de Ahorro y Crédito no posee cultura de ahorro o no

cuentan con liquidez, motivo por el que decide endeudarse para poder cubrir sus

necesidades, mientras que una pequeña cantidad prefiere y se encuentra en capacidad

de ahorrar.

Pregunta 10: ¿Actualmente es socio de una Cooperativa de Ahorro y Crédito?

Tabla 14

Es socio de una Cooperativa de Ahorro y Crédito


Sí 78 30

No 181 70

Total 259 100 Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo

Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo

Domingo.

Figura 17: Es socio de una Cooperativa de Ahorro y Crédito Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo


30%

70%

Sí

No

81

Interpretación

El 30% de las personas encuestadas actualmente son socios de una Cooperativa de

Ahorro y Crédito, motivo por el cual no pueden pretender asociarse con otra

institución financiera, siendo únicamente el 70% de la población la que puede formar

parte de la nueva entidad; al no estar involucrados con otro organismo similar al que

se quiere crear.

Análisis

La Ley Orgánica de Economía Popular y Solidaria menciona que un individuo no

debe pertenecer a dos organizaciones privadas con idénticos fines sin entran en

competencia desleal, por lo cual existen personas que no pueden ser socias de la

Cooperativa de Ahorro y Crédito.

Pregunta 11: ¿Usted estaría de acuerdo con la creación de una nueva Cooperativa de

Ahorro y Crédito en Santo Domingo?

Tabla 15

Esta de acuerdo con la creación de una Cooperativa de Ahorro y Crédito


De acuerdo 175 68

Ni de acuerdo, ni desacuerdo 70 27

En desacuerdo 14 5

Total 259 100

Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los


82

Figura 18: Esta de acuerdo con la creación de una Cooperativa de Ahorro y Crédito Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los


Interpretación

El 68% de los encuestados está de acuerdo con la creación de una nueva Cooperativa

de Ahorro y Crédito, mientras que un 5% considera que existen demasiadas

entidades financieras, otros prefieren omitir sus comentarios.

Análisis

Por las necesidades de financiamiento de las personas encuestadas o las dificultades

que presentan al momento de solicitar un crédito, se refleja el deseo de pertenecer a

una nueva institución financiera que ofrezca más facilidades y beneficios.

Pregunta 12: De las siguientes alternativas, ¿cuál considera usted debería ser la

ubicación de la nueva Cooperativa de Ahorro y Crédito?

Tabla 16

Ubicación de la Cooperativa


Cerca de la Agencia de Desarrollo Económico 44 17

Cerca de la competencia 8 3

En un lugar céntrico de la ciudad 207 80

Total 259 100 Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los


68%

27%

5%

De acuerdo

Ni de acuerdo, ni

desacuerdo

En desacuerdo

83

Figura 19: Ubicación de la Cooperativa Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los


Interpretación

El 80% de la población prefiere que la nueva Cooperativa de Ahorro y Crédito este

ubicada en un lugar céntrico de la ciudad, el 17% considera que se debe ubicar cerca

de la Agencia de Desarrollo Económico, ya que en un principio se ofrecen servicios

financieros a las personas que se han capacitado en la organización y para ellos no

representa mayor inconveniente ubicar la Cooperativa, sin embargo el 3% menciona

que debe localizarse cerca de la competencia, puesto que las personas pueden realizar

comparaciones sobre las ventajas de adquirir servicios financieros en cada una de

ellas.

Análisis

La población desea que la Cooperativa de Ahorro y Crédito se encuentre ubicada en

un lugar céntrico debido a las facilidades de acceso, seguridad y otros factores.

17%

3%

80%

Cerca de la Agencia de

Desarrollo Económico

Cerca de la competencia

En un lugar céntrico de

la ciudad

84

Pregunta 13: ¿Estaría dispuesto a ser socio de una Cooperativa de Ahorro y Crédito

impulsada por la Agencia de Desarrollo Económico?

Tabla 17

Sería socio de la nueva Cooperativa de Ahorro y Crédito


Sí 218 84

No 41 16

Total 259 100

Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo

Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo

Domingo.

Figura 20: Sería socio de la nueva Cooperativa de Ahorro y Crédito Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de

los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.

Interpretación

El 84% de los encuestaos están dispuestas a formar parte de una Cooperativa de

Ahorro y Crédito impulsada por la Agencia de Desarrollo Económico, mientras que

el 16 % no desea asociarse a la nueva institución financiera, porque actualmente ya

forman parte de una Cooperativa o de un Banco Comunal.

84%

16%

Sí No

85

Análisis

Se puede establecer que se cuenta con el número de socios exigido por la

Superintendencia de Economía Popular y Solidaria, personas que están dispuestas a

realizar aportaciones mensuales y cumplir con los requisitos necesarios para poder

llevar a cabo la creación de la Cooperativa de Ahorro y Crédito.

Pregunta 14: ¿Qué beneficios le gustaría tener por ser socio de la Cooperativa de

Ahorro y Crédito?

Tabla 18

Beneficios para los socios


Reconocimiento/Premios 12 5

Accesorias/Capacitaciones 57 22

Seguridad 64 25

Préstamos con mínimas garantías 107 41

Buena instalación 16 6

Otros 3 1



Figura 21: Beneficios para los socios Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los


5%

22%

25%

41%

6% 1% Reconocimento/Pre

miosAccesorias/Capacita

cionesSeguridad

Préstamos con

mínimas garantíasBuena instalación

86

Interpretación

Los préstamos con mínimas garantías son la razón por la cual el 41% sería socio de

una institución financiera, ya que es difícil cumplir con los requisitos exigidos,

mientras tanto el 25% menciona que las seguridad es trascendental, el 22% prefiere

asesorías o capacitaciones, además el 6%, 5% y 1% requiere de otros beneficios

como son reconocimientos o premios, buenas instalación y atención personalizada.

Análisis

Para la población es de vital importancia los beneficios que ofrecen las entidades

financieras, debido a esto se refleja que las garantías, compromiso hacía el

cumplimiento de los acuerdos y las estabilidad financiera de la organización

representan factores importantes cuando deciden adquirir un crédito, además las

asesorías o capacitaciones son relevantes ya que las personas tienen negocios propios

y les gustaría conocer más acerca del mercado en el cuál se desenvuelven.

Pregunta 15: ¿Qué servicios complementarios les gustaría recibir de la Cooperativa

de Ahorro y Crédito?

Tabla 19

Servicios complementarios de la Cooperativa


Débitos automáticos desde su cuenta para cancelación de servicios básicos 80 31

Depósitos o transferencias a diversas entidades financieras 72 28

Servicios virtuales - consulta de la cuenta y transacciones 14 5

Tarjetas de débito 28 11

Tarjetas de crédito 65 25

Total 259 100 Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:


87

Figura 22: Servicios complementarios de la Cooperativa Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:


Interpretación

El 31% de los encuestados desea que se realicen débitos automáticos desde su cuenta

para la cancelación de servicios básicos y el 28% prefiere los depósitos o

transferencias a diversas entidades financieras. Entretanto el 25% indica que le

gustaría que la institución financiera ofrezca servicios virtuales para realizar

consultas de la cuenta y transacciones electrónicas, el 11% de la población opta por

una tarjeta de débito, un 5% anhela tener una tarjeta de crédito para realizar sus

compras con mayor facilidad.

Análisis

Las personas consideran que los servicios complementarios mencionados les

permiten cumplir con sus actividades diarias en menor tiempo y a la vez realizar

otras adicionales, por esto optan por autorizar el débito automático para la

cancelación de los servicios básicos y las trasferencias bancarias.

31%

28%

5%

11%

25% Débitos automáticos desde su

cuenta para cancelación de

servicios básicosDepósitos o transferencias a

diversas entidades financieras

Servicios virtuales - consulta

de la cuenta y transacciones

Tarjetas de débito

88

5.1.2.6.1 Conclusiones del estudio de mercado

Al tabular e interpretar los resultados de la encuesta, se procede a resaltar lo más

importante; a través de las siguientes conclusiones:

Generalmente los microempresarios y emprendedores que poseen o deseen

ejecutar una actividad económica en Santo Domingo requieren de financiamiento

externo.

Debido al posicionamiento que mantienen ciertas entidades, se puede concluir

que la competencia directa de la nueva Institución Financiera son la Cooperativa

29 de Octubre, la Cooperativa Cámara de Comercio y la Cooperativa

Cooprogreso, lo cual se puede observar en la Tabla 10.

Seleccionar una Institución financiera al momento de solicitar un crédito depende

de varios factores; las tasas de interés, los requisitos y las garantías que exigen.

Los medios de comunicación representan una forma rentable y segura de

posicionar la marca en la mente de los socios y clientes de una Institución

financiera.

Las personas que están dispuestas a formar parte de la Cooperativa de Ahorro y

Crédito ADE SD desean una entidad que cubran sus necesidades y que brinden

beneficios adicionales tales como; accesorias o capacitaciones, seguridad,

préstamos con mínimas garantías, entre otros.

El tiempo es un factor importante para los futuros socios, proporcionar servicios

complementarios que reduzcan las actividades es una de las prioridades de la

nueva Institución Financiera.

89

5.1.2.7 Demanda potencial

La Cooperativa de Ahorro y Crédito está orientada a cumplir cabalmente las

actividades financieras que exige la ley de economía popular y solidaria, entre las

siguientes:

Recibir depósitos a la vista y a plazo, bajo cualquier mecanismo o modalidad

autorizada.

Otorgar préstamos.

Realizar transferencias de fondos.

Pago de Bono de desarrollo humano, servicios básicos y SOAT

Dirigida a personas capacitadas en la Agencia de Desarrollo Económico de Santo

Domingo y a microempresarios vinculados con la ADE, actualmente 790 personas.

Estos individuos desean formar parte de la nueva institución financiera y se

encuentran en la capacidad económica de hacerlo, sin embargo se espera captar

clientes de la ciudadanía de Santo Domingo.

5.1.2.7.1 Análisis de la demanda

Demanda histórica

La Agencia de Desarrollo Económico mediante acta se constituyó el 26 de octubre

del 2010 (ver anexo 4), fecha desde la cual viene realizando sus funciones e

90

informando de las mismas al directorio de la ADE Santo Domingo. Informes que

reflejan la cantidad de personas que han realizado capacitaciones y los convenios de

colaboración con diversas organizaciones para capacitar a microempresarios.

Tabla 20

Demanda histórica

Año Personas Cantidad de personas Información de:

2012 Capacitadas 25 Actas para la

asamblea general de

la ADE

2013 Capacitadas 345

2014 Pretenden capacitarse 420

Total 790 Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los


Las capacitaciones que realiza la Agencia de Desarrollo Económico de Santo

Domingo se vienen ejecutando desde noviembre del año 2012, donde se certificaron

a 25 personas en desarrollo de proyectos innovadores, las cuales se comprometieron

a capacitar 5 personas más por cada uno, ayudando a sumar en el 2013 un total de

345 capacitaciones, para el 2014 se pretenden efectuar 420 capacitaciones.

Proyecciones de la demanda

Con el objetivo de incrementar la productividad y competitividad en la ciudad; la

agencia viene desarrollando diferentes actividades, se enuncian los siguientes:

Iniciativas empresariales

o Proyecto de planta generadora de energía eléctrica con base al procesamiento

de un subproducto de palma africana

Capacitaciones

o Desarrollo de proyectos innovadores

91

o Taller de formadores de emprendimiento

o Declaraciones tributarias

o Diseño y elaboración de proyectos productivos

o Capacitación a maestros mayores en ejecución de obras civiles

o Mercadotecnia para PYMES

La cantidad de personas que participaron en estas actividades se mencionaron en el

apartado anterior. Basándose en la demanda histórica y en los parámetros analizados

en la encuesta se permite hacer proyecciones.

Tabla 21

Cantidad de personas dispuestas a ser socias

Año 2014

Detalle Porcentaje Total muestra

Total

población

Total 100% 259 790

Si estaría dispuesto a ser socio de una

nueva Cooperativa de ahorro y crédito 84% 218 664



Según datos de la encuesta en el presente año 664 personas son las que desean y

están en capacidad de ser socios de la nueva Cooperativa de Ahorro y Crédito.

Variación porcentual 2013-2014 = [(Año 2014 - Año 2013) / Año 2013] * 100

Variación porcentual 2013-2014 = [(420 - 345) / 345]* 100

Variación porcentual 2013-2014 = 21,74%

92

Tabla 22

Proyección de la demanda por el método de tasa de crecimiento promedio anual

Crecimiento 2013-2014 21,74%

Personas dispuestas a

ser socias 84%

Histórico Proyección

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Total 25 345 420 511 622 758 923 1123

Demanda 21 290 353 429 523 637 775 943

Demanda Acumulada 21 311 664 1093 1616 2253 3027 3971 Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los


Pese a que la ADE se constituyó en el año 2010, inicio sus actividades de

capacitación en noviembre del 2012, sin tener datos históricos se refleja un único

crecimiento en los años 2013-2014 de 21,74% y se procedió a proyectar la demanda

hasta el 2019, de estos totales se obtuvo el 84%, lo que representa la cantidad de

personas con disponibilidad a ser socios de una nueva institución financiera.

Tasa de crecimiento promedio anual

Aunque no existen datos históricos previos a noviembre del 2012, se trabajó con

fórmulas que permitieron hacer una proyección de la demanda:

Variación porcentual 2013-2014 = [(Año 2014 - Año 2013) / Año 2013] *

100

M = C (1+i)n

Donde

o M = Monto ( Número de personas capacitadas al final de cada año)

o C = Capital (Número de personas capacitadas al 2014)

93

o i = Tasa de interés

o n = número de periodos

Ejemplo Año 2016

o i = 21,74%

o M = 420 (1+0,2174)2

o M = 622 personas

o Socios año 2016 = 622 * 84%

o Socios año 2016 = 523 personas

Además, con los datos de la proyección se necesita determinar la correlación, siendo

esta positiva cuando se aproxima a uno.

Correlación= [Cov (x - x) * (y - ӯ)] / σx * σy

Tabla 23

Correlación en el método de tasa de crecimiento promedio anual

Proyección Periodo

x

Socios

y

Desviación

(x - x)

Desviación

(y - ӯ)

Valor

cuadrado

desviación

Valor

cuadrado

desviación

Covarianza

de (x - x) *

(y - ӯ)

Hasta el

2014 3 664 -3 2 6 3 -4,483

2015 4 429 -2 -232 2 53967 348,462

2016 5 523 -1 -139 0 19303 69,468

2017 6 637 1 -25 0 638 -12,631

2018 7 775 2 113 2 12797 169,683

2019 8 943 3 282 6 79294 703,978

Sumatoria 33 3971 18 166002 1274,477

Media 5,5 662 2,917 27666,955 212,413

Desviación 1,70783 166,3339

Correlación 0,75



94

Método de regresión lineal simple

El método de regresión lineal simple permite hacer proyecciones mediante la

utilización de la siguiente fórmula:

y = a + b(x)

Dónde:

y= valor calculado de la variable que debe predecirse (denominada variable

dependiente)

a= ordenada en el origen

b= pendiente de la recta de regresión (inclinación de la recta)

x= variable independiente (tiempo)

Sin embargo para despejar dicha fórmula primero se debe calcular a y b, dando paso

a las siguientes ecuaciones:

b = [∑xy – (∑x ∑y / n)] / {∑x2 – [(∑x)

2 / n]}

Dónde:

b= pendiente de la recta de regresión

∑= signo de suma

x= valores conocidos de la variable independiente

95

y= valores conocidos de la variable dependiente

n= número de datos puntuales u observaciones

a= ӯ – b ( x )

Dónde:

x = promedio del valor de las x

ӯ = promedio del valor de las y

Finalmente se obtuvo los resultados que permitieron proyectar la demanda hasta el

año 2019.

Tabla 24

Demanda por el método de regresión lineal simple

Año X y x^2 y^2 x*y

2012 1 25 1 625 25

2013 2 345 4 119025 690

2014 3 420 9 176400 1260

Sumatoria 6 790 14 296050 1975

Media 2 263,333

Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de


b = 197,5

a = -131,67

y = a + b(x)

y = -131,67 + 197,5(x)

96

Tabla 25

Proyección de la demanda por el método de regresión lineal simple

Proyección X Y Socios 84% Demanda

acumulada

Hasta el 2014 3 790 664 664

2015 4 658 553 1217

2016 5 856 719 1936

2017 6 1053 885 2820

2018 7 1251 1051 3871

2019 8 1448 1217 5088



Los primeros datos de la proyección de la demanda, 664 se da porque se trabajó con

el total de personas capacitadas hasta el 2014, 790 como lo refleja la sumatoria de la

Tabla 24.

Con los datos de la proyección se procede a calcular la correlación que tiende a uno.

Correlación= [Cov (x - x) * (y - ӯ)] / σx * σy

Tabla 26

Correlación en el método de regresión lineal simple

Proyección Periodo

x

Socios

y

Desviación

(x - x)

Desviación

(y - ӯ)

Valor

cuadrado

desviación

Valor

cuadrado

desviación

Covarianza

de (x - x) *

(y - ӯ)

Hasta el

2014 3 664 -3 -184 6 33979 460,833

2015 4 553 -2 -295 2 86986 442,400

2016 5 719 -1 -129 0 16650 64,517

2017 6 885 1 37 0 1359 18,433

2018 7 1051 2 203 2 41114 304,150

2019 8 1217 3 369 6 135915 921,667

Sumatoria 33 5088 18 316003 2212,000

Media 5,5 847,93 2,917 52667,106 368,667

Desviación 1,7078 229,4931

Correlación 0,94



97

Resumen de los métodos de proyección

Previo análisis de los métodos de proyección de la demanda se procede hacer un

resumen del resultado de los mismos:

Tabla 27

Resumen de métodos de proyección

Proyección de Socios

Años Tasa de crecimiento

promedio anual Regresión Lineal

Hasta el 2014 664 664

2015 429 553

2016 523 719

2017 637 885

2018 775 1051

2019 943 1217

0,75 0,94 Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los


Mediante el coeficiente de correlación lineal de Pearson r, cuyo valor oscila entre -1

y +1, se menciona que hay una relación lineal positiva de xy (tiempo y demanda)

cuando la correlación es próxima a 1. Tomando en cuenta la anterior aclaración se

puede deducir que el método más cercano a la realidad es el de regresión lineal, cuyo

resultado es de 0,94.

Cabe recalcar que el 0,75 de la tasa de crecimiento promedio anual se debe a que el

incremento porcentual se hizo únicamente del 2013-2014 (datos completos del año

anterior y presupuestados del presente año), sin embargo el 2012, que solo tenía

información de noviembre y diciembre, no fue considerado. Mientras que en el

método de regresión lineal se tomaron datos desde el 2012, porque las fórmulas y el

98

modelo así lo permitían, debido a que el histórico era exacto se obtuvo una mejor

comportamiento de la demanda 0,94.

Cuantificación de la demanda

Para la creación de una Cooperativa de Ahorro y Crédito con personas vinculadas a

la ADE, fue necesario establecer cuales son o serán los capacitados de esta entidad y

determinar mediante el resultado de las encuestas el porcentaje de la población que

está dispuesta a formar parte de la nueva institución financiera.

Además también se ha estudiado a aquellos individuos que actualmente ya son socios

de otras cooperativas, ya que estas no pueden considerarse al momento de establecer

la demanda del proyecto y por último se debe seleccionar los valores que se

encuentran más cercanos a la realidad, tomando como base a los datos obtenidos en

el método de regresión lineal, así se ha obtenido la demanda; número de socios

desde el 2014 hasta el 2019 del proyecto, lo que representa hasta el momento que es

factible llevan a cabo la Cooperativa.

Tabla 28

Demanda de socios

Proyección de Socios

Años

Demanda actual y

proyectada del

número de socios

Tendencia al consumo

de la demanda %

Demanda número de

socios

Hasta el 2014 790 0,84 664

2015 658 0,84 553

2016 856 0,84 719

2017 1053 0,84 885

2018 1251 0,84 1051

2019 1448 0,84 1217 Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los


99

5.1.2.8 Oferta

Del total de Cooperativas de Ahorro y Crédito en Santo Domingo mencionadas en la

Tabla 10 se ha determinado, mediante las encuestas, que únicamente el 30% de las

personas capacitadas en la Agencia de Desarrollo Económico formar parte de una de

estas instituciones financieras, obteniendo de esta manera la oferta:

Tabla 29

Proyección de oferta

Proyección de Oferta

Años

Demanda actual y

proyectada del

número de socios

Tendencia a la

oferta %

Oferta número

de socios

Hasta el 2014 790 0,30 237

2015 658 0,30 198

2016 856 0,30 257

2017 1053 0,30 316

2018 1251 0,30 375

2019 1448 0,30 435



5.1.2.8.1 Demanda insatisfecha

Una vez obtenida la demanda y la oferta con las debidas proyecciones se hace la

demanda insatisfecha para cada uno de los años de vida útil del proyecto, con el fin

de conocer la cantidad de socios que la Cooperativa de Ahorro y Crédito puede tener

sin afectar a las demás cooperativas; llegando a ser esta la demanda real.

100

Tabla 30

Demanda insatisfecha

Años

Demanda del

número de

socios (1)

Oferta del

número de

socios (2)

Demanda

insatisfecha

(1-2)

Hasta el 2014 664 237 427

2015 553 198 356

2016 719 257 462

2017 885 316 569

2018 1051 375 675

2019 1217 435 782 Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo


5.1.2.8.2 Oferta del proyecto

Al existir demanda insatisfecha, se demuestra la factibilidad del proyecto. A

continuación se analiza la capacidad y los recursos que tendría la Cooperativa de

Ahorro y Crédito para cubrir esta demanda insatisfecha, llegando a ser esta la oferta

del proyecto.

Tabla 31

Proyección de la Oferta del proyecto

Proyección de Oferta del proyecto

Años

Demanda

insatisfecha de

socios

Oferta del

proyecto anual

(50%)

Cantidad

acumulada

Hasta el 2014 427 213 213

2015 356 178 391

2016 462 231 622

2017 569 284 907

2018 675 338 1244

2019 782 391 1635 Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los


101

5.1.2.9 Plan de marketing

5.1.2.9.1 Análisis de la situación

Las Cooperativas de Ahorro y Crédito inician sus actividades con un mínimo de 50

socios, la nueva institución financiera estará vinculada en su gran mayoría a personas

del sector privado, sin exceptuar a una parte del sector público. Los asociados a esta

entidad serán personas naturales microempresarias, las cuales tienen ideas de negocio

productivas, la Cooperativa busca impulsar el desarrollo individual y colectivo de la

provincia.

Necesidad de la organización- cliente

La nueva Cooperativa de Ahorro y Crédito desea ofrecer un servicio diferenciador en

el mercado de Santo Domingo, debido a que esta institución pretende comprender las

necesidades de los socios y clientes, conocer las formas de satisfacerlas. A la vez de

permanecer en contacto con los clientes mediante la comunicación, realizar todas sus

actividades con profesionalismo a fin de crear una imagen de seguridad y

credibilidad en la mente de las personas que la integran, atrayendo a terceras

personas a formar parte de la institución.

Además se busca brindar un ambiente agradable y adecuado al momento de ejecutar

transacciones financieras, permitiendo establecer un acuerdo mutuo entre la entidad y

los clientes, y llegar a un consenso que promete beneficios para ambas partes.

102

Propuesta mercadológica

Los microempresarios que desean integrar la Cooperativa de Ahorro y Crédito

consideran que las instituciones financieras de Santo Domingo reflejan en sus

actividades problemas que pueden afectar la razón de ser de este tipo de organismos,

el cooperativismo. Los socios buscan beneficios que en muy pocas ocasiones se

ofrecen en una entidad financiera, las bajas tasas de interés en el crédito, los mínimos

requisitos y la aprobación de un préstamo en cortos periodos de tiempo son las

razones principales por las que la relación cliente-organización se ve deteriorada.

En el presente proyecto se mencionan las características diferenciadoras para que una

nueva cooperativa ingrese al sector financiero.

La atención será de manera personalizada, se ofrece créditos y libretas de ahorros

mediante asesores, los mismos que realizan el cobro. Si el cliente así lo desea

puede acercarse a la institución; donde será atendido, de manera cordial, por el

personal.

Al ser socios de la cooperativa los requisitos que se piden son escasos.

Al exigirse una mínima documentación el tiempo en el que se otorga un crédito

es reducido.

Mediante capacitadores profesionales se brindará asesoría a los socios y clientes

sobre de temas de interés común.

Servicios como la cancelación de servicios básicos o depósitos y transferencias a

otras entidades.

103

Además se cumple de manera cabal con cada una de las exigencias de la

Superintendencia de Economía Popular y Solidaria establecidas tanto en la ley como

en el reglamento.

5.1.2.9.2 Formulación y determinación de objetivos

En el estudio de mercado se realizan objetivos que determinen el fin de crear una

Cooperativa de Ahorro y Crédito diferenciadora, señalando los siguientes como

principales:

Realizar un plan de marketing que permita captación y fidelización de socios y

clientes

Desarrollar estrategias de marketing que mejoren el servicio de un modo eficiente

hacia los socios y clientes.

Posicionar, mediante promoción y publicidad, los activos financieros que ofrece

la nueva Cooperativa de Ahorro y Crédito en la ciudad de Santo Domingo.

5.1.2.9.3 Elaboración y selección de estrategias

Mediante la elaboración de diversas estrategias se van a poder impulsar cada uno de

los objetivos mencionados con anterioridad. Para posteriormente evaluar las

estrategias con mayor probabilidad de ser ejecutadas, estableciendo parámetros o

criterios que permitan seleccionarlas de correctamente, además de señalar su peso y

ponderación.

104

Estrategias genéricas

Liderazgo en costos

Ofrecer servicios financieros con tasas de interés en créditos inferiores al de

las cooperativas actuales, teniendo de referencia la emisión del Banco Central

Diferenciación

Brindar capacitación en temas de interés común con costos moderados a sus

socios

Mantener un estándar de tiempo mínimo entre ofrecer un activo financiero y

entregarlo, servicio que se puede brindar eficientemente por las aportaciones

mensuales de los socios.

Otorgar a los socios preferencias en el costo de depósitos o transferencias a

diversas entidades financieras

Ofrecer débitos automáticos para cancelación de servicios básicos, mediante

el cobro de comisiones

Estrategias de crecimiento

Crecimiento intensivo - Penetración de mercado

Brindar a los socios y clientes un servicio personalizado y directo mediante

atención al cliente, oficiales de captación y los cajeros.

105

Entregar a las personas con cuenta de ahorro una tarjeta de débito

Ofrecer tarjetas de crédito a los clientes que mantienen montos significativos

en sus cuentas de ahorro.

Diseñar un sitio web con alto grado de impacto y de esta manera proporcionar

servicios virtuales a sus socios.

Crecimiento integrado horizontal

Proponer fusiones a instituciones financieras con una cultura organizacional

similar a la nueva entidad.

Estrategias de competencia

Estrategia del especialista

Implementar aspectos diferenciadores en la presentación de la infraestructura

de la Cooperativa de Ahorro y Crédito, como aroma a incienso y colores que

reflejen el espíritu Tsáchila.

Manejar, mediante oficiales de captación, tecnología portátil permitiendo los

depósitos de clientes, sin necesitar el traslado de los mismos.

Entregar préstamos con mínimas garantías y con mínimos requisitos,

únicamente a los socios de la Cooperativa de Ahorro y Crédito

Otorgar premios anuales al socio que ha mantenido en su cuenta de ahorro

más efectivo que sus compañeros.

106

Brindar seguimiento y asesoría a cada uno de los socios que solicitaron un

crédito con un proyecto innovador.

5.1.2.9.4 Selección de estrategias

A través de un análisis de cada una de las estrategias se establecieron los criterios

más relevantes y con mayor impacto, de esta manera para encontrar la mejor se

asignaron valores, del 1 al 5, a los criterios.

Valores 1 5

Criterios

Costo Máximo Mínimo

Tiempo Máximo Mínimo

Innovación Baja Alta

Disposición Baja Alta

Impacto social Bajo Alto

Figura 23: Criterios de selección de estrategias

Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo


Con el total definido se procedió a colocar el peso, para después realizar una

ponderación, el apartado con mayor valoración es el que tiende a cumplirse.

Tabla 32

Selección de estrategias

Estrategias

Criterios de selección

Total Peso Ponder

ación Costo Tiempo Innov

ación

Dispo

sición

Impacto

Social

Estrategias genéricas

Ofrecer servicios

financieros con tasas

de interés en los

créditos inferiores al de

las cooperativas

actuales, tomando

como referencia la

emisión del Banco

Central

1 4 3 1 5 14 0,08 1,12

107

Brindar capacitación

en temas de interés

común con costos

moderados a sus socios

2 3 4 4 5 18 0,06 1,08

Mantener un estándar

de tiempo mínimo

entre ofrecer un activo

financiero y entregarlo,

servicio que se puede

brindar eficientemente

por las aportaciones

mensuales de los

socios.

5 2 2 3 2 14 0,08 1,12

Otorgar a los socios

preferencias en el costo

de depósitos o

transferencias a

diversas entidades

financieras

2 3 3 4 3 15 0,05 0,75

Ofrecer débitos

automáticos para

cancelación de

servicios básicos,

mediante el cobro de

comisiones

5 4 1 5 4 19 0,06 1,14

Total estrategias genéricas 80 0,3 5,21

Estrategias de crecimiento

Brindar a los socios un

servicio personalizado

y directo mediante

atención al cliente,

oficiales de captación y

los cajeros.

2 3 4 4 3 16 0,08 1,28

Entregar a las personas

con cuenta de ahorro

una tarjeta de débito

1 3 2 4 3 13 0,06 0,78

Ofrecer tarjetas de

crédito a los clientes

que mantienen montos

significativos en sus

cuentas de ahorro.

1 3 2 1 3 10 0,06 0,6

Diseñar un sitio web

con alto grado de

impacto y de esta

manera proporcionar

servicios virtuales a sus

socios.

4 4 2 5 4 19 0,07 1,33

Proponer fusiones a

instituciones

financieras con una

cultura organizacional

similar a la nueva

entidad.

5 1 2 2 3 13 0,07 0,91

Total estrategias de crecimiento 71 0,3 4,9

Estrategias de competencia

Implementar aspectos

diferenciadores en la

presentación de la

infraestructura de la

3 3 3 4 3 16 0,07 1,12

108

Cooperativa de Ahorro

y Crédito, como aroma

a incienso y colores

que reflejen el espíritu

Tsáchila.

Manejar, mediante

oficiales de captación,

tecnología portátil

permitiendo los

depósitos de clientes,

sin necesitar el traslado

de los mismos.

1 4 4 4 3 16 0,07 1,12

Entregar préstamos sin

garantías y con

mínimos requisitos,

únicamente a los socios

de la cooperativa de

ahorro y crédito

1 3 3 4 3 14 0,08 1,12

Otorgar premios

anuales al socio que ha

mantenido en su cuenta

de ahorro más efectivo

que sus compañeros.

3 5 4 4 3 19 0,05 0,95

Brindar seguimiento y

asesoría a cada uno de

los socios que

solicitaron un crédito

con un proyecto

innovador.

4 3 4 5 3 19 0,06 1,14

Total estrategias de competencia 84 0,3 5,45

Total 235 1 15,56 Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los


Las estrategias que fueron señaladas con un color son las que, según los criterios,

reflejan cumplimiento en un futuro.

5.1.2.9.5 Mix del marketing

Producto o servicio

La Cooperativa de Ahorro y Crédito ofrecerá a sus socios algunos de los activos

financieros establecidos por la Ley de Economía Popular y Solidaria. Debido a que la

109

Agencia de Desarrollo Económico desea proporcionar un servicio diferenciador se

pretende:

o Reducir los requisitos

o Generar confianza, mediante la entrega de préstamos con mínimas garantías

o Entre otros

Los productos y servicios que la institución financiera proporcionará a las personas

vinculadas a la ADE se efectuarán con atención personalizada o directa, mediante la

contratación de personal adecuado para cada uno de los puestos de trabajo de la

institución financiera y con los materiales necesarios para la ejecución de las

actividades.

Calidad del servicio

La Cooperativa de Ahorro y Crédito desea que sus socios y clientes demuestren

confianza y seguridad en los servicios que presta la entidad, como un medio para

lograrlo se pretende la contratación de oficiales de captación; los que se encargarán

de visitar a los socios dando a conocer las actividades que realiza la institución, a la

vez pueden receptar los depósitos, de esta manera los clientes no tendrán que

trasladarse con grandes cantidades de dinero. Además con el fin de reducir el tiempo

de entrega de un crédito; los requisitos que se soliciten serán mínimos. Las

instalaciones estarán adecuadas para que los clientes se sientan cómodos en las

mismas.

110

Líneas del servicio

A continuación se detalla los productos y servicios que va a ofertar la cooperativa, a

quien va a estar dirigido los activos financieros, como los requisitos para acceder a

ellos.

Nº Captación Nº Colocación

Productos 1 Cuenta de ahorro 3 Microcrédito Minorista

2 Inversiones 4 Crédito de Consumo

Servicios

5 Pago de servicios básicos

6 Pago SOAT

7 Pago Bono de desarrollo humano

8 Transferencia de Fondos

Figura 24: Líneas del servicio



Productos - Captación

1. Cuentas de ahorro

Dirigida tanto a las personas capacitadas de la Agencia de Desarrollo Económico

como a la ciudadanía mayor de edad que deseen formar parte de la nueva Institución

Financiera, realizando depósitos de libre disponibilidad con acceso a un crédito. Este

producto refleja el saldo proveniente de las transacciones diarias.

Requisitos

o Original y copia de cédula

o Copia de la papeleta de votación

o Una foto tamaño carnet

111

o Copia de una planilla de servicios básicos actualizada

o Croquis del domicilio

o Croquis del negocio

Garantías

o Tres referencias personales

Monto de apertura: $ 50

Beneficios

o Interés del 1,9% anual

2. Inversiones - Depósito a plazo fijo

Las personas que poseen una cuenta de ahorro en la Cooperativa ADE SD pueden

invertir desde $ 100 a una tasa de interés del 10% anual, estos pueden ser pasados al

vencimiento o por anticipados durante un periodo de tiempo establecido.

Beneficios

o Interés del 10% anual

Productos - Colocación

3. Microcréditos

Debido a que las personas que formarían parte de la nueva institución financiera

realizan actividades comerciales, artesanales y de servicios, se otorgará microcréditos

dirigidos a estos sectores con montos desde $600 hasta $3000.

112

Requisitos

o Ser socio o cliente de la Cooperativa

o Solicitud del crédito (ver anexo 5)

o Original y copia de cédula

o Copia de la papeleta de votación

o Copia de una planilla de servicios básicos actualizada

o Roles de pago de los tres últimos meses o Copia del RUC y tres últimas

declaraciones

o Certificado de trabajo actualizado

o Croquis del domicilio

o Croquis del negocio

o Otros documentos que respalden los ingresos

o De ser casado/a, el conyugue debe presentar los mismos requisitos

Garantías

o 3 Referencias personales

o 1 garante con justificativos de ingresos actualizados

o Tener en su cuenta de ahorro por lo menos el 10% del crédito que pretende

solicitar

4. Crédito de Consumo

Crédito orientado a socios y clientes de la cooperativa, los cuales tengan el fin de

adquirir bienes, cancelar deudas o satisfacer diversas necesidades de consumo. Para

113

determinar el monto a ofrecer se analiza la capacidad de pago del solicitante de

acuerdo a sus ingresos.

Requisitos y Garantías

o Los mismos establecidos en el microcrédito minorista

Servicios

5. Pago de servicios básicos

Al presentar el recibo de luz, agua o teléfono puede cancelar en la cooperativa estos

servicios básicos, con un costo por transacción de $ 0,30.

Requisitos

o Recibo de la planilla que desee cancelar

6. Pago SOAT

El socio o cliente de la cooperativa puede contratar su SOAT en la entidad,

obteniendo un monto máximo de $500.

Requisitos

o Ser socio o cliente de la institución

o Copia de cédula y papeleta de votación

o Copia de la matrícula del vehículo

114

7. Pago de bono de desarrollo humano

En la cooperativa ADE SD usted podrá cobrar el bono de desarrollo humano en los

días correspondientes, de acuerdo al último número de la cédula.

8. Transferencia de fondos

Los socios y clientes de la Cooperativa de Ahorro y Crédito pueden realizar

transferencias de fondos a distintas instituciones financiera a nivel nacional, sin

embargo las mismas no representan costos adicionales para los socios, mientras que

los clientes deben cancelar dependiendo del monto.

9. Publicación por pérdida de libreta

Las publicaciones se realizarán en las instalaciones de la Cooperativa y él diario de

mayor circulación en Santo Domingo de los Colorados.

10. Renovación de Libreta de ahorro

Los socios y clientes de la Cooperativa de Ahorro y Crédito pueden acercarse a

solicitar la renovación de la librera cuando exista alguna pérdida o robo de la misma.

11. Emisión de Certificados bancarios

Se entregará un documento que certifique el derecho sobre un valor preestablecido

durante un periodo de tiempo, además de la rentabilidad que recibirá por el mismo.

115

12. Impresión de consultas

Las personas pueden obtener la información sin dificultad alguna en la institución

financiera, mediante la entrega de un documento.

Posicionamiento

Mediante la aprobación de la Superintendencia de economía popular y solidaria la

Cooperativa de Ahorro y Crédito pretende cumplir su reto más grande: posicionarse

en la ciudad de Santo Domingo, para ello debe tener una marca que pueda ser

identificada y recordada. “ADE SD” es la opción con la que se lanzará al mercado,

siendo estas las siglas del organismo que la impulsa, Agencia de Desarrollo

Económico de Santo Domingo. Sin embargo, además del nombre la cooperativa debe

ser distinguida por la calidad de los servicios que oferta.

Logotipo

La Cooperativa de Ahorro y Crédito de Santo Domingo ha tomado como referencia

el logotipo de la Agencia de Desarrollo Económico, debido a que se desea crear una

relación directa entre las dos instituciones, por esto se ha colocado las iniciales de

Agencia como nombre de la Cooperativa adicionando SD que representan a la

provincia, manteniendo los colores y el tipo de letra, ya que la organización

promotora ha logrado generar confianza entre las personas capacitadas y se espera

que la nueva institución financiera obtenga un aceptación similar, adicionalmente se

ha colocado el slogan “impulsando el desarrollo financiero”.

116

Figura 25: Logotipo Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de


Slogan

“Impulsando el desarrollo financiero”

La Cooperativa de Ahorro y Crédito busca compromiso por parte de los socios, ya

que son los más relevantes para el funcionamiento de la institución, se quiere ofrecer

un lugar que brinde apoyo económico con mínimos requisitos y en el momento que

lo requieran, esto para los socios que deseen iniciar o ampliar su negocio, se desea, a

través de las finanzas promover el desarrollo individual y colectivo, de esta manera

se ha optado por el slogan “Impulsando el desarrollo financiero” que abarca cada uno

de los puntos anteriormente mencionados, a través de este se espera captar más

clientes y posicionarse en el mercado de Santo Domingo.

Volumen y precio de ventas

Precio

Las tasas de interés que maneje la Cooperativa de Ahorro y Crédito serán las que

reflejen competitividad en el mercado.

117

Tasas de Interés

Julio 2014

1. Tasas de interés activas efectivas vigentes

Tasas referenciales Tasas máximas

Tasa activa efectiva referencial

para el segmento: % anual

Tasa activa efectiva máxima

para el segmento: % anual

Productivo Corporativo 8.21 Productivo Corporativo 9.33

Productivo Empresarial 9.65 Productivo Empresarial 10.21

Productivo PYMES 11.26 Productivo PYMES 11.83

Consumo 15.98 Consumo 16.30

Vivienda 10.81 Vivienda 11.33

Microcrédito Acumulación

Ampliada

22.24 Microcrédito Acumulación

Ampliada

25.50

Microcrédito Acumulación

Simple

25.08 Microcrédito Acumulación

Simple

27.50

Microcrédito Minorista 28.53 Microcrédito Minorista 30.50

2. Tasas de interés pasivas efectivas promedio por instrumento

Tasas referenciales % anual Tasas referenciales % anual

Depósitos a plazo 4.98 Depósitos de Ahorro 1.18

Depósitos monetarios 0.47 Depósitos de Tarjetahabientes 0.57

Operaciones de Reporto 0.25

3. Tasas de interés pasivas efectivas referenciales por plazo

Tasas referenciales % anual Tasas referenciales % anual

Plazo 30-60 3.94 Plazo 121-180 5.63

Plazo 61-90 4.55 Plazo 181-360 6.26

Plazo 91-120 5.15 Plazo 361 y más 7.19

Figura 26: Tasas de interés Banco Central del Ecuador Fuente: Adaptado de Banco Central del Ecuador (2014). Tasas de interés. Ecuador. Obtenido de

http://contenido.bce.fin.ec/docs.php?path=/documentos/Estadisticas/SectorMonFin/TasasInteres/Indice.htm

Tomando como referencia la anterior, se mencionan las tasas que mantendrá la nueva

institución financiera.

Tasa de interés Microcrédito Minorista

Cooperativas de Ahorro y Crédito Tasa de interés %

29 de Octubre 27,41%

Cámara de Comercio 23%

Cooprogreso 25,34%

Credisocio 27,03%

Corporación Centro 26,91%

Promedio Cooperativas 25,94%

Banco Central 28,53%

ADE SD 27%

Figura 27: Tasa de interés Microcrédito Minorista Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los


118

Tasa de interés Crédito de Consumo


Cámara de Comercio 15%

Fernando Daquilema 16%

La Benéfica 14,42%

Credisocio 16,10%

Puellaro 14,69%

Textil 14 de marzo 15,91%


Banco Central 15,98%

ADE SD 15%

Figura 28: Tasa de interés Crédito de Consumo Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los


Además de otorgar créditos y cobrar interés por los mismos; la Cooperativa de

Ahorro y Crédito cobrará una mora a los clientes impuntuales en sus pagos.

Tasa de interés por mora

Cooperativa de Ahorro y Crédito Tasa de interés %

ADE SD 1,1%

Figura 29: Tasa de interés por mora Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los


Sin embargo, aparte de otorgar créditos y del interés por mora que se cobra, la

cooperativa ADE SD busca impulsar el ahorro y por ello ofrece pagar una tasa de

interés mayor a la promedio en el mercado.

Tasa de interés pasiva por plazo 181 - 360 días


Coop. Daquilema 9,5%

Cooprogreso 7,5%


Banco Central 6,26%

ADE SD 10%

Figura 30: Tasa de interés pasiva plazo 181-360 días Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los


119

Sin mencionar que se otorgará un porcentaje de 1,9% por depósitos a la vista.

Además es importante señalar las tarifas a cobrar por servicios financieros otorgados

por la Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD.

Tarifa por servicios financieros

Publicación por pérdida de libreta $ 10,65

Renovación de Libreta de ahorro $ 0,93

Emisión de Certificados bancarios $ 2,45

Impresión de consultas $ 0,35

Pago de Bono de desarrollo humano $ 0,30

Pago de Servicios Básicos $ 0,30

Pago de SOAT $ 0,30

Figura 31: Tarifas por servicios financieros Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los


Estrategia de mercado

La ciudad de Santo Domingo de los Colorados es altamente competitiva en muchos

ámbitos, actualmente existe una gran variedad de cooperativas de ahorro y crédito,

cada una ofreciendo beneficios diferenciadores.

Sin embargo estos organismos no tienen un enfoque claro de las necesidades de sus

socios o clientes, motivo por el cual una nueva institución financiera debe impactar

al mercado objetivo con estrategias que capten y fidelicen socios. Por esta y otras

razones la Agencia de Desarrollo Económico pretende desarrollar un estudio que

identifique de forma clara las causas que conlleven a idear estrategias efectivas y de

esta manera poder definirlas y ejecutarlas.

120

Plaza

La atención hacia el mercado objetivo será directa, empresa-cliente, ya que la entidad

desea conocer las necesidades y expectativas de los socios, para así poder cumplirlas

mediante un servicio personalizado. Una manera de llegar a nuevos clientes son las

capacitaciones que se realizan, en la que se mencionará los servicios financieros de la

cooperativa y la razón de ser de la empresa, se busca proyectar compromiso;

generando confianza y reconocimiento de la entidad.

Figura 32: Plaza Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:


Promoción

La Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD debe promocionar los servicios que

ofrecen a la ciudadanía de Santo Domingo, realizando diversas actividades que

permitan captar más clientes, posicionar la marca y tener éxito en el mercado, debido

a esto se propone lo siguiente:

Costo para apertura de la cuenta $0

Mantenimiento de la cuenta $0

Cooperativa de Ahorro y Crédito

ADE SD

Socio-Clientes

121

Publicidad

La Cooperativa de Ahorro y Crédito dará a conocer sus servicios mediante los

siguientes medios:

o Radio: Se realizarán cuñas rotativas de 30 segundos que tendrá un costo de

$9,00 c/u + IVA, se las ejecutará tres veces por semana; lunes, jueves y

viernes. Esto se realizará los tres meses a inicio y tres a mediados de cada

año. Se efectuará en Majestad FM (ver anexo 6).

o Televisión: Presentará un spot publicitario dos vez por semana, con una

duración máxima de 15 segundos y un costo de $ 45 c/u + IVA en los

noticieros transmitidos por Majestad TV (ver anexo 7). De igual manera se

realizará los tres meses a inicios y mediados de cada año.

Estos son los medios a través de los cuales el mercado objetivo de la Cooperativa

ADE SD se informa sobre las Instituciones Financieras y sus servicios.

Además se diseñará 1600 tarjetas de presentación y volantes, los cuales serán

entregados a quienes se hayan capacitado o deseen capacitarse en la Agencia de

Desarrollo Económico, asimismo a los microempresarios y emprendedores de Santo

Domingo a fin de dar a conocer el objetivo de la nueva Cooperativa de Ahorro y

Crédito, como los beneficios que recibirían los socios y clientes de la misma, esto lo

ejecutarán oficiales de captación mediante 50 visitas y 2 reuniones mensuales

conformadas por 50 personas, con esto se busca captar clientes y establecer la

relación directa entre la Cooperativa y la Agencia.

122

Figura 33: Tarjeta de presentación Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de


Figura 34: Hoja Volante Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:


Relaciones públicas

Mediante reuniones se pretende escuchar a las personas capacitadas sobre las

dificultades que se han suscitado en las cooperativas actuales, a la vez informar sobre

la nueva Cooperativa de Ahorro y Crédito y los beneficios que esta representa. Los

123

encuentros se harán previo aviso. En estas sesiones se espera apoyo hacia la entidad,

persuadiendo a los integrantes de pertenecer a la institución financiera a través de la

entrega de volantes y tarjetas de presentación.

Presupuesto de marketing y proyección de resultados

Se cuantifica cada uno de los gastos de marketing, mencionando el tiempo y el

precio. La Tabla 33 consta de algunos ítems, como el valor de la elaboración del

logotipo y los volantes (ver anexo 8), así como el costo de la publicidad radial y

televisiva.

Tabla 33

Presupuesto de marketing

Presupuesto de Marketing

Gasto Aprox. Cantidad Costo Unitario Costo Total

Diseño Logotipo 1 $ 30,00 $ 30,00

Diseño volante 1 $ 8,00 $ 8,00

Rótulo 1 $ 400,00 $ 400,00

Hojas Volantes 1600 $ 0,10 $ 160,00

Cuña publicita. 72 $ 10,08 $ 725,76

Spot publicita. 48 $ 50,40 $ 2419,20

Tarjetas de presentación 1600 $ 0,12 $ 192,00

Anuncios publicitarios 3 $ 147,84 $ 443,52

Total $ 4.378,48 Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los


Cabe mencionar que el rótulo, el diseño del logotipo y diseño de los volantes

formarán parte del gasto de puesta en marcha de la Cooperativa de Ahorro de

Crédito, además de 100 hojas volantes y 100 tarjetas de presentación. Mientras que

las 1500 hojas volantes, la cuña, el spot y las 1500 tarjetas de presentación se

realizarán en el transcurso del primer año de funcionamiento, como gasto de

publicidad.

124

5.1.3 Estudio técnico

El estudio técnico permitió determinar los equipos, instalaciones, localización y

capacidad idóneos para el buen funcionamiento de la Cooperativa de Ahorro y

Crédito.

5.1.3.1 Objetivo del estudio técnico

5.1.3.1.1 Objetivo General

Definir la viabilidad técnica de ofrecer servicios financieros a las personas vinculas a

la Agencia de Desarrollo Económico y a los microempresarios y emprendedores de

Santo Domingo.

5.1.3.1.2 Objetivos específicos

Determinar el tamaño óptimo de las instalaciones de la nueva institución

financiera en Santo Domingo

Establecer la localización de la Cooperativa de Ahorro y Crédito

Identificar los equipos necesarios para creación de la nueva Cooperativa de

Ahorro y Crédito

Fijar un presupuesto destinado a la Cooperativa de Ahorro y Crédito

Especificar las actividades que llevará a cabo la nueva institución financiera

Diseñar la estructura física de las instalaciones de la Cooperativa de Ahorro y

Crédito

125

5.1.3.2 Tamaño del proyecto

Mediante su capacidad para atender a los clientes y la misión con la que se pretende

manejar la Cooperativa de Ahorro y Crédito se han establecido 4 productos y 8

servicios; los cuales se espera mantener los 5 primeros años sin cambios

significativos. Información que se encuentran en línea del servicio.

Con estos datos y los de la oferta del proyecto acumulada se elaboró la Tabla 34, que

determinó la cantidad anual de servicios que requieren los clientes.

Tabla 34

Tamaño del proyecto

Años

Cantidad de

productos y

servicios

Demanda

anual de

servicios

Cantidad anual

de servicios que

se requieren

Hasta 2014 12 213 2560

2015 12 178 2133

2016 12 231 2773

2017 12 284 3413

2018 12 338 4053

2019 12 391 4693 Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo


5.1.3.2.1 Factores del tamaño

Los ciudadanos de Santo Domingo desean generar ingresos mediante la creación una

nueva idea de negocio o mejorando el actual, para lograrlo requieren de

financiamiento externo de una institución que les proporcione seguridad y confianza,

que les ofrezca beneficios adicionales tales como: capacitaciones, accesorias,

premios, préstamos con mínimas garantías y con menos requisitos, debido a esto se

ha podido determinar que la ciudad necesita una entidad financiera enfocada a llevar

a cabo micro proyectos y así apoyar al desarrollo de la población.

126

Además cuenta con personas jóvenes altamente capacitadas para administrar y dirigir

la ejecución de cada una de las actividades y los equipos necesarios para su

funcionamiento.

El compromiso de la ADE es proporcionar a los microempresarios y emprendedores

una institución diferente que se preocupe por el bienestar de los socios y cliente,

mediante seguimientos a los proyectos.

5.1.3.3 Suministros y materiales de oficina

Para la creación de una institución financiera hacen falta diversos muebles, equipos y

suministros de oficina que ayuden a la eficiencia de los procesos, para ello se

necesita proveedores que ofrezcan productos de calidad a precios competitivos de:

Materiales/Suministros Proveedores

Equipos

Computadoras Dataset

Teléfonos Dataset

Impresoras Dataset

Servidor IBM

Muebles

Escritorios

Muebles Deco Hogar

Sillas

Libreros

Soporte para publicidad

Sillones

Archivador Metálico Cajas fuertes la Americana

Caja fuerte Cajas fuertes la Americana

Otros

Suministros de oficina Herbert

Software Cobiscorp

Extintor Power Fire Corporation

Figura 35: Suministros y materiales de oficina

Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo


127

5.1.3.4 Tecnología y servicios

Para la creación de un Cooperativa de Ahorro y Crédito es de vital importancia

contar con tecnología de punta, ya que a través de esto podrán realizar actividades

financieras de forma eficiente. La adquisición de un software financiero (Cobiscorp)

además se brindará las siguientes ventajas:

Supervisar la información financiera

Contar con los registros completos y actualizados

Proporcional información en los tiempos establecidos

También adoptará software contables que permiten llevar un control permanente

sobre las cuentas y transacciones que realiza cada día la institución financiera.

5.1.3.5 Localización del proyecto

La ubicación de la nueva Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD es de relevante

para generar servicios financieros de calidad, ya que se busca un lugar que cuenta

con todas las herramientas, servicios, materiales y equipos necesarios para el

funcionamiento, asimismo que sea de fácil acceso, seguro, costos accesible y

reconocido en la mercado.

Debido a esto se ha realizado una encuesta permitiendo que la población decida

dónde debe ubicarse la Institución Financiera, en la misma se propuso algunas

alternativas.

128

o Cerca de la Agencia de Desarrollo Económico (ADE)

Mediante un comodato el GAD Municipal cedió espacio en la antigua Escuela

Caracas a la Agencia de Desarrollo Económico para que pueda ejecutar sus

actividades, pero no puede instalar la nueva Cooperativa de Ahorro y Crédito es la

misma, frente al Banco Nacional de Fomento y a lado de la Mutualista Pichincha.

o Cerca de la competencia

La Cooperativa de Ahorro y Crédito (29 de Octubre) que genera una mayor amenaza

para la nueva Institución Financiera se encuentra ubicada en la Av. Tsáchila entre la

Av. Quito y Av. 29 de Mayo, cerca de Cooprogreso.

o En un lugar céntrico de la ciudad

Debido a la fluidez de personas en la Av. Quito y Av. Río Toachi, se ha considerado

como un lugar céntrico y apropiado para la generación de nuevas instituciones, cerca

de CNT y del Banco Nacional de Fomento.

Considerando los factores antes mencionados las personas encuestadas prefieren que

se encuentre en el centro de la ciudad, ya que cumple con todos sus requerimientos.

5.1.3.5.1 Macrolocalización

El proyecto se localizará en Ecuador, en la provincia de Santo Domingo de los

Tsáchilas.

129

Figura 36: Mapa de Ecuador Fuente: Ecuador Ecuatoriano (2012). Mapa de las provincias de Ecuador. Ecuador.

Obtenido de http://ecuadorecuatoriano.blogspot.com/2012/07/mapa-provincias-

ecuador.html

Figura 37: Mapa de Santo Domingo Fuente: Mapas Ecuador (2014). Mapa Santo Domingo de los Tsáchilas. Ecuador.

Obtenido de http://www.mapasecuador.net/mapa/mapa-santo-dom-de-los-tsachilas-

mapa-turistico.html

5.1.3.5.2 Microlocalización

Se busca una zona muy concurrida y accesible que permita que la institución

financiera pueda posicionar su marca con mayor facilidad y dar a conocer sus

servicios a toda la ciudadanía de Santo Domingo, ya que en un futuro se desea llegar

a diversos sectores de la ciudad.

130

Factores que determinar la microlocalización

Para definir de forma correcta la ubicación de la Cooperativa de Ahorro y Crédito se

han establecido factores que determinen el funcionamiento de la Institución, tales

como;

o Seguridad: Las personas buscan una Institución financiera ubicada en un lugar

que no les genere peligro al momento de realizar actividades financieras.

o Costo del arriendo: Debido a que a que la nueva Cooperativa de Ahorro y

Crédito sólo posee las aportaciones de los socios fundadores, busca un lugar que

no le generé mayores costos, pero que cumpla con los requisitos establecidos

para sus funcionamiento.

o Servicios Básicos: En la actualidad todas las instituciones requieren agua, luz,

teléfono para ofrecer bienes y servicios, ya que son de vital importancia para

ejecutar sus procesos.

o Comercio: La nueva Cooperativa de Ahorro y Crédito desea ser reconocida en el

mercado de Santo Domingo con el objetivo de posicionar su marca y generar

nuevos socios, por esto necesita un lugar comercial.

o Accesibilidad: Las diversas formas de ubicar la nueva Institución Financiera son

relevante, ya que permiten a los socios llegar de forma inmediata, sin mayor

dificultad y adquirir servicios financieros.

Tomando en consideración cada uno de estos factores se ha realizado la matriz de

localización.

131

Tabla 35

Matriz de localización

MATRIZ DE LOCALIZACIÓN

N° Factores Peso

Calificación

ADE Competencia L. Céntrico

1 Seguridad 22 3 66 2 44 4 88

2 Costo del arriendo 17 5 85 2 34 3 51

3 Servicios Básicos 20 4 80 4 80 4 80

4 Comercio 18 4 72 4 72 4 72

5 Accesibilidad 23 4 92 5 115 4 92

Total 100 20 395 17 345 19 383 Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:


En base a los resultados obtenidos se ha podido determinar que la mejor alternativa

para la ubicación de la nueva Cooperativa de Ahorro y Crédito es donde actualmente

se encuentra ubicada la Agencia de Desarrollo Económico, pero debido al comodato

que mantiene con el GAD Santo Domingo no puede hacer uso de estas instalaciones,

ya que en el contrato se menciona que sólo se utilizarán para las funciones propias de

la ADE, por eso se ha optado por la siguiente opción de mayor puntaje; la Av. Quito

y Río Toachi junto a la Mutualista Pichincha.

Figura 38: Croquis General Fuente: Google maps (2014). Mapa Av. Quito y Río Toachi. Santo Domingo de los Tsáchilas.

Obtenido de https://www.google.com.ec/maps/place/VerAngPaz/@-0.2526,-

79.165052,17z/data=!3m1!4b1!4m2!3m1!1s0x91d54651f5d179c7:0xdeb8f941c98e9c2?hl=es-419

132

Av. Río Toachi

Figura 39: Croquis especifico Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de


5.1.3.6 Proceso del servicio

Una institución financiera es manejada en base a la calidad de los servicios que

oferta. En orden secuencial se pretende describir los pasos que conllevan a un

proceso en la Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD. Sin embargo estos procesos

serán los principales manejados por una entidad financiera, captación y colocación.

N° Procesos Principales

1 Captación - Apertura de cuenta de ahorro para socio nuevo

2 Colocación - Aprobación y entrega de crédito

Figura 40: Procesos principales Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los


Mutualista

Pichincha

Av

. Q

uit

o

Cooperativa de

Ahorro y Crédito

ADE SD

CNT

Antigua Escuela

Caracas

Banco Nacional

de Fomento

133

Captación - Apertura de cuenta de ahorro para socio nuevo

Con el ingreso de los socios y clientes se inicia el proceso de captación, ya que ellos

depositan cierta cantidad de dinero en forma de depósitos a la vista y a plazo fijo,

abriéndosele a cada uno una cuenta de ahorro con su libreta correspondiente.

Posterior a la creación de esta cuenta los socios o clientes realizan los depósitos

conforme su capacidad económica y de acuerdo a las políticas que establece la

cooperativa con respecto a ello. El ahorro de los socios y clientes es primordial, ya

que el mismo sirve para la colocación de créditos.

Cabe recalcar que las personas con la que se constituye la Cooperativa de Ahorro y

Crédito son socios; pero una vez conformada la institución financiera los nuevos

integrantes serán únicamente clientes.

Personas involucradas en el proceso

Nuevo/futuro cliente

Oficial de captación

Se procede a describir en orden secuencial cada uno de los pasos que conlleva el

proceso:

1. El futuro cliente solicita información al oficial de captación, mencionando su

intención de ingresar a la cooperativa.

134

2. El oficial de captación enumera los requisitos que debe presentar para ser

cliente de la cooperativa, a la vez entrega un tríptico en el que consta la

información requerida.

3. El futuro cliente completa los requisitos y regresa donde el oficial de

captación para su correcta revisión.

4. El oficial de captación recepta los documentos.

5. El oficial de captación verifica cada uno de los requisitos. Si no cumple con

todos los documentos, retorna al paso número 3.

6. Si los requisitos están completos y sin falencias procede a ingresar la

información al sistema solicitando la cédula de identificación al socio.

7. Se registra las firmas del cliente en los formularios correspondientes,

completando los datos requeridos.

8. El oficial de captación entrega la libreta de ahorro al cliente y menciona las

políticas de la cooperativa con respecto al ahorro. A la vez devuelve la cédula

de ciudadanía.

9. El oficial de captación informa al cliente sobre el depósito inicial que debe

realizar para habilitar la cuenta de ahorro y lo envía a ventanilla o caja.

10. Se archiva la documentación del cliente. Finaliza el proceso.

En base a los pasos mencionados con anterioridad, se procede a elaborar mediante un

flujograma la descripción del proceso, en el que se señala el inicio, las actividades,

los análisis, los documentos que se trasladan entre departamentos y los involucrados,

llegando a un fin del proceso.

135

Captación - Apertura de cuenta de ahorro para socio nuevo

Oficial de captaciónNuevo / Futuro cliente

Inicio

Solicitar

información

Informar

requisitos a

futuro socio

Completar

requisitos

Receptar

documentos

¿Completa

requisitos?

Si

Ingresar

información a

sistema

A No

A

Registrar firmas

de cliente

Entregar libreta

de ahorro

Informar a socio

sobre depósito y

enviar a caja

Archivar

documentos de

cliente

Fin

1

12

2

3

4

1

42

3

4

5

Tríptico

Original y copia de cédula

Copia de la papeleta de votación

Una foto tamaño carnet

Copia de una planilla de

servicios básicos actualizada

Croquis del domicilio

Croquis del negocio

Tres referencias personales

Requisitos

Cédula

Formulario

Libreta de ahorro

Figura 41: Flujograma del proceso, captación Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:


136

Colocación - Aprobación y entrega de crédito

Según datos de la encuesta gran parte de los posibles socios prefieren adquirir un

crédito que abrir una cuenta de ahorro, para poder acceder a un préstamo los socios o

clientes deberán presentar los requisitos, solicitados por la cooperativa, al oficial de

colocación; el mismo que corrobora su legitimidad y envía al gerente para su

aprobación. Este proceso está enfocado a ayudar a las personas emprendedoras a

impulsar una idea de negocio, de esta manera el apoyo económico permite el

desarrollo personal de los socios y colectivo de Santo Domingo.

Las personas involucradas en el proceso son:

Socio o cliente

Oficial de colocación

Gerente general

A continuación se detallan cada uno de los pasos para que el proceso de colocación –

aprobación y entrega de crédito sea cumplido:

1. El socio o cliente se acerca al oficial de colocación dando a conocer sus

intenciones de acceder a un crédito, a la vez solicita información sobre los

préstamos que otorga la cooperativa.

2. El oficial de colocación enumera los requisitos que debe presentar para que

su crédito sea aprobado, a la vez entrega al socio un tríptico en el que consta

la información requerida.

137

3. Completa los requisitos y acude al oficial de colocación, procede a entregar

los documentos para su correcta revisión.

4. El oficial recepta los documentos y menciona el tiempo en que se da

respuesta a la solicitud.

5. El oficial de colocación analiza y verifica los requisitos. Si cumple con todos

los documentos, envía los mismos al gerente para su aprobación.

6. Si los requisitos no están en orden el oficial le informa al socio o cliente sobre

documentos incompletos y retorna al paso número 3.

7. El gerente recepta los documentos

8. El gerente revisa los documentos. Si el crédito no ha sido aprobado, los

documentos son regresados al oficial volviendo al paso número 6.

9. Si cumple con lo solicitado, aprueba el crédito, elabora el cronograma de

deuda y envía al oficial de colocación.

10. Con el cronograma de deuda que le envió el gerente, elabora el contrato de

financiamiento y comunica al socio o cliente la entrega del préstamo.

11. El socio procede a revisar y firmar el documento, para entregar al oficial de

colocación.

12. El oficial de colocación recepta el documento firmado y menciona sobre la

transferencia del dinero a su cuenta.

13. El oficial de colocación archiva la documentación del socio o del cliente.

Finaliza el proceso.

Culminada la descripción del proceso de colocación, se procede a elaborar el

flujograma del mismo.

138

Colocación - Aprobación y entrega de crédito

Gerente GeneralOficial de colocaciónSocio o Cliente

Inicio

Solicitar

información

Dar información

y entregar

tríptico

Completar

requisitos

Receptar

documentos

¿Completa

requisitos?Si

Receptar

documentos

No

Informar sobre

documentos

incompletos

¿Completa

requisitos?

Si

Aprobar crédito

y elaborar

cronograma

No

A

A

Elaborar

contrato de

financiamiento

Revisar y firmar

documento

Receptar

documento e

informar

transferencia

Archivar

documentos de

socio o cliente

Fin

1

12

2

2

2

334

34

34

34

3

1

2

4

Tríptico

Requisitos

Cronograma de deuda

Contrato de financiamiento

Solicitud del crédito

Original y copia de cédula y Copia de la papeleta de votación

Copia de una planilla de servicios básicos actualizada

Roles de pago de los tres últimos meses o Copia del RUC y

tres últimas declaraciones

Certificado de trabajo actualizado

Croquis del domicilio y del negocio

Otros documentos que respalden los ingresos

1 garante y referencia personales

Figura 42: Flujograma de procesos, colocación Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:


139

5.1.3.7 Especificaciones técnicas de muebles y equipos

Para iniciar las actividades financieras emprendidas por la Cooperativa de Ahorro y

Crédito ADE SD es relevante enumerar los equipos y muebles que requieren cada

una de las áreas de la Institución Financiera, ya que son de vital importancia al

momento de cumplir sus funciones.

Equipos y Muebles de la Cooperativa de Ahorro y Crédito

Áreas Equipos Muebles Cantidad

Captación

Computadora 1

Teléfono 1

Escritorio 1

Sillas 3

Colocación

Computadora 1

Impresora 1

Teléfono 1

Escritorio 1

Sillas 3

Contabilidad

Computadora 1

Impresora 1

Teléfono 1

Escritorio 1

Archivador 1

Sillas 3

Gerencia

Computadora 1

Impresora 1

Teléfono 1

Servidor 1

Archivador 1

Escritorio 1

Sillas 3

Librero 1

Secretaría

Computadora 1

Teléfono 1

Escritorio 1

Sillas 3

Cajas

Computadoras 2

Teléfono 2

Escritorios 2

Sillas 2

Sala de espera

Sillas 12

Sillones 3

Soporte para publicidad 1

Servicios higiénicos Dispensador de papel 4

Dispensador de jabón 4

Figura 43: Equipos y muebles de la Cooperativa ADE SD



140

Equipos

Computadora

Impresora

Teléfono Servidor

Figura 44: Equipos Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los


Muebles

Escritorios

Libreros

Sillas Soporte para publicidad

Sillones

Figura 45: Muebles Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los


141

Otros

Software

Dispensado de jabón

Extintor Archivador Metálico

Dispensado de papel Archivador con caja fuerte

Figura 46: Otros Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los


5.1.3.7.1 Presupuesto de equipos y muebles

Con las especificaciones anteriores se ha procedido a establecer precios a cada uno

de los equipos, muebles, herramientas y software, ya que se desea conocer la

inversión que demanda la Cooperativa para iniciar sus funciones, además se ha

asignado un porcentaje para imprevistos del 2%, debido a que el riesgo inherente de

una institución financiera es baja.

142

Tabla 36

Presupuesto de muebles y equipos

Presupuesto de muebles y equipos

Cantidad Muebles y equipos Costo

Unitario

Costo

Total

Equipos

8 Computadoras $ 1.100 $ 8.800

1 Impresora multifuncional $ 310 $ 310

2 Impresoras $ 240 $ 480

1 Servidor $ 1.500 $ 1.500

Muebles

8 Escritorios $ 85 $ 680

8 Sillas $ 40 $ 320

26 Sillas de oficina sin apoya brazos $ 30 $ 780

3 Sillones $ 95 $ 285

2 Librero $ 110 $ 220

1 Archivador Metálico $ 190 $ 190

1 Caja fuerte $ 850 $ 850

Subtotal $ 14.415

Imprevistos 2% $ 288

Total $ 14.703



5.1.3.8 Diseños preliminares de la planta

Para que la Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD empiece su funcionamiento se

requiere de una infraestructura que permita el buen desempeño del personal, para ello

se pretende mediante un contrato de arrendamiento (ver anexo 9) disponer de un

local en la Av. Quito y Río Toachi que tendrá la siguiente distribución y medidas.

143

Figura 47: Diseño de la planta 2D Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los


La cooperativa estará distribuida de la siguiente manera:

Al ingresar a las instalaciones se puede observar un soporte para publicidad

con volantes, junto a este se encuentra el área de captación, donde se prestará

el servicio de asesoría a socios y clientes, dando apertura a cuentas de ahorro.

Al lado de captación se encuentra el área de colocación, donde el responsable

estará encargado de los créditos y continuo al mismo se encuentra asesoría y

capacitación, donde un profesional se encarga de dar asesoría sobre el

correcto uso del dinero y de los créditos.

20

met

ros

17

metro

s

3 m

etros

11 metros

7 metros

3 metros

2 m

ts

Contabilidad Gerencia

Caja

Captación

Colocación

Sala de espera

Secretaría

4 metros

Asesoría y

capacitación

Auditoría

144

Antes de llegar a caja encontramos 12 sillas, que en conjunto con 3 sillones

conforman la sala de espera.

Al finalizar el pasillo se encuentra la oficina de contabilidad y auditoría, antes

de llegar a la misma está caja, donde una persona atenderá sus requerimientos

con respecto a retiro y depósito de efectivo.

Frente al área de contabilidad hayamos secretaría, la misma que atenderá las

inquietudes presentadas por los socios y clientes.

La oficina que resguarda la secretaria es de gerencia, cuyo responsable es el

representante legal de la empresa.

Para mejor visualización se presenta el diseño de la planta en 3D.

Figura 48: Diseño de la planta 3D Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los


17

metro

s

3 m

etros

11 metros

7 metros

3 metros

2 m

ts

Contabilidad Gerencia

Caja

Captación

Colocación

Sala de espera

Secretaría

4 metros

Asesoría y

capacitación

Auditoría

145

5.1.3.9 Capacidad instalada

Para determinar la capacidad instalada de la Cooperativa de Ahorro y Crédito se ha

analizado la demanda insatisfecha, la oferta del proyecto, las instalaciones de la

planta, la disponibilidad de capital, el personal y la tecnología, debido a que son

relevantes para brindar servicios financieros. En base a esto y tomando como

referencia el número de socios con el que se debe constituir la Institución Financiera,

se ha establecido el porcentaje que cubriría durante los próximos 5 años (50%).

Sin embargo el número de actividades financieras que efectuaran el personal de la

entidad será variable o se encontraría entre 7 y 9, por lo cual se ha realizado una

estimación de las personas que ingresaría diariamente a la Cooperativa con el fin de

conocer el total de actividades al año.

La Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD prestará servicios financieros 5 días a

la semana de lunes a viernes, 8 horas diarias, cada hora ingresen 8 personas.

En base a estos datos se ha realizado la Figura 49, en la cual se observa el número de

actividades financieras que se realizaran al año.

Capacidad del servicio

Detalle Actividades Financiera

Entran en cada hora 8

Horas de trabajo 8

Días hábiles 5

Personas por semana 320

Personas por mes 1280

Personas por año 15360

Figura 49: Capacidad del servicio Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los


146

5.1.3.10 Organización y aspectos legales

La Cooperativa de Ahorro y Crédito se perfila con un nuevo enfoque hacia el ahorro

y la entrega de créditos, reflejando ser una entidad confiable, segura y con

proyecciones al futuro; tanto para sus socios como para las personas que laboran en

la misma, por ende el reclutamiento y la selección del personal se realizará de forma

íntegra considerando el cargo, el nivel de estudio, la experiencia, las habilidades, las

aptitudes y actitudes.

Además se considera las normas y aspectos legales que exige la Superintendencia de

Economía Popular y Solidaria para legalizar la constitución de la Cooperativa de

Ahorro y Crédito.

5.1.3.10.1 Estructura de la organización

La organización que tiene la Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD es mixta, una

combinación entre lineal y funcional.

Lineal, porque la cadena de mando desciende directamente desde la cúspide,

contando con 3 niveles de jerarquización vertical (Asamblea, consejos y gerencia),

teniendo en la base un último nivel, compuesto por cinco áreas departamentales. En

este tipo de organización los subordinados obedecen y reportan las funciones a su

jefe inmediato. La autoridad superior es la Asamblea General, integrada por los

socios.

147

Funcional, porque además de reportar y obedecer las órdenes de sus superiores, los

colaboradores tienen una especialización en las tareas que realizan, pueden dar

asesoría y consultoría en todo lo correspondiente a sus funciones, son personas

capacitadas y no necesitan seguimiento continuo de sus actividades.

A pesar de que haya aspectos de una organización lineal, las instituciones financieras

se rigen por la especialización que tienen sus trabajadores.

Organigrama

La Cooperativa de Ahorro y Crédito en sus inicios contará con los siguientes niveles

jerárquicos:

o Asamblea general, integrada por los socios de la organización, es la máxima

autoridad en la cooperativa, se encargan de aprobar y reformar estatutos de la

entidad. Mantendrán reuniones de manera ordinaria dos veces al año y

extraordinaria cuando así lo requirieren.

o Consejo de administración, cuenta con presidente, vicepresidente, secretaria y 3

vocales, este comité se encarga de cumplir y hacer cumplir los principios sobre

cooperativismo establecidos en la Ley de economía popular y solidaria, así como

de planificar y evaluar el funcionamiento de la institución financiera.

o Gerente general, siendo el representante legal de la cooperativa, debe cumplir y

hacer cumplir las reglas estipuladas en la entidad.

o Contador, debe mantener de forma puntual y precisa el registro contable de las

operaciones diarias, facilitando la toma de decisiones.

148

o Auditor interno se encarga de vigilar la operaciones de la cooperativa y emitir

los resultados, mediante informes, al consejo de administración

o Secretaria, debe realizar todas las actividades correspondientes a procesos de

oficina, como recepción y archivo.

o Oficial de captación, se encarga del ingreso de nuevos socios y clientes, además

de sus ahorros.

o Oficial de colocación, encargado de asesorar a los socios y clientes en cuanto a

créditos.

o Asesor y capacitador, debe brindar asesorías a los socios y clientes sobre el

manejo eficiente del dinero.

o Cajero, es el encargado en el área de recaudación.

o Además se contará con guardianía, persona que no es directamente remunerada

por la cooperativa, sino por la empresa que trabaja con la institución mediante

outsourcing.

Figura 50: Organigrama Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:


149

5.1.3.10.2 Recurso humano

Se buscará profesionales capaces y especializados en diversas áreas de una

institución financiera, los cuales con paciencia y dinamismo puedan atender cada uno

de los requerimientos que tengan los socios y clientes de la cooperativa, personas que

pongan sus conocimientos a las órdenes de la entidad, a fin de resolver los problemas

y dificultades que se susciten diariamente, individuos que brinden a los clientes la

asesoría que necesiten y que a través de su capacidad se evidencie el progreso y

desarrollo en el bienestar social y económico de la ciudad.

Se desea que el reconocimiento y prestigio que llegue a tener la Cooperativa de

Ahorro y Crédito ADE SD sea positivo gracias al desempeño y amabilidad de los

empleados.

Subsistemas de administración del personal

Conjunto de diversos instrumentos que ayudan a la institución al reclutamiento,

selección, inducción y capacitación del personal, son procedimientos que si se los

aplica correctamente; permiten llevar una gestión administrativa eficiente,

contratando personas capacitadas y hábiles en sus funciones. Este subsistema

conlleva una serie de procesos que impulsan el desarrollo de la organización y a

través de los cuales se puede lograr unión y cooperación entre los integrantes de la

entidad. Cada uno de ellos es relevante para alcanzar la productividad deseada por la

Cooperativa de Ahorro y Crédito.

150

Reclutamiento y selección

Se pretende reclutar personas capacitadas mediante publicaciones que se realizarán

en el diario de mayor circulación de la ciudad, a la vez se efectuará las publicaciones

en las carteleras de la Cooperativa y de la Agencia. Sin embargo, al momento de las

entrevistas se dará prioridad a los socios que se han postulado al cargo y que

cumplan con los requisitos solicitados.

El presidente del consejo de administración es el encargado de efectuar las

entrevistas para contratación del personal con cargos de mayor relevancia y

responsabilidad (gerente general o auditor interno), lo hará con una ficha (ver anexo

10) previamente aprobada por la asamblea general.

Teniendo en cuenta las valoraciones del presidente durante las entrevistas, los

integrantes del consejo de administración toman, en conjunto, la decisión de

contratar a la persona más idónea para ocupar el puesto de trabajo que se requiere en

la institución. Sin embargo una vez que se haya elegido al gerente general, la

selección y contratación del personal a su cargo; pasa a ser su responsabilidad.

Salarios del personal

El Ministerio de Relaciones Laborales emite año a año una tabla salarial, donde

consta la remuneración mínima que se debe cancelar a una persona por las funciones

que realiza. Para el área de servicios financieros en el 2014 se estipuló las siguientes

cantidades:

151

Talento Humano Sueldo

Gerente General $ 358,26

Secretaria $ 347,45

Contador $ 358,22

Oficial de Captación $ 357,41

Oficial de Colocación $ 357,41

Cajeros $ 355,98

Accesoria y capacitación $ 357,41

Figura 51: Tabla salarial del sector financiero

Fuente: Ministerio de Relaciones Laborales (2013). Salarios mínimos sectoriales 2014. Ecuador.

Obtenido de http://www.relacioneslaborales.gob.ec/salarios-minimos-sectoriales-2014/

Sin embargo, la Agencia de Desarrollo Económico considera que el Gerente General

y el contador requieren incentivos; debido a la función que realizan, por ello el

sueldo de estos profesionales es superior al de sus compañeros de trabajo.

Tabla 37

Salarios del personal

No.

Trabajadores Recuso Humano Sueldo

Sueldo más

beneficios de ley

1 Gerente General $ 1.000,00 $ 1.274,83

1 Secretaria $ 350,00 $ 464,61

1 Contador $ 650,00 $ 838,56

1 Auditor Interno $ 800,00 $ 1.025,53

1 Oficial de Captación $ 360,00 $ 477,07

1 Oficial de Colocación $ 360,00 $ 477,07

1 Accesoria y capacitación $ 360,00 $ 477,07

1 Cajeros $ 360,00 $ 477,07

Total Sueldos Mensuales $ 4.240,00 $ 5.511,83 Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los


Los oficiales de captación y colocación recibirán la retribución mínima, como salario

fijo y se encargarán de atraer nuevos clientes a la cooperativa.

Para ejercer las labores en la institución financiera la secretaria y los cajeros

requieren únicamente de bachillerato, motivo por el cual receptan el salario mínimo

estipulado.

152

Además, existen gastos por el contrato de outsourcing para el servicio de guardianía

y la Asamblea General establece el valor para viáticos y transporte.

Manual de funciones

Instrumento que sirve para describir las actividades que debe realizar el personal

dentro de la institución. A continuación se describen las funciones para cada uno de

los cargos que se requiere en la Cooperativa de Ahorro y Crédito, algunas de las

cuales fueron tomadas del Reglamento de la Ley orgánica de la Economía Popular y

Solidaria.

Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD

Cargo: Asamblea General

Designado por: Socios de la Cooperativa de Ahorro y Crédito

Objetivo:

Es la autoridad máxima en la cooperativa y sus decisiones son obligatorias para

todos los integrantes de la entidad financiera, siempre y cuando estén

establecidas dentro de la ley.

Requisitos: Ser socio activo de la Cooperativa de Ahorro y Crédito con el valor mínimo de

certificados de aportación exigidos en el estatuto; o ser representante legal de

los socios con personalidad jurídica.

Ser socio con por lo menos 2 años de antigüedad

Estar domiciliado en la ciudad donde se encuentra ubicada la cooperativa

Atribuciones y

deberes:

Aprobar y modificar el reglamento interno y el estatuto

Seleccionar por mayoría de votos a los integrantes de los consejos de

Administración;

Destituir de sus funciones a los miembros de los consejos de Administración y

Gerente cuando hayan cometido una falta grave dentro de la cooperativa

Aceptar o denegar los estados financieros e informes que presenten los

consejos de Administración, Auditor Interno y Gerencia

Revisar y aprobar los planes estratégico y operativo anual, con sus respectivos

presupuestos expedidos por el Consejo de Administración;

Autorizar la contratación de bienes o servicios que requiera la cooperativa;

Determinar la cantidad y valor mínimo de certificados de aportación que debe

tener una persona para acreditarse como socio;

Incluir dentro del reglamento interno dietas, viáticos y gatos de transporte y

representación de los directivos de la cooperativa, sin exceder el 10 % del

presupuesto administrativo.

Las demás determinadas por la ley, reglamento o estatuto.

Figura 52: Funciones Asamblea General Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:


153


Cargo: Consejo de Administración

Designado por: Asamblea General

Objetivo: Determinar los lineamientos para regir la Cooperativa de Ahorro y Crédito, así

como controlar su ejecución

Requisitos: Ser socio de la Cooperativa de Ahorro y Crédito e integrar la Asamblea General

No haber sido destituido de sus funciones por la superintendencia de economía

popular y solidaria o en su defecto por la Asamblea General

No haber puesto en riesgo a la Cooperativa efectuando manejos indebidos y

comprobados

En caso de ser vocales, al menos dos de ellos deberán tener título de tercer nivel

Atribuciones y

deberes: Cumplir y hacer cumplir los principios y valores de cooperativismo,

establecidos en la Ley orgánica de economía popular y solidaria;

Planear, dirigir y controlar el buen funcionamiento de la cooperativa;

Autorizar métodos y sistemas de trabajo que presente el gerente;

Proponer a la Asamblea General modificaciones al estatuto de la cooperativa,

cuando así lo considere necesario.

Sancionar a los socios cuando así lo considere y conforme a la ley, reglamento

y estatuto;

Contratar al Gerente General y designar su remuneración;

Determinar y proponer convenios a las instituciones que considere conveniente,

así como establecer la desafiliación de diferentes organismos;

Decidir sobre la apertura de oficinas sucursales, así como del cierre de las

misma e informar a la Asamblea

Establecer y autorizar proyectos de capacitación y bienestar social en la

cooperativa con el debido presupuesto; y,


Figura 53: Funciones Consejo de Administración Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:


154

Los representantes de la Asamblea General y del consejo de administración podrán

ser elegidos en sus funciones por un periodo de 2 años consecutivos, transcurrido

este tiempo podrán ser reelegidos mediante un sistema democrático, donde gana la

mayoría de votos personales y secretos de los socios.


Cargo: Gerente General

Designado por: Consejo de Administración

Objetivo: Planificar, organizar, dirigir y controlar prácticas administrativas que mejoren

la eficiencia de las operaciones en la Cooperativa de Ahorro y Crédito

Requisitos: Título de tercer nivel en administración, economía o finanzas debidamente

registrado por el CEAACES.

Experiencia mínima de tres años en cargos similares

Certificados de capacitación en cooperativismo y economía social y solidaria

Capacidad de liderazgo y manejo de personal

Capacidad para trabajar bajo presión

Disponibilidad para viajar; en ocasiones

Disponibilidad de tiempo

Atribuciones y

deberes:

Desempeñar sus funciones como representante legal de la cooperativa,

conforme a lo que dicta la ley, el reglamento y el estatuto.

Presentar al Consejo de Administración modificaciones en el reglamento,

cuando lo considere conveniente para el buen desempeño de la cooperativa;

Exponer ante el Consejo de Administración el plan estratégico, operativo anual

y presupuesto de los mismos;

Responder por las acciones de la cooperativa e informar de manera mensual al

Consejo de Administración;

Reclutar y seleccionar personal que este bajo sus órdenes, así como removerlo

de sus funciones cuando incumplieren con el reglamento, ley o estatuto;

Tomando como referencia el presupuesto salarial, elaborar la tabla de

remuneraciones en la cooperativa;

Cumplir y hacer cumplir el reglamento y estatuto aprobado por los directivos

de la cooperativa;

Diseñar un sistema de control interno que permita la gestión eficiente de la

cooperativa;

Comunicar en la Asamblea General sobre el desempeño de la institución

financiera;

Presenciar las reuniones del Consejo de Administración y emitir opinión

cuando el órgano directivo lo solicite; y,


Figura 54: Funciones Gerente General Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:


155


Cargo: Contador General

Designado por: Gerente General

Objetivo: Mantener un registro confiable de las informaciones financieras, que permitan

facilitar la toma de decisiones

Requisitos: Título de Contador CPA

Experiencia mínima de dos años en instituciones financieras

Certificados de capacitación en contaduría y tributación

Capacidad de trabajar bajo presión

Ser analítico y crítico

Atribuciones y

deberes:

Registrar las transacciones que ejecuta la Cooperativa de Ahorro y Crédito

diariamente;

Elaborar de manera mensual los estados financieros con las notas adjuntas a los

mismos;

Conciliar mes a mes las cuentas que se susciten y que maneje la Cooperativa de

Ahorro y Crédito;

Mantener los registros contables al día, tanto digitales como físicos, revisando

la concordancia de los balances financieros;

Corroborar la autenticidad de los documentos y anexos que exigen pagos, para

la emisión de cheques o firmas;

Mantener al día y registrados todos los pagos anticipados que se realicen, así

como gastos e ingresos, depreciaciones y amortizaciones que se presenten;

Otorgar cuando lo solicite, cada uno de los documentos que requiera el Consejo

de Vigilancia, sin intervenir en su informe económico;

Controlar que los directivos y personal elaboren los registros basados en las

normas y leyes de contabilidad vigentes;

Tener predisposición al momento de ejecutar otras tareas correspondiente a su

área y que ordenen sus superiores; y,


Figura 55: Funciones Contador Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:


156


Cargo: Auditor Interno

Designado

por: Asamblea General

Objetivo: Supervisar las operaciones de la cooperativa de ahorro y crédito

Requisitos: Título de tercer nivel en auditoría

Experiencia laboral mínima de tres años

Certificados de auditoría

Conocimientos de control interno y aspectos legales

No haber sido destituido de sus funciones por la superintendencia de economía

popular y solidaria o por otro organismo legal

No haber puesto en riesgo a la Cooperativa efectuando manejos indebidos y

comprobados

Ser analítico y crítico

Atribuciones

y deberes:

Presentar al Gerente y Consejo de Administración el plan de auditoría anual

Controlar las funcionamiento de la cooperativa y vigilar que este conforme a lo

legal establecido

Dar seguimiento a los estados financieros de la cooperativa y corroborar que estén

conforme a las normas y leyes vigentes;

Vigilar los sistemas de control interno y la ejecución de las observaciones

realizadas por el auditor externo

Corroborar la legalidad de aumentos de capital en la Cooperativa

Emitir, mediante un informe, su opinión sobre la razonabilidad de los estados

financieros

Comunicar al Consejo de Administración y a Asamblea General, sobre los riesgos

que puedan poner en peligro el funcionamiento de la cooperativa;


Figura 56: Funciones Auditor Interno Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:



Cargo: Secretaria General


Objetivo: Ejecutar procesos de oficina que ayuden a la toma de decisiones eficientes por

parte de la gerencia y los directivos de la Cooperativa de Ahorro y Crédito

Requisitos: Bachillerato en Contabilidad, como mínimo

Experiencia de un año en cargos similares

Conocimientos básicos de computación y secretariado

Disponibilidad de tiempo

Capacidad de trabajar bajo presión

Atribuciones y

deberes:

Organizar las actividades de secretariado ejecutivo para la gerencia y demás

departamentos;

Archivar y resguardar la documentación que presenten los socios de la

cooperativa;

Elaborar comunicados para citar a los socios a las reuniones de concejo;

Realizar actividades de recepción y emisión de documentos, paquetes u objetos

de la Cooperativa de Ahorro y Crédito;

Controlar al personal de guardianía de la cooperativa; y,


Figura 57: Funciones Secretaria Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:


157


Cargo: Oficial de Captación


Objetivo: Gestionar el ingreso de nuevos socios y supervisar el registro de aportaciones

Requisitos: Título de tercer nivel en finanzas, comercio, economía, o afines

Experiencia mínimo de 2 años en cargos similares

Conocimiento en evaluación de propuestas sobre incentivos para el ahorro

Gestión de negocios

Ser proactivo y con habilidad para generar buenas relaciones interpersonales

Atribuciones y

deberes:

Responder a las interrogantes de clientes con respecto a la cooperativa y la

modalidad de ahorro para ser socio de la misma;

Conocer los productos y servicios que ofrece la cooperativa y la competencia,

manteniendo registros actualizados;

Tener archivado y al día los registros sobre certificados de aportación de los

socios;

Proponer a la Gerencia el plan anual sobre técnicas de incentivo al ahorro;

Mantener los suministros necesarios para poder realizar las transacciones sin

inconvenientes, y solicitar a la gerencia, mediante un informe, cuando desee

proveerse de los mismos;

Realizar un informe comparativo de la evolución en cuanto a captación entre la

cooperativa y la competencia, comunicar a la Gerencia los resultados obtenidos;

Receptar y archivar documentos que se presentasen y estén dirigidas al área de

captación; y,


Figura 58: Funciones Oficial de Captación Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:



Cargo: Oficial de Colocación


Objetivo: Analizar solicitudes de crédito, aprobar préstamos y gestionar cobranza

Requisitos: Título de tercer nivel en finanzas, comercio, economía, o afines

Experiencia mínimo de 2 años en cargos similares

Conocimiento en evaluación de propuestas crediticias en instituciones

financieras;

Administración de cartera;

Gestión de negocios

Ser proactivo, analítico y con habilidad para generar buenas relaciones

interpersonales

Atribuciones y

deberes:

Basarse en el reglamento y estatuto de la cooperativa para analizar la concesión

de créditos;

Aprobar las solicitudes de crédito conforme los productos y servicios que ofrece

la cooperativa;

Proponer al gerente y consejo de administración reformas al reglamento con

respecto a la concesión de créditos;

Mantener actualizado el catálogo de productos y servicios e informar a los socios

del mismo, así como del reglamento para solicitar préstamos;

Receptar y archivar documentos que se presentasen y que estén dirigidas al área

de colocación; y,


Figura 59: Funciones Oficial de Colocación Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:


158


Cargo: Asesor y Capacitador

Designado

por: Gerente General

Objetivo: Brindar asesoría sobre manejo y riesgo del dinero a los socios y clientes

Requisitos: Título de tercer nivel en finanzas, economía, inversiones o afines

Experiencia de tres años en cargos similares

Habilidad para manejar proyectos de inversión y riesgo

Conocimiento sobre análisis de mercado y estrategias de venta

Atribuciones

y deberes: Conocer las actividades para las que se adquirió el crédito

Captar información necesaria para evaluar el funcionamiento y la efectividad de

los negocios

Proponer distintas alternativas de inversión a las personas que accedieron a

créditos

Brindar asesoría sobre estrategias de venta

Dar seguimiento al progreso de la inversión del socio o cliente y los pagos

efectuados a la Cooperativa

Mediante informe, comunicar al gerente los progresos semestrales de su trabajo


Figura 60: Funciones Asesor y Capacitador Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:



Cargo: Cajero


Objetivo: Atender las operaciones de recaudación y cuadrar caja diariamente

Requisitos: Bachiller en contabilidad

Experiencia mínima de un año, de preferencia en instituciones financieras

Conocimientos en apertura, cierre y cuadre de caja

Habilidad numérica

Ser proactivo y amable

Atribuciones y

deberes:

Contar con el efectivo necesario que requieren los socios al momento de

realizar transacciones en caja;

Responsabilizarse sobre la detección de billetes falsos, en caso de encontrarlos

remitirlos a la Gerencia.

Efectuar las operaciones y transacciones que se susciten en caja, como

depósitos y transferencias, entre otros que estipulen los directivos superiores;

Cuadrar caja al finalizar el día laboral;

Mediante informe, comunicar sobre los faltantes y sobrantes de efectivo

constatados en el cierre de caja; y,


Figura 61: Funciones Cajero Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:


159

Normas de la empresa

El personal de la Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD se regirá bajo las

siguientes normas:

o Desempeñar y sujetarse rigurosamente a las disposiciones emitidas por las

personas que se encuentren en un nivel jerárquico más alto en la Cooperativa

ADE SD.

o Cumplir con el horario de trabajo establecido por la Institución Financiera.

o Mantener buena conducta en el trabajo tanto con sus compañeros como con sus

superiores.

o Cumplir con los principios y valores; cooperación, compromiso e integridad que

práctica la Cooperativa.

o Presentarse al trabajo correctamente uniformado.

o Respetar a sus superiores jerárquicos.

o Mantener un registro de los equipos, muebles y suministros que estén a su cargo

y que pertenezcan a la Cooperativa.

o Realizar sus funciones con responsabilidad, compromiso y eficiencia.

o Abstenerse de ingresar en estado etílico y evitar consumir estupefacientes.

o Cuidar su higiene y de la Institución, manteniendo limpio su puesto de trabajo.

o Sujetarse a las medidas de seguridad y de prevención de accidentes y riesgos de

trabajo prescritos por las autoridades de trabajo, el Seguro Social, la Cooperativa

y determinados en la Ley, reglamentos y convenios internacionales del trabajo.

o Permanecer en el lugar de trabajo durante la jornada laboral.

160

o Dialogar con los empleados, clientes, socios y público en general de formar

amable y cortés.

o Reportar todos los acontecimientos suscitados en la Cooperativa ADE SD.

o Informar el cambio de los datos personales al representante legal de la Institución

Financiera.

o Asistir a las capacitaciones que programadas la Cooperativa de Ahorro y Crédito

ADE SD.

o Apagar los equipos, luces que se encuentren a su cargo al momento de retirarse

de la entidad.

o Cumplir con las políticas y reglas establecidas por la Cooperativa ADE SD.

o Registrarse al ingreso y a la salida de la Institución Financiera.

Sanciones

Las sanciones aplicadas serán establecidas de acuerdo a la gravedad de la falta y

tomando en consideración el reglamento interno de la Cooperativa de Ahorro y

Crédito ADE SD, además de las mencionadas en el Código Laboral. Ejecutándose

por igual a todo el personal de la entidad. Algunas de las sanciones se mencionan a

continuación:

o Amonestaciones verbales y escritas

o Cobrar multas

o Dar por terminado la relación laboral

161

Evaluación del desempeño

Se medirá el desempeño de acuerdo al cargo, al número y a la importancia de las

actividades que ejecuten los empleados de la entidad, entre los factores a evaluar se

encuentra la calidad, el tiempo y el costo de adquirir un servicio, de esta forma se

establece una relación entre la Cooperativa y los clientes, y se determina el nivel de

satisfacción. Para esto se elaborarán indicadores y formularios que permitan obtener

información de forma directa y clara sobre el rendimiento del personal, formularios

que podrán ser llenados por los grupos de interés de la institución.

Capacitación

Se brindará capacitaciones dependiendo de los resultados obtenidos en las

evaluaciones de desempeño, por esto es necesario identificar cuáles son las falencias

por las que está atravesando la Cooperativa, se debe conocer el motivo que crea este

problema; la falta de conocimientos acerca de los servicios, falta de compromiso con

la Institución Financiera, tomando en consideración estos factores se realizarán las

capacitaciones. Estas serán para los oficiales de captación y colocación y se

realizarán acerca de los siguientes temas:

o Planificación financiera

o Atención al cliente

o Liderazgo

o Cobranzas

162

Reglamento de seguridad y salud ocupacional

REGLAMENTO DE SEGURIDAD Y SALUD OCUPACIONAL

COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO ADE SD

Razón social: Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD

Actividad Económica: ofrecer a sus socios algunos de los activos financieros

establecidos por la Ley de Economía Popular y Solidaria.

Objetivo: Conocer los riesgos o accidentes de trabajo que se puedan suscitar al

momento de realizar las funciones establecidas en la Cooperativa de Ahorro y

Crédito.

CAPÍTULO I

DISPOSICIONES REGLAMENTARIAS

Artículo 1.- Obligaciones generales del empleador

a) Establecer las políticas y reglas necesarias para mantener la seguridad y salud de

los miembros de la Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD.

b) Determinar las zonas con alto riesgo con el fin de idear estrategias que minimicen

o eliminen el mismo y garantizar un mayor nivel de protección.

c) Identificar los riesgos que tienen las personas que laboran en la Institución

Financiera y otorgar ropa o equipos si fuese necesarios.

163

d) Sustituir las actividades que generen riesgos a los miembros de la Cooperativa.

e) Registrar los accidentes de trabajo e incidentes que ocurran durante la jornada

laboral con el fin de identificar las causas y definir soluciones.

f) Entregar a los socios, clientes, personal y al gerente general un informe sobre los

riesgos laborales.

g) Asignar cargos de acuerdo a las capacidades tanto intelectuales como físicas y

considerando los riesgos psicosociales.

h) El Reglamento Interno de Seguridad y Salud en el Trabajo, deberá ser revisado y

actualizado periódicamente con la participación del Gerente, Socios y personal.

i) Desempeñar las disposiciones de este Reglamento y demos normas vigentes en

materia de prevención de riesgos.

j) Mantener las instalaciones, equipos, muebles y enseres es perfectas condiciones

para un trabajo seguro.

k) Otorgar al personal de la Cooperativa un ejemplar del Reglamento Interno de

Seguridad y Salud.

l) Dar aviso inmediato a las autoridades de trabajo y al Instituto Ecuatoriano de

Seguridad Social, de los accidentes y enfermedades profesionales ocurridas

dentro de la Institución.

Artículo 2.- Obligaciones generales y derechos de los trabajadores

Todos los trabajadores tendrán derecho a:

a) Laborar en un ambiente agradable que garantice se seguridad y salud y que

facilite la ejecución de sus funciones.

164

b) El personal de la Cooperativa debe conocer los riesgos a los que se pueden

enfrentar al realizar sus actividades.

c) Cuando las instalaciones o los equipos no se encuentren en óptimas condiciones

los empleados pueden solicitar al Gerente que se realice una inspección.

d) Los trabadores pueden abandonar sus actividades cuando exista un peligro

inminente y este ocasione daños considerables.

e) Los trabajadores tienen derecho a solicitar otras actividades cuando sientan que el

que ejecutan les ocasiona algún riesgo.

f) Los trabajadores deben estar informados sobre las diversas formas de prevenir y

proteger su salud en el trabajo.

Los trabajadores tendrán las siguientes obligaciones en materia de prevención de

riesgos laborales:

a) Cumplir con las normas establecidas para garantizar la seguridad y salud en el

ambiente de trabajo y respetar las indicaciones de los superiores.

b) Apoyar al Gerente en la ejecución de los programas y las obligaciones.

c) Usar adecuadamente los instrumentos y equipos de trabajo.

d) Comunicar al Gerente las actividades que pueden ocasionar peligros para los

miembros de la Cooperativa.

e) Colaborar con los superiores en la investigación de los accidentes de trabajo,

enfermedades profesionales y las causas.

f) Asistir a las capacitaciones y a otras actividades destinadas a prevenir riesgos

laborales.

165

g) Comunicar al Gerente de los deterioros y riesgos que puedan ocasionar

accidentes de trabajo.

h) Someterse a controles médicos programados por la Cooperativa y mantener un

ambiente adecuado.

i) No ingresar a la Institución con bebidas alcohólicas ni estupefacientes al

ambiente de trabajo.

Artículo 3.- Prohibiciones al empleador

La Cooperativa debe considerar las siguientes prohibiciones:

a) Exigir a sus colaboradores a ejecutar sus funciones en un ambiente inadecuado

por efecto de polvo.

b) Admitir a los colaboradores en estado de embriaguez o bajo efectos de

estupefacientes.

c) Facultar al trabajador el desempeño de sus labores sin el uso de la ropa o

uniforme.

d) Transportar a los colaboradores en vehículos inadecuados para este efecto.

e) Dejar de cumplir las normas sobre prevención de riesgos mencionadas en la Ley,

Reglamentos y las disposiciones de la Dirección de Seguridad y Salud del

Ministerio de Relaciones Laborales o de Riesgos del Trabajo del IESS.

f) Dejar que los colaboradores ejecuten actividades peligrosas sin el debido

entrenamiento.

166

Artículo 4.- Prohibiciones para los trabajadores

El personal de la Cooperativa de Ahorro y Crédito debe considerar las siguientes

prohibiciones:

a) Realizar sus funciones sin la debida inducción al puesto de trabajo.

b) Asistir a la Cooperativa en estado de embriaguez o bajo el consumo de algún

estupefaciente.

c) Fumar en los lugares de trabajo y en las instalaciones de la Cooperativa de

Ahorro y Crédito.

d) Ocasionar discusiones o peleas en el espacio de trabajo, además evitar

distracciones con juegos.

e) Manipular equipos, rediseñar instalaciones o sistemas eléctricos sin

conocimientos previos de estas actividades.

f) Omitir las reglas colocadas en las instalaciones sobre las medidas de prevención

de riesgos.

Artículo 5.- Incumplimiento y sanciones

Cuando los colaboradores incumplieren o faltaren a las normas establecidas por la

entidad en prevención de riesgos y descuidando su seguridad, la Cooperativa esta en

facultad de aplicar sanciones conforme lo disponga el Reglamento Interno de

Trabajo. Sin embargo si las faltas son muy graves podrán sancionarse conforme lo

determina el Código del Trabajo. Se realizará una clasificación de las faltas, tales

como:

167

a) Faltas leves, aquellas que no ponen en peligro la seguridad física de los

colaboradores, ni de otras personas.

b) Faltas graves, cuando por ignorancia el trabajador pone en peligro la seguridad de

las personas que laboran en la Cooperativa.

c) Faltas muy graves, la reincidencia a las faltas graves, pongan el peligro a las

personas que laboran en la Cooperativa y a los bienes de la misma.

Además existen otras medidas para los colaboradores que conocen los peligros y

reinciden en la ejecución de estas prácticas para lo cual se realizará una evaluación

de dichas actividades y de acuerdo al reglamento interno y a la gravedad de la falta

se aplicarán las siguientes:

a) Amonestación verbal o escrita

b) Multa de hasta el 10% de la remuneración diaria

c) Terminación de la relación laboral previo visto bueno

El empleador dará por terminado el contrato de trabajo mediante la solicitud de visto

bueno, siempre y cuando los trabajadores no hayan acatado las medidas de

seguridad, prevención e higiene establecidas en la ley y en el reglamento interno.

Artículo 6.- Incentivos

Se establecerán diversas formar para motivar a los colaboradores a la ejecución de

las medidas de seguridad y salud establecidas por la Cooperativa.

168

CAPÍTULO II

DE LA PREVENCIÓN DE RIESGOS

Artículo 7.- Prevención de riesgos que incidan en las funciones de procreación

de los trabajadores

El empleador deberá analizar los factores de riesgo; agentes físicos, ergonómicos y

psicosociales para realizar el Reglamento de Seguridad y Salud para identificar los

que inciden en la procreación de los trabajadores y así adoptar medidas preventivas.

Artículo 8.- Protección a trabajadoras embarazadas

Se deberán adoptar medidas preventivas cuando se considere que las actividades

realizadas por las trabajadoras que se encuentren durante el periodo de embarazo o

lactancia resulten peligrosas.

Se realizará un traslado temporal a un puesto de trabajo que no afecte a las

trabajadoras embarazadas o en periodo de lactancia hasta que su estado de salud le

permita reincorporarse a su anterior puesto de trabajo, garantizando sus derechos

laborales dispuestos en la legislación.

Artículo 9.- Prevención de riesgos para las personas con discapacidad

En la evaluación de los riesgos de la Cooperativa se analizarán aspectos que podrían

causar daños a los trabajadores con condición de discapacidad y así garantizar su

169

seguridad y salud, además de elaborar medidas de prevención y protección para estas

personas, ayudando a que se desenvuelvan correctamente en las instalación; sin tener

dificultades para laborar.

Artículo 10.- Prestadores de actividades complementarias y contratistas

Se deberá cumplir con el la afiliación al IESS, el código laboral y las normas

establecidas en el Reglamento Interno de Seguridad y Salud que se encuentre

aprobado por el Ministerio de Relaciones Laborales o el plan mínimo de prevención

de riesgos para prestar el servicio en el caso (10 o menos trabajadores).

En los contratos civiles y mercantiles se establecerán dos aspectos; que el contratista

cumpla con el Reglamento o con el plan mínimo de prevención de riesgos y la

supervisión que la empresa usuaria hará al respecto, además se establecerán las

sanciones.

Se garantizará la prevención y protección de estos trabajadores, ya que deben

encontrarse al mismo nivel que los trabajadores de planta.

Cuando se encuentren varias empresas desarrollando sus actividades en la

Cooperativa de Cooperativa de Ahorro y Crédito, los empleadores se

responsabilizarán por la seguridad de los trabajadores, mediantes medidas de

prevención y protección minimizando el riesgo de trabajo dependiendo de los

factores que generen peligro hacia el personal.

170

CAPÍTULO III

DE LOS ACCIDENTES MAYORES

Artículo 11.- Planes de emergencia

En el plan de emergencia se establecerá las medidas, herramientas, equipos, entre

otros necesarios para prevenir y proteger a las personas que laboran en la Institución,

se establecerán las áreas que generen mayor peligro y las zonas seguras, además se

mantiene contacto con entidades externas tales como:

o Policía

o Bomberos

o Cruz roja

o Defensa civil

o Entre otros

Asimismo el personal se encontrará en constantes capacitaciones relacionadas con la

seguridad y salud con el objetivo de mantenerlos alertas y listos para cualquier

suceso y así minimizar sus efectos y consecuencias y se elaborará un plan alterno que

mencione los lineamientos a seguir después de un acontecimiento.

Si llegará a presentarse un desastre natural; terremotos, inundaciones o erupciones

volcánicas las personas que laboran en la Cooperativa de Ahorro y Crédito actuarán

en base al instructivo correspondiente.

171

CAPÍTULO IV

DE LA SEÑALIZACIÓN DE SEGURIDAD

Artículo 12.- Señalización

a) La empresa colocará señalización de advertencia según lo indicado en la Norma

Técnica Ecuatoriana NTE INEN - ISO 3864-1 Símbolos gráficos. Colores de

seguridad y señales de seguridad, en los lugares donde exista peligro, por la

presencia de materiales inflamables, circulación peatonal y vehicular, y otros

riesgos que alteren la seguridad personal o colectiva, con el objeto de informar a

sus trabajadores, estos avisos son de obligatoria aceptación por parte de los

trabajadores.

b) La empresa señalizará las diferentes tuberías existentes acorde a los colores

indicados en la Norma Técnica Ecuatoriana NTE-INEN 0440:84

c) La señalización de seguridad, no sustituirá en ningún caso la adopción obligatoria

de medidas preventivas, colectivas e individuales, necesarias para la eliminación

o mitigación de los riesgos existentes; esta, será complementaria y se basará en

los siguientes criterios:

Se usarán preferentemente pictogramas, evitando en lo posible, la utilización

de palabras escritas

Las pinturas utilizadas en la señalización de seguridad serán resistentes al

desgaste y lavables; dichas señales, deberán mantenerse en buen estado,

limpias, y renovarse cuando estén deterioradas.

A continuación se detalla el tipo de colores de señalización:

172

Color de

seguridad

Significado Indicaciones y Precisiones

ROJO

Paro Alto y dispositivo de desconexión para

emergencias

Prohibición

Señalamiento para prohibir acciones

específicas

Material, equipos y sistemas para

combate de incendios

Identificación y localización

AMARILLO

Advertencia de peligro

Atención, precaución, verificación,

identificación de fluidos peligrosos

Delimitación de Áreas Límites de áreas restringidas o de usos

específicos

Advertencia de peligro por radiaciones

Señalamiento para indicar la presencia

de material peligroso

VERDE Condición segura

Identificación de tuberías.

Señalamiento para indicar salidas de

emergencia, zonas de seguridad y

primeros auxilios, lugares de reunión,

entre otros.

AZUL Obligación

Señalamientos para realizar acciones

específicas, ejemplo: uso de elementos

de protección personal

Figura 62: Señalización por color Fuente: Adaptado de Ministerio de Relaciones Laborales (2012). Formato modelo de reglamento interno de

seguridad y salud. Ecuador. Obtenido de http://www.relacioneslaborales.gob.ec/wp-

content/uploads/2012/10/Modelo-Reglamento-de-Seguridad-y-Salud.pdf.

173

Artículo 13.- Descripción de las señales de seguridad

Descripción de las señales de seguridad

Señales Descripción

Fondo blanco y barra inclinada de color rojo. El símbolo de seguridad

será negro, colocado en el centro de la señal pero no debe

sobreponerse a la barra inclinada roja. La banda de color blanco

periférico es opcional. Se recomienda que el color rojo cubra por lo

menos el 35% del área de la señal.

Fondo azul. Es el símbolo de seguridad o el texto serán blanco y

colocados en el centro de la señal, la franja blanca periférica es

opcional. El color azul debe cubrir por lo menos el 50% del área de la

señal. Los símbolos usados en las señales de obligación debe indicarse

el nivel de protección requerido, mediante palabras y números en una

señal auxiliar usada conjuntamente con la señal de seguridad.

Fondo amarillo, franja triangular negra. El símbolo de seguridad será

negro y estará colocado en el centro de la señal, la franja periférica

amarilla es opcional. El color amarillo debe cubrir por lo menos el

50% del área de la señal.

Fondo verde. Símbolo o texto de seguridad en color blanco y colocado

en el centro de la señal. La forma de la señal debe ser un cuadrado o

rectángulo de tamaño adecuado para alojar el símbolo y/o texto de

seguridad. El fondo verde debe cubrir por lo menos un 50% del área

de la señal. La franja blanca periférica es opcional.

Figura 63: Señales de seguridad Fuente: Adaptado de Ministerio de Relaciones Laborales (2012). Formato modelo de reglamento interno de

seguridad y salud. Ecuador. Obtenido de http://www.relacioneslaborales.gob.ec/wp-

content/uploads/2012/10/Modelo-Reglamento-de-Seguridad-y-Salud.pdf.

174

CAPÍTULO V

DE LA VIGILANCIA DE LA SALUD DE LOS TRABAJADORES

Artículo 14.- De la vigilancia de la salud de los trabajadores

Los empleadores de la Cooperativa de Ahorro y Crédito serán responsables de los

exámenes médicos de cada uno de los trabajadores y de los riesgos laborales

existentes en la institución. Estos exámenes los realizarán médicos especialistas y se

los ejecutarán en la jornada laboral, además los trabajadores no se responsabilizarán

de los costos de los mismos.

El resultado de los exámenes médicos se entregará directamente a los trabajadores y

al empleador, tanto los de laboratorio como los de estudios especiales, sin embargo

estos resultados deberán ser confidenciales para terceras personas a fin de evitar

discriminaciones.

CAPÍTULO VII

DEL REGISTRO E INVESTIGACIÓN DE ACCIDENTES E INCIDENTES

Artículo 15.- Investigación de accidentes

a) Se asignará un responsable del registro e investigaciones de los accidentes,

enfermedades laborales e incidentes que ocurren en la jornada laboral con el fin

de evitar hechos similares se idearán métodos que minimicen o eliminen estos

175

riesgos y permitan realizar las funciones establecidas a cada uno de los

departamentos de la Cooperativa de Ahorro y Crédito.

b) Todos los accidentes se notificarán a la persona en encargada de manera

inmediata y con las explicaciones necesarias.

c) El responsable de la seguridad y salud de los trabajadores de la Cooperativa de

Ahorro y Crédito deberá entregar un informe en donde conste los accidentes que

hayan ocasionado la pérdida de la jornada laboral a la Dirección de Riesgos del

Trabajo, pero si involucra a empresas contratistas ella debe notificar lo sucedido.

Artículo 16.- Objetivos de la investigación y análisis de accidentes de trabajo

a) Contar con médicos asistenciales, económicos y preventivos prestados por el

Seguro General de Riesgos de Trabajo.

b) Analizar e identificar si las personas que laboran en la Cooperativa con o sin

relación de dependencia cumplen con las medidas establecidas para evitar

accidentes de trabajo.

c) Establecer las medidas necesarias para evitar o prevenir la ocurrencia y repetición

de los accidentes de trabajo.

d) Definir las consecuencias de sufrir un accidente en el trabajo.

e) Asegurar que la Cooperativa pone en práctica medidas que garanticen la

seguridad y salud de los trabajadores afiliados al IESS, además verificar la

seguridad de las actividades que realizan los trabajadores sin relación de

dependencia.

f) Determinar la responsabilidad de la Cooperativa y de los trabajadores sin relación

de dependencia cuando se suscite un accidente laboral.

176

g) Comunicar al Ministerio de Relaciones Laborales e IESS todos los

acontecimientos ocurridos en la Cooperativa de Ahorro y Crédito en enero y

junio.

CAPÍTULO VIII

DE LA INFORMACIÓN Y CAPACITACIÓN EN PREVENCIÓN DE

RIESGOS

Artículo 17.- Inducción, formación y capacitación

a) El personal de la cooperativa debe desarrollar sus funciones en una ambiente

seguro y agradable que permita la eficiencia de sus labores y cuidado de su salud.

b) Todos los trabajadores tienen derecho a la prevención, control y protección

adecuada de seguridad y salud en el trabajo.

c) Deberá existir un compromiso por parte de cada uno de los miembros de la

Cooperativa de Ahorro y Crédito hacia la seguridad con el objetivo de mantener

la seguridad y salud de los mismo, realizando informes y comunicando los

sucesos que podrán ocasionar un accidente de trabajo.

d) Para iniciar las actividades en un puesto de trabajo se debe realizar una correcta

inducción.

e) Las empresas que prestan servicios de actividades; limpieza y guardianía,

complementarias en la Cooperativa de Ahorro y Crédito también deberán realizar

la inducción necesaria al puesto de trabajo.

f) Para prevenir los riesgos en el trabajo se debe capacitar e informar a los

trabajadores en lo siguiente:

177

o Las funciones que deben cumplir y los riesgos que estos presentan,

especificando el nivel de riesgo

o Las medidas tomadas después de la ocurrencia de un accidente de trabajo

o Sobre las fases de algún simulacro que la Cooperativa desee llevar a cabo.

o Educación para la salud

g) El empleador será el responsable de comunicar y entregar informes sobre la salud

ocupacional y los controles que se realicen.

CAPÍTULO IX

DE LOS EQUIPOS DE PROTECCIÓN PERSONAL

Artículo 18.- De los equipos de protección personal

a) El responsable de la seguridad y salud de la Cooperativa de Ahorro y Crédito

establecerá los lineamientos con respecto al uniforme y equipos de protección

necesarios para la ejecución de sus tareas y evitar accidentes de trabajo tanto para

la empresa contratista como para los empleados de la entidad.

b) La Cooperativa realizará sus actividades procurando la seguridad y salud de

todos trabajadores de forma colectiva e individual.

c) Se entregará el equipo de protección de acuerdo a las funciones que realiza o a su

puesto de trabajo de forma individual.

d) Cada uno de los empleados deberán conocer el uso de los equipos de protección

que la Cooperativa les ha entregado y asistir a las capacitaciones sobre el

mantenimiento y reemplazo del mismo.

178

e) Los empleados y trabajadores deben solicitar el reemplazo de sus equipos de

protección cuando estos presenten algún daño de forma inmediata antes de

ejecutar sus funciones diarias. Además el responsable de seguridad y salud de la

Cooperativa debe mantener un stock adecuado de estos equipos.

CAPÍTULO X

DE LA GESTIÓN AMBIENTAL

Artículo 19.- Gestión Ambiental

La Cooperativa se preocupa por la conservación y protección del ambiente para lo

cual se ejecutarán las siguientes acciones:

1. Proporcionar puestos de trabajo seguro, saludable y un ambiente agradable.

2. Evitar cualquier acción que pueda ocasionar daños a las personas que se

encuentren cerca de la Cooperativa o al ambiente en general.

CAPÍTULO XI

DISPOSICIONES GENERALES O FINALES

En el presente Reglamento de seguridad y salud para la Cooperativa se entregará a

cada una de las personas que laboran en esta institución financiera, además de

consideras las normas establecidas en el presente reglamento también se debe

considerar las disposiciones emitidas por el Código de Trabajo, el reglamento del

IESS y las normas internacionales que afectan al país.

179

5.1.3.10.3 Base legal

La Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD se regirá a lo estipulado por la

Superintendencia de Economía Popular y Solidaria, organización encargada de

otorgar la personalidad jurídica, para lo cual requiere cumplir con establecido en el

reglamento.

Solicitud de constitución (ver anexo 11)

Solicitud de reserva de denominación (ver anexo 12)

Estatuto en cual consten los socios fundadores y un certificado de depósito del

capital social

Presentar el estudio de viabilidad y el plan de trabajo para el primer año de

funcionamiento

Acta constitutiva

Con la aprobación de los requisitos la SEPS procede a comunicar la personalidad

jurídica de la nueva organización al Ministerio de Coordinación de Desarrollo Social

para el debido registro y emisión de la autorización de funcionamiento.

La superintendencia de compañías no controla a las instituciones financieras, motivo

por el cual estas entidades no deben tener la denominación de responsabilidad

limitada o sociedad anónima. La personalidad jurídica es otorgada exclusivamente

por la Superintendencia de economía popular y solidaria, ya que una Cooperativa de

Ahorro y Crédito es una entidad solidaria sin fines de lucro.

180

5.1.4 Evaluación financiera

5.1.4.1 Inversión

Inversión fija tangible

La Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD requiere de diversos activos tangible

para iniciar sus funciones en la ciudad de Santo Domingo, entre ellos muebles y

enseres, equipos de computación y otros que se detallan en la Tabla 38.

Tabla 38 Inversión Fija Tangible

Inversión Fija Tangible

Descripción Costo %

Muebles y Enseres

Operativo

Escritorios comunes $ 340,00 2,31%

Silla giratoria $ 160,00 1,09%

Silla de oficina sin apoya brazos $ 540,00 3,67%

Sillones $ 285,00 1,94%

Administrativo

Escritorios comunes $ 340,00 2,31%

Silla giratoria $ 160,00 1,09%

Silla de oficina sin apoya brazos $ 240,00 1,63%

Librero $ 220,00 1,50%

Archivador metálico $ 190,00 1,29%

Caja fuerte $ 850,00 5,78%

Total $ 3.325,00 22,61%

Equipos de Computación

Operativo

Computadoras $ 4.400,00 29,93%

Impresora $ 240,00 1,63%

Administrativo

Computadoras $ 4.400,00 29,93%

Impresora multifuncional $ 310,00 2,11%

Impresora $ 240,00 1,63%

Servidor $ 1.500,00 10,20%

Total $ 11.090,00 75,43%

Sub Total Activos Fijos Tangibles $ 14.415,00 98,04%

Imprevistos 2% $ 288,30 1,96%

Total Activos Fijos Tangibles $ 14.703,30 100,00% Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de


181

Podemos apreciar que la inversión más significativa es en los equipos de

computación, debido al número, costo y calidad de los mismos, representando el

59,85%, buscando optimizar el desempeño de cada uno de los departamentos y

mejorar la calidad del servicio, así el total a pagar sería de $ 14.703,30.

Inversión fija intangible

La prestación de servicios financieros obliga a las entidades a solicitar permisos,

seguros y mantener una cantidad preestablecida para prestar sus servicios y poner en

marcha el proyecto con el objetivo de maximizar los ingresos.

Tabla 39

Inversión Fija Intangible



Gastos de organización $ 10.430,60 76,37%

Gastos de puesta en marcha $ 2.960,00 21,67%

Sub Total Activo Fijos Intangibles $ 13.390,60 98,04%

Imprevistos 2% $ 267,81 1,96%

Total Activo Fijos Intangibles $ 13.658,41 100,00% Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los


Debido a que todas las instituciones financieras requieren de un software

especializado para prestar servicios el valor monetario es el más relevante entre los

ítems considerados en la inversión fija intangible, 76,37%.

Capital de trabajo

Se ha establecido el valor monetario que la Cooperativa deberá aportar para la

ejecutar sus actividades financieras en su primer año de funcionamiento operativo y

182

administrativo de manera que permita conocer y cubrir la demanda de capital en los

tiempos establecidos, lo cual se refleja en la Tabla 40.

Tabla 40

Capital de Trabajo

Capital de Trabajo


Costo del Servicio

Gasto Personal $ 22.899,52 23,02%

Movilización, fletes y embalajes $ 720,00 0,72%

Servicios Básicos $ 2.198,40 2,21%

Otros servicios $ 1.168,00 1,17%

Suministros diversos $ 2.154,20 2,17%

Mantenimiento y reparaciones $ 400,00 0,40%

Otros $ 5.003,89 5,03%

Costo de servicio anual $ 34.544,01 34,73%

Costo de servicio trimestral $ 8.636,00 8,68%

Gastos de Administración

Gasto Personal $ 43.242,40 43,47%

Honorarios $ 3.500,00 3,52%

Servicio de guardianía $ 1.000,00 1,01%

Publicidad y propaganda $ 3.918,48 3,94%

Servicios Básicos $ 931,60 0,94%

Arrendamiento $ 9.600,00 9,65%

Suministros diversos $ 2.231,60 2,24%

Mantenimiento y reparaciones $ 500,00 0,50%

Gasto de administración anual $ 64.924,08 65,27%

Gasto de administración trimestral $ 16.231,02 16,32%

Total Capital de trabajo anual $ 99.468,09 100,00% Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de


En base a los datos de la Tabla 40 se puede establecer que los sueldos y salarios tanto

operativos con administrativos son los que generan mayor inversión, ya que es el

valor más importante $ 66.141,92, ya que por ellos ser podrá prestar los servicios.

Inversión Inicial

Es la recopilación de las Tablas 38, 39 y 40; activos fijos tangibles e intangibles,

capital de trabajo, además del aporte de los socios, en donde se ha podido establecer

183

un desembolso de dinero de 200 salarios básicos unificados, lo que deben aportar los

socios según la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria para poner en

marcha la Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD.

Tabla 41

Inversión Inicial

Inversiones

Inversiones Valor %

Inversión Fija Tangible

Muebles y Enseres $ 3.325,00 2,74%

Equipos de Computación $ 11.090,00 9,15%

Sub Total Activos Fijos Tangibles $ 14.415,00 11,89%

Imprevistos 2% $ 288,30 0,24%

Total Activos Fijos Tangibles $ 14.703,30 12,13%


Gastos de organización $ 10.430,60 8,60%

Gastos de puesta en marcha $ 2.960,00 2,44%

Sub Total Activo Fijos Intangibles $ 13.390,60 11,05%

Imprevistos 2% $ 267,81 0,22%

Total Activo Fijos Intangibles $ 13.658,41 11,27%

Capital de Trabajo

Costo del Servicio $ 8.636,00 7,12%

Gastos de Administración $ 16.231,02 13,39%

Total Capital de Trabajo $ 24.867,02 20,51%

Aporte socios - Capital social inicial $ 68.000,00 56,09%

Total Inversiones $ 121.228,73 100,00%



Se observa que el capital de trabajo que requiere la nueva Institución Financiera está

divido entre los costos del servicio y los gastos de administración, datos tomado de la

Tabla 40.

184

5.1.4.2 Ingresos y gastos

5.1.4.2.1 Ingresos del proyecto

Los ingresos que se generan en la entidad, son únicamente por la prestación del

servicio, que en el caso de una institución financiera estos serían por concepto de:

Interés en la cartera de crédito

Otros intereses – interés por mora

Ingresos por prestación de servicios complementarios

Servicios adicionales

5.1.4.2.2 Presupuesto de ingresos

En relación a los ingresos, para conocer los intereses hay que saber cuál será la

colocación de la cartera, las Tablas 42-47 conllevan las obligaciones con el público y

la colocación que tendría el efectivo. También se presentan en la Tabla 48 cuales

serían los ingresos adicionales de la Cooperativa.

Tabla 42

Cantidad de socios y clientes - normal

Año 2015 2016 2017 2018 2019

Cantidad de Socios 213 213 213 213 213

Clientes ADE 178 231 284 338 391

Clientes Externos 100 100 100 100 100

Cantidad de Socios y Clientes

Acumulados 491 822 1206 1644 2135



185

Según datos de la demanda y la oferta del proyecto los socios de la cooperativa serán

213 personas, en base a las proyecciones expresadas en la Tabla 31 también existen

clientes vinculados a la ADE. Sin embargo, la entidad mantendrá una meta anual de

captar 100 clientes externos a la Agencia de Desarrollo Económico

Tabla 43

Ahorros programados - normal

Ahorros programados De 181 a

360 días

De más de

361 días

Porcentaje de personas

que ahorran 3,63% 9,80%

Ahorro Promedio $ 1.440,70 $ 354,14

Año 2015 2016 2017 2018 2019

Número de socios y

clientes 213 491 822 1206 1644

Ahorros programados

De 181 a 360 días $ 11.139,35 $ 25.678,03 $ 42.988,47 $ 63.070,68 $ 85.976,94

De más de 361 días $ 7.392,32 $ 17.040,51 $ 28.528,10 $ 41.855,10 $ 57.056,20

Ingreso Total $ 18.531,67 $ 42.718,54 $ 71.516,57 $ 104.925,77 $ 143.033,15



La Superintendencia de Bancos y Seguros publica anualmente, en su página web, en

la parte de estadísticas del Sistema Financiero, boletines sobre la captación y

colocación de las Cooperativas de Ahorro y Crédito. Cabe mencionar que los mismos

se encuentran hasta el año 2012, ya que a partir de enero del 2013 estas entidades

pasan a la supervisión de la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria, ente

responsable de transmitir los nuevos informes.

Al calcular la media de los resultados de los boletines se puede observar el ahorro

promedio por persona, que en el plazo de 181-360 días es de $ 1440,70 y en el de

más de 360 días es de $ 354,14, existiendo un porcentaje de 3,63% y 9,80%

186

respectivamente, relacionado con las personas que ahorran de la totalidad de clientes

de cada institución financiera.

Tabla 44

Ahorros a la vista - normal

Ahorro a la vista Depósitos a la vista

Porcentaje de

personas que ahorran 80,49% 80,49% 80,49% 80,49% 80,49%

Ahorro Promedio $ 840,00 $ 900,00 $ 960,00 $ 1.020,00 $ 1.080,00

Año 2015 2016 2017 2018 2019

Número de socios 391 622 906 1244 1635

Número de Clientes 100 200 300 400 500

Ahorro a la vista

Depósitos a la vista $ 331.972,96 $ 595.465,02 $ 931.881,02 $ 1.349.720,71 $ 1.855.938,42

Ingreso Total $ 331.972,96 $ 595.465,02 $ 931.881,02 $ 1.349.720,71 $ 1.855.938,42 Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:


Según una encuesta sobre ingresos y gastos a nivel nacional realizada por el Instituto

Nacional de Estadísticas y Censos (INEC), el ahorro mensual promedio por persona

es de $80. Sin embargo al ser la Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD una

institución nueva en el mercado, se ha estipulado que el ahorro promedio será

alcanzado por los clientes en el año 3, iniciando el año 1 con un ahorro de $ 70

mensual ($ 840 anual) y tendiendo un crecimiento de $5 mensuales cada año.

Además en las Tablas 45 y 46 se menciona el interés que se pagaría por las

obligaciones con el público.

Tabla 45

Interés pagado por ahorro programado

Tasa de interés 10,00%

Año 2015 2016 2017 2018 2019

Ahorros programados $ 18.531,67 $ 42.718,54 $ 71.516,57 $ 104.925,77 $ 143.033,15

Intereses pagado por

obligaciones con el público $ 1.853,17 $ 4.271,85 $ 7.151,66 $ 10.492,58 $ 14.303,31



187

Tabla 46

Interés pagado por ahorro a la vista


Año 2015 2016 2017 2018 2019

Ahorros a la vista $ 331.972,96 $ 595.465,02 $ 931.881,02 $ 1.349.720,71 $ 1.855.938,42


obligaciones con el

público

$ 6.307,49 $ 11.313,84 $ 17.705,74 $ 25.644,69 $ 35.262,83



En las Tablas 47 y 48 se indica las cantidades que se ofrece para microcréditos y

créditos de consumo, a la vez se menciona los intereses ganados por los préstamos.

Tabla 47

Cartera de Microcrédito - normal


Año 2015 2016 2017 2018 2019

Cartera de

Microcrédito $ 295.978,09 $ 548.336,92 $ 839.840,40 $ 1.167.521,12 $ 1.544.271,07

Intereses ganados

por préstamos $ 79.914,08 $ 148.050,97 $ 226.756,91 $ 315.230,70 $ 416.953,19



Tabla 48

Cartera de crédito consumo - normal


Año 2015 2016 2017 2018 2019

Cartera de Consumo $ 74.143,28 $ 118.004,85 $ 193.991,50 $ 297.097,13 $ 415.712,17

Intereses ganados por

préstamos $ 11.121,49 $ 17.700,73 $ 29.098,73 $ 44.564,57 $ 62.356,83



Al determinar cuáles son las obligaciones con el público y la cartera de crédito se

puede establecer los ingresos de la cooperativa, que se detallan en la Tabla 49.

188

Tabla 49

Proyección de Ingresos - normal

Proyección de Ingresos

Ingresos Años

2015 2016 2017 2018 2019

1

Intereses

ganados por

préstamos

$ 91.035,58 $ 165.751,70 $ 255.855,63 $ 359.795,27 $ 479.310,01

2 Ingreso por mora $ 241,23 $ 367,85 $ 578,36 $ 838,46 $ 1.152,21

3 Servicios

complementarios $ 971,47 $ 1.626,38 $ 2.386,14 $ 3.252,75 $ 4.224,23

3.1

Pago de Bono de

desarrollo

humano

$ 218,12 $ 365,17 $ 535,75 $ 730,33 $ 948,45

3.2

Pago de

Servicios

Básicos

$ 547,96 $ 917,35 $ 1.345,90 $ 1.834,70 $ 2.382,66

3.3 Pago de SOAT $ 205,40 $ 343,86 $ 504,49 $ 687,72 $ 893,11

4

Publicación por

pérdida de

libreta

$ 31,37 $ 52,53 $ 77,06 $ 105,05 $ 136,43

5

Renovación de

Libreta de

ahorro

$ 2,74 $ 4,59 $ 6,73 $ 9,17 $ 11,91

6

Emisión de

Certificados

bancarios

$ 197,06 $ 313,49 $ 456,62 $ 626,98 $ 824,04

7 Impresión de

consultas $ 225,22 $ 358,27 $ 521,86 $ 716,54 $ 941,76

Total Ingresos $ 92.676,78 $ 168.491,02 $ 259.899,95 $ 365.349,98 $ 486.578,11



El ingreso por la prestación de servicios más importante para la cooperativa es el

interés ganado por la colocación, siendo en el primer año de $ 91.035,58 de un total

ingresos de $ 92.676,78.

5.1.4.2.3 Gastos del servicio

Gasto de personal

En base a la estructura del organigrama y las necesidades de la organización y los

clientes, se estableció que se requiere un total de 8 personas laborando en la

cooperativa.

189

1. Gerente general

2. Contador

3. Auditor interno

4. Secretaria

5. Oficial de captación

6. Oficial de colocación

7. Asesor y capacitador

8. Cajero

Para cada uno de ellos se definió un sueldo que sea competitivo en el mercado y con

referencia a la tabla salarial que emite el Ministerio de relaciones laborales.

Expresada en la Figura 51.

Tabla 50

Sueldos anuales

N° Recurso Humano Sueldo

Mensual

Aporte

Individual

9.45%

Sueldo por

pagar

Total

Sueldo

Anual

Personal Administrativo

1 Gerente General $ 1.000,00 $ 94,50 $ 905,50 $ 12.000,00

1 Secretaria $ 350,00 $ 33,08 $ 316,93 $ 4.200,00

1 Contador $ 650,00 $ 61,43 $ 588,58 $ 7.800,00

1 Auditor Interno $ 800,00 $ 75,60 $ 724,40 $ 9.600,00

Subtotal $ 2.800,00 $ 264,60 $ 2.535,40 $ 33.600,00

Personal Operativo

1 Oficial de Captación $ 360,00 $ 34,02 $ 325,98 $ 4.320,00

1 Oficial de Colocación $ 360,00 $ 34,02 $ 325,98 $ 4.320,00

1 Cajeros $ 360,00 $ 34,02 $ 325,98 $ 4.320,00

1 Accesoria y capacitación $ 360,00 $ 34,02 $ 325,98 $ 4.320,00

Subtotal $ 1.440,00 $ 136,08 $ 1.303,92 $ 17.280,00 Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los


A la vez se estableció los gastos por provisiones de cada uno de los empleados,

contando que a partir del segundo año se debe cancelar un valor adicional por

concepto del fondo de reserva.

190

Tabla 51

Provisiones

Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.

Las proyecciones se realizaron hasta el 2019, para lo cual se realizó la suma del

sueldo y las provisiones anuales, tanto del personal operativo como administrativo.

Tabla 52

Sueldos y provisiones anuales



Se puede observar que hay mayores gastos por sueldos y salarios en la parte

administrativa, esto sucede porque el gerente, el contador y el auditor interno

2° Año

No Recurso Humano

Aport.

Patronal

12,15%

Décimo

cuarto

sueldo

Décimo

tercer

sueldo

VacacionesProvisión

Mensual

Provisión

Anual

Fondo de

Reserva

8,33%


1 Gerente General $ 121,50 $ 28,33 $ 83,33 $ 41,67 $ 274,83 $ 3.298,00 $ 83,30

1 Secretaria $ 42,53 $ 28,33 $ 29,17 $ 14,58 $ 114,61 $ 1.375,30 $ 29,16

1 Contador $ 78,98 $ 28,33 $ 54,17 $ 27,08 $ 188,56 $ 2.262,70 $ 54,15

1 Auditor Interno $ 97,20 $ 28,33 $ 66,67 $ 33,33 $ 225,53 $ 2.706,40 $ 66,64

Subtotal $ 340,20 $ 113,33 $ 233,33 $ 116,67 $ 803,53 $ 9.642,40 $ 233,24

Personal Operativo

1 Oficial de Captación $ 43,74 $ 28,33 $ 30,00 $ 15,00 $ 117,07 $ 1.404,88 $ 29,99

1 Oficial de Colocación $ 43,74 $ 28,33 $ 30,00 $ 15,00 $ 117,07 $ 1.404,88 $ 29,99

1 Cajeros $ 43,74 $ 28,33 $ 30,00 $ 15,00 $ 117,07 $ 1.404,88 $ 29,99

1 Accesoria y capacitación $ 43,74 $ 28,33 $ 30,00 $ 15,00 $ 117,07 $ 1.404,88 $ 29,99

Subtotal $ 174,96 $ 113,33 $ 120,00 $ 60,00 $ 468,29 $ 5.619,52 $ 119,95

1° año

N° Recurso Humano Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5


1 Gerente General $ 15.298,00 $ 16.906,77 $ 17.579,99 $ 18.280,03 $ 19.007,94

1 Secretaria $ 5.575,30 $ 6.147,17 $ 6.391,95 $ 6.646,48 $ 6.911,14

1 Contador $ 10.062,70 $ 11.113,14 $ 11.555,66 $ 12.015,81 $ 12.494,28

1 Auditor Interno $ 12.306,40 $ 13.596,12 $ 14.137,52 $ 14.700,47 $ 15.285,85

Subtotal $ 43.242,40 $ 47.763,19 $ 49.665,12 $ 51.642,79 $ 53.699,20

Personal Operativo

1 Oficial de Captación $ 5.724,88 $ 6.312,70 $ 6.564,07 $ 6.825,45 $ 7.097,24

1 Oficial de Colocación $ 5.724,88 $ 6.312,70 $ 6.564,07 $ 6.825,45 $ 7.097,24

1 Cajeros $ 5.724,88 $ 6.312,70 $ 6.564,07 $ 6.825,45 $ 7.097,24

1 Accesoria y capacitación $ 5.724,88 $ 6.312,70 $ 6.564,07 $ 6.825,45 $ 7.097,24

Año 3 Año 4 Año 5

1 Cajero $ 6.173,62 $ 6.809,30 $ 7.080,44

1 Oficial de Colocación $ 6.173,62 $ 6.809,30 $ 7.080,44

Subtotal $ 22.899,52 $ 25.250,80 $ 38.603,53 $ 40.920,41 $ 42.549,86

Total $ 66.141,92 $ 73.014,00 $ 88.268,65 $ 92.563,20 $ 96.249,06

191

perciben un sueldo mayor que el resto del personal. Además se cuenta con dos filas

adicionales, en las que se menciona un cajero y un oficial de colocación a partir del

tercer año. Para el nuevo personal contratado se realizó todos los cálculos de ley,

obteniendo salario igual que sus compañeros con el mismo cargo.

Honorarios profesionales

Las Cooperativas de Ahorro y Crédito deben realizar auditoría externa desde el

primer año de funcionamiento, la Asamblea General será la encargada de asignar al

responsable como lo menciona el Reglamento de la Ley Orgánica de Economía

Popular y Solidaria.

Tabla 53

Descripción honorarios profesionales

Honorarios Profesionales

Detalle Valor Anual

Honorarios Profesionales $ 3.500,00

Total $ 3.500,00 Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de


Tabla 54

Proyección honorarios profesionales

3,98% 3,98% 3,98% 3,98%

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

$ 3.500,00 $ 3.639,37 $ 3.784,29 $ 3.934,98 $ 4.091,67



Mediante la inflación se proyectó que los honorarios profesionales serían de

$4.091,67 en el quinto año.

192

Movilización, fletes y embalaje

Para las capacitaciones que se realizan fuera de la ciudad, se requiere de dinero para

la movilización, de la misma forma los oficiales de captación y colocación necesitan

visitar a los clientes, por lo cual en movilización interna se designó un valor de $2,50

diario; y en la externa $ 15 por pasajes. Dando un total de $ 720 anual.

Tabla 55

Descripción movilización


Detalle Cantidad Descripción Valor Unitario Valor Anual

Movilización 8 Pasajes $ 15,00 $ 120,00

Movilización interna 20 Pasajes $ 2,50 $ 600,00

Total $ 17,50 $ 720,00



Tomando como referencia el promedio de la inflación, se proyectó los gastos por

movilización.

Tabla 56

Proyección movilización

Inflación 3,98% 3,98% 3,98% 3,98%


Año Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Movilización $ 120,00 $ 124,78 $ 129,75 $ 134,91 $ 140,29

Movilización interna $ 600,00 $ 623,89 $ 648,74 $ 674,57 $ 701,43

Total $ 720,00 $ 748,67 $ 778,48 $ 809,48 $ 841,72



193

Servicio de Guardianía

Mediante un contrato se adquirió el servicio de guardianía, con valor anual de $1000.

Tabla 57

Descripción servicio de guardianía

Servicio de guardianía

Detalle Valor Anual

Guardianía $ 1.000,00

Total $ 1.000,00



Mediante la inflación se proyectó que el gasto por servicio de guardianía sería de

$1.169,05 en el quinto año.

Tabla 58

Proyección servicio de guardianía

Inflación 3,98% 3,98% 3,98% 3,98%

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

$ 1.000,00 $ 1.039,82 $ 1.081,23 $ 1.124,28 $ 1.169,05



Gasto de publicidad

La publicidad con la que se busca impulsar y dar reconocimiento a la cooperativa,

consta de hojas volantes, cuñas publicitarias, spot publicitarios y tarjetas de

presentación, expresando una cantidad anual de $ 3.918,48. Además se expresa el

valor de anuncios publicitarios para reclutamiento del personal.

194

Tabla 59

Descripción gasto publicidad

Gastos de Publicidad

Detalle Cantidad Valor Unitario Valor Anual

Hojas volantes 1500 $ 0,10 $ 150,00

Cuña publicitaria 72 $ 10,08 $ 725,76

Spot publicitario 48 $ 50,40 $ 2.419,20

Tarjetas de presentación 1500 $ 0,12 $ 180,00

Anuncios Publicitarios 3 $ 147,84 $ 443,52

Total $ 3.918,48



Tabla 60

Proyección gasto publicidad

Inflación 3,98% 3,98% 3,98% 3,98%

Gastos de Publicidad


Hojas volantes $ 150,00 $ 155,97 $ 162,18 $ 168,64 $ 175,36

Cuña publicitaria $ 725,76 $ 754,66 $ 784,71 $ 815,96 $ 848,45

Spot publicitario $ 2.419,20 $ 2.515,53 $ 2.615,70 $ 2.719,86 $ 2.828,16

Tarjetas de presentación $ 180,00 $ 187,17 $ 194,62 $ 202,37 $ 210,43

Anuncios Publicitarios $ 443,52 $ 0,00 $ 479,55 $ 0,00 $ 0,00

Total $ 3.918,48 $ 3.613,33 $ 4.236,76 $ 3.906,83 $ 4.062,40



Los spot publicitarios tiene un valor superior a los demás ítem, ya que la transmisión

por televisión logra atraer una gran participación de mercado, esto debido a la

cantidad de personas que pueden observar el anuncio.

Servicios básicos

Otro de los gastos en los que se incurre de manera mensual, es el pago de la luz,

agua, teléfono e internet, que conjunto con la inscripción que se cancela en el primer

año se pudo realizar una proyección hasta el 2019.

195

Tabla 61

Valor unitario servicios básicos

Servicios Básicos

Detalle Medida Inscripción Consumo Valor Unitario

Luz KWH (Kilovatio-hora) 1000 $ 0,08

Agua Litros - $ 6,00

Teléfono Minutos $ 60,00 6800 $ 0,01

Internet Mbps (Megabit por

segundo) $ 250,00

4 Mbps de bajada

por 2 de subida $ 69,00

Total $ 75,09



Tabla 62

Valor mensual y anual servicios básicos

Servicios Básicos

Detalle Valor

Mensual Valor Anual

Valor Anual sin

inscripción

Gasto

Administrativo

mensual

Gasto

Operativo

mensual

Luz $ 80,00 $ 960,00 $ 960,00 $ 16,00 $ 64,00

Agua $ 6,00 $ 72,00 $ 72,00 $ 6,00

Teléfono $ 80,00 $ 1.020,00 $ 960,00 $ 16,00 $ 64,00

Internet $ 69,00 $ 1.078,00 $ 828,00 $ 13,80 $ 55,20

Total $ 235,00 $ 3.130,00 $ 2.820,00 $ 51,80 $ 183,20



Tabla 63

Proyección gastos servicios básicos

Inflación 3,98% 3,98% 3,98% 3,98%

Servicios Básicos

Detalle Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Luz $ 960,00 $ 998,23 $ 1.037,98 $ 1.079,31 $ 1.122,29

Agua $ 72,00 $ 74,87 $ 77,85 $ 80,95 $ 84,17

Teléfono $ 1.020,00 $ 998,23 $ 1.037,98 $ 1.079,31 $ 1.122,29

Internet $ 1.078,00 $ 860,97 $ 895,25 $ 930,90 $ 967,97

Total $ 3.130,00 $ 2.932,29 $ 3.049,06 $ 3.170,47 $ 3.296,72



Del total de gastos por servicios básicos se realizó una división de la parte operativa

y administrativa.

196

Tabla 64

Gasto servicios básicos operativo y administrativo

Inflación 3,98% 3,98% 3,98% 3,98%

Servicios Básicos


Gasto Operativo $ 2.198,40 $ 2.857,43 $ 2.971,21 $ 3.089,52 $ 3.212,55

Gasto Administrativo $ 931,60 $ 74,87 $ 77,85 $ 80,95 $ 84,17

Total $ 3.130,00 $ 2.932,29 $ 3.049,06 $ 3.170,47 $ 3.296,72 Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:


El gasto operativo es superior ya que la utilización de los servicios básicos se dividió,

como lo muestran los cuadros anteriores, en un porcentaje 80-20.

Arriendo

Para comodidad de los socios y clientes se tiene que arrendar un local ubicado en la

avenida Quito y Río Toachi, con un valor mensual de $800.

Tabla 65

Descripción Arriendo

Arriendo

Detalle Cantidad Valor Unitario Valor Total

Arriendo 1 $ 800,00 $ 9.600,00

Total 1 $ 800,00 $ 9.600,00 Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los


Tabla 66

Proyección gasto arriendo

Inflación 3,98% 3,98% 3,98% 3,98%

Arriendo

Año 1 2 3 4 5

Arriendo $ 9.600,00 $ 9.982,27 $ 10.379,77 $ 10.793,09 $ 11.222,87

Total $ 9.600,00 $ 9.982,27 $ 10.379,77 $ 10.793,09 $ 11.222,87



197

Otros servicios

En este apartado se incluyó los gastos por capacitación al personal. El costo de la

asesoría, el hospedaje en el hotel y la alimentación; de los oficiales de captación y

colocación, sumando un valor total en el primer año de $ 1168.

Tabla 67

Descripción otros servicios

Otros Servicios

Detalle Cantidad Descripción Valor Unitario Valor Anual

Alimentación 24 Alimentación $ 3,00 $ 72,00

Hospedaje 4 Días $ 50,00 $ 200,00

Capacitación 4 - $ 224,00 $ 896,00

Total $ 277,00 $ 1.168,00



Tabla 68

Proyección otros servicios

Inflación 3,98% 3,98% 3,98% 3,98%

Otros Servicios


Alimentación $ 72,00 $ 74,87 $ 77,85 $ 80,95 $ 84,17

Hospedaje $ 200,00 $ 207,96 $ 216,25 $ 224,86 $ 233,81

Capacitación $ 896,00 $ 931,68 $ 968,78 $ 1.007,35 $ 1.047,47

Total $ 1.168,00 $ 1.214,51 $ 1.262,87 $ 1.313,16 $ 1.365,45



Las capacitaciones tienen un costo de $ 200 más IVA, las cuales son brindadas para

los oficiales de captación y colocación, las asesorías se realizan dos veces al año,

motivo por el cual representan el gasto más significativo, $ 896.

198

Depreciación

Se realizó la depreciación de los activos fijos tangibles que se debe adquirir, cada

uno con el valor residual y la vida útil correspondiente. Además se realizó el cálculo

de las depreciaciones de los activos adquiridos en el tercer año para el oficial de

colocación y el cajero contratados en ese periodo.

Tabla 69

Depreciación muebles y enseres

Depreciación Muebles y Enseres

Descripción Valor Valor residual Vida útil Depreciación

Anual 10% 10

Operativo

Escritorios comunes $ 340,00 $ 34,00 $ 306,00 $ 30,60

Silla giratoria $ 160,00 $ 16,00 $ 144,00 $ 14,40

Silla de oficina sin apoya brazos $ 540,00 $ 54,00 $ 486,00 $ 48,60

Sillones $ 285,00 $ 28,50 $ 256,50 $ 25,65

Subtotal $ 1.325,00 $ 132,50 $ 1.192,50 $ 119,25

Administrativo


Silla giratoria $ 160,00 $ 16,00 $ 144,00 $ 14,40


Librero $ 220,00 $ 22,00 $ 198,00 $ 19,80

Archivador metálico $ 190,00 $ 19,00 $ 171,00 $ 17,10

Caja fuerte $ 850,00 $ 85,00 $ 765,00 $ 76,50

Subtotal $ 2.000,00 $ 200,00 $ 1.800,00 $ 180,00

Total $ 3.325,00 $ 332,50 $ 2.992,50 $ 299,25

Año 3

Operativo


Silla giratoria $ 80,00 $ 8,00 $ 72,00 $ 7,20


Subtotal $ 310,00 $ 31,00 $ 279,00 $ 27,90



199

Tabla 70

Depreciación equipos de computación

Inflación 3,98%

Depreciación Equipos de Computación

Descripción Valor Valor residual Vida útil Depreciación

Anual 33% 3

Operativo

Computadoras $ 4.400,00 $ 1.452,00 $ 2.948,00 $ 982,67

Impresora $ 240,00 $ 79,20 $ 160,80 $ 53,60

Subtotal $ 4.640,00 $ 1.531,20 $ 3.108,80 $ 1.036,27

Renovación de activo $ 5.216,66 $ 1.721,50 $ 3.495,16 $ 1.165,05

Administrativo

Computadoras $ 4.400,00 $ 1.452,00 $ 2.948,00 $ 982,67

Impresora multifuncional $ 310,00 $ 102,30 $ 207,70 $ 69,23

Impresora $ 240,00 $ 79,20 $ 160,80 $ 53,60

Servidor $ 1.500,00 $ 495,00 $ 1.005,00 $ 335,00

Subtotal $ 6.450,00 $ 2.128,50 $ 4.321,50 $ 1.440,50

Total $ 11.090,00 $ 3.659,70 $ 7.430,30 $ 2.476,77

Renovación de activo $ 7.251,61 $ 2.393,03 $ 4.858,58 $ 1.619,53

Total $ 7.251,61 $ 1.619,53

Año 3

Operativo

Computadoras $ 2.200,00 $ 726,00 $ 1.474,00 $ 491,33

Impresora $ 240,00 $ 79,20 $ 160,80 $ 53,60

Subtotal $ 2.440,00 $ 805,20 $ 1.634,80 $ 544,93

Total Activo $ 24.416,61



A continuación se detalla las depreciaciones en la parte operativa, administrativa y la

suma total.

Tabla 71

Depreciaciones parte operativa

Depreciaciones


Depreciación Muebles y Enseres $ 119,25 $ 119,25 $ 147,15 $ 147,15 $ 147,15

Depreciación Equipos de

Computación $ 1.036,27 $ 1.036,27 $ 1.581,20 $ 1.165,05 $ 1.165,05

Total depreciaciones $ 1.155,52 $ 1.155,52 $ 1.728,35 $ 1.312,20 $ 1.312,20

Depreciación acumulada $ 1.155,52 $ 2.311,03 $ 4.039,38 $ 5.351,59 $ 6.663,79



200

Tabla 72

Depreciaciones parte administrativa

Depreciaciones


Depreciación Muebles y Enseres $ 180,00 $ 180,00 $ 180,00 $ 180,00 $ 180,00

Depreciación Equipos de Computación $ 1.440,50 $ 1.440,50 $ 1.440,50 $ 1.619,53 $ 1.619,53





Tabla 73

Depreciaciones

Depreciaciones


Depreciación Muebles y

Enseres $ 299,25 $ 299,25 $ 327,15 $ 327,15 $ 327,15

Depreciación Equipos de

Computación $ 2.476,77 $ 2.476,77 $ 3.021,70 $ 2.784,58 $ 2.784,58





Teniendo un mayor valor de mercado, los equipos de computación tienen una cuantía

superior por concepto de depreciación.

Amortización

La amortización se efectuó de los activos fijos intangibles, la misma tiene un

porcentaje de 20%, concluyendo al quinto año con la totalidad de activo. Se incluyó

los programas de computación, instalación del software, y los valores de constitución

y organización.

201

Tabla 74

Descripción amortización

Amortización

Activo Valor % Amort. Amortización

Constitución y organización $ 3.390,60 20% $ 678,12

Programas de computación $ 10.000,00 20% $ 2.000,00

Total $ 13.390,60 $ 2.678,12



Tabla 75

Proyección amortización

Amortización


Constitución y

organización $ 678,12 $ 678,12 $ 678,12 $ 678,12 $ 678,12

Programas de computación $ 2.000,00 $ 2.000,00 $ 2.000,00 $ 2.000,00 $ 2.000,00

Total $ 2.678,12 $ 2.678,12 $ 2.678,12 $ 2.678,12 $ 2.678,12

Amortización

Acumulada $ 2.678,12 $ 5.356,24 $ 8.034,36 $ 10.712,48 $ 13.390,60



La instalación del software con un valor de $ 10000, ocasiona una amortización

elevado de $ 2000.

Suministros diversos

En este apartado se incluyó el gasto por resmas de papel, cartuchos, esferos, lápices,

carpetas, perforadoras, grapadoras, teléfonos, entre otros. La compra de estos

suministros se realizará cada trimestre y da un valor total anual de $ 4.385,80.

202

Tabla 76

Descripción suministros diversos


Detalle Cantidad Valor

Unitario Valor Total

Operativo

Resma de papel corporativo 500 h 16 $ 35,00 $ 560,00

Cartuchos 16 $ 37,00 $ 592,00

Esferográfico 36 $ 0,30 $ 10,80

Lápices 24 $ 0,25 $ 6,00

Carpetas 48 $ 0,20 $ 9,60

Corrector 24 $ 1,20 $ 28,80

Perforadora 8 $ 3,50 $ 28,00

Grapadora 8 $ 3,00 $ 24,00

Teléfono 3 $ 70,00 $ 210,00

Uniformes 8 $ 80,00 $ 640,00

Soporte de publicidad 1 $ 45,00 $ 45,00

Subtotal $ 2.154,20

Administrativo

Resma de papel corporativo 500 h 16 $ 35,00 $ 560,00

Cartuchos 16 $ 37,00 $ 592,00

Esferográfico 36 $ 0,30 $ 10,80

Lápices 24 $ 0,25 $ 6,00

Carpetas 60 $ 0,20 $ 12,00

Corrector 24 $ 1,20 $ 28,80

Perforadora 8 $ 3,50 $ 28,00

Grapadora 8 $ 3,00 $ 24,00

Teléfono 4 $ 70,00 $ 280,00

Uniformes 8 $ 80,00 $ 640,00

Extintor 2 $ 25,00 $ 50,00

Subtotal $ 2.231,60

Total $ 4.385,80



203

Tabla 77

Proyección suministros diversos

Inflación 3,98% 3,98% 3,98% 3,98%


Año 1 2 3 4 5

Operativo

Resma de papel corporativo 500 h $ 560,00 $ 582,30 $ 605,49 $ 629,60 $ 654,67

Cartuchos $ 592,00 $ 615,57 $ 640,09 $ 665,57 $ 692,08

Esferográfico $ 10,80 $ 11,23 $ 11,68 $ 12,14 $ 12,63

Lápices $ 6,00 $ 6,24 $ 6,49 $ 6,75 $ 7,01

Carpetas $ 9,60 $ 9,98 $ 10,38 $ 10,79 $ 11,22

Corrector $ 28,80 $ 29,95 $ 31,14 $ 32,38 $ 33,67

Perforadora $ 28,00 $ 29,11 $ 30,27 $ 31,48 $ 32,73

Grapadora $ 24,00 $ 24,96 $ 25,95 $ 26,98 $ 28,06

Teléfono $ 210,00 $ 218,36 $ 227,06 $ 236,10 $ 245,50

Uniformes $ 640,00 $ 665,48 $ 691,98 $ 719,54 $ 748,19

Soporte de publicidad $ 45,00 $ 46,79 $ 48,66 $ 50,59 $ 52,61

Subtotal $ 2.154,20 $ 2.239,98 $ 2.329,18 $ 2.421,92 $ 2.518,37

Administrativo

Resma de papel corporativo 500 h $ 560,00 $ 582,30 $ 605,49 $ 629,60 $ 654,67

Cartuchos $ 592,00 $ 615,57 $ 640,09 $ 665,57 $ 692,08

Esferográfico $ 10,80 $ 11,23 $ 11,68 $ 12,14 $ 12,63

Lápices $ 6,00 $ 6,24 $ 6,49 $ 6,75 $ 7,01

Carpetas $ 12,00 $ 12,48 $ 12,97 $ 13,49 $ 14,03

Corrector $ 28,80 $ 29,95 $ 31,14 $ 32,38 $ 33,67

Perforadora $ 28,00 $ 29,11 $ 30,27 $ 31,48 $ 32,73

Grapadora $ 24,00 $ 24,96 $ 25,95 $ 26,98 $ 28,06

Teléfono $ 280,00 $ 291,15 $ 302,74 $ 314,80 $ 327,33

Uniformes $ 640,00 $ 665,48 $ 691,98 $ 719,54 $ 748,19

Extintor $ 50,00 $ 51,99 $ 54,06 $ 56,21 $ 58,45

Subtotal $ 2.231,60 $ 2.320,46 $ 2.412,86 $ 2.508,94 $ 2.608,85

Total $ 4.385,80 $ 4.560,44 $ 4.742,04 $ 4.930,87 $ 5.127,21



El gasto más significativo en el que se incurre es la confección de los uniformes,

$1280.

204

Otros

En la Tabla 78 se reflejan otros gastos por concepto premios a los socios, diseño de

la página web y el hospedaje y dominio de la misma. Además de la compra de

muebles y enseres y equipos de computación para el cajero y oficial de colocación

que ingresan en el tercer año.

Tabla 78

Otros gastos

Otros

Descripción Cantidad Costo

Unitario Costo Total

Premios a los socios 3 $ 1.500,00 $ 4.500,00

Página Web 1 $ 400,00 $ 400,00

Hospedaje y dominio Página web 1 $ 100,00 $ 100,00

Muebles y Enseres

Escritorios comunes 2 $ 85,00 $ 170,00

Silla giratoria 2 $ 40,00 $ 80,00

Silla de oficina sin apoya brazos 2 $ 30,00 $ 60,00

Subtotal $ 310,00

Equipos de Computación

Computadoras 2 $ 1.100,00 $ 2.200,00

Impresora 1 $ 240,00 $ 240,00

Subtotal $ 2.440,00

Total $ 7.750,00



Para la proyección de gastos se refleja un nuevo valor, la publicación por pérdidas de

libretas que se realizará en el diario la hora.

205

Tabla 79

Proyección otros gastos

Otros

Año 1 2 3 4 5

Premios a los socios $ 4.500,00 $ 4.679,19 $ 4.865,52 $ 5.059,26 $ 5.260,72

Página Web $ 400,00 $ 415,93 $ 432,49 $ 449,71 $ 467,62

Hospedaje y dominio Página web $ 100,00 $ 103,98 $ 108,12 $ 112,43 $ 116,90

Publicación por perdida de

libreta $ 3,89 $ 6,51 $ 9,55 $ 13,02 $ 16,91

Total $ 5.003,89 $ 5.205,61 $ 5.415,68 $ 5.634,42 $ 5.862,15

Muebles y Enseres $ 310,00

Equipos de Computación $ 2.440,00

Total $ 5.003,89 $ 5.205,61 $ 8.165,68 $ 5.634,42 $ 5.862,15



Mantenimiento y reparación

El mantenimiento se realizará, únicamente, de los equipos de computación, se

ejecutará una vez por trimestre con un valor promedio de $25. Teniendo en el primer

año un gasto de $900.

Tabla 80

Descripción mantenimiento

Mantenimiento y reparación

Detalle Valor del

Activo Cantidad

Valor del

mantenimiento

Valor

Trimestral

Valor

Anual

Operativo

Computadoras $ 1.100,00 3 $ 25,00 $ 75,00 $ 300,00

Impresora $ 240,00 1 $ 25,00 $ 25,00 $ 100,00

Subtotal $ 100,00 $ 400,00

Administrativo

Computadoras $ 1.100,00 3 $ 25,00 $ 75,00 $ 300,00

Impresora

multifuncional $ 310,00 1 $ 25,00 $ 25,00 $ 100,00

Impresora $ 240,00 1 $ 25,00 $ 25,00 $ 100,00

Subtotal $ 125,00 $ 500,00

Total $ 225,00 $ 900,00

Operativo

Computadoras $ 1.100,00 2 $ 25,00 $ 50,00 $ 200,00

Impresora $ 240,00 1 $ 25,00 $ 25,00 $ 100,00

Subtotal $ 75,00 $ 300,00



206

Tabla 81

Proyección mantenimiento

Inflación 0,03982 0,03982 0,03982 0,03982

Mantenimiento Equipos de computación


Operativo

Computadoras $ 300,00 $ 311,95 $ 324,37 $ 337,28 $ 350,71

Impresora $ 100,00 $ 103,98 $ 108,12 $ 112,43 $ 116,90

Año 3 Año 4 Año 5

Computadoras $ 200,00 $ 207,96 $ 216,25

Impresora $ 100,00 $ 103,98 $ 108,12

Subtotal $ 400,00 $ 415,93 $ 732,49 $ 761,66 $ 791,99

Administrativo

Computadoras $ 300,00 $ 311,95 $ 324,37 $ 337,28 $ 350,71

Impresora

multifuncional $ 100,00 $ 103,98 $ 108,12 $ 112,43 $ 116,90

Impresora $ 100,00 $ 103,98 $ 108,12 $ 112,43 $ 116,90

Subtotal $ 500,00 $ 519,91 $ 540,61 $ 562,14 $ 584,52

Total $ 900,00 $ 935,84 $ 1.273,10 $ 1.323,80 $ 1.376,51



De igual manera a partir del tercer año se empieza a depreciar los nuevos equipos

adquiridos.

5.1.4.2.4 Proyección de gastos

La Tabla 82 es la recopilación de los gastos que se detallaron con anterioridad, los

cuales están divididos en costos del servicio y gastos administrativos, sin embargo

hay que recalcar, se incluyó los intereses que se cancela por concepto de

obligaciones con el público, las provisiones 1% de la cartera de crédito y otros

egresos adicionales que tienen relación directa con la prestación del servicio. Esto se

realizó para los cinco años de vida útil del proyecto.

207

Tabla 82

Proyección de costos y gastos

Proyección Costos y Gastos

Costos y Gastos Años

1 2 3 4 5

Inflación 3,982% 3,982% 3,982% 3,982% 3,982%

Código Costos del Servicio

41 Intereses

Causados $ 8.160,65 $ 15.585,69 $ 24.857,40 $ 36.137,27 $ 49.566,14

4101 Obligaciones con

el público $ 8.160,65 $ 15.585,69 $ 24.857,40 $ 36.137,27 $ 49.566,14

44 Provisiones $ 3.701,21 $ 6.663,42 $ 10.368,19 $ 14.706,92 $ 19.667,44

4402 Cartera de

créditos $ 3.701,21 $ 6.663,42 $ 10.368,19 $ 14.706,92 $ 19.667,44

45 Gastos de

Operación $ 38.377,65 $ 41.766,56 $ 59.249,91 $ 58.940,90 $ 61.132,40

4501 Gasto Personal $ 22.899,52 $ 25.250,80 $ 38.603,53 $ 40.920,41 $ 42.549,86

4503 Servicios Varios $ 4.086,40 $ 4.820,61 $ 5.012,56 $ 5.212,16 $ 5.419,71

450305 Movilización,

fletes y embalajes $ 720,00 $ 748,67 $ 778,48 $ 809,48 $ 841,72

450320 Servicios Básicos $ 2.198,40 $ 2.857,43 $ 2.971,21 $ 3.089,52 $ 3.212,55

450390 Otros servicios $ 1.168,00 $ 1.214,51 $ 1.262,87 $ 1.313,16 $ 1.365,45

4505 Depreciaciones $ 1.155,52 $ 1.155,52 $ 1.728,35 $ 1.312,20 $ 1.312,20

4506 Amortización $ 2.678,12 $ 2.678,12 $ 2.678,12 $ 2.678,12 $ 2.678,12

4507 Otros gastos $ 7.558,09 $ 7.861,52 $ 11.227,35 $ 8.818,00 $ 9.172,51

450705 Suministros

diversos $ 2.154,20 $ 2.239,98 $ 2.329,18 $ 2.421,92 $ 2.518,37

450715 Mantenimiento y

reparaciones $ 400,00 $ 415,93 $ 732,49 $ 761,66 $ 791,99

450790 Otros $ 5.003,89 $ 5.205,61 $ 8.165,68 $ 5.634,42 $ 5.862,15

Subtotal $ 50.239,51 $ 64.015,67 $ 94.475,49 $ 109.785,09 $ 130.365,99

Código Gastos de Administración

45 Gastos de

Operación $ 66.544,58 $ 70.573,73 $ 73.798,99 $ 76.353,52 $ 79.322,26

4501 Gasto Personal $ 43.242,40 $ 47.763,19 $ 49.665,12 $ 51.642,79 $ 53.699,20

4502 Honorarios $ 3.500,00 $ 3.639,37 $ 3.784,29 $ 3.934,98 $ 4.091,67

4503 Servicios Varios $ 15.450,08 $ 14.710,29 $ 15.775,60 $ 15.905,14 $ 16.538,49

450310 Servicio de

guardianía $ 1.000,00 $ 1.039,82 $ 1.081,23 $ 1.124,28 $ 1.169,05

450315 Publicidad y

propaganda $ 3.918,48 $ 3.613,33 $ 4.236,76 $ 3.906,83 $ 4.062,40

450320 Servicios Básicos $ 931,60 $ 74,87 $ 77,85 $ 80,95 $ 84,17

450330 Arrendamiento $ 9.600,00 $ 9.982,27 $ 10.379,77 $ 10.793,09 $ 11.222,87

4505 Depreciaciones $ 1.620,50 $ 1.620,50 $ 1.620,50 $ 1.799,53 $ 1.799,53

4507 Otros gastos $ 2.731,60 $ 2.840,37 $ 2.953,48 $ 3.071,08 $ 3.193,37

450705 Suministros

diversos $ 2.231,60 $ 2.320,46 $ 2.412,86 $ 2.508,94 $ 2.608,85

450715 Mantenimiento y

reparaciones $ 500,00 $ 519,91 $ 540,61 $ 562,14 $ 584,52

Subtotal $ 66.544,58 $ 70.573,73 $ 73.798,99 $ 76.353,52 $ 79.322,26

Total $ 116.784,09 $ 134.589,40 $ 168.274,48 $ 186.138,61 $ 209.688,25



208

El gasto con más relevancia en la proyección son los sueldos y salarios del personal,

que en la parte operativa suman $ 22.899,52 y en la administrativa $ 43.242,40.

5.1.4.3 Financiamiento

Para cubrir las necesidades del proyecto se requiere que los socios de la Cooperativa

de Ahorro y Crédito ADE SD realicen un aporte de $ 101.686,39, mediante el cual se

cumplirá con lo establecido en el Reglamento de Economía Popular y Solidaria,

además de cubrir la inversión necesaria para adquirir los activos tangibles e

intangibles necesarios para el funcionamiento de la nueva Institución Financiera.

5.1.4.3.1 Fuentes de financiamiento

El proyecto se capitalizará con la aportación de socios, sin necesidad de

financiamiento externo.

Tabla 83

Fuentes de financiamiento

Detalle de inversiones Usos de Fondos

Fuentes de financiamiento

Socios Préstamo de

terceros

100% 0%

Activos Fijos $ 14.703,30 $ 14.703,30 0,00

Activos Diferidos $ 13.658,41 $ 13.658,41 0,00

Capital de Trabajo $ 24.867,02 $ 24.867,02 0,00

Capital Social Inicial $ 68.000,00 0,00

Inversión $ 53.228,73 $ 121.228,73 0,00



209

Sin embargo se requiere aportes adicionales por parte de los socios y clientes de la

entidad financiera, debido a esto se mantendrá un monto preestablecido en depósitos

a la vista y a plazo fijo para cubrir la demanda de créditos de la ciudadanía de Santo

Domingo, además se establecerán metas referente a los nuevos clientes que captará la

Cooperativa, cada año el oficial de captación está encargado de atraer 100 clientes

externos a la institución.

5.1.4.4 Estados financieros proyectados

5.1.4.4.1 Instrumentos de evaluación financiera

Para evaluar las operaciones de la Cooperativa de Ahorro y Crédito se utilizó los

estados financieros, balance general, flujo de caja y estado de resultados, según el

Catálogo Único de Cuentas de la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria

(SEPS), cada uno con proyección a cinco años. Mediante la información que estos

proporcionaron se pudo tener más conocimiento acerca de la factibilidad de

implementar el proyecto.

Estado de situación inicial

El estado de situación financiera inicial refleja la inversión, los activos que se

adquirieron y el efectivo que se utiliza como capital de trabajo en el primer trimestre

de funcionamiento, sin excluir los $68000 que exige la Superintendencia de

Economía Popular y Solidaria.

210

Tabla 84

Estado de situación financiera inicial


Estado de Situación Financiera Inicial

Al 01 de enero del 2015

Expresado en Dólares (USD)

Código Descripción Año 0

Activo

11 Fondos Disponibles $ 92.867,02

1103 Bancos y Otras instituciones financieras $ 92.867,02

14 Cartera de créditos $ 0,00

1402 Crédito para consumo $ 0,00

1404 Crédito para Microempresa $ 0,00

1499 (Provisiones para créditos incobrables) $ 0,00

16 Cuentas por cobrar $ 0,00

1603 Intereses por cobrar de cartera de créditos $ 0,00

1604 Otros intereses por cobrar $ 0,00

1690 Cuentas por cobrar varias $ 0,00

18 Propiedad, planta y equipo $ 14.703,30

1805 Muebles y enseres $ 3.325,00

189915 (Depreciación acumulada muebles y enseres) $ 0,00

1806 Equipos de computación $ 11.090,00

189920 (Depreciación acumulada equipos de computación) $ 0,00

1890 Otros $ 288,30

19 Otros activos $ 13.658,41

1905 Gastos diferidos $ 13.658,41

190599 (Amortización acumulada gastos diferidos) $ 0,00

Total activos $ 121.228,73

Pasivos

21 Obligaciones con el publico $ 0,00

2101 Depósitos a la vista $ 0,00

2103 Depósitos a plazo $ 0,00

25 Cuentas por pagar $ 0,00

2501 Intereses por pagar $ 0,00

2503 Obligaciones patronales $ 0,00

2590 Cuentas por pagar varias $ 0,00

Total pasivos $ 0,00

Patrimonio

31 Capital social $ 121.228,73

3103 Aportes de socios $ 121.228,73

33 Reservas $ 0,00

3301 Fondo irrepartible de reserva legal $ 0,00

3302 Constitución Superintendencia $ 0,00

36 Resultados $ 0,00

3601 Utilidades y/o excedentes acumuladas $ 0,00

3603 Utilidad o excedentes del ejercicio $ 0,00

Total patrimonio $ 121.228,73

Total pasivo y patrimonio $ 121.228,73



211

En la Tabla 84 se detalla de forma contable y como lo establece el Catálogo Único de

Cuentas (CUC), todo lo requerido para iniciar con el funcionamiento de la

Cooperativa de Ahorro y Crédito, dando como resultado el valor que se determinó en

la inversión inicial, $121.228,73

Estado de resultados proyectado

Los estados de una institución financiera se manejan bajo otras cuentas, las cuales

son designadas en el caso de una Cooperativa de Ahorro y Crédito por la

Superintendencia de Economía Popular y Solidaria, entidad que hace referencia a

colocar los códigos en cada cuenta.

Al tener una estructura diferente; lo que ingresa en el estado de resultados es:

Ingresos de operación - Intereses y descuentos ganados

Egresos de operación – Intereses causados

Ingresos por otros servicios

Gastos de operación

Provisiones, depreciaciones y amortizaciones

Una vez obtenido el margen neto, se desglosa la participación trabajadores y el

impuesto a la renta. De la utilidad obtenida se realiza las reservas que designa la

SEPS, fondo irrepartible de reserva 50% y constitución a la superintendencia 5%.

212

Tabla 85

Estado de resultados normal proyectado


Estado de Resultados

Proyectado


Códig Descripción Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Ingresos de

Operación $ 91.248,91 $ 166.135,78 $ 256.451,53 $ 360.639,48 $ 480.439,75

51

Intereses y

descuentos

ganados

$ 91.248,91 $ 166.135,78 $ 256.451,53 $ 360.639,48 $ 480.439,75

5104

Intereses de

cartera de

créditos

$ 91.035,58 $ 165.751,70 $ 255.855,63 $ 359.795,27 $ 479.310,01

5190 Otros

intereses $ 213,34 $ 384,08 $ 595,90 $ 844,21 $ 1.129,73

Egresos de

Operación $ 8.160,65 $ 15.585,69 $ 24.857,40 $ 36.137,27 $ 49.566,14

41 Intereses

causados $ 8.160,65 $ 15.585,69 $ 24.857,40 $ 36.137,27 $ 49.566,14

4101

Obligaciones

con el

público

$ 8.160,65 $ 15.585,69 $ 24.857,40 $ 36.137,27 $ 49.566,14

Margen

Bruto $ 83.088,26 $ 150.550,09 $ 231.594,14 $ 324.502,21 $ 430.873,60

Otros

Ingresos

Operacional

es

$ 1.427,87 $ 2.355,25 $ 3.448,42 $ 4.710,50 $ 6.138,37

54 Ingresos por

servicios $ 1.427,87 $ 2.355,25 $ 3.448,42 $ 4.710,50 $ 6.138,37

5490 Otros

servicios $ 1.427,87 $ 2.355,25 $ 3.448,42 $ 4.710,50 $ 6.138,37

Otros

Egresos

Operacional

es

$ 99.468,09 $ 106.886,15 $ 127.021,93 $ 129.504,57 $ 134.664,81

45 Gastos de

operación $ 99.468,09 $ 106.886,15 $ 127.021,93 $ 129.504,57 $ 134.664,81

4501 Gastos de

personal $ 66.141,92 $ 73.014,00 $ 88.268,65 $ 92.563,20 $ 96.249,06

4502 Honorarios $ 3.500,00 $ 3.639,37 $ 3.784,29 $ 3.934,98 $ 4.091,67

4503 Servicios

varios $ 19.536,48 $ 19.530,90 $ 20.788,16 $ 21.117,31 $ 21.958,20

213

4507 Otros gastos $ 10.289,69 $ 10.701,89 $ 14.180,82 $ 11.889,09 $ 12.365,88

Margen

Operacional

antes de

Provisiones

-$ 14.951,96 $ 46.019,18 $ 108.020,63 $ 199.708,13 $ 302.347,16

Provisiones,

Depreciacio

nes y

Amortizacio

nes

$ 9.155,35 $ 12.117,55 $ 16.365,29 $ 20.436,03 $ 25.389,68

4402

Provisiones

de cartera de

créditos

$ 3.701,21 $ 6.663,42 $ 10.338,32 $ 14.646,18 $ 19.599,83

4505 Depreciacion

es $ 2.776,02 $ 2.776,02 $ 3.348,85 $ 3.111,73 $ 3.111,73

4506 Amortizacion

es $ 2.678,12 $ 2.678,12 $ 2.678,12 $ 2.678,12 $ 2.678,12

Margen

Operacional

Neto

-$ 24.107,31 $ 33.901,63 $ 91.655,34 $ 179.272,10 $ 276.957,47

48

Impuestos y

participació

n a

empleados

4810 Participación

a empleados $ 5.085,24 $ 13.748,30 $ 26.890,82 $ 41.543,62

Margen neto

operacional

antes de

impuestos

-$ 24.107,31 $ 28.816,38 $ 77.907,04 $ 152.381,29 $ 235.413,85

4815 Impuesto a la

renta $ 6.339,60 $ 17.139,55 $ 33.523,88 $ 51.791,05

Resultados

del Ejercicio -$ 24.107,31 $ 22.476,78 $ 60.767,49 $ 118.857,40 $ 183.622,81

(-) Fondo

irrepartible

de reserva

50%

$ 11.238,39 $ 30.383,74 $ 59.428,70 $ 91.811,40

(-)

Constitución

superintende

ncia 5%

$ 1.123,84 $ 3.038,37 $ 5.942,87 $ 9.181,14

(=)

Utilidad/Per

dida

Retenida

-$ 24.107,31 $ 10.114,55 $ 27.345,37 $ 53.485,83 $ 82.630,26



214

El estado de resultado muestra una utilidad a partir del segundo año; sin embargo

este rédito incrementa, gracias al reconocimiento y confianza que genere la

Cooperativa y la obtención de un número considerable de clientes.

Flujo de caja

Se identificará las entradas y salidas de efectivos de la Cooperativa de Ahorro y

Crédito ADE SD, permitiendo conocer la liquidez en distintos periodos de forma

dinámica y acumulativa.

Asimismo orienta a la correcta toma de decisiones del gerente en cuanto a las

obligaciones contraídas, como se puede visualizar en la Tabla 86.

Tabla 86

Flujo de caja normal proyectado

Código Años 0 1 2 3 4 5

A. Ingresos Operacionales

51 Intereses y descuentos ganados $ 91.248,91 $ 166.135,78 $ 256.451,53 $ 360.639,48 $ 480.439,75

5104 Intereses de cartera de créditos $ 91.035,58 $ 165.751,70 $ 255.855,63 $ 359.795,27 $ 479.310,01

5190 Otros intereses $ 213,34 $ 384,08 $ 595,90 $ 844,21 $ 1.129,73

54 Ingresos por servicios $ 1.427,87 $ 2.355,25 $ 3.448,42 $ 4.710,50 $ 6.138,37

5490 Otros servicios $ 1.427,87 $ 2.355,25 $ 3.448,42 $ 4.710,50 $ 6.138,37

Total Ingresos Operacionales $ 92.676,78 $ 168.491,02 $ 259.899,95 $ 365.349,98 $ 486.578,11

B. Egresos Operacionales

41 Intereses causados $ 8.160,65 $ 15.585,69 $ 24.857,40 $ 36.137,27 $ 49.566,14

4101Intereses en obligaciones con el

público$ 8.160,65 $ 15.585,69 $ 24.857,40 $ 36.137,27 $ 49.566,14

44 Provisiones Cartera de Crédito $ 3.701,21 $ 6.663,42 $ 10.338,32 $ 14.646,18 $ 19.599,83

4402 Provisiones $ 3.701,21 $ 6.663,42 $ 10.338,32 $ 14.646,18 $ 19.599,83

45 Gastos de operación $ 104.922,23 $ 112.340,29 $ 133.048,90 $ 135.294,42 $ 140.454,66

4501 Gastos de personal $ 66.141,92 $ 73.014,00 $ 88.268,65 $ 92.563,20 $ 96.249,06

4502 Honorarios $ 3.500,00 $ 3.639,37 $ 3.784,29 $ 3.934,98 $ 4.091,67

4503 Servicios varios $ 19.536,48 $ 19.530,90 $ 20.788,16 $ 21.117,31 $ 21.958,20

4505 Depreciaciones $ 2.776,02 $ 2.776,02 $ 3.348,85 $ 3.111,73 $ 3.111,73

4506 Amortizaciones $ 2.678,12 $ 2.678,12 $ 2.678,12 $ 2.678,12 $ 2.678,12

4507 Otros gastos $ 10.289,69 $ 10.701,89 $ 14.180,82 $ 11.889,09 $ 12.365,88

Total Egreso Operacionales $ 116.784,09 $ 134.589,40 $ 168.244,61 $ 186.077,87 $ 209.620,64

C. Flujo Operacional (A-B) -$ 24.107,31 $ 33.901,63 $ 91.655,34 $ 179.272,10 $ 276.957,47

D. Ingresos No Operacionales

Crédito $ 0,00

Capital Social $ 121.228,73

Total Ingresos No

Operacionales $ 121.228,73 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00

E. Egresos No Operacionales

Total Egresos No Operacionales $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00

F. Flujo No Operacional (D-E) $ 121.228,73 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00

Flujo Parcial De Operaciones -$ 24.107,31 $ 33.901,63 $ 91.655,34 $ 179.272,10 $ 276.957,47

48Impuestos y participación a

empleados$ 0,00 $ 11.424,85 $ 30.887,85 $ 60.414,70 $ 93.334,67

4810 Participación a empleados $ 0,00 $ 5.085,24 $ 13.748,30 $ 26.890,82 $ 41.543,62

4815 Impuesto a la renta $ 0,00 $ 6.339,60 $ 17.139,55 $ 33.523,88 $ 51.791,05

G. Flujo Neto Generado -$ 24.107,31 $ 22.476,78 $ 60.767,49 $ 118.857,40 $ 183.622,81

Recuperación de Depreciaciones

- Amortizaciones - Provisiones $ 9.155,35 $ 12.117,55 $ 16.365,29 $ 20.436,03 $ 25.389,68

Activos Fijos Operativos

Muebles y Enseres $ 3.325,00


Imprevistos 2% $ 288,30

Activos Diferidos $ 13.658,41

Total Activos Adquiridos $ 28.361,71

Ingreso Neto Generado $ 92.867,02 -$ 14.951,96 $ 33.901,63 $ 91.655,34 $ 179.272,10 $ 276.957,47

H. Saldo Inicial de Caja $ 0,00 $ 92.867,02 $ 77.915,06 $ 111.816,69 $ 203.472,03 $ 382.744,13

I. Saldo Final de Caja (G+H) $ 92.867,02 $ 77.915,06 $ 111.816,69 $ 203.472,03 $ 382.744,13 $ 659.701,60

Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SDFlujo de caja

Proyectado


215



Se puede observar que la institución cuenta con un soporte financiero conveniente

para cubrir un parte de las obligaciones con el público en un momento inesperado.

Balance General Proyectado

El estado financiero en el que se observa todo lo que la Cooperativa de Ahorro y

Crédito ADE SD posee y las obligaciones contraídas, mediante diversas cuentas que

muestran las actividades ejecutadas durante un periodo contable.

Cabe mencionar que para el tercer se incrementan los gastos de personal debido a la

contratación realizada, cajero y oficial de colocación. Esto se da por el incremento de

clientes.





5190 Otros intereses $ 213,34 $ 384,08 $ 595,90 $ 844,21 $ 1.129,73


5490 Otros servicios $ 1.427,87 $ 2.355,25 $ 3.448,42 $ 4.710,50 $ 6.138,37





público$ 8.160,65 $ 15.585,69 $ 24.857,40 $ 36.137,27 $ 49.566,14


4402 Provisiones $ 3.701,21 $ 6.663,42 $ 10.338,32 $ 14.646,18 $ 19.599,83



4502 Honorarios $ 3.500,00 $ 3.639,37 $ 3.784,29 $ 3.934,98 $ 4.091,67


4505 Depreciaciones $ 2.776,02 $ 2.776,02 $ 3.348,85 $ 3.111,73 $ 3.111,73

4506 Amortizaciones $ 2.678,12 $ 2.678,12 $ 2.678,12 $ 2.678,12 $ 2.678,12

4507 Otros gastos $ 10.289,69 $ 10.701,89 $ 14.180,82 $ 11.889,09 $ 12.365,88


C. Flujo Operacional (A-B) -$ 24.107,31 $ 33.901,63 $ 91.655,34 $ 179.272,10 $ 276.957,47


Crédito $ 0,00


Total Ingresos No

Operacionales $ 121.228,73 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00




Flujo Parcial De Operaciones -$ 24.107,31 $ 33.901,63 $ 91.655,34 $ 179.272,10 $ 276.957,47


empleados$ 0,00 $ 11.424,85 $ 30.887,85 $ 60.414,70 $ 93.334,67

4810 Participación a empleados $ 0,00 $ 5.085,24 $ 13.748,30 $ 26.890,82 $ 41.543,62

4815 Impuesto a la renta $ 0,00 $ 6.339,60 $ 17.139,55 $ 33.523,88 $ 51.791,05

G. Flujo Neto Generado -$ 24.107,31 $ 22.476,78 $ 60.767,49 $ 118.857,40 $ 183.622,81









Ingreso Neto Generado $ 92.867,02 -$ 14.951,96 $ 33.901,63 $ 91.655,34 $ 179.272,10 $ 276.957,47




Proyectado


216

Tabla 87

Estado de situación financiera final proyectado - normal



Código Descripción Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Activo

11 Fondos Disponibles $ 92.867,02 $ 77.915,06 $ 111.816,69 $ 203.472,03 $ 382.744,13 $ 659.701,60

1103Bancos y Otras

instituciones financieras$ 92.867,02 $ 77.915,06 $ 111.816,69 $ 203.472,03 $ 382.744,13 $ 659.701,60

14 Cartera de créditos $ 0,00 $ 366.420,16 $ 659.678,35 $ 1.023.493,58 $ 1.449.972,07 $ 1.940.383,41

Total cartera $ 370.121,37 $ 666.341,77 $ 1.033.831,90 $ 1.464.618,25 $ 1.959.983,24

1402 Crédito para consumo $ 0,00 $ 74.143,28 $ 118.004,85 $ 193.991,50 $ 297.097,13 $ 415.712,17

1404 Crédito para Microempresa $ 0,00 $ 295.978,09 $ 548.336,92 $ 839.840,40 $ 1.167.521,12 $ 1.544.271,07

1499(Provisiones para créditos

incobrables)$ 0,00 -$ 3.701,21 -$ 6.663,42 -$ 10.338,32 -$ 14.646,18 -$ 19.599,83

16 Cuentas por cobrar $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00

1603Intereses por cobrar de

cartera de créditos$ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00

1604 Otros intereses por cobrar $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00

1690 Cuentas por cobrar varias $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00

18 Propiedad, planta y equipo $ 14.703,30 $ 11.927,28 $ 11.927,28 $ 11.354,45 $ 11.591,57 $ 11.591,57

1805 Muebles y enseres $ 3.325,00 $ 3.325,00 $ 3.325,00 $ 3.325,00 $ 3.325,00 $ 3.325,00

189915(Depreciación acumulada

muebles y enseres)$ 0,00 -$ 299,25 -$ 299,25 -$ 327,15 -$ 327,15 -$ 327,15

1806 Equipos de computación $ 11.090,00 $ 11.090,00 $ 11.090,00 $ 11.090,00 $ 11.090,00 $ 11.090,00

189920(Depreciación acumulada

equipos de computación)$ 0,00 -$ 2.476,77 -$ 2.476,77 -$ 3.021,70 -$ 2.784,58 -$ 2.784,58

1890 Otros $ 288,30 $ 288,30 $ 288,30 $ 288,30 $ 288,30 $ 288,30

19 Otros activos $ 13.658,41 $ 10.980,29 $ 8.302,17 $ 5.624,05 $ 2.945,93 $ 267,81

1905 Gastos diferidos $ 13.658,41 $ 13.658,41 $ 13.658,41 $ 13.658,41 $ 13.658,41 $ 13.658,41

190599(Amortización acumulada

gastos diferidos)$ 0,00 -$ 2.678,12 -$ 5.356,24 -$ 8.034,36 -$ 10.712,48 -$ 13.390,60

Total activos $ 121.228,73 $ 467.242,79 $ 791.724,50 $ 1.243.944,11 $ 1.847.253,70 $ 2.611.944,39

Pasivos

21Obligaciones con el

publico$ 0,00 $ 350.504,62 $ 638.183,56 $ 1.003.397,60 $ 1.454.646,49 $ 1.998.971,57

2101 Depósitos a la vista $ 0,00 $ 331.972,96 $ 595.465,02 $ 931.881,02 $ 1.349.720,71 $ 1.855.938,42

2103 Depósitos a plazo $ 0,00 $ 18.531,67 $ 42.718,54 $ 71.516,57 $ 104.925,77 $ 143.033,15

25 Cuentas por pagar $ 0,00 $ 19.616,75 $ 33.942,73 $ 60.180,82 $ 93.384,12 $ 130.126,93

2501 Intereses por pagar $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00

2503 Obligaciones patronales $ 0,00 $ 19.616,75 $ 27.603,13 $ 43.041,27 $ 59.860,24 $ 78.335,88

2505Contribuciones, impuestos

y multas$ 0,00 $ 0,00 $ 6.339,60 $ 17.139,55 $ 33.523,88 $ 51.791,05

2590 Cuentas por pagar varias $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00

Total pasivos $ 0,00 $ 370.121,37 $ 672.126,29 $ 1.063.578,42 $ 1.548.030,61 $ 2.129.098,50

Patrimonio

31 Capital social $ 121.228,73 $ 121.228,73 $ 121.228,73 $ 121.228,73 $ 121.228,73 $ 121.228,73

3103 Aportes de socios $ 121.228,73 $ 121.228,73 $ 121.228,73 $ 121.228,73 $ 121.228,73 $ 121.228,73

33 Reservas $ 0,00 $ 0,00 $ 12.362,23 $ 45.784,35 $ 111.155,92 $ 212.148,46

3301Fondo irrepartible de

reserva legal$ 0,00 $ 0,00 $ 11.238,39 $ 41.622,13 $ 101.050,84 $ 192.862,24

3302Constitución

Superintendencia$ 0,00 $ 0,00 $ 1.123,84 $ 4.162,21 $ 10.105,08 $ 19.286,22

36 Resultados $ 0,00 -$ 24.107,31 -$ 13.992,76 $ 13.352,61 $ 66.838,44 $ 149.468,70

3601Utilidades y/o excedentes

acumuladas$ 0,00 $ 0,00 -$ 24.107,31 -$ 13.992,76 $ 13.352,61 $ 66.838,44

3603Utilidad o excedentes del

ejercicio$ 0,00 -$ 24.107,31 $ 10.114,55 $ 27.345,37 $ 53.485,83 $ 82.630,26

Total patrimonio $ 121.228,73 $ 97.121,42 $ 119.598,20 $ 180.365,69 $ 299.223,09 $ 482.845,90

Total pasivo y

patrimonio$ 121.228,73 $ 467.242,79 $ 791.724,49 $ 1.243.944,11 $ 1.847.253,70 $ 2.611.944,40


Estado de Situación Financiera Final

Proyectado


217

Debido a que es el estado de situación financiera de una institución financiera se

puede observar que la concertación de efectivo se encuentra en la cartera de créditos,

en las obligaciones con el público y un valor representativo en fondos disponibles.

5.1.4.5 Indicadores de evaluación

Permiten evaluar la rentabilidad del proyecto con respecto a la inversión, mediante el

resultado que arroje la ejecución de estos indicadores se determina la factibilidad de

crear una Cooperativa de Ahorro y Crédito. Se aplicará el VAN, TIR, PRI y Costo-

Beneficio, para lo cual es necesario la TMAR.

5.1.4.5.1 Costo promedio ponderado de capital

La TMAR es la tasa que se utiliza para llevar a valor presente los flujos netos del

proyecto, además este porcentaje sirve de referencia para aceptar la TIR, tal como lo

indica su nombre; tasa mínima aceptable de rendimiento. Para la elaboración de la

TMAR es necesario la inflación y el riesgo país, por lo cual se realizó un promedio

de estos datos, tomando como referencia 5 años de anterioridad.

Tabla 88

Inflación y riesgo país

Año Inflación anual Riesgo País

2009 4,31% 775

2010 3,33% 913

2011 5,41% 846

2012 4,16% 826

2013 2,70% 701

Total 19,91% 4061

Inflación Promedio 3,98% 812,2

Resultado 3,98% 8,12% Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de


218

Tabla 89

TMAR

TMAR

Índice inflacionario 3,98%

Riesgo país 8,12%

TMAR 12,10%



Al multiplicar el porcentaje de aportación de los socios por la TMAR, se obtiene el

costo promedio ponderado de capital calcular el préstamo de terceros, al no incurrir

en deuda.

Tabla 90

Costo promedio ponderado de capital

Detalle Valor % TMAR CPPC

Capital propio $ 121.228,73 100% 12,10% 12,10%

Préstamo de terceros $ 0,00 0% 0,00% 0%

TOTAL $ 121.228,73 100% 12,10% 12,10%



El costo promedio de capital que se obtuvo es el mismo de la TMAR, 12,10%

5.1.4.5.2 Tasa interna de retorno TIR

TIR Tasa interna de retorno que permite a la institución financiera igualar el valor

presente de efectivo a la inversión inicial, además es la tasa más alta que podría

pagar un inversionista sin afectar a la Cooperativa siempre que sea igual o superior a

la TMAR.

219

Tabla 91

TIR normal

Años Flujo neto

0 -$ 121.228,73

1 -$ 14.951,96

2 $ 33.901,63

3 $ 91.655,34

4 $ 179.272,10

5 $ 276.957,47

TIR 44,53% Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo


La creación de una Cooperativa de Ahorro y Crédito con personas vinculadas a la

Agencia de Desarrollo Económico genera una TIR de 44,53% superior a la TMAR

12,10%, por ende es viable el proyecto.

5.1.4.5.3 Valor actual neto VAN

El Valor actual neto o VAN permite traer a valor presente los flujos de caja futuros

del proyecto, de tal manera que al restar la inversión se pueda conocer la viabilidad;

esto si la respuesta es mayor a cero.

Para obtener el valor actual se sigue la siguiente fórmula:

FN / (1+ CPPC)n

FN = Flujo neto

CPPC = Costo promedio ponderado de capital = 12,10%

n = número de periodo, año

220

Tabla 92

VAN normal

Años Flujo neto

Factor de

actualización Valor Actual

12,10%

1 -$ 14.951,96 1,12102 -$ 13.337,82

2 $ 33.901,63 1,25668584 $ 26.977,01

3 $ 91.655,34 1,408769961 $ 65.060,54

4 $ 179.272,10 1,579259301 $ 113.516,57

5 $ 276.957,47 1,770381262 $ 156.439,45

Valor Presente $ 348.655,76

Inversión inicial $ 121.228,73

VAN $ 227.427,02



La respuesta que se obtuvo mediante el VAN, permite deducir que el proyecto es

viable, obteniendo réditos superiores a la inversión inicial.

5.1.4.5.4 Razón - costo beneficio

Este indicador se realiza mediante la comparación de los costos que se incurre con

los beneficios que se obtiene, esto con los flujos netos que se trajo a valor presente.

Tabla 93

Razón costo beneficio normal

Costo Beneficio 2,88

Valor Presente / Inversión inicial



División 2,88

Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo


Con la ejecución del proyecto se obtiene una ganancia de 2,88 veces la inversión

inicial, probando así su viabilidad.

221

5.1.4.5.5 Periodo de recuperación de la inversión

Este indicador revela la fecha en la que se recuperará la inversión, para calcular el

PRI se toma en cuenta lo siguiente: suma de los valores actuales hasta que sea igual a

la inversión. Los valores actuales están señalados en la Tabla 92. La fórmula para

aplicar el PRI es:

Tabla 94

PRI normal

PRI

1 Inversión inicial $ 121.228,73

2 Valor actual 1 -$ 13.337,82

3 Valor actual 2 $ 26.977,01

4 Valor actual 3 $ 65.060,54

Diferencia (1-2) $ 15.853,36

Diferencia / Valor actual 4 0,14

Valor actual 3 3

PRI 3,14

Recuperación de la inversión en 3 años y 1 mes Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo


Tal como se manifiesta en el cuadro el periodo de recuperación de la inversión es de

3 años y un mes.

5.1.4.5.6 Punto de equilibrio

Debido a que la Cooperativa de Ahorro y Crédito tienen varios productos y servicios

financieros, se optado por realizar el punto de equilibro para valores en dinero con el

𝑃𝑅𝐼 = 𝐴ñ𝑜 𝑞𝑢𝑒 𝑐𝑢𝑏𝑟𝑒 𝑙𝑎 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑟𝑠𝑖ó𝑛 +𝐼𝑛𝑣𝑒𝑟𝑠𝑖ó𝑛 − 𝑆𝑢𝑚𝑎 𝑝𝑟𝑖𝑚𝑒𝑟𝑜𝑠 𝑓𝑙𝑢𝑗𝑜𝑠 𝑛𝑒𝑡𝑜𝑠

𝐹𝑙𝑢𝑗𝑜 𝑑𝑒𝑙 𝑝𝑒𝑟𝑖𝑜𝑑𝑜 𝑞𝑢𝑒 𝑐𝑢𝑏𝑟𝑒 𝑙𝑎 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑟𝑠𝑖ó𝑛

222

fin de encontrar el punto en donde los ingresos y egresos financieros son iguales. Se

calculará mediante la siguiente formula:

PE= CF / (1-(CV/IT))

Tabla 95

Punto de equilibrio normal



En base a los datos obtenidos se puede determinar que la institución financiera no

puede cubrir todos los egresos del primer año de funcionamiento, sin embargo podrá

cubrir los siguientes.

5.1.4.5.7 Índices financieros

Es la relación entre cifras de los diversos estados financieros sirven para identificar

los cambios en varios periodos, además permite tomar decisiones en base a los

resultados obtenidos para mejorar o corregir los procesos.

Debido a que se evaluará a una institución financiera se aplicarán los siguientes

índices:

Descripción Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Promedio

Ingresos

Totales$ 92.676,78 $ 168.491,02 $ 259.899,95 $ 365.349,98 $ 486.578,11 $ 274.599,17

Costos

Fijos$ 99.468,09 $ 106.886,15 $ 127.021,93 $ 129.504,57 $ 134.664,81 $ 119.509,11

Costos

Variables$ 11.861,87 $ 22.249,11 $ 35.195,72 $ 50.783,45 $ 69.165,98 $ 37.851,22

Punto de

equilibrio $ $ 114.067,83 $ 123.147,71 $ 146.917,54 $ 150.411,72 $ 156.979,03 $ 138.304,77

223

o Fondos disponibles/Obligaciones con el Público

Fondos disponibles/Obligaciones con el Público = Caja-Banco + Inversiones a

corto plazo / Ahorro forzado + a la vista + depósitos a plazos

Tabla 96

Indicador fondos disponibles/obligaciones con el público normal



El 22,23% del total de las obligaciones con el público se encuentran en Bancos en el

primer año, mientras que en los siguientes existen variaciones porcentuales, debido al

aumento en el número de clientes, así se puede determinar que la Cooperativa cuenta

con un soporte financiero para cubrir cualquier eventualidad durante su

funcionamiento.

o Estructura Liquidez

Estructura Liquidez = Caja-Banco / Total Activos

Tabla 97

Indicador estructura de liquidez normal



Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Bancos y otras instituciones financieras $ 77.915,06 $ 111.816,69 $ 203.472,03 $ 382.744,13 $ 659.701,60

Obligaciones con el público $ 350.504,62 $ 638.183,56 $ 1.003.397,60 $ 1.454.646,49 $ 1.998.971,57

Índice 22,23% 17,52% 20,28% 26,31% 33,00%

Fondo Disponible / Obligaciones con el Público


Bancos y otra instituciones financieras$ 77.915,06 $ 111.816,69 $ 203.472,03 $ 382.744,13 $ 659.701,60

Total Activos $ 467.242,79 $ 791.724,50 $ 1.243.944,11 $ 1.847.253,70 $ 2.611.944,39

Índice 16,68% 14,12% 16,36% 20,72% 25,26%

Estructura Liquidez

224

La Cooperativa de Ahorro y Crédito mantiene un porcentaje mínimo 16,68% en la

cuenta más líquida del estado de situación financiera, dinero que se encuentra

disponible para prestar sus servicios financieros; otorgar créditos, debido al

incremento en la cartera de créditos, mientras que desde el año 3 se incrementa

notablemente y permite satisfacer a más socios y clientes.

o Sostenibilidad Operativa

Sostenibilidad Operativa = Ingresos operacionales / Gasto financieros + Gastos de

provisión + Gasto Operacionales

Tabla 98

Indicador sostenibilidad operativa normal



Las actividades financieras otorgadas por la Cooperativa demuestran que no puede

cubrir todos los gastos financieros, operacionales y de provisión durante el primer

año en un 16,75%, mientras que desde el segundo año existe un excedente de

130,48%.

o Retorno sobre activos total

Retorno sobre activos total = Utilidad del Ejercicio (Se incluyen ingresos no

operacionales) / Activo total promedio


Ingresos Operacionales $ 92.676,78 $ 168.491,02 $ 259.899,95 $ 365.349,98 $ 486.578,11

Gastos financieros, operacionales y de provisión $ 111.329,96 $ 129.135,26 $ 162.217,64 $ 180.288,02 $ 203.830,79

Índice 83,25% 130,48% 160,22% 202,65% 238,72%

Sostenibilidad Operativa

225

Tabla 99

Indicador retorno sobre activos total normal



El total de los activos de la Cooperativa de Ahorro y Crédito genera un 1,28% de

utilidad el año 2, pero el índice se incrementa a partir del tercer año, mientras que en

el primer año existió pérdida.

o Gasto de Personal sobre Total de Activos

Gasto de Personal sobre Total de Activos = Gasto Personal / Activo Promedio

Tabla 100

Indicador gasto de personal sobre total activos - normal



El personal que mantiene la Cooperativa de Ahorro y Crédito es relevante para la

prestación de los servicios financieros y representa un 14,16% en el primer año, pero

el índice disminuye los siguiente 5 años, ya que incrementa el personal conforme el

número de clientes y por ende los aumentan los activos, teniendo un resultado en el

quinto año de 3,68%.


Utilidad/Pérdida del Ejercicio -$ 24.107,31 $ 10.114,55 $ 27.345,37 $ 53.485,83 $ 82.630,26

Activo Total Promedio $ 467.242,79 $ 791.724,50 $ 1.243.944,11 $ 1.847.253,70 $ 2.611.944,39

Índice -5,16% 1,28% 2,20% 2,90% 3,16%

Retorno sobre activos total


Gasto Personal $ 66.141,92 $ 73.014,00 $ 88.268,65 $ 92.563,20 $ 96.249,06

Activo Promedio $ 467.242,79 $ 791.724,50 $ 1.243.944,11 $ 1.847.253,70 $ 2.611.944,39

Índice 14,16% 9,22% 7,10% 5,01% 3,68%

Gasto de Personal sobre Total de Activos

226

o Rendimiento Efectivo sobre la cartera

Rendimiento Efectivo sobre la cartera = Ingresos financieros de la cartera-

Intereses por cobrar / Cartera Bruta Promedio

Tabla 101

Indicador rendimiento efectivo de la cartera - normal



Se determina el porcentaje de ingresos generados de los créditos aprobados a los

socios y clientes de la Cooperativa de Ahorro y Crédito, valor que permite cubrir los

egresos de la misma, además genera la utilidad del ejercicio al final del periodo

contable de cada año de funcionamiento.

o Apalancamiento

Apalancamiento = Pasivo/Patrimonio

Tabla 102

Indicador apalancamiento - normal




Ingresos Financiero de la cartera$ 91.248,91 $ 166.135,78 $ 256.451,53 $ 360.639,48 $ 480.439,75

Cartera Bruta Promedio $ 366.420,16 $ 659.678,35 $ 1.023.493,58 $ 1.449.972,07 $ 1.940.383,41

Índice 24,90% 25,18% 25,06% 24,87% 24,76%

Rendimiento Efectivo sobre la cartera


Pasivo $ 370.121,37 $ 672.126,29 $ 1.063.578,42 $ 1.548.030,61 $ 2.129.098,50

Patrimonio $ 97.121,42 $ 119.598,20 $ 180.365,69 $ 299.223,09 $ 482.845,90

Índice 3,81 5,62 5,90 5,17 4,41

Apalancamiento

227

Se puede observar que las obligaciones con el público de la institución financiera son

superior a los que posee, ya que el patrimonio representa el 3,81% de los pasivos, sin

embargo los montos que aportan los socios y depósitos de clientes son la fuente

principal de financiamiento que permiten operar a la entidad.

5.1.4.5.8 Escenario pesimista

Frente a situaciones negativas que se pueden suscitar en una institución se elabora el

escenario pesimista, el mismo que tiene la finalidad de conocer si la creación de la

Cooperativa de Ahorro y Crédito sería aún factible, a pesar de las contingencias

proyectadas.

Supuestos utilizados en las proyecciones financieras

La Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD mantiene una meta anual de captación,

tener 100 clientes externos a la entidad, en el escenario pesimista se analiza que

ocurriría si no se logra cumplir esta meta y los clientes externos son cero, únicamente

contando con las personas capacitadas de la Agencia de Desarrollo Económico.

Proyección de ingresos

Al no contar con clientes externos los ingresos disminuyen y por ende el monto para

ofrecer créditos también. Mientras que el promedio de ahorro para depósito a la vista

y a plazos no cambia, se mantiene con los mismos valores.

228

Tabla 103

Cantidad de socios y clientes - pesimista

Año 2015 2016 2017 2018 2019

Cantidad de Socios 213 213 213 213 213

Clientes ADE 178 231 284 338 391

Clientes Externos 0 0 0 0 0

Cantidad de Socios y Clientes

Acumulados 391 622 906 1244 1635



Tabla 104

Ahorros programados - pesimista

Ahorros programados De 181 a

360 días

De más de

361 días

Porcentaje de personas

que ahorran 3,63% 9,80%

Ahorro Promedio $ 1.440,70 $ 354,14

Año 2015 2016 2017 2018 2019

Número de socios y

clientes 213 391 622 906 1244

Ahorros programados

De 181 a 360 días $ 11.139,35 $ 20.448,29 $ 32.528,99 $ 47.381,45 $ 65.057,98

De más de 361 días $ 7.392,32 $ 13.569,94 $ 21.586,96 $ 31.443,38 $ 43.173,92

Ingreso Total $ 18.531,67 $ 34.018,22 $ 54.115,95 $ 78.824,84 $ 108.231,89



Tabla 105

Ahorro a la vista - pesimista

Ahorro a la vista Depósitos a la vista

Porcentaje de

personas que

ahorran

80,49% 80,49% 80,49% 80,49% 80,49%

Ahorro Promedio $ 840,00 $ 900,00 $ 960,00 $ 1020,00 $ 1080,00

Año 2015 2016 2017 2018 2019

Número de socios

y clientes ADE 391 622 906 1244 1635

Número de

Clientes 0 0 0 0 0

Ahorro a la vista

Depósitos a la vista $ 264.361,36 $ 450.583,02 $ 700.069,82 $ 1.021.321,51 $1.421.292,42

Ingreso Total $ 264.361,36 $ 450.583,02 $ 700.069,82 $ 1.021.321,51 $1.421.292,42



229

Tabla 106

Interés pagado por ahorro programado


Año 2015 2016 2017 2018 2019

Ahorros programados $ 18.531,67 $ 34.018,22 $ 54.115,95 $ 78.824,84 $ 108.231,89


obligaciones con el público $ 1.853,17 $ 3.401,82 $ 5.411,59 $ 7.882,48 $ 10.823,19



Tabla 107

Interés pagado por ahorro a la vista


Año 2015 2016 2017 2018 2019

Ahorros a la vista $ 264.361,36 $ 450.583,02 $ 700.069,82 $ 1.021.321,51 $ 1.421.292,42


obligaciones con el

público

$ 5.022,87 $ 8.561,08 $ 13.301,33 $ 19.405,11 $ 27.004,56



Tabla 108

Cartera de microcrédito - pesimista


Año 2015 2016 2017 2018 2019

Cartera de

Microcrédito $ 240.976,70 $ 423.616,35 $ 652.134,36 $ 926.056,15 $ 1.244.072,38

Intereses ganados

por préstamos $ 65.063,71 $ 114.376,41 $ 176.076,28 $ 250.035,16 $ 335.899,54



Tabla 109

Cartera de crédito consumo - pesimista


Año 2015 2016 2017 2018 2019

Cartera de Consumo $ 61.533,06 $ 88.274,71 $ 142.191,61 $ 209.949,62 $ 294.044,00

Intereses ganados

por préstamos $ 9.229,96 $ 13.241,21 $ 21.328,74 $ 31.492,44 $ 44.106,60



230

Tabla 110

Proyección de ingresos pesimista

Ingresos

Años

2015 2016 2017 2018 2019

1 Intereses ganados por

préstamos $ 74.293,67 $ 127.617,62 $ 197.388,11 $ 281.514,90 $ 379.997,61

2 Ingreso por mora $ 202,25 $ 279,32 $ 434,71 $ 634,12 $ 881,62

3 Servicios

complementarios $ 773,62 $ 1.230,66 $ 1.792,58 $ 2.461,33 $ 3.234,95

3.1 Pago de Bono de

desarrollo humano $ 173,70 $ 276,32 $ 402,48 $ 552,63 $ 726,33

3.2 Pago de Servicios

Básicos $ 436,36 $ 694,15 $ 1.011,10 $ 1.388,30 $ 1.824,66

3.3 Pago de SOAT $ 163,56 $ 260,20 $ 379,00 $ 520,39 $ 683,95

4 Publicación por

perdida de libreta $ 24,98 $ 39,75 $ 57,89 $ 79,49 $ 104,48

5 Renovación de

Libreta de ahorro $ 2,18 $ 3,47 $ 5,06 $ 6,94 $ 9,12

6

Emisión de

Certificados

bancarios

$ 197,06 $ 313,49 $ 456,62 $ 626,98 $ 824,04

7 Impresión de

consultas $ 225,22 $ 358,27 $ 521,86 $ 716,54 $ 941,76

Total Ingresos $ 75.691,10 $ 129.858,32 $ 200.679,92 $ 286.060,94 $ 385.998,49



Los ingresos en el primer año son de $ 75.691,10 sin que exista un incremento

considerable, teniendo al quinto año $ 385.998,49. Esto se da porque a pesar de que

los ingresos disminuyan los gastos se mantienen intactos, ya que los egresos se

mantuvieron en lo más mínimo sin incurrir en costos adicionales.

231

Estado de resultados

Tabla 111

Estado de resultados pesimista proyectado


Estado de Resultados

Proyectado


Cód. Descripción Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Ingresos de

Operación $ 74.468,04 $ 127.912,67 $ 197.845,92 $ 282.169,66 $ 380.884,15

51

Intereses y

descuentos

ganados

$ 74.468,04 $ 127.912,67 $ 197.845,92 $ 282.169,66 $ 380.884,15

5104

Intereses de

cartera de

créditos

$ 74.293,67 $ 127.617,62 $ 197.388,11 $ 281.514,90 $ 379.997,61

5190 Otros

intereses $ 174,37 $ 295,05 $ 457,81 $ 654,76 $ 886,54

Egresos de

Operación $ 6.876,03 $ 11.962,90 $ 18.712,92 $ 27.287,59 $ 37.827,75

41 Intereses

causados $ 6.876,03 $ 11.962,90 $ 18.712,92 $ 27.287,59 $ 37.827,75

4101 Obligaciones

con el público $ 6.876,03 $ 11.962,90 $ 18.712,92 $ 27.287,59 $ 37.827,75

Margen

Bruto $ 67.592,00 $ 115.949,78 $ 179.133,00 $ 254.882,07 $ 343.056,40

Otros

Ingresos

Operacionale

s

$ 1.223,06 $ 1.945,64 $ 2.834,00 $ 3.891,28 $ 5.114,35

54 Ingresos por

servicios $ 1.223,06 $ 1.945,64 $ 2.834,00 $ 3.891,28 $ 5.114,35

5490 Otros

servicios $ 1.223,06 $ 1.945,64 $ 2.834,00 $ 3.891,28 $ 5.114,35

Otros

Egresos

Operacionale

s

$ 99.467,30 $ 106.884,57 $ 127.019,55 $ 129.501,40 $ 134.660,85

45 Gastos de

operación $ 99.467,30 $ 106.884,57 $ 127.019,55 $ 129.501,40 $ 134.660,85

4501 Gastos de

personal $ 66.141,92 $ 73.014,00 $ 88.268,65 $ 92.563,20 $ 96.249,06

232

4502 Honorarios $ 3.500,00 $ 3.639,37 $ 3.784,29 $ 3.934,98 $ 4.091,67

4503 Servicios

varios $ 19.536,48 $ 19.530,90 $ 20.788,16 $ 21.117,31 $ 21.958,20

4507 Otros gastos $ 10.288,90 $ 10.700,31 $ 14.178,45 $ 11.885,92 $ 12.361,92

Margen

Operacional

antes de

Provisiones

-$ 30.652,23 $ 11.010,85 $ 54.947,45 $ 129.271,95 $ 213.509,89

Provisiones,

Depreciacion

es y

Amortizacion

es

$ 8.479,23 $ 10.573,05 $ 13.969,57 $ 17.149,30 $ 21.170,45

4402

Provisiones

de cartera de

créditos

$ 3.025,10 $ 5.118,91 $ 7.942,60 $ 11.359,45 $ 15.380,60

4505 Depreciacione

s $ 2.776,02 $ 2.776,02 $ 3.348,85 $ 3.111,73 $ 3.111,73

4506 Amortizacion

es $ 2.678,12 $ 2.678,12 $ 2.678,12 $ 2.678,12 $ 2.678,12

Margen

Operacional

Neto

-$ 39.131,46 $ 437,80 $ 40.977,88 $ 112.122,65 $ 192.339,45

48

Impuestos y

participación

a empleados

4810 Participación

a empleados $ 65,67 $ 6.146,68 $ 16.818,40 $ 28.850,92

Margen neto

operacional

antes de

impuestos

-$ 39.131,46 $ 372,13 $ 34.831,20 $ 95.304,25 $ 163.488,53

4815 Impuesto a la

renta $ 7.662,86 $ 20.966,94 $ 35.967,48

Resultados

del Ejercicio -$ 39.131,46 $ 372,13 $ 27.168,34 $ 74.337,32 $ 127.521,05

(-) Fondo

irrepartible de

reserva 50%

$ 186,06 $ 13.584,17 $ 37.168,66 $ 63.760,53

(-)

Constitución

superintenden

cia 5%

$ 18,61 $ 1.358,42 $ 3.716,87 $ 6.376,05

(=)

Utilidad/Perd

ida Retenida

-$ 39.131,46 $ 167,46 $ 12.225,75 $ 33.451,79 $ 57.384,47



233

En vista de lo anterior expuesto, ingresos contra gastos, en el escenario pesimista se

presentan resultados desfavorables para la entidad, manteniendo perdida el primer

año, pero recuperándose los siguientes cuatro; con una utilidad al quinto año de $

57.384,47.

Flujo de caja

Tabla 112

Flujo de caja pesimista proyectado





5190 Otros intereses $ 174,37 $ 295,05 $ 457,81 $ 654,76 $ 886,54


5490 Otros servicios $ 1.223,06 $ 1.945,64 $ 2.834,00 $ 3.891,28 $ 5.114,35





público$ 6.876,03 $ 11.962,90 $ 18.712,92 $ 27.287,59 $ 37.827,75


4402 Provisiones $ 3.025,10 $ 5.118,91 $ 7.942,60 $ 11.359,45 $ 15.380,60



4502 Honorarios $ 3.500,00 $ 3.639,37 $ 3.784,29 $ 3.934,98 $ 4.091,67


4505 Depreciaciones $ 2.776,02 $ 2.776,02 $ 3.348,85 $ 3.111,73 $ 3.111,73

4506 Amortizaciones $ 2.678,12 $ 2.678,12 $ 2.678,12 $ 2.678,12 $ 2.678,12

4507 Otros gastos $ 10.288,90 $ 10.700,31 $ 14.178,45 $ 11.885,92 $ 12.361,92


C. Flujo Operacional (A-B) -$ 39.131,46 $ 437,80 $ 40.977,88 $ 112.122,65 $ 192.339,45


Crédito $ 0,00


Total Ingresos No

Operacionales $ 121.228,54 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00




Flujo Parcial De Operaciones -$ 39.131,46 $ 437,80 $ 40.977,88 $ 112.122,65 $ 192.339,45


empleados$ 0,00 $ 65,67 $ 13.809,55 $ 37.785,33 $ 64.818,39

4810 Participación a empleados $ 0,00 $ 65,67 $ 6.146,68 $ 16.818,40 $ 28.850,92

4815 Impuesto a la renta $ 0,00 $ 0,00 $ 7.662,86 $ 20.966,94 $ 35.967,48

G. Flujo Neto Generado -$ 39.131,46 $ 372,13 $ 27.168,34 $ 74.337,32 $ 127.521,05









Ingreso Neto Generado $ 92.866,82 -$ 30.652,23 $ 437,80 $ 40.977,88 $ 112.122,65 $ 192.339,45




Proyectado


234



Se presentan unos flujos de caja positivos todos los años de funcionamiento, debidos

a que los ingresos que genera la Cooperativa de Ahorro y Crédito son mayores a los

egresos, por ende se puede deducir que con la disminución de los clientes el soporte

financiero se mantiene.

Balance general proyectado

Tabla 113

Estado de situación financiera final proyectado - pesimista





5190 Otros intereses $ 174,37 $ 295,05 $ 457,81 $ 654,76 $ 886,54


5490 Otros servicios $ 1.223,06 $ 1.945,64 $ 2.834,00 $ 3.891,28 $ 5.114,35





público$ 6.876,03 $ 11.962,90 $ 18.712,92 $ 27.287,59 $ 37.827,75


4402 Provisiones $ 3.025,10 $ 5.118,91 $ 7.942,60 $ 11.359,45 $ 15.380,60



4502 Honorarios $ 3.500,00 $ 3.639,37 $ 3.784,29 $ 3.934,98 $ 4.091,67


4505 Depreciaciones $ 2.776,02 $ 2.776,02 $ 3.348,85 $ 3.111,73 $ 3.111,73

4506 Amortizaciones $ 2.678,12 $ 2.678,12 $ 2.678,12 $ 2.678,12 $ 2.678,12

4507 Otros gastos $ 10.288,90 $ 10.700,31 $ 14.178,45 $ 11.885,92 $ 12.361,92


C. Flujo Operacional (A-B) -$ 39.131,46 $ 437,80 $ 40.977,88 $ 112.122,65 $ 192.339,45


Crédito $ 0,00


Total Ingresos No

Operacionales $ 121.228,54 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00




Flujo Parcial De Operaciones -$ 39.131,46 $ 437,80 $ 40.977,88 $ 112.122,65 $ 192.339,45


empleados$ 0,00 $ 65,67 $ 13.809,55 $ 37.785,33 $ 64.818,39

4810 Participación a empleados $ 0,00 $ 65,67 $ 6.146,68 $ 16.818,40 $ 28.850,92

4815 Impuesto a la renta $ 0,00 $ 0,00 $ 7.662,86 $ 20.966,94 $ 35.967,48

G. Flujo Neto Generado -$ 39.131,46 $ 372,13 $ 27.168,34 $ 74.337,32 $ 127.521,05









Ingreso Neto Generado $ 92.866,82 -$ 30.652,23 $ 437,80 $ 40.977,88 $ 112.122,65 $ 192.339,45




Proyectado



Activo


1103Bancos y Otras instituciones

financieras$ 92.866,82 $ 62.214,59 $ 62.652,39 $ 103.630,28 $ 215.752,93 $ 408.092,37

14 Cartera de créditos $ 0,00 $ 299.484,67 $ 506.772,15 $ 786.317,05 $ 1.124.585,53 $ 1.522.679,12

Total cartera $ 302.509,76 $ 511.891,06 $ 794.259,65 $ 1.135.944,98 $ 1.538.059,72


1404 Crédito para Microempresa $ 0,00 $ 240.976,70 $ 423.616,35 $ 652.076,34 $ 926.026,31 $ 1.244.072,10


incobrables)$ 0,00 -$ 3.025,10 -$ 5.118,91 -$ 7.942,60 -$ 11.359,45 -$ 15.380,60


1603Intereses por cobrar de cartera de

créditos$ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00





189915(Depreciación acumulada muebles

y enseres)$ 0,00 -$ 299,25 -$ 299,25 -$ 327,15 -$ 327,15 -$ 327,15


189920(Depreciación acumulada equipos

de computación)$ 0,00 -$ 2.476,77 -$ 2.476,77 -$ 3.021,70 -$ 2.784,58 -$ 2.784,58

1890 Otros $ 288,30 $ 288,30 $ 288,30 $ 288,30 $ 288,30 $ 288,30

19 Otros activos $ 13.658,41 $ 10.980,29 $ 8.302,17 $ 5.624,05 $ 2.945,93 $ 267,81


190599(Amortización acumulada gastos

diferidos)$ 0,00 -$ 2.678,12 -$ 5.356,24 -$ 8.034,36 -$ 10.712,48 -$ 13.390,60

Total activos $ 121.228,54 $ 384.606,84 $ 589.654,00 $ 906.925,83 $ 1.354.875,96 $ 1.942.630,88

Pasivos

21 Obligaciones con el publico $ 0,00 $ 282.893,02 $ 484.601,24 $ 754.185,77 $ 1.100.146,35 $ 1.529.524,31






2505Contribuciones, impuestos y

multas$ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 7.662,86 $ 20.966,94 $ 35.967,48


Total pasivos $ 0,00 $ 302.509,77 $ 507.184,80 $ 797.288,29 $ 1.170.901,10 $ 1.631.134,97

Patrimonio

31 Capital social $ 121.228,54 $ 121.228,54 $ 121.228,54 $ 121.228,54 $ 121.228,54 $ 121.228,54


33 Reservas $ 0,00 $ 0,00 $ 204,67 $ 15.147,26 $ 56.032,78 $ 126.169,36

3301 Fondo irrepartible de reserva legal $ 0,00 $ 0,00 $ 186,06 $ 13.770,23 $ 50.938,89 $ 114.699,42

3302 Constitución Superintendencia $ 0,00 $ 0,00 $ 18,61 $ 1.377,02 $ 5.093,89 $ 11.469,94

36 Resultados $ 0,00 -$ 39.131,46 -$ 38.964,01 -$ 26.738,25 $ 6.713,54 $ 64.098,01


acumuladas$ 0,00 $ 0,00 -$ 39.131,46 -$ 38.964,01 -$ 26.738,25 $ 6.713,54

3603 Utilidad o excedentes del ejercicio $ 0,00 -$ 39.131,46 $ 167,46 $ 12.225,75 $ 33.451,79 $ 57.384,47


Total pasivo y patrimonio $ 121.228,54 $ 384.606,84 $ 589.654,00 $ 906.925,83 $ 1.354.875,96 $ 1.942.630,88



Proyectado


235



Se puede observar que el impacto más relevante es la perdida que existe el primer

año, debido a que los valores monetarios entregados por los socios y clientes han

disminuido ocasionando que la Cooperativa no cubra la demanda de créditos.

Índices de evaluación

Costo promedio ponderado de capital

La TMAR proviene de la inflación y el riesgo país, por ende se mantiene igual, ya

que se tomó del promedio de cinco años de anterioridad. Lo que se menciona en la

Tabla 83 y 84.


Activo


1103Bancos y Otras instituciones

financieras$ 92.866,82 $ 62.214,59 $ 62.652,39 $ 103.630,28 $ 215.752,93 $ 408.092,37

14 Cartera de créditos $ 0,00 $ 299.484,67 $ 506.772,15 $ 786.317,05 $ 1.124.585,53 $ 1.522.679,12

Total cartera $ 302.509,76 $ 511.891,06 $ 794.259,65 $ 1.135.944,98 $ 1.538.059,72


1404 Crédito para Microempresa $ 0,00 $ 240.976,70 $ 423.616,35 $ 652.076,34 $ 926.026,31 $ 1.244.072,10


incobrables)$ 0,00 -$ 3.025,10 -$ 5.118,91 -$ 7.942,60 -$ 11.359,45 -$ 15.380,60


1603Intereses por cobrar de cartera de

créditos$ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00





189915(Depreciación acumulada muebles

y enseres)$ 0,00 -$ 299,25 -$ 299,25 -$ 327,15 -$ 327,15 -$ 327,15


189920(Depreciación acumulada equipos

de computación)$ 0,00 -$ 2.476,77 -$ 2.476,77 -$ 3.021,70 -$ 2.784,58 -$ 2.784,58

1890 Otros $ 288,30 $ 288,30 $ 288,30 $ 288,30 $ 288,30 $ 288,30

19 Otros activos $ 13.658,41 $ 10.980,29 $ 8.302,17 $ 5.624,05 $ 2.945,93 $ 267,81


190599(Amortización acumulada gastos

diferidos)$ 0,00 -$ 2.678,12 -$ 5.356,24 -$ 8.034,36 -$ 10.712,48 -$ 13.390,60

Total activos $ 121.228,54 $ 384.606,84 $ 589.654,00 $ 906.925,83 $ 1.354.875,96 $ 1.942.630,88

Pasivos

21 Obligaciones con el publico $ 0,00 $ 282.893,02 $ 484.601,24 $ 754.185,77 $ 1.100.146,35 $ 1.529.524,31






2505Contribuciones, impuestos y

multas$ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 7.662,86 $ 20.966,94 $ 35.967,48


Total pasivos $ 0,00 $ 302.509,77 $ 507.184,80 $ 797.288,29 $ 1.170.901,10 $ 1.631.134,97

Patrimonio

31 Capital social $ 121.228,54 $ 121.228,54 $ 121.228,54 $ 121.228,54 $ 121.228,54 $ 121.228,54


33 Reservas $ 0,00 $ 0,00 $ 204,67 $ 15.147,26 $ 56.032,78 $ 126.169,36

3301 Fondo irrepartible de reserva legal $ 0,00 $ 0,00 $ 186,06 $ 13.770,23 $ 50.938,89 $ 114.699,42

3302 Constitución Superintendencia $ 0,00 $ 0,00 $ 18,61 $ 1.377,02 $ 5.093,89 $ 11.469,94

36 Resultados $ 0,00 -$ 39.131,46 -$ 38.964,01 -$ 26.738,25 $ 6.713,54 $ 64.098,01


acumuladas$ 0,00 $ 0,00 -$ 39.131,46 -$ 38.964,01 -$ 26.738,25 $ 6.713,54

3603 Utilidad o excedentes del ejercicio $ 0,00 -$ 39.131,46 $ 167,46 $ 12.225,75 $ 33.451,79 $ 57.384,47


Total pasivo y patrimonio $ 121.228,54 $ 384.606,84 $ 589.654,00 $ 906.925,83 $ 1.354.875,96 $ 1.942.630,88



Proyectado


236

El costo promedio ponderado de capital se maneja de igual forma y se obtiene un

resultado de 12,10%

TIR

Tabla 114

TIR pesimista

Años Flujo neto

0 -$ 121.228,54

1 -$ 30.652,23

2 $ 437,80

3 $ 40.977,88

4 $ 112.122,65

5 $ 192.339,45

TIR 21,65% Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo


La creación de una Cooperativa de Ahorro y Crédito con personas vinculadas a la

Agencia de Desarrollo Económico, sin contar con clientes externos genera una TIR

de 21,65% superior a la TMAR 12,10%.

VAN

Tabla 115

VAN pesimista

Años Flujo neto

Factor de

actualización Valor Actual

12,10%

1 -$ 30.652,23 1,12102 -$ 27.343,16

2 $ 437,80 1,25668584 $ 348,38

3 $ 40.977,88 1,408769961 $ 29.087,70

4 $ 112.122,65 1,579259301 $ 70.996,98

5 $ 192.339,45 1,770381262 $ 108.642,95



VAN $ 60.504,32



237

Al presentarse flujos con menor valor y una inversión inicial sin cambios, el VAN es

inferior que lo que se refleja en el escenario normal, sin embargo se revela que el

proyecto sigue siendo viable, con un Valor Actual Neto de $ 60.504,32.

Razón-costo beneficio

Tabla 116

Razón costo beneficio pesimista

Costo Beneficio 1,50

Valor Presente / Inversión inicial



División 1,50 Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de


El beneficio en relación al costo tiene una disminución considerable en referencia al

escenario normal, pero a pesar de ello es elevado, obteniendo un ingreso en el valor

presente 1,50 veces mayor que la inversión inicial.

Periodo de recuperación de la inversión

Tabla 117

PRI pesimista

PRI

1 Inversión inicial $ 121.228,54

2 Valor actual 1 -$ 27.343,16

3 Valor actual 2 $ 348,38

4 Valor actual 3 $ 29.087,70

Diferencia (1-2) $ 64.449,29

Diferencia / Valor actual 5 0,91

Valor actual 3 3

PRI 3,91

Recuperación de la inversión en 3 años y 10 meses Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de


238

La inversión se la recupera en un periodo de tiempo normal, 3 años y diez meses;

fecha a partir de la cual se empieza a obtener ganancias.

Punto de equilibrio

Tabla 118

Punto de equilibrio pesimista



Con la disminución de los clientes externos se determina que la institución financiera

puede cubrir todos los egresos desde el tercer año de funcionamiento, ya que para el

primer año requiere de $ 114.436,73 dólares, el primero y segundo año la

Cooperativa presenta ingresos menores al punto de equilibrio.

Índices financieros

o Fondos disponibles/Obligaciones con el Público

Fondos disponibles/Obligaciones con el Público = Caja-Banco + Inversiones a

corto plazo / Ahorro forzado + a la vista + depósitos a plazos

Descripción Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Promedio

Ingresos

Totales$ 75.691,10 $ 129.858,32 $ 200.679,92 $ 286.060,94 $ 385.998,49 $ 215.657,75

Costos

Fijos$ 99.467,30 $ 106.884,57 $ 127.019,55 $ 129.501,40 $ 134.660,85 $ 119.506,73

Costos

Variables$ 9.901,13 $ 17.081,81 $ 26.655,52 $ 38.647,04 $ 53.208,34 $ 29.098,77

Punto de

equilibrio $ $ 114.436,73 $ 123.073,95 $ 146.475,28 $ 149.730,04 $ 156.191,18 $ 137.981,44

239

Tabla 119

Indicador fondos disponibles/obligaciones con el público - pesimista



Existen variaciones considerables en las cuentas de obligaciones con el público y

Bancos en los 5 años proyectados, además se mantiene en crecimiento en el índice

desde el cuarto año y la Cooperativa cuenta con un soporte financiero para cubrir

cualquier eventualidad durante su funcionamiento.

o Estructura Liquidez

Estructura Liquidez = Caja-Banco / Total Activos

Tabla 120

Indicador estructura de liquidez - pesimista



La Cooperativa de Ahorro y Crédito ha disminuido su valor monetario de la cuenta

más líquida del estado de situación financiera en el año dos a 10,63%, pero a partir

del tercer año se incrementa y permite contar con el dinero necesario otorgar créditos

a los socios y clientes.


Bancos y otras instituciones financieras $ 62.214,59 $ 62.652,39 $ 103.630,28 $ 215.752,93 $ 408.092,37

Obligacones con el público $ 282.893,02 $ 484.601,24 $ 754.185,77 $ 1.100.146,35 $ 1.529.524,31

Índice 21,99% 12,93% 13,74% 19,61% 26,68%

Fondo Disponible / Obligaciones con el Público


Bancos y otra instituciones financieras$ 62.214,59 $ 62.652,39 $ 103.630,28 $ 215.752,93 $ 408.092,37

Total Activos $ 384.606,84 $ 589.654,00 $ 906.925,83 $ 1.354.875,96 $ 1.942.630,88

Índice 16,18% 10,63% 11,43% 15,92% 21,01%

Estructura Liquidez

240

o Sostenibilidad Operativa

Sostenibilidad Operativa = Ingresos operacionales / Gasto financieros + Gastos de

provisión + Gasto Operacionales

Tabla 121

Indicador sostenibilidad operativa - pesimista



Las actividades financieras otorgadas por la Cooperativa demuestran que no puede

cubrir todos los gastos financiero, operacionales y de provisión el año 1, pero a partir

de segundo año cuenta con el monto necesario, además de mantener un excedente

del 4,75%.

o Retorno sobre activos total

Retorno sobre activos total = Utilidad del Ejercicio (Se incluyen ingresos no

operacionales) / Activo total promedio

Tabla 122

Indicador retorno sobre activos total - pesimista




Ingresos Operacionales $ 75.691,10 $ 129.858,32 $ 200.679,92 $ 286.060,94 $ 385.998,49

Gastos financieros, operacionales y de provisión $ 109.368,43 $ 123.966,38 $ 153.675,07 $ 168.148,45 $ 187.869,20

Índice 69,21% 104,75% 130,59% 170,12% 205,46%

Sostenibilidad Operativa


Utilidad del Ejercicio -$ 39.131,46 $ 167,46 $ 12.225,75 $ 33.451,79 $ 57.384,47

Activo Total Promedio $ 384.606,84 $ 589.654,00 $ 906.925,83 $ 1.354.875,96 $ 1.942.630,88

Índice -10,17% 0,03% 1,35% 2,47% 2,95%

Retorno sobre activos total

241

Con los activos totales de la Cooperativa de Ahorro y Crédito en el año 1 se genera

pérdidas de -10,17%, pero el índice se incrementa a partir del segundo año.

o Gasto de Personal sobre Total de Activos

Gasto de Personal sobre Total de Activos = Gasto Personal / Activo Promedio

Tabla 123

Indicador gasto de personal sobre total de activos - pesimista



El personal es relevante para la prestación de los servicios financieros y representa

un 17,20% el primer año, pero el índice mantiene la variabilidad del escenario

normal; disminuye, ya que los activos y el personal aumentan.

o Rendimiento Efectivo sobre la cartera

Rendimiento Efectivo sobre la cartera = Ingresos financieros de la cartera-

Intereses por cobrar / Cartera Bruta Promedio

Tabla 124

Rendimiento efectivo sobre la cartera - pesimista




Gasto Personal $ 66.141,92 $ 73.014,00 $ 88.268,65 $ 92.563,20 $ 96.249,06

Activo Promedio $ 384.606,84 $ 589.654,00 $ 906.925,83 $ 1.354.875,96 $ 1.942.630,88

Índice 17,20% 12,38% 9,73% 6,83% 4,95%

Gasto de Personal sobre Total de Activos


Ingresos Financiero de la cartera$ 74.468,04 $ 127.912,67 $ 197.845,92 $ 282.169,66 $ 380.884,15

Cartera Bruta Promedio $ 299.484,67 $ 506.772,15 $ 786.317,05 $ 1.124.585,53 $ 1.522.679,12

Índice 24,87% 25,24% 25,16% 25,09% 25,01%

Rendimiento Efectivo sobre la cartera

242

Se determina el porcentaje de ingresos generados de los créditos aprobados a los

socios y clientes de la Cooperativa de Ahorro y Crédito no presenta variaciones con

la disminución de los ingresos, ya que los ingresos de la Cooperativa son

proporcionales al monto de créditos otorgados.

o Apalancamiento

Apalancamiento = Pasivo/Patrimonio

Tabla 125

Indicador apalancamiento - pesimista



Debido a que los aportes socios y depósitos de clientes son la fuente principal de

financiamiento se observar que las obligaciones con el público de la institución

financiera son superiores al patrimonio representa el 3,68%, pero menor al índice del

escenario normal.

Comparación de escenarios

Existen dos escenarios, el primero con el que se manejará la Cooperativa y el

segundo que describe lo que sucedería si se presentan inconvenientes en el proyecto,

a continuación se realiza un comparación entre los dos mencionados y se analiza la

variación que existe entre los mismos.


Pasivo $ 302.509,77 $ 507.184,80 $ 797.288,29 $ 1.170.901,10 $ 1.631.134,97

Patrimonio $ 82.097,07 $ 82.469,20 $ 109.637,54 $ 183.974,85 $ 311.495,91

Índice 3,68 6,15 7,27 6,36 5,24

Apalancamiento

243

Tabla 126

Comparación de escenarios

Escenario

Normal Año 1

Escenario

Pesimista Año 1 Variación

Demanda 491 391 100

Ingresos $ 92.676,78 $ 75.691,10 $ 16.985,68

Utilidad/Pérdida Neta -$ 24.107,31 -$ 39.131,46 $ 15.024,15

Flujo de Caja $ 77.915,06 $ 62.214,59 $ 15.700,47

VAN $ 227.427,02 $ 60.504,32 $ 166.922,70

TIR 44,53% 21,65% 22,88%

Fondos disponibles/Obligaciones con el Público 22,23% 21,99% 0,24%

Sostenibilidad Operativa 83,25% 69,21% 14,04%

Razón costo-beneficio 2,88 1,50 1,38

Punto de equilibrio $ 114.067,83 $ 114.436,73 -$ 368,90

Período de recuperación de inversión 3 año y 1 mes 3 años y 10 meses Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:


Consecuencias

Con los resultados obtenidos en la Tabla 126; se pudo expresar que los supuestos del

escenario pesimista ocasionarían que:

Los ingresos disminuyan en $ 16.985,68

Exista pérdida en el primer año de -$ 24.107,31, con variación del escenario

normal en $ 15.024,15

El flujo de caja tenga una variación de $ 15.700,47

El VAN disminuiría en $ 166.922,70 y la TIR en 22,88%

El indicador de liquidez, fondos disponibles sobre obligaciones con el

público, tenga una variación de 0,24%

La sostenibilidad operativa disminuya en 14,04%

El costo beneficio se reduzca significativamente en 1,38 veces.

El punto de equilibrio varía de $ 114.067,83 a $ 114.436,73.

La inversión se recupere en un periodo superior, 3 años y 10 meses.

244

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

Conclusiones

o Se determinó que de las personas vinculadas a la Agencia de Desarrollo

Económico, tanto los microempresarios como los emprendedores requieren de

una Institución financiera que le proporcione servicios que mejoren sus

oportunidades en el mercado, mediante la aprobación de créditos y beneficios

adicionales en el caso del ahorro.

o Las personas que adquieren créditos presentan dificultades a la hora de cancelar

el interés y el monto al final del periodo, debido a que no cuentan con el

conocimiento o la asesoría necesaria para implementar sus ideas de negocio, o a

la vez desconocen el riesgo que acarrean sus inversiones.

o Con el objetivo de obtener mayores ingresos se incurre en un gasto por

publicidad de $ 3.918,48 dólares, concepto que incluye hojas volantes, cuñas

publicitarias, spots, tarjetas de presentación, entre otros. Medios informativos por

los que las personas encuestadas manifestaron tener preferencia.

o En base a la matriz de localización se logró definir la ubicación de la nueva

Cooperativa de Ahorro y Crédito analizando seguridad, costo del arriendo,

245

servicios básicos, comercio y accesibilidad, ya que estos son los factores más

relevantes para la ciudadanía de Santo Domingo al momento de adquirir un

servicio financiero, además de la confianza que genera la entidad, mediante la

correcta ejecución de sus actividades.

o La estructura organizacional de la institución financiera es de vital importancia,

porque permitió identificar los niveles jerárquicos y definir las funciones de cada

uno de los miembros de la Cooperativa de manera correcta y clara, brindando

fuentes de empleo estables y seguros.

o La Superintendencia de Economía Popular y Solidaria es el órgano encargado de

regular las actividades ejercidas por las Cooperativa de Ahorro y Crédito,

mediante leyes y reglamentos vigentes a nivel nacional.

o Los aportes de los socios es la principal fuente de financiamiento de la

Cooperativa de Ahorro y Crédito a través del cual se cubre la inversión fija

tangible e intangible y el capital de trabajo necesario para operar en el primer

periodo, sin embargo los clientes son relevantes para el organismo, ya que

mediante los valores monetarios percibidos por los depósitos a la vista y a plazo

fijo se cubrirá la demanda de crédito.

o Se pudo determinar que el proyecto es factible, debido a que los parámetros

establecidos para la evaluación financiera son favorables, el valor actual neto de

$227.427,02, dólares, la tasa interna de retorno del 44,53%, la relación costo

beneficio de 2,88 veces, y un periodo de recuperación de 3 años y 1 mes.

246

Recomendaciones

La creación de la cooperativa debe ser enfocada a la ciudadanía en general, sin

alejarse del fin con el que se inició el proyecto, a través de una institución

financiera apoyar a microempresarios y emprendedores con ideas productivas de

negocio, de esta manera impulsar el desarrollo individual y colectivo en la

ciudad.

Contratar el asesor y capacitador que se recomienda en el proyecto, esto

representa la ventaja competitiva más importante en el mercado, las personas

conocerían el riesgo de su inversión y se disminuiría el porcentaje de morosidad

en la cooperativa.

La publicidad es relevante en una entidad financiera, ya que permite dar a

conocer los productos y servicios que ofertan, además de los beneficios que

otorgan a los socios y clientes. Es recomendable que la cooperativa aplique este

concepto si pretende tener más clientes y por ende más ingresos en un futuro.

En base a los aspectos que se analizó en la matriz de localización, en los costos

que se incurre y en los beneficios que se obtiene, es preferible ubicar la

institución financiera en el sector recomendado.

Seguir cabalmente mediante los perfiles que se expresan en el manual de

funciones la contratación de personal, ya que para laborar en una entidad

financiera se necesita profesionales capaces y con experiencia en áreas similares.

247

Cumplir con cada requisito impuesto por la Superintendencia de Economía

Popular y Solidaria, lo mismo que permitirá manejar las actividades financieras

según lo expreso en la ley.

Los socios como los clientes son pilares fundamentales en el crecimiento de la

institución, se debe procurar darles beneficios que no encuentran en otra entidad,

tales como el 10% de interés por depósitos a plazo, 1,9% por depósito a la vista y

un costo cero por apertura una cuenta de ahorro y mantenerla.

Frente a las conclusiones que se expresan en el escenario normal y pesimista, el

proyecto es viable y se recomienda la creación de la Cooperativa de Ahorro y

Crédito ADE SD; en el tiempo que se estipula en el proyecto.

248

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01Lectura.pdf

257

GLOSARIO

Activo: representan los bienes, derechos y otros recursos controlados

económicamente por la empresa, resultantes de sucesos pasados, de los que se

espera que la empresa obtenga beneficios o rendimientos económicos en el

futuro.

Agentes económicos: Los agentes económicos son aquellas unidades

económicas que, o bien captan recursos financieros que necesitan, o bien

invierten los fondos de que disponen.

Capacitaciones: Es la adquisición de conocimientos técnicos, teóricos y

prácticos que van a contribuir al desarrollo de los individuos en el desempeño de

una actividad.

Captación: Es captar o recolectar dinero de las personas u organizaciones. Este

dinero, dependiendo del tipo de cuenta que tenga una persona, (cuenta de

ahorros, cuenta corriente, certificados de depósito a término fijo, entre otras).

Clientes: Es aquellas personas físicas o jurídicas que compran bienes y servicios

que habitualmente son objeto de venta o prestación por parte de la empresa.

Comisiones: Es un porcentaje sobre el importe de la operación, con un mínimo

para las operaciones de pequeño volumen.

Competencia desleal: Es así un paraguas enunciativo y abarcativo de cantidad

de conductas. Conductas que estarán regidas por normas específicamente

258

designadas como de competencia desleal por la legislación dictada a tal efecto o

de otras leyes que sin considerarlas como de competencia desleal las castigan.

Cooperativismo: Es una doctrina socio-económica que promueve la

organización de las personas para satisfacer, de manera conjunta sus necesidades.

Costo: El costo es un desembolso en efectivo o en especie hecho en el pasado

(costos hundidos), en el presente (inversión), en el futuro (costos futuros) o en

forma virtual (costo de oportunidad).

Costos fijos: Costos que no varían con la cantidad producida.

Costos variables: Costos que varían con la cantidad producida.

Débitos: Es un componente de una operación contable que aumentará los activos

y reducir pasivos y patrimonio.

Depósitos: Son contratos por los cuales una de las partes -quien realiza el

depósito o depositante-, entrega a la otra -que es el depositario-, un bien mueble

(en este caso dinero) para que lo custodie y, al cabo de un plazo de tiempo, lo

reintegre en las condiciones estipuladas en el contrato.

Emprendimiento: Suele ser un proyecto que se desarrolla con esfuerzo y haciendo

frente a diversas dificultades, con la resolución de llegar a un determinado punto.

Estrategias: Es el proceso seleccionado a través del cual se prevé alcanzar

un cierto estado futuro.

Financiar: Financiar significa aportar dinero necesario para la creación de una

empresa.

Garantías: Son acuerdos contractuales entre el titular (la persona que solicita la

garantía) y la Cooperativa, que se pueden utilizar para reforzar los términos de un

acuerdo comercial con un tercero.

259

Intermediarios financieros: Son aquellas instituciones que intermedian entre

nosotros (inversores particulares con capacidad de ahorro) y las instituciones que

desean captar nuestro dinero.

Meta: Una meta es un estado futuro deseado, preciso y medible que intenta

alcanzar una compañía.

Microcréditos: Pequeños préstamos que se conceden a las personas con un

reducido nivel de recursos económicos.

Microempresarios: Es el responsable de conducir el negocio.

Pasivo: representa las obligaciones actuales surgidas como consecuencia de

sucesos pasados, para cuya extinción la empresa espera desprenderse de recursos

que puedan producir beneficios o rendimientos económicos en el futuro. A estos

efectos, se entienden incluidas las provisiones.

Patrimonio: Podemos definir el patrimonio como el conjunto de bienes,

derechos y obligaciones que tiene una persona o empresa.

Persona Jurídica: Es una empresa que ejerce derechos y cumple obligaciones a

nombre de ésta.

Persona natural: Es una persona humana que ejerce derechos y cumple

obligaciones a título personal.

Rendimiento: Ganancia o Utilidad que produce una Inversión o negocio.

Riesgo Inherente: Es aquel que no puede separarse de la situación que existe y

está íntimamente ligado a la actividad que se realiza y relacionado con todos los

subsistemas que componen dicha empresa.

Socios: Son las personas que aportan fondos a un negocio.

Target: Se refiere al público objetivo de nuestras acciones.

260

Tasa de interés: Son los generados de los depósitos bancarios, pagarés y otros

préstamos, cuentas por cobrar y otros pagos comerciales anticipados y deudas de

consumidores.

Transacciones financieras: Todo movimiento de recursos materiales que el

ente económico efectúa para obtener su objetivo.

Vida útil: Es el tiempo durante el cual un activo puede ser utilizado, tiempo

durante el cual puede generar renta.

261

ANEXOS

Anexo N° 1

265

Anexo N° 2

267

Anexo N° 3

271

Anexo N° 4

279

Anexo N° 5

281

Anexo N° 6

282

Anexo N° 7

283

Anexo N° 8

284

Anexo N° 9

286

Anexo N° 10

290

Anexo N° 11

291

Anexo N° 12

Elaboración de un estudio de factibilidad para la creación de una Cooperativa

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