Empresa de Telecomunicaciones de Bogotá S.A. ESP 8 de Marzo 2011
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Empresa de Telecomunicaciones de Bogotá S.A. ESP
8 de Marzo 2011
Contenido
1. Entorno de las Comunicaciones
2. La Estrategia
3. El Negocio
4. Estados Financieros Corte
Diciembre 2010
5. Nuestra Acción
Entorno de las Comunicaciones
Contenido
• Madurez de servicios tradicionales línea básica.
• Crecimiento internet dedicado.
• Integración Vertical: Incursión en los negocios de los
proveedores como: contenido, infraestructura de red,
dispositivos de usuario final, televisión y hogar digital.
• Convergencia de servicios: Ampliación de la oferta en productos o servicios que sustituyan o complementen los actuales. Ejemplo “Redes IP”.
Entorno de las Comunicaciones
• Integración con EPM Bogotá que se espera que lleve a cabo durante el 2011.
• Subasta de la banda de 2,5 GHz por un valor de 80 mil millones de pesos.
• Metrotel adquiere el 43,9% de las acciones de Telebucaramanga.
Telefónica principal accionista de ambas compañías.
• Búsqueda de un socio estratégico.
• Fusión de sus operaciones en el país (Telmex Hogar y Telmex Colombia).
• Aprobación de compra del 93,23% de las acciones de Telmex Colombia.
TELEFONICA
ETB
TELMEX
Hechos relevantes 2010 del sector
UNE
COMCEL
EMCALI • Búsqueda de socio estratégico.
Búsqueda de socio estratégico
• Octubre de 2008, la Administración decidió evaluar la posibilidad de vincular a ETB nuevos recursos, conocimientos y mejores prácticas.
• Se lleva acabo un proceso abierto de selección de una banca de inversión, con el fin de evaluar las distintas posibilidades de obtención de recursos y conocimientos.
• ETB contrató a SANTANDER INVESTMENT VALORES COLOMBIA S.A.
• La recomendación de SANTANDER consistió en llevar a cabo un proceso de capitalización selección de un socio para ser su inversionista estratégico.
• La Asamblea de Accionistas decidió acoger la recomendación.
• Desarrolladas las etapas que preveía el Reglamento, se establecía que el 1º de septiembre de 2010 los operadores precalificados presentaran las pólizas de seriedad que garantizaran el cumplimiento de las ofertas.
• No se presentaron las garantías, el proceso tuvo que concluir sin éxito el 1 de septiembre de 2010.
• Octubre de 2008, la Administración decidió evaluar la posibilidad de vincular a ETB nuevos recursos, conocimientos y mejores prácticas.
• Se lleva acabo un proceso abierto de selección de una banca de inversión, con el fin de evaluar las distintas posibilidades de obtención de recursos y conocimientos.
• ETB contrató a SANTANDER INVESTMENT VALORES COLOMBIA S.A.
• La recomendación de SANTANDER consistió en llevar a cabo un proceso de capitalización selección de un socio para ser su inversionista estratégico.
• La Asamblea de Accionistas decidió acoger la recomendación.
• Desarrolladas las etapas que preveía el Reglamento, se establecía que el 1º de septiembre de 2010 los operadores precalificados presentaran las pólizas de seriedad que garantizaran el cumplimiento de las ofertas.
• No se presentaron las garantías, el proceso tuvo que concluir sin éxito el 1 de septiembre de 2010.
La Estrategia
Contenido
Estrategia
LINEAMIENTOS ESTRATEGICOS
Resultados del Negocio
Enfoque al cliente
Cultura Corporativa
Optimización Organizacional
LOGROS CONSOLIDADOS
Afianzamiento de la cultura al interior de las áreas asociadas
a la optimización.
Control y uso de los recursos.
Protección de ingresos. Reducción de Costos y Gastos Gestionables. Protección EBITDA.
Propósito la Competitividad
Estrategia
LINEAMIENTOS ESTRATEGICOS
Resultados del Negocio
Enfoque al cliente
Cultura Corporativa
Optimización Organizacional
LOGROS CONSOLIDADOS
Control deserción de clientes para
los productos de Línea Básica, Banda Ancha y Datos. Programa Estratégico de
Calidad para el servicio. Mejora en la atención de fallas
de los clientes. Aumento del Nivel de
Satisfacción del Usuario de Banda Ancha y
de Línea Básica. Programa Desarrollo de
Servicios empaquetados (n-play). WiFi en más de 20 sitios en
Bogotá y Villavicencio.
Propósito la Competitividad
Estrategia
LINEAMIENTOS ESTRATEGICOS
Resultados del Negocio.
Enfoque al cliente.
Cultura Corporativa.
Optimización Organizacional.
LOGROS CONSOLIDADOS
Programa Estratégico de Gestión de
Cambio y Cultura Organizacional.
Consolidación del trabajo en equipo
de la alta gerencia, orientado a resultados y a la gestión del
cambio.
Propósito la Competitividad
Estrategia
LINEAMIENTOS ESTRATEGICOS
Resultados del Negocio
Enfoque al cliente
Cultura Corporativa
Optimización Organizacional
LOGROS CONSOLIDADOS
Ofrecimiento de un Plan de Retiro Voluntario- PRV.
Ahorro mensual en el rubro de
personal.
Propósito la Competitividad
• Convencionados reducción fue del 20% una disminución de 613 empleados.
• Integralizados, reducción del 29% una disminución de 162 empleados.
• Ahorro anual en el rubro de personal corresponde a $60.000.000.000 aprox, - una tasa de retorno del 56%, cuya recuperación se proyecta para el 4Q del 2012.
• Reducción total de personal con respecto a la planta fue del 21%, pasando de 3.500 empleados a 2.725.
Plan de retiro Voluntario
IMPLEMENTACIÓN DE UNA ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL MÁS ACORDE A LAS MEJORES PRÁCTICAS DEL SECTOR.
Estrategia - Propósito la Competitividad
Retos
• Desarrollar e implementar un proceso de optimización organizacional que haga más flexible y eficiente la organización.
• Intervenir la cultura organizacional tal que facilite el proceso de optimización organizacional y propenda por la apropiación de comportamientos claves para la empresa de cara a su competitividad.
• Proteger el EBITDA de la compañía
1.Manteniendo la tendencia de reducción de los costos y gastos gestionables.
2.Incrementando los ingresos operacionales a través de la protección de los
usuarios de valor y el desarrollo de una oferta de servicios IP y n-play
competitiva por medio de una cultura de mercadeo estratégico consolidada.
Estrategia - Ciclo 2011
PROBAR & ADAPTAR LA ESTRATEGIA
6
MONITOREAR & APRENDER
5
PLANEAR LAS OPERACIONES
4
ALINEAR LA ORGANIZACIÓN
3
FORMULAR LA ESTRATEGIA
1
TRADUCIR LA ESTRATEGIA
2
La construcción del Plan estratégico ciclo 2011 avanza según la metodología de formulación estratégica del Balanced Scorecard donde la alineación corporativa juega un papel fundamental bajo el siguiente esquema:
Estrategia - Ciclo 2011
… partiendo de la construcción del mapa estratégico de la compañía estructurado sobre 4 perspectivas y 4 componentes
MAPA ESTRATÉGICO
TEMA ESTRATÉGICO: EFICIENCIA OPERATIVA
Financiera
Cliente
ProcesosInternos
Aprendizaje y Crecimiento
AUMENTAR RENTABILIDAD
Disminuir costos
Aumentar ventas
Garantizar satisfacción
Aumentar marketshare
Optimizar la capacidad productiva
Equipo altamente capacitado
ImagenCalidad
OBJETIVOS INDICADORES METAS INICIATIVAS
•OPTIMIZAR LA CAPACITAD PRODUCTIVA
• TIEMPO DE PUESTA A PUNTO• % UTILIZACIÓN MÁQUINAS
• 2 HORAS
• 85%
• RENOVACIÓN TECNOLÓGICA
MAPA ESTRATÉGICO:Diagrama de relaciones de causa y efecto entre los objetivos estratégicos
PROPUESTA DE VALORConjunto de atributos de los productos / servicios, que diferencian a la empresa en relación a la competencia.
El nivel de desempeño o la tasa de mejoría necesarios
Cómo será medido y acompañado el éxito del alcance de la estrategia?
Declaraciones de acciones que esclarecen cómo implementar la estrategia
Acciones clave necesarias para alcanzar los objetivos
PER
SPEC
TIV
AS
PER
SPEC
TIV
AS
COMPONENTESCOMPONENTES
El Negocio
Contenido
Top of Mind Marca
Fuente: Revista Dinero
Adultos Niños y Jóvenes
Telefonía Local Bogotá y Soacha: líneas en servicio
Fuente: crc siust
Los ingresos operacionales de ETB en la línea de negocio de local, alcanzaron la cifra de $729.629 millones a Diciembre de 2010, lo cual representa un crecimiento del 3% respecto al año pasado.
Larga Distancia
Fuente: SUI. - SIUST
•ETB es el tercer operador de larga distancia con una participación del 20% en el mercado.
•ETB lanzó los planes de cargos fijos de larga distancia (Estrategia para mantener los ingresos de LD).
Datos y Networking
Fuente: 2001-2010 SAP, Revchain y FI.
ETB, Ingresos de servicios de Datos noviembre 2010ETB, Ingresos de servicios de Datos noviembre 2010
La facturación por la líneas de negocio de Datos y Networking alcanzó la cifra de $160.35 millones a noviembre del 2010, lo cual representa un crecimiento del 12,97% respecto al 2009.
Internet Dedicado
Fuente: Fuente: informes CRC
Número de suscriptores accesos dedicados, diciembre
ETB es el proveedor más grande del país número de accesos dedicados. Se incrementó un 8,26% el número total de suscriptores de accesos dedicados de Internet.
Internet Móvil
Fuente: ETB
Total de Unidades de internet móvil a Febrero de 2011: 28.685
2011
Ingresos operacionales por líneas de negocio
Fuente: Estados Financieros ETB al mes de diciembre del 2010
El mercado de valor agregado para clientes corporativos (transmisión de datos, conectividad, data center, accesos a Internet en todas sus modalidades y contenidos de Internet, entre otros), representan en la actualidad alrededor de 35% del total de ingresos de la Compañía.
Fuente: SIUST – Líneas en servicio RESIDENCIALES estratos 1 al 6 (Bogotá + Soacha)
Participación de Mercado Local (Líneas residenciales Bogotá
+ Soacha)
Número de suscriptores de Banda Ancha en el mercado de Bogotá y Soacha junio 2010Número de suscriptores de Banda Ancha en el mercado de Bogotá y Soacha junio 2010
PARTICIPACIÓN DE MERCADO
. Fuente: SIUST Junio 2010 – Bogotá + Soacha. Fuente: SIUST Junio 2010 – Bogotá + Soacha
Al segundo trimestre de 2010, ETB mantiene el liderazgo con una participación del 50,8%, mientras que el segundo proveedor tiene el 34,6%.
SuperCombos con TV
Las ventas de SuperCombos con alianza DIRECTV
16% Crecimiento de activos entre 2009 y 2010.
Fuente: SGS
Principales Clientes segmento corporativo• CONTRALORIA GENERAL DE LA
REPUBLICA- PROYECTO SICE
• SECRETARIA DISTRITAL DE MOVILIDAD (Sistema Integrado de Trafico)
• SECRETARIA DE EDUCACION CONGRESO DE LA REPÚBLICA
• SUPERNOTARIADO Y REGISTRO
• BANCO AGRARIO DE COLOMBIA S.A
• CONSEJO SUPERIOR DE LA JUDICATURA
• SALUDCOOP
• DIAN
• POSITIVA
• SECRETARIA GENERAL FONDO DE VIGILANCIA DE SEGURIDAD DE BOGOTA
• SECRETARIA DE EDUCACION
• FONDO DE VIGILANCIA DE SEGURIDAD DE BOGOTA
• FIDUPREVISORA- MEN
• UNIVERSIDAD DISTRITAL
• UNIDAD ADMINISTRATIVA DE GESTION PENSIONAL Y CONTRIBUCIONES PARAFISCALES DE LA PROTECCION SOCIAL
• SERVICIO NACIONAL DE APRENDIZAJE SENA
• INSTITUTO DE BINESTAR FAMILIAR ICBF
• EXPRESO BOLIVARIANO
• INPEC
• BANCOLOMBIA S.A.
Contenido
Indicadores de gestión
Servicio al cliente
Fuente: Centro Nacional de Consultoría. Fuente: Centro Nacional de Consultoría.
57.49%
67.01%68.82%
75.06% 74.59% 75.19%
72.11%71.25%
75.03%
78.71% 78.14%
50%
70%
90%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Comportamiento NSU 2000-2010
EntradaREVCHAIN
EntradaRMCA
•Nivel de satisfacción del Usuario en 78% en el nivel general de este indicador.
•Mejora y estabilización en los últimos 2 años.
•Continuidad y fortalecimiento a los equipos transversales entre las Vicepresidencia.
Peticiones, Quejas y Reclamos – PQRs
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
2008 41,093 36,246 34,715 41,316 39,391 37,087 41,907 33,210 35,971 38,729 31,380 29,722
2009 39,210 29,617 40,872 42,771 37,106 38,470 39,914 32,976 32,944 33,054 28,698 28,927
2010 28,046 28,106 33,315 30,593 31,891 28,295 29,163 27,894 28,570 27,153 31,047 25,413
20,000
30,000
40,000
50,000
PQRs 2008 2010
Fuente: MIRFuente: MIR
Se ha pasado de 440.767 en 2008 a 424.559 en 2009 y 349.486 en 2010 lo cual frente al año anterior presenta una reducción del 18%.Se ha pasado de 440.767 en 2008 a 424.559 en 2009 y 349.486 en 2010 lo cual frente al año anterior presenta una reducción del 18%.
Contenido
Estados FinancierosCorte Diciembre 2010
Diciembre 31 2010 (COP$ miles de millones) Diciembre 31 2009 (COP$ miles de millones)
Estados Financieros Corte Diciembre 2010
Balance General
Razón de Liquidez 1.43 Razón de Liquidez 1.09
2.5
21
1.0
78
100%
48%52%
46%
4.0
58
1.6
04
784
717
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
ACTIVO PASIVO PATRIMONIO PENSIONES
Corto Plazo
%
Total
2,321
4,842
2.62
7
1.14
6
100%
46% 54%
51%
4.06
7
1.6
80
806
566
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
ACTIVO PASIVO PATRIMONIO PENSIONES
Corto Plazo
Largo Plazo
Total
2,246
4,873
A 31 de Diciembre
A 31 de Diciembre
2010 2009 Absoluta Relativa C O R R I E N T E
Disponible e Inversiones Temporales 189,267 218,475 (29,208) -13.37% Cartera Comercial 318,502 346,363 (27,861) -8.04% Deudores varios 145,299 59,044 86,255 146.09% Inventarios 13,313 16,652 (3,339) -20.05% Fiducia de Pensiones 130,357 134,879 (4,521) -3.35% Otros activos 9,908 8,745 1,163 13.30%TOTAL ACTIVO CORRIENTE 806,646 784,158 22,489 2.87% NO C O R R I E N T E Propiedad planta y equipo 1,811,906 1,945,466 (133,560) -6.87% Inversiones a largo plazo 103,128 101,150 1,978 1.96% Deudores 266,089 350,650 (84,561) -24.12% Fondo pasivo pensional 853,317 766,444 86,873 11.33% Intangibles 201,149 213,635 (12,486) -5.84% Diferidos 397,575 238,645 158,930 66.60% Otros activos 49,140 64,307 (15,167) -23.59% Valorizaciones 384,217 377,172 7,045 1.87%TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 4,066,520 4,057,468 9,052 0.22%TOTAL ACTIVO 4,873,166 4,841,626 31,541 0.65%
V A R I A C I O N
Estados Financieros Corte Diciembre 2010
Activo
COP$ millones
A 31 de Diciembre
A 31 de Diciembre
2010 2009 Absoluta Relativa P A S I V O
C O R R I E N T E Obligaciones Financieras Nal. 23,368 10,483 12,885 122.90% Operadores y Proveedores 65,860 88,790 (22,930) -25.82% Dividendos por Pagar 1,959 129,935 (127,976) -98.49% Acreedores varios 116,959 95,979 20,980 21.86% Pensiones 130,357 134,879 (4,521) -3.35% Provisiones y contingencias 82,075 89,700 (7,625) -8.50% Obligaciones Tributarias 38,138 78,005 (39,867) -51.11% Salarios y prestaciones sociales 20,274 23,811 (3,538) -14.86% Recaudo a favor de terceros y otros 87,024 65,358 21,666 33.15%TOTAL PASIVO CORRIENTE 566,014 716,940 (150,926) -21.05%
L A R G O P L A Z O Obligaciones Financieras Nacionales 279,425 302,088 (22,663) -7.50% Pensiones de Jubilación - Apropiado 893,374 878,989 14,385 1.64% Min. Comunicaciones - prima E.J. 6,510 7,903 (1,393) 100.00% Cesantías 12,230 10,791 1,439 13.33% Contingencias 127,560 76,161 51,399 67.49% Corrección monetaria y diferidos 361,235 327,754 33,481 10.22%TOTAL PASIVO LARGO PLAZO 1,680,335 1,603,687 76,647 4.78%
TOTAL PASIVO 2,246,349 2,320,628 (74,279) -3.20%
V A R I A C I O N
Estados Financieros Corte Diciembre 2010
Pasivo
COP$ millones
Estados Financieros Corte Diciembre 2010
Patrimonio
COP$ millones
A 31 de Diciembre
A 31 de Diciembre
2010 2009 Absoluta Relativa
CAPITAL Y SUPERAVIT Capital 1,924 1,924 - 0.00% Prima en colocacion de acciones 262,471 262,471 - 0.00% Reservas 1,241,489 1,038,532 202,957 19.54% Revalorización del Patrimonio 614,963 637,942 (22,979) -3.60% Superávit por Valorizaciones 384,252 377,172 7,080 1.88% Resultado del Presente Ejercicio 121,718 202,957 (81,238) -40.03% TOTAL CAPITAL Y SUPERAVIT 2,626,818 2,520,998 105,819 4.20%
- TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 4,873,166 4,841,626 31,541 0.65%
- CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS 2,314,105 1,288,204 1,025,902 79.64% CUENTAS DE ORDEN ACREEDORAS 2,132,985 2,436,422 (303,437) -12.45%
V A R I A C I O N
Estados Financieros Corte Diciembre 2010
Estado de Resultados: Ingresos Operacionales
COP$ millones
-
200.000
400.000
600.000
800.000
1.000.000
1.200.000
1.400.000
1.600.000
LOCAL LARGA DISTANCIA
DATOS E INTERNET
OTROS INGRESOS TEL
TOTAL ING OPERAC
A Diciembre 2009
A Diciembre 2010
PROYECTADO 2010
VARIACION PROYECTADO CUMP.
2010 2009 Absoluta % 2010 %LOCAL 729,630 707,718 21,912 3.1% 629,566 116%LARGA DISTANCIA 110,245 135,014 (24,769) -18.3% 116,015 95%DATOS E INTERNET 499,892 453,301 46,591 10.3% 489,585 102%OTROS INGRESOS OPERACIONALES 127,260 141,667 (14,407) -10.2% 128,387 99%
TOTAL INGRESOS 1,467,027 1,437,700 29,327 2.0% 1,363,553 108%
INGRESOSA DICIEMBRE
Estados Financieros Corte Diciembre 2010
Estado de Resultados: Costos & Gastos
COP$ millones
-
100.000
200.000
300.000
400.000
500.000
600.000
700.000
Cargos de acceso Deprec. Amortización y
Provisiones
Gestionables
Dic-10
Dic-09
PROYECTADO 2010
VARIACION PROYEC. CUMPL.2010 2009 Absoluta % 2010 %
Cargos de acceso 60,427 86,813 (26,386) -30.4% 75,080 80%Deprec. Amortización y Provisiones 505,586 464,701 40,885 8.8% 484,632 104%Gestionables 658,050 633,829 24,221 3.8% 615,020 107%COSTOS Y GASTOS 1,224,063 1,185,343 38,718 3.3% 1,174,732 104%
DetalleA Diciembre
PROYEC. CUMPL.2010 2009 Absoluta % 2010 %
COSTOS Y GASTOS 1,200,118 1,158,419 41,699 3.6% 1,174,732 102%
Local, Extendida y Nal. 34,920 52,621 (17,701) -33.6% 49,161 71%Cargos de Acceso LDI Entrante 6,630 4,742 1,888 39.8% 4,949 134%Cargos de Acceso LDI Saliente 589 558 31 5.6% 483 122%Costo Minutos internacionales 15,401 18,986 (3,585) -18.9% 18,335 84%Tarjetas Prepago y Tel Publicos 2,887 9,907 (7,019) -70.9% 2,153 134%Cargos de acceso 60,427 86,813 (26,386) -30.4% 75,080 80%Depreciación 295,084 282,199 12,885 4.6% 327,563 90%Amortización 104,216 84,236 19,980 23.7% 87,069 120%Provisiones 106,286 98,266 8,019 8.2% 70,000 152%Deprec. Amortización y Provisiones 505,586 464,701 40,885 8.8% 484,632 104%Personal 225,094 234,902 (9,808) -4.2% 218,302 103%Publicidad y Promoción 24,124 29,210 (5,086) -17.4% 25,100 96%Mantenimiento y Materiales 120,619 97,015 23,605 24.3% 96,159 125%Call Center y Otros 72,412 66,302 6,111 9.2% 67,111 108%Contribuciones 43,188 31,066 12,122 39.0% 27,531 157%Seguros 11,595 12,564 (969) -7.7% 12,192 95%Alquiler 38,275 30,528 7,748 25.4% 37,320 103%Servicios Públicos 29,304 28,193 1,112 3.9% 30,969 95%Impuestos 23,577 23,750 (174) -0.7% 23,020 102%Honorarios 22,220 23,382 (1,162) -5.0% 21,557 103%Arrendamiento 14,412 19,951 (5,540) -27.8% 22,437 64%Entrega de Facturación 9,285 10,043 (758) -7.5% 9,797 95%Vigilancia 12,155 13,206 (1,051) -8.0% 11,846 103%Otros 11,790 13,718 (1,929) -14.1% 11,680 101%Gestionables 634,106 606,905 27,201 4.5% 615,020 103%
A 31 de Diciembre VARIACION
Estados Financieros Corte Diciembre 2010
Estado de Resultados: Costos & Gastos
COP$ millones
Estados Financieros Corte Diciembre 2010
Estado de Resultados: Utilidad Operacional & Neta
COP$ millones
-
50.000
100.000
150.000
200.000
250.000
300.000
UTILIDAD OPERACIONAL UTILIDAD DEL EJERCICIO
Dic-10 Dic-09 Proyectado
VARIACION CUMPL.2010 2009 Absoluta % %
UTILIDAD OPERACIONAL 242,964 252,356 (9,392) -3.7% 188,821 129%UTILIDAD DEL EJERCICIO 121,718 202,957 (81,239) -40.0% 79,127 154%
UTILIDADDICIEMBRE
PROYEC.
PROYECTADO CUMPL.
2010 2009 Absoluta % 2010 %INGRESOS 1,467,027 1,437,700 29,327 2.0% 1,363,553 108%Local 729,630 707,718 21,912 3.1% 629,566 116%Larga Distancia 110,245 135,014 (24,769) -18.3% 116,015 95%Datos e Internet 499,892 453,301 46,591 10.3% 489,585 102%Otros ingresos de telecomunicaciones 127,260 141,667 (14,407) -10.2% 128,387 99%
COSTOS Y GASTOS 1,224,063 1,158,419 41,699 5.7% 1,174,732 104%-
Cargos de acceso 60,427 86,813 (26,386) -30.4% 75,080 80%Deprec. Amortización y Provisiones 505,586 464,701 40,885 8.8% 484,632 104%Gestionables 658,050 606,905 27,201 4.5% 615,020 107%
UTILIDAD OPERACIONAL 242,964 279,281 (12,372) -4.4% 188,821 129%
Ingresos No Operacionales 110,381 422,322 (311,940) -73.9% 97,387 113%Rendimientos Fiducia Pensiones 62,099 114,921 (52,822) -46.0% 68,000 91%Pensiones de Jubilación 237,068 194,760 42,308 21.7% 172,732 137%Gastos No Operacionales 55,281 272,778 (217,497) -79.7% 102,426 54%
UTILIDAD ANTES DE IMPTO DE RENTA 123,095 348,985 (225,890) -64.7% 79,050 156%
Gasto/ingreso por Diferencia en cambio (1,768) 1,568 (3,336) -212.7% 1,000 -177%Provisión Imporrenta 487 122,736 (122,248) -99.6% - Utilidad por Corrección Monetaria 878 2,063 (1,185) -57.5% 1,077 82%
UTILIDAD DEL EJERCICIO 121,718 229,881 (108,162) -47.1% 79,127 154%
EBITDA 748,550 717,058 673,453 Margen Ebitda 51.0% 49.9% 49.4%
A DICIEMBRE VARIACION
Estados Financieros Corte Diciembre 2010
Estado de Resultados
COP$ millones
Estados Financieros Corte Diciembre 2010
Datos Comparativos
COP$ millones
-
200.000
400.000
600.000
800.000
1.000.000
1.200.000
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2006 2007 2008 2009 2010
EBITDA
UTILIDAD OPERACIONAL
50.5% 52.6%
52.8%49.9% 51.0%
2006 2007 2008 2009 2010Con Sin
UTILIDAD OPERACIONAL 321.772 360.796 229.043 252.356 242.964 EBITDA 784.805 790.188 782.920 717.058 748.550 EBITDA % 50,5% 52,6% 52,8% 49,9% 51,0%VALOR INTRINSECO 614,02 649,18 724,69 710,03 739,87 708,72 750,96
2011
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200
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400
500
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VALOR INTRINSECO
VALOR INTRINSECO
PROYECTO DE DISTRIBUCION DE UTILIDADES
La Junta Directiva propone a la Honorable Asamblea de Accionistas que las utilidades netas del año 2010, que ascienden a la suma de $121.718.329.975,24 sean apropiadas de la siguiente manera: RESERVA PARA DEPRECIACIÓN FISCAL $ 38.034.602.299,69 APROPIACIÓN PARA DIVIDENDOS $ 59.619.540.083,24 RESERVA PARA FUTUROS DISTRIBUCIONES $ 24.064.187.592,31 Total Utilidad $ 121.718.329.975,24 APROPIACION PARA DIVIDENDOS 2010 $ 59.619.540.083,24 Total Dividendos a distribuir $ 59.619.540.083,24 La reserva para depreciación fiscal corresponde a los presupuestos establecidos en el párrafo primero del artículo 130 del Estatuto Tributario, para que proceda la deducción por mayor depreciación fiscal. Así mismo, la Junta Directiva propone a la Honorable Asamblea de Accionistas, la distribución de los dividendos de la siguiente manera: Un dividendo ordinario de diez y seis pesos con setenta y nueve centavos moneda corriente $16,79 (*) por cada una de las acciones ordinarias en circulación. El pago de éste dividendo se realizará en ( 1) cuota así: $ 16,79 * el 30 de septiembre de 2011 Inicio período ex dividendo el 16 de septiembre de 2011.
Contenido
Nuestra Acción
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$ 0$ 2.000$ 4.000$ 6.000$ 8.000
$ 10.000$ 12.000$ 14.000$ 16.000$ 18.000$ 20.000$ 22.000$ 24.000$ 26.000$ 28.000$ 30.000$ 32.000$ 34.000$ 36.000$ 38.000$ 40.000$ 42.000$ 44.000$ 46.000$ 48.000
4-E
ne
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-Feb
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Sep
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MIL
LO
NE
S D
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volumen cierre
2010
Precio-Volumen 2010Precio-Volumen 2010
$1.155
$788
$755
$697 $67
0
29/03/10Asamblea de accionistas
1/09//10Se da por terminado el proceso
$1.095
Estadísticas de movimientos de la Estadísticas de movimientos de la acción de ETB en la bolsa de valores acción de ETB en la bolsa de valores
20102010Precio de cierre del año anterior (30/12/09)
$1.155
Precio de cierre máximo (19/01/10)
$1.210
Precio de cierre mínimo (30/11/10) (14/12/10) $660
Precio promedio año corrido
$994,14
Monto transado año corrido
$1.307.120.437.421
Monto promedio diario transado 5.335.185.446
Acciones negociadas en el año 1.314.821.408
% negociado del flotante 319.52%
Información en pesos datos al 31 de diciembre 2010