Encaje Bancario - Ruby Mariños Lopez

7/24/2019 Encaje Bancario - Ruby Marios Lopez

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ENCAJE BANCARIO

Definicin: Reserva de d inero de curso legal que las

empresas f inanc ieras deben mantener

por d i spos ic in de las autor idadespert inentes, que en e l caso de laeconoma Peruana es e l Banco Centra l deReserva del Per (BCRP, como respaldode los deps i tos rec ib idos ! para f ines de

regulac in monetar ia" #nst rumento de pol t ica monetar ia

dest inado a regu lar e l vo lumen de loscr$ditos" %unc iona como un mecanismo

de segur idad del s i s tema f inanc iero


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MARCO LEGAL 'e! )eneral del *istema %inanciero + -./0-"

'e! 1rg2nica del Banco Central de Reserva del Per"

'Circular + 034'-000 5%670 ' Disposiciones de 5nca&e en 8oneda+acional"'Circular + 03.'-000 5%670 ' Disposiciones de 5nca&e en 8oneda59tran&era"'Circular BCRP + 0-'-00- 5%670 ' Disposiciones de 5nca&e en 8oneda+acional: 8ediante la norma de la referencia, se ;a precisado eltratamiento de enca&e de los bonos emitidos ba&o la modalidad de acin Constante (adas a captar recursos del pblicomediante depsitos u otra modalidad"


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ENCAJE LEGALas empresas del sistema financiero est2n

su&etas a enca&e de acuerdo a la naturale>a delas obligaciones o a la naturale>a de susoperaciones segn lo determine el BCRP"

3" Encaje Legal: es la reserva mnima obligatoriaque establece la autoridad monetaria a losintermediarios financieros" 5n el caso peruano elenca&e mnimo legal segn lo establecido en lae! -./0- no debe ser ma!or el nueve por ciento(7 del total de obligaciones su&etas a enca&e"


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ENCAJE LEGALParte de los depsitos fi&ados por el BCRP que los

bancos deben guardar en ca&a como efectivo odepsitos en el BCRP (tambi$n se denomina Reservaegal"


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EJERCICIO DE APLICACIN


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ENCAJE ADICIONAL O

MARGINAL Encaje adicional o marginal: es el monto del

enca&e e9igible, que se requiera en e9ceso del

enca&e mnimo legal" Por ra>ones de polticamonetaria, el Banco Central puede establecerestas reservas adicionales, estando facultado areconocer intereses por los fondos con los que seles constitu!a a la tasa que determine suDirectorio"


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ENCAJE EXIGIBLE

" Encaje exigible: son los fondos de enca&eobligatorio establecidos por la autoridadmonetaria a los intermediarios financieros, elcual se calcula como porcenta&e de los depsitosrecibidos del pblico ! obligaciones contradas"5n nuestro caso resulta de la aplicacin de latasa de inter$s legal ! la tasa de enca&e marginal!6o adicional"


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ENCAJE EEC!I"O O !O!AL DEONDO# DE ENCAJE Dentro de esta terminologa tambi$n se

;abla del enca&e efectivo o total de fondosde enca&e, es decir la suma de billetes !

monedas en poder de las institucionesfinancieras (ca&a m2s sus depsitos en elBCRP" +o necesariamente es igual al enca&ee9igible, !a que se puede presentar

super2vit o d$ficit de enca&e, es decir queen determinado momento se cuente conma!ores o menores fondos de enca&e quelos e9igidos por la autoridad monetaria"


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$NCIN ADICIONALDEL ENCAJE 5l enca&e tiene una funcin adicional:

busca controlar la e9pansin de lamasa monetaria, es decir la cantidad

de liquide> que pueda e9istir endeterminado momento en laeconoma, al contrarrestar el efecto

de una ma!or emisin primaria o deuna entrada de capitales e9tran&erosal sistema financiero nacional"


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DEP#I!O# DE ENCAJE ENMONEDA EX!RANJERA Buscan contrarrestar el efecto de la entrada

de capitales sobre el tipo de cambio,fundamentalmente" 5ste enca&e en la pr2ctica

a@ade puntos a las tasas activas de inter$s,pero lamentablemente ;a! costos ! beneficiosde todas las medidas que se toman" 5n estecaso se ;a querido evitar, por un lado lapresin que la entrada de capitales e&ercensobre el tipo de cambio ! segundo lae9pansin que puede ;aber en la masamonetaria por este flu&o de dlares que elBanco Central no controla"


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ONDO# DE ENCAJE

os fondos de enca&e, que cubren losrequerimientos de enca&e, pueden estarconstituidos !a sea como efectivo en la ca&a de losbancos o como depsitos en el Banco Central" 5lBanco Central remunera los fondos de enca&ee9igidos por encima del mnimo legal, por lo queen la actualidad slo tiene remuneracin el enca&een moneda e9tran&era, por el cual el Banco Central

paga la tasa compensatoria de acuerdo al programamonetario" os e9cedentes de enca&e no sonremunerados, an cuando se encuentren formandoparte de los recursos que la entidad bancaria tenga

en el Banco Central


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CON!ROL DEL C$MPLIMIEN!ODEL ENCAJE BANCARIO *e efecta con base en promedios diarios en un

perodo mensual" 5l d$ficit de enca&e tiene unapenalidad que equivale a una tasa mu! por encimade la tasa de inter$s del mercado, lo que constitu!e

un desincentivo para incurrir en d$ficit de enca&e"=dem2s que el incumplimiento de los requerimientosde enca&e de la totalidad de perodos consecutivoscomprendidos en un lapso de (tres meses, o en

perodos que, con&untamente, supongan una duracinma!or de 4 (cinco meses en un lapso de 3- (doceque culmine con el mes del ltimo d$ficit puede darorigen al sometimiento de la entidad infractora aR$gimen de


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COMPONEN!E# DEL ENCAJEBANCARIO*in embargo, la efectividad de una elevacin de latasa de enca&e est2 ntimamente ligada al car2ctercompulsivo de la medida"


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OBLIGACIONE# DEL BCR

Determinar la tasa de enca&e mnimo legal ! las tasas delos enca&es adicionales o marginales a que se refiere lae! -./0- en su artculo 3.-

Controlar el cumplimiento de los enca&es e imponer lassanciones a que ;ubiera lugar, sin per&uicio de la funcin

fiscali>adora que le corresponde a la *B*"Determinar los perodos de enca&eDeterminar las obligaciones que se encuentran su&etas a

enca&e

5stablecer el m$todo ! la base de c2lculo para suaplicacin

*e@alar los aspectos que ;an de contener los informesque se les suministre sobre esta materia

5mitir las normas reglamentarias del enca&e que fuerennecesarias para la e&ecucin de sus polticas"


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ADMINI#!RACIN DELENCAJE BANCARIO


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EEC!O#MACROECONMICO#DEL ENCAJE BANCARIO 8edida de proteccin a los depsitos del

cliente"

Disponibilidad de liquide>" erramienta de control monetario" Controla la e9pansin de los cr$ditos

bancarios" Podra implicar variaciones en las tasas" =fecta a las reservas internacionales"

=fecta al riesgo pas"


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IMPOR!ANCIA DE LALI%$IDE& a' In(erna' Cubrir obligaciones a tiempo" Credibilidad a los clientes en la

capacidad de repago" +o es factible que un banco sobreviva

sin liquide>"

b' Ex(erna' Problemas de liquide> de un banco que

pueda afectar a todo el sistemafinanciero del pas"


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)racia

sEEE

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