1 Diciembre 2018

Enero 2019

2 Diciembre 2018

Contenido Resumen Ejecutivo ...............................................1

1. Patrimonio de los fondos de inversión ........... 3

1.1 Por tipo de fondo ......................................... 3

1.2 Por tipo de activo ......................................... 3

1.3 Por fondo abierto ......................................... 3

1.4 Por fondo cerrado ........................................ 4

1.5 Como % del PIB ........................................... 4

1.6 Por SAFI ....................................................... 5

2. Mercado secundario de las cuotas de fondos

de inversión cerrados .......................................... 5

3. Rentabilidades históricas ............................ 6

3.1 Curva según disponibilidad objetivo de cada

fondo.................................................................... 6

4. Aportantes de los fondos ............................. 7

4.1 Por tipo de fondo ......................................... 7

4.2 Por SAFI ....................................................... 7

5. Datos generales de los fondos ...................... 8

1 Diciembre 2018

Resumen Ejecutivo

Ha sido un buen comienzo de año para los

fondos de inversión, enmarcado por el

crecimiento de las cuentas activas, el

aumento de los activos bajo administración

y la recuperación de las tasas de

rentabilidad.

En el sector contamos ahora con más de 16,000 cuentas

activas a las que corresponden los RD$39,119 millones

gestionados por los fondos de inversión en el país. Este

monto representa cerca del 1% del PIB de República

Dominicana.

Ofrecemos alternativas de inversión y de financiación

en diversos activos y sectores. La diversificación

empieza a ser una realidad palpable para las inversiones

de los dominicanos.

Santiago Sicard H. Presidente Ejecutivo

Asociados Datos de contacto

Dirección Av. Lope de Vega #29,

Torre NovoCentro, Suite 805, Ensanche Naco,

Distrito Nacional, República Dominicana

Tel. 809.368.1176

www.adosafi.org

2 Diciembre 2018

3 Diciembre 2018

1. Patrimonio de los fondos de inversión

Montos en millones ($MM) – Tasa de cambio DOP 50.4435/USD

1.1 Por tipo de fondo

1.2 Por tipo de activo

1.3 Por fondo abierto

Total gestionado en fondos:

DOP $39,119 : USD $776

USD $190.1

DOP $9,59224%

USD $88.4DOP $4,458

11%

USD $267.8

DOP $13,50835%

USD $229.2DOP $11,562

30%

Abierto DOP Abierto USD Cerrado DOP Cerrado USD

DOP $14,049USD $279

36%

DOP $25,070USD $497

64%

Abierto Cerrado

* En Inmobiliario y Desarrollo de Sociedades sólo participan

fondos cerrados

DOP $20,048USD $397.4

51%

DOP $6,357USD $126.0

16%

DOP $9,132

USD $181.0

24%

DOP $3,582USD $71.0

9%

Renta Fija InmobiliarioDllo. Sociedades Deuda Infraestruc.

DOP $14,049USD $278.5

DOP $5,999USD $118.9

Fondos Abiertos Fondos Cerrados

4 Diciembre 2018

1.4 Por fondo cerrado

1.5 Como % del PIB

5 Diciembre 2018

1.6 Por SAFI

2. Mercado secundario de las cuotas de

fondos de inversión cerrados

6 Diciembre 2018

3. Rentabilidades históricas

(*) No existe historia suficiente para el cálculo respectivo. (**) No aplica.

3.1 Curva según disponibilidad objetivo de cada fondo

El riesgo y rendimiento de los instrumentos que forman parte de las carteras de estos fondos de

inversión no necesariamente son comparables entre sí o con otras alternativas de inversión. La rentabilidad o ganancia obtenida en el pasado,

no garantiza que se repita en el futuro. Esta rentabilidad no incluye el efecto de posibles comisiones de suscripción y rescate, ni el

impuesto a la renta.

Desde

Clas. Dias 30 90 180 360 inicio

47 BHD Liquidez 7.70% 7.57% 6.72% 5.60% *

66 Liquidez Excel 7.46% 7.35% * * *

102 Deposito Financiero Flexible 8.61% 8.62% 7.87% 7.04% *

110 Universal Liquidez 7.54% 7.08% 6.88% * *

186 BHD Plazo 30 días 8.65% 7.79% 7.13% 6.55% *

365 JMMB Mercado de Dinero 7.94% 6.90% 6.29% 5.80% *

460 Reservas Quisqueya 7.84% 6.76% 6.05% 5.70% *

336 Educacional Reservas La Isabela 7.37% 8.03% 6.49% 6.06% *

682 Renta Futuro 11.71% 8.62% 6.26% 4.29% *

861 Reservas Larimar 8.68% 6.07% 4.77% 5.52% *

1,091 JMMB Rentabilidad Dinámica 8.56% 7.39% 4.60% 4.62% *

405 BHD Plazo 90 días 7.50% 6.94% 6.00% 6.10% *

595 JMMB Plazo 90 Dias 7.62% 7.03% 5.28% * *

712 Renta Valores 12.34% 6.65% 4.89% 4.85% *

996 Matrimonial Reservas El Bohio 10.35% 7.88% 6.29% 6.36% *

Corto 102 Liquidez Excel Dólares 1.62% * * * *

398 Plazo Mensual Dólar 2.98% 3.59% 2.91% 2.62% *

456 Dolares Reservas Caoba 3.85% 2.96% 5.30% * *

518 BHD Plazo 30 días Dólar 3.36% 2.85% 2.23% 2.14% *

15 Desarrollo Socied. Pioneer 3.09% 2.99% 2.93% * 2.21%

** FCDS Advanced Oportunidades 7.87% 6.35% 5.56% 9.67% 8.50%

USD 4,336 GAM Energía 8.38% 8.90% 6.71% 5.84% 6.52%

DOP 318 Inmobiliaria Pioneer 6.85% 7.37% 7.03% 15.42% 11.14%

15 Inmobilario Universal I 2.77% 1.43% * * *

26 Inmobiliario Excel I 5.39% 6.63% 6.35% 6.29% 6.47%

2,267 JMMB Cerrado Inmobiliario 6.74% 6.74% 6.73% 5.78% *

3,172 Renta Inmobiliaria Dolares Popular 18.86% 4.82% 6.18% 5.40% 4.62%

Capitalizable Popular 9.47% 10.06% 3.26% 0.97% 9.29%

Recurrente Popular 5.26% 5.52% 3.26% 0.70% 8.12%

467 Renta Fija GAM 17.43% 12.76% 8.93% 6.86% 15.63%

1,621 Renta Fija GAM United Capital 35.60% 17.64% 15.47% * 13.54%

1,924 Pioneer United Renta Fija 27.57% 17.42% 11.09% 2.74% 11.91%

Deuda Infraestruc. 37 Libre Desarrollo Infraestructura 6.79% * * * *

416

DOP

USD

DOP

Co

rto

Larg

oM

edia

no

Medi

ano

No

ap

lica

Cerrado

Renta Fija

Dllo. Sociedades

Inmobiliario

Renta Fija

Tipo de

Fondo

Principal

ActivoMoneda

Rentabilidad HistóricaClasificación

por duración Días previosFondo

Abierto

DOP

USD

7 Diciembre 2018

4. Aportantes de los fondos

4.1 Por tipo de fondo

4.2 Por SAFI

8 Diciembre 2018

5. Datos generales de los fondos

(*) Los fondos abiertos no tienen un número específico aprobado de cuotas.

Tipo

de

Fon

do

Principal

Activo

Primera

EmisiónFondo AFI

Moneda

del fondo

Monto Gestionado

(Equivalente DOP$)

Colocad

o /

Autoriza

do

6/01/2015 BHD Liquidez BHD Fondos DOP 2,260,611,960DOP$ *

15/05/2015 Deposito Financiero Flexible AFI Universal DOP 895,522,241DOP$ *

25/08/2015 JMMB Mercado de Dinero JMMB Fondos DOP 280,596,444DOP$ *

15/01/2016 Renta Valores AFI Universal DOP 566,219,411DOP$ *

18/04/2016 BHD Plazo 30 días DOP 2,197,578,920DOP$ *

22/06/2016 BHD Plazo 30 días Dólar USD 3,684,978,061DOP$ *

19/01/2017 Reservas Quisqueya AFI Reservas DOP 1,247,337,939DOP$ *

1/02/2017 JMMB Rentabilidad Dinámica JMMB Fondos DOP 247,896,188DOP$ *

20/02/2017 Plazo Mensual Dólar AFI Universal USD 706,436,202DOP$ *

29/05/2017 Educacional Reservas La Isabela AFI Reservas DOP 5,926,688DOP$ *

12/07/2017 Renta Futuro AFI Universal DOP 362,685,252DOP$ *

Matrimonial Reservas El Bohio DOP 334,375,027DOP$ *

Reservas Larimar DOP 72,894,223DOP$ *

2/01/2018 BHD Plazo 90 días BHD Fondos DOP 724,507,182DOP$ *

13/02/2018 Universal Liquidez AFI Universal DOP 269,664,207DOP$ *

16/02/2018 JMMB Plazo 90 Dias JMMB Fondos DOP 58,904,259DOP$ *

15/05/2008 Dolares Reservas Caoba AFI Reservas USD 45,229,246DOP$ *

22/10/2018 Liquidez Excel DOP 67,053,353DOP$ *

19/11/2018 Liquidez Excel Dólares USD 21,013,381DOP$ *

Mercado Dinero GAM GAM Capital DOP 0DOP$ *

BHD Tu Futuro BHD Fondos DOP 0DOP$ *

15/12/2015 GAM Energía GAM Capital USD 6,074,789,022DOP$ 20.0%

31/05/2017 FCDS Advanced Oportunidades Advanced DOP 486,649,510DOP$ 17.0%

19/02/2018 Desarrollo Socied. Pioneer Pioneer Funds DOP 2,570,089,767DOP$ 23.9%

Pendiente Desarrollo Socied. GAM II GAM Capital USD 0DOP$ 0.0%

29/07/2015 Inmobiliaria Pioneer Pioneer Funds DOP 869,919,338DOP$ 31.5%

2/12/2015 JMMB Cerrado Inmobiliario JMMB Fondos USD 812,809,768DOP$ 23.8%

2/03/2016 Inmobiliario Excel I Excel Fondos USD 2,704,566,527DOP$ 100.0%

9/10/2017 Renta Inmobiliaria Dolares Popular AFI Popular USD 702,910,455DOP$ 27.5%

31/08/2018 Inmobilario Universal I AFI Universal USD 1,267,106,368DOP$ 25.0%

Pendiente Inmobiliaro Excell II Excel Fondos USD 0DOP$ 0.0%

16/05/2013 Pioneer United Renta Fija Pioneer Funds DOP 668,459,910DOP$ 100.0%

Capitalizable Popular DOP 2,038,078,681DOP$ 100.0%

Recurrente Popular DOP 1,564,375,657DOP$ 100.0%

12/05/2015 Renta Fija GAM DOP 949,461,517DOP$ 40.0%

11/07/2018 Renta Fija GAM United Capital DOP 778,315,712DOP$ 34.5%

Pendiente Renta Fija Multiactivos Popular AFI Popular DOP 0DOP$ 0.0%

Deuda Infraestruc. 25/09/2018 Libre Desarrollo Infraestructura AFI Universal DOP 3,582,190,341DOP$ 39.3%

39,119,152,753DOP$ 53.6%

Ce

rrad

o

Total general

Renta Fija

Dllo. Sociedades

Inmobiliario

Renta Fija

28/07/2017

Pendiente

23/03/2015

BHD Fondos

AFI Reservas

Excel Fondos

AFI Popular

GAM Capital

Ab

iert

o

9 Diciembre 2018