¿Quieres cambiarte de coche? MAYBACH Lo más grande y exclusivo de Daimler-Chrysler.
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Esta presentación puede contener declaraciones en base a un
pronóstico. Estas declaraciones se basan en las expectativas y
suposiciones actuales que están sujetas a riesgos e incertidumbres
que pueden causar que los resultados reales difieran materialmente.
Un resumen de los riesgos e incertidumbres se describen con más
detalle en nuestros informes periódicos presentados ante la
Comisión de Valores (SEC).
No asumimos ninguna obligación de actualizar o revisar esta
presentación, ya sea como resultado de nueva información, eventos
futuros o de otro modo. Para la más reciente información financiera,
de riesgos y otra información sobre PACCAR, consulte nuestras
presentaciones ante la SEC y los más recientes informes de
resultados disponibles en la página de Recursos de Inversionistas
de la página www.paccar.com
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Vehículos Comerciales Servicio Posventa
Servicios Financieros Tecnología de Información
Motores
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Fabricación de Camiones >16 Toneladas 2015 Producción (Unidades 000’s)
0 50 100 150 200 250 300
DayunHualing
FordKAMaz
IsuzuJianghuai
Ashok LeylandIveco
NavistarHino
Beijing FotonShaanxi
FAWTata Motors
SinotrukDongfengPACCAR
VolkswagenVolvo
Daimler
#4
Total Producción 2015 =
1.6 Millones
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PACCAR Ingresos y Utilidad
($ Millones) 2do Trimestre Seis Meses
2016 2015 2016 2015
Ingresos $4,413 $5,080 $8,713 $9,913
Ingreso Neto Ajustado (No-PCGA EUA) 372 447 720 826
Retorno de Ingresos 8.4% 8.8% 8.3% 8.3%
Utilidad por Acción Diluida Ajustada 1.06 1.26 2.05 2.32
Ingreso Neto (Pérdida Neta) 481 447 (113) 826
Utilidad por Acción Diluida 1.37 1.26 (0.32) 2.32
77 años consecutivos con Utilidad Neta
Reparto de Dividendos cada año desde 1941
Nota: Ver apéndice para obtener información adicional sobre las medidas financieras No-PCGA EUA.
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PACCAR Inc Calificación Crediticia A+/A1
30/06/16
Efectivo y Valores $ 3,397
Activos de Manufactura 5,803
Activos de Servicios Financieros 12,227
Activos Totales $ 21,427
Deuda de Manufactura $ 0
Pasivos de Manufactura 4,990
Pasivos de Servicios Financieros 9,727
Capital Contable 6,710
Total Pasivo y Capital $ 21,427
($ Millones)
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PACCAR Resumen General – T2 2016
Consolidado en Ventas e Ingresos $4,410 Millones
$372 Millones Ingreso Neto Ajustado (No-PCGA); $481 Millones de Ingreso Neto
PACCAR Servicios Financieros U.A.I de $77 Millones
PACCAR Parts U.A.I de $133 Millones
$6,710 Millones de Capital Contable
A1/A+ de Calificación Crediticia
Dividendos Regulares duplicados en los últimos 5 años
Rendimiento de Dividendos arriba de 4%
Nota: Ver apéndice para obtener información adicional sobre las medidas financieras No-PCGA.
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Inversión de Capital e Investigación y Desarrollo
Capital I & D
PACCAR Inc Rendimiento Financiero En todo Ciclo de Negocio
0.0
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Flujo de Efectivo Operativo
$ Millones $ Millones
$ Miles de
Millones
$ Miles de
Millones
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5
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20
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$ Miles de Millones
$ Miles de Millones Ingresos
0.0
0.3
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$ Millones $ Millones Ingreso Neto
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Ingreso Neto Por Tractocamión
0
1,250
2,500
3,750
5,000
6,250
7,500
8,750
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Unidades
(000s)
$/Tractocamión
Tractocamión Entregado Ingreso Neto por Tractocamión
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Margen Operativo de la Industria
-9%
-6%
-3%
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3%
6%
9%
12%
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-9%
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05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15
PACCAR Iveco Volvo Daimler Volkswagen Navistar
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% Retorno Anualizado por Acción Quince Años al 30 de Junio de 2016
Deere
Volvo
Caterpillar
Volkswagen
Isuzu
Hino
Daimler
Toyota
Ford
Navistar
S&P 500
-10 -5 0 5 10 15 20
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Dividendos Declarados y Recompra de Acciones
0
150
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450
600
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1,050
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96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15
$ Millones $ Millones
Dividendos Recompra de Acciones
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Calidad Tecnología Innovación
DAF XF Euro 6 – Camión Flotillero 2014 en el Reino Unido
DAF LF – Camión del año 2015 de hasta 7.5 toneladas en el Reino Unido.
Premio al Liderazgo en Ingeniería y Tecnología
Kenworth T880 – Vehículo Comercial del año 2015
Premio de Liderazgo Operacional y Lugar de Trabajo
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Nuevos Productos y Tecnologías
Action
Plan
Automated
Notification
Off-Board
Diagnostics Resolution
Fault
Detected
Remote Diagnostics
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Nuevas Inversiones en Instalaciones
• Westerlo
Kenworth, Chillicothe, Ohio PACCAR Parts Centro de Distribución, Renton, WA
Peterbilt, Denton, Texas DAF, Westerlo, Bélgica
Página 16 Agosto 2016
PACCAR PR
9.2 Litros
PACCAR MX-13
12.9 Litros
PACCAR PX-7
6.7 Litros
PACCAR PX-5
4.5 Litros
Motores PACCAR
PACCAR MX-11
10.8 Litros
PACCAR PX-9
8.9 Litros
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0
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100
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2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Motores (miles) Motores (miles)
PACCAR - Motores MX en Circulación
KW/PB MX-13 DAF MX-11 DAF MX-13
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Vehículos Comerciales Clase 8
0
50
100
150
200
250
300
350
0
50
100
150
200
250
300
350
98 00 02 04 06 08 10 12 14 16Est
Unidades (Miles) Units 000s
EUA y Canadá Europa Sudamérica
Unidades (Miles)
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PACCAR – Participación de Mercado Clase 8
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
Sudamérica Europa Australia EUA y Canadá México
2005 2015
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0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Brasil
Australia
Europa
México
Canadá
EUA
166,800
133,900 125,900
61,000
78,800
138,000 140,400
137,100
PACCAR Producción de Tractocamiones 1.3 Millones de Tractocamiones Producidos 2006-2015
142,900
154,700
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0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
06 07 08 09 10 11 12 13 14 15
$ Millones $ Millones
PACCAR Parts - Ingresos
Página 22 Agosto 2016
Centros de Distribución PACCAR Parts y Concesionarios
PACCAR
Centros de
Distribución
Página 23 Agosto 2016
Eindhoven, NL Lancaster, PA
Ponta Grossa, BR
PACCAR Parts- Inversiones
Renton, WA (T2 2016)
Página 24 Agosto 2016
PACCAR - Red de Concesionarios Global
Página 25 Agosto 2016
Riguroso Control De Costos
2
3
4
5
200
300
400
500
06 07 08 09 10 11 12 13 14 15
% $ Millones
Dólares % de Ventas
Gastos de Administración y Venta
• Eficiencia
• Productividad
• Procesos Simplificados
• Confiabilidad
• Ensamblado Rápido y
Fácil
• Diseño Robusto
• Eliminación de Defectos
• Reducción de Variación
• Consistencia
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Unidades en Miles PACCAR Fábricas
2010 – 2.7 Millones 2015 – 2.5 Millones 2020 – 2.7 Millones
Mercado Global de Tractocamiones
2010 2015 2020
390 340
130 170
Norte América
Sudamérica
190
215
320
225 225
315
África y Medio
Oriente
Europa
235
175
276100 255 330
1280.266
845
87.1
55 115
750
India 201
362.7 365 365 200
Resto de Asia
Rusia/CEI China
15 20.6 20 15 21
Australia
85
1,280
275
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Taiwán Rusia
India Brasil
Página 28 Agosto 2016
Líder Ambiental
Miembro de CDP (Carbon Disclosure Project)
Reducir el Impacto Ambiental con el Diseño del Producto
Reciclaje en el Producto
90%+ Reducción de Nox y las partículas de emisión
Vehículos de combustible alternativo (Gas Natural, Híbridos)
Cero Desperdicio
Certificación Ambiental (ISO 14001)
EPA SmartWay
Página 29 Agosto 2016
Página 30 Agosto 2016
PACCAR Servicios Financieros – T2 2016
$12,200 Millones de Activos
$77 Millones de U.A.I
Arrendamiento Puro
Plan Piso a Concesionarios Financiamiento al Menudeo
175,000 Vehículos Financiados
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París Bellevue
Salt Lake City
Mexicali
Chicago
Denton
Melbourne
Atlanta
Philadelphia
Toronto
Spartanburg
Cd. De México
Madrid Milán
Warsaw Praga
Londres Eindhoven
PACCAR Servicios Financieros
PACCAR Financial
Oficinas Regionales
Página 32 Agosto 2016
PACCAR Servicios Financieros Activos
2005 - $8,400 Millones T216 - $12,200 Millones
EUA y
Canadá
51% PacLease
19%
Europa
21%
Australia
3%
EUA y Canadá
55%
Europa
22%
México
5%
PacLease
14%
Australia
4%
México
6%
Página 33 Agosto 2016
PACCAR Servicios Financieros Resultados
0
1
2
3
4
5
6
7
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0
1
2
3
4
5
6
7
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91 93 95 97 99 01 03 05 07 09 11 13 15
% %
Baja Cartera Vencida + 30 días
0
2
4
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8
10
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14
16
06 07 08 09 10 11 12 13 14 15
0
50
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200
250
300
350
400
Activos y U.A.I
U.A.I. Activos Promedio
Activos
$ Miles
de Millones
U.A.I
$ Millones
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PACCAR Servicios Financieros
30/06/16
Financiamientos y Otras Cuentas x Cobrar $9,055
Equipo en Arrendamiento Puro 2,504
Otros Activos 668
Total Activos – Servicios Financieros $12,227
Papel Comercial y Préstamos Bancarios $2,426
Mediano Plazo 6,018
Impuestos Diferidos y Otros Pasivos 1,283
Total Pasivos – Servicios Financieros 9,727
Capital Contable 2,500
Total Activos y Capital – Servicios Financieros $12,227
($ Millones)
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Página 36 Agosto 2016
PACCAR México – Resumen General al 30 de Junio de 2016
$650 Millones de Ingresos
Utilidades en Todo el Ciclo de Negocio
Red de Concesionarios
Sin Deuda en la Armadora (Kenmex)
Productos Financieros a la medida del Cliente
Generador de Efectivo
$44 Millones de U.A.I
$553 Millones de Capital Contable
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PACCAR México Resultados Financieros
En Todo Ciclo de Negocio
0
250
500
750
0
250
500
750
07 08 09 10 11 12 13 14 15 16*
Capital Contable
0.0
0.4
0.8
1.2
1.6
2.0
0.0
0.4
0.8
1.2
1.6
2.0
07 08 09 10 11 12 13 14 15 16*
Ingresos $ Miles de
Millones
0
20
40
60
80
100
120
140
0
20
40
60
80
100
120
140
07 08 09 10 11 12 13 14 15 16*
Utilidad Neta $ Millones
$740 Millones de Ingreso Neto acumulado de 2007 a 2016
$ Millones
$ Millones
$ Millones
$ Miles de
Millones
*Cifras al 30 de Junio
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Mercado Mexicano de Tractocamiones y Camiones Unidades Unidades
0
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
30,000
35,000
40,000
0
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
30,000
35,000
40,000
07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 Est
Tractocamiones Camiones Clase 8 Camiones Clase 7
Página 39 Agosto 2016
Unidades por
Día Producción
PACCAR México – Venta de Unidades
Total Unidades
Vendidas 17,110 14,510 5,980 10,520 16,460 19,830 15,260 14,460 16,238 14,700
0
25
50
75
100
0
5,000
10,000
15,000
20,000
07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 Est
Doméstica América Latina Norte América Promedio Diario de Producción
Página 40 Agosto 2016
PACCAR Financial México – Resumen General
$580 Millones de Activos al 30 de Junio de 2016
Más de 13,808 unidades en el Portafolio
Participación de Mercado de 41% al 30 de Junio de 2016
Volumen de Nuevo Negocio al 30 de Junio de 2016 de $160 Millones
Acceso a Mercado de Deuda
Diversidad de productos en pesos: Arrendamiento Financiero, Crédito
Refaccionario y Arrendamiento Puro
U.A.I. de $12 Millones al 30 de Junio de 2016
Página 41 Agosto 2016
PACCAR Financial México Resultados
Reserva de Créditos Incobrables Cartera Vencida %
%
Activos y U.A.I. (Millones)
Activos U.A.I
%
0
70
140
210
280
350
420
490
560
0
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10
15
20
25
30
35
40
07 08 09 10 11 12 13 14 15 16*
U.A.I. Activos Promedio
0
2
4
6
8
10
12
0
2
4
6
8
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12
07 08 09 10 11 12 13 14 15 16*
0
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4
6
8
0
5
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20
25
07 08 09 10 11 12 13 14 15 16*Reserva % Total del Portafolio
$ Millones
*Cifras al 30 de Junio
Página 42 Agosto 2016
al 30 de Junio 2016
Ingresos $ 32
Intereses, Depreciación y Otros (14)
Gastos Generales y Administrativos (2)
Reserva para Cuentas Incobrables (4)
Utilidad antes de Impuestos 12
Impuestos (2)
Utilidad Neta $ 10
($ Millones)
PACCAR Financial México Estado de Resultados
Página 43 Agosto 2016
30/06/16
Financiamientos y Otras Ctas x Cobrar $ 411
Activos Fijos (Arrendamiento Puro) 110
Otros Activos 59
Activos Totales $ 580
Papel Comercial $ 37
Mediano Plazo y Préstamos Bancarios 223
Préstamos Intercompañía 172
Impuestos Diferidos y Otros Pasivos 14
Pasivos Totales 446
Capital Contable 134
Total Pasivos y Capital Contable $ 580
($ Millones)
PACCAR Financial México Balance General
Página 44 Agosto 2016
PACCAR Financial México
Activos y Deuda
$ Millones
$ Millones
Fuentes de Fondeo Diversificadas
Cobertura de Tasas de Interés y Divisas
Empate de Activos y Pasivos
Razón de Deuda a Capital Conservador de 3.2 a 1
0
100
200
300
400
500
600
700
07 08 09 10 11 12 13 14 15 16*
0
100
200
300
400
500
600
700
Activos Deuda
*Cifras al 30 de Junio
Página 45 Agosto 2016
MXN
Millones
MXN
Millones
PACCAR Financial México Perfil de Vencimientos
753
1,432
1,677
650
500
0
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
1,600
1,800
0
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
1,600
1,800
2017 2018 2019 2020 2021
Página 46 Agosto 2016
PACCAR Financial México Fuentes de Deuda
• El Acuerdo de Preservación (Keep Well Agreement) entre PFM y PACCAR Inc incluye: 100% de mantenimiento de capital y proveer de liquidez a PFM.
• $162.0 Millones de Dólares a través de Líneas Comprometidas.
• Fuentes de Fondeo Diversificadas
• Perfil de Vencimientos Controlado •Capital de Trabajo Uso
• S&P mxAAA • S&P mxA-1+
• Fitch AAA (mex) • Fitch F1+ (mex)
Calificaciones
• Mx$3,430 Millones • Mx$10,000 Millones • Mx$5,000 Millones
Límite
NAFIN
Corto Plazo
Soporte
Largo Plazo
Programa Dual
Página 47 Agosto 2016
PACCAR - Ventajas Competitivas
Excelente Retorno para Accionistas
Equipo Directivo
Productos de Calidad
Riguroso Control de Costos
Diversificación Global Balanceada
Relación con Proveedores
Extensivas Inversiones de Capital
Innovación en Tecnología
Servicio Posventa a Nivel Global
Red de Concesionarios
Servicios Financieros Rentables
Página 48 Agosto 2016
Apéndice Conciliación de No-PCGA EUA a PCGA EUA
Esta presentación incluye "la utilidad neta (No-PCGA EUA) ajustada" e "ingreso neto ajustado por acción diluida (No-PCGA EUA )", que son medidas financieras que no están en conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados de EUA ( "PCGA EUA" ), debido a que no incluyen el cargo no recurrente de la Comisión Europea. Estas medidas difieren de las medidas más directamente comparables calculadas de conformidad con los PCGA EUA y pueden no ser comparables a las medidas financieras No-PCGA EUA similares usados por otras compañías.
La Directiva utiliza estas medidas No-PCGA EUA para evaluar el desempeño de la Compañía y considera que estas medidas permiten a los inversionistas evaluar las tendencias de operación mediante la exclusión de una carga significativa no recurrente que no es representativa las tendencias operativas subyacentes.
Las conciliaciones de los ingresos netos ajustados (No-PCGA EUA) y el resultado neto ajustado por acción diluida (No-PCGA EUA) a las medidas PCGA EUA más directamente comparables son los siguientes:
Final de Tres Meses Final de Seis Meses
(millones) Junio 30, 2016 Junio 30, 2016
Ingreso Neto Ajustado (No-PCGA EUA) $ 371.7 $ 719.7
Cargo No Recurrente Comisión Europea 109.6 (833.0)
Pérdida Neta $ 481.3 $ (113.3)
Final de Tres Meses Final de Seis Meses
Junio 30, 2016 Junio 30, 2016
Por acción Diluida:
Ingreso Neto Ajustado (No-PCGA EUA) $ 1.06 $ 2.05
Cargo No Recurrente Comisión Europea 0.31 (2.37)
Pérdida Neta $ 1.37 $ (0.32)
Final de Tres Meses Final de Seis Meses
(millones) Junio 30, 2016 Junio 30, 2016
Cálculo de acciones usadas por acción diluida:
No-PCGA EUA 351.6 351.8
PCGA 351.6 351.1
Página 49 Agosto 2016