ESTUDIO DE LA VIABILIDAD PARA LA CREACIÓN DE AMORARTE …
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ESTUDIO DE LA VIABILIDAD PARA LA CREACIÓN DE AMORARTE S.A.S. UNA EMPRESA PRODUCTORA Y COMERCIALIZADORA VIRTUAL DE FUNDAS PERSONALIZADAS EN LA CIUDAD DE CALI JOHANA GALLEGO CERQUERA CLAUDIA XIMENA MEDINA GUTIÉRREZ MIGUEL FERNANDO VALENCIA FUNDACIÓN UNIVERSITARIA CATÓLICA LUMEN GENTIUM FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES PROGRAMA DE ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS SANTIAGO DE CALI 2018
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ESTUDIO DE LA VIABILIDAD PARA LA CREACIÓN DE AMORARTE S.A.S. UNA
EMPRESA PRODUCTORA Y COMERCIALIZADORA VIRTUAL DE FUNDAS
PERSONALIZADAS EN LA CIUDAD DE CALI
JOHANA GALLEGO CERQUERA
CLAUDIA XIMENA MEDINA GUTIÉRREZ
MIGUEL FERNANDO VALENCIA
FUNDACIÓN UNIVERSITARIA CATÓLICA LUMEN GENTIUM
FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES
PROGRAMA DE ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS
SANTIAGO DE CALI
2018
ESTUDIO DE LA VIABILIDAD PARA LA CREACIÓN DE AMORARTE S.A.S. UNA
EMPRESA PRODUCTORA Y COMERCIALIZADORA VIRTUAL DE FUNDAS
PERSONALIZADAS EN LA CIUDAD DE CALI.
JOHANA GALLEGO CERQUERA
CLAUDIA XIMENA MEDINA GUTIÉRREZ
MIGUEL FERNANDO VALENCIA
Proyecto presentado para optar al título de Administradores de empresas
Director de trabajo de grado: Luis Mario Guerrero Rodríguez.
Especialista en Finanzas
FUNDACIÓN UNIVERSITARIA CATÓLICA LUMEN GENTIUM
FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES
PROGRAMA DE ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS
SANTIAGO DE CALI
2018
NOTA DE ACEPTACIÓN
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Firma del jurado
__________________________
Firma del jurado
Cali, 18 de noviembre de 2018
DEDICATORIA
Miguel Fernando Valencia
Dedico este trabajo a mi Madre, Esposa y cada una de las personas que nos
brindaron una palabra de aliento, de no desfallecer en el intento, de decirnos que
levantáramos la cabeza y que siguiéramos adelante.
Claudia Ximena Medina
Dedico este trabajo especialmente a mi padre Oscar (q.e.p.d.) que siempre luchó
para que saliera adelante con esfuerzo y dedicación. A mi linda Madre Margarita,
mi esposo y mi chiquita Daniela, gracias por el apoyo incondicional en esta
importante etapa.
Johana Gallego Cerquera
De todo corazón este proyecto es dedicado a mis padres por su constante esfuerzo
y apoyo incondicional en todos los momentos de mi vida.
AGRADECIMIENTOS
En primera medida queremos agradecer a DIOS, por la oportunidad que nos dio
para poder iniciar esta carrera y además por permitir hoy estar en este punto.
Agradecemos a nuestros padres, y nuestras parejas porque de una u otra forma
hicieron parte de este proceso y contribuyeron con la culminación de este proyecto.
Agradecemos a nuestro asesor de tesis el profesor Luis Mario Guerrero por su
aporte y asesoramiento en la elaboración de esta investigación, ya que gracias a su
amplia experiencia y conocimiento nos guio en el desarrollo de la misma.
CONTENIDO
pág.
1 CONTEXTUALIZACIÓN DEL PROYECTO .............................................. 18
1.1 TITULO DEL PROYECTO ....................................................................... 18
1.2 LÍNEA DE INVESTIGACIÓN .................................................................... 18
1.3 PROBLEMA DE INVESTIGACIÓN........................................................... 18
1.4 OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIÓN ..................................................... 20
1.5 JUSTIFICACIÓN ...................................................................................... 20
1.6 ASPECTOS METODOLÓGICOS ............................................................. 27
2 ANÁLISIS DE MERCADO ........................................................................ 30
2.1 ANÁLISIS DE SECTOR ........................................................................... 30
2.2 ESTRUCTURA DEL MERCADO. ............................................................. 33
2.3 PLAN DE MERCADEO ............................................................................ 47
3 ESTUDIO TÉCNICO ................................................................................ 51
3.1 LOCALIZACIÓN DEL PROYECTO .......................................................... 51
3.2 MATERIAS PRIMAS ................................................................................ 52
3.3 CLIMA ...................................................................................................... 52
3.4 ASPECTOS SOCIALES ........................................................................... 53
3.5 REQUERIMIENTOS DE PERSONAL OPERATIVO ................................. 54
3.6 INGENIERÍA DEL PROYECTO ................................................................ 55
3.7 CARACTERÍSTICAS DEL PRODUCTO .................................................. 56
3.8 REQUERIMIENTOS DE EQUIPOS OPERATIVOS .................................. 68
4 ORGANIZACIÓN LEGAL ......................................................................... 72
4.1 DESCRIPCIÓN DE LA IDEA DE NEGOCIO: ........................................... 72
4.2 ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL ........................................................ 74
4.3 DESCRIPCIÓN DE CARGOS .................................................................. 76
4.4 MODELO DE RECLUTAMIENTO DE PERSONAL .................................. 79
4.5 PROCESO DE SELECCIÓN DEL PERSONAL ........................................ 80
4.6 PROCESO DE CONTRATACIÓN ............................................................ 81
4.7 PROCESO DE CAPACITACIÓN Y ENTRENAMIENTO DEL PERSONAL ...
................................................................................................................. 82
4.8 PROGRAMA DE INCENTIVOS ................................................................ 82
4.9 ESTUDIO LEGAL .................................................................................... 83
5 ESTUDIO FINANCIERO .......................................................................... 85
5.1 INVERSIÓN INICIAL ................................................................................ 85
5.2 DEPRECIACIÓN ...................................................................................... 87
5.3 BALANCE INICIAL ................................................................................... 87
5.4 AMORTIZACIÓN ...................................................................................... 91
5.5 LEASING ................................................................................................. 93
5.6 PARÁMETROS GENERALES ................................................................. 94
5.7 GASTOS GENERALES ........................................................................... 99
5.8 CALCULO DEMANDA ........................................................................... 100
5.9 PROYECCIÓN DE COSTOS Y VENTAS ............................................... 101
5.10 PROYECCIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS ...................................... 103
6 CONCLUSIÓN ....................................................................................... 129
7 RECOMENDACIONES .......................................................................... 131
8 REFERENCIAS...................................................................................... 132
LISTA DE TABLAS
pág.
Tabla 1. Estrategia de precio ................................................................................ 48
Tabla 2. Estrategia promocional ........................................................................... 49
Tabla 3. Mano de obra .......................................................................................... 54
Tabla 4. Parámetros de gastos ............................................................................. 55
Tabla 5. Costo de maquinaria ............................................................................... 65
Tabla 6. Materia prima Ref. 001............................................................................ 65
Tabla 7. Materia prima Ref. 002............................................................................ 66
Tabla 8. Materia prima Ref. 003............................................................................ 66
Tabla 9. Listado de insumos ................................................................................. 67
Tabla 10. Listado insumos administrativos ........................................................... 68
Tabla 11. Muebles y enseres ................................................................................ 69
Tabla 12. Herramientas ........................................................................................ 69
Tabla 13. Gastos de constitución .......................................................................... 83
Tabla 14. Inversión inicial en pesos ...................................................................... 85
Tabla 15. Adecuaciones ....................................................................................... 86
Tabla 16. Depreciación en pesos .......................................................................... 87
Tabla 17. Balance inicial sin financiación .............................................................. 88
Tabla 18. Balance inicial con financiación ............................................................. 89
Tabla 19. Amortización ......................................................................................... 91
Tabla 20. Leasing ................................................................................................. 93
Tabla 21. Parámetros económicos ....................................................................... 94
Tabla 22. Parámetros laborales ............................................................................ 95
Tabla 23. Cargos y salarios .................................................................................. 95
Tabla 24. Parámetros de recaudo ......................................................................... 96
Tabla 25. Parámetros de pagos ............................................................................ 96
Tabla 26. Registro mercantil ................................................................................. 96
Tabla 27. Parámetros de gastos ........................................................................... 97
Tabla 28. Parámetros económicos ....................................................................... 98
Tabla 29. Gastos generales .................................................................................. 99
Tabla 30. Calculo demanda ................................................................................ 100
Tabla 31. Proyección de costos y ventas ............................................................ 101
Tabla 32. Estado de resultados sin financiación ................................................. 103
Tabla 33. Estado de resultados con financiación ................................................ 104
Tabla 34. Flujo de caja sin financiación .............................................................. 106
Tabla 35. Flujo de caja con financiación ............................................................. 108
Tabla 36. Balance general sin financiación ......................................................... 111
Tabla 37. Balance general con financiación ........................................................ 112
Tabla 38. Análisis vertical balance general sin financiación ................................ 114
Tabla 39. Análisis vertical balance general con financiación ............................... 115
Tabla 40. Análisis vertical estado de resultados sin financiación ........................ 117
Tabla 41. Análisis vertical del estado de resultados con financiación ................. 118
Tabla 42. Análisis horizontal balance general sin financiación ............................ 120
Tabla 43. Análisis horizontal balance general con financiación ........................... 121
Tabla 44. Análisis horizontal del estado de resultados sin financiación .............. 123
Tabla 45. Análisis horizontal estado de resultados con financiación y en pesos . 124
Tabla 46. Razones financieras para estados financieros sin financiación ........... 126
Tabla 47. Razones financieras para estados financieros con financiación .......... 126
Tabla 48. Punto de equilibrio en unidades .......................................................... 127
Tabla 49. Análisis de sensibilidad ....................................................................... 128
LISTA DE FIGURAS
pág.
Figura 1. Triangulo invertido ................................................................................. 23
Figura 2. Calculo de la muestra ............................................................................ 43
Figura 3. Mapa comunas Santiago de Cali ........................................................... 56
Figura 4. Diagrama de bloques ............................................................................. 63
Figura 5. Diagrama flujo de procesos ................................................................... 64
Figura 6. Plano planta de producción ................................................................... 70
Figura 7. Organigrama organizacional .................................................................. 75
Figura 8. Modelo reclutamiento de personal ......................................................... 79
LISTA DE GRÁFICAS
pág.
Gráfica 1. Variación PIB de los subsectores ......................................................... 31
Gráfica 2. Participación del número de empresas e ingresos según el tamaño .... 31
Gráfica 3. Resultados encuestas manufacturera .................................................. 32
Gráfica 4. Resultado pregunta 1 de la encuesta ................................................... 37
Gráfica 5. Resultado pregunta 2 de la encuesta ................................................... 37
Gráfica 6. Resultado pregunta 3 de la encuesta ................................................... 38
Gráfica 7. Resultados pregunta 4 de la encuesta ................................................. 39
Gráfica 8. Resultados pregunta 5 de la encuesta ................................................. 39
Gráfica 9. Resultados pregunta 6 de la encuesta ................................................. 40
Gráfica 10. Resultado pregunta 7 de la encuesta ................................................. 41
Gráfica 11. Resultado pregunta 8 de la encuesta ................................................. 42
Gráfica 12. Var. (%) producción industrial Cali enero – septiembre 2016 vs. 2015
............................................................................................................................. 45
LISTA DE IMÁGENES
pág.
Imagen 1. Santiago de Cali ................................................................................... 30
Imagen 2. Vías de ingreso .................................................................................... 52
Imagen 3. The Beatles .......................................................................................... 58
Imagen 4. Emoji .................................................................................................... 58
Imagen 5. Funda cuadrada ................................................................................... 59
LISTA DE CUADROS
pág.
Cuadro 1. Encuesta .............................................................................................. 35
Cuadro 2. Tabulación de la encuesta ................................................................... 36
Cuadro 3. Funda personalizada Ref. 001 rectangular ........................................... 58
Cuadro 4. Funda personalizada Ref.002 circular .................................................. 58
Cuadro 5. Funda personalizada Ref. 003 cuadrada .............................................. 59
Cuadro 6. Maquina recta modelo 191D-20 ........................................................... 60
Cuadro 7. Maquina fileteadora industrial ............................................................... 61
Cuadro 8. Descripción de cargo administrador general ........................................ 76
Cuadro 9. Descripción de cargo modista .............................................................. 77
Cuadro 10. Descripción de cargo diseñador grafico.............................................. 78
RESUMEN
El siguiente proyecto de investigación busca estudiar la viabilidad de la creación de
una empresa productora y comercializadora de fundas personalizadas en Cali, se
define el método de estudio exploratorio ya que se busca conocer en el mercado la
aceptación de este producto. Principalmente se indican los requerimientos técnicos
operativos para la creación de la empresa, posteriormente se aplica un estudio de
mercado con el fin de conocer el comportamiento y la oportunidad que tienen las
fundas personalizadas en este, se determinan las necesidades organizacionales y
legales para la constitución de la empresa y por último se analizan los
requerimientos económicos y financieros necesarios para el funcionamiento de la
empresa.
Palabras Claves: Personalización, fundas, tela anti fluidos, emociones,
comercialización, experiencia
ABSTRACT
The following research project seeks to study the feasibility of creating a company
that produces and markets custom bags in Cali. The exploratory study method is
defined as it seeks to know in the market the acceptance of this product. Mainly
indicate the operational technical requirements for the creation of the company, then
a market study is applied in order to know the behavior and the opportunity that have
custom cases in this, the organizational and legal needs for the constitution of the
company and finally analyze the economic and financial requirements necessary for
the operation of the company.
Keywords: Personalization, covers, anti-fluid fabric, emotions, marketing,
experience.
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INTRODUCCIÓN
En la actualidad la personalización de productos se encuentra en crecimiento en
todos los mercados nacionales, las personas buscan plasmar en sus objetos,
sentimientos, ideologías, emociones, cultura entre otros, es por ello que nace la idea
de crear AMORARTE S.A.S. ,una empresa de dedicada a plasmar todas las ideas
o deseos que el cliente requiera en las fundas personalizadas.
En nuestra época se han empezado a cambiar las metodologías de compra, la
forma tradicional es que el cliente se dirige a una tienda, almacén punto de venta o
un sitio y adquiere el bien que desea, sin embargo con la tecnología hoy en día
podemos realizar compras desde cualquier lugar del mundo por medio de internet,
este es el auge y muchas de las empresas ya cuentan con un servicio de tienda
virtual para abarcar a todos estos clientes que utilizan este medio buscando cubrir
sus necesidades.
AMORARTE S.A.S. una productora y comercializadora de fundas personalizadas
nace con la finalidad de abarcar estas dos metodologías que hoy por hoy están
marcando tendencia en el mercado, la personalización y las compras por internet,
la finalidad de la creación de este producto es lograr diseñar lo que el cliente desea,
se parte de la premisa que la idea de negocio debe girar alrededor de la satisfacción
del cliente ya que esta es la esencia para lograr fidelización, si se cumple con este
objetivo se podrá conseguir un incremento en las ventas, creación de una buena
reputación frente a otras personas por el voz a voz que el cliente satisfecho pueda
contar, entre muchos otros.
En el trabajo que se está presentando a continuación se realiza un estudio de todas
las variables que influyen para la creación de la idea de negocio y se determina si
la creación de esta empresa es viable o no.
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1 CONTEXTUALIZACIÓN DEL PROYECTO
1.1 TITULO DEL PROYECTO
Estudio de viabilidad para la creación de AMORARTE S.A.S. una empresa
productora y comercializadora virtual de fundas personalizadas en la ciudad de
Cali.
1.2 LÍNEA DE INVESTIGACIÓN
Emprendimiento.
1.3 PROBLEMA DE INVESTIGACIÓN
1.3.1 Planteamiento del problema. “Se puede decir que el emprendimiento y
la sociedad están ligados de una forma u otras, dicho de otra forma el emprendedor
es inherentemente social.” (Zapata, 2012, párr. 1). Pero antes de todo se debe tener
en cuenta que emprender hace referencia a, “acometer y comenzar una obra, un
negocio, un empeño, especialmente si encierran dificultad o peligro.” (Real
Academia de la Lengua Española, 2012 citado por Revista Internos, 2012, párr. 1).
Se dice que están relacionadas ya que la sociedad necesita del emprendimiento
para aumentar sus ingresos y satisfacer sus necesidades, adicionalmente el
emprendimiento necesita a la sociedad, no solo por las ventas sino por lo importante
que son para el proceso de la terminación de un producto o un servicio.
En la sociedad actual, donde cada vez la tecnología avanza y los productos o
servicios que las personas deseen adquirir son más flexibles y asequibles a cada
quien. Una sociedad donde las personas buscan su interés autentico, y todo esto
de acuerdo a sus gustos, preferencia o necesidades.
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De acuerdo a lo anterior, es necesario contribuir con este crecimiento de la
tecnología, y así satisfacer las necesidades de los individuos que hacen parte de la
sociedad. Entregando productos diferentes e innovadores.
Es necesario mencionar, que en la ciudad de Cali es un poco desconocida la compra
de productos personalizados, y se considera que es necesario realizar un estudio
de la viabilidad para la creación de AMORARTE S.A.S. una empresa productora y
comercializadora de fundas personalizadas en la ciudad de Cali, con ello se buscar
llegar a satisfacer esta necesidad trabajando de la mano del cliente para llegar a el
resultado esperado.
1.3.2 Formulación del problema. ¿Es viable la creación de una empresa
comercializadora de fundas personalizadas?
1.3.3 Sistematización del problema.
¿Cuáles son los aspectos a tener en cuenta para conocer el comportamiento
del mercado para la producción y comercialización de fundas personalizadas?
¿Cuáles son los requerimientos técnicos operativos para la creación de una
empresa comercializadora de fundas personalizadas?
¿Cuáles son las necesidades de tipo organizacional y legal para la creación
de una empresa comercializadora de fundas personalizadas?
¿Cómo desarrollar unas proyecciones financieras que permitan evaluar la
viabilidad económica y financiera del proyecto?
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1.4 OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIÓN
1.4.1 Objetivo general. Realiza un estudio de la viabilidad para la creación de
AMORARTE S.A.S. una empresa productora y comercializadora virtual de fundas
personalizadas en la ciudad de Santiago de Cali.
1.4.2 Objetivos específicos.
Definir los requerimientos técnicos operativos para la creación de una
empresa comercializadora de fundas personalizadas
Aplicar un estudio de mercado para conocer el comportamiento de las fundas
personalizadas en él.
Determinar las necesidades de tipo organizacional y legal para la creación
de una empresa comercializadora de fundas personalizadas.
Analizar los requerimientos financieros y económicos para la creación de la
empresa comercializadora de fundas personalizadas.
1.5 JUSTIFICACIÓN
Con este trabajo se busca realizar un estudio de la viabilidad de creación de una
empresa comercializadora de fundas personalizadas, esta investigación se realiza
con los conocimientos adquiridos en las diferentes áreas de estudio vistas en los
semestres cursados.
Esta idea de negocio nace con el fin de satisfacer la necesidades de autorrealización
que menciona Maslow en la pirámide de las necesidades, donde las personas con
su creatividad, espontaneidad buscan personalizar algunos objetos de sus
preferencias, gustos, cultura, creencias entre otros.
Las fundas personalizadas tienen como objetivo generar en el cliente experiencia
inolvidables, esta es una tendencia creciente y cada vez surgen más empresas que
21
se dedican a crear ideas fuera de lo común que las personas pueden obsequiar a
sus seres queridos con su toque personal. La demanda de estos bienes se
incrementa en fechas celebres a nivel mundial tales como: día de la mujer,
celebración del día de madres, celebración del día de padres, celebraciones de
amor y amistad, Halloween, navidad, y adicionalmente fechas especiales
cumpleaños, aniversarios e incluso series o películas que estén liderando la
tendencia a nivel mundial.
“La tendencia a la compra de objetos personalizados es clara; un 36% de los
consumidores está dispuesto a comprar objetos personalizados porcentaje que
aumenta significativamente entre los jóvenes.” (Interempresas, 2017, párr. 1).
Según lo anterior se puede inferir que la creación de AMORARTE S.A.S .una
empresa productora y comercializadora de fundas personalizadas apunta a esta
nueva tendencia de compra se considera que este es un nicho de mercado potencial
porque está a la vanguardia del uso de la tecnología.
Según la Cámara Colombiana de Comercio Electrónico (2016), “en este país, la
compra de artículos por internet es un mercado creciente según la medición
realizada a las empresas líder en las ventas electrónicas Linio.” (Citado por Revista
Dinero, 2016, párr. 1), como se da a conocer en este trabajo de investigación
AMORARTE S.A.S una empresa productora y comercializadora de fundas
personalizadas enfocada en realizar las ventas directamente por internet ya sea por
redes sociales o página web, aprovechando el auge de las ventas por internet se
espera por este medio llegar al nicho de mercado definido los cuales son usuario
potenciales de las comprar por medios electrónicos.
1.5.1 Marco teórico. La necesidad de crear empresa por los nuevos
empresarios arrojo en el 2015 una cifra significativa, según la Cámara de Comercio
Cali “6.405 negocios nuevos se abrieron en el Valle del Cauca; se trata de las
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sociedades matriculadas en las 7 cámaras de comercio del Departamento en el
primer trimestre” (El País, 2015, párr. 1)
De acuerdo a lo que se menciona el nivel empresarial del Valle del Cauca esta sólido
y esto lo compara frente al número de empresas matriculadas. En el informe se
encontró que al cierre del primer trimestre de 2015 un total de 71.869 empresas
renovaron su registro en las siete cámaras de comercio que operan en el Valle y
6.405 empresas nuevas fueron matriculadas en el Departamento. Es decir, que en
la región operan legalmente constituidas, a esa fecha, 78.274 empresas, 89,7 %
son micro, 7,5 % pequeñas, 2,1 % medianas y 0,7 % grandes (El País, 2015, párr.
2).
Realizando una investigación dentro de otras universidades de Colombia, se pudo
encontrar un proyecto de emprendimiento presentado para el área de
administración de empresas de la Universidad Autonomía de Occidente en el que
se puede observar que dicho emprendimiento va enfocado al sector textil
puntualmente a la creación de una empresa de elaboración de camisetas diseñadas
con arte gráfico, esta idea de negocio se basa en el alto auge que tiene al camiseta
como prenda básica de vestir y adicionalmente en la amplia participación que tiene
el sector textil en nuestro país, además que es un producto el cual se puede exportar
con gran facilidad, en conclusión después del estudio de mercado y análisis
financiero determina que el proyecto es viable de ejecutar ya que este tendría buen
flujo de caja al igual que al rentabilidad esperada se ajusta a la inversión realizada
en el emprendimiento.
Por otro lado, Zorrilla (2014) presento ante su universidad un proyecto que buscaba
ofrecer a las mujeres adolescentes y adultas ropa interior con diseños innovadores,
en la cual se enfocaron en dos propuestas de valor, la primera que contaba con los
diseños innovadores y alternos, con telas y prenderías que eran poco utilizadas en
el sector, y la otra propuesta valor que tenían era el material que iban a utilizar
23
“algodón Orgánico”, debido que en su investigación mencionan que este material
se caracteriza por evitar las alergias.
Y para finalizar Arenas (2004) en la ciudad de Bogotá presento antes su universidad
Pontificia universidad javeriana, su proyectó de grado, que constaba en una entidad
encargada de entretenimiento a través de suministros de peluches personalizados,
que buscaba satisfacer necesidades en el sector bajo ofreciendo nuevas
experiencias de consumo, ofreciendo al cliente la opción de crear el peluche a su
gusto.
Con el fin de argumentar sobre la línea de investigación de este trabajo que es el
emprendimiento se enfoca en la teoría del triángulo invertido propuesta por Andy
Freire donde se combina tres componentes, el emprendedor, el proyecto y el capital.
Si miramos bien la figura, vemos que el triángulo se apoya en el propio
emprendedor. De su firmeza depende, en gran medida, que el modelo no se
derrumbe. El emprendedor brillante siempre logra finalmente el capital o el gran
proyecto (Freire, 2004, p. 27).
Figura 1. Triangulo invertido
Fuente: Freire, 2004, fig. 1)
“Un emprendedor es una persona que detecta una oportunidad y crea una
organización (o la adquiere o es parte de un grupo que lo hace) para encararla.”
(Freire, 2004, p. 28).
24
Schumpeter (2002) percibe al emprendedor como “una persona extraordinaria que
promovía nuevas combinaciones o innovaciones, estas no siempre deben
generarse a partir de construir algo nuevo sino también de realizar mejoras a lo que
ya existe.” (p. 64)
La innovación es el hecho sobresaliente en la historia económica de la sociedad
capitalista, o en lo que hay de puramente económico de esa historia, y también que
es en buena medida responsable de gran parte de lo que a primera vista
atribuiríamos a otros factores (Schumpeter, 2002, p. 65).
Emprendedor: “Es una persona con capacidad de innovar; entendida esta como la
capacidad de generar bienes y servicios de una forma creativa, metódica, ética,
responsable y efectiva.” (El congreso de la república de Colombia, 2006, p. 3)
Teniendo en cuenta que esta investigación está enfocada en la satisfacción de las
necesidades de las personas, es necesario mencionar algunos parámetros teóricos
que soportan el contexto de la misma, como por ejemplo, la teoría de Maslow “A
Theory of Human Motivation”, donde se indaga acerca de la motivación y las
necesidades del ser humanos, para Maslow las acciones de un ser nacen de la
motivación que se genera con el objetivo de cubrir alguna necesidad y que estas se
pueden ordenar de acuerdo al bienestar de cada ser.
Maslow y Clemente (1991) introdujeron el concepto de “jerarquía de las
necesidades”, con su idea que hacía referencia a que cada persona tiene su esencia
para ser lo que quiera ser, tiene su deseo en realizar o lograr un objetivo como se
lo proponga. Maslow menciona cinco categorías de las necesidades: fisiológicas,
de seguridad, de afiliación, de reconocimiento y de autorrealización. De las cuales
la que se enfoca a la satisfacción de las necesidades, es la autorrealización, que
menciona que es el desarrollo de las necesidades internas, del desarrollo espiritual,
moral, la aceptación de los hechos, la creatividad y la resolución de los problemas.
25
Se debe tener claro, que las necesidades en la pirámide tienen un orden de acuerdo
a los vacíos, y en la que se enfoca esta investigación es la última, donde la persona
ya ha satisfecho sus necesidades básicas. Y lo que busca es tener un placer.
1.5.2 Referente legal. Según la Constitución Política de Colombia (1991), en el
Artículo 333 se afirma que, “la actividad económica y la iniciativa privada son libres,
dentro de los límites del bien común. Para su ejercicio, nadie podrá exigir permisos
previos ni requisitos, sin autorización de la ley.” (p. 1)
De igual forma la Constitución Política de Colombia (1991) en el Articulo 78 se
menciona que, “la ley regulará el control de calidad de bienes y servicios ofrecidos
y prestados a la comunidad, así como la información que debe suministrarse al
público en su comercialización”. Estos artículos resaltan los derechos y deberes que
tiene el ciudadano que inicia una actividad económica.
Por otro lado el congreso de la república en la ley 1014 de 2006, en el Artículo 2 se
menciona unos de los objetivos de esta ley son:
a) Promover el espíritu emprendedor en todos los estamentos educativos del
país, en el cual se propenda y trabaje conjuntamente sobre los principios y valores
que establece la Constitución y los establecidos en la presente ley; b) Disponer de
un conjunto de principios normativos que sienten las bases para una política de
Estado y un marco jurídico e institucional, que promuevan el emprendimiento y la
creación de empresas; i) Fortalecer los procesos empresariales que contribuyan al
desarrollo local, regional y territorial. (El congreso de la república de Colombia,
2006, p. 1)
Esta ley busca promover el desarrollo económico del país por medio del
emprendimiento con condiciones de igualdad y respeto ante la ley.
Y por último la ley 590 del 2000 menciona “por la cual se dictan disposiciones para
promover el desarrollo de las micro, pequeñas y medianas empresa” (El congreso
26
de la república de Colombia, 2000, p. 1). Esta ley es de vital importancia ya que
busca que las pymes tengan un desarrollo ordenado, contribuyendo con el
crecimiento económico del país, generando empleo, contribuyendo integración en
cuanto al tema industrial.
La comercialización y venta de productos textiles en Colombia la regulan la
Superintendencia de Industria Comercio y Servicio (SIC) que dentro su normatividad
tiene como máxima Ley la 1480 de 2011 donde protege a los consumidores y los
comercializadores tanto de abusos de las compañías como abuso de los
consumidores, estableciendo políticas donde los consumidores cuentan con unos
derechos como unos deberes. Articulo 1 Principios Generales (El congreso de la
república de Colombia, 2011, p. 1)
La empresa se regirá en su rotulado textil por la Resolución 1950 de 2009 donde en
su Artículo 5 indica los Requisitos del Etiquetado de los productos confeccionados
y en sus apartes en numeral 5.1 nombra el Fundamento del Etiquetado y de las
Instrucciones: “El cumplimiento de estos requisitos busca prevenir la inducción a
error al consumidor, al indicarle la información de manufactura de los productos e
instrucciones para su cuidado”. En este mismo Articulo 5 en su numeral 5.2 nombra
los Requisitos Generales: “La información del etiquetado de los productos que
suministre el fabricante como el importador, la cual podrá estar en una o más
etiquetas, deberá cumplir con los siguientes requisitos generales: 1) La Etiqueta que
contenga los datos requeridos en este Reglamento deberá ser permanente. 2) Las
letras escritas en la Etiqueta permanente deben ser durables. 3) La etiqueta deberá
ser legible a simple vista, estar colocada en un sitio visible del producto, o en un
lugar de fácil acceso”. Siendo estas de total cumplimiento para la comercialización
de productos textiles dentro del territorio Nacional. (Ministerio de Comercio Industria
y Turismo, 2009, p. 1)
Las leyes y reglamentos que rigen la empresa de fundas personalizadas son los
siguientes:
27
Ley 1480 de 2011 de Protección al Consumidor Estatuto del Consumidor.
“Por medio de la cual se expide el estatuto del consumidor y se dictan otras
disposiciones.” (El congreso de la república de Colombia, 2011, p. 1)
Ley 232 de 1995. “Por medio de la cual se dictan normas para el
funcionamiento de los establecimientos comerciales." (El congreso de la república
de Colombia, 1995, p. 1)
Resolución 1950 de 2009. “Por la cual se expide el Reglamento de Técnico
sobre Etiquetado de confecciones.” (Ministerio de Comercio Industria y Turismo,
2009, p. 1)
Acuerdo 0373 de 2014 P.O.T de 2014. “Por medio de la cual se adopta la revisión
ordinaria de contenido de largo plazo del Plan de Ordenamiento Territorial del
Municipio de Santiago de Cali.” (Concejo de Santiago de Cali, 2014, p. 1)
1.6 ASPECTOS METODOLÓGICOS
1.6.1 Enfoque de investigación. Según los enfoques de investigación
existentes se considera que este trabajo de investigación es de tipo cualitativo en la
fase inicial del proyecto, se realizaran una exploración en el mercado, estudio y
análisis de demanda y oferta, comportamiento del cliente, nichos de mercado entre
otros, en la segunda fase del proyecto donde se genera la recolección de
información y análisis a través de encuestas con el objetivo de conocer la opinión
de los clientes frente a la aceptación de la empresa de fundas personalizadas,
cálculos de rentabilidad esperada y margen de ventas, a su vez se analizaran datos
suministrados por entidades reguladoras con las cuales se podrá llegar a determinar
si es viable o no la creación de esta empresa.
1.6.2 Tipos de estudios. “El tipo de estudio es exploratorio y sirve para
familiarizarnos con fenómenos relativamente desconocidos, obtener información
sobre la posibilidad de llevar a cabo una investigación más completa respecto de un
28
contexto particular e investigar nuevos problemas.” (Sampieri, Collado, & Lucio,
2006, p. 21). Según lo anterior, se puede afirmar que el método de investigación a
utilizarse en este trabajo es el ya mencionado debido que se busca explorar en el
mercado el nivel de aceptación que tendrá la empresa de fundas personalizadas a
su vez se quiere conocer las tendencias de compras que tiene los posibles
compradores de este producto, y finalmente con las investigaciones realizadas se
busca determinar la viabilidad de la creación de dicha empresa.
1.6.3 Métodos recolección de información. La recolección de la
información del proyecto de fundas personalizadas se realiza por medio de una
encuesta web la cual se envía a las personas seleccionadas por medio de correos
electrónicos, dicha encuesta fue diseñada con el fin de conocer la opinión del
mercado frente a la aceptación de las compras por internet, la frecuencia con la que
realizan este tipo de compras, y el nivel de satisfacción obtenida posterior a la
compra, esta encuesta se aplica a personas de ambos sexos en un rango de edades
de 18 a 49 años, se escoge esa población por las siguientes dos razones:
primeramente porque se considera que las personas inician su vida laboral en esta
edad y por ende pueden realizar la compra de este producto, y lo segundo es porque
las persona en este rango de edades están actualizados en cuanto al uso de la
tecnología, redes sociales y páginas web, siendo este el valor agregado de las
empresa productora y comercializadora de fundas personalizadas la cual maneja la
comercialización y diseño directamente por estos medios tecnológicos
1.6.4 Fuentes de información. Como fuentes de información,
presentamos las siguientes:
1.6.4.1 Fuentes primarias. Las fuentes primarias de recolección de
información se basan en la encuesta que se realiza a la muestra obtenida del
29
mercado potencial, y todas las cotizaciones que se realizan de materias primas e
insumos requeridos para la consolidación del proyecto.
1.6.4.2 Fuentes secundarias. Las fuentes secundarias utilizadas para la
investigación de la creación de fundas personalizadas son tomadas de las páginas
de internet público y privado, según sea pertinente y aporte a la investigación, a su
vez se tiene en cuenta todo tipo de material impreso como libros, revistas folletos,
entre otros.
1.6.5 Tratamiento de la información. El tratamiento de la información se realiza
por medio de una sistematización de los procesos, buscando con esto dar un orden
lógico y coherencia a las ideas e información presentada en este trabajo. La
información es presentada en tablas, organigramas, flujo gramas de procesos entre
otros.
1.6.6 Presentación de resultados. La presentación de los resultados
obtenidos por la encuesta se realiza por medio de gráficos estadísticos, otro tipo de
información recolectada como cotizaciones e información se presenta por medio de
cuadro, tablas e imágenes.
30
2 ANÁLISIS DE MERCADO
Imagen 1. Santiago de Cali
Fuente: (Alcaldía de Santiago de Cali, 2014, fig. 1)
El mercado de la empresa estará ubicado en el Municipio de Santiago de Cali
Capital del Departamento del Valle del Cauca, ubicada al suroccidente del país
siendo esta su casa matriz de operaciones para despachar a nivel: Municipal,
Departamental, Nacional e Internacional.
2.1 ANÁLISIS DE SECTOR
De acuerdo a lo que se menciona en Superintendencia de sociedades (2015), “el
sector Industrial, manufacturero textil de Colombia tuvo una participación del 12.4%
en el PIB donde el sector textil aporto 9.2%. Teniendo un apunte positivo para el
crecimiento económico del país.” (p. 4)
31
Gráfica 1. Variación PIB de los subsectores
Fuente: (Departamento Administrativo Nacional de Estadística, 2018, p. 4)
Además en el informe realizado por Departamento Administrativo Nacional de
Estadística (2018) menciona que “las empresas en el país de acuerdo al tamaño
como lo dice la ley, son de gran aporte con estados financiero positivos, a
continuación anexamos una gráfica donde muestra este dato estadístico.” (p. 5)
Gráfica 2. Participación del número de empresas e ingresos según el tamaño
Fuente: (Departamento Administrativo Nacional de Estadística, 2018, p. 4)
32
Las ventas del sector textil en enero del 2017 según el DANE registraron un
crecimiento de 1.7% con respecto a enero de 2016. En su encuesta Mensual
Manufacturera (EMM) indica que “En enero de 2017 se destacan, por su
contribución a la variación total del sector, el comportamiento de las industrias de
Fabricación de productos de plástico con una variación de 11,1%, Fabricación de
otros productos químicos con 12,2% y Coquización, refinación de petróleo y mezcla
de combustibles con 1,5%. Las industrias que aportaron de forma negativa a la
variación del sector fueron Elaboración de bebidas con una variación de -5,7%,
Confección de prendas de vestir con -8,9% y Fabricación de productos minerales
no metálicos n.c.p. con -3,8%” se puede evidenciar que la confección de prendas
de vestir aporta negativamente a las ventas del sector global (Departamento
Administrativo Nacional de Estadística, 2018, p. 7).
Gráfica 3. Resultados encuestas manufacturera
Fuente: (Departamento Administrativo Nacional de Estadística, 2018, p. 7).
El mercado textil se ha visto en crecimiento como se mencionó anteriormente, este
mercado ha evolucionado con la satisfacción de las necesidades de los clientes, se
ha aumentado la capacidad de aumentar la creatividad, la propuestas por parte de
los clientes, la exclusividad y la personalización de productos cada vez está en el
33
auge de la “moda” es por eso que ese nicho de mercado será el meta para la
empresa de la investigación que se está realizando.
2.1.1 Información del entorno empresarial. El entorno en el cual se encuentra
la idea de negocio es de crecimiento según cifras reveladas por el DANE. La
personalización y exclusividad que prestará AMORARTE S.A.S. satisfará la
necesidad que desee el cliente. La personalización de los pedidos es el valor
agregado que los usuarios consideran importante y llamativo. El DANE en su
Encuesta Anual Manufacturera de 2016 publico que respecto a las cifras de 2015
hubo una evolución informando de un incremento en cifras como: En los
establecimientos se registró una producción bruta de $243,5 billones, un consumo
intermedio de $155,1 billones y un valor agregado de $88,4 billones. (Departamento
Administrativo Nacional de Estadística, 2017, p. 3)
La empresa se debe regir por la reglamentación textil que hay en el Colombia para
la confesión de productos textiles que es la RESOLUCIÓN 1950 DE 2009
Ministerio de Comercio, Industria y Turismo. (Ministerio de Comercio Industria y
Turismo, 2009)
Por otro lado, La Cámara de Comercio en su portal Web, indica que “Textiles y
confecciones son protagonistas del actual repunte industrial que vive el
departamento”. Mencionan que los productos que hacen parte del sector van
creciendo consecutivamente en los cuatro años de 2010 a 2014.
2.2 ESTRUCTURA DEL MERCADO
2.2.1 Análisis de demanda. Es importante desarrollar el análisis de la
demanda para la investigación que se lleva a cabo, pues este es el punto de partida
34
para determinar cómo ofrecer el producto en el mercado objetivo, y así verificar la
viabilidad del proyecto.
Encuesta
El mercado objetivo al cual se dirige es el de la producción y comercialización de
fundas personalizadas y está conformado por las personas de 18 a 49 años que
deseen adquirir el producto a nivel Local, Departamental, Nacional o Internacional
al acceder a la internet.
De una población total de 2.177.038 personas se aplicó la encuesta a una muestra
de 384 personas, con el fin de determinar si la venta de fundas personalizadas por
internet es viable o no, de las personas encuestadas 204 son mujeres y 180 son
hombres, la población se encuentra en una edad promedio de 18 a 49 años teniendo
en cuenta que este rango de edades es una población trabajadora activa y puede
acceder a comprar el producto que ofertamos.
35
Cuadro 1. Encuesta
Fuente: Los autores
36
Tabulación de la encuesta
Cuadro 2. Tabulación de la encuesta
Fuente: Los autores
37
Resultados gráficos de la encuesta
Gráfica 4. Resultado pregunta 1 de la encuesta
Fuente: Los autores
Análisis de la gráfica: se obtuvo como resultado de las personas encuestadas que
el 47% está en un rango de edad entre los 18 a 28 años, el 25% está entre los 29 a
38 años, el 23% se encuentra entre 39 a 48 años y el 5% es mayor a 49 años.
Resultado pregunta 2 de la encuesta
Gráfica 5. Resultado pregunta 2 de la encuesta
Fuente: Los autores
38
Análisis de la gráfica: Se obtuvo como resultado que el 47% de la muestra era de
género masculino y el 53% de género femenino.
Resultado pregunta 3 de la encuesta
Gráfica 6. Resultado pregunta 3 de la encuesta
Fuente: Los autores
Análisis de la gráfica: Se obtuvo una respuesta del 61% afirmativa a la pregunta si
le gusta personalizar objetos, y el 39% contesto negativamente.
39
Resultado pregunta 4 de la encuesta
Gráfica 7. Resultados pregunta 4 de la encuesta
Fuente: Los autores
Análisis de la gráfica: se obtuvo como resultado que el 79% de la población
realizaría la compra de una funda personalizada por internet, y el 21% la compraría
en el almacén.
Resultado pregunta 5 de la encuesta
Gráfica 8. Resultados pregunta 5 de la encuesta
Fuente: Los autores
40
Análisis de la gráfica: se obtuvo una respuesta del 70% afirmativamente a la
pregunta realiza usted compras por internet, y el 30% contesto negativamente.
Resultado pregunta 6 de la encuesta
Gráfica 9. Resultados pregunta 6 de la encuesta
Fuente: Los autores
Análisis de la gráfica: En la medición del nivel de satisfacción frente a las compras
por internet el 27 % respondió que se encuentran muy satisfechos, el 57 %
respondió que están satisfechos y el 16% respondió que están inconformes.
41
Resultado pregunta 7 de la encuesta
Gráfica 10. Resultado pregunta 7 de la encuesta
Fuente: Los autores
Análisis de la gráfica: En referencia a la Frecuencia de compra que usted tiene por
internet, se obtiene un resultado de 24% cada semana, 43% cada mes, 22% cada
dos meses y 10% Ninguna de las anteriores.
42
Resultado pregunta 8 de la encuesta
Gráfica 11. Resultado pregunta 8 de la encuesta
Fuente: Los autores
Análisis de la gráfica: De acuerdo a la cantidad de productos que compra por
internet se obtiene un resultado: 1 a 10 productos 17%, 11 a 20 Producto 36% y 21
en adelante 47%.
Conclusión de la encuesta
En conclusión la encuesta nos permitió conocer cuáles son los intereses de la
población frente a la personalización de objetos y las compras por internet, las
cuales son de gran utilidad para la empresa de fundas personalizadas ya que esta
se diseñara estrategias.
43
Análisis de la demanda potencial.
Figura 2. Calculo de la muestra
Fuente: Los autores
Muestra:
N= 2.177.038 Población
1 - ∞ = 95 %
Z = 1.96
e = 5%- 0.05 error máximo
p= 0.5 proporción
Donde N es la población total encuestada que responde las preguntas planteadas.
Consideramos que la venta de las fundas personalizadas por internet es viable ya
que este canal de venta ha tomado fuerza en los últimos años, y las personas
consideran que es bueno ya que les brinda agilidad, ahorro de tiempo y nuevas
alternativas.
2.2.1.1 Clientes. La segmentación de mercado que la idea de negocio
desea atender son todas la personas, inicialmente habitantes de la ciudad de
44
Santiago de Cali, pero sobre todo aquellas personas que tiene un gusto muy
especial, donde siempre quieren resaltar con sus objetos personales, marcando la
diferencia con un producto el cual se puede diseñar de la forma que se quiera,
personas con la necesidad de tener su cuarto o su sala con un producto personal,
que solo en ese hogar se tenga. Donde con la ayuda de la empresa se pueda
atender la necesidad de plantear o plasmar una idea creativa en una funda
personalizada, también para aquellas personas que quieran tener o que quieran
regalar un detalle original, el producto lo podrá adquirir todo tipo de personas desde
jóvenes hasta adultos.
Teniendo en cuenta que una de las estrategias de ventas, es la comercialización
por internet y las tendencias actuales que influyen en este nicho de mercado son
las personas jóvenes entre 18 y 30 años, ya que conocen más el mercado de las
ventas y compras por internet, sin embargo, no se descarta el mercado de las
personas de 30 a 50 años o más.
La localización geográfica para los clientes de la empresa será el municipio Santiago
de Cali que cuenta con una población aproximada de 2.369.829 habitantes, según
encuestas realizadas por la empresa los clientes han mostrado interés por el
producto al ser un producto que plasma sentimientos y emociones de las personas,
también se han visto interesados en el servicio de atención personalizado y el fácil
acceso a la compra por las diferentes redes sociales.
2.2.2 Análisis de la oferta. Respecto al sector manufacturero, la producción
industrial de Cali (incluyendo a Jamundí, Yumbo y Palmira) disminuyó 1,2% en
enero-septiembre de 2016 frente al mismo periodo de 2015. Esta disminución se
debe a la menor dinámica de los subsectores de confitería (-24,8%), hierro y
fundición (-16,0%) y alimentos (-11,7%). En contraste, los sectores de bebidas
45
(14,2%), farmacéuticos (10,8%) y confecciones (9,6%) registraron variaciones
positivas (Cámara de Comercio de Cali, 2017, p. 1).
Gráfica 12. Var. (%) producción industrial Cali enero – septiembre 2016 vs. 2015
Fuente: (Cámara de Comercio de Cali, 2017, p. 2).
Teniendo en cuenta lo que se publicó acerca del mercado textil se encuentra en
crecimiento según la Revista Dinero (2015) en su versión en línea publica que, “el
Dr. Carlos Eduardo Botero presidente de Inexmoda, afirma que las regiones
colombianas quieren estar a la moda, por ello, venimos de niveles de crecimiento
muy positivos, cercanos al 10% – 12% el año pasado.” (párr. 1)
De acuerdo a investigaciones realizadas existen empresas oferentes en regiones
como Armenia y Bogotá que serán competencia para la empresa como los son:
VINTAGE SHOP
SHOPLINE BGA
La primera actualmente se encuentra en la ciudad de Armenia VINTAGE SHOP;
quienes realizan cojines y fundas personalizadas, pero además de esto se dedican
46
a realizar mug y vestidos de baño, donde su propósito principal es enamorar con los
diseños propios y diseños exclusivos que han de ser un regalo excelente y no muy
común. Esta empresa realiza envió a nivel Nacional y sus compras se pueden
realizar en línea por sus diferentes redes sociales.
En la ciudad de Bogotá se encuentra ubicada la empresa SHOPLINE BGA que
realiza personalización de Cojines, camisetas, gorras, portarretratos, ellos
despachan sus productos a nivel nacional por venta Online siendo su objetivo la
personalización de ideas de sus clientes.
2.2.2.1 Competencia. VINTAGE SHOP se encuentra ubicada en
Armenia- Colombia realizan cojines y fundas personalizadas únicamente de forma
rectangular, su forma de trabajo es por internet y tienda física en la ciudad de
Armenia, el consumidor realiza su pedido por internet, la empresa envía diseño de
acuerdo a la solicitud, si el consumidor decide llevar el producto debe cancelar vía
transferencia y esperar días hábiles para la entrega. Si está en la misma ciudad
(Armenia) se realiza el domicilio. Esta empresa tiene valores que oscilan entre los
30.000 y 50.000 pesos moneda corriente.
SHOPLINE se encuentran ubicada en Bogotá- Colombia realizan fundas
personalizadas y otros accesorios como Gorras y Camisetas estampadas
personalizadas. Su forma de operar es por redes sociales (Instagram y Facebook)
donde el consumidor se contacta por medio WhatsApp y solicita cotización, luego
confirma pedido, consumidor debe realizar pago anticipado y después recibe
producto. El valor al público que esta empresa maneja por producto está entre
45.000 y 65.000 pesos, depende del tamaño y el diseño que se desee.
Uno de los limitantes de estas empresas es que el cliente no tiene la cercanía para
realizar la compra de su producto, debe confiar en la persona que está al otro lado
de la pantalla de un computador, recibiendo su solicitud vía Email.
47
El segmento en cual se encuentran las dos competidoras para la empresa es el
Demográfico, puesto que estas empresas ofrecen sus productos según el género,
nivel de ingresos, edad, ocupación y estados civiles.
Teniendo en cuenta lo investigado en estas dos empresas competidoras, se puede
evidenciar que la ciudad de Cali no tiene un establecimiento reconocido ni pautado
por las redes sociales que dirija este mercado. Como se mencionó anteriormente
las empresas de tipografía pueden ser un competidor indirecto ya que poseen el
conocimiento y las herramientas para realizar una funda estampada, pero no
cuentan con el factor sorpresa que tiene esta empresa y que es contar con el
personal adecuado para atender y satisfacer la necesidad del futuro cliente.
2.3 PLAN DE MERCADEO
Dentro de este punto de la investigación, se va a determinar las estrategias para
lograr los objetivos previstos.
2.3.1 Estrategia de precios. La estrategia de precio más impactante para la
empresa es el pago contra entrega, debido a que muchas veces las personas que
compran un producto o servicio con pago anticipado llegan a la situación donde no
pueden presentar un cambio y más cuando es por internet la confiabilidad al cliente
al ofrecer un pago contra entrega refleja mayor seguridad.
Las fundas que se van a comercializar son fabricadas en la planta de la empresa
pero serán estampados por medio de un tercero que cumpla las capacidades y
maquinaria necesaria para realizar el trabajo
De acuerdo a lo investigado cada estampado puede oscilar entre 7.000 y 12.000
pesos dependiendo el tamaño y no teniendo un proveedor fijo, la producción de una
funda sin impresión oscila entre 15.000 y 20.000 pesos, dependiendo del tamaño y
48
del diseño. Basándose en lo investigado se puede establecer un precio variable
desde 40.000 de acuerdo al margen que se quiere obtener.
Tabla 1. Estrategia de precio
MÁRGENES BRUTOS
ÍTEM COSTO SIN IVA
MARGEN PRECIO DE
VENTA SIN IVA
FUNDA REFERENCIA 001 RECTANGULAR
27.012 55,49% 42.000
FUNDA REFERENCIA 002 CIRCULAR 24.184 48,86% 36.000
FUNDA REFERENCIA 003 CUADRADA 24.274 42,13% 34.500
Fuente: Los autores
2.3.2 Estrategia de ventas. Teniendo en cuenta que es un producto
personalizado el que se va a entregar al consumidor, se han destinado las
siguientes estrategias.
El uso de las redes sociales como forma de atención virtual, y los grupos de
ventas que se utilizan para ofertar los productos, es una herramienta principal para
la venta de las fundas, estas se van a exhibir por este medio, con toda la información
necesaria que el cliente requiere saber para adquirirla. Además por este medio se
puede contactar más fácil a los clientes y mantenerlos informados de las novedades
que la empresa tenga.
Otra estrategia de venta es en el punto de fabricación como referencia de
atención presencial, donde el cliente se puede atender con más cercanía, junto al
diseñador gráfico y así definir con claridad y con mayor seguridad de lo que se va
adquirir.
Otro factor es él envió por una entidad reconocida como lo es “Envía
Colvanes” y que se le entrega por vía email la guía para que sea rastreada por parte
del cliente y del vendedor. Es importante tener en cuenta que el costo del envío lo
asume el cliente, es decir que los despachos son pago contra entrega.
49
2.3.3 Estrategia promocional. Los medios y la inversión que se va utilizar en la
publicidad del producto se relacionan a continuación:
Tabla 2. Estrategia promocional
ÍTEM UNIDAD V/U VALOR TOTAL
Volantes 1000 75 $ 75,000.00
Redes Sociales (Facebook, Instagram, Twitter)
1 Plan de datos 0 $ 45,000.00
TOTAL $ 120,000.00
Fuente: Los autores
2.3.4 Estrategia de distribución. La industria textil distribuye sus productos
si es grande empresa, por el canal de distribución Productores-Mayoristas-
Minoristas-Consumidores, debido a que el volumen de producción es alto y tiene la
suficiente mercancía como para abastecer todo tipo de almacenes, si es mediana
le vende a los pequeños almacenes o puntos de ventas para así llevarlo al
consumidor final. Y las pequeñas empresas textiles distribuye su producto por el
canal Productores-Consumidores, ya que sus ventas son de menor volumen de
cantidad, entonces le venden directamente al cliente final.
El canal que se va a utilizar con el producto va a ser el canal de distribución
productores-consumidores, debido a que el producto está disponible para todo tipo
de público vía internet y en el punto de producción, entonces los clientes diseñan
su funda, ponen determinados datos, y apenas el diseño esté terminado se le envía
a su hogar.
2.3.5 Políticas de servicio. La política de servicio que se maneja para poder
brindar un servicio para la total satisfacción, es personalizada considerando el
tiempo y la logística que se requiere para brindar el mismo. El horario de atención
es de Lunes a Domingo vía web o correo electrónico las 24 horas del día una vez
se revise lo que quiere el cliente la empresa se pondrá en contacto con él, así mismo
50
validara la información requerida con el cliente y se aclaran dudas respecto al
servicio y el producto.
La empresa se rige por las políticas que contempla la Ley Colombiana en el caso la
Protección de Consumidores que es Ley 1480/2011 de Estatuto de Protección al
Consumidor esta vela por los derechos y deberes de los Consumidores, de igual
forma se dará tratamiento a los datos personales que brinden los clientes actuando
en concordancia al Pacto Global de Naciones Unidas y la Ley aplicable en Colombia
Ley 1581 de 2012 de Habeas Data para la protección de datos personales.
2.3.6 Tácticas de ventas. La empresa tiene servicio personalizado de
atención a sus clientes por las diferentes redes sociales o correo electrónico de igual
forma se pone en contacto con ellos para validar y aclara dudas respecto al producto
y su envió. Y además el cliente que desee se puede acercar a las instalaciones de
la empresa para realizar su pedido.
La empresa para brindar un mejor servicio y agilidad en sus envíos trabaja de la
mano con empresas de mensajería contra envió así mismo garantizara que el
producto llegue en perfectas condiciones a sus destino siempre realizando
seguimiento de sus envíos hasta llegar a la mano del cliente.
Se realiza servicios Pos-Venta con los clientes que se cuenta en la Base Datos,
realizado preguntas de como: ¿Cómo les ha parecido el producto?, ¿Qué
experiencia le queda después de la compra por internet? ¿Le pareció bueno el
tiempo de respuesta por parte de la empresa? una vez se cierran los pedidos por
las diferentes redes sociales o correo electrónico.
51
3 ESTUDIO TÉCNICO
3.1 LOCALIZACIÓN DEL PROYECTO
3.1.1 Ubicación y vías de ingreso. Las instalaciones de la empresa de fundas
personalizadas estarán ubicadas en la Carrera 30 a # 42 a 23 Barrio el Poblado I,
se ha escogido esta ubicación por dos razones la primera por la cercanía que esta
tiene con vías principales como la avenida Simón Bolívar la cual nos facilitara el
acceso de los materiales y de la empresa de transporte que se contrate para recoger
los pedidos de los clientes, este servicio se manejara con una empresa de
mensajería, las vías de acceso se encuentran completamente pavimentadas,
demarcadas y cuenta con servicios de iluminación, alcantarillado y recolección de
basuras, la otra razón y no menos importante es por los bajos precios en
arrendamiento que hemos adquirido. Es importante resaltar que la empresa está
cerca de la estación de bomberos y policía los magos, con respecto al transporte
Publico tiene cercanías con estaciones principales del mío como calipso y nuevo
latir.
A continuación se muestra la localización geográfica de la empresa:
52
Imagen 2. Vías de ingreso
Fuente: (Google Maps, 2018, fig. 1)
3.2 MATERIAS PRIMAS
Las materias primas para la elaboración del producto son tela anti fluidos, hilos,
cierres y tintas para estampar en tela las cuales se consiguen con gran facilidad en
el mercado a muy buen precio ya que podemos usar a favor la sobre oferta que hay
para estas materias primas, la cercanía con los proveedores es una ventaja
favorable para el proyecto, en la ubicación de la empresa de fundas personalizadas
se cuenta con todas las instalaciones de servicios públicos como acueducto,
alcantarillado, red eléctrica, servicio de gas, servicios de comunicación.
3.3 CLIMA
Santiago de Cali es una ciudad que cuenta con un clima templado sus temperaturas
oscilan entre 32°- 22° razón por la cual el material de la elaboración de las fundas
es en tela anti fluidos la cual harán que los clientes puedan tener una sensación de
frescura.
53
3.4 ASPECTOS SOCIALES
Según el censo realizado por el DANE en 2005, la composición etnográfica de la
ciudad de Cali está clasificada de la siguiente forma: el 73.3% blancos o mestizos,
el 26.2% Negro y Mulato y el 0.5% indígenas de los cuales el 52.2% son mujeres y
el 47.2% hombres
3.4.1 Leyes, tratados, ordenanzas, acuerdo. Las leyes y reglamentos que
rigen la empresa de fundas personalizadas son los siguientes:
Ley 1480 de 2011 de Protección al Consumidor Estatuto del Consumidor.
Por medio de la cual se expide el estatuto del consumidor y se dictan otras
disposiciones.
Ley 232 de 1995. Por medio de la cual se dictan normas para el
funcionamiento de los establecimientos comerciales".
Resolución 1950 de 2009. Por la cual se expide el Reglamento de Técnico
sobre Etiquetado de confecciones.
Acuerdo 0373 de 2014 P.O.T de 2014. Por medio de la cual se adopta la
revisión ordinaria de contenido de largo plazo del Plan de Ordenamiento Territorial
del Municipio de Santiago de Cali.
54
3.5 REQUERIMIENTOS DE PERSONAL OPERATIVO
La mano de obra que se requiere para el funcionamiento de la empresa de fundas
personalizadas es de fácil consecución ya que los perfiles profesionales y laborales
se consideran en sobre oferta en el mercado. Para cubrir las necesidades de la
empresa se requiere cubrir los cargos de Modista, diseñador Gráfico, y Gerente
General
En la siguiente tabla se relacionan los costos de la mano de obra requerida con sus
respectivos salarios y prestaciones sociales de ley:
Tabla 3. Mano de obra
CARGOS Y SALARIOS
ADMINISTRACIÓN
Administrador General 1.700.000
Secretaria 807.804
Personal con auxilio 1
PRODUCCIÓN
Diseñador Grafico 1.171.863
Modista 807.804
Personal con auxilio 2
Fuente: Los autores
Con respecto a los costos de producción se presupuestan los costos del mes como
servicios públicos transporte de materiales, y mantenimientos del maquinaria este
último se realizara 2 veces al año, el costo de las reparaciones a cada máquina es
de $110.000 se divide en 12 meses y se multiplica por 2 máquinas que se van a
revisar y nos da un costo total mensual de $20.000.
55
Tabla 4. Parámetros de gastos
PARÁMETROS DE GASTOS
ÍTEM CANTIDAD VALOR UNITARIO VALOR TOTAL
AJUSTADO
PRODUCCIÓN
Arriendo 1 300.000 312.270
servicios públicos 1 150.000 156.135
servicios de comunicación 1 100.000 104.090
mantenimiento de maquinaria 1 20.000 20.818 Fuente: Los autores
3.6 INGENIERÍA DEL PROYECTO
La empresa propuesta es una Micro empresa la cual se ubica en Santiago de Cali
Colombia al oriente de la ciudad en el barrio Poblado I, su vía de acceso es por la
Calle 70 Avenida Simón Bolívar, luego se debe ingresar por la Carrera 31 hasta la
Calle 42 y finalmente hasta Carrera 30 A. La zona de ubicación de la empresa es
un área de varias Micro empresas en la ciudad de Santiago de Cali. El barrio
Poblado I es un barrio al Oriente de la ciudad de Cali, perteneciente a la comuna 13
su estrato socioeconómico es 2.
La Localización de la empresa ha sido elegida y validada con el P.O.T de Santiago
de Cali, donde indica en el acuerdo N° 0373 de 2014 que la misma es viable para
ubicarse en el barrio el Poblado I comuna 13 y su funcionamiento no genera
problemas a los habitantes del sector.
En la siguiente imagen se indica el Mapa de Santiago de Cali por comunas y la
ubicación de la empresa en la Comuna 13 barrió el Poblado I.
56
Figura 3. Mapa comunas Santiago de Cali
Fuente: (Alcaldía de Santiago de Cali, 2017, p. 4)
3.7 CARACTERÍSTICAS DEL PRODUCTO
3.7.1 Producto. Las fundas personalizadas son un producto textil que se
elabora con tela anti fluidos, se fabrican en diferentes tamaños y figuras, la parte
innovadora que tiene este producto es primero el estampado que se realiza en la
funda el cual se personaliza de acuerdo a los gustos y preferencias del cliente. Lo
57
segundo es que este producto se comercializa directamente por internet para ser
más asequible al cliente.
En la página de internet el cliente tiene referencias o alternativas con las cuales
puede orientarse en la elaboración de la funda personalizada que quiere comprar,
primeramente debe escoger la forma y medidas que desea para la funda, posterior
a esto si ya tiene un diseño definido de estampado se procede a revisar la viabilidad
de que ese diseño se realice según los parámetros del cliente o si requiere de una
asesoría en temas de color, contraste, fondo entre otras, en caso tal que el cliente
no tenga definido el estampado que desea plasmar, se reciben las indicaciones de
la idea que tiene el cliente y se procede con la elaboración de bocetos para que el
este escoja la impresión que más se ajuste a sus gustos, luego de la aprobación del
cliente se procede con el corte de la tela e impresión del diseño seleccionado en la
tela, posteriormente se cierra la funda personalizada y se agregan los detalles
finales para efectuar el tema del envió del producto final.
Los materiales e insumos requeridos para la elaboración de la funda personalizada
son tela anti fluido, hilos, cierres y tintas para estampar en tela los anteriores son
insumos primarios para la elaboración, y los empaques plásticos y sticker son
insumos secundarios.
Para la comercialización de este producto es indispensable pensar y estar
conectado 100% con el cliente, lograr entender y tener la creatividad de plasmar las
palabras que este nos dice en un estampado o funda de todo su gusto.
Las fundas que se van a fabricar tiene la característica en particular que son
personalizadas, es decir que el cliente escoge el diseño que desea. Puede decidir
en donde la desea, ya sea una funda para la almohada de la cama o en su defecto
para los cojines de la sala. Adicionalmente las fundas personalizadas son un
producto en el cual se puede jugar con el tamaño, la forma, la figura y el color que
el cliente desee.
58
Este producto se ve expuesto ante las empresas de tipografía ya que estas pueden
realizar desde un volante hasta el mug o la funda personalizada, pero, no ofrecerán
el mismo servicio exclusivo de atención al cliente para lograr el producto que se
desea finalmente.
3.7.1.1 Ficha técnica.
Cuadro 3. Funda personalizada Ref. 001 rectangular
Funda Personalizada Ref. 001Rectangular
Imagen 3. The Beatles
Fuente: (Pinterest, 2018, fig. 1)
Diseño: Funda Personalizada The Beatles
Descripción: producto textil. Funda diseñada por los amantes del ROCK. Uso: Juego de alcoba (2 cojines)
Composición: Tela Anti fluido y Cierre
Características del Producto.
Color: fondo Blanco con impresión en la parte frontal.
Tamaño: 60 Cm X 40 cm
Forma: Rectangular
Fuente: Los autores
Cuadro 4. Funda personalizada Ref.002 circular
Funda Personalizada Ref. 002 Circular
Imagen 4. Emoji
Diseño: Funda Personalizada Emoji
Descripción: producto textil.
Funda diseñada especialmente para los románticos, y los divertidos que ponen un toque especial en sus vidas. Uso:
Sofá, Sala Dormitorio. (1 cojín)
Composición: Tela Anti fluido y Cierre
Características del Producto.
59
Fuente: (Pinterest, 2018, fig. 1)
Color: fondo Blanco con impresión en la parte frontal.
Tamaño: Desde 20 cm de Diámetro
Forma: Circular
Fuente: Los autores
Cuadro 5. Funda personalizada Ref. 003 cuadrada
Funda Personalizada Ref. 003 Cuadrada.
Imagen 5. Funda cuadrada
Fuente: Los autores
Diseño: Sofá, Sala Dormitorio
Descripción: producto textil, esta funda está diseñada para cualquier género de la ciudad, es perfecta para poner en la sala.
Composición: Tela Anti fluido, Cierre,
Características del Producto.
Color: Fondo Blanco con impresión en la parte frontal.
Tamaño: 40 Cm X 40 cm
Forma: Cuadrada
Fuente: Los autores
3.7.2 Metodología para el estudio de la ingeniería del proyecto. Para la
elaboración de las fundas personalizadas se requiere una maquinaria y equipo que
permita realizar las tareas eficientemente, se tiene contemplado que para iniciar con
el funcionamiento de la empresa se requiere: una máquina de coser recta, maquina
fileteadora industrial. Para el primer año de funcionamiento de la empresa no se
60
requiere una máquina que realice la impresión en tela del estampado (maquina
termo fijadora) ya que este proceso se maneja directamente con un tercero
A continuación se relacionan las fichas técnicas de la maquinaria necesaria y la que
se escogió para iniciar la empresa de fundas personalizadas por su buena calidad,
precio y puede cubrir las necesidades ya mencionadas anteriormente.
Cuadro 6. Maquina recta modelo 191D-20
Fuente: (Singer 2016, fig. 1)
MÁQUINA RECTA MODELO 191D-20 MODELO CARACTERISTICAS DESCRIPCION
191D-20Motor de embrague
de Alta velocidad
• Fácil ajuste del largo de
puntada
Largo
máximo de 5.0mm
• Máquina de cama plana
con orificios para fijar guías y
Mano-5.5• Fácil ajuste de presión del
pie a través del tornillo
Rodilla-13.0• Sistema de lubricación
totalmente automático
Lanzadera Normal• Devanado de bobina en el
tablón
Cangrejo Koban/Hirose• Motor de embrague de alta
velocidad de 1/2 HP y
Recomenda
da para Livianos a medianos
• Motor con cambio de giro
(hacia adelante y hacia atrás)
Altura del
prénsatelas
FICHA TECNICA
61
Cuadro 7. Maquina fileteadora industrial
Fuente: (Mercado Libre, 2016, fig. 1)
3.7.3 Diagramas y planes de desarrollo. El funcionamiento general de la
empresa de fundas personalizadas inicia con el contacto que el cliente haga por
medio de página de internet o redes sociales a la empresa solicitando cotización o
asesoría sobre la funda personalizada que desea comprar, posteriormente se
realizara oferta del producto para que este escoja el diseño que desea estampar,
en cuanto este diseño este aprobado se genera la solicitud de pedido y remisión de
pedido al taller de confección y corte para que se empiece el proceso de
elaboración, antes de cerrar la funda personalizada se envía a estampar al
proveedor, como parte final del proceso después que ya se encuentre elaborada la
funda personalizada se realizara el proceso de envió al cliente por medio de una
empresa transportadora, por último y no menos importante es escuchar la opinión
del cliente al momento de recibir el producto y verificar que todo lo requerido se
FILETEADORA INDUSTRIAL SUN STAR
GEMSYDESCRIPCIÓN
• Filete con puntada de
seguridad
• Sistema de alimentación
diferencial para evitar
• Lubricación automática
• Dos agujas, cinco hilos
• 4mm de ancho de puntada
• 1.1 – 3.8mm Largo de
puntada
• 0.7 – 2.0 Sistema
diferencial
• Motor de 400 watios 1/2HP
FICHA TECNICA
62
encuentre en orden, ya con este podemos dar por finalizado todo el proceso general
de la elaboración de las fundas personalizadas
A continuación en la ilustración 18, se presenta de forma gráfica el diagrama de
bloques del proceso de elaboración de fundas personalizadas
3.7.4 Diagrama de bloques. El flujo del proceso de elaboración del producto
ofrecido inicia con la solicitud realizada por el cliente el cual nos genera unos
parámetros o nos da a conocer cuál es la idea que quiere plasmar, esta es la parte
más importante del proceso el contacto con el cliente para continuar con la
elaboración del diseño, se muestra al cliente lo bocetos realizados para que escoja
el que sea de su gusto o de lo contrario se realizan las modificaciones al diseño
hasta que se logre la aprobación del cliente para pasar al siguiente proceso de corte
de tela, confección y estampado, posterior al estampado se realizan los toques
finales como cerrar la funda, y coser el cierre, finalmente se realiza la revisión final
del producto y se procede a empacar el producto para despachar al cliente
En la figura se muestra de forma gráfica el diagrama de flujo del proceso de
elaboración de las fundas personalizadas
63
Figura 4. Diagrama de bloques
Fuente: Los autores
64
3.7.5 Diagrama de flujo de procesos.
Figura 5. Diagrama flujo de procesos
Fuente: Los autores
3.7.6 Tecnología. Para la elaboración de las fundas personalizadas se requiere
como tecnología la compra del programa CorelDraw Graphics Suite X8 que tiene un
costo de $1.694.000, este es un programa de diseño gráfico el cual brinda
65
herramientas profesionales de diseño para la elaboración del diseño a estampar de
la funda personalizada, también se comprara un programa de antivirus Avast.
3.7.7 Selección del equipo. En la tabla 5 se relacionan los precios
actualizados a 2017 de la maquinaria necesaria para iniciar con la producción de
fundas personalizadas, como se mencionó anteriormente la maquina termofijadora
no será adquirida por la empresa ya que el servicio de estampado se maneja
inicialmente por medio de un tercero.
Tabla 5. Costo de maquinaria
Maquinaria y Equipo Cantidad Valor
Unitario Valor Total
Maquina Recta 1 1.349.000 1.349.000
Maquina Fileteadora 1 1.300.000 1.300.000
Total Maquinaria y Equipo
2.649.000
Fuente: Los autores
3.7.8 Calculo de cantidades de materia prima e insumos. Para realizar el
cálculo de cantidades de materias primas a utilizar en la elaboración de las fundas
personalizadas se han determinado 3 referencias estándar en medidas
seleccionadas aleatoriamente, cabe destacar que como la ideología de esta
empresa es la personalización por ende el cliente podrá elegir a su gusto el tamaño,
diseño e impresión que llevara la funda personalizada, y dependiendo de todos
estos factores se llegara a determinar del precio final del producto seleccionado por
el cliente, a continuación se relacionan las tablas 11, 12 Y 13 en las cuales se
detallan los costos de cada una de las materia primas, cantidades necesarias para
la elaboración de la funda y costos de la materia prima.
Tabla 6. Materia prima Ref. 001
COSTO DE MATERIALES FUNDA REFERENCIA 001 RECTANGULAR
INSUMO CANTIDAD MEDIDA VALOR TOTAL
CANTIDAD X UNIDAD
VALOR
66
TELA ANTIFLUIDO 97 Metros 873.000 0,75 6.750
CIERRE 130 Metros 195.000 1,00 1.500
HILO 260 unidad 312.000 2 2.400
ESTAMPADO 1 UNIDAD 8.000 1 8.000
TOTAL 1.388.000 18.650
COSTO FUNDA REFERENCIA 001 RECTANGULAR
COSTO UNITARIO 18.650
MDO 7.974
CIF 382
COSTO UNITARIO TOTAL 27.005
Fuente: Los autores
Tabla 7. Materia prima Ref. 002
COSTO DE MATERIALES FUNDA REFERENCIA 002 CIRCULAR
INSUMO CANTIDAD MEDIDA VALOR TOTAL
CANTIDAD X UNIDAD
VALOR
TELA ANTIFLUIDO 72 Metros 810.000 0,6 6.750
CIERRE 120 Metros 180.000 1,00 1.500
HILO 157 unidad 188.400 1,31 1.572
ESTAMPADO 1 unidad 7.000 1 6.000
TOTAL 1.185.400 15.822
COSTO FUNDA REFERENCIA 002 CIRCULAR
COSTO UNITARIO 15.822
MDO 7.974
CIF 382
COSTO UNITARIO TOTAL 24.177 Fuente: Los autores
Tabla 8. Materia prima Ref. 003
COSTO DE MATERIALES FUNDA REFERENCIA 003 CUADRADA
INSUMO CANTIDAD MEDIDA VALOR TOTAL
CANTIDAD X UNIDAD
VALOR
TELA ANTIFLUIDO 90 Metros 810.000 0,7 6.300
CIERRE 150 Metros 225.000 1,00 1.500
HILO 250 unidad 300.000 1,76 2.112
67
ESTAMPADO 1 unidad 6.000 1 6.000
TOTAL 1.341.000 15.912
COSTO FUNDA REFERENCIA 003 CUADRADA
COSTO UNITARIO 15.912
MDO 7.974
CIF 382
COSTO UNITARIO TOTAL 24.267 Fuente: Los autores
Se asigna la referencia 001 a la funda personalizada en forma de cuadro para este
se determina que tiene un costo en materias primas de $18.650, la referencia 002
es la funda con figura circular la cual tendría un costo en materias primas de
$15.882, para la funda personalizada 003 de forma cuadrada por dos unidades se
determina que el costo de materias primas es de $15.912.
Adicional a las materias primas para la producción de las fundas personalizadas
también se requieren materiales e insumos, los cuales son de uso en el día a día,
en la tabla 14 y 15 se han listado una serie de insumos y los costos que se tendrían
que asumir en la producción.
Tabla 9. Listado de insumos
Detalle Valor
Unitario Cantidad
Costo/Cantidad Materia Prima
EMPAQUES PLÁSTICOS $ 340 50 $ 17,000
STICKERS $ 60 1000 $ 60,000
FLYER PUBLICITARIO $ 70 1000 $ 70,000
TIZA DE SASTRE $ 600 10 $ 6,000
AGUJAS PARA MAQUINA $ 250 10 $ 2,500
ACEITE PARA MAQUINAS $ 20,000 1 $ 20,000
PAPEL MANIPOL $ 400 12 $ 4,800
ALFILERES $ 2,700 1 $ 2,700
TOTAL $ 183,000 Fuente: Los autores
68
A continuación, se relacionan los insumos administrativos que se requieren para el
funcionamiento de la empresa de fundas personalizadas, la periodicidad de compra
de estos insumos es mensualmente.
Tabla 10. Listado insumos administrativos
ÍTEM CANTIDAD VALOR UNITARIO
VALOR TOTAL AJUSTADO
IMPLEMENTOS DE ASEO Y CAFETERÍA
Azúcar 6 1.200 7.494
Café 3 7.500 23.420
Vasos desechables 3 2.000 6.245
Jabón 2 8.900 18.528
Límpido 1 3.000 3.123
Ambientador 1 8.000 8.327
Jabón de manos 1 4.500 4.684
TOTAL IMPLEMENTOS DE ASEO Y CAFETERÍA 71.822
ÚTILES DE OFICINA Y PAPELERÍA
Resma de papel Tamaño carta 5 24.600 128.031
Útiles de escritorio 1 20.000 20.818
archivadores AZ 1 13.600 14.156
Tóner 1 70.000 72.863
TOTAL 235.868 Fuente: Los autores
3.8 REQUERIMIENTOS DE EQUIPOS OPERATIVOS
3.8.1 Muebles y enseres. En los muebles y enceres necesarios para la
funcionalidad de la empresa de fundas personalizadas aproximadamente se deben
invertir $2.168.900, en la tabla 16 se puede ver al detalle del costo de cada mueble
y enser necesario.
69
Tabla 11. Muebles y enseres
ÍTEM CANTIDAD VALOR
UNITARIO VALOR TOTAL
ACTIVOS FIJO
MUEBLES Y ENSERES
Mesa de corte 2 167.000 334.000
Silla de escritorio 1 179.900 179.900
TOTAL MUEBLES Y ENSERES 513.900
EQUIPOS DE COMPUTO Y COMUNICACIONES
Computador Lenovo 1 1.239.000 1.239.000
Teléfono inalámbrico 1 109.900 109.900
Impresora multifuncional 1 820.000 820.000
TOTAL EQUIPOS DE COMPUTO Y COMUNICACIONES 2.168.900
Fuente: Los autores
3.8.2 Herramientas. Las herramientas necesarias para el funcionamiento de
la empresa de fundas personalizadas tiene un costo de $76.850 en la tabla 17 se
detalla el valor de cada herramienta.
Tabla 12. Herramientas
ÍTEM CANTIDAD VALOR
UNITARIO VALOR TOTAL
ACTIVOS NO DEPRECIABLES
Silla para máquina de coser 1 80.000 80.000
Tijeras 3 6.850 20.550
Regla Metro con mango 3 11.300 33.900
Escritorio para computador 1 81.900 81.900
TOTAL ACTIVOS NO DEPRECIABLES 216.350
Fuente: Los autores
3.8.3 Distribución de equipos en planta. Como se indica en la figura, el plano
muestra a grandes rasgos la planta de producción de la empresa de fundas
personalizadas, donde se cuenta con un Área de 6 Metros de largo por 5 Metros de
70
ancho, de igual manera se tiene distribuida para que cada uno de las zonas donde
se encuentre ubicada la maquinaria.
Cabe anotar que la planta cuenta con oficina, bodega de materia prima, bodega de
producto terminado, cocina y un baño para los empleados.
Figura 6. Plano planta de producción
Fuente: Los autores
3.8.4 Tamaño del proyecto. La empresa de fundas personalizadas se
encuentra clasificada dentro del sector textil, como se ha mencionado a lo largo del
trabajo la empresa se encarga de realizar la confección de una funda personalizada
transformando la materia prima que es la tela anti fluidos obteniendo un diseño
acorde a las necesidades del cliente, en el mercado hay pocas empresas que se
encargan de realizar diseños personalizados, es por ello que se quiere explotar
71
este nicho de mercado, ya que las personas quieren personalizar sus objetos de
acuerdo a sus gustos, cultura, practicas entre otros.
En el proceso de producción se utilizara maquinaria moderna, en cuestiones de
costura y corte se tendrán maquinas industriales para realizar las costuras y cierres
de la prenda y en cuestión de diseño se comprara un programa especializado el
cual será la herramienta aliada para que el diseñador gráfico pueda cumplir con las
expectativas del cliente.
La variedad de proveedores que se tiene para la compra de materias primas hace
que se puedan conseguir a precios muy favorables y se puede negociar en cuanto
a precios con más facilidad, las materias primas que se utilizan son básicos por
ende hace más fácil su consecución.
Los costos de inversión para arrancar con este proyecto ascienden a los quince
millones de pesos, estos serán asumidos por parte de los socios por lo cual no se
requiere ningún tipo de financiación.
72
4 ORGANIZACIÓN LEGAL
4.1 DESCRIPCIÓN DE LA IDEA DE NEGOCIO:
La empresa se caracteriza por ser una entidad la cual quiere personalizar y plasmar
las emociones y pensamientos de las personas, que quieran dar un regalo o
recordatorio a una persona especial por medio de una funda personalizada.
Es una Microempresa liderada por tres (3) socios se establecerá en la Ciudad de
Santiago de Cali en el Barrio el Poblado I donde tendrá su sede y desde ahí se
realizara el plan de negocio.
4.1.1 Misión. Somos una empresa que busca satisfacer las necesidades de
los clientes elaborando, fabricando y comercializando productos de calidad, siempre
esperando la mejor elección del diseño escogido por el cliente en aras de brindar lo
que buscan a la hora de dar un detalle, dando confianza y seguridad en su compra.
4.1.2 Visión. Ser reconocida en el año 2022 como una empresa de fundas
personalizadas en la ciudad de Santiago de Cali, logrando el destacarse en
Departamental como empresa textil, siendo una empresa que marque tendencia en
sus diseños personalizados, buscando siempre productividad, eficiencia y calidad
en todos sus productos.
73
4.1.3 Valores corporativos. A continuación se van a describir los valores
corporativos para la empresa.
Responsabilidad. Hacer las cosas de la mejor manera, de tal forma que
nunca se perjudique al otro; Asumir las consecuencias de nuestras palabras,
acciones, decisiones y compromisos contraídos.
Compromiso. Llevar a efecto algo. Por mera cortesía o solamente por
no caer en falta
Honestidad. Rectitud de ánimo, integridad en el obrar. Decisión de actuar
conforme a la verdad y a la justicia.
4.1.4 Filosofía del trabajo. La responsabilidad, honestidad y cumplir con el
trabajo son los pilares fundamentales para la empresa que cada día se esfuerza por
dar lo mejor a los clientes esperando siempre colmar las expectativas de lo
planteado por ellos, entregando productos de calidad en rubro en el cual se ha
desarrollado.
4.1.5 Competencias organizacionales. El colaborador de la empresa debe
tener las siguientes competencias las cuales llevaran al logro que es la satisfacción
del cliente por haber realizado una buena elección.
Atención al cliente. Detectar las expectativas del cliente, asumir
compromiso en la identificación de cualquier problema y proporcionar las soluciones
más idóneas para satisfacer sus necesidades.
Automotivación. La importancia de trabajar por satisfacción personal.
Necesidad alta de alcanzar un objetivo con éxito.
Creatividad. Capacidad para proponer soluciones imaginativas y originales.
Innovación e identificación de alternativas a los métodos y enfoques tradicionales.
74
Compromiso. Crear en el propio trabajo o rol y su valor dentro de la
empresa, lo cual se traduce en un refuerzo extra para la compañía, aunque no
siempre en beneficio propio.
Escucha. Capacidad para detectar la información importante de la
comunicación oral. Recurriendo, si fuese necesario, a las preguntas y a los
diferentes tipos de comunicación.
Trabajo en equipo. Disposición para participar como miembro integrado en
un grupo (dos o más personas) para obtener un beneficio como resultado de la tarea
a realizar, independientemente de los intereses personales.
4.2 ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL
La idea de negocio nace de la necesidad de obtener un producto personalizado, al
gusto de cada persona, con la esencia que cada individuo de la sociedad le pone a
la vida para ser única e irrepetible, es por esto que se realiza el estudio de viabilidad
para la creación de una empresa comercializadora de fundas.
Dentro de la empresa se tendrán dos áreas de gran influencia, área operativa y área
administrativa.
Dentro de la operativa se tienen dos cargos:
Diseñador grafico
Modista
Dentro del área administrativa se tendrá un cargo:
Administrador General.
Secretaria
Dentro del proceso operativo se tiene el diseño del producto solicitado por el cliente,
el corte, la costura y el empaque para el producto final.
75
Figura 7. Organigrama organizacional
Fuente: Los autores
Administrador General
FinancieroMercadeoProduccion.
Diseño e innovacion
Diseñador Grafico.
Costura y empaque
Modista
76
4.3 DESCRIPCIÓN DE CARGOS
Gerente general.
Cuadro 8. Descripción de cargo administrador general
Fuente: Los autores
77
Modista
Cuadro 9. Descripción de cargo modista
Fuente: Los autores
Nombre de la competencia
ORIENTACIÓN AL RESULTADO
COMPROMISO
REQUISITOS
Educación
X
X
TIEMPO ( 8 Horas)
Horarios Lunes a Viernes 8:00 am – 5:00pm
CONDICIONES DE TRABAJO
Ambiente físico Porcentaje
Oficinas 80%
Desplazamiento 20%
Trabajo en equipo
Dinamismo
Capacidad de trabajo Bajo presion
Creatividad
Relaciones interpesonales
La modista deberá conocer la visión que tiene la empresa, para así
enfocar todas las actividades hacia el cumplimiento de estas.
La modista deberá sentir como propios los objetivos de la organización,
aportando sus conocimientos para el cumplimiento y ejecución de ellos,
sentir pasión por el servicio, entregando a cada uno de los clientes todo
su potencial profesional.
Otro
MEDIOS (herramientas, equipos o recursos necesarios para el desempeño)
MAQUINARIA Y EQUIPO
ESFUERZO
Superior Técnico en Modistería.
Experiencia requerida 2 años de experiencia, en labores afines y en el sector de la empresa.
RESPONSABILIDADES (Marque con X)
Responsabilidad sobre Bienes
Definición
Descripción del grado, nivel, carrera
Básica Bachiller
Gerencia o area Producción
BREVE DESCRIPCIÓN DEL PUESTO
Realizar el corte, costura, y empaque de las prendas solicitadas, asegurando un buen uso y conservando
las materias primas y herramientas asignadas.
FUNCIONES DEL PUESTO
Tareas, deberes y/o actividades a realizar. Principales y secundarias
Tareas Secundarias: a) realizar planchado de las prendas b) Mantener el espacio de trabajo limpio.
Conocimientos requeridos por el personal Habilidades y destrezas
Manejo de información confidencial
Contacto con clientes
Supervisión de Tareas y Resultados producto de las Actividades de producción.
COMPETENCIAS
Bachiller, técnico en Modistería.
Experiencia en manejo de maquina plana y fileteadoras, además
amplia experiencia en talleres de confección.
Experiencia o Conocimiento del Sector al que pertenece la Compañía
Tareas Principales: a) realizar corte, b) realizar la costura de la prenda c) realizar empaque del producto
final.
NOMBRE DE LA EMPRESA: AMORATE
DATOS DE IDENTIFICACIÓN
Nombre del puesto Modista
78
Diseñador grafico
Cuadro 10. Descripción de cargo diseñador grafico
Fuente: Los autores
Educación
X
X
X
X
MEDIOS (herramientas, equipos o recursos necesarios para el desempeño)
MAQUINARIA Y EQUIPO
Equipos de computo
Trabajo en equipo
Dinamismo
Capacidad de trabajo Bajo presion
Creatividad
Relaciones interpesonales
ORIENTACIÓN AL RESULTADO
COMPROMISO
El diseñador gráfico, deberá conocer la visión que
tiene la empresa, para así enfocar todas las
actividades hacia el cumplimiento de estas.
El diseñador gráfico deberá sentir como propios los
objetivos de la organización, aportando sus
REQUISITOS
RESPONSABILIDADES (Marque con X)
Responsabilidad sobre Bienes
Manejo de información confidencial
Contacto con clientes
Supervisión de Tareas y Resultados producto de las Actividades de
producción.
Básica Bachiller
Superior Tecnólogo/profesional en Diseño Gráfico.
Experiencia requerida2 años de experiencia, en labores afines y en el
sector de la empresa.
COMPETENCIAS
Descripción del grado, nivel, carrera
Nombre de la competencia Definición
Amplio conocimiento de herramienta ofimáticas.
Experiencia o Conocimiento del Sector al que
pertenece la Compañía.
Tareas Secundarias: a) realizar actualización de redes sociales b) mantener aseado su
puesto de trabajo
Conocimientos requeridos por el personal Habilidades y destrezas
requeridas
Bachiller, tecnólogo/profesional en diseño gráfico.
Experiencia en el sector de diseño.
BREVE DESCRIPCIÓN DEL PUESTO
Implementar metodologías y procesos de creación de imágenes, técnicas de expresión
gráfica, y tecnologías computacionales, que conllevan al resultado solicitado por los
clientes.
FUNCIONES DEL PUESTO
Tareas, deberes y/o actividades a realizar. Principales y secundarias
Tareas Principales: a) realizar diseños acorde a lo solicitado, b) tener frecuente
comunicación con el cliente para asegurar la satisfacción c) realiza envió del diseño a la
empresa encargada de imprimir
NOMBRE DE LA EMPRESA: AMORATE
DATOS DE IDENTIFICACIÓN
Nombre del puesto Diseñador Grafico
Gerencia o Area Diseño e innovación
79
4.4 MODELO DE RECLUTAMIENTO DE PERSONAL
El proceso de selección de personal es importante hacerlo con vehemencia si no se
quiere tener una rotación alta en la empresa. Es importante contratar personal que
puedan crecer dentro de la organización y hacer carrera dentro de la misma. En el
proceso se buscan personas sensatas en la teoría y en la práctica, para sí mismo
la empresa crezca y se posicione en el mercado textil en la Ciudad de Santiago de
Cali.
El proceso de contratación para la empresa será de la siguiente forma:
Requerimiento del personal
Recepción de candidaturas
Preselección
Pruebas y entrevista
Valoración y decisión:
Contratación e incorporación
Seguimiento
Figura 8. Modelo reclutamiento de personal
Fuente: Los autores
80
Al momento que ya se tengan los candidatos para los cargos se atiende en
entrevista de 30 minutos en un día determinado. Los candidatos más apropiados
pasan a presentar pruebas psicotécnicas como:
Test mancha de tinta o de Rorschach
Test de Naipes
Test 16 PF
Una vez revisadas las pruebas psicotécnicas y valoradas se prosigue a una última
entrevista con el Gerente General el cual da el visto bueno para proceder a una
visita domiciliaria, valorada esta visita se procede a dar respuesta final del proceso
de selección vía telefónica y por medio de una carta se le informa que ha sido
escogido o que no lo fue en el proceso de selección.
Por último se cita al candidato que pasa el proceso de selección un día antes para
la firma de contrato y se le brinda una breve inducción de la empresa donde se le
exponen los objetivos, misión, visión de la empresa y se le asigna el puesto de
trabajo con sus funciones específica.
4.5 PROCESO DE SELECCIÓN DEL PERSONAL
4.5.1 Solicitud de empleo. Se realiza el requerimiento de los perfiles
laborales dentro de la organización, se publicara la oferta laboral, por último se
recopilan las hojas vida y se procederá perfilar los posibles candidatos. Se debe
tener en cuenta que se validaran referencias laborales de los candidatos, esta labor
se canalizara por un outsourcing.
El outsourcing le cobrara AMORARTE S.A.S un valor de $285.600 iva incluido por:
aplicación, calificación de pruebas psicotécnicas, entrevista por competencias,
referencias laborales, elaboración de informe de selección.
81
4.5.2 Entrevista. La entrevista la lleva a cabo el Administrador General, se
realizan preguntas de rigor como: Dónde vive, cuál es su núcleo familiar y cómo
está compuesto, cuántos años tiene, porque está aspirando al cargo, qué espera
del cargo y qué conoce de la empresa.
4.5.3 Exámenes. El aspirante debe presentar exámenes físicos, visual, auditivo,
optometrías motrices para determinar su estado de salud. Evaluación médica pre-
ocupacional o de pre-ingreso. Se debe tener en cuenta que el aspirante a ser
contratado deberá traer ya los exámenes realizados.
Estos exámenes los valida previamente un outsourcing el cual brinda las
observaciones hechas al aspirante.
4.6 PROCESO DE CONTRATACIÓN
El tipo de contrato que se estila para los empleados de la empresa es el contrato
de trabajo a término fijo. Del cual según el código sustantivo de trabajo en Colombia,
este debe constar siempre por escrito y su duración no puede ser superior a tres (3)
años, pero es renovable indefinidamente. Si antes de la fecha de vencimiento del
término estipulado, ninguna de las partes avisare por escrito a la otra su
determinación de no prorrogar el contrato, con una antelación no inferior a treinta
(30) días, éste se entiende renovado por un período igual al inicialmente pactado, y
así sucesivamente.
No obstante, si el término fijo es inferior a un (1) año, únicamente puede prorrogarse
sucesivamente el contrato hasta por tres (3) períodos iguales o inferiores, al cabo
de los cuales el término de renovación no puede ser inferior a un (1) año, y así
sucesivamente. Artículo 46 del Código Sustantivo del Trabajo (El congreso de la
república de Colombia, 2002, p. 3)
La empresa vincula al colaborador a EPS, ARL, pensión y caja de compensación.
82
El contrato laboral es firmado por el Gerente General de la empresa dando por
terminado el proceso de vinculación.
4.6.1 Inducción del personal. La empresa realiza una breve presentación al
colaborador vinculado donde se le instruye acerca de: la misión, visión, valores
corporativos y objetivos trazados. Por último se entregan el manual de funciones del
que cargo que va a desempeñar y se le realiza acompañamiento y seguimiento
durante su periodo de prueba durante tres meses.
4.7 PROCESO DE CAPACITACIÓN Y ENTRENAMIENTO DEL PERSONAL
4.7.1 Capacitación. La capacitación del colaborador constara de los
siguientes pasos:
Administrador General dará la bienvenida al colaborador frente a sus nuevos
compañeros de trabajo.
El nuevo colaborador realiza una breve presentación a sus compañeros
contando su experiencia, y expectativas que tiene al llegar a la empresa.
Se realiza una breve presentación de la empresa al colaborador, recordando
Misión, Visión, Valores Corporativos y los objetivos trazados de la empresa.
Se entrega información mínima de la empresa y lo que espera para sus
funciones en el cargo.
Por último se entregan el manual de funciones del cargo que va a
desempeñar.
4.8 PROGRAMA DE INCENTIVOS
La empresa contara con incentivos en la parte emocional a colaboradores, la cual
adoptara el modelo de la Pirámide de necesidades de Maslow donde se premiaran
emocionalmente a los empleados como lo menciona el autor con Reconocimientos,
auto crecimiento y confianza por medio de las siguientes campañas:
83
Flexibilidad en el horario: este beneficio permitirá que el empleado disfrute
de mayor tiempo con su familia en fechas especiales incluso si en algún momento
presenta una calamidad doméstica. Entiéndase por calamidad domestica según el
artículo 1 del acuerdo N° 2194 del 2003 de la sala administrativa del consejo
superior de la judicatura “todo suceso familiar cuya gravedad afecte el normal
desarrollo de las actividades del funcionario como el fallecimiento, enfermedad o
lesión grave se sus parientes hasta cuarto grado de consanguinidad segundo de
afinidad o primero civil, del conyugue o compañero permanente.” (Consejo Superior
de la Judicatura, 2003, p. 1)
Se realizar convenios sin costo con fundaciones que se dedique a realizar
campañas de retroalimentación personal y auto crecimiento con el fin de que el
colaborador sienta la importancia de pertenecer a una organización.
4.9 ESTUDIO LEGAL
4.9.1 Modelo de sociedad. Con el ánimo de constituirse como empresa y
desarrollar el objeto social las partes ha determinado establecerse como
SOCIEDAD ANÓNIMA SIMPLIFICADA S.A.S en la medida la empresa crezca y se
solidifique en el mercado podrá cambiar su modelo de sociedad.
Para la constitución de la empresa se deberán tener los siguientes Gastos de
Constitución:
Tabla 13. Gastos de constitución
GASTOS DE CONSTITUCIÓN Cantidad Valor total
Registro mercantil cámara de comercio 1 396.000
Certificado de uso de suelos 1 9.600
Certificado de Sayco & Acinpro 1 242.400
Certificado de seguridad (Bomberos) 1 20.000
TOTAL GASTOS DE CONSTITUCIÓN 668.000
Fuente: Los autores
84
4.9.2 Aspectos laborales. La empresa adoptara el tipo de contrato a término
fijo. Del cual según el código sustantivo del trabajo este debe constar siempre por
escrito y su duración no puede ser superior a tres (3) años, pero es renovable
indefinidamente. Si antes de la fecha de vencimiento del término estipulado, ninguna
de las partes avisare por escrito a la otra su determinación de no prorrogar el
contrato, con una antelación no inferior a treinta (30) días, éste se entenderá
renovado por un período igual al inicialmente pactado, y así sucesivamente.
No obstante, si el término fijo es inferior a un (1) año, únicamente podrá prorrogarse
sucesivamente el contrato hasta por tres (3) períodos iguales o inferiores, al cabo
de los cuales el término de renovación no podrá ser inferior a un (1) año, y así
sucesivamente. Artículo 46 del Código Sustantivo del Trabajo (El congreso de la
república de Colombia, 2002)
El aspirante deberá presentar exámenes físicos, visual, auditivos, optometría,
motrices para determinar su estado de salud. Evaluación médica pre-ocupacional o
de pre-ingreso.
Estos exámenes los validara previamente un outsourcing el cual brindara las
observaciones del aspirante.
85
5 ESTUDIO FINANCIERO
5.1 INVERSIÓN INICIAL
Tabla 14. Inversión inicial en pesos
Fuente: Los autores
ITEM CANTIDADVALOR
UNITARIO
VALOR
TOTAL
ACTIVOS FIJO
MUEBLES Y ENSERES
Mesa de corte 2 167,000 334,000
Silla de escritorio 1 179,900 179,900
TOTAL MUEBLES Y ENSERES 513,900
EQUIPOS DE COMPUTO Y COMUNICACIONES
Computador Lenovo 1 1,239,000 1,239,000
Telefono inalambrico 1 109,900 109,900
Impresora multifuncional 1 820,000 820,000
TOTAL EQUIPOS DE COMPUTO Y COMUNICACIONES 2,168,900
MAQUINARIA Y EQUIPO
Maquina Recta 1 1,349,000 1,349,000
Maquina Fileteadora 1 1,300,000 1,300,000
TOTAL MAQUINARIA Y EQUIPO 2,649,000
TOTAL ACTIVOS FIJOS 5,331,800
ACTIVOS DIFERIDOS
GASTOS DE CONSTITUCIÓN
Registro mercantil camara de comercio 1 396,000 396,000
Certificado de uso de suelos 1 9,600 9,600
Certificado de sayco & Acinpro 1 242,400 242,400
Certificado de seguridad (Bomberos) 1 20,000 20,000
TOTAL GASTOS DE CONSTITUCIÓN 668,000
ACTIVOS NO DEPRECIABLES
Silla para maquina de coser 1 80,000 80,000
Tijeras 3 6,850 20,550
Regla Metro con mango 3 11,300 33,900
Escritorio para computador 1 81,900 81,900
TOTAL ACTIVOS NO DEPRECIABLES 216,350
ACTIVOS INTANGIBLES
CorelDRAW Graphics Suite X8 1 1,694,000 1,694,000
Antivirus 1 109,900 109,900
paquete de office 2 330,000 660,000
TOTAL ACTIVOS INTANGIBLES 2,463,900
ADECUACIONES
Pintura y otros 1 227,800 227,800
Instalaciones y mejoras electricas 1 700,000 700,000
TOTAL ADECUACIONES 927,800
PUBLICIDAD PREOPERATIVA
Volantes 1000 75 75,000
TOTAL PUBLICIDAD PREOPERATIVA 75,000
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 4,351,050
CAPITAL DE TRABAJO
Nominas 1 2,529,118 2,529,118
Gastos de administracion 1 468,505 468,505
Gastos de ventas 1 77,550 77,550
Inventarios 1 0 -
TOTAL CAPITAL DE TRABAJO 3,075,173
TOTAL INVERSIÓN 12,758,023
% Inversión a financiar 0
INVERSIÓN A FINANCIAR 2,551,605
Meses a Diferir 12
VALOR DIFERIDO MENSUAL 362,587
INVERSIÓN PESOS
86
Una inversión en el sentido económico, “es una colocación de capital para obtener
una ganancia futura. Esta colocación supone una elección que resigna un beneficio
inmediato por uno futuro y, por lo general, improbable.” (Porto & Merino, 2009, párr.
2)
Como se muestra en la tabla 15, la inversión más significativa para la empresa son
los activos fijos y adicionalmente se debe hacer una inversión intangible con el Corel
DRAW el cual tiene un valor de 1.694.000. El cual representa el 13.27% del total de
la inversión.
Tabla 15. Adecuaciones
Fuente: Los autores
ADECUACIONES CANTIDADVALOR
UNITARIOTOTAL
Pintura y otros 1 227,800 227,800
Instalaciones y mejoras electricas 1 700,000 700,000
TOTAL ADECUACIONES 927,800
Instalaciones y mejoras electricas
mano de obra 1 300,000 300,000
materiales (cable, tomas, polo a tierra) 1 400,000 400,000
700,000 TOTAL
DETALLADO DE INSTALACIONES Y MEJORAS ELECTRICAS
87
5.2 DEPRECIACIÓN
Tabla 16. Depreciación en pesos
Fuente: Los autores
La depreciación es el valor que pierde un bien en un periodo establecido. La REA
menciona que la depreciación hacer referencia a “Disminución del valor o precio de
algo, ya con relación al que antes tenía, ya comparándolo con otras cosas de su
clase” (Gerencie, 2018, párr. 1)
Como se muestra en la tabla 16, la depreciación más alta es la de equipos de
cómputo y comunicación que tiene un valor anual de 722.967 que equivale al
50.76% de la depreciación total.
5.3 BALANCE INICIAL
5.3.1 Balance inicial sin financiación.
ITEM AÑOS
DEPRECIACIÓN
MENSUAL AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
MUEBLES Y ENSERES 3 14,275 171,300 171,300 171,300
EQUIPOS DE COMPUTO Y COMUNICACIONES 3 60,247 722,967 722,967 722,967
MAQUINARIA Y EQUIPO 5 44,150 529,800 529,800 529,800 529,800 529,800
TOTAL 118,672 1,424,067 1,424,067 1,424,067 529,800 529,800
DEPRECIACION EN PESOS
88
Tabla 17. Balance inicial sin financiación
Fuente: Los autores
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
Caja bancos 3,360,773
Cuentas x cobrar o deudores 0
Inventarios 0
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 3,360,773
ACTIVOS NO CORRIENTES
ACTIVOS FIJOS
MUEBLES Y ENSERES 513,900
EQUIPOS DE COMPUTO Y COMUNICACIONES 2,168,900
MAQUINARIA Y EQUIPO 2,649,000
(-) Depreciacion acumulada 0
TOTAL ACTIVOS FIJOS 5,331,800
ACTIVOS DIFERIDOS
Diferidos 4,351,050
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 4,351,050
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 9,682,850
TOTAL ACTIVOS 13,043,623
PASIVOS
PASIVOS CORRIENTES
Cuentas x pagar Acreedores 0
Cesantias x pagar 0
Intereses a las CeSAntias x pagar 0
Impuesto de renta por pagar 0
IVA / INC x pagar 0
ICA x Pagar 0
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 0
PASIVOS NO CORRIENTES
Obligaciones Financieras 0
Leasing Financiero 0
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 0
TOTAL PASIVOS 0
PATRIMONIO
Capital Social 13,043,623
Utilidad Acumulda 0
Reserva Legal Acumulada 0
TOTAL PATRIMONIO 13,043,623
PASIVO + PATRIMONIO 13,043,623
BALANCE INICIAL SIN FINANCIACION EN PESOS
89
5.3.2 Balance inicial con financiación.
Tabla 18. Balance inicial con financiación
Fuente: Los autores
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
Caja bancos 3,360,773
Cuentas x cobrar o deudores -
Inventarios -
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 3,360,773
ACTIVOS NO CORRIENTES
ACTIVOS FIJOS
MUEBLES Y ENSERES 513,900
EQUIPOS DE COMPUTO Y COMUNICACIONES 2,168,900
MAQUINARIA Y EQUIPO 2,649,000
(-) Depreciacion acumulada -
TOTAL ACTIVOS FIJOS 5,331,800
ACTIVOS DIFERIDOS
Diferidos 4,351,050
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 4,351,050
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 9,682,850
TOTAL ACTIVOS 13,043,623
PASIVOS
PASIVOS CORRIENTES
Cuentas x pagar Acreedores -
Cesantias x pagar -
Intereses a las CeSAntias x pagar -
Impuesto de renta por pagar -
IVA / INC x pagar -
ICA x Pagar -
TOTAL PASIVOS CORRIENTES -
PASIVOS NO CORRIENTES
Obligaciones Financieras 2,608,725
Leasing Financiero -
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 2,608,725
TOTAL PASIVOS 2,608,725
PATRIMONIO
capital social 10,434,899
utilidad acumulda -
reserva legal acumulada -
TOTAL PATRIMONIO 10,434,899
PASIVO + PATRIMONIO 13,043,623
BALANCE INICIAL CON FINANCIACION EN PESOS
90
El balance inicial es la foto que muestra a entidades como las cámaras de comercio
como inicia la empresa a la hora de realizar su registro mercantil, como lo menciona
el artículo 25 del decreto 2649 de 1993 “Al comenzar sus actividades, todo ente
económico debe elaborar un balance general que permita conocer de manera clara
y completa la situación inicial de su patrimonio.” (El Presidente de la República de
Colombia, 1993, p. 1)
El balance inicial se puede evidenciar que el valor más alto de los activos es la caja
bancos con un valor de 3.360.773 el cual representa un valor total del 25% del
balance total. Adicionalmente los activos fijos como lo son maquinaria y equipo,
equipo de cómputos y muebles y enseres suman un total de 5.331.800 que
representa un 40.87% del total del balance.
91
5.4 AMORTIZACIÓN
Tabla 19. Amortización
Fuente: Los autores
No. Cuota Cuota Interes Amortización Saldo
0 2,608,725
1 58,985 27,656 31,330 2,577,395
2 58,985 27,323 31,662 2,545,733
3 58,985 26,988 31,997 2,513,736
4 58,985 26,649 32,337 2,481,399
5 58,985 26,306 32,679 2,448,720
6 58,985 25,959 33,026 2,415,694
7 58,985 25,609 33,376 2,382,318
8 58,985 25,255 33,730 2,348,589
9 58,985 24,898 34,087 2,314,501
10 58,985 24,536 34,449 2,280,053
11 58,985 24,171 34,814 2,245,239
12 58,985 23,802 35,183 2,210,056
13 58,985 23,429 35,556 2,174,500
14 58,985 23,052 35,933 2,138,567
15 58,985 22,671 36,314 2,102,253
16 58,985 22,286 36,699 2,065,554
17 58,985 21,897 37,088 2,028,466
18 58,985 21,504 37,481 1,990,985
19 58,985 21,107 37,878 1,953,107
20 58,985 20,705 38,280 1,914,827
21 58,985 20,299 38,686 1,876,142
22 58,985 19,889 39,096 1,837,046
23 58,985 19,475 39,510 1,797,535
24 58,985 19,056 39,929 1,757,606
25 58,985 18,633 40,352 1,717,254
26 58,985 18,205 40,780 1,676,474
27 58,985 17,773 41,213 1,635,261
28 58,985 17,336 41,649 1,593,612
29 58,985 16,894 42,091 1,551,521
30 58,985 16,448 42,537 1,508,983
31 58,985 15,997 42,988 1,465,995
32 58,985 15,541 43,444 1,422,551
33 58,985 15,081 43,904 1,378,647
34 58,985 14,615 44,370 1,334,277
35 58,985 14,145 44,840 1,289,437
36 58,985 13,670 45,316 1,244,121
37 58,985 13,189 45,796 1,198,325
38 58,985 12,704 46,281 1,152,044
39 58,985 12,213 46,772 1,105,272
40 58,985 11,717 47,268 1,058,004
41 58,985 11,216 47,769 1,010,235
42 58,985 10,710 48,275 961,959
43 58,985 10,198 48,787 913,172
44 58,985 9,681 49,304 863,868
45 58,985 9,158 49,827 814,041
46 58,985 8,630 50,355 763,685
47 58,985 8,096 50,889 712,796
48 58,985 7,556 51,429 661,367
49 58,985 7,011 51,974 609,394
50 58,985 6,460 52,525 556,869
51 58,985 5,903 53,082 503,787
52 58,985 5,341 53,644 450,143
53 58,985 4,772 54,213 395,930
54 58,985 4,197 54,788 341,142
55 58,985 3,617 55,369 285,773
56 58,985 3,030 55,956 229,818
57 58,985 2,436 56,549 173,269
58 58,985 1,837 57,148 116,120
59 58,985 1,231 57,754 58,366
60 58,985 619 58,366 0
930,383 2,608,725
CONCEPTO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
INTERES 309,153 255,372 194,337 125,068 46,454
AMORTIZACIÓN 398,669 452,449 513,485 582,754 661,367
TOTALES 707,822 707,822 707,822 707,822 707,822
VALOR PRESTAMO 2,608,725
TEA (%) 13.49%
TASA NOMINAL MES (%) 12.72%
TASA MENSUAL ( %) 1.06%
MESES DEL AÑO 12
NUMERO DE CUOTAS 60
AMORTIZACIÓN EN PESOS
92
Teniendo en cuenta el concepto de amortización y que se dice que es “Distribuir el
coste de una inversión como gasto a lo largo de los períodos en que esa inversión
va a permitir obtener ingresos”. (GestioPolis, 2002, párr. 2)
Por otro lado, el Banco de la República (2017) menciona que:
La amortización hace referencia a los abonos que se hacen para reducir el monto
de dinero que se solicitó inicialmente en préstamo; es decir, los pagos que son
amortizaciones no se usan para el pago de otros conceptos (como los intereses),
únicamente para reducir el monto inicialmente solicitado en préstamo (párr. 1).
Como se muestra en la tabla anterior la amortización más elevada es la del año 5 y
frente al total del crédito es del 25.35%, mientras que la más pequeña es la del
primer año con una participación frente al valor total del crédito del 15.28%.
93
5.5 LEASING
Tabla 20. Leasing
Fuente: Los autores
No. Cuota Cuota Interes Amortización Saldo
0 2.649.000
1 60.010 33.085 26.926 2.622.074
2 60.010 32.748 27.262 2.594.813
3 60.010 32.408 27.602 2.567.210
4 60.010 32.063 27.947 2.539.263
5 60.010 31.714 28.296 2.510.967
6 60.010 31.361 28.650 2.482.317
7 60.010 31.003 29.007 2.453.310
8 60.010 30.641 29.370 2.423.940
9 60.010 30.274 29.736 2.394.204
10 60.010 29.902 30.108 2.364.096
11 60.010 29.526 30.484 2.333.612
12 60.010 29.146 30.865 2.302.747
13 60.010 28.760 31.250 2.271.497
14 60.010 28.370 31.640 2.239.857
15 60.010 27.975 32.036 2.207.821
16 60.010 27.575 32.436 2.175.386
17 60.010 27.169 32.841 2.142.545
18 60.010 26.759 33.251 2.109.294
19 60.010 26.344 33.666 2.075.628
20 60.010 25.924 34.087 2.041.541
21 60.010 25.498 34.512 2.007.028
22 60.010 25.067 34.943 1.972.085
23 60.010 24.630 35.380 1.936.705
24 60.010 24.188 35.822 1.900.883
25 60.010 23.741 36.269 1.864.614
26 60.010 23.288 36.722 1.827.892
27 60.010 22.829 37.181 1.790.711
28 60.010 22.365 37.645 1.753.066
29 60.010 21.895 38.115 1.714.950
30 60.010 21.419 38.591 1.676.359
31 60.010 20.937 39.073 1.637.286
32 60.010 20.449 39.561 1.597.724
33 60.010 19.955 40.055 1.557.669
34 60.010 19.454 40.556 1.517.113
35 60.010 18.948 41.062 1.476.051
36 60.010 18.435 41.575 1.434.476
37 60.010 17.916 42.094 1.392.381
38 60.010 17.390 42.620 1.349.761
39 60.010 16.858 43.152 1.306.609
40 60.010 16.319 43.691 1.262.917
41 60.010 15.773 44.237 1.218.680
42 60.010 15.221 44.790 1.173.891
43 60.010 14.661 45.349 1.128.542
44 60.010 14.095 45.915 1.082.626
45 60.010 13.521 46.489 1.036.138
46 60.010 12.941 47.069 989.068
47 60.010 12.353 47.657 941.411
48 60.010 11.758 48.253 893.158
49 60.010 11.155 48.855 844.303
50 60.010 10.545 49.465 794.838
51 60.010 9.927 50.083 744.755
52 60.010 9.302 50.709 694.046
53 60.010 8.668 51.342 642.704
54 60.010 8.027 51.983 590.721
55 60.010 7.378 52.632 538.088
56 60.010 6.720 53.290 484.799
57 60.010 6.055 53.955 430.843
58 60.010 5.381 54.629 376.214
59 60.010 4.699 55.312 320.902
60 60.010 4.008 56.002 264.900
1.216.516 2.384.100
LEASING FINANCIERO EN PESOS
CONCEPTO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
INTERES 373.871 318.259 253.716 178.806 91.865
AMORTIZACIÓN 346.253 401.864 466.408 541.317 628.258
TOTALES 720.123 720.123 720.123 720.123 720.123
VALOR ACTIVO 2.649.000
%OPCIÓN DE COMPRA 10,00%
VALOR OPCIÓN DE COMPRA 264.900
DTF(%) 5,51%
SPREAD (%) 10,00%
TEA (%) 16,06%
TASA NOMINAL MES (%) 14,99%
TASA MENSUAL ( %) 1,25%
MESES DEL AÑO 12
NUMERO DE CUOTAS 60
VP DE LA OPCION DE COMPRA 125.791
VALOR PARA CALCULO CUOTA 2.523.209
94
Se entiende por leasing el contrato de arrendamiento bancario, por el cual un banco
o entidad adquiere un bien y ceden el uso del mismo a su cliente.
5.6 PARÁMETROS GENERALES
5.6.1 Parámetros económicos.
Tabla 21. Parámetros económicos
Fuente: Los autores
ITEM AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
IPC (%) 3,40% 3,60% 3,65% 3,35% 3,00%
TRM ($/US$) 2.960,00 2.990,00 3.063,00 3.118,00 3.163,00
VARIACIÓN TRM (%) (0,80%) 1,01% -2,44% -1,80% -1,44%
INCREMENTO % EN PRECIOS 3,40% 3,60% 3,65% 3,35% 3,00%
INCREMENTO % EN COSTOS 3,40% 3,60% 3,65% 3,35% 3,00%
INCREMENTO % EN UNIDADES 2,71% 2,71% 2,71% 2,71% 2,71%
IMPUESTO DE RENTA (%) 34,00% 34,00% 34,00% 34,00% 34,00%
IVA (%) 19,00% 19,00% 19,00% 19,00% 19,00%
INC (%) 8,00% 8,00% 8,00% 8,00% 8,00%
ICA (TARIFA X MIL) 0,0033 0,0033 0,0033 0,0033 0,0033
RESERVA LEGAL (%) 10,00% 10,00% 10,00% 10,00% 10,00%
TRM AÑO 2017($/USS$) 2.984,00
PARAMETROS ECONÓMICOS
95
5.6.2 Parámetros laborales.
Tabla 22. Parámetros laborales
Fuente: Los autores
5.6.3 Cargos y salarios.
Tabla 23. Cargos y salarios
Fuente: Los autores
ITEM
SMMLV ($) 781.242
AUXILIO DE TRANSPORTE ($) 91.210
CESANTIAS (%) 8,33%
INTERESES A LAS CESANTIAS 1,00%
PRIMAS 8,33%
VACACIONES 4,17%
SALUD (%) 0,00%
PENSIONES (%) 12,00%
ARL (%) 0,5226%
ARL PRODUCCION (%) 2,5400%
CAJA DE COMPENSACIÓN FAMILIAR 4,00%
ICBF (%) 0,00%
SENA (%) 0,00%
DESCUENTOS 1,00%
PARAMETROS LABORALES
Administrador General 1.700.000
secretaria 807.804
personal con auxilio 1
Diseñador Grafico 1.171.863
Modista 807.804
personal con auxilio 2
CARGOS Y SALARIOS
ADMINISTRACIÓN
PRODUCCIÓN
96
5.6.4 Parámetros de recaudo.
Tabla 24. Parámetros de recaudo
Fuente: Los autores
5.6.5 Parámetros de pagos.
Tabla 25. Parámetros de pagos
Fuente: Los autores
5.6.6 Registro mercantil.
Tabla 26. Registro mercantil
Fuente: Los autores
CONTADO 100,00%
CREDITO 0,00%
PLAZO (DIAS) 0
PARAMETROS
DERECAUDOS
CONTADO 100,00%
CREDITO 0,00%
PLAZO (DIAS) 0
PARAMETROS DE PAGOS
LIMITE INFERIOR 4.823.001
LIMITE SUPERIOR 10.335.000
PROMEDIO 7.579.001
% A APLICAR 5,22%
VALOR A PAGAR 396.000
REGISTRO MERCANTIL
97
5.6.7 Parámetros de gastos.
Tabla 27. Parámetros de gastos
Fuente: Los autores
ITEM CANTIDAD VALOR UNITARIOVALOR TOTAL
AJUSTADO
ADMINISTRACION
Arriendo 1 300.000 310.200
servicios publicos 1 150.000 155.100
servicios de comuncacion 1 100.000 103.400
mantenimiento de maquinaria 1 20.000 20.680
IMPLEMENTOS DE ASEO Y CAFETERIA
Azucar 6 1.200 7.445
Café 3 7.500 23.265
Vasos desechables 3 2.000 6.204
Jabon 2 8.900 18.405
Limpido 1 3.000 3.102
ambientador 1 8.000 8.272
Jabon de manos 1 4.500 4.653
TOTAL IMPLEMENTOS DE ASEO Y CAFETERIA 71.346
UTILES DE OFICINA Y PAPELERIA
Resma de papel Tamaño carta 5 24.600 127.182
Utiles de escritorio 1 20.000 20.680
archivadores AZ 1 13.600 14.062
Toner 1 70.000 72.380
234.304
TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACION 895.030
VENTAS
Volantes 1 75.000 77.550
TOTAL GASTOS DE VENTAS 77.550
TOTAL GASTOS 972.580
PARAMETROS DE GASTOS
98
5.6.8 Parámetros económicos.
Tabla 28. Parámetros económicos
Fuente: Los autores
ADMINISTRACION 25%
PRODUCCION 75%
ARRIENDO 77.550
SERVICIOS PUBLICOS 38.775
SERVICIOS DE COMUNICACIÓN 25.850
MANTENIMIENTO MAQUINAS 20.680
ARRIENDO 58.163
SERVICIOS PUBLICOS 29.081
SERVICIOS DE COMUNICACIÓN 19.388
MANTENIMIENTO MAQUINAS 15.510
PRODUCCION
ADMINISTRACION
PARAMETROS ECONOMICOS
99
5.7 GASTOS GENERALES
Tabla 29. Gastos generales
Fuente: Los autores
La tabla anterior muestra los gastos en pesos durante el primer año y los 4 siguientes a este, en el primer año se
puede evidenciar que los hay unos gastos muy importantes en la empresa al inicio de esta debido a que se va a
contratar un outsoursing por una sola vez para realizar la contratación de esta. Adicionalmente se puede mostrar que
uno delo ítem que más impacta son los útiles de oficina pero esto se hace cada dos meses.
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
ADMINISTRACIÓN
Servicio de outsourcing 285.600 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
servicios publicos 77.550 77.550 77.550 77.550 77.550 77.550 77.550 77.550 77.550 77.550 77.550 77.550 930.600 964.102 999.291 1.032.768 1.063.751
servicios de comuncacion 38.775 38.775 38.775 38.775 38.775 38.775 38.775 38.775 38.775 38.775 38.775 38.775 465.300 482.051 499.646 516.384 531.875
mantenimiento de maquinaria 25.850 25.850 25.850 25.850 25.850 25.850 25.850 25.850 25.850 25.850 25.850 25.850 310.200 321.367 333.097 344.256 354.584
IMPLEMENTOS DE ASEO Y CAFETERIA 20.680 20.680 20.680 20.680 20.680 20.680 20.680 20.680 20.680 20.680 20.680 20.680 248.160 257.094 266.478 275.405 283.667
IMPLEMENTOS DE ASEO Y CAFETERIA 71.346 71.346 71.346 71.346 71.346 71.346 428.076 443.487 459.674 475.073 489.325
UTILES DE OFICINA Y PAPELERIA 234.304 234.304 234.304 234.304 234.304 234.304 1.405.826 1.456.436 1.509.596 1.560.168 1.606.973
TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACION 754.105 162.855 468.505 162.855 468.505 162.855 468.505 162.855 468.505 162.855 468.505 162.855 3.788.162 3.924.536 4.067.782 4.204.053 4.330.174
VENTAS
Volantes 77.550 77.550 77.550 77.550 77.550 77.550 77.550 77.550 77.550 77.550 77.550 77.550 930.600 964.102 999.291 1.032.768 1.063.751
TOTAL GASTOS VENTAS 77.550 77.550 77.550 77.550 77.550 77.550 77.550 77.550 77.550 77.550 77.550 77.550 930.600 964.102 999.291 1.032.768 1.063.751
GASTOS DEPRECIACION 118.672 118.672 118.672 118.672 118.672 118.672 118.672 118.672 118.672 118.672 118.672 118.672 1.424.067 1.424.067 1.424.067 529.800 529.800
GASTOS DIFERIDOS 362.587 362.587 362.587 362.587 362.587 362.587 362.587 362.587 362.587 362.587 362.587 362.587 4.351.050 0 0 0 0
GASTOS AL ESTADO DE RESULTADOS 1.312.915 721.665 1.027.315 721.665 1.027.315 721.665 1.027.315 721.665 1.027.315 721.665 1.027.315 721.665 10.493.879 6.312.705 6.491.140 5.766.620 5.923.725
GASTOS AL FLUJO DE CAJA 831.655 240.405 546.055 240.405 546.055 240.405 546.055 240.405 546.055 240.405 546.055 240.405 4.718.762 4.888.638 5.067.073 5.236.820 5.393.925
GASTOS EN PESOS
100
5.8 CALCULO DEMANDA
Tabla 30. Calculo demanda
Fuente: Los autores
La tabla anterior muestra un análisis que se hizo inicialmente para determinar la
demanda el cual muestra que hay un mercado potencial que son los hogares de la
ciudad de Cali que equivalen a 2.117.038 personas y el cual pretendemos participar
dentro de este mercado en un 2,58% y esto equivale a 4.500 personas anualmente.
MERCADO POTECIAL HOGARES (Santiago de Cali) 2.177.038
% INTERESADOS 1,00%
MERCADO OBJETIVO 21.770
FRECUENCIA DE COMPRA ANUAL 1
CANTIDAD COMPRADA 8
DEMANDA GLOBAL 174.163
MERCADO ATENDER X MES 375
MESES AÑO 12
PARTICIPACION % 2,58%
MERCADO ATENDER ANUAL 4.500
DEMANDA EN UNIDADES
101
5.9 PROYECCIÓN DE COSTOS Y VENTAS
Tabla 31. Proyección de costos y ventas
Fuente: Los autores
ENE FEB. MAR. ABR. MAY. JUN. JUL. AGO. SEP. OCT. NOV. DIC. AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
FUNDA REFERENCIA 001 RECTANGULAR 125 125 125 125 125 125 125 125 125 125 125 125 1.500 1.541 1.582 1.625 1.670
FUNDA REFERENCIA 002 CIRCULAR 125 125 125 125 125 125 125 125 125 125 125 125 1.500 1.541 1.582 1.625 1.670
FUNDA REFERENCIA 003 CUADRADA 125 125 125 125 125 125 125 125 125 125 125 125 1.500 1.541 1.582 1.625 1.670
TOTAL 375 375 375 375 375 375 375 375 375 375 375 375 4.500 4.622 4.747 4.876 5.009
FUNDA REFERENCIA 001 RECTANGULAR 42.010 42.010 42.010 42.010 42.010 42.010 42.010 42.010 42.010 42.010 42.010 42.010 42.010 43.523 45.111 46.622 48.021
FUNDA REFERENCIA 002 CIRCULAR 36.010 36.010 36.010 36.010 36.010 36.010 36.010 36.010 36.010 36.010 36.010 36.010 36.010 37.306 38.668 39.963 41.162
FUNDA REFERENCIA 003 CUADRADA 34.509 34.509 34.509 34.509 34.509 34.509 34.509 34.509 34.509 34.509 34.509 34.509 34.509 35.752 37.057 38.298 39.447
FUNDA REFERENCIA 001 RECTANGULAR 27.012 27.012 27.012 27.012 27.012 27.012 27.012 27.012 27.012 27.012 27.012 27.012 27.012 27.984 29.006 29.978 30.877
FUNDA REFERENCIA 002 CIRCULAR 24.184 24.184 24.184 24.184 24.184 24.184 24.184 24.184 24.184 24.184 24.184 24.184 24.184 25.055 25.969 26.839 27.644
FUNDA REFERENCIA 003 CUADRADA 24.274 24.274 24.274 24.274 24.274 24.274 24.274 24.274 24.274 24.274 24.274 24.274 24.274 25.148 26.066 26.939 27.747
FUNDA REFERENCIA 001 RECTANGULAR 5.251.284 5.251.284 5.251.284 5.251.284 5.251.284 5.251.284 5.251.284 5.251.284 5.251.284 5.251.284 5.251.284 5.251.284 63.015.402 67.055.053 71.388.106 75.781.183 80.172.172
FUNDA REFERENCIA 002 CIRCULAR 4.501.229 4.501.229 4.501.229 4.501.229 4.501.229 4.501.229 4.501.229 4.501.229 4.501.229 4.501.229 4.501.229 4.501.229 54.014.745 57.477.401 61.191.553 64.957.155 68.720.967
FUNDA REFERENCIA 003 CUADRADA 4.313.673 4.313.673 4.313.673 4.313.673 4.313.673 4.313.673 4.313.673 4.313.673 4.313.673 4.313.673 4.313.673 4.313.673 51.764.078 55.082.454 58.641.845 62.250.544 65.857.527
TOTAL 14.066.185 14.066.185 14.066.185 14.066.185 14.066.185 14.066.185 14.066.185 14.066.185 14.066.185 14.066.185 14.066.185 14.066.185 168.794.225 179.614.908 191.221.504 202.988.882 214.750.666
FUNDA REFERENCIA 001 RECTANGULAR 3.376.498 3.376.498 3.376.498 3.376.498 3.376.498 3.376.498 3.376.498 3.376.498 3.376.498 3.376.498 3.376.498 3.376.498 40.517.973 43.115.409 45.901.498 48.726.182 51.549.523
FUNDA REFERENCIA 002 CIRCULAR 3.022.998 3.022.998 3.022.998 3.022.998 3.022.998 3.022.998 3.022.998 3.022.998 3.022.998 3.022.998 3.022.998 3.022.998 36.275.972 38.601.471 41.095.873 43.624.828 46.152.582
FUNDA REFERENCIA 003 CUADRADA 3.034.248 3.034.248 3.034.248 3.034.248 3.034.248 3.034.248 3.034.248 3.034.248 3.034.248 3.034.248 3.034.248 3.034.248 36.410.972 38.745.126 41.248.810 43.787.177 46.324.337
TOTAL 9.433.743 9.433.743 9.433.743 9.433.743 9.433.743 9.433.743 9.433.743 9.433.743 9.433.743 9.433.743 9.433.743 9.433.743 113.204.918 120.462.006 128.246.181 136.138.187 144.026.442
FUNDA REFERENCIA 001 RECTANGULAR 18.650 18.650 18.650 18.650 18.650 18.650 18.650 18.650 18.650 18.650 18.650 18.650 18.650 19.321 20.027 20.698 21.318
FUNDA REFERENCIA 002 CIRCULAR 15.822 15.822 15.822 15.822 15.822 15.822 15.822 15.822 15.822 15.822 15.822 15.822 15.822 16.392 16.990 17.559 18.086
FUNDA REFERENCIA 003 CUADRADA 15.912 15.912 15.912 15.912 15.912 15.912 15.912 15.912 15.912 15.912 15.912 15.912 15.912 16.485 17.087 17.659 18.189
FUNDA REFERENCIA 001 RECTANGULAR 2.331.251 2.331.251 2.331.251 2.331.251 2.331.251 2.331.251 2.331.251 2.331.251 2.331.251 2.331.251 2.331.251 2.331.251 27.975.006 29.768.366 31.691.978 33.642.237 35.591.569
FUNDA REFERENCIA 002 CIRCULAR 1.977.750 1.977.750 1.977.750 1.977.750 1.977.750 1.977.750 1.977.750 1.977.750 1.977.750 1.977.750 1.977.750 1.977.750 23.733.005 25.254.428 26.886.352 28.540.883 30.194.627
FUNDA REFERENCIA 003 CUADRADA 1.989.000 1.989.000 1.989.000 1.989.000 1.989.000 1.989.000 1.989.000 1.989.000 1.989.000 1.989.000 1.989.000 1.989.000 23.868.005 25.398.082 27.039.289 28.703.232 30.366.383
TOTAL 6.298.001 6.298.001 6.298.001 6.298.001 6.298.001 6.298.001 6.298.001 6.298.001 6.298.001 6.298.001 6.298.001 6.298.001 75.576.017 80.420.876 85.617.619 90.886.352 96.152.579
Precio Promedio 37.510 37.510 37.510 37.510 37.510 37.510 37.510 37.510 37.510 37.510 37.510 37.510 37.510 38.860 40.279 41.628 42.877
Costo promedio 25.157 25.157 25.157 25.157 25.157 25.157 25.157 25.157 25.157 25.157 25.157 25.157 25.157 26.062 27.014 27.919 28.756
COSTOS TOTALES
COSTO UNITARIO SIN MDO Y SIN CIF
COSTOS TOTALES SIN MDO Y SIN CIF
VENTAS Y COSTOS EN PESOS
UNIDADES
PRECIO DE VENTA
COSTO UNITARIO
VENTAS TOTALES
102
Según nos muestra la tabla anterior en el año 1 se van a producir 4500 unidades de
fundas personalizadas de las cuales se obtiene ventas totales por $168.794.225, el
precio promedio de las fundas está en $ 37.510 y el costo promedio $ 25.157. el
cual muestra que son valores relativamente asequibles y costos que no son
exagerados para la producción de una funda, manteniendo estos costos se puede
lograr a obtener una rentabilidad positiva adicionalmente con el apoyo de las
estrategias de ventas.
103
5.10 PROYECCIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS
5.10.1 Estado de resultados sin financiación.
Tabla 32. Estado de resultados sin financiación
Fuente: Los autores
INGRESOS ENE FEB. MAR. ABR. MAY. JUN. JUL. AGO. SEP. OCT. NOV. DIC. AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Ventas 14.066.183 14.066.183 14.066.183 14.066.183 14.066.183 14.066.183 14.066.183 14.066.183 14.066.183 14.066.183 14.066.183 14.066.183 168.794.201 179.614.883 191.221.477 202.988.854 214.750.636
Descuentos 140.662 140.662 140.662 140.662 140.662 140.662 140.662 140.662 140.662 140.662 140.662 140.662 1.687.942 1.796.149 1.912.215 2.029.889 2.147.506
Devoluciones
VENTAS NETAS 13.925.522 13.925.522 13.925.522 13.925.522 13.925.522 13.925.522 13.925.522 13.925.522 13.925.522 13.925.522 13.925.522 13.925.522 167.106.259 177.818.734 189.309.262 200.958.965 212.603.129
CMV 9.433.742 9.433.742 9.433.742 9.433.742 9.433.742 9.433.742 9.433.742 9.433.742 9.433.742 9.433.742 9.433.742 9.433.742 113.204.902 120.461.990 128.246.163 136.138.168 144.026.421
UTILIDAD BRUTA 4.491.780 4.491.780 4.491.780 4.491.780 4.491.780 4.491.780 4.491.780 4.491.780 4.491.780 4.491.780 4.491.780 4.491.780 53.901.357 57.356.745 61.063.099 64.820.797 68.576.708
EGRESOS
Nomina 3.577.017 3.577.017 3.577.017 3.577.017 3.577.017 3.577.017 3.577.017 3.577.017 3.577.017 3.577.017 3.577.017 3.577.017 42.924.203 44.469.474 46.092.610 47.636.712 49.065.813
Gastos de Administración 468.505 162.855 468.505 162.855 468.505 162.855 468.505 162.855 468.505 162.855 468.505 162.855 3.788.162 3.924.536 4.067.782 4.204.053 4.330.174
Gastos de Ventas 77.550 77.550 77.550 77.550 77.550 77.550 77.550 77.550 77.550 77.550 77.550 77.550 930.600 964.102 999.291 1.032.768 1.063.751
Gastos Depreciación 118.672 118.672 118.672 118.672 118.672 118.672 118.672 118.672 118.672 118.672 118.672 118.672 1.424.067 1.424.067 1.424.067 529.800 529.800
Gastos Diferidos 362.587 362.587 362.587 362.587 362.587 362.587 362.587 362.587 362.587 362.587 362.587 362.587 4.351.050 0 0 0 0
ICA 45.954 45.954 45.954 45.954 45.954 45.954 45.954 45.954 45.954 45.954 45.954 45.954 551.451 586.802 624.721 663.165 701.590
TOTAL EGRESOS 4.650.286 4.344.636 4.650.286 4.344.636 4.650.286 4.344.636 4.650.286 4.344.636 4.650.286 4.344.636 4.650.286 4.344.636 53.969.532 51.368.980 53.208.470 54.066.497 55.691.128
UTILIDAD OPERACIONAL (158.506) 147.144 (158.506) 147.144 (158.506) 147.144 (158.506) 147.144 (158.506) 147.144 (158.506) 147.144 (68.175) 5.987.764 7.854.629 10.754.300 12.885.579
OTROS INGRESOS Y EGRESOS
Gastos Financieros Prestamos 0
Gatos Financieros Leasing 0
TOTAL OTROS INGRESOS Y EGRESOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS (158.506) 147.144 (158.506) 147.144 (158.506) 147.144 (158.506) 147.144 (158.506) 147.144 (158.506) 147.144 (68.175) 5.987.764 7.854.629 10.754.300 12.885.579
IMPUESTO A LA RENTA 0 50.029 0 50.029 0 50.029 0 50.029 0 50.029 0 50.029 300.174 2.035.840 2.670.574 3.656.462 4.381.097
UTILIDAD NETA DESPUES DE IMPUESTOS (158.506) 97.115 (158.506) 97.115 (158.506) 97.115 (158.506) 97.115 (158.506) 97.115 (158.506) 97.115 (368.349) 3.951.925 5.184.055 7.097.838 8.504.482
RESERVA LEGAL 0 9.711 0 9.711 0 9.711 0 9.711 0 9.711 0 9.711 58.269 395.192 518.406 709.784 850.448
UTILIDAD DEL EJERCICIO (158.506) 87.403 (158.506) 87.403 (158.506) 87.403 (158.506) 87.403 (158.506) 87.403 (158.506) 87.403 (426.618) 3.556.732 4.665.650 6.388.054 7.654.034
UTILIDAD ACUMULDA (426.618) 3.130.114 7.795.764 14.183.818 21.837.852
RESERVA LEGAL ACUMULADA 58.269 453.461 971.867 1.681.651 2.532.099
ESTADO DE RESULTADOS SIN FINANCIACIÓN Y EN PESOS
104
5.10.2 Estado de resultado con financiación.
Tabla 33. Estado de resultados con financiación
Fuente: Los autores
INGRESOS ENE FEB. MAR. ABR. MAY. JUN. JUL. AGO. SEP. OCT. NOV. DIC. AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Ventas 14.066.183 14.066.183 14.066.183 14.066.183 14.066.183 14.066.183 14.066.183 14.066.183 14.066.183 14.066.183 14.066.183 14.066.183 168.794.201 179.614.883 191.221.477 202.988.854 214.750.636
Descuentos 140.662 140.662 140.662 140.662 140.662 140.662 140.662 140.662 140.662 140.662 140.662 140.662 1.687.942 1.796.149 1.912.215 2.029.889 2.147.506
Devoluciones
VENTAS NETAS 13.925.522 13.925.522 13.925.522 13.925.522 13.925.522 13.925.522 13.925.522 13.925.522 13.925.522 13.925.522 13.925.522 13.925.522 167.106.259 177.818.734 189.309.262 200.958.965 212.603.129
CMV 9.433.742 9.433.742 9.433.742 9.433.742 9.433.742 9.433.742 9.433.742 9.433.742 9.433.742 9.433.742 9.433.742 9.433.742 113.204.902 120.461.990 128.246.163 136.138.168 144.026.421
UTILIDAD BRUTA 4.491.780 4.491.780 4.491.780 4.491.780 4.491.780 4.491.780 4.491.780 4.491.780 4.491.780 4.491.780 4.491.780 4.491.780 53.901.357 57.356.745 61.063.099 64.820.797 68.576.708
EGRESOS
Nomina 3.577.017 3.577.017 3.577.017 3.577.017 3.577.017 3.577.017 3.577.017 3.577.017 3.577.017 3.577.017 3.577.017 3.577.017 42.924.203 44.469.474 46.092.610 47.636.712 49.065.813
Gastos de Administración 468.505 162.855 468.505 162.855 468.505 162.855 468.505 162.855 468.505 162.855 468.505 162.855 3.788.162 3.924.536 4.067.782 4.204.053 4.330.174
Gastos de Ventas 77.550 77.550 77.550 77.550 77.550 77.550 77.550 77.550 77.550 77.550 77.550 77.550 930.600 964.102 999.291 1.032.768 1.063.751
Gastos Depreciación 118.672 118.672 118.672 118.672 118.672 118.672 118.672 118.672 118.672 118.672 118.672 118.672 1.424.067 1.424.067 1.424.067 529.800 529.800
Gastos Diferidos 362.587 362.587 362.587 362.587 362.587 362.587 362.587 362.587 362.587 362.587 362.587 362.587 4.351.050 0 0 0 0
ICA 45.954 45.954 45.954 45.954 45.954 45.954 45.954 45.954 45.954 45.954 45.954 45.954 551.451 586.802 624.721 663.165 701.590
TOTAL EGRESOS 4.650.286 4.344.636 4.650.286 4.344.636 4.650.286 4.344.636 4.650.286 4.344.636 4.650.286 4.344.636 4.650.286 4.344.636 53.969.532 51.368.980 53.208.470 54.066.497 55.691.128
UTILIDAD OPERACIONAL (158.506) 147.144 (158.506) 147.144 (158.506) 147.144 (158.506) 147.144 (158.506) 147.144 (158.506) 147.144 (68.175) 5.987.764 7.854.629 10.754.300 12.885.579
OTROS INGRESOS Y EGRESOS
Gastos Financieros Prestamos 27.050 26.725 26.397 26.065 25.730 25.391 25.048 24.702 24.353 23.999 23.642 23.281 302.383 249.781 190.082 122.329 45.437
Gatos Financieros Leasing
TOTAL OTROS INGRESOS Y EGRESOS 27.050 26.725 26.397 26.065 25.730 25.391 25.048 24.702 24.353 23.999 23.642 23.281 302.383 249.781 190.082 122.329 45.437
UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS (185.557) 120.419 (184.903) 121.079 (184.236) 121.753 (183.555) 122.442 (182.859) 123.145 (182.148) 123.863 (370.559) 5.737.984 7.664.548 10.631.971 12.840.142
IMPUESTO A LA RENTA 0 40.942 0 41.167 0 41.396 0 41.630 0 41.869 0 42.113 249.118 1.950.915 2.605.946 3.614.870 4.365.648
UTILIDAD NETA DESPUES DE IMPUESTOS (185.557) 79.476 (184.903) 79.912 (184.236) 80.357 (183.555) 80.811 (182.859) 81.276 (182.148) 81.750 (619.677) 3.787.069 5.058.601 7.017.101 8.474.494
RESERVA LEGAL 0 7.948 0 7.991 0 8.036 0 8.081 0 8.128 0 8.175 48.358 378.707 505.860 701.710 847.449
UTILIDAD DEL EJERCICIO (185.557) 71.529 (184.903) 71.921 (184.236) 72.321 (183.555) 72.730 (182.859) 73.148 (182.148) 73.575 (668.035) 3.408.362 4.552.741 6.315.391 7.627.045
UTILIDAD ACUMULDA (668.035) 2.740.327 7.293.069 13.608.459 21.235.504
RESERVA LEGAL ACUMULADA 48.358 427.065 932.925 1.634.635 2.482.085
ESTADO DE RESULTADOS CON FINANCIACIÓN Y EN PESOS
105
“El estado de resultado es uno de los llamados estados financieros básicos, en el
cual se presenta la forma en que la empresa ha logrado sus resultados financieros
o contables, que puede ser una utilidad o una pérdida.” (López, 2018, párr. 1).
El estado de resultados sirve a una empresa para llevar un seguimiento o un control
a los movimientos monetarios de la empresa, en ellos podría detectar posibles
errores tratar de implementar estrategias para realizar las mejoras
correspondientes.
Como podemos analizar en la tabla estado de resultados sin financiación la utilidad
del ejercicio al año 5 es de 7.654.034 pesos, frente a los años anteriores este ha ido
en crecimiento lo cual indica que la empresa va generando una mayor rentabilidad.
En la tabla de estado de resultados con financiación la utilidad del ejercicio en el
año 5 es de $7.627.045 lo cual tiene un incremento del 20,77% % frente al año 4 la
cual es de $6.315.391.
106
5.10.3 Flujo de caja sin financiación.
Tabla 34. Flujo de caja sin financiación
INGRESOS ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
RECAUDOS 14.066.183 14.066.183 14.066.183 14.066.183 14.066.183 14.066.183 14.066.183 14.066.183 14.066.183 14.066.183 14.066.183 14.066.183 168.794.201 179.614.883 191.221.477 202.988.854 214.750.636
IVA COBRADO 2.672.575 2.672.575 2.672.575 2.672.575 2.672.575 2.672.575 2.672.575 2.672.575 2.672.575 2.672.575 2.672.575 2.672.575 32.070.898 34.126.828 36.332.081 38.567.882 40.802.621
INC COBRADO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL INGRESOS 16.738.758 16.738.758 16.738.758 16.738.758 16.738.758 16.738.758 16.738.758 16.738.758 16.738.758 16.738.758 16.738.758 16.738.758 200.865.099 213.741.711 227.553.558 241.556.736 255.553.256
EGRESOS
Nomina 3.013.369 3.013.369 3.013.369 3.013.369 3.013.369 4.312.356 3.013.369 3.013.369 3.013.369 3.013.369 3.013.369 5.567.261 40.013.306 44.364.682 45.982.537 47.531.999 48.968.899
Gastos de Administracion 468.505 162.855 468.505 162.855 468.505 162.855 468.505 162.855 468.505 162.855 468.505 162.855 3.788.162 3.924.536 4.067.782 4.204.053 4.330.174
Gastos de Ventas 77.550 77.550 77.550 77.550 77.550 77.550 77.550 77.550 77.550 77.550 77.550 77.550 930.600 964.102 999.291 1.032.768 1.063.751
IVA PAGADO 1.196.620 1.196.620 1.196.620 1.196.620 1.196.620 1.196.620 1.196.620 1.196.620 1.196.620 1.196.620 1.196.620 1.196.620 14.359.440 15.279.963 16.267.344 17.268.403 18.268.986
IVA TOTAL AL FLUJO DE CAJA 0 0 0 0 5.903.819 0 0 0 5.903.819 0 0 0 11.807.639 18.468.396 19.658.779 20.887.898 22.122.249
Seguros 0 0 0 0 0
Impuestos de Renta 0 300.174 2.035.840 2.670.574 3.656.462
ICA 0 551.451 586.802 624.721 663.165
Pagos 9.433.742 9.433.742 9.433.742 9.433.742 9.433.742 9.433.742 9.433.742 9.433.742 9.433.742 9.433.742 9.433.742 9.433.742 113.204.902 120.461.990 128.246.163 136.138.168 144.026.421
Descuentos 140.662 140.662 140.662 140.662 140.662 140.662 140.662 140.662 140.662 140.662 140.662 140.662 1.687.942 1.796.149 1.912.215 2.029.889 2.147.506
TOTAL EGRESOS 14.330.448 14.024.798 14.330.448 14.024.798 20.234.267 15.323.785 14.330.448 14.024.798 20.234.267 14.024.798 14.330.448 16.578.690 185.791.992 206.111.441 219.756.753 232.388.472 245.247.614
FLUJO DE CAJA OPERACIONAL 2.408.310 2.713.961 2.408.310 2.713.961 (3.495.509) 1.414.973 2.408.310 2.713.961 (3.495.509) 2.713.961 2.408.310 160.068 15.073.107 7.630.270 7.796.805 9.168.264 10.305.643
FLUJO DE CAJA FINANCIERO
Gastos Financieros Prestamo 0
Amortizacion Prestamo 0
Gastos Financieros Leasing 0
Amortizacion Leasing 0
TOTAL FLUJO DE CAJA FINANCIERO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
FLUJO DE CAJA NETO 2.408.310 2.713.961 2.408.310 2.713.961 (3.495.509) 1.414.973 2.408.310 2.713.961 (3.495.509) 2.713.961 2.408.310 160.068 15.073.107 7.630.270 7.796.805 9.168.264 10.305.643
Saldo inicial de caja 3.075.173 5.483.484 8.197.444 10.605.755 13.319.715 9.824.206 11.239.180 13.647.490 16.361.451 12.865.941 15.579.902 17.988.212 3.075.173 18.148.281 25.778.550 33.575.355 42.743.619
SALDO FINAL DE CAJA 5.483.484 8.197.444 10.605.755 13.319.715 9.824.206 11.239.180 13.647.490 16.361.451 12.865.941 15.579.902 17.988.212 18.148.281 18.148.281 25.778.550 33.575.355 42.743.619 53.049.262
FLUJO DE CAJA SIN FINANCIACION
107
Fuente: Los autores
AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
(12.758.023) 15.073.107 7.630.270 7.796.805 9.168.264 10.305.643
DTF (%) 4,94%
SPREAD (%) 28,00%
CDO (%) 34,32%
VPN($) 11.082.704
TIR(%) 85,93%
B/C (VECES) 1,87
108
5.10.4 Flujo de caja con financiación.
Tabla 35. Flujo de caja con financiación
Fuente: Los autores
INGRESOS ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
RECAUDOS 14.066.183 14.066.183 14.066.183 14.066.183 14.066.183 14.066.183 14.066.183 14.066.183 14.066.183 14.066.183 14.066.183 14.066.183 168.794.201 179.614.883 191.221.477 202.988.854 214.750.636
IVA COBRADO 2.672.575 2.672.575 2.672.575 2.672.575 2.672.575 2.672.575 2.672.575 2.672.575 2.672.575 2.672.575 2.672.575 2.672.575 32.070.898 34.126.828 36.332.081 38.567.882 40.802.621
INC COBRADO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL INGRESOS 16.738.758 16.738.758 16.738.758 16.738.758 16.738.758 16.738.758 16.738.758 16.738.758 16.738.758 16.738.758 16.738.758 16.738.758 200.865.099 213.741.711 227.553.558 241.556.736 255.553.256
EGRESOS
Nomina 3.013.369 3.013.369 3.013.369 3.013.369 3.013.369 4.312.356 3.013.369 3.013.369 3.013.369 3.013.369 3.013.369 5.567.261 40.013.306 44.364.682 45.982.537 47.531.999 48.968.899
Gastos de Administracion 468.505 162.855 468.505 162.855 468.505 162.855 468.505 162.855 468.505 162.855 468.505 162.855 3.788.162 3.924.536 4.067.782 4.204.053 4.330.174
Gastos de Ventas 77.550 77.550 77.550 77.550 77.550 77.550 77.550 77.550 77.550 77.550 77.550 77.550 930.600 964.102 999.291 1.032.768 1.063.751
IVA PAGADO 1.196.620 1.196.620 1.196.620 1.196.620 1.196.620 1.196.620 1.196.620 1.196.620 1.196.620 1.196.620 1.196.620 1.196.620 14.359.440 15.279.963 16.267.344 17.268.403 18.268.986
IVA TOTAL AL FLUJO DE CAJA 0 0 0 0 5.903.819 0 0 0 5.903.819 0 0 0 11.807.639 18.468.396 19.658.779 20.887.898 22.122.249
Seguros 0 0 0 0 0
Impuestos de Renta 0 249.118 1.950.915 2.605.946 3.614.870
ICA 0 551.451 586.802 624.721 663.165
Pagos 9.433.742 9.433.742 9.433.742 9.433.742 9.433.742 9.433.742 9.433.742 9.433.742 9.433.742 9.433.742 9.433.742 9.433.742 113.204.902 120.461.990 128.246.163 136.138.168 144.026.421
Descuentos 140.662 140.662 140.662 140.662 140.662 140.662 140.662 140.662 140.662 140.662 140.662 140.662 1.687.942 1.796.149 1.912.215 2.029.889 2.147.506
TOTAL EGRESOS 14.330.448 14.024.798 14.330.448 14.024.798 20.234.267 15.323.785 14.330.448 14.024.798 20.234.267 14.024.798 14.330.448 16.578.690 185.791.992 206.060.385 219.671.828 232.323.844 245.206.022
FLUJO DE CAJA OPERACIONAL 2.408.310 2.713.961 2.408.310 2.713.961 (3.495.509) 1.414.973 2.408.310 2.713.961 (3.495.509) 2.713.961 2.408.310 160.068 15.073.107 7.681.326 7.881.730 9.232.892 10.347.234
FLUJO DE CAJA FINANCIERO
Gastos Financieros Prestamo 27.050 26.725 26.397 26.065 25.730 25.391 25.048 24.702 24.353 23.999 23.642 23.281 302.383 249.781 190.082 122.329 45.437
Amortizacion Prestamo 30.644 30.968 31.297 31.629 31.964 32.303 32.645 32.991 33.341 33.694 34.052 34.413 389.940 442.543 502.242 569.994 646.886
Gastos Financieros Leasing
Amortizacion Leasing
TOTAL FLUJO DE CAJA FINANCIERO 57.694 57.694 57.694 57.694 57.694 57.694 57.694 57.694 57.694 57.694 57.694 57.694 692.323 692.323 692.323 692.323 692.323
FLUJO DE CAJA NETO 2.350.617 2.656.267 2.350.617 2.656.267 (3.553.203) 1.357.280 2.350.617 2.656.267 (3.553.203) 2.656.267 2.350.617 102.374 14.380.784 6.989.002 7.189.407 8.540.569 9.654.911
Saldo inicial de caja 3.075.173 5.425.790 8.082.057 10.432.674 13.088.941 9.535.738 10.893.018 13.243.635 15.899.902 12.346.699 15.002.966 17.353.583 3.075.173 17.455.957 24.444.959 31.634.366 40.174.935
SALDO FINAL DE CAJA 5.425.790 8.082.057 10.432.674 13.088.941 9.535.738 10.893.018 13.243.635 15.899.902 12.346.699 15.002.966 17.353.583 17.455.957 17.455.957 24.444.959 31.634.366 40.174.935 49.829.846
FLUJO DE CAJA CON FINANCIACION
AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
(10.206.419) 14.380.784 6.989.002 7.189.407 8.540.569 9.654.911
DTF (%) 4,94%
SPREAD (%) 28,00%
CDO (%) 34,32%
VPN($) 12.171.222
TIR(%) 105,72%
B/C (VECES) 2,19
109
El flujo de caja hace referencia a las salidas y entradas netas de dinero que tiene
una empresa o proyecto en un periodo determinado.
El flujo de caja es importante para una empresa ya que este muestra liquidez de la
misma y la capacidad que esta tiene en hacer frente a las obligaciones que puedan
existir a corto plazo.
Para interpretar los indicadores que muestra la tabla anteriormente mencionada es
importante tener en cuenta los siguientes conceptos claves:
“SPREAD que a grandes rasgos es la diferencia que hay entre el precio de oferta y
demanda, puede emplearse como un indicador de liquidez de un valor, es decir
entre menor sea el SPREAD mayor será la liquidez.” (Padilla, 2016, p. 42)
“El costo de oportunidad CDO hace referencia al valor máximo sacrificado para
tomar una decisión económica. Es decir, la tasa mínima de rentabilidad aceptable
en el proyecto de inversión.” (Padilla, 2016, p. 31)
La TIR es la tasa interna de retorno que significa la tasa de interés o la rentabilidad
de un proyecto, y se encarga de medir la rentabilidad de un proyecto. Es decir, que
es el porcentaje de pérdida o ganancia que tendrá una inversión (Economipedia,
2015, párr. 1).
El VPN valor presente neto, determina si una inversión cumple con el objetivo básico
financiero, que es maximizar la inversión, el cambio puede ser positivo, negativo o
continuar igual, si es positivo, significa que el valor de la inversión tendrá un
incremento equivalente al resultado de la VPN (Vaquiro, 2013, párr. 2).
La empresa de fundas personalizadas tiene un costo de oportunidad del 34.32% el
cual significa que es valor máximo que será sacrificado en esta inversión y una (TIR)
85.93% el cual muestra que está por encima del CDO y esto quiere decir que se
tendrá una recompensa positiva a los inversionistas. Por último se tiene el beneficio
110
costo (B/C) es de 1.87 esto indica que por cada peso invertido se recupera y se
tiene un excedente de 87 centavos.
Como se puede evidenciar en el flujo de caja la VPN para Amorarte es sin
financiación es de 11.082.704 y con financiación de 12.171.222 que significa que el
valor de la inversión que se realizó tendrá un incremento de este valor. Lo que
significa que es mucho mejor tener un flujo de caja con financiación ya que el dinero
es mayor y es una financiación pequeña para este caso y se seguirá generando
más ingresos.
111
5.10.5 Balance general sin financiación.
Tabla 36. Balance general sin financiación
Fuente: Los autores
ITEMBALANCE
INICIAL AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
Caja bancos 3.075.173 18.148.281 25.778.550 33.575.355 42.743.619 53.049.262
Cuentas x cobrar o deudores 0 0 0 0 0 0
Inventarios 0 0 0 0 0 0
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 3.075.173 18.148.281 25.778.550 33.575.355 42.743.619 53.049.262
ACTIVOS NO CORRIENTES
ACTIVOS FIJOS
MUEBLES Y ENSERES 513.900 513.900 513.900 513.900 513.900 513.900
EQUIPOS DE COMPUTO Y COMUNICACIONES 2.168.900 2.168.900 2.168.900 2.168.900 2.168.900 2.168.900
MAQUINARIA Y EQUIPO 2.649.000 2.649.000 2.649.000 2.649.000 2.649.000 2.649.000
(-) Depreciacion acumulada 0 1.424.067 2.848.133 4.272.200 4.802.000 5.331.800
TOTAL ACTIVOS FIJOS 5.331.800 3.907.733 2.483.667 1.059.600 529.800 0
ACTIVOS DIFERIDOS
Diferidos 4.351.050 0 0 0 0 0
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 4.351.050 0 0 0 0 0
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 9.682.850 3.907.733 2.483.667 1.059.600 529.800 0
TOTAL ACTIVOS 12.758.023 22.056.014 28.262.217 34.634.955 43.273.419 53.049.262
PASIVOS
PASIVOS CORRIENTES
Cuentas x pagar Acreedores 0 0 0 0 0 0
Cesantias x pagar 0 2.599.014 2.692.579 2.790.858 2.884.352 2.970.882
Intereses a las CeSAntias x pagar 0 311.882 323.109 334.903 346.122 356.506
Impuesto de renta por pagar 0 300.174 2.035.840 2.670.574 3.656.462 4.381.097
IVA / INC x pagar 0 5.903.819 6.282.288 6.688.245 7.099.826 7.511.212
ICA x Pagar 0 551.451 586.802 624.721 663.165 701.590
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 0 9.666.340 11.920.618 13.109.301 14.649.927 15.921.287
PASIVOS NO CORRIENTES
Obligaciones Financieras 0
Leasing Financiero 0
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 0 0 0 0 0 0
TOTAL PASIVOS 0 9.666.340 11.920.618 13.109.301 14.649.927 15.921.287
PATRIMONIO
Capital Social 12.758.023 12.758.023 12.758.023 12.758.023 12.758.023 12.758.023
Utilidad Acumulda 0 (426.618) 3.130.114 7.795.764 14.183.818 21.837.852
Reserva Legal Acumulada 0 58.269 453.461 971.867 1.681.651 2.532.099
TOTAL PATRIMONIO 12.758.023 12.389.674 16.341.599 21.525.654 28.623.492 37.127.975
PASIVO + PATRIMONIO 12.758.023 22.056.014 28.262.217 34.634.955 43.273.419 53.049.262
BALANCE GENERAL PROYECTADO INICIAL SIN FINANCIACION EN PESOS
112
5.10.1 Balance general con financiación.
Tabla 37. Balance general con financiación
Fuente: Los autores
ITEM BALANCE INICIAL AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
Caja bancos 3.075.173 17.455.957 24.444.959 31.634.366 40.174.935 49.829.846
Cuentas x cobrar o deudores 0 0 0 0 0 0
Inventarios 0 0 0 0 0 0
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 3.075.173 17.455.957 24.444.959 31.634.366 40.174.935 49.829.846
ACTIVOS NO CORRIENTES
ACTIVOS FIJOS
MUEBLES Y ENSERES 513.900 513.900 513.900 513.900 513.900 513.900
EQUIPOS DE COMPUTO Y COMUNICACIONES 2.168.900 2.168.900 2.168.900 2.168.900 2.168.900 2.168.900
MAQUINARIA Y EQUIPO 2.649.000 2.649.000 2.649.000 2.649.000 2.649.000 2.649.000
(-) Depreciacion acumulada 0 1.424.067 2.848.133 4.272.200 4.802.000 5.331.800
TOTAL ACTIVOS FIJOS 5.331.800 3.907.733 2.483.667 1.059.600 529.800 0
ACTIVOS DIFERIDOS
Diferidos 4.351.050 0 0 0 0 0
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 4.351.050 0 0 0 0 0
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 9.682.850 3.907.733 2.483.667 1.059.600 529.800 0
TOTAL ACTIVOS 12.758.023 21.363.691 26.928.626 32.693.966 40.704.735 49.829.846
PASIVOS
PASIVOS CORRIENTES
Cuentas x pagar Acreedores 0 0 0 0 0 0
Cesantias x pagar 0 2.599.014 2.692.579 2.790.858 2.884.352 2.970.882
Intereses a las Cesantias x pagar 0 311.882 323.109 334.903 346.122 356.506
Impuesto de renta por pagar 0 249.118 1.950.915 2.605.946 3.614.870 4.365.648
IVA / INC x pagar 0 5.903.819 6.282.288 6.688.245 7.099.826 7.511.212
ICA x Pagar 0 551.451 586.802 624.721 663.165 701.590
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 0 9.615.284 11.835.693 13.044.673 14.608.335 15.905.839
PASIVOS NO CORRIENTES
Obligaciones Financieras 2.551.605 2.161.665 1.719.122 1.216.880 646.886 0
Leasing Financiero 0
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 2.551.605 2.161.665 1.719.122 1.216.880 646.886 0
TOTAL PASIVOS 2.551.605 11.776.949 13.554.815 14.261.554 15.255.221 15.905.839
PATRIMONIO
Capital Social 10.206.419 10.206.419 10.206.419 10.206.419 10.206.419 10.206.419
Utilidad Acumulda 0 -668.035 2.740.327 7.293.069 13.608.459 21.235.504
Reserva Legal Acumulada 0 48.358 427.065 932.925 1.634.635 2.482.085
TOTAL PATRIMONIO 10.206.419 9.586.742 13.373.811 18.432.413 25.449.513 33.924.007
PASIVO + PATRIMONIO 12.758.023 21.363.691 26.928.626 32.693.966 40.704.735 49.829.846
BALANCE GENERAL PROYECTADO CON FINANCIACION EN PESOS
113
El balance general es un resumen de todo lo tiene la empresa, las deudas,
disponibilidad de dineros, deudas pendientes por cobrar.
Independientemente del giro de negocio, si una compañía quiere solicitar un crédito
bancario, contratar proveedores, conseguir socios, solicitar el beneficio de un
programa oficial, entre otros, va a necesitar del balance general para demostrar que
cuenta con las capacidades suficientes para lograr sus propósitos (Entrepeneur,
2017, párr. 1).
Como podemos observar la tabla balance general sin financiación el rubro caja
bancos para el año 5 es de $53.049.262 comparado frente al año 1 que es
$18.148.281 representa un incremento del 66%. El cual significa que el flujo de caja
ha aumentado por los ingresos recibidos en las ventas, es decir, por un
cumplimiento mensual al ppto de ventas.
Se tiene un aporte de capital por parte de los 3 socios de $12.758.023 el cual será
aportado para dar inicio al proyecto.
En la tabla de balance general con financiación se encuentra que para el año 1 el
total de activos corrientes es de $17.455.957 y para el año 5 es de $49.829.846 lo
cual representa un incremento del 65%, que es reflejado por el cumplimiento de
ventas establecido y que por esto su flujo de caja es aumentado.
Las obligaciones financieras en la tabla de balance general con financiación para el
año 1 son de $2.551.605 las cuales representan el 20% de financiamiento frente al
total del balance general que es $12.758.023. el cual muestra que es un
endeudamiento relativamente bajo y que se puede suplir con la producción y ventas
de las fundas personalizadas, teniendo en cuenta que su costo de producción es
bajo y el precio de venta es asequible, permitiendo a la empresa lograr un
cumplimiento del 100% de las ventas y lograr las expectativas previstas.
114
5.10.2 Análisis vertical balance general sin financiación.
Tabla 38. Análisis vertical balance general sin financiación
Fuente: Los autores
BALANCE
INICIAL
ANALISIS
VERTICALAÑO 1
ANALISIS
VERTICALAÑO 2
ANALISIS
VERTICALAÑO 3
ANALISIS
VERTICALAÑO 4
ANALISIS
VERTICALAÑO 5
ANALISIS
VERTICAL
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
Caja bancos 3.075.173 24,10% 18.148.281 82,28% 25.778.550 91,21% 33.575.355 96,94% 42.743.619 98,78% 53.049.262 100,00%
Cuentas x cobrar o deudores 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
Inventarios 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 3.075.173 24,10% 18.148.281 82,28% 25.778.550 91,21% 33.575.355 96,94% 42.743.619 98,78% 53.049.262 100,00%
ACTIVOS NO CORRIENTES
ACTIVOS FIJOS
MUEBLES Y ENSERES 513.900 4,03% 513.900 2,33% 513.900 1,82% 513.900 1,48% 513.900 1,19% 513.900 0,97%
EQUIPOS DE COMPUTO Y COMUNICACIONES 2.168.900 17,00% 2.168.900 9,83% 2.168.900 7,67% 2.168.900 6,26% 2.168.900 5,01% 2.168.900 4,09%
MAQUINARIA Y EQUIPO 2.649.000 20,76% 2.649.000 12,01% 2.649.000 9,37% 2.649.000 7,65% 2.649.000 6,12% 2.649.000 4,99%
(-) Depreciacion acumulada 0 0,00% 1.424.067 6,46% 2.848.133 10,08% 4.272.200 12,33% 4.802.000 11,10% 5.331.800 10,05%
TOTAL ACTIVOS FIJOS 5.331.800 41,79% 3.907.733 17,72% 2.483.667 8,79% 1.059.600 3,06% 529.800 1,22% 0 0,00%
ACTIVOS DIFERIDOS
Diferidos 4.351.050 34,10% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 4.351.050 34,10% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 9.682.850 75,90% 3.907.733 17,72% 2.483.667 8,79% 1.059.600 3,06% 529.800 1,22% 0 0,00%
TOTAL ACTIVOS 12.758.023 100,00% 22.056.014 100,00% 28.262.217 100,00% 34.634.955 100,00% 43.273.419 100,00% 53.049.262 100,00%
PASIVOS
PASIVOS CORRIENTES
Cuentas x pagar Acreedores 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
Cesantias x pagar 0 0,00% 2.599.014 11,78% 2.692.579 9,53% 2.790.858 8,06% 2.884.352 6,67% 2.970.882 5,60%
Intereses a las CeSAntias x pagar 0 0,00% 311.882 1,41% 323.109 1,14% 334.903 0,97% 346.122 0,80% 356.506 0,67%
Impuesto de renta por pagar 0 0,00% 300.174 1,36% 2.035.840 7,20% 2.670.574 7,71% 3.656.462 8,45% 4.381.097 8,26%
IVA / INC x pagar 0 0,00% 5.903.819 26,77% 6.282.288 22,23% 6.688.245 19,31% 7.099.826 16,41% 7.511.212 14,16%
ICA x Pagar 0 0,00% 551.451 2,50% 586.802 2,08% 624.721 1,80% 663.165 1,53% 701.590 1,32%
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 0 0,00% 9.666.340 43,83% 11.920.618 42,18% 13.109.301 37,85% 14.649.927 33,85% 15.921.287 30,01%
PASIVOS NO CORRIENTES
Obligaciones Financieras 0 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
Leasing Financiero 0 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
TOTAL PASIVOS 0 0,00% 9.666.340 43,83% 11.920.618 42,18% 13.109.301 37,85% 14.649.927 33,85% 15.921.287 30,01%
PATRIMONIO
Capital Social 12.758.023 100,00% 12.758.023 57,84% 12.758.023 45,14% 12.758.023 36,84% 12.758.023 29,48% 12.758.023 24,05%
Utilidad Acumulda 0 0,00% (426.618) -1,93% 3.130.114 11,08% 7.795.764 22,51% 14.183.818 32,78% 21.837.852 41,17%
Reserva Legal Acumulada 0 0,00% 58.269 0,26% 453.461 1,60% 971.867 2,81% 1.681.651 3,89% 2.532.099 4,77%
TOTAL PATRIMONIO 12.758.023 100,00% 12.389.674 56,17% 16.341.599 57,82% 21.525.654 62,15% 28.623.492 66,15% 37.127.975 69,99%
PASIVO + PATRIMONIO 12.758.023 100,00% 22.056.014 100,00% 28.262.217 100,00% 34.634.955 100,00% 43.273.419 100,00% 53.049.262 100,00%
ANALISIS VERTICAL BALANCE GENERAL PROYECTADO INICIAL SIN FINANCIACION EN PESOS
115
5.10.3 Análisis vertical balance general con financiación.
Tabla 39. Análisis vertical balance general con financiación
Fuente: Los autores
BALANCE
INICIAL
ANALISIS
VERTICAL AÑO 1
ANALISIS
VERTICAL AÑO 2
ANALISIS
VERTICAL AÑO 3
ANALISIS
VERTICAL AÑO 4
ANALISIS
VERTICAL AÑO 5
ANALISIS
VERTICAL
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
Caja bancos 3.075.173 24,10% 17.455.957 81,71% 24.444.959 90,78% 31.634.366 96,76% 40.174.935 98,70% 49.829.846 100,00%
Cuentas x cobrar o deudores 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
Inventarios 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 3.075.173 24,10% 17.455.957 81,71% 24.444.959 90,78% 31.634.366 96,76% 40.174.935 98,70% 49.829.846 100,00%
ACTIVOS NO CORRIENTES
ACTIVOS FIJOS
MUEBLES Y ENSERES 513.900 4,03% 513.900 2,41% 513.900 1,91% 513.900 1,57% 513.900 1,26% 513.900 1,03%
EQUIPOS DE COMPUTO Y COMUNICACIONES 2.168.900 17,00% 2.168.900 10,15% 2.168.900 8,05% 2.168.900 6,63% 2.168.900 5,33% 2.168.900 4,35%
MAQUINARIA Y EQUIPO 2.649.000 20,76% 2.649.000 12,40% 2.649.000 9,84% 2.649.000 8,10% 2.649.000 6,51% 2.649.000 5,32%
(-) Depreciacion acumulada 0 0,00% 1.424.067 6,67% 2.848.133 10,58% 4.272.200 13,07% 4.802.000 11,80% 5.331.800 10,70%
TOTAL ACTIVOS FIJOS 5.331.800 41,79% 3.907.733 18,29% 2.483.667 9,22% 1.059.600 3,24% 529.800 1,30% 0 0,00%
ACTIVOS DIFERIDOS
Diferidos 4.351.050 34,10% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 4.351.050 34,10% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 9.682.850 75,90% 3.907.733 18,29% 2.483.667 9,22% 1.059.600 3,24% 529.800 1,30% 0 0,00%
TOTAL ACTIVOS 12.758.023 100,00% 21.363.691 100,00% 26.928.626 100,00% 32.693.966 100,00% 40.704.735 100,00% 49.829.846 100,00%
PASIVOS
PASIVOS CORRIENTES
Cuentas x pagar Acreedores 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
Cesantias x pagar 0 0,00% 2.599.014 12,17% 2.692.579 10,00% 2.790.858 10,36% 2.884.352 7,09% 2.970.882 5,96%
Intereses a las Cesantias x pagar 0 0,00% 311.882 1,46% 323.109 1,20% 334.903 1,24% 346.122 0,85% 356.506 0,72%
Impuesto de renta por pagar 0 0,00% 249.118 1,17% 1.950.915 7,24% 2.605.946 9,68% 3.614.870 8,88% 4.365.648 8,76%
IVA / INC x pagar 0 0,00% 5.903.819 27,63% 6.282.288 23,33% 6.688.245 24,84% 7.099.826 17,44% 7.511.212 15,07%
ICA x Pagar 0 0,00% 551.451 2,58% 586.802 2,18% 624.721 2,32% 663.165 1,63% 701.590 1,41%
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 0 0,00% 9.615.284 45,01% 11.835.693 43,95% 13.044.673 48,44% 14.608.335 35,89% 15.905.839 31,92%
PASIVOS NO CORRIENTES
Obligaciones Financieras 2.551.605 2.161.665 10,12% 1.719.122 6,38% 1.216.880 4,52% 646.886 1,59% 0 0,00%
Leasing Financiero 0 0,00%
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 2.551.605 20,00% 2.161.665 10,12% 1.719.122 6,38% 1.216.880 4,52% 646.886 1,59% 0 0,00%
TOTAL PASIVOS 2.551.605 20,00% 11.776.949 55,13% 13.554.815 50,34% 14.261.554 52,96% 15.255.221 37,48% 15.905.839 31,92%
PATRIMONIO
Capital Social 10.206.419 80,00% 10.206.419 47,77% 10.206.419 37,90% 10.206.419 37,90% 10.206.419 25,07% 10.206.419 20,48%
Utilidad Acumulda 0 0,00% -668.035 -3,13% 2.740.327 10,18% 7.293.069 27,08% 13.608.459 33,43% 21.235.504 42,62%
Reserva Legal Acumulada 0 0,00% 48.358 0,23% 427.065 1,59% 932.925 3,46% 1.634.635 4,02% 2.482.085 4,98%
TOTAL PATRIMONIO 10.206.419 80,00% 9.586.742 44,87% 13.373.811 49,66% 18.432.413 68,45% 25.449.513 62,52% 33.924.007 68,08%
PASIVO + PATRIMONIO 12.758.023 100,00% 21.363.691 100,00% 26.928.626 100,00% 32.693.966 121,41% 40.704.735 100,00% 49.829.846 100,00%
ANALISIS VERTICAL BALANCE GENERAL PROYECTADO CON FINANCIACION EN PESOS
116
El análisis vertical es un instrumento o herramienta que se usa en el análisis
financiero de una empresa.
“El análisis vertical es de gran importancia a la hora de establecer si una empresa
tiene una distribución de sus activos equitativa y de acuerdo a las necesidades
financieras y operativas.” (Gerencie, 2017, p. 1)
Se puede observar en la tabla análisis vertical balance general sin financiación
durante el año 1 el ítem más representante es caja bancos con un 24.10% con una
cifra de $18.148.281, seguido por los activos fijos la maquinaria y equipo la cual
representa un 20.76% de un total de 41.79%.
En el patrimonio tenemos el capital social el cual el 100% es aportado por los 3
socios.
Se observa en la tabla análisis vertical balance general con financiación se puede
ver el rubro obligaciones financieras la cual en la tabla anterior estaba en $0 y para
esta tiene un valor de $ 2.551.695 el cual representa el 20% sobre la inversión total.
La cuenta más significativa dentro del análisis vertical balance general que se puede
observar son caja banco, teniendo en cuenta que la empresa está en el sector textil,
es productora y comercializadora, lo cual hace que su mayor ingreso sea generado
por las ventas, que se ve en reflejado en la Caja banco con un análisis inicial del
24,10% pero que dentro de un año su participación es del 82,28% mostrando este
indicador un gran impacto de las ventas sobre el análisis del Balance general.
117
5.10.4 Análisis vertical del estado de resultados sin financiación.
Tabla 40. Análisis vertical estado de resultados sin financiación
Fuente: Los autores
INGRESOSAÑO 1
ANALISIS
VERTICAL AÑO 2
ANALISIS
VERTICAL AÑO 3
ANALISIS
VERTICAL AÑO 4
ANALISIS
VERTICAL AÑO 5
ANALISIS
VERTICAL
Ventas 168.794.201 179.614.883 191.221.477 202.988.854 214.750.636
Descuentos 1.687.942 1.796.149 1.912.215 2.029.889 2.147.506
Devoluciones
VENTAS NETAS 167.106.259 100,00% 177.818.734 100,00% 189.309.262 100,00% 200.958.965 100,00% 212.603.129 100,00%
CMV 113.204.902 67,74% 120.461.990 67,74% 128.246.163 67,74% 136.138.168 67,74% 144.026.421 67,74%
UTILIDAD BRUTA 53.901.357 32,26% 57.356.745 32,26% 61.063.099 32,26% 64.820.797 32,26% 68.576.708 32,26%
EGRESOS
Nomina 42.924.203 25,69% 44.469.474 25,01% 46.092.610 24,35% 47.636.712 23,70% 49.065.813 23,08%
Gastos de Administración 3.788.162 2,27% 3.924.536 2,21% 4.067.782 2,15% 4.204.053 2,09% 4.330.174 2,04%
Gastos de Ventas 930.600 0,56% 964.102 0,54% 999.291 0,53% 1.032.768 0,51% 1.063.751 0,50%
Gastos Depreciación 1.424.067 0,85% 1.424.067 0,80% 1.424.067 0,75% 529.800 0,26% 529.800 0,25%
Gastos Diferidos 4.351.050 2,60% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
ICA 551.451 0,33% 586.802 0,33% 624.721 0,33% 663.165 0,33% 701.590 0,33%
TOTAL EGRESOS 53.969.532 32,30% 51.368.980 28,89% 53.208.470 28,11% 54.066.497 26,90% 55.691.128 26,19%
UTILIDAD OPERACIONAL (68.175) -0,04% 5.987.764 3,37% 7.854.629 4,15% 10.754.300 5,35% 12.885.579 6,06%
OTROS INGRESOS Y EGRESOS
Gastos Financieros Prestamos 0
Gatos Financieros Leasing 0
TOTAL OTROS INGRESOS Y EGRESOS 0 0 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS (68.175) -0,04% 5.987.764 3,37% 7.854.629 4,15% 10.754.300 5,35% 12.885.579 6,06%
IMPUESTO A LA RENTA 300.174 0,18% 2.035.840 1,14% 2.670.574 1,41% 3.656.462 1,82% 4.381.097 2,06%
UTILIDAD NETA DESPUES DE IMPUESTOS (368.349) -0,22% 3.951.925 2,22% 5.184.055 2,74% 7.097.838 3,53% 8.504.482 4,00%
RESERVA LEGAL 58.269 0,03% 395.192 0,22% 518.406 0,27% 709.784 0,35% 850.448 0,40%
UTILIDAD DEL EJERCICIO (426.618) -0,26% 3.556.732 2,00% 4.665.650 2,46% 6.388.054 3,18% 7.654.034 3,60%
ANALISIS VERTICAL ESTADO DE RESULTADOS SIN FINANCIACIÓN Y EN PESOS
118
5.10.5 Análisis vertical del estado de resultados con financiación.
Tabla 41. Análisis vertical del estado de resultados con financiación
Fuente: Los autores
INGRESOSAÑO 1
ANALISIS
VERTICALAÑO 2
ANALISIS
VERTICALAÑO 3
ANALISIS
VERTICALAÑO 4
ANALISIS
VERTICALAÑO 5
ANALISIS
VERTICAL
Ventas 168.794.201 179.614.883 191.221.477 202.988.854 214.750.636
Descuentos 1.687.942 1.796.149 1.912.215 2.029.889 2.147.506
Devoluciones
VENTAS NETAS 167.106.259 100,00% 177.818.734 100,00% 189.309.262 100,00% 200.958.965 100,00% 212.603.129 100,00%
CMV 113.204.902 67,74% 120.461.990 67,74% 128.246.163 67,74% 136.138.168 67,74% 144.026.421 67,74%
UTILIDAD BRUTA 53.901.357 32,26% 57.356.745 32,26% 61.063.099 32,26% 64.820.797 32,26% 68.576.708 32,26%
EGRESOS
Nomina 42.924.203 25,69% 44.469.474 25,01% 46.092.610 24,35% 47.636.712 23,70% 49.065.813 23,08%
Gastos de Administración 3.788.162 2,27% 3.924.536 2,21% 4.067.782 2,15% 4.204.053 2,09% 4.330.174 2,04%
Gastos de Ventas 930.600 0,56% 964.102 0,54% 999.291 0,53% 1.032.768 0,51% 1.063.751 0,50%
Gastos Depreciación 1.424.067 0,85% 1.424.067 0,80% 1.424.067 0,75% 529.800 0,26% 529.800 0,25%
Gastos Diferidos 4.351.050 2,60% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
ICA 551.451 0,33% 586.802 0,33% 624.721 0,33% 663.165 0,33% 701.590 0,33%
TOTAL EGRESOS 53.969.532 32,30% 51.368.980 28,89% 53.208.470 28,11% 54.066.497 26,90% 55.691.128 26,19%
UTILIDAD OPERACIONAL (68.175) -0,04% 5.987.764 3,37% 7.854.629 4,15% 10.754.300 5,35% 12.885.579 6,06%
OTROS INGRESOS Y EGRESOS
Gastos Financieros Prestamos 302.383 0,18% 249.781 0,14% 190.082 0,10% 122.329 0,06% 45.437 0,02%
Gatos Financieros Leasing 0
TOTAL OTROS INGRESOS Y EGRESOS 302.383 0,18% 249.781 0,14% 190.082 0,10% 122.329 0,06% 45.437 0,02%
UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS (370.559) -0,22% 5.737.984 3,23% 7.664.548 4,05% 10.631.971 5,29% 12.840.142 6,04%
IMPUESTO A LA RENTA 249.118 0,15% 1.950.915 1,10% 2.605.946 1,38% 3.614.870 1,80% 4.365.648 2,05%
UTILIDAD NETA DESPUES DE IMPUESTOS (619.677) -0,37% 3.787.069 2,13% 5.058.601 2,67% 7.017.101 3,49% 8.474.494 3,99%
RESERVA LEGAL 48.358 0,03% 378.707 0,21% 505.860 0,27% 701.710 0,35% 847.449 0,40%
UTILIDAD DEL EJERCICIO (668.035) -0,40% 3.408.362 1,92% 4.552.741 2,40% 6.315.391 3,14% 7.627.045 3,59%
ANALISIS VERTICAL ESTADO DE RESULTADOS CON FINANCIACIÓN Y EN PESOS
119
Como se observa en la tabla análisis vertical del estado de resultados sin
financiación cabe notar que para el año 1 la utilidad neta antes de impuestos es de
($68.175) teniendo en cuenta que cuando se está iniciando un proyecto la
probabilidad es que en el primer año este genere perdidas, aun así se analiza que
para el año 2 que la utilidad antes de impuestos es de $5.987.764.
Lo anterior debido a que en el año 1 se tiene algunos egresos como los gastos
diferidos por $4.351.050 el cual en los años siguientes no se tiene, adicionalmente
para los otros años la proyección de ventas aumenta por la acreditación que ya se
realiza de la empresa.
En la tabla análisis vertical del estado de resultados con financiación se observa
que la utilidad neta antes de impuestos es más alta la perdida debido a que se tiene
una obligación financiera en el año 1 por valor de $302.383, la cual en los años
siguiente va disminuyendo por los pagos que se van efectuando.
En el año 5 la utilidad antes de impuestos es de $12.840.142 aumentando así en un
45% frente al año 2 donde ya no se generan pérdidas.
Lo que se puede evaluar en este análisis, es que el primer año la empresa tiene
muchos egresos, entre esos, nomina, gastos de administración, de ventas,
depreciación y diferidos, y para los siguientes años estos gastos disminuyen debido
a que no se tienen gastos diferidos y es por esto que el primer año estos egresos
tenían un impacto de 32,30% y para el segundo año tiene una disminución al
28,89% el cual es un gran impacto positivos para los resultados de la empresa.
120
5.10.6 Análisis horizontal balance general sin financiación.
Tabla 42. Análisis horizontal balance general sin financiación
Fuente: Los autores
BALANCE
INICIAL AÑO 1
VARIACION
ABSOLUTA
VARIAION
RELATIVAAÑO 2
VARIACION
ABSOLUTA
VARIAION
RELATIVAAÑO 3
VARIACION
ABSOLUTA
VARIAION
RELATIVAAÑO 4
VARIACION
ABSOLUTA
VARIAION
RELATIVAAÑO 5
VARIACION
ABSOLUTA
VARIAION
RELATIVA
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
Caja bancos 3.075.173 18.148.281 15.073.107 490,15% 25.778.550 7.630.270 42,04% 33.575.355 7.796.805 30,25% 42.743.619 9.168.264 27,31% 53.049.262 10.305.643 24,11%
Cuentas x cobrar o deudores 0 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%
Inventarios 0 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 3.075.173 18.148.281 15.073.107 490,15% 25.778.550 7.630.270 42,04% 33.575.355 7.796.805 30,25% 42.743.619 9.168.264 27,31% 53.049.262 10.305.643 24,11%
ACTIVOS NO CORRIENTES
ACTIVOS FIJOS
MUEBLES Y ENSERES 513.900 513.900 0 0,00% 513.900 0 0,00% 513.900 0 0,00% 513.900 0 0,00% 513.900 0 0,00%
EQUIPOS DE COMPUTO Y COMUNICACIONES 2.168.900 2.168.900 0 0,00% 2.168.900 0 0,00% 2.168.900 0 0,00% 2.168.900 0 0,00% 2.168.900 0 0,00%
MAQUINARIA Y EQUIPO 2.649.000 2.649.000 0 0,00% 2.649.000 0 0,00% 2.649.000 0 0,00% 2.649.000 0 0,00% 2.649.000 0 0,00%
(-) Depreciacion acumulada 0 1.424.067 1.424.067 0,00% 2.848.133 1.424.067 100,00% 4.272.200 1.424.067 50,00% 4.802.000 529.800 12,40% 5.331.800 529.800 11,03%
TOTAL ACTIVOS FIJOS 5.331.800 3.907.733 (1.424.067) (26,71%) 2.483.667 (1.424.067) (36,44%) 1.059.600 (1.424.067) (57,34%) 529.800 (529.800) (50,00%) 0 (529.800) (100,00%)
ACTIVOS DIFERIDOS
Diferidos 4.351.050 0 (4.351.050) (100,00%) 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 4.351.050 0 (4.351.050) (100,00%) 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 9.682.850 3.907.733 (5.775.117) (59,64%) 2.483.667 (1.424.067) (36,44%) 1.059.600 (1.424.067) (57,34%) 529.800 (529.800) (50,00%) 0 (529.800) 0,00%
TOTAL ACTIVOS 12.758.023 22.056.014 9.297.991 72,88% 28.262.217 6.206.203 28,14% 34.634.955 6.372.738 22,55% 43.273.419 8.638.464 24,94% 53.049.262 9.775.843 22,59%
PASIVOS
PASIVOS CORRIENTES
Cuentas x pagar Acreedores 0 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%
Cesantias x pagar 0 2.599.014 2.599.014 0,00% 2.692.579 93.565 3,60% 2.790.858 98.279 3,65% 2.884.352 93.494 3,35% 2.970.882 86.531 3,00%
Intereses a las CeSAntias x pagar 0 311.882 311.882 0,00% 323.109 11.228 3,60% 334.903 11.793 3,65% 346.122 11.219 3,35% 356.506 10.384 3,00%
Impuesto de renta por pagar 0 300.174 300.174 0,00% 2.035.840 1.735.666 578,22% 2.670.574 634.734 31,18% 3.656.462 985.888 36,92% 4.381.097 724.635 19,82%
IVA / INC x pagar 0 5.903.819 5.903.819 0,00% 6.282.288 378.469 6,41% 6.688.245 405.957 6,46% 7.099.826 411.581 6,15% 7.511.212 411.385 5,79%
ICA x Pagar 0 551.451 551.451 0,00% 586.802 35.351 6,41% 624.721 37.919 6,46% 663.165 38.444 6,15% 701.590 38.426 5,79%
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 0 9.666.340 9.666.340 0,00% 11.920.618 2.254.279 23,32% 13.109.301 1.188.683 9,97% 14.649.927 1.540.626 11,75% 15.921.287 1.271.360 8,68%
PASIVOS NO CORRIENTES
Obligaciones Financieras 0 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
Leasing Financiero 0 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 0 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%
TOTAL PASIVOS 0 9.666.340 9.666.340 0,00% 11.920.618 2.254.279 23,32% 13.109.301 1.188.683 9,97% 14.649.927 1.540.626 11,75% 15.921.287 1.271.360 8,68%
PATRIMONIO
Capital Social 12.758.023 12.758.023 0 0,00% 12.758.023 0 0,00% 12.758.023 0 0,00% 12.758.023 0 0,00% 12.758.023 0 0,00%
Utilidad Acumulda 0 (426.618) (426.618) 0,00% 3.130.114 3.556.732 (833,70%) 7.795.764 4.665.650 149,06% 14.183.818 6.388.054 81,94% 21.837.852 7.654.034 53,96%
Reserva Legal Acumulada 0 58.269 58.269 0,00% 453.461 395.192 678,22% 971.867 518.406 114,32% 1.681.651 709.784 73,03% 2.532.099 850.448 50,57%
TOTAL PATRIMONIO 12.758.023 12.389.674 (368.349) (2,89%) 16.341.599 3.951.925 31,90% 21.525.654 5.184.055 31,72% 28.623.492 7.097.838 32,97% 37.127.975 8.504.482 29,71%
PASIVO + PATRIMONIO 12.758.023 22.056.014 9.297.991 72,88% 28.262.217 6.206.203 28,14% 34.634.955 6.372.738 22,55% 43.273.419 8.638.464 24,94% 53.049.262 9.775.843 22,59%
ANALISIS HORIZONTAL BALANCE GENERAL PROYECTADO INICIAL SIN FINANCIACION EN PESOS
121
5.10.7 Análisis horizontal balance general con financiación.
Tabla 43. Análisis horizontal balance general con financiación
Fuente: Los autores
BALANCE
INICIALAÑO 1
VARIACION
ABSOLUTA
VARIAION
RELATIVAAÑO 2
VARIACION
ABSOLUTA
VARIAION
RELATIVAAÑO 3
VARIACION
ABSOLUTA
VARIACION
RELATIVAAÑO 4
VARIACION
ABSOLUTA
VARIAION
RELATIVAAÑO 5
VARIACION
ABSOLUTA
VARIAION
RELATIVA
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
Caja bancos 3.075.173 17.455.957 14.380.784 467,64% 24.444.959 6.989.002 40,04% 31.634.366 7.189.407 29,41% 40.174.935 8.540.569 27,00% 49.829.846 9.654.911 24,03%
Cuentas x cobrar o deudores 0 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%
Inventarios 0 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 3.075.173 17.455.957 14.380.784 467,64% 24.444.959 6.989.002 40,04% 31.634.366 7.189.407 29,41% 40.174.935 8.540.569 27,00% 49.829.846 9.654.911 24,03%
ACTIVOS NO CORRIENTES
ACTIVOS FIJOS
MUEBLES Y ENSERES 513.900 513.900 0 0,00% 513.900 0 0,00% 513.900 0 0,00% 513.900 0 0,00% 513.900 0 0,00%
EQUIPOS DE COMPUTO Y COMUNICACIONES 2.168.900 2.168.900 0 0,00% 2.168.900 0 0,00% 2.168.900 0 0,00% 2.168.900 0 0,00% 2.168.900 0 0,00%
MAQUINARIA Y EQUIPO 2.649.000 2.649.000 0 0,00% 2.649.000 0 0,00% 2.649.000 0 0,00% 2.649.000 0 0,00% 2.649.000 0 0,00%
(-) Depreciacion acumulada 0 1.424.067 1.424.067 0,00% 2.848.133 1.424.067 100,00% 4.272.200 1.424.067 50,00% 4.802.000 529.800 12,40% 5.331.800 529.800 11,03%
TOTAL ACTIVOS FIJOS 5.331.800 3.907.733 (1.424.067) (26,71%) 2.483.667 (1.424.067) (36,44%) 1.059.600 (1.424.067) (57,34%) 529.800 (529.800) (50,00%) 0 (529.800) (100,00%)
ACTIVOS DIFERIDOS
Diferidos 4.351.050 0 (4.351.050) (100,00%) 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 4.351.050 0 (4.351.050) (100,00%) 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 9.682.850 3.907.733 (5.775.117) (59,64%) 2.483.667 (1.424.067) (36,44%) 1.059.600 (1.424.067) (57,34%) 529.800 (529.800) (50,00%) 0 (529.800) (100,00%)
TOTAL ACTIVOS 12.758.023 21.363.691 8.605.667 67,45% 26.928.626 5.564.936 26,05% 32.693.966 5.765.340 21,41% 40.704.735 8.010.769 24,50% 49.829.846 9.125.111 22,42%
PASIVOS
PASIVOS CORRIENTES
Cuentas x pagar Acreedores 0 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%
Cesantias x pagar 0 2.599.014 2.599.014 0,00% 2.692.579 93.565 3,60% 2.790.858 98.279 3,65% 2.884.352 93.494 3,35% 2.970.882 86.531 3,00%
Intereses a las Cesantias x pagar 0 311.882 311.882 0,00% 323.109 11.228 3,60% 334.903 11.793 3,65% 346.122 11.219 3,35% 356.506 10.384 3,00%
Impuesto de renta por pagar 0 249.118 249.118 0,00% 1.950.915 1.701.797 683,13% 2.605.946 655.032 33,58% 3.614.870 1.008.924 38,72% 4.365.648 750.778 20,77%
IVA / INC x pagar 0 5.903.819 5.903.819 0,00% 6.282.288 378.469 6,41% 6.688.245 405.957 6,46% 7.099.826 411.581 6,15% 7.511.212 411.385 5,79%
ICA x Pagar 0 551.451 551.451 0,00% 586.802 35.351 6,41% 624.721 37.919 6,46% 663.165 38.444 6,15% 701.590 38.426 5,79%
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 0 9.615.284 9.615.284 0,00% 11.835.693 2.220.409 23,09% 13.044.673 1.208.980 10,21% 14.608.335 1.563.662 11,99% 15.905.839 1.297.503 8,88%
PASIVOS NO CORRIENTES
Obligaciones Financieras 2.551.605 2.161.665 (389.940) (15,28%) 1.719.122 (442.543) (20,47%) 1.216.880 (502.242) (29,22%) 646.886 (569.994) (46,84%) 0 (646.886) (100,00%)
Leasing Financiero 0
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 2.551.605 2.161.665 (389.940) (15,28%) 1.719.122 (442.543) (20,47%) 1.216.880 (502.242) (29,22%) 646.886 (569.994) (46,84%) 0 (646.886) (100,00%)
TOTAL PASIVOS 2.551.605 11.776.949 9.225.344 361,55% 13.554.815 1.777.866 15,10% 14.261.554 706.739 5,21% 15.255.221 993.668 6,97% 15.905.839 650.617 4,26%
PATRIMONIO
Capital Social 10.206.419 10.206.419 0 0,00% 10.206.419 0 0,00% 10.206.419 0 0,00% 10.206.419 0 0,00% 10.206.419 0 0,00%
Utilidad Acumulda 0 -668.035 (668.035) 0,00% 2.740.327 3.408.362 (510,21%) 7.293.069 4.552.741 166,14% 13.608.459 6.315.391 86,59% 21.235.504 7.627.045 56,05%
Reserva Legal Acumulada 0 48.358 48.358 0,00% 427.065 378.707 783,13% 932.925 505.860 118,45% 1.634.635 701.710 75,22% 2.482.085 847.449 51,84%
TOTAL PATRIMONIO 10.206.419 9.586.742 (619.677) (6,07%) 13.373.811 3.787.069 39,50% 18.432.413 5.058.601 37,82% 25.449.513 7.017.101 38,07% 33.924.007 8.474.494 33,30%
PASIVO + PATRIMONIO 12.758.023 21.363.691 8.605.667 67,45% 26.928.626 5.564.936 26,05% 32.693.966 5.765.340 21,41% 40.704.735 8.010.769 24,50% 49.829.846 9.125.111 22,42%
ANALISIS HORIZONTAL BALANCE GENERAL PROYECTADO CON FINANCIACION EN PESOS
122
En los estados financieros lo que se busca con el análisis horizontal es determinar
la variación absoluta o relativa que haya sufrido cada partida de los estados
financieros en un periodo respecto a otro.
El método horizontal es un análisis dinámico que se ocupa de los cambios o
movimientos de cada cuenta entre un periodo y otro del Balance general y el Estado
de Resultados.
Como se observa en la tabla análisis horizontal del balance general sin financiación
en los activos el ítem más significativo es el de caja bancos el cual presenta una
variación del 440% respectivamente entre el balance inicial que tiene una cifra de
$3.075.490 y el año 1 que tiene una cifra de $18.148.281.
En este mismo ítem comparando el años 4 con un valor de $42.743.619 y el año 5
con un valor de $53.049.262 presenta una variación del 24.11%
El total de pasivos corrientes del año 1 es de $9.666.340 y del año 2 es de
$11.920.618, presentan una variación porcentual de 23.32% el que representa una
mayor rubro es el impuesto de renta por pagar con una variación absoluta de
$1.735.668.
En la tabla de análisis horizontal del balance general con financiación presenta una
variación del 33.30% respectivamente entre el año 4 y el año 5 en el ítem total de
patrimonio, el más representativo en este grupo es el ítem utilidad acumulada con
un 57.30% de variación.
En este análisis se muestra como los activos diferidos afectan negativamente a la
empresa, pero este valor solo se ve en el primer año y es por eso que en el año 2
la empresa se empieza a recuperar al no tener que asumir más este valor.
Adicionalmente se muestra que caja banco es uno de los ítem que mayor valor tiene
y que del año inicial (0) al año uno (1) tiene un incremento positivos del 490,14% y
al año dos (2) el 42,09%.
123
5.10.8 Análisis horizontal del estado de resultados sin financiación.
Tabla 44. Análisis horizontal del estado de resultados sin financiación
Fuente: Los autores
INGRESOS AÑO 1 AÑO 2VARIACION
ABSOLUTA
VARIAION
RELATIVAAÑO 3
VARIACION
ABSOLUTA
VARIAION
RELATIVAAÑO 4
VARIACION
ABSOLUTA
VARIAION
RELATIVAAÑO 5
VARIACION
ABSOLUTA
VARIAION
RELATIVA
Ventas 168.794.201 179.614.883 10.820.682 6,41% 191.221.477 11.606.594 6,46% 202.988.854 11.767.377 6,15% 214.750.636 11.761.782 5,79%
Descuentos 1.687.942 1.796.149 108.207 6,41% 1.912.215 116.066 6,46% 2.029.889 117.674 6,15% 2.147.506 117.618 5,79%
Devoluciones 0 0,00%
VENTAS NETAS 167.106.259 177.818.734 10.712.475 6,41% 189.309.262 11.490.528 6,46% 200.958.965 11.649.703 6,15% 212.603.129 11.644.164 5,79%
CMV 113.204.902 120.461.990 7.257.087 6,41% 128.246.163 7.784.173 6,46% 136.138.168 7.892.005 6,15% 144.026.421 7.888.253 5,79%
UTILIDAD BRUTA 53.901.357 57.356.745 3.455.388 6,41% 61.063.099 3.706.355 6,46% 64.820.797 3.757.698 6,15% 68.576.708 3.755.911 5,79%
EGRESOS
Nomina 42.924.203 44.469.474 1.545.271 3,60% 46.092.610 1.623.136 3,65% 47.636.712 1.544.102 3,35% 49.065.813 1.429.101 3,00%
Gastos de Administración 3.788.162 3.924.536 136.374 3,60% 4.067.782 143.246 3,65% 4.204.053 136.271 3,35% 4.330.174 126.122 3,00%
Gastos de Ventas 930.600 964.102 33.502 3,60% 999.291 35.190 3,65% 1.032.768 33.476 3,35% 1.063.751 30.983 3,00%
Gastos Depreciación 1.424.067 1.424.067 0 0,00% 1.424.067 0 0,00% 529.800 (894.267) (62,80%) 529.800 0 0,00%
Gastos Diferidos 4.351.050 0 (4.351.050) (100,00%) 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%
ICA 551.451 586.802 35.351 6,41% 624.721 37.919 6,46% 663.165 38.444 6,15% 701.590 38.426 5,79%
TOTAL EGRESOS 53.969.532 51.368.980 (2.600.552) (4,82%) 53.208.470 1.839.490 3,58% 54.066.497 858.027 1,61% 55.691.128 1.624.632 3,00%
UTILIDAD OPERACIONAL (68.175) 5.987.764 6.055.940 (8882,87%) 7.854.629 1.866.865 31,18% 10.754.300 2.899.671 36,92% 12.885.579 2.131.279 19,82%
OTROS INGRESOS Y EGRESOS
Gastos Financieros Prestamos 0 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
Gatos Financieros Leasing 0 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
TOTAL OTROS INGRESOS Y EGRESOS 0 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%
UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS (68.175) 5.987.764 6.055.940 (8882,87%) 7.854.629 1.866.865 31,18% 10.754.300 2.899.671 36,92% 12.885.579 2.131.279 19,82%
IMPUESTO A LA RENTA 300.174 2.035.840 1.735.666 578,22% 2.670.574 634.734 31,18% 3.656.462 985.888 36,92% 4.381.097 724.635 19,82%
UTILIDAD NETA DESPUES DE IMPUESTOS (368.349) 3.951.925 4.320.274 (1172,87%) 5.184.055 1.232.131 31,18% 7.097.838 1.913.783 36,92% 8.504.482 1.406.644 19,82%
RESERVA LEGAL 58.269 395.192 336.923 578,22% 518.406 123.213 31,18% 709.784 191.378 36,92% 850.448 140.664 19,82%
UTILIDAD DEL EJERCICIO (426.618) 3.556.732 3.983.350 (933,70%) 4.665.650 1.108.918 31,18% 6.388.054 1.722.405 36,92% 7.654.034 1.265.980 19,82%
ANALISIS HORIZONTAL ESTADO DE RESULTADOS SIN FINANCIACIÓN Y EN PESOS
124
5.10.9 Análisis horizontal estado de resultados con financiación y en pesos.
Tabla 45. Análisis horizontal estado de resultados con financiación y en pesos
Fuente: Los autores
INGRESOSAÑO 1 AÑO 2
VARIACION
ABSOLUTA
VARIAION
RELATIVAAÑO 3
VARIACION
ABSOLUTA
VARIAION
RELATIVAAÑO 4
VARIACION
ABSOLUTA
VARIAION
RELATIVAAÑO 5
VARIACION
ABSOLUTA
VARIAION
RELATIVA
Ventas 168.794.201 179.614.883 10.820.682 6,41% 191.221.477 180.400.795 1667,19% 202.988.854 11.767.377 6,15% 214.750.636 11.761.782 5,79%
Descuentos 1.687.942 1.796.149 108.207 6,41% 1.912.215 1.804.008 1667,19% 2.029.889 117.674 6,15% 2.147.506 117.618 5,79%
Devoluciones
VENTAS NETAS 167.106.259 177.818.734 10.712.475 6,41% 189.309.262 178.596.787 1667,19% 200.958.965 11.649.703 6,15% 212.603.129 11.644.164 5,79%
CMV 113.204.902 120.461.990 7.257.087 6,41% 128.246.163 120.989.076 1667,19% 136.138.168 7.892.005 6,15% 144.026.421 7.888.253 5,79%
UTILIDAD BRUTA 53.901.357 57.356.745 3.455.388 6,41% 61.063.099 57.607.711 1667,19% 64.820.797 3.757.698 6,15% 68.576.708 3.755.911 5,79%
EGRESOS
Nomina 42.924.203 44.469.474 1.545.271 3,60% 46.092.610 44.547.338 2882,82% 47.636.712 1.544.102 3,35% 49.065.813 1.429.101 3,00%
Gastos de Administración 3.788.162 3.924.536 136.374 3,60% 4.067.782 3.931.408 2882,82% 4.204.053 136.271 3,35% 4.330.174 126.122 3,00%
Gastos de Ventas 930.600 964.102 33.502 3,60% 999.291 965.790 2882,82% 1.032.768 33.476 3,35% 1.063.751 30.983 3,00%
Gastos Depreciación 1.424.067 1.424.067 0 0,00% 1.424.067 1.424.067 0,00% 529.800 (894.267) (62,80%) 529.800 0 0,00%
Gastos Diferidos 4.351.050 0 (4.351.050) (100,00%) 0 4.351.050 (100,00%) 0 0 0,00% 0 0 0,00%
ICA 551.451 586.802 35.351 6,41% 624.721 589.369 1667,19% 663.165 38.444 6,15% 701.590 38.426 5,79%
TOTAL EGRESOS 53.969.532 51.368.980 (2.600.552) (4,82%) 53.208.470 55.809.022 (2146,05%) 54.066.497 858.027 1,61% 55.691.128 1.624.632 3,00%
UTILIDAD OPERACIONAL (68.175) 5.987.764 6.055.940 (8882,87%) 7.854.629 1.798.689 29,70% 10.754.300 2.899.671 36,92% 12.885.579 2.131.279 19,82%
OTROS INGRESOS Y EGRESOS
Gastos Financieros Prestamos 302.383 249.781 (52.603) (17,40%) 190.082 242.684 (461,35%) 122.329 (67.752) (35,64%) 45.437 (76.892) (62,86%)
Gatos Financieros Leasing
TOTAL OTROS INGRESOS Y EGRESOS 302.383 249.781 (52.603) (17,40%) 190.082 242.684 (461,35%) 122.329 (67.752) (35,64%) 45.437 (76.892) (62,86%)
UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS (370.559) 5.737.984 6.108.543 (1648,47%) 7.664.548 1.556.005 25,47% 10.631.971 2.967.423 38,72% 12.840.142 2.208.172 20,77%
IMPUESTO A LA RENTA 249.118 1.950.915 1.701.797 683,13% 2.605.946 904.150 53,13% 3.614.870 1.008.924 38,72% 4.365.648 750.778 20,77%
UTILIDAD NETA DESPUES DE IMPUESTOS (619.677) 3.787.069 4.406.746 (711,14%) 5.058.601 651.855 14,79% 7.017.101 1.958.499 38,72% 8.474.494 1.457.393 20,77%
RESERVA LEGAL 48.358 378.707 330.349 683,13% 505.860 175.511 53,13% 701.710 195.850 38,72% 847.449 145.739 20,77%
UTILIDAD DEL EJERCICIO (668.035) 3.408.362 4.076.397 (610,21%) 4.552.741 476.344 11,69% 6.315.391 1.762.649 38,72% 7.627.045 1.311.654 20,77%
ANALISIS HORIZONTAL ESTADO DE RESULTADOS CON FINANCIACIÓN Y EN PESOS
125
Como se puede evidenciar en la tabla 53 y 54 del análisis horizontal del estado de
resultados con y sin financiación los ítem que más impactan en todos los años son
las ventas con valores 167.106.259, 177.818.734, 189.309.262, 200.958.965,
212.603.129, en los años 1, 2, 3, 4 y 5 respectivamente, obteniendo en cada año
una variación incremental del 6.41%, 6.46%, 6.15% y 5.79% respectivamente. Y
adicionalmente se tiene una variación absoluta en pesos para cada año de
10.712.475, 11.490.528, 11.649.703, y 11.644.164 respectivamente, notando que
as sean crecimiento pequeños comparados con empresas líderes en el mercado
son incrementos que poco a poco van sumando al crecimiento de la empresa.
Se puede evidenciar que en el análisis horizontal del estado de resultados sin
financiación hay una disminución del año 1 al 2 en un 5.32% los cuales hacen
referencia a una disminución en los gastos administrativos y adicionalmente los
gastos diferidos a partir del año 2 equivalen a 0.
Por otro lado se muestra que en ambos análisis horizontales del estado de
resultados del año 1 al 2 hay un déficit en la utilidad de ejercicio el cual equivale en
un (599,39%) sin financiación y en un (455.05%) con financiación, pero, para la este
mismo ítem para los siguientes años la variación es positiva y obteniendo una
variación absoluta del 4.27%, 38.76%, y 20.79% para cada año respectivamente. A
pesar de esta pérdida del primer año en los siguientes el proyecto tiene una
viabilidad positiva a pesar de la obligación financiera.
126
5.10.10 Razones financieras para estados financieros sin financiación.
Tabla 46. Razones financieras para estados financieros sin financiación
Fuente: Los autores
5.10.11 Razones financieras para estados financieros con financiación.
Tabla 47. Razones financieras para estados financieros con financiación
Fuente: Los autores
Las razones financieras son indicadores que se usan para cuantificar o medir la
realidad económica financiera de una empresa. Como se muestra en las tablas 46
ITEM AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Capital neto de trabajo 8.481.941 13.857.932 20.466.054 28.093.692 37.127.975
Razón Corriente 1,88 2,16 2,56 2,92 3,33
Prueba Acida 1,88 2,16 2,56 2,92 3,33
Endeudamiento 43,83% 42,18% 37,85% 33,85% 30,01%
Rendimiento sobre activos -1,67% 13,98% 14,97% 16,40% 16,03%
Rendimiento sobre Patrimonio -2,97% 24,18% 24,08% 24,80% 22,91%
Margen Bruto 32,26% 32,26% 32,26% 32,26% 32,26%
Margen Operacional -0,04% 3,37% 4,15% 5,35% 6,06%
Margen Neto -0,22% 2,22% 2,74% 3,53% 4,00%
dias del año 365
RAZONES FINANCIERAS PARA ESTADOS FINANCIEROS SIN FINANCIACION
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Capital neto de trabajo 7.840.673 12.609.267 18.589.693 25.566.600 33.924.007
Razón Corriente 1,82 2,07 2,43 2,75 3,13
Prueba Acida 1,82 2,07 2,43 2,75 3,13
Endeudamiento 55,13% 50,34% 43,62% 37,48% 31,92%
Rendimiento sobre activos -2,90% 14,06% 15,47% 17,24% 17,01%
Rendimiento sobre Patrimonio -6,46% 28,32% 27,44% 27,57% 24,98%
Margen Bruto 32,26% 32,26% 32,26% 32,26% 32,26%
Margen Operacional -0,04% 3,37% 4,15% 5,35% 6,06%
Margen Neto -0,37% 2,13% 2,67% 3,49% 3,99%
dias del año 365
RAZONES FINANCIERAS PARA ESTADOS FINANCIEROS CON FINANCIACION
127
y 47 para el primer año en ambas hay un margen neto negativos (-0.22%) sin
financiación y (-0.37%) con financiación, de igual forma se puede notar que los
rendimiento de los activos y pasivos en ambos indicadores son negativos, pero que
a partir del año 2 comienzan a dar un resultado positivo.
En la tabla se muestra que el primer año es un poco difícil para la empresa
mostrando en ambos análisis con y sin financiación resultados negativos en
indicadores de rendimiento sobre activos, pasivos, margen operacional margen
Neto, siendo el reducimiento sobre patrimonio el más alto y la utilidad operacional
la mínima, pero cada uno de estos indicadores muestra un crecimiento significativo
después de haber mostrado este déficit.
5.10.12 Punto de equilibrio en unidades.
Tabla 48. Punto de equilibrio en unidades
Fuente. Los autores
El punto de equilibrio se entiende que “es el nivel operativo (de producción y ventas)
de una empresa en que no se tienen ni ganancias ni pérdidas, en otras palabras los
ingresos son iguales a los egresos.” (Gerencie, 2017, párr. 1)
Como se muestra en la tabla 48, el punto de equilibro muestra la cantidad de
unidades que se deben producir para no generar pérdidas. Con base al ER sin
financiación se deben producir y vender cada año en promedio 438 unidades y con
base en el ER con financiación se deben producir en promedio 417 unidades
ENE FEB. MAR. ABR. MAY. JUN. JUL. AGO. SEP. OCT. NOV. DIC. AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
ER SIN FINANCIACION 26 47 26 47 26 47 26 47 26 47 26 47 438 420 498 556 640
ER CON FINANCIACION 24 45 24 45 24 45 24 46 24 46 24 46 417 407 489 550 638
PUNTO DE EQUILIBRIO EN UNIDADES
128
5.10.13 Análisis de sensibilidad.
Tabla 49. Análisis de sensibilidad
Fuente: Los autores
Según lo que menciona Nicolau y Grau (2010) “el análisis de sensibilidad es una
técnica de aproximación a los costos relevantes que consiste en combinar
presupuestos y curvas de volumen-coste-utilidad.” (p. 192)
Como muestra la tabla anterior se obtiene una TIR del 85,9% y 105,72 que son
porcentaje por encima de CDO que dio como resultado el 34,32% el cual significa
que Amorarte es un proyecto viable debido a que se tiene un rendimiento mayor al
exigido y se van a obtener mayor ganancias de las que se quieren llegar a tener.
ORIGINAL MODIFICADO ORIGINAL MODIFICADO
VPN ($) 11.082.704 (2.652.164) 12.171.222 (4.082.263)
TIR (%) 85,93% 23,59% 105,72% 15,85%
B/C (VECES) 1,87 0,79 2,19 0,68
ANALISIS DE SENSIBILIDAD
DISMINUCION EN MARGEN BRUTO EN 19%
FLUJO DE CAJA SF FLUJO DE CAJA CF
129
6 CONCLUSIÓN
Con respecto al análisis de mercado se concluye que el sector textil ha tenido un
crecimiento de 1,7% en el 2017, lo cual es un indicador positivo para la creación de
la empresa de fundas personalizadas, la ventas de la empresa se realizaran
directamente por internet, por lo cual se concluye que la demanda puede llegar a
ser grande teniendo en cuenta que en la actualidad el mercado de las ventas por
internet está aumentando en gran medida, adicionalmente una de las
particularidades de las fundas es la personalización que el cliente puede realizar,
esto hace que el producto sea más llamativo ya que según las investigación
realizada la personalización de objetos tiene una tendencia cada vez mayor en el
mercado.
En el análisis de la implementación técnica de la empresa de fundas personalizadas
se determinó la mano de obra, maquinaria y todos los demás insumos necesarios
para la elaboración del producto, a su vez se describen los procesos de producción
a aplicar.
Según las característica de la empresa de fundas personalizadas se considera
apropiado tener una estructura organizacional tipo lineal la cual tendrá un gerente
general en cabeza de la organización, este deberá responder por el área de
producción, mercadeo y financiero, se construye un modelo de reclutamiento de
personal el cual abarca el proceso de selección contratación y capacitación de
personal, se concluye que para el caso de la consecución del personal se
contrataran un servicio de selección externo.
El costo total de inversión para iniciar con la empresa de fundas personalizadas
asciende a 12.758.023, el capital será aportado por los tres (3) socios de la empresa
por lo cual no será necesario conseguir ningún tipo de financiación, la proyección
de las venta de fundas personalizadas esperada para obtener el punto de equilibrio
es de 417 unidades en un año, según el estudio de mercado se espera que los
130
meses marzo, mayo, junio, septiembre y diciembre tengan un incremento en las
ventas por las celebraciones que se realizan en estos meses.
131
7 RECOMENDACIONES
Se considera importante continuar la investigación de la creación de la empresa de
fundas personalizadas por medio de un estudio de factibilidad, el cual podrá llevar
a la realización de proyecto.
132
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