EVALUACIÓN EVALUACION PRESUPUESTAL Y … · BANCO DE LA NACIÓN 64 31. COFIDE 66 ... GLOSARIO DE...

AL III TRIMESTRE AÑO 2010

EVALUACION PRESUPUESTAL Y

FINANCIERA

Al IV Trimestre Año 2011

EVALUACIÓN FINANCIERA Y

PRESUPUESTARIA

Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestaria - IV Trimestre del 2011

ÍNDICE INTRODUCCIÓN 1 ASPECTOS GENERALES 1 ENTORNO MACROECONÓMICO 1 HECHOS RELEVANTES 1 GESTIÓN FINANCIERA 2 GESTIÓN PRESUPUESTARIA 5 GESTIÓN POR EMPRESA 7 EMPRESAS GENERADORAS DE ENERGÍA 7 1. EGASA 7 2. EGEMSA 9 3. EGESUR 11 4. ELECTROPERÚ 13 5. SAN GABÁN 15 EMPRESAS DISTRIBUIDORAS DE ENERGÍA 17 6. ADINELSA 18 7. ELECTRO ORIENTE 19 8. ELECTRO SUR ESTE 21 9. ELECTRO UCAYALI 23 10. ELECTROCENTRO 25 11. ELECTRONOROESTE 27 12. ELECTRONORTE 29 13. ELECTRO PUNO 31 14. ELECTROSUR 33 15. HIDRANDINA 35 16. SEAL 37 EMPRESAS DE INFRAESTRUCTURA Y TRANSPORTE 39 17. BANMAT 40 18. CORPAC 41 19. ENAPU 43 20. SEDAPAL 45 21. SIMA IQUITOS 47 22. SIMA PERÚ 49 EMPRESAS DE HIDROCARBUROS Y REMEDIACIÓN 51 23. ACTIVOS MINEROS 51 24. PERUPETRO 53 EMPRESAS DIVERSAS 55 25. EDITORA PERÚ 55 26. ENACO 57 27. FAME 59 28. SERPOST 60 29. SILSA 62 EMPRESAS FINANCIERAS 63 30. BANCO DE LA NACIÓN 64 31. COFIDE 66 32. FONDO MIVIVIENDA 67 33. AGROBANCO 69 FONAFE 71 ESSALUD 73 ANEXOS 75


GLOSARIO DE ABREVIATURAS

1. AD: Acuerdo de Directorio

2. BCRP: Banco Central de Reserva del Perú

3. BGC: Buen Gobierno Corporativo

4. BVL: Bolsa de Valores de Lima

5. CAF: Corporación Andina de Fomento

6. CAP: Cuadro para Asignación de Personal

7. CH: Central Hidroeléctrica

8. CT: Central Térmica

9. DGAC: Dirección General de Aviación Civil

10. DGER: Dirección General de Electrificación Rural

11. DLeg: Decreto Legislativo

12. DS: Decreto Supremo

13. DU: Decreto de Urgencia

14. FONAFE: Fondo Nacional de Financiamiento de la Actividad Empresarial del Estado

15. FONAVI: Fondo Nacional de Vivienda

16. FONER: Fondo para Electrificación Rural

17. GIP: Gasto Integral de Personal

18. JICA: Japan International Cooperation Agency

19. KFW: Banco Alemán de Desarrollo

20. LT: Línea de Transmisión

21. MEF: Ministerio de Economía y Finanzas

22. MEM: Ministerio de Energía y Minas

23. MINAG: Ministerio de Agricultura

24. MINDEF: Ministerio de Defensa

25. MTC: Ministerio de Transporte y Comunicaciones

26. MTPE: Ministerio de Trabajo y Promoción del Empleo

27. MVCS: Ministerio de Vivienda, Construcción y Saneamiento

28. NIIF: Normas Internacionales de Información Financiera

29. OSINERGMIN: Organismo Supervisor de la Inversión en Energía y Minería

30. OSITRAN: Organismo Supervisor de la Inversión Privada en Infraestructura de Transporte de Uso Público

31. PCM: Presidencia del Consejo de Ministros

32. PROINVERSION: Agencia de Promoción de la Inversión Privada

33. RM: Resolución Ministerial

34. ROA: Rentabilidad Operativa

35. ROE: Rentabilidad Patrimonial

36. SBS: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP

37. SE: Subestación Eléctrica

38. SEIN: Sistema Eléctrico Interconectado Nacional

39. SIAC: Servicio Integral de Actividades Comerciales

40. SMV: Superintendencia del Mercado de Valores

41. SNAR: Servicio de Navegación Aérea en Ruta

42. SNIP: Sistema Nacional de Inversión Pública

43. SUNAT: Superintendencia Nacional de Administra-ción Tributaria

44. TP: Terminal Portuario

45. TUUA: Tarifa Unificada de Uso de Aeropuerto


1

EVALUACIÓN CONSOLIDADA DE LAS EMPRESAS BAJO EL ÁMBITO DE FONAFE INTRODUCCIÓN La evaluación consolidada tiene por finalidad mostrar los resultados económicos, financieros y presupuestarios consolidados al IV trimestre del 2011 de las 34 empresas de la Corporación y de Essalud agrupadas en las siguientes categorías: � Generadoras de electricidad: Egasa, Egemsa, Egesur,

Electroperú y San Gabán. � Distribuidoras de electricidad: Adinelsa, Electro

Oriente, Electro Sur Este, Electro Ucayali, Electrocentro, Electronoroeste, Electronorte, Electro Puno, Electrosur, Hidrandina y Seal.

� Infraestructura y transporte: Banmat, Corpac, Enapu, Sedapal, Sima-Iquitos y Sima-Perú.

� Hidrocarburos y remediación: Activos Mineros y Perupetro.

� Diversas: Editora Perú, Enaco, Fame, Serpost y Silsa. � Financieras: Banco de la Nación, Cofide, Fondo

Mivivienda y Agrobanco. � FONAFE � ESSALUD La presente evaluación no incluye a la Empresa de Seguridad, Vigilancia y Control S.A.C. – Esvicsac, en razón de no haber reportado la información de su gestión presupuestal y financiera correspondiente al IV trimestre del 2011. ASPECTOS GENERALES El Fondo Nacional de Financiamiento de la Actividad Empresarial del Estado, como empresa de derecho público adscrita al sector economía y finanzas, y en su rol de órgano rector en materia presupuestal, tiene entre sus funciones realizar la evaluación presupuestaria y financiera consolidada de las empresas del Estado bajo su ámbito, y de Essalud en su calidad de Entidad Pública regida con las normas empresariales de FONAFE. ENTORNO MACROECONÓMICO Al IV trimestre del 2011, la economía peruana mostró una tendencia decreciente, luego del crecimiento de 8,8% del año 2010. Esta desaceleración estuvo asociada a la moderación en el dinamismo de la demanda interna, explicada principalmente por la evolución decreciente del gasto público y en menor medida de la inversión privada. El producto bruto interno – PBI registró un crecimiento de 6.8% respecto al mismo periodo del año anterior, debido al alto crecimiento del consumo privado y las exportaciones. La tasa de inflación alcanzó el 4.74%, mayor a la registrada al IV trimestre del 2010 (2.08%), explicada por el impacto en los precios domésticos de las alzas de las cotizaciones internacionales de insumos alimenticios y del petróleo.

El tipo de cambio bancario promedio (compra-venta) se situó en S/. 2.695 por dólar americano, que significó una apreciación del nuevo sol de 4.01% con respecto al IV trimestre del 2010 (S/. 2.803). La tasa de interés interbancaria promedio se ubicó en 4.24%, superior en 126 puntos básicos respecto al mismo periodo del año anterior (2.98%). Las reservas internacionales netas (RIN) alcanzaron los US$ 48,816 MM, superiores en US$ 4,711 MM respecto a las registradas al mismo periodo del año anterior (US$ 44,105 MM). La cotización promedio del petróleo WTI1 alcanzó los US$ 98.5 por barril, mayor en 10% respecto al mismo periodo del año 2010 (US$ 89.2 por barril). El riesgo país, medido por el spread del EMBI+Perú, fue de 207 puntos básicos, superior en 55 puntos básicos, respecto al mismo periodo del año 2010 (152 pb.). HECHOS RELEVANTES � Las inversiones-Fbk de la Corporación FONAFE al IV

Trimestre del año superaron los S/. 1000 MM orientándose principalmente mejorar y ampliar la infraestructura operativa de los servicios de agua potable, saneamiento y electricidad, entre otros.

� Las empresas de generación de energía eléctrica de la Corporación FONAFE, al IV Trimestre del año 2011 lograron una producción de energía de 10,097.6 GWh equivalente al 29% del total de la producción del SEIN.

� Las empresas de distribución eléctrica de la Corporación al IV Trimestre del año 2011 lograron ventas a usuarios finales por 6 320 GWh, equivalente al 20% del mercado. Logrando atender a más de 3.3 MM de clientes de su mercado, constituido por todo el ámbito nacional con excepción de Lima e Ica.

� A inicios del año, Electro Puno inauguró la LT y Subestaciones en 60 kV Azángaro-Putina-Huancané-Ananea beneficiando a más de 200 mil pobladores.

� Mediante AD N° 001/04-2011-Electrocentro del 23.02.2011, se aprobó constituir la empresa subsidiaria Distriluz S.A.

� Egesur inauguró el 15.03.2011 la CT de Independencia (ex CT de Calana), la cual cuenta con una potencia instalada de 22.9 MW, la misma que contempló la conversión de los grupos de generación de la CT Calana para su funcionamiento a gas y de la construcción del gaseoducto que conecta a la referida central con el ducto principal de Camisea en Ica.

� Electronoroeste, realizó importaciones de energía eléctrica del Ecuador, de conformidad a lo establecido en la RM N°266-2011-MEM/DM.

1 West Texas Intermediate (WTI) es un promedio, en cuanto a calidad, del petróleo producido en los campos occidentales de Texas (Estados Unidos), usado como precio de referencia para fijar el precio de otros petróleos crudos.


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� Mediante la Ley N° 29714 publicada el 19.06.2011, se

prorrogó la vigencia de la Ley 29351, que reduce los costos laborales a los aguinaldos y gratificaciones por fiestas patrias y navidad hasta el 31.12.2014.

� Mediante RM N° 321-2011-MEM/DM de fecha 11.07.2011, el MEM autorizó las adquisiciones y contrataciones para el completo restablecimiento de la CT de Mollendo, para el abastecimiento de energía eléctrica al SEIN, ante el incendio ocurrido.

� Enapu, en el marco del proceso de concesiones de los terminales portuarios conducidos por Proinversión, transfirió el Terminal Norte del Terminal Portuario Callao a la empresa APM Terminals Callao S.A. ganadora de la concesión, la misma que inició sus operaciones en el mes de julio de 2011.

� Electroperú, en el mes de setiembre del 2011 obtuvo el nivel máximo A+ de los estándares internacionales del Global Reporting Initiative – GRI, merced a su informe de sostenibilidad 2010, logrando ser una de las primeras empresas del Perú en obtener el máximo nivel.

� Por Ley N° 29798 publicada el 01.11.2011 se aprobó la reestructuración del Banmat en un plazo máximo de 120 días; y dejar en suspenso los alcances de la Ley 29970, relacionadas a la condonación de deudas morosas.

� Cofide en fecha 18.11.2011, en Junta Universal de Accionistas aprobó la creación de una nueva clase de acciones -Clase “C” mediante la conversión del 30% de acciones del Estado de la clase “A”.

� Agrobanco por Ley N° 29812 -Ley de Presupuesto del Sector Público para el año fiscal 2012, publicada el 09.12.2011, fue autorizada a captar recursos financieros, líneas de crédito del exterior, fondos no reembolsables, tecnología crediticia o de crédito, u otra fuente de recursos para cubrir necesidades de crédito del sector agrario.

� Por DS N° 039-2011-MTC publicado el 21.12.2011 se declararon en emergencia los servicios de Control de Tránsito Aéreo, en el objetivo de garantizar el transporte aéreo ante la declaración de huega de los controladores del transporte aéreo.

GESTIÓN FINANCIERA Los activos de la Corporación al IV trimestre del 2011, ascendieron a S/. 53,977.3 MM, superando en 4% a los registrados en similar periodo del año anterior. En un 58% estuvieron sustentados por los activos de las empresas financieras y el 42% restante por los activos de las empresas no financieras.

A nivel de empresas, los activos del Banco de la Nación (S/. 22,633.7 MM), Sedapal (S/. 6,887.6 MM) y Cofide (S/. 5,406.6 MM) conformaron el 65% del total de los activos de la Corporación.

La mayor variación de los activos del Banco de la Nación en 7% (S/. 1,468.8 MM), se explica principalmente por los mayores depósitos en el BCRP, mayores préstamos al Ministerio de Defensa, Multired y Petroperú. El incremento de los activos en Electroperú en 12% (S/. 363.9 MM) respecto al IV trimestre del 2010, se debió principalmente a los mayores saldos de sus activos fijos como resultado de la tasación realizada para dar cumplimiento a las NIIF. En Sedapal, el incremento de sus activos en 5% (S/. 343.9 MM) respecto al mismo periodo del año 2010, se debió principalmente a la incorporación de redes de agua y alcantarillado, maquinarias, equipos y unidades de explotación; y, al registro de la Reserva de Garantía de los proyectos de Huascacocha y Taboada. Los pasivos consolidados al IV trimestre del 2011, ascendieron a S/. 31,975.2 MM, siendo mayores en 4% de los obtenidos al mismo periodo del año anterior. Dichos pasivos estuvieron explicados en un 76% por los pasivos de las empresas financieras y el 24% restante por las no financieras.

Los pasivos, al igual que en los activos estuvieron representados en 85% por los pasivos del Banco de la Nación (S/. 20,752.7 MM), Cofide (S/. 3,239 MM) y Sedapal (S/. 3,123.9 MM).

19 20 22 22 22

26 27 28 30 32

IVTrim 07 IVTrim 08 IVTrim 09 IVTrim 10 IVTrim 11

Activos Consolidados(En MMM de S/.)

Financieras

No Financieras

2%

2%

2%

2%

3%

6%

6%

10%

13%

42%

Electrocentro

Corpac

Egasa

Hidrandina

Activos Mineros

Fondo Mivivienda

Electroperú

Cofide

Sedapal

Banco de la Nación

Activos Consolidados(Participación Porcentual)

6 7 8 8 8

2021 22 23 24


Pasivos Consolidados(En MMM de S/.)

Financieras

No Financieras

1%

1%

1%

1%

2%

2%

4%

10%

10%

65%

Fondo Mivivienda

Electrocentro

Hidrandina

Electroperú

Perupetro

Enapu

Activos Mineros

Sedapal

Cofide

Banco de la Nación

Pasivos Consolidados(Participación Porcentual)


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Los pasivos del Banco de la Nación tuvieron la mayor variación (S/. 1,313.5 MM) debido principalmente a los mayores depósitos a la vista de sus clientes. Los pasivos de Sedapal mostraron una variación de 11% (S/. 301.2 MM) respecto al IV trimestre del 2010, como consecuencia del incremento de las obligaciones financieras no corrientes por la inclusión de los intereses por el pago a FONAVI en virtud de un Contrato de Fideicomiso, así como por las obligaciones derivadas de los préstamos de la CAF y KFW. Cofide registró un incremento en sus pasivos de 7% (S/. 221.3 MM) debido principalmente a sus mayores adeudos y obligaciones financieras a largo plazo. El patrimonio consolidado ascendió a S/. 22,048.3MM, superando en 5% lo obtenido durante el mismo periodo del año 2010, de los cuales el 33% le correspondió a las empresas financieras y el 67% restante a las empresas no financieras.

A nivel de empresas, Sedapal (S/. 3,809.9 MM), Fondo Mivivienda (S/. 3,000.4 MM) y Electroperú (S/. 2,897.6 MM) registraron en su conjunto el 44% del patrimonio total de la Corporación.

El patrimonio de Electroperú se incrementó en 32% (S/. 710.7 MM) respecto al mismo periodo del año 2010, debido principalmente a la capitalización de sus deudas. El Banco de la Nación incrementó su patrimonio respecto al mismo periodo del año anterior en 9% (S/. 155.3 MM) como consecuencia principal del registro del mayor resultado neto del ejercicio. En el caso del Fondo Mivivienda, el incrementó del patrimonio en 3% (S/. 91.1 MM) se debió a la capitalización y traslado a reservas de los resultados acumulados del ejercicio 2010. La utilidad neta consolidada al IV trimestre del 2011 ascendió a S/. 1,154.8 MM, siendo mayor en 17% a la registrada en similar periodo del año anterior, debido a los mejores resultados obtenidos por las empresas financieras, los cuales fueron superiores en 35% a los registrados al IV trimestre del 2010.

Cabe mencionar que las empresas financieras contribuyeron en el 59% de las utilidades obtenidas, y las empresas no financieras en el 41% restante, destacando la participación del Banco de la Nación (S/. 525.1 MM), Electroperú (S/. 231.8 MM) y del Fondo Mivivienda (S/. 80.8 MM), que en su conjunto contribuyeron en el 72% del total de utilidades netas consolidadas obtenidas.

Entre las empresas que vieron incrementada su utilidad respecto al IV trimestre del 2010, destacaron el Banco de la Nación,Corpac y Electroperú. El primero registro un incremento de 38% (S/. 143.2 MM) que es explicado principalmente por los mayores ingresos financieros obtenidos a consecuencia del mejor rendimiento de sus colocaciones. Por su parte, Corpac presentó un incremento de 318% (S/. 56.3 MM) debido principalmente a las devoluciones de SUNAT y a los menores gastos financieros derivados de la variación del tipo de cambio. Electroperú presentó un incremento de S/.25.4MM, debido a un mejor margen operativo como consecuencia de menores costos operativos, por el menor consumo de combustible de la CT Tumbres y menores costos derivados de la generación adicional al SEIN. Por otro lado, cabe resaltar las regalías transferidas de Perupetro al Tesoro Público al IV trimestre del 2011 por S/. 2,949.5 MM, fueron superiores en 54% respecto al mismo periodo del año 2010, como consecuencia de mayores precios de hidrocarburos y de los mayores niveles de producción de gas natural registrados. Con respecto al resultado de la gestión financiera al IV trimestre del 2011, medida a través de los principales índices, se debe señalar que el Índice de liquidez se redujo en 5% debido principalmente a las mayores obligaciones derivadas del incremento de las regalías transferidas al Tesoro Público por Perupetro (S/. 1,030 MM) y del incremento del pasivo corriente del Banco de la Nación (S/.1,369.1 MM); en tanto, el Índice de solvencia disminuyó en 0.3% debido al incremento del pasivo total del Banco de la Nación (S/. 1,313.5 MM)

13 13 14 14 15

6 7 7 7 7


Patrimonio Consolidado(En MMM de S/.)

FinancierasNo Financieras

3%

3%

4%

4%

4%

9%

10%

13%

14%

17%

Electrocentro

Egemsa

Corpac

Egasa

Hidrandina

Banco de la Nación

Cofide

Electroperú

Fondo Mivivienda

Sedapal

Patrimonio Consolidado(Participación Porcentual)

343 461 861 476 468435 580

441510 687

1,3451,910 1,326 1,919

2,950


Utilidad Neta Consolidada y Regalías(En MM de S/.)

Regalías

Financieras

No Financieras

2%

2%

3%

3%

5%

6%

6%

7%

20%

45%

San Gabán

Seal

Electrocentro

Hidrandina

Sedapal

Cofide

Corpac

Fondo Mivivienda

Electroperú

Banco de la Nación

Utilidad Neta Consolidado(Participación Porcentual)


- 4 -

como consecuencia de los mayores depósitos a la vista de sus clientes en general.

A nivel sectorial Con respecto a los activos consolidados por sector, la mayor participación (52%) le correspondió a las empresas adscritas al sector economía y finanzas, explicado por los mejores resultados obtenidos al cierre del año y al incremento de las colocaciones por parte de Banco de la Nación. Le siguieron en importancia las empresas del sector energía y minas, vivienda y transporte con una participación del 24%, 19%, y 3% respectivamente. Las empresas adscritas a los sectores agricultura, defensa, trabajo y PCM, alcanzaron una participación en conjunto del 2%.

Cabe resaltar que los activos del sector economía y finanzas son los que más se han incrementado en los últimos cinco años (S/. 4.9 MMM); siguiéndole, el sector de vivienda (S/. 1.9 MMM), energía y minas y transporte, con un incremento de S/. 2 MMM en conjunto.

En cuanto a los pasivos consolidados por sector, las empresas adscritas al sector economía y finanzas representaron el 75%, resaltando Banco de la Nación por sus mayores obligaciones financieras; el sector energía y minas registró una participación de 12% impulsado principalmente por la incorporación de las obligaciones con el UTE FONAVI por Electro Sur Este, por el mantenimiento y reparación de equipos y por los préstamos obtenidos de entidades financieras por Electro Oriente; el ministerio de vivienda, construcción y saneamiento con 10% y finalmente los sectores de agricultura, defensa, trabajo, transporte y PCM alcanzaron a registrar una participación del 3% en su conjunto.

Cabe señalar que el mayor crecimiento de los pasivos en los últimos cinco años corresponde a las empresas adscritas al sector economía y fianzas (S/. 4.1 MMM), seguidas por las del sector vivienda (S/. 1.6 MMM).

Las utilidades netas consolidadas por sector muestran al sector economía y finanzas como el más rentable con una incidencia del 52% de participación debido a los rendimientos del Banco de la Nación. Le siguió en importancia el sector energía y minas con el 38%, dado los mejores resultados obtenidos por Electroperú en la generación de energía; el sector vivienda registró una participación de 10% siendo Fondo Mivivienda la empresa más importante.

Cabe resaltar que el sector que ha obtenido mayores utilidades en los últimos cinco años ha sido el de energía y minas con un incremento de S/. 289.5 MM; siguiéndole los sectores de economía y finanzas con S/. 226.8 MM y agricultura con S/. 5.6 MM.

1.33

1.44

1.34 1.331.26

1.38

1.44

1.43 1.45 1.45


Ratios

Liquidez

Solvencia

MEF51.9%

MEM24.4%

MVCS18.8%

MTC3.2%

OTROS1.6%

Activos Consolidados por Sector(Participación Porcentual)

23.2

24.2

25.0

26.3

28.0

11.3

12.8

13.1

12.8

13.2

8.1

8.5

9.1

9.7

10.2

1.6

1.8

2.1

2.1

1.7

0.6

0.6

0.7

0.8

0.8

IVTrim 07

IVTrim 08

IVTrim 09

IVTrim 10

IVTrim 11

Activos Consolidados por Sector(En MMM de S/.)

MEF

MEM

MVCS

MTC

OTROS

MEF75.0%

MEM11.5%

MVCS10.5%

MTC2.1%

OTROS0.8%

Pasivos Consolidados por Sector(Participación Porcentual)

19.9

20.6

21.5

22.5

24.0

3.8

5.0

4.7

4.2

3.7

1.8

2.0

2.5

3.0

3.4

0.4

0.5

0.6

0.7

0.7

0.1

0.1

0.1

0.3

0.3

IVTrim 07

IVTrim 08

IVTrim 09

IVTrim 10

IVTrim 11

Pasivos Consolidados por Sector(En MMM de S/.)

MEF MEM MVCS MTC OTROS

51.7%

37.7%

10.0%

1.9%

-2.4%

Utilidad Neta Consolidada por Sector(Participación Porcentual)

370

469

393

442

597

146

320

523

339

436

184

97

269

126

127

18

18

15

17

22

59

136

102

62

-27

IVTrim 07

IVTrim 08

IVTrim 09

IVTrim 10

IVTrim 11

Utilidad Neta Consolidada por Sector(En MM de S/.)

MEF MEM MVCS PCM OTROS


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GESTIÓN PRESUPUESTARIA El resultado económico del conjunto de empresas alcanzó S/. 1,816.9 MM, superior en S/. 883.6 MM a la meta presupuestada, explicado principalmente por los mayores ingresos operativos en S/. 309.4 MM y los retrasos en la ejecución de los programas de inversión de las empresas en S/. 402.9 MM.

Los ingresos operativos (S/. 15,857.6 MM), al IV trimestre del 2011, tuvieron una ejecución del 102% de su meta prevista, como consecuencia de los mayores ingresos registrados por el Banco de la Nación, Perupetro e Hidrandina. El Banco de la Nación, registró un incremento de S/. 72.2 MM explicado principalmente por los mayores ingresos por diferencia de cambio por operaciones Spot ME y por intereses por disponibles; así como por los mayores ingresos percibidos por la comisión del servicio de tesorería dada al Estado. En el caso del Perupetro, los mayores ingresos en S/. 55.8 MM se debieron principalmente a los mayores niveles de producción fiscalizada de gas natural. El incremento de los ingresos de Hidrandina (S/.41.2MM) se debió a las mayores ventas de energía e ingresos por servicios complementarios. En relación a la incidencia por empresas resaltan, Perupetro, Banco de la Nación, Sedapal y Electroperú; las cuales representaron el 45%, 11%, 8% y 6% del total de los ingresos obtenidos al periodo, respectivamente.

A nivel sectorial, las empresas adscritas al sector energía y minas sustentaron el 69% de los ingresos operativos, ascendiendo éstos a S/. 10,960.7 MM; le siguieron las empresas del sector economía y finanzas con una participación de 14% (2,216.9) y el sector vivienda con una participación del 10% (1,511); finalmente, los demás sectores en conjunto logran alcanzar el 7% del total.

Los egresos operativos (S/. 7,227.2 MM) al IV trimestre del 2011 fueron inferiores en 2% respecto al marco previsto, explicados principalmente por el comportamiento de las empresas Electroperú, Banco de la Nación y Electro Oriente que ejecutaron por debajo de sus marcos previstos.

La menor ejecución de Electroperú (S/. 96.3 MM), es explicada por las menores compras de energía y potencia por la finalización de contratos; y, por los menores gastos de personal al no haberse contratatado al total de personal previsto.

En el Banco de la Nación, la menor ejecución de S/. 39.2 MM respecto a su presupuesto, se debió a los menores gastos incurridos en jubilaciones, pensiones, mante-nimiento, reparaciones, publicidad y publicaciones.

Por otro lado, Electro Oriente registró una menor ejecución de S/. 29.2 MM respecto de su meta prevista, por la postergación de la buena pro de varios procesos de adquisición de bienes y servicios de mantenimiento y reparación.

En relación a la incidencia de las empresas en los egresos, se debe destacar la participación de Perupetro, Banco de la Nación y Sedapal que tuvieron un nivel de representación del 20%, 14% y 11%, respectivamente.

A nivel sectorial, las empresas del sector de energía y minas son las de mayor importancia al participar con el 57% (S/. 4,135.1 MM) de los egresos operativos, le siguieron las empresas del sector economía y finanzas con una participación de 17% (S/. 1,252.5 MM) y las del sector vivienda con 12% (S/.861.7 MM); finalmente, los demás sectores en suma logran alcanzar el 14% del total.

Marco Ejecución NivelIV Trim 11 IV Trim 11 Ejecución %

Ingresos Operativos 15,548.2 15,857.6 102Egresos Operativos 7,378.6 7,227.2 98Resultado De Operación 8,169.6 8,630.5 106Gastos de Capital 1,791.2 1,214.3 68Ingresos de Capital 236.8 214.9 91Transferencias -5,681.9 -5,814.2 102Resultado Económico 933.3 1,816.9 195Financiamiento Neto 94.9 -106.0 -112Resultado Ejercicios Anteriores 307.9 74.0 24Saldo Final 1,336.2 1,785.0 134Gasto Integrado de Personal 2,035.0 1,952.1 96

Presupuesto de Ingresos y Egresos(En MM de S/.)

Rubros

501

905

1,272

1,670

7,110

460

866

1,280

1,598

7,054

Hidrandina

Electroperú

Sedapal

Banco de la Nación

Perupetro

Ingresos Operativos - Principales Empresas(En MM de S/.)

Marco

Ejecución

10,773

2,1091,498

547 303 150 114 53

10,961

2,217 1,511

550 304 147 113 54

MEM MEF MVCS MTC MINDEF MINTRA PCM MINAG

Ingresos Operativos por Sector(En MM de S/.)

Marco Ejecución

385

449

778

1,018

1,414

359

545

796

1,057

1,429

Hidrandina

Electroperu

Sedapal

Banco de la Nación

Perupetro

Egresos Operativos - Principales Empresas(En MM de S/.)

Marco Ejecución


- 6 -

Los gastos de personal del holding alcanzaron los S/. 1,605.8 MM, equivalentes al 96% de la meta prevista, los mismos que estuvieron destinados principalmente en 66% al pago de sueldos y salarios; y en un 14% por jubilaciones y pensiones.

La fuerza laboral del holding alcanzó a 23,035 trabajadores, entre personal de planilla, locadores, servicios de terceros y practicantes. Asimismo, en el año se registró 8,378 pensionistas.

En cuanto al personal en planilla, es importante indicar que el 25% de esta población se encuentra laborando en el Banco de la Nación; 14% en Sedapal y 13% en Serpost.

Los gastos destinados al pago de jubilaciones y pensiones de S/. 231.9 MM se concentraron en el Banco de la Nación (83%) y Enapu (10%).

La ejecución de los gastos de capital al IV trimestre del 2011 (S/. 1,214.3 MM) alcanzaron a un nivel de ejecución del 68% de su marco previsto.

Es de señalar que los gastos de capital en el 87% estuvieron sustentados por los programas de inversiones – Fbk (S/. 1,052.5 MM), los mismos que registraron un nivel de ejecución del 72%.

Las empresas con mayor ejecución fueron:

Sedapal, con la construcción de la Planta de tratamiento de agua de Huachipa y sus obras complementarias por S/. 72.8 MM y S/. 97.3 MM respectivamente, así como diversas obras de mejoramiento de agua potable y alcantarillado con una ejecución de S/. 197.3 MM.

Corpac, con el proyecto de automatización y modernización de los servicios de tránsito aéreo por S/. 42.4 MM

Electronorte, con la ampliación de los sistemas de transmisión por S/. 17.6 MM y la ampliación de redes por S/. 10 MM

Hidrandina, con la ampliación de redes por S/. 12.2 MM y la ampliación de sistemas de transmisión por S/. 7.8 MM ; y,

Electrocentro, con la ampliación de los sistemas de transmisión por S/. 11.7 MM y la ampliación de redes por S/. 10.6 MM.

A nivel sectorial, las empresas del sector vivienda ejecutaron las mayores inversiones (S/. 513.3 MM) con una participación del 49%; luego las empresas del sector energía y minas con una participación de 34% (S/. 360.9 MM), el sector transporte con una participación de 11% (S/. 114.1 MM) y los demás sectores con el 6% de participación.

Servicios de Terceros

4,523, 19%

Locadores 1,731, 7% Practicantes

1,029, 4%

Planilla16,781, 70%

Personal(En Número)

3,477

332

338

351

371

570

1,330

1,443

2,163

2,278

4,128

Otros

ELECTRO ORIENTE

EDITORA PERÚ

BANMAT

HIDRANDINA

ENAPU

CORPAC

SIMA-PERÚ

SERPOST

SEDAPAL

BANCO DE LA NACIÓN

Personal en Planilla(Número)

Banco de la Nación, 6,083,

73%

Enapu, 1,645, 20%

Sedapal, 199, 2%

Electroperú, 169, 2%

Otros, 282, 3%

Pensionistas(En Número)

Marco Ejecución Nivel

IV Trim 11 IV Trim 11 Ejecución %

Sedapal Lote 6 - Obras Complementarias - Planta Huachipa 99.8 97.3 98%

SedapalInst. Del sist. De ag. Pot. Y alc. Para el Esq. Oquendo Santa Rosa y el Naranjal(sectores 251,252,256 y 257) San Martin de Porras y Callao

76.8 79.6 104%

SedapalAmp. Y Mej.de los Sist. De ag. Pot. Y alc. Del Esquema Pariachi, la Gloria, San Juan, Horacio Zevallos y Anexos - ate Vitarte

77.1 77.5 100%

Sedapal Planta de Huachipa 100.1 72.8 73%

Corpac S.A.Automatización y Modernización de los Servicios de Tránsito Aéreo-Red de Radares de Vigilancia Aérea

55.2 42.4 77%

Egemsa Segunda Fase Rehabilitacion c.h. Machupicchu 98.3 30.5 31%

Enapu S.A. Rehabilitación del T.P. Gral. San Martín 24.0 24.0 100%

Banco De La Nacion

Mobiliario y Equipo 31.3 22.8 73%

SedapalAmpliacion y Mejoramiento Sistema Agua Potable y Alcantarillado Esquema Paraiso Alto Sector 308

22.9 22.3 97%

SedapalAmpliacion y Mejoramiento Sistema Agua Potable y Alcantarillado Esquema Delicias de Villa y Anexos - Chorrillos

19.5 17.9 92%

605.1 487.2 81%

850.4 565.4 66%

1,455.5 1,052.6 72%

Empresa

Sub Total

Otros Proyectos

Total

Descripción

Principales Inversiones Fbk(En MM de S/.)

40

40

41

75

511

73

93

55

121

589

Electrocentro

Hidrandina

Electronorte

Corpac

Sedapal

Presupuesto de Inversiones FbkPrincipales Empresas

(En MM de S/.)

Marco Ejecución

592 617

162

6119 3 1 1

513

361

114

43 17 2 1 1

MVCS MEM MTC MEF MINDEF PCM MINAG MINTRA

Presupuesto de Inversiones Fbk por Sector(En MM de S/.)

Marco

Ejecución


- 7 -

GESTIÓN POR EMPRESA EMPRESAS GENERADORAS DE ENERGÍA Al IV trimestre del 2011, las empresas de generación eléctrica adscritas al Sistema Eléctrico Interconectado Nacional – SEIN lograron una producción de 35,217.1 GWh, del cual el 58% ó 20,403.8 GWh provienen de centrales hidroeléctricas y el 42% ó 14,813.3 GWh restantes de térmicas. Cabe precisar que el mayor aporte de las inversiones privadas se registra en centrales térmicas dado el menor monto de inversión para la construcción de este tipo de centrales luego de la aparición en el mercado del gas natural.

La mayor producción registrada de 2,791.4 GWh respecto al mismo periodo del 2010, se debió principalmente a las mayores precipitaciones pluviales presentadas en el periodo. Las empresas de generación de energía eléctrica del ámbito de FONAFE (Egasa, Egemsa, Egesur, San Gabán y Electroperú), registraron una producción de 10,097.6 GWh equivalente al 29% del total de la producción del SEIN, destacando Electroperú por su participación del 70% respecto al total generado. Respecto al mismo periodo del año anterior, la energía producida fue superior en 604.9 GWh a pesar de los siniestros producidos en las instalaciones de Egemsa y San Gabán y Egasa.

1. EGASA

La Empresa Es una empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como sociedad anónima el 15 de marzo de 1994.

Tiene por objeto dedicarse a las actividades propias de la generación de energía eléctrica de acuerdo a lo dispuesto en la legislación vigente. Operaciones Egasa cuenta con las centrales hidroeléctrica Charcani I, II, III, IV, V, VI, además, de las centrales térmicas de Chilina y de Mollendo, las que le permiten alcanzar una potencia instalada de 332.1 MW y una potencia efectiva de 324.2 MW.

Al IV trimestre del 2011, la producción de energía de Egasa ascendió a 1,328.6 GWh, cubriendo el 97% de lo programado, debido principalmente al incendio ocurrido en la CT de Mollendo. La producción de Egasa representó el 13% de la energía generada por las empresas de la Corporación FONAFE y el 4% de la energía distribuida por el SEIN.

Por otro lado, el volumen de venta de energía alcanzó 1,339.7 GWh, ligeramente superior al 100% del marco modificado, por la mayor demanda de Luz del Sur. El Plan Operativo El plan operativo al IV trimestre del 2011 alineado al plan estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 95%, siendo los indicadores con menor ejecución los siguientes: Variación del Margen Bruto (64%), debido a que si bien los ingresos se han incrementado, este no ha sido suficiente en relación al incremento de los costos asociados a la producción térmica. Implementación del Código de Buen Gobierno Corporativo (CBGC) (75%), debido a que no se llevaron a cabo las sesiones de directorio programadas desde el mes de noviembre, que limitó la culminación de actividades programadas para el IV trimestre.

10,758

14,317

9,646

497

HIDRAULICA

TERMICA

Producción por Tipo de Inversión(En GWh)

PRIVADA PUBLICA

Egasa13%

Egemsa7%

Egesur2%San Gabán

8%

Electroperú70%

Distribución de la Energía Producida (Participación %)

1,373.5 1,335.7

0.0

1,328.6 1,339.7

39.5

Producción Venta Compra

Energía (GWh)

Marco Ejecución

Regulado62%

Libre27%

Spot - COES11%

Venta de Energía por Destino(Participaciones %)


- 8 -

Hechos Relevantes � El comportamiento hídrico favorable durante el año

2011, permitió que las represas pertenecientes a la cuenca del río Chili alcanzaran al límite de sus capacidades.

� El MEM por RM N° 321-2011-MEM/DM de fecha 11.07.2011, autorizó las adquisiciones y contrataciones para el restablecimiento de la CT de Mollendo siniestrado.

Evaluación Financiera Los activos (S/. 992.5 MM) disminuyeron en 1% respecto al mismo periodo del año 2010, debido principalmente a la mayor depreciación del activo fijo neto por la incorporación de las represas en el ejercicio anterior.

Los pasivos (S/. 131.5 MM) disminuyeron en 13% respecto del mismo periodo del año 2010, en razón que en el año 2010 se tenían facturas pendientes de pago por el traslado de las turbinas de Mollendo a Pisco, las mismas que han sido canceladas en el año 2011. El patrimonio (S/. 860.9 MM) aumentó en 1% respecto del mismo periodo del 2010, debido a los mejores resultados obtenidos en comparación con el año anterior.

Los ingresos por ventas (S/. 173.7 MM) aumentaron en 29% respecto del mismo periodo del 2010, originado principalmente por las mayores ventas realizadas a Luz del Sur.

La utilidad del ejercicio (S/. 22.0 MM) se incrementó en 18% respecto del mismo periodo del 2010, debido principalmente a mayores ingresos por venta de energía hidráulica.

El saldo final de caja (S/. 55.3 MM) tuvo un nivel de ejecución de 84%, como consecuencia del menor margen operativo. La evolución de los ratios financieros se muestra en el siguente gráfico:

Evaluacion Presupuestal Los ingresos operativos (S/. 182.0 MM) tuvieron un nivel de ejecución de 95% respecto a su marco, explicado principalmente por salida de operación de la CT de Mollendo debido al incendio ocurrido. Los egresos operativos (S/. 120.9 MM) presentaron un mayor nivel de ejecución (6%) respecto a su marco, por el incremento registrado en los desembolsos para el transporte de gas para el funcionamiento de la CT Pisco. Los gastos de capital (S/. 24.7 MM) se ejecutaron en un 98% con relación a lo presupuestado, debido a las demoras ocurridas en la realización del servicio para el mejoramiento de la cámara de carga de la central y por la adquisición de equipos para el mantenimiento predictivo de la CT de Pisco.

PRINCIPALES INDICADORESUNIDAD DE

MEDIDAMARCO

AL IV TRIM 2011EJECUCION

AL IV TRIM 2011NIVEL DE

CUMPLIMIENTO

Rentabilidad Patrimonial – ROE Porcentaje 2.51 2.58 100.00%

Rentabilidad sobre la Inversión – ROI Porcentaje 2.22 2.29 100.00%

Solvencia Porcentaje 11.79 11.64 98.73%

Liquidez – Prueba Ácida Porcentaje 254.48 304.28 100.00%

Variación del Margen Bruto Porcentaje 4.73 3.02 63.85%

Gasto Administrativo - Producción S/. / MWh 9.46 6.87 100.00%

Cumplimiento del Programa de Resposabilidad Social Empresarial

Porcentaje 100.00 108.00 100.00%

Grado de Cumplimiento de la Directiva de Transparencia

Porcentaje 100.00 100.00 100.00%

Cumplimiento con el Programa de Proyectos de Inversión

Porcentaje 100.00 83.03 83.03%

Cumplimiento con el Programa de Gastos No Ligados a Proyectos

Porcentaje 100.00 97.91 97.91%

Implementación del Sistema de Control Interno – COSO Porcentaje 100.00 100.00 100.00%

Implementación del Código de Buen Gobierno Corporativo - CBGC

Porcentaje 100.00 75.00 75.00%

Cumplimiento del Programa de Capacitación Número 100.00 107.78 100.00%

Clima laboral Porcentaje 65.00 66.50

100.00%

Actividades para reforzar los valores de la Empresa Porcentaje100.00 100.00

100.00%

94.6%TOTAL CUMPLIMIENTO

221 196 150 128 129

769 781 847 877 863

IV Trim 07 IV Trim 08 IV Trim 09 IV Trim 10 IV Trim 11

Activos(En MM de S/.)

No Corriente Corriente

32 28 33 41 3190 89 111 110 100

868 861 853 854 861


Estructura de Financiamiento(En MM de S/.)

P. Corriente P. No Corriente Patrimonio

184

153128 134

174

134113

99 108136


Ventas y Costos de Ventas(En MM de S/.)

Ventas Costo de ventas

42.8

30.5

19.318.6

22.0


Utilidad Neta(En MM de S/.)

6.9 7.1

4.6

3.1 4.1

0.00 0.14 0.14 0.17 0.18


Ratios Financieros

Liquidez Solvencia


- 9 -

El resultado económico (S/. 36.5 MM) tuvo un nivel de ejecución de 71% respecto al marco, como consecuencia de los menores ingresos operativos.

El gasto integrado de personal - GIP (S/. 17.1 MM) alcanzó un nivel de ejecución ascendente a 102%, debido a los gastos generados como resultado del cierre del proceso de negociación colectiva 2011 y solución del pliego de reclamos del año 2010.

Información Operativa

2. EGEMSA La Empresa Es una empresa pública de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como sociedad anónima el 7 de abril de 1994. Tiene por objeto prestar servicios de generación eléctrica. Operaciones

Egemsa cuenta con la CH Machupicchu y la CT Dolorespata que le permite alcanzar una potencia insta-lada de 106.1 MW y una potencia efectiva de 100.3 MW.

Al IV trimestre del 2011, la producción de energía de Egemsa ascendió a 743.1 GWh, representando el 108% de lo previsto, debido al aumento de las precipitaciones pluviales. Asimismo, cabe precisar que la producción de Egemsa participó con el 7% de la energía generada por las empresas de la Corporación FONAFE y el 2% de la energía distribuida por el SEIN.

El volumen de venta de energía de la empresa ascendió a 862 GWh, superando a lo previsto en 24%, como consecuencia de la compra de 146.7 GWh realizada al COES para atender la mayor demanda de la empresa Electro Sur Este. El Plan Operativo

El plan operativo al IV trimestre del 2011 alineado al plan estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 77%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron menor ejecución:

Cumplimiento del Programa de Responsabilidad Social Empresarial (0%), debido a que durante el periodo se realizaron hasta en tres oportunidades convocatorias, que quedaron desiertas.

Implementación del Sistema de Control Interno (COSO) (33%), debido a demoras en el proceso de convocatoria de la consultora que realizará los estudios de la etapa de implementación.

Hechos Relevantes

� Mediante AD N° 001-2011/013-FONAFE de fecha 20.04.2011, el Directorio de FONAFE autoriza la suscripción de un contrato de mutuo con Egemsa de

53.849.4

60.0

40.3

25.228.7

44.3

59.3

37.1

24.7


Gastos de Capital(En MM de S/.)

Presupuestado Ejecutado

Planilla131

Locadores8

Servicios deTerceros

4

Población Laboral(En Número)

EJECUCION MARCO EJECUCION

AL IV TRIM 2010 AL IV TRIM 2011 AL IV TRIM 2011

ENERGÍA GENERADA MWh 105,415 203,117 745,054

Hidraúlica MWh 100,148 99,209 744,219

Térmica MWh 5,267 103,907 835

CONSUMO PROPIO MWh 1,493 6,267 792

COMPRA DE ENERGIA (Incluye COES) MWh 68,613 43,670 85,855

PERDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN MWh 3,184 3,285 28,724

VENTA DE ENERGÍA MWh 169,351 262,708 801,392

Mercado Regulado MWh 57,776 146,996 474,055

Mercado Libre MWh 111,575 115,712 232,133

Mercado Spot - COES MWh 0 0 95,204

POTENCIA INSTALADA MWh 58.60 58.60 121.50

POTENCIA EFECTIVA MWh 57.80 57.80 23.00

Planilla Número 128 136 131

Gerentes Número 5 5 4

Ejecutivos Número 24 26 25

Profesionales Número 8 11 10

Técnicos Número 63 67 65

Administrativos Número 28 27 27Locación de Servicios Número 14 12 8

Servicios de Terceros Número 2 22 4

Personal de Services Número 2 22 4Pensionistas Número 0 0 0

Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 10 22 10

TOTAL Número 154 192 153

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA

PERSONAL

689.7 697.8

47.8

743.1 862.0

146.7


Energía (GWh)

Marco Ejecución

Regulado56%

Libre44%


PRINCIPALES INDICADORESUNIDAD DE MEDIDA

MARCOAL IV TRIM 2011

EJECUCIONAL IV TRIM 2011

NIVEL DE CUMPLIMIENTO

Rentabilidad patrimonial ROE Porcentaje 0.18 2.54 100.00%

Rentabilidad sobre la Inversión - ROI Porcentaje 0.14 2.40 100.00%


Liquidez - Prueba Ácida Porcentaje 3.30 3.30 100.00%

Variación del Margen Bruto Porcentaje -0.08 -0.14 57.14%



Porcentaje 20.00 0.00 0.00%


Porcentaje 100.00 100.00 100.00%


Porcentaje 80.00 31.04 38.80%


Porcentaje 75.00 31.88 42.51%

Implementación del Sistema de Control Interno - COSO Porcentaje 24.00 8.00 33.33%


Porcentaje 20.00 20.48 100.00%

Cumplimiento del Programa de Capacitación. Número 100.00 103.13 100.00%

Clima Laboral Porcentaje 65.00 54.47 83.80%

Actividades para reforzar los valores de la empresa Porcentaje 100.00 100.00 100.00%



- 10 -

hasta USD 91.5 MM, para el financiamiento de las Obras del Proyecto II Fase de la Rehabilitación de la CH Machu Picchu.

� En sesión de Directorio de Egemsa de fecha 01.08.2011, se acuerda autorizar la suscripción del Contrato de Concesión N° 380-2011 para la generación de energía en la CH Santa Teresa.

Evaluación Financiera Los activos (S/. 696.5 MM) se incrementaron en 2% respecto al mismo periodo del año 2010, debido a la construcción de la Obra II Fase CH Machupicchu.

Los pasivos (S/. 27.9 MM) se redujeron en 3% respecto al mismo periodo del año 2010, por la menor ejecución del impuesto a la renta diferido, como consecuencia de la amortización que se realiza cada mes como pago a cuenta. El patrimonio (S/. 668.6 MM) se incremementó en 2% respecto al mismo periodo del año 2010, como consecuencia de mayores resultados del ejericicio.

Los ingresos por ventas (S/. 116.6 MM) aumentaron en 13% respecto al mismo periodo del año anterior, por la mayor venta de energía a Electro Sur Este en el mercado regulado.

La utilidad del ejercicio (S/. 16.7 MM) se incrementó en 119% respecto al mismo periodo del año anterior, como resultado de los mayores ingresos generados en el periodo.

El saldo final de caja (S/. 29.2 MM) tuvo un nivel que superó la caja prevista, debido principalmente a los mayores ingresos por venta de energía. La evolución de los ratios financieros se muestra en el siguente gráfico:

Evaluación Presupuestal Los ingresos operativos (S/. 119.4 MM) tuvieron un nivel de ejecución de 103% respecto a su marco, explicado principalmente por la mayor venta de energía a la empresa Electro Sur Este. Los egresos operativos (S/. 69 MM) presentaron un nivel de ejecución de 81%, debido a la menor compra de energía y menor ejecución de gastos de personal. Los gastos de capital (S/. 33.8 MM) tuvieron un nivel de ejecución de 31%, en razón a la reprogramación de la ejecución de la obra Segunda Fase CH Machu Picchu.

El resultado económico (S/. 16.6 MM) tuvo un nivel de ejecución de S/. 94.6 MM por encima de lo presupuestado, como consecuencia de la reprogramación de la obra Segunda Fase CH Machu Picchu. El gasto integrado de personal - GIP (S/. 11.7 MM) tuvo un nivel de ejecución de 92%, debido principalmente a la menor ejecución de los gastos en refrigerios y consultorías.

48 67 84 65 62

522 539609 621 635




10 24 12 12 162 1 17 17 12

558 582

664 657 669




8796 102 104

117

5346 51

7986




19.7

40.4

23.8

7.6

16.7



4.7 2.8

7.0 5.4

3.8

0.02 0.04 0.04 0.04 0.04


Ratios Financieros

Liquidez Solvencia

9.4

96.2

178.3

58.5

108.8

2.2 6.5

157.8

22.9 33.8





- 11 -


3. EGESUR La Empresa Es una empresa pública de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como sociedad anónima el 11 de octubre de 1994. Tiene por objeto dedicarse a las actividades propias de la generación energía eléctrica. Operaciones Egesur cuenta con las centrales hidroeléctricas Aricota I, Aricota II, además, de la CT de Independencia (ex Calana); con una potencia instalada de 58.6 MW y una potencia efectiva de 57.8 MW. Asimismo, cuenta con la CT de Moquegua con una potencia instalada de 1.06 MW, fuera de la operación comercial del COES, por los altos costos de operación y mantenimiento.

Al IV trimestre del 2011, la producción de energía de Egesur ascendió a 193.8 GWh, equivalente al 95% de lo previsto, debido principalmente al mantenimiento preventivo realizado a la CH Aricota II. Asimismo, la producción de Egesur representó el 2% de la energía generada por las empresas de la Corporación FONAFE y el 0.6% de la energía distribuida por el SEIN.

El volumen de venta de energía de 270.8 GWh, alcanzó el 103% de lo planeado, siendo sus principales clientes Electro Dunas tanto en el mercado libre como en el mercado regulado, y Edelnor en el mercado libre. El Plan Operativo El plan operativo al IV trimestre del 2011 alineado al plan estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 83%, siendo los siguientes indicadores de menor ejecución:

Cumplimiento del Programa Gastos de capital no ligados a proyectos de inversión (19%), debido al retraso en la contratación del estudio de pre factibilidad, motivado por la modificación de la Directiva General del SNIP.

Cumplimiento del Programa de Proyectos de Inversión (42%), debido a que el concurso del proyecto Tambo 1 se declaró inicialmente desierto y se tuvo que adecuar a las nuevas condiciones del mercado.

Hechos Relevantes

� En el mes de febrero se implementó la nueva estructura orgánica de Egesur.

� Se obtuvo devolución del pago del impuesto ITAN por los períodos 2005 al 2008, por la suma ascendente de S/. 2.9 MM.

� El 15.03.2011 se inauguró la CT de Independencia (ex CT de Calana), con una potencia instalada de 22.9 MW, que contempló la conversión de los grupos de generación de la CT Calana a gas y la construcción del gaseoducto para su conección al ducto principal de Camisea en Ica.

� En el mes de diciembre, la SMV aprobó el listado de las acciones clase “B”.

� En el mes de diciembre, Egesur participó en la licitación a largo plazo convocado por Luz del sur S.A., adjudicándose 24 MW para atender el suministro de energía por 10 años, en el periodo 2018 al 2027.

Planilla96


48





Hidraúlica MWh 722,011 688,725 743,092

Térmica MWh 365 1,000 4

CONSUMO PROPIO MWh 6,096 5,139 6,936






Mercado Spot - COES MWh 886 17,390 0

POTENCIA INSTALADA MWh 106.1 106.1 106.1

POTENCIA EFECTIVA MWh 100.3 100.3 100.3






Administrativos Número 8 9 5Locación de Servicios Número 6 0

Servicios de Terceros Número 62 58 48 Personal de Cooperativas Número 12 14




PERSONAL

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA

203.1

255.3

43.7

193.8

270.8

85.9


Energía (GWh)

Marco Ejecución

Regulado54%

Libre42%

Spot - COES4%


PRINCIPALES INDICADORESUNIDAD DE

MEDIDAMARCO

AL IV TRIM 2011EJECUCION


CUMPLIMIENTO

Rentabilidad patrimonial -ROE Porcentaje 0.022 0.016 73.42%

Rentabilidad sobre la inversión - ROI Porcentaje 0.020 0.015 73.40%



Variación del Margen Bruto Porcentaje 0.044 0.056 100.00%



Porcentaje 1.000 1.000 100.00%


Porcentaje 1.000 0.990 99.00%


Porcentaje 1.000 0.425 42.49%


Porcentaje 1.000 0.191 19.06%



Porcentaje 1.000 0.900 90.00%

Cumplimiento del Programa de Capacitación. Porcentaje 1.000 0.927 92.72%

Clima Laboral Porcentaje1.000 0.900

90.00%




- 12 -

Evaluacion Financiera

Los activos (S/. 192.4 MM) disminuyeron 3% respecto al mismo periodo del año 2010, debido a que en el periodo anterior se generó crédito fiscal por IGV como resultado de las facturas pagadas a proveedores en la obra de conversión a gas de la CT Calana y la construcción del gaseoducto considerado en el rubro otras cuentas por cobrar y gastos diferidos y porque el rubro inmuebles, maquinaria y equipo en el periodo anterior consideraba los trabajos en curso de la mencionada obra.

Los pasivos (S/. 16.8 MM) disminuyeron en 40% respecto al mismo periodo del año anterior, por el pago de obligaciones pendientes con relación al proyecto de Conversión a Gas de los grupos de la CT Independencia realizado en el año 2011. El patrimonio (S/. 175.6 MM) aumentó en 3% respecto del mismo periodo del año anterior, debido a los mejores resultados obtenidos en el periodo.

Los ingresos por ventas (S/. 41.4 MM) se incrementaron en 53% respecto del mismo periodo del año 2010, en razón de la mayor demanda de los clientes de los mercados libre y regulado.

La utilidad del ejercicio (S/. 2.8 MM) se incrementó en 27% respecto del mismo periodo del año 2010, como consecuencia de las mayores ventas realizadas.

El saldo final de caja (S/. 10.7 MM) tuvo un nivel de ejecución de 135%, debido al incremento de los ingresos por la venta de energía y menores egresos realizados en el periodo. La evolución de los ratios financieros se muestra en el siguente gráfico:

Evaluacion Presupuestal Los ingresos operativos (S/. 42.3 MM) tuvieron un nivel de ejecución del 99% de lo presupuestado.

Los egresos operativos (S/. 28.6 MM) presentaron un nivel de ejecución del 88% respecto a su meta, como consecuencia de los menores gastos en compra de gas natural, energía y potencia para la generación de energía, así como por menores gastos de personal al no haberse cubierto la totalidad de plazas CAP y por retrasos en la contratación de servicios de consultoría y mantenimiento.

Los gastos de capital (S/. 0.6 MM) se ejecutaron en un 26% con relación a lo presupuestado, debido principalmente a que los términos de referencia del proyecto Aprovechamiento Energético del río Tambo, se encuentra en proceso de aprobación.

El resultado económico (S/. 13.1 MM) tuvo un nivel de ejecución superior en 67% respecto a lo programado, debido principalmente a los mayores ingresos por venta de energía, y a la reducida ejecución de los egresos operativos y gastos de capital.

28 25 22 22 23

142171 180 177 169




29 10

17717

28 2311 10

152 160169 171 176




19

28 28 27

41

14

2320 21

31




1.4 0.6

9.7

2.2 2.8



18.3

2.8 2.3 1.3 3.3

0.1 0.2 0.2 0.20.1


Ratios Financieros

Liquidez Solvencia

23.0

38.4

14.9

4.82.20.6

32.3

14.3

4.10.6





- 13 -

El gasto integrado de personal - GIP (S/. 6.9 MM) representó el 87% de lo programado, al no haberse contratado al personal previsto y por retrasos en la contratación de consultorías.


4. ELECTROPERÚ La Empresa Es una empresa pública de derecho privado de propiedad del Fondo Consolidado de Reservas - FCR-, constituida el 5 de setiembre de 1972. Tiene por objeto dedicarse a las actividades propias de la generación, la transmisión por el sistema secundario de su propiedad y la comercialización de electricidad al por mayor. Operaciones Electroperú cuenta con las centrales hidroeléctricas Santiago Antúnez de Mayolo –SAM– y Restitución –RON–, que conforman el Complejo Mantaro ubicado en el distrito de Colcabamba, provincia de Tayacaja, Huancavelica; además, de la CT Tumbes; permitiéndole alcanzar una potencia instalada de 1,027 MW y una potencia efectiva de 903 MW.

Al IV trimestre del 2011, la producción de energía de Electroperú ascendió a 7,087.1 GWh, representando un 104% de lo previsto inicialmente, debido al incremento de las precipitaciones pluviales. Por otro lado, es preciso indicar que la producción de Electroperú representa el 70% de la energía generada por las empresas de la Corporación FONAFE y el 20% de la energía distribuida por el SEIN.

El volumen de venta de energía ascendió a 6,871.8 GWh, siendo un 107% del nivel presupuestado inicialmente, debido a las mayores transferencias al COES; asi como a las mayores ventas a sus principales clientes Hidrandina, Electronorte, Electrosur y Luz del Sur.

El Plan Operativo El plan operativo al IV trimestre del 2011 alineado al plan estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 88%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron menor ejecución: Clima Laboral (0%), explicado por las demoras en la elaboración del estudio de mercado del servicio de consultoría que se encargaría de realizar esta actividad, razón por el cual tuvo que ser reprogramada para el I trimestre del 2012. Cumplimiento con el Programa de Gastos no ligados a proyectos de inversión (50%), en razón de demoras en la adquisición de equipos, dado que estos no se fabrican en el país y cuyas cotizaciones han tenido que ser solicitadas al extranjero, así como por retrasos generados en la implementación de mejoras en el módulo del presupuesto del SAP.

Hechos Relevantes

� En Junta General de Accionistas del 28.01.2011, se aprobó un incremento de capital por la capitalización

Planilla65


26





Hidraúlica MWh 100,148 99,209 96,474

Térmica MWh 5,267 103,907 97,352







Mercado Spot - COES MWh 0 0 10,033

POTENCIA INSTALADA MW 58.6 58.6 58.6

POTENCIA EFECTIVA MW 57.8 57.8 57.8






Administrativos Número 4 6 5

Locación de Servicios Número 0 0 0


Personal de Services Número 23 28 26

Pensionistas Número 0 0 0



RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA

PERSONAL

6,835.6 6,404.7

0.0

7,087.1 6,871.8

0.0


Energía (GWh)

Marco Ejecución

Regulado47%

Libre19%

Spot - COES34%






Rentabilidad Patrimonial - ROE Porcentaje 10.23 10.60 100.00%




Variación del Margen Bruto Porcentaje -0.06 10.27 100.00%



Porcentaje 100.00 100.00 100.00%


Porcentaje 100.00 100.00 100.00%


Porcentaje 100.00 90.80 90.80%


Porcentaje 100.00 50.36 50.36%



Porcentaje 100.00 100.00 100.00%

Cumplimiento del Programa de Capacitación. Porcentaje 100.00 99.60 99.60%





- 14 -

de créditos, incorporándose a FONAFE como accionista con una participación de 21.6%.

� Mediante Oficio N° 043/2011/JP-DAT/ PROINVERSION, se intruyó a Electroperú para que actúe como comercializador en la Licitación Publica Internacional del Proyecto de “Energía de Centrales Hidroeléctricas”, con la finalidad que suscriba contratos con los adjudicatarios de la referida licitación.

� Mediante RM N° 198-2011-MEM/DM publicado el 29.04.2011, el MEM requiere a Electroperú-al amparo del DU N° 037-2008-efectúe las acciones necesarias para la generación de una capacidad adicional de hasta 80 MW para el SEIN.

� La Clasificadora de Riesgo Equilibrium S.A. mantuvo la calificación de Electroperú en la categoría AA+.

� Mediante el DU N° 049-2011 publicado el 21.08.2011, se amplía la vigencia del DU 037-2008 hasta el 31.12.2013, referente a la generación adicional energía para SEIN.

� En el mes de setiembre, Electroperú obtuvo con su informe de sostenibilidad 2010 el nivel máximo A+ de los estándares internacionales del Global Reporting Initiative (GRI) versión 3. Logrando ser una de las primeras empresas del Perú con este máximo nivel.

Evaluación Financiera Los activos (S/. 3,293.7 MM) se incrementaron ligeramente en 12% respecto del mismo periodo del año anterior, debido principalmente al mayor saldo de sus activos fijos como resultado de la tasación de bienes en cumplimiento a las Normas Internacionales de Información Financiera- NIIF.

Los pasivos (S/. 396.1 MM) se redujeron en 47% respecto al mismo periodo del año 2010, en razón de la capitalización de la deuda con FONAFE. El patrimonio (S/. 2,897.6 MM) se incrementó en 32% respecto al mismo periodo del año 2010, originado principalmente por el incremento del capital social como resultado de la capitalización de la deuda con FONAFE; así como por la tasación realizada a los activos fijos para efectos de la adopción de las NIIF

Los ingresos por ventas (S/. 718.2 MM) disminuyeron en 10% respecto al mismo periodo del año 2010, en razón de la menor venta de energía a las empresas distribuidoras y clientes finales por la culminación de sus contratos.

La utilidad del ejercicio (S/. 231.8 MM) se incrementó en 12%, como consecuencia de las mejoras en los márgenes operativos y financieros.

El saldo final de caja (S/. 156.4 MM) tuvo un nivel de ejecución por encima del 100%, en razón a los mayores ingresos obtenidos y a las menores compras de potencia de energía y suministros para generación y por la menor ejecución de los gastos de capital no ligados a proyectos.

La evolución de los ratios financieros se muestra en el siguente gráfico.

Evaluación Presupuestal Los ingresos operativos (S/. 905.5 MM) tuvieron un nivel de ejecución de 105% respecto a su marco, debido principalmente a las mayores ventas a clientes sin contrato y a clientes finales como Castrovirrena, Cia. Minera Conenhua y Empresa Admnistradora Chungar. Los egresos operativos (S/. 448.8 MM) presentaron un nivel de ejecución de 82%, en razón a la menor compra de energía y potencia por la finalización de contratos y por menores gastos de personal al no haberse cubierto totalmente las plazas CAP disponibles. Los gastos de capital (S/. 24.2 MM) se ejecutaron en un 70% de lo programado, debido a retrasos en la ejecución de los gastos de capital no ligados a proyectos por demoras en las cotizaciones solicitadas a los proveedores; así como al retraso en la ejecución del proyecto embalse de Tablachaca.

388 535 612268 432

3,020 2,904 2,774

2,6622,862




242 312630

215 262

1,069997

529 528134

2,097 2,129 2,227 2,187

2,898




1,138 1,125 1,066

795718

870807

715630

526




153.9180.0

269.2

206.3231.8



1.6 1.7

1.0

1.2

1.7

0.62 0.61 0.52 0.340.14


Ratios Financieros

Liquidez Solvencia


- 15 -

El resultado económico (S/. 424.4 MM) tuvo un nivel de ejecución de 152%, originado principalmente por sus menores gastos operativos y gastos de capital. El gasto integrado de personal - GIP (S/. 45.4 MM) representó el 91% de la meta prevista, al no haberse realizado las contrataciones previstas, reprogramado consultorías y la implementación de la tercera etapa de la norma NTP17799 -Norma Técnica Peruana- Tecnología de la Información-Código de Buenas Prácticas para la Gestión de la Seguridad de la Información.


5. SAN GABÁN

La Empresa

Es una empresa pública de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como sociedad anónima el 6 de diciembre de 1994.

Tiene por objeto dedicarse a las actividades propias de la generación de energía eléctrica para su venta dentro del país.

Operaciones

San Gabán cuenta con la CH San Gabán II, las centrales térmicas Bellavista y Taparachi; las que le permiten

alcanzar una potencia instalada de 122 MW y una potencia efectiva de 119 MW.

AI IV trimestre del 2011, la producción de energía de San Gabán ascendió a 745.1 GWh, logrando cubrir el 103% de lo previsto, debido a que se ha asumido la demanda sin respaldo contractual de la empresa Electronoroeste en forma adicional al contrato vigente. Por otro lado, se ha de indicar que la producción de San Gabán representa el 7% de la energía generada por las empresas de la Corporación FONAFE y el 2% de la energía distribuida por el SEIN.

El volumen de venta de energía ascendió a 801.4 GWh representando el 107% del marco presupuestado; cabe indicar, que sus principales clientes durante este periodo fueron Electronoroeste y Electro Oriente en el mercado regulado, y Sociedad Minera El Brocal en el mercado libre.

El Plan Operativo

El plan operativo al IV trimestre del 2011 alineado al plan estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 91%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron menor ejecución:

Cumplimiento con el Programa de Gastos no ligados a proyectos (54%), debido a demoras en la culminación de los estudios de mercado, que implicaron retrasos en los procesos de contratación de maquinarias y equipos.

Implementación del Sistema Operativo de control Interno (COSO) (75%), debido a retrasos en la aprobación del Diagnóstico del Sistema de Control Interno.

28.4

42.5

35.2

23.7

34.8

16.3

30.0

25.420.8

24.2




Planilla276


3


Pensionistas: 169



ENERGÍA GENERADA MWh 7,100,276 6,835,604 7,087,082

Hidraúlica MWh 7,052,710 6,778,388 7,062,217

Térmica MWh 47,566 57,216 24,865


COMPRA DE ENERGIA (Incluye COES) MWh 0 0 0


VENTA DE ENERGÍA MWh 6,857,238 6,404,704 6,871,839

Mercado Regulado MWh 3,663,943 3,846,478 3,218,783

Mercado Libre MWh 2,275,703 1,718,993 1,326,572

Mercado Spot - COES MWh 917,592 839,233 2,326,484

POTENCIA INSTALADA MWh 1,027 1,027 1,027

POTENCIA EFECTIVA MWh 903 903 903






Administrativos Número 53 53 61Locación de Servicios Número 0 0 0



Regimen 20530 Número 175 176 169Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 37 51 32


RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA

PERSONAL

722.6 751.8

71.8

745.1 801.4

85.9


Energía (GWh)

Marco Ejecución

Regulado59%

Libre29%

Spot - COES12%










Variación del Margen Bruto Porcentaje -0.10 -23.59 100.00%



Porcentaje 100.00 100.00 100.00%


Porcentaje 97.00 98.00 100.00%


Porcentaje 100.00 83.99 83.99%

Cumplimiento con el Programa de Gastos no Ligados a Proyectos

Porcentaje 100.00 53.60 53.60%


Implementación del Codigo del Buen Gobierno Corporativo - CBGC

Porcentaje 100.00 100.00 100.00%

Cumplimiento del Programa de Capacitación Porcentaje 100.00 100.00 100.00%


Activiades para Reforzar los Valores de la Empresa Porcentaje 100.00 100.00 100.00%



- 16 -

Hechos Relevantes � A fines de marzo se produjo la caida de un huayco

sobre las instalaciones del Patio de Llaves del CH San Gabán II, dejándola inoperativa y afectando el nivel de producción y ventas.

� En el mes de abril se concretó el prepago de la deuda con Japan Finance Corporation-JFC.

Evaluacion Financiera

Los activos (S/. 469.7 MM) se redujeron en 1% respecto del mismo periodo del año anterior, debido principalmente a la reducción de los activos fijos por la depreciación de los mismos y a la disminución de las cuentas por cobrar comerciales a terceros del año 2007, dado que han sido provisionadas como cobranza dudosa.

Los pasivos (S/. 126.2 MM) se redujeron en 18% respecto del mismo periodo del año 2010, debido a la cancelación de la deuda con Japan Finance Corporation-JFC y la amortización progresiva de la deuda con FONAFE . El patrimonio (S/. 343.5 MM) se incrementó en 6% respecto del mismo periodo del año 2010, debido principalmente a las mayores utilidades generadas en el periodo.

Los ingresos por ventas netas (S/. 115.9 MM) se incrementaron en 66% respecto del mismo periodo del año anterior, por la suscripción de nuevos contratos de suministro con Electronoroeste y mayor demanda de los clientes Minera El Brocal S.A. y Minsur S.A.

La utilidad del ejercicio (S/. 24.2 MM) se incrementó en 90% respecto del mismo periodo del año 2010, como resultado del incremento de la venta de energía.

El saldo final de caja (S/. 17.0 MM) tuvo un nivel de ejecución superior al 100%, como consecuencia de las mayores ventas de energía al haber asumido los retiros sin contrato de la empresa Electronoroeste, así como por la menor ejecución de los gastos de capital. La evolución de los ratios financieros se muestra en el siguente gráfico:

Evaluación Presupuestal Los ingresos operativos (S/. 118.6 MM) tuvieron un nivel de ejecución de 111%, debido al incremento de las ventas sin contrato de la empresa Electronoroeste y al incremento de la demanda de los clientes Sociedad Minera El Brocal S.A. y Minsur S.A. Los egresos operativos (S/. 67.5 MM) tuvieron un nivel de ejecución de 110%, en razón a las mayores compras de energía y potencia al COES para atender la mayor demanda de energía. Los gastos de capital (S/. 4.8 MM) se ejecutaron en 49% respecto a lo presupuestado, explicado principalmente a la demora en la ejecución de las obras de embalse de tres lagunas en la cuenca del río Corani, que a la fecha se encuentra en proceso de arbitraje con el contratista, así como por la demora en la ejecución de los gastos de capital no ligados a proyectos, los mismos que se encuentran en proceso de estudio de mercado.

91 123 97 60 62

471 451438

416 407




5271

53 62 51

183 182

13591 75

328 321347

323344




106

121

105

70

116

72

54 59

40

76




21.4

5.5

31.1

12.7

24.2



1.8 1.7 1.8

1.0

1.2

0.71 0.790.54 0.48 0.37


Ratios Financieros

Liquidez Solvencia

26.5

12.5

6.4

10.4

4.82.3

4.1

1.2

8.1

4.8





- 17 -

El resultado económico (S/. 45.5 MM) representa el 132% de lo programado, debido principalmente a las mayores ventas de energía y menor ejecución de gastos de capital.

El gasto integrado de personal - GIP (S/. 10.5 MM) representó el 92% de su meta programada, como consecuencia de no haberse contratado la totalidad de personal previsto y consultorías programadas.


EMPRESAS DISTRIBUIDORAS DE ENERGÍA

Al IV trimestre del 2011, la venta de energía total a usuarios finales ascendió a 31,791 GWh, cifra mayor en 8% en relación al mismo periodo del año anterior. Las empresas de distribución eléctrica bajo el ámbito de FONAFE participaron en el mercado con el 20% de las ventas generales (6,320 GWh), destacando Hidrandina con 1,467 GWh, Electronoroeste con 991 GWh y Seal 855 GWh.

Cabe resaltar que el 95% de las ventas de energía de las empresas bajo el ámbito de FONAFE correspondieron al mercado regulado y el 5% restante al mercado libre. La empresa Electro Sur Este fue la que tuvo mayor participación en el mercado libre con 105 GWh.

El total de clientes atendidos en el mercado al IV trimestre del 2011, ascendió a 5,491 miles, mayor en 6% al registrado en el mismo periodo del año anterior. Las empresas distribuidoras de energía eléctrica de la Corporación FONAFE atendieron al 60% de los clientes del mercado. Cabe señalar que Electro Oriente, constituido como sistema aislado explica en 6% dicha participación.

Con relación al IV trimestre del 2010, el crecimiento en el número de clientes obtenido es del orden del 8%.

El mercado de las empresas distribuidoras de electricidad abarca a todo el territorio nacional, dentro de ellas las empresas de la Corporación FONAFE tienen presencia en todo el ámbito nacional con excepción de Lima e Ica. 6. ADINELSA La Empresa

Es una empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como sociedad anónima el 02 de diciembre de 1994.

Tiene por objeto la administración de bienes e infraestructura eléctrica ejecutada por entidades del Estado.

Adicionalmente se le dio la facultad de administrar y operar de manera temporal, los servicios de electricidad en las zonas rurales y localidades aisladas y de frontera donde no existan operadores de otras entidades del sector público o privado. Asimismo, se le autorizó la ejecución de obras complementarias a obras realizadas y transferidas por la DGER del MEM.

Planilla78

Locadores12


36





Hidraúlica MWh 590,982 721,660 542,148

Térmica MWh 1,419 924 485

CONSUMO PROPIO MWh 1,966 1,536 569

COMPRA DE ENERGIA (Incluye COES) MWh 0 71,772 71,772PERDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN MWh 14,442 41,049 20,474VENTA DE ENERGÍA MWh 575,993 751,771 593,361



Mercado Spot - COES MWh 250,335 123,686 93,235

POTENCIA INSTALADA MWh 122 122 122POTENCIA EFECTIVA MWh 119 119 119




Profesionales Número 23 26 26 Técnicos Número 28 30 30 Administrativos Número 0 0 0

Locación de Servicios Número 9 9 12


Personal de Services Número 39 36 36

Pensionistas Número 0 0 0Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 7 10 7TOTAL Número 131 137 133

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA

PERSONAL

PRIVADO25,471

HDNA, 1,467

ENOSA, 991

SEAL, 855

ENSA, 666

ELCE, 590

ELOR, 519

ELSE, 495

ELSU, 323ELPU, 208ELUC, 205

Otros6,320

Venta de Energía(En GWh)

1,422

958802

640 590494

390 323208 205

45

33

53

27

24 105

HD

NA

EN

OS

A

SE

AL

EN

SA

ELC

E

ELO

R

ELS

E

ELS

U

ELP

U

ELU

C

Venta de Energía por Mercado(En GWh)

LIBRE REGULADO

42

63

129

215

287

322

351

354

366

573

618

2,170

ADINELSA

ELUC

ELSU

ELOR

ELPU

SEAL

ENSA

ELSE

ENOSA

ELCE

HDNA

PRIVADAS

Número de Clientes(En Miles)


- 18 -

Operaciones La potencia instalada en generación hidroeléctrica de la empresa es de 28.77 MW y la efectiva de 25.53 MW. Adicionalmente cuenta con 3.3 MW de generación térmica y 0.7 MW de generación eólica. La infraestructura que administra está constituida por centrales hidroeléctricas, grupos térmicos, centrales eólicas, pequeños sistemas eléctricos, líneas de transmisión y sistemas fotovoltaicos. El total de energía disponible para la atención a clientes finales, estuvo distribuida de la siguiente manera:

Al IV trimestre del 2011, la empresa registra a 182,310 clientes, los cuales atiende mediante contratos; al 77% de los clientes a través de las empresas concesionarias y el 23% restante a cargo de municipalidades y otros.

El Plan Operativo

El plan operativo al IV trimestre del 2011 alineado al plan estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 98%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron las menores ejecuciones:

Duración promedio de interrupciones del sistema - SAIDI (87%), debido a los efectos de fenómenos naturales sobre la infraestructura de la empresa, así como al hurto de conductores de cobre. Margen Operativo (94%), debido a una menor facturación hacia las empresas concesionarias, afectando negativamente la utilidad operativa.

Hechos Relevantes

La promoción del uso productivo de la electricidad en zonas rurales, fue premiada por la organización “Ciudadanos al Día”. Evaluación Financiera

Respecto al IV trimestre del 2010, los activos (S/. 446.3 MM) disminuyeron en S/. 1.4 MM, por efecto de la depreciación de sus activos.

Los pasivos (S/. 30 MM) disminuyeron en 10% por la amortización de la deuda con el MEF por la transferencia de las CH de La Pelota, El Muyo y Cáclic en aplicación del DS N° 068-2010-EM. El patrimonio (S/. 416.3 MM) aumentó en S/. 1.9 MM, debido a la incorporación del PSE Yauca del Rosario y los sistemas fotovoltaicos de Puno.

Las ventas netas (S/. 53.6 MM) aumentaron en 3% respecto al IV trimestre del 2010, debido a la mayor facturación de municipalidades por la incorporación de nuevas localidades.

Los costos de ventas (S/. 62.9 MM) aumentaron en 6% debido a los mayores costos asociados con la reactivación de los sistemas fotovoltaicos, así como a la atención de nuevos servicios eléctricos. La utilidad neta (S/. -4 MM) aumentó en S/. 0.2 MM debido a las mejores tasas de interés otorgadas a sus fondos en el sistema financiero.

Concepto GWh

(+) Energía adquirida a generadoras y COES 56.47

(+) Energía generada en centrales propias 113.66

(-) Pérdidas en sistema en transmisión 8.51

(-) Consumo propio en centrales y subestaciones 1.70

Energía entregada a distribución 159.92

47 50 54 63 56

115 124135

152 154


Compra y Venta de Energía(En GWh)

Compra Venta

34,046 37,023 40,858 34,103 41,621

111,782 116,241 119,386 132,746140,689

2007 2008 2009 2010 IV Trim 11

N°de Clientes

A Cargo de Concesionarias

A Cargo de Municipalidades y Otros

UNIDAD DE MARCO EJECUCION NIVEL DE

MEDIDA AL IV TRIM 2011 AL IV TRIM 2011 CUMPLIMIENTO

Rentabilidad patrimonial - ROE Porcentaje -1.05 -1.00 100.0%

Rentabilidad operativa - ROA Porcentaje -1.51 -1.60 94.4%

Margen operativo Porcentaje -12.39 -13.20 93.9%

Índice de cobrabilidad Porcentaje 88.00 88.00 100.0%

Eficiencia administrativa Porcentaje 6.39 5.60 100.0%

Índice de pérdidas de energía Porcentaje 20.00 20.70 96.6%

Nivel de accidentabilidad Número 0.00 0.00 100.0%

Duración promedio de interrupciones del sistema - SAIDI Horas 95.00 108.76 87.3%

Frecuencia promedio de interrupciones del sistema - SAIFI Veces 22.00 20.53 100.0%

Gestión de reclamo Porcentaje 95.00 95.00 100.0%

Grado de satisfacción del cliente Porcentaje 85.00 85.00 100.0%

Coeficiente de electrif icación Porcentaje 87.00 87.00 100.0%

Actividades promovidas para uso productivo que incrementen el consumo de energía

Porcentaje 100.00 100.00 100.0%

Grado de cumplimiento de la Directiva de Transparencia Porcentaje 100.00 96.47 96.5%


Implementación del Código de Buen Gobierno Corporativo - CBGC Porcentaje 100.00 100.00 100.0%

Procesos certif icados y recertif icados Porcentaje 100.00 100.00 100.0%

Eventos de difusión y evaluación de valores Porcentaje 100.00 100.00 100.0%

Mecanismos de comunicación Porcentaje 100.00 100.00 100.0%



PRINCIPALES INDICADORES

66 69 66 70 71

430 391 384 377 375




10 8 5 5 42 3 2 28 26

484449 443

414 416





- 19 -

La evolución de los ratios financieros se muestra en el siguiente gráfico:

El saldo final de caja (S/. 43.6 MM) fue superior en 1% respecto a su marco, debido principalmente a los mayores ingresos por la facturación a municipalidades y a la menor ejecución de inversiones. Evaluación Presupuestaria

Respecto a su meta, los ingresos operativos (S/. 66.4 MM) fueron inferiores en S/. 0.2 MM, debido a los menores ingresos percibidos en el periodo. Los egresos operativos (S/. 55.7 MM) respecto a su marco, presentan una ejecución cercana al 100%. Cabe mencionar que las menores ejecuciones de las partidas de compra de bienes, gastos de personal, tributos y gastos diversos de gestión, se compensaron con los mayores gastos financieros derivados del ajuste por diferencia de cambio por el pago de la deuda con el MEF por la transferencia de las centrales hidroeléctricas ubicadas en los departamentos de Amazonas y Cajamarca. Los gastos de capital (S/. 5.7 MM) se ejecutaron al 63% de su meta, debido principalmente a los retrasos en los procesos de contratación de las obras y compras de equipamiento para los proyectos de inversión.

El resultado económico (S/. 5 MM) presenta una ejecución por encima de su marco aprobado en 174%, debido principalmente a los menores gastos de capital anteriormente mencionados. El gasto integrado de personal - GIP (S/. 4.9 MM) se ejecutó al 92% de su marco, debido principalmente a que

no llegaron a efectuar las contrataciones previstas y al retraso en la contratación de algunas consultorías programadas.


7. ELECTRO ORIENTE

La Empresa

Es una empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como sociedad anónima el 21 de diciembre de 1983. Tiene una participación de FONAFE del 100% de las acciones de la empresa.

Tiene por objeto prestar servicios de generación, transmisión, distribución y comercialización de energía eléctrica dentro de su área de concesión.

Operaciones

La potencia instalada de la empresa al IV Trimestre del 2011, fue de 148 MWh y la efectiva de 106 MWh respectivamente.

La empresa cuenta con centrales térmicas e hidráulicas de generación propias, en las zonas de operación de Loreto y San Martín, mientras que en la zona de Amazonas – Cajamarca cuenta con centrales hidráulicas administradas mediante un contrato de consorcio con la empresa Adinelsa.

-14

-52

-3 -4 -4



6.7 9.1 14.2 13.4

17.9

0.03 0.02 0.01 0.08 0.07


Ratios Financieros

Liquidez Solvencia

8.5

5.2 5.2

10.39.1

4.6 4.13.2

8.2

5.7




Planilla24


6

Población Laboral



ENERGÍA GENERADA MWh 106,262 113,031 113,663 Hidraúlica MWh 106,097 112,942 113,563 Térmica MWh 165 88 101CONSUMO PROPIO MWh 1,594 1,695 1,705COMPRA DE ENERGÍA (Incluye COES) MWh 62,796 58,980 56,465PÉRDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN MWh 8,453 8,601 8,506ENERGÍA ENTREGADA A DISTRIBUCIÓN MWh 159,010 161,715 159,917VENTA DE ENERGÍA MWh 151,561 154,629 154,254 Mercado Regulado MWh 151,561 154,629 154,254POTENCIA INSTALADA MWh 29 29 29POTENCIA EFECTIVA MWh 25 26 26CLIENTES Número 166,849 181,896 182,310CLIENTES A CARGO DE EMPRESAS CONCESIONARIAS Número 132,746 138,150 140,689CLIENTES A CARGO DE MUNICIPALIDADES Y OTROS Número 34,103 43,746 41,621COEFICIENTE DE ELECTRIFICACIÓN Porcentaje 85.00 87.00 87.00PÉRDIDAS DE ENERGÍA ELÉCTRICA (Técnicas y no técnicas) Porcentaje 10.35 10.11 9.33COMPRAS DE COMBUSTIBLE (Para Generación) Galones 17,064 9,581 10,757 Diesel Galones 17,064 9,581 10,757PERSONALPlanilla Número 24 33 24 Gerentes Número 4 4 3 Ejecutivos Número 2 3 2 Profesionales Número 14 20 15 Administrativos Número 4 6 4Locación de Servicios Número 0 0 0Servicios de Terceros Número 6 7 6 Personal de Cooperativas Número 6 7 0 Personal de Services Número 0 0 6Pensionistas Número 0 0 0Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 4 8 2TOTAL Número 34 48 32

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA

12

189

419467 497

533

404367

410 436 480

519


Compra, Producción y Venta de Energía(En GWh)

Compra Producción Venta


- 20 -

El petróleo es el elemento con mayor incidencia en la estructura de costos de la empresa, específicamente en la zona Loreto donde la energía se obtiene a través del uso de petróleo residual que es adquirida a la empresa Petroperu; mientras que en la zona San Martín la energía es adquirida a la empresa de Generación Eléctrica San Gaban.

El total de energía disponible para la atención a clientes finales, estuvo determinado por los siguientes factores:

El coeficiente de electrificación de 76% alcanzado al IV trimestre 2011, superior en 15% respecto al IV trimestre del año anterior, le representó a la empresa atender un total de 215,203 clientes, distribuidos en San Martín (58%) y Loreto (42%).

El área de influencia de la empresa alcanzó a los 469 557 Km2, equivalentes al 36.5% del territorio nacional. El Plan Operativo

El plan operativo al IV trimestre 2011 alineado al plan estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento cercano al 100%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron la menor ejecución:

Implementación del Sistema de control interno - COSO (98%), por retrasos en el proceso implementación de la gestión de riesgos.

Coeficiente de electrificación (98%), debido a retrasos en el proceso de incorporación de los clientes provenientes de los proyectos de inversión realizados en el marco del Decreto de Urgencia N° 116.

Hechos Relevantes

� El incremento del precio del combustible durante el IV trimestre de 2011 no ha sido compensada por la tarifa generándole mayores costos a la empresa.

� La mayor demanda de energía ha tenido que ser atendida mediante la utilización de grupos de generación a base de petróleo.

� La Línea de Transmisión Tocache – Bellavista dentro de su proceso de estabilización ha presentado interrupciones que le han representado a la empresa mayores costos por compensaciones a los usuarios del servicio de electricidad.

Evaluación Financiera

Respecto al IV trimestre 2010, los activos (S/.609.7 MM) aumentaron en 4%, debido a la mayor facturación de energía, el incremento del FOSE y la compensación del sistema aislado; y, a la adquisición de materiales eléctricos y repuestos necesarios para el mantenimiento de los grupos electrógenos de la CT Iquitos.

Los pasivos (S/. 131.8 MM) aumentaron en 41%, debido principalmente a mayores compromisos asumidos con proveedores para el mantenimiento y reparación de equipos, y por los préstamos obtenidos de entidades financieras para el financiamiento del capital de trabajo. El patrimonio (S/. 477.9 MM) disminuyó en 3%, debido a la mayor pérdida acumulada respecto al año anterior.

Las ventas netas (S/. 261.2 MM) registran una disminución del 2% respecto al IV trimestre 2010, debido a las menores tarifas y ventas de servicios complementarios.

El costo de ventas (S/. 224.8 MM) disminuyó en 5% como consecuencia de los menores consumos de combustible por la interconexión de San Martín al SEIN.

La utilidad neta (S/. 4.2 MM) fue superior en S/. 2.9 MM debido a los menores costos incurridos en el proceso productivo de la empresa.

Concepto GWh






150,691 161,236

172,341

186,680

215,203

63%67%

68%66%

76%


N°de Clientes vs Coeficiente de Electrificación

Clientes Coef. Electrificación

UNIDAD DE MARCO EJECUCION NIVEL DEMEDIDA AL IV TRIM 2011 AL IV TRIM 2011 CUMPLIMIENTO

Rentabilidad patrimonial - ROE Porcentaje 1.29 1.91 100.0%Rentabilidad de la inversión - ROA Porcentaje 0.61 1.20 100.0%Margen operativo Porcentaje 1.34 3.63 100.0%Índice de cobrabilidad Porcentaje 78.88 78.27 99.2%Eficiencia administrativa Porcentaje 6.71 6.55 100.0%Índice de pérdidas de energía Porcentaje 9.24 9.22 100.0%Nivel de accidentabilidad Número 0 0 100.0%Duración promedio de interrupciones del sistema - SAIDI Horas 99.63 82.04 100.0%Frecuencia promedio de interrupciones del sistema - SAIFI Veces 77.44 62.73 100.0%Gestión de reclamos Porcentaje 99.48 99.62 100.0%Grado de satisfacción del cliente Porcentaje 52.40 52.40 100.0%Coeficiente de electrif icación Porcentaje 75.53 74.26 98.3%Actividades promovidas para uso productivo que incrementen consumo de energía

Porcentaje 100.00 100.00 100.0%

Implementación del Sistema de control interno - COSO Porcentaje 92.86 91.24 98.3%Implementación del Código de Buen Gobierno Corporativo - CBGC Porcentaje 80.60 93.18 100.0%Procesos certificados y recertif icados Porcentaje 100.00 100.00 100.0%Eventos de difusión y evaluación de valores Porcentaje 100.00 100.00 100.0%Mecanismos de comunicación Porcentaje 100.00 100.00 100.0%Cumplimiento del programa de capacitación Porcentaje 100.00 100.00 100.0%Grado de cumplimiento de la directiva de transparencia Porcentaje 98.42 98.33 99.9%



93 81 120 117 133

326 380410 468 476




26 34 5180 99

8 13 16 14 24

384414

463491 500




4.2

7.8

15.7

1.3

4.2




- 21 -

Como consecuencia del comportamiento financiero de la empresa, los ratios financieros registraron la evolución que se muestra en el siguiente gráfico:

El saldo final de caja (S/. 19.7 MM) se ejecutó en 81% respecto a su marco, debido a menores ingresos operativos por venta de energía por menores tarifas y a los retrasos en la ejecución de los gastos de capital. Evaluación Presupuestaria

Los ingresos operativos (S/. 282.2 MM) alcanzaron una ejecución del 90% respecto a su marco, debido a que la menor demanda de energía determinó una menor recaudación por venta de energía. Los egresos operativos (S/. 244.3 MM) se ejecutaron al 89% de su marco, debido a la postergación de la buena pro de varios procesos de adquisición de bienes y servicios de mantenimiento y reparación. Los gastos de capital (S/. 27.7 MM) se ejecutaron al 55% respecto a su marco, debido a problemas de liquidez y retrasos en los programas de inversión de la empresa.

El resultado económico (S/. 10.5 MM) se ejecutó en S/.19.4 MM por encima de su marco (S/. -8.9 MM), debido a la menor ejecución del programa de inversiones.

El gasto integrado de personal – GIP (S/. 29.6 MM) se ejecutó en 98% respecto a su marco, por menores gastos de personal, que representan el 76% del GIP.


8. ELECTRO SUR ESTE

La Empresa

Es una empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como sociedad anónima abierta el 21 de diciembre de 1983. Tiene participación de privados en un 0.4% y sus títulos se transan en la BVL.

Su objeto es realizar todas las actividades relacionadas con el servicio público de electricidad en su zona de concesión comprendida por las regiones de Cusco, Apurímac, Madre de Dios y la provincia de Sucre de la región de Ayacucho. Operaciones

Durante el periodo de evaluación, la energía disponible y comercializada por la empresa alcanzó los 552.24 GWh, estando sustentadas por la energía proveniente del sistema eléctrico interconectado nacional, respaldados en contratos suscritos con las empresas Egemsa, Kallpa, Enersur y las CH de Lambrama y Langui, así como por su generación propia, producida en sus pequeñas centrales térmicas e hidráulicas.

El total de energía disponible para la atención a clientes finales, estuvo compuesta de la siguiente manera:

3.57

2.40 2.35

1.46 1.35

0.09 0.11 0.15 0.19 0.25


Ratios Financieros

Liquidez Solvencia

24.7

54.5

135.8

49.7 50.2

21.7

52.1

77.1

41.427.7




Planilla332

Locadores138


234

Población Laboral

Pensionistas: 43




Hidraúlica MWh 108,891 130,392 126,677 Térmica MWh 423,824 285,114 276,890CONSUMO PROPIO MWh 14,746 11,480 11,355

COMPRA DE ENERGÍA (Incluye COES) MWh 12,025 190,703 188,566

PÉRDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN MWh 10,368 18,247 19,218ENERGÍA ENTREGADA A DISTRIBUCIÓN MWh 519,626 576,482 561,560


Mercado Regulado MWh 480,353 536,828 494,191 Mercado Libre MWh 24,469POTENCIA INSTALADA MWh 150 170 148POTENCIA EFECTIVA MWh 113 141 106CLIENTES Número 186,680 201,437 215,203COEFICIENTE DE DISPONIBILIDAD DE PLANTA Porcentaje 98.87 99.00 99.36

COEFICIENTE DE ELECTRIFICACIÓN Porcentaje 65.82 75.53 74.26

PÉRDIDAS DE ENERGÍA ELÉCTRICA (Técnicas y no técnicas) Porcentaje 9.04 8.33 9.24COMPRAS DE COMBUSTIBLE (Para Generación) Galones 27,404,191 17,537,407 17,507,033 Residual 6 Galones 20,310,862 15,774,942 14,531,380 Diesel 2 Galones 7,093,329 1,762,465 2,975,653PRECIO DE COMBUSTIBLE Residual 6 Nuevos Soles 6 6 8PRECIO DE COMBUSTIBLE Diesel 2 Nuevos Soles 8 7 10PARTICIPACION DE MERCADO Porcentaje 100 100 100RECLAMOS DECLARADOS FUNDADOS Número 9,704 13,004 9,728ÍNDICE DE MOROSIDAD Porcentaje 21.47 21.10 21.12

PERSONALPlanilla Número 329 345 332 Gerentes Número 4 5 3 Ejecutivos Número 30 42 31 Profesionales Número 48 44 48 Técnicos Número 194 197 197 Administrativos Número 53 57 53Locación de Servicios Número 99 50 138Servicios de Terceros Número 226 330 234 Personal de Services Número 182 300 234 Otros Número 0 30 0Pensionistas Número 43 44 43 Régimen 20530 Número 43 44 0Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 118 130 126


RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA

306336

397458

513

331360 390

442495



Compra Venta

Concepto GWh







- 22 -

El coeficiente de electrificación de 87% alcanzado al término del IV trimestre del 2011 le representó a la empresa atender un total de 353,997 clientes dentro de su zona de concesión.

El Plan Operativo El plan operativo al IV trimestre del 2011 alineado al plan estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 97%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron las menores ejecuciones: Duración promedio de interrupciones del sistema - SAIDI (58%), debido principalmente a interrupciones en los sistemas eléctricos de Chumbivilcas, La Concepción Rural y Abancay Rural. Eficiencia administrativa (96%), debido principalmente al reconocimiento de los intereses por la deuda con el UTE FONAVI.

Hechos Relevantes Mediante Resolución N° 33, de fecha 20 de Junio de 2011, el Tribunal Arbitral constituido para solucionar la controversia generada entre la empresa y el Ministerio de Economía y Finanzas, respecto del pago de las contribuciones reembolsables al FONAVI, emitió su fallo final. Evaluación Financiera Los activos de la empresa (S/. 625.7 MM) crecieron en 4% en relación al IV trimestre del 2010, debido principalmente a la activación de redes e instalaciones para la prestación de servicios eléctricos, así como por el registro de los intereses por vencer generados por la deuda contraída con UTE FONAVI.

Los pasivos (S/. 99.7 MM) aumentaron en 39%, debido a la incorporación de las obligaciones con el UTE FONAVI por financiamiento de obras de electrificación, así como el registro de las obligaciones previsionales con los trabajadores pensionistas. El patrimonio (S/. 526 MM) disminuyó en S/. 2.7 MM, debido al reconocimiento de las obligaciones financieras con el UTE FONAVI anteriormente señalado.

Las ventas netas (S/. 172 MM) registraron un crecimiento del 14%, debido al mayor volumen de venta de energía eléctrica registrada respecto al IV trimestre del 2010, la que se incrementó en 12%. El costo de ventas (S/. 140.1 MM) creció en 12% como consecuencia de la mayor compra de energía eléctrica, así como por la mayor generación térmica de energía eléctrica, ante el desperfecto de la bahía de salida del sistema Mazuko – Puerto Maldonado durante los primeros meses del año. La utilidad neta (S/. 17.4 MM) fue mayor en 78%, debido al incremento de la venta de energía eléctrica, así como los mayores ingresos por servicios complementarios tales como nuevas conexiones y reconexiones.


266,509 286,672

306,071 332,882

353,997

71%74%

78%

84%87%

2007 2008 2009 2010 IV Trim 11





Rentabilidad patrimonial - ROE Porcentaje 1.86 3.29 100.0%

Rentabilidad operativa - ROA Porcentaje 2.69 4.41 100.0%

Margen operativo Porcentaje 8.41 13.31 100.0%







Gestión de reclamos Porcentaje 90.00 96.32 100.0%



Porcentaje 100.00 100.00 100.0%










76 51 91 75 83

378 421446 525 542




49 41 60 60 87

4 4 4 12 13

401 426473

529 526




109

1210

17




- 23 -

El saldo final de caja (S/. 51.1 MM) superó en 9% a su marco, producto de la demora presentada en la preparación y aprobación de expedientes técnicos, así como a la mayor demanda de energía eléctrica registrada. Evaluación Presupuestaria Los ingresos operativos (S/. 202.2 MM) se ejecutaron en 102% respecto a su marco, debido principalmente a la mayor demanda de energía eléctrica registrada de clientes libres y regulados. Los egresos operativos (S/. 150.8 MM) se ejecutaron en 99% de su marco, debido principalmente a retrasos en la ejecución del programa de incentivo por retiro voluntario y la postergaron los procesos de contratación de algunos servicios de terceros. Los gastos de capital (S/. 28.7 MM) respecto a su marco, presentan una ejecución del 84%, debido a la demora presentada en la preparación de expedientes técnicos y elaboración de bases.

El resultado económico (S/. 28 MM) respecto a su marco, fue superior en 53% como consecuencia del menor gasto de capital mencionado anteriormente. El gasto integrado de personal - GIP (S/. 34.5 MM) se ejecutó en 92% de su marco, debido a demoras en la ejecución de su programa de incentivo por retiro voluntario y contratación de algunos servicios de terceros.


9. ELECTRO UCAYALI La Empresa Es una empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como sociedad anónima el 28 de febrero de 1995. Tiene participación de privados en un 0.09%. Su objeto es realizar actividades de generación, distribución y transmisión de energía eléctrica. Operaciones La potencia instalada de la empresa es de 2.69 MW y la efectiva de 2.35 MW. Cuenta con capacidad instalada de generación térmica (1.82 MW de 2 grupos Caterpillar y 1 grupo Cummins) y generación hidráulica (0.87 MW de 3 turbinas de marca Sulzer, Francis y Kubota) en Atalaya. Además, cuenta con 12.97 Km de líneas de subtransmisión de 60 kV de capacidad.


El coeficiente de electrificación de 94% alcanzado al término del IV trimestre del 2011, le representó a la empresa atender un total de 63,077 clientes dentro de su zona de concesión.

1.56

1.23

1.52

1.26

0.96

0.13 0.11 0.14 0.14 0.19


Ratios Financieros

Liquidez Solvencia

50.5

35.030.8

50.0

34.0

47.3

38.5

23.0

43.7

28.7




Planilla264


221

Población Laboral

Pensionistas: 66



ENERGÍA GENERADA MWh 48,052 55,894 55,795 Hidraúlica MWh 44,145 52,043 51,496 Térmica MWh 3,907 3,851 4,299CONSUMO PROPIO MWh 1,423 1,086 1,159COMPRA DE ENERGÍA (Incluye COES) MWh 458,072 503,391 512,736PÉRDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN MWh 13,960 15,962 15,135ENERGÍA ENTREGADA A DISTRIBUCIÓN MWh 490,742 542,238 503,554VENTA DE ENERGÍA MWh 442,306 488,343 495,325 Mercado Regulado MWh 353,926 383,972 390,108 Mercado Libre MWh 88,380 104,372 105,217PRECIO MEDIO POR TARIFA S/. / MWh 366.65 329.04 389.95POTENCIA INSTALADA MWh 19 20 24POTENCIA EFECTIVA MWh 17 20 24CLIENTES Número 332,882 359,310 353,997COEFICIENTE DE ELECTRIFICACIÓN Porcentaje 83.91 87.61 87.02PÉRDIDAS DE ENERGÍA ELÉCTRICA (Técnicas y no técnicas) Porcentaje 11.08 11.05 11.05COMPRAS DE COMBUSTIBLE (Para Generación) Galones 305,592 317,041 344,887 Diesel 2 Galones 305,592 317,041 344,887PRECIO DE COMBUSTIBLE Diesel 2 Nuevos Soles 7.37 7.37 7.37RECLAMOS DECLARADOS FUNDADOS Número 818 4 4ÍNDICE DE MOROSIDAD Porcentaje 4.21 4.00 5.00

PERSONALPlanilla Número 287 264 264 Gerentes Número 7 6 6 Ejecutivos Número 23 22 22 Profesionales Número 92 74 74 Técnicos Número 121 119 119 Administrativos Número 44 43 43Locación de Servicios Número 0 0 0Servicios de Terceros Número 220 220 221 Personal de Services Número 220 220 221Pensionistas Número 64 66 66 Régimen 20530 Número 64 66 66Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 76 85 81TOTAL Número 647 635 632

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA

172190 194

215229

183

223

189 198 205



Compra Venta

Concepto GWh





(-) Ventas al Mercado Spot (COES) 0.00



- 24 -

El Plan Operativo

El plan operativo al IV trimestre del 2011 alineado al plan estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 96%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron las menores ejecuciones:

Índice de pérdidas de energía (87%), debido a que se encuentran pendientes los trabajos de remodelación de redes eléctricas en el Sistema Eléctrico Pucallpa.

Duración promedio de interrupciones del sistema - SAIDI (83%), debido a que el impacto de los fenómenos climatológicos y de circunstancias de fuerza mayor registrado fue mayor al previsto.

Hechos Relevantes

� A partir del mes de marzo del presente año la central térmica de Yarinacocha fue retirada de la operación comercial del COES.

� Se inaguraron obras de electrificación en 32 asentamientos humanos ubicados en los distritos de Yarinacocha y Manantay.


Respecto al IV trimestre del 2010, los activos (S/. 163.8 MM) aumentaron en 8%, debido principalmente a la incorporación de las obras del Gobierno Regional de Ucayali y a la ejecución de diversas obras de electrificación en asentamientos humanos dentro de su concesión.

Los pasivos (S/. 7.2 MM) fueron menores en 9%, debido a la disminución del fondo para mantenimiento y reposición con relación al mismo periodo del año anterior.

El patrimonio (S/. 156.5 MM) aumentó en 9%, debido a los aportes de capital recibidos del MEM para la ejecución de obras de electrificación en zonas rurales y urbano marginales.

Las ventas netas (S/. 72.1 MM) se incrementaron en un 12% debido al mayor volumen de venta de energía eléctrica y mayor compensación de las empresas generadoras por energía transferida.

El costo de ventas (S/. 62.6 MM) aumentó en 16% debido principalmente a las mayores transferencias por el mecanismo de compensación para sistemas aislados, así como a la mayor compra de energía eléctrica.

La utilidad neta (S/. 1.2 MM) se redujo en 20% debido a los mayores desembolsos por servicios complemen-tarios, como los cortes y reconexiones, instalación, cambio o reubicación de medidores e instalación de conexiones domiciliares, asociados a las nuevas obras de electrificación desarrolladas.


El saldo final de caja (S/. 2.7 MM) presentó una ejecución de 67% respecto a su marco, debido principalmente a demoras presentadas en la transferencia de recursos del MEM para la ejecución de proyectos de inversión en el marco del DU N° 116-2009. Evaluación Presupuestaria

Los ingresos operativos (S/. 76.3 MM) presentaron una ejecución de 98% respecto a su marco, debido a retrasos en la ejecución de las obras de electrificación previstas.

48,005 50,303

52,312

57,667

63,077

75%78%

80%

89%

94%

2007 2008 2009 2010 IV Trim 11













Cumplir con el Programa de Capacitación Porcentaje 100.00 100.00 100.0%




21 27 31 29 28

102 103 109 123 136




8 12 8 8 70 0 0 0 0

115 118132

144157




-3.6

0.4

-1.2

1.5 1.2



2.52 2.22

4.00 3.66

3.93

0.07 0.10 0.06 0.05 0.05


Ratios Financieros

Liquidez Solvencia


- 25 -

Los egresos operativos (S/. 73.6 MM) respecto a su marco, presentaron una ejecución de 108%, producto del pago de los suministros eléctricos adquiridos mediante compra corporativa proveniente del año 2010, así como de los mayores gastos en actividades comerciales registrados y de subsanación de observaciones de OSINERGMIN. Los gastos de capital (S/. 18.7 MM) registraron una ejecución del 82% respecto a su marco, debido a los retrasos presentados en la elaboración y aprobación de diversos estudios definitivos, así como a la demora presentada en la transferencia de recursos del MEM.

El resultado económico (S/. -6.4 MM) respecto a su marco (S/. 0.2 MM), fue inferior en S/. 6.6 MM, debido a las demoras en la transferencia de recursos del MEM y a los mayores egresos operativos registrados. El gasto integrado de personal - GIP (S/. 11.9 MM) se ejecutó al 117% respecto a su marco, debido a los mayores gastos en servicios brindados por terceros.


10. ELECTROCENTRO La Empresa Es una empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como sociedad anónima el 21 de diciembre de 1983. La participación accionaria de FONAFE representa el 100% de las acciones de la empresa. Tiene por objeto la distribución y comercialización de energía eléctrica dentro de su área de concesión comprendido por los departamentos de Junín, Pasco y algunas provincias de los departamentos de Ayacucho, Huánuco, Huancavelica y Lima. En menor medida, desarrolla actividades de generación de energía eléctrica en centros aislados. Operaciones La empresa para el desarrollo de sus operaciones cuenta con seis unidades de negocio, trece centrales hidroeléctricas propias y tres centrales de propiedad de Adinelsa administradas por la empresa a través de contratos de administración.

La potencia instalada de la empresa aI IV trimestre 2011, fue de 21 MWh y la efectiva de 17 MWh.


El coeficiente de electrificación de 88% alcanzado al IV trimestre 2011, superior en 1% respecto al IV trimestre del año anterior, le representó atender a 573,357 clientes. Entre sus principales clientes se encuentran las empresas Chinalco y Cemento Andino.

9.511.6

10.0 11.5

22.9

5.0 5.8 5.47.3

18.7




Planilla100

Locadores1


4

Población Laboral



ENERGÍA GENERADA MWh 6,144 4,222 4,200 Hidraúlica MWh 3,175 3,871 3,846 Térmica MWh 2,969 351 354CONSUMO PROPIO MWh 1,519 1,149 1,066COMPRA DE ENERGÍA (Incluye COES) MWh 214,651 229,400 229,006PÉRDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN MWh 2,256 3,295 3,146ENERGÍA ENTREGADA A DISTRIBUCIÓN MWh 214,286 229,178 228,994VENTA DE ENERGÍA MWh 198,305 206,318 205,248 Mercado Regulado MWh 195,571 206,318 205,248 Mercado Spot - COES MWh 2,734 0 0PRECIO MEDIO POR TARIFA S/. / MWh 335.03 335.74 339.52POTENCIA INSTALADA MW 27.1 28.1 2.7POTENCIA EFECTIVA MW 26.0 2.4 2.4CLIENTES Número 57,667 65,990 63,077COEFICIENTE DE ELECTRIFICACIÓN Porcentaje 88.71 90.00 94.35PÉRDIDAS DE ENERGÍA ELÉCTRICA (Técnicas y no técnicas) Porcentaje 9.93 9.00 10.37COMPRAS DE COMBUSTIBLE (Para Generación) Galones 180,790 40,905 33,692 Residual 6 Galones 177,237 0 0 Diesel Galones 3,553 40,905 33,692PRECIO DE COMBUSTIBLE Residual 6 Nuevos Soles 4.50 6.36 6.69PRECIO DE COMBUSTIBLE Diesel 2 Nuevos Soles 6.35 8.67 8.82RECLAMOS DECLARADOS FUNDADOS Número 448 474 454ÍNDICE DE MOROSIDAD Porcentaje 9.89 8.50 8.06PERSONALPlanilla Número 106 111 100 Gerentes Número 4 4 4 Ejecutivos Número 13 14 14 Profesionales Número 33 35 27 Técnicos Número 44 45 44 Administrativos Número 12 13 11Locación de Servicios Número 0 3 1Servicios de Terceros Número 3 0 4 Personal de Services Número 3 0 4Pensionistas Número 0 0 0Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 13 11 15TOTAL Número 122 125 120

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA

595604

622

563

604596 601

624

556

590



Compra Venta

Concepto GWh





(-) Venta de energía en MAT y AT 7.13


433,884 466,186

502,327 533,278 573,357

82%

86% 87% 88% 88%





- 26 -

El área de influencia de la empresa alcanzó a los 133 149 Km2 del territorio nacional. El Plan Operativo El plan operativo al IV trimestre 2011 alineado al plan estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 97%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron la menor ejecución:

Eventos de difusión y evaluación de valores (80%), por priorización de otras actividades se han postergado los viajes a Unidades de Negocio para reforzar la difusión.

Cumplimiento del programa de capacitación (73%), debido a temas administrativos que retrasaron la ejecución del Programa de capacitación.

Hechos Relevantes � Por Junta General de Accionistas de fecha

28.03.2011, se aprobó la reducción del capital social de la Empresa por el equivalente a sus resultados acumulados negativos del 2010. El nuevo capital social se inscribió el 04.08.2011.

� Por escritura pública del 05 de Abril del 2011, se constituyó la empresa Distriluz S.A. como empresa subsidiaria de la empresa Electrocentro, la misma que fue inscrita en los Registros Públicos- partida registral N° 12706748 – en fecha 12.08.2011.

� FONAFE por Acuerdo de Directorio N° 006-2011/025 designó al nuevo directorio de la empresa, bajo la presidencia de Cesar Antonio Aguilar Galarreta.

� La empresa en fecha 07.12.2011 designó a Felipe Repetto Sanchez como nuevo Gerente General de la empresa.


Respecto al IV trimestre 2010, los activos (S/.839.3 MM) aumentaron en 6%, como resultado de la mayor disponibilidad de efectivo y la inversión en maquinarias y equipos para obras que se encuentran en curso.

Los pasivos (S/. 213.8 MM) aumentaron en 3%, debido principalmente a los saldos por pagar por préstamos recibidos.

El patrimonio (S/. 625.5 MM) fue mayor en 6%, debido a la capitalización de los resultados acumulados producto de la reducción de capital, al incremento de activación de obras del MEM y al reconocimiento de contingencias legales, tributarias y laborales en adecuación a las NIIF y Saneamiento Contable.

Las ventas netas (S/. 272.5 MM) se incrementaron en 10%, por la mayor demanda y consumo de energía, debido a la captación de clientes.

El costo de ventas (S/. 191.2 MM) se incrementó en 9% como consecuencia de las acciones que se vienen llevando a cabo a fin de captar clientes.

La utilidad neta (S/. 33.8 MM) aumentó en 2%, debido principalmente a las mayores ventas de energía.


El saldo final de caja (S/. 3.9 MM) superó en S/. 2.6 MM al marco, por mayores pagos de suministros diversos y compra de energía y menores gastos en proyectos de inversión. Evaluación Presupuestaria

Los ingresos operativos (S/. 288.4 MM) presenta una mayor ejecución del 8% respecto a su marco, debido principalmente a la mayor venta de energía eléctrica por incremento de la demanda.



Rentabilidad de la inversión - ROA Porcentaje 6.11 6.98 100.0%





Nivel de accidentabilidad Unidad 0 0 100.0%

Duración promedio de interrupciones del sistema - SAIDI Unidad 65.55 66.89 98.0%

Frecuencia promedio de interrupciones del sistema - SAIFI Unidad 27.00 28.03 96.3%




Actividades promovidas para uso productivo que incrementen consumo de energía

Porcentaje 100.00 100.00 100.0%

Grado de cumplimiento de la directiva de transparencia Porcentaje 100.00 100.00 100.0%

Implementación del Sistema de control interno - COSO Porcentaje 100.00 100.00 100.0%


Procesos certificados y recertif icados Porcentaje 100.00 94.44 94.4%



Cumplimiento del programa de capacitación Porcentaje 100.00 73.00 73.0%

97.0%


TOTAL CUMPLIMIENTO

72 74 87 90 95

424 486616

706 745




79 90136 125 139

2053 60 82 75

398 416

507589

625




23.5 24.427.1

33.2 33.8



0.920.82

0.640.72 0.68

0.25 0.34 0.39 0.35 0.34


Ratios Financieros

Liquidez Solvencia


- 27 -

Los egresos operativos (S/. 201.2 MM) presentan una ejecución del 108% respecto a su marco, debido a una mayor compra de energía para atender la demanda del mercado regulado.

Los gastos de capital (S/. 39.9 MM) se ejecutaron en 55% respecto a su marco, debido principalmente a los retrasos en la adjudicación para el inicio de los proyectos Puesta en servicio de alimentadores de la SET Satipo y del alimentador A4191 y redes MT y BT en Pampas, y Refacción del canal aductor de la CH Chanchamayo.

El resultado económico (S/. 47.3 MM) se ejecutó en S/. 40.7 MM por encima de su marco, debido a un menor resultado operativo como consecuencia de los mayores egresos por compras de energía, y a una menor ejecución de proyectos de inversión.

El gasto integrado de personal – GIP (S/. 44.3 MM) se ejecutó en 96% respecto a su marco, por menores gastos en en servicios de toma de lecturas, nuevas conexiones, servicios de cobranza, entre otros.


11. ELECTRONOROESTE

La Empresa

Es una empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como sociedad anónima el 2 de setiembre de 1988. Tiene una participación de FONAFE del 100% de las acciones de la empresa.

Tiene por objeto la distribución y comercialización de energía eléctrica dentro de su área de concesión comprendida por las provincias de Piura, Sechura, Sullana, Paita, Talara, Ayabaca, Huancabamba y Morropón, del departamento de Piura; y Contralmirante Villar y Zarumilla en Tumbes. Operaciones La empresa para el desarrollo de sus operaciones cuenta con siete unidades de negocio - UUNN (Piura, Tumbes, Talara, Alto Piura, Sullana, Paita y Bajo Piura), y un Servicio Eléctrico Mayor (Sechura). La potencia instalada de la empresa al IV Trimestre del 2011, fue de 9 MWh y la efectiva de 8 MWh.


El coeficiente de electrificación de 88% alcanzado al IV trimestre 2011, superior en 8% respecto al IV trimestre del año anterior, le representó a la empresa atender a 365,834 clientes. Los principales clientes de la empresa pertenecen a los sectores productivos de extracción, procesamiento de productos hidrobiológicos y agroindustrial.

48.359.2

125.7

110.5

73.2

36.4

64.0

129.7

99.8

39.9




Planilla328

Locadores20


63

Población Laboral

Pensionistas: 18



ENERGÍA GENERADA MWh 77,768 76,658 76,215 Hidraúlica MWh 76,025 75,490 75,154 Térmica MWh 1,743 1,168 1,061CONSUMO PROPIO MWh 1,804 1,814 1,876




Mercado Regulado MWh 555,959 579,590 590,298POTENCIA INSTALADA MWh 21 21 21POTENCIA EFECTIVA MWh 17 17 17CLIENTES Número 533,278 566,018 573,357COEFICIENTE DE DISPONIBILIDAD DE PLANTA Porcentaje 80.40 80.40 80.00

COEFICIENTE DE ELECTRIFICACIÓN Porcentaje 87.58 88.10 8,805.00PÉRDIDAS DE ENERGÍA ELÉCTRICA (Técnicas y no técnicas) Porcentaje 9.13 9.22 9.36COMPRAS DE COMBUSTIBLE (Para Generación) Galones 148,000 102,500 106,500 Diesel 2 Galones 148,000 102,500 106,500PRECIO DE COMBUSTIBLE Diesel 2 Nuevos Soles 8 10 14PARTICIPACION DE MERCADO Porcentaje 2 2 2RECLAMOS DECLARADOS FUNDADOS Número 1,364 12,279 3,230

PERSONALPlanilla Número 332 343 328 Gerentes Número 4 4 2 Ejecutivos Número 22 26 24 Profesionales Número 151 158 144 Técnicos Número 112 112 117 Administrativos Número 43 43 41Locación de Servicios Número 20 18 20Servicios de Terceros Número 82 66 63 Otros - Intermediación Laboral (Consorcio Sto.Domingo) Número 82 66 63Pensionistas Número 20 20 18 Régimen 20530 Número 20 20 18Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 0 12 7


RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA

732825

895 950

1,104

660743 803

850991



Compra Venta

Concepto GWh







279,266 300,180

313,091 335,031

365,834

69%

75%77%

82%

88%





- 28 -

El Plan Operativo El plan operativo al IV trimestre 2011 alineado al plan estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 93%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron la menor ejecución:

Cumplimiento del programa de capacitación (85%), debido a temas administrativos que retrasaron la ejecución del Programa de capacitación.

Nivel de accidentabilidad (0%), debido a que ocurrieron tres accidentes mortales con personal de contratistas, en la UUNN Tumbes (I Trimestre), en la UUNN de Paita (III Trimestre) y la UUNN de Talara (IV Trimestre).

Hechos Relevantes � Por Junta General de Accionistas de fecha

28.03.2011, se aprobó la reducción del capital social de la Empresa por el equivalente a sus resultados acumulados negativos del 2010. El nuevo capital social se inscribió el 04.08.2011.

� Mediante RM N°266-2011-MEM/DM del 13.06.2011, el MEM autorizó a la empresa a efectuar importaciones de energía eléctrica del Ecuador, la misma que fue financiada por FONAFE.



Evaluación Financiera Respecto al IV trimestre 2010, los activos (S/.506.8 MM) aumentaron en 5%, debido a la incorporación de obras transferidas por el MEM, al avance en la ejecución de las obras de electrificación y al diferimiento de la importación de energía en el marco de la RM N°266-2011-MEM/DM.

Los pasivos (S/. 171.1 MM) aumentaron en 3%, debido a mayores volúmenes de energía adquiridas a San Gabán y al financiamiento de FONAFE para la importación de energía del Ecuador y el programa de inversiones de la empresa.

El patrimonio (S/. 335.7 MM) fue mayor en 6%, debido a reducción de capital social y a la capitalización de las obras transferidas por el MEM y FONCODES.

Las ventas netas (S/. 289.4 MM) se incrementaron en 22%, debido a mayores ventas de energía a clientes regulares y nuevos usuarios.

El costo de ventas (S/. 238.8 MM) se incrementó en 24% para atender la mayor demanda de energía, como consecuencia de los mayores costos en la compra, distribución y transmisión de energía.

La utilidad neta (S/. 20.8 MM) aumentó en 2%, debido al incremento de sus ventas por mayor demanda derivada del crecimiento de sus clientes.


El saldo final de caja (S/. 3.3 MM) de la empresa superó en S/. 2.9 MM al marco previsto, principalmente por mayores ingresos por venta de energía producto de la incorporación de nuevos clientes. Evaluación Presupuestaria

Los ingresos operativos (S/. 307.8 MM) se ejecutaron en 110% respecto a su marco, debido principalmente a los mayores ingresos por ventas de energía, a la mayor








Nivel de accidentabilidad Número 1 3 0.0%





Coef iciente de electrif icación Porcentaje 89.99 88.38 98.2%


Porcentaje 100.00 100.00 100.0%




Procesos certif icados y recertificados Porcentaje 100.00 100.00 100.0%




93.4%


TOTAL CUMPLIMIENTO

62 71 66 87 91

240 258372

394 416




70 78 8095 107

17 2655 71 64

214 225

302 316336




11.6

15.6

18.720.4 20.8



0.88

0.91

0.82

0.92

0.85

0.41 0.46 0.45 0.52 0.51


Ratios Financieros

Liquidez Solvencia


- 29 -

gestión de cobranza y a la ejecución de tres cartas fianzas (S/.3.4 MM).

Los egresos operativos (S/. 256.6 MM) se ejecutaron en 108% respecto a su marco, debido principalmente a la mayor compra de bienes y los mayores gastos comerciales para atender el incremento de la demanda y a la mayor ejecución de mantenimientos y reparación.

Los gastos de capital (S/. 26.5 MM) se ejecutaron en 74% respecto a su marco, debido principalmente a retrasos en la ejecución de proyectos de ampliación y remodelación de redes de MT y BT.

El resultado económico (S/. 27.2 MM) se ejecutó en S/. 20.6 MM por encima de su marco, debido principalmente a un mayor resultado operativo producto de los ingresos, y una menor ejecución del programa de inversión.

El gasto integrado de personal – GIP (S/. 32 MM) fue levemente inferior respecto a su marco, por menores gastos de personal al encontrarse aún plazas vacantes y que está pendiente la asesoría por el servicio de constitución del Holding Distriluz.


12. ELECTRONORTE La Empresa Es una empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como sociedad anónima el 21 de diciembre de 1983. Tiene participación de FONAFE del 99.9% de las acciones de la empresa. Tiene por objeto realizar todas las actividades propias del servicio público de electricidad dentro de su área de concesión que comprende algunas provincias de los departamentos de Lambayeque, Cajamarca y Amazonas. En menor medida desarrolla actividades de generación en localidades aisladas. Operaciones La empresa para el desarrollo de sus operaciones cuenta con cinco unidades de negocio: Chiclayo, Jaén, Chachapoyas, Cajamarca Centro, y Sucursales. La potencia instalada de la empresa al IV trimestre 2011, fue de 12 MWh y la efectiva de 9 MWh.


El coeficiente de electrificación de 77% alcanzado al IV trimestre 2011, superior en 10% respecto al IV trimestre del año anterior, le representó a la empresa atender a 351,242 clientes. Entre sus principales clientes se encuentran empresas agroindustriales, mineras, instituciones educativas, entre otras.

23.025.5

36.8 37.2 36.0

26.3 25.1

34.2

20.0

26.5




Planilla235

Locadores44


44

Población Laboral

Pensionistas: 29



ENERGÍA GENERADA MWh 12,052 14,123 13,895 Hidraúlica MWh 11,917 14,032 13,753 Térmica MWh 135 91 142CONSUMO PROPIO MWh 31 32 39

COMPRA DE ENERGÍA (Incluye COES) MWh 949,542 1,084,206 1,104,106

PÉRDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN MWh 22,687 27,058 25,645ENERGÍA ENTREGADA A DISTRIBUCIÓN MWh 938,872 1,021,102 1,053,329


Mercado Regulado MWh 823,613 925,910 957,567 Mercado Libre MWh 25,955 44,176 32,946POTENCIA INSTALADA MWh 9 9 9POTENCIA EFECTIVA MWh 8 8 8CLIENTES Número 335,031 372,701 365,834COEFICIENTE DE DISPONIBILIDAD DE PLANTA Porcentaje 95.00 90.00 90.00


PÉRDIDAS DE ENERGÍA ELÉCTRICA (Técnicas y no técnicas) Porcentaje 9.84 9.91 9.66COMPRAS DE COMBUSTIBLE (Para Generación) Galones 27,500 60,000 18,000 Diesel 2 Galones 27,500 60,000 18,000PRECIO DE COMBUSTIBLE Diesel 2 Nuevos Soles 8 9 10PARTICIPACION DE MERCADO Porcentaje 6 6 6RECLAMOS DECLARADOS FUNDADOS Número 1,956 3,082 3,363ÍNDICE DE MOROSIDAD Porcentaje 3.28 3.56 2.52PERSONALPlanilla Número 233 245 235 Gerentes Número 4 4 4 Ejecutivos Número 38 37 36 Profesionales Número 67 75 64 Técnicos Número 61 62 63 Administrativos Número 63 67 68Locación de Servicios Número 48 48 44Servicios de Terceros Número 47 51 44 Personal de Cooperativas Número 21 21 21 Personal de Services Número 26 30 23Pensionistas Número 29 29 29 Régimen 20530 Número 28 28 28

Régimen Ley 19990 Número 1 1 1Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 10 15 7


RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA

478538

580634

724

447504 541

586666



Compra Venta

Concepto GWh






247,394 259,734 278,789

319,890 351,242

54%57%

61%

71%

78%





- 30 -

El Plan Operativo El plan operativo al IV trimestre 2011 alineado al plan estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 92%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron la menor ejecución: Duración promedio de interrupciones del sistema - SAIDI (84%), debido al efecto de las interrupciones ocurridas.

Nivel de accidentabilidad (0%), debido a que ocurrió un accidente mortal en la unidad de negocio de Sucursales.

Hechos Relevantes � Por Junta General de Accionistas de fecha 1.04.2011,

se aprobó la reducción del capital social de la Empresa por el equivalente a sus resultados acumulados negativos del 2010.

� La entrada en operación de la nueva SE Cutervo en 138 KV y su interconexión al SEIN conllevó a la disminución de la producción de energía térmica por la parada de la CT Cutervo.



Evaluación Financiera Respecto al IV trimestre 2010, los activos (S/.372.5 MM) aumentaron en 2%, principalmente por una mayor adquisición de maquinaria, equipo y otras unidades de explotación.

Los pasivos (S/.101.1 MM) disminuyeron en 19%, debido principalmente a las menores obligaciones con proveedores y a la disminución de reclamaciones a terceros, deudas de terceros por encargo, depósitos en garantía y cuentas por pagar diversas.

El patrimonio (S/. 271.4 MM) fue mayor en 12%, debido a la capitalización de los resultados acumulados.

Las ventas netas (S/. 223.2 MM) se incrementaron en 17%, por el crecimiento del mercado regional y el crecimiento de la demanda dentro del área de concesión. El costo de ventas (S/. 171.5 MM) se incrementó en 19% para atender la mayor demanda de energía, lo que representó mayores costos de distribución y transmisión de energía. La utilidad neta (S/. 17.6 MM) aumentó en 15% debido principalmente a las mayores ventas ejecutadas por la empresa.


El saldo final de caja (S/. 6.1 MM) se ejecutó S/.5.6 MM por encima de su marco, debido a un menor saldo operativo producto de mayores compras de energía, y a una menor ejecución del programa de inversiones. Evaluación Presupuestaria Los ingresos operativos (S/. 237.7 MM) se ejecutaron en 7% por encima de su marco, debido principalmente a los mayores ingresos por ventas de energía. Los egresos operativos (S/. 193.4 MM) fueron superiores en 8% respecto a su marco, por la mayor compra de energía y potencia respecto a la meta prevista del periodo.








Nivel de accidentabilidad Número 0 1 0.0%







Porcentaje 100.00 100.00 100.0%




Procesos certificados y recertificados Porcentaje 90.00 80.00 88.9%




92.4%


TOTAL CUMPLIMIENTO

43 52 57 75 47

203 201254

292 326




5568 76

9265

15 17 24 33 36

176 168

211242

271




9.6

13.5 13.615.3

17.6



0.79 0.76 0.750.82

0.72

0.40 0.50 0.47 0.52 0.37


Ratios Financieros

Liquidez Solvencia


- 31 -

Los gastos de capital (S/. 40.5 MM) se ejecutaron en 74% respecto a su marco, debido a los retrasos en la evaluación técnica y convocatorias de concurso de proyectos de ampliación y remodelación de redes MT y BT, asimismo las obras programadas de transmisión han tenido un desfase de servidumbre.

El resultado económico (S/. 3.7 MM) mejoró en S/.14.6 MM respecto a su marco (S/.-10.9 MM), debido principalmente a una menor ejecución del programa de inversiones de la empresa.

El gasto integrado de personal – GIP (S/. 29.7 MM) se ejecutó en 99% de su marco, principalmente por la menor ejecución en la asesoría por el servicio de constitución del Holding Distriluz y menores gastos por servicios de apoyo policial en las oficinas de atención en la Empresa.


13. ELECTRO PUNO La Empresa Es una empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como sociedad anónima abierta el 01 de noviembre de 1999. Tiene participación de privados en un 0.4% y sus títulos se transan en la BVL.

Su objeto es distribuir y comercializar energía eléctrica dentro del área de concesión que comprende la región Puno. Operaciones A fin de suministrar energía al mercado de su área de concesión, la empresa se provee de energía del sistema eléctrico interconectado nacional mediante contratos suscritos con las empresas SN Power y Kallpa, aunado a la producción propia efectuada a través de la CH Chijisia que alcanza una potencia instalada y efectiva de 3.7 MW y 3.4 MW, respectivamente.


El coeficiente de electrificación de 88% alcanzado al término del IV trimestre del 2011, le representó a la empresa atender a 286,795 clientes dentro de su zona de concesión.

El Plan Operativo El plan operativo al IV trimestre del 2011 alineado al plan estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 89%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron las menores ejecuciones: Eficiencia administrativa (66%), debido a que la empresa reporta una utilidad neta menor a la esperada, generada por el incremento del costo de los servicios complementarios de cobranza, toma de lecturas, cortes y reconexiones, entre otros.

17.9 18.6

69.5

45.0

55.0

17.8 18.6

59.3

45.040.5




Planilla258


49

Población Laboral

Pensionistas: 11



ENERGÍA GENERADA MWh 20,467 24,043 20,902 Hidraúlica MWh 19,378 23,152 20,453 Térmica MWh 1,089 891 449CONSUMO PROPIO MWh 410 545 431



VENTA DE ENERGÍA MWh 585,619 651,817 666,325 Mercado Regulado MWh 559,960 626,997 639,533 Mercado Libre MWh 25,659 24,820 26,784POTENCIA INSTALADA MWh 10 12 12POTENCIA EFECTIVA MWh 9 9 9CLIENTES Número 319,890 357,834 351,242COEFICIENTE DE DISPONIBILIDAD DE PLANTA Porcentaje 98.77 99.88 99.95

COEFICIENTE DE ELECTRIFICACIÓN Porcentaje 71.02 79.70 78.09PÉRDIDAS DE ENERGÍA ELÉCTRICA (Técnicas y no técnicas) Porcentaje 9.22 8.82 8.85COMPRAS DE COMBUSTIBLE (Para Generación) Galones 106,770 78,500 59,500 Diesel 2 Galones 106,770 78,500 59,500PRECIO DE COMBUSTIBLE Diesel 2 Nuevos Soles 8 10 10PARTICIPACION DE MERCADO Porcentaje 2 2 2RECLAMOS DECLARADOS FUNDADOS Número 2,441 2,361 2,253ÍNDICE DE MOROSIDAD Porcentaje 8.06 7.08 6.27PERSONALPlanilla Número 258 258 258 Gerentes Número 3 3 3 Ejecutivos Número 33 33 33 Profesionales Número 71 71 71 Técnicos Número 91 91 91 Administrativos Número 60 60 60Locación de Servicios NúmeroServicios de Terceros Número 43 51 49 Personal de Services Número 43 51 49Pensionistas Número 12 12 11 Régimen 20530 Número 12 12 11Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 0 0 0


RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA

193216 211

228262

164191 189 181

208



Compra Venta

Concepto GWh






215,246 229,904

260,754 275,099

286,795

86%

73%

82%86% 88%

2007 2008 2009 2010 IV Trim 11




- 32 -

Procesos certificados y recertificados (0%), debido a que la empresa decidió priorizar sus recursos hacia otras actividades postergando la auditoría de certificación para el año 2012.

Hechos Relevantes

� A inicios del año, se inauguró la LT y Subestaciones en 60 kV Azángaro-Putina-Huancané-Ananea que beneficiará a más de 200 mil pobladores.

� Ernst & Young concluyó el servicio de implementación del COSO en la empresa.

Evaluación Financiera Respecto al IV trimestre del 2010, los activos (S/. 284.9 MM) aumentaron en 1% debido a la activación de la LT en 60 kV Azángaro-Putina-Huancané-Ananea, así como al incremento del índice de morosidad y al mayor pago a cuenta del impuesto a la renta.

Los pasivos (S/. 37.5 MM) aumentaron en 9%, debido a las obligaciones generadas por la energía adquirida y las compras corporativas, así como por el incremento del fondo de reposición y mantenimiento, por ante la operación de la Línea de Transmisión, las mayores provisiones por procesos judiciales. El patrimonio (S/. 247.4 MM) disminuyó en S/. 0.6 MM, debido a la menor utilidad neta reportada en el ejercicio, ante la disminución de los ingresos por servicios complementarios.

Las ventas netas (S/. 88.3 MM) aumentaron en 23% respecto al IV trimestre del 2010, debido al mayor volumen de venta de energía eléctrica dentro de su área de concesión, destacando el consumo de las minas en la zona de La Rinconada y la apertura de locales como Plaza Vea y Cine Planet en Juliaca. El costo de ventas (S/. 70.7 MM) aumentó en 11% respecto del mismo periodo del año anterior, debido al incremento del volumen de energía adquirido por la empresa para atender la demanda de sus clientes, así como la compra de suministros eléctricos. La utilidad neta (S/. 6.3 MM) disminuyó en 33%, debido principalmente al incremento del costo de los servicios complementarios de cobranza, toma de lecturas, cortes y reconexiones, entre otros.


El saldo final de caja (S/. 18.9 MM) se ejecutó en 73% respecto a su marco, debido principalmente a la compra de suministros eléctricos provenientes del proceso corporativo del año 2010-2011, así como a los mayores gastos por servicios complementarios. Evaluación Presupuestaria Los ingresos operativos (S/. 103.9 MM) se ejecutaron en 101% respecto a su marco, debido principalmente al mayor volumen de venta de energía eléctrica ante el incremento de la demanda de sus clientes. Los egresos operativos (S/. 83.8 MM) respecto a su marco, se ejecutaron en 102%, debido principalmente al mayor volumen de energía eléctrica adquirida durante el ejercicio. Los gastos de capital (S/. 7.6 MM) se ejecutaron en 46% respecto a su marco, debido principalmente a los retrasos en los procesos de adjudicación de las obras de remodelación de las redes secundarias de Ayaviri-Melgar y la adquisición de un transformador de potencia.
















Porcentaje 100.00 100.00 100.0%










42 52 70 52 50

182193

218 230 235




24.7 18.731.8

21.9 21.2

7.7 11.5 15.8 12.6 16.3

191.5214.9

240.1 248.0 247.4




3.8

5.05.5

9.4

6.3



1.69

2.77

2.19 2.38 2.34

0.17 0.14 0.20 0.14 0.15


Ratios Financieros

Liquidez Solvencia


- 33 -

El resultado económico (S/. 12.6 MM) respecto a su marco (S/. 5 MM), fue superior en S/. 7.6 MM, como consecuencia de la menor ejecución en gastos de capital que fuera mencionada en el párrafo anterior. El gasto integrado de personal - GIP (S/. 16.3 MM) fue inferior en 2% respecto a su marco, debido principalmente a retrasos administrativos en la cobertura de las plazas vacantes y en la contratación de diversos servicios de terceros.


14. ELECTROSUR La Empresa Es una empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como sociedad anónima el 28 de enero de 1985. Tiene una participación de FONAFE del 100%. Tiene por objeto realizar todas las actividades relacionadas con el servicio público de electricidad en su zona de concesión comprendida por las provincias de Tacna, Tarata, Candarave y Jorge Basadre en la región

de Tacna y las provincias de Mariscal Nieto, Sánchez Cerro e Ilo en la región Moquegua. Operaciones Las operaciones de distribución y comercialización de energía eléctrica de la empresa durante el IV trimestre del 2011 han estado soportadas principalmente en la compra de energía del sistema eléctrico interconectado nacional mediante contratos de suministro suscritos, principalmente con Electroperú. La empresa no presenta generación eléctrica propia.

La energía total disponible orientada a la atención de sus clientes finales, tuvo la siguiente composición:


El Plan Operativo El plan operativo al IV trimestre del 2011 alineado al plan estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 98%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron las menores ejecuciones: Implementación del Sistema de Control Interno - COSO (90%), debido a que por un tema de plazos de ejecución se decidió reprogramar la ejecución de las actividades de sensibilización para el inicio del ejercicio 2012. Procesos certificados y recertificados (90%), debido a que no se logró concretar la pre-auditoría prevista para el año 2011.

13.8

20.0

44.4

29.2

16.4

8.84.6

32.0

18.1

7.6




Planilla156

Locadores10


34

Población Laboral

Pensionistas: 9



ENERGÍA GENERADA MWh 16,539 16,580 14,911 Hidraúlica MWh 16,539 16,580 14,911CONSUMO PROPIO MWh 516 519 508COMPRA DE ENERGÍA (Incluye COES) MWh 228,363 248,206 261,701PÉRDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN MWh 5,320 5,776 8,187ENERGÍA ENTREGADA A DISTRIBUCIÓN MWh 239,569 258,999 268,413VENTA DE ENERGÍA MWh 180,825 196,494 207,951 Mercado Regulado MWh 180,825 196,494 207,951PRECIO MEDIO POR TARIFA S/. / MWh 363 340 338POTENCIA INSTALADA MW 4 4 4POTENCIA EFECTIVA MW 3 3 3CLIENTES (incluye colectivos) Número 275,099 288,468 286,795COEFICIENTE DE ELECTRIFICACIÓN Porcentaje 86.15 87.15 87.64PÉRDIDAS DE ENERGÍA ELÉCTRICA (Técnicas y no técnicas) Porcentaje 12.52 11.00 11.97RECLAMOS DECLARADOS FUNDADOS Número 37 6 2ÍNDICE DE MOROSIDAD Porcentaje 26 26 28PERSONALPlanilla Número 154 155 156 Gerentes Número 4 4 4 Ejecutivos Número 6 6 6 Profesionales Número 62 63 59 Técnicos Número 63 63 68 Administrativos Número 19 19 19Locación de Servicios Número 10 5 10Servicios de Terceros Número 34 38 34 Personal de Services Número 34 38 34Pensionistas Número 11 11 9 Régimen 20530 Número 11 11 9Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 41 42 53TOTAL Número 250 251 262

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA

251283

310331

356

229260

281 301323



Compra Venta

Concepto GWh






108,558 113,970

118,387 124,376

129,313

94% 94% 95%96% 96%

2007 2008 2009 2010 IV Trim 11




- 34 -

Hechos Relevantes

� Mediante Resolución N° 33, de fecha 20 de Junio de 2011, el Tribunal Arbitral constituido para solucionar la controversia generada entre la empresa y el MEF, respecto del pago de las contribuciones reembolsables al FONAVI, emitió su fallo final.

� En el mes de diciembre se inauguró el nuevo local institucional de Electrosur (sede administrativa y comercial) en la ciudad de Moquegua.

Evaluación Financiera Los activos de la empresa (S/. 180.8 MM) crecieron en 6% en relación al IV trimestre del 2010, debido principalmente a la ejecución de obras de electrificación rural y por la recepción de nuevas obras con cargo al pago de contribuciones reembolsables.

Los pasivos (S/. 30.5 MM) se incrementaron en 30% debido principalmente a las obras con cargo a contribuciones reembolsables recibidas, las mismas que serán devueltas en efectivo a solicitud de los clientes. El patrimonio (S/. 150.3 MM) registró un crecimiento de 2% debido a la mayor utilidad neta reportada al IV trimestre del 2011, así como a la recepción de nuevos activos pendientes capitalización.

Las ventas netas (S/. 103.6 MM) registraron un crecimiento del 10% producto de una mayor demanda de energía eléctrica respecto del mismo periodo del año anterior. El costo de ventas (S/. 84.3 MM) creció en 9% debido a la mayor compra de energía eléctrica y al aumento de las transferencias por mecanismos de compensación a los generadores, los peajes por transmisión y las compensaciones a los clientes. La utilidad neta (S/. 8.4 MM) creció en 17% respecto a la registrada al IV trimestre del 2010, debido a los mayores ingresos por venta de energía y los menores intereses pagados por convenios y contribuciones reembolsables.


El saldo final de caja (S/. 10.2 MM) respecto a su marco, tuvo una ejecución de 132%, debido al retraso en la ejecución de algunos proyectos de inversión enmarcados dentro del Decreto Legislativo N° 1001. Evaluación Presupuestaria Los ingresos operativos (S/. 105.5 MM) fueron superiores en 2% respecto a su marco, debido a los mayores ingresos por venta de energía eléctrica registrados durante el período. Los egresos operativos (S/. 89.3 MM) respecto a su marco, presentan una ejecución cercana al 100%. Cabe mencionar el mayor gasto registrado en insumos y suministros eléctricos, se explica por la compra corporativa proveniente del año 2010. Los gastos de capital (S/. 18.1 MM) presentan una ejecución de 89% respecto a su marco, debido principalmente a demoras en los procesos de ejecución, recepción y liquidación de diversos proyectos y adquisiciones.
















Porcentaje 100.00 100.00 100.00%








98.04%


TOTAL CUMPLIMIENTO

21 23 35 31 32

124 125129 139 149




11.213.7 12.2 17.0 16.7

3.4 3.018.1

6.413.8

130.6 131.5 133.7147.1 150.3




5.2 5.1

6.7 7.1

8.4



1.85 1.70

2.88

1.83 1.89

0.11 0.13 0.23 0.16 0.20


Ratios Financieros

Liquidez Solvencia


- 35 -

El resultado económico (S/. 0.5 MM) respecto a su marco (-3.5 MM), fue superior en S/. 4 MM, debido principalmente a los menores gastos de capital y a los mayores ingresos por venta de energía. El gasto integrado de personal - GIP (S/. 13.1 MM) respecto a su marco, tuvo una ejecución de 92%, debido a que se mantuvieron algunas plazas vacantes y no se ejecutó el programa de incentivo por retiro voluntario.


15. HIDRANDINA La Empresa Es una empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como sociedad anónima el 8 de julio de 1983. Tiene participación de privados en un 4.8%. Tiene por objeto realizar todas las actividades propias del servicio público de electricidad dentro de su área de concesión que comprende los departamentos de Ancash y La Libertad, y algunas provincias de Cajamarca.

Operaciones La empresa para el desarrollo de sus operaciones cuenta con cuatro unidades de negocio y una central mayor para la atención de su zona de concesión. La potencia instalada de la empresa al IV trimestre del 2011, fue de 24 MWh y la efectiva de 20 MWh.


El coeficiente de electrificación de 86% alcanzado al IV trimestre 2011, superior en 2% respecto al IV trimestre del año anterior, le representó a la empresa atender a 618,174 clientes. Entre sus principales clientes se encuentran empresas pesqueras, mineras y agroindustriales.

El Plan Operativo

El plan operativo al IV trimestre 2011 alineado al plan estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 97%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron la menor ejecución:

Margen operativo (88%), debido a una menor utilidad operativa producto de mayores gastos de ventas y administrativos respecto al crecimiento en las ventas.

Eficiencia administrativa (83%), debido a que sus gastos administrativos en personal y servicios prestados por terceros registraron un crecimiento en mayor proporción al de sus ventas.

9.37.5

13.1

22.420.3

6.9 6.9

11.8

18.2 18.1




Planilla156

Locadores1


135

Población Laboral

Pensionistas: 10



CONSUMO PROPIO MWh 442 486 398COMPRA DE ENERGÍA (Incluye COES) MWh 331,359 363,981 355,779PÉRDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN MWh 5,388 5,997 6,273ENERGÍA ENTREGADA A DISTRIBUCIÓN MWh 325,365 359,990 349,097VENTA DE ENERGÍA MWh 300,665 327,582 323,172 Mercado Regulado MWh 300,665 327,582 323,172PRECIO MEDIO POR TARIFA S/. / MWh 304 310 333POTENCIA INSTALADA (SUBESTACIONES DE TRANSFORMACIÓN) MW 101 109 101POTENCIA EFECTIVA (SUBESTACIONES DE TRANSFORMACIÓN) MW 101 109 101CLIENTES Número 124,375 131,572 129,313COEFICIENTE DE ELECTRIFICACIÓN Porcentaje 96.04 95.50 96.08PÉRDIDAS DE ENERGÍA ELÉCTRICA (Técnicas y no técnicas) Porcentaje 9.16 7.60 7.69RECLAMOS DECLARADOS FUNDADOS Número 51 60 125ÍNDICE DE MOROSIDAD Porcentaje 10.79 9.85 14.54PERSONALPlanilla Número 160 162 156 Gerentes Número 4 7 6 Ejecutivos Número 14 15 14 Profesionales Número 35 35 34 Técnicos Número 81 79 78 Administrativos Número 26 26 24Locación de Servicios Número 1 1 1Servicios de Terceros Número 109 106 135 Personal de Services Número 38 35 33 Otros Número 71 71 102Pensionistas Número 10 10 10 Régimen 20530 Número 10 10 10Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 10 27 27TOTAL Número 290 306 329

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA

1,147 1,1731,366 1,469

1,631

1,0311,166 1,228

1,3231,467



Compra Venta

Concepto GWh

(+) Energía adquirida a generadoras y COES 1,631.16





Energía entregada a distribución 1,532.13

469,967 508,698

538,724 577,553

618,174

81%82%

84% 85%86%





- 36 -

Hechos Relevantes

� Mediante RM N°198-2011-MEM/DM del 19.04.2011, se facultó a la empresa a efectuar las contrataciones y adquisiciones de obras, bienes y servicios, necesarios para la instalación de un Transformador 220/60 kV en la zona de Cajamarca.

� FONAFE por Acuerdo de Directorio N° 006-2011/025 designo al nuevo directorio de la empresa, bajo la presidencia de Cesar Antonio Aguilar Galarreta.

� La empresa en fecha 7.12.2011 designo a Felipe Repetto Sanchez como nuevo Gerente General de la empresa.


Respecto al IV trimestre 2010, los activos (S/.1,287.5 MM) aumentaron en 8%, debido a la incorporación de las obras de electrificación rural, financiadas por el Dirección de Fondos Concursables (FONCUR) y al efecto de los registros por la adopción de las NIIF.

Los pasivos (S/. 336.7 MM) aumentaron en 13%, debido principalmente a mayores ingresos diferidos de obras de electrificación rural ejecutadas con fondos de FONCUR y a los saldos por pagar por financiamiento de FONAFE. El patrimonio (S/. 950.8 MM) fue mayor en 6%, debido al incremento del capital adicional por aportes de capital del MEM para ejecución de Obras de Electrificación Rural y efectos de adopción de las NIIF.

Las ventas netas (S/. 448 MM) se incrementaron en 13% respecto al IV trimestre 2010, debido a la mayor venta de energía. El costo de ventas (S/. 358.4 MM) se incrementó en 11% por la mayor compra de energía para atender el crecimiento de la demanda e incorporación de nuevos clientes. La utilidad neta (S/. 37.1 MM) fue inferior en 3%, debido a los mayores costos de operación en compra de energía, mantenimiento y reparación de instalaciones eléctricas y uso de sistemas de transmisión de terceros.


El saldo final de caja (S/. 14.5 MM) aumentó en S/.13.5 MM respecto a su marco, por el incremento en el volumen de energía facturada. Evaluación Presupuestaria Los ingresos operativos (S/. 501 MM) se ejecutaron en 109% respecto a su marco, explicado por las mayores ventas de energía e ingresos por servicios complementarios. Los egresos operativos (S/. 384.6 MM) fueron superiores en 7% respecto a su marco, debido a la mayor compra de energía por incremento del precio medio y la demanda, así como por mayores gastos en mantenimiento de instalaciones. Los gastos de capital (S/. 40.5 MM) se ejecutaron en 43% respecto a su marco, debido al retraso en el inicio de los proyectos de ampliación de sistemas de transmisión.


Rentabilidad patrimonial - ROE Porcentaje 4.62 4.13 89.4%Rentabilidad de la inversión - ROA Porcentaje 5.16 4.84 93.8%Margen operativo Porcentaje 13.81 12.18 88.2%Índice de cobrabilidad Porcentaje 100.02 99.47 99.5%Eficiencia administrativa Porcentaje 7.19 8.63 83.3%Índice de pérdidas de energía Porcentaje 9.16 9.60 95.4%Nivel de accidentabilidad Número 0 0 100.0%Grado de satisfacción del cliente Porcentaje 80.28 79.47 99.0%Gestión de reclamos Porcentaje 93.27 87.37 93.7%Duración promedio de interrupciones del sistema - SAIDI Horas 68.47 51.62 100.0%Frecuencia promedio de interrupciones del sistema - SAIFI Veces 32.49 28.98 100.0%Coeficiente de electrificación Porcentaje 85.98 86.28 100.0%Actividades promovidas para uso productivo que incrementen consumo de energía

Porcentaje 100.00 100.00 100.0%

Grado de cumplimiento de la directiva de transparencia Porcentaje 98.00 100.00 100.0%Implementación del Sistema de control interno - COSO Porcentaje 100.00 100.00 100.0%Implementación del Código de Buen Gobierno Corporativo - CBGC Porcentaje 100.00 100.00 100.0%Procesos certif icados y recertif icados Porcentaje 97.32 100.00 100.0%Eventos de difusión y evaluación de valores Porcentaje 100.00 100.00 100.0%Mecanismos de comunicación Porcentaje 100.00 100.00 100.0%Cumplimiento del programa de capacitación Porcentaje 100.00 100.00 100.0%

97.1%


TOTAL CUMPLIMIENTO

91 85 89 98 108

794 915 1,009 1,097 1,179




115 101 137 155 184

3174 98 142 153

739824 862 898

951




32.5 32.1

40.538.1 37.1



0.79 0.84

0.65 0.63 0.59

0.20 0.21 0.27 0.33 0.35


Ratios Financieros

Liquidez Solvencia


- 37 -

El resultado económico (S/. 81.9 MM) se ejecutó en S/. 77.5 MM por encima de su marco, debido a la menor ejecución de los proyectos de inversión y del saldo positivo de las transferencias netas. El gasto integrado de personal – GIP (S/. 59.5 MM) fue levemente inferior respecto a su marco, debido principalmente a la menor ejecución de consultorías asociadas a actividades comerciales.


16. SEAL La Empresa Es una empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como Sociedad Eléctrica de Arequipa S.A. el 18 de marzo de 1905, cambiando de razón social a Sociedad Eléctrica del Sur Oeste S.A. (Seal), el 05 de agosto de 1983. Tiene participación de privados en un 12.6% y sus títulos se transan en la BVL. Tiene por objeto realizar todas las actividades relacionadas con el servicio público de electricidad en su zona de concesión, comprendida por la región de Arequipa.

Operaciones A fin de suministrar energía en su área de concesión, la empresa se provee del sistema eléctrico interconectado nacional mediante contratos suscritos con la empresa Egasa, Kallpa, Chinango, Electroperú y Edegel aunado a su producción propia (hidráulica y térmica).

El total de energía disponible para la atención a clientes finales, estuvo compuesta de la siguiente manera


Sus clientes libres están constituidos por Aceros Arequipa, Backus y Johnston, Tisur, Alicorp, Polysius, Corporación Lindley y Consorcio Constructora Alto Cayma, que representan el 6% del mercado regional. El Plan Operativo El plan operativo al IV trimestre del 2011 alineado al plan estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 96%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron las menores ejecuciones: Duración promedio de interrupciones del sistema - SAIDI (69%), debido al efecto de diversos fenómenos atmosféricos, así como al corte de suministro registrado durante el mes de diciembre en el sur del país ante una falla en el SEIN. Eventos de difusión y evaluación de valores (75%), debido a que la empresa decidió priorizar sus recursos

64.1

97.8109.1 102.0

93.3

44.4

83.294.3

77.6

40.5




Planilla371

Locadores5


475

Población Laboral

Pensionistas: 34

EJECUCION MARCO EJECUCIONAL IV TRIM 2010 AL IV TRIM 2011 AL IV TRIM 2011

ENERGÍA GENERADA MWh 43,948 44,655 47,687 Hidraúlica MWh 42,442 43,019 46,155 Térmica MWh 1,506 1,636 1,533CONSUMO PROPIO MWh 3,441 3,301 3,463

COMPRA DE ENERGÍA (Incluye COES) MWh 1,468,740 1,576,699 1,631,161PÉRDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN MWh 54,603 55,966 61,155ENERGÍA ENTREGADA A DISTRIBUCIÓN MWh 1,379,984 1,484,407 1,532,133

VENTA DE ENERGÍA MWh 1,322,771 1,426,159 1,467,188 Mercado Regulado MWh 1,286,288 1,388,281 1,421,843 Mercado Libre MWh 36,483 37,878 45,345POTENCIA INSTALADA MWh 24 24 24POTENCIA EFECTIVA MWh 20 20 20CLIENTES Número 577,553 612,165 618,174COEFICIENTE DE DISPONIBILIDAD DE PLANTA Porcentaje 85.53 85.50 85.53


PÉRDIDAS DE ENERGÍA ELÉCTRICA (Técnicas y no técnicas) Porcentaje 9.56 9.16 9.60COMPRAS DE COMBUSTIBLE (Para Generación) Galones 112,050 109,000 123,400 Diesel 2 Galones 112,050 109,000 123,400PRECIO DE COMBUSTIBLE Diesel 2 Nuevos Soles 10 11 12PARTICIPACION DE MERCADO Porcentaje 7 7 7RECLAMOS DECLARADOS FUNDADOS Número 1,082 1,213 1,218ÍNDICE DE MOROSIDAD Porcentaje 2.35 2.24 1.95

PERSONALPlanilla Número 334 348 371 Gerentes Número 13 13 13 Ejecutivos Número 35 37 30 Profesionales Número 117 127 134 Técnicos Número 107 108 129 Administrativos Número 62 63 65Locación de Servicios Número 8 5 5Servicios de Terceros Número 483 493 475 Personal de Cooperativas Número 65 64 59 Personal de Services Número 418 429 416Pensionistas Número 35 34 34 Régimen 20530 Número 35 34 34Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 20 20 14TOTAL Número 880 900 899

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA

696 746 773847

951

619 662 693758

855



Compra Venta

Concepto GWh






264,814 278,683 291,674 307,709

322,428

96%98%

95%96% 97%

2007 2008 2009 2010 IV Trim 11




- 38 -

hacia otras actividades, postergando la realización del evento previsto para el inicios del ejercicio 2012.

Hechos Relevantes Se inauguró la obra de electrificación Nueva Ciudad Majes modulo “A”, la cual permitirá que un total de 25 mil habitantes puedan gozar del servicio eléctrico. Evaluación Financiera Respecto al IV trimestre del 2010, los activos (S/. 363.2 MM) se incrementaron en 5% debido principalmente a la transferencia de la LT en 60 kV Majes-Corire-Chuquibamba realizada por la DGER del MEM.

Los pasivos (S/. 93.2 MM) se incrementaron en 12%, debido a que la empresa mantiene un mayor volumen de facturas pendientes con sus proveedores. El patrimonio (S/. 270 MM) se incrementó en 2% debido a que la empresa registró una utilidad neta mayor a la obtenida al IV trimestre del 2010.

Las ventas netas (S/. 270.7 MM) registraron un incremento de 13% respecto a similar periodo del año anterior, debido al mayor volumen de venta de energía eléctrica.

El costo de ventas (S/. 210 MM) creció en 13% debido a la mayor compra de energía eléctrica y al incremento de los precios de los combustibles utilizados para generación térmica, así como de suministros para efectuar los mantenimientos respectivos. La utilidad neta (S/. 27.5 MM) aumentó en 9% respecto al IV trimestre del 2010, como consecuencia de los mayores ingresos por venta de energía anteriormente mencionados.


El saldo final de caja (S/. 42.3 MM) tuvo un nivel de ejecución del 150% respecto a su marco, debido a los retrasos tanto en la ejecución del programa de retiro de voluntario y de sus gastos de capital, así como a la mayor cobranza por venta de energía. Evaluación Presupuestaria

Los ingresos operativos (S/. 284.1 MM) fueron superiores en 2% respecto a su marco, debido al incremento del precio medio de venta en 2.5% y a la mayor venta de materiales y suministros para las conexiones domiciliarias. Los egresos operativos (S/. 229.9 MM) respecto a su marco, presentan una ejecución cercana al 100%. Cabe mencionar el retraso en la aplicación del programa de incentivo al retiro voluntario previsto por la empresa. Los gastos de capital (S/. 24.8 MM) presentan una ejecución del 77% respecto a su marco, debido a demoras en la elaboración de expedientes técnicos, bases y términos de referencia de diversos procesos.
















Porcentaje 100.00 100.00 100.0%










89 111 112 102 107

216212 222 245 256




26 32 39

82 92

56 6045

1 2

222 230250 264 270




11.2

17.6 18.5

25.327.5



3.38 3.43 2.88

1.24 1.17

0.37 0.40 0.34 0.31 0.35


Ratios Financieros

Liquidez Solvencia

18.8 17.5

29.9 30.532.1

9.6

14.0

21.1

31.1

24.8





- 39 -

El resultado económico (S/. 35.2 MM) presenta una ejecución del 148% respecto a su marco, debido principalmente a los menores gastos de capital anteriormente mencionados. El gasto integrado de personal – GIP (S/. 28.2 MM) respecto a su marco, fue inferior en 9% debido principalmente a que no se llego a implementar el programa de incentivo al retiro voluntario conforme a lo previsto.


EMPRESAS DE INFRAESTRUCTURA Y TRANSPORTE Las empresas calificadas de infraestructura y transporte se desarrollan en los mercados de construcción, aeroportuario, portuario, saneamiento y metal mecánica. Al IV trimestre del 2011, de acuerdo a proyecciones del BCRP, el sector construcción presentó un crecimiento acumulado de 3.5% respecto del mismo periodo del año anterior. En este contexto, la oferta de BANMAT está constituida por los créditos otorgados a través del Programa Unificado “Crédito Banmat”, dirigidos a ciudadanos de los niveles socio económicos “D” y “E” que no pueden acceder a los créditos del sistema financiero. Asimismo, BANMAT desarrolla proyectos de ayuda social como “Piso Digno”, “Escalera Perú”, “La Canchita BANMAT”, “Vivienda Rural”, entre otras; cabe indicar que todos estos proyectos se financian con el Fondo de Apoyo Social–FONAS, por razones de emergencia o de extrema pobreza.

De lado de la navegación aérea nacional, esta brinda servicios en dos actividades: • Aeronavegación: tránsito aéreo, información de vuelo,

alerta, telecomunicaciones aeronáuticas, servicio fijo y móvil aeronáutico.

• Aeroportuario: alquiler de locales comerciales, espacios publicitarios, locales para oficinas y counters, servicio de aparcamiento de vehículos, venta de combustible, entre otros.

Respecto a la infraestructura de aeronavegación, esta se encuentra a cargo de Corpac en todos los aeródromos y aeropuertos a nivel nacional. En cuanto a la infraestructura aeroportuaria, se cuenta a nivel nacional, con 48 aeródromos y aeropuertos de uso público, cuya administración está repartida entre Corpac, Aeropuertos del Perú S.A. - ADP, Aeropuertos andinos del Perú - AAP y Lima Airport Partners S.A. - LAP, quien tiene a su cargo el Aeropuerto Internacional Jorge Chávez.

Asimismo, el sistema portuario nacional está constituido por puertos administrados por Enapu, puertos de propiedad privada y puertos concesionados al sector privado en el marco del proceso de promoción de la inversión privada. Dentro de los puertos concesionados se tienen: � El puerto de Matarani entregado en concesión a la

empresa Terminal Internacional del Sur S.A. - Tisur del Grupo Romero, que inició operaciones en 1999.

� El puerto de Paita entregado en concesión al consorcio Terminales Portuarios Euroandinos a fines del año 2009.

� El Muelle Sur en el TP Callao, concesionado al consorcio árabe - peruano DP World Callao, cuyas operaciones iniciaron formalmente en mayo de 2010.

• El Terminal Norte Multipropósito del TP Callao, concesionado al consorcio APM Terminals Callao S.A., cuyas operaciones iniciaron en julio de 2011.

En lo que respecta al sector saneamiento, se cuenta con 54 Empresas Prestadoras de Servicios (EPS):

Planilla212

Locadores25


61

Población Laboral

Pensionistas: 6



ENERGÍA GENERADA MWh 7,812 10,751 6,993 Hidraúlica MWh 5,086 7,604 3,883 Térmica MWh 2,726 3,147 3,110CONSUMO PROPIO MWh 636 763 610COMPRA DE ENERGÍA (Incluye COES) MWh 847,383 964,612 950,891PÉRDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN MWh 26,452 26,893 29,630ENERGÍA ENTREGADA A DISTRIBUCIÓN MWh 828,107 947,706 927,645VENTA DE ENERGÍA MWh 758,485 865,140 854,994 Mercado Regulado MWh 713,485 814,478 801,523 Mercado Libre MWh 44,999 50,662 53,471PRECIO MEDIO POR TARIFA S/. / MWh 302.9 309.6 314.3POTENCIA INSTALADA MW 6.4 5.8 7.7POTENCIA EFECTIVA MW 5.5 4.9 5.6CLIENTES Número 307,709 324,188 322,428COEFICIENTE DE ELECTRIFICACIÓN Porcentaje 96.23 96.50 96.91PÉRDIDAS DE ENERGÍA ELÉCTRICA (Técnicas y no técnicas) Porcentaje 8.71 9.00 8.14COMPRAS DE COMBUSTIBLE (Para Generación) Galones 239,910 257,208 253,890 Diesel Galones 239,910 257,208 253,890PRECIO DE COMBUSTIBLE Diesel 2 Nuevos Soles 8.17 8.02 10.10RECLAMOS DECLARADOS FUNDADOS Número 1,609 1,588 1,578ÍNDICE DE MOROSIDAD Porcentaje 7.82 8.64 6.88PERSONALPlanilla Número 207 221 212 Gerentes Número 1 1 1 Ejecutivos Número 6 6 6 Profesionales Número 51 54 62 Técnicos Número 94 99 91 Administrativos Número 55 61 52Locación de Servicios Número 21 10 25Servicios de Terceros Número 61 61 61 Otros Número 61 61 61Pensionistas Número 8 8 6 Régimen 20530 Número 8 8 6Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 33 30 38TOTAL Número 330 330 342

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA

CORPAC29LAP

1

ADP12

AAP6

Administradores de Aeropuertos y Aeródromos

Ambito Empresarial del Sector

Rango por Conexiones de Agua

Número de EPS

SEDAPAL más de 1'000,000 1

EPS Grandes de 40,000 a 200,000 9

EPS Medianas de 10,000 a 40,000 21

EPS Pequeñas de 1,000 a 10,000 23

Total 54


- 40 -

Del total de población atendida con servicios de saneamiento, Sedapal atiende al 29% de la población del país, ubicada en las provincias de Lima y Callao.

En cuanto a la industria metal mecánica, donde participa tanto Sima Iquitos como Sima Perú, ésta abarca la producción de estructuras metálicas, tales como puentes, tanques, embarcaciones pesqueras, remolcadores, entre otros. Cabe destacar que el crecimiento de este sector en los últimos años ha sido paulatino, mientras el uso de la capacidad instalada viene recuperándose. Sin embargo la industria naval y la de estructuras de metal mecánica aún no logran recuperar la producción de principios de los años 90, utilizándose en promedio la mitad de la capacidad instalada disponible. 17. BANMAT

La Empresa

Es una empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE, creada el 28 de octubre de 1980 como sociedad anónima.

Tiene por objeto desarrollar actividades de promoción, ejecución y/o aprovisionamiento de recursos, bienes y servicios para la edificación de la vivienda básica mínima, de las habilitaciones urbanas, de la infraestructura urbana y rural, así como de la infraestructura productiva y de servicios. Operaciones

Los principales ingresos que percibe BANMAT se derivan de i) la comisión del 10% que cobra al Fondo Revolvente por la recuperación de los créditos colocados con recursos de dicho fondo, de acuerdo a lo establecido por el D.S. N° 014-2003-Vivienda, y de la ii) comisión de gestión del 10% que cobra al Fondo Revolvente por la colocación de los créditos que realiza.

Al IV trimestre del 2011, los ingresos operacionales de BANMAT disminuyeron en 27% respecto al mismo periodo del año anterior, debido principalmente a la reducción de los ingresos por comisión de gestión dada la suspensión de la colocación de nuevos créditos. El Plan Operativo

El plan operativo al IV trimestre del año, alineado al plan estratégico de la empresa, alcanzó un nivel de cumplimiento del 76%, siendo los siguientes indicadores los de menor ejecución:

Rentabilidad sobre el patrimonio - ROE (0%), debido principalmente a que la utilidad ha alcanzado cifras negativas ascendentes a S/.-8.7 MM como consecuencia

de los menores ingresos por la suspensión de nuevas colocaciones.

Margen Operativo (0%), por la menor ejecución de la utilidad operativa acumulada al IV trimestre de S/. -9.6 MM, producto de los menores ingresos operacionales, debido a la disminución de las recuperaciones, de las colocaciones y la no colocación de los inmuebles saneados y revertidos al BANMAT por parte del programa de saneamiento inmobiliario.

Hechos Relevantes

� El Directorio de la empresa en su sesión Nº 15-2011 de fecha 26.08.11, acordó dejar en suspenso todo desembolso por colocación de créditos.

� Ley 29798 aprobó la reestructuración del BANMAT en un plazo máximo de 120 días. Además, acordó dejar en suspenso los alcances de la Ley 29970, cuyas disposiciones establecían la condonación de la deuda morosa. La reestructuración de Banmat estará bajo la supervisión del Ministerio de Vivienda.


Al IV trimestre del 2011, los activos (S/. 57.9 MM) fueron menores en 11% debido principalmente a disminuciones en la Cuenta por Cobrar al Fondo Revolvente por las comisiones del 10% de las Recuperaciones según DS 014-2003 y por Provisiones y Amortizaciones de Activos Fijos e Intangibles.

Los pasivos (S/. 39.8 MM) se incrementaron en 210% en relación al mismo periodo del año anterior, debido principalmente al reconocimiento de provisiones para confrontar litigios laborales y reconocimiento de deuda con el accionista y SUNAT.

El patrimonio (S/. 18.1 MM) disminuyó en 66% respecto del mismo periodo del 2010, debido principalmente al reconocimiento de deuda con el accionista y SUNAT.

SEDAPAL 29%

Otras EPS 33%

Municipios 9%

Juntas de SS de Saneamiento 29%

Total 100%

Población Atendida

PRINCIPALES INDICADORES UNIDAD DE MEDIDAMARCO

AL IV TRIM 2011EJECUCIÓN


CUMPLIMIENTO

ROE Porcentaje -2.54 -16.62 0.00%

Margen Operativo Porcentaje -4.32 -31.68 0.00%

Eficiencia de Cobranza (Cartera Nueva) Porcentaje 86.00 83.86 97.50%

Indice de Morosidad (Cartera Nueva) Porcentaje 16.00 21.95 72.89%

Efectividad de Cobranza (Cartera Total) Porcentaje 49.00 46.24 94.37%

Indice de Morosidad (Cartera Total) Porcentaje 65.00 67.91 95.71%

Número de Préstamos Liquidados Número 3,396.00 3,394.00 99.94%

Monto de Préstamos Liquidados Nuevos Soles 80,679,751.00 80,630,251.00 99.94%

Número de predios colocados por el programa de regularización de la propiedad de BANMAT Número - - 100.00%

Cantidad de Personas Beneficiadas (Proyecto de Apoyo Social) Número 14,430.00 10,180.00 70.55%

Plazo promedio para atender una solicitud de Préstamo Días 30.00 14.00 100.00%

Desarrollo Promocional a nivel Nacional Número 40.00 36.00 90.00%

Actualización de la página w eb del BANMAT Porcentaje 100.00 100.00 100.00%


Implementación del Sistema de Control Interno COSO Porcentaje 69.00 69.00 100.00%


Implementar un Sistema de Información Gerencial a Nivel Institucional Porcentaje 25.00 25.00 100.00%

Implementar la Sede Central Sucursales y Agencias con tecnología de punta Porcentaje 60.00 30.00 50.00%

Eventos de capacitación Número 30.00 24.00 80.00%

Participantes de la capacitación Horas Hombre 4,000.00 4,510.00 100.00%


122

53 45 50 43

21

19 16 15 15



Corriente No Corriente

24 18 11 13 20 20

119

54 51 53

18





- 41 -

Los ingresos operacionales (S/. 30.4 MM) disminuyeron en 27% respecto del mismo periodo del año anterior, por la reducción de los ingresos por comisión de gestión que se cobra al Fondo Revolvente dado los menores préstamos realizados. Los gastos operacionales (S/. 40.0 MM) fueron similares al periodo anterior, el incremento fue de S/. 0.02 MM.

Dada la reducción de los ingresos operacionales, al IV trimestre del 2011 se generaron pérdidas netas (S/. -8.7 MM), principalmente por los menores Ingresos por Comisión de Gestión, lo que repercutió al tener similares Gastos Administrativos.


El saldo final de caja (S/. 13.0 MM) alcanzó un nivel de ejecución de 70% respecto a lo previsto para el presente periodo, explicado principalmente por los menores fondos disponibles producto de los menores ingresos operacionales explicados anteriormente. Evaluación Presupuestal Los ingresos operativos (S/. 41.1 MM) representan un 104% de la meta formulada, explicado principalmente por la regularización de los ingresos de periodos anteriores. Los egresos operativos (S/. 37.1 MM) se ejecutaron en un 95% respecto a la meta, debido fundamentalmente a

los ajustes por efecto de las modificaciones presupuestales realizadas en el presente ejercicio. Los gastos de capital (S/. 1.7 MM) alcanzaron un nivel de ejecución de 135% de la meta prevista por la adquisición de nuevos equipos informáticos y Software.

El resultado económico (S/. 2.4 MM) fue superior en más del 100%, lo cual se explica principalmente por los mayores Ingresos de Operación por la incorporación de ingresos de años anteriores.

En gasto integrado de personal (S/. 30.6 MM), alcanzó el 95% de su marco presupuestal, explicado principalmente por la menor ejecución en Gasto de Personal; en Servicios Prestados por Terceros, en los rubros Honorarios Profesionales, por el menor gasto en los gestores de gestión de cobranza de la cartera del Fondo Revolvente.


43

35 41 41

30

47 46 42 40 40


Ingresos y Gastos Financieros(En MM de S/.)

Ingresos Financieros Gastos Financieros

-3.43

-10.51

0.56

1.48

-8.73



Utilidad Neta

5.17

2.96

4.17 3.90

2.12

0.20 0.33 0.21 0.24

2.19


Ratios Financieros

Liquidez Solvencia

2.9

2.3

1.001.3 1.3

1.9

1.2

0.450.7

1.7




Planilla351 Locadores

63


250

Población Laboral

Pensionistas: 1



PRESTAMOS LIQUIDADOS Casa Bonita Número 6,316 0 4,635

Dulce Hogar Número 1,185 0 2

Casa Empresa Número 293 0 2Fenix Número 0 8,357 0Reg. de la Propiedad Número 570 0 11Vivienda para Todos Número 3 0 0Crédito Banmat Número 0 0 0Total prestam os liquidados Número 8,367 8,357 4,650

PRESTAMOS LIQUIDADOS Casa Bonita Nuevos Soles 135,328,235 0 99,640,049Dulce Hogar Nuevos Soles 24,758,186 0 11,133Casa Empresa Nuevos Soles 10,007,383 0 71,815Fenix Nuevos Soles 0 196,020,000 0Reg. de la Propiedad Nuevos Soles 6,286,260 0 480,599Vivienda para Todos Nuevos Soles 113,884 0 0Crédito Banmat Nuevos Soles 0 0 0Total Prestam os Liquidados Nuevos Soles 176,493,948 196,020,000 100,203,596RIESGO DE CARTERA (FONDO REVOLVENTE) 0 0 0

Normal Nuevos Soles 592,898,438 640,259,473 537,877,379 Problema potencial Nuevos Soles 54,423,926 52,818,991 58,465,301 Def iciente Nuevos Soles 42,404,727 29,152,637 45,827,192 Dudoso Nuevos Soles 55,212,710 53,794,250 55,062,510

Perdida Nuevos Soles 1,157,103,968 1,214,771,655 1,160,997,272 Judiciales Nuevos Soles 0 0 15,661,893TOTAL CARTERA Nuevos Soles 1,902,043,769 1,990,797,006 1,873,891,546POBLACION BENEFICIADA Número 41,835 41,785 23,250 RECUPERACIONES Número 186,906,970 198,000,000 177,605,315

CARTERA NUEVA Porcentaje 0.19 0.16 0.22CARTERA ANTIGUA Porcentaje 0.66 0.65 0.68ROA (Rentabilidad sobre el Activo) Porcentaje 2.13 2.26 -15.08ROE (Rentabilidad sobre el Patrimonio) Porcentaje 2.68 2.75 -48.17NIVEL DE EJECUCIÓN PRESUPUESTO DE INVERSIÓN (Gastos no ligados a proyectos de inversión)

Porcentaje59% 100% 13.50%

PERSONALPlanilla Número 386 390 351 Gerentes Número 7 8 10 Ejecutivos Número 38 39 38 Profesionales Número 93 93 80 Técnicos Número 143 142 131 Administrativos Número 105 108 92Locación de Servicios Número 65 60 63Servicios de Terceros Número 418 454 250Pensionistas Número 0 1 1 Regimen 20530 Número 1 1 1Prácticantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 11 15 4TOTAL Número 880 920 669

UNIDAD DE MEDIDA

RUBROS


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18. CORPAC La Empresa Es una empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como Sociedad Anónima el 25 de junio de 1943. Tiene por objeto operar, equipar y conservar los aeropuertos y los servicios de ayuda a la aeronavegación en el territorio nacional. Operaciones Las principales operaciones de Corpac están relacionadas al Servicio de Navegación Aérea en Ruta (SNAR), al número de vuelos u operaciones atendidas, cantidad de pasajeros y la carga movilizada. El SNAR se ha incrementado en 12% con respecto al IV trimestre del 2010, habiéndose registrado 143 MM de kilómetros volados.

Es necesario indicar que Corpac también recibe ingresos por la concesión del aeropuerto Jorge Chávez, 50% del aterrizaje y despegue (A/D) y 20% de la Tarifa Unificada de Uso de Aeropuerto (TUUA) internacional. De esta manera, su estructura de ingresos es de la siguiente manera:

El Plan Operativo El plan operativo, alineado al plan estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del 83%, siendo los

siguientes indicadores los que presentaron menores ejecuciones: Automatización de los servicios meteorológicos (33%), debido a los retrasos en los procesos de adquisición de las estaciones de Pisco y Chiclayo. Integración de Sistemas de Información (PETI) (33%), debido a que solamente se ha logrado la integración del sistema de Archivo Central y el Upgrade Autocad.

Hechos Relevantes Mediante DS N° 039-2011-MTC se declararon en emergencia los servicios de Control de Tránsito Aéreo, en respuesta a la medida de fuerza tomada por el SUCTA. Evaluación Financiera

Respecto al IV trimestre del 2010, los activos (S/. 911 MM) se redujeron en 9%, principalmente por el registro de la transferencia como donación a favor del MTC, de los bienes que componen la concesión del segundo grupo de aeropuertos regionales, parcialmente compensado por devoluciones de impuestos de SUNAT.

Los pasivos (S/. 65.3 MM) se redujeron en 13% principalmente por la menor provisión de obligaciones en comparación con el año anterior.

100110 114

127143


SNAR(MM de Km volados)

IV Trim 10 IV Trim 11 Var. %

Aterrizaje y Despegue 202,681 189,113 -7%

A/D Nacional 153,724 132,919 -14%

A/D Internacional 48,957 56,194 15%

Pasajeros embarcados 3,767,742 3,220,960 -15%

Uso Aeropuerto Nacional 1,568,532 856,640 -45%

Uso Aeropuerto Internacional 2,199,210 2,364,320 8%

Carga Movilizada 8,483 2,571 -70%

Carga-TM Nacional Provincias 8,482 2,570 -70%

Carga-TM Internacional Provincias 1.5 1.2 -20%

Indicadores Operativos

SNAR55%

Ing. Conc. AIJCh35%

TUUA4%

Aproximación3%

A/D2%

Otros1%

Estructura de Ingresos


Nivel de satisfacción por la seguridad en los servicios brindados Porcentaje 70.00 76.60 100.0%

Implementación del Sistema de Gestión de Tránsito Aéreo (ATM)Porcentaje

(acumulado)70.00 50.00 71.4%

Integración de Servicios de Apoyo al ATSPorcentaje

(acumulado)70.00 55.00 78.6%

Cobertura de vigilancia aeronáutica (FIR Lima)Porcentaje

(acumulado)84.20 55.00 65.3%

Interconexión de nodos REDAP vía satelital Nodos 8.00 5.00 62.5%

Automatización de los servicios meteorológicos Estaciones 3.00 1.00 33.3%

Implementación del registro de las comunicaciones aeronáuticas Aeropuertos 10.00 10.00 100.0%

Renovación de equipamiento de navegación aérea Equipos 1.00 1.00 100.0%

Implementación del Sistema de Gestión de Mantenimiento para Sistemas CNS

Porcentaje (acumulado)

50.00 43.00 86.0%

Mejoramiento de servicios aeroportuarios Aeropuertos 3.00 3.00 100.0%

Planeamiento de transferencia de aeródromos Aeropuertos 7.00 7.00 100.0%

Implementación del Sistema de Gestión de Seguridad Operacional (SMS)

Porcentaje (acumulado)

60.00 35.00 58.3%

Reducción de Incidentes Aéreos Ratio 0.77 1.07 72.0%

Nivel de satisfacción por la calidad en los servicios brindados Porcentaje 70.00 70.90 100.0%

Implementación del Sistema de Gestión de la Calidad (SGC)Porcentaje

(acumulado)35.00 35.00 100.0%

Verif icación de competencias para el logro de la mejora continua Porcentaje 100.00 100.00 100.0%

Nivel de satisfacción por el desarrollo seguridad y salud laborales Porcentaje 70.00 78.00 100.0%


Margen Neto de Utilidad Porcentaje 43.60 54.90 100.0%

Reducción del Gasto administrativo Porcentaje 15.60 13.80 100.0%

Viabilización de Proyectos de Inversión Proyectos 4.00 2.00 50.0%

Implementación del Sistema Logístico IntegralPorcentaje

(acumulado)100.00 80.00 80.0%

Ejecución del programa de inversiones Porcentaje 95.00 55.40 58.3%

Ejecución del programa de edif icaciones construcciones e instalaciones.

Obras 3.00 2.60 86.7%

Reducción de peligros en Seguridad y Salud en el trabajo Porcentaje 75.00 75.00 100.0%

Plan de Capacitación Porcentaje 100.00 100.00 100.0%

Implementación de la nueva Estructura OrganizacionalInstrumentos de

gestión4.00 2.00 50.0%

Integración de Sistemas de Información (PETI) Sistemas 6.00 2.00 33.3%



Implementación del Código del Buen Gobierno Corporativo - CBGC Porcentaje 100.00 100.00 100.0%

Nivel de percepción por la contribución de los aeródromos en el desarrollo social.

Porcentaje 70.00 79.00 100.0%

Nivel de percepción por la preservación del medio ambiente en los aeródromos.

Porcentaje 70.00 53.30 76.1%

Implementación del Sistema de Gestión Ambiental (SGA)Porcentaje

(acumulado)100.00 50.00 50.0%

Reducción de choques de aeronaves con aves. Ratio 0.07 0.06 100.0%



624 557766 766 705

215257

231 237206





- 43 -

El patrimonio (S/. 845.8 MM) se redujo en 9% principalmente por el registro de la transferencia del segundo grupo de aeropuertos como donación, los cuales afectaron los resultados no realizados.

Los ingresos brutos (S/. 208 MM) fueron superiores en 4% respecto al IV trimestre de 2010 debido a los mayores ingresos por servicios aeronáuticos y por la concesión del Aeropuerto Internacional Jorge Chávez. El costo de ventas (S/. 177.4 MM) fue superior en 14%, se incrementó en una proporción mayor a los ingresos debido al registro de costos asociados a actividades aeroportuarias. La utilidad neta (S/. 74 MM) fue superior en S/. 56.3 MM debido principalmente a las devoluciones de SUNAT y a menores gastos financieros generados por la variación del tipo de cambio.


El saldo final de caja de S/. 164.1 MM se ejecutó al 103% de su meta, debido principalmente a los menores desembolsos en gastos no ligados a proyectos.

Evaluación Presupuestaria Los ingresos operativos (S/. 284.4 MM) se ejecutaron al 96% de su meta, debido a los menores ingresos por servicios aeronáuticos y otros ingresos comerciales. Los egresos operativos (S/. 177.1 MM) se ejecutaron al 88% de su meta, debido a la menor ejecución en gastos de personal y algunos servicios de terceros por las demoras en entrega de facturas de proveedores de servicios aeroportuarios como cobro de TUUA, perifoneo, playa de estacionamiento, cetrería y otros. Los gastos de capital (S/. 74.6 MM) se ejecutaron al 62% de su meta debido a retrasos en la construcción de la nueva sede institucional de la empresa, dado que el proveedor no ha presentado sus informes de rendición oportunamente y ha tenido demoras en las obras. Asimismo, hubo retrasos en los procesos de adquisición de equipos de informática y meteorología.

El resultado económico (S/. 32.8 MM) fue superior en S/. 37.9 MM respecto a su meta por los menores gastos de capital y por los menores egresos operativos. El gasto integrado de personal - GIP (S/. 128.4 MM) presenta una ejecución de 92% de su meta prevista, principalmente por la menor ejecución en básica y el pago de laudos arbitrales.


29 41 59 35 236 7 5 39 42

803 767

932 928846




30

26

13

18

74



7.4

6.3

3.9

6.7

8.8

0.04 0.06 0.07 0.08 0.08


Ratios Financieros

Liquidez Solvencia

22.9

80.6 81.5

107.8120.7

17.1 16.6

43.448.7

74.6




Planilla1,330

Locadores126Servicios de

Terceros558

Población Laboral


SNAR Km. Volados 127,395,522 135,260,945 142,688,441TRÁFICO Y ESTACIONAMIENTO Operac. Nac/Int 89,977 78,415 60,748TARIFA UNIFICADA USO DE AEROPUERTOS (TUUA Provincias) Pax. Nac./ Int. 1,582,673 751,450 867,117CARGA Y CORREO TM 8,411 3,330 2,571 Nacional TM 8,410 3,322 2,570 Internacional TM 1 7 1INGRESOS CONCESION Arpto. JORGE CHAVEZ A/D Servicio Aeronáuico Op. (E - S) 112,729 120,698 128,365 TUUA Internacional Concesion LAP Pax. Nac./ Int. 2,184,886 2,588,784 2,353,843INDICE DE MOROSIDAD Porcentaje 0.61 0.50 1.00PERSONALPlanilla Número 1,241 1,379 1,330 Gerentes Número 18 17 17 Ejecutivos Número 99 124 120 Profesionales Número 165 185 183 Técnicos Número 731 837 775 Administrativos Número 228 216 235Locación de Servicios Número 58 65 126Servicios de Terceros Número 724 730 558 Personal de Services Número 724 730 558Pensionistas Número 0 0 0Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 108 110 96TOTAL Número 2,131 2,284 2,110

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA


- 44 -

19. ENAPU

La Empresa Es una empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE, creada el 21 de marzo de 1969. Tiene por objeto administrar y desarrollar actividades y servicios portuarios en los puertos de titularidad pública. Operaciones Enapu tiene bajo su administración 11 puertos a nivel nacional, sin considerar el TP Callao, en los cuales oferta dos tipos de servicios: � Servicios a la nave: remolcaje, amarre y desamarre,

uso amarradero y alquiler de equipo. � Servicios a la carga: uso de muelle, almacenamiento,

transferencia, manipuleo, alquiler de equipo y otros servicios.

Durante el año ENAPU ha movilizado S/. 11.3 MM de TM de carga, donde el TP Callao ha concentrado el 56% del tráfico de carga de la empresa, así como el 94% del tráfico de contenedores.

El Plan Operativo El plan operativo al IV Trimestre del 2011, alineado al plan estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del 94%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron menores ejecuciones:

Ejecución del programa de mantenimiento del Código PBIP en los Terminales Portuarios bajo el ámbito de ENAPU S.A. (49%), debido a que no se llegaron a ejecutar las auditorías al plan de protección de las instalaciones portuarias, actividades que les corresponde el mayor porcentaje de este indicador Optimización de los sistemas de información (56%), debido principalmente a la mudanza de los equipos informáticos a nuevas oficinas, por lo que no se llevaron a cabo los mantenimientos de infraestructura y servicios informáticos, así como la evaluación de sistemas críticos.

Hechos Relevantes

La empresa, en le marco del proceso de concesiones de los terminales portuarios conducidos por Proinversión, transfirió el Terminal Norte del Terminal Portuario Callao a la empresa APM Terminals Callao S.A. ganadora de la concesión, la misma que inició sus operaciones en el mes de julio de 2011. Evaluación Financiera Respecto al IV trimestre de 2010, los activos (S/. 692.7 MM) se redujeron en 29%, debido a la reducción del efectivo por las menores ventas y a la transferencia de inmuebles al MTC en el marco de la concesión del Terminal Norte del TP Callao.

Los pasivos (S/. 577.3 MM) se redujeron en 3%, debido principalmente a la cancelación del saldo de las grúas pórtico y otras cuentas por pagar. El patrimonio (S/. 115.4 MM) se redujo en 69% debido principalmente a los registros de capital adicional negativo por la transferencia de bienes al MTC en el

20.8

23.922.0

21.7

11.3


Carga Movilizada(En MM de TM)

Tráfico de Carga (TM's) IV Trim 10 IV Trim 11 Var. %

Por Operación 21,738,890 11,328,817 -48%

Importaciones 12,691,480 6,519,124 -49%

Exportaciones 6,726,505 3,422,351 -49%

Transbordo 866,352 199,152 -77%

Otros 1,454,553 1,188,190 -18%

Por Terminal 21,738,890 11,328,817 -48%

TP Callao 17,437,424 6,370,337 -63%

Otros Terminales 4,301,466 4,958,480 15%

1,0221,203 1,090

911

224

154

192

10515

15


Tráfico de Contenedores(En Miles de TEU's)

TP Callao Otros Terminales


Tiempo promedio de permanencia por tipo de naves atendidas en el TP Callao- Granelera

Horas/nave 72.00 72.00 100.0%

Tiempo promedio de permanencia por tipo de naves atendidas en el TP Callao- Mineral

Horas/nave 65.00 65.00 100.0%

Tiempo promedio de permanencia por tipo de naves atendidas en el TP Callao- Carga General

Horas/nave 61.00 61.00 100.0%

Tiempo promedio de permanencia por tipo de naves atendidas en el TP Callao- Containera

Horas/nave 27.00 27.00 100.0%

Tiempo promedio de permanencia de naves tipo containeras atendidas por Grúas Pórtico de Muelle del TNMTP del Callao

Horas/nave 20.00 20.00 100.0%

Porcentaje de ocupabilidad de los muelles del TNMTP Callao Porcentaje 53.00 53.00 100.0%

Porcentaje de tiempo efectivo de trabajo en los amarraderos del TNMTP Callao

Porcentaje 83.00 83.00 100.0%

Promedio de descarga / embarque de contenedores movilizados por la Grúas Pórtico de Muelle (Tasa Bruta de las Grúas)

Cont./Hora/Grúa 17.00 17.00 100.0%

Ejecución del programa de Medio Ambiente en el TNMTP Callao Porcentaje 33.33 33.33 100.0%

Ejecución del programa de mantenimiento del Código PBIP en los Terminales Portuarios bajo el ámbito de ENAPU S.A.

Porcentaje 100.00 49.00 49.0%

Ejecución del Programa de Inversiones Porcentaje 100.00 99.76 99.8%

Ejecución del Programa de Mantenimiento Porcentaje 100.00 100.00 100.0%

Cantidad de TM de carga no containerizada (sólida carga fraccionada y carga líquida) movilizadas en el TNMTP del Callao

TM 4,568,141.00 4,568,141.00 100.0%

Coeficiente Operativo Empresarial- COE Índice 0.74 0.80 100.0%

Porcentajes de sentencias favorables con respecto a sentencias desfavorables

Porcentaje 70.00 73.61 100.0%

Saneamiento legal de los Terminales Portuarios bajo el ámbito de ENAPU S.A.

Porcentaje 100.00 100.00 100.0%

Optimización de los sistemas de información Porcentaje 100.00 56.00 56.0%

Desarrollar el Programa de Capacitación Interna de la Empresa Porcentaje 100.00 100.00 100.0%



297 377 373 385201

380

466583 584

492





- 45 -

marco de la concesión, de obligaciones previsionales y la pérdida acumulada al mes de setiembre.

Las ventas netas (S/. 159.7 MM) disminuyeron en 54%, debido a que desde el III trimestre ya no se han registrado ingresos por el TP Callao, el cual ha sido entregado en concesión. El costo de ventas (S/. 104.9 MM) disminuyó en 29%, proporción menor a los ingresos, debido a que existen costos fijos para la empresa que no están asociados directamente al TP Callao. La utilidad neta (S/. - 117.7 MM) se ha reducido en S/. 147.5 MM, debido principalmente a la menor utilidad bruta y a los mayores gastos administrativos por la ejecución del Programa de Retiro Voluntario.


El saldo final de caja (S/. 164 MM), presenta una ejecución de S/. 92.6 MM sobre su meta, debido a los menores desembolsos por cargas de personal e inversiones. Evaluación Presupuestaria Los ingresos operativos (S/. 183.7 MM) se ejecutaron al 107% de su meta, debido a recuperaciones de la

SUNAT y la venta de activos al concesionario APM Terminals. Los egresos operativos (S/. 230.8 MM) presentan una ejecución del 100% de su meta. Los menores gastos del plan de retiro voluntario se compensaron con los incrementos en los gastos en mantenimiento, y la pérdida por tipo de cambio. Los gastos de capital (S/. 37.8 MM) presentan una ejecución menor en S/. 90,513 a su meta, debido principalmente a retrasos en algunas adquisiciones de gastos no ligados a proyectos.

El resultado económico (S/. - 84.9 MM) fue superior en S/. 12.4 MM a su meta, explicado principalmente por los mayores ingresos operativos. El gasto integrado de personal - GIP (S/. 181 MM) se ejecutó al 96% de su meta, debido a la menor ejecución del programa de retiro voluntario.


383

97 11971 63

3

349371

525 514

292

398

465

372

115




20

98

81 30

-118



1.3 1.1 1.1 1.6

5.0

0.8

3.9 3.1

5.4

3.2


Ratios Financieros

Solvencia Liquidez

74.6

60.3

83.8

51.0

37.937.946.6

64.7

16.7

37.8




Planilla570 Locadores

5


77

Población Laboral

Pensionistas: 1,645


RECLAMOS DECLARADOS FUNDADOS (TP Callao) Número 86 50 50OCUPABILIDAD DE AMARRADEROS -TP CALLAO Porcentaje 0.57 0.53 0.53TRAFICO DE CARGA - Por Operación TM 21,738,890 11,105,358 11,328,817 Importaciones TM 12,691,480 6,426,058 6,519,124 Exportaciones TM 6,726,505 3,439,274 3,422,351 Transbordo TM 866,352 198,319 199,152 Otros TM 1,454,553 1,041,706 1,188,190TRAFICO DE CARGA - Por TP TM 21,738,890 11,105,358 11,328,817 Terminal Portuario del Callao TM 17,437,424 6,370,337 6,370,337 Otros Terminales TM 4,301,466 4,735,021 4,958,480TRAFICO DE CONTENEDORES TEU's 926,010 234,879 238,710 Contenedores llenos TEU's 675,059 169,357 171,558 Contenedores Vacios TEU's 250,951 65,522 67,152TRAFICO DE CONTENEDORES - Por TP TEU's 926,010 234,879 238,710 Terminal Portuario del Callao TEU's 910,790 223,772 223,772 Otros Terminales TEU's 15,220 11,107 14,938TRAFICO DE NAVES Número 11,790 11,709 14,008 Naves de Alto Bordo Número 2,946 1,424 3,666 Naves Menores Número 8,844 10,285 10,342INDICE DE MOROSIDAD Días 3 4 3PERSONALPlanilla Número 1,039 570 570 Gerentes Número 11 12 12 Ejecutivos Número 86 65 65 Profesionales Número 0 0 0 Técnicos Número 188 92 92 Auxiliares Número 754 401 401Locación de Servicios Número 33 5 5Servicios de Terceros Número 491 77 77 Otros Número 491 77 77Pensionistas Número 1,664 1,645 1,645 Regimen 20530 Número 1,664 1,645 1,645Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 32 16 16TOTAL Número 3,259 2,313 2,313

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA


- 46 -

20. SEDAPAL La Empresa Es una empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE, creada el 12 de junio de 1981. Tiene por objeto la prestación de los servicios de saneamiento de necesidad y utilidad pública, los cuales desarrolla a través de las siguientes líneas de negocio: � Servicio de agua potable � Servicio de alcantarillado � Servicio de disposición de excretas � Sistema de letrinas y fosas sépticas Operaciones Sedapal, para el abastecimiento de agua, cuenta con dos plantas de tratamiento ubicadas en la Atarjea y con 341 pozos tubulares de extracción de aguas subterráneas. Adicionalmente compra agua al operador Consorcio Agua Azul S.A. en la planta de tratamiento del río Chillón y en 28 pozos tubulares.

Al IV trimestre de 2011, el volumen facturado de agua potable en la red ascendió a 447 MM de m3, superior en 23.4 MM de m3 respecto al mismo periodo del 2010. Del total facturado, el 78% corresponde a las categorías social y doméstica y el 22% restante a las categorías comercial, industrial y estatal.

El Plan Operativo El plan operativoal IV Trimestre del año 2011, alineado al plan estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del 96%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron la menor ejecución:

Nuevas conexiones de agua potable (74%) y Nuevas conexiones de alcantarillado (71%), debido a retrasos en la ejecución de obras del Programa Agua para Todos, por la evaluación de adicionales de obra originadas por modificaciones al diseño, mayores metrados y partidas nuevas, y en menor medida por conflictos con pobladores respecto a la firma de contratos por las conexiones.

Hechos Relevantes Sedapal durante el año 2011 ha continuado con las inversiones en el Programa Agua Para Todos y PROMESAL, representando el 54% y 41% del total de inversiones de la empresa. Dichos programas se desarrollan impulsados directamente por el MVCS y vienen siendo financiados con préstamos de entidades extranjeras. Evaluación Financiera

Respecto al IV trimestre de 2010, los activos (S/. 6,887.6 MM) aumentaron en 5%, debido principalmente por la incorporación de redes de agua y alcantarillado, maquinarias, equipos y unidades de explotación, así como por el registro de la Reserva de Garantía de los proyectos de Huascacocha y Taboada como una cuenta por cobrar.

Los pasivos (S/. 3,123.9 MM) fueron superiores en 11%, debido al incremento de las obligaciones financieras no corrientes por la inclusión de los intereses FONAVI en virtud de un Contrato de Fideicomiso, así como por la inclusión de obligaciones de préstamos del CAF y KfW. El patrimonio (S/. 3,810 MM) se incrementó en 2%, debido a la inclusión de obras de saneamiento ejecutadas por terceros, a los aportes del MVCS y a los mejores resultados obtenidos dentro del ejercicio.

Plantas La Atarjea

79%

Planta Río Chillón

4%

Pozos SEDAPAL

14%

Pozos Agua Azul3%

Distribución de la Producción por Fuentes

410 415 416 424 447

651 659 672 681 683


Producción y Venta de Agua Potable(En MM de m3)

Venta Producción

IV Trim 10 IV Trim 11

Agua 12,615 12,898

Alcantarillado 11,245 11,504

1,317,662 1,344,403

Km de redes

N° de conexiones de agua



Agua no facturada Porcentaje 34.60 34.58 100.0%

Conexiones activas de agua potable Porcentaje 95.70 94.82 99.1%

Relación de trabajo Porcentaje 51.30 50.61 100.0%

Catastro comercial de agua potable Porcentaje 100.00 100.00 100.0%

Catastro comercial de alcantarillado Porcentaje 100.00 100.00 100.0%

Nuevas conexiones de agua potableN° de

Conexiones56,114.00 41,241.00 73.5%

Nuevas conexiones de alcantarilladoN° de

Conexiones48,208.00 34,100.00 70.7%

Micromedición Porcentaje 80.70 77.30 95.8%

PresiónMetros columna

de agua22.80 23.89 100.0%

ContinuidadHoras de

abastecimiento21.80 21.79 100.0%


Tratamiento de aguas residuales m3/seg 2.77 2.69 97.1%

Desarrollo del plan ambiental% desarrollo del plan ambiental

100.00 100.00 100.0%



Cumplimiento del programa anual de mejoras de la empresa Porcentaje 100.00 100.00 100.0%

96.2%


TOTAL CUMPLIMIENTO

378 385 458 591 559

4,793 5,1325,589

5,953 6,329





- 47 -

Los ingresos brutos (S/. 1,232.9 MM) fueron superiores en 11%, debido a los mayores ingresos producto de los ajustes tarifarios por inflación de aproximadamente 3% en enero y junio, y del mayor volumen vendido, a pesar de los menores ingresos por desagüe industrial. El costo de ventas (S/. 796.4 MM) fue superior en 21%, debido a la mayor depreciación de nueva infraestructura y al consumo de existencias. La utilidad neta (S/. 55.3 MM) fue menor en 7% a la de similar periodo del año anterior, debido principalmente al incremento de los gastos administrativos y financieros.


El saldo final de caja (S/. 230.3 MM) alcanzó el 81% de su meta, debido a la ejecución de la Reserva de Garantía de los proyectos de Huascacocha y Taboada. Evaluación Presupuestal

Los ingresos operativos (S/. 1,271.5 MM) presentan una ejecución de S/. 4.6 MM debajo de su meta, debido principalmente a los menores ingresos colaterales, por recuperación de cobranza y por desagüe industrial.

Los egresos operativos (S/. 777.7 MM) presentan una ejecución del 98% de su meta, debido principalmente a los menores gastos en insumos para tratamiento de agua, suministros para maquinarias, mantenimiento de redes, conexiones domiciliarias y medidores, y por la menor ejecución de otras actividades comerciales.

Los gastos de capital (S/. 511.1 MM) se ejecutaron al 87% de lo programado, debido principalmente a los retrasos en la ejecución del Programa Agua Para Todos y PROMESAL.

El resultado económico (S/. 39.4 MM) fue superior en S/. 87.1 MM principalmente por los menores egresos en los proyectos de inversión. El gasto integrado de personal - GIP (S/. 231.2 MM) se ejecutó al 99% de su meta prevista, explicado principalmente por los menores gastos en patrocinios legales y asesorías contables.


21. SIMA IQUITOS

La Empresa

Es una empresa Estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como filial de Sima-Perú en el año 1993. Su ámbito de operación abarca la Región Amazónica. Tiene por objeto promover y desarrollar la industria naval, industrias complementarias y conexas, dando prioridad a la reparación y construcción de los buques de la Marina de Guerra del Perú, así como los trabajos que

434 391 463 339 449

1,1861,438

1,891

2,483 2,675

3,551 3,687 3,693 3,721 3,810




126

4

225

60 55



0.9 1.0 1.0

1.7 1.2

0.50.5

0.60.8

0.8


Ratios Financieros

Liquidez Solvencia

496 530

728682

589

354419

768

526 511




Planilla2,278

Locadores20


409

Población Laboral

Pensionistas: 199


PRODUCCIÓN DE AGUA POTABLE m3 680,818,834 670,627,296 683,246,155VENTA DE AGUA POTABLE m3 423,588,566 438,287,644 447,009,980AGUA NO FACTURADA Porcentaje 37.80 34.65 34.58CONTINUIDAD DE SERVICIO AGUA POTABLE Horas/dia 21.70 21.78 21.80PRESION m.c.a. 22.40 22.80 23.89VOLUMEN DE TRATAMIENTO DE AGUAS RESIDUALES m3/s 2.73 2.77 2.69INCREMENTO DE CONEXIONES DE AGUA POTABLE Número 33,788 56,114 41,241INCREMENTO DE CONEXIONES DE ALCANTARILLADO Número 17,923 48,208 34,100MICROMEDICIÓN Porcentaje 69.20 85.90 77.27NUMERO DE CONEXIONES DOMICILIARIAS DE AGUA Número 1,317,662 1,380,781 1,344,403 Activas Número 1,238,928 1,278,716 1,266,307 Inactivas Número 78,734 102,065 78,096TARIFA PROMEDIO - Incluye cargo fijo Soles/m3 2.40 2.45 2.57RELACION DE TRABAJO Porcentaje 51.20 52.90 50.60INDICE DE MOROSIDAD Días 74.99 72.31 74.00REDES DE AGUA Km 12,615 116,656,348 12,898REDES DE ALCANTARILLADO Km 11,245 48,160,745 11,504PERSONALPlanilla Número 2,157 2,252 2,278 Gerentes Número 8 13 8 Ejecutivos Número 66 88 65 Profesionales Número 461 471 459 Técnicos Número 929 945 989 Administrativos Número 0 0 0 Otros (Operativos) Número 693 735 757Locación de Servicios Número 71 50 20Servicios de Terceros Número 409 409 409 Personal de Services Número 409 409 409Pensionistas Número 207 210 199 Regimen 20530 Número 207 210 199Practicantes (Incluye Serum, Sesigras) Número 23 2 16TOTAL Número 2,867 2,923 2,922

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA


- 48 -

ésta le encargue con relación al mantenimiento de su equipamiento. Operaciones Las principales líneas de negocio de Sima-Iquitos son: � Reparaciones navales: mantenimiento preventivo y

correctivo a naves. � Construcciones navales: construcción de

embarcaciones de bajo bordo y construcciones en aluminio.

� Metal mecánica: producción de estructuras metálicas (puentes, torres, compuertas hidroeléctricas, etc).

Al IV trimestre de 2011, el 61% de los ingresos de caja provienen de los servicios brindados a clientes particulares, mientras que el 39% restante corresponde a los servicios que se prestan a la Marina de Guerra del Perú. El Plan Operativo El plan operativo al IV Trimestre del 2011 alineado al plan estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 95%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron mayor ejecución: Avance financiero planes de reposición maquinaria, equipos y herramientas (57%), debido a las dificultades existentes en el mercado local, relacionadas con la elaboración de estudios de mercado, a fin de obtener propuestas económicas favorables, para la empresa, en la adquisición de bienes. Utilidad Bruta Obtenida (90%), debido a la menor liquidación de proyectos relacionados a construcciones navales por continuar en ejecución para el año 2012.

Hechos Relevantes

� La competencia desleal de astilleros informales en similares actividades de la empresa.

� Los repentinos cambios climáticos en la región.

Evaluación Financiera Respecto al IV trimestre del 2010, los activos (S/. 41.6 MM) aumentaron en 25%, debido a la mayor facturación a clientes y nuevas adquisiciones de activos fijos en el periodo.

Los pasivos (S/. 19.5 MM) aumentaron en 46% respecto al mismo periodo del año anterior, como consecuencia de obligaciones contraídas con proveedores de bienes y servicios por requerimientos de la producción. El patrimonio (S/. 22 MM) fue mayor en 11%, debido a la disminución en los resultados acumulados negativos.

Las ventas netas (S/. 21.7 MM) aumentaron en 5% respecto al mismo periodo del año anterior, como consecuencia de los mayores ingresos obtenidos por ventas en la línea de reparaciones navales. El costo de ventas (S/.17.7 MM) fue mayor en 8% con relación al mismo periodo del año anterior, debido a las mayores liquidaciones de trabajos en la línea de reparaciones navales. La utilidad neta (S/. 0.07 MM) fue menor en 70% con relación al mismo periodo del año anterior, debido principalmente a los mayores gastos relacionados a la línea de reparaciones navales.

31

10 7

29

10

-

Reparación de Naves Construcción de Naves Otros Servicios

Principales Servicios(En Número)


Reparaciones Navales

12.75

Contrucciones Navales

8.98

Participación en los Ingresos al IV Trimestre 2011(En MM de S/.)


Estudios de Preinversión elaborados Número 1.00 1.00 100.00%

Avance f inanciero planes de reposición maquinarias, equipos y herramientas

Nuevos Soles 3,701,110.00 2,114,235.00 57.12%

Auditorias realizadas en ISO 9001 Número 1.00 1.00 100.00%

Auditorias realizadas en ISO 14001 Número 2.00 2.00 100.00%

Auditorias realizadas en OHSAS 18001 Número 2.00 2.00 100.00%

Capacitación del personal Horas – Hombre 2,500.00 3,009.00 100.00%

Utilidad Bruta Obtenida Nuevos Soles 4,507,291.00 4,050,580.00 89.87%

Nivel de Ventas Colocadas Nuevos Soles 24,653,602.00 25,505,668.00 100.00%

Resultado encuesta de satisfacción del cliente Porcentaje 90.00 93.75 100.00%

Diseños terminados Número 2.00 3.00 100.00%

Personas beneficiadas de comunidades aledañas Número 250.00 250.00 100.00%



13 1219 16

21

1917

1717

20




53 3

12

15

10

7

13

24

18 19 20 2022




0.48

2.46

1.07

0.230.07




- 49 -

La evolución de los ratios financieros se muestra en el siguente gráfico:

El saldo final de caja (S/. 2.9 MM), presentó una ejecución de 102% respecto de su meta, debido a las mayores cobranzas efectuadas durante el período. Los recursos del saldo final de caja se encuentran comprometidos en las obligaciones programadas de la Marina de Guerra y de los clientes particulares. Evaluación Presupuestaria

Los ingresos operativos (S/. 23.7 MM) presentaron una ejecución de 93% respecto a su marco previsto, debido a los menores ingresos facturados por reparaciones navales.

Los egresos operativos (S/. 19.3 MM) presentaron un nivel de ejecución de 80% respecto a su marco, debido principalmente al retraso en la entrega de materiales de planchas de aluminio para la construcción de motochatas.

Los gastos de capital (S/. 2.2 MM) presentaron un nivel de ejecución del 58% respecto a su marco, debido a las dificultades existentes en el mercado local, relacionadas con la elaboración de estudios de mercado, a fin de obtener propuestas económicas favorables, para la empresa, en la adquisición de bienes.

El resultado económico (S/. 2.2 MM) fue superior a su marco previsto en S/. 4.6 MM, debido al resultado operativo obtenido y menores gastos de capital conforme a lo explicado anteriormente.

El gasto integrado de personal – GIP (S/. 5 MM) presentó un nivel de ejecución del 97% de su marco, debido a los menores gastos en asesorias por demoras en la prestación de servicios.


22. SIMA PERÚ

La Empresa

Es una empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE constituida en el año 1982. Tiene por objeto promover y desarrollar la industria naval, industrias complementarias y conexas, dando prioridad a la reparación y construcción de los buques de la Marina de Guerra del Perú, así como los trabajos que ésta le encargue con relación al mantenimiento de su equipamiento. Operaciones

La empresa cuenta con tres centros de operaciones, los cuales se ubican en: Callao, Chimbote e Iquitos (filial de Sima Perú). Sus principales líneas de negocio son: � Reparaciones navales: mantenimiento preventivo y

correctivo a embarcaciones de alto y bajo bordo o averías en casco.

� Construcciones navales: construcción de embarcaciones de alto y bajo bordo. Puede ofrecer al mercado naviero, no sólo dentro del país, la construcción de naves de cuyo tonelaje sea menor o igual a 25,000 toneladas.

� Metal mecánica: producción de estructuras metálicas (puentes metálicos, torres, hidromecánicos para centrales hidroeléctricas, estructuras portuarias, tanques, etc.).

0.79 0.52 0.81 0.67 0.89

2.803.40

5.89

1.40 1.41


Ratios Financieros

Solvencia Liquidez

0.80 0.70

1.32

2.00

3.87

0.50 0.600.99

1.23

2.23




Planilla161

Locadores9

Población Laboral


PRINCIPALES ACTIVIDADES Construcción de Naves Número 10 9 10 Reparación de Naves Número 31 26 29 Metalmecánica Número 1 1 0 Servicios varios Número 6 2 0VENTAS BIENES Y SERVICIOS (Facturado) Nuevos Soles 20,803,145 21,223,102 21,730,009UTILIDAD O PERDIDA OPERATIVA Nuevos Soles 904,533 1,093,607 663,508UTILIDAD O PERDIDA DEL EJERCICIO (NETA) Nuevos Soles 232,657 386,102 69,027ROA (Rentabilidad sobre el Activo) Porcentaje 2.72 3.20 1.60ROE (Rentabilidad sobre el Patrimonio) Porcentaje 1.17 4.54 0.31NIVEL DE EJECUCIÓN PRESUPUESTO DE INVERSIÓN Porcentaje 61.67 100.00 57.55PERSONALPlanilla Número 155 177 161 Gerentes Número Ejecutivos Número 4 5 4 Profesionales Número 14 19 23 Técnicos Número 102 120 107 Administrativos Número 35 33 27Locación de Servicios Número 9 10 9Servicios de Terceros Número 0 0 0Pensionistas Número 0 0 0Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 6 9 6TOTAL Número 170 196 176

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA

341

20 14 32

279

54 19

127

Reparación de Naves

Construcción de Naves

Metal Mecánica Otros Servicios

Principales Servicios(En Número)


Reparaciones Navales

89.32

Metal Mecánica

51.89

Contrucciones Navales

79.53

Otros Servicios

0.11

Participación en los Ingresos al IV Trimestre 2011(En MM de S/.)


- 50 -

Al IV trimestre del 2011, el 87% de los ingresos de caja provienen de los servicios brindados a clientes particulares, mientras que el 13% restante corresponde a los servicios prestados a la Marina de Guerra del Perú. El Plan Operativo El plan operativo al IV trimestre del 2011 alineado al plan estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 93%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron menores ejecuciones:

Estudios de Preinversión elaborados (53%), debido a que el proceso de contratación de estudios específicos de suelos e ingeniería fue parcial en el Astillero de Sima Chimbote.

Avance financiero PIP - SIE (75%), debido a la reprogramación de actividades de implementación del sistema integrado ERP por parte de una consultora, al tener que implementar e integrar algunos módulos solicitados.

Hechos Relevantes

• Los principales clientes del sector naviero han reducido sus planes de inversión debido a las dificultades de financiamiento y a una contracción del sector.

• Dificultad para acceder a endeudamiento de largo plazo por normatividad vigente.


Respecto al IV trimestre del 2010, los activos de la empresa (S/. 288.5 MM) presentaron un incremento de 8%, debido principalmente a los mayores cobros de facturas pendientes que corresponden a los proyectos en las líneas de Construcciones Navales y Metalmecánica, y mayores gastos diferidos registrados en el periodo.

Los pasivos (S/. 154.9 MM) presentan un aumento de 16% respecto al IV trimestre 2010, debido a obligaciones contraídas para financiamiento de capital de trabajo y activos, asi como mayores ingresos diferidos por liquidaciones de trabajos.

El patrimonio (S/. 133.6 MM) se tuvo mayor variación respecto al IV trimestre del 2010.

Las ventas netas (S/. 220.7 MM) fueron mayores en 29% respecto al año 2010, debido a los mayores ingresos registrados por liquidaciones de trabajos en las líneas de construcciones y reparaciones navales.

El costo de ventas (S/. 197.1 MM) fue mayor en 36% respecto al mismo periodo del año anterior, debido principalmente por la mayor liquidación de ventas en las líneas de construcciones y reparaciones navales.

La utilidad neta (S/. 4.8 MM) fue mayor respecto al mismo periodo del año anterior en S/.1 MM, debido principalmente a la participación de la ganancia obtenida por la venta de un inmueble.


Respecto a su meta prevista, el saldo final de caja (S/. 39.6 MM) presenta un nivel de ejecución de 52%, debido a los menores desembolsos de préstamos recbidos. Evaluación Presupuestaria

Respecto a su meta prevista, los ingresos operativos (S/. 273.6 MM) tuvieron un nivel de ejecución de 100%, presentándose menores ingresos por ventas de bienes y mayores ingresos por recuperación del IGV por exportaciones realizadas de algunos proyectos. Los egresos operativos (S/. 245 MM) presentaron un nivel de ejecución de 106%, debido principalmente al incremento de otros servicios prestados por terceros


Estudios de pre inversión elaborados Número 19.00 10.00 52.63%

Avance f inanciero de planes de reposición de maquinas, equipos y herramientas.

Nuevos Soles 9,809,014.00 12,333,093.00 100.00%

Avance f inanciero PIP - SIE Nuevos Soles 2,669,986.00 2,000,558.00 74.93%

Auditorias realizadas ISO 9001 Número 1.00 1.00 100.00%

Auditorias realizadas ISO 14001 Número 2.00 2.00 100.00%

Auditorias realizadas OHSAS 18001 Número 2.00 2.00 100.00%

Implementación del Sistema de Control Interno (COSO) Porcentaje 100.00 100.00 100.00%

Capacitación del personal Horas –Hombre 24,000.00 51,195.00 100.00%

Utilidad Bruta Nuevos Soles 15,714,900.00 23,648,270.00 100.00%

Nivel de Ventas colocadas. Nuevos Soles 194,737,535.00 248,578,082.00 100.00%

Avance f inanciero PAMA Nuevos Soles 8,260.00 8,260.00 100.00%



91 111 108143 162

8588 97

125126




3046 50

79

55

1320 19

55

100

132 133 136 134 134




3.1

0.9

3.43.8

4.8



0.33 0.50 0.51

0.99 1.16

3.00

2.422.16

1.82

2.96


Ratios Financieros

Solvencia Liquidez


- 51 -

para la atención de proyectos en ejecución y mayores gastos financieros por el diferencial cambiario. Los gastos de capital (S/. 15.1 MM) presentan una ejecución del 102%, debido a las mayores adquisiciones de maquinarias, equipos y herramientas que se encontraban obsoletas, y la reparación de muelle Syncrolift para la mejor atención de proyectos.

El resultado económico (S/. 26.8 MM) fue menor en S/. 14 MM respecto a lo programado, debido principalmente al resultado operativo generado por los menores niveles de ventas y mayores gastos explicados anteriormente. El gasto integrado de personal - GIP (S/. 62.1 MM) presenta un nivel de ejecución de 95% respecto a su marco previsto, debido a los menores gastos incurridos en personal.


EMPRESAS DE HIDROCARBUROS Y REMEDIACIÓN En el sector hidrocarburos, las operaciones de exploración y producción de petróleo, gas natural y líquidos del gas natural, constituyen una primera etapa de la cadena productiva (upstream), la cual es seguida por la refinación o procesamiento (downstream), para la obtención de los diversos derivados y su posterior distribución y comercialización hasta el consumidor final. Los precios internacionales de los hidrocarburos al IV trimestre del 2011 respecto al mismo periodo del año anterior, aumentaron alcanzando el precio del petróleo WTI2 el promedio de 95.048 US$/Bl. 23. ACTIVOS MINEROS La Empresa Es una empresa estatal de derecho privado de la Corporación Fonafe, constituida como sociedad anónima cerrada el 22 de febrero de 2006, mediante acuerdo del Consejo Directivo de Proinversión, asumiendo las funciones que venían realizando Centromin Perú y Empresa Minera Regional Grau Bayovar S.A. A partir del 16.12.2009, en cumplimiento de lo aprobado por su Junta General de Accionistas de fecha 14.12.2009, Activos Mineros se fusionó con la empresa Egecen. Tiene por objeto lo siguiente:

� Realizar actividades mineras, industriales y complementarias.

� Remediar los pasivos ambientales remanentes de la actividad minera.

� Prestar toda clase de apoyo a Proinversión en la ejecución de procesos de promoción de la inversión privada.

� Supervisar el cumplimiento de las obligaciones contractuales de los inversionistas.

� Administración del Contrato de Constitución de Usufructo, suscrito con Enersur, de la Central Hidroeléctrica de Yuncán.

� Administrar los activos y pasivos que le sean encargados por el Ministerio de Energía y Minas, Fonafe y Proinversión.

El Plan Operativo

El plan operativo al IV trimestre del 2011 alineado al plan estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 96% siendo los siguientes indicadores los que presentaron menores ejecuciones: Ejecución de Planes de Cierre de minas dentro del marco de la convivencia armónica con las comunidades (67%) debido a la incertidumbre respecto de la inclusión

2 West Texas Intermediate (WTI) es un promedio, en cuanto a calidad, del petróleo producido en los campos occidentales de Texas (Estados Unidos), usado como precio de referencia para fijar el precio de otros petróleos crudos.

8.19.5

15.5

21.8

14.8

8.0 8.9

12.2

18.1

15.1




Planilla1,443

Locadores14


236

Población Laboral


PRINCIPALES ACTIVIDADES Reparación de Naves Número 341 347 279 Construcción de Naves Número 20 17 54 Metalmecánica Número 14 12 19 Electronica y Armas Número 22 26 119 Servicios varios Número 10 12 8VENTAS BIENES Y SERVICIOS (Facturado) Nuevos Soles 229,423,524 225,012,564 265,079,798UTILIDAD O PERDIDA OPERATIVA Nuevos Soles -265,646 5,486,135 11,508,688UTILIDAD O PERDIDA DEL EJERCICIO (NETA) Nuevos Soles -888,268 31,665,633 4,806,105ROA (Rentabilidad sobre el Activo) Porcentaje -0.11% 2.09% 3.99%ROE (Rentabilidad sobre el Patrimonio) Porcentaje -0.66% 2.24% 3.60%NIVEL DE EJECUCIÓN PRESUPUESTO DE INVERSIÓN Porcentaje 31.04% 100.00% 102.12%PERSONALPlanilla Número 1,450 1,746 1,443 Gerentes Número 4 4 3 Ejecutivos Número 18 18 15 Profesionales Número 198 213 239 Técnicos Número 1,022 1,235 1,007 Administrativos Número 208 276 179Locación de Servicios Número 29 29 14Servicios de Terceros Número 269 293 186 Personal de Cooperativas Número 0 0 0 Personal de Services Número 8 9 0 Otros Número 261 284 186Pensionistas Número 0 0 0 Regimen 20530 Número 0 0 0 Regimen ………… Número 0 0 0 Regimen ……….. Número 0 0 0Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 91 106 111TOTAL Número 1,839 2,174 1,754

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA


- 52 -

o no de los proyectos de remediación en el ciclo del SNIP, por los tiempos prolongados en la elaboración y revisión de expedientes técnicos de proyectos contratados bajo la modalidad de concurso oferta y estancamiento de las consultorías para elaborar estudios para los proyectos de La Oroya. Cumplimiento del Plan Anual de Adquisiciones (93%), debido a demoras en la adjudicación de procesos relacionados al fideicomiso.

Hechos Relevantes � Se continúa de manera gradual con la ejecución de

obras de remediación de suelos afectados en la zona urbana y rural de La Oroya.

� Se culminó el arbitraje con Minera Ancash Cobre S.A. que se llevaba a cabo en coordinación con Proinversión.

� Se firmó un Convenio Marco con las comunidades aledañas al Proyecto Magistral a fin de facilitar que se continúe con el desarrollo del proyecto.

Evaluación Financiera Respecto al IV trimestre del 2010, los activos (S/.1,371.1 MM) disminuyeron en 17%, debido al menor tipo de cambio, disminución de las cuentas por cobrar a largo plazo por la aplicación de los pagos efectuados por Anglo American Michiquillay S.A. a Proinversión por exploración minera y por la disminución del Activo Fijo por la depreciación de la CH Yuncán.

Los pasivos (S/. 1,229.8 MM) disminuyeron en 20%, debido a la actualización de los saldos del préstamo con el Japan International Cooperation Agency - JICA y a la aplicación del pago recibido por exploración minera, los cuales son transferidos a Proinversión. El patrimonio (S/. 141.3 MM) aumentó en 20% respecto al IV trimestre del año 2010, debido a la menor pérdida acumulada del año 2011 generada principalmente por la actualización de saldos del préstamo en yenes que mantiene.

La utilidad neta (S/.-31.9 MM) ha sido mayor en S/.33.8 MM respecto al mismo periodo del año anterior, debido a la menor pérdida por diferencia de cambio por endeudamiento en el periodo.


El saldo final de caja (S/. 15.3 MM) presentó una ejecución de 118% respecto a su meta, debido principalmente a que el IGV de la facturación efectuada por el derecho de opción del Proyecto Magistral, queda registrado a favor de la empresa para ser compensado con el crédito fiscal. Evaluación Presupuestaria Los ingresos operativos (S/. 27.4 MM) presentan una ejecución de 120% respecto a su meta, debido principalmente a los mayores ingresos financieros producto del diferencial por tipo de cambio derivados del contrato de usufructo. Los egresos operativos (S/. 22.7 MM) presentan una ejecución de 93% respecto a su meta, debido a los menores gastos de arbitraje por el Proyecto Magistral. Los gastos de capital (S/. 8.7 MM) alcanzaron un nivel de ejecución del 65%, debido principalmente a que algunos procesos de selección fueron declarados desiertos por la inexperiencia en la preparación de


Ejecución de Planes de Cierre de minas dentro del marco de la convivencia armónica con las comunidades

Nuevos Soles 15,905,097.00 10,663,816.00 67.05%

Seguimiento de las auditorías de compromisos de inversión Porcentaje 100.00 100.00 100.00%

Implementación de 25 Actividades del Plan estratégico 2009 - 2013 Número 25.00 25.00 100.00%

Gestión y administración de los Derechos de Vigencia 2011 Porcentaje 100.00 100.00 100.00%

Certif icación ISO 9001:2008 Porcentaje 100.00 100.00 100.00%

Eventos promocionales de difusión de la imagen institucional Número 10.00 10.00 100.00%

Apoyo a Proinversión en las actividades de promoción y sensibilización necesarios para el proceso de la inversión privada

Número 78.00 91.00 100.00%

Seguimiento del cumplimiento de las obligaciones del contrato de constitución del Usufructo y aportes sociales por parte de ENERSUR

Porcentaje 100.00 100.00 100.00%

Mejora del Clima Organizacional Número 12.00 12.00 100.00%

Cumplimiento del Plan Anual de Adquisiciones Porcentaje 100.00 93.00 93.00%



4 22 99 82 69199

1,443

1,8461,567

1,302




2 4 142 120 110162

1,406

1,669

1,411

1,120

39 55134 118 141




-3.1

12.1 16.6

-65.7

-31.9



4.23

25.84

13.50 13.00

8.71

1.74

5.88

0.70 0.68 0.63


Ratios Financieros

Solvencia Liquidez


- 53 -

propuestas técnicas y al poco conocimiento que se tiene en el mercado sobre las operaciones de la empresa.

El resultado económico (S/. 53.1 MM) fue mayor a lo presupuestado en S/. 17.5 MM, explicado por la variación del tipo de cambio por el servicio de deuda que paga el MEF a favor de Activos Mineros, en aplicación del Convenio de traspaso de recursos y a los menores gastos de capital registrados y explicados anteriormente. El gasto integrado de personal - GIP (S/. 7.2 MM) muestra una ejecución de 82% respecto a su marco, debido principalmente a retrasos en los procesos de contratación de personal.


24. PERUPETRO

La Empresa

Es una empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE constituida como sociedad anónima en 1993. Tiene por objeto promover la inversión en actividades de exploración y explotación de hidrocarburos en el país. Operaciones La demanda está conformada por las áreas que tienen contratos en etapas de exploración y explotación. Por su parte, la oferta está constituida por las áreas que se encuentran disponibles para la exploración. Las áreas que conforman la oferta son cada vez menores por los nuevos contratos de exploración y explotación de hidrocarburos suscritos por Perupetro durante los últimos 5 años.

Al IV trimestre del 2011, la empresa administra 84 contratos, de los cuales 64 se encuentran en fase de exploración y 20 en fase de explotación. Del total 80 son contratos de licencia (recibe ingresos por regalías) y 4 son contratos de servicio (recibe ingresos por venta de hidrocarburos). El Plan Operativo El plan operativo al IV trimestre del 2011 alineado al plan estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 92%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron menores ejecuciones: Lograr acuerdos para nuevos Contratos por Hidrocarburos y/o Convenios suscritos (60%), debido a que en el año 2011, no se ha llevado a cabo el proceso de selección para la contratación de áreas por el retraso en la publicación del Reglamento de Consulta Previa. Optimización de Procesos Centrales (50%), debido a retrasos en el desarrollo del proyecto de optimización del proceso de supervisión de contratos; y del proceso de contratación del servicio de optimización de procesos administrativos bajo el enfoque Business Process Management (BPM) se vio retrasado.

Hechos Relevantes

� La competencia internacional por atraer inversiones de riesgo para actividades de exploración por hidrocarburos, es cada vez mayor.

� La realización de actividades de exploración y/o explotación de hidrocarburos es cada vez más sensible para las comunidades y organizaciones de las áreas de influencia.


Respecto al IV trimestre del 2010, los activos de la empresa (S/. 497.6 MM) aumentaron en 11%, debido principalmente a los mayores precios de hidrocarburos y mayores niveles de producción de gas natural en el

0.05 0.40

10.37

8.33

13.50

0.04 0.06

10.379.20

8.72




Planilla26

Locadores22

Población Laboral


PERSONALPlanilla Número 33 35 26 Gerentes Número 1 1 1 Ejecutivos Número 5 5 2 Profesionales Número 24 26 20 Técnicos Número 3 3 3 Administrativos Número 0Locación de Servicios Número 20 21 22Servicios de Terceros Número 0 0 0Pensionistas Número 0 0 0Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 1 0 0TOTAL Número 54 56 48

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA

24

0

13

25

2007 2008 2009 2010 2011

Nuevos Contratos Suscritos


Lograr acuerdos para nuevos Contratos por Hidrocarburos y/o Convenios suscritos.

Número 5.00 3.00 60.00%

Organizar, participar y desarrollar eventos de promoción en el extranjero

Número 5.00 10.00 100.00%

Mejorar la gestión y cumplimiento de planes y programas que aseguren niveles de reservas según la demanda

Número 20.00 22.00 100.00%

Implementar nuevas funciones en las Oficinas Descentralizadas Número 2.00 5.00 100.00%

Cumplir la Directiva de Transparencia Porcentaje 100.00 100.00 100.00%

Planif icar coordinar y organizar eventos de consulta y participaciónciudadana relativos a los Contratos por Hidrocarburos suscritos yproyectos en áreas para suscripción futura de contratos.

Número 30.00 30.00 100.00%

Supervisar el cumplimiento de los aspectos ambientales de loscontratos por Hidrocarburos y participar en los Comités deSupervisión

Número 6.00 6.00 100.00%

Elaborar paquetes de información técnica para actividades depromoción.

Número 10.00 27.00 100.00%

Optimización de Procesos Centrales Porcentaje 100.00 50.00 50.00%

Implementación del Sistema de Control Interno (COSO) Porcentaje 100.00 88.00 88.00%

Implantar estrategias del Código de Buen Gobierno Corporativo (CBGC)

Porcentaje 100.00 100.00 100.00%

Mejora del Clima Laboral Porcentaje 100.00 100.00 100.00%

Desarrollo de Modelo de Competencias alineado a los Procesos de la Organización

Porcentaje 100.00 100.00 100.00%




- 54 -

presente periodo, reflejando un aumento de efectivo y de las cuentas por cobrar comerciales.

Los pasivos (S/. 495.7 MM) se incrementaron en 11%, debido principalmente a las mayores obligaciones generadas por los contratos de servicio del periodo por las retribuciones a contratistas, y mayores obligaciones asociadas por efecto del aumento de los precios de hidrocarburos y niveles de producción de gas natural. El patrimonio (S/. 1.9 MM.) se mantuvo en los mismos niveles del año 2010, en razón de que la empresa no registra utilidades, por la obligación legal que tiene de transferir sus saldos al Tesoro Público.

Las ventas netas (S/. 7,111 MM) se incrementaron en 43% respecto al año anterio, como consecuencia de los mayores precios de hidrocarburos e incremento de niveles de producción de gas natural. El costo de ventas (S/.4,162.7 MM) aumentó en 37%, respecto al año 2010, como consecuencia de los mayores gastos por servicios de los contratistas (retribución) y gastos asociados a los contratos de hidrocarburos, como el canon y sobrecanon. Las transferencias al Tesoro Público al IV trimestre del 2011 ascendieron a S/. 2,950 MM, siendo superiores en 54% respecto al mismo periodo del año 2010, como consecuencia de mayores precios de hidrocarburos y mayores niveles de producción de gas natural registrada.


Respecto a su meta, el saldo final de caja (S/. 132.3 MM), presenta un nivel de ejecución del 96%, explicado por mayores transferencias realizadas. Evaluación Presupuestaria Respecto a su meta prevista, los ingresos operativos (S/. 7,109.8 MM) presentaron una ejecución de 101%, explicado por los mayores niveles de producción fiscalizada de gas natural, a pesar de la menor producción de hidrocarburos líquidos respecto a lo programado. Los egresos operativos (S/. 1,414.3 MM) presentaron un nivel de ejecución de 99% de su marco previsto, debido a los menores pagos de derechos de importación en los contratos de servicio y menores retribuciones a contratistas, en contraste se registraron mayores gastos financieros por perdidas por diferencia de cambio por operaciones de cambio de divisas. Los gastos de capital (S/. 0.6 MM) presentaron un nivel de ejecución de 54% respecto a su meta prevista, debido principalmente a la reprogramación de la compra de vehiculos.

El resultado económico (S/. -39.3 MM) fue inferior a su marco previsto en S/. 95.2 MM, derivado de las mayores transferencias realizadas. El gasto integrado de personal – GIP (S/. 19.8 MM) presenta una ejecución del 96% de su marco presupuestal, explicado principalmente por la demora en la contratación de personal previsto.

318

177

322420

471

41

23

21

2726




322

179

324

428480

36 19 18 17 162 2 2 2 2




1,345

1,910

1,325

1,919

2,950


Transferencias al Tesoro Público(En MM de S/.)

0.99 0.99 1.00 0.98 0.98

187.49

103.88

179.04

233.36 259.97


Ratios Financieros

Liquidez Solvencia

0.50 0.480.80

9.07

1.150.44 0.39 0.50

7.58

0.62




Planilla94

Locadores37


19

Población Laboral


- 55 -


EMPRESAS DIVERSAS

Las empresas calificadas como diversas se desarrollan en los mercados de medios de comunicación, comercialización, inmobiliario, postal, limpieza y servicios complementarios, fabricación y mantenimiento de artículos para la defensa y seguridad nacional. El mercado de los medios de comunicación es altamente competitivo, dentro de él, el Diario Oficial El Peruano - DOP - mantiene una porción estable de dicho mercado por la exclusividad que tiene en la publicación de las Normas Legales y el Boletín Oficial. Por otro lado, en el mercado de hoja de coca, operan simultáneamente tres cadenas de comercialización (formal, informal e ilícita), que se destinan a dos tipos de consumidores (narcotráfico y consumidores tradicionales). La cadena formal es dirigida exclusivamente por Enaco, a través de sus agencias o su red de comerciantes autorizados. La cadena informal la constituyen los comerciantes no autorizados (contrabandistas). El precio que ofrece el narcotráfico influye directamente en el nivel de precios de Enaco y del mercado informal, en la medida que es el principal comprador de hoja de coca, ofrece el precio más alto.

El mercado postal está conformado por todas las empresas que ofertan servicios postales. El mercado nacional altamente fraccionado y competitivo, registra 635 empresas a diciembre de 2011.

Cabe señalar que en los últimos años, este mercado se ha venido transformando como consecuencia de la masificación del uso del correo electrónico y de la telefonía celular.

El mercado de fabricación y mantenimiento de artículos para la defensa y seguridad nacional, tiene como principales actividades las de promover, negociar, celebrar y supervisar los contratos, convenios; así como, el establecimiento de alianzas estratégicas para atender la demanda nacional e internacional para el sector estatal y privado, con el fin de contribuir a la defensa y el desarrollo socioeconómico y tecnológico del país. 25. EDITORA PERÚ La Empresa Es una empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE constituida en el año de 1974.

Tiene como objeto la impresión, edición y distribución del Diario Oficial El Peruano (DOP), así como la difusión de noticias en el Perú y el extranjero y la prestación de servicios gráficos. Operaciones

La empresa tiene dos unidades de negocio: La Dirección de Medios, compuesta por el DOP y la Agencia de Noticias Andina (ANDINA), y los Servicios Editoriales y Gráficos (SEGRAF). El 98% de sus ingresos proviene del DOP. Editora Perú a nivel nacional cuenta con 16 distribuidores oficiales y 86 agentes distribuidores (32 provincia y 54 Lima). El 58% de las ventas es vía suscripción y el 42% vía consignación. Los clientes del DOP son clasificados en anunciantes (avisaje legal y comercial), suscriptores y lectores. Los ingresos provienen principalmente de la captación de avisaje legal, siendo sus principales clientes las entidades del Estado.

El Plan Operativo El plan operativo al IV trimestre del 2011 alineado al plan estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento cercano al 100%, siendo el indicador Tasa de puntualidad del DOP (94%) el de menor ejecución debido a retrasos en la hora del cierre informativo.


PRECIOS Petróleo WTI, 1st. Line cushing point US$/Bl 79.388 98.410 95.048 Gas Natural, promedio nacional US$/MMBTU 1.839 2.991 2.701PRODUCCION Líquidos Bbl 57,362,979 57,025,762 55,741,183 Gas MMBTU 275,139,425 427,589,091 432,369,811ACTIVIDAD EXPLORATORIA Perforación de pozos Número 6 15 15 Registro de líneas sísmicas 2D km 7,405 5,055 5,070 Registro de líneas sísmicas 3D km2 3,754.99 3,642.00 3,018.00TRANSFERENCIAS Tesoro Público Nuevos Soles 1,919,430,218 2,925,130,134 2,949,512,400 Canon y sobrecanon Nuevos Soles 1,900,575,541 2,558,523,373 2,698,023,249CONTRATOS SUSCRITOS

De Exploración Número 2 11 5 De Explotación Número 0 0 0

Planilla Número 103 110 94 Gerentes Número 7 11 9 Ejecutivos Número 15 1 22 Profesionales Número 68 85 50 Técnicos Número 0 0 Administrativos Número 13 13 13Locación de Servicios Número 41 46 37Servicios de Terceros Número 18 22 19 Personal de Services Número 18 22 19Pensionistas Número 0 0 0Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 16 37 21TOTAL Número 178 215 171

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA

PERSONAL

Internacional, 87 , 14%

Nacional, 441 , 69%

Local Lima-Callao, 31 ,

5%

Local Provincia, 6 ,

1%

Regional, 70 , 11%

N°de empresas por ámbito de operación

51 56 58 59 63 69

2006 2007 2008 2009 2010 2011

Ingresos por Avisaje y Publicidad(En MM de S/.)

Real Meta


- 56 -

Hechos Relevantes � La emisión de normativas que eliminan la

obligatoriedad de publicar en el DOP afecta los ingresos de la empresa.

� Las medidas de austeridad decretadas por el Gobierno Central en relación a la publicación de avisos y suscripciones afectan negativamente a la empresa.

� Limitaciones en el transporte aéreo dificultan la cobertura nacional para el reparto del DOP.

Evaluación Financiera Respecto al IV trimestre 2010, los activos (S/. 88.5 MM) aumentaron en 8%, explicado principalmente por los mayores ingresos por cobranzas por ventas.

Los pasivos (S/. 20.7 MM) aumentaron en 7% respecto al IV trimestre del 2010, debido principalmente a las mayores provisiones de impuesto a la renta en el periodo. El patrimonio (S/. 67.8 MM) aumentó 8% respecto al IV trimestre del 2010, producto de los menores resultados acumulados obtenidos en el ejercicio 2010.

Las ventas netas (S/. 77 MM) crecieron en 10% respecto al IV trimestre del 2010, debido a los mayores ingresos obtenidos en el rubro de avisaje y publicidad. El costo de ventas (S/. 23.8 MM) aumentó en 1% respecto al IV trimestre de 2010, explicado por un mayor costo ejecutado en avisaje y publicidad como

consecuencia de las mayores ventas por dichos conceptos. La utilidad neta (S/. 20.6 MM) es mayor en 32% respecto al mismo periodo del año anterior, debido a los mayores niveles de ventas explicados anteriormente, a pesar del aumento de las cuentas de participaciones e impuesto a la renta.


El saldo final de caja (S/. 49.6 MM) presentó una ejecución de 108% respecto al IV trimestre del 2010 debido a que se realizaron gastos menores a los previstos y a la reprogramación de la compra de insumos previstos. Evaluación Presupuestaria Los ingresos operativos (S/. 78.9 MM) presentan una ejecución de 106% respecto a su marco, debido a las mayores ventas de avisaje y publicidad. Los egresos operativos (S/. 40.8 MM) presentan una ejecución de 93% respecto a su meta, debido principalmente a las menores compras de insumos y suiministros para el proceso productivo por encontrarse en proceso de adquisición; y menores servicios de terceros. Los gastos de capital (S/. 1.4 MM) presentan una ejecución de 85% respecto a su marco aprobado, debido principalmente a la reprogramación de la compra de software.



Acceso a la página Web de Agencia Andina.Promedio mensual

de impresiones12,130,000.00 15,449,407.00 100.00%

Tasa de puntualidad del DOP Porcentaje 86.50 81.64 94.38%

Índice de ventas Porcentaje 96.00 96.00 100.00%

Rentabilidad Patrimonial (ROE) Porcentaje 25.00 30.00 100.00%

Tasa de crecimiento Porcentaje 3.50 9.50 100.00%

Estudios de mercado realizados Número 2.00 2.00 100.00%

Productos nuevos generados Número 2.00 2.00 100.00%

Gastos de ventas respecto a ingresos por ventas Porcentaje 12.50 11.40 100.00%

Tasa de especialización de recursos humanos Porcentaje 70.00 78.00 100.00%

Tasa de automatización de servicios y procesos Porcentaje 83.00 83.00 100.00%

Renovación de equipos y maquinas Porcentaje 10.00 17.00 100.00%


Implementación del Código de Buen Gobierno Corporativo Porcentaje 100.00 100.00 100.00%




45 48 44 5262

39 3733

3027




13 1410

14 169 8 7 5 5

62 63 6063

68




16.3 15.6

12.7

15.6

20.6



3.5 3.4

4.3 3.6

4.0

0.34 0.35 0.29 0.31 0.31


Ratios Financieros

Liquidez Solvencia

3.0

2.6

1.2

1.91.7

2.72.5

1.2

1.71.4





- 57 -

El resultado económico (S/. 36.7 MM) presenta una ejecución de 129% respecto a su marco, debido a los menores gastos ejecutados explicados anteriormente.

El gasto integrado de personal - GIP (S/. 27.3 MM) presenta una ejecución de 96% respecto a su meta, debido a los menores gastos de personal por contar con encargaturas de puestos.


26. ENACO La Empresa

Es una empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE constituida como sociedad anónima en el año de 1982.

Tiene por objeto el acopio y venta de hoja de coca a nivel nacional; así como la producción y comercialización de los derivados de la hoja de coca, como filtrantes, extractos, pasta básica de cocaína - PBC, entre otros. Operaciones

Enaco es la única empresa a nivel nacional autorizada para comercializar la hoja de coca y sus derivados, para lo cual cuenta con 51 locales, entre sucursales, agencias u oficinas distribuidos a nivel nacional. A través de estas sucursales, Enaco adquiere la hoja de coca de una cartera de proveedores legalmente inscritos, en virtud del Decreto Legislativo N° 22095.

Enaco al IV trimestre del 2011 compró 2,213 TM (toneladas métricas) de hoja de coca alcanzando el 83% de su meta anual (2,650 TM)

El volumen de ventas de hoja de coca en el mercado interno alcanzó las 2,174 TM. Para ello, se cuenta con 28 oficinas de venta, 3 comerciantes mayoristas y 4,584 minoristas, los que a su vez abastecen al consumidor final.

En el siguiente gráfico se presenta la distribución porcentual de los ingresos al mes de diciembre:

El Plan Operativo

El plan operativo al IV trimestre del 2011 alineado al plan estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 79%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron menores ejecuciones:

Ejecución del presupuesto asignado para construcción y/o adquisición de almacenes de hoja de coca (20%), debido a que se encuentran en proceso las acciones relacionadas al perfil técnico de refacción de los almacénes de la Agencia Juliaca y Unidad de Ventas de Huánuco.

Ejecución presupuesto asignado para el desarrollo del Complejo Industrial (4%), debido a que se ha culminado con la inscripción del título de dominio del terreno entregado por la Superintendencia de Bienes Nacionales, previéndose iniciar en el año 2012 las actividades para la elaboración del perfil del Proyecto.

Hechos Relevantes

� Los arbustos de hoja de coca superan los treinta años de antigüedad, afectando el rendimiento por ende perjudica el volumen de producción.

� La venta de hoja de coca se ve afectada por la competencia desleal (contrabando), ya que ofrece la hoja de coca a precios de venta por debajo del mercado y en condiciones ventajosas para el consumidor.


Respecto al IV trimestre del 2010, los activos (S/. 30.5 MM) fueron superiores en 17% debido principalmente a la revaluación voluntaria aplicada a tres inmuebles y a nuevos activos adquiridos en el año 2010

Planilla338

Locadores27


49

Población Laboral


VENTAS

VENTA DE PERIODICOS Ejemplares 4,999,028 4,754,120 4,723,093 Suscripción Ejemplares 2,879,989 2,755,160 2,744,922 Consignación Ejemplares 2,119,039 1,998,960 1,978,171VENTA DE AVISAJE (legal, publicación comercial) Nuevos Soles 62,636,452 65,635,271 68,582,159PRODUCCION DE PERIODICOS Ejemplares 5,238,868 4,945,021 4,922,629COMPRAS DE INSUMOS Compra de papel periódico Toneladas 711 1,874 1,874 Compra de planchas Pieza 24,100 15,590 20,290 Compra de tintas offset Kilogramos 20,270 17,319 20,983PERSONALPlanilla Número 349 350 338 Gerentes Número 5 9 2 Ejecutivos Número 128 128 122 Profesionales Número 72 71 70 Técnicos Número 144 142 144 Administrativos Número 0 0 0Locación de Servicios Número 33 30 27Servicios de Terceros Número 49 49 49 Personal de Services Número 49 49 49Pensionistas Número 3 3 3 Régimen 20530 Número 3 3 3Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 22 28 28TOTAL Número 456 460 445

RUBROSUNIDAD DE MEDIDA

3,109 2,417 2,507 2,641

2,213

2007 2008 2009 2010 2011

Compra de Hoja de Coca(En Toneladas)

Real Meta

Hoja de Coca84%

Cocaina6%

Otros (Filtrantes, H.C.M, etc)

10%

Distribución de Ingresos al IV Trimestre 2011


Rentabilidad Patrimonial (ROE) Porcentaje 8.51 3.67 43.13%

Compra de Hoja de Coca Toneladas Métricas

2,650.00 2,212.53 83.49%

Ejecución presupuesto asignado al parque automotor Porcentaje 100.00 100.00 100.00%

Ejecución del presupuesto asignado para construcción y/o adquisición de almacenes de hoja de coca

Porcentaje 100.00 20.00 20.00%

Apoyo a operativos de control al comercio ilegal de hoja de coca Número 1,180.00 1,230.00 100.00%

Ejecución presupuesto asignado para el desarrollo del Complejo Industrial.

Porcentaje 100.00 3.54 3.54%

Difusión masiva de información Número 500.00 2,359.00 100.00%

Ejecución presupuesto Programa de Responsabilidad Social Porcentaje 100.00 98.00 98.00%


Ejecución presupuesto para Implementación del Sistema Integrado de Tecnología de Información

Porcentaje 100.00 100.00 100.00%

Nivel de satisfacción de los clientes Porcentaje 80.00 74.00 92.50%



Encuesta clima laboral Número 2.00 2.00 100.00%

Ejecución presupuesto asignado para programas de Retención Porcentaje 100.00 48.00 48.00%

79.2%


TOTAL CUMPLIMIENTO


- 58 -

y a la incorporación del terreno destinado a la construcción del complejo industrial de hoja de coca.

Los pasivos (S/. 6.1 MM) aumentaron en 13% respecto al IV trimestre del 2010, debido principalmente a las provisiones de contingencias judiciales.

El patrimonio (S/. 24.4 MM) fue superior en 18% respecto al IV trimestre del 2010, debido a la incorporación del terreno destinado a la construcción del complejo industrial de hoja de coca.

Las ventas netas (S/. 32.3 MM) fueron inferiores en 4% respecto al mismo periodo del año anterior, debido al menor volumen de hoja de coca vendida El costo de ventas (S/. 16.5 MM) disminuyó en 6% respecto al mismo periodo del año anterior, debido a la menor proporción del volumen de ventas ejecutado al IV trimestre del año 2011. La utilidad neta (S/. 0.9 MM) disminuyó en 33% respecto al IV trimestre del año anterior, debido principalmente a los menores ingresos operativos explicados anteriormente.


Respecto a su meta prevista, el saldo final de caja (S/. 9.3 MM) presentó una ejecución de 93%, debido

principalmente a los menores ingresos recibidos por la menor venta de hoja de coca en el mercado interno. Evaluación Presupuestaria

Respecto a su meta prevista, los ingresos operativos (S/. 34 MM) presentan una ejecución de 85%, debido principalmente a las menores ventas de hoja de coca en mercado interno producto de la menor captación al IV trimestre.

Los egresos operativos (S/. 29.3 MM) tienen una ejecución del 88% respecto a su marco, debido a la menor captación de hoja de coca lo cual influye en la adquisición de menores insumos requeridos para la comercialización de hoja de coca y sus derivados. Los gastos de capital (S/. 0.7 MM) tienen una ejecución del 65% respecto a su marco, debido a la reprogramación de la adquisición de unidades vehiculares cuyas especificaciones técnicas se adapten a la dinámica de las operaciones de la empresa; y a la no ejecución del presupuesto para la Construcción del Complejo Industrial por encontrarse en proceso la aprobación del expediente técnico de ejecución de obra.

El resultado económico (S/. 4 MM) fue menor a su marco previsto en S/. 2.4 MM, debido a los menores ingresos operativos registrados, a pesar de los menores egresos operativos y gastos de capital explicados anteriormente. El gasto integrado de personal - GIP (S/. 10.5 MM) tiene una ejecución del 95% respecto a su marco, debido a las menores contrataciones de personal realizadas.

913 12 12 13

1010 9

1517




2 3 2 2 30 1 1

4 4

1719 19

21

24




1.9

2.6

2.1

1.3

0.9



0.13 0.21 0.15 0.26 0.25

4.25 4.25

6.10 6.20

5.11


Ratios Financieros

Solvencia Liquidez

0.2

1.0

1.5

2.7

1.1

0.2

0.9

0.2

1.7

0.7




Planilla178

Locadores81


30

Población Laboral

Pensionistas: 49


- 59 -


27. FAME La Empresa

Es una empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como sociedad anónima cerrada el 10 de enero de 2009 sobre la base de la unidad productiva de material de guerra del Ejército Peruano. Su objeto es la comercialización, desarrollo, fabricación, modificación, modernización, mantenimiento de armas y municiones de guerra y de uso civil, la investigación y desarrollo tecnológico y actividades conexas y afines para abastecer a las Fuerzas Armadas, la Policía Nacional del Perú, los Comités de Autodefensa, a personas naturales y entidades nacionales y extranjeras. El Plan Operativo El plan operativo al IV trimestre del 2011 alineado al plan estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 99% siendo los siguientes indicadores los que presentaron menores ejecuciones: Avance financiero de modernización y mantenimiento de activos de producción (87%), debido principalmente a que no se contaba con liquidez, por lo que se priorizaron los gastos. Índice de alcance de grado de cumplimiento de la Directiva de Transparencia (94%), debido principalmente a que los procesos de ejecución de las adquisiciones y contrataciones, no permitieron mantener actualizado el portal web, así como la poca predisposición de la información.

Hechos Relevantes

� La Ley Nº 29314, mediante la cual se creó la Fábrica de Armas y Municiones del Ejército S.A.C., establece que los insumos para la elaboración de municiones deben ser adquiridos a productores de minerales, sin embargo, estos no venden los insumos procesados y/o refinados como la empresa los requiere para su producción.

� Las empresas del mercado nacional que producen los insumos requeridos para la elaboración de las municiones no están dispuestas a venderle a FAME, puesto que su demanda es muy baja.

Evaluación Financiera Respecto al IV trimestre del 2010, los activos (S/ 23 MM) disminuyeron en 4%, debido a la disminución de la cuenta Inmuebles, Maquinaria y Equipos por las depreciaciones registradas.

Los pasivos (S/. 0.2 MM), respecto al IV trimestre del 2010, disminuyeron en 69%, debido a las menores cuentas por pagar comerciales en el presente ejercicio. El patrimonio (S/. 22.8 MM), respecto al IV trimestre del 2010, disminuyó en 2%, debido a las mayores utilidades obtenidas en el periodo.

Las ventas netas (S/. 2.5 MM) fueron inferiores en S/. 0.3 MM a las registradas al IV trimestre del 2010, debido a las menores ventas de municiones registradas en el periodo. El costo de ventas (S/. 0.5 MM), respecto al IV trimestre de 2010, fue inferior en S/. 2.6 MM, debido a que se contaba con stock de mercadería y por las menores ventas registradas explicadas anteriormente. La utilidad neta (S/. -0.3 MM) presenta una disminución de S/. 0.4 MM respecto al IV trimestre del 2010, debido a los mayores niveles de gastos administrativos como parte de las operaciones del negocio.


VENTAS Cocaína al 92% pureza Kilogramos 330 351 351 Mates y mixturas delisse Filtros 14,497,860 16,000,000 14,497,900 Extractos Kilos-Litros 220 9,715 6,864 Hoja de Coca Micropulverizada Kilogramos 9,279 9,000 9,984 Hoja de Coca Mercado Interno Toneladas 2,617 2,650 2,174 Mercado Externo Toneladas 136 136 136PRODUCCION Cocaína al 92% pureza Kilogramos 388 350 182 Mates y mixturas delisse Filtros 12,533,175 16,000,000 14,033,475 Extractos Litros 189 9,715 7,244 Hoja de Coca Micropulverizada Kilogramos 7,393 9,000 8,390COMPRAS DE HOJA DE COCA Toneladas 2,641 2,650 2,213PERSONALPlanilla Número 188 200 178 Gerentes Número 1 4 1 Ejecutivos Número 4 7 3 Profesionales Número 34 43 32 Técnicos Número 115 105 108 Administrativos (Auxiliares y Obreros) Número 34 41 34Locación de Servicios Número 81 85 81Servicios de Terceros Número 30 30 30 Personal de Services Número 30 30 30Pensionistas Número 50 49 49 Régimen 20530 Número 50 49 49Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 6 9 3TOTAL Número 355 373 341

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA


MEDIDA AL IV TRIM 2011 AL IV TRIM 2011 CUMPLIMIENTOAvance financiero de construcción y remodelación de ambientes yplantas.

Porcentaje 100.00 114.77 100.00%

Avance financiero de modernización y mantenimiento de activos deproducción

Porcentaje 100.00 86.86 86.86%

Avance de estructura orgánica Porcentaje 100.00 100.00 100.00%

Indicadores implementados en todas las areas Porcentaje 100.00 100.00 100.00%


Implementación del Código del Buen Gobierno Corporativo - CBGC Porcentaje 100.00 100.00 100.00%

Ordenes de producción atendidas Porcentaje 66.00 92.00 100.00%

Ordenes de pedido atendidas Porcentaje 85.00 100.00 100.00%

Personal contratado Porcentaje 50.00 50.00 100.00%

Clima laboral Porcentaje 75.00 79.31 100.00%

Personal participante en actividades extra laborales Porcentaje 80.00 90.91 100.00%

Inversionistas asociados Porcentaje 70.00 72.50 100.00%

Entregas a tiempo Porcentaje 80.00 100.00 100.00%

Cotizaciones aceptadas Porcentaje 75.00 94.12 100.00%

Índice de alcance de grado de cumplimiento de la Directiva deTransparencia

Numero 1.00 0.94 94.00%

Procesos desarrollados hacia la obtención de certif icación ISO9001:2008

Porcentaje 100.00 100.00 100.00%

Stock mínimo por Item de insumos y suministros Porcentaje 50.00 75.00 100.00%

98.9%


TOTAL CUMPLIMIENTO

0.67 1.41 2.09

22.65 22.48 20.95

IV Trim 09 IV Trim 10 IV Trim 11



0.21 0.72 0.230.00 0.00 0.00

23.12 23.18 22.82





- 60 -

El saldo final de caja (S/. 0.8 MM) presenta una ejecución de 103% respecto a su marco aprobado, debido principalmente a ajustes en el saldo inicial. Evaluación Presupuestaria Respecto a su meta, los ingresos operativos (S/. 7 MM) presentan una ejecución de 203%, debido principalmente a mayores ingresos por ventas de municiones y artículos conexos. Los egresos operativos (S/. 3 MM) presentan una ejecución del 103% debido principalmente a las mayores compras de insumos y suministros para la producción por las mayores ventas realizadas. El gasto de capital (S/. 78.9 mil) muestra una ejecución de 44% respecto a su meta, debido principalmente a que se reprogramaron las compras en este rubro.

El resultado económico (S/. 4 MM), respecto a su marco (S/. 0.4 MM), aumentó en S/. 3.6 MM, debido a los mayores ingresos por ventas explicados anteriormente. El gasto integrado de personal - GIP (S/. 1.4 MM) muestra una ejecución de 92% respecto a su meta, debido principalmente a los menores gastos de personal en el periodo.


28. SERPOST

La Empresa Es una empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE, creada el 5 de noviembre de 1991.

Tiene como objeto la prestación del servicio postal en todas sus modalidades, así como los servicios y actividades conexas y complementarias en el ámbito nacional e internacional, a través de las siguientes líneas de negocio:

� Correo personal, comprende la correspondencia tradicional, como las cartas, impresos, servicio overnight y otros.

� Correo empresarial, comprende el servicio expreso local y nacional.

� Correo encomiendas, comprende el servicio de encomiendas nacionales, internacionales y el express mail service.

� Correo filatelia y nuevos negocios, comprende el sello postal, sello conmemorativo, hoja souvenirs, SE-TENANT, sellos con bandaleta, sobres de primer día de emisión, aerograma, mini pliego, matasellos conmemorativos y los giros postales.

Operaciones

La empresa cuenta con 728 puntos de atención a nivel nacional (160 propios y 568 a cargo de terceros), divididos en 37 administraciones postales, para la atención del servicio postal.

Al IV trimestre de 2011, la empresa ha alcanzado un nivel de envíos de 18.3 MM, cifra inferior en 4% respecto a similar periodo del año 2010.

El Plan Operativo

El plan operativo al IV trimestre del 2010, alineado al plan estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del 97%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron menores ejecuciones:

Nivel de satisfacción del cliente (88%), debido a que los servicios de paquetería nacional e internacional, no cubrieron las expectativas de los clientes encuestados.

Rotación de cuentas por cobrar nacionales (81%), debido a que existieron cobros a algunos clientes que no se pudieron realizar en el tiempo programado.

0.090.08

0.18

0.02

0.07 0.08




Planilla6

Locadores72

Población Laboral

EJECUCION MARCO EJECUCIONAL IVTRIM 2010 AL IV TRIM 2011 AL IV TRIM 2011

Ventas de bienes y serviciosMillar - 600 600 Millar 111 90 19 Millar 154 164 88 Millar 40 1 - Millar 50 1 1 Millar - 924 707

Planilla Número 4 6 6 Gerentes Número 0 2 2 Ejecutivos Número 3 3 3 Profesionales Número 0 0 0 Técnicos Número 0 0 0 Administrativos Número 1 1 1Locación de Servicios Número 68 75 72Servicios de Terceros Número 0 0 0Pensionistas Número 0 0 0Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 3 3TOTAL Número 72 84 81

FF-001-EPERSONAL

FBO-006-AFBO-007-BFP-001-CFP-002-C

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA

FBO-001-A

SERVICIOS POSTALES(en Miles de Envíos)

AL IV TRIM 10 AL IV TRIM 11 VAR %

Nacional 15,771 15,105 -4.2%

Correo Personal 2,463 2,415 -1.9%

Correo Empresarial 12,599 12,028 -4.5%

Correo Encomiendas 142 152 7.0%Filatelia y Nuevos Negocios 567 510 -10.1%

Internacional 3,315 3,196 -3.6%

Correo Personal 2,973 2,839 -4.5%

Correo Encomiendas 342 357 4.4%TOTAL 19,086 18,301 -4.1%

Correo Personal Nac.

13%

Correo Empresarial

66%

Encomiendas Nac.1%

Filatelia3%

Correo Personal Inter.

15%

Encomiendas Inter.2%

Porcentaje de Envíos por Línea de Negocio


- 61 -

Hechos Relevantes

� Se ha continuado con la ejecución del proyecto de Organización Integral de la Distribución, el mismo que se viene ejecutando con el financiamiento del Fondo de Mejoramiento de la Calidad del Servicio. Dicho proyecto mejorará los procesos operativos de la empresa.

� Se encuentra en proceso de implementación el nuevo Código Postal Nacional, aprobado mediante Decreto Supremo N° 007-2011-MTC


Respecto al IV trimestre del 2010, los activos (S/. 145.1 MM) fueron mayores en 42%, principalmente por el incremento en la cuentas por cobrar a clientes y la transferencia del local de Iquitos.

Los pasivos (S/. 25.3 MM) aumentaron en 35%, debido al incremento de cuentas por pagar, tanto nacionales como internacionales a largo plazo. El patrimonio (S/. 119.9 MM) se incrementó en 44%, debido a los mejores resultados obtenidos durante el ejercicio, al excedente de revaluación y al registro de la transferencia del local de Iquitos.

Las ventas netas (S/. 77.4 MM) aumentaron en 7%, debido principalmente a los mayores ingresos por envíos en el ámbito nacional, sobre todo en lo que respecta a la línea de negocio de correo empresarial. El costo de ventas (S/. 65.9 MM) aumentó en 5%, debido principalmente a los mayores egresos en la contratación de personal asociado al reparto de correspondencia. La utilidad neta (S/. 2.5 MM) fue superior en S/. 1.3 MM respecto al IV trimestre del año anterior, debido a la mejor utilidad bruta y a otros ingresos como recuperaciones de indemnizaciones y litigios, y el pago de penalidades.


El saldo final de caja (S/. 15.6 MM) presenta una ejecución del 116% de su meta, explicado principalmente por los menores desembolsos en tributos y gastos no ligados a proyectos. Evaluación Presupuestal Los ingresos operativos (S/. 82.1 MM) presentan una ejecución del 102% de su meta prevista, debido al incremento de las ventas, principalmente en las líneas de correo empresarial y filatelia. Los egresos operativos (S/. 77.5 MM) se ejecutaron al 98% de su meta, explicado por la menor contratación de personal para el correo empresarial, así como impuestos y vigilancia. Los gastos de capital (S/. 1.7 MM) se ejecutaron al 52% de su meta, habiéndose presentado retrasos en sus gastos no ligados, principalmente por la demora en la implementación del Modelo de Gestión Corporativo Administrativo - ERP.


Rentabilidad patrimonial (ROE) Porcentaje 0.07 3.04 100.0%

Ef iciencia costo de venta Porcentaje 89.63 85.14 100.0%

Orientación de ventas país hacia el correo empresarial y encomiendas Porcentaje 56.03 63.14 100.0%

Crecimiento de la cobertura postal con f in socialNúmero puntos

de atención433.00 433.00 100.0%

Nivel de satisfacción del cliente Porcentaje 72.00 63.11 87.7%

Atención de reclamos nacionales dentro de los 16 días hábiles Porcentaje 99.25 92.70 93.4%


Rotación de cuentas por cobrar nacionales Días 35.00 43.00 81.4%

Control de la calidad en los plazos de encaminamiento Porcentaje 94.50 92.35 97.7%

Nivel de integración tecnológica Porcentaje 80.00 80.00 100.0%

Ef iciencia de los egresos operativos Porcentaje 100.00 97.81 100.0%

Implementación del COSO Porcentaje 100.00 95.00 95.0%


Talleres de difusión y fortalecimiento de la cultura de Serpost S.A. Porcentaje 100.00 100.00 100.0%

Clima laboral y motivación Porcentaje 100.00 100.00 100.0%

Capacitación del personal a nivel nacionalTrabajadores capacitados

100.00 174.00 100.0%

Servicios soportados en tecnologías de la información Porcentaje 50.00 50.00 100.0%



41 44 40 42 47

58 53 61 60

98




21 16 17 18 20

0 1 1 05

78 80 82 83

120




2.1

2.3

-1.7

1.2

2.5



2.0 2.7

2.3

2.3 2.3

0.3 0.2 0.2 0.2 0.2


Ratios Financieros

Liquidez Solvencia


- 62 -

El resultado económico (S/. 2.8 MM) presenta un incremento de S/. 4.8 MM respecto a su meta, explicado por el mejor resultado de operación y los retrasos en los gastos de capital. El gasto integrado de personal - GIP (S/. 47 MM) presenta una ejecución del 96% de su meta, debido principalmente a la menor contratación de personal para correo empresarial.


29. SILSA La Empresa Es una empresa estatal de derecho privado, constituida como Sociedad Anónima el 08 de junio de 1987 e incorporada al ámbito de regulación presupuestaria de FONAFE el 09 de diciembre de 2011 mediante Ley N° 29626, Ley de presupuesto del sector público para el año fiscal 2011. Sus accionistas están constituidos por:

Essalud 94.9% Esvicsac 5.0% Cafae 0.1%

Tiene por objeto brindar servicios de limpieza, mantenimiento y servicios complementarios a empresas públicas y privadas a nivel nacional.

Operaciones

Las operaciones de la Empresa están orientadas principalmente a brindar los siguientes servicios:

� La limpieza integral de edificaciones, ambientes hospitalarios, educativos, administrativos e industriales.

� Mantenimiento de equipos biomédicos, electromecánicos e infraestructura.

� Servicios complementarios como operación de centrales telefónicas.

Hechos Relevantes � Débil accionar de la empresa para cumplir con la

normativa de FONAFE. � Limitaciones de la empresa para aplicar la malla

normativa del Estado respecto a los sistemas de presupuesto, contrataciones, inversiones y transparencia.

� Demora de Essalud en el pago de los servicios de la empresa, los mismos que le generan sobrecostos.

� Cambio del Gerente General en dos oportunidades entre los meses de octubre a diciembre 2011.

Evaluación Financiera Respecto al IV trimestre 2010, los activos (S/.48.6 MM) crecieron en 3%, debido principalmente a los mayores servicios de limpieza prestados a su cliente principal, constituido por Essalud; así como la incorporación de nuevos clientes como el consorcio Telefónica.

Los pasivos (S/. 26.4 MM) aumentaron en 18%, debido principalmente a las mayores obligaciones contraídas con proveedores de materiales, suministros y otros servicios, así como con Essalud por mayores préstamos recibidos. El patrimonio (S/. 22.1 MM) disminuyó en 10%, como consecuencia de los menores resultados del ejercicio. Es menester mencionar que la empresa en el marco de la Junta de Accionistas del 05.08.2011, está repartiendo las utilidades del año 2010.

4.0 3.9

5.0

6.9

3.3

1.42.2 2.0

4.5

1.7




Planilla2,163

Locadores11


137

Población Laboral


VENTA SERVICIOS POSTALES Miles de envíos 19,086 19,483 18,301 Nacional Miles de envíos 15,771 16,425 15,105 Correo Personal Miles de envíos 2,463 2,693 2,415 Correo Empresarial Miles de envíos 12,599 13,043 12,028 Correo Encomiendas Miles de envíos 142 180 152 Filatelia y Nuevos Negocios Miles de envíos 567 509 510 Internacional Miles de envíos 3,315 3,058 3,196 Correo Personal Miles de envíos 2,973 2,695 2,839 Correo Encomiendas Miles de envíos 342 363 357COMPRA DE INSUMOS Miles de unidades 2,429 2,514 3,615INDICE DE MOROSIDAD Porcentaje 0.24 0.45 0.47PERSONALPlanilla Número 2,208 2,172 2,163 Gerentes Número 7 7 6 Ejecutivos Número 11 53 10 Profesionales Número 176 176 179 Técnicos Número 267 297 264 Administrativos Número 1,747 1,639 1,704Locación de Servicios Número 10 12 11Servicios de Terceros Número 122 122 137 Otros Número 122 122 137Pensionistas Número 0 0 0Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 12 14 10TOTAL Número 2,352 2,320 2,321

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA

42 41

7 8




24 22

14

24 22





- 63 -

Las ventas netas (S/. 136.9 MM) disminuyeron en 4% respecto al IV trimestre 2010, debido principalmente a la cancelación de los servicios de técnicas en enfermería de su cliente Essalud.

La ventas netas al IV trimestre 2011 provienen principalmente de los servicios de limpieza (73%), de los servicios complementarios (22%) y de los servicios por mantenimiento (5%).

El costo de ventas (S/. 129.7 MM) aumentó en 4%, por el incremento de personal de limpieza, el efecto de la remuneración mínima vital, y la mayor adquisición de materiales y suministros para el desarrollo de servicios diversificados.

La utilidad neta (S/. 0.8 MM) fue inferior en S/. 5.7, debido a la cancelación de la línea de servicios de técnicas en enfermería; y, al aumento de los costos para la atención de servicios diversificados.


El saldo final de caja (S/. 1.7 MM) fue superior en S/.1 MM respecto a su marco, debido principalmente a una menor ejecución del programa de inversiones. Evaluación Presupuestaria

Los ingresos operativos (S/. 147.4 MM) se ejecutaron en 98% respecto a su marco, debido principalmente a la cancelación de la línea de servicios complementarios de técnicas en enfermería.

Los egresos operativos (S/. 124.1 MM) se ejecutaron en 91% respecto a su marco, debido a retrarsos en los procesos operativos de la empresa por cambio de su Gerente General en dos oportunidades. Los gastos de capital (S/. 0.6 MM) se ejecutaron en un 57% respecto a su marco, debido a retrasos en sus programas de inversión.

El resultado económico (S/.22.7 MM) se ejecutó en S/.10.1 MM por encima de su marco, debido principalmente a un mayor resultado operativo y una menor ejecución del programa de inversiones.

El gasto integrado de personal - GIP (S/.4.8 MM) fue inferior en 27% respecto a su marco, debido a la reducción de servicios que brindaba la empresa a Essalud.


EMPRESAS FINANCIERAS

El sistema financiero nacional se compone por empresas de operación múltiple (banca múltiple, empresas financieras, cajas municipales, cajas rurales y edpymes) y por entidades estatales, que sumaron 62 entidades de acuerdo al siguiente detalle:

Cliente Tipo de Servicio Al IV Trim 2011 Al IV Trim 2010 Diferencia

Complementario 29.92 47.64 -17.73

Limpieza 76.05 65.36 10.68

Mantenimiento 6.77 9.34 -2.57

112.74 122.35 -9.61

Esvicsac Limpieza 0.06 0.05 0.01

0.06 0.05 0.01

Complementario 0.11 0.21 -0.10

Limpieza 6.35 5.61 0.73

6.46 5.82 0.64

Limpieza 9.20 6.30 2.90

Mantenimiento 0.04 0.43 -0.39

9.23 6.73 2.50

Telefónica Limpieza 8.42 7.81 0.62

8.42 7.81 0.62

136.91 142.76 -5.85

EsSalud

Público

Privado

TOTAL

Total EsSalud

Total Esvicsac

Total Privado

Total Público

Total Telefónica

85

100

48

30

10 7

Al IV Trim 2010 Al IVTrim 2011

Ventas Netas por Servicios(En S/ MM)

Limpieza Complementarios Mantemiento

4.8

0.8IV Trim 10 IV Trim 11


1.07 1.20

1.71 1.82


Ratios Financieros

Solvencia Liquidez

1.00

0.57



Planilla106


0

Población Laboral



Personal asignado a los Servicios Número 8,620 8,122 8,122 Personal de Servicios de Limpieza Número 5,882 6,358 6,358 Personal de Servicios de Mantenimiento Número 401 226 226 Personal de Servicios Complementarios Número 2,233 1,538 1,538PERSONALPlanilla Número 122 106 106Gerentes Número 3 3 3Ejecutivos Número 9 9 9Administrativos Número 110 94 94Locación de Servicios Número 0 0 0Servicios de Terceros Número 0 0 0Pensionistas Número 0 0 0Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 0 0 0TOTAL Número 122 106 106

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA


- 64 -

Asimismo, al 30 de Noviembre de 2011, la banca múltiple, conformada por 15 empresas, alcanzó registrar activos por S/. 94,442 MM, pasivos por S/. 78,155 MM y patrimonio por S/. 18,899 MM. Mientras, que las empresas estatales (Banco de la Nación, Cofide, Fondo Mivivienda y Agrobanco) registraron activos por S/. 30,413 MM, pasivos por S/. 23,099 MM y patrimonio por S/. 7,313 MM.

30. BANCO DE LA NACIÓN La Empresa Es una empresa estatal de derecho público de la Corporación FONAFE, creada el 27 de enero de 1966. Tiene como objeto administrar las subcuentas del Tesoro Público y de proporcionar al Gobierno Central los servicios bancarios para la administración de los fondos públicos. Asimismo, de acuerdo a los requerimientos del MEF, el banco actúa como agente financiero del estado, atendiendo la deuda pública externa y las operaciones de comercio exterior. Además, de recaudar tributos, efectúa pagos y otorga préstamos a trabajadores y pensionistas del sector público. Operaciones El Banco de la Nación ofrece servicios bancarios principalmente al sector público y en menor medida a los clientes del sector privado. Dentro de sus servicios encontramos: pagaduría (pago de cheques, depósitos en cuenta corriente y de ahorros, retiros de ahorro en agencias y cajeros automáticos, y otras operaciones; así como también, se realiza operaciones de compra y venta de moneda extranjera), recaudación (se ofrece a SUNAT, Poder Judicial y Ministerios), giros y transferencias, depósitos judiciales y administrativos, corresponsalías (servicio a la banca comercial para la atención de sus clientes), servicios de créditos municipales, créditos a organismos del gobierno nacional y entidades, servicio de crédito Multired, préstamos IFIS, servicio de operaciones externas.

Durante el IV trimestre del 2011, el volumen de operaciones de los principales servicios fue de la siguiente manera: � El servicio de pagaduría registró un total de

S/. 296.8 MM, superando la meta proyectada en 3 %, debido principalmente a los mayores ingresos por el manejo de Tesorería del Estado.

� Los ingresos por créditos otorgados ascendieron a S/. 489.9 MM, superando la meta en 2% debido a los mayores intereses por préstamos Multired.

� Los ingresos por rendimiento de inversiones ascendieron a S/. 599.3 MM, superando en 9 % a lo previsto debido principalmente a las mayores operaciones Spot ME.

El Plan Operativo El plan operativo al IV trimestre del 2011, alineado al plan estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 96%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron menor ejecución: Implementación de Oficinas Especiales a Nivel Nacional (63 %), la demora en el proyecto se debe a los retrasos en el desarrollo del diseño operativo de las “Oficinas Especiales”.

Créditos directos e indirectos a entidades públicas del gobierno central (65%), debido a que el préstamo destinado a las fuerzas armadas no se llegó a desembolsar, retrasos en el Proyecto de Mejoramiento de la Av. Gambeta en el Callao y además no se renovó la línea de crédito a favor de Essalud.

Hechos Relevantes La SBS autorizó al Banco de la Nación la apertura de nuevas agencias en Tacna, Apurímac, Ancash, Piura, Cusco, Lima, Cajamarca, Pasco. Autorizan al Banco de

Estatales

4 Banca

Múltiple

15

Empresas

Financieras

10

Cajas

Municipales

13

Cajas Rurales

10

Edpymes

10

Composición del Sistema Financiero Nacional(En Números)

94,442

78,155

18,899

30,413 23,099

7,313

Activo Pasivo Patrimonio

Estructura del Balance(En MM de S/.) Banca Múltiple

Bancos Estatales




CUMPLIMIENTO

Cantidad de Divisiones de Soporte Regional - DSRs Constituidas e Implementadas Número 5.00 5.00 100.00%

Grado de avance de la implementación de la Responsabilidad Social Empresarial Porcentaje 100.00 93.00 93.00%

Cantidad de Oficinas bajo la modalidad de Compartir Locales a las IFIS Número 238.00 235.00 98.74%

Cantidad de Cuentas de Ahorro U.O.B. Número 784,000.00 1,024,776.00 100.00%

Cantidad de Nuevas Agencias U:O:B Número 14.00 14.00 100.00%

Cantidad de Préstamos Multired otorgados en U.O.B. Número 42,830.00 43,315.00 100.00%

Monto de Créditos Directos e Indirectos a Empresas Públicas Millones de Nuevos Soles 580.00 1,085.00 100.00%

Monto de Créditos s a Ministerios Universidades y Otras Entidades Millones de Nuevos Soles 1,669.00 1,086.00 65.07%

ROE Porcentaje 31.84 30.88 96.98%

Cantidad de Agencias Terminadas (Apertura de Agencias) Unidad 14.00 14.00 100.00%

Grado de Avance de las Actividades del Proyecto (Apertura de Agencias) Porcentaje 33.00 31.00 93.94%

Cantidad de Oficinas Especiales Implementadas Número 30.00 19.00 63.33%

Cantidad de Agencias Terminadas (Construcción de Agencias) Número 4.00 4.00 100.00%

Grado de Avance de las Actividades del Proyecto ((Construcción de Agencias) Porcentaje 36.00 41.00 100.00%

Cantidad de Agencias Terminadas (Remodelación) Número 17.00 16.00 94.12%

Grado de Avance de las Actividades del Proyecto (Remodelación) Porcentaje 40.00 41.00 100.00%

Cantidad de Cajeros Automáticos instalados que incrementan la red de cajeros Número 40.00 49.00 100.00%

Compra de 70 Cajeros Automáticos y 70 Sistemas de Video Porcentaje 100.00 100.00 100.00%

Cantidad de puntos de atención a través del cajero corresponsal Número 50.00 103.00 100.00%

Cantidad de Puntos de Pago - MultiRed Móvil Número 100.00 99.00 99.00%

Contact Center - Implementación II etapa Porcentaje 4.30 3.80 88.37%

Calidad del Servicio de Atención al Cliente del Canal Agencias Porcentaje 7.00 18.00 100.00%

Cantidad de Estudios de las Necesidades de los Clientes Número 2.00 2.00 100.00%

Cantidad de Nuevos Productos y Servicios Implementados Número 26.00 26.00 100.00%

Implementación del Core Bancario Porcentaje 100.00 93.00 92.86%

Portafolio de proyectos PETI 2011 Porcentaje 17.00 16.00 94.12%

Interconexión de entidades publicas y privadas Porcentaje 22.00 21.00 95.45%

Adquisición del Dataw arehouse Porcentaje 3,500.00 3,500.00 100.00%

Cantidad de trabajadores capacitados con la Difusión del Código de Ética Número 100.00 91.00 90.91%

Implementación del Sistema de Control Basado en COSO Porcentaje 100.00 100.00 100.00%

Rediseño de los procesos core del BN - Procesos Rediseñados Número 22.00 22.00 100.00%

Rediseño de los procesos core del BN - Procesos Implementados Número 20.00 20.00 100.00%

Programa de Especialización y Actualización - Cantidad de Personas Capacitadas Número 261.00 261.00 100.00%

Implementación del Código de Buen Gobierno Corporativo Porcentaje 100.00 100.00 100.00%

Cumplimiento de la Directiva de Transparencia Porcentaje 100.00 99.00 99.00%

Obtención de una calif icación pública de riesgo Número 2.00 2.00 100.00%



- 65 -

la Nación la apertura de Oficinas especiales en los departamentos de Amazonas, Huánuco, Junín, San Martín, Madre de Dios, Lima y Cusco, aprobado el 19.09.2011. Evaluación Financiera Al IV trimestre del 2011, los activos (S/. 22,633.7 MM) se incrementaron en 7% con respecto al mismo periodo del año anterior, debido a los mayores Fondos Disponibles, destacando el mayor disponible en Caja y los mayores depósitos en el BCRP; mayor Cartera de Crédito, principalmente a los mayores préstamos al Ministerio de Defensa, Multired y Petroperú. Así como también por las mayores Inversiones Negociables.

Los pasivos (S/. 20,752.7 MM) aumentaron en 7% en relación a similar periodo del año anterior, debido principalmente a los mayores depósitos a la vista de sus clientes en general. El patrimonio (S/. 1,881.0 MM) se incrementó en 9% respecto al IV trimestre del año anterior, principalmente por el mayor Resultado Neto del Ejercicio.

Los ingresos financieros (S/. 1,090.2 MM) se incrementaron en 19% respecto al mismo periodo del año anterior, debido principalmente a los mayores rendimientos obtenidos de la inversión del disponible. Los gastos financieros (S/. 78.8 MM) disminuyeron en 13% respecto del mismo periodo del 2010, debido principalmente a las menores pérdidas producto de la valorización de inversiones negociables a vencimiento.

La utilidad neta (S/. 525,1 MM) superó en 38% a lo realizado al IV Trimestre del año 2010, debido principalmente a los mayores ingresos financieros como producto de los mejores rendimientos por colocación del disponible.


El saldo final de caja (S/. 13,373.8 MM) tuvo un nivel de ejecución de 109% respecto a la meta prevista, principalmente por los mayores Fondos Disponibles en el BCRP, así como por el mayor disponible en la Cuenta Especial MN. Evaluación Presupuestaria Los ingresos operativos (S/. 1,670.5 MM) tuvieron un nivel de ejecución de 105% respecto a su meta programada, explicado principalmente por los mayores ingresos por diferencia de cambio por operaciones spot ME y los intereses por disponibles; así como por los mayores ingresos percibidos por la comisión por el servicio de Tesorería del Estado. Los egresos operativos (S/. 1,018.3 MM) tuvieron un nivel de ejecución del 96% de su meta programada, debido al menor gasto por jubilaciones y pensiones (Reserva Pensionaria) y al menor gasto en mantenimiento y reparación y publicidad y publicaciones. Los gastos de capital (S/. 38.8 MM) alcanzaron un nivel de ejecución de 71% respecto al marco previsto, debido a los retrasos en los procesos de selección de la compra de los principales equipos tecnológicos.

El resultado económico (S/. 612.8 MM) tuvo un nivel de ejecución de 126% respecto a su meta prevista, debido al mayor Resultado Operativo y la baja ejecución del

24,33818,631 19,222 19,393 20,170

347

412 435 490

869

III Trim 07 III Trim 08 III Trim 09 III Trim 10 III Trim 11



15,156 14,924 16,023 17,080

18,449

2,456 2,541 2,485 2,359 2,303

1,577 1,736 1,691 1,726 1,881




1,004 1,247

1,022 920 1,090.2

123 174 141 91 78.8




325417

340

382525



11.17 10.06 10.94 11.26 11.03

1.24 1.26 1.23 1.21 1.18


Ratios Financieros

Solvencia Liquidez

40.9

77.088.4

60.6 55.0

12.9

56.8

24.440.7 38.8





- 66 -

gasto de capital por retrasos en los procesos de selección de la compra de equipos tecnológicos.

El gasto integrado de personal - GIP (S/. 715.2 MM) tuvo un nivel de ejecución de 97% de su marco aprobado, debido principalmente a menores gastos en jubilaciones, pensiones, locadores, honorarios, servicios de vigilancia, guardianía y limpieza.


31. COFIDE La Empresa

Es una empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE, creada el 19 de marzo de 1971, que cuenta con una participación de 1.3% de la CAF en su accionariado. Tiene por objeto promover la ejecución de proyectos de inversión en infraestructura, el desarrollo e implementación de las labores vinculadas a la asesoría de gestión empresarial, estructuración de operaciones financieras, administración de riesgos de mercado, desarrollo de productos y servicios fiduciarios y participación en fondos de inversión.

Operaciones Al IV trimestre del año 2011 se acumulan desembolsos de la cartera intermediada por US$ 739.2 MM, mientras, que las recuperaciones ascendieron a US$ 661.3 MM. El saldo de colocaciones brutas ascendió a US$ 1,080.0 MM, resultando mayor en US$ 151.1 MM respecto al mismo periodo del año 2010, como resultado del aumento de las colocaciones de corto y mediano plazo.

En tanto que el saldo de recursos administrados en fideicomisos y comisiones de confianza ascendió a US$ 1,595.7 MM, el mismo que resulta mayor en US$ 408.5 MM con respecto al mismo periodo del 2010 debido al incremento del saldo del fideicomiso con el FMV(US$ 306.3 MM), Cayaltí (US$ 66.2 MM) y Enapu ( US$ 10.9 MM). El Plan Operativo El plan operativo al IV trimestre del 2011, alineado al plan estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 94%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron menor ejecución: Generación UNICA (34%), debido principalmente a la dispersión poblacional en la región Cajamarca. Cumplimiento del plan de trabajo de adecuación del SICOB a la normativa SBS y de implementación de aplicativos (81%), debido a que la convocatoria de algunos de los procesos que componen este plan de trabajo fueron recalendarizados como consecuencia de la reasignación presupuestal (Datawarehouse) y posteriormente declarados desiertos en dos oportunidades.

Hechos Relevantes Con fecha 18 de noviembre de 2011, mediante Junta Universal se aprobó la creación de una nueva clase de acciones (Clase “C”) mediante la conversión del 30% de acciones del estado pertenecientes a la clase “A”; y consecuentemente, una nueva composición del capital social. Evaluación Financiera Respecto al IV trimestre del año 2011, los activos (S/. 5,406.6 MM) aumentaron en 5%, debido principalmente al incremento de las colocaciones de corto y largo plazo en S/. 270.2 MM.

Planilla4,128

Locadores814


1,239

Población Laboral

Pensionistas: 6,083



Creditos indirectos Nuevos Soles 1,377,732,201 116,541,667 1,185,922,717 Creditos directos Nuevos Soles 4,339,646,282 5,427,740,270 4,126,203,878 Creditos al personal Nuevos Soles 65,381,479 62,772,154 64,336,211TOTAL CARTERA DE CREDITO Nuevos Soles 5,782,759,962 5,607,054,091 5,376,462,806 + rendimiento devengado Nuevos Soles 34,443,115 45,579,194 25,288,602 - provision para prest. de cobranza dudosa Nuevos Soles 82,521,953 197,051,529 82,668,379TOTAL CARTERA DE CREDITO NETO Nuevos Soles 5,734,681,124 5,455,581,756 5,319,083,029RIESGO DE CARTERA Normal Nuevos Soles 5,583,075,070 5,438,560,827 5,214,917,974 Problema potencial Nuevos Soles 14,828,343 26,094,556 25,021,412 Deficiente Nuevos Soles 13,014,159 14,416,366 13,823,490 Dudoso Nuevos Soles 110,455,911 65,012,474 62,338,822 Perdida Nuevos Soles 61,423,656 62,969,868 60,380,219TOTAL CARTERA Nuevos Soles 5,782,797,139 5,607,054,091 5,376,481,917BENEFICIARIOS Número 615,206 615,042 615,042VOLUMEN DE OPERACIONES Número 237,985,869 242,785,194 175,462,282INDICE DE MOROSIDAD Porcentaje 1.4% 1.3% 1.6%

MONTO DE RECUPERACIONES Número 9,144,545,845 10,317,128,026 8,727,819,862

UTILIDAD O PERDIDA OPERATIVA Nuevos Soles 426,635,281 472,784,643 267,396,021UTILIDAD O PERDIDA DEL EJERCICIO (NETA) Nuevos Soles 381,852,611 281,607,675 220,225,937ROA (Rentabilidad sobre el Activo) Porcentaje 2.0% 0.2% 1.3%ROE (Rentabilidad sobre el Patrimonio) Porcentaje 22.6% 18.2% 13.0%AGENCIAS UOB Número 318 340 310AGENCIAS NO UOB Número 193 218 140

NIVEL DE EJECUCIÓN PRESUPUESTO DE INVERSIÓN (Gastos no ligados a proyectos de inversión)

Porcentaje 67.2% 100.0% 26.7%

PERSONAL

Planilla Número 4,009 4,123 4,128 Gerentes Número 26 25 19 Ejecutivos Número 906 930 920 Profesionales Número 324 325 352 Técnicos Número 2,634 2,773 2,653 Administrativos Número 119 70 184Locación de Servicios Número 968 968 814Servicios de Terceros Número 1,241 1,267 1,239

Otros Número 1,241 1,267 1,239Pensionistas Número 6,185 6,071 6,083

Regimen 20530 Número 6,185 6,071 6,083

Prácticantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 145 200 130

TOTAL Número 12,548 12,629 12,394

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA




CUMPLIMIENTOEVA Millones de Dólares 17.90 15.90 88.83%

EBITDA Millones de Dólares 31.00 39.80 100.00%

Ingresos f inancieros por inversiones y colocaciones Millones de Dólares 85.50 98.60 100.00%

Margen f inanciero bruto con respecto a los ingresos financieros Porcentaje 51.00 52.00 100.00%

Eficiencia operativa Veces 154.00 133.60 86.75%

Cumplimiento del Programa de fortalecimiento patrimonial Porcentaje 100.00 100.00 100.00%

Monto aprobado por estructuraciones financieras Millones de Dólares 542.00 544.20 100.00%Aprobaciones a MYPES con cargo a los programas y líneas de financiamiento

Millones de Dólares 210.00 419.30 100.00%

Grado de aceptación del Programa Tabla MyPE Porcentaje 80.00 89.00 100.00%

Generación UNICA Número 100.00 34.00 34.00%

Nivel de rotación del capital social generados por UNICA Veces 6.00 6.20 100.00%

Saldo de nuevos patrimonios fideicometidos Millones de Dólares 34.00 86.40 100.00%


Avance del Programa de implementación de Gerencia Basada en Valor Porcentaje 100.00 90.10 90.10%

Porcentaje de cumplimiento del plan de trabajo para implementación de Basilea II

Porcentaje 100.00 98.70 98.70%

Cumplimiento del plan de trabajo de adecuación del SICOB a la normativa SBS y de implementación de aplicativos

Porcentaje 100.00 81.20 81.20%

Estado de avance de los planes de acción programados para el periodo Porcentaje 100.00 121.70 100.00%



Cumplimiento del Plan de Trabajo para la Certificación ISO 9001:2000 Porcentaje 100.00 100.00 100.00%

Grado de cobertura del plan de desarrollo para la reducción de las brechas de competencias de personal

Porcentaje 100.00 102.30 100.00%

Porcentaje de cumplimiento del plan de trabajo para el desarrollo de la cultura de la excelencia

Porcentaje 100.00 94.50 94.50%


1,501 1,884 1,546 1,635 1,813

2,471

3,0883,305 3,525

3,594





- 67 -

Los pasivos (S/. 3,239.0 MM) se incrementaron en 7% respecto del mismo periodo del año anterior, debido principalmente a los mayores adeudos y obligaciones financieras a largo plazo que registra la empresa. El patrimonio (S/. 2,167.6 MM) no tuvo mayores cambios respecto al mismo periodo del año anterior.

Los ingresos financieros (S/. 280.7 MM) aumentaron en 2% respecto del mismo periodo del año anterior, debido principalmente al incremento de los intereses captados por cambios en la estructura financiera. Los gastos financieros (S/. 138.6 MM) disminuyeron en 1% respecto al IV trimestre del 2010, debido a las menores pérdidas por diferencia de cambio de operaciones varias.

La utilidad neta (S/. 72.1 MM) se incrementó en 20% respecto del mismo periodo del 2010, debido principalmente a la reducción de las provisiones para cuentas incobrables y contingencias.


El saldo final de caja (S/. 530,9 MM) alcanzó el 41% de la meta prevista, debido principalmente a los menores desembolsos correspondientes a las estructuraciones financieras no aprobados por un desfase en las actividades y/o cambio de condiciones de los proyectos. Evaluación Presupuestal Los ingresos operativos (S/. 320.5 MM) tuvieron un nivel de ejecución de 109% respecto a lo previsto, debido principalmente a los mayores ingresos por créditos y diferencia de cambio. Los egresos operativos (S/. 207.1 MM) lograron un nivel de ejecución de 115% respecto a su meta, debido principalmente al incremento de la tasa de interés de la deuda, así como, por mayores pérdidas por variaciones del tipo de cambio. Los gastos de capital (S/. 4.1 MM) tuvieron un nivel de ejecución de 81% respecto a meta presupuestal, debido a la reprogramación de actividades vinculadas a la implementación del sistema eléctrico para el año 2012.

El resultado económico (S/. 109.4 MM) presenta un nivel de ejecución de 102% con respecto al nivel presupuestado, debido principalmente a los mayores ingresos financieros. El gasto integrado de personal - GIP (S/. 33.9 MM), registró una ejecución de 93% respecto a su meta prevista, debido a la menor ejecución de gastos de personal(sueldos y salarios) y honorarios profesionales.

896 1,067

1,441

1,198 1,176 1,429

2,082

1,576 1,820

2,062

1,648 1,823 1,834

2,142 2,168




210

275 249

275 281

148

234

160 140 139




4553 54

60 72



1.41 1.73

1.64

1.41

1.49

1.68 1.77

1.07

1.36 1.54


Ratios Financieros

Solvencia Liquidez

7.5

5.8

2.7 2.6

5.04.2 4.2

2.7

1.1

4.1




Planilla197

Locadores1Servicios de

Terceros31

Población Laboral

Pensionistas: 3


- 68 -


32. FONDO MIVIVIENDA

La Empresa

Es una empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE creada en 1998 como Fondo Hipotecario de la Promoción de la Vivienda y convertida en sociedad anónima en el 2006. Tiene por objeto reducir el problema habitacional de la población de menores recursos económicos, incentivando la inversión privada en vivienda y facilitando el otorgamiento de créditos hipotecarios.

Operaciones

Las actividades del FMV pueden dividirse en dos grandes grupos: � Actividades orientadas al apoyo de la demanda de

viviendas, para el desarrollo de los programas de financiamiento de viviendas, tales como: Nuevo Crédito Mivivienda y Programa Complementario Techo Propio.

� Actividades destinadas a promover la oferta, en las

que se consideran los concursos públicos sobre terrenos del Estado y la habilitación urbana de terrenos, con el fin de incentivar el desarrollo de proyectos de construcción de viviendas de parte del sector privado.

Al IV trimestre del 2011, los créditos otorgados por el FMV fueron los siguientes: � Nuevo Crédito Mivivienda: Esta nueva modalidad

otorgó 8,888 créditos ó S/. 904.9 MM. � Crédito Complementario Techo Propio: Ha brindado

2,183 créditos ó S/. 42.4 MM. � Bonos Familiares Habitacionales; se distribuyeron

12,494 bonos por un importe de S/. 211.9 MM para la adquisición de vivienda nueva, construcción en sitio propio y mejoramiento de vivienda.

El Plan Operativo

El plan operativo al IV Trimestre del 2011, alineado al plan estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento de 74%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron menores ejecuciones: Viviendas generadas vía Concursos Públicos (0%), debido a que no se llevaron los concursos públicos de los proyectos inmobiliarios previstos por problemas en el saneamiento inmobiliario de los mismos. Satisfacción del cliente (0%), debido a que la realización de la encuesta presentó retrasos en los trámites administrativos.

Hechos Relevantes � El Índice de Precios de Materiales de Construcción con

una variación anualizada de 1,57%. � En el último mes del 2011, las tasas de interés

hipotecarias en moneda nacional y extranjera fueron 9.39% y 8.23%, respectivamente

Evaluación Financiera Respecto al IV Trimestre del 2010, los activos (S/. 3,206,8 MM) aumentaron en 4%, debido principalmente por la mayor colocación de créditos Techo Propio y Nuevo Crédito Mivivienda.

Los pasivos (S/. 206.4 MM) se incrementaron en 4% respecto del mismo período del año anterior, debido principalmente a la recepción de recursos del Ministerio de Vivienda, Construcción y Saneamiento para asumir el Bono del Buen Pagador de los Créditos Nuevo MIVIVIENDA, por los abonos realizados en la cuenta del Banco de la Nación, por la recaudación de Contribución FONAVI de los contribuyentes con y sin estabilidad tributaria. El patrimonio (S/. 3,000.4 MM) aumentó en 3% con relación al mismo periodo del año 2010, debido a la capitalización y pase a reservas de los resultados acumulados del ejercicio 2010.



Créditos directos Créditos a instituciones f inancieras intermediarias Nuevos Soles 2,555,546,901 3,159,598,400 2,853,134,955 Prestamos Nuevos Soles 17,837,612 17,066,461 14,088,796 Créditos reestructurados Nuevos Soles 8,595,768 7,509,983 13,384,542 Créditos ref inanciados Nuevos Soles 19,398,305 18,191,149 16,468,085 Créditos vencidos,por liquidar y en cobranza judicicial Nuevos Soles 7,959,862 8,413,431 14,711,037 + rendimiento devengado de créditos Nuevos Soles 84,121,716 87,018,400 63,106,644TOTAL CREDITOS DIRECTOS Nuevos Soles 2,693,460,164 3,297,797,823 2,974,894,058 - Provision para Créditos Nuevos Soles 602,295,818 497,596,400 610,725,865 - Rendimientos no devengados Nuevos Soles 8,280,545 21,579,600 11,078,353TOTAL CREDITOS NETOS Nuevos Soles 2,082,883,800 2,778,621,823 2,353,089,841CLASIFICACION CARTERA DE CREDITOSCartera de segundo piso Bancos Nuevos Soles 1,429,321,492 1,747,044,922 1,587,888,300 Arrendadoras financieras Nuevos Soles 10,509,083 21,224,676 17,076,921 Cajas municipales Nuevos Soles 338,649,335 486,622,472 297,277,119 Cajas rurales Nuevos Soles 140,901,328 103,335,394 61,711,270 Financieras Nuevos Soles 532,766,206 663,171,545 744,448,979 Edpymes Nuevos Soles 101,149,457 134,180,036 123,477,425 Cooperativas Nuevos Soles 2,250,000 4,019,355 21,254,940TOTAL CARTERA DE SEGUNDO PISO Nuevos Soles 2,555,546,901 3,159,598,400 2,853,134,955Cartera de primer piso Arrendamiento f inanciero Nuevos Soles 22,035,231 21,034,748 27,287,180 Otros créditos Nuevos Soles 31,756,315 30,146,275 31,365,279 Créditos con f ianza bancaria Nuevos SolesTOTAL CARTERA DE PRIMER PISO Nuevos Soles 53,791,546 51,181,023 58,652,459Rendimiento devengado de créditos Nuevos Soles 84,121,716 87,018,400 63,106,644TOTAL DE CARTERA DE CREDITO Nuevos Soles 2,693,460,164 3,297,797,823 2,974,894,058CARTERA VENCIDA / COLOCACIONES BRUTAS Porcentaje 0.31% 0.26% 0.51%CREDITOS APROBADOS POR TAMAÑO DE EMPRESA Nuevos Soles 2,720,111,637.47 2,675,444,800.00 4,303,102,133 Mediana y Grande Nuevos Soles 1,151,876,719.37 1,863,444,808.00 2,145,665,142 Pequeña Empresa Nuevos Soles 102,893,652.11 70,613,292.00 108,172,821 Micro Empresa Nuevos Soles 1,465,341,265.98 741,386,700.00 2,049,264,171UTILIDAD O PERDIDA DEL EJERCICIO (NETA) Nuevos Soles 60,245,224 60,675,830 72,122,823ROA (Rentabilidad sobre el Activo) Porcentaje 1.23% 1.06% 1.36%ROE (Rentabilidad sobre el Patrimonio) Porcentaje 2.84% 2.68% 3.40%NIVEL DE EJECUCIÓN PRESUPUESTO DE INVERSIÓN (no ligado a proyectos de inversión - avance anual)

Porcentaje 44.23% 100.00% 80.73%

PERSONALPlanilla Número 195 197 197 Gerentes Número 13 15 13 Ejecutivos Número 39 49 44 Profesionales Número 54 68 64 Técnicos Número 44 50 41 Administrativos Número 45 15 35Locación de Servicios Número 1 1 1Servicios de Terceros Número 41 10 31 Otros Número 41 10 31Pensionistas Número 3 3 3 Regimen 20530 Número 3 3 3Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 20 20 28TOTAL Número 260 231 260

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA




CUMPLIMIENTO

Créditos Mivivienda colocados Número 12,695.00 11,071.00 87.21%

Participación del FMV SA en el mercado de crédito hipotecario viviendas Porcentaje 39% 32.00% 82.05%

Bonos Familiares Habitacionales desembolsados Número 21,220.00 12,494.00 58.88%

Estudio de focalización de subsidios de techo propio Porcentaje 100% 10% 10.00%

Satisfacción del cliente Porcentaje 70% 0% 0.00%

Plan de Marketing Número 100% 77% 77.00%

Viviendas generadas vía Concursos Públicos Porcentaje 6,000.00 0.00 0.00%

Mecanismos de Captación de Recursos Número 2.00 2.00 100.00%

ROE Porcentaje 2.5% 2.8% 100.00%

Rentabilidad ponderada del portafolio Porcentaje 4.0% 5.4% 100.00%

Procesos Optimizados Número 5.00 4.00 80.00%

Eficiencia Operativa Porcentaje 65% 50% 76.92%

Ejecución Presupuestal Porcentaje 100% 82% 82.00%

Cumplimiento de la Directiva de Transparencia Porcentaje 100.0% 99.3% 99.30%

Implementación del código de Buen Gobierno Corporativo Porcentaje 100.0% 98.0% 98.00%

implementación del sistema de Control interno COSO Porcentaje 100.0% 75.0% 75.00%

Porcentaje de Avance en la Implementación del Modelo de Gestión Porcentaje 100.0% 75.0% 75.00%

Satisfacción Laboral Porcentaje 60.0% 50.0% 83.33%

Implementación del Plan de Comunicación Estratégica Número 100.0% 100.0% 100.00%

Procesos Operativos Automatizados Número 6.00 7.00 100.00%


1,998

1,066 1,1211,592

2,286

818

1,877 1,8701,516

921





- 69 -

. Los ingresos financieros (S/. 206.1 MM) fueron mayores en 20% respecto al año anterior, debido principalmente a las mayores cobranzas por incremento de las colocaciones, mayores intereses por mayor ganancia de operaciones de cobertura por variación de tipo de cambio. Los gastos financieros (S/. 60.5 MM) aumentaron en 32% respecto del mismo periodo del año anterior, debido principalmente por la mayor pérdida por diferencia de cambio por la baja del tipo de cambio; y, un mayor Premio del Buen Pagador otorgado.

La utilidad neta (S/. 80.8 MM), se incrementó en 25% respecto del mismo periodo del año anterior, debido principalmente a un mayor ingreso por los extornos de provisiones realizadas en ejercicios anteriores por S/. 2.6 MM que incrementaron el Resultado de Operación.

La evolución de los ratios financieros se muestra en el siguente gráfico:

El saldo final de caja (S/. 157.1 MM) alcanzó un nivel de ejecución de 103% respecto a lo previsto, debido principalmente al desfase en el ingreso y salida de los fondos recibidos del Ministerio de Vivienda, Construcción y Saneamiento para atender los bonos familiares habitacionales y el bono del buen pagador.

Evaluación Presupuestal Los ingresos operativos (S/. 198.3 MM) alcanzaron un nivel de ejecución de 111% de su meta prevista, explicado principalmente por los mayores ingresos financieros obtenidos, entre los cuales se encuentran las liquidaciones de instrumentos de cobertura, la rentabilidad obtenida del portafolio de inversiones y los ingresos obtenidos de las colocaciones crediticias, los que han alcanzado niveles por encima del marco previsto. Los egresos operativos (S/. 47.0 MM) tuvieron un nivel de ejecución del 82% respecto a la meta prevista, debido esencialmente al retraso en la ejecución de la partida Servicios prestados por terceros (74%). Los gastos de capital (S/. 0.5 MM), alcanzaron un nivel de ejecución de 38% respecto a la meta prevista, debido principalmente al retraso en la adquisición de software y licencias.

El resultado económico (S/. 157.2MM), tuvo un nivel de ejecución de 131% de su meta prevista, debido principalmente a los mayores ingresos provenientes del mejor rendimiento del portafolio de inversiones y liquidaciones de instrumentos de cobertura. El gasto integrado de personal – GIP (S/. 17.3 MM), se ejecutó al 78% de su marco aprobado, debido principalmente a que se mantienen plazas CAP vacantes en el presente ejercicio.


109 135 124 198 206

4

2 2

0

1

2,704 2,806 2,865 2,909 3,000




183 206

179 172 206

102 71

94

46 61




61103

44

65

81



0.04 0.05 0.04 0.07 0.07

7.49

13.94 15.08

7.664.48


Ratios Financieros

Solvencia Liquidez

1.3 1.2

2.42.9

1.30.9

0.40.7

2.1

0.5




Planilla97

Locadores115


31

Población Laboral

|


AL IV TRIM 2010 AL IV TRIM 2011 AL IV TRIM 2011CREDITOS MIVIVIENDA OTORGADOS Número 11,071 12,695 8,444 En Moneda Nacional Número 11,071 12,695 8,444 En Moneda Extranjera Número - 0 0CREDITOS MIVIVIENDA OTORGADOS - En nuevos soles Nuevos Soles 947,295,025 1,060,912,079 624,043,361 En Moneda Nacional Nuevos Soles 947,295,025 1,060,912,079 624,043,361 En Moneda Extranjera Nuevos Soles 0 0 0PREMIO AL BUEN PAGADOR - En números Número 8,888 9,605 78,367PREMIO AL BUEN PAGADOR - En nuevos soles Nuevos Soles 111,100,000 120,062,500 53,121,760MONTO DE RECUPERACIONES - En nuevos soles Número 244,467,399 209,512,996 162,444,872BFH ASIGNADOS Número 8,051 23,481 20,932

Adquisición de Vivienda Nueva Número 6,140 11,366 5,904Construcción en Sitio Propio Número 1,590 9,879 14,469Mejoramiento de Vivienda Número 321 2,237 559

BFH DESESEMBOLSADOS - En números Número 12,494 21,220 18,603Adquisición de Vivienda Nueva Número 5,991 10,300 5,142Construcción en Sitio Propio Número 6,071 8,920 12,880Mejoramiento de Vivienda Número 432 2,000 581

BFH DESESEMBOLSADOS - En nuevos soles Nuevos Soles 211,944,335 354,867,600 310,899,718Adquisición de Vivienda Nueva Nuevos Soles 107,016,700 187,975,000 91,275,078Construcción en Sitio Propio Nuevos Soles 101,987,175 153,022,600 215,713,880Mejoramiento de Vivienda Nuevos Soles 2,940,460 13,870,000 3,910,760

ROA (Rentabilidad sobre el Activo) Porcentaje 2.5% 2.5% 2.1%ROE (Rentabilidad sobre el Patrimonio) Porcentaje 2.8% 2.8% 2.2%NÚMERO BENEFICIARIOS Número 96,219 138,713 112,676

NIVEL DE EJECUCIÓN PRESUPUESTO DE INVERSIÓN (Gastos no ligados a proyectos de inversión)

Porcentaje 37.7% 100.0% 72.3%

Planilla Número 73 106 97 Gerentes Número 4 8 9 Ejecutivos Número 16 20 15 Profesionales Número 45 64 58 Técnicos Número 6 12 13 Administrativos Número 2 2 2Locación de Servicios Número 156 188 115Servicios de Terceros Número 33 40 31Pensionistas Número 0 0 0

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA

PERSONAL


- 70 -

33. AGROBANCO La Empresa Es una empresa estatal de derecho privado de la Coporación FONAFE creada el 07 de diciembre del 2001 como empresa financiera. Tiene por objeto brindar créditos a las personas naturales o jurídicas dedicadas a la producción y comercialización de productos derivados de las actividades agrícolas, ganaderas, forestales, agroindustriales y las relacionadas a la acuicultura.

Operaciones Al IV trimestre del 2011, la cartera de créditos total ascendió a S/. 275.9 MM, de los cuales, el 89% corresponde a créditos de primer piso y el 11% a créditos de segundo piso. Asimismo, respecto del mismo período del año anterior, la cartera de créditos se ha reducido en S/. 9.8 MM.

En relación a la cartera de créditos directos (S/. 246.9 MM), disminuyó con respecto al IV trimestre del año anterior en S/. 15.5 MM, estando constituidas en su mayor parte por los créditos otorgados a las cadenas productivas.

PFE: Producto Financiero Estructurado PFI: Producto Financiero Integrador MES: Créditos Individuales

El Plan Operativo El plan operativo al IV trimestre del 2011, alineado al plan estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento de 98%, siendo los siguientes indicadores los de menor ejecución: Rentabilidad patrimonial – ROE (84%), explicado por la disminución en la meta de colocaciones de primer piso (S/.31 millones), incluido en la segunda modificación presupuestal.

Rentabilidad operativa - ROA (84%), debido a los menores ingresos financieros, mayores provisiones y gastos de personal.

Hechos Relevantes Con fecha 09.12.11, se publica la Ley N° 29812 -Ley de Presupuesto del Sector Público para el año fiscal 2012, en la cual en su Octogésima Cuarta Disposición Complementaria Final se autoriza a Agrobanco para que, con la sola aprobación de su Directorio, capte recursos financieros, líneas de crédito del exterior, fondos no reembolsables, tecnología crediticia o de crédito, u otra fuente de recursos para cubrir necesidades de crédito del sector agrario. Evaluación Financiera

Los activos (S/. 321.4 MM) disminuyeron en 4% respecto del año anterior, debido principalmente a la disminución anual de la cartera en S/. 9.8 MM financiada principalmente con recursos externos.

Los pasivos (S/. 41.4 MM) disminuyeron en 33% respecto al año 2010, como consecuencia de la cancelación de un adeudo con COFIDE por S/. 20 MM. El patrimonio (S/. 280.0 MM) aumentó en 3% respecto al ejercicio anual anterior, como consecuencia de sus resultados acumulados.

Los ingresos financieros (S/. 46.3 MM) se incrementaron en 25% respecto del 2010, debido principalmente por el crecimiento de los intereses por créditos (S/. 7.8 MM), que compensó la disminución de

Primer Piso246.9 89%

Segundo Piso29.0 11%

Distribución de la Cartera de Crédito(En S/. MM y Part.%)

141.8

44.8

30.3

16.8

12.9

0.2

163.2

34.7

30.8

19.3

14.2

0.3

Cadena Productiva

MES

Individual Comercial

PFI

PFE

Administrativos

Cartera de Créditos Directos de Agrobanco(En S/. MM)





CUMPLIMIENTO

Rentabilidad Patrimonial - ROE Porcentaje 3.80 3.20 84%

Rentabilidad Operativa - ROA Porcentaje 3.10 2.60 84%

Ingresos financieros y no f inancierosMillones de Nuevos

Soles54.80 52.10 95%

Proporción de cartera neta respecto a los activos Porcentaje 82.60 80.10 97%

Morosidad Contable Porcentaje 4.60 4.06 100%

Morosidad de la campaña del año Porcentaje 1.30 0.30 100%

Estados Financieros con opinion favorable Porcentaje 1.00 1.00 100%

Nivel de apalancamiento Número de Veces 1.20 1.10 96%

Colocaciones de primer pisoMillones de Nuevos

Soles244.30 246.90 100%

Colocaciones de segundo pisoMillones de Nuevos

Soles27.00 29.00 100%

Clientes atendidos Número 26,207.00 31,560.00 100%

Colocaciones en sierra y selva Porcentaje 80.00 75.00 94%

Participación en las colocaciones agropecuarias de las microfinancieras Porcentaje 16.00 17.00 100%

Lugar de Agrobanco en las colocaciones agropecuarias de las microfinancieras Puesto 1.00 1.00 100%

Aprobación del Test de comprensión de la capacitación y asistencia tecnica de los productores asistentes a las actividades de capacitación

Porcentaje 50.00 92.00 100%

Cumplimiento de la Directiva de Transparencia de FONAFE Porcentaje 100.00 97.00 97%

Percepción positiva por parte de los clintes sobre la información que se les brinda sobre los productos f inancieros , requisitos y costos / Total de clientes entrevistados

Porcentaje 60.00 85.00 100%

Operaciones desembolsadas dentro de lo programado Porcentaje 97.00 96.00 99%

Implementación del codigo de buen gobierno corporativo Porcentaje 100.00 100.00 100%

Inplementación del Sistema de control Interno - COSO Porcentaje 100.00 100.00 100%

Eficiencia Operativa Porcentaje 53.90 52.00 100%

Proporción de desembolsos ejecutados respecto al total de desembolsos aprobados

Porcentaje 90.00 92.60 100%

Eficiencia Administrativa Nuevos Soles 760.00 409.00 100%

Avances de ejecución de proyectos de automatización Porcentaje 100.00 100.00 100%

Evaluación de Desempeño Porcentaje 50.00 70.00 100%

Indice de satisfacción del personal Porcentaje 60.00 69.00 100%

98%TOTAL CUMPLIMIENTO

292 298 298 320 309

1515 16 15 12




36 24 24 48

27 13 24 19 14 15

259 266 270 273 280





- 71 -

los ingresos financieros por comisiones de desembolsos (S/. 605 mil), por suspensión del cobro de los mismos a partir del mes de abril 2010. Los gastos financieros (S/. 2.7 MM) aumentaron en 24% con respecto al año 2010, debido al aumento del saldo promedio anual de los adeudos, gastos por servicios financieros por el incremento del tarifario del Banco de la Nación y el aumento del número de operaciones de créditos de Primer Piso.

La utilidad neta (S/. 8.7 MM) aumentó en 170% respecto al 2010, debido principalmente a los mayores ingresos financieros.

. La evolución de los ratios financieros se muestra en el siguiente gráfico:

El saldo final de caja (S/. 31.5 MM) alcanzó un nivel de ejecución de 82% de lo previsto, por las mayores colocaciones realizadas.

Evaluación Presupuestal

Los ingresos operativos (S/. 50.4 MM) tuvieron un nivel de ejecución de 94% respecto al presupuesto aprobado, debido a la desviación presentada en las colocaciones durante la mayor parte del cuarto trimestre. Los egresos operativos (S/. 31.1 MM) se ejecutaron en 101% respecto a la meta prevista, como consecuencia del mayor gasto en insumos, suministros, combustibles y lubricantes.

Los gastos de capital (S/. 0.8 MM) tuvieron un nivel de ejecución de 84% de su meta aprobada, debido principalmente a la demora presentada en los procesos de adquisición de licencias y de aplicaciones para el desarrollo de sistemas.

El resultado económico (S/. 22.4 MM) tuvo un nivel de ejecución de 104% de su meta programada, debido a los mayores ingresos extraordinarios captados y la menor ejecución de gasto de capital.

El gasto integrado de personal - GIP (S/. 19.7 MM) alcanzó un nivel de ejecución de 97% de su marco aprobado, debido a la menor ejecución en servicio de vigilancia, servicio de mensajería y honorarios profesionales


FONAFE

La Empresa

Es la empresa matriz de la Corporación FONAFE, constituida como empresa estatal de derecho público el 9 de setiembre de año 1999, mediante Ley N° 27170.

Su ámbito societario está comprendido por las empresas en las que el Estado tiene participación mayoritaria y minoritaria, independientemente de encontrarse en situación operativa, no operativa o en proceso de liquidación.

Tiene por objeto normar y dirigir la actividad empresarial del Estado. Su competencia funcional y regulatoria alcanza a las empresas con participación accionaria mayoritaria del Estado, así como aquellas entregadas por encargo.

22 26

32 37

46

3 3 3 2 3




3.2

7.0

4.4

3.2

8.7



0.2 0.2 0.2 0.2 0.1

8.1

12.6 12.2

6.7

11.6


Ratios Financieros

Solvencia Liquidez

4.85

2.82 2.80

2.11

1.00

0.130.40

1.851.26

0.84




Planilla213

Locadores23


32

Población Laboral


AL IV TRIM 2010 AL IV TRIM 2011 AL IV TRIM 2011CARTERA DE CRÉDITO 1er. Piso Nuevos Soles 262,385,837 244,076,139 246,877,604Administrativos Nuevos Soles 333,102 266,109 222,539Cadena + PEA Nuevos Soles 163,150,906 142,576,782 141,789,251MES Nuevos Soles 34,667,243 36,724,585 44,815,071Comercial + Agroequipo Nuevos Soles 30,778,509 31,111,335 30,327,055PFE Nuevos Soles 14,169,085 13,530,936 12,938,796PFI Nuevos Soles 19,286,992 19,866,392 16,784,891

CARTERA DE CRÉDITO 2do. Piso Nuevos Soles 23,251,873 26,000,000 29,000,000TOTAL CARTERA DE CREDITO Nuevos Soles 285,637,710 270,076,139 275,877,604 + rendimiento devengado Nuevos Soles 13,748,353 16,049,024 15,466,939

- provision para prest. de cobranza dudosa Nuevos Soles -12,355,199 -18,281,334 -18,385,027TOTAL CARTERA DE CREDITO NETO Nuevos Soles 287,030,865 267,843,829 272,959,516CARTERA DE CRÉDITO 1er. Piso Número 26,905 26,203 21,662Administrativos Número 47 42 35Cadena + PEA Número 21,197 17,741 16,515MES Número 1,011 1,300 1,488Comercial + Agroequipo Número 162 168 239PFE Número 91 66 57PFI Número 4,397 6,886 3,328

CARTERA DE CRÉDITO 2do. Piso Número 7 4 6TOTAL CARTERA DE CREDITO Número 26,912 26,207 21,668RIESGO DE CARTERA 0 0 0 Normal Nuevos Soles 267,138,963 240,619,271 254,990,731 Problema potencial Nuevos Soles 6,443,782 7,583,624 5,193,854 Deficiente Nuevos Soles 1,911,485 5,645,771 2,520,534 Dudoso Nuevos Soles 4,264,809 4,844,073 3,370,873 Perdida Nuevos Soles 5,878,671 11,383,400 9,801,611TOTAL CARTERA Nuevos Soles 285,637,710 270,076,139 275,877,604

BENEFICIARIOS Número 25,977 26,203 21,225VOLUMEN DE OPERACIONES ( Numero de Creditos) Número 26,912 26,207 21,668INDICE DE MOROSIDAD (cartera morosa/Cartera de Creditos) Porcentaje 2.79% 4.6% 4.1%MONTO DE RECUPERACIONES Nuevos Soles 35,364,818 22,243,457 13,324,447ROAA (Rentabilidad sobre el Activo) Anualizado Porcentaje 1.04% 3.1% 2.6%ROEA (Rentabilidad sobre el Patrimonio) Anualizado Porcentaje 1.19% 3.7% 3.1%CEAR´S Número 60 51 51PERSONALPlanilla Número 153 216 213 Gerentes Número 3 7 7 Ejecutivos Número 27 26 30 Profesionales Número 92 80 64 Técnicos Número 17 85 95 Administrativos Número 14 18 17Locación de Servicios Número 48 32 23Servicios de Terceros Número 29 33 32 Personal de Services Número 29 33 32Pensionistas Número 0 0 0Prácticantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 38 68 40TOTAL Número 268 349 308

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA


- 72 -

Adicionalmente, por mandato del Decreto de Urgencia Nº 062-2002 y normas complementarias, administra la cartera de créditos de propiedad del MEF; y por el Decreto Supremo No. 153-2010-EF gestiona los créditos tributarios del Estado en los procedimientos concursales. Asimismo, tiene a su cargo la liquidación de los fondos económicos especiales y la administración de los fondos financieros conforme a lo dispuesto por la Ley N° 28027. Operaciones

Las operaciones de FONAFE están orientadas a las siguientes acciones:

� Normar y dirigir la actividad empresarial del Estado. � Administrar los recursos derivados de la titularidad de

las acciones del Estado. � Llevar el registro y custodia de los títulos

representativos del capital de las empresas del Estado. � Dirigir el proceso presupuestario y la gestión de las

empresas bajo su ámbito, de conformidad con las normas, directivas y acuerdos que se emitan para dichos efectos.

Al IV trimestre del 2011, bajo su ámbito se encontraron 36 empresas con participación mayoritaria del Estado, 24 empresas con participación minoritaria del Estado y 14 empresas en liquidación. El Plan Operativo

El plan operativo al IV trimestre 2011 alineado al plan estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 83%. Evaluación Financiera

Respecto al IV trimestre del 2010, los activos (S/.18,929.1 MM) aumentaron en 1%, debido principalmente a las acciones de Electroperú (S/.466.6 MM) y Pomalca (S/.65.4 MM).

Los pasivos (S/. 63.8 MM) aumentaron en S/. 41.1 MM, como consecuencia de las obligaciones contraídas con Essalud y la ONP por la compra de las acciones de las empresas azucareras Pomalca y Tumán.

El patrimonio (S/. 18,865.3 MM) fue mayor en 1%, por efecto de un incremento en capital adicional y el ajuste del valor de participación patrimonial.

La utilidad neta (S/. 451.2 MM) fue superior en 6%, debido a mayores ingresos por participación patrimonial.


El saldo final de caja (S/. 218.9 MM) fue superior en S/.180 MM respecto al marco previsto, debido a la menor ejecución de gastos de capital y menores egresos por transferencias. Se debe señalar que los recursos de la Empresa en su integridad se encuentran comprometidos en los programas de inversión de las empresas y obligaciones derivadas de dispositivos legales. Evaluación Presupuestaria Los ingresos operativos (S/. 225.9 MM) fueron superiores en 4% respecto al marco previsto, debido a las devoluciones de la SUNAT del pago del ITAN del año 2010, mayores ingresos por dividendos y la rentabilidad de los mismos.

Los egresos operativos (S/. 27.2 MM) se ejecutaron en 89% respecto a su marco, debido principalmente a los menores gastos incurridos en personal, consultorías, servicios de Head Hunter para selección de personal gerencial, mantenimiento y seguros.

Los gastos de capital (S/. 146.9 MM) se ejecutaron en un 46% respecto a su marco, debido principalmente a la reprogramación de la asistencia financiera prevista a las empresas por retrasos en sus programas de inversiones.

340 318 780 809 870

16,710 16,74717,719 17,896 18,059




58 54 561 23 240 0 0 0 40

16,993 17,01217,939 18,683 18,865




360443

715

427 451



5.91 5.891.39

35.66 36.00

0.00 0.00 0.03 0.00 0.00


Ratios Financieros

Liquidez Solvencia


- 73 -

El resultado económico (S/. 30.7 MM) fue superior en S/. 192.7 MM respecto a su marco (S/. -162 MM), debido a un mejor resultado de operación obtenido y a la menor ejecución de gastos de capital.

El gasto integrado de personal – GIP (S/. 14.3 MM) se ejecutó al 87% respecto a su marco previsto, debido principalmente a los menores gastos incurridos en consultorías, servicios de patrocinios judiciales y servicios de Head Hunter.


ESSALUD

La Entidad Es un organismo público descentralizado, con personería jurídica de derecho público interno, incorporado al ámbito de regulación presupuestaria de FONAFE el 09 de diciembre de 2010 mediante Ley N° 29626, Ley de presupuesto del sector público para el año fiscal 2011. Su objeto es dar cobertura a los asegurados y sus derechohabientes, a través del otorgamiento de prestaciones de prevención, promoción, recuperación, rehabilitación, prestaciones económicas, y prestaciones sociales bajo el régimen contributivo de la Seguridad Social en Salud, así como otros seguros de riesgos humanos. Operaciones Las operaciones de la Entidad están orientadas principalmente a las siguientes acciones:

� Administrar el régimen contributivo de seguridad social en salud y otros seguros de riesgos humanos.

� Desarrollar programas de prevención de la salud ocupacional y riesgos profesionales.

� Desarrollar programas especiales orientados al bienestar social, en especial del adulto mayor y las personas con discapacidad.

� Desarrollar programas de extensión social y planes de salud especiales en favor de la población no asegurada y de escasos recursos.

� Apoyar a la población afectada por siniestros y catástrofes.

El Plan Operativo El plan operativo al IV trimestre 2011 alineado al plan estratégico de la Entidad alcanzó un cumplimiento del 99%, siendo el indicador con menor ejecución el de Mamografías Preventivas 40 a 65 años (95%), debido principalmente a que durante el año no se subsano la fuerte contracción de la demanda observada en los establecimientos de primer nivel.

Hechos Relevantes La Ley N° 29714 promulgada por el Congreso de la República el 19 de junio del 2011 prorrogando la vigencia de la Ley N° 29351, le representó a Essalud menores ingresos operativos de más de S/. 700 MM anuales. Evaluación Financiera Respecto al IV trimestre del 2010, los activos (S/. 5,381.9 MM) aumentaron en 6%, debido principalmente a una mayor generación de efectivo por el incremento de sus aportantes; la adquisición de nuevas maquinarias y equipos, la activación de Obras de Centros Asistenciales de Hospitales construidos a través de los Convenios Internacionales (UNOPS y OIM) y los ajustes realizados a la tasación comercial de inmuebles y depreciación acumulada.

Los pasivos (S/. 859.7 MM) aumentaron en S/.1.8 MM, debido a la obligación a largo plazo contraída con Salog, por la APP Salog – Programa de modernización de almacenes y farmacias de Lima y Callao.

84.3

454.6392.6

319.3 316.1

74.6

354.0 347.7 319.2

146.9




Planilla71

Locadores25

Población Laboral



PERSONALPlanilla Número 81 75 71 Gerentes Número 7 6 6 Profesionales Número 71 66 62 Técnicos Número 3 3 3Locación de Servicios Número 25 24 25Servicios de Terceros Número 1 0 0 Personal de Cooperativas Número Personal de Services Número 1Pensionistas Número 0 0 0Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 29 30 28TOTAL Número 136 129 124

RUBROSUNIDAD DE

MEDIDA



Productividad de consultorios Indicador consultas / Consultorios físicos 8,963.40 8,988.80 100.0%

Productividad de salas quirúrgicas Indicador cirugía / Salas de operación 1,635.60 1,636.70 100.0%

Productividad de camas Indicador egresos / Camas hospitalarias 68.00 68.20 100.0%

Mamografías preventivas 40 a 65 años Mamografías informadas 180,088.00 170,943.00 94.9%

Muestras procesadas por PAP cervix uterino PAP informados 365,434.00 367,587.00 100.0%

Incremento población aseguradores aportantes Número de asegurados aportantes 5,029,810.00 5,110,534.00 100.0%

99.2%


TOTAL CUMPLIMIENTO

1,374 1,531

3,686 3,851





- 74 -

El patrimonio (S/. 4,522.2 MM) fue mayor en 8%, por efecto de sus mayores resultados acumulados como consecuencia de un mayor resultado del ejercicio por incremento de la población aportante asegurada.

El saldo final de caja (S/.65.6 MM), se ejecutó en un S/.25.1 MM por encima de su marco, debido a su mejor generación de caja en el periodo. Evaluación Presupuestaria Los ingresos operativos (S/. 6,390.2 MM) se ejecutaron en 101% respecto a su marco, debido al incremento en la recaudación proveniente de mayores aportaciones e ingresos financieros. . Se debe resaltar los ingresos registrados por dividendos de S/. 1.8 MM provinieron de las inversiones de Essalud en las empresas Silsa y Esvicsac, en virtud de los cronogramas de pagos suscritos con las empresas en mención. De igual manera es importante mencionar que la población aportante al IV trimestre del 2011 alcanzó a los 5,110,534 trabajadores, resultando superior a la prevista. Los egresos operativos (S/. 5,748.8 MM) tuvieron una ejecución de S/. 17 MM por debajo de su marco, debido principalmente a los menores gastos en bienes por reprogramaciones y retrasos en los procesos de adquisición y las contrataciones, como ropa hospitaliria que al declararse desierta en segunda convocatoria se traslado para el año 2012. Los gastos de capital (S/.409.6 MM) se ejecutaron en un 121% respecto a su marco, debido principalmente a la adquisición de activos financieros y la devolución de recursos a la Reserva Técnica utilizada en el año 2010. Es preciso señalar que Essalud mediante acuerdo N° 42-14-Essalud-2010 acordó la utilización de hasta S/. 662 MM de los fondos de la Reserva Técnica, distribuidos en S/. 333 MM en el año 2010 y S/. 329 MM en el año 2011. De dichos fondos, Essalud sólo utilizo S/. 222 MM el año 2010.

El resultado económico (S/.105.5 MM) fue superior a su marco en 33%, debido principalmente a la mayor captación de ingresos por aportaciones como consecuencia del crecimiento de la población asegurada aportante. El gasto integrado de personal - GIP (S/.3,457.4 MM) fue superior en 2% respecto a su marco, debido a los mayores gastos desembolsados por horas extras por servicios de emergencias, cuidados intensivos y áreas críticas.

697 688

161 172

4,202




338.5409.6



Planilla39,771


4,999

Población Laboral

Pensionistas: 15,660


75

ANEXOS


76

FONAFE CONSOLIDADO

PRESUPUESTO AL IV TRIMESTRE 2011 ( S/.)

RUBROS Marco Ejecución Nivel

Al IV TRIM 2011 Al IV TRIM 2011 Ejec %

PRESUPUESTO DE OPERACIÓN1 INGRESOS 21,856,169,992 22,247,858,446 391,688,454 101.81.1 Venta de Bienes 9,688,838,625 9,757,816,300 68,977,675 100.71.2 Venta de Serv icios 9,080,158,963 9,225,664,115 145,505,152 101.61.3 Ingresos Financieros 1,709,377,724 1,834,494,070 125,116,346 107.31.4 Ingresos por participacion o div idendos 190,215,921 188,505,460 -1,710,461 99.11.5 Ingresos Extraordinarios 0 5,576,430 5,576,430 0.01.5.1 Del ejercicio 0 4,620,226 4,620,226 0.01.5.2 De ejercicios anteriores 0 956,204 956,204 0.01.6 Otros 1,187,578,759 1,235,802,071 48,223,312 104.12 EGRESOS 13,144,394,975 12,975,977,690 -168,417,285 98.72.1 Compra de Bienes 4,241,382,162 4,166,383,581 -74,998,581 98.22.1.1 Insumos y suministros 2,574,984,841 2,541,915,364 -33,069,477 98.72.1.2 Combustibles y lubricantes 174,143,926 174,387,036 243,110 100.12.1.3 Otros 1,492,253,395 1,450,081,181 -42,172,214 97.22.2. Gastos de personal (GIP) 4,793,612,952 4,781,366,214 -12,246,738 99.72.2.1 Sueldos y Salarios (GIP) 3,328,597,570 3,362,074,876 33,477,306 101.02.2.1.1 Basica (GIP) 1,453,566,620 1,436,640,346 -16,926,274 98.82.2.1.2 Bonificaciones (GIP) 925,058,074 921,288,774 -3,769,300 99.62.2.1.3 Gratificaciones (GIP) 386,377,683 386,053,032 -324,651 99.92.2.1.4 Asignaciones (GIP) 189,575,696 192,732,320 3,156,624 101.72.2.1.5 Horas Ex tras (GIP) 208,431,082 243,213,722 34,782,640 116.72.2.1.6 Otros (GIP) 165,588,415 182,146,682 16,558,267 110.02.2.2 Compensacion por tiempo de Serv icio (GIP) 164,381,888 164,899,085 517,197 100.32.2.3 Seguridad y prev ision Social (GIP) 227,167,903 223,869,352 -3,298,551 98.52.2.4 Dietas del Directorio (GIP) 4,062,663 3,338,550 -724,113 82.22.2.5 Capacitacion (GIP) 17,473,889 15,572,253 -1,901,636 89.12.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP) 699,008,233 674,104,433 -24,903,800 96.42.2.7 Otros gastos de personal (GIP) 352,920,806 337,507,665 -15,413,141 95.62.2.7.1 Refrigerio (GIP) 10,408,596 9,813,279 -595,317 94.32.2.7.2 Uniformes (GIP) 53,898,043 51,674,125 -2,223,918 95.92.2.7.3 Asistencia Medica (GIP) 36,287,320 35,465,671 -821,649 97.72.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP) 15,609,533 14,632,962 -976,571 93.72.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP) 4,642,762 5,155,710 512,948 111.02.2.7.6 Incentiv os por retiro v oluntario (GIP) 81,712,673 67,090,365 -14,622,308 82.12.2.7.7 Celebraciones (GIP) 9,617,754 9,105,492 -512,262 94.72.2.7.8 Bonos de Productiv idad (GIP) 112,008,200 115,883,717 3,875,517 103.52.2.7.9 Otros (GIP) 1/ 28,735,925 28,686,344 -49,581 99.82.3 Servicios prestados por terceros 2,544,496,578 2,504,151,750 -40,344,828 98.42.3.1 Transporte y almacenamiento 350,617,774 350,822,800 205,026 100.12.3.2 Tarifas de serv icios publicos 179,685,082 168,855,297 -10,829,785 94.02.3.3 Honorarios profesionales (GIP) 119,319,919 100,223,558 -19,096,361 84.02.3.3.1 Auditorias (GIP) 14,494,835 12,312,889 -2,181,946 84.92.3.3.2 Consultorias (GIP) 30,025,734 22,286,235 -7,739,499 74.22.3.3.3 Asesorias (GIP) 19,654,759 16,220,714 -3,434,045 82.52.3.3.4 Otros serv icios no personales (GIP) 55,144,591 49,403,720 -5,740,871 89.62.3.4 Mantenimiento y Reparacion 442,929,309 429,670,422 -13,258,887 97.02.3.5 Alquileres 79,355,471 76,046,828 -3,308,643 95.82.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP) 297,733,904 299,317,446 1,583,542 100.52.3.6.1 Vigilancia (GIP) 179,507,090 185,384,821 5,877,731 103.32.3.6.2 Guardiania (GIP) 460,658 452,166 -8,492 98.22.3.6.3 Limpieza (GIP) 117,766,156 113,480,459 -4,285,697 96.42.3.7 Publicidad y Publicaciones 34,788,365 27,940,337 -6,848,028 80.32.3.8 Otros 1,040,066,754 1,051,275,062 11,208,308 101.12.3.8.1 Serv icio de mensajeria y correspondencia (GIP) 6,276,891 5,867,620 -409,271 93.52.3.8.2 Prov . de personal por coop. y serv ices (GIP) 46,159,058 52,034,882 5,875,824 112.72.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP) 117,400,388 114,233,054 -3,167,334 97.32.3.8.4 Otros no relacionados a GIP 870,230,417 879,139,506 8,909,089 101.02.4 Tributos 237,060,623 211,268,156 -25,792,467 89.12.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF 11,661,200 5,115,266 -6,545,934 43.92.4.2 Otros impuestos y contribuciones 225,399,423 206,152,890 -19,246,533 91.52.5 Gastos diversos de Gestion 619,643,513 603,090,510 -16,553,003 97.32.5.1 Seguros 88,340,782 80,349,885 -7,990,897 91.02.5.2 Viaticos (GIP) 25,935,509 23,542,067 -2,393,442 90.82.5.3 Gastos de Representacion 773,818 566,154 -207,664 73.22.5.4 Otros 504,593,404 498,632,404 -5,961,000 98.82.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 33,980,469 32,903,347 -1,077,122 96.82.5.4.2 Otros no relacionados a GIP 470,612,935 465,729,057 -4,883,878 99.02.6 Gastos Financieros 286,236,568 334,740,234 48,503,666 116.92.7 Egresos Extraordinarios 2,752 10,927,747 10,924,995 397,083.82.7.1 Del ejercicio 0 10,860,271 10,860,271 0.02.7.2 De ejercicios anteriores 2,752 67,476 64,724 2,451.92.8 Otros 421,959,827 364,049,498 -57,910,329 86.3RESULTADO DE OPERACION 8,711,775,017 9,271,880,756 560,105,739 106.43 GASTOS DE CAPITAL 2,129,633,252 1,623,846,690 -505,786,562 76.33.1 Presupuesto de Inversiones - FBK 1,785,919,596 1,361,880,478 -424,039,118 76.33.1.1 Proy ecto de Inv ersion 1,349,458,399 1,078,294,568 -271,163,831 79.93.1.2 Gastos de capital no ligados a proy ectos 436,461,197 283,585,910 -152,875,287 65.03.2 Inv ersion Financiera 8,000,000 100,270,792 92,270,792 1,253.43.3 Otros 335,713,656 161,695,420 -174,018,236 48.24 INGRESOS DE CAPITAL 236,777,757 214,933,518 -21,844,239 90.84.1 Aportes de Capital 126,699,245 129,244,428 2,545,183 102.04.2 Ventas de activ o fijo 18,754,220 18,466,348 -287,872 98.54.3 Otros 91,324,292 67,222,742 -24,101,550 73.65 TRANSFERENCIAS NETAS -5,806,177,155 -5,940,537,195 -134,360,040 102.35.1 Ingresos por Transferencias 402,264,042 282,849,815 -119,414,227 70.35.2 Egresos por Transferencias 6,208,441,197 6,223,387,010 14,945,813 100.2RESULTADO ECONOMICO 1,012,742,367 1,922,430,389 909,688,022 189.86 FINANCIAMIENTO NETO 41,998,705 -158,860,811 -200,859,516 -378.36.1 Financiamiento Externo Neto -107,072,597 -148,954,437 -41,881,840 139.16.1.1. Financiamiento largo plazo -107,072,597 -148,954,437 -41,881,840 139.16.1.1.1 Desembolsos 213,245,948 177,118,809 -36,127,139 83.16.1.1.2 Servicios de Deuda 320,318,545 326,073,246 5,754,701 101.86.1.1.2.1 Amortizacion 253,335,138 259,006,237 5,671,099 102.26.1.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 66,983,407 67,067,009 83,602 100.16.1.2. Financiamiento corto plazo 0 0 0 0.06.1.2.1 Desembolsos 0 0 0 0.06.1.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0 0.06.1.2.2.1 Amortizacion 0 0 0 0.06.1.2.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0 0.06.2 Financiamiento Interno Neto 149,071,302 -9,906,374 -158,977,676 -6.66.2.1. Financiamiento Largo PLazo 138,000,911 15,484,978 -122,515,933 11.26.2.1.1 Desembolsos 252,123,064 133,813,415 -118,309,649 53.16.2.1.2 Servicio de la Deuda 114,122,153 118,328,437 4,206,284 103.76.2.1.2.1 Amortizacion 75,982,387 80,064,672 4,082,285 105.46.2.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 38,139,766 38,263,765 123,999 100.36.2.2. Financiamiento Corto Plazo 11,070,391 -25,391,352 -36,461,743 -229.46.2.2.1 Desembolsos 465,231,142 353,823,633 -111,407,509 76.16.2.2.2 Servicio de la Deuda 454,160,751 379,214,985 -74,945,766 83.56.2.2.2.1 Amortizacion 439,971,877 370,396,554 -69,575,323 84.26.2.2.2.2 Intereses y comisiones de la Deuda 14,188,874 8,818,431 -5,370,443 62.2RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 307,948,330 74,022,364 -233,925,966 24.0SALDO FINAL 1,362,689,402 1,837,591,942 474,902,540 134.9GIP-TOTAL 5,440,419,090 5,409,488,188 -30,930,902 99.4Impuesto a la Renta 438,076,065 429,345,086 -8,730,979 98.0Participación Trabajadores D.Legislativo N° 892 81,350,954 78,882,233 -2,468,721 97.0

Diferencia


77

ADINELSA EGASA

PRESUPUESTO AL IV TRIMESTRE 2011 ( S/. ) PRESUPUESTO AL IV TRIMESTRE 2011 ( S/. )

RUBROS Marco 2011 Ejecución 2011 Nivel Marco 2011 Ejecución 2011 Nivel

Al IV TRIM Al IV TRIM Ejec % Al IV TRIM Al IV TRIM Ejec %

PRESUPUESTO DE OPERACIÓN1 INGRESOS 66,637,004 66,419,298 99.7 191,428,523 182,032,477 95.11.1 Venta de Bienes 47,511,320 45,616,885 96.0 190,000,000 171,980,946 90.51.2 Venta de Serv icios 6,732,745 7,135,354 106.0 0 0 0.01.3 Ingresos Financieros 3,000,000 3,931,129 131.0 1,428,523 4,671,601 327.01.4 Ingresos por participacion o div idendos 9,000,000 8,256,603 91.7 0 0 0.01.5 Ingresos Extraordinarios 0 0 0.0 0 1,531,512 0.01.5.1 Del ejercicio 0 0 0.0 0 1,531,512 0.01.5.2 De ejercicios anteriores 0 0 0.0 0 0 0.01.6 Otros 392,939 1,479,327 376.5 0 3,848,418 0.02 EGRESOS 55,734,140 55,718,203 100.0 114,438,917 120,859,658 105.62.1 Compra de Bienes 2,009,204 1,932,618 96.2 60,988,894 62,367,214 102.32.1.1 Insumos y suministros 1,773,440 1,788,058 100.8 60,828,894 62,230,657 102.32.1.2 Combustibles y lubricantes 145,172 78,382 54.0 160,000 132,607 82.92.1.3 Otros 90,592 66,178 73.1 0 3,950 0.02.2. Gastos de personal (GIP) 3,119,304 2,927,853 93.9 12,214,526 13,209,771 108.12.2.1 Sueldos y Salarios (GIP) 2,356,479 2,247,023 95.4 8,767,545 8,708,552 99.32.2.1.1 Basica (GIP) 1,932,045 1,831,663 94.8 6,123,727 6,120,192 99.92.2.1.2 Bonificaciones (GIP) 83,667 83,552 99.9 1,204,874 1,098,493 91.22.2.1.3 Gratificaciones (GIP) 329,074 320,655 97.4 1,108,818 1,104,439 99.62.2.1.4 Asignaciones (GIP) 11,693 11,153 95.4 114,901 173,430 150.92.2.1.5 Horas Ex tras (GIP) 0 0 0.0 137,483 133,358 97.02.2.1.6 Otros (GIP) 0 0 0.0 77,742 78,640 101.22.2.2 Compensacion por tiempo de Serv icio (GIP) 181,830 173,181 95.2 741,336 653,193 88.12.2.3 Seguridad y prev ision Social (GIP) 161,669 150,716 93.2 699,237 652,812 93.42.2.4 Dietas del Directorio (GIP) 80,080 56,875 71.0 144,144 96,096 66.72.2.5 Capacitacion (GIP) 47,367 28,697 60.6 120,000 126,514 105.42.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.02.2.7 Otros gastos de personal (GIP) 291,879 271,361 93.0 1,742,264 2,972,604 170.62.2.7.1 Refrigerio (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.02.2.7.2 Uniformes (GIP) 22,075 21,811 98.8 433,150 341,897 78.92.2.7.3 Asistencia Medica (GIP) 143,948 140,561 97.6 856,416 840,739 98.22.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP) 0 0 0.0 95,168 28,560 30.02.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP) 56,000 55,081 98.4 0 90,668 0.02.2.7.6 Incentiv os por retiro v oluntario (GIP) 0 0 0.0 100,000 0 0.02.2.7.7 Celebraciones (GIP) 14,000 9,792 69.9 13,400 11,072 82.62.2.7.8 Bonos de Productiv idad (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.02.2.7.9 Otros (GIP) 1/ 55,856 44,116 79.0 244,130 1,659,668 679.82.3 Servicios prestados por terceros 48,283,454 48,250,271 99.9 29,949,709 30,618,522 102.22.3.1 Transporte y almacenamiento 413,557 267,986 64.8 21,852,397 21,085,125 96.52.3.2 Tarifas de serv icios publicos 134,857 122,951 91.2 380,000 351,879 92.62.3.3 Honorarios profesionales (GIP) 1,608,830 1,383,501 86.0 2,053,500 1,529,677 74.52.3.3.1 Auditorias (GIP) 117,888 113,388 96.2 593,500 570,883 96.22.3.3.2 Consultorias (GIP) 647,038 501,710 77.5 600,000 464,900 77.52.3.3.3 Asesorias (GIP) 157,620 145,051 92.0 500,000 444,275 88.92.3.3.4 Otros serv icios no personales (GIP) 1/ 686,284 623,352 90.8 360,000 49,619 13.82.3.4 Mantenimiento y Reparacion 45,298,789 45,664,109 100.8 2,500,000 4,402,547 176.12.3.5 Alquileres 106,797 97,855 91.6 200,326 160,694 80.22.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP) 110,442 113,008 102.3 1,483,600 1,624,388 109.52.3.6.1 Vigilancia (GIP) 89,070 91,434 102.7 1,300,000 1,471,498 113.22.3.6.2 Guardiania (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.02.3.6.3 Limpieza (GIP) 21,372 21,574 100.9 183,600 152,890 83.32.3.7 Publicidad y Publicaciones 90,772 81,598 89.9 50,000 34,206 68.42.3.8 Otros 519,410 519,263 100.0 1,429,886 1,430,006 100.02.3.8.1 Serv icio de mensajeria y correspondencia (GIP) 25,737 21,222 82.5 23,000 18,311 79.62.3.8.2 Prov . de personal por coop. y serv ices (GIP) 364,093 363,852 99.9 471,886 194,899 41.32.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 0 0 0.0 335,000 303,403 90.62.3.8.4 Otros no relacionados a GIP 129,580 134,189 103.6 600,000 913,393 152.22.4 Tributos 109,975 61,600 56.0 4,154,183 4,325,204 104.12.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF 85,077 36,979 43.5 278,584 65,498 23.52.4.2 Otros impuestos y contribuciones 24,898 24,621 98.9 3,875,599 4,259,706 109.92.5 Gastos diversos de Gestion 2,022,759 1,919,567 94.9 5,626,706 6,819,032 121.22.5.1 Seguros 1,730,499 1,638,239 94.7 4,465,346 4,549,883 101.92.5.2 Viaticos (GIP) 72,588 69,246 95.4 142,510 225,470 158.22.5.3 Gastos de Representacion 5,500 0 0.0 10,000 6,397 64.02.5.4 Otros 214,172 212,082 99.0 1,008,850 2,037,282 201.92.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 0 0 0.0 8,850 24,747 279.62.5.4.2 Otros no relacionados a GIP 214,172 212,082 99.0 1,000,000 2,012,535 201.32.6 Gastos Financieros 2/ 189,444 626,294 330.6 1,504,899 3,489,724 231.92.7 Egresos Extraordinarios 0 0 0.0 0 30,191 0.02.7.1 Del ejercicio 0 0 0.0 0 30,191 0.02.7.2 De ejercicios anteriores 0 0 0.0 0 0 0.02.8 Otros 0 0 0.0 0 0 0.0RESULTADO DE OPERACION 10,902,864 10,701,095 98.1 76,989,606 61,172,819 79.53 GASTOS DE CAPITAL 9,093,586 5,737,022 63.1 25,210,000 24,650,959 97.83.1 Presupuesto de Inversiones - FBK 9,093,586 5,737,022 63.1 25,210,000 24,650,959 97.83.1.1 Proy ecto de Inv ersion 6,266,878 3,541,559 56.5 210,000 174,361 83.03.1.2 Gastos de capital no ligados a proy ectos 2,826,708 2,195,463 77.7 25,000,000 24,476,598 97.93.2 Inv ersion Financiera 0 0 0.0 0 0 0.03.3 Otros 0 0 0.0 0 0 0.04 INGRESOS DE CAPITAL 0 0 0.0 0 0 0.04.1 Aportes de Capital 0 0 0.0 0 0 0.04.2 Ventas de activ o fijo 0 0 0.0 0 0 0.04.3 Otros 0 0 0.0 0 0 0.05 TRANSFERENCIAS NETAS 0 0 0.0 0 0 0.05.1 Ingresos por Transferencias 0 0 0.0 0 0 0.05.2 Egresos por Transferencias 0 0 0.0 0 0 0.0RESULTADO ECONOMICO 1,809,278 4,964,073 274.4 51,779,606 36,521,860 70.56 FINANCIAMIENTO NETO -188,245 -177,343 94.2 0 0 0.06.1 Financiamiento Externo Neto 0 0 0.0 0 0 0.06.1.1. Financiamiento largo plazo 0 0 0.0 0 0 0.06.1.1.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.06.1.1.2 Servicios de Deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.1.1.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.06.1.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2. Financiamiento corto plazo 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.2 Financiamiento Interno Neto -188,245 -177,343 94.2 0 0 0.06.2.1. Financiamiento Largo PLazo -188,245 -177,343 94.2 0 0 0.06.2.1.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.06.2.1.2 Servicio de la Deuda 188,245 177,343 94.2 0 0 0.06.2.1.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.06.2.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 188,245 177,343 94.2 0 0 0.06.2.2. Financiamiento Corto Plazo 0 0 0.0 0 0 0.06.2.2.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.06.2.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.2.2.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.06.2.2.2.2 Intereses y comisiones de la Deuda 0 0 0.0 0 0 0.0RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 0 0 0.0 0 0 0.0SALDO FINAL 1,621,033 4,786,730 295.3 51,779,606 36,521,860 70.5GIP-TOTAL 5,300,994 4,878,682 92.0 16,732,872 17,130,666 102.4Impuesto a la Renta 0 0 0.0 5,531,187 7,409,264 134.0Participación Trabajadores D.Legislativo N° 892 0 0 0.0 970,384 0 0.0


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EGEMSA EGESUR S.A.




PRESUPUESTO DE OPERACIÓN1 INGRESOS 115,519,157 119,446,292 103.4 42,697,930 42,347,803 99.21.1 Venta de Bienes 113,162,552 117,429,161 103.8 41,001,630 41,444,478 101.11.2 Venta de Serv icios 0 0 0.0 0 0 0.01.3 Ingresos Financieros 1,361,447 916,670 67.3 300,000 381,973 127.31.4 Ingresos por participacion o div idendos 0 0 0.0 0 0 0.01.5 Ingresos Extraordinarios 0 0 0.0 0 0 0.01.5.1 Del ejercicio 0 0 0.0 0 0 0.01.5.2 De ejercicios anteriores 0 0 0.0 0 0 0.01.6 Otros 995,158 1,100,461 110.6 1,396,300 521,352 37.32 EGRESOS 84,826,900 69,046,335 81.4 32,620,581 28,640,520 87.82.1 Compra de Bienes 37,299,291 22,856,990 61.3 16,148,793 13,903,869 86.12.1.1 Insumos y suministros 36,818,229 22,597,323 61.4 16,088,793 13,879,079 86.32.1.2 Combustibles y lubricantes 112,000 71,087 63.5 60,000 24,790 41.32.1.3 Otros 369,062 188,580 51.1 0 0 0.02.2. Gastos de personal (GIP) 10,062,497 9,289,060 92.3 5,204,743 4,796,656 92.22.2.1 Sueldos y Salarios (GIP) 7,465,880 7,159,413 95.9 3,880,520 3,792,816 97.72.2.1.1 Basica (GIP) 3,984,181 3,983,680 100.0 2,843,417 2,771,796 97.52.2.1.2 Bonificaciones (GIP) 1,928,130 1,663,055 86.3 225,653 191,025 84.72.2.1.3 Gratificaciones (GIP) 1,040,739 1,021,983 98.2 542,902 572,011 105.42.2.1.4 Asignaciones (GIP) 413,295 402,035 97.3 268,548 256,677 95.62.2.1.5 Horas Ex tras (GIP) 99,535 88,660 89.1 0 1,307 0.02.2.1.6 Otros (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.02.2.2 Compensacion por tiempo de Serv icio (GIP) 576,784 539,477 93.5 318,788 285,424 89.52.2.3 Seguridad y prev ision Social (GIP) 579,200 539,486 93.1 344,291 273,965 79.62.2.4 Dietas del Directorio (GIP) 99,372 86,268 86.8 120,120 75,985 63.32.2.5 Capacitacion (GIP) 150,000 122,831 81.9 88,632 82,184 92.72.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.02.2.7 Otros gastos de personal (GIP) 1,191,261 841,585 70.6 452,392 286,282 63.32.2.7.1 Refrigerio (GIP) 596,265 293,529 49.2 10,980 10,664 97.12.2.7.2 Uniformes (GIP) 116,000 102,132 88.0 0 0 0.02.2.7.3 Asistencia Medica (GIP) 64,719 57,066 88.2 88,992 63,612 71.52.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP) 70,272 62,332 88.7 104,808 48,984 46.72.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP) 100,000 115,712 115.7 0 0 0.02.2.7.6 Incentiv os por retiro v oluntario (GIP) 0 0 0.0 100,000 38,199 38.22.2.7.7 Celebraciones (GIP) 25,000 25,627 102.5 10,000 8,234 82.32.2.7.8 Bonos de Productiv idad (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.02.2.7.9 Otros (GIP) 1/ 219,005 185,187 84.6 137,612 116,589 84.72.3 Servicios prestados por terceros 31,344,496 31,020,024 99.0 7,927,717 6,773,342 85.42.3.1 Transporte y almacenamiento 24,076,309 26,578,285 110.4 3,574,820 3,932,798 110.02.3.2 Tarifas de serv icios publicos 237,080 190,677 80.4 280,680 252,734 90.02.3.3 Honorarios profesionales (GIP) 1,034,182 780,496 75.5 1,272,000 857,497 67.42.3.3.1 Auditorias (GIP) 263,742 253,242 96.0 102,000 59,500 58.32.3.3.2 Consultorias (GIP) 75,800 0 0.0 200,000 85,268 42.62.3.3.3 Asesorias (GIP) 271,453 183,237 67.5 200,000 195,837 97.92.3.3.4 Otros serv icios no personales (GIP) 1/ 423,187 344,017 81.3 770,000 516,892 67.12.3.4 Mantenimiento y Reparacion 2,170,092 1,121,558 51.7 1,342,892 480,346 35.82.3.5 Alquileres 138,000 111,353 80.7 30,000 42,511 141.72.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP) 1,323,733 1,303,730 98.5 540,000 540,889 100.22.3.6.1 Vigilancia (GIP) 1,017,184 1,006,450 98.9 540,000 540,889 100.22.3.6.2 Guardiania (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.02.3.6.3 Limpieza (GIP) 306,549 297,280 97.0 0 0 0.02.3.7 Publicidad y Publicaciones 110,000 103,158 93.8 15,000 4,458 29.72.3.8 Otros 2,255,100 830,767 36.8 872,325 662,109 75.92.3.8.1 Serv icio de mensajeria y correspondencia (GIP) 0 0 0.0 12,000 5,407 45.12.3.8.2 Prov . de personal por coop. y serv ices (GIP) 284,318 272,515 95.8 230,000 218,310 94.92.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 0 0 0.0 531,325 371,435 69.92.3.8.4 Otros no relacionados a GIP 1,970,782 558,252 28.3 99,000 66,957 67.62.4 Tributos 2,279,865 2,056,294 90.2 810,000 739,496 91.32.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF 165,857 40,815 24.6 60,000 17,052 28.42.4.2 Otros impuestos y contribuciones 2,114,008 2,015,479 95.3 750,000 722,444 96.32.5 Gastos diversos de Gestion 2,713,442 2,460,960 90.7 2,094,668 1,932,396 92.32.5.1 Seguros 2,400,000 2,332,588 97.2 1,660,000 1,557,907 93.82.5.2 Viaticos (GIP) 95,000 85,956 90.5 127,800 109,705 85.82.5.3 Gastos de Representacion 13,500 790 5.9 20,000 10,454 52.32.5.4 Otros 204,942 41,626 20.3 286,868 254,330 88.72.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 4,942 0 0.0 0 0 0.02.5.4.2 Otros no relacionados a GIP 200,000 41,626 20.8 286,868 254,330 88.72.6 Gastos Financieros 2/ 1,127,309 1,363,007 120.9 434,660 494,761 113.82.7 Egresos Extraordinarios 0 0 0.0 0 0 0.02.7.1 Del ejercicio 0 0 0.0 0 0 0.02.7.2 De ejercicios anteriores 0 0 0.0 0 0 0.02.8 Otros 0 0 0.0 0 0 0.0RESULTADO DE OPERACION 30,692,257 50,399,957 164.2 10,077,349 13,707,283 136.03 GASTOS DE CAPITAL 108,756,247 33,838,970 31.1 2,200,000 580,194 26.43.1 Presupuesto de Inversiones - FBK 108,756,247 33,838,970 31.1 2,200,000 580,194 26.43.1.1 Proy ecto de Inv ersion 98,720,277 30,639,703 31.0 686,782 291,792 42.53.1.2 Gastos de capital no ligados a proy ectos 10,035,970 3,199,267 31.9 1,513,218 288,402 19.13.2 Inv ersion Financiera 0 0 0.0 0 0 0.03.3 Otros 0 0 0.0 0 0 0.04 INGRESOS DE CAPITAL 0 0 0.0 0 0 0.04.1 Aportes de Capital 0 0 0.0 0 0 0.04.2 Ventas de activ o fijo 0 0 0.0 0 0 0.04.3 Otros 0 0 0.0 0 0 0.05 TRANSFERENCIAS NETAS 0 0 0.0 0 0 0.05.1 Ingresos por Transferencias 0 0 0.0 0 0 0.05.2 Egresos por Transferencias 0 0 0.0 0 0 0.0RESULTADO ECONOMICO -78,063,990 16,560,987 -21.2 7,877,349 13,127,089 166.66 FINANCIAMIENTO NETO 82,755,735 0 0.0 -7,849,881 -7,849,881 100.06.1 Financiamiento Externo Neto 0 0 0.0 0 0 0.06.1.1. Financiamiento largo plazo 0 0 0.0 0 0 0.06.1.1.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.06.1.1.2 Servicios de Deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.1.1.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.06.1.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2. Financiamiento corto plazo 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.2 Financiamiento Interno Neto 82,755,735 0 0.0 -7,849,881 -7,849,881 100.06.2.1. Financiamiento Largo PLazo 82,755,735 0 0.0 0 0 0.06.2.1.1 Desembolsos 83,209,649 0 0.0 0 0 0.06.2.1.2 Servicio de la Deuda 453,914 0 0.0 0 0 0.06.2.1.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.06.2.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 453,914 0 0.0 0 0 0.06.2.2. Financiamiento Corto Plazo 0 0 0.0 -7,849,881 -7,849,881 100.06.2.2.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.06.2.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0.0 7,849,881 7,849,881 100.06.2.2.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 7,822,496 7,822,496 100.06.2.2.2.2 Intereses y comisiones de la Deuda 0 0 0.0 27,385 27,385 100.0RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 0 0 0.0 0 0 0.0SALDO FINAL 4,691,745 16,560,987 353.0 27,468 5,277,208 19,212.2GIP-TOTAL 12,804,672 11,731,757 91.6 7,917,868 6,899,899 87.1Impuesto a la Renta 5,800,907 7,160,106 123.4 0 13,592,275 0.0Participación Trabajadores D.Legislativo N° 892 0 0 0.0 0 2,384,609 0.0


79

ELECTROCENTRO S.A. ELECTRONORTE S.A.




PRESUPUESTO DE OPERACIÓN1 INGRESOS 266,075,066 288,440,970 108.4 222,785,659 237,670,727 106.71.1 Venta de Bienes 0 0 0.0 0 0 0.01.2 Venta de Serv icios 260,515,322 283,021,175 108.6 214,150,445 227,851,858 106.41.3 Ingresos Financieros 795,121 253,065 31.8 701,226 701,138 100.01.4 Ingresos por participacion o div idendos 0 0 0.0 0 0 0.01.5 Ingresos Extraordinarios 0 0 0.0 0 0 0.01.5.1 Del ejercicio 0 0 0.0 0 0 0.01.5.2 De ejercicios anteriores 0 0 0.0 0 0 0.01.6 Otros 4,764,623 5,166,730 108.4 7,933,988 9,117,731 114.92 EGRESOS 186,285,513 201,180,634 108.0 178,634,020 193,419,367 108.32.1 Compra de Bienes 112,220,221 124,646,253 111.1 122,755,997 131,207,414 106.92.1.1 Insumos y suministros 111,587,519 123,832,994 111.0 122,058,743 130,624,387 107.02.1.2 Combustibles y lubricantes 617,874 794,309 128.6 697,254 583,027 83.62.1.3 Otros 14,828 18,950 127.8 0 0 0.02.2. Gastos de personal (GIP) 21,214,903 20,633,418 97.3 14,931,637 15,385,877 103.02.2.1 Sueldos y Salarios (GIP) 17,223,308 16,857,689 97.9 11,965,954 12,204,261 102.02.2.1.1 Basica (GIP) 12,136,440 11,597,277 95.6 8,306,193 8,404,122 101.22.2.1.2 Bonificaciones (GIP) 1,323,792 1,217,781 92.0 895,303 912,571 101.92.2.1.3 Gratificaciones (GIP) 2,147,842 2,405,097 112.0 1,507,281 1,607,996 106.72.2.1.4 Asignaciones (GIP) 289,860 324,990 112.1 292,206 306,800 105.02.2.1.5 Horas Ex tras (GIP) 296,841 203,854 68.7 227,628 257,599 113.22.2.1.6 Otros (GIP) 1,028,533 1,108,690 107.8 737,343 715,173 97.02.2.2 Compensacion por tiempo de Serv icio (GIP) 1,288,779 1,297,262 100.7 937,411 959,472 102.42.2.3 Seguridad y prev ision Social (GIP) 1,318,998 1,380,786 104.7 908,097 1,097,136 120.82.2.4 Dietas del Directorio (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.02.2.5 Capacitacion (GIP) 295,488 264,768 89.6 190,947 189,747 99.42.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.02.2.7 Otros gastos de personal (GIP) 1,088,330 832,913 76.5 929,228 935,261 100.62.2.7.1 Refrigerio (GIP) 0 48,800 0.0 1,020 1,020 100.02.2.7.2 Uniformes (GIP) 272,160 39,170 14.4 104,921 94,157 89.72.2.7.3 Asistencia Medica (GIP) 263,797 255,563 96.9 372,434 293,185 78.72.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP) 209,533 238,419 113.8 103,997 115,762 111.32.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP) 100,000 0 0.0 75,000 59,030 78.72.2.7.6 Incentiv os por retiro v oluntario (GIP) 0 0 0.0 0 117,525 0.02.2.7.7 Celebraciones (GIP) 122,094 167,191 136.9 172,911 146,194 84.52.2.7.8 Bonos de Productiv idad (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.02.2.7.9 Otros (GIP) 1/ 120,746 83,770 69.4 98,945 108,388 109.52.3 Servicios prestados por terceros 44,161,902 43,986,647 99.6 35,127,850 41,084,638 117.02.3.1 Transporte y almacenamiento 718,846 265,184 36.9 3,177,909 3,376,104 106.22.3.2 Tarifas de serv icios publicos 776,457 952,980 122.7 370,479 289,092 78.02.3.3 Honorarios profesionales (GIP) 2,033,394 2,435,605 119.8 2,342,955 1,265,600 54.02.3.3.1 Auditorias (GIP) 634,301 612,774 96.6 282,758 216,130 76.42.3.3.2 Consultorias (GIP) 485,513 821,527 169.2 211,914 239,585 113.12.3.3.3 Asesorias (GIP) 908,154 997,404 109.8 1,738,463 802,125 46.12.3.3.4 Otros serv icios no personales (GIP) 1/ 5,426 3,900 71.9 109,820 7,760 7.12.3.4 Mantenimiento y Reparacion 11,109,333 12,898,117 116.1 9,599,133 9,306,750 97.02.3.5 Alquileres 1,016,402 1,244,602 122.5 2,215,898 2,777,587 125.32.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP) 3,102,481 3,115,905 100.4 1,158,459 1,435,411 123.92.3.6.1 Vigilancia (GIP) 2,632,152 2,669,931 101.4 858,945 1,113,066 129.62.3.6.2 Guardiania (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.02.3.6.3 Limpieza (GIP) 470,329 445,974 94.8 299,514 322,345 107.62.3.7 Publicidad y Publicaciones 499,560 487,325 97.6 470,343 300,747 63.92.3.8 Otros 24,905,429 22,586,929 90.7 15,792,674 22,333,347 141.42.3.8.1 Serv icio de mensajeria y correspondencia (GIP) 206,496 162,591 78.7 68,786 105,917 154.02.3.8.2 Prov . de personal por coop. y serv ices (GIP) 5,672,705 7,206,501 127.0 3,287,258 3,337,787 101.52.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 12,965,087 10,018,848 77.3 7,087,818 7,671,806 108.22.3.8.4 Otros no relacionados a GIP 6,061,141 5,198,989 85.8 5,348,812 11,217,837 209.72.4 Tributos 4,053,561 3,755,529 92.6 3,167,292 3,739,417 118.12.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF 493,041 158,963 32.2 310,703 103,853 33.42.4.2 Otros impuestos y contribuciones 3,560,520 3,596,566 101.0 2,856,589 3,635,564 127.32.5 Gastos diversos de Gestion 3,944,857 3,046,287 77.2 1,921,686 1,504,004 78.32.5.1 Seguros 2,572,207 2,280,175 88.6 897,366 982,235 109.52.5.2 Viaticos (GIP) 637,395 593,942 93.2 245,279 224,852 91.72.5.3 Gastos de Representacion 15,858 23,463 148.0 0 0 0.02.5.4 Otros 719,397 148,707 20.7 779,041 296,917 38.12.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 193,588 122,737 63.4 762,286 281,314 36.92.5.4.2 Otros no relacionados a GIP 525,809 25,970 4.9 16,755 15,603 93.12.6 Gastos Financieros 2/ 690,069 1,094,158 158.6 729,558 498,017 68.32.7 Egresos Extraordinarios 0 4,018,342 0.0 0 0 0.02.7.1 Del ejercicio 0 4,018,342 0.0 0 0 0.02.7.2 De ejercicios anteriores 0 0 0.0 0 0 0.02.8 Otros 0 0 0.0 0 0 0.0RESULTADO DE OPERACION 79,789,553 87,260,336 109.4 44,151,639 44,251,360 100.23 GASTOS DE CAPITAL 73,159,631 39,947,888 54.6 55,032,220 40,510,226 73.63.1 Presupuesto de Inversiones - FBK 73,159,631 39,947,888 54.6 55,032,220 40,510,226 73.63.1.1 Proy ecto de Inv ersion 61,493,029 35,068,603 57.0 55,032,220 40,510,226 73.63.1.2 Gastos de capital no ligados a proy ectos 11,666,602 4,879,285 41.8 0 0 0.03.2 Inv ersion Financiera 0 0 0.0 0 0 0.03.3 Otros 0 0 0.0 0 0 0.04 INGRESOS DE CAPITAL 0 0 0.0 0 0 0.04.1 Aportes de Capital 0 0 0.0 0 0 0.04.2 Ventas de activ o fijo 0 0 0.0 0 0 0.04.3 Otros 0 0 0.0 0 0 0.05 TRANSFERENCIAS NETAS 0 0 0.0 0 0 0.05.1 Ingresos por Transferencias 0 0 0.0 0 3,339,411 0.05.2 Egresos por Transferencias 0 0 0.0 0 3,339,411 0.0RESULTADO ECONOMICO 6,629,922 47,312,448 713.6 -10,880,581 3,741,134 -34.46 FINANCIAMIENTO NETO -6,629,922 -9,683,703 146.1 10,880,581 -2,423,493 -22.36.1 Financiamiento Externo Neto 0 0 0.0 0 0 0.06.1.1. Financiamiento largo plazo 0 0 0.0 0 0 0.06.1.1.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.06.1.1.2 Servicios de Deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.1.1.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.06.1.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2. Financiamiento corto plazo 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.2 Financiamiento Interno Neto -6,629,922 -9,683,703 146.1 10,880,581 -2,423,493 -22.36.2.1. Financiamiento Largo PLazo -4,875,917 -4,833,678 99.1 12,859,859 -7,185,418 -55.96.2.1.1 Desembolsos 0 0 0.0 20,100,000 0 0.06.2.1.2 Servicio de la Deuda 4,875,917 4,833,678 99.1 7,240,141 7,185,418 99.26.2.1.2.1 Amortizacion 3,418,464 3,425,709 100.2 5,515,351 5,527,955 100.26.2.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 1,457,453 1,407,969 96.6 1,724,790 1,657,463 96.16.2.2. Financiamiento Corto Plazo -1,754,005 -4,850,025 276.5 -1,979,278 4,761,925 -240.66.2.2.1 Desembolsos 108,794,780 79,400,000 73.0 32,115,999 21,700,000 67.66.2.2.2 Servicio de la Deuda 110,548,785 84,250,025 76.2 34,095,277 16,938,075 49.76.2.2.2.1 Amortizacion 107,175,370 81,879,932 76.4 32,792,873 16,434,484 50.16.2.2.2.2 Intereses y comisiones de la Deuda 3,373,415 2,370,093 70.3 1,302,404 503,591 38.7RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 0 0 0.0 0 0 0.0SALDO FINAL 0 37,628,745 0.0 0 1,317,641 0.0GIP-TOTAL 46,026,049 44,289,547 96.2 29,884,478 29,708,564 99.4Impuesto a la Renta 15,895,460 17,368,590 109.3 9,742,378 11,053,258 113.5Participación Trabajadores D.Legislativo N° 892 2,861,007 3,202,121 111.9 1,708,144 1,939,168 113.5


80

ELECTRONOROESTE S.A. ELECTRO ORIENTE S.A.




PRESUPUESTO DE OPERACIÓN1 INGRESOS 280,257,693 307,818,991 109.8 314,824,341 282,186,816 89.61.1 Venta de Bienes 0 0 0.0 0 0 0.01.2 Venta de Serv icios 275,739,071 299,800,147 108.7 292,793,635 266,584,877 91.01.3 Ingresos Financieros 1,518,856 1,474,866 97.1 602,656 834,969 138.51.4 Ingresos por participacion o div idendos 0 0 0.0 0 0 0.01.5 Ingresos Extraordinarios 0 0 0.0 0 0 0.01.5.1 Del ejercicio 0 0 0.0 0 0 0.01.5.2 De ejercicios anteriores 0 0 0.0 0 0 0.01.6 Otros 2,999,766 6,543,978 218.1 21,428,050 14,766,970 68.92 EGRESOS 237,681,608 256,605,977 108.0 273,481,103 244,265,695 89.32.1 Compra de Bienes 177,954,348 190,927,627 107.3 191,540,603 179,258,592 93.62.1.1 Insumos y suministros 177,488,890 190,780,999 107.5 62,371,343 50,502,259 81.02.1.2 Combustibles y lubricantes 465,458 146,628 31.5 127,325,129 127,545,588 100.22.1.3 Otros 0 0 0.0 1,844,131 1,210,745 65.72.2. Gastos de personal (GIP) 15,069,629 14,144,271 93.9 23,001,046 22,500,297 97.82.2.1 Sueldos y Salarios (GIP) 12,157,351 11,364,318 93.5 16,690,370 16,381,569 98.12.2.1.1 Basica (GIP) 8,372,516 7,858,677 93.9 9,817,220 9,826,554 100.12.2.1.2 Bonificaciones (GIP) 864,660 805,861 93.2 3,004,150 2,825,520 94.12.2.1.3 Gratificaciones (GIP) 1,614,118 1,588,525 98.4 2,080,000 2,080,174 100.02.2.1.4 Asignaciones (GIP) 477,246 317,109 66.4 580,000 581,937 100.32.2.1.5 Horas Ex tras (GIP) 119,186 74,391 62.4 1,150,000 1,023,045 89.02.2.1.6 Otros (GIP) 709,625 719,755 101.4 59,000 44,339 75.22.2.2 Compensacion por tiempo de Serv icio (GIP) 949,550 850,945 89.6 1,185,000 1,140,737 96.32.2.3 Seguridad y prev ision Social (GIP) 1,034,066 977,237 94.5 1,426,012 1,278,220 89.62.2.4 Dietas del Directorio (GIP) 0 0 0.0 113,295 106,470 94.02.2.5 Capacitacion (GIP) 150,000 92,672 61.8 200,000 159,469 79.72.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP) 0 0 0.0 1,059,914 1,084,513 102.32.2.7 Otros gastos de personal (GIP) 778,662 859,099 110.3 2,326,455 2,349,319 101.02.2.7.1 Refrigerio (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.02.2.7.2 Uniformes (GIP) 81,872 71,204 87.0 231,000 230,881 99.92.2.7.3 Asistencia Medica (GIP) 203,386 0 0.0 801,000 801,000 100.02.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP) 135,904 108,840 80.1 215,400 196,953 91.42.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP) 90,000 370,689 411.9 136,080 195,556 143.72.2.7.6 Incentiv os por retiro v oluntario (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.02.2.7.7 Celebraciones (GIP) 93,500 106,831 114.3 96,000 85,840 89.42.2.7.8 Bonos de Productiv idad (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.02.2.7.9 Otros (GIP) 1/ 174,000 201,535 115.8 846,975 839,089 99.12.3 Servicios prestados por terceros 33,492,566 41,550,356 124.1 44,506,977 32,934,826 74.02.3.1 Transporte y almacenamiento 1,808,804 1,438,763 79.5 963,274 886,222 92.02.3.2 Tarifas de serv icios publicos 764,880 510,127 66.7 439,120 368,560 83.92.3.3 Honorarios profesionales (GIP) 2,603,896 1,578,280 60.6 1,105,825 919,785 83.22.3.3.1 Auditorias (GIP) 338,004 210,070 62.2 170,000 160,143 94.22.3.3.2 Consultorias (GIP) 489,724 535,864 109.4 180,000 95,683 53.22.3.3.3 Asesorias (GIP) 1,704,168 820,002 48.1 392,000 391,689 99.92.3.3.4 Otros serv icios no personales (GIP) 1/ 72,000 12,344 17.1 363,825 272,270 74.82.3.4 Mantenimiento y Reparacion 9,957,586 12,434,904 124.9 17,779,867 9,651,707 54.32.3.5 Alquileres 1,868,913 1,477,538 79.1 2,762,200 2,762,110 100.02.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP) 2,013,088 2,170,869 107.8 3,032,359 3,241,731 106.92.3.6.1 Vigilancia (GIP) 1,682,243 1,854,926 110.3 2,706,692 2,901,227 107.22.3.6.2 Guardiania (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.02.3.6.3 Limpieza (GIP) 330,845 315,943 95.5 325,667 340,504 104.62.3.7 Publicidad y Publicaciones 546,214 422,082 77.3 642,900 550,740 85.72.3.8 Otros 13,929,185 21,517,793 154.5 17,781,432 14,553,971 81.82.3.8.1 Serv icio de mensajeria y correspondencia (GIP) 48,600 44,878 92.3 125,020 79,539 63.62.3.8.2 Prov . de personal por coop. y serv ices (GIP) 4,700,609 7,056,546 150.1 0 0 0.02.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 7,074,738 6,636,181 93.8 2,299,353 2,248,338 97.82.3.8.4 Otros no relacionados a GIP 2,105,238 7,780,188 369.6 15,357,059 12,226,094 79.62.4 Tributos 3,990,097 3,851,736 96.5 5,307,984 3,837,246 72.32.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF 540,000 137,477 25.5 393,444 100,775 25.62.4.2 Otros impuestos y contribuciones 3,450,097 3,714,259 107.7 4,914,540 3,736,471 76.02.5 Gastos diversos de Gestion 6,330,399 5,477,328 86.5 8,345,120 4,590,571 55.02.5.1 Seguros 1,053,202 1,487,065 141.2 3,867,619 2,517,109 65.12.5.2 Viaticos (GIP) 357,310 272,083 76.1 477,356 502,575 105.32.5.3 Gastos de Representacion 0 0 0.0 12,000 2,311 19.32.5.4 Otros 4,919,887 3,718,180 75.6 3,988,145 1,568,576 39.32.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 190,000 133,214 70.1 188,100 77,776 41.32.5.4.2 Otros no relacionados a GIP 4,729,887 3,584,966 75.8 3,800,045 1,490,800 39.22.6 Gastos Financieros 2/ 844,569 654,659 77.5 779,373 1,144,163 146.82.7 Egresos Extraordinarios 0 0 0.0 0 0 0.02.7.1 Del ejercicio 0 0 0.0 0 0 0.02.7.2 De ejercicios anteriores 0 0 0.0 0 0 0.02.8 Otros 0 0 0.0 0 0 0.0RESULTADO DE OPERACION 42,576,085 51,213,014 120.3 41,343,238 37,921,121 91.73 GASTOS DE CAPITAL 35,950,000 26,456,900 73.6 50,240,136 27,733,363 55.23.1 Presupuesto de Inversiones - FBK 35,950,000 26,456,900 73.6 50,240,136 27,733,363 55.23.1.1 Proy ecto de Inv ersion 35,950,000 26,456,900 73.6 24,815,830 12,410,010 50.03.1.2 Gastos de capital no ligados a proy ectos 0 0 0.0 25,424,306 15,323,353 60.33.2 Inv ersion Financiera 0 0 0.0 0 0 0.03.3 Otros 0 0 0.0 0 0 0.04 INGRESOS DE CAPITAL 0 0 0.0 0 317,666 0.04.1 Aportes de Capital 0 0 0.0 0 317,666 0.04.2 Ventas de activ o fijo 0 0 0.0 0 0 0.04.3 Otros 0 0 0.0 0 0 0.05 TRANSFERENCIAS NETAS 0 2,467,154 0.0 0 0 0.05.1 Ingresos por Transferencias 0 3,006,782 0.0 317,666 0 0.05.2 Egresos por Transferencias 0 539,628 0.0 317,666 0 0.0RESULTADO ECONOMICO 6,626,085 27,223,268 410.8 -8,896,898 10,505,424 -118.16 FINANCIAMIENTO NETO -6,626,085 -4,746,478 71.6 8,896,898 -76,862 -0.96.1 Financiamiento Externo Neto 0 0 0.0 0 0 0.06.1.1. Financiamiento largo plazo 0 0 0.0 0 0 0.06.1.1.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.06.1.1.2 Servicios de Deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.1.1.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.06.1.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2. Financiamiento corto plazo 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.2 Financiamiento Interno Neto -6,626,085 -4,746,478 71.6 8,896,898 -76,862 -0.96.2.1. Financiamiento Largo PLazo -5,214,501 -9,273,633 177.8 11,344,412 -3,655,587 -32.26.2.1.1 Desembolsos 0 0 0.0 15,000,000 0 0.06.2.1.2 Servicio de la Deuda 5,214,501 9,273,633 177.8 3,655,588 3,655,587 100.06.2.1.2.1 Amortizacion 2,914,763 6,845,058 234.8 3,437,575 3,437,575 100.06.2.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 2,299,738 2,428,575 105.6 218,013 218,012 100.06.2.2. Financiamiento Corto Plazo -1,411,584 4,527,155 -320.7 -2,447,514 3,578,725 -146.26.2.2.1 Desembolsos 66,487,307 66,844,255 100.5 30,000,000 30,000,000 100.06.2.2.2 Servicio de la Deuda 67,898,891 62,317,100 91.8 32,447,514 26,421,275 81.46.2.2.2.1 Amortizacion 66,448,963 60,823,901 91.5 31,286,902 25,786,903 82.46.2.2.2.2 Intereses y comisiones de la Deuda 1,449,928 1,493,199 103.0 1,160,612 634,372 54.7RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 0 0 0.0 0 0 0.0SALDO FINAL 0 22,476,790 0.0 0 10,428,562 0.0GIP-TOTAL 32,057,870 32,036,322 99.9 30,229,059 29,570,041 97.8Impuesto a la Renta 8,578,447 8,913,755 103.9 4,230,292 0 0.0Participación Trabajadores D.Legislativo N° 892 1,504,991 1,561,817 103.8 1,012,157 0 0.0


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ELECTRO SUR ESTE S.A.A. ELECTRO UCAYALI S.A.




PRESUPUESTO DE OPERACIÓN1 INGRESOS 198,956,165 202,238,627 101.6 77,802,815 76,314,270 98.11.1 Venta de Bienes 0 0 0.0 0 0 0.01.2 Venta de Serv icios 195,363,212 197,583,663 101.1 72,031,224 73,357,413 101.81.3 Ingresos Financieros 490,679 974,210 198.5 207,819 176,662 85.01.4 Ingresos por participacion o div idendos 0 0 0.0 0 0 0.01.5 Ingresos Extraordinarios 0 -1 0.0 0 0 0.01.5.1 Del ejercicio 0 0 0.0 0 0 0.01.5.2 De ejercicios anteriores 0 -1 0.0 0 0 0.01.6 Otros 3,102,274 3,680,755 118.6 5,563,772 2,780,195 50.02 EGRESOS 151,855,568 150,782,282 99.3 68,354,364 73,604,566 107.72.1 Compra de Bienes 96,177,718 99,106,293 103.0 52,285,159 56,273,189 107.62.1.1 Insumos y suministros 95,395,514 98,335,664 103.1 51,401,428 55,188,923 107.42.1.2 Combustibles y lubricantes 535,836 623,088 116.3 497,731 724,765 145.62.1.3 Otros 246,368 147,541 59.9 386,000 359,501 93.12.2. Gastos de personal (GIP) 21,520,357 19,912,472 92.5 7,086,469 6,685,545 94.32.2.1 Sueldos y Salarios (GIP) 15,788,612 15,421,361 97.7 5,407,430 5,157,116 95.42.2.1.1 Basica (GIP) 8,615,764 8,467,562 98.3 3,954,845 3,770,278 95.32.2.1.2 Bonificaciones (GIP) 4,323,530 4,275,919 98.9 421,102 367,699 87.32.2.1.3 Gratificaciones (GIP) 2,122,918 2,161,492 101.8 776,419 759,528 97.82.2.1.4 Asignaciones (GIP) 538,753 438,791 81.4 199,188 197,134 99.02.2.1.5 Horas Ex tras (GIP) 67,647 71,602 105.8 53,132 52,699 99.22.2.1.6 Otros (GIP) 120,000 5,995 5.0 2,744 9,778 356.32.2.2 Compensacion por tiempo de Serv icio (GIP) 1,180,592 1,103,319 93.5 400,380 393,660 98.32.2.3 Seguridad y prev ision Social (GIP) 1,125,893 1,104,333 98.1 410,679 408,903 99.62.2.4 Dietas del Directorio (GIP) 122,409 104,650 85.5 102,375 96,915 94.72.2.5 Capacitacion (GIP) 231,113 254,038 109.9 106,360 78,528 73.82.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP) 1,378,848 1,263,215 91.6 0 0 0.02.2.7 Otros gastos de personal (GIP) 1,692,890 661,556 39.1 659,245 550,423 83.52.2.7.1 Refrigerio (GIP) 0 22,996 0.0 234,389 222,020 94.72.2.7.2 Uniformes (GIP) 292,782 308,964 105.5 41,000 24,896 60.72.2.7.3 Asistencia Medica (GIP) 171,212 163,224 95.3 98,840 98,840 100.02.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP) 103,896 110,272 106.1 41,050 35,110 85.52.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP) 80,000 0 0.0 100,000 16,229 16.22.2.7.6 Incentiv os por retiro v oluntario (GIP) 1,000,000 0 0.0 0 0 0.02.2.7.7 Celebraciones (GIP) 45,000 56,100 124.7 25,045 25,043 100.02.2.7.8 Bonos de Productiv idad (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.02.2.7.9 Otros (GIP) 1/ 0 0 0.0 118,921 128,285 107.92.3 Servicios prestados por terceros 25,534,827 24,617,692 96.4 6,587,383 8,691,995 131.92.3.1 Transporte y almacenamiento 528,492 804,873 152.3 234,532 212,670 90.72.3.2 Tarifas de serv icios publicos 1,343,979 1,675,036 124.6 813,931 819,796 100.72.3.3 Honorarios profesionales (GIP) 3,423,194 2,071,618 60.5 711,506 700,935 98.52.3.3.1 Auditorias (GIP) 309,309 115,925 37.5 127,500 62,500 49.02.3.3.2 Consultorias (GIP) 0 0 0.0 181,399 186,620 102.92.3.3.3 Asesorias (GIP) 779,999 714,719 91.6 30,000 14,656 48.92.3.3.4 Otros serv icios no personales (GIP) 1/ 2,333,886 1,240,974 53.2 372,607 437,159 117.32.3.4 Mantenimiento y Reparacion 7,455,130 7,388,263 99.1 1,148,113 1,158,969 100.92.3.5 Alquileres 224,307 147,504 65.8 36,338 23,988 66.02.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP) 2,281,587 2,485,801 109.0 902,119 949,012 105.22.3.6.1 Vigilancia (GIP) 1,977,991 2,125,194 107.4 694,580 736,893 106.12.3.6.2 Guardiania (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.02.3.6.3 Limpieza (GIP) 303,596 360,607 118.8 207,539 212,119 102.22.3.7 Publicidad y Publicaciones 708,922 571,254 80.6 194,244 211,511 108.92.3.8 Otros 9,569,216 9,473,343 99.0 2,546,600 4,615,114 181.22.3.8.1 Serv icio de mensajeria y correspondencia (GIP) 34,763 40,730 117.2 41,260 39,975 96.92.3.8.2 Prov . de personal por coop. y serv ices (GIP) 7,239,388 6,936,556 95.8 1,296,462 3,438,771 265.22.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 2,195,369 2,410,445 109.8 0 0 0.02.3.8.4 Otros no relacionados a GIP 99,696 85,612 85.9 1,208,878 1,136,368 94.02.4 Tributos 2,944,771 2,723,171 92.5 1,047,141 1,085,001 103.62.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF 230,976 72,547 31.4 43,877 27,817 63.42.4.2 Otros impuestos y contribuciones 2,713,795 2,650,624 97.7 1,003,264 1,057,184 105.42.5 Gastos diversos de Gestion 4,097,547 2,880,956 70.3 1,288,673 816,599 63.42.5.1 Seguros 2,503,186 1,718,414 68.6 844,155 542,823 64.32.5.2 Viaticos (GIP) 522,822 544,984 104.2 67,150 40,192 59.92.5.3 Gastos de Representacion 10,517 11,177 106.3 6,000 6,000 100.02.5.4 Otros 1,061,022 606,381 57.2 371,368 227,584 61.32.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 189,657 145,209 76.6 10,536 14,817 140.62.5.4.2 Otros no relacionados a GIP 871,365 461,172 52.9 360,832 212,767 59.02.6 Gastos Financieros 2/ 1,580,348 1,541,698 97.6 59,539 52,237 87.72.7 Egresos Extraordinarios 0 0 0.0 0 0 0.02.7.1 Del ejercicio 0 0 0.0 0 0 0.02.7.2 De ejercicios anteriores 0 0 0.0 0 0 0.02.8 Otros 0 0 0.0 0 0 0.0RESULTADO DE OPERACION 47,100,597 51,456,345 109.2 9,448,451 2,709,704 28.73 GASTOS DE CAPITAL 34,000,000 28,673,859 84.3 22,880,382 18,683,896 81.73.1 Presupuesto de Inversiones - FBK 34,000,000 28,673,859 84.3 22,880,382 18,683,896 81.73.1.1 Proy ecto de Inv ersion 24,670,946 21,010,320 85.2 19,380,382 15,202,079 78.43.1.2 Gastos de capital no ligados a proy ectos 9,329,054 7,663,539 82.1 3,500,000 3,481,817 99.53.2 Inv ersion Financiera 0 0 0.0 0 0 0.03.3 Otros 0 0 0.0 0 0 0.04 INGRESOS DE CAPITAL 3,826,000 3,826,000 100.0 13,666,440 9,624,130 70.44.1 Aportes de Capital 3,826,000 3,826,000 100.0 13,666,440 9,624,130 70.44.2 Ventas de activ o fijo 0 0 0.0 0 0 0.04.3 Otros 0 0 0.0 0 0 0.05 TRANSFERENCIAS NETAS 1,389,269 1,389,269 100.0 0 0 0.05.1 Ingresos por Transferencias 1,389,269 1,389,269 100.0 0 0 0.05.2 Egresos por Transferencias 0 0 0.0 0 0 0.0RESULTADO ECONOMICO 18,315,866 27,997,755 152.9 234,509 -6,350,062 -2,707.86 FINANCIAMIENTO NETO 0 0 0.0 3,999,834 -166 0.06.1 Financiamiento Externo Neto 0 0 0.0 0 0 0.06.1.1. Financiamiento largo plazo 0 0 0.0 0 0 0.06.1.1.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.06.1.1.2 Servicios de Deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.1.1.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.06.1.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2. Financiamiento corto plazo 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.2 Financiamiento Interno Neto 0 0 0.0 3,999,834 -166 0.06.2.1. Financiamiento Largo PLazo 0 0 0.0 0 0 0.06.2.1.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.06.2.1.2 Servicio de la Deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.2.1.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.06.2.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.2.2. Financiamiento Corto Plazo 0 0 0.0 3,999,834 -166 0.06.2.2.1 Desembolsos 0 0 0.0 4,060,000 60,000 1.56.2.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0.0 60,166 60,166 100.06.2.2.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 60,000 60,000 100.06.2.2.2.2 Intereses y comisiones de la Deuda 0 0 0.0 166 166 100.0RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 0 0 0.0 0 6,350,228 0.0SALDO FINAL 18,315,866 27,997,755 152.9 4,234,343 0 0.0GIP-TOTAL 37,407,137 34,547,815 92.4 10,115,502 11,869,247 117.3Impuesto a la Renta 8,273,550 5,597,077 67.7 0 0 0.0Participación Trabajadores D.Legislativo N° 892 1,719,108 1,376,573 80.1 0 0 0.0


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ELECTRO PUNO S.A.A. ELECTROSUR S.A.




PRESUPUESTO DE OPERACIÓN1 INGRESOS 103,275,000 103,932,253 100.6 103,125,221 105,500,146 102.31.1 Venta de Bienes 0 0 0.0 0 0 0.01.2 Venta de Serv icios 87,136,826 88,257,417 101.3 98,564,244 100,579,945 102.01.3 Ingresos Financieros 414,485 346,579 83.6 704,212 673,240 95.61.4 Ingresos por participacion o div idendos 0 0 0.0 0 0 0.01.5 Ingresos Extraordinarios 0 0 0.0 0 0 0.01.5.1 Del ejercicio 0 0 0.0 0 0 0.01.5.2 De ejercicios anteriores 0 0 0.0 0 0 0.01.6 Otros 15,723,689 15,328,257 97.5 3,856,765 4,246,961 110.12 EGRESOS 81,786,119 83,753,104 102.4 89,210,455 89,343,202 100.12.1 Compra de Bienes 58,659,348 61,143,047 104.2 65,904,703 66,854,782 101.42.1.1 Insumos y suministros 57,737,677 60,305,823 104.4 65,264,093 66,527,748 101.92.1.2 Combustibles y lubricantes 518,307 548,429 105.8 308,374 327,034 106.12.1.3 Otros 403,364 288,795 71.6 332,236 0 0.02.2. Gastos de personal (GIP) 10,159,060 9,747,645 96.0 10,263,959 9,453,184 92.12.2.1 Sueldos y Salarios (GIP) 7,919,421 7,696,743 97.2 7,725,672 7,296,397 94.42.2.1.1 Basica (GIP) 4,921,300 4,718,247 95.9 5,537,251 5,142,634 92.92.2.1.2 Bonificaciones (GIP) 1,480,505 1,467,661 99.1 729,375 727,852 99.82.2.1.3 Gratificaciones (GIP) 977,849 939,379 96.1 1,065,437 1,065,437 100.02.2.1.4 Asignaciones (GIP) 254,598 224,122 88.0 226,341 214,713 94.92.2.1.5 Horas Ex tras (GIP) 37,727 32,098 85.1 65,853 59,432 90.22.2.1.6 Otros (GIP) 247,442 315,236 127.4 101,415 86,329 85.12.2.2 Compensacion por tiempo de Serv icio (GIP) 531,371 561,301 105.6 564,546 540,896 95.82.2.3 Seguridad y prev ision Social (GIP) 548,811 528,260 96.3 563,625 548,264 97.32.2.4 Dietas del Directorio (GIP) 113,930 102,830 90.3 109,200 101,010 92.52.2.5 Capacitacion (GIP) 250,000 226,622 90.6 114,381 128,594 112.42.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP) 0 0 0.0 117,844 114,616 97.32.2.7 Otros gastos de personal (GIP) 795,527 631,889 79.4 1,068,691 723,407 67.72.2.7.1 Refrigerio (GIP) 0 0 0.0 3,367 3,734 110.92.2.7.2 Uniformes (GIP) 197,710 169,036 85.5 148,657 136,121 91.62.2.7.3 Asistencia Medica (GIP) 89,874 75,845 84.4 153,010 153,901 100.62.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP) 22,020 23,147 105.1 112,106 85,940 76.72.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP) 100,000 0 0.0 27,771 27,771 100.02.2.7.6 Incentiv os por retiro v oluntario (GIP) 0 0 0.0 250,000 0 0.02.2.7.7 Celebraciones (GIP) 23,314 21,784 93.4 35,000 29,006 82.92.2.7.8 Bonos de Productiv idad (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.02.2.7.9 Otros (GIP) 1/ 362,609 342,077 94.3 338,780 286,934 84.72.3 Servicios prestados por terceros 9,135,755 8,899,168 97.4 8,526,413 8,589,685 100.72.3.1 Transporte y almacenamiento 286,324 309,812 108.2 246,967 216,647 87.72.3.2 Tarifas de serv icios publicos 291,195 230,803 79.3 678,264 587,907 86.72.3.3 Honorarios profesionales (GIP) 1,980,623 1,742,541 88.0 707,769 456,734 64.52.3.3.1 Auditorias (GIP) 434,723 335,626 77.2 188,420 104,644 55.52.3.3.2 Consultorias (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.02.3.3.3 Asesorias (GIP) 722,147 641,877 88.9 480,602 324,078 67.42.3.3.4 Otros serv icios no personales (GIP) 1/ 823,753 765,038 92.9 38,747 28,012 72.32.3.4 Mantenimiento y Reparacion 1,409,163 1,553,465 110.2 2,805,342 3,329,846 118.72.3.5 Alquileres 35,009 38,474 109.9 42,854 38,411 89.62.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP) 1,030,000 1,125,267 109.2 823,126 711,239 86.42.3.6.1 Vigilancia (GIP) 930,000 1,036,662 111.5 711,873 597,439 83.92.3.6.2 Guardiania (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.02.3.6.3 Limpieza (GIP) 100,000 88,605 88.6 111,253 113,800 102.32.3.7 Publicidad y Publicaciones 183,570 133,363 72.6 127,713 127,461 99.82.3.8 Otros 3,919,871 3,765,443 96.1 3,094,378 3,121,440 100.92.3.8.1 Serv icio de mensajeria y correspondencia (GIP) 10,094 7,354 72.9 27,194 18,468 67.92.3.8.2 Prov . de personal por coop. y serv ices (GIP) 3,273,255 3,476,607 106.2 2,196,841 2,190,456 99.72.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 58,600 37,932 64.7 77,574 122,991 158.52.3.8.4 Otros no relacionados a GIP 577,922 243,550 42.1 792,769 789,525 99.62.4 Tributos 1,262,516 1,661,052 131.6 1,475,057 1,436,235 97.42.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF 54,754 28,171 51.5 106,671 39,286 36.82.4.2 Otros impuestos y contribuciones 1,207,762 1,632,881 135.2 1,368,386 1,396,949 102.12.5 Gastos diversos de Gestion 2,548,084 1,825,581 71.6 1,914,721 1,666,740 87.02.5.1 Seguros 1,686,652 1,062,389 63.0 1,439,561 870,676 60.52.5.2 Viaticos (GIP) 116,428 134,072 115.2 144,566 144,976 100.32.5.3 Gastos de Representacion 16,799 16,799 100.0 8,857 7,531 85.02.5.4 Otros 728,205 612,321 84.1 321,737 643,557 200.02.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 22,450 14,801 65.9 17,000 17,000 100.02.5.4.2 Otros no relacionados a GIP 705,755 597,520 84.7 304,737 626,557 205.62.6 Gastos Financieros 2/ 21,356 3,747 17.5 1,125,602 1,342,576 119.32.7 Egresos Extraordinarios 0 0 0.0 0 0 0.02.7.1 Del ejercicio 0 0 0.0 0 0 0.02.7.2 De ejercicios anteriores 0 0 0.0 0 0 0.02.8 Otros 0 472,864 0.0 0 0 0.0RESULTADO DE OPERACION 21,488,881 20,179,149 93.9 13,914,766 16,156,944 116.13 GASTOS DE CAPITAL 16,442,804 7,563,806 46.0 20,263,225 18,090,898 89.33.1 Presupuesto de Inversiones - FBK 15,874,293 7,521,753 47.4 13,000,000 11,572,057 89.03.1.1 Proy ecto de Inv ersion 12,265,130 5,310,779 43.3 7,000,000 6,354,002 90.83.1.2 Gastos de capital no ligados a proy ectos 3,609,163 2,210,974 61.3 6,000,000 5,218,055 87.03.2 Inv ersion Financiera 0 0 0.0 0 0 0.03.3 Otros 568,511 42,053 7.4 7,263,225 6,518,841 89.84 INGRESOS DE CAPITAL 0 0 0.0 2,890,337 2,483,668 85.94.1 Aportes de Capital 0 0 0.0 2,640,337 2,355,000 89.24.2 Ventas de activ o fijo 0 0 0.0 250,000 128,668 51.54.3 Otros 0 0 0.0 0 0 0.05 TRANSFERENCIAS NETAS 0 0 0.0 0 0 0.05.1 Ingresos por Transferencias 0 0 0.0 0 0 0.05.2 Egresos por Transferencias 0 0 0.0 0 0 0.0RESULTADO ECONOMICO 5,046,077 12,615,343 250.0 -3,458,122 549,714 -15.96 FINANCIAMIENTO NETO -353,123 -353,122 100.0 2,780,000 7,487,122 269.36.1 Financiamiento Externo Neto 0 0 0.0 0 0 0.06.1.1. Financiamiento largo plazo 0 0 0.0 0 0 0.06.1.1.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.06.1.1.2 Servicios de Deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.1.1.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.06.1.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2. Financiamiento corto plazo 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.2 Financiamiento Interno Neto -353,123 -353,122 100.0 2,780,000 7,487,122 269.36.2.1. Financiamiento Largo PLazo -353,123 -353,122 100.0 0 0 0.06.2.1.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.06.2.1.2 Servicio de la Deuda 353,123 353,122 100.0 0 0 0.06.2.1.2.1 Amortizacion 342,183 342,182 100.0 0 0 0.06.2.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 10,940 10,940 100.0 0 0 0.06.2.2. Financiamiento Corto Plazo 0 0 0.0 2,780,000 7,487,122 269.36.2.2.1 Desembolsos 0 0 0.0 2,780,000 7,487,122 269.36.2.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.2.2.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.06.2.2.2.2 Intereses y comisiones de la Deuda 0 0 0.0 0 0 0.0RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 0 0 0.0 3,708,296 2,976,822 80.3SALDO FINAL 4,692,954 12,262,221 261.3 3,030,174 11,013,658 363.5GIP-TOTAL 16,650,510 16,286,219 97.8 14,258,029 13,115,048 92.0Impuesto a la Renta 0 0 0.0 3,831,727 3,888,999 101.5Participación Trabajadores D.Legislativo N° 892 0 0 0.0 663,952 682,281 102.8


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HIDRANDINA S.A. SAN GABAN S.A.




PRESUPUESTO DE OPERACIÓN1 INGRESOS 459,794,147 500,971,821 109.0 106,965,526 118,575,537 110.91.1 Venta de Bienes 0 0 0.0 101,753,530 111,922,185 110.01.2 Venta de Serv icios 433,930,707 467,667,183 107.8 0 0 0.01.3 Ingresos Financieros 1,947,621 649,221 33.3 128,162 122,038 95.21.4 Ingresos por participacion o div idendos 1,208,881 774,878 64.1 0 0 0.01.5 Ingresos Extraordinarios 0 0 0.0 0 0 0.01.5.1 Del ejercicio 0 0 0.0 0 0 0.01.5.2 De ejercicios anteriores 0 0 0.0 0 0 0.01.6 Otros 22,706,938 31,880,539 140.4 5,083,834 6,531,314 128.52 EGRESOS 359,393,315 384,610,624 107.0 61,537,949 67,537,110 109.72.1 Compra de Bienes 256,574,036 265,087,950 103.3 21,099,593 25,019,266 118.62.1.1 Insumos y suministros 255,448,829 263,622,992 103.2 20,490,607 24,470,058 119.42.1.2 Combustibles y lubricantes 1,125,207 1,464,958 130.2 172,000 112,814 65.62.1.3 Otros 0 0 0.0 436,986 436,394 99.92.2. Gastos de personal (GIP) 26,743,897 27,791,832 103.9 8,756,668 7,984,974 91.22.2.1 Sueldos y Salarios (GIP) 21,191,136 21,894,229 103.3 6,037,033 5,665,012 93.82.2.1.1 Basica (GIP) 15,137,344 14,820,870 97.9 4,796,944 4,495,363 93.72.2.1.2 Bonificaciones (GIP) 1,394,225 1,413,835 101.4 268,400 270,995 101.02.2.1.3 Gratificaciones (GIP) 2,679,532 3,144,324 117.3 776,539 750,720 96.72.2.1.4 Asignaciones (GIP) 457,119 579,252 126.7 100,550 55,614 55.32.2.1.5 Horas Ex tras (GIP) 304,746 282,063 92.6 0 0 0.02.2.1.6 Otros (GIP) 1,218,170 1,653,885 135.8 94,600 92,320 97.62.2.2 Compensacion por tiempo de Serv icio (GIP) 1,799,200 1,663,245 92.4 495,077 430,707 87.02.2.3 Seguridad y prev ision Social (GIP) 1,754,587 1,740,114 99.2 519,078 422,080 81.32.2.4 Dietas del Directorio (GIP) 163,942 131,144 80.0 144,144 120,120 83.32.2.5 Capacitacion (GIP) 397,111 312,017 78.6 180,000 153,139 85.12.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.02.2.7 Otros gastos de personal (GIP) 1,437,921 2,051,083 142.6 1,381,336 1,193,916 86.42.2.7.1 Refrigerio (GIP) 0 0 0.0 416,170 340,646 81.92.2.7.2 Uniformes (GIP) 144,805 140,426 97.0 63,899 36,694 57.42.2.7.3 Asistencia Medica (GIP) 389,481 342,016 87.8 415,097 375,845 90.52.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP) 217,162 233,964 107.7 103,474 79,322 76.72.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP) 150,000 424,099 282.7 221,884 221,884 100.02.2.7.6 Incentiv os por retiro v oluntario (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.02.2.7.7 Celebraciones (GIP) 222,679 532,174 239.0 19,643 13,792 70.22.2.7.8 Bonos de Productiv idad (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.02.2.7.9 Otros (GIP) 1/ 313,794 378,404 120.6 141,169 125,733 89.12.3 Servicios prestados por terceros 58,762,893 71,017,725 120.9 22,530,749 22,022,923 97.72.3.1 Transporte y almacenamiento 3,346,173 5,361,119 160.2 14,438,107 15,587,844 108.02.3.2 Tarifas de serv icios publicos 1,653,703 1,796,122 108.6 483,850 502,196 103.82.3.3 Honorarios profesionales (GIP) 4,752,916 3,059,138 64.4 1,215,777 1,057,974 87.02.3.3.1 Auditorias (GIP) 616,620 221,172 35.9 238,877 229,870 96.22.3.3.2 Consultorias (GIP) 3,025,899 1,531,162 50.6 134,519 141,644 105.32.3.3.3 Asesorias (GIP) 770,283 1,149,468 149.2 234,696 183,931 78.42.3.3.4 Otros serv icios no personales (GIP) 1/ 340,114 157,336 46.3 607,685 502,529 82.72.3.4 Mantenimiento y Reparacion 14,200,031 23,995,400 169.0 4,704,302 3,266,057 69.42.3.5 Alquileres 2,902,553 4,193,111 144.5 90,790 82,850 91.32.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP) 4,478,149 5,362,391 119.7 1,224,432 1,211,928 99.02.3.6.1 Vigilancia (GIP) 3,967,203 4,430,775 111.7 993,710 967,224 97.32.3.6.2 Guardiania (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.02.3.6.3 Limpieza (GIP) 510,946 931,616 182.3 230,722 244,704 106.12.3.7 Publicidad y Publicaciones 1,224,663 1,127,307 92.1 128,635 90,528 70.42.3.8 Otros 26,204,705 26,123,137 99.7 244,856 223,546 91.32.3.8.1 Serv icio de mensajeria y correspondencia (GIP) 166,203 262,151 157.7 12,000 15,009 125.12.3.8.2 Prov . de personal por coop. y serv ices (GIP) 9,512,988 9,336,006 98.1 0 0 0.02.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 11,788,516 11,801,779 100.1 84,516 73,430 86.92.3.8.4 Otros no relacionados a GIP 4,736,998 4,723,201 99.7 148,340 135,107 91.12.4 Tributos 7,374,709 6,418,350 87.0 3,547,390 2,495,965 70.42.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF 689,496 208,067 30.2 162,747 42,780 26.32.4.2 Otros impuestos y contribuciones 6,685,213 6,210,283 92.9 3,384,643 2,453,185 72.52.5 Gastos diversos de Gestion 8,634,758 5,899,943 68.3 5,365,187 9,934,446 185.22.5.1 Seguros 2,524,236 3,232,936 128.1 5,007,853 4,854,631 96.92.5.2 Viaticos (GIP) 765,616 707,207 92.4 135,984 128,626 94.62.5.3 Gastos de Representacion 147 0 0.0 8,600 2,602 30.32.5.4 Otros 5,344,759 1,959,800 36.7 212,750 4,948,587 2,326.02.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 1,319,519 1,182,237 89.6 0 0 0.02.5.4.2 Otros no relacionados a GIP 4,025,240 777,563 19.3 212,750 4,948,587 2,326.02.6 Gastos Financieros 2/ 1,303,022 1,583,086 121.5 27,717 22,418 80.92.7 Egresos Extraordinarios 0 6,811,738 0.0 0 0 0.02.7.1 Del ejercicio 0 6,811,738 0.0 0 0 0.02.7.2 De ejercicios anteriores 0 0 0.0 0 0 0.02.8 Otros 0 0 0.0 210,645 57,118 27.1RESULTADO DE OPERACION 100,400,832 116,361,197 115.9 45,427,577 51,038,427 112.43 GASTOS DE CAPITAL 93,277,326 40,467,134 43.4 9,800,000 4,820,562 49.23.1 Presupuesto de Inversiones - FBK 93,277,326 40,467,134 43.4 9,800,000 4,820,562 49.23.1.1 Proy ecto de Inv ersion 80,073,717 37,245,070 46.5 4,543,520 3,871,601 85.23.1.2 Gastos de capital no ligados a proy ectos 13,203,609 3,222,064 24.4 5,256,480 948,961 18.13.2 Inv ersion Financiera 0 0 0.0 0 0 0.03.3 Otros 0 0 0.0 0 0 0.04 INGRESOS DE CAPITAL 0 0 0.0 0 0 0.04.1 Aportes de Capital 0 0 0.0 0 0 0.04.2 Ventas de activ o fijo 0 0 0.0 0 0 0.04.3 Otros 0 0 0.0 0 0 0.05 TRANSFERENCIAS NETAS -2,711,832 6,046,592 -223.0 -1,220,000 -697,911 57.25.1 Ingresos por Transferencias 715,510 11,031,035 1,541.7 0 0 0.05.2 Egresos por Transferencias 3,427,342 4,984,443 145.4 1,220,000 697,911 57.2RESULTADO ECONOMICO 4,411,674 81,940,655 1,857.4 34,407,577 45,519,954 132.36 FINANCIAMIENTO NETO -4,311,674 -8,891,249 206.2 -26,905,916 -36,065,968 134.06.1 Financiamiento Externo Neto 0 0 0.0 -122,253,897 -122,253,897 100.06.1.1. Financiamiento largo plazo 0 0 0.0 -122,253,897 -122,253,897 100.06.1.1.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.06.1.1.2 Servicios de Deuda 0 0 0.0 122,253,897 122,253,897 100.06.1.1.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 119,630,993 119,630,993 100.06.1.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0.0 2,622,904 2,622,904 100.06.1.2. Financiamiento corto plazo 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.2 Financiamiento Interno Neto -4,311,674 -8,891,249 206.2 95,347,981 86,187,929 90.46.2.1. Financiamiento Largo PLazo -7,630,643 -7,607,813 99.7 86,187,929 86,187,929 100.06.2.1.1 Desembolsos 0 0 0.0 120,813,415 120,813,415 100.06.2.1.2 Servicio de la Deuda 7,630,643 7,607,813 99.7 34,625,486 34,625,486 100.06.2.1.2.1 Amortizacion 6,049,869 5,828,630 96.3 31,692,908 31,692,908 100.06.2.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 1,580,774 1,779,183 112.6 2,932,578 2,932,578 100.06.2.2. Financiamiento Corto Plazo 3,318,969 -1,283,436 -38.7 9,160,052 0 0.06.2.2.1 Desembolsos 120,672,461 107,200,000 88.8 14,000,000 0 0.06.2.2.2 Servicio de la Deuda 117,353,492 108,483,436 92.4 4,839,948 0 0.06.2.2.2.1 Amortizacion 111,856,467 105,727,573 94.5 4,561,824 0 0.06.2.2.2.2 Intereses y comisiones de la Deuda 5,497,025 2,755,863 50.1 278,124 0 0.0RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 0 0 0.0 0 0 0.0SALDO FINAL 100,000 73,049,406 73,049.4 7,501,661 9,453,986 126.0GIP-TOTAL 59,527,804 59,502,741 100.0 11,429,377 10,471,941 91.6Impuesto a la Renta 20,334,761 17,666,913 86.9 10,383,202 11,038,470 106.3Participación Trabajadores D.Legislativo N° 892 3,568,938 3,099,458 86.8 1,900,304 446,118 23.5


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SEAL S.A. ELECTROPERU S.A.




PRESUPUESTO DE OPERACIÓN1 INGRESOS 279,657,137 284,118,097 101.6 866,302,962 905,455,317 104.51.1 Venta de Bienes 0 0 0.0 775,606,360 819,637,227 105.71.2 Venta de Serv icios 266,790,554 268,609,676 100.7 0 0 0.01.3 Ingresos Financieros 2,274,946 2,282,811 100.3 4,546,197 4,294,100 94.51.4 Ingresos por participacion o div idendos 0 0 0.0 0 0 0.01.5 Ingresos Extraordinarios 0 0 0.0 0 0 0.01.5.1 Del ejercicio 0 0 0.0 0 0 0.01.5.2 De ejercicios anteriores 0 0 0.0 0 0 0.01.6 Otros 10,591,637 13,225,610 124.9 86,150,405 81,523,990 94.62 EGRESOS 229,622,433 229,854,091 100.1 545,173,775 448,833,167 82.32.1 Compra de Bienes 172,093,070 174,054,950 101.1 53,493,004 40,975,246 76.62.1.1 Insumos y suministros 169,225,955 170,779,757 100.9 52,816,572 40,490,468 76.72.1.2 Combustibles y lubricantes 2,478,244 2,932,430 118.3 676,432 484,778 71.72.1.3 Otros 388,871 342,763 88.1 0 0 0.02.2. Gastos de personal (GIP) 19,311,988 16,264,899 84.2 40,159,098 36,311,858 90.42.2.1 Sueldos y Salarios (GIP) 13,316,136 11,924,013 89.5 24,224,251 21,182,588 87.42.2.1.1 Basica (GIP) 10,402,871 9,055,168 87.0 15,427,940 14,149,289 91.72.2.1.2 Bonificaciones (GIP) 801,841 782,306 97.6 4,332,380 3,147,747 72.72.2.1.3 Gratificaciones (GIP) 1,679,977 1,699,188 101.1 3,048,694 2,710,831 88.92.2.1.4 Asignaciones (GIP) 221,165 182,564 82.5 589,270 471,157 80.02.2.1.5 Horas Ex tras (GIP) 22,463 24,001 106.8 490,892 404,168 82.32.2.1.6 Otros (GIP) 187,819 180,786 96.3 335,075 299,396 89.42.2.2 Compensacion por tiempo de Serv icio (GIP) 958,616 887,672 92.6 1,778,405 1,779,950 100.12.2.3 Seguridad y prev ision Social (GIP) 1,095,509 892,503 81.5 1,786,042 1,413,873 79.22.2.4 Dietas del Directorio (GIP) 120,120 119,210 99.2 178,464 162,240 90.92.2.5 Capacitacion (GIP) 200,000 205,000 102.5 330,000 317,852 96.32.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP) 75,482 64,262 85.1 6,704,504 6,273,483 93.62.2.7 Otros gastos de personal (GIP) 3,546,125 2,172,239 61.3 5,157,432 5,181,872 100.52.2.7.1 Refrigerio (GIP) 0 0 0.0 550,984 499,331 90.62.2.7.2 Uniformes (GIP) 274,781 276,778 100.7 310,690 202,681 65.22.2.7.3 Asistencia Medica (GIP) 1,195,525 1,156,497 96.7 3,180,660 3,443,717 108.32.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP) 129,854 127,494 98.2 114,826 96,459 84.02.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP) 100,000 0 0.0 0 0 0.02.2.7.6 Incentiv os por retiro v oluntario (GIP) 1,500,000 212,642 14.2 0 0 0.02.2.7.7 Celebraciones (GIP) 28,000 20,276 72.4 87,700 85,995 98.12.2.7.8 Bonos de Productiv idad (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.02.2.7.9 Otros (GIP) 1/ 317,965 378,552 119.1 912,572 853,689 93.52.3 Servicios prestados por terceros 26,135,226 27,474,848 105.1 202,351,356 190,260,293 94.02.3.1 Transporte y almacenamiento 1,314,135 1,482,853 112.8 176,091,009 170,316,463 96.72.3.2 Tarifas de serv icios publicos 534,150 516,754 96.7 1,560,858 1,315,004 84.22.3.3 Honorarios profesionales (GIP) 2,561,438 2,446,796 95.5 4,140,185 3,665,561 88.52.3.3.1 Auditorias (GIP) 350,000 262,164 74.9 319,505 279,505 87.52.3.3.2 Consultorias (GIP) 1,070,000 1,150,053 107.5 2,031,084 1,760,533 86.72.3.3.3 Asesorias (GIP) 400,000 470,737 117.7 1,226,190 1,124,471 91.72.3.3.4 Otros serv icios no personales (GIP) 1/ 741,438 563,842 76.0 563,406 501,052 88.92.3.4 Mantenimiento y Reparacion 7,913,402 8,945,535 113.0 11,021,621 6,613,796 60.02.3.5 Alquileres 619,232 549,807 88.8 597,289 302,637 50.72.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP) 2,041,298 2,238,595 109.7 4,516,788 4,631,081 102.52.3.6.1 Vigilancia (GIP) 1,882,465 2,064,434 109.7 3,515,228 3,661,020 104.12.3.6.2 Guardiania (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.02.3.6.3 Limpieza (GIP) 158,833 174,161 109.7 1,001,560 970,061 96.92.3.7 Publicidad y Publicaciones 345,466 341,492 98.8 199,470 92,259 46.32.3.8 Otros 10,806,105 10,953,016 101.4 4,224,136 3,323,492 78.72.3.8.1 Serv icio de mensajeria y correspondencia (GIP) 39,200 25,951 66.2 59,090 32,732 55.42.3.8.2 Prov . de personal por coop. y serv ices (GIP) 6,739,838 7,121,878 105.7 154,571 149,352 96.62.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 0 0 0.0 366,285 358,931 98.02.3.8.4 Otros no relacionados a GIP 4,027,067 3,805,187 94.5 3,644,190 2,782,477 76.42.4 Tributos 3,883,408 3,990,968 102.8 20,276,230 19,061,025 94.02.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF 269,499 107,608 39.9 312,307 289,577 92.72.4.2 Otros impuestos y contribuciones 3,613,909 3,883,360 107.5 19,963,923 18,771,448 94.02.5 Gastos diversos de Gestion 6,648,741 7,117,584 107.1 17,067,101 9,363,113 54.92.5.1 Seguros 2,117,741 1,412,794 66.7 8,152,565 7,334,107 90.02.5.2 Viaticos (GIP) 120,000 76,337 63.6 300,069 250,174 83.42.5.3 Gastos de Representacion 11,000 11,788 107.2 15,750 3,113 19.82.5.4 Otros 4,400,000 5,616,665 127.7 8,598,717 1,775,719 20.72.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 0 0 0.0 0 0 0.02.5.4.2 Otros no relacionados a GIP 4,400,000 5,616,665 127.7 8,598,717 1,775,719 20.72.6 Gastos Financieros 2/ 1,550,000 950,842 61.3 13,516,063 12,883,352 95.32.7 Egresos Extraordinarios 0 0 0.0 0 0 0.02.7.1 Del ejercicio 0 0 0.0 0 0 0.02.7.2 De ejercicios anteriores 0 0 0.0 0 0 0.02.8 Otros 0 0 0.0 198,310,923 139,978,280 70.6RESULTADO DE OPERACION 50,034,704 54,264,006 108.5 321,129,187 456,622,150 142.23 GASTOS DE CAPITAL 32,098,551 24,793,754 77.2 34,776,693 24,212,377 69.63.1 Presupuesto de Inversiones - FBK 32,098,551 24,793,754 77.2 34,776,693 24,212,377 69.63.1.1 Proy ecto de Inv ersion 14,103,486 10,853,292 77.0 16,556,194 15,036,704 90.83.1.2 Gastos de capital no ligados a proy ectos 17,995,065 13,940,462 77.5 18,220,499 9,175,673 50.43.2 Inv ersion Financiera 0 0 0.0 0 0 0.03.3 Otros 0 0 0.0 0 0 0.04 INGRESOS DE CAPITAL 5,871,000 5,749,355 97.9 0 0 0.04.1 Aportes de Capital 5,351,000 5,401,000 100.9 0 0 0.04.2 Ventas de activ o fijo 520,000 348,355 67.0 0 0 0.04.3 Otros 0 0 0.0 0 0 0.05 TRANSFERENCIAS NETAS -53,570 -53,570 100.0 -8,000,000 -8,000,000 100.05.1 Ingresos por Transferencias 0 0 0.0 0 0 0.05.2 Egresos por Transferencias 53,570 53,570 100.0 8,000,000 8,000,000 100.0RESULTADO ECONOMICO 23,753,583 35,166,037 148.0 278,352,494 424,409,773 152.56 FINANCIAMIENTO NETO 0 0 0.0 0 0 0.06.1 Financiamiento Externo Neto 0 0 0.0 0 0 0.06.1.1. Financiamiento largo plazo 0 0 0.0 0 0 0.06.1.1.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.06.1.1.2 Servicios de Deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.1.1.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.06.1.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2. Financiamiento corto plazo 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.2 Financiamiento Interno Neto 0 0 0.0 0 0 0.06.2.1. Financiamiento Largo PLazo 0 0 0.0 0 0 0.06.2.1.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.06.2.1.2 Servicio de la Deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.2.1.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.06.2.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.2.2. Financiamiento Corto Plazo 0 0 0.0 0 0 0.06.2.2.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.06.2.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.2.2.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.06.2.2.2.2 Intereses y comisiones de la Deuda 0 0 0.0 0 0 0.0RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 0 0 0.0 0 0 0.0SALDO FINAL 23,753,583 35,166,037 148.0 278,352,494 424,409,773 152.5GIP-TOTAL 30,813,762 28,174,456 91.4 49,696,086 45,399,689 91.4Impuesto a la Renta 11,504,877 11,779,264 102.4 108,570,482 118,473,943 109.1Participación Trabajadores D.Legislativo N° 892 2,018,399 2,066,536 102.4 16,817,803 23,815,086 141.6


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PERUPETRO S.A. ACTIVOS MINEROS S.A.C.




PRESUPUESTO DE OPERACIÓN1 INGRESOS 7,054,062,231 7,109,838,603 100.8 22,847,905 27,380,945 119.81.1 Venta de Bienes 7,039,569,790 7,084,523,619 100.6 0 0 0.01.2 Venta de Serv icios 0 0 0.0 0 0 0.01.3 Ingresos Financieros 14,492,441 25,314,984 174.7 10,427,204 14,672,579 140.71.4 Ingresos por participacion o div idendos 0 0 0.0 0 0 0.01.5 Ingresos Extraordinarios 0 0 0.0 0 0 0.01.5.1 Del ejercicio 0 0 0.0 0 0 0.01.5.2 De ejercicios anteriores 0 0 0.0 0 0 0.01.6 Otros 0 0 0.0 12,420,701 12,708,366 102.32 EGRESOS 1,429,218,342 1,414,298,093 99.0 24,567,289 22,713,308 92.52.1 Compra de Bienes 1,343,912,232 1,331,721,457 99.1 196,149 174,247 88.82.1.1 Insumos y suministros 658,800 370,184 56.2 79,076 57,604 72.82.1.2 Combustibles y lubricantes 29,879 29,106 97.4 117,073 116,643 99.62.1.3 Otros 1,343,223,553 1,331,322,167 99.1 0 0 0.02.2. Gastos de personal (GIP) 14,112,230 13,225,015 93.7 3,417,723 3,063,077 89.62.2.1 Sueldos y Salarios (GIP) 11,165,532 10,632,508 95.2 2,513,659 2,336,302 92.92.2.1.1 Basica (GIP) 8,653,073 8,204,439 94.8 2,137,743 1,980,516 92.62.2.1.2 Bonificaciones (GIP) 101,883 92,341 90.6 0 0 0.02.2.1.3 Gratificaciones (GIP) 2,311,640 2,247,804 97.2 359,640 341,211 94.92.2.1.4 Asignaciones (GIP) 83,572 74,943 89.7 16,276 14,575 89.52.2.1.5 Horas Ex tras (GIP) 15,364 12,981 84.5 0 0 0.02.2.1.6 Otros (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.02.2.2 Compensacion por tiempo de Serv icio (GIP) 921,466 835,051 90.6 202,662 184,612 91.12.2.3 Seguridad y prev ision Social (GIP) 752,256 645,139 85.8 177,149 138,453 78.22.2.4 Dietas del Directorio (GIP) 114,750 113,400 98.8 115,570 101,465 87.82.2.5 Capacitacion (GIP) 94,000 93,985 100.0 85,000 69,109 81.32.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.02.2.7 Otros gastos de personal (GIP) 1,064,226 904,932 85.0 323,683 233,136 72.02.2.7.1 Refrigerio (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.02.2.7.2 Uniformes (GIP) 0 0 0.0 10,800 0 0.02.2.7.3 Asistencia Medica (GIP) 695,848 654,200 94.0 63,114 63,959 101.32.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP) 0 0 0.0 40,294 14,626 36.32.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP) 0 0 0.0 50,000 0 0.02.2.7.6 Incentiv os por retiro v oluntario (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.02.2.7.7 Celebraciones (GIP) 30,718 32,715 106.5 20,000 20,215 101.12.2.7.8 Bonos de Productiv idad (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.02.2.7.9 Otros (GIP) 1/ 337,660 218,017 64.6 139,475 134,336 96.32.3 Servicios prestados por terceros 11,332,013 10,310,715 91.0 8,674,009 5,865,144 67.62.3.1 Transporte y almacenamiento 480,250 326,750 68.0 0 0 0.02.3.2 Tarifas de serv icios publicos 504,626 445,436 88.3 205,681 206,912 100.62.3.3 Honorarios profesionales (GIP) 5,494,193 5,743,079 104.5 4,264,233 2,998,243 70.32.3.3.1 Auditorias (GIP) 0 7,627 0.0 991,864 486,122 49.02.3.3.2 Consultorias (GIP) 0 0 0.0 1,216,383 589,471 48.52.3.3.3 Asesorias (GIP) 314,680 304,021 96.6 646,347 565,185 87.42.3.3.4 Otros serv icios no personales (GIP) 1/ 5,179,513 5,431,431 104.9 1,409,639 1,357,465 96.32.3.4 Mantenimiento y Reparacion 1,002,699 916,067 91.4 327,002 337,449 103.22.3.5 Alquileres 1,163,228 768,688 66.1 247,221 301,954 122.12.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP) 585,823 501,392 85.6 196,129 213,000 108.62.3.6.1 Vigilancia (GIP) 358,473 293,187 81.8 138,078 146,048 105.82.3.6.2 Guardiania (GIP) 0 0 0.0 5,424 3,729 68.82.3.6.3 Limpieza (GIP) 227,350 208,205 91.6 52,627 63,223 120.12.3.7 Publicidad y Publicaciones 1,782,405 1,330,552 74.6 272,000 120,302 44.22.3.8 Otros 318,789 278,751 87.4 3,161,743 1,687,284 53.42.3.8.1 Serv icio de mensajeria y correspondencia (GIP) 118,713 93,599 78.8 14,529 15,643 107.72.3.8.2 Prov . de personal por coop. y serv ices (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.02.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 0 0 0.0 494,772 483,920 97.82.3.8.4 Otros no relacionados a GIP 200,076 185,152 92.5 2,652,442 1,187,721 44.82.4 Tributos 37,491,654 30,266,554 80.7 4,689,003 4,688,711 100.02.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF 1,922,418 1,952,549 101.6 16,724 10,749 64.32.4.2 Otros impuestos y contribuciones 35,569,236 28,314,005 79.6 4,672,279 4,677,962 100.12.5 Gastos diversos de Gestion 600,827 423,146 70.4 1,674,058 1,180,916 70.52.5.1 Seguros 106,611 77,873 73.0 67,120 65,251 97.22.5.2 Viaticos (GIP) 226,711 205,580 90.7 267,433 293,880 109.92.5.3 Gastos de Representacion 154,184 92,253 59.8 15,568 16,199 104.12.5.4 Otros 113,321 47,440 41.9 1,323,937 805,586 60.82.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 0 0 0.0 100,800 95,555 94.82.5.4.2 Otros no relacionados a GIP 113,321 47,440 41.9 1,223,137 710,031 58.02.6 Gastos Financieros 2/ 16,865,373 26,467,189 156.9 5,916,347 7,741,213 130.82.7 Egresos Extraordinarios 0 0 0.0 0 0 0.02.7.1 Del ejercicio 0 0 0.0 0 0 0.02.7.2 De ejercicios anteriores 0 0 0.0 0 0 0.02.8 Otros 4,904,013 1,884,017 38.4 0 0 0.0RESULTADO DE OPERACION 5,624,843,889 5,695,540,510 101.3 -1,719,384 4,667,637 -271.53 GASTOS DE CAPITAL 1,149,623 622,739 54.2 13,500,000 8,721,628 64.63.1 Presupuesto de Inversiones - FBK 1,149,623 622,739 54.2 600,000 122,525 20.43.1.1 Proy ecto de Inv ersion 0 0 0.0 0 0 0.03.1.2 Gastos de capital no ligados a proy ectos 1,149,623 622,739 54.2 600,000 122,525 20.43.2 Inv ersion Financiera 0 0 0.0 0 0 0.03.3 Otros 0 0 0.0 12,900,000 8,599,103 66.74 INGRESOS DE CAPITAL 0 0 0.0 48,771,326 55,276,489 113.34.1 Aportes de Capital 0 0 0.0 48,771,326 55,276,489 113.34.2 Ventas de activ o fijo 0 0 0.0 0 0 0.04.3 Otros 0 0 0.0 0 0 0.05 TRANSFERENCIAS NETAS -5,567,881,435 -5,734,264,744 103.0 2,023,244 1,872,913 92.65.1 Ingresos por Transferencias 0 0 0.0 23,134,723 22,686,870 98.15.2 Egresos por Transferencias 5,567,881,435 5,734,264,744 103.0 21,111,479 20,813,957 98.6RESULTADO ECONOMICO 55,812,831 -39,346,973 -70.5 35,575,186 53,095,411 149.26 FINANCIAMIENTO NETO 0 0 0.0 -48,771,326 -55,276,489 113.36.1 Financiamiento Externo Neto 0 0 0.0 -48,771,326 -55,276,489 113.36.1.1. Financiamiento largo plazo 0 0 0.0 -48,771,326 -55,276,489 113.36.1.1.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.06.1.1.2 Servicios de Deuda 0 0 0.0 48,771,326 55,276,489 113.36.1.1.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 32,807,720 38,928,001 118.76.1.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0.0 15,963,606 16,348,488 102.46.1.2. Financiamiento corto plazo 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.2 Financiamiento Interno Neto 0 0 0.0 0 0 0.06.2.1. Financiamiento Largo PLazo 0 0 0.0 0 0 0.06.2.1.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.06.2.1.2 Servicio de la Deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.2.1.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.06.2.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.2.2. Financiamiento Corto Plazo 0 0 0.0 0 0 0.06.2.2.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.06.2.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.2.2.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.06.2.2.2.2 Intereses y comisiones de la Deuda 0 0 0.0 0 0 0.0RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 0 62,368,688 0.0 13,196,140 2,181,078 16.5SALDO FINAL 55,812,831 23,021,715 41.2 0 0 0.0GIP-TOTAL 20,537,670 19,768,665 96.3 8,755,619 7,163,318 81.8Impuesto a la Renta 0 0 0.0 0 0 0.0Participación Trabajadores D.Legislativo N° 892 0 0 0.0 0 0 0.0


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EDITORA PERU S.A. SERPOST S.A.




PRESUPUESTO DE OPERACIÓN1 INGRESOS 74,180,729 78,893,547 106.4 80,479,962 82,063,952 102.01.1 Venta de Bienes 7,513,524 7,209,040 95.9 0 0 0.01.2 Venta de Serv icios 65,528,532 69,752,003 106.4 75,009,727 77,371,375 103.11.3 Ingresos Financieros 901,013 1,384,998 153.7 3,195,516 2,585,520 80.91.4 Ingresos por participacion o div idendos 0 0 0.0 0 0 0.01.5 Ingresos Extraordinarios 0 0 0.0 0 0 0.01.5.1 Del ejercicio 0 0 0.0 0 0 0.01.5.2 De ejercicios anteriores 0 0 0.0 0 0 0.01.6 Otros 237,660 547,506 230.4 2,274,719 2,107,057 92.62 EGRESOS 44,074,449 40,769,489 92.5 79,243,040 77,507,626 97.82.1 Compra de Bienes 7,054,689 6,006,757 85.1 2,369,840 2,303,902 97.22.1.1 Insumos y suministros 6,549,360 5,721,790 87.4 1,714,210 1,665,834 97.22.1.2 Combustibles y lubricantes 183,929 146,234 79.5 655,630 638,068 97.32.1.3 Otros 321,400 138,733 43.2 0 0 0.02.2. Gastos de personal (GIP) 24,865,445 24,183,950 97.3 44,469,813 43,176,242 97.12.2.1 Sueldos y Salarios (GIP) 19,565,665 18,541,645 94.8 37,552,393 36,546,709 97.32.2.1.1 Basica (GIP) 13,627,963 12,636,687 92.7 29,698,360 29,108,123 98.02.2.1.2 Bonificaciones (GIP) 139,322 146,839 105.4 721,350 720,414 99.92.2.1.3 Gratificaciones (GIP) 2,500,000 2,437,410 97.5 5,993,622 5,701,323 95.12.2.1.4 Asignaciones (GIP) 0 0 0.0 1,132,986 1,011,116 89.22.2.1.5 Horas Ex tras (GIP) 38,500 35,934 93.3 6,075 5,733 94.42.2.1.6 Otros (GIP) 3,259,880 3,284,775 100.8 0 0 0.02.2.2 Compensacion por tiempo de Serv icio (GIP) 1,450,000 1,467,492 101.2 3,010,907 2,791,425 92.72.2.3 Seguridad y prev ision Social (GIP) 1,510,920 1,514,328 100.2 2,678,883 2,637,437 98.52.2.4 Dietas del Directorio (GIP) 87,360 64,800 74.2 49,472 36,400 73.62.2.5 Capacitacion (GIP) 235,000 178,964 76.2 184,804 189,573 102.62.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP) 405,000 403,988 99.8 0 0 0.02.2.7 Otros gastos de personal (GIP) 1,611,500 2,012,733 124.9 993,354 974,698 98.12.2.7.1 Refrigerio (GIP) 0 0 0.0 399,326 391,852 98.12.2.7.2 Uniformes (GIP) 250,000 263,994 105.6 175,805 174,377 99.22.2.7.3 Asistencia Medica (GIP) 520,000 504,579 97.0 34,191 30,414 89.02.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP) 0 0 0.0 135,509 143,695 106.02.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP) 8,726 359,844 4,123.8 61,854 61,854 100.02.2.7.6 Incentiv os por retiro v oluntario (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.02.2.7.7 Celebraciones (GIP) 30,000 15,707 52.4 70,000 65,957 94.22.2.7.8 Bonos de Productiv idad (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.02.2.7.9 Otros (GIP) 1/ 802,774 868,609 108.2 116,669 106,549 91.32.3 Servicios prestados por terceros 9,950,741 8,497,819 85.4 25,884,092 25,096,651 97.02.3.1 Transporte y almacenamiento 2,743,688 2,600,291 94.8 8,930,604 9,141,504 102.42.3.2 Tarifas de serv icios publicos 1,240,000 997,509 80.4 1,766,261 1,728,628 97.92.3.3 Honorarios profesionales (GIP) 2,477,500 1,935,389 78.1 1,070,575 1,007,209 94.12.3.3.1 Auditorias (GIP) 77,000 77,770 101.0 117,000 111,606 95.42.3.3.2 Consultorias (GIP) 0 5,000 0.0 6,840 6,629 96.92.3.3.3 Asesorias (GIP) 220,500 133,821 60.7 377,284 345,383 91.52.3.3.4 Otros serv icios no personales (GIP) 1/ 2,180,000 1,718,798 78.8 569,451 543,591 95.52.3.4 Mantenimiento y Reparacion 950,000 919,143 96.8 433,899 392,408 90.42.3.5 Alquileres 10,000 7,552 75.5 975,823 987,968 101.22.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP) 1,140,000 1,151,806 101.0 3,012,282 2,420,475 80.42.3.6.1 Vigilancia (GIP) 758,000 755,933 99.7 2,107,179 1,661,612 78.92.3.6.2 Guardiania (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.02.3.6.3 Limpieza (GIP) 382,000 395,873 103.6 905,103 758,863 83.82.3.7 Publicidad y Publicaciones 147,345 124,948 84.8 693,862 657,767 94.82.3.8 Otros 1,242,208 761,181 61.3 9,000,786 8,760,692 97.32.3.8.1 Serv icio de mensajeria y correspondencia (GIP) 24,600 27,943 113.6 0 0 0.02.3.8.2 Prov . de personal por coop. y serv ices (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.02.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 0 0 0.0 260,000 221,873 85.32.3.8.4 Otros no relacionados a GIP 1,217,608 733,238 60.2 8,740,786 8,538,819 97.72.4 Tributos 413,820 242,373 58.6 1,268,214 927,631 73.12.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF 92,400 30,608 33.1 66,518 32,561 49.02.4.2 Otros impuestos y contribuciones 321,420 211,765 65.9 1,201,696 895,070 74.52.5 Gastos diversos de Gestion 1,754,754 1,764,470 100.6 1,454,168 1,192,546 82.02.5.1 Seguros 204,432 202,170 98.9 653,640 611,733 93.62.5.2 Viaticos (GIP) 54,000 48,608 90.0 178,690 154,310 86.42.5.3 Gastos de Representacion 24,000 20,075 83.6 11,756 11,214 95.42.5.4 Otros 1,472,322 1,493,617 101.4 610,082 415,289 68.12.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 0 0 0.0 0 0 0.02.5.4.2 Otros no relacionados a GIP 1,472,322 1,493,617 101.4 610,082 415,289 68.12.6 Gastos Financieros 2/ 35,000 74,120 211.8 2,886,921 3,480,797 120.62.7 Egresos Extraordinarios 0 0 0.0 0 0 0.02.7.1 Del ejercicio 0 0 0.0 0 0 0.02.7.2 De ejercicios anteriores 0 0 0.0 0 0 0.02.8 Otros 0 0 0.0 909,992 1,329,857 146.1RESULTADO DE OPERACION 30,106,280 38,124,058 126.6 1,236,922 4,556,326 368.43 GASTOS DE CAPITAL 1,684,764 1,429,966 84.9 3,280,158 1,718,595 52.43.1 Presupuesto de Inversiones - FBK 1,684,764 1,429,966 84.9 3,280,158 1,718,595 52.43.1.1 Proy ecto de Inv ersion 0 0 0.0 20,339 19,173 94.33.1.2 Gastos de capital no ligados a proy ectos 1,684,764 1,429,966 84.9 3,259,819 1,699,422 52.13.2 Inv ersion Financiera 0 0 0.0 0 0 0.03.3 Otros 0 0 0.0 0 0 0.04 INGRESOS DE CAPITAL 0 0 0.0 0 0 0.04.1 Aportes de Capital 0 0 0.0 0 0 0.04.2 Ventas de activ o fijo 0 0 0.0 0 0 0.04.3 Otros 0 0 0.0 0 0 0.05 TRANSFERENCIAS NETAS 0 0 0.0 60,000 0 0.05.1 Ingresos por Transferencias 0 0 0.0 60,000 0 0.05.2 Egresos por Transferencias 0 0 0.0 0 0 0.0RESULTADO ECONOMICO 28,421,516 36,694,092 129.1 -1,983,236 2,837,731 -143.16 FINANCIAMIENTO NETO 0 0 0.0 0 0 0.06.1 Financiamiento Externo Neto 0 0 0.0 0 0 0.06.1.1. Financiamiento largo plazo 0 0 0.0 0 0 0.06.1.1.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.06.1.1.2 Servicios de Deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.1.1.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.06.1.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2. Financiamiento corto plazo 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.2 Financiamiento Interno Neto 0 0 0.0 0 0 0.06.2.1. Financiamiento Largo PLazo 0 0 0.0 0 0 0.06.2.1.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.06.2.1.2 Servicio de la Deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.2.1.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.06.2.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.2.2. Financiamiento Corto Plazo 0 0 0.0 0 0 0.06.2.2.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.06.2.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.2.2.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.06.2.2.2.2 Intereses y comisiones de la Deuda 0 0 0.0 0 0 0.0RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 0 0 0.0 1,983,236 0 0.0SALDO FINAL 28,421,516 36,694,092 129.1 0 2,837,731 0.0GIP-TOTAL 28,561,545 27,347,696 95.8 48,991,360 46,980,109 95.9Impuesto a la Renta 7,615,695 8,846,475 116.2 0 0 0.0Participación Trabajadores D.Legislativo N° 892 2,820,628 3,276,472 116.2 0 0 0.0


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CORPAC S.A. ENAPU S.A.




PRESUPUESTO DE OPERACIÓN1 INGRESOS 295,857,030 284,413,250 96.1 170,985,217 183,721,481 107.41.1 Venta de Bienes 0 0 0.0 0 0 0.01.2 Venta de Serv icios 143,592,673 137,646,868 95.9 143,826,761 144,546,988 100.51.3 Ingresos Financieros 3,597,623 3,523,612 97.9 10,087,178 11,059,351 109.61.4 Ingresos por participacion o div idendos 0 0 0.0 0 0 0.01.5 Ingresos Extraordinarios 0 0 0.0 0 0 0.01.5.1 Del ejercicio 0 0 0.0 0 0 0.01.5.2 De ejercicios anteriores 0 0 0.0 0 0 0.01.6 Otros 148,666,734 143,242,770 96.4 17,071,278 28,115,142 164.72 EGRESOS 200,291,928 177,047,890 88.4 230,351,007 230,807,018 100.22.1 Compra de Bienes 7,072,035 3,121,244 44.1 5,302,459 6,253,569 117.92.1.1 Insumos y suministros 6,028,708 2,338,937 38.8 2,963,970 3,329,709 112.32.1.2 Combustibles y lubricantes 1,043,327 782,307 75.0 2,338,489 2,923,860 125.02.1.3 Otros 0 0 0.0 0 0 0.02.2. Gastos de personal (GIP) 119,045,326 111,347,700 93.5 176,664,630 169,094,065 95.72.2.1 Sueldos y Salarios (GIP) 88,542,275 84,435,003 95.4 58,696,547 60,157,230 102.52.2.1.1 Basica (GIP) 43,659,646 41,292,119 94.6 14,609,250 14,723,067 100.82.2.1.2 Bonificaciones (GIP) 21,756,085 20,928,735 96.2 34,227,698 34,867,584 101.92.2.1.3 Gratificaciones (GIP) 10,932,526 10,556,670 96.6 5,067,014 5,706,039 112.62.2.1.4 Asignaciones (GIP) 4,082,119 3,668,672 89.9 1,174,754 1,169,921 99.62.2.1.5 Horas Ex tras (GIP) 8,111,899 7,988,807 98.5 871,109 887,415 101.92.2.1.6 Otros (GIP) 0 0 0.0 2,746,722 2,803,204 102.12.2.2 Compensacion por tiempo de Serv icio (GIP) 6,215,967 5,696,456 91.6 3,708,958 3,988,436 107.52.2.3 Seguridad y prev ision Social (GIP) 6,394,400 5,886,452 92.1 6,923,893 8,160,691 117.92.2.4 Dietas del Directorio (GIP) 89,544 63,336 70.7 78,624 78,624 100.02.2.5 Capacitacion (GIP) 2,230,777 1,817,769 81.5 58,444 74,819 128.02.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP) 0 0 0.0 23,174,362 23,177,536 100.02.2.7 Otros gastos de personal (GIP) 15,572,363 13,448,684 86.4 84,023,802 73,456,729 87.42.2.7.1 Refrigerio (GIP) 30,051 28,056 93.4 0 0 0.02.2.7.2 Uniformes (GIP) 1,124,659 1,124,260 100.0 226,514 262,533 115.92.2.7.3 Asistencia Medica (GIP) 6,684,600 5,781,117 86.5 4,621,017 5,752,964 124.52.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP) 377,812 294,272 77.9 124,792 125,456 100.52.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP) 529,697 583,121 110.1 0 0 0.02.2.7.6 Incentiv os por retiro v oluntario (GIP) 0 0 0.0 78,281,000 66,237,000 84.62.2.7.7 Celebraciones (GIP) 98,628 13,628 13.8 0 0 0.02.2.7.8 Bonos de Productiv idad (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.02.2.7.9 Otros (GIP) 1/ 6,726,916 5,624,230 83.6 770,479 1,078,776 140.02.3 Servicios prestados por terceros 45,019,685 35,682,057 79.3 21,294,971 23,810,724 111.82.3.1 Transporte y almacenamiento 3,225,839 2,852,551 88.4 1,225,502 1,361,100 111.12.3.2 Tarifas de serv icios publicos 8,962,741 7,982,628 89.1 2,885,217 3,051,376 105.82.3.3 Honorarios profesionales (GIP) 4,602,839 3,762,990 81.8 2,462,043 2,824,880 114.72.3.3.1 Auditorias (GIP) 267,000 265,181 99.3 515,174 477,238 92.62.3.3.2 Consultorias (GIP) 990,000 761,291 76.9 654,369 712,284 108.92.3.3.3 Asesorias (GIP) 760,000 421,763 55.5 392,899 594,887 151.42.3.3.4 Otros serv icios no personales (GIP) 1/ 2,585,839 2,314,755 89.5 899,601 1,040,471 115.72.3.4 Mantenimiento y Reparacion 7,552,850 5,897,046 78.1 6,150,104 7,476,010 121.62.3.5 Alquileres 2,359,000 1,369,105 58.0 172,261 169,736 98.52.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP) 13,391,587 11,726,990 87.6 7,362,536 7,786,782 105.82.3.6.1 Vigilancia (GIP) 11,457,904 9,941,088 86.8 6,338,298 6,738,321 106.32.3.6.2 Guardiania (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.02.3.6.3 Limpieza (GIP) 1,933,683 1,785,902 92.4 1,024,238 1,048,461 102.42.3.7 Publicidad y Publicaciones 396,463 166,616 42.0 48,277 59,052 122.32.3.8 Otros 4,528,366 1,924,131 42.5 989,031 1,081,788 109.42.3.8.1 Serv icio de mensajeria y correspondencia (GIP) 0 0 0.0 48,103 59,321 123.32.3.8.2 Prov . de personal por coop. y serv ices (GIP) 0 0 0.0 724,575 724,575 100.02.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 0 0 0.0 15,213 18,213 119.72.3.8.4 Otros no relacionados a GIP 4,528,366 1,924,131 42.5 201,140 279,679 139.02.4 Tributos 18,638,223 17,291,765 92.8 6,261,339 6,548,566 104.62.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF 331,044 97,796 29.5 223,814 138,500 61.92.4.2 Otros impuestos y contribuciones 18,307,179 17,193,969 93.9 6,037,525 6,410,066 106.22.5 Gastos diversos de Gestion 6,498,522 5,711,672 87.9 6,701,831 7,053,996 105.32.5.1 Seguros 4,657,219 4,168,503 89.5 5,397,078 5,397,078 100.02.5.2 Viaticos (GIP) 1,763,911 1,477,613 83.8 194,591 208,149 107.02.5.3 Gastos de Representacion 6,700 3,141 46.9 0 0 0.02.5.4 Otros 70,692 62,415 88.3 1,110,162 1,448,769 130.52.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 47,892 41,920 87.5 243,884 310,293 127.22.5.4.2 Otros no relacionados a GIP 22,800 20,495 89.9 866,278 1,138,476 131.42.6 Gastos Financieros 2/ 300,000 177,579 59.2 10,339,123 12,209,738 118.12.7 Egresos Extraordinarios 0 0 0.0 0 0 0.02.7.1 Del ejercicio 0 0 0.0 0 0 0.02.7.2 De ejercicios anteriores 0 0 0.0 0 0 0.02.8 Otros 3,718,137 3,715,873 99.9 3,786,654 5,836,360 154.1RESULTADO DE OPERACION 95,565,102 107,365,360 112.3 -59,365,790 -47,085,537 79.33 GASTOS DE CAPITAL 120,695,140 74,583,174 61.8 37,910,534 37,820,021 99.83.1 Presupuesto de Inversiones - FBK 120,695,140 74,583,174 61.8 37,910,534 37,820,021 99.83.1.1 Proy ecto de Inv ersion 83,178,763 52,894,557 63.6 35,302,710 35,336,854 100.13.1.2 Gastos de capital no ligados a proy ectos 37,516,377 21,688,617 57.8 2,607,824 2,483,167 95.23.2 Inv ersion Financiera 0 0 0.0 0 0 0.03.3 Otros 0 0 0.0 0 0 0.04 INGRESOS DE CAPITAL 20,000,000 0 0.0 0 0 0.04.1 Aportes de Capital 0 0 0.0 0 0 0.04.2 Ventas de activ o fijo 0 0 0.0 0 0 0.04.3 Otros 20,000,000 0 0.0 0 0 0.05 TRANSFERENCIAS NETAS 0 0 0.0 7,833 11,007 140.55.1 Ingresos por Transferencias 0 0 0.0 7,833 11,007 140.55.2 Egresos por Transferencias 0 0 0.0 0 0 0.0RESULTADO ECONOMICO -5,130,038 32,782,186 -639.0 -97,268,491 -84,894,551 87.36 FINANCIAMIENTO NETO -247,691 -147,615 59.6 0 0 0.06.1 Financiamiento Externo Neto -247,691 -147,615 59.6 0 0 0.06.1.1. Financiamiento largo plazo -247,691 -147,615 59.6 0 0 0.06.1.1.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.06.1.1.2 Servicios de Deuda 247,691 147,615 59.6 0 0 0.06.1.1.2.1 Amortizacion 232,605 141,937 61.0 0 0 0.06.1.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 15,086 5,678 37.6 0 0 0.06.1.2. Financiamiento corto plazo 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.2 Financiamiento Interno Neto 0 0 0.0 0 0 0.06.2.1. Financiamiento Largo PLazo 0 0 0.0 0 0 0.06.2.1.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.06.2.1.2 Servicio de la Deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.2.1.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.06.2.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.2.2. Financiamiento Corto Plazo 0 0 0.0 0 0 0.06.2.2.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.06.2.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.2.2.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.06.2.2.2.2 Intereses y comisiones de la Deuda 0 0 0.0 0 0 0.0RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 5,377,729 0 0.0 97,268,491 0 0.0SALDO FINAL 0 32,634,571 0.0 0 -84,894,551 0.0GIP-TOTAL 138,851,555 128,357,213 92.4 187,715,575 181,026,278 96.4Impuesto a la Renta 3,392,647 2,236,922 65.9 0 0 0.0Participación Trabajadores D.Legislativo N° 892 1,088,073 1,088,073 100.0 0 0 0.0


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SIMA IQUITOS SR LTDA SIMA PERU S.A.




PRESUPUESTO DE OPERACIÓN1 INGRESOS 25,536,924 23,738,976 93.0 274,520,556 273,603,558 99.71.1 Venta de Bienes 7,252,936 7,398,776 102.0 175,635,994 163,972,766 93.41.2 Venta de Serv icios 18,078,417 15,715,053 86.9 96,963,490 97,198,393 100.21.3 Ingresos Financieros 5,957 41,011 688.5 248,064 48,095 19.41.4 Ingresos por participacion o div idendos 0 0 0.0 0 0 0.01.5 Ingresos Extraordinarios 0 0 0.0 0 0 0.01.5.1 Del ejercicio 0 0 0.0 0 0 0.01.5.2 De ejercicios anteriores 0 0 0.0 0 0 0.01.6 Otros 199,614 584,136 292.6 1,673,008 12,384,304 740.22 EGRESOS 24,036,176 19,287,610 80.2 232,208,684 244,992,810 105.52.1 Compra de Bienes 11,578,350 7,274,196 62.8 101,098,080 103,466,933 102.32.1.1 Insumos y suministros 11,339,986 6,944,284 61.2 98,977,169 100,886,932 101.92.1.2 Combustibles y lubricantes 238,364 329,912 138.4 1,988,238 2,455,543 123.52.1.3 Otros 0 0 0.0 132,673 124,458 93.82.2. Gastos de personal (GIP) 4,315,491 4,297,278 99.6 56,768,279 53,946,953 95.02.2.1 Sueldos y Salarios (GIP) 3,000,161 2,985,904 99.5 42,699,103 40,174,286 94.12.2.1.1 Basica (GIP) 2,049,910 1,990,599 97.1 26,799,183 24,431,507 91.22.2.1.2 Bonificaciones (GIP) 4,443 4,167 93.8 679,832 627,249 92.32.2.1.3 Gratificaciones (GIP) 415,427 462,619 111.4 5,366,215 5,392,720 100.52.2.1.4 Asignaciones (GIP) 247,598 261,579 105.6 1,056,120 994,941 94.22.2.1.5 Horas Ex tras (GIP) 172,229 160,624 93.3 6,908,196 6,868,639 99.42.2.1.6 Otros (GIP) 110,554 106,316 96.2 1,889,557 1,859,230 98.42.2.2 Compensacion por tiempo de Serv icio (GIP) 230,537 262,154 113.7 3,014,277 2,974,668 98.72.2.3 Seguridad y prev ision Social (GIP) 230,614 232,756 100.9 3,144,805 3,104,102 98.72.2.4 Dietas del Directorio (GIP) 82,992 81,536 98.2 207,480 204,751 98.72.2.5 Capacitacion (GIP) 39,999 31,220 78.1 330,543 246,548 74.62.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.02.2.7 Otros gastos de personal (GIP) 731,188 703,708 96.2 7,372,071 7,242,598 98.22.2.7.1 Refrigerio (GIP) 152,193 160,701 105.6 784,162 779,335 99.42.2.7.2 Uniformes (GIP) 0 0 0.0 418 -1,435 -343.32.2.7.3 Asistencia Medica (GIP) 0 0 0.0 283,989 233,535 82.22.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP) 84,001 56,198 66.9 1,001,808 825,467 82.42.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP) 0 30,500 0.0 0 0 0.02.2.7.6 Incentiv os por retiro v oluntario (GIP) 45,395 0 0.0 370,000 237,824 64.32.2.7.7 Celebraciones (GIP) 38,423 35,183 91.6 68,486 78,935 115.32.2.7.8 Bonos de Productiv idad (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.02.2.7.9 Otros (GIP) 1/ 411,176 421,126 102.4 4,863,208 5,088,937 104.62.3 Servicios prestados por terceros 7,559,190 6,942,591 91.8 67,436,952 78,167,523 115.92.3.1 Transporte y almacenamiento 195,289 166,471 85.2 1,289,354 1,312,273 101.82.3.2 Tarifas de serv icios publicos 255,662 263,955 103.2 2,839,476 2,623,160 92.42.3.3 Honorarios profesionales (GIP) 810,344 630,458 77.8 6,239,134 5,883,897 94.32.3.3.1 Auditorias (GIP) 14,500 12,000 82.8 83,750 61,114 73.02.3.3.2 Consultorias (GIP) 0 0 0.0 232,151 313,063 134.92.3.3.3 Asesorias (GIP) 322,740 121,060 37.5 340,411 403,048 118.42.3.3.4 Otros serv icios no personales (GIP) 1/ 473,104 497,398 105.1 5,582,822 5,106,672 91.52.3.4 Mantenimiento y Reparacion 158,085 94,976 60.1 3,436,598 3,377,822 98.32.3.5 Alquileres 173,789 198,056 114.0 3,337,627 3,370,965 101.02.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP) 11,550 12,035 104.2 1,608,484 1,661,738 103.32.3.6.1 Vigilancia (GIP) 11,550 12,035 104.2 1,273,200 1,234,806 97.02.3.6.2 Guardiania (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.02.3.6.3 Limpieza (GIP) 0 0 0.0 335,284 426,932 127.32.3.7 Publicidad y Publicaciones 8,793 12,377 140.8 271,997 391,925 144.12.3.8 Otros 5,945,678 5,564,263 93.6 48,414,282 59,545,743 123.02.3.8.1 Serv icio de mensajeria y correspondencia (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.02.3.8.2 Prov . de personal por coop. y serv ices (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.02.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 0 0 0.0 0 0 0.02.3.8.4 Otros no relacionados a GIP 5,945,678 5,564,263 93.6 48,414,282 59,545,743 123.02.4 Tributos 184,974 223,386 120.8 1,686,050 1,706,720 101.22.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF 10,734 10,681 99.5 245,737 105,151 42.82.4.2 Otros impuestos y contribuciones 174,240 212,705 122.1 1,440,313 1,601,569 111.22.5 Gastos diversos de Gestion 171,163 208,481 121.8 2,490,861 2,475,228 99.42.5.1 Seguros 15,428 13,793 89.4 1,408,887 1,358,820 96.42.5.2 Viaticos (GIP) 48,415 64,037 132.3 600,000 585,664 97.62.5.3 Gastos de Representacion 22,539 22,686 100.7 120,151 110,603 92.12.5.4 Otros 84,781 107,965 127.3 361,823 420,141 116.12.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 0 0 0.0 0 0 0.02.5.4.2 Otros no relacionados a GIP 84,781 107,965 127.3 361,823 420,141 116.12.6 Gastos Financieros 2/ 227,008 341,678 150.5 2,627,755 5,179,983 197.12.7 Egresos Extraordinarios 0 0 0.0 0 0 0.02.7.1 Del ejercicio 0 0 0.0 0 0 0.02.7.2 De ejercicios anteriores 0 0 0.0 0 0 0.02.8 Otros 0 0 0.0 100,707 49,470 49.1RESULTADO DE OPERACION 1,500,748 4,451,366 296.6 42,311,872 28,610,748 67.63 GASTOS DE CAPITAL 3,872,982 2,228,748 57.5 14,830,137 15,144,613 102.13.1 Presupuesto de Inversiones - FBK 3,872,982 2,228,748 57.5 14,830,137 15,144,613 102.13.1.1 Proy ecto de Inv ersion 0 0 0.0 2,669,986 2,000,557 74.93.1.2 Gastos de capital no ligados a proy ectos 3,872,982 2,228,748 57.5 12,160,151 13,144,056 108.13.2 Inv ersion Financiera 0 0 0.0 0 0 0.03.3 Otros 0 0 0.0 0 0 0.04 INGRESOS DE CAPITAL 0 0 0.0 13,310,400 13,310,400 100.04.1 Aportes de Capital 0 0 0.0 0 0 0.04.2 Ventas de activ o fijo 0 0 0.0 13,310,400 13,310,400 100.04.3 Otros 0 0 0.0 0 0 0.05 TRANSFERENCIAS NETAS 0 0 0.0 0 0 0.05.1 Ingresos por Transferencias 0 0 0.0 0 0 0.05.2 Egresos por Transferencias 0 0 0.0 0 0 0.0RESULTADO ECONOMICO -2,372,234 2,222,618 -93.7 40,792,135 26,776,535 65.66 FINANCIAMIENTO NETO 2,588,732 2,604,903 100.6 60,822,452 -2,515,284 -4.16.1 Financiamiento Externo Neto 0 0 0.0 0 0 0.06.1.1. Financiamiento largo plazo 0 0 0.0 0 0 0.06.1.1.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.06.1.1.2 Servicios de Deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.1.1.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.06.1.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2. Financiamiento corto plazo 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.2 Financiamiento Interno Neto 2,588,732 2,604,903 100.6 60,822,452 -2,515,284 -4.16.2.1. Financiamiento Largo PLazo 2,588,732 2,604,903 100.6 667,338 -653,829 -98.06.2.1.1 Desembolsos 3,000,000 3,000,000 100.0 10,000,000 10,000,000 100.06.2.1.2 Servicio de la Deuda 411,268 395,097 96.1 9,332,662 10,653,829 114.26.2.1.2.1 Amortizacion 306,807 312,558 101.9 7,983,814 8,835,086 110.76.2.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 104,461 82,539 79.0 1,348,848 1,818,743 134.86.2.2. Financiamiento Corto Plazo 0 0 0.0 60,155,114 -1,861,455 -3.16.2.2.1 Desembolsos 0 0 0.0 86,320,595 18,132,256 21.06.2.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0.0 26,165,481 19,993,711 76.46.2.2.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 25,725,837 19,620,120 76.36.2.2.2.2 Intereses y comisiones de la Deuda 0 0 0.0 439,644 373,591 85.0RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 0 0 0.0 0 0 0.0SALDO FINAL 216,498 4,827,521 2,229.8 101,614,587 24,261,251 23.9GIP-TOTAL 5,185,800 5,003,808 96.5 65,215,897 62,078,252 95.2Impuesto a la Renta 396,116 377,966 95.4 1,154,862 1,735,780 150.3Participación Trabajadores D.Legislativo N° 892 146,710 139,988 95.4 427,727 642,882 150.3


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ENACO S.A. SEDAPAL




PRESUPUESTO DE OPERACIÓN1 INGRESOS 39,864,024 33,982,281 85.2 1,280,303,504 1,271,512,118 99.31.1 Venta de Bienes 38,607,097 32,209,124 83.4 1,149,482,991 1,149,908,369 100.01.2 Venta de Serv icios 0 0 0.0 0 0 0.01.3 Ingresos Financieros 170,247 297,898 175.0 21,578,482 21,992,353 101.91.4 Ingresos por participacion o div idendos 0 0 0.0 0 0 0.01.5 Ingresos Extraordinarios 0 0 0.0 0 0 0.01.5.1 Del ejercicio 0 0 0.0 0 0 0.01.5.2 De ejercicios anteriores 0 0 0.0 0 0 0.01.6 Otros 1,086,680 1,475,259 135.8 109,242,031 99,611,396 91.22 EGRESOS 33,178,242 29,298,167 88.3 795,583,482 777,678,351 97.72.1 Compra de Bienes 18,978,617 15,888,130 83.7 70,961,366 65,104,724 91.72.1.1 Insumos y suministros 15,191,480 12,672,482 83.4 16,464,888 15,146,089 92.02.1.2 Combustibles y lubricantes 472,727 419,890 88.8 2,032,927 1,725,910 84.92.1.3 Otros 3,314,410 2,795,758 84.4 52,463,551 48,232,725 91.92.2. Gastos de personal (GIP) 8,294,106 7,807,369 94.1 214,262,526 213,841,349 99.82.2.1 Sueldos y Salarios (GIP) 6,671,110 6,357,666 95.3 164,846,549 162,070,412 98.32.2.1.1 Basica (GIP) 4,534,184 4,391,200 96.8 98,146,095 94,741,486 96.52.2.1.2 Bonificaciones (GIP) 279,816 276,363 98.8 21,938,764 22,359,897 101.92.2.1.3 Gratificaciones (GIP) 776,460 714,013 92.0 29,401,909 29,440,962 100.12.2.1.4 Asignaciones (GIP) 1,075,650 975,448 90.7 7,329,173 7,256,014 99.02.2.1.5 Horas Ex tras (GIP) 5,000 642 12.8 4,790,231 5,240,742 109.42.2.1.6 Otros (GIP) 0 0 0.0 3,240,377 3,031,311 93.52.2.2 Compensacion por tiempo de Serv icio (GIP) 479,286 441,095 92.0 10,662,108 12,859,998 120.62.2.3 Seguridad y prev ision Social (GIP) 449,441 424,089 94.4 13,002,213 13,084,996 100.62.2.4 Dietas del Directorio (GIP) 69,120 69,120 100.0 144,000 81,120 56.32.2.5 Capacitacion (GIP) 130,000 62,071 47.7 1,078,000 1,015,459 94.22.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP) 266,588 259,748 97.4 6,195,895 6,114,437 98.72.2.7 Otros gastos de personal (GIP) 228,561 193,580 84.7 18,333,761 18,614,927 101.52.2.7.1 Refrigerio (GIP) 0 0 0.0 5,343,104 5,247,465 98.22.2.7.2 Uniformes (GIP) 69,300 67,779 97.8 792,660 511,204 64.52.2.7.3 Asistencia Medica (GIP) 0 0 0.0 9,166,657 9,126,002 99.62.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP) 0 0 0.0 870,789 865,734 99.42.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP) 55,700 55,700 100.0 200,000 838,586 419.32.2.7.6 Incentiv os por retiro v oluntario (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.02.2.7.7 Celebraciones (GIP) 15,840 13,165 83.1 0 0 0.02.2.7.8 Bonos de Productiv idad (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.02.2.7.9 Otros (GIP) 1/ 87,721 56,936 64.9 1,960,551 2,025,936 103.32.3 Servicios prestados por terceros 3,644,182 3,521,654 96.6 466,261,947 459,173,334 98.52.3.1 Transporte y almacenamiento 224,274 199,473 88.9 2,896,833 2,790,945 96.32.3.2 Tarifas de serv icios publicos 345,798 320,977 92.8 47,145,195 47,186,033 100.12.3.3 Honorarios profesionales (GIP) 1,485,056 1,404,890 94.6 4,216,745 3,285,067 77.92.3.3.1 Auditorias (GIP) 165,000 110,000 66.7 809,214 717,714 88.72.3.3.2 Consultorias (GIP) 50,000 37,898 75.8 1,545,241 1,235,047 79.92.3.3.3 Asesorias (GIP) 310,000 325,248 104.9 1,856,899 1,332,306 71.72.3.3.4 Otros serv icios no personales (GIP) 1/ 960,056 931,744 97.1 5,391 0 0.02.3.4 Mantenimiento y Reparacion 234,607 254,082 108.3 164,021,366 160,957,866 98.12.3.5 Alquileres 201,219 211,737 105.2 26,562,204 25,987,314 97.82.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP) 700,140 720,820 103.0 12,653,727 12,631,279 99.82.3.6.1 Vigilancia (GIP) 178,291 176,912 99.2 9,473,997 9,446,447 99.72.3.6.2 Guardiania (GIP) 388,219 400,077 103.1 0 0 0.02.3.6.3 Limpieza (GIP) 133,630 143,831 107.6 3,179,730 3,184,832 100.22.3.7 Publicidad y Publicaciones 90,000 81,101 90.1 2,173,286 1,079,031 49.62.3.8 Otros 363,088 328,574 90.5 206,592,591 205,255,799 99.42.3.8.1 Serv icio de mensajeria y correspondencia (GIP) 33,371 31,969 95.8 1,276,069 1,215,574 95.32.3.8.2 Prov . de personal por coop. y serv ices (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.02.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 0 0 0.0 238,181 222,206 93.32.3.8.4 Otros no relacionados a GIP 329,717 296,605 90.0 205,078,341 203,818,019 99.42.4 Tributos 268,295 234,701 87.5 29,597,329 26,219,052 88.62.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF 33,780 9,754 28.9 2,160,000 596,792 27.62.4.2 Otros impuestos y contribuciones 234,515 224,947 95.9 27,437,329 25,622,260 93.42.5 Gastos diversos de Gestion 1,873,500 1,687,472 90.1 14,398,930 13,302,592 92.42.5.1 Seguros 446,362 447,298 100.2 11,688,780 11,112,374 95.12.5.2 Viaticos (GIP) 525,783 564,646 107.4 0 0 0.02.5.3 Gastos de Representacion 20,000 13,058 65.3 0 0 0.02.5.4 Otros 881,355 662,470 75.2 2,710,150 2,190,218 80.82.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 0 0 0.0 0 0 0.02.5.4.2 Otros no relacionados a GIP 881,355 662,470 75.2 2,710,150 2,190,218 80.82.6 Gastos Financieros 2/ 116,790 91,365 78.2 101,384 37,300 36.82.7 Egresos Extraordinarios 2,752 67,476 2,451.9 0 0 0.02.7.1 Del ejercicio 0 0 0.0 0 0 0.02.7.2 De ejercicios anteriores 2,752 67,476 2,451.9 0 0 0.02.8 Otros 0 0 0.0 0 0 0.0RESULTADO DE OPERACION 6,685,782 4,684,114 70.1 484,720,022 493,833,767 101.93 GASTOS DE CAPITAL 1,100,000 716,105 65.1 589,074,582 511,081,670 86.83.1 Presupuesto de Inversiones - FBK 1,100,000 716,105 65.1 589,074,582 511,081,670 86.83.1.1 Proy ecto de Inv ersion 100,000 0 0.0 554,301,210 499,384,388 90.13.1.2 Gastos de capital no ligados a proy ectos 1,000,000 716,105 71.6 34,773,372 11,697,282 33.63.2 Inv ersion Financiera 0 0 0.0 0 0 0.03.3 Otros 0 0 0.0 0 0 0.04 INGRESOS DE CAPITAL 49,683 49,683 100.0 56,664,142 56,659,143 100.04.1 Aportes de Capital 0 0 0.0 52,444,142 52,444,143 100.04.2 Ventas de activ o fijo 49,683 49,683 100.0 4,220,000 4,215,000 99.94.3 Otros 0 0 0.0 0 0 0.05 TRANSFERENCIAS NETAS 0 0 0.0 0 0 0.05.1 Ingresos por Transferencias 0 0 0.0 0 0 0.05.2 Egresos por Transferencias 0 0 0.0 0 0 0.0RESULTADO ECONOMICO 5,635,465 4,017,692 71.3 -47,690,418 39,411,240 -82.66 FINANCIAMIENTO NETO 0 0 0.0 24,059,652 12,156,133 50.56.1 Financiamiento Externo Neto 0 0 0.0 64,200,317 28,723,564 44.76.1.1. Financiamiento largo plazo 0 0 0.0 64,200,317 28,723,564 44.76.1.1.1 Desembolsos 0 0 0.0 213,245,948 177,118,809 83.16.1.1.2 Servicios de Deuda 0 0 0.0 149,045,631 148,395,245 99.66.1.1.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 100,663,820 100,305,306 99.66.1.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0.0 48,381,811 48,089,939 99.46.1.2. Financiamiento corto plazo 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.2 Financiamiento Interno Neto 0 0 0.0 -40,140,665 -16,567,431 41.36.2.1. Financiamiento Largo PLazo 0 0 0.0 -40,140,665 -39,567,431 98.66.2.1.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.06.2.1.2 Servicio de la Deuda 0 0 0.0 40,140,665 39,567,431 98.66.2.1.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 14,320,653 13,817,011 96.56.2.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0.0 25,820,012 25,750,420 99.76.2.2. Financiamiento Corto Plazo 0 0 0.0 0 23,000,000 0.06.2.2.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 23,000,000 0.06.2.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.2.2.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.06.2.2.2.2 Intereses y comisiones de la Deuda 0 0 0.0 0 0 0.0RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 0 0 0.0 23,630,766 0 0.0SALDO FINAL 5,635,465 4,017,692 71.3 0 51,567,373 0.0GIP-TOTAL 11,038,456 10,529,694 95.4 232,647,248 231,195,475 99.4Impuesto a la Renta 1,228,780 1,148,723 93.5 31,498,250 24,317,134 77.2Participación Trabajadores D.Legislativo N° 892 367,933 367,933 100.0 5,526,009 4,266,164 77.2


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FAME S.A.C. BANMAT S.A.C




PRESUPUESTO DE OPERACIÓN1 INGRESOS 3,442,391 6,987,951 203.0 39,610,343 41,149,836 103.91.1 Venta de Bienes 1,711,558 4,534,381 264.9 29,343 29,343 100.01.2 Venta de Serv icios 12,285 15,754 128.2 0 0 0.01.3 Ingresos Financieros 406 406 100.0 1,081,000 161,564 14.91.4 Ingresos por participacion o div idendos 0 0 0.0 0 0 0.01.5 Ingresos Extraordinarios 0 0 0.0 0 0 0.01.5.1 Del ejercicio 0 0 0.0 0 0 0.01.5.2 De ejercicios anteriores 0 0 0.0 0 0 0.01.6 Otros 1,718,142 2,437,410 141.9 38,500,000 40,958,929 106.42 EGRESOS 2,874,627 2,951,261 102.7 39,143,903 37,106,588 94.82.1 Compra de Bienes 126,170 244,072 193.4 623,000 628,905 100.92.1.1 Insumos y suministros 43,924 138,315 314.9 442,000 466,153 105.52.1.2 Combustibles y lubricantes 41,492 51,628 124.4 160,000 142,167 88.92.1.3 Otros 40,754 54,129 132.8 21,000 20,585 98.02.2. Gastos de personal (GIP) 590,589 467,471 79.2 26,892,712 25,172,830 93.62.2.1 Sueldos y Salarios (GIP) 369,840 298,404 80.7 21,257,000 20,204,812 95.12.2.1.1 Basica (GIP) 302,860 271,816 89.7 18,000,000 17,070,212 94.82.2.1.2 Bonificaciones (GIP) 0 0 0.0 15,000 12,432 82.92.2.1.3 Gratificaciones (GIP) 61,980 23,980 38.7 2,968,955 2,870,285 96.72.2.1.4 Asignaciones (GIP) 0 408 0.0 206,045 195,614 94.92.2.1.5 Horas Ex tras (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.02.2.1.6 Otros (GIP) 5,000 2,200 44.0 67,000 56,269 84.02.2.2 Compensacion por tiempo de Serv icio (GIP) 24,000 511 2.1 1,665,300 1,603,735 96.32.2.3 Seguridad y prev ision Social (GIP) 29,296 22,828 77.9 1,452,760 1,323,707 91.12.2.4 Dietas del Directorio (GIP) 61,292 63,354 103.4 120,240 94,330 78.52.2.5 Capacitacion (GIP) 3,000 3,300 110.0 60,000 25,326 42.22.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP) 0 0 0.0 88,600 86,400 97.52.2.7 Otros gastos de personal (GIP) 103,161 79,074 76.7 2,248,812 1,834,520 81.62.2.7.1 Refrigerio (GIP) 43,814 29,216 66.7 148,000 93,801 63.42.2.7.2 Uniformes (GIP) 12,432 16,694 134.3 300,000 164,882 55.02.2.7.3 Asistencia Medica (GIP) 0 0 0.0 1,556,112 1,437,157 92.42.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP) 12,585 12,812 101.8 0 0 0.02.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.02.2.7.6 Incentiv os por retiro v oluntario (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.02.2.7.7 Celebraciones (GIP) 7,530 9,302 123.5 39,700 34,000 85.62.2.7.8 Bonos de Productiv idad (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.02.2.7.9 Otros (GIP) 1/ 26,800 11,050 41.2 205,000 104,680 51.12.3 Servicios prestados por terceros 1,458,716 1,508,061 103.4 9,105,129 8,696,161 95.52.3.1 Transporte y almacenamiento 26,553 31,262 117.7 522,000 516,901 99.02.3.2 Tarifas de serv icios publicos 256,699 260,941 101.7 1,700,000 1,405,176 82.72.3.3 Honorarios profesionales (GIP) 819,842 842,672 102.8 2,609,000 2,569,024 98.52.3.3.1 Auditorias (GIP) 19,790 16,290 82.3 235,000 231,188 98.42.3.3.2 Consultorias (GIP) 0 0 0.0 60,000 56,535 94.22.3.3.3 Asesorias (GIP) 31,647 38,207 120.7 134,000 136,522 101.92.3.3.4 Otros serv icios no personales (GIP) 1/ 768,405 788,175 102.6 2,180,000 2,144,779 98.42.3.4 Mantenimiento y Reparacion 304,142 318,143 104.6 415,000 385,514 92.92.3.5 Alquileres 2,994 8,876 296.5 800,000 800,366 100.02.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP) 0 0 0.0 2,260,112 2,279,731 100.92.3.6.1 Vigilancia (GIP) 0 0 0.0 1,686,000 1,696,811 100.62.3.6.2 Guardiania (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.02.3.6.3 Limpieza (GIP) 0 0 0.0 574,112 582,920 101.52.3.7 Publicidad y Publicaciones 2,160 5,847 270.7 177,163 167,373 94.52.3.8 Otros 46,326 40,320 87.0 621,854 572,076 92.02.3.8.1 Serv icio de mensajeria y correspondencia (GIP) 0 0 0.0 100,000 93,933 93.92.3.8.2 Prov . de personal por coop. y serv ices (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.02.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 0 0 0.0 0 0 0.02.3.8.4 Otros no relacionados a GIP 46,326 40,320 87.0 521,854 478,143 91.62.4 Tributos 25,260 25,678 101.7 225,000 62,005 27.62.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF 2,892 2,048 70.8 30,000 5,700 19.02.4.2 Otros impuestos y contribuciones 22,368 23,630 105.6 195,000 56,305 28.92.5 Gastos diversos de Gestion 171,674 164,026 95.5 1,548,062 2,261,764 146.12.5.1 Seguros 2,248 1,686 75.0 400,000 339,062 84.82.5.2 Viaticos (GIP) 0 0 0.0 240,000 217,578 90.72.5.3 Gastos de Representacion 22,362 32,396 144.9 0 0 0.02.5.4 Otros 147,064 129,944 88.4 908,062 1,705,124 187.82.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 105,650 88,670 83.9 306,600 303,382 99.02.5.4.2 Otros no relacionados a GIP 41,414 41,274 99.7 601,462 1,401,742 233.12.6 Gastos Financieros 2/ 6,156 5,603 91.0 750,000 284,923 38.02.7 Egresos Extraordinarios 0 0 0.0 0 0 0.02.7.1 Del ejercicio 0 0 0.0 0 0 0.02.7.2 De ejercicios anteriores 0 0 0.0 0 0 0.02.8 Otros 496,062 536,350 108.1 0 0 0.0RESULTADO DE OPERACION 567,764 4,036,690 711.0 466,440 4,043,248 866.83 GASTOS DE CAPITAL 180,000 78,874 43.8 1,250,000 1,687,000 135.03.1 Presupuesto de Inversiones - FBK 180,000 78,874 43.8 1,250,000 1,687,000 135.03.1.1 Proy ecto de Inv ersion 0 0 0.0 0 0 0.03.1.2 Gastos de capital no ligados a proy ectos 180,000 78,874 43.8 1,250,000 1,687,000 135.03.2 Inv ersion Financiera 0 0 0.0 0 0 0.03.3 Otros 0 0 0.0 0 0 0.04 INGRESOS DE CAPITAL 0 0 0.0 0 0 0.04.1 Aportes de Capital 0 0 0.0 0 0 0.04.2 Ventas de activ o fijo 0 0 0.0 0 0 0.04.3 Otros 0 0 0.0 0 0 0.05 TRANSFERENCIAS NETAS 0 0 0.0 0 0 0.05.1 Ingresos por Transferencias 0 0 0.0 0 0 0.05.2 Egresos por Transferencias 0 0 0.0 0 0 0.0RESULTADO ECONOMICO 387,764 3,957,816 1,020.7 -783,560 2,356,248 -300.76 FINANCIAMIENTO NETO 0 0 0.0 0 0 0.06.1 Financiamiento Externo Neto 0 0 0.0 0 0 0.06.1.1. Financiamiento largo plazo 0 0 0.0 0 0 0.06.1.1.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.06.1.1.2 Servicios de Deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.1.1.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.06.1.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2. Financiamiento corto plazo 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.2 Financiamiento Interno Neto 0 0 0.0 0 0 0.06.2.1. Financiamiento Largo PLazo 0 0 0.0 0 0 0.06.2.1.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.06.2.1.2 Servicio de la Deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.2.1.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.06.2.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.2.2. Financiamiento Corto Plazo 0 0 0.0 0 0 0.06.2.2.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.06.2.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.2.2.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.06.2.2.2.2 Intereses y comisiones de la Deuda 0 0 0.0 0 0 0.0RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 0 145,548 0.0 783,560 0 0.0SALDO FINAL 387,764 4,103,364 1,058.2 0 2,356,248 0.0GIP-TOTAL 1,516,081 1,398,813 92.3 32,408,424 30,636,478 94.5Impuesto a la Renta 226,687 227,720 100.5 0 0 0.0Participación Trabajadores D.Legislativo N° 892 0 0 0.0 0 0 0.0


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SILSA AGROBANCO




PRESUPUESTO DE OPERACIÓN1 INGRESOS 149,985,935 147,372,601 98.3 53,405,314 54,311,967 101.71.1 Venta de Bienes 0 0 0.0 0 0 0.01.2 Venta de Serv icios 149,420,360 146,031,307 97.7 0 0 0.01.3 Ingresos Financieros 45,977 28,824 62.7 53,405,314 50,267,048 94.11.4 Ingresos por participacion o div idendos 0 576,585 0.0 0 0 0.01.5 Ingresos Extraordinarios 0 0 0.0 0 4,044,919 0.01.5.1 Del ejercicio 0 0 0.0 0 3,088,714 0.01.5.2 De ejercicios anteriores 0 0 0.0 0 956,205 0.01.6 Otros 519,598 735,885 141.6 0 0 0.02 EGRESOS 136,409,322 124,088,210 91.0 30,925,503 31,087,696 100.52.1 Compra de Bienes 296,240 293,231 99.0 500,000 853,181 170.62.1.1 Insumos y suministros 262,300 222,387 84.8 260,000 560,696 215.72.1.2 Combustibles y lubricantes 8,640 5,293 61.3 240,000 292,485 121.92.1.3 Otros 25,300 65,551 259.1 0 0 0.02.2. Gastos de personal (GIP) 5,939,109 4,357,191 73.4 15,727,483 15,805,336 100.52.2.1 Sueldos y Salarios (GIP) 4,191,221 3,292,195 78.5 11,074,344 11,098,099 100.22.2.1.1 Basica (GIP) 2,971,881 2,842,422 95.6 8,959,610 9,042,053 100.92.2.1.2 Bonificaciones (GIP) 416,675 18,454 4.4 617,400 611,925 99.12.2.1.3 Gratificaciones (GIP) 647,600 307,284 47.4 1,431,490 1,381,858 96.52.2.1.4 Asignaciones (GIP) 62,000 47,932 77.3 65,844 62,263 94.62.2.1.5 Horas Ex tras (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.02.2.1.6 Otros (GIP) 93,065 76,103 81.8 0 0 0.02.2.2 Compensacion por tiempo de Serv icio (GIP) 320,625 185,388 57.8 800,894 822,363 102.72.2.3 Seguridad y prev ision Social (GIP) 327,945 268,883 82.0 834,649 828,697 99.32.2.4 Dietas del Directorio (GIP) 194,400 102,375 52.7 102,830 97,370 94.72.2.5 Capacitacion (GIP) 51,500 14,764 28.7 150,000 147,569 98.42.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.02.2.7 Otros gastos de personal (GIP) 853,418 493,586 57.8 2,764,766 2,811,238 101.72.2.7.1 Refrigerio (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.02.2.7.2 Uniformes (GIP) 66,110 0 0.0 452,067 450,397 99.62.2.7.3 Asistencia Medica (GIP) 0 0 0.0 352,355 359,139 101.92.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP) 0 81 0.0 0 0 0.02.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP) 0 16,900 0.0 920,522 884,699 96.12.2.7.6 Incentiv os por retiro v oluntario (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.02.2.7.7 Celebraciones (GIP) 25,201 8,086 32.1 151,667 128,196 84.52.2.7.8 Bonos de Productiv idad (GIP) 200,000 199,490 99.7 0 0 0.02.2.7.9 Otros (GIP) 1/ 562,107 269,029 47.9 888,155 988,807 111.32.3 Servicios prestados por terceros 1,073,100 864,740 80.6 7,614,720 7,204,815 94.62.3.1 Transporte y almacenamiento 74,400 8,493 11.4 520,000 618,562 119.02.3.2 Tarifas de serv icios publicos 260,000 219,844 84.6 900,000 941,057 104.62.3.3 Honorarios profesionales (GIP) 225,500 129,048 57.2 2,903,600 2,606,001 89.82.3.3.1 Auditorias (GIP) 90,000 42,373 47.1 677,000 717,042 105.92.3.3.2 Consultorias (GIP) 50,000 3,511 7.0 157,800 157,017 99.52.3.3.3 Asesorias (GIP) 37,500 43,439 115.8 568,800 404,356 71.12.3.3.4 Otros serv icios no personales (GIP) 1/ 48,000 39,725 82.8 1,500,000 1,327,586 88.52.3.4 Mantenimiento y Reparacion 30,000 14,949 49.8 502,000 619,064 123.32.3.5 Alquileres 210,000 178,661 85.1 796,400 826,789 103.82.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP) 103,200 99,356 96.3 920,400 605,898 65.82.3.6.1 Vigilancia (GIP) 103,200 99,356 96.3 566,400 304,997 53.82.3.6.2 Guardiania (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.02.3.6.3 Limpieza (GIP) 0 0 0.0 354,000 300,901 85.02.3.7 Publicidad y Publicaciones 80,000 79,706 99.6 570,482 698,925 122.52.3.8 Otros 90,000 134,683 149.6 501,838 288,519 57.52.3.8.1 Serv icio de mensajeria y correspondencia (GIP) 10,000 1,600 16.0 372,000 209,936 56.42.3.8.2 Prov . de personal por coop. y serv ices (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.02.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 80,000 133,083 166.4 0 0 0.02.3.8.4 Otros no relacionados a GIP 0 0 0.0 129,838 78,583 60.52.4 Tributos 162,000 162,000 100.0 376,000 297,372 79.12.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF 0 0 0.0 10,000 3,113 31.12.4.2 Otros impuestos y contribuciones 162,000 162,000 100.0 366,000 294,259 80.42.5 Gastos diversos de Gestion 176,300 52,178 29.6 1,790,200 2,011,191 112.32.5.1 Seguros 16,800 9,955 59.3 319,680 242,586 75.92.5.2 Viaticos (GIP) 12,000 1,949 16.2 387,760 443,576 114.42.5.3 Gastos de Representacion 15,000 5,204 34.7 58,760 62,742 106.82.5.4 Otros 132,500 35,070 26.5 1,024,000 1,262,287 123.32.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 132,500 35,070 26.5 0 0 0.02.5.4.2 Otros no relacionados a GIP 0 0 0.0 1,024,000 1,262,287 123.32.6 Gastos Financieros 2/ 175,300 243,420 138.9 4,917,100 4,915,801 100.02.7 Egresos Extraordinarios 0 0 0.0 0 0 0.02.7.1 Del ejercicio 0 0 0.0 0 0 0.02.7.2 De ejercicios anteriores 0 0 0.0 0 0 0.02.8 Otros 128,587,273 118,115,450 91.9 0 0 0.0RESULTADO DE OPERACION 13,576,613 23,284,391 171.5 22,479,811 23,224,271 103.33 GASTOS DE CAPITAL 1,000,000 569,069 56.9 1,000,000 844,773 84.53.1 Presupuesto de Inversiones - FBK 1,000,000 569,069 56.9 1,000,000 844,773 84.53.1.1 Proy ecto de Inv ersion 0 0 0.0 0 0 0.03.1.2 Gastos de capital no ligados a proy ectos 1,000,000 569,069 56.9 1,000,000 844,773 84.53.2 Inv ersion Financiera 0 0 0.0 0 0 0.03.3 Otros 0 0 0.0 0 0 0.04 INGRESOS DE CAPITAL 0 0 0.0 0 0 0.04.1 Aportes de Capital 0 0 0.0 0 0 0.04.2 Ventas de activ o fijo 0 0 0.0 0 0 0.04.3 Otros 0 0 0.0 0 0 0.05 TRANSFERENCIAS NETAS 0 0 0.0 0 0 0.05.1 Ingresos por Transferencias 0 0 0.0 0 0 0.05.2 Egresos por Transferencias 0 0 0.0 0 0 0.0RESULTADO ECONOMICO 12,576,613 22,715,322 180.6 21,479,811 22,379,498 104.26 FINANCIAMIENTO NETO 0 0 0.0 0 0 0.06.1 Financiamiento Externo Neto 0 0 0.0 0 0 0.06.1.1. Financiamiento largo plazo 0 0 0.0 0 0 0.06.1.1.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.06.1.1.2 Servicios de Deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.1.1.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.06.1.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2. Financiamiento corto plazo 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.2 Financiamiento Interno Neto 0 0 0.0 0 0 0.06.2.1. Financiamiento Largo PLazo 0 0 0.0 0 0 0.06.2.1.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.06.2.1.2 Servicio de la Deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.2.1.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.06.2.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.2.2. Financiamiento Corto Plazo 0 0 0.0 0 0 0.06.2.2.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.06.2.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.2.2.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.06.2.2.2.2 Intereses y comisiones de la Deuda 0 0 0.0 0 0 0.0RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 0 0 0.0 0 0 0.0SALDO FINAL 12,576,613 22,715,322 180.6 21,479,811 22,379,498 104.2GIP-TOTAL 6,502,309 4,757,297 73.2 20,311,243 19,670,747 96.8Impuesto a la Renta 2,982,000 2,959,789 99.3 3,427,603 3,744,717 109.3Participación Trabajadores D.Legislativo N° 892 575,092 575,186 100.0 648,017 561,833 86.7


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BANCO DE LA NACION COFIDE S.A.




PRESUPUESTO DE OPERACIÓN1 INGRESOS 1,598,238,831 1,670,468,218 104.5 292,577,364 320,537,597 109.61.1 Venta de Bienes 0 0 0.0 0 0 0.01.2 Venta de Serv icios 0 0 0.0 0 0 0.01.3 Ingresos Financieros 1,043,470,807 1,101,085,448 105.5 281,969,482 307,529,034 109.11.4 Ingresos por participacion o div idendos 1,022,435 1,004,352 98.2 0 0 0.01.5 Ingresos Extraordinarios 0 0 0.0 0 0 0.01.5.1 Del ejercicio 0 0 0.0 0 0 0.01.5.2 De ejercicios anteriores 0 0 0.0 0 0 0.01.6 Otros 553,745,589 568,378,418 102.6 10,607,882 13,008,563 122.62 EGRESOS 1,057,481,357 1,018,307,920 96.3 180,609,466 207,055,114 114.62.1 Compra de Bienes 11,065,889 9,082,111 82.1 641,447 646,535 100.82.1.1 Insumos y suministros 10,067,605 8,160,701 81.1 512,958 574,276 112.02.1.2 Combustibles y lubricantes 998,284 921,410 92.3 50,524 72,259 143.02.1.3 Otros 0 0 0.0 77,965 0 0.02.2. Gastos de personal (GIP) 654,917,717 631,900,071 96.5 29,654,157 28,599,156 96.42.2.1 Sueldos y Salarios (GIP) 377,310,429 388,034,177 102.8 20,492,784 19,303,276 94.22.2.1.1 Basica (GIP) 217,147,390 220,768,585 101.7 14,824,449 13,748,288 92.72.2.1.2 Bonificaciones (GIP) 25,224,798 25,151,761 99.7 2,452,320 2,390,334 97.52.2.1.3 Gratificaciones (GIP) 45,152,397 45,989,981 101.9 3,028,083 2,973,498 98.22.2.1.4 Asignaciones (GIP) 62,714,520 65,060,023 103.7 69,460 68,672 98.92.2.1.5 Horas Ex tras (GIP) 27,071,324 31,063,827 114.7 118,472 122,484 103.42.2.1.6 Otros (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.02.2.2 Compensacion por tiempo de Serv icio (GIP) 21,847,247 21,752,762 99.6 1,501,827 1,548,511 103.12.2.3 Seguridad y prev ision Social (GIP) 22,483,336 20,046,885 89.2 1,723,220 1,501,269 87.12.2.4 Dietas del Directorio (GIP) 416,632 285,380 68.5 102,514 86,564 84.42.2.5 Capacitacion (GIP) 1,635,000 1,284,318 78.6 556,423 587,890 105.72.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP) 221,517,212 192,902,198 87.1 167,194 156,874 93.82.2.7 Otros gastos de personal (GIP) 9,707,861 7,594,351 78.2 5,110,195 5,414,772 106.02.2.7.1 Refrigerio (GIP) 246,028 195,141 79.3 0 0 0.02.2.7.2 Uniformes (GIP) 3,267,712 2,029,628 62.1 837,500 837,500 100.02.2.7.3 Asistencia Medica (GIP) 740,304 288,767 39.0 2,899,793 2,782,430 96.02.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP) 0 0 0.0 65,769 94,063 143.02.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP) 54,499 272,433 499.9 175,029 336,780 192.42.2.7.6 Incentiv os por retiro v oluntario (GIP) 0 0 0.0 0 180,897 0.02.2.7.7 Celebraciones (GIP) 500,000 418,963 83.8 0 0 0.02.2.7.8 Bonos de Productiv idad (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.02.2.7.9 Otros (GIP) 1/ 4,899,318 4,389,419 89.6 1,132,104 1,183,102 104.52.3 Servicios prestados por terceros 141,248,425 122,166,246 86.5 10,803,346 9,158,979 84.82.3.1 Transporte y almacenamiento 4,265,577 2,446,337 57.4 297,439 318,993 107.22.3.2 Tarifas de serv icios publicos 30,137,450 27,599,149 91.6 545,061 517,037 94.92.3.3 Honorarios profesionales (GIP) 6,586,661 5,486,973 83.3 5,719,143 3,954,072 69.12.3.3.1 Auditorias (GIP) 1,643,992 1,643,992 100.0 615,181 488,044 79.32.3.3.2 Consultorias (GIP) 1,915,353 1,256,044 65.6 4,492,088 2,860,220 63.72.3.3.3 Asesorias (GIP) 1,490,490 1,370,566 92.0 611,874 605,808 99.02.3.3.4 Otros serv icios no personales (GIP) 1/ 1,536,826 1,216,371 79.1 0 0 0.02.3.4 Mantenimiento y Reparacion 20,519,988 16,881,098 82.3 552,645 624,900 113.12.3.5 Alquileres 15,668,744 13,577,001 86.7 333,816 315,978 94.72.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP) 20,422,854 20,317,217 99.5 844,763 1,083,902 128.32.3.6.1 Vigilancia (GIP) 11,722,249 11,610,570 99.0 534,508 762,785 142.72.3.6.2 Guardiania (GIP) 0 0 0.0 9,075 0 0.02.3.6.3 Limpieza (GIP) 8,700,605 8,706,647 100.1 301,180 321,117 106.62.3.7 Publicidad y Publicaciones 7,327,916 4,109,368 56.1 1,044,325 1,226,698 117.52.3.8 Otros 36,319,235 31,749,103 87.4 1,466,154 1,117,399 76.22.3.8.1 Serv icio de mensajeria y correspondencia (GIP) 1,712,231 1,493,415 87.2 80,845 101,673 125.82.3.8.2 Prov . de personal por coop. y serv ices (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.02.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 21,198,893 20,311,319 95.8 0 0 0.02.3.8.4 Otros no relacionados a GIP 13,408,111 9,944,369 74.2 1,385,309 1,015,726 73.32.4 Tributos 48,148,235 41,066,426 85.3 3,278,213 3,586,660 109.42.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF 425,436 128,895 30.3 75,652 46,221 61.12.4.2 Otros impuestos y contribuciones 47,722,799 40,937,531 85.8 3,202,561 3,540,439 110.62.5 Gastos diversos de Gestion 45,555,619 44,402,061 97.5 5,084,784 5,173,271 101.72.5.1 Seguros 5,044,443 4,950,352 98.1 445,426 388,249 87.22.5.2 Viaticos (GIP) 6,109,344 5,735,567 93.9 105,712 135,704 128.42.5.3 Gastos de Representacion 108,200 46,929 43.4 28,870 23,924 82.92.5.4 Otros 34,293,632 33,669,213 98.2 4,504,776 4,625,394 102.72.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 29,997,320 29,927,630 99.8 0 0 0.02.5.4.2 Otros no relacionados a GIP 4,296,312 3,741,583 87.1 4,504,776 4,625,394 102.72.6 Gastos Financieros 2/ 78,113,656 91,190,123 116.7 128,943,314 146,823,931 113.92.7 Egresos Extraordinarios 0 0 0.0 0 0 0.02.7.1 Del ejercicio 0 0 0.0 0 0 0.02.7.2 De ejercicios anteriores 0 0 0.0 0 0 0.02.8 Otros 78,431,816 78,500,882 100.1 2,204,205 13,066,582 592.8RESULTADO DE OPERACION 540,757,474 652,160,298 120.6 111,967,898 113,482,483 101.43 GASTOS DE CAPITAL 55,000,000 38,783,593 70.5 5,040,920 4,069,676 80.73.1 Presupuesto de Inversiones - FBK 55,000,000 38,783,593 70.5 5,040,920 4,069,676 80.73.1.1 Proy ecto de Inv ersion 0 0 0.0 0 0 0.03.1.2 Gastos de capital no ligados a proy ectos 55,000,000 38,783,593 70.5 5,040,920 4,069,676 80.73.2 Inv ersion Financiera 0 0 0.0 0 0 0.03.3 Otros 0 0 0.0 0 0 0.04 INGRESOS DE CAPITAL 0 0 0.0 0 0 0.04.1 Aportes de Capital 0 0 0.0 0 0 0.04.2 Ventas de activ o fijo 0 0 0.0 0 0 0.04.3 Otros 0 0 0.0 0 0 0.05 TRANSFERENCIAS NETAS -800,000 -554,000 69.3 0 0 0.05.1 Ingresos por Transferencias 0 0 0.0 0 0 0.05.2 Egresos por Transferencias 800,000 554,000 69.3 0 0 0.0RESULTADO ECONOMICO 484,957,474 612,822,705 126.4 106,926,978 109,412,807 102.36 FINANCIAMIENTO NETO 0 0 0.0 0 0 0.06.1 Financiamiento Externo Neto 0 0 0.0 0 0 0.06.1.1. Financiamiento largo plazo 0 0 0.0 0 0 0.06.1.1.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.06.1.1.2 Servicios de Deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.1.1.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.06.1.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2. Financiamiento corto plazo 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.2 Financiamiento Interno Neto 0 0 0.0 0 0 0.06.2.1. Financiamiento Largo PLazo 0 0 0.0 0 0 0.06.2.1.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.06.2.1.2 Servicio de la Deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.2.1.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.06.2.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.2.2. Financiamiento Corto Plazo 0 0 0.0 0 0 0.06.2.2.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.06.2.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.2.2.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.06.2.2.2.2 Intereses y comisiones de la Deuda 0 0 0.0 0 0 0.0RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 0 0 0.0 0 0 0.0SALDO FINAL 484,957,474 612,822,705 126.4 106,926,978 109,412,807 102.3GIP-TOTAL 740,945,020 715,172,192 96.5 36,404,620 33,874,507 93.1Impuesto a la Renta 104,250,323 85,418,997 81.9 37,776,697 32,160,697 85.1Participación Trabajadores D.Legislativo N° 892 21,961,913 14,440,960 65.8 5,606,383 5,642,228 100.6


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FONDO MIVIVIENDA S.A. FONAFE




PRESUPUESTO DE OPERACIÓN1 INGRESOS 178,437,577 198,309,255 111.1 217,787,763 225,883,545 103.71.1 Venta de Bienes 0 0 0.0 0 0 0.01.2 Venta de Serv icios 10,346,322 8,859,285 85.6 0 0 0.01.3 Ingresos Financieros 164,256,295 185,661,806 113.0 20,519,320 20,785,747 101.31.4 Ingresos por participacion o div idendos 0 0 0.0 175,397,650 176,086,514 100.41.5 Ingresos Extraordinarios 0 0 0.0 0 0 0.01.5.1 Del ejercicio 0 0 0.0 0 0 0.01.5.2 De ejercicios anteriores 0 0 0.0 0 0 0.01.6 Otros 3,834,960 3,788,164 98.8 21,870,793 29,011,284 132.62 EGRESOS 57,078,423 46,958,033 82.3 30,676,237 27,178,883 88.62.1 Compra de Bienes 487,483 376,210 77.2 90,401 88,485 97.92.1.1 Insumos y suministros 372,483 288,639 77.5 0 0 0.02.1.2 Combustibles y lubricantes 60,000 43,064 71.8 6,100 6,374 104.52.1.3 Otros 55,000 44,507 80.9 84,301 82,111 97.42.2. Gastos de personal (GIP) 10,717,694 9,507,678 88.7 9,442,382 9,001,578 95.32.2.1 Sueldos y Salarios (GIP) 8,803,164 7,917,242 89.9 7,245,293 7,125,976 98.42.2.1.1 Basica (GIP) 7,401,254 6,700,757 90.5 5,345,724 5,279,954 98.82.2.1.2 Bonificaciones (GIP) 102,779 82,381 80.2 272,447 275,238 101.02.2.1.3 Gratificaciones (GIP) 1,240,709 1,095,500 88.3 1,013,067 968,717 95.62.2.1.4 Asignaciones (GIP) 58,422 38,604 66.1 24,668 23,858 96.72.2.1.5 Horas Ex tras (GIP) 0 0 0.0 10,000 9,822 98.22.2.1.6 Otros (GIP) 0 0 0.0 579,387 568,387 98.12.2.2 Compensacion por tiempo de Serv icio (GIP) 706,234 616,198 87.3 576,856 565,122 98.02.2.3 Seguridad y prev ision Social (GIP) 672,556 607,326 90.3 510,278 467,641 91.62.2.4 Dietas del Directorio (GIP) 129,600 94,500 72.9 0 0 0.02.2.5 Capacitacion (GIP) 200,000 177,879 88.9 300,000 153,787 51.32.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.02.2.7 Otros gastos de personal (GIP) 206,140 94,533 45.9 809,955 689,052 85.12.2.7.1 Refrigerio (GIP) 0 0 0.0 14,171 11,866 83.72.2.7.2 Uniformes (GIP) 0 0 0.0 75,964 75,964 100.02.2.7.3 Asistencia Medica (GIP) 0 0 0.0 180,949 189,797 104.92.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.02.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP) 100,000 0 0.0 150,000 35,854 23.92.2.7.6 Incentiv os por retiro v oluntario (GIP) 0 0 0.0 66,278 66,278 100.02.2.7.7 Celebraciones (GIP) 20,000 15,263 76.3 6,000 3,774 62.92.2.7.8 Bonos de Productiv idad (GIP) 0 0 0.0 0 0 0.02.2.7.9 Otros (GIP) 1/ 86,140 79,270 92.0 316,593 305,519 96.52.3 Servicios prestados por terceros 23,133,553 17,197,739 74.3 17,235,280 14,299,530 83.02.3.1 Transporte y almacenamiento 333,000 189,377 56.9 201,178 162,483 80.82.3.2 Tarifas de serv icios publicos 615,250 492,581 80.1 428,939 421,839 98.32.3.3 Honorarios profesionales (GIP) 9,322,577 6,043,907 64.8 5,762,290 4,165,832 72.32.3.3.1 Auditorias (GIP) 693,000 692,384 99.9 92,223 47,723 51.72.3.3.2 Consultorias (GIP) 2,933,000 420,357 14.3 1,914,210 1,391,543 72.72.3.3.3 Asesorias (GIP) 300,000 137,360 45.8 422,913 334,177 79.02.3.3.4 Otros serv icios no personales (GIP) 1/ 5,396,577 4,793,806 88.8 3,332,944 2,392,389 71.82.3.4 Mantenimiento y Reparacion 678,500 549,025 80.9 1,308,568 472,144 36.12.3.5 Alquileres 1,383,500 1,157,812 83.7 40,357 7,583 18.82.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP) 866,200 708,860 81.8 1,010,429 1,009,478 99.92.3.6.1 Vigilancia (GIP) 729,200 582,685 79.9 702,850 728,663 103.72.3.6.2 Guardiania (GIP) 0 0 0.0 57,940 48,360 83.52.3.6.3 Limpieza (GIP) 137,000 126,175 92.1 249,639 232,455 93.12.3.7 Publicidad y Publicaciones 3,752,928 2,767,557 73.7 242,521 223,026 92.02.3.8 Otros 6,181,598 5,288,620 85.6 8,240,998 7,837,145 95.12.3.8.1 Serv icio de mensajeria y correspondencia (GIP) 217,256 176,029 81.0 17,178 18,636 108.52.3.8.2 Prov . de personal por coop. y serv ices (GIP) 0 0 0.0 10,271 10,271 100.02.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 703,672 585,186 83.2 14,392 16,881 117.32.3.8.4 Otros no relacionados a GIP 5,260,670 4,527,405 86.1 8,199,157 7,791,357 95.02.4 Tributos 14,917,943 13,090,823 87.8 1,067,972 1,030,147 96.52.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF 1,755,000 428,901 24.4 62,018 37,982 61.22.4.2 Otros impuestos y contribuciones 13,162,943 12,661,922 96.2 1,005,954 992,165 98.62.5 Gastos diversos de Gestion 1,189,937 802,290 67.4 740,802 505,309 68.22.5.1 Seguros 403,732 299,018 74.1 151,000 49,319 32.72.5.2 Viaticos (GIP) 245,500 191,791 78.1 70,700 40,183 56.82.5.3 Gastos de Representacion 7,200 0 0.0 4,000 3,305 82.62.5.4 Otros 533,505 311,481 58.4 515,102 412,502 80.12.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 138,895 86,975 62.6 0 0 0.02.5.4.2 Otros no relacionados a GIP 394,610 224,506 56.9 515,102 412,502 80.12.6 Gastos Financieros 2/ 6,631,813 5,983,293 90.2 1,800,000 1,747,439 97.12.7 Egresos Extraordinarios 0 0 0.0 0 0 0.02.7.1 Del ejercicio 0 0 0.0 0 0 0.02.7.2 De ejercicios anteriores 0 0 0.0 0 0 0.02.8 Otros 0 0 0.0 299,400 506,395 169.1RESULTADO DE OPERACION 121,359,154 151,351,222 124.7 187,111,526 198,704,662 106.23 GASTOS DE CAPITAL 1,318,441 497,433 37.7 316,097,170 146,932,117 46.53.1 Presupuesto de Inversiones - FBK 1,318,441 497,433 37.7 1,115,250 396,694 35.63.1.1 Proy ecto de Inv ersion 0 0 0.0 0 0 0.03.1.2 Gastos de capital no ligados a proy ectos 1,318,441 497,433 37.7 1,115,250 396,694 35.63.2 Inv ersion Financiera 0 0 0.0 0 0 0.03.3 Otros 0 0 0.0 314,981,920 146,535,423 46.54 INGRESOS DE CAPITAL 0 0 0.0 71,728,429 67,636,984 94.34.1 Aportes de Capital 0 0 0.0 0 0 0.04.2 Ventas de activ o fijo 0 0 0.0 404,137 414,242 102.54.3 Otros 0 0 0.0 71,324,292 67,222,742 94.25 TRANSFERENCIAS NETAS 2,188 6,332,541 289,421.4 -104,742,897 -88,742,897 84.75.1 Ingresos por Transferencias 376,598,938 241,345,338 64.1 40,103 40,103 100.05.2 Egresos por Transferencias 376,596,750 235,012,797 62.4 104,783,000 88,783,000 84.7RESULTADO ECONOMICO 120,042,901 157,186,330 130.9 -162,000,112 30,666,632 -18.96 FINANCIAMIENTO NETO 0 0 0.0 0 0 0.06.1 Financiamiento Externo Neto 0 0 0.0 0 0 0.06.1.1. Financiamiento largo plazo 0 0 0.0 0 0 0.06.1.1.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.06.1.1.2 Servicios de Deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.1.1.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.06.1.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2. Financiamiento corto plazo 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.06.1.2.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.2 Financiamiento Interno Neto 0 0 0.0 0 0 0.06.2.1. Financiamiento Largo PLazo 0 0 0.0 0 0 0.06.2.1.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.06.2.1.2 Servicio de la Deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.2.1.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.06.2.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.2.2. Financiamiento Corto Plazo 0 0 0.0 0 0 0.06.2.2.1 Desembolsos 0 0 0.0 0 0 0.06.2.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0.0 0 0 0.06.2.2.2.1 Amortizacion 0 0 0.0 0 0 0.06.2.2.2.2 Intereses y comisiones de la Deuda 0 0 0.0 0 0 0.0RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 0 0 0.0 162,000,112 0 0.0SALDO FINAL 120,042,901 157,186,330 130.9 0 30,666,632 0.0GIP-TOTAL 22,211,794 17,300,426 77.9 16,327,642 14,262,859 87.4Impuesto a la Renta 31,449,135 32,228,252 102.5 0 0 0.0Participación Trabajadores D.Legislativo N° 892 5,705,783 5,575,248 97.7 1,731,499 1,731,499 100.0


94

ESSALUD

PRESUPUESTO AL IV TRIMESTRE 2011 ( S/. )

RUBROS Marco 2011 Ejecución 2011 Nivel

Al IV TRIM Al IV TRIM Ejec %

PRESUPUESTO DE OPERACIÓN1 INGRESOS 6,307,942,046 6,390,219,323 101.31.1 Venta de Bienes 0 0 0.01.2 Venta de Serv icios 6,173,632,411 6,248,078,381 101.21.3 Ingresos Financieros 59,503,448 65,369,520 109.91.4 Ingresos por participacion o div idendos 3,586,955 1,806,528 50.41.5 Ingresos Extraordinarios 0 0 0.01.5.1 Del ejercicio 0 0 0.01.5.2 De ejercicios anteriores 0 0 0.01.6 Otros 71,219,232 74,964,894 105.32 EGRESOS 5,765,806,738 5,748,789,088 99.72.1 Compra de Bienes 1,161,823,733 1,097,240,392 94.42.1.1 Insumos y suministros 1,046,259,398 1,006,413,163 96.22.1.2 Combustibles y lubricantes 27,583,285 26,690,169 96.82.1.3 Otros 87,981,050 64,137,060 72.92.2. Gastos de personal (GIP) 3,124,695,759 3,175,532,293 101.62.2.1 Sueldos y Salarios (GIP) 2,260,483,403 2,305,609,930 102.02.2.1.1 Basica (GIP) 812,388,047 810,403,144 99.82.2.1.2 Bonificaciones (GIP) 792,825,875 791,470,788 99.82.2.1.3 Gratificaciones (GIP) 244,210,810 243,509,379 99.72.2.1.4 Asignaciones (GIP) 105,141,756 107,070,259 101.82.2.1.5 Horas Ex tras (GIP) 157,239,550 188,107,795 119.62.2.1.6 Otros (GIP) 148,677,365 165,048,565 111.02.2.2 Compensacion por tiempo de Serv icio (GIP) 93,155,072 93,042,667 99.92.2.3 Seguridad y prev ision Social (GIP) 149,593,495 149,564,985 100.02.2.4 Dietas del Directorio (GIP) 284,648 260,312 91.52.2.5 Capacitacion (GIP) 7,000,000 6,655,231 95.12.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP) 437,856,790 442,203,163 101.02.2.7 Otros gastos de personal (GIP) 176,322,351 178,196,005 101.12.2.7.1 Refrigerio (GIP) 1,434,572 1,433,106 99.92.2.7.2 Uniformes (GIP) 43,500,600 43,499,500 100.02.2.7.3 Asistencia Medica (GIP) 0 0 0.02.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP) 11,116,704 10,609,000 95.42.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP) 1,000,000 102,720 10.32.2.7.6 Incentiv os por retiro v oluntario (GIP) 0 0 0.02.2.7.7 Celebraciones (GIP) 7,462,275 6,867,452 92.02.2.7.8 Bonos de Productiv idad (GIP) 111,808,200 115,684,227 103.52.2.7.9 Otros (GIP) 1/ 0 0 0.02.3 Servicios prestados por terceros 1,031,407,254 1,028,194,312 99.72.3.1 Transporte y almacenamiento 70,094,339 73,656,286 105.12.3.2 Tarifas de serv icios publicos 67,947,543 61,708,441 90.82.3.3 Honorarios profesionales (GIP) 18,700,654 18,998,189 101.62.3.3.1 Auditorias (GIP) 2,301,000 2,299,945 100.02.3.3.2 Consultorias (GIP) 4,475,409 4,965,776 111.02.3.3.3 Asesorias (GIP) 0 0 0.02.3.3.4 Otros serv icios no personales (GIP) 1/ 11,924,245 11,732,468 98.42.3.4 Mantenimiento y Reparacion 83,936,460 76,971,347 91.72.3.5 Alquileres 12,030,380 11,749,655 97.72.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP) 200,582,027 202,125,442 100.82.3.6.1 Vigilancia (GIP) 105,868,377 111,923,503 105.72.3.6.2 Guardiania (GIP) 0 0 0.02.3.6.3 Limpieza (GIP) 94,713,650 90,201,939 95.22.3.7 Publicidad y Publicaciones 10,168,970 9,958,677 97.92.3.8 Otros 567,946,881 573,026,275 100.92.3.8.1 Serv icio de mensajeria y correspondencia (GIP) 1,352,553 1,448,114 107.12.3.8.2 Prov . de personal por coop. y serv ices (GIP) 0 0 0.02.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 49,531,084 50,184,854 101.32.3.8.4 Otros no relacionados a GIP 517,063,244 521,393,307 100.82.4 Tributos 2,676,920 2,359,297 88.12.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF 0 0 0.02.4.2 Otros impuestos y contribuciones 2,676,920 2,359,297 88.12.5 Gastos diversos de Gestion 445,203,072 445,462,794 100.12.5.1 Seguros 13,989,708 12,240,794 87.52.5.2 Viaticos (GIP) 10,577,086 9,062,835 85.72.5.3 Gastos de Representacion 0 0 0.02.5.4 Otros 420,636,278 424,159,165 100.82.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 0 0 0.02.5.4.2 Otros no relacionados a GIP 420,636,278 424,159,165 100.82.6 Gastos Financieros 2/ 0 0 0.02.7 Egresos Extraordinarios 0 0 0.02.7.1 Del ejercicio 0 0 0.02.7.2 De ejercicios anteriores 0 0 0.02.8 Otros 0 0 0.0RESULTADO DE OPERACION 542,135,308 641,430,235 118.33 GASTOS DE CAPITAL 338,468,000 409,555,088 121.03.1 Presupuesto de Inversiones - FBK 330,468,000 309,284,296 93.63.1.1 Proy ecto de Inv ersion 212,117,000 224,682,038 105.93.1.2 Gastos de capital no ligados a proy ectos 118,351,000 84,602,258 71.53.2 Inv ersion Financiera 8,000,000 100,270,792 1,253.43.3 Otros 0 0 0.04 INGRESOS DE CAPITAL 0 0 0.04.1 Aportes de Capital 0 0 0.04.2 Ventas de activ o fijo 0 0 0.04.3 Otros 0 0 0.05 TRANSFERENCIAS NETAS -124,249,955 -126,343,549 101.75.1 Ingresos por Transferencias 0 0 0.05.2 Egresos por Transferencias 124,249,955 126,343,549 101.7RESULTADO ECONOMICO 79,417,353 105,531,598 132.96 FINANCIAMIENTO NETO -52,901,316 -52,901,316 100.06.1 Financiamiento Externo Neto 0 0 0.06.1.1. Financiamiento largo plazo 0 0 0.06.1.1.1 Desembolsos 0 0 0.06.1.1.2 Servicios de Deuda 0 0 0.06.1.1.2.1 Amortizacion 0 0 0.06.1.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0.06.1.2. Financiamiento corto plazo 0 0 0.06.1.2.1 Desembolsos 0 0 0.06.1.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0.06.1.2.2.1 Amortizacion 0 0 0.06.1.2.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0.06.2 Financiamiento Interno Neto -52,901,316 -52,901,316 100.06.2.1. Financiamiento Largo PLazo 0 0 0.06.2.1.1 Desembolsos 0 0 0.06.2.1.2 Servicio de la Deuda 0 0 0.06.2.1.2.1 Amortizacion 0 0 0.06.2.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0.06.2.2. Financiamiento Corto Plazo -52,901,316 -52,901,316 100.06.2.2.1 Desembolsos 0 0 0.06.2.2.2 Servicio de la Deuda 52,901,316 52,901,316 100.06.2.2.2.1 Amortizacion 52,241,145 52,241,145 100.06.2.2.2.2 Intereses y comisiones de la Deuda 660,171 660,171 100.0RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 0 0 0.0SALDO FINAL 26,516,037 52,630,282 198.5GIP-TOTAL 3,405,439,163 3,457,351,727 101.5Impuesto a la Renta 0 0 0.0Participación Trabajadores D.Legislativo N° 892 0 0 0.0


- 95 -

FONAFE ADINELSA EGASA EGEMSA EGESUR S.A. ELECTROCENTRO S.A. ELECTRONORTE S.A.

BALANCE GENERAL AL IV TRIMESTRE 2011 ( S/. ) BALANCE GENERAL AL IV TRIMESTRE 2011 ( S/. ) BALANCE GENERAL AL IV TRIMESTRE 2011 ( S/. ) BALANCE GENERAL AL IV TRIMESTRE 2011 ( S/. ) BALANCE GENERAL AL IV TRIMESTRE 2011 ( S/. ) BALANCE GENERAL AL IV TRIMESTRE 2011 ( S/. )

RUBRO Ejecución 2010 Ejecución 2011 Variación Ejecución 2010 Ejecución 2011 Variación Ejecución 2010 Ejecución 2011 Variación Ejecución 2010 Ejecución 2011 Variación Ejecución 2010 Ejecución 2011 Variación Ejecución 2010 Ejecución 2011 Variación

Al IV TRIM Al IV TRIM % Al IV TRIM Al IV TRIM % Al IV TRIM Al IV TRIM % Al IV TRIM Al IV TRIM % Al IV TRIM Al IV TRIM % Al IV TRIM Al IV TRIM %

ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE

Efectiv o y Equiv alente de Efectiv o 42,880,071 43,645,365 1.8 51,827,635 55,335,515 6.8 25,554,505 29,216,562 14.3 6,617,352 10,663,740 61.1 2,039,455 3,885,193 90.5 13,179,039 6,137,014 -53.4

Inv ersiones Financieras 6,269,584 5,993,188 -4.4 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto) 3,805,880 2,798,488 -26.5 16,238,997 13,469,488 -17.1 6,115,474 7,374,818 20.6 4,255,436 5,072,128 19.2 33,973,702 37,208,541 9.5 24,581,352 28,776,736 17.1

Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas 5,799,420 3,842,725 -33.7 14,984,225 16,623,516 10.9 5,516,140 3,930,541 -28.7 2,605,861 2,432,973 -6.6 4,054,855 3,156,729 -22.1 342,345 274,235 -19.9

Otras Cuentas por Cobrar (Neto) 8,742,355 12,636,602 44.5 9,140,203 9,815,603 7.4 19,881,181 13,076,120 -34.2 4,456,370 1,070,467 -76.0 17,194,191 27,126,631 57.8 28,938,278 4,878,799 -83.1

Ex istencias (Neto) 2,119,045 1,583,254 -25.3 32,722,745 31,404,563 -4.0 5,780,269 5,811,956 0.5 3,660,700 3,325,665 -9.2 10,156,193 19,259,140 89.6 7,693,787 5,953,396 -22.6

Activ os Biológicos 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Activ os no Corrientes mantenidos para la Venta 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Gastos Diferidos 747,989 762,919 2.0 2,656,883 2,846,829 7.1 1,928,760 2,457,863 27.4 688,223 699,468 1.6 21,757,260 3,981,109 -81.7 407,438 825,119 102.5

Otros Activ os 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 378,532 0 -100.0 0 0 0.0

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 70,364,344 71,262,541 1.3 127,570,688 129,495,514 1.5 64,776,329 61,867,860 -4.5 22,283,942 23,264,441 4.4 89,554,188 94,617,343 5.7 75,142,239 46,845,299 -37.7

ACTIVO NO CORRIENTE 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

Inv ersiones Financieras 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Cuentas por Cobrar Comerciales 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 112,162 82,451 -26.5

Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Otras Cuentas por Cobrar 3,622,065 2,235,491 -38.3 32,118,819 32,098,306 -0.1 0 0 0.0 0 0 0.0 44,760 44,760 0.0 0 0 0.0

Ex istencias (Neto) 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0


Inv ersiones Inmobiliarias 0 0 0.0 0 611,478 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Inmuebles, Maquinaria y Equipo (Neto) 356,401,053 353,549,223 -0.8 840,381,266 822,442,560 -2.1 611,798,442 625,822,846 2.3 176,467,582 168,652,263 -4.4 700,048,126 733,901,292 4.8 285,267,601 318,839,445 11.8

Activ os Intangibles (Neto) 87,074 65,332 -25.0 3,520,400 6,899,299 96.0 6,977,470 7,118,060 2.0 426,895 487,292 14.1 1,978,674 1,564,683 -20.9 1,891,774 2,816,757 48.9

Activ o por Impto. A la Renta y Participaciones Diferidos 0 0 0.0 1,179,955 899,963 -23.7 2,001,865 1,687,110 -15.7 0 0 0.0 3,798,624 9,132,879 140.4 3,899,989 3,899,989 0.0

Crédito Mercantil 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Otros Activ os 17,249,306 19,198,038 11.3 0 52,804 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 389,139 0 -100.0

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 377,359,498 375,048,084 -0.6 877,200,440 863,004,410 -1.6 620,777,777 634,628,016 2.2 176,894,477 169,139,555 -4.4 705,870,184 744,643,614 5.5 291,560,665 325,638,642 11.7

TOTAL ACTIVO 447,723,842 446,310,625 -0.3 1,004,771,128 992,499,924 -1.2 685,554,106 696,495,876 1.6 199,178,419 192,403,996 -3.4 795,424,372 839,260,957 5.5 366,702,904 372,483,941 1.6

Cuentas de Orden 67,229,905 65,758,222 -2.2 117,602,589 98,769,021 -16.0 0 0 0.0 2,090,324 615,433 -70.6 205,386,828 187,379,447 -8.8 0 0 0.0

PASIVO Y PATRIMONIO 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

PASIVO CORRIENTE 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

Sobregiros Bancarios 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 55,851 0 -100.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Obligaciones Financieras 281,095 0 -100.0 0 0 0.0 0 0 0.0 7,812,204 0 -100.0 38,745,832 40,734,895 5.1 5,576,582 11,161,878 100.2

Cuentas por Pagar Comerciales 3,931,089 3,001,025 -23.7 28,682,762 10,864,770 -62.1 4,386,652 2,964,347 -32.4 3,341,044 2,347,166 -29.7 52,457,759 27,927,589 -46.8 24,890,985 13,421,097 -46.1

Cuentas por Pagar a Partes Relacionales 0 0 0.0 865,270 3,059,083 253.5 2,017,923 2,914,880 44.4 1,579,966 691,759 -56.2 15,658,747 35,048,289 123.8 21,534,702 23,211,945 7.8

Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes 0 0 0.0 1,020,459 1,900,888 86.3 1,068,223 3,346,381 213.3 0 0 0.0 6,398,078 5,496,764 -14.1 1,605,321 2,289,514 42.6

Otras Cuentas por Pagar 879,021 833,569 -5.2 10,245,573 15,476,555 51.1 4,520,439 6,997,148 54.8 3,828,021 3,955,408 3.3 7,057,535 11,819,268 67.5 36,278,129 7,768,978 -78.6

Prov isiones 154,474 154,474 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 4,190,275 17,898,814 327.2 2,153,164 6,920,553 221.4

Pasiv os mantenidos para la Venta 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

TOTAL PASIVO CORRIENTE 5,245,679 3,989,068 -24.0 40,814,064 31,301,296 -23.3 11,993,237 16,222,756 35.3 16,617,086 6,994,333 -57.9 124,508,226 138,925,619 11.6 92,038,883 64,773,965 -29.6

PASIVO NO CORRIENTE 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

Obligaciones Financieras 26,505,782 24,735,508 -6.7 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 3,172,569 2,451,124 -22.7

Cuentas por Pagar Comerciales 0 0 0.0 7,428,244 0 -100.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Cuentas por Pagar a Partes Relacionales 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 16,362,910 11,450,251 -30.0 17,284,505 11,670,628 -32.5

Pasiv o por Impto. a la Renta y Partic.Diferidos 779,905 779,905 0.0 76,083,131 70,623,937 -7.2 16,551,676 11,405,227 -31.1 11,377,324 9,798,278 -13.9 9,706,098 9,490,645 -2.2 3,745,749 5,351,070 42.9

Otras Cuentas por Pagar 0 0 0.0 0 5,361,535 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 6,951,293 0 -100.0 8,577,673 0 -100.0

Prov isiones 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 1,738,241 0.0

Ingresos Diferidos (Neto) 715,830 458,832 -35.9 26,578,820 24,260,634 -8.7 259,857 251,383 -3.3 0 0 0.0 49,267,282 53,940,108 9.5 0 15,106,765 0.0

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 28,001,517 25,974,245 -7.2 110,090,195 100,246,106 -8.9 16,811,533 11,656,610 -30.7 11,377,324 9,798,278 -13.9 82,287,583 74,881,004 -9.0 32,780,496 36,317,828 10.8

TOTAL PASIVO 33,247,196 29,963,313 -9.9 150,904,259 131,547,402 -12.8 28,804,770 27,879,366 -3.2 27,994,410 16,792,611 -40.0 206,795,809 213,806,623 3.4 124,819,379 101,091,793 -19.0

PATRIMONIO 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

Capital 88,699,791 88,699,791 0.0 807,197,319 807,197,319 0.0 555,662,478 555,662,478 0.0 206,341,813 206,341,813 0.0 673,280,649 541,554,132 -19.6 279,438,696 230,753,562 -17.4

Acciones de Inv ersión 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Capital Adicional 456,937,507 459,954,170 0.7 17,608 17,608 0.0 5,702,262 5,702,262 0.0 0 0 0.0 47,074,431 67,117,768 42.6 25,129,963 20,394,288 -18.8

Resultados no Realizados 0 0 0.0 0 0 0.0 32847295 26603178 -19.0 3856552 5435598 40.9 0 0 0.0 0 0 0.0

Reserv as Legales 0 0 0.0 28,039,934 29,901,135 6.6 25,385,786 26,147,400 3.0 3,598,133 3,598,133 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Otras Reserv as 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Resultados Acumulados -131,160,652 -132,306,649 0.9 18,612,008 23,836,460 28.1 37,151,515 54,501,192 46.7 -42,612,489 -39,764,159 -6.7 -131,726,517 16,782,433 -112.7 -62,685,134 20,244,298 -132.3

Diferencia de Conv ersión 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

TOTAL PATRIMONIO 414,476,646 416,347,312 0.5 853,866,869 860,952,522 0.8 656,749,336 668,616,510 1.8 171,184,009 175,611,385 2.6 588,628,563 625,454,333 6.3 241,883,525 271,392,148 12.2

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 447,723,842 446,310,625 -0.3 1,004,771,128 992,499,924 -1.2 685,554,106 696,495,876 1.6 199,178,419 192,403,996 -3.4 795,424,372 839,260,956 5.5 366,702,904 372,483,941 1.6

Cuentas de Orden 67,229,905 65,758,222 -2.2 117,602,589 98,769,021 -16.0 0 0 0.0 2,090,324 615,433 -70.6 205,386,828 0 -100.0 0 0 0.0


- 96 -

FONAFE ELECTRONOROESTE S.A. ELECTRO ORIENTE S.A. ELECTRO SUR ESTE S.A.A. ELECTRO UCAYALI S.A. ELECTRO PUNO S.A.A. ELECTROSUR S.A.




ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE

Efectiv o y Equiv alente de Efectiv o 2,263,336 3,320,350 46.7 14,631,474 19,813,370 35.4 34,420,554 39,913,658 16.0 4,726,304 2,673,644 -43.4 26,930,411 18,856,402 -30.0 14,455,017 10,200,494 -29.4


Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto) 44,887,792 47,260,824 5.3 30,894,639 45,746,621 48.1 18,519,130 21,109,505 14.0 10,008,862 8,858,112 -11.5 9,616,803 14,077,871 46.4 12,216,360 13,444,739 10.1

Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas 187,825 106,089 -43.5 6,048,832 0 -100.0 70,452 162,116 130.1 21,444 24,892 16.1 45,797 0 -100.0 5,198 6,089 17.1

Otras Cuentas por Cobrar (Neto) 27,817,233 18,122,569 -34.9 24,983,931 8,927,958 -64.3 10,303,042 10,770,918 4.5 3,101,751 3,341,177 7.7 5,278,500 4,479,342 -15.1 825,163 386,776 -53.1

Ex istencias (Neto) 11,584,945 8,148,683 -29.7 38,403,856 48,136,639 25.3 11,150,827 10,790,315 -3.2 10,839,391 12,738,916 17.5 9,810,998 11,445,721 16.7 3,046,988 6,700,809 119.9



Gastos Diferidos 671,010 14,162,035 2,010.6 1,590,439 10,555,202 563.7 995,876 725,450 -27.2 168,895 414,050 145.2 419,421 713,041 70.0 596,604 786,005 31.7

Otros Activ os 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 87,412,141 91,120,550 4.2 116,553,171 133,179,790 14.3 75,459,881 83,471,962 10.6 28,866,647 28,050,791 -2.8 52,101,930 49,572,377 -4.9 31,145,330 31,524,912 1.2



Cuentas por Cobrar Comerciales 174,849 359,462 105.6 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 1,401,939 1,350,298 -3.7


Otras Cuentas por Cobrar 1,007,053 1,007,053 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0



Inv ersiones Inmobiliarias 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Inmuebles, Maquinaria y Equipo (Neto) 387,438,194 410,835,054 6.0 466,272,253 475,264,526 1.9 523,699,020 531,853,787 1.6 121,273,758 134,555,043 11.0 226,949,024 228,833,056 0.8 137,199,500 147,122,222 7.2

Activ os Intangibles (Neto) 1,767,733 281,433 -84.1 519,977 1,215,160 133.7 628,400 1,208,347 92.3 0 0 0.0 552,992 612,250 10.7 782,030 822,616 5.2

Activ o por Impto. A la Renta y Participaciones Diferidos 3,165,504 3,165,504 0.0 331,442 0 -100.0 834,899 834,899 0.0 1,347,524 1,146,866 -14.9 2,525,128 5,380,309 113.1 0 0 0.0


Otros Activ os 0 49,700 0.0 894,846 0 -100.0 17,276 8,327,545 48,103.0 0 0 0.0 257,960 475,481 84.3 0 0 0.0

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 393,553,333 415,698,206 5.6 468,018,518 476,479,686 1.8 525,179,595 542,224,578 3.2 122,621,282 135,701,909 10.7 230,285,104 235,301,096 2.2 139,383,469 149,295,136 7.1

TOTAL ACTIVO 480,965,474 506,818,756 5.4 584,571,689 609,659,476 4.3 600,639,476 625,696,540 4.2 151,487,929 163,752,700 8.1 282,387,034 284,873,473 0.9 170,528,799 180,820,048 6.0

Cuentas de Orden 41,321,112 35,136,827 -15.0 206,254,289 49,902,296 -75.8 94,485,608 94,845,642 0.4 3,382,300 44,052,408 1,202.4 0 0 0.0 8,540,350 27,657,704 223.8



Sobregiros Bancarios 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Obligaciones Financieras 31,109,236 29,835,118 -4.1 27,224,433 0 -100.0 8,757 0 -100.0 0 0 0.0 360,077 0 -100.0 3,201,497 1,358,381 -57.6

Cuentas por Pagar Comerciales 26,401,554 21,979,615 -16.7 25,670,237 27,403,145 6.8 23,715,781 26,766,374 12.9 1,805,923 2,439,571 35.1 12,864,177 10,383,992 -19.3 7,590,340 6,958,004 -8.3

Cuentas por Pagar a Partes Relacionales 14,304,000 23,635,617 65.2 5,011,709 0 -100.0 5,540,367 4,094,350 -26.1 2,924,902 3,190,028 9.1 14,286 0 -100.0 2,887,038 4,216,598 46.1

Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes 1,929,745 10,475,572 442.8 710,450 0 -100.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 883,118 1,127,296 27.6

Otras Cuentas por Pagar 8,844,974 12,688,109 43.4 21,123,273 93,738,121 343.8 30,771,967 56,043,395 82.1 3,160,268 1,510,817 -52.2 8,612,043 10,809,147 25.5 1,698,461 1,805,701 6.3

Prov isiones 12,333,985 8,448,041 -31.5 0 0 0.0 0 178,106 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 750,900 1,254,767 67.1


TOTAL PASIVO CORRIENTE 94,923,494 107,062,072 12.8 79,740,102 121,141,266 51.9 60,036,872 87,082,225 45.0 7,891,093 7,140,416 -9.5 21,850,583 21,193,139 -3.0 17,011,354 16,720,747 -1.7


Obligaciones Financieras 0 0 0.0 378,701 0 -100.0 5,771,931 6,439,723 11.6 0 0 0.0 8,205,260 0 -100.0 5,152,136 12,511,063 142.8

Cuentas por Pagar Comerciales 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 9,825,261 0.0 0 0 0.0

Cuentas por Pagar a Partes Relacionales 28,074,461 24,835,411 -11.5 711,687 0 -100.0 0 0 0.0 0 65,675 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Pasiv o por Impto. a la Renta y Partic.Diferidos 8,042,972 9,598,827 19.3 0 0 0.0 6,131,919 6,131,919 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Otras Cuentas por Pagar 12,139,104 8,012,887 -34.0 3,115,475 1,439,234 -53.8 0 0 0.0 0 0 0.0 2,278,665 2,263,203 -0.7 1,246,654 1,256,927 0.8

Prov isiones 142,283 0 -100.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 2,086,490 4,210,853 101.8 0 0 0.0

Ingresos Diferidos (Neto) 22,118,833 21,623,534 -2.2 9,495,321 9,213,650 -3.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 70,517,653 64,070,659 -9.1 13,701,184 10,652,884 -22.2 11,903,850 12,571,642 5.6 0 65,675 0.0 12,570,415 16,299,317 29.7 6,398,790 13,767,990 115.2

TOTAL PASIVO 165,441,147 171,132,731 3.4 93,441,286 131,794,150 41.0 71,940,722 99,653,867 38.5 7,891,093 7,206,091 -8.7 34,420,998 37,492,456 8.9 23,410,144 30,488,737 30.2

PATRIMONIO 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

Capital 431,438,544 209,424,247 -51.5 346,514,322 346,514,322 0.0 338,737,022 338,737,022 0.0 140,648,957 140,621,889 0.0 129,775,547 129,775,547 0.0 129,797,350 129,797,350 0.0


Capital Adicional 106,100,079 113,472,144 6.9 148,417,937 148,735,602 0.2 136,682,069 142,781,206 4.5 29,357,887 40,803,047 39.0 109,419,543 109,419,543 0.0 6,383,183 7,644,500 19.8

Resultados no Realizados 0 0 0.0 0 0 0.0 40779630 40779631 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 754000 754000 0.0

Reserv as Legales 0 0 0.0 2,467,206 2,467,206 0.0 3,280,389 4,202,353 28.1 0 0 0.0 1,474,480 1,474,480 0.0 3,064,130 3,776,129 23.2

Otras Reserv as 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 381,624 381,624 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Resultados Acumulados -222,014,296 12,789,634 -105.8 -6,269,062 -19,851,804 216.7 9,219,644 -457,539 -105.0 -26,791,632 -25,259,951 -5.7 7,296,466 6,711,447 -8.0 7,119,992 8,359,332 17.4


TOTAL PATRIMONIO 315,524,327 335,686,025 6.4 491,130,403 477,865,326 -2.7 528,698,754 526,042,673 -0.5 143,596,836 156,546,609 9.0 247,966,036 247,381,017 -0.2 147,118,655 150,331,311 2.2

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 480,965,474 506,818,756 5.4 584,571,689 609,659,476 4.3 600,639,476 625,696,540 4.2 151,487,929 163,752,700 8.1 282,387,034 284,873,473 0.9 170,528,799 180,820,048 6.0

Cuentas de Orden 41,321,112 35,136,827 -15.0 206,254,289 49,902,296 -75.8 94,485,608 94,845,642 0.4 3,382,300 44,052,408 1,202.4 0 0 0.0 8,540,350 27,657,704 223.8


- 97 -

FONAFE HIDRANDINA S.A. SAN GABAN S.A. SEAL S.A. ELECTROPERU S.A. PERUPETRO S.A. ACTIVOS MINEROS S.A.C.




ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE

Efectiv o y Equiv alente de Efectiv o 7,526,865 14,499,417 92.6 17,372,833 17,017,591 -2.0 43,309,643 42,295,804 -2.3 57,321,071 156,426,725 172.9 119,505,135 132,340,887 10.7 19,112,021 15,334,283 -19.8

Inv ersiones Financieras 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 55,048,230 46,185,766 -16.1

Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto) 52,378,974 64,599,903 23.3 8,336,502 4,225,392 -49.3 31,860,227 34,667,999 8.8 117,338,425 145,118,602 23.7 245,469,474 287,382,289 17.1 0 0 0.0

Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas 6,345,045 4,958,611 -21.9 3,064,359 8,394,020 173.9 716,808 0 -100.0 23,743,523 48,029,826 102.3 0 0 0.0 0 0 0.0

Otras Cuentas por Cobrar (Neto) 14,422,188 9,762,932 -32.3 16,571,603 17,527,100 5.8 3,176,203 4,564,101 43.7 50,401,774 68,113,005 35.1 54,255,167 50,360,561 -7.2 7,634,707 7,311,727 -4.2

Ex istencias (Neto) 13,754,413 10,122,047 -26.4 12,539,083 12,475,337 -0.5 22,532,309 22,383,028 -0.7 15,478,620 10,202,966 -34.1 410,302 0 -100.0 7,296 7,296 0.0



Gastos Diferidos 3,706,170 4,384,440 18.3 2,295,090 2,560,352 11.6 632,982 0 -100.0 3,372,441 4,036,237 19.7 173,787 1,131,759 551.2 5,919 5,012 -15.3

Otros Activ os 0 0 0.0 0 0 0.0 0 3,166,654 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 98,133,655 108,327,350 10.4 60,179,470 62,199,792 3.4 102,228,172 107,077,586 4.7 267,655,854 431,927,361 61.4 419,813,865 471,215,496 12.2 81,808,173 68,844,084 -15.8


Inv ersiones Financieras 10,568,758 10,107,238 -4.4 0 0 0.0 105,418 105,418 0.0 29,819 29,640 -0.6 0 0 0.0 0 0 0.0

Cuentas por Cobrar Comerciales 831,670 585,648 -29.6 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0


Otras Cuentas por Cobrar 0 0 0.0 629,908 629,908 0.0 0 0 0.0 900,123 427,953 -52.5 16,857,897 16,247,316 -3.6 733,683,500 484,198,060 -34.0




Inmuebles, Maquinaria y Equipo (Neto) 1,076,589,936 1,153,194,372 7.1 411,218,281 401,399,966 -2.4 244,559,600 255,901,910 4.6 2,648,446,619 2,861,205,715 8.0 10,192,641 10,128,750 -0.6 831,228,782 815,627,711 -1.9

Activ os Intangibles (Neto) 2,731,012 3,376,280 23.6 4,456,380 5,457,879 22.5 0 0 0.0 12,746,350 112,676 -99.1 0 0 0.0 2,552,670 2,382,342 -6.7

Activ o por Impto. A la Renta y Participaciones Diferidos 6,661,791 11,892,334 78.5 0 0 0.0 133,901 133,901 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0


Otros Activ os 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 1,097,383,167 1,179,155,872 7.5 416,304,569 407,487,753 -2.1 244,798,919 256,141,229 4.6 2,662,122,911 2,861,775,984 7.5 27,050,538 26,376,066 -2.5 1,567,464,952 1,302,208,113 -16.9

TOTAL ACTIVO 1,195,516,822 1,287,483,222 7.7 476,484,039 469,687,545 -1.4 347,027,091 363,218,815 4.7 2,929,778,765 3,293,703,345 12.4 446,864,403 497,591,562 11.4 1,649,273,125 1,371,052,197 -16.9

Cuentas de Orden 0 0 0.0 10,414,306 13,287,515 27.6 11,531,758 0 -100.0 378,446,942 378,187,938 -0.1 246,444,227 232,427,223 -5.7 1,763,652,146 1,669,838,927 -5.3




Obligaciones Financieras 56,581,653 60,492,650 6.9 53,752,354 35,514,910 -33.9 44,037,489 44,906,308 2.0 0 0 0.0 0 0 0.0 62,158,718 62,135,024 0.0

Cuentas por Pagar Comerciales 49,779,068 48,021,266 -3.5 3,906,590 8,325,381 113.1 9,792,561 31,255,968 219.2 98,430,236 90,578,928 -8.0 13,860,318 14,128,736 1.9 246,367 927,594 276.5

Cuentas por Pagar a Partes Relacionales 16,526,364 23,428,833 41.8 214,958 2,762,687 1,185.2 14,248,065 0 -100.0 3,968,267 2,280,348 -42.5 7,365 5,379 -27.0 0 0 0.0

Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes 2,674,201 2,674,201 0.0 1,869,351 0 -100.0 0 0 0.0 39,954,473 62,256,162 55.8 0 0 0.0 0 0 0.0

Otras Cuentas por Pagar 23,289,884 34,207,326 46.9 2,372,638 4,150,270 74.9 14,129,723 15,416,597 9.1 20,188,299 22,196,190 9.9 413,919,966 465,368,731 12.4 1,741,281 554,046 -68.2

Prov isiones 6,518,980 15,163,645 132.6 0 186,920 0.0 0 0 0.0 52,718,295 84,434,546 60.2 0 0 0.0 56,163,074 46,309,827 -17.5


TOTAL PASIVO CORRIENTE 155,370,150 183,987,921 18.4 62,115,891 50,940,168 -18.0 82,207,838 91,578,873 11.4 215,259,570 261,746,174 21.6 427,787,649 479,502,846 12.1 120,309,440 109,926,491 -8.6


Obligaciones Financieras 17,928,219 17,248,699 -3.8 90,409,375 70,503,659 -22.0 758,678 1,621,253 113.7 1,535,131 1,535,131 0.0 0 0 0.0 555,415,058 503,938,264 -9.3

Cuentas por Pagar Comerciales 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Cuentas por Pagar a Partes Relacionales 23,881,046 19,080,758 -20.1 0 0 0.0 0 0 0.0 466,559,613 0 -100.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Pasiv o por Impto. a la Renta y Partic.Diferidos 26,798,933 29,104,042 8.6 970,729 4,716,106 385.8 0 0 0.0 2,237,048 84,104,863 3,659.6 0 0 0.0 32,535,211 38,952,777 19.7

Otras Cuentas por Pagar 5,297,025 5,212,458 -1.6 0 0 0.0 0 0 0.0 57,221,213 48,671,263 -14.9 17,170,038 16,182,000 -5.8 659,553,200 415,877,400 -36.9

Prov isiones 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Ingresos Diferidos (Neto) 68,130,567 82,045,643 20.4 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 163,615,871 161,086,446 -1.5

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 142,035,790 152,691,600 7.5 91,380,104 75,219,765 -17.7 758,678 1,621,253 113.7 527,553,005 134,311,257 -74.5 17,170,038 16,182,000 -5.8 1,411,119,340 1,119,854,887 -20.6

TOTAL PASIVO 297,405,940 336,679,521 13.2 153,495,995 126,159,933 -17.8 82,966,516 93,200,126 12.3 742,812,575 396,057,431 -46.7 444,957,687 495,684,846 11.4 1,531,428,780 1,229,781,378 -19.7

PATRIMONIO 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

Capital 678,277,973 678,277,973 0.0 307,296,618 307,296,618 0.0 204,841,657 204,841,657 0.0 1,696,104,594 2,162,654,380 27.5 87,271 87,271 0.0 217,129,323 266,128,103 22.6


Capital Adicional 168,793,454 227,927,817 35.0 0 0 0.0 26,336,538 26,515,040 0.7 -9,825 -8,758 -10.9 0 0 0.0 95,659,135 101,936,838 6.6

Resultados no Realizados 1661616 1209997 -27.2 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Reserv as Legales 10,320,445 14,226,184 37.8 11,675,828 12,077,388 3.4 7,657,320 10,181,663 33.0 267,955,349 288,587,896 7.7 17,454 17,454 0.0 449,178 449,177 0.0

Otras Reserv as 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 199,447,276 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Resultados Acumulados 39,057,394 29,161,732 -25.3 4,015,598 24,153,606 501.5 25,225,060 28,480,329 12.9 222,916,072 246,965,120 10.8 1,801,991 1,801,991 0.0 -195,393,291 -227,243,299 16.3


TOTAL PATRIMONIO 898,110,882 950,803,703 5.9 322,988,044 343,527,612 6.4 264,060,575 270,018,689 2.3 2,186,966,190 2,897,645,914 32.5 1,906,716 1,906,716 0.0 117,844,345 141,270,819 19.9

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1,195,516,822 1,287,483,224 7.7 476,484,039 469,687,545 -1.4 347,027,091 363,218,815 4.7 2,929,778,765 3,293,703,345 12.4 446,864,403 497,591,562 11.4 1,649,273,125 1,371,052,197 -16.9

Cuentas de Orden 0 0 0.0 10,414,306 13,287,515 27.6 11,531,758 0 -100.0 378,446,942 378,187,938 -0.1 246,444,227 232,427,223 -5.7 1,763,652,146 1,669,838,927 -5.3


- 98 -

FONAFE EDITORA PERU S.A. SERPOST S.A. CORPAC S.A. ENAPU S.A. SIMA IQUITOS SR LTDA SIMA PERU S.A.




ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE

Efectiv o y Equiv alente de Efectiv o 40,646,166 49,619,633 22.1 16,117,695 15,566,874 -3.4 77,075,990 164,046,771 112.8 334,674,771 164,004,617 -51.0 3,078,053 2,944,488 -4.3 25,171,654 39,634,195 57.5

Inv ersiones Financieras 0 0 0.0 0 0 0.0 20,415,139 0 -100.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto) 5,767,507 5,905,825 2.4 20,677,817 25,381,194 22.7 11,063,344 11,143,402 0.7 3,558,847 1,349,772 -62.1 5,308,911 13,519,528 154.7 39,229,028 45,555,867 16.1

Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas 196,758 61,723 -68.6 158,563 76,942 -51.5 27,091 0 -100.0 0 0 0.0 0 0 0.0 570,306 290,470 -49.1

Otras Cuentas por Cobrar (Neto) 603,808 732,410 21.3 981,429 1,050,306 7.0 9,747,221 18,089,501 85.6 17,192,455 7,405,375 -56.9 197,094 64,547 -67.3 867,441 1,553,896 79.1

Ex istencias (Neto) 4,329,789 4,298,522 -0.7 2,165,031 2,946,666 36.1 4,485,158 4,793,939 6.9 16,820,832 14,640,709 -13.0 7,424,625 4,720,353 -36.4 60,779,170 46,417,024 -23.6



Gastos Diferidos 869,059 1,197,379 37.8 1,866,231 2,047,903 9.7 114,064,948 7,804,811 -93.2 12,438,657 13,768,270 10.7 126,065 221,660 75.8 16,199,043 28,901,117 78.4

Otros Activ os 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 52,413,087 61,815,492 17.9 41,966,766 47,069,885 12.2 236,878,891 205,878,424 -13.1 384,685,562 201,168,743 -47.7 16,134,748 21,470,576 33.1 142,816,642 162,352,569 13.7


Inv ersiones Financieras 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 130,270,755 149,123,590 14.5 0 0 0.0 23,090,456 23,225,677 0.6

Cuentas por Cobrar Comerciales 0 0 0.0 704,228 1,172,803 66.5 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 212,516 212,516 0.0


Otras Cuentas por Cobrar 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0




Inmuebles, Maquinaria y Equipo (Neto) 28,029,033 25,241,853 -9.9 56,425,615 89,906,654 59.3 762,358,296 701,286,152 -8.0 306,278,374 165,658,286 -45.9 17,034,038 19,432,156 14.1 93,385,989 93,113,040 -0.3

Activ os Intangibles (Neto) 873,456 592,409 -32.2 1,365,035 1,645,556 20.6 509,638 442,649 -13.1 2,497,073 536,194 -78.5 86,833 661,337 661.6 7,931,082 9,568,709 20.6

Activ o por Impto. A la Renta y Participaciones Diferidos 814,599 814,599 0.0 1,565,257 1,565,257 0.0 3,451,888 3,451,888 0.0 144,880,509 144,880,509 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0


Otros Activ os 0 32 0.0 0 3,782,786 0.0 0 0 0.0 0 31,334,579 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 29,717,088 26,648,893 -10.3 60,060,135 98,073,056 63.3 766,319,822 705,180,689 -8.0 583,926,711 491,533,158 -15.8 17,120,871 20,093,493 17.4 124,620,043 126,119,942 1.2

TOTAL ACTIVO 82,130,175 88,464,385 7.7 102,026,901 145,142,941 42.3 1,003,198,713 911,059,113 -9.2 968,612,273 692,701,901 -28.5 33,255,619 41,564,069 25.0 267,436,685 288,472,511 7.9

Cuentas de Orden 3,579,209 2,204,879 -38.4 26,793,302 29,468,848 10.0 145,418,961 168,977,851 16.2 635,001,582 543,064,398 -14.5 6,491,105 16,094,340 147.9 104,100,238 183,456,632 76.2



Sobregiros Bancarios 0 0 0.0 0 0 0.0 31,839 23,300 -26.8 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Obligaciones Financieras 0 0 0.0 0 0 0.0 157,900 150,061 -5.0 0 0 0.0 0 0 0.0 13,633,455 14,365,945 5.4

Cuentas por Pagar Comerciales 1,476,492 1,832,306 24.1 7,460,213 7,185,792 -3.7 16,050,603 8,125,140 -49.4 22,497,815 2,759,939 -87.7 10,402,296 14,185,951 36.4 40,880,167 28,380,499 -30.6

Cuentas por Pagar a Partes Relacionales 3,931 5,303 34.9 0 1,149,061 0.0 162,793 0 -100.0 614 0 -100.0 588,747 306,985 -47.9 15,177,055 6,251,768 -58.8

Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes 0 0 0.0 0 0 0.0 7,616,509 0 -100.0 3,301,947 0 -100.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Otras Cuentas por Pagar 12,893,957 13,723,705 6.4 7,138,447 9,473,096 32.7 11,213,551 15,089,381 34.6 20,027,167 11,689,037 -41.6 570,906 736,129 28.9 8,509,066 5,308,507 -37.6

Prov isiones 0 0 0.0 3,663,861 2,528,450 -31.0 0 0 0.0 25,633,210 48,549,788 89.4 0 0 0.0 379,162 509,159 34.3


TOTAL PASIVO CORRIENTE 14,374,380 15,561,314 8.3 18,262,521 20,336,399 11.4 35,233,195 23,387,882 -33.6 71,460,753 62,998,764 -11.8 11,561,949 15,229,065 31.7 78,578,905 54,815,878 -30.2


Obligaciones Financieras 0 0 0.0 0 0 0.0 154,863 0 -100.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Cuentas por Pagar Comerciales 0 0 0.0 414,545 1,136,214 174.1 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Cuentas por Pagar a Partes Relacionales 0 0 0.0 0 3,782,786 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 2,687,442 0.0 21,492,423 38,905,206 81.0

Pasiv o por Impto. a la Renta y Partic.Diferidos 4,109,276 4,109,634 0.0 0 0 0.0 35,791,901 35,791,901 0.0 0 0 0.0 1,790,041 1,607,542 -10.2 0 1,041,374 0.0

Otras Cuentas por Pagar 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 110,930,493 110,930,493 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Prov isiones 891,915 1,015,252 13.8 0 0 0.0 3,194,961 5,332,887 66.9 414,478,294 403,331,810 -2.7 0 0 0.0 0 0 0.0

Ingresos Diferidos (Neto) 0 0 0.0 0 0 0.0 353,095 794,367 125.0 0 0 0.0 0 0 0.0 33,197,611 60,102,707 81.0

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 5,001,191 5,124,886 2.5 414,545 4,919,000 1,086.6 39,494,820 41,919,155 6.1 525,408,787 514,262,303 -2.1 1,790,041 4,294,984 139.9 54,690,034 100,049,287 82.9

TOTAL PASIVO 19,375,571 20,686,200 6.8 18,677,066 25,255,399 35.2 74,728,015 65,307,037 -12.6 596,869,540 577,261,067 -3.3 13,351,990 19,524,049 46.2 133,268,939 154,865,165 16.2

PATRIMONIO 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

Capital 21,518,989 21,518,989 0.0 9,119,000 9,119,000 0.0 355,681,068 319,606,534 -10.1 367,540,551 367,540,551 0.0 23,017,670 23,017,670 0.0 145,346,093 145,346,093 0.0

Acciones de Inv ersión 420,105 420,105 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Capital Adicional 0 0 0.0 73,934,139 75,209,417 1.7 191,523,658 197,458,675 3.1 74,183,795 -60,871,348 -182.1 17,608 208,008 1,081.3 0 0 0.0

Resultados no Realizados 20893519 20893519 0.0 0 32995364 0.0 386893903 260623304 -32.6 0 0 0.0 5137816 3750930 -27.0 8931381 8931381 0.0

Reserv as Legales 4,303,798 4,303,798 0.0 0 29,670 0.0 18,985,970 0 -100.0 35,577,476 0 -100.0 337,106 337,106 0.0 2,786,033 2,786,033 0.0

Otras Reserv as 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Resultados Acumulados 15,618,193 20,641,774 32.2 296,696 2,534,091 754.1 -24,613,901 68,063,563 -376.5 -105,559,089 -191,228,369 81.2 -8,606,571 -5,273,694 -38.7 -22,895,761 -23,456,161 2.4


TOTAL PATRIMONIO 62,754,604 67,778,185 8.0 83,349,835 119,887,542 43.8 928,470,698 845,752,076 -8.9 371,742,733 115,440,834 -68.9 19,903,629 22,040,020 10.7 134,167,746 133,607,346 -0.4

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 82,130,175 88,464,385 7.7 102,026,901 145,142,941 42.3 1,003,198,713 911,059,113 -9.2 968,612,273 692,701,901 -28.5 33,255,619 41,564,069 25.0 267,436,685 288,472,511 7.9

Cuentas de Orden 3,579,209 2,204,879 -38.4 26,793,302 29,468,848 10.0 145,418,961 168,977,851 16.2 635,001,582 543,064,398 -14.5 6,491,105 16,094,340 147.9 104,100,238 183,456,632 76.2


- 99 -

FONAFE ENACO S.A. SEDAPAL FAME S.A.C. BANMAT S.A.C SILSA FONAFE




ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE

Efectiv o y Equiv alente de Efectiv o 8,711,065 9,347,441 7.3 308,228,978 230,313,613 -25.3 338,859 530,578 56.6 4,521,687 13,015,225 187.8 1,433,174 1,685,050 17.6 207,153,228 218,911,478 5.7

Inv ersiones Financieras 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 4,875,897 5,274,973 8.2 0 0 0.0 37,559,230 546,377,760 1,354.7

Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto) 543,582 68,761 -87.4 223,132,191 239,139,571 7.2 749,132 422,840 -43.6 0 0 0.0 6,703,653 7,808,597 16.5 0 0 0.0

Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 292,832 292,832 0.0 28,678,405 28,698,493 0.1 532,865,484 79,181,467 -85.1

Otras Cuentas por Cobrar (Neto) 259,710 1,166,934 349.3 53,940,507 84,185,804 56.1 2,000 7,250 262.5 39,202,662 22,918,092 -41.5 766,564 749,607 -2.2 31,509,101 24,608,875 -21.9

Ex istencias (Neto) 1,955,665 2,584,598 32.2 5,099,313 4,012,294 -21.3 250,224 1,131,971 352.4 920,023 864,450 -6.0 1,506,307 1,603,785 6.5 0 0 0.0


Activ os no Corrientes mantenidos para la Venta 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 106,408 106,408 0.0

Gastos Diferidos 107,489 0 -100.0 660,691 1,368,853 107.2 0 0 0.0 328,001 341,727 4.2 101,656 132,394 30.2 48,772 574,990 1,078.9

Otros Activ os 0 0 0.0 0 0 0.0 72,823 0 -100.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 11,577,511 13,167,734 13.7 591,061,680 559,020,135 -5.4 1,413,038 2,092,639 48.1 50,141,102 42,707,299 -14.8 39,189,759 40,677,926 3.8 809,242,223 869,760,978 7.5

ACTIVO NO CORRIENTE 0.0 0.0 0.0 0.0

Inv ersiones Financieras 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 564,421 980,822 73.8 17,706,554,322 17,810,983,918 0.6

Cuentas por Cobrar Comerciales 0 0 0.0 53,271,108 48,774,448 -8.4 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 107,795,646 177,555,460 64.7

Otras Cuentas por Cobrar 868,924 868,924 0.0 1,500,000 147,398,394 9,726.6 0 0 0.0 1,579 0 -100.0 0 0 0.0 0 0 0.0



Inv ersiones Inmobiliarias 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 36,576,459 28,051,349 -23.3

Inmuebles, Maquinaria y Equipo (Neto) 13,287,003 16,035,603 20.7 5,804,061,692 6,004,561,530 3.5 22,482,324 20,923,735 -6.9 14,221,866 14,148,145 -0.5 5,554,654 5,234,443 -5.8 17,478,128 16,960,072 -3.0

Activ os Intangibles (Neto) 165,587 163,959 -1.0 933,141 315,000 -66.2 0 29,484 0.0 1,034,743 1,062,295 2.7 168,093 93 -99.9 479,498 253,690 -47.1

Activ o por Impto. A la Renta y Participaciones Diferidos 258,934 258,934 0.0 92,841,972 127,538,669 37.4 0 0 0.0 0 0 0.0 1,472,286 1,659,550 12.7 157,368 151,931 -3.5


Otros Activ os 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 26,993,317 25,415,599 -5.8

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 14,580,448 17,327,420 18.8 5,952,607,913 6,328,588,041 6.3 22,482,324 20,953,219 -6.8 15,258,188 15,210,440 -0.3 7,759,454 7,874,908 1.5 17,896,034,738 18,059,372,019 0.9

TOTAL ACTIVO 26,157,959 30,495,154 16.6 6,543,669,593 6,887,608,176 5.3 23,895,362 23,045,858 -3.6 65,399,290 57,917,739 -11.4 46,949,213 48,552,834 3.4 18,705,276,961 18,929,132,997 1.2

Cuentas de Orden 4,701,843 4,714,332 0.3 2,704,361,900 2,638,484,038 -2.4 0 0 0.0 2,094,480,870 2,076,598,258 -0.9 26,977,381 29,391,738 8.9 2,292,693,404 2,354,769,560 2.7

PASIVO Y PATRIMONIO 0.0 0.0 0.0 0.0

PASIVO CORRIENTE 0.0 0.0 0.0 0.0


Obligaciones Financieras 0 0 0.0 122,225,785 150,107,771 22.8 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Cuentas por Pagar Comerciales 283,744 248,709 -12.3 92,145,494 147,315,382 59.9 559,333 228,655 -59.1 640,533 1,242,198 93.9 7,290,568 10,222,902 40.2 411,181 1,105,116 168.8

Cuentas por Pagar a Partes Relacionales 0 0 0.0 0 0 0.0 0 17,662 0.0 5,309,565 3,411,295 -35.8 250,995 332,721 32.6 4,714,513 4,571,453 -3.0

Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes 413,082 122,418 -70.4 5,695,292 4,266,164 -25.1 29,713 -20,945 -170.5 0 0 0.0 3,593,656 1,587,394 -55.8 1,731,499 1,287,781 -25.6

Otras Cuentas por Pagar 964,504 2,098,493 117.6 81,002,702 96,158,194 18.7 129,055 0 -100.0 6,899,345 15,447,005 123.9 9,483,581 10,209,728 7.7 15,838,159 17,194,380 8.6

Prov isiones 206,382 108,993 -47.2 38,253,278 51,522,271 34.7 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0


TOTAL PASIVO CORRIENTE 1,867,712 2,578,613 38.1 339,322,551 449,369,782 32.4 718,101 225,372 -68.6 12,849,443 20,100,498 56.4 20,618,800 22,352,745 8.4 22,695,352 24,158,730 6.4

PASIVO NO CORRIENTE 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

Obligaciones Financieras 0 0 0.0 2,404,987,449 2,540,493,215 5.6 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Cuentas por Pagar Comerciales 0 0 0.0 0 54,086,912 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Cuentas por Pagar a Partes Relacionales 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 8,302,794 0.0 1,700,882 3,777,666 122.1 0 0 0.0

Pasiv o por Impto. a la Renta y Partic.Diferidos 2,131,338 2,131,338 0.0 78,328,457 79,932,405 2.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Otras Cuentas por Pagar 1,432,568 1,432,568 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 845,071 0.0 0 0 0.0 0 39,666,227 0.0

Prov isiones 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 10,539,885 0.0 186,173 303,544 63.0 0 0 0.0

Ingresos Diferidos (Neto) 0 0 0.0 8,626 0 -100.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 3,563,906 3,563,906 0.0 2,483,324,532 2,674,512,532 7.7 0 0 0.0 0 19,687,750 0.0 1,887,055 4,081,210 116.3 0 39,666,227 0.0

TOTAL PASIVO 5,431,618 6,142,519 13.1 2,822,647,083 3,123,882,314 10.7 718,101 225,372 -68.6 12,849,443 39,788,248 209.6 22,505,855 26,433,955 17.5 22,695,352 63,824,957 181.2

PATRIMONIO 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

Capital 12,379,951 12,379,951 0.0 5,309,298,000 5,309,298,000 0.0 22,631,510 22,631,510 0.0 18,326,955 18,326,955 0.0 13,214,644 19,133,480 44.8 11,149,376,830 11,149,376,830 0.0


Capital Adicional 17,608 3,583,187 20,249.8 435,856,929 510,308,108 17.1 0 0 0.0 49,435,906 49,435,906 0.0 0 0 0.0 6,812,069,859 6,876,087,704 0.9

Resultados no Realizados 6169021 6169021 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 544988 544988 0.0 6475019 757282 -88.3 659356048 499696956 -24.2

Reserv as Legales 1,325,367 1,325,367 0.0 0 0 0.0 48,562 54,825 12.9 4,379,739 4,379,739 0.0 1,748,617 2,396,119 37.0 0 0 0.0

Otras Reserv as 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Resultados Acumulados 834,394 895,109 7.3 -2,024,132,419 -2,055,880,246 1.6 497,189 134,151 -73.0 -20,137,741 -54,558,097 170.9 3,005,078 -168,002 -105.6 61,778,872 340,146,550 450.6


TOTAL PATRIMONIO 20,726,341 24,352,635 17.5 3,721,022,510 3,809,910,174 2.4 23,177,261 22,820,486 -1.5 52,549,847 18,129,491 -65.5 24,443,358 22,118,879 -9.5 18,682,581,609 18,865,308,040 1.0

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 26,157,959 30,495,154 16.6 6,543,669,593 6,887,608,176 5.3 23,895,362 23,045,858 -3.6 65,399,290 57,917,739 -11.4 46,949,213 48,552,834 3.4 18,705,276,961 18,929,132,997 1.2

Cuentas de Orden 4,701,843 4,714,332 0.3 2,704,361,900 2,638,484,038 -2.4 0 0 0.0 2,094,480,870 2,076,598,258 -0.9 26,977,381 29,391,738 8.9 2,292,693,404 2,354,769,560 2.7


- 100 -

Fonafe AGROBANCO BANCO NACION COFIDE S.A. FONDO MIVIVIENDA S.A.

BALANCE GENERAL AL IV TRIMESTRE 2011 ( S/. ) BALANCE GENERAL AL IV TRIMESTRE 2011 ( S/. ) BALANCE GENERAL AL IV TRIMESTRE 2011 ( S/. ) BALANCE GENERAL AL IV TRIMESTRE 2011 ( S/. )

RUBRO Ejecución 2010 Ejecución 2011 Variación Ejecución 2010 Ejecución 2011 Variación Ejecución 2010 Ejecución 2011 Variación Ejecución 2010 Ejecución 2011 Variación

Al IV TRIM Al IV TRIM % Al IV TRIM Al IV TRIM % Al IV TRIM Al IV TRIM % Al IV TRIM Al IV TRIM %

ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE

Disponible 26,140,153 32,498,458 24.3 12,725,337,942 13,373,771,572 5.1 260,462,383 175,541,206 -32.6 566,656,945 157,229,087 -72.3

Fondos Interbancarios 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Inv ersiones Negociables y a Vencimiento (Neto) 0 0 0.0 3,150,197,115 3,285,494,079 4.3 269,009,971 355,386,525 32.1 448,863,624 205,101,797 -54.3

Cartera de Créditos (Neto) 287,030,865 272,959,516 -4.9 4,109,531,480 4,385,016,560 6.7 1,076,757,792 1,255,541,253 16.6 0 0 0.0

Cuentas por Cobrar (Neto) 234,262 406,614 73.6 303,272,140 342,261,733 12.9 19,747,532 14,133,963 -28.4 500,541,604 558,446,634 11.6

Bienes Realizables Recibidos en Pago, Adjudic. y Fuera de Uso (Neto) 75,489 65,381 -13.4 1,589 122 -92.3 0 0 0.0 0 0 0.0

Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidas 0 0 0.0 91,431,944 71,662,109 -21.6 0 0 0.0 0 0 0.0

Otros Activ os 6,067,497 3,140,071 -48.2 328,246,257 274,429,357 -16.4 8,903,551 12,315,013 38.3 0 0 0.0

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 319,548,266 309,070,040 -3.3 20,708,018,467 21,732,635,532 4.9 1,634,881,229 1,812,917,960 10.9 1,516,062,173 920,777,518 -39.3

ACTIVO NO CORRIENTE

Cartera de Créditos (Neto) 0 0 0.0 129,339,014 580,203,855 348.6 1,006,126,009 1,097,548,588 9.1 0 0 0.0

Bienes Realizables Recibidos en Pago, Adjudic. y Fuera de Uso (Neto) 0 0 0.0 0 0 0.0 82,524 82,523 0.0 0 0 0.0

Inv ersiones Permanentes (Neto) 0 0 0.0 0 0 0.0 2,399,426,919 2,388,560,437 -0.5 0 0 0.0

Inmuebles, Mobiliario y Equipo (Neto) 2,498,533 1,883,654 -24.6 305,330,755 303,723,466 -0.5 10,534,476 10,695,846 1.5 2,362,225 1,834,740 -22.3

Impuesto a la Renta y Particip. Diferidas 12,309,709 9,652,283 -21.6 0 0 0.0 0 0 0.0 506,806 1,737,001 242.7

Otros Activ os (Neto de Amortización Acumulada) 532,708 782,679 46.9 22,228,975 17,153,639 -22.8 109,056,521 96,759,209 -11.3 1,588,737,546 2,282,447,931 43.7

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 15,340,950 12,318,616 -19.7 456,898,744 901,080,960 97.2 3,525,226,449 3,593,646,603 1.9 1,591,606,577 2,286,019,672 43.6

TOTAL DEL ACTIVO 334,889,216 321,388,656 -4.0 21,164,917,211 22,633,716,492 6.9 5,160,107,678 5,406,564,563 4.8 3,107,668,750 3,206,797,190 3.2

CUENTAS DE ORDEN 1,311,608,518 1,420,667,506 8.3 49,736,946,853 69,296,087,954 39.3 22,922,296,495 26,425,706,752 15.3 3,127,769,147 3,085,711,354 -1.3

PASIVO

PASIVO CORRIENTE

Obligaciones con el Público 2,071,662 3,435,679 65.8 16,500,740,749 17,793,849,070 7.8 70,575,260 70,366,569 -0.3 26,773,975 12,968,051 -51.6

Fondos Interbancarios 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Depósitos de Emp. del Sist. Financ. Y Organismos Financ. Internac. 0 0 0.0 376,082,034 371,466,435 -1.2 106,267,493 156,503,760 47.3 0 0 0.0

Adeudos y Obligaciones Financieras a Corto Plazo 26,668,205 4,743,911 -82.2 0 0 0.0 843,787,130 839,578,456 -0.5 0 0 0.0

Cuentas por Pagar 12,219,018 15,608,761 27.7 91,512,331 149,772,654 63.7 28,461,268 51,710,269 81.7 168,826,275 191,222,518 13.3

Prov isiones 3,295,867 2,497,728 -24.2 0 0 0.0 40,489,719 42,600,674 5.2 0 0 0.0

Valores, Títulos y Obligaciones en Circulación 0 0 0.0 0 0 0.0 101,991,451 11,211,394 -89.0 0 0 0.0

Impuesto a la Renta y Particip. Diferidas 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Otros Pasiv os 3,401,609 366,853 -89.2 112,053,480 134,369,016 19.9 6,486,899 4,525,582 -30.2 2,289,025 1,550,552 -32.3

TOTAL PASIVO CORRIENTE 47,656,361 26,652,932 -44.1 17,080,388,594 18,449,457,175 8.0 1,198,059,220 1,176,496,704 -1.8 197,889,275 205,741,121 4.0

PASIVO NO CORRIENTE

Obligaciones con el Público 0 0 0.0 2,236,454,860 2,183,707,421 -2.4 0 0 0.0 0 0 0.0

Depósitos de Emp. del Sist.Financ. y Organismos Financ. Internac. 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Adeudos y Obligaciones Financieras a Largo Plazo 14,102,227 14,712,873 4.3 0 0 0.0 1,499,999,980 1,592,602,298 6.2 0 0 0.0

Prov isiones 0 0 0.0 122,397,257 119,528,494 -2.3 673 1,569 133.1 450,089 670,506 49.0

Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidas 0 0 0.0 0 0 0.0 281,469,059 262,605,125 -6.7 0 0 0.0

Otros Pasiv os 0 0 0.0 0 0 0.0 38,155,736 207,250,080 443.2 0 0 0.0

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 14,102,227 14,712,873 4.3 2,358,852,117 2,303,235,915 -2.4 1,819,625,448 2,062,459,072 13.3 450,089 670,506 49.0

TOTAL DEL PASIVO 61,758,588 41,365,805 -33.0 19,439,240,711 20,752,693,090 6.8 3,017,684,668 3,238,955,776 7.3 198,339,364 206,411,627 4.1

PATRIMONIO

Capital Social 238,602,970 238,602,970 0.0 1,000,000,000 1,000,000,000 0.0 1,494,500,864 1,494,500,864 0.0 2,831,257,473 2,889,343,941 2.1

Capital Adicional 60,490,000 60,490,000 0.0 676,952 676,952 0.0 14,642,912 14,642,912 0.0 34,247 34,247 0.0

Reserv as 0 0 0.0 350,000,000 350,000,000 0.0 259,060,336 265,084,857 2.3 19,361,138 25,815,190 33.3

Ajustes al Patrimonio 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Resultados Acumulados -29,191,076 -27,799,612 -4.8 -6,853,063 5,278,471 -177.0 313,973,674 321,257,331 2.3 -5,863,992 4,414,159 -175.3

Resultado Neto del Ejercicio 3,228,734 8,729,493 170.4 381,852,611 525,067,979 37.5 60,245,224 72,122,823 19.7 64,540,520 80,778,026 25.2

TOTAL DEL PATRIMONIO 273,130,628 280,022,851 2.5 1,725,676,500 1,881,023,402 9.0 2,142,423,010 2,167,608,787 1.2 2,909,329,386 3,000,385,563 3.1

TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO 334,889,216 321,388,656 -4.0 21,164,917,211 22,633,716,492 6.9 5,160,107,678 5,406,564,563 4.8 3,107,668,750 3,206,797,190 3.2

CUENTAS DE ORDEN 1,311,608,518 1,420,667,506 8.3 49,736,946,853 69,296,087,954 39.3 22,922,296,495 26,425,706,752 15.3 3,127,769,147 308,571,354 -90.1


- 101 -

FONAFE ESSALUD

BALANCE GENERAL AL IV TRIMESTRE 2011 ( S/. )

RUBRO Ejecución 2010 Ejecución 2011 Variación

Al IV TRIM Al IV TRIM %

ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE

Efectiv o y Equiv alente de Efectiv o 146,452,525 325,319,541 122.1

Inv ersiones Financieras 0 0 0.0

Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto) 564,328,987 608,029,389 7.7

Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas 0 3,932,596 0.0

Otras Cuentas por Cobrar (Neto) 360,534,885 314,240,859 -12.8

Ex istencias (Neto) 302,782,920 279,456,904 -7.7

Activ os Biológicos 0 0 0.0

Activ os no Corrientes mantenidos para la Venta 0 0 0.0

Gastos Diferidos 0 0 0.0

Otros Activ os 0 0 0.0

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 1,374,099,317 1,530,979,289 11.4

ACTIVO NO CORRIENTE 0.0

Inv ersiones Financieras 1,119,452,138 1,092,118,873 -2.4

Cuentas por Cobrar Comerciales 0 20,996,239 0.0

Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas 0 0 0.0

Otras Cuentas por Cobrar 0 0 0.0

Ex istencias (Neto) 0 0 0.0

Activ os Biológicos 0 0 0.0

Inv ersiones Inmobiliarias 0 0 0.0

Inmuebles, Maquinaria y Equipo (Neto) 2,560,595,677 2,732,433,636 6.7

Activ os Intangibles (Neto) 6,081,709 5,408,016 -11.1

Activ o por Impto. A la Renta y Participaciones Diferidos 0 0 0.0

Crédito Mercantil 0 0 0.0

Otros Activ os 0 0 0.0

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 3,686,129,524 3,850,956,764 4.5

TOTAL ACTIVO 5,060,228,841 5,381,936,053 6.4

Cuentas de Orden 6,245,515,745 7,443,667,852 19.2

PASIVO Y PATRIMONIO 0.0

PASIVO CORRIENTE 0.0

Sobregiros Bancarios 0 0 0.0

Obligaciones Financieras 0 0 0.0

Cuentas por Pagar Comerciales 173,587,880 142,349,706 -18.0

Cuentas por Pagar a Partes Relacionales 12,430,175 15,406,643 23.9

Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes 0 0 0.0

Otras Cuentas por Pagar 499,518,143 517,181,535 3.5

Prov isiones 11,621,180 12,662,830 9.0

Pasiv os mantenidos para la Venta 0 0 0.0

TOTAL PASIVO CORRIENTE 697,157,378 687,600,714 -1.4

PASIVO NO CORRIENTE 0.0

Obligaciones Financieras 0 0 0.0

Cuentas por Pagar Comerciales 0 0 0.0

Cuentas por Pagar a Partes Relacionales 0 0 0.0

Pasiv o por Impto. a la Renta y Partic.Diferidos 0 0 0.0

Otras Cuentas por Pagar 13,357,273 55,680,599 316.9

Prov isiones 147,337,178 116,405,627 -21.0

Ingresos Diferidos (Neto) 0 0 0.0

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 160,694,451 172,086,226 7.1

TOTAL PASIVO 857,851,829 859,686,940 0.2

PATRIMONIO 0.0

Capital 0 0 0.0

Acciones de Inv ersión 0 0 0.0

Capital Adicional 0 0 0.0

Resultados no Realizados 857227324 857227324 0.0

Reserv as Legales 1,475,960,149 1,313,848,109 -11.0

Otras Reserv as 0 0 0.0

Resultados Acumulados 1,869,189,539 2,351,173,680 25.8

Diferencia de Conv ersión 0 0 0.0

TOTAL PATRIMONIO 4,202,377,012 4,522,249,113 7.6

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 5,060,228,841 5,381,936,053 6.4

Cuentas de Orden 6,245,515,745 7,443,667,852 19.2


- 102 -

FONAFE ADINELSA EGASA EGEMSA EGESUR S.A. ELECTROCENTRO S.A. ELECTRONORTE S.A.

GANANCIAS Y PERDIDAS AL IV TRIMESTRE 2011 ( S/. ) GANANCIAS Y PERDIDAS AL IV TRIMESTRE 2011 ( S/. ) GANANCIAS Y PERDIDAS AL IV TRIMESTRE 2011 ( S/. ) GANANCIAS Y PERDIDAS AL IV TRIMESTRE 2011 ( S/. ) GANANCIAS Y PERDIDAS AL IV TRIMESTRE 2011 ( S/. ) GANANCIAS Y PERDIDAS AL IV TRIMESTRE 2011 ( S/. )



INGRESOS OPERACIONALES

Ventas Netas 51,996,358 53,605,941 3.1 134,389,157 173,739,218 29.3 103,572,541 116,611,803 12.6 27,080,010 41,444,477 53.0 247,875,914 272,549,021 10.0 190,119,342 223,187,035 17.4

Otros Ingresos Operacionales 42,395 221,696 422.9 3,888,974 3,848,418 -1.0 0 0 0.0 0 0 0.0 12,387,203 10,837,459 -12.5 9,822,047 9,887,331 0.7

TOTAL INGRESOS BRUTOS 52,038,753 53,827,637 3.4 138,278,131 177,587,636 28.4 103,572,541 116,611,803 12.6 27,080,010 41,444,477 53.0 260,263,117 283,386,480 8.9 199,941,389 233,074,366 16.6

Costo de Ventas 59,174,679 62,924,581 6.3 107,775,338 136,074,378 26.3 79,426,889 86,106,558 8.4 21,340,891 31,465,856 47.4 175,615,800 191,187,643 8.9 144,647,654 171,451,367 18.5

Otros Costos Operacionales 64,641 430,633 566.2 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

TOTAL COSTOS OPERACIONALES -59,239,320 -63,355,214 6.9 -107,775,338 -136,074,378 26.3 -79,426,889 -86,106,558 8.4 -21,340,891 -31,465,856 47.4 -175,615,800 -191,187,643 8.9 -144,647,654 -171,451,367 18.5

UTILIDAD BRUTA -7,200,567 -9,527,577 32.3 30,502,793 41,513,258 36.1 24,145,652 30,505,245 26.3 5,739,119 9,978,621 73.9 84,647,317 92,198,837 8.9 55,293,735 61,622,999 11.4

Gastos de Ventas 3,259,494 3,394,231 4.1 2,138,819 3,038,383 42.1 952,623 925,540 -2.8 1,524,073 1,595,004 4.7 20,299,777 28,822,434 42.0 12,673,264 20,853,138 64.5

Gastos de Administracion 2,922,126 3,019,822 3.3 6,611,653 9,125,910 38.0 6,374,855 6,376,180 0.0 3,335,432 3,431,666 2.9 16,931,620 14,512,455 -14.3 11,304,409 15,576,243 37.8

Ganancia (Pérdida) por Venta de Activ os 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Otros Ingresos 8,629,914 8,831,428 2.3 7,429,877 1,531,513 -79.4 745,927 1,100,461 47.5 2,915,186 521,350 -82.1 4,839,859 7,463,449 54.2 2,466,205 6,471,891 162.4

Otros Gastos 1,202,800 0 -100.0 889,887 0 -100.0 5,929,401 54,862 -99.1 32,302 272,111 742.4 2,338,908 767,130 -67.2 5,822,505 0 -100.0

UTILIDAD OPERATIVA -5,955,073 -7,110,202 19.4 28,292,311 30,880,478 9.1 11,634,700 24,249,124 108.4 3,762,498 5,201,190 38.2 49,916,871 55,560,267 11.3 27,959,762 31,665,509 13.3

Ingresos Financieros 1,855,128 3,331,683 79.6 3,854,775 4,671,600 21.2 504,348 916,670 81.8 339,580 386,789 13.9 1,359,567 1,426,924 5.0 1,075,314 1,100,078 2.3

Gastos Financieros 26,190 184,460 604.3 3,408,327 3,489,724 2.4 619,601 1,298,773 109.6 369,281 426,160 15.4 1,718,532 2,630,699 53.1 2,115,474 2,124,695 0.4

Participación en los Result. de Partes Relacionad.Por Metod. Participa 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Ganancias (Pérdida) por Instrumentos Financieros Deriv ados 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

RESULTADO ANTES DE PARTIDAS EXTRAORDINARIAS, PARTICIPACIONES E IMPUEST -4,126,135 -3,962,979 -4.0 28,738,759 32,062,354 11.6 11,519,447 23,867,021 107.2 3,732,797 5,161,819 38.3 49,557,906 54,356,492 9.7 26,919,602 30,640,892 13.8

Participaciones 0 0 0.0 1,511,455 0 -100.0 582,583 0 -100.0 221,788 0 -100.0 2,705,997 3,202,121 18.3 1,738,525 1,939,168 11.5

Impuesto a la Renta 0 0 0.0 8,615,296 10,055,773 16.7 3,320,725 7,160,106 115.6 1,304,423 2,365,203 81.3 13,629,457 17,368,590 27.4 9,849,431 11,053,258 12.2

UTILIDAD (PERDIDA) NETA DE ACTIVIDADES CONTINUAS -4,126,135 -3,962,979 -4.0 18,612,008 22,006,581 18.2 7,616,139 16,706,915 119.4 2,206,586 2,796,616 26.7 33,222,452 33,785,781 1.7 15,331,646 17,648,466 15.1

Ingresos (Gasto) Neto de Operaciones en Discontinuación 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO -4,126,135 -3,962,979 -4.0 18,612,008 22,006,581 18.2 7,616,139 16,706,915 119.4 2,206,586 2,796,616 26.7 33,222,452 33,785,781 1.7 15,331,646 17,648,466 15.1

Depreciacion 13,762,779 14,156,627 2.9 34,722,792 40,330,703 16.2 22,242,607 20,287,740 -8.8 6,471,103 7,874,163 21.7 26,759,681 31,566,772 18.0 10,875,937 11,563,132 6.3

Amortización 109,184 21,742 -80.1 588,188 679,612 15.5 87,910 90,931 3.4 99,734 11,679 -88.3 1,028,048 906,414 -11.8 332,777 745,055 123.9


- 103 -

FONAFE ELECTRONOROESTE S.A. ELECTRO ORIENTE S.A. ELECTRO SUR ESTE S.A.A. ELECTRO UCAYALI S.A. ELECTRO PUNO S.A.A. ELECTROSUR S.A.





Ventas Netas 236,394,480 289,364,491 22.4 266,380,266 261,197,278 -1.9 151,149,505 172,036,538 13.8 64,093,389 72,076,091 12.5 71,818,366 88,269,661 22.9 93,861,893 103,592,104 10.4

Otros Ingresos Operacionales 8,566,032 12,340,415 44.1 10,242,383 4,622,080 -54.9 25,031,099 26,923,769 7.6 2,863,022 2,677,035 -6.5 20,551,337 12,398,683 -39.7 2,672,510 2,841,868 6.3

TOTAL INGRESOS BRUTOS 244,960,512 301,704,906 23.2 276,622,649 265,819,358 -3.9 176,180,604 198,960,307 12.9 66,956,411 74,753,126 11.6 92,369,703 100,668,344 9.0 96,534,403 106,433,972 10.3

Costo de Ventas 193,142,029 238,754,969 23.6 236,323,010 224,808,718 -4.9 125,545,788 140,093,657 11.6 53,876,890 62,615,804 16.2 63,720,227 70,717,131 11.0 77,230,371 84,263,140 9.1

Otros Costos Operacionales 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 389,103 2,522,259 548.2 0 0 0.0 0 0 0.0

TOTAL COSTOS OPERACIONALES -193,142,029 -238,754,969 23.6 -236,323,010 -224,808,718 -4.9 -125,545,788 -140,093,657 11.6 -54,265,993 -65,138,063 20.0 -63,720,227 -70,717,131 11.0 -77,230,371 -84,263,140 9.1

UTILIDAD BRUTA 51,818,483 62,949,937 21.5 40,299,639 41,010,640 1.8 50,634,816 58,866,650 16.3 12,690,418 9,615,063 -24.2 28,649,476 29,951,213 4.5 19,304,032 22,170,832 14.9

Gastos de Ventas 16,069,273 23,447,716 45.9 23,710,759 19,600,511 -17.3 18,167,716 20,336,847 11.9 6,522,675 6,151,290 -5.7 7,672,393 10,656,660 38.9 5,910,119 7,015,639 18.7

Gastos de Administracion 12,138,081 14,574,640 20.1 15,775,055 17,839,697 13.1 8,959,042 10,925,981 22.0 5,405,086 4,833,796 -10.6 3,742,340 7,657,446 104.6 4,325,162 4,465,633 3.2


Otros Ingresos 4,295,830 7,117,343 65.7 3,152,796 3,265,574 3.6 2,694,678 3,128,882 16.1 1,090,838 1,674,981 53.5 1,658,490 51,184 -96.9 2,278,832 1,636,708 -28.2

Otros Gastos 5,333,187 0 -100.0 302,348 0 -100.0 8,963,046 4,248,546 -52.6 234,395 0 -100.0 3,600,889 3,090,501 -14.2 0 0 0.0

UTILIDAD OPERATIVA 22,573,772 32,044,924 42.0 3,664,273 6,836,006 86.6 17,239,690 26,484,158 53.6 1,619,100 304,958 -81.2 15,292,344 8,597,790 -43.8 11,347,583 12,326,268 8.6

Ingresos Financieros 1,927,981 1,975,473 2.5 798,829 1,169,481 46.4 763,581 1,147,629 50.3 410,942 901,560 119.4 272,619 401,493 47.3 659,921 678,275 2.8

Gastos Financieros 2,800,326 2,758,335 -1.5 947,825 1,675,973 76.8 272,892 1,449,261 431.1 66,825 24,540 -63.3 144,692 14,863 -89.7 889,028 73,931 -91.7



RESULTADO ANTES DE PARTIDAS EXTRAORDINARIAS, PARTICIPACIONES E IMPUEST 21,701,427 31,262,062 44.1 3,515,277 6,329,514 80.1 17,730,379 26,182,526 47.7 1,963,217 1,181,978 -39.8 15,420,271 8,984,420 -41.7 11,118,476 12,930,612 16.3

Participaciones 288,022 1,561,817 442.3 329,888 316,476 -4.1 1,216,998 1,309,126 7.6 73,594 0 -100.0 903,399 0 -100.0 596,789 682,281 14.3

Impuesto a la Renta 1,003,006 8,913,755 788.7 1,880,366 1,803,911 -4.1 6,722,545 7,462,020 11.0 419,488 0 -100.0 5,149,371 2,695,326 -47.7 3,401,695 3,888,999 14.3

UTILIDAD (PERDIDA) NETA DE ACTIVIDADES CONTINUAS 20,410,399 20,786,490 1.8 1,305,023 4,209,127 222.5 9,790,836 17,411,380 77.8 1,470,135 1,181,978 -19.6 9,367,501 6,289,094 -32.9 7,119,992 8,359,332 17.4


UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO 20,410,399 20,786,490 1.8 1,305,023 4,209,127 222.5 9,790,836 17,411,380 77.8 1,470,135 1,181,978 -19.6 9,367,501 6,289,094 -32.9 7,119,992 8,359,332 17.4

Depreciacion 16,849,587 17,839,764 5.9 17,395,927 19,876,349 14.3 0 0 0.0 4,925,950 5,290,073 7.4 0 0 0.0 7,224,087 7,937,725 9.9

Amortización 1,103,116 788,463 -28.5 117,606 149,198 26.9 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 356,283 256,120 -28.1


- 104 -

FONAFE HIDRANDINA S.A. SAN GABAN S.A. SEAL S.A. ELECTROPERU S.A. PERUPETRO S.A. ACTIVOS MINEROS S.A.C.





Ventas Netas 395,147,448 448,035,369 13.4 69,923,268 115,982,229 65.9 240,289,587 270,660,965 12.6 795,118,936 718,223,458 -9.7 4,973,783,613 7,111,026,562 43.0 0 0 0.0

Otros Ingresos Operacionales 27,082,146 26,627,956 -1.7 0 0 0.0 8,695,475 9,188,725 5.7 244,375,821 255,986,364 4.8 0 0 0.0 16,727,774 22,938,593 37.1

TOTAL INGRESOS BRUTOS 422,229,594 474,663,325 12.4 69,923,268 115,982,229 65.9 248,985,062 279,849,690 12.4 1,039,494,757 974,209,822 -6.3 4,973,783,613 7,111,026,562 43.0 16,727,774 22,938,593 37.1

Costo de Ventas 323,636,085 358,431,709 10.8 40,319,022 76,389,476 89.5 185,015,360 209,973,806 13.5 629,810,595 525,590,655 -16.5 3,046,900,130 4,162,653,306 36.6 0 0 0.0

Otros Costos Operacionales 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 15,178,573 15,575,532 2.6

TOTAL COSTOS OPERACIONALES -323,636,085 -358,431,709 10.8 -40,319,022 -76,389,476 89.5 -185,015,360 -209,973,806 13.5 -629,810,595 -525,590,655 -16.5 -3,046,900,130 -4,162,653,306 36.6 -15,178,573 -15,575,532 2.6

UTILIDAD BRUTA 98,593,509 116,231,616 17.9 29,604,246 39,592,753 33.7 63,969,702 69,875,884 9.2 409,684,162 448,619,167 9.5 1,926,883,483 2,948,373,256 53.0 1,549,201 7,363,061 375.3

Gastos de Ventas 23,127,249 26,394,254 14.1 1,333,729 5,228,966 292.1 13,399,913 15,449,657 15.3 14,510,045 17,120,664 18.0 0 0 0.0 424,057 410,221 -3.3

Gastos de Administracion 31,688,906 40,980,260 29.3 4,300,455 5,491,913 27.7 11,335,087 14,022,498 23.7 34,749,245 59,371,084 70.9 12,468,511 11,543,629 -7.4 8,250,135 8,870,152 7.5


Otros Ingresos 18,807,591 14,437,221 -23.2 7,431,737 3,977,518 -46.5 7,748,168 4,036,886 -47.9 18,389,587 16,907,812 -8.1 2,176,166 13,793,606 533.8 30,593,589 1,780,586 -94.2

Otros Gastos 7,647,424 5,286,851 -30.9 219,798 0 -100.0 7,044,742 4,442,214 -36.9 34,729,597 33,512,045 -3.5 1,919,499,623 2,949,512,399 53.7 11,348,963 9,380,020 -17.3

UTILIDAD OPERATIVA 54,937,521 58,007,472 5.6 31,182,001 32,849,392 5.3 39,938,128 39,998,401 0.2 344,084,862 355,523,186 3.3 -2,908,485 1,110,834 -138.2 12,119,635 -9,516,746 -178.5

Ingresos Financieros 2,346,682 2,789,302 18.9 889,622 8,174,862 818.9 1,746,592 2,282,811 30.7 22,353,217 25,061,355 12.1 17,508,828 25,356,355 44.8 59,619,363 61,605,526 3.3

Gastos Financieros 2,433,494 2,906,797 19.4 12,749,860 5,795,722 -54.5 1,154,677 950,842 -17.7 16,623,626 13,075,760 -21.3 14,600,343 26,467,189 81.3 130,981,218 77,521,222 -40.8



RESULTADO ANTES DE PARTIDAS EXTRAORDINARIAS, PARTICIPACIONES E IMPUEST 54,850,709 57,889,977 5.5 19,321,763 35,228,532 82.3 40,530,043 41,330,370 2.0 349,814,453 367,508,781 5.1 0 0 0.0 -59,242,220 -25,432,442 -57.1

Participaciones 2,872,473 3,099,499 7.9 982,885 0 -100.0 2,271,189 2,066,536 -9.0 20,690,464 0 -100.0 0 0 0.0 0 0 0.0

Impuesto a la Renta 13,845,421 17,667,143 27.6 5,602,444 11,038,470 97.0 13,000,672 11,779,264 -9.4 122,798,521 135,745,988 10.5 0 0 0.0 6,417,566 6,417,566 0.0

UTILIDAD (PERDIDA) NETA DE ACTIVIDADES CONTINUAS 38,132,815 37,123,335 -2.6 12,736,434 24,190,062 89.9 25,258,182 27,484,570 8.8 206,325,468 231,762,793 12.3 0 0 0.0 -65,659,786 -31,850,008 -51.5


UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO 38,132,815 37,123,335 -2.6 12,736,434 24,190,062 89.9 25,258,182 27,484,570 8.8 206,325,468 231,762,793 12.3 0 0 0.0 -65,659,786 -31,850,008 -51.5

Depreciacion 38,753,205 42,944,341 10.8 6,044,195 11,265,637 86.4 18,066,542 18,636,913 3.2 116,286,539 119,735,064 3.0 1,105,480 686,629 -37.9 15,669,064 15,682,089 0.1

Amortización 557,430 958,022 71.9 383,996 138,671 -63.9 0 0 0.0 2,357,928 24,368 -99.0 0 0 0.0 208,922 211,833 1.4


- 105 -

FONAFE EDITORA PERU S.A. SERPOST S.A. CORPAC S.A. ENAPU S.A. SIMA IQUITOS SR LTDA SIMA PERU S.A.





Ventas Netas 70,295,717 76,961,043 9.5 72,432,740 77,371,375 6.8 132,519,963 134,895,117 1.8 347,640,008 159,709,328 -54.1 20,803,145 21,730,009 4.5 171,396,645 220,735,351 28.8

Otros Ingresos Operacionales 0 0 0.0 0 0 0.0 68,369,687 73,063,167 6.9 0 0 0.0 0 0 0.0 129,293 108,335 -16.2

TOTAL INGRESOS BRUTOS 70,295,717 76,961,043 9.5 72,432,740 77,371,375 6.8 200,889,650 207,958,284 3.5 347,640,008 159,709,328 -54.1 20,803,145 21,730,009 4.5 171,525,938 220,843,686 28.8

Costo de Ventas 23,695,597 23,831,528 0.6 62,688,071 65,875,982 5.1 155,828,833 177,400,078 13.9 147,557,005 104,899,323 -28.9 16,406,930 17,679,429 7.8 145,493,155 197,107,702 35.5

Otros Costos Operacionales 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 85,428 87,714 2.7

TOTAL COSTOS OPERACIONALES -23,695,597 -23,831,528 0.6 -62,688,071 -65,875,982 5.1 -155,828,833 -177,400,078 13.9 -147,557,005 -104,899,323 -28.9 -16,406,930 -17,679,429 7.8 -145,578,583 -197,195,416 35.5

UTILIDAD BRUTA 46,600,120 53,129,515 14.0 9,744,669 11,495,393 18.0 45,060,817 30,558,206 -32.3 200,083,003 54,810,005 -72.6 4,396,215 4,050,580 -7.9 25,947,355 23,648,270 -8.9

Gastos de Ventas 9,099,671 8,774,791 -3.6 1,862,567 2,202,505 18.3 0 0 0.0 0 0 0.0 1,040,352 1,195,444 14.9 164,141 248,830 51.6

Gastos de Administracion 13,437,887 13,448,387 0.1 8,912,847 9,023,408 1.2 35,503,767 28,657,020 -20.4 45,677,146 114,511,649 150.7 2,521,488 2,899,237 15.0 22,212,035 23,971,161 7.9

Ganancia (Pérdida) por Venta de Activ os 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 10,238,075 0.0

Otros Ingresos 334,663 547,506 63.6 3,256,154 4,436,460 36.2 15,922,587 25,642,991 62.9 45,352,454 11,779,144 -74.0 270,945 707,609 161.2 4,837,781 1,885,693 -61.0

Otros Gastos 0 0 0.0 106,581 0 -100.0 0 0 0.0 148,126,202 78,506,692 -47.0 200,787 0 -100.0 357,572 43,359 -87.9

UTILIDAD OPERATIVA 24,397,225 31,453,843 28.9 2,118,828 4,705,940 122.1 25,479,637 27,544,177 10.7 51,632,109 -126,429,192 -344.9 904,533 663,508 -26.6 8,051,388 11,508,688 42.9

Ingresos Financieros 591,559 1,384,998 134.1 2,961,768 2,585,520 -12.7 46,741,796 54,508,013 18.6 14,259,311 23,973,680 68.1 161,135 251,564 56.1 2,388,923 3,014,163 26.2

Gastos Financieros 38,885 74,120 90.6 3,662,770 3,480,797 -5.0 48,639,951 8,038,553 -83.2 10,880,214 15,287,415 40.5 322,407 328,091 1.8 3,703,042 6,894,112 86.2



RESULTADO ANTES DE PARTIDAS EXTRAORDINARIAS, PARTICIPACIONES E IMPUEST 24,949,899 32,764,721 31.3 1,417,826 3,810,663 168.8 23,581,482 74,013,637 221.2 55,011,206 -117,742,927 -314.0 743,261 586,981 -21.0 6,737,269 7,628,739 13.2

Participaciones 2,522,083 3,276,472 29.9 27,248 190,533 599.3 877,661 0 0.0 3,774,550 0 -100.0 138,001 139,988 1.4 783,238 762,874 -2.6

Impuesto a la Renta 6,809,623 8,846,475 29.9 155,307 1,086,039 599.3 5,002,663 0 0.0 21,514,933 0 -100.0 372,603 377,966 1.4 2,114,743 2,059,760 -2.6

UTILIDAD (PERDIDA) NETA DE ACTIVIDADES CONTINUAS 15,618,193 20,641,774 32.2 1,235,271 2,534,091 105.1 17,701,158 74,013,637 221.2 29,721,723 -117,742,927 -496.2 232,657 69,027 -70.3 3,839,288 4,806,105 25.2


UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO 15,618,193 20,641,774 32.2 1,235,271 2,534,091 105.1 17,701,158 74,013,637 221.2 29,721,723 -117,742,927 -496.2 232,657 69,027 -70.3 3,839,288 4,806,105 25.2

Depreciacion 0 0 0.0 2,940,493 3,320,201 12.9 25,705,088 16,708,609 -40.1 0 0 0.0 914,193 998,121 9.2 6,248,984 7,950,124 27.2

Amortización 0 0 0.0 189,440 188,889 -0.3 146,070 98,250 -44.5 0 0 0.0 465,380 283,694 -39.0 1,022,847 1,705,678 66.8


- 106 -

FONAFE ENACO S.A. SEDAPAL FAME S.A.C. BANMAT S.A.C SILSA FONAFE





Ventas Netas 33,470,180 32,156,091 -3.9 1,027,928,491 1,149,908,368 11.9 2,834,329 2,505,013 -11.6 886,424 29,343 -96.7 142,762,380 136,912,783 -4.1 0 0 0.0

Otros Ingresos Operacionales 130,935 106,488 -18.7 85,357,126 82,947,574 -2.8 2,148,843 1,688,469 -21.4 40,892,117 30,340,481 -25.8 0 0 0.0 458,751,581 598,670,244 30.5

TOTAL INGRESOS BRUTOS 33,601,115 32,262,579 -4.0 1,113,285,617 1,232,855,942 10.7 4,983,172 4,193,482 -15.8 41,778,541 30,369,824 -27.3 142,762,380 136,912,783 -4.1 458,751,581 598,670,244 30.5

Costo de Ventas 17,516,763 16,450,502 -6.1 656,737,051 796,439,997 21.3 3,059,421 507,839 -83.4 603,879 1,356 -99.8 124,975,200 129,655,159 3.7 0 0 0.0

Otros Costos Operacionales 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 79,522,703 156,135,849 96.3

TOTAL COSTOS OPERACIONALES -17,516,763 -16,450,502 -6.1 -656,737,051 -796,439,997 21.3 -3,059,421 -507,839 -83.4 -603,879 -1,356 -99.8 -124,975,200 -129,655,159 3.7 -79,522,703 -156,135,849 96.3

UTILIDAD BRUTA 16,084,352 15,812,077 -1.7 456,548,566 436,415,945 -4.4 1,923,751 3,685,643 91.6 41,174,662 30,368,468 -26.2 17,787,180 7,257,624 -59.2 379,228,878 442,534,395 16.7

Gastos de Ventas 8,934,172 9,150,990 2.4 150,786,474 146,522,694 -2.8 900,857 1,162,561 29.1 0 0 0.0 894,760 860,604 -3.8 0 0 0.0

Gastos de Administracion 4,664,106 5,326,618 14.2 99,162,711 95,885,915 25.7 900,856 2,712,643 201.1 39,979,664 39,981,383 0.0 6,250,195 5,168,414 -17.3 18,359,864 18,504,989 0.8

Ganancia (Pérdida) por Venta de Activ os 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 21,022,395 -829,067 -103.9

Otros Ingresos 2,069,859 1,421,804 -31.3 12,857,691 31,798,851 147.3 0 0 0.0 0 0 0.0 149,421 194,696 30.3 22,656,525 25,429,974 12.2

Otros Gastos 1,803,474 1,613,427 -10.5 11,704,048 2,700,740 -76.9 0 0 0.0 0 0 0.0 445,179 0 -100.0 135,099 8,761,024 6,384.9

UTILIDAD OPERATIVA 2,752,459 1,142,846 -58.5 207,753,024 223,105,447 -6.5 122,038 -189,561 -255.3 1,194,998 -9,612,915 -904.4 10,346,467 1,423,302 -86.2 404,412,835 439,869,289 8.8

Ingresos Financieros 91,100 297,898 227.0 131,577,200 168,824,681 28.3 90 10,951 12,067.8 791,296 1,170,410 47.9 194,170 605,407 211.8 35,692,682 21,784,777 -39.0

Gastos Financieros 119,730 50,823 -57.6 260,929,489 299,304,948 14.7 32,655 74,091 126.9 509,641 290,625 -43.0 500,308 243,420 -51.3 1,961,326 1,867,979 -4.8


Ganancias (Pérdida) por Instrumentos Financieros Deriv ados 0 0 0.0 0 0 0.0 0 -60,675 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0

RESULTADO ANTES DE PARTIDAS EXTRAORDINARIAS, PARTICIPACIONES E IMPUEST 2,723,829 1,389,921 -49.0 78,400,735 92,625,180 -18.5 89,473 -313,376 -450.2 1,476,653 -8,733,130 -691.4 10,040,329 1,785,289 -82.2 438,144,191 459,786,087 4.9

Participaciones 311,044 111,194 -64.3 2,819,380 0 -100.0 0 0 0.0 0 0 0.0 532,138 153,434 -71.2 1,731,499 1,287,855 -25.6

Impuesto a la Renta 1,073,101 383,618 -64.3 16,070,468 0 -46.6 26,842 0 -100.0 0 0 0.0 3,033,172 874,573 -71.2 9,859,617 7,346,208 -25.5

UTILIDAD (PERDIDA) NETA DE ACTIVIDADES CONTINUAS 1,339,684 895,109 -33.2 59,510,887 92,625,180 -7.1 62,631 -313,376 -600.4 1,476,653 -8,733,130 -691.4 6,475,019 757,282 -88.3 426,553,075 451,152,024 5.8


UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO 1,339,684 895,109 -33.2 59,510,887 92,625,180 -7.1 62,631 -313,376 -600.4 1,476,653 -8,733,130 -691.4 6,475,019 757,282 -88.3 426,553,075 451,152,024 5.8

Depreciacion 0 0 0.0 215,668,744 229,088,449 6.2 0 1,391,876 0.0 1,319,629 1,183,159 -10.3 693,469 815,649 17.6 1,153,948 1,086,110 -5.9

Amortización 0 0 0.0 325,809 618,141 89.7 0 0 0.0 643,731 546,243 -15.1 0 0 0.0 506,435 368,194 -27.3


- 107 -

FONAFE AGROBANCO BANCO NACION COFIDE S.A. FONDO MIVIVIENDA S.A.

GANANCIAS Y PERDIDAS AL IV TRIMESTRE 2011 ( S/. ) GANANCIAS Y PERDIDAS AL IV TRIMESTRE 2011 ( S/. ) GANANCIAS Y PERDIDAS AL IV TRIMESTRE 2011 ( S/. ) GANANCIAS Y PERDIDAS AL IV TRIMESTRE 2011 ( S/. )

RUBRO Ejecución 2010 Ejecución 2011 Variación Ejecución 2010 Ejecución 2011 Variación Ejecución 2010 Ejecución 2011 Variación Ejecución 2010 Ejecución 2011 Variación

Al IV TRIM Al IV TRIM % Al IV TRIM Al IV TRIM % Al IV TRIM Al IV TRIM % Al IV TRIM Al IV TRIM %

INGRESOS FINANCIEROS 37,032,678 46,340,761 25.13 919,911,654 1,090,167,858 18.51 274,708,184 280,678,306 2.17 171,944,586 206,118,068 19.87

Intereses por Disponibles 667,263 2,170,917 225.35 178,968,601 306,502,386 71.26 2,477,485 1,923,734 -22.35 11,352,742 16,209,523 42.78

Intereses y Comisiones por Fondos Interbancarios 0 0 0.00 140,069 234,259 67.25 0 0 0.00 0 0 0.00

Ingresos por Inv ersiones Negociables y a Vencimiento 9,645 0 -100.00 219,261,361 181,289,912 -17.32 15,797,511 16,454,976 4.16 43,981,016 15,817,197 -64.04

Ingresos por Valorización de Inv ersiones Negociables y a Vencimie 0 0 0.00 0 0 0.00 1,167,572 1,097,218 -6.03 0 0 0.00

Intereses y Comisiones por Cartera de Créditos 36,355,731 44,169,819 21.49 400,471,847 489,853,573 22.32 191,497,878 245,580,437 28.24 0 0 0.00

Ingresos de Cuentas por Cobrar 0 0 0.00 0 0 0.00 0 8,077 0.00 97,528,073 138,802,925 42.32

Participaciones Ganadas por Inv ersiones Permanentes 0 0 0.00 0 0 0.00 0 0 0.00 0 0 0.00

Otras Comisiones 0 0 0.00 0 0 0.00 1,357,944 841,031 -38.07 6,440,981 6,164,262 -4.30

Diferencia de Cambio de Instrumentos Financieros Deriv ados 0 0 0.00 0 0 0.00 36,208,177 1,909,455 -94.73 0 0 0.00

Diferencia de Cambio de Operaciones Varias 0 0 0.00 100,821,548 91,730,744 -9.02 0 451,049 0.00 0 0 0.00

Reajuste por Index ación 0 0 0.00 0 0 0.00 207,340 160,659 -22.51 1,665,736 2,983,389 79.10

Fluctuación de Valor por Variaciones de Instrumentos Financieros 0 0 0.00 0 0 0.00 10,829,562 10,414,672 -3.83 10,635,232 25,275,947 137.66

Compra - Venta de Valores 0 0 0.00 0 0 0.00 0 0 0.00 0 0 0.00

Otros Ingresos Financieros 39 25 -35.90 20,248,228 20,556,984 1.52 15,164,715 1,836,998 -87.89 340,806 864,825 153.76

GASTOS FINANCIEROS 2,207,120 2,736,472 23.98 90,865,501 78,762,739 -13.32 139,937,378 138,569,167 -0.98 45,692,725 60,505,024 32.42

Intereses y Comisiones por Obligaciones con el Público 0 0 0.00 44,263,433 51,418,984 16.17 364,668 1,055,539 189.45 0 0 0.00

Intereses y Comisiones por Fondos Interbancarios 0 0 0.00 0 0 0.00 0 0 0.00 0 0 0.00

Perdida por Valorización de Inv ersiones Negociables y a Vencimien 0 0 0.00 24,217,317 20,572,960 -15.05 403,435 39,387 -90.24 1,982,662 8,162,488 311.69

Intereses por Depósitos de Emp. del Sist. Finan. y Organis. Finan 0 0 0.00 0 0 0.00 1,489,036 6,384,607 328.77 0 0 0.00

Intereses por Adeudos y Obligaciones del Sistema Financieros del 1,774,945 2,422,526 36.48 178 0 -100.00 23,288,441 48,771,129 109.42 0 0 0.00

Intereses por Adeudos y Obligaciones con Instituc.Financ. del Ex t 0 0 0.00 0 0 0.00 18,961,682 21,870,701 15.34 0 0 0.00

Intereses de Otros Adeudos y Obligaciones del País y del Ex terior 0 0 0.00 0 0 0.00 8,848,773 8,190,448 -7.44 0 0 0.00

Intereses, Comisiones y Otros Cargos de Cuentas por Pagar 0 0 0.00 0 0 0.00 0 0 0.00 0 22,580 0.00

Intereses por Valores, Títulos y Obligaciones en Circulación 0 0 0.00 0 0 0.00 9,787,342 12,524,865 27.97 0 0 0.00

Comisiones y Otros Cargos por Obligaciones Financieras 395,358 179,138 -54.69 988 0 -100.00 4,367,725 6,043,164 38.36 0 0 0.00

Diferencia de Cambio de Instrumentos Financieros Deriv ados 0 0 0.00 0 0 0.00 0 0 0.00 0 0 0.00

Diferencia de Cambio de Operaciones Varias 35,661 128,997 261.73 0 0 0.00 37,974,298 0 -100.00 18,858,411 22,875,182 21.30

Reajuste por Index ación 0 0 0.00 0 0 0.00 720,622 1,038,108 44.06 0 0 0.00

Fluctuación de Valores por Variaciones de Instr. Financ. Deriv ado 0 0 0.00 0 0 0.00 33,731,356 32,651,219 -3.20 0 0 0.00

Compra-Venta de Valores y Pérdida por Participación Patrimonial 0 0 0.00 0 0 0.00 0 0 0.00 0 0 0.00

Primas al Fondo de Seguros de Depósitos 0 0 0.00 0 0 0.00 0 0 0.00 0 0 0.00

Otros Gastos Financieros 1,156 5,811 402.68 22,383,585 6,770,795 -69.75 0 0 0.00 24,851,652 29,444,774 18.48

MARGEN FINANCIERO BRUTO 34,825,558 43,604,289 25.21 829,046,153 1,011,405,119 22.00 134,770,806 142,109,139 5.45 126,251,861 145,613,044 15.34

Prov isiones para Desv alorización de Inv ersiones del Ejercicio 0 0 0.00 0 0 0.00 7,110,087 -3,254,495 -145.77 0 0 0.00

Prov isiones para Desv alorización de Inv ersiones de Ejercicios Ant 0 0 0.00 0 0 0.00 0 0 0.00 0 0 0.00

Prov isiones para Incobrabilidad de Créditos del Ejercicio 5,210,687 16,253,811 211.93 32,700,400 22,997,375 -29.67 207,868,757 125,142,891 -39.80 0 0 0.00

Prov isiones para Incobrabilidad de Créditos de Ejercicios Anterio -351,752 -3,717,016 956.71 -12,027,786 -23,764,343 97.58 -230,766,314 -140,104,886 -39.29 0 0 0.00

MARGEN FINANCIERO NETO 29,966,623 31,067,494 3.67 808,373,539 1,012,172,087 25.21 150,558,276 160,325,629 6.49 126,251,861 145,613,044 15.34

INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS 4,507,371 5,768,367 27.98 482,354,676 555,551,906 15.17 13,344,339 21,265,504 59.36 2,248,174 2,695,016 19.88

Ingresos por Operaciones Contingentes 0 0 0.00 4,775,268 4,407,020 -7.71 507,418 2,998,666 490.97 0 0 0.00

Ingresos por Fideicomisos y Comisiones de Confianza 4,507,371 5,761,506 27.82 3,132,773 2,949,190 -5.86 12,724,678 18,057,631 41.91 2,200,163 2,367,525 7.61

Ingresos Div ersos 0 6,861 0.00 474,446,635 548,195,696 15.54 112,243 209,207 86.39 48,011 327,491 582.12

GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS 1,673,714 1,891,197 12.99 8,295,611 53,626,185 546.44 416,721 2,669,541 540.61 244,510 144,419 -40.94

Gastos por Operaciones Contingentes 0 0 0.00 2,794 2,647 -5.26 0 401,078 0.00 0 0 0.00

Gastos por Fideicomisos y Comisiones de Confianza 0 0 0.00 9,363 5,594 -40.25 0 0 0.00 0 0 0.00

Gastos Div ersos 1,673,714 1,891,197 12.99 8,283,454 53,617,944 547.29 416,721 2,268,463 444.36 244,510 144,419 -40.94

MARGEN OPERACIONAL 32,800,280 34,944,664 6.54 1,282,432,604 1,514,097,808 18.06 163,485,894 178,921,592 9.44 128,255,525 148,163,641 15.52

GASTOS DE ADMINISTRACION 27,140,854 26,224,271 -3.38 733,411,325 755,269,034 2.98 44,557,997 47,164,602 5.85 30,132,986 30,457,464 1.08

Gasto de Personal y Directorio 17,604,508 16,323,359 -7.28 431,404,917 524,945,547 21.68 26,913,623 28,599,157 6.26 8,511,543 15,604,491 83.33

Gastos por Serv icios Recibidos de Terceros 9,284,221 9,619,726 3.61 255,772,611 190,762,362 -25.42 14,509,757 14,978,787 3.23 20,198,453 14,319,189 -29.11

Impuestos y Contribuciones 252,125 281,186 11.53 46,233,797 39,561,125 -14.43 3,134,617 3,586,658 14.42 1,422,990 533,784 -62.49

MARGEN OPERACIONAL NETO 5,659,426 8,720,393 54.09 549,021,279 758,828,774 38.21 118,927,897 131,756,990 10.79 98,122,539 117,706,177 19.96

PROVISIONES, DEPRECIACION Y AMORTIZACION 887,428 1,229,372 38.53 116,342,471 126,637,398 8.85 57,649,203 14,490,693 -74.86 14,714,825 14,860,727 0.99

Prov isiones para Incobrabilidad de Cuentas por Cobrar 31,245 126,529 304.96 6,266,100 6,373,272 1.71 29,398,770 5,062,672 -82.78 13,642,231 13,737,642 0.70

Prov isiones para Bienes Realizables, Recibidos en Pago, Adjud. y 22,756 33,551 47.44 17,798 1,467 -91.76 2,983,122 115,879 -96.12 0 0 0.00

Prov isiones para Contingencias y Otras 0 0 0.00 23,697,354 74,522,882 214.48 21,210,244 5,048,623 -76.20 190,673 299,108 56.87

Depreciación de Inmuebles, Mobiliario y Equipo 722,828 871,195 20.53 75,967,238 36,437,685 -52.04 2,034,723 2,241,175 10.15 480,354 589,997 22.83

Amortización de Gastos. 110,599 198,097 79.11 10,393,981 9,302,092 -10.51 2,022,344 2,022,344 0.00 401,567 233,980 -41.73

RESULTADO DE OPERACIÓN 4,771,998 7,491,021 56.98 432,678,808 632,191,376 46.11 61,278,694 117,266,297 91.37 83,407,714 102,845,450 23.30

OTROS INGRESOS Y GASTOS 865,020 4,983,188 476.08 67,769,484 -18,319,275 -127.03 39,848,423 57,861 -99.85 8,405,767 10,160,828 20.88

Ingresos Ex traordinarios 0 0 0.00 0 0 0.00 0 0 0.00 0 0 0.00

Ingresos de Ejercicios Anteriores 474,202 5,862,186 1,136.22 93,763,886 64,309,227 -31.41 22,303,103 12,234,804 -45.14 0 0 0.00

Gastos Ex traordinarios 0 0 0.00 0 0 0.00 0 0 0.00 0 0 0.00

Gastos de Ejercicios Anteriores 711,763 799,180 12.28 28,207,551 74,606,238 164.49 15,854,386 15,889,217 0.22 0 0 0.00

Otros Ingresos y Egresos 1,102,581 -79,818 -107.24 2,213,149 -8,022,264 -462.48 33,399,706 3,712,274 -88.89 8,405,767 10,160,828 20.88

RESULTADO DEL EJERCICIO ANTES DE PARTICIPACIONES E IMPUESTO A LA RENTA 5,637,018 12,474,209 121.29 500,448,292 613,872,101 22.66 101,127,117 117,324,158 16.02 91,813,481 113,006,278 23.08

Distribución legal de la Renta 389,265 0 -100.00 17,700,848 0 -100.00 6,101,775 5,642,228 -7.53 3,896,137 0 -100.00

Impuesto a la Renta 2,019,019 3,744,716 85.47 100,894,833 88,804,122 -11.98 34,780,118 39,559,107 13.74 23,376,824 32,228,252 37.86

RESULTADO NETO DEL EJERCICIO 3,228,734 8,729,493 170.37 381,852,611 525,067,979 37.51 60,245,224 72,122,823 19.72 64,540,520 80,778,026 25.16

Depreciacion 722,828 871,195 20.53 75,967,238 36,437,685 -52.04 25,287,061 24,961,290 -1.29 480,354 589,997 22.83

Amortización 110,599 198,097 79.11 10,393,981 9,302,092 -10.51 0 0 0.00 401,567 233,980 -41.73


- 108 -

FONAFE ESSALUD

GANANCIAS Y PERDIDAS AL IV TRIMESTRE 2011 ( S/. )

RUBRO Ejecución 2010 Ejecución 2011 Variación

Al IV TRIM Al IV TRIM %


Ventas Netas 5,486,069,628 6,306,480,127 15.0

Otros Ingresos Operacionales 0 0 0.0

TOTAL INGRESOS BRUTOS 5,486,069,628 6,306,480,127 15.0

Costo de Ventas 0 0 0.0

Otros Costos Operacionales 0 0 0.0

TOTAL COSTOS OPERACIONALES 0 0 0.0

UTILIDAD BRUTA 5,486,069,628 6,306,480,127 15.0

Gastos de Ventas 0 0 0.0

Gastos de Administracion 5,511,485,855 5,820,052,356 5.6

Ganancia (Pérdida) por Venta de Activ os 0 0 0.0

Otros Ingresos 300,437,146 468,271,357 55.9

Otros Gastos 552,469,120 693,400,137 25.5

UTILIDAD OPERATIVA -277,448,201 261,298,991 -194.2

Ingresos Financieros 92,481,924 162,678,657 75.9

Gastos Financieros 15,531,089 104,105,547 570.3

Participación en los Result. de Partes Relacionad.Por Metod. Participa 0 0 0.0

Ganancias (Pérdida) por Instrumentos Financieros Deriv ados 0 0 0.0

RESULTADO ANTES DE PARTIDAS EXTRAORDINARIAS, PARTICIPACIONES E IMPUEST -200,497,366 319,872,101 -259.5

Participaciones 0 0 0.0

Impuesto a la Renta 0 0 0.0

UTILIDAD (PERDIDA) NETA DE ACTIVIDADES CONTINUAS -200,497,366 319,872,101 -259.5

Ingresos (Gasto) Neto de Operaciones en Discontinuación 0 0 0.0

UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO -200,497,366 319,872,101 -259.5

Depreciacion 173,269,753 202,434,574 16.8

Amortización 1,264,539 1,187,208 -6.1

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