EXCELSIORVIERNES 4 DE SEPTIEMBRE DE 2015

115.0

110.0

105.0

100.0

95.0

90.0 E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M J2013 2014 2015

SAMSUNG ESTRENA RELOJ INTELIGENTE

¿INTERNET DE NOSOTROS?La empresa de seguridad informática Kaspersky presentó ayer en IFA de Berlín un nuevo concepto al que llama “internet de nosotros”, en el que muy pronto las personas podrán abrir puertas, hacer check in en un hotel y hasta ordenar comida gracias a un chip subcutáneo. Asegura que con ello podría haber riesgos de ciberseguridad personal. >10

WALMART FINALMENTE HACE SU AGOSTOLa compañía informó que el mes pasado las ventas totales en México crecieron 7.8 por ciento, contra las obtenidas en el mismo mes de 2014. Además, en las tiendas con más de un año en operación, el avance fue de 5.9 por ciento. Ello significa que los habitantes del país gastaron 34 mil 216 millones de pesos en los diferentes establecimientos del corporativo. >2

IFA BERLÍN 2015

Foto: Especial

Foto: Stock

José Yuste 2Darío Celis 3David Páramo 4Alicia Salgado 5

Maricarmen Cortés 6Carlos Velázquez 8Marielena Vega 8José M. Suárez-Mier 9

CONCEPTO ANTERIOR ACTUAL VARIACIÓN

IPC (MÉXICO) 42,969.93 43,283.47 0.73% 1

DOW JONES (EU) 16,351.38 16,374.76 0.14% 1

NASDAQ (EU) 4,749.98 4,733.50 -0.35% 5

BOVESPA (BRASIL) 46,463.96 47,365.87 1.94% 1

CONCEPTO ANTERIOR ACTUAL VARIACIÓN

DÓLAR (VENTANILLA) $17.1500 $17.1000 -$0.0500 5

DÓLAR (SPOT) $16.8730 $16.8185 -$0.0545 5

EURO $19.0930 $18.8471 -$0.2459 5

LIBRA $26.1577 $26.0525 -$0.1052 5

CONCEPTO ANTERIOR ACTUAL VARIACIÓN

TIIE (28 DÍAS) 3.3358% 3.3350% -0.0008 pp. 5

TIIE (91 DÍAS) 3.3630% 3.3643% 0.0013 pp. 1

CETE (28 DÍAS) 3.1200% 3.0900% -0.0300 pp. 5

TASA OBJETIVO 3.5000% 3.0000% -0.5000 pp. 5

PRESENTALOS PRINCIPALES

INDICADORES FINANCIEROS

DINEROLUNES A VIERNES09:05 | con Darío Celis11:30 | con Paul Lara15:35 | con Rodrigo Pacheco

MULTI MEDIA

BLOGTalentos@WorkErika García Aller¿Qué dice tu postura cuando cruzas los brazos?

ANTE PETROPRECIOS

FIBRA E, LA OPCIÓN EN PEMEXEl Fideicomiso de Bienes Raíces denominado Fibra E, anunciado ayer por la Presidencia, tendrá como principal objetivo compensar los recursos económicos que no está recibiendo Petróleos Mexicanos, por la caída en los precios del crudo en los mercados internacionales.

Pedro Joaquín Coldwell, titular de la Secretaría de Energía (Sener), explicó que los recursos que sean captados mediante este instrumento, le permitirán a la petrolera nacional mantener el desarrollo de sus planes de exploración, producción y modernización de sus refinerías. >6

42DÓLARES

por barril, fue el precio ayer de la

mezcla mexicana

30POR CIENTO

de los ingresos netos debería ser este nuevo gravámen

PROYECTO NISSAN-DAIMLER

MÉXICO, CON POTENCIALEn la colocación de la primera piedra de la planta de ambas compañías para armar autos Infiniti y Mercedes Benz, ubicada en Aguascalientes, autoridades de las firmas explicaron que el mercado nacional es fundamental para incrementar su inversión en manufactura, por lo que cuidarán sus precios para seguir siendo competitivos. >3

tiendas ha abierto la firma

en territorio nacional

COMPORTAMIENTO EN JUNIO(Serie desestacionalizada)

(Periodo base 2008=100)

Serie desestacionalizada

Tendencia-ciclo

GASTO EN ACTIVOS FIJOS Corresponde a los bienes que adquieren las empresas y el gobierno para ampliar sus procesos de producción de bienes y servicios.

REPUNTA INVERSIÓN

PRODUCTIVALa inversión fija bruta en México tuvo un alza en junio debido al avance en la compra de maquinaria y equipo.

Destaca la adquisición de bienes importados >7

Foto: Archivo

Samsung presentó ayer en la feria tecnológica IFA Berlín 2015 su nuevo reloj inteligente Gear S2, entre cuyas características destaca el que tiene el sistema operativo Tizen. Su pantalla es circular y destaca el arillo exterior, con el que se pueden dar comandos y utilizar algunas aplicaciones determinadas. >10

Kaspersky dice que

llevaremos un chip

subcutáneo.

Samsung Galaxy S6+ y el Gear S2, la

pareja perfecta.

dinero@gimm.com.mx @DineroEnImagen

POR JORGE RAMOSjorge.ramos@gimm.com.mx

El secretario de Hacienda, Luis Videgaray, se reunió ayer en privado con la Comisión Ejecutiva del Consejo Coor-dinador Empresarial (CCE), que preside Gerardo Gu-tiérrez Candiani, con el que acordó instrumentar políticas públicas que favorezcan el crecimiento, con miras a con-solidar el mercado interno, fomentar el consumo y elevar la competitividad.

Durante el encuentro, que tuvo lugar en el Club de Industriales, las partes coincidieron en que dichas

REUNIÓN CON EL CCE

En Hacienda analizarán peticiones de la IPmedidas deberán darse de manera responsable, preser-vando la estabilidad econó-mica y la disciplina fiscal.

El CCE reiteró su deman-da para que el Ejecutivo pro-ponga al Congreso, a través del Paquete Económico 2016 que se enviará a las cámaras

de Diputados y Senadores el próximo 8 de septiembre, la flexibilización de algunas de las medidas tributarias.

Fuentes revelaron que el CCE insistió en la necesidad de que se autorice a las em-presas la deducción inmedia-ta de sus inversiones, de que se eliminen los topes a la de-ducción de las prestaciones sociales que otorgan a traba-jadores y también a los gastos deducibles de las personas fí-sicas, por citar sólo algunas.

Señalaron que Videgaray fue atento y receptivo, escu-chó las propuestas, pero no asumió compromisos, aun-que dijo que se analizaría.

BASE DE CRECIMIENTO

Luis Videgaray,

secretario de Hacienda.

Fuente: Inegi / Gráfico: Abraham Cruz

VAR. % RESPECTO A: MAYO JUNIO 2015 2014

Inversión fija bruta 2.9 7.6Construcción -0.2 0.4

Residencial 0.4 1.6No residencial 0.2 -0.2

Maquinaria y equipo 6.5 18.2Nacional 1.6 14.0

Equipo de transporte 4.4 19.3Maquinaria, equipo y otros 0.2 7.8

Importada 8.3 20.0Equipo de transporte 5.2 10.5Maquinaria, equipo y otros 10.0 21.6

FONDO PETROLERO

PEMEX NO PAGARÁ DIVIDENDOLa Secretaría de Hacienda propuso ayer que Petróleos Mexicanos no pague un dividendo estatal durante 2016, el primero que destinaría a las arcas del gobierno según se estableció con la aprobación de la Reforma Energética, con el propósito de dar cumplimiento a lo establecido por el artículo 97 de la Ley de Petróleos Mexicanos.

Funcionarios de Hacienda se reunieron ayer con el Comité Técnico del Fondo Mexicano del Petróleo para la Estabilización y Desarrollo en sesión extraordinaria. Para fundamentar la propuesta, se consideró temas como la situación financiera.

CONSOLIDA EXPANSIÓNH&M continúa su expansión para consolidarse en el mercado de la moda mexicano. La marca, originaria de Suecia, llegó a México en 2012 y su paso ha ido a más, con crecimientos que superan los de la empresa a nivel global, dijo Beatriz de la Borbolla, encargada de comunicación de H&M México. >2

Foto: Especial

EMPRESAS

EXCELSIORvIERnES 4 dE SEptIEmbRE dE 20152

@dineroEnImagen

Bonos y Fibra E no serán deuda públicaEn la Bolsa Mexicana de Valores desde hace tiempo venían trabajando en un instrumento para invertir en energía.

Hacienda diseñó los nuevos bonos y Fibra anunciados por el Presidente, buscando que no sean deuda pública. A diferen-cia, de por ejemplo, los Cetes, estos bo-nos tendrán su garantía con base en un recurso federalizado. El gran temor de estos nuevos instrumentos era conver-

tirlos en deuda pública, pero funcionarios de la Secretaría de Hacienda nos detallan que no va a ser así.

BONO EDUCATIVO GARANTIZADO POR APORTACIONESSon tres tipos de instrumentos.

El Bono de Infraestructura Educativa tendrá su garantía en el Fondo de Aportaciones Múltiples. Se planea colocar-lo para antes de terminar este año, para el último trimestre para ser exactos. Podrá captar hasta 50 mil millones pesos en todas sus emisiones de aquí al año 2018.

El bono se crea para potencializar el gasto que venía del Fondo de Aportaciones Múltiples, que al repartirlo entre los estados y municipios, al final venía siendo muy pequeño su impulso a las escuelas. Este Fondo de Aportaciones Múlti-ples tiene 46 por ciento de su gasto en necesidades de los niños, como desayunos, mientras 54 por ciento en creación de infraestructura sanitaria, salones, y construcción de nue-vas escuelas.

Pero el efecto del fondo era menor. El gasto se atomizaba.De ahí la propuesta para crear este Bono de Infraes-

tructura Educativa, que tendrá como garantía el Fondo de Aportaciones Múltiples, pero de entrada sus recursos serán mayores.

Con los 50 mil millones de pesos que se obtengan de aquí al año 2018 se planea construir más escuelas, y atender a más niños, con especial atención en zonas indígenas.

Aquí al ser un bono deberá ser transparen-te en su uso y captación. Esto es ganancia.

FIBRA E, EL MLP MEXICANO PARA ENERGÍAEn el caso del Fibra E, los inversionistas podrán invertir en proyectos de infraes-tructura y de energía.

Tampoco sería deuda pública porque la garantía para pagar rendimientos vendría de los propios proyectos. Re-cordemos que reparten utilidades entre los tenedores de los Fibras.

Aquí se podrán colocar activos maduros, que en Pemex tienen varios.

Los Fibras en México ya son conocidos. Son proyectos donde quienes adquieren los Fibras son en parte dueños. Reciben las utilidades.

En la Bolsa Mexicana de Valores, presidida por Jaime Ruiz Sacristán, y dirigida por José Oriol-Bosch, desde hace tiempo venían trabajando en un instrumento para in-vertir en energía, similar a los MLP en Estados Unidos (MLP, Master Limited Partnership).

La gran ventaja, entendemos, es que podrían evitar la doble tributación.

LOS CERPIS SERÍAN CAPITAL PRIVADOEl otro instrumento bursátil lanzado por el presidente Peña es el de los Certificados de Proyectos de Inversión, que se les va a conocer como Cerpis.

Ni tampoco serán considerados como deuda pública, pues serán parte del capital de las empresas.

Estos Cerpis serán muy simlares a los CKD que ya existen en la Bolsa Mexicana de Valores, y no son títulos de deuda, sino más bien son parte de la empresa pues el Certificado de Capital para el Desarrollo viene dependiendo totalmente del rendimiento de la empresa, sólo que tiene un plazo en el tiempo que es la diferencia a las acciones que no tienen plazo.

Los Cerpis servirán como capital para invertir en distintos proyectos. Es similar a los famosos Private equity.

Aquí es donde las Afores pueden dar mucho de sí en distintos proyectos. Hoy en día las afores cuentan con 500 mil millones de pesos, de los cuales un diez por ciento podría ir a financiar buenos proyectos a través de es-tos Cerpis. De hecho estos Cerpis van a ir dirigidos a los fondos de pensiones, aseguradoras e inversionistas institucionales.

Como vemos, Hacienda planeó bien la creación de estos instrumentos para aprovechar la diversificación que tienen, pero sin ser nueva deuda pública.

El gran temor de estos nuevos instrumentos era convertirlos en deuda pública, pero funcionarios de Hacienda detallan que no va a ser así.

Activo empresarial

JOSÉ YUSTEdinero@gimm.com.mx

Walmart supera expectativas de ventas

POR ERÉNDIRA ESPINOSAerendira.espinosa@gimm.com.mx

Walmart informó que en agosto las ventas totales en México crecieron 7.8 por ciento, contra las obtenidas en el mismo de 2014; ade-más, en las tiendas con más de un año en operación el avance fue de 5.9 por ciento.

Lo anterior significa que los mexicanos gastaron un total de 34 mil 216 millones de pesos en comprar en las tiendas Walmart, Superama, Sam´s Club, Bodega Aurrera y Suburbia; dicha cifra fue 2 mil 481 millones de pesos su-perior a la observada en 2014.

Según los datos de la ca-dena, los resultados de agosto muestran que los con-sumidores gastaron más en

REPORTE DE AGOSTO

sus visitas a las tiendas; pese a que fueron a comprar un menor número de veces.

Al eliminar la estaciona-lidad, las ventas totales su-bieron 0.3 por ciento real mensual con lo que acumu-laron 11 crecimientos con-secutivos y a tiendas iguales avanzaron 0.1 por ciento real mensual.

Entre enero y agosto, las ventas totales tuvieron un crecimiento real anual de 4.3 por ciento, el mayor para este periodo desde 2012, mien-tras que a tiendas iguales au-mentaron 2.4 por ciento, la mayor alza para este lapso desde 2006.

SOLIDEZSegún Grupo Financiero BX+, el crecimiento en ventas

mismas tiendas de Walmart estuvo por encima de las expectativas del consenso, pues se preveía un avance de 5%, de ahí que la compañía “mantiene buen ritmo”.

Un factor que favoreció al desempeño de las ventas de la empresa fue el regre-so a clases, periodo en que

la compañía lanzó agresi-vas campañas en artículos escolares.

De forma consolidada, es decir, tomando en cuenta las ventas de Centroamérica, los ingresos de agosto fueron de 41 mil 8 millones de pesos, 11.3 por ciento más frente al mismo lapso de 2014.

Fuente: Walmart

7.76.8 6.6 6.8

9.8

5.5

7.9 7.8

Ene. Feb. Mar. Abr. May. Jun. Jul. Ago.2015

El resultado de la minorista representa un indicador de la salud del gasto al consumo

JORNADA DE GANANCIASLas acciones de Famsa cerraron en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) con una ganancia de 5.14 por ciento a 11.05 pesos, con lo que fueron de las de mayor avance en la jornada de ayer. La empresa anunció que espera abrir en lo que resta del año nueve nuevas tiendas e igual número de sucursales bancarias.

— De la Redacción

(Crecimiento en %)COMERCIALIZACIÓN TOTAL

TIENDAS EN EXPANSIÓN

H&M se consolida en el gusto de mexicanosLa empresa registra un mayor ritmo de crecimiento en el país, en comparación con el que muestra a escala global

ESCENARIOComparado con una línea de alta costura, que tiene tempo-radas marcadas, H&M renueva su oferta con más regularidad, pues cuenta con 600 diseña-dores, lo que le permite tener variación de precios.

POR CLAUDIA OCARANZAclaudia.ocaranza@gimm.com.mx

Con la apertura de la tienda número 14 en el país, H&M continúa su expansión para consolidarse en el mercado de la moda mexicano. La mar-ca originaria de Suecia llegó a México en 2012 y su paso ha ido a más, con crecimientos que superan los de la empresa a nivel global, dijo a Excélsior Beatriz de la Borbolla, en-cargada de comunicación de H&M México.

“Globalmente crecemos entre 10 y 15 por ciento, cla-ramente aquí vamos a una velocidad más rápida porque empezamos con una tienda y ya llevamos 13, estamos cre-ciendo más del 19 por ciento. Pero de lo que se trata es cre-cer entre un 10 y 15 por ciento al año”, agregó De la Borbolla.

El éxito de H&M, que

compite con marcas en el seg-mento de fast fashion, como Zara, Pull & Bear y Bershka, del español Grupo Inditex, se refleja en el crecimiento de aperturas. De empezar hace tres años con un local en Pla-za Santa Fe, en 2014 se abrie-ron tres tiendas y 10 en 2015.

H&M planea cerrar el año con 16 tiendas. A la de Tlalne-pantla que se inauguró ayer, se sumarán una en la plaza Cosmopol, en octubre; y una en Monterrey a final de año.

BUENA OPCIÓNA decir de De la Borbolla, la clave para que la marca se haya colocado en el gusto de los clientes, a pesar de no ser tan cercana geográficamente como la ropa que viene de Es-paña, es que el consumidor

“ha encontrado lo que busca, tenemos un

concepto de 19POR CIENTO

es la expansión que registra la

compañía de ropa en el país

15POR CIENTO

es el crecimiento de la empresa de

origen sueco a escala global

Foto: Cortesía

AVANCE. Para H&M su crecimiento en México responde a la sofisticación que ha tenido la industria de la moda, por mayor oferta de marcas y por el entendimiento de los consumidores sobre el mercado.

marca que es moda y calidad al mejor precio”.

Comparado con una lí-nea de alta costura, que tiene temporadas marcadas, H&M renueva su oferta con más regularidad, pues cuenta con más de 600 diseñadores, lo que le permite también tener variación de precios.

“Somos una empresa que vende fashion, la calidad es excelente y encuentras ropa con un precio que en ningún lugar, puedes encontrar desde algo a 69 pesos. Trabajamos con algodón orgánico, que es una manera sustentable y que ha atraído mucho al cliente”, explicó De la Borbolla.

H&M tiene líneas para dama, caballero, niños y be-bés, belleza y está por lan-zarse, lencería, accesorios y hogar.

SIN DAÑOSDe la Borbolla descartó que la baja en el consumo el año pasado haya afectado el cre-cimiento en ventas de la em-presa en México. Agregó que por ahora, el alza en los cos-tos de importación de los pro-ductos —que se fabrican en Asia— debido a la crisis eco-nómica, ha sido absorbida por la firma.

Para H&M su crecimiento en México responde a la so-fisticación que ha tenido la industria de la moda, tanto por mayor oferta de marcas, como por el entendimiento que han tenido los consumi-dores sobre el mercado.

“La moda en México ha crecido. El conocimiento, el aprendizaje de la gente tam-bién. Antes México no era un país donde realmente veías moda y desde hace dos años, y lo que viene, es un país que tiene muchísima fuerza. El mundo entero y las marcas nos están volteando a ver. Para H&M, es un país que ya suena”, comentó de la Beatriz de la Borbolla.

José Manuel HerreraCoordinador

Paul LaraJefe de Información

Ma. Elena López SeguraEditora

Jorge JuárezEditor

Elizabeth MedinaCoeditora Visual

Ana AzuelaDiseñadora

EXCELSIOR : vIERnES 4 dE SEptIEmbRE dE 2015 dInERO3

Blindan megalicitación de AduanasSe valorarían otras novedades para darle más transparencia. Por ejemplo, ajustarse a los estándares de datos de Open Contracting.

No se descarta que el SAT, de Aristóteles Núñez, abra la puerta a más participan-tes en la megalicitación de los servicios de despacho de vehículos y monitoreo en las aduanas de la que le platiqué hace un par de días.

Y es que los 12 inscritos tienen una con-cesión, lo que podría ser una barrera de entrada. Tanto la Comisión Federal de Competencia Económica (Cofece), que preside Alejandra Palacios, como Transparencia Mexicana, están en la licitación.

Sobre esta última, que preside María Marván Laborde, hay recomendaciones interesantes que, si se aplican, serían innovadoras. Considere el que los potenciales participan-tes quedaran sujetos al escrutinio de legislaciones no sólo mexicanas, sino acuerdos internacionales.

Se mencionan los casos de la Foreign Corrupt Practices Act de Estados Unidos y la Convención Anticohecho de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económi-cos y, desde luego, la Ley Federal Anticorrupción en Contra-taciones Públicas.

Se valorarían asimismo otras novedades para darle más transparencia. Por ejemplo, ajustarse a los estándares de datos de Open Contracting (Contrataciones Abiertas) y ser pionero en la implementación de la Política Nacional de Datos Abiertos. El SAT podría abrir brecha para otras licita-ciones con estos mecanismos.

TRES POR INEGIEn diciembre próximo Eduardo Sojo cumpli-rá su segundo periodo como presidente del Instituto Nacional de Estadística y Geografía, mejor conocido como Inegi.

Con este relevo serán dos posiciones claves las que deberá reno-var la administración de Enrique Peña Nieto. La otra es el Banco de México. A diferencia de Agustín Carstens, quien podría repetir en el puesto, la circunstancia de Sojo es distinta porque tiene que dejar la presidencia. En los corrillos financieros y económi-cos ya se maneja una terna.

Apunte primeramente a Rocío Ruiz Chávez, la actual subsecretaria de Competitividad y Normatividad de la Se-cretaría de Economía, quien ya fue vicepresidenta de la Junta de Gobierno del propio instituto. Otro candidato es el también vicepresidente del Inegi, Félix Vélez Fernández. Y la novedad es Manuel Ramos Francia, actualmente subgo-bernador del Banco de México. Haga sus apuestas.

BRADESCO LLEGANo pierda de vista a los de Bradesco, el gigante bancario capitaneado por Luiz Carlos Trabuco. La institución está resuelta a incrementar su presencia en nuestro país.

Fue la que se quedó con las operaciones del HSBC en Brasil y por supuesto que está interesado en las que lleva aquí Luis Peña. También fue de los que alzó la mano ante una eventual venta de Banamex, que dirige Ernesto Torres, por parte de Citi. Le adelanto que Bradesco está sondeando bancos mexicanos, con miras a adquirir una posición más relevante en las operaciones de menudeo. Hasta ahora tie-ne operaciones de crédito al consumo con Ibi, la dueña de las tiendas de ropa C&A.

ES ESTRATEGIALe aclaro que el bufete Políticas Públicas y Asesoría Legis-lativa, que encabeza Marco Antonio Michel, no es la firma de cabildeo de Heineken. Vamos, no están en el lobbying de la industria cervecera. El despacho de la Cervecería Cuau-htémoc-Moctezuma, socios de los holandeses, es Estrategia Total, de Fernando Lerdo de Tejada.

Los 12 inscritos tie-nen una concesión, lo que podría ser una barrera de en-trada. Tanto Cofece como Transparen-cia Mexicana están en la licitación.

tiempo de negocios

DARÍO CELISdariocelisestrada@gmail.com

Twitter: @dariocelise

I.IEnova, dirigida por Carlos Ruiz Sacristán, con-vocó a su Asamblea de Accionistas para el 14 de septiembre, donde someterá a votación la reali-zación de una Oferta Pública Primaria de Accio-

nes en México y en el extranjero, a fin de obtener recursos entre el gran público inversionista, los cuales, según es-pecialistas, se utilizarán para financiar la compra de 50% restante de Gasoductos de Chihuahua, pertenecien-te a Pemex Gas y Petroquímica Básica, y también para el desarrollo del gasoducto Samalayuca-Sásabe, en caso de ganar esta licitación el próximo 11 de septiembre, se-gún la agenda de la Comisión Federal de Electricidad, de Enrique Ochoa.

III. Antes de concluir el año, el sistema ban-cario del país, regulado por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, que preside Jaime González Aguadé, po-

dría incrementar su número de instituciones financieras, toda vez que grandes grupos de origen europeo o asiático están interesados en participar en el fondeo de proyectos, principalmente, en obras de infraestructura energética. Ya en los primeros meses del año fueron otorgadas dos licencias: a Sabadel, de origen español, y a Shinhan, de origen coreano. A estos se sumarán al menos otros cua-tro, entre filiales de entidades extranjeras y Sociedades Financieras de Objeto Múltiple.

II. La Bolsa Mexicana de Valores, que presi-de Jaime Ruiz Sacristán, está trabajando en nuevos instrumentos que servirán para atraer más inversionistas al mercado: Fibra

E, que servirá para impulsar proyectos de infraestruc-tura energética, derivados de la reforma y, por otro lado, están los Certificados de Proyectos de Inversión, que se-rán similares a los Certificados de Capital de Desarrollo, pero con otras reglas de operación. En cuanto a los Bonos de Infraestructura Educativa, que también fueron anun-ciados en el Tercer Informe de Gobierno, éstos formarán parte de una emisión convencional donde los recursos se destinarán a la ampliación y mejoramiento de escuelas.

IV. Los más grandes hoteleros y restauran-teros de la zona de Cancún, Cozumel y la Riviera Maya, integrantes de la asocia-ción Skal, que preside en aquel centro tu-

rístico Jane García, se verán obligados a acudir hoy a una reunión extraordinaria en el lujoso Hotel Nizuc de la ca-dena Las Brisas, de Antonio Cosío Pando, en la que el gobernador de Quintana Roo, Roberto Borge, les presen-tará a sus candidatos para la gubernatura, encabezados por Mauricio Góngora, actual alcalde del municipio de Solidaridad, y José Luis Chanito Toledo, diputado fede-ral por la entidad. La finalidad de la reunión, dicen los que saben, es para un pase de charola.

EL RADAR DINEROdinero@gimm.com.mx @DineroEnImagen

LA CIFRA

15 MIL MDP

en activos prevé administrar en México la operadora italiana de fondos Azimut durante los próximos cinco años. >4

HOY CUMPLEGlenn HubbardEXPRESIDENTEdel Consejo de Asesores Económicos de EU

LO RELEVANTE

LO QUE VIENEConfianza del consumidorSi bien el optimismo se ha expandido a tasa anual en lo que va del año, lo relevante de los datos que publique el Inegi es que crezca a tasa mensual, dado que los resultados no han sido favorables en buena parte del año.

Consumo privado a junioSerá importante observar si el consumo de las familias tiene un buen desempeño como el registrado de enero a mayo.

Tasa de desempleo a agostoLos mercados estarán muy atentos al resultado de la creación de empleos urbanos y de la tasa de desempleo en Estados Unidos, como el indicador clave que daría señales más claras a la Fed de subir sus tasas de interés durante este mes.

Falta lo peorPese a una ligera apreciación en el tipo de cambio en la última semana, lo peor de la volatilidad está por venir, dijo Marco Oviedo, economista en jefe de Barclays México.

http://bit.ly/1QbpeEv

Hay nuevos bancosEn el último mes, la CNBV ha dado su autorización a dos instituciones para operar, como parte de la expectativa de que este año habrá al menos cuatro nuevos jugadores.

http://bit.ly/1ikDtLZ

DINERO EN IMAGEN

Impulso a la innovaciónLa SCT, a través del Programa México Conectado, lanzó Todos con el Mismo Chip, una convocatoria para que emprendedores presenten proyectos de innovación tecnológica. >11

POR ALEXANDRA VILLAVICENCIOEnv iadaavillavicencio@gimm.com.mx

AGUASCALIENTES.– México es un referente mundial en la manufactura automotriz, por lo que Daimler y Renault-Nis-san decidieron realizar uno de los proyectos más importan-tes en la historia de su alianza estratégica en el país, coinci-dieron los directores genera-les a escala mundial de ambas firmas, Dieter Zetsche y Carlos Ghosn.

Durante la ceremonia de colocación de la primera pie-dra del complejo Cooperation Manufacturing Plant Aguas-calientes, que será conocido como Compas, el gerente de Producción y Cadena de Su-ministro de Mercedes-Benz, Markus Schafer, aseguró que la entidad fue seleccionada por ser un ejemplo de compe-titividad en términos de pro-ductividad y educación.

“Estamos aquí porque queremos contribuir con la tradición de producir vehícu-los de alta calidad”, aseguró.

En tanto, el vicepresiden-te ejecutivo de Nissan Motor

INICIA CONSTRUCCIÓN DE PLANTA

Daimler y Renault-Nissan apuestan a Méxicopuesta en marcha de Com-pas, el cual le permitirá a la compañía producir un mi-llón de vehículos en territorio nacional.

En conferencia de pren-sa posterior al evento, el vi-cepresidente de Manufactura de Nissan Mexicana, Arman-do Ávila, indicó que estas in-versiones son multiplicadoras porque detonan la búsque-da de proveedores, lo cual aumenta la generación de empleos.

En este sentido, reconoció que Daimler e Infiniti traba-jan en el análisis que les per-mitirá determinar el número y tipo de proveedores que necesitarán, porque aunque aprovecharán la cadena de suministro de las plantas de Nissan también saben que el desarrollo de vehículos pre-mium tiene requerimientos específicos.

EJEMPLOMuñoz puntualizó que la lle-gada de distribuidores Nissan Mexicana en Estados Unidos es un ejemplo del dinamismo de la red de concesionarios, que le ha permitido a la marca obtener el liderato en ventas.

Corporation, José Muñoz, sub-rayó que las inversiones de la automotriz japonesa en Mé-xico tienen como sustento el potencial de crecimiento económico del país, así como la certidumbre que gene-ran los proyectos de la actual administración.

En este sentido, agradeció al presidente Enrique Peña Nieto su colaboración para la

Foto: Especial

Directivos de Daimler y la Alianza Renault-Nissan iniciaron en 2010 la unión y comparten líneas de producción, motores y diseños.

Queremos contribuir con la tradición de producir vehículos de alta calidad.”

MARKUS SCHAFER

GERENTE DE PRODUCCIÓN DE MERCEDES-BENZ

57 AÑOS

Inyectarán más liquidezEl deterioro de expectativas económicas en la eurozona llevó al Banco Central Europeo (BCE) a anunciar medidas de expansión monetaria adicionales por factores como el precio del crudo. >9

SECTOR PETROQUÍMICO

AUGE DE EMPRESASDALLAS.— La industria petroquímica de México podría registrar pronto una reactivación a raíz de la Reforma Energética, de acuerdo con un reporte de la consultoría IHS. Según datos de la consultoría, México importó cerca de 24 mil 500 millones de dólares en productos químicos en 2014, además de cerca de 75% de sus necesidades de polietileno. – Notimex

Foto: Archivo

FINANZAS

EXCELSIORvIERnES 4 dE SEptIEmbRE dE 20154

@dineroEnImagen

¿Cuál es la diferencia?Si México es el país que mejor ha sorteado esta etapa de volatilidad en toda América es porque se han tomado 20 años de decisiones acertadas. Eso es lo que debe saberse.

Si se hace una comparación entre Brasil y Méxi-co puede comprenderse, de una manera bas-tante clara, cuál es la diferencia entre un país que sigue políticas populistas, que logran pe-queños resultados en el corto plazo, y un país que opta por políticas económicas correctas.

Ambas naciones son las dos grandes eco-nomías de América Latina. Compiten permanentemente por la atracción de capitales en sectores como el automo-triz, bancario o de telecomunicaciones.

Ambos países dependen de la producción de materias primas y tienen una composición similar. Regiones que son de primer mundo y otras que están sumamente atrasadas.

Los gobiernos populistas de Brasil aprovecharon la bo-nanza de finales del siglo pasado y principios de este para hacer actos de relumbrón. Supuestos programas para re-vertir la pobreza, pero que eran realmente asistencialistas y equivocados. Una corrupción galopante que les llevó no sólo a hacer eventos deportivos demasiado costosos, sino que también resultan inútiles. Uno de los estadios que cons-truyeron para el Mundial de Futbol no se usa porque no hay equipos.

En México, tras años de desastres económicos, a partir de 1995, se han tomado una larga serie de medidas económicas correctas que, básicamente, consisten en no gastar más de lo que se tiene; no mantener la disciplina financiera e ir ha-ciendo cambios estructurales que tienen como principal ob-jetivo fortalecer la competitividad de la economía mexicana.

En México se han tomado las medidas que son correctas, las cuales no son populares para quienes esperan cambios mágicos, que las cosas se modifiquen por el simple deseo de un líder populista.

Si México es el país que mejor ha sorteado esta etapa de volatilidad en toda América es porque se han tomado 20 años de decisiones acertadas. Eso es lo que debe saberse.

¿Y LA CRISIS?Es necesario que los políticos y, en particular, los líderes de iniciativa privada comiencen a disculparse ante la sociedad por las mentiras que han propalado, una y otra, vez sobre el supuesto freno de la economía o la crisis que viene derivada del tipo de cambio.

Las comparacio-nes económicas, con la recesión de Brasil o de Canadá, deberían ser suficientes o que México tiene la inflación más baja desde que co-menzó a medirse hace 45 años; sin embargo, prácticamente todos los días se aportan datos que confirman la salud de la econo-mía mexicana.

Inegi, por ejemplo, informó ayer que la Inversión Fija Bruta había crecido a una tasa de 7.6% real anual, lo que no sólo es el décimo quinto crecimiento consecutivo sino que es el mayor para un junio desde 2011. En términos men-suales avanzó 2.9%, lo que significa el mayor avance de los últimos tres meses.

Huelga decir que si crece la inversión significa que hay confianza de las empresas en aumentar su producción, pero no se trata de un acto de fe, sino de la conciencia de que está creciendo la demanda de productos y, por lo tanto, debe aumentar la producción de las compañías. Si esto sucede quiere decir que están creciendo el empleo y la demanda, lo que significa un ciclo económico positivo.

La próxima vez que vea a Rodrigo Alpízar y/o a Manuel Herrera, presidentes de Canacintra y Concamin, pregúnte-les dónde está la crisis que anunciaron o el aumento de im-puestos que temieron. Estos dos hombres representan una vergüenza para la iniciativa privada.

DESINFLADOHace unas semanas, una agencia de noticias, que duran-te los últimos días ha sido parte de voladas y otros errores periodísticos, trató de convertir en un tema de la agenda nacional la ratificación o no de Agustín Carstens como go-bernador de Banco de México, toda vez que su periodo ter-mina el último día de este año.

En algún viaje internacional le preguntaron al Presidente de la República si ratificaría al gobernador de Banco de Mé-xico, a lo que Enrique Peña Nieto respondió que llegado el momento se tomaría la decisión. A partir de ahí trataron de crear una serie de especulaciones.

Sin embargo, después del mensaje de este miércoles por parte del Jefe del Ejecutivo, donde se refirió a la labor de la junta de gobierno de Banco de México y, en particular, de su presidente, queda totalmente claro que en Los Pinos no sólo hay reconocimiento por el trabajo, sino que saben que no tienen que arreglar algo que no está descompuesto.

La próxima vez que vea a Rodrigo Alpízar y/o a Manuel Herrera, presidentes de Canacintra y Concamin, pregúnteles dónde está la crisis...

personajes de renombre

DAVID PÁRAMO

david.paramo23@gimm.com.mxTwitter: @dparamooficial

MERCADO EN EXPANSIÓN

Fondo italiano, con apetito por México

En los próximos cinco años el Grupo Azimut creará un portafolio de inversión de 15 mil millones de pesos

POR CAROLINA REYEScarolina.reyes@gimm.com.mx

Atraída por las expectativas de crecimiento para Méxi-co y la implementación de las reformas estructurales, la operadora de fondos italia-na Grupo Azimut busca con-quistar el mercado mexicano y llegar a un portafolios de 15 mil millones de pesos en ac-tivos administrados en los próximos cinco años.

Con más de 25 años de ex-periencia en el mercado de fondos de inversión, Grupo Amizut, con presencia en 14 países, concretó una alian-za con Más Fondos, la prime-ra distribuidora de inversión en México, con la que bus-ca atraer a los inversionis-tas mexicanos de todos los perfiles, detalló María Grazia Sonzogni, directora general adjunta de la nueva entidad financiera Más Fondos Azimut Group.

VENTAJAS DEL PAÍSEn conferencia de prensa, agregó que México representa un mercado creciente, con un amplio potencial en materia de inversiones debi-do a las expectativas de creci-miento económico que tiene el país y la implementación de las reformas estructu-rales aprobadas por la actual administración.

Además, dijo, el país tiene bajos ni-veles de deuda pú-blica y ha logrado aumentar su produc-tividad en los últimos años, razones que impul-saron a Grupo Azimut a bus-car una alianza estratégica con Más Fondos con el objeti-vo de traer a México una ofer-ta diferenciada en materia de fondos de inversión.

“Las recientes reformas

jurídico moderno y es muy abierto al comercio interna-cional. Por todas estas razo-nes Azimut decidió llegar al país, porque dentro de la re-gión latinoamericana es muy exitoso”.

De esta forma, Más fon-dos, que se había consoli-dado como la distribuidora de fondos de inversión más grande del país colocando

Foto: Eduardo Jiménez

INICIO. Manuel Robleda, director de Promoción de Más Fondos Azimut Group, Álvaro Mancera, director general de Más Fondos Azimut Group, y Maria Grazia Sonzogni, directora general adjunta de Más Fondos.

“Azimut decidió llegar al país, por-

que dentro de Lati-noamericana es muy

exitoso.”MARÍA GRAZIA

DIRECTORA GENERAL ADJUNTA DE MÁS FONDOS

AZIMUT GROUP

1.94BILLONES

de pesos son los activos totales del mercado de fondos de inversión en

México

600MIL

millones de pesos son los activos que gestiona

Grupo Azimut a escala global

los productos de operado-ras como Banorte Ixe, GBM, Valmex y Principal, podrá dar paso a la creación de una oferta propia, señaló por su parte Álvaro Mancera Cor-cuera, director general de Más Fondos Azimut Group.

ESTRATEGIA “Estamos inmersos en un pro-yecto que tiene que ver con el hecho de comenzar a ges-tionar fondos propios, pron-to vamos a lanzar al mercado fondos con nuestra marca y es importante mencionar que éstos serán innovadores, que no van a competir con los ya existentes en el mercado y eso nos va a permitir mantener este esquema de arquitectu-ra abierta, es decir que segui-remos ofreciendo fondos de muchas instituciones”.

Recordó que actualmen-te Más Fondos distribuye 600 series de fondos de inversión, operadas por 11 instituciones financieras y que los produc-tos propios serán lanzados al mercado antes de concluir este año.

Calculan multas a afores de hasta 10% de sus ingresosLa Cofece advierte que también puede haber sanciones a funcionarios de la Consar

POR CAROLINA REYEScarolina.reyes@gimm.com.mx

Derivado de la investigación que realiza la Comisión Fe-deral de Competencia Eco-nómica (Cofece) sobre una posible práctica monopó-lica absoluta, “las multas a las afores que hayan incurri-do en estas prácticas serían de hasta 10 por ciento de los ingresos de cada adminis-tradora”, dijo en entrevista Alejandra Palacios, comisio-nada presidente del órgano regulador.

En el caso de los funcio-narios, o de personas que en su momento hayan traba-jado en la Comisión Nacio-nal del Sistema de Ahorro

(Consar) para el Retiro y que coadyuvaron en la práctica monopólica, recibirían una multa de forma individual, dependiendo de su nivel de ingresos, e incluso podría haber sanciones penales, detalló.

Recalcó que por el mo-mento no se puede hablar de algún monto estimado de las sanciones, pues además de la capacidad económica de cada afore y de los posibles

funcionarios involucrados, se tendría que evaluar el daño causado por la práctica monopólica.

Adicionalmente, las afo-res o las personas que re-sulten involucrados en los actos que se investigan po-drían agravar el monto de la sanción si durante la inves-tigación de la Cofece no se muestran participativos y no colaboran con la entrega de información.

Durante el periodo de enero a agosto la Comisión Nacional para la Protección y defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (Condusef) regis-tró un total de 164 mil 622 re-clamaciones contra diferentes entidades del sector financie-ro, lo que representó un au-mento de 10.3 por ciento en comparación con el mismo periodo del año pasado. De acuerdo con las cifras de la Condusef el 61.1 por ciento de las reclamaciones corres-ponde al sector bancario, el 13.3 por ciento al asegurador, 11.3 por ciento a burós de cré-dito, seis por ciento a Sofomes y seis por ciento a afores. La Condusef precisó que el 62 por ciento de las reclamacio-nes que se recibieron en Con-dusef contra los Bancos, están relacionados con los produc-tos de Tarjeta de Crédito y Tar-jeta de Débito, principalmente por cargos no reconocidos.

— Por Carolina Reyes

CONDUSEF

COBERTURADe acuerdo con información de la empresa 11 operadoras distribu-yen sus productos de inversión a través de firma mexicana Más Fondos.

estructurales han permiti-do a México elevar la pro-ductividad en una senda de crecimiento constante muy sólida, tiene un sistema

(Miles de Millones de pesos, a junio de 2015)INGRESOS POR COMISIONES

  Azt

eca

  Met

life

  Inbu

rsa

  Cop

pel   

  Inve

rcap

  SUR

A

  Ban

amex

  Pro

futu

ro

GNP

Pens

ion-

ISSS

TE

  Prin

cipa

l

244485

2,3561,984

1,1001,038825808662

2,503

FIRA EMITE DEUDALos Fideicomisos Instituidos en Relación con la Agricultura emitieron en el mercado local de deuda certificados bursátiles por cinco mil millones de pesos a plazos de 3 y diez años. La colocación registró una sobre demanda de 11,940 millones pesos, lo que representa 2.39 veces del monto colocado, de acuerdo con un comunicado de prensa emitido por Fira.

Fuente: Consar

Crecen quejas en servicios financieros

POR PRÁCTICAS MONOPÓLICAS

EXCELSIOR : vIERnES 4 dE SEptIEmbRE dE 2015 dInERO5

La tecnología omnipresente de Samsung

BERLÍN.— En el inicio de la feria más impor-tante de electrodomésticos y electrónicos a nivel mundial IFA Berlín 2015, Samsung, que codirigen BK Yoon y JK Shin, ratifica-ron al corporativo como el participante más importante del mercado con ventas a escala global de 750 millones de dispositivos, des-

de móviles en todas sus gamas, hasta el lanzamiento de las nuevas SUHD (Samsung Ultra High Definition), con un pi-xelaje tal (78 millones de colores de resolución), que al verla parece que estás dentro de la pantalla. ¡Nada que ver con las teles semidigitales del programa de transición analógica, que de Diamantes no tienen nada, ni del dongle!

Lo sobresaliente, es el avance que tiene el Internet de las Cosas (Internet of Things-IoT), y las novedades presentadas en la Conferencia Global de Samsung, que se estima vale en Europa 23 mil millones de dólares y para 2020 alcanzará un valor cercano al trillón de dólares.

La IFA Berlín reúne a todos los fabricantes de electró-nicos y electrodomésticos, pero en especial pareciera que se esperan al lanzamiento de Samsung para que Sony, LG, Huawei, realicen los suyos, que en su mayoría se centran en teléfonos inteligentes, más que en conectividad plena.

Si considera que invierte 40 millones de dólares diarios, es explicable que hoy el IoT de Samsung lo mismo entregue al consumidor lavadoras inteligentes, que son capaces de administrar carga, uso de detergentes y suavizante, presión y calor dependiendo del tipo de ropa, hasta refrigeradores y aires acondicionados, que controlan “silenciosamente” la temperatura de una habitación o un gran espacio público.

La última novedad no sólo es la resolución o curveado de las pantallas de altísima definición –que son desafíos físico y químico–, sino la presentación de más de 100 modelos de pantallas inteligentes, desde 9” de diámetro hasta 105”.

Lo que sorprendió es la introducción de novedades sor-prendentes del ecosistema del IoT; la filosofía de la compañía con otras empresas para responder a necesidades huma-nas, como descansar bien, vivir cómodamente, tener un Big Brother en casa sin sentirse invadido sino seguro. Samsung Sleep Sence, en alianza con la Universidad de Harvard, de-sarrolló un equipo que al colocarlo debajo del colchón mo-nitorea los patrones de sueño de las personas, el tiempo de “rem” o sueño profundo, y tiempo real de descan-so, monitoreando el rit-mo cardiaco.

Para efectos biomé-dicos, dormir, comer y beber bien, además de ejercitarse adecuada-mente, son los elemen-tos que aseguran salud y bienestar. De ahí que se anticipa que este equipo será uno de los más de-mandados en el próxi-mo año por los consumidores del mundo, ya que además prepara el entorno de la persona para apagar luces, televi-sión, acondicionar aire, etc., o despertarlo sin sentir que se viene el mundo encima porque se hizo tarde.

Alianzas con Honeywell para sensorizar pantallas de re-tail y vendors, aspiradoras inteligentes que recogen hasta agua. Para finalizar, la alianza con VW y BMW para conectar a través del Galaxy S6 Edge, con 16 mp de resolución, todas las capacidades del auto, como la apertura de mapas, con-tactos, música y lectura de mensajes de mail o redes socia-les, sin distraerse en el manejo y la interacción de regreso.

Según Euromonitor y IHS, el embarque de bienes de electrodomésticos y electrónicos conectados e inteligentes, crece a un ritmo de 134% por año, especialmente en merca-dos emergentes y a pesar de que recientemente, los ajustes del tipo de cambio pudieran haber detenido esta dinámica. ¡Sin embargo, en México se acerca el Buen Fin!

DE FONDOS A FONDOUna de las más productivas cooperaciones estratégicas en la industria automotriz a nivel global es la que han estable-cido en los últimos cinco años, la Alianza Renault-Nissan, conducida por Carlos Ghosn, junto con Daimler, encabe-zada por Dieter Zetsche.

Inició su portafolio con tres productos en Europa en 2010 y hoy suman 13 y creciendo, incluyendo a uno de los más ambiciosos, el que se ratificó en Aguascalientes.

Ejecutivos de las empresas Nissan, Infiniti y Daimler colocarán la primera piedra de su nueva planta conocida como Compas (Cooperation Manufacturing Plant Aguas-calientes), a la que asiste el gobernador de Aguascalien-tes, Carlos Lozano de la Torre, así como del secretario Ildefonso Guajardo.

La dimensión y alcance de los proyectos es que desde un principio, Ghosn y Zetsche convinieron no llevar a cabo aquello en lo que ambos no estuvieran seguros que sería en beneficio de sus empresas. Por ello siguen realizando in-versiones conjuntas que permiten acelerar el desarrollo de tecnologías y la producción de vehículos para sus clientes.

Ambas marcas mantienen sus respectivos valores, por lo que son competidores en el mercado. En Compas se co-menzará la producción de vehículos compactos premium.

La inversión conjunta es de mil millones de dólares. Ge-nerará tres mil 600 empleos directos, más de 12 mil indirec-tos, alcanzando una producción de 230 mil unidades.

¿Por qué Aguascalientes? Por su sólida base de manufac-tura que Nissan estableció desde 1982. Sume los proveedo-res (73% se encuentra en la región del Bajío).

Claro ejemplo de cómo funciona una relación de con-fianza y entendimiento entre los sectores privado y público.

Ratificaron al corporativo coreano como el participante más importante del mercado con ventas globales de 750 millones de dispositivos.

Cuenta corriente

ALICIA SALGADO

alicia@asalgado.info

…Y, sobre todo, he sido un ser sensi-ble, un animal pensante en este hermo-so planeta, y eso, por sí solo, ha sido un

enorme privilegio y una aventura.-Oliver Sacks, 2015

Hace pocos días fa-lleció uno de los neurólogos más fa-mosos y reconoci-dos del mundo, el Dr. Oliver Sacks. Mucho se ha escrito sobre él

y sobre cuanto su trabajo ha ayudado a comprender la manera en que el cerebro funciona.

En la editorial que escribió para el pe-riódico New York Times al enterarse de que le quedaban pocos meses de vida (enfermo de cáncer terminal) concluye diciendo que uno de los privilegios de su vida (y cómo lo leo yo, una de las claves

de su éxito) fue la sensibilidad con la que siempre vio el mundo.

¿Sensibilidad como fuerza? ¡Patra-ñas!, dirían los que se han educado de lado del dinero y los negocios.... La sen-sibilidad sólo sirve para hacerte más dé-bil, para que te manipulen, para que no puedas tomar decisiones sin llorar.

La “sabiduría tradicional del éxito” dice que, contundentemente, la fuerza está peleada con la sensibilidad y que los

Aprendiz de brujo

ADINA CHELMINSKYadinachel@gmail.com

Twitter: @AdinaChel

La sensibilidad como estrategia de éxito (Parte I) La sensibilidad no es un don con el que se nace o no...

negocios necesitan ser guiados con fuer-za y cojones de metal.

Quizá la sabiduría tradicional no es tan sabia y la vida del Dr. Sacks nos en-señe que la sensibilidad es una fuente de fuerza y de éxito; que la sensibilidad, más allá de ser un defecto empresarial, es una cualidad que los emprendedores debemos cultivar como arma de ventaja competitiva.

Empecemos por entender qué es la “sensibilidad”. No, no es el llorar viendo películas o cuando la Selección Mexica-na mete un gol. Sensibilidad es un nivel de conciencia especial en donde exis-te la habilidad para percibir, entender y responder a situaciones complejas (léase en donde diferentes fuerzas u opiniones se contraponen). Justo lo que se necesita para sacar un negocio, o cualquier pro-yecto, adelante. ¿Y cuáles son las venta-jas de ser un emprendedor sensible?...

Quien es sensible es un mejor líder… ya que entiende mejor las razones y los contextos de su equipo de trabajo, así como los mensajes y problemas no ver-bales, y puede encontrar una mejor ma-nera de motivar a cada persona y hacer que, en lo individual y en lo colectivo, se obtengan mejores resultados.

Quien es sensible es un mejor vendedor (no importa si vende produc-tos, servicios o es un promotor de la em-presa)... El poder entender a clientes y proveedores, es clave para construir re-laciones de largo plazo con ellos y poder atender y solucionar los problemas que, a lo largo del tiempo, se dan con la rela-ción. Quien es sensible es más flexible… lo que permite un mayor campo de ac-ción para resolver problemas sin necesi-dad de lastimar o romper relaciones, así como adaptarse a los cambios y a nuevas necesidades o realidades.

Quien es sensible es más efectivo… al entender las diferentes perspectivas de la gente involucrada y la complejidad de las consecuencias esperadas puede dar soluciones más contundentes. Quien es sensible es más creativo… La empatía y la apertura de la mente, para dar solu-ciones diferentes a los mismos proble-mas, es el canto de guerra de cualquier emprendedor que tiene que hacer magia todos los días con los recursos que tiene en sus manos.

Ahora, la sensibilidad no es un don con el que se nace o no. Es cierto que hay quienes nacen con mayor sensibilidad que otros, pero es un músculo que has-ta los más parcos podemos desarrollar y que, de hecho, todos debemos ejercitar. Para saber cómo hacerlo, los espero en esta columna la próxima semana.

SOLÍS

Apoyarán con becas a 28 mil estudiantes en ciclo escolar POR SONIA SOTO sonia.soto@gimm.com.mx

SALTILLO, Coahuila.— Juan Carlos Ochoa Chávez sabe ahora que sí, los sueños sí pueden hacerse realidad y que siempre hay que soñar, pero manteniendo los pies sobre la tierra, así se los dijo a jóvenes y niños que al igual que él son beneficiarios del Programa de Becas de Inte-gración y Adelante “Por los que se quedan” en el estado de Coahuila.

Las historias de estos be-carios tienen un factor en co-mún: un familiar que se va a Estados Unidos con la es-peranza de lograr una mejor vida. En el caso de Juan Car-los Ochoa Chávez su hermana se fue a aquel país hace ocho años, mientras que él se que-dó con su madre quien sola lo sacó adelante.

Son 185 jóvenes de secun-daria y 121 de preparatoria los seleccionados para acceder a un apoyo económico gracias a su excelencia académica en comunidades con altos índi-ces de migración.

Los beneficiarios recibi-rán durante el ciclo escolar 2015-2016 una beca de mil pesos mensuales para se-cundaria y de mil 200 pesos para los que cursan prepara-toria, pero la verdadera dife-rencia del programa la hace el acompañamiento de los pa-drinos, quienes son ejecutivos de BBVA Bancomer y siempre están al pendiente de ellos.

En secundaria los beca-rios tienen un acompaña-miento por ejecutivos de las

FUNDACIÓN BBVA BANCOMER

sucursales de BBVA Banco-mer que unen esfuerzos con los padres de familia para dar seguimiento al becario e im-pulsarlo en su desarrollo es-colar y personal.

Por su parte, los alum-nos becados en preparato-ria participan en servicios comunitarios y hasta el mo-mento se han inscrito en pro-gramas de colaboración con

instituciones como el Consejo Nacional de Fomento Educa-tivo, el Instituto Nacional de Educación para los Adultos y Educar Uno.

Durante la entrega de los apoyos Luis Robles Miaja, presidente de la Fundación BBVA Bancomer, y también presidente de la ABM, dijo que la educación es el mejor ins-trumento para la transforma-ción de la sociedad, “por ello queremos ayudar para que nuestros niños y jóvenes no abandonen sus estudios por falta de recursos económicos”.

Pidió a los becarios no ol-vidar la solidaridad que la so-ciedad ha tenido con ellos al otorgarles la beca, y que de-berán tener al preocuparse y ocuparse por sus compañe-ros, comunidades y familias.

El Programa apoyará a 28 mil 376 becarios en 22 estados de la República Mexicana.

Todos anhelamos un México más próspero, más seguro, más jus-to, con base en una educación de mayor calidad.”

LUIS ROBLES PRESIDENTE DE FUNDACIÓN

BBVA BANCOMER

Foto: Mateo Reyes/Archivo

IMPULSO. Luis Robles Miaja, presidente de la Fundación BBVA Bancomer, destacó que la educación es una herramienta del cambio.

BANQUEROS

SALTILLO, Coahuila.— México está en uno de los momentos más trascen-dentes de la historia, ase-guró Luis Robles Miaja, presidente de la Asociación de Bancos de México.

Estableció que duran-te 25 años se han estado construyendo institucio-nes que hacen que el país se diferencie de los demás.

“Hoy la economía mexi-cana es estable, tenemos un Banco de México in-dependiente, que gracias a su buen funcionamiento ha logrado la inflación más baja; se tienen bajos nive-les de deuda, existe res-ponsabilidad fiscal”.

El país está viviendo un momento histórico con las reformas estructurales, que lo ponen en una posi-ción envidiable.Dijo que hay retos como la corrupción, la pobreza que deben atenderse.

“Están sentadas las bases para que se ten-ga un país mejor”, dijo en Coahuila, donde inició la gira para entregar las becas de Integración y Adelante “Por los que se quedan”.

— Por Sonia Soto

México, en posición envidiable

2.4POR CIENTO es la previsión de

crecimiento de México para 2015

La sensibilidad, más allá de ser un defecto empresarial, es una cualidad que los emprendedores debemos cultivar...

REUNIÓN. En su primera gira de trabajo al extranjero, el titular de la Sectur se reunió con su homólogo cubano, Manuel Marrero.

ECONOMÍA

EXCELSIORvIERnES 4 dE SEptIEmbRE dE 20156

@dineroEnImagen

Licitación de ingenios, 2ª vueltaLa garantía de seriedad será de 250 millones de pesos, las ofertas se abrirán en sesión pública y el 31 de diciembre vence el plazo para que los ganadores realicen el pago.

El SAE, Servicio de Administración y Enaje-nación de Bienes, publicará en los próxi-mos días las bases de la nueva licitación de los cinco ingenios azucareros que no fue-ron asignados en la primera licitación, rea-lizada el pasado 12 junio y en la que fueron adjudicados cuatro ingenios con un monto

total de tres mil 282 millones de pesos.Hay que recordar que estamos hablando de los in-

genios que eran propiedad del grupo Caze de Enrique Molina quien fue el único de los empresarios afecta-dos por al fallida expropiación azucarera que realizó el expresidente Vicente Fox.

Al respecto, Javier Dorantes, director de Comerciali-zación y Mercadotecnia del SAE, explica que la licitación de los ingenios es la más importante en cuanto a su mon-to en la historia del SAE que anualmente subasta millo-nes de bienes de todo tipo, desde aviones hasta bienes inmuebles que, en su gran mayoría, son confiscados por Aduanas y la PGR.

En la primera licitación de ingenios, el SAE obtuvo un precio 4% superior al estimado de salida que para los 4 ingenios adjudicados fue de tres mil 157 millones de pe-sos. Para esta segunda licitación se dará también a cono-cer el monto mínimo, pero será, desde luego, inferior al de la primera licitación en, alrededor de 20%, por lo que se estima, serán alrededor de cuatro mil millones de pe-sos, en lugar de los cinco mil que se habían establecido para los 5 ingenios no colocados.

Habrá otros cambios en esta segunda licitación, ade-más del precio de salida. En la primera subasta, el SAE dividió a los nueve ingenios en cinco paquetes, de los cuales Grupo Zucarmex ganó el paquete uno integra-do por los ingenios Atencingo y San Cristóbal, pagando mil 974 millones de pesos; mientras que el Grupo Beta San Miguel pagó 1,308 millones de pesos por el paquete 3 que estaba integrado por los ingenios Emiliano Zapata y Casasano.

Para esta segun-da licitación se re agruparán los cinco ingenios restantes en dos nuevos paquetes para buscar que sean más atractivos porque, en la primera vuelta, 22 grupos manifestaron interés en participar. El primer paquete estará ahora integrado por los ingenios Potrero, San Miguelito y Plan de San Luis; y el segundo por Modelo y Providencia lo que, en conjunto, representan el 10% de la producción azucarera nacional.

La garantía de seriedad será de 250 millones de pesos, las ofertas se abrirán en sesión pública en total transpa-rencia, y el 31 de diciembre vence el plazo para que los ganadores realicen el pago.

De concretarse la venta de los cinco ingenios, el si-guiente paso, una vez que concluyan los trámites le-gales de extinción del fideicomiso, dejará de operar FEESA, Fideicomiso de Empresas Expropiadas del sector azucarero que dirige Carlos Rello.

MEJORAN INDICADORES ECONÓMICOSEl secretario de Hacienda, Luis Videgaray, insiste en que una de las fortalezas actuales de la economía es el crecimiento del consumo interno y así lo reiteró también el presidente Enrique Peña Nieto en su Tercer Informe. Los datos de ventas que ayer, al cierre de agosto, reportó Walmart revelan que, en efecto, el consumo va al alza. A tiendas iguales, las ventas en agosto crecieron 5.9% una ligera baja frente a julio en la que aumentaron seis por ciento. En lo que va del año, de enero a agosto, el cre-cimiento en ventas fue de 5.4 por ciento, lo que confir-ma definitivamente una tendencia al alza en materia de consumo.

AUMENTA INVERSIÓN FIJA BRUTAOtros dos buenos datos económicos reportados ayer son que, en primera, la inversión fija bruta registró un creci-miento mayor al esperado por el mercado y, en segundo lugar, el Indicador de Pedidos Manufactureros, IPM.

La inversión fija bruta creció en junio a una tasa real anual de 7.6 por ciento en relación a junio del año pasado y 2.9% frente a mayo impulsada por maquinaria y equipo que a tasas anual creció 18.2 por ciento. El problema es la industria de la construcción que creció sólo 0.4% en el año y descendió 0.2% frente.

Por lo que respeta el IPM, el Banco de México reportó que al cierre de agosto se situó en 52.8 puntos con un li-gero incremento frente a julio, pero ya acumula 72 meses consecutivos arriba del nivel de 50 puntos.

En la segunda licitación se dará también a conocer el monto mínimo, pero será inferior al de la primera licitación en alrededor de 20%.

desde el piso de remates

MARICARMEN CORTÉS

milcarmencm@gmail.comTwitter: @mcmaricarmen

AMORTIGUARÁ LA BAJA DEL CRUDO

Fibra E compensará pérdidas de Pemex

El titular de la Sener dijo que con el instrumento financiero también habrá más oportunidades para el sector eléctrico

POR NAYELI GONZÁLEZnayeli.gonzalez@gimm.com.mx

El Fideicomiso de Bienes Raíces denominado Fibra E, anunciado ayer por presiden-cia, tendrá como principal ob-jetivo compensar los recursos económicos que no está reci-biendo Petróleos Mexicanos, por la caída en los precios del crudo en los mercados inter-nacionales, además de crear mayores oportunidades para el sector eléctrico.

Pedro Joaquín Coldwell, ti-tular de la Secretaría de Ener-gía (Sener), explicó que los recursos que sean captados mediante este instrumento, le permitirán a la petrolera na-cional mantener el desarrollo de sus planes de exploración, producción y modernización de sus refinerías.

Sobre el tema, Rodolfo Campos, tesorero de Pemex, dijo que este esquema va acorde a la estrategia que bus-ca implementar la empresa para quedarse sólo con aque-llas áreas de negocio que le resulten más rentables, ade-más de que cuentan con una importante cantidad de áreas que pueden integrarse en este tipo de instrumentos, como es el caso de ductos, poliductos, terminales entre otros.

En el foro los efectos de la Reforma Energética en la Industria y el Comercio del IMEF, Rodrigo Riveroll, di-rector de inversión bancaria del banco BTG Pactual, co-mentó que la petrolera cuenta con 200 activos que no le son estratégicos, y en los que se incluye los segmentos de re-finación y petroquímica, los cuales podrán ser monetiza-dos por Fibra E.

La CNH firmará dos contratos petrolerosPOR NAYELI GONZÁLEZnayeli.gonzalez@gimm.com.mx

La Comisión Nacional de Hi-drocarburos (CNH) firmará hoy los primeros dos contra-tos para la exploración y ex-tracción de crudo en aguas someras del Golfo de Méxi-co, otorgados al consorcio privado en la licitación de la primera fase de Ronda Uno.

Cabe recordar que la empresas Sierra Oil & Gas, Premier Oil y Talos Energy, fueron las que ofrecieron montos significativos por dos de los 14 campos que subasto el gobierno federal el pasado 15 de julio.

La firma de estos con-tratos sería el pasado 21 de agosto, sin embargo, se re-quirió de un mayor tiempo para estudiar la información complementaria, lo cual se hizo dentro de la vigencia que tienen las garantías de seriedad.

Por lo que el 7 de sep-tiembre, se enviará una co-pia de los contratos al Fondo Mexicano de Petróleo para que queden inscritos en lo que serán sus nuevas obli-gaciones con el Estado.

Este proceso se otorga por primera vez en casi 80 años, contratos a empresas privadas para que ingresen al mercado nacional.

El gobierno federal es-pera que por cada bloque el consorcio ganador, ejerza un capital de mil 300 millo-nes de dólares, por dos mil 600 millones en los próxi-mos cinco años.

MEDICIÓNCon el objetivo de contar con una mayor certidum-bre y credibilidad al sec-tor petrolero nacional, es que la CNH dará a cono-cer en los siguientes días el nuevo esquema para me-dir la producción real de los hidrocarburos.

Juan Carlos Zepeda, pre-sidente comisionado de la CNH, dijo que se espera que el margen de error sea de apenas 0.3 por ciento.

“Significa que todos los puntos de medición fis-cal serán en tiempo real, en todo momento, vamos a es-tar conociendo la medición de hidrocarburos y reportar a Hacienda, al SAT y el Fon-do Mexicano de Petróleo”.

ACUERDOS CON PRIVADOS

Preparan terreno a fideicomisoEl subsecretario de Hacienda, Fernan-do Aportela Rodríguez, aseguró que las fi-bras inmobiliarias han sido un éxito en México “desde que salió la pri-mera en marzo de 2011 hasta el día de hoy han tenido un crecimiento en su valor donde hoy llega a 140 mil millones de pesos”.

En entrevista con Pascal Beltrán del Río para Grupo Imagen Multimedia, Aportela Rodríguez detalló que Fibra E “es un producto que está diseñado tanto para empresas públi-cas como para el sector privado”.

Y es que por prime-ra vez en la historia los mexicanos podrán in-vertir directamente en activos de Pemex y ob-tener una ganancia de los flujos de la empresa.

Así, Aportela dijo que en los próximos días se publicará la regulación para el nuevo instru-mento de inversión en energía, para ser lanza-do en el último trimes-tre del año la primera emisión.

— De la Redacción

Foto: Jaime Boites

50por ciento ha

caído el precio de la mezcla

mexicana

VENTAJASColdwell considera que los Fibras son un instrumento que le dará la oportunidad de compensar los recursos que no ésta recibiendo, ya que el precio de la mezcla mexicana se redujo 50 por ciento.

“Compensar a través de estos mecanismos y poder destinar estos recursos para expender sus actividades de exploración y extracción de hidrocarburos, para recon-figurar sus refinerías y otro tipo de actividades producti-vas que apruebe el Consejo de Administración”.

Con Fibra E también se busca beneficiar a la Comisión Federal de Electricidad, prin-cipalmente para que pueda llevar a cabo los proyectos que ya tiene planeados, como es el caso de la ampliación y cons-trucción de la red de transmi-sión de energía.

Los recursos que sean captados me-diante este instru-mento, le permitirán a la petrolera mante-ner el desarrollo de sus planes.”

PEDRO JOAQUÍN COLDWELL

TITULAR DE LA SENER

SE RECUPERA LA MEZCLAAl cierre de ayer, la mezcla mexicana mostró una recuperación de 1.68 dólares, al ofertarse en 42.34 dólares, informó Pemex. Bursamétrica refirió que los referentes mostraron un alza debido a las medidas de estímulo que anunció este día el presidente del BCE además de un recorte en los precios de crudo por parte de Arabia Saudita a sus clientes asiáticos. -Notimex

Pedro Joaquín Coldwell, titular de la Sener, dijo que en la licitación de la segunda fase de la Ronda Uno, prevén adjudicar al menos dos contratos.

MÉXICO-CUBA

PROMUEVEN COMERCIOEl secretario de Turismo de México, Enrique de la Madrid Cordero, afirmó que las relaciones comerciales entre México y Cuba deben intensificarse para aprovechar el enorme potencial que tienen, especialmente en el sector.

— De la Redacción

Fotos: Especial

EXCELSIOR : vIERnES 4 dE SEptIEmbRE dE 2015 dInERO 7

REPORTE DEL INEGI A JUNIO

Crece el gasto en activos fijosAnalistas destacaron las compras de bienes de capital importado, pese al encarecimiento del dólar

POR PAULO CANTILLOpaulo.cantillo@gimm.com.mx

El gasto en activos fijos por parte de empresas y gobierno creció 2.9% en junio respecto al mes previo, según cifras del Instituto Nacional de Estadís-tica y Geografía (Inegi).

Este repunte se explicó por el fuerte gasto que hubo en maquinaria y equipo, que cre-ció 6.5% mensual en el sexto mes del año, el mayor regis-trado desde agosto de 2008.

Mientras tanto, la inversión en construcción mostró debi-lidad en el mes de referencia, al caer 0.2% mensual, su se-gundo mes consecutivo con retroceso.

En su comparativo anual, la inversión fija avanzó 7.6%, el mayor avance desde ene-ro de este año, donde el gasto en maquinaria y equipo creció 18.2 por ciento, y el de cons-trucción lo hizo en sólo 0.4%.

DÓLAR NO AFECTÓMariana Ramírez, analista de Bx+, resaltó el fuerte incre-mento que tuvo el compo-nente de maquinaria y equipo

importado, que en junio cre-ció 8.3% mensual y 20% anual.

En este sentido, señaló que el ritmo expansivo de las compras de bienes de capi-tal importado “significa que el debilitamiento de la divisa mexicana no fue factor que repercutió en la inversión”.

Asimismo Alejandro Cer-vantes, economista de Banor-te, destacó esta paradoja entre un mayor gasto en maquina-ria y equipo importado en un contexto de encarecimiento del dólar.

“Ello sugiere que las em-presas mexicanas han deci-dido incrementar su gasto en inversión dada la perspectiva más positiva que persiste en torno al dinamismo econó-mico de México”, expresó.

CONSTRUCCIÓNLas cifras del Inegi sobre la in-versión en construcción reve-lan que la residencial, es decir la relacionada con casas y edi-ficios, avanzó 0.4% mensual en junio, y la no residencial, más asociada a obras de in-fraestructura, se incrementó 0.2% en el mismo lapso.

Estos crecimientos se pre-sentaron luego de retrocesos de 4.2% y 0.6% que se regis-traron en ambos componen-tes en mayo.

Sobre esos datos, Mariana Ramírez de Bx+ expresó que el desempeño de la construc-ción no residencial “ha sido uno de los elementos a con-siderar para reducir nuestro estimado de crecimiento de la economía mexicana, y es-peramos que este compor-tamiento continúe y afecte el ritmo de la actividad econó-mica en el año en curso y el subsecuente”.

En cambio, Alejandro

Cervantes de Banorte desta-có el dinamismo de la cons-trucción residencial en lo que va del presente año, “lo cual obedece principalmente al incremento que ha presenta-do el ingreso de los hogares mexicanos”.

PIDEN CAUTELAPese al buen resultado en el gasto en maquinaria y equipo, Eduardo González de Bana-mex estimó como poco pro-bable que se superen estas tasas en el medio plazo “ya que prevemos que las com-pras de maquinaria y equipo se desacelerarán en los próxi-mos meses, dado que existe capacidad productiva ociosa”.

A esto, añadió como ejem-plo el caso de julio, “donde hubo una fuerte desacelera-ción de las importaciones de bienes de capital, que apunta a un menor avance anual de la inversión en ese mes”.

5.4POR CIENTO

anual creció la inversión fija bruta en enero-junio de

este año

COMPONENTESEl Sistema de Cuentas Na-cionales de México refleja que la construcción repre-senta 58.3% de la inversión total, y la maquinaria y equipo el restante 41.7%.

Pedidos en las manufacturas sostienen nivelEl indicador de pedidos manufactureros se ubicó en 52.8 puntos en agosto con cifras desestacionali-zadas, lo que implicó que mantuvo el mismo nivel registrado en julio, según datos del Instituto Nacio-nal de Estadística y Geo-grafía (Inegi).

Este resultado constitu-ye el 72 avo mes consecu-tivo en que dicho indicador se mantiene por encima de los 50 puntos, umbral que de acuerdo a la metodolo-gía del Inegi, separa la zona del optimismo (por enci-ma) del pesimismo (por debajo).

Cabe recordar que este indicador mide las ex-pectativas y la percep-ción de los directivos empresariales sobre el comportamiento del sector manufacturero en México.

Por componentes, aquellos que se han man-tenido por más tiempo por encima de los 50 puntos han sido el de compor-tamiento de los pedidos, y las expectativas sobre personal ocupado, con 74 y 70 meses consecutivos en zona de optimismo, respectivamente, mien-tras que el de producción lleva 68 meses encima de 50 puntos.

—Paulo Cantillo

COMPARATIVO(Var. % anual, primer semestre, serie desestacionalizada)

Inversión total Maquinaria y equipo Construcción

-6.0-4.0-2.00.02.04.06.08.0

10.012.014.016.018.0

20.022.024.026.028.0

2011 2012 2013 2014 2015

Fuente: Inegi

DINERO VIERNES 4 DE SEPTIEMBRE DE 2015 : EXCELSIOR8

TOKIO.– Los desencuentros de la administración del pre-sidente Enrique Peña con el gobierno y los empresarios chinos cambiaron las expec-tativas que había al principio de esta administración para

impulsar un acercamiento con el gigante asiático.

Esto también tiene implicaciones para el turismo, pues ya no se perciben opciones efectivas para alentar la llegada de chinos a México.

Con la información hasta abril de este año, que publicó el Panorama de la Acti-vidad Turística en México, de la Anáhuac-CNET, el único país asiático entre los 15 emisores de viajeros más importantes a Mé-xico es Japón.

De hecho, el número de viajeros prove-nientes de ese país llegó a 27 mil 249 en los primeros cuatro meses, con un aumento de 4.9 por ciento, respecto al mismo periodo del año anterior.

En los mercados asiáticos Guillermo Eguiarte, director del Consejo de Promoción Turística para los mercados asiáticos, ha he-cho un trabajo profesional y consistente des-de hace años.

Él apoyó el interés del gobierno mexica-no por crecer su presencia en China, pero lo que ha sucedido después de capítulos como la cancelación del tren rápido a Querétaro es que el ambiente de negocios se ha enfriado.

De hecho, han aparecido artículos en me-dios de ese país hablando de la falta de serie-dad de México para hacer negocios.

Esto no significa que haya que olvidarse de China, el principal emisor de viajeros en el mundo. Pero en un periodo de recursos especialmente limitados, parecería que hay otras opciones de menor visión en el largo plazo, pero más efectivos en el corto.

Sin duda, el mercado japonés es el más rentable y, además, es posible enfocar la pro-moción en un solo destino que es Tokio y sus alrededores, donde se encuentra uno de los núcleos de población más importantes de Asia.

El otro mercado que está generando di-nero a México es el de Corea del Sur, donde nada más este año se están observando tasas de crecimiento de 30% hacia México.

El más activo es el de los lunamieleros, pues Cancún se ha vuelto un destino aspira-cional para compartir el primer viaje en pa-reja después del matrimonio.

Los riesgos que perciben los especialis-tas son, primero, que se trata de un destino de moda, por lo que puede cambiar en unos años el interés de los coreanos.

De regreso a China, todo parece indicar que hay condiciones limitadas para tener

éxito inmediato en ese país.Es un hecho que el camino para impulsar

la promoción del turismo en ese país es tra-bajando en asociación con el gobierno y los empresarios chinos.

Y que, además, hay que invertir cantida-des importantes para conseguir una presen-cia que valga la pena en un país tan grande.

En este contexto, todo indica que en esta administración cada vez es más remota la posibilidad de crecer turísticamente de ma-nera relevante en un dragón que, cuando es-tornuda, al mundo le da catarro.

Una semana. En Japón, las autoridades prohíben internet en cruceros que navegan a menos de 12 millas náuticas de la costa, así es que este espacio tomará vacaciones y vol-verá a aparecer hasta el lunes de la próxima semana.

Sin duda, el mercado japonés es el más rentable y, además, es posible enfocar la promoción en un solo destino que es Tokio y sus alrededores, donde se encuentra uno de los núcleos de población más importantes de Asia.

México sigue lejos de atraer al turismo chinoEs un hecho que el camino para impulsar la promoción del turismo en la nación asiática es trabajando en asociación con el gobierno y los empresarios chinos.

Veranda

CARLOS VELÁZQUEZcarlos.velazquez.mayoral@gmail.com

Consultas domiciliadas como esquema de prevención de salud. Ésta es una propues-ta que la próxima semana se expondrá ante el Conse-jo Nacional de Salud, en pro de reducir el costo que hoy

representa atender las enfermedades cróni-co-degenerativas, las cuales alcanzan más de 40% del presupuesto de la Secretaría de Salud.

La propuesta la propondrá el secretario de Salud del DF, Armando Ahued Ortega, después de habérsela presentado en es-tos días a la titular de la Secretaría de Salud, Mercedes Juan, quien aunque vio con bue-nos ojos dicha propuesta aún mantiene en reserva y análisis su opinión.

El objetivo es que un grupo de médicos visite las casas de gente de escasos recursos para detectar y atender a quienes padecen diabetes, obesidad, discapacidades y algunas otras enfermedades crónico-degenerativas. Aunque el foco es localizar a los pacientes propensos o que manifiestan los síntomas de estas enfermedades, para establecer un esquema de prevención.

Aún no se dice la última palabra. Espere-mos que la propuesta se vea como tal y no como parte del secretario de Salud del DF, quien no ha sido constante en su trabajo.

Parece que dicho esquema, que ya se es-tablece en el Distrito Federal, camina con éxito. Y se habla que de las personas visita-das, 30% sufren de obesidad, 34% de sobre-peso y 10% de diabetes.

La realidad es que a nivel nacional habrá que ver si ello es viable. Y no sólo por el pre-supuesto, pues, en el mediano plazo, tal vez sería más benéfico que seguir destinando más de 40% del presupuesto actual a aten-der dichos padecimientos.

Sin lugar a duda, la ayuda de la iniciativa privada tendría que ser un hecho. Algo como lo que ya se hace entre la Secretaría de Salud y la Fundación Carlos Slim, ya que no sólo se ha capacitado a todo un laboratorio para la prevención de enfermedades cardiovascula-res y de la diabetes, sino también se cuenta con toda la tecnología para tratarlas.

Habrá que seguir el tipo de estrategias que se establecen al respecto, dado que se proyecta que, de no hacerse nada, para el año 2017 el costo de tratar las citadas

enfermedades crónico-degenerativas no transmisibles representará 101 mil millones de pesos.

PROBLEMAS EN EL PACÍFICOEl efecto de los tres huracanes en el océano Pacífico parece que no sólo es climatológico.

Por ejemplo, en una inversión espera-da para la modernización y ampliación del puerto de Guaymas, Sonora, del orden de siete mil 324 millones de pesos, sólo se des-tinó 379 millones de pesos.

La inversión serviría para facilitar el acce-so a buques de última generación que trans-portan granel mineral. Sin embargo, ésta se ha visto truncada, generando desconfianza y desinterés por parte de los inversionistas que, en algún momento, pensaron instalarse en este puerto.

Y fue la propia Secretaría de Comunica-ciones y Transportes, al mando de Gerardo Ruiz Esparza, la que manifestó que la in-versión se daba por concluida, dejando en duda la capacidad de ampliar el manejo y operación de graneles, como hierro y cobre, así como fluidos, por parte de la terminal portuaria.

Asimismo, se contemplaba que se licitaría una terminal de contenedores que ayudaría a atender la demanda proveniente de Arizo-na, Estados Unidos. La situación, junto con el clima internacional que se vive, se presta a que no existan garantías para desarrollar negocios de gran magnitud.

La pregunta ahora es saber en dónde que-daron los más de seis mil 900 millones de pesos que ayudarían a mejorar la recepción de graneles minerales, cuya operación y mo-vimiento en puertos mexicanos se ha visto reducida en 4.6% en lo que va del año, es-pecíficamente hablando de las terminales portuarias que se encuentran del lado del océano Pacífico.

Esperemos que la propuesta se vea como tal y no como parte del secretario de Salud del DF, quien no ha sido constante en su trabajo.

Se busca combatir 101 mmp El objetivo es que médicos visiten las casas de gente de escasos recursos, con el objetivo de detectar a personas con enfermedades crónicas.

Estrategia de negocios

MARIELENA VEGAdinero@gimm.com.mx

MÉXICO ¿CÓMO VAMOS?

Proponen plan reactivadorDelinean ocho acciones específicas para detonar el crecimiento

POR KARLA PONCEkarla.ponce@gimm.com.mx

Ante el lento avance econó-mico, México ¿cómo vamos?, iniciativa conformada por ex-pertos en economía y política pública de diferentes insti-tuciones, elaboró un plan de reactivación que compren-de ocho acciones específicas clasificadas en tres principa-les ejes: reducir la pobreza y la desigualdad, detonar la in-versión privada e incremen-tar el valor agregado de las mercancías que se destinan al mercado de exportación.

Viridiana Ríos, directora de México ¿cómo vamos?, consi-deró que la presente adminis-tración está a tiempo detonar el crecimiento económico que ha registrado el país en la primera mitad del sexenio, el cual se ubica en cerca de dos por ciento anual.

“Crecer es posible, y lo ve-mos a nivel de las entidades federativas del país, toda vez que seis estados muestran un crecimiento superior a seis por ciento en términos anua-les, y cuatro más lo hacen a ta-sas mayor a cuatro por ciento.

Urge avanzar en la seguridad social universalLa directora de Méxi-co ¿cómo vamos? con-sideró que si se pusiera en marcha la seguridad social universal se po-dría sacar de la pobre-za a 10.8 millones de mexicanos.

Comentó que en lo referente a desarrollar capacidades indicó que en los países de la Organización para la Cooperación y el De-sarrollo Económicos (OCDE) 84 por ciento de los jóvenes de en-tre 15 y 19 años están matriculados en algún programa educativo, pero en México la co-bertura es de 53 por ciento.

MODELOGonzalo Hernández Li-cona, secretario eje-cutivo del Consejo Nacional de Evaluación de la Política de Desa-rrollo Social (Coneval), propuso que transite hacia un modelo de se-guridad social univer-sal, en donde el acceso de las personas no de-penda de su estatus la-boral, “un esquema que sobre todo benefi-ciaría a la creación de pymes”.

— Karla Ponce

“En este sentido, lo que México ¿cómo vamos? trae a la mesa es una serie de reco-mendaciones que nos permi-tan replicar esos éxitos a nivel nacional”.

EJES RECTORESEl primer eje está enfocado a reducir la pobreza y la des-igualdad, en donde se pro-pone eliminar obstáculos al crecimiento en la región sur del país, llevando a cabo una Reforma Fiscal para crear Se-guridad Social Universal y

desarrollar las capacidades de los jóvenes.

“El sur del país crece 40 por ciento menos que la zona centro-norte y tiene 76 por ciento de su población

viviendo en pobreza por lo que es imperante hacer un esfuerzo conjunto del go-bierno y la sociedad civil para verdaderamente implemen-tar las zonas económicas especiales.”

El segundo eje destinado a estrategias para detonar la in-versión privada plantea redu-cir los trámites y utilizar más técnicas de riesgo comparti-do en la banca de desarrollo. En este sentido, Juan Ignacio Gil-Antón, experto de Méxi-co ¿cómo vamos?, considera

“que se debe analizar des-de cero qué trámites son realmente necesarios y mejorar de manera con-creta a la banca de Desa-rrollo en México”.

El tercer eje contem-pla aprovechar la fortale-za exportadora del país a través del otorgamiento de soluciones en tiempo real a las empresas que se dedican a esta activi-dad, analizar los casos de éxito exportador que ya existen para replicarlos y expandir las capacida-des del Banco Nacional de Comercio Exterior (Bancomext).

Al respecto, Manuel Molano, director adjun-to del Instituto Mexicano para la Competitividad (IMCO), indicó que para que las empresas apro-vechen su ventaja com-parativa en productividad es “necesario identificar y solucionar los obstáculos que enfrentan y aprove-char la experiencia de las industrias exportadoras que han sido exitosas.”

Los expertos coinci-dieron en que es posible detonar el crecimiento económico en esta admi-nistración con la realiza-ción efectiva de este plan que requiere de la conso-lidación de un íntegro Es-tado de derecho.

Foto: Karina Tejada

ESTRATEGIALos tres principales ejes de la iniciativa establecen re-ducir la pobreza y la desigualdad, detonar la in-versión privada e incre-mentar el valor agregado de las exportaciones.

“Crecer es posible, y lo vemos a nivel de

las entidades, donde seis muestran tasas anuales superiores a

seis por ciento.”VIRIDIANA RÍOS

DIRECTORA DE MÉXICO ¿CÓMO VAMOS?

Dólar VentanillaACTUAL ANTERIOR VAR %$16.8179 $16.8202 -0.01 MERCADOS

9EXCELSIORvIERnES 4 dE SEptIEmbRE dE 2015

@dineroEnImagen

¿Qué hacer con Trump?

Como escribí en mi columna publicada el pasado 31 de julio, estoy convencido que la precandi-datura presidencial del impresentable Donald Trump del partido republicano, naufragará tan pronto conforme más gente se percate de las ne-cedades que dice, y que el peligro para ese par-tido es su postulación como independiente, que

casi regalaría la elección al candidato demócrata.Entre mexicanos se discute con pasión cómo enfrentar los

insultos de este bufón de verborrea estridente y ofensivo, y algu-nos opinan que hay que confrontarlo y que el gobierno de Méxi-co debe “subirse al ring para trompearse con Trump”, para usar el pintoresco lenguaje de nuestro flamante embajador en Wash-ington, Miguel Basáñez, en una reunión supuestamente privada con legisladores del PAN.

En esa plática, Basáñez afirmó, con razón, que había que di-señar formas más efectivas de contrarrestar las ofensivas y men-daces ocurrencias de Trump sobre México sin que funcionarios prominentes de su gobierno, como el Presidente, el canciller o él mismo, lo confronten directamente, lo que sería elevarlo a un nivel del que carece, y que le brindaría la posibilidad histriónica de ostentarse como víctima.

Lo que sí se debe hacer es una campaña en todo Estados Unidos, orquestada desde nuestra embajada en Washington y aprovechando la amplia red consular con la que contamos, por mucho la más grande en ese país, sobre las innumerables y po-sitivas contribuciones que los habitantes de origen mexicano aportan a sus comunidades.

Esta labor debe incluir, pero no limitarse, a información sobre la enorme aportación económica de los mexicanos en EU, como el volumen de la producción que generan. Se ha citado la cifra de 6% del PIB de EU, lo que sería equivalente al PIB total de México, sólo que producido por una población que es la cuarta parte de la que vive en nuestro país.

También hay que recabar la información de los impuestos que pagan nuestros paisanos en EU, así como los beneficios que reciben de los gobiernos federal, estatales y locales, para dar así un sólido mentís a las mentiras de Trump, probando que la comu-nidad mexicana aporta mucho más de lo que recibe a cambio.

Para tener un mayor impacto, esta informa-ción debe desglosarse para cada uno de los 435 distritos electorales de EU y de sus 50 estados, para tener así datos persuasivos para los candidatos a elegirse como diputados y senadores en 2016, que será la totalidad, en el primer caso, y la tercera parte en el segundo.

Un esfuerzo similar al descrito, ya se hizo exitosamente por parte de la diplomacia mexicana en EU, entre 1990 y 1993, cuan-do era necesario neutralizar el estridente ruido de quienes se oponían al Tratado de Libre Comercio de América del Norte, con posiciones no muy diferentes a las que hoy regurgita Trump.

En aquella ocasión la Secretaría de Comercio, hoy rebautiza-da como de Economía, preparó valiosísima información sobre los beneficios concretos en términos de empleo, mayor pro-ducción y crecimiento, que se generarían en las comunidades principales de cada distrito electoral en EU a resultas del libre comercio con México.

Armados con esa información fuimos a los distritos electo-rales cuyos diputados no tenían claro si votarían a favor o en contra del TLC –pensamos que era inútil distraer recursos esca-sos yendo a distritos cuyos representantes ya habían decidido su voto– a participar en miles de reuniones con empresarios y tra-bajadores, conferencias y entrevistas con medios, para propagar las buenas nuevas que traería el libre comercio con México para cada comunidad visitada.

Hoy hay que adaptar esa estrategia para neutralizar, con vi-gor y talento, las majaderías de Trump y otros candidatos, de mejor forma que “subirse al ring para trompearse” con ellos. En este esfuerzo, hay que procurar una estrecha alianza con nuestra comunidad para en conjunto cabildear por las causas comunes.

Entre mexicanos se discute con pasión cómo enfrentar los insultos de este bufón de verborrea estridente y ofensivo.

Aquelarre económico

JOSÉ MANUEL SUÁREZ-MIER

aquelarre.economico@gmail.com

APOYAN INDICADORES DE EU

Regresa ánimo a inversionistas

Para hoy, los operadores estarán atentos a los datos de la nómina no agrícola, y la tasa de desempleo en EU

POR FELIPE GAZCÓNfelipe.gazcon@gimm.com.mx

Los mercados financieros de México registraron ayer una jornada positiva apoyados por la publicación de datos económicos en Estados Uni-dos y por el anuncio del Ban-co Central Europeo (BCE), el cual dará mayores estímu-los a las economías de ese bloque.

Los inversionistas espe-culan que, debido a que el BCE anticipó que podría au-mentar los estímulos mone-tarios en caso de que así lo requiera la situación econó-mica de la eurozona, la Re-serva Federal (Fed) de EU podría secundarle poster-gando el alza de tasas de in-terés en su próxima reunión de política monetaria.

Así, el Índice de Precios y Cotizaciones (IPC) de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) finalizó con un alza de 0.73 por ciento, para ubicar-se en 43 mil 283 unidades.

Por su parte, el peso re-gistró una apreciación de seis centavos frente al dólar al concluir su cotización en 16.81 unidades por cada bi-llete verde, en su modalidad interbancario reportado por el Banco de México.

En Estados Unidos se di-fundió el índice de geren-tes de compras de empresas del sector servicios (el ISM no manufacturero) el cual

POR FELIPE GAZCÓNfelipe.gazcon@gimm.com.mx

El deterioro de expectati-vas económicas en la euro-zona llevó al Banco Central Europeo (BCE) a anunciar ayer medidas adicionales de expansión monetaria.

Argumentó que, debido a los bajos precios de pe-tróleo, la menor perspecti-va de crecimiento de China y la desaceleración gene-ralizada de las economías emergentes decidió au-mentar el límite de compra de bonos públicos a 33 por ciento desde el límite ini-cial de 25 por ciento sobre la emisión total. Además podría extenderse más allá de septiembre de 2016.

TASAS, SIN AJUSTEEl BCE mantuvo las tasas de referencia en 0.05 por ciento, la tasa marginal de crédito en 0.30 por cien-to y la tasa de depósitos en -0.20 por ciento, lo cual estuvo en línea con lo es-perado por el mercado.

El BCE publicó las pro-yecciones macroeconómi-cas en las cuales se revisó a la baja el estimado de cre-cimiento del PIB para 2015 a 1.4 por ciento desde 1.5 por ciento, no obstante es-peran un avance de 1.7 por ciento en 2016.

El BCE redujo su esti-mado de inflación de este año a 0.1 por ciento des-de 0.5 por ciento, aunque Mario Draghi, presiden-te del BCE, advirtió que la inflación podría ubicarse en una tasa negativa en los próximos meses.

Indicó que el progra-ma de compra de activos (QE) mensuales es de 60 mil millones de euros entre marzo de 2015 y septiem-bre de 2016, lo que sumaría 1.1 billones de euros.

ANUNCIA BCE

Habrá más liquidez en Europa

JORNADA POSITIVAIPC de la BMV (puntos) Dólar spot (pesos por unidad)

46,000

45,500

45,000

44,500

44,000

43,500

43,000

42,500

42,000

41,500

41,000

17.2017.1017.0016.9016.8016.7016.6016.5016.4016.3016.2016.1016.00

3Ago Sept

4 5 6 7 10 11 12 13 14 17 18 19 20 21 25 26 27 28 31 1 2 3

en 12 mil personas la semana pasada y se situó en 282 mil plazas, por encima de lo que vaticinaban los analistas.

Asimismo, el Departa-mento de Comercio publicó que el déficit comercial cayó 7.4 por ciento en julio y se si-tuó en 41 mil 900 millones de dólares, su nivel más bajo en cinco meses.

BOLSAS DE EUEl mercado accionario esta-dunidense culminó la jorna-da con resultados mixtos. El promedio industrial Dow Jo-nes y el S&P 500 avanzaron 0.14 y 0.12 por ciento, res-pectivamente, mientras que el Índice Nasdaq tuvo una baja de 0.35 por ciento.

La sesión arrancó con avances moderados que fueron subiendo hacia mi-tad del día, animados por el anuncio del BCE de mante-ner las tasas de interés en la zona del euro en el mí-nimo histórico del 0.05 por ciento para impulsar la recuperación.

En los mercados destaca que los inversionistas están hoy a la espera del informe oficial de empleo previo a la reunión de la Reserva Fede-ral de Estados Unidos (Fed) de mediados de mes.

bajó de 60.3 a 59.0 puntos entre julio y agosto, aun-que acumuló 67 meses arri-ba de 50 puntos, la zona de expansión.

De hecho, los mercados reaccionaron de manera po-sitiva ya que el dato se ubicó por arriba de lo esperado por el consenso, de 58.3 puntos.

Esa noticia fue combina-da con una no tan favorable, del Departamento de Tra-bajo, que reveló que la cifra semanal de solicitudes de subsidio de desempleo subió

EXPANCIÓN MONETARIAEl BCE aumentó el límite de compra de bonos pú-blicos a 33% desde el lí-mite inicial de 25% sobre la emisión total.

0.73POR CIENTO

aumentó ayer el pincipal indicador bursátil de la BMV

16.82PESOS

por dólar fue la cotizacion al cierre de

ayer del tipo de cambio

POR FELIPE GAZCÓNfelipe.gazcon@gimm.com.mx

El superávit comercial de México con Estados Uni-dos bajó 44.2 por ciento en julio del año en curso, res-pecto del registrado duran-te el mes previo, al ubicarse en tres mil 402 millones de dólares (mdd), debido prin-cipalmente por un descen-so en las exportaciones de nuestro país al vecino país de 7.9 por ciento, las cua-les sumaron 24 mil 468 mi-llones de dólares, según las cifras del Departamen-to de Comercio de Estados Unidos.

MENOR DEMANDALa disminución del superá-vit de México podría expli-carse por la desaceleración en el crecimiento del sector

INFORME DE JULIO

Baja 44.2% superávit comercial de México con EU“la desaceleración que han presentado las exporta-ciones manufactureras re-cientemente resulta más congruente con el débil des-empeño que ha exhibido la producción industrial de Es-tados Unidos”.

ACUMULADOSDe enero a julio, México re-portó un superávit comer-cial con EU de 31 mil 235 millones de dólares, el cual es 4.43 por ciento mayor al registrado en igual periodo del año pasado.

De hecho, ese saldo co-mercial favorable obedece a que el valor de la demanda de mercancías mexicanas sumó 169 mil 611 millones de dólares, mientras que las mercancías que vendieron a nuestro país totalizaron 138 mil 377 millones de dólares.

117,855129,056

93,901

128,915

150,066162,849 162,100

169,058 169,611

77,75

6

87,72

1

69,71

5

91,0

69 111,78

0

123,

605

130,

312

139,

151

138,

377

Importaciones Exportaciones

2011 2012 2013 2014 20152010200920082007

industrial estadunidense en los últimos meses, ya que según los datos del Ban-co de México entre 2008 y 2015 hubo una correlación de 0.83 por ciento entre los sectores industriales de Es-tados Unidos y el mexicano.

Un reporte del Ban-co de México explica que

OPERACIONES DE EU CON MÉXICO(Millones de dólares, enero-julio)

Por acuerdo del Consejo de Administración de Aero Eventos Mexicanos, S.A. de C.V. («la Sociedad») tomado en sesiónde fecha 16 de enero de 2014, así como por decisión del Vicepresidente del Consejo de Administración, con las facultadesque les confiere el Artículo Décimo Tercero de los Estatutos Sociales, se convoca a los Accionistas de la Sociedad paraque concurran a una Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas que se celebrará en primeraconvocatoria el día miércoles 30 de septiembre de 2015 a las 12:00 horas y, para el caso de que no se obtenga el quórumnecesario, dicha Asamblea se celebrará en segunda convocatoria a las 12:30 horas del día 30 de septiembre de 2015,en Boulevard Adolfo López Mateos número 1990, Colonia Los Alpes Tlacopac, Delegación Álvaro Obregón, C.P. 01010,México D.F., para tratar los asuntos contenidos en el siguiente:

ORDEN DEL DÍA - ASAMBLEA ORDINARIAI.- Presentación y, en su caso, aprobación del Informe del Consejo de Administración en los términos del Artículo 172 de

la Ley General de Sociedades Mercantiles, respecto de las operaciones y resultados de los ejercicios sociales 2012,2013 y 2014, incluyendo el informe de los Comisarios y los Estados Financieros dictaminados de la Sociedad por dichosejercicios sociales.

II .- Propuesta, discusión y, en su caso, adopción de resoluciones sobre la aplicación de resultados de los ejercicios socialesde los años 2012, 2013 y 2014.

III .- Propuesta y discusión sobre la designación y/o ratificación de miembros del Consejo de Administración, de losComisarios, del Tesorero y Secretario de la Sociedad, y, en su caso, la determinación de sus emolumentos.

IV.- Designación de Delegados Especiales que den cumplimiento y formalicen las resoluciones tomadas por la Asamblea.V.- Lectura y, en su caso, aprobación del Acta de la Asamblea.

ORDEN DEL DÍA - ASAM BLEA EXTRAORDINARIAI.- Informe sobre movimientos accionarios de la Sociedad y, en su caso, adopción de resoluciones al respecto.II .- Propuesta y, en su caso, aprobación respecto de la reforma parcial a los Estatutos Sociales de la Sociedad.III .- Designación de Delegados Especiales que den cumplimiento y formalicen las resoluciones tomadas por la Asamblea.IV.- Lectura y, en su caso, aprobación del Acta de la Asamblea.

Para asistir a la Asamblea, los accionistas deberán entregar el original de la tarjeta de admisión correspondiente, la cualse expedirá en las oficinas de la Secretaría del Consejo de Administración de la Sociedad, a más tardar a las 14:00 horasdel día 29 de septiembre de 2015. A fin de obtener la tarjeta de admisión, los Accionistas deberán estar inscritos comotales en el libro de Registro de Acciones que al efecto lleva la Sociedad y depositar los títulos representativos de susacciones, ante la Secretaría de la Sociedad.

El depósito de títulos representativos de acciones o, en su caso, la entrega de las constancias de depósito de los mismosen la Secretaría de la Sociedad, deberá llevarse a cabo de las 9:00 a las 14:00 horas, de lunes a viernes, a partir de lapublicación de la presente convocatoria y hasta el día 29 de septiembre de 2015.

Los accionistas podrán hacerse representar en la Asamblea por apoderados acreditados mediante carta poder simple quedeberá de recibir la Secretaría de la Sociedad en las horas y días señalados anteriormente.

La Secretaría de la Sociedad se encuentra ubicada en la calle de Rafael Alducín número 12, interior 101, Colonia Del Valle,C.P. 03100, Delegación Benito Juárez, en esta Ciudad de México.

México, Distrito Federal, a 4 de septiembre de 2015.

Cap. P.A. Peck Humberto Fierro RodríguezVicepresidente del Consejo de Administración

Lic. Beatriz E. Martínez CampilloSecretaria del Consejo de Administración

P R I M E R A Y S E G U N D A C O N V O C A T O R I AASAMBLEA GENERAL ORDINARIA Y EXTRAORDINARIA DE ACCIONISTAS

Por acuerdo del Consejode Administración de Aero Eventos Mexicanos, S.A. deC.V. («la Sociedad»)tomado ensesiónde fecha16 de enero de2014, así como por decisióndel Vicepresidente del Consejo de Administración, conlas facultadesque les confiere el Artículo Décimo Tercero de los Estatutos Sociales, se convoca a los Accionistas de laSociedad paraque concurran a una Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas que se celebrará en primeraconvocatoria el díamiércoles 30 de septiembre de 2015 a las 12:00horas y, para el caso de que no se obtengael quórumnecesario, dichaAsamblease celebrará en segunda convocatoria a las 12:30 horas del día 30 de septiembre de 2015,en BoulevardAdolfo López Mateos número 1990, Colonia Los Alpes Tlacopac, Delegación Álvaro Obregón, C.P. 01010,México D.F., para tratar los asuntos contenidos en el siguiente:

ORDEN DEL DÍA - ASAMBLEA ORDINARIAI.- Presentación y, ensu caso, aprobacióndel Informe del Consejo de Administraciónen los términos del Artículo 172 de

la LeyGeneral de Sociedades Mercantiles, respecto de las operaciones y resultados de los ejercicios sociales 2012,2013 y 2014, incluyendo el informe de los Comisarios y los EstadosFinancieros dictaminados de laSociedad por dichosejercicios sociales.

II .- Propuesta, discusióny,ensucaso, adopciónde resoluciones sobre laaplicaciónde resultados de los ejercicios socialesde los años 2012, 2013 y2014.

III .- Propuesta ydiscusión sobre la designación y/o ratificación de miembros del Consejo de Administración, de losComisarios, del Tesorero y Secretario de la Sociedad, y, ensu caso, la determinación de sus emolumentos.

IV.- Designación de DelegadosEspeciales que den cumplimiento y formalicen las resoluciones tomadas por laAsamblea.V.- Lectura y, en su caso, aprobación del Actade la Asamblea.

ORDEN DEL DÍA - ASAM BLEA EXTRAORDINARIAI.- Informe sobre movimientos accionarios de laSociedad y, en sucaso, adopción de resoluciones al respecto.II .- Propuesta y, ensu caso, aprobación respecto de la reforma parcial a los Estatutos Sociales de la Sociedad.III .- Designación de DelegadosEspeciales que den cumplimiento y formalicen las resoluciones tomadas por laAsamblea.IV.- Lectura y, en su caso, aprobación del Actade la Asamblea.

Para asistir a la Asamblea, los accionistas deberán entregar el original de la tarjeta de admisióncorrespondiente, la cualse expedirá enlas oficinas de laSecretaríadel Consejo de Administraciónde la Sociedad, a más tardar alas 14:00 horasdel día 29 de septiembre de 2015. A fin de obtener la tarjeta de admisión, los Accionistas deberán estar inscritos comotales enel libro de Registro de Acciones que al efecto lleva la Sociedad y depositar los títulos representativos de susacciones, ante laSecretaría de la Sociedad.

El depósito de títulos representativos de acciones o, en sucaso, la entrega de las constancias de depósito de los mismosen laSecretaría de la Sociedad, deberá llevarse a cabo de las 9:00 a las 14:00 horas, de lunes a viernes, apartir de lapublicación de lapresente convocatoria y hastael día 29 de septiembre de 2015.

Los accionistaspodrán hacerse representar en laAsamblea por apoderadosacreditados mediante carta poder simple quedeberá de recibir la Secretaría de laSociedad en las horas ydías señalados anteriormente.

La Secretaríade la Sociedad se encuentra ubicada en lacalle de Rafael Alducínnúmero 12, interior 101, ColoniaDel Valle,C.P. 03100, DelegaciónBenito Juárez, en estaCiudad de México.

México, Distrito Federal, a 4 de septiembre de 2015.

Cap. P.A. Peck Humberto Fierro RodríguezVicepresidente delConsejo de Administración

Lic. Beatriz E. Martínez CampilloSecretariadel Consejo de Administración

P R I M E R A Y S E G U N D A C O N V O C A T O R I AASAMBLEA GENERAL ORDINARIA Y EXTRAORDINARIA DE ACCIONISTAS

4.4

Fuentes: BMV y Banco de México

por ciento creció a tasa anual el superávit en enero-julio

Fuente: Departamento de Estadísticas de Comercio de Estados Unidos

POR AURA HERNÁNDEZEnv iadaaura.hernandez@gimm.com.mx

BERLÍN.- Samsung presentó ayer aquí su nuevo reloj inte-ligente Gear S2, que llegará a México en octubre próximo, y que como una de sus prin-cipales características tiene incluido el sistema operativo Tizen, en lugar del Android Wear, que usan casi todos es-tos gadgets.

Younghee Lee, vicepresi-denta ejecutiva de marketing global en la división IT y Mó-vil del fabricante sudcoreano, afirmó que este nuevo equipo no trata de replicar a su ante-cesor, sino ser un dispositivo mucho más avanzado y que cumpla con las expectativas de los consumidores.

El reloj tiene una pantalla circular en sus dos versiones, la llamada Gear S2, con carac-terísticas más deportivas, y la Gear S2 Classic para una ima-gen más formal, siguiendo la tendencia impuesta por mar-cas como Moto 360 y dejando atrás la forma rectangular de su antecesor.

“El círculo es el símbolo de un todo, es funcional y por eso estoy contenta de introducir el Gear S2”, resaltó Lee duran-te la presentación en el mar-co de la feria tecnológica IFA Berlín 2015.

La vicepresidenta añadió que el equipo estará disponi-ble a partir de octubre, aun-que fue José Luis de la Vega, jefe de la oficina de mercado-tecnia de Samsung Electro-nics México, quien confirmó a Excélsior que ambos mode-los llegarán al país en ese mes a un precio de 6 mil 499 pe-sos, en el caso de Gear S2, y 6 mil 999 pesos para el Gear S2 Classic.

LO NUEVOPranav Mistry, vicepresiden-te global de Investigación en Samsung, detalló que una de las tecnologías más impor-tantes en el nuevo equipo es el Circular UX, que es una es-pecie de corona colocada al-rededor de la pantalla para revisar notificaciones o elegir una aplicación sin necesidad de tocar la pantalla.

Además se podrá elegir con Wi-Fi o con 3G siendo esta última la novedad al tener pre-instalada una tarjeta e-SIM que es un nuevo estándar para las operadoras de cone-xión inalámbrica en el mundo.

Mistry también destacó el modo ahorro de energía, la carga de batería de forma ina-lámbrica y la participación del diseñador Alessando Mendi-ni para las correas de las dos versiones.

Alanna Cotton, vicepre-sidenta de Marketing de

Pocket

Next Keyboard

PinTasking

Con Poc-ket, todo tu contenido se centraliza

en un único lugar, para que puedas verlo en cualquier momento y en cualquier dispositivo. Ni siquiera ne-cesitas conexión a Internet. Guarda en Pocket artícu-los, videos, recetas y pá-ginas web que encuentres para que puedas leerlos más tarde y no te pier-das de eso que te llamó la atención. Configura Pocket para que hagas las descar-gas cuando te conectes a una Wi-Fi para reducir el consumo de datos móvi-les, y configúralo para que destaque los contenidos más relevantes y de mayor calidad de tu lista.

Si consul-tar todas las aplicacio-nes de tu

dispositivo se ha conver-tido en una pesadilla, es-to puede interesarte ya que PinTasking te ayuda a orga-nizarlas para evitar que te pierdas y aumentes así tu productividad. Fija el pin de las aplicaciones a la panta-lla principal de tu disposi-tivo con sistema operativo Android y una de las venta-jas que tiene es que pue-des anclarlas a la misma pantalla. Una vez que ha-yas configurado correc-tamente, puedes cambiar rápidamente entre las dos aplicaciones más recientes que estabas usando.

Sino te gus-ta el tecla-do que tiene instalado

tu gadget ¡no tienes por qué usarlo! Te damos es-ta opción que es muy prác-tica y estética para que ya no padezcas a la ho-ra de comunicarte. Puedes configurarlo de manera te-mática para que aparezca de diversos colores, tie-ne predicción de palabras, acceso inmediato a 1,400 emojis para que te des vuelo cuando quieras ex-presar algo de manera in-mediata y sin tardarnos en escribir. Podrás editar rá-pidamente tus textos ya que todas las funciones son muy rápidas.

Como lo mejor de internet ahora viene en forma de app, aquí te presentamos una selección de lo más divertido y práctico para que hagas rendir más tu tiempo, cuides tu salud, no te distraigas mientras conduces tu automóvil, o para que te di-viertas jugando, tanto en dispositivos móviles como de es-critorio mientras esperas una pizza o estás en la fila del cine. He aquí nuestra selección de este día en Hacker.

APPTAS PARA TODOS

$

$

$

S

S

S

Android.

iOS.

Android.

Gratuita.

Gratuita.

Gratuita.

ORGANÍZATE

LEE MÁS

¿ODIAS TU TECLADO?

EL GEAR S2 DE SAMSUNG HACE DEBUT EN LA IFA

La sudcoreana trabaja en la creación de un hogar totalmente conectado

RELOJ INTELIGENTE

Usar Nike+ Running para monitorear tu entrenamiento.

Apagar o encender la luz de tu casa con SmartThings.

Enviar llaves virtuales para entrar a tu casa si se ofrece.

Checar Twitter Trends para que no te pier-das de nada.

Comunicarte con tu vehículo Volkswagen donde estés.

Usar Alipay para pedir productos a domicilio.

CON ÉL PUEDES...

computación móvil en Sam-sung, habló sobre los bene-ficios para los consumidores y la oportunidad de negocio para las empresas.

Esto porque el Gear S2 po-drá monitorear la actividad del usuario e incluso reco-mendarle cuándo debe dejar el sedentarismo al menos una hora para estar en forma.

Mientras que empresas como Uber en Corea y Reino Unido ya permiten contra-tar un chofer con un solo to-que en el reloj; los comercios podrán aceptar pagos desde el reloj con Samsung Pay, se podrán manejar los disposi-tivos inteligentes en el hogar y será compatible con el auto conectado.

“No es una fantasía, se tra-ta de una oportunidad que está a la vuelta de la esquina y es la próxima evolución de la vida móvil”, advirtió Cotton.

CASA CONECTADADe hecho, uno de los objeti-vos de Samsung es impulsar el hogar conectado; sólo en Europa la marca ha vendido en lo que va de este año 530 millones de dispositivos que van desde smartphones, pa-sando por lavadoras, televi-siones y hasta reproductores de Blu-ray.

Por eso, la sudcoreana aprovechó para presentar el Smart Things Hub que co-necta todos los dispositivos del hogar para controlarlos desde una sola aplicación y que funciona sin batería hasta 10 horas.

A esto se sumaron un cuantificador de sueño lla-mado SleepSense, la lavadora Crystal Blue Washer que tiene una función para añadir ropa a un ciclo de lavado que ya comenzó, contenido 4K para sus televisores y un reproduc-tor de Blu-ray en 4K.

El internet de nosotros, bajo la pielKaspersky Lab está inves-tigando qué pasará cuando se implante un chip en un ser humano.

La empresa de ciberse-guridad decidió que podía convertir a Rainer Bock, quien fue el moderador del panel El internet de las cosas se convierte en el In-ternet de Nosotros, en una especie de ciborg.

En menos de 30 se-gundos se le implantó un chip debajo de la piel de la muñeca para que pue-da desde abrir una puerta, identificarse y un sinfín de aplicaciones.

Para Marco Preuss, director global de Inves-tigación de Kaspersky en Europa, el realizar un im-

plante de este tipo será el paso natural después de que se masifiquen los dis-positivos vestibles entre la población. Por lo que, desde ahora, hay que prever los problemas que podría ha-ber en materia de seguridad e incluso en temas regula-torios de cada país.

Las pruebas realizadas hasta ahora indican que la gama de aplicaciones toda-vía es limitada porque sólo serviría para desbloquear puertas, realizar un pago si se tiene un chip RFID, como el que tienen algunos celu-lares, o para identificarse.

Kaspersky analiza los riesgos de que los chips puedan ser hackeados.

— Aura Hernández

PODEROSOTiene 4GB de me-moria interna, 512 MB de RAM, carga inalámbrica y es resistente al agua.

CIRCULAREl arillo exterior del reloj no es sólo un adorno. Con él se pueden revisar notifi-caciones, elegir una aplicación y ejecutar co-mandos sin necesidad de tocar la pantalla.

6,499pesos costará

una de las versiones del gadget, que

llega a México en

octubre

Fotos: Especial

10: EXCELSIOR: VIERNES 4 DE SEPTIEMBRE DE 2015

@DineroEnImagen

EXCELSIOR : vIERnES 4 dE SEptIEmbRE dE 2015 HACKER11

Una prótesis para cambiar la vida de quien perdió dedos

Esta semana en Hackertv, de Excélsior televisión, les presentamos las mejores novedades y no podía faltar X-Fingers, creación de Dan Didrick, quien conmovido por un amigo que perdió varios dedos, se dio a la tarea de crear una prótesis que le ayudara

a subsanar esa carencia. La prótesis no necesita baterías o motores para operar, ya que recrea el movimiento natural haciendo uso de la parte restante del dedo, si éste no se cortó de raíz; en caso contrario toma como base el dedo adyacente. Si el afectado no tiene ningún dedo es posible usar la palma de la mano para replicar el movimiento de las falanges, explicó. La prótesis está ayudando a soldados de Estados Unidos y del Reino Unido.

Los relojes inteligentes invaden la IFA Berlín 2015

También te hemos estado dando los detalles de lo más destacado que ocurre en la ma-yor feria de tecnología de Europa, la IFA Ber-lín 2015, donde empresas como Samsung, Motorola, ASUS, Huawei y Sony están pre-

sentando sus dispositivos nuevos. Los 240 mil asistentes se están dando gusto con los relojes inteligentes, entre los que destacan el Samsung Gear S2, de la firma sudcoreana, que ayer atrajo las miradas, así como el ZenWatch 2, de la taiwa-nesa ASUS.

Paga en un clip

También te dimos a conocer el servicio Nubleer, que te cobra 79 pesos al mes por leer todo lo que puedas de su amplio ca-tálogo de revistas disponibles en México, para que tengas acceso en tu gadget a to-

dos los temas que te interesan y que pueden ayudarte a tomar decisiones. Éstas son nuestras recomendaciones de esta semana en Hackertv, y como dice nuestro lema, “tal y como lo vio en Televisión”. Los esperamos en Excélsiortv.

HACKERTV, 3:00 PM. 27.2 TV DIGITAL, 127 SKY E IZZI.

COMO LO VIO EN TV

POR JOSÉ GUADARRAMAjose.guadarrama@gimm.com.mx

La Secretaría de Comunica-ciones y Transportes (SCT) presentó ayer el reto To-dos con el Mismo Chip, que convoca a la población em-prendedora a concursar con proyectos de innovación tec-nológica que permitan solu-cionar problemas sociales, como el suministro de agua y de energía, entre otros.

Así lo dio a conocer Móni-ca Aspe Bernal, subsecreta-ria de Comunicaciones de la SCT, en compañía de Marius Haas, director comercial y presidente de Dell Enterpri-se Solutions, durante un re-corrido por las instalaciones del Punto México Conectado Iztacalco, que es uno de 32 que existen y desde los que se promueve y se capacita en

materia de tecnología de la información.

“Lo que estamos buscan-do son ideas, proyectos so-luciones innovadoras que apliquen tecnología para mejorar situaciones sociales, son proyectos de tecnolo-gía con impacto social y son bienvenidas personas de to-das la edades en cuatro cate-gorías”, dijo Aspe.

INSCRIPCIONESLos interesados podrán ins-cribirse próximamente a tra-vés de la página www.pmc.gob.mx/todosconelmismo-chip y los ganadores tendrán diversos premios.

Los temas para concursar son desabasto y mala calidad del agua, así como genera-ción y suministro de electri-cidad; esta categoría es para mayores de 23 años

Las otras van de 18 a 22 años; de 13 a 17 y de uno a los 12 años de edad con te-mas libres, pero siempre en el marco de las aplicaciones tecnológicas para a la solu-ción de problemas sociales.

Los proyectos se podrán registrar entre el 17 de sep-tiembre y el 9 de noviembre de este año y los ganado-res obtendrán una semana de capacitación en el Insti-tuto Tecnológico de Massa-chusetts, en Estados Unidos, además de promoción y apoyo para la realización y aplicación de los proyectos.

Aspe destacó que este tipo de iniciativas ha recibido el apoyo de la SCT, de la Secre-taría de Economía; del Con-sulado General de México en Boston; de Dell, de Cisco, de iLab y Robotix, entre otros organismos y empresas.

La Secretaría de Comunica-ciones y Transportes (SCT) publicará este mismo año las bases de la licitación de la Red Compartida, aseguró la sub-secretaria de Comunicacio-nes, Mónica Aspe.

“Las bases se van a pu-blicar este año, lo importan-te es hacer estos pasos muy bien, porque es un proyecto de tal magnitud y en un con-texto mundial complicado para los grandes proyectos de inversión; hay que hacer-lo de manera muy cuidadosa”, argumentó.

En el marco del lanza-miento del reto Todos con el mismo Chip, la funcionaria dijo que las pre bases para el concurso de licitación se lan-zarán este mismo mes, luego de que la SCT decidió ampliar el plazo de la consulta pública.

Explicó que la fecha para conocer al ganador del con-curso depende en gran me-dida de los tiempos que se establezcan en las bases de licitación, sobre los cuales se recibieron algunos comenta-rios en el proceso de consulta pública.

“Hay tiempos legales que las empresas deberán consi-derar para poder generar con-sorcios, firmar contratos entre ellos, contar con el financia-miento necesario, y ahí tene-mos que dar el tiempo que sea necesario, serán varios me-ses”, explicó –Notimex

TELECOMUNICACIONES A CONCURSO

Convocan a concurso de innovación

Licitarán este año Red Compartida

La subsecre-taria de Co-municaciones, Mónica Aspe, y Marius Hass, CEO de Dell Solutions Enterprise

Foto: Mateo Reyes

Si prefieres ser práctico te va a gustar esto que presentamos en la semana. Se trata de clip, un lector de bandas magnéticas que puedes colocar en tu teléfono inteligente para recibir pagos en tu negocio. Acepta tarjetas de chip y de banda magnética y cuesta 580 pesos.

Lee lo que quieras por 79 pesos al mes con Nubleer

PRESENTA UN PAR EN BERLÍN

Con sistema operativo Windows 10 de fábrica, los dos modelos de la japonesa prometen alto rendimiento

POR AURA HERNÁNDEZEnviadaaura.hernandez@gimm.com.mx

BERLÍN.- Uno de los segmen-tos de cómputo que continúa con una tendencia de creci-miento es el de los dispositi-vos dos en uno, aquellos que ofrecen lo mejor de las tablets y las computadoras, por lo que Toshiba presentó un par de equipos que explotan este mercado.

En el marco de la feria tec-nológica IFA Berlín 2015, dio a conocer el Satellite Radius 14 que cuenta con una pan-talla de 14 pulgadas multitác-til, esto último significa que

SATELLITE RADIUS 14Pantalla 4K de 14 pulgadas con rota-ción de 360 grados, Windows 10, pro-cesador Intel CoreTM i7 o AMD A8.

SATELLITE RADIUS CLICK 10Pesa de 550 gramos a 1.1 kilogramos y tiene pantalla de 10.1 pulgadas Full HD,

Windows 10 .Puede tener 4 o 8 GB de RAM y 64 GB de memoria interna.

Las caracteriza la delgadez y poco peso, pese al tamaño de la pantalla, el uso de alu-minio en el armazón, un te-clado retroiluminado y una duración de batería de has-ta 10 horas en uso continuo, lo que se debe, en parte, a un disco de estado sólido que re-duce el consumo de energía.

A este equipo dos en uno se sumó el modelo Sate-llite Click 10, el cual pue-de convertirse en una tablet o una computadora portá-til gracias a que el teclado es desmontable.

Su mayor característi-ca comparada con los otros equipos de la línea Satellite es la duración de su batería, que alcanza, de acuerdo con Toshiba, para 15 horas de uso continuo en cualquiera de las dos modalidades.

De momento, la empre-sa japonesa no ha precisado el precio, fecha y países en los que ambos equipos se-rán lanzados al mercado, sólo adelantó que esperará hasta octubre para dar a conocer dicha información.

Lo que sí precisó es que actualizará las prestaciones gráficas y de procesamiento de algunos modelos de la fa-milia Satellite que ya tiene en algunos mercados, gracias a la integración de procesado-res Intel de sexta generación para así brindar equipos más eficientes a los consumidores.

Ambas tienen procesadores Intel de sexta generación de los llamados Skylake que, acompañados de 8GB o 16 de RAM y de Intel HD Graphics 520 dan rendimiento poderoso.”

puede reconocer hasta 10 puntos de presión.

Sin embargo, lo que más llama la atención es la bisagra que permite doblar la pantalla

hasta 360 grados para con-vertirla en una computadora portátil o una tablet, depen-diendo de las necesidades del usuario.

Dos en uno, apuesta que hace Toshiba

“Cuenta con protección Gorilla Glass en la pantalla y en el caso del modelo 4K, tiene una certificación por parte de Technicolor.”

TOSHIBA

DINERO VIERNES 4 DE SEPTIEMBRE DE 2015 : EXCELSIOR12