AGOSTO 2013 INVERSIONISTA

TERCER TRIMESTRE

IMPUESTOSESPECIAL

2013

Comprar acciones de empresas mexicanas puede

ser más rentable de lo que esperas: no pagan IETU, ISR

o impuestos locales.Por Antonio González* y Ana Gabriela Vázquez

impuestos?¿Exento de

Sin darnos cuenta, en actividades tan cotidianas como ir al super-mercado o cargar gasolina para el auto, pagamos impuestos. Lo mis-mo pasa en otras operaciones de

compraventa, desde iniciar un negocio hasta adquirir (o vender) un bien inmueble. Por ello vale la pena refl exionar sobre cuáles son aque-llos impuestos que se derivan de las operaciones que realizamos en nuestra vida diaria.

¿Qué son los impuestos?Son las contribuciones que hacen personas y empresas a su gobierno. En México, son uno de

INV_72-75_Impuestos.indd 72 7/16/13 1:12 PM

INVERSIONISTA AGOSTO 2013

73

los cuatro tipos de contribuciones que existen (los tres restantes son las aportaciones de segu-ridad social, las mejoras y los derechos). La obli-gación de pagarlos no se limita a “la costumbre”: la Constitución establece que estamos obliga-dos a contribuir al gasto público de manera pro-porcional y equitativa.

¿Cuál es el propósito de pagarlos? La res-puesta es simple: así el gobierno (federal y local) obtiene recursos para proporcionar servicios (de educación, salud, seguridad…).

¿Cómo se clasifi can?Aunque son muchos los gravámenes existentes en México, de manera general, se clasifi can de dos formas:

Federales y locales Directos e indirectos

La primera clasifi cación se determina con base en quién es el receptor de los recursos obte-nidos de los impuestos; es decir, si es el gobierno federal o local (entendiéndose como local tanto a gobiernos estatales como ayuntamientos). Los impuestos federales incluyen el ISR, IETU e IVA, y los impuestos locales, el 2% sobre nóminas, el impuesto por adquisición de inmuebles y el im-puesto por premios, entre otros.

La segunda clasifi cación se basa en la forma en que el impuesto grava las actividades. Un ejemplo es el ISR: grava la totalidad de los ingre-sos que una persona o empresa obtiene. El IVA es un ejemplo de impuesto indirecto: grava cada una de las etapas de una operación, y quien ter-mina pagándolo es el consumidor fi nal.

Al declarar y pagar impuestos analiza si eres contribuyente directo del impuesto o si un terce-ro se encarga de calcularlo y retenerlo, a efectos de enterarlo a la autoridad fi scal.

¿Quién paga qué?Son contribuyentes directos las personas físicas con actividad comercial. ¿Ejemplos? Comer-ciantes, abogados, diseñadores gráfi cos que prestan sus servicios. Ellos deben darse de alta ante la autoridad fi scal (en el caso de México, el Servicio de Administración Tributaria, SAT) y registrar las actividades por las cuales perciben ingresos: actividades empresariales, honorarios, arrendamiento de bienes, dividendos, etcétera. Allí se reconoce la obligación de pagar impues-tos directamente, de forma mensual y anual.

Somos contribuyentes indirectos cuando pa-gamos impuestos de forma cotidiana, muchas

veces sin darnos cuenta. Es el caso del IVA: un impuesto que grava, entre otras actividades, las ventas y prestaciones de servicios efectuados en México. Su importe generalmente va implícito en el precio de los productos que compramos.

Ojo: tenemos la opción de deducir ciertas erogaciones quienes pagamos impuestos de manera directa, siempre y cuando cumplan con ciertas características como: i) que se consideren estrictamente indispensables para la actividad que les genera los ingresos por los que están re-gistrados ante la autoridad fi scal; ii) que tengan los comprobantes fi scales que respalden las de-ducciones; iii) que se encuentren efectivamente pagados, en algunos casos.

Para el ISR retenido por un tercero, pongamos el ejemplo del gerente de ventas de un corpora-tivo. Allí no podrán incluirse deducciones en la determinación del impuesto, toda vez que el em-pleador calcula, retiene y entera el mismo. Sin embargo, existe la opción de calcular de forma directa el impuesto, donde sí podrán incluirse dichas deducciones, contenidas en la Ley del ISR (artículo 176).

Las deducciones personales incluyen dona-tivos, honorarios médicos y dentales, aportacio-nes complementarias a la cuenta de retiro, gas-

INGRESOS DEL ESTADOContribución Ejemplos

Impuestos

Impuesto sobre la renta (ISR)

Impuesto al valor agregado (IVA)

Impuesto empresarial a tasa única (IETU)

2% sobre nóminas.Aportaciones de seguridad social Pagos al IMSS, ISSSTE, INFONAVIT

Derechos Pago por tramitar pasaporte, licencia de conducir, etcétera.

Mejoras Pagos de cuotas de peaje

INV_72-75_Impuestos.indd 73 7/16/13 1:12 PM

AGOSTO 2013 INVERSIONISTA

TERCER TRIMESTRE

IMPUESTOSESPECIAL

2013

tos funerarios de cónyuge y familiares en línea recta, intereses pagados por créditos hipoteca-rios y primas por seguros de gastos médicos. Siguiendo la situación hipotética, la empresa donde labora este gerente será la que calcule los impuestos (siempre y cuando se cumplan ciertos requisitos), y descontará al empleado el impuesto correspondiente al momento del pago de su suel-do. El gerente prácticamente no debe preocupar-se por el pago de impuestos.

Esta facilidad con la que el empleador (em-presa) de la persona física efectúa el cálculo y pago de impuestos solo aplica a personas físicas dadas de alta como contribuyentes con ingresos por sueldos. El ingreso anual nominal no debe superar los $400 mil pesos. No será aplicable en los supuestos señalados en la fracción III del ar-tículo 117 de la Ley del ISR.

Tratándose de personas morales con fi nes de lucro, los principales impuestos son el ISR y el IETU, un impuesto complementario debido a

que las compañías pagarán, al cierre del ejercicio, el que resulte mayor entre ambos.

En cuanto al ISR, su objetivo es gravar todos los ingresos que se obtengan sobre una base de renta mundial. Es decir: una compañía mexicana pagará este impuesto por los ingresos que se obtengan en México y en otros países. Diversas erogaciones se pueden considerar deducibles para el ISR. Las prin-cipales son el costo de ventas y los gastos incurridos para que el contribuyente realice sus actividades.

En el caso del activo fi jo (inmuebles, maquina-ria, equipo de cómputo), dado que este tiene cierta vida útil, su deducción fi scal se toma con base en la depreciación anual. Sería incorrecto deducir para el ISR el total del costo por la adquisición de activos fi jos. Conociendo el total de ingresos acumulables y deducciones del ejercicio, se determina la utilidad o pérdida fi scal, y sobre esta se aplica la tasa de ISR (30% para 2013). Así se conoce el ISR del ejercicio.

¿Directos o indirectos?Tomemos un ejemplo cotidiano: el IVA que se cobra (y se paga) cuando asistes al supermercado. En el recuadro de la siguiente página se explica quién traslada el IVA a quién, y qué actor se encarga de determinarlo y entregarlo a la autoridad fi scal.

Ahora bien, dado que los clientes pagaron el valor de los productos adquiridos más el IVA corres-pondiente, el supermercado tiene la obligación de pagar el impuesto a la autoridad.

El importe a pagar será el IVA que obtuvo de sus clientes (IVA trasladado) menos el IVA que el super-mercado pagó a los proveedores cuando compró sus productos (IVA acreditable).

TEST: ¿TODO EN ORDEN CON LOLITA?

No todos somos expertos en la materia fi scal, pero sí es recomendable tener nociones básicas. Como persona física, sugerimos te hagas las siguientes preguntas. Si contestas ‘no’ en alguna, es mo-mento de buscar ayuda.

¿Sabes bajo qué régimen fi scal estás dado de alta? De ello dependerá la forma en la que de-bas declarar y pagar tus impuestos.

¿Consideras en tu presupuesto de inversión el efecto de los impuestos? Hazlo antes de realizar cualquier transacción de negocios, sobre todo aquellas de monto considerable.

¿Sabes si las operaciones que realizas se en-cuentran gravadas con algún impuesto local, además de los impuestos federales?

¿Solicitas comprobantes fi scales por las activi-dades que realizas? Puedes incluirlas como de-ducciones personales en tu declaración anual.

¿Te has acercado a un experto en la materia fi s-cal, con el fi n de conocer las opciones de inver-siones que maximicen tus benefi cios con base en la carga fi scal que estas generen?

CONSULTA A UN PROFESIONAL.Acércate con tu contador de confi anza para que te dicte la mejor receta para pagar impuestos.

INV_72-75_Impuestos.indd 74 7/16/13 1:12 PM

INVERSIONISTA AGOSTO 2013

75

IMPUESTOS EN INVERSIONES¿Piensas invertir tus recursos como persona físi-ca? Considera los siguientes impuestos:

a) Compra de acciones En empresas mexicanas (públicas o privadas).

ISR. Estas operaciones por lo general gravan a quien vende las acciones. No obstante, si se realiza en la Bolsa de valores, se considera exenta para efectos de este impuesto.

IETU. No grava la adquisición de bienes, solo la venta.

Impuestos locales. La legislación local no contempla este tipo de transacciones.

b) RedimientosEn inversiones de renta fi ja o variable.

ISR. Los rendimientos de las inversiones se consideran intereses, por lo que el impuesto se causará sobre una tasa promedio establecida en el artículo 158 de la Ley del ISR.

IETU. La Ley del IETU establece que no se considera como actividad gravada las ope-raciones de fi nanciamiento que den lugar al pago de intereses, por lo que los rendimientos que se tengan sobre una inversión podrían considerarse exentos. No obstante, se evalúa cada caso en particular.

EL IVA EN EL SÚPER

1234

CUANDO EL SUPERMERCA-DO COMPRA PRODUCTOS A SUS PROVEEDORES, ESTOS LE TRASLADAN EL IVA.

EL SUPERMERCADO, A SU VEZ, TRASLADA EL IMPUES-TO A SUS CLIENTES.

AL FINAL, LOS CLIENTES ABSORBEN EL GASTO QUE REPRESENTA EL IVA.

EL SUPERMERCADO ES EL ENCARGADO DE DETERMI-NAR Y ENTERAR EL IVA A LA AUTORIDAD FISCAL.

c) Bienes inmuebles ISR. Si eres el vendedor, el impuesto se cal-

culará sobre la utilidad obtenida, misma que obtienes al disminuir el precio de venta con las deducciones autorizadas para esta operación (la tasa aplicable podría ser opcional, confor-me al art. 147 de la Ley del ISR).

IETU. Se determina con base en la contra-prestación obtenida como resultado de la venta. Ojo: este ingreso se acumula hasta que la venta se haya cobrado. El impuesto será el 17.5% sobre el ingreso cobrado. ¿Y si es com-praventa de casa habitación? Por lo general, la operación se encontrará exenta.

Impuestos locales. La mayoría de los estados contempla un impuesto por la adquisición de bienes inmuebles (ISAI). En promedio es el 2% sobre el valor del inmueble. Finalmente, si adquiriste (o adquirirás) un in-

mueble, consulta la legislación fi scal del estado donde se efectúa la operación (por lo general, el Código Fiscal). La tasa del impuesto varía.

*Antonio González Rodríguez es miembro de la comisión de Auditoría Fiscal del Colegio de Contadores. Ambos autores son socios de Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza (Deloitte).

INV_72-75_Impuestos.indd 75 7/16/13 1:12 PM