INTEGRANTESCatalina Gómez

Milton VisbalCarolina Builes

Marcela TamayoRuth Valencia

Jessica Castaño

El Leasing es una excelente alternativa para financiar los activos fijos generadores de renta que usted o su empresa necesita. El Leasing se basa en un contrato en virtud del cual, Leasing entrega a una persona natural o jurídica, la tenencia de un activo productivo para su uso y goce durante un plazo establecido, a cambio de un canon de arrendamiento periódico. Al final del contrato, usted o su empresa tiene el derecho a adquirir el activo por un porcentaje del valor de compra pactado desde el principio, denominado opción de adquisición.

El vocablo leasing, tiene un origen sajón; proviene de “To lease” (arrendar), no obstante, el concepto de leasing desde el punto de vista económico y jurídico tiene connotaciones que van mucho más allá del simple contrato de arrendamiento.

es una excelente alternativa para financiar los proyectos de infraestructura y los activos generadores de renta que las empresas necesitan. Las ventajas y beneficios que ofrece esta figura hacen que sea el principal medio de financiación que las empresas y personas utilizan para la adquisición de activos fijos productivos. Este mecanismo de financiación es ampliamente utilizado y exitoso en los países industrializados.

El Leasing Financiero opera mediante un sencillo contrato de arrendamiento en el que:

El cliente elige el activo que necesita y el proveedor al que se lo quiere comprar.

La Compañía de Leasing compra el activo y se lo entrega al cliente en calidad de arrendamiento durante un periodo de tiempo previamente pactado.

El cliente paga un canon periódico por el uso y goce del activo durante todo el contrato.

Al final del contrato, el cliente tiene la opción de adquirir el activo por un porcentaje del valor de adquisición del mismo, pactado desde el inicio de la operación.

Por Leasing se pueden financiar todos los activos generadores de renta, que las empresas y personas naturales necesitan ya sean muebles o inmuebles, por ejemplo:Maquinaria de Producción. Todos los equipos requeridos para desarrollar obras de infraestructura en los sectores: energético, transporte, telecomunicaciones, agua potable y saneamiento básico, independientemente de la actividad económica de la empresa. ●Equipo de construcción. ●Plantas industriales. ●Equipos de cómputo y telecomunicaciones. ●Equipo de impresión. ●Maquinaria agrícola. ●Ganado lechero, cría y de doble propósito. ●Oficinas, bodegas y locales comerciales. ●Vehículos de carga pesada, mediana o liviana. ●Vehículos para ejecutivos y vendedores. ●Equipo de oficina. ●Equipo médico. ●Vivienda.

Leasing Financiero: es una muy buena alternativa para financiar los activos fijos que usted o su empresa necesita. Mediante un contrato de arrendamiento financiero, Leasing e entrega los activos para su uso, a cambio del pago de un canon periódico durante un plazo establecido. Al finalizar el contrato, usted tiene derecho a adquirir el (los) activo (s) por un porcentaje del valor de compra pactado desde el principio, denominado opción de adquisición.

Leasing de Importación: es una interesante y cómoda alternativa para su empresa si necesita financiar activos que requieran de un proceso de importación. Mediante un contrato de arrendamiento financiero, Leasing realiza todo el trámite y la gestión de importación de los activos y se los entrega para su uso, a cambio del pago de un canon periódico durante un plazo establecido. Al finalizar el contrato, su empresa tiene la opción de adquirir el (los) activo (s) pagando un porcentaje de su valor inicial; este porcentaje es pactado desde el inicio del contrato.

Leasing Inmobiliario: es una excelente alternativa de financiación para los inmuebles nuevos, usados o en planos que usted o su empresa necesitan. Mediante el Leasing Inmobiliario usted accede a financiación para oficinas, bodegas, locales comerciales o plantas industriales, sin necesidad de destinar capital de trabajo para esto.Usted elige el inmueble que necesita, Leasing lo adquiere y se lo entrega en arrendamiento por un periodo de tiempo previamente pactado, con la posibilidad de que usted o su empresa adquieran el inmueble por un porcentaje del valor inicial, una vez finalice el contrato.

Leasing para Proveedores: es una interesante opción a la cual usted puede acceder si es proveedor de bienes de capital y de esta manera puede ofrecerle a sus clientes la alternativa de arrendarles los bienes que ellos necesitan.  Usted celebra con Leasing Bancolombia un contrato de Leasing Financiero, para posteriormente subarrendarles los activos a sus clientes directos.

La relación directa con Leasing la tiene usted como proveedor, por ello durante el plazo del contrato paga un canon periódico y al finalizar el contrato, tiene la posibilidad de adquirir el activo pagando un porcentaje de su valor inicial.  Dicho porcentaje es pactado desde el inicio del contrato.

Leasing Habitacional: es una novedosa alternativa para adquirir vivienda, que opera mediante un sencillo contrato de arrendamiento financiero, en el que primero pagas las cuotas de tu casa con una baja cuota inicial y dejas para el final parte del capital para cancelarlo como opción de adquisición: Tú eliges la vivienda de tus sueños, nueva, usada o en planos.Leasing compra el inmueble y te lo entrega en calidad de arrendamiento financiero durante un plazo pactado.Durante la vigencia del contrato, pagas un canon de arrendamiento financiero periódico por el uso y goce del inmueble. Al final del contrato puedes adquirir la propiedad de la vivienda, mediante el ejercicio de la opción de adquisición, que es un porcentaje del costo inicial, establecido desde el principio.

Hato Leasing (nuevo): es una novedosa, ágil y flexible forma para financiar la inversión en ganadería lechera, de doble propósito y de cría. Mediante un contrato de arrendamiento financiero, Leasing Bancolombia le entrega en arrendamiento lotes de ganado lechero, de doble propósito y de cría, seleccionados por usted, a cambio del pago de un canon periódico durante un plazo establecido. Al finalizar el contrato, usted tiene la opción de adquirir el ganado pagando un porcentaje de su valor inicial. Dicho porcentaje es pactado desde el inicio del contrato.

Leasing de Vehículos: es una interesante alternativa para financiar los vehículos particulares que usted o su empresa necesita. Mediante un contrato de arrendamiento financiero, Leasing Bancolombia le entrega los vehículos para su uso, a cambio del pago de un canon periódico durante un plazo establecido y al finalizar el contrato, usted tiene la opción de adquirir el vehículo pagando un porcentaje de su valor inicial. Dicho porcentaje es pactado desde el inicio del contrato.

Leasing de Vehículos para Ejecutivos: es una excelente alternativa

para adquirir los vehículos del personal de su empresa que requieren un medio de transporte para el desempeño de sus actividades diarias.Mediante un contrato de arrendamiento financiero entre su empresa y Leasing Bancolombia, nuestro Grupo le entrega los vehículos para uso de sus ejecutivos, a cambio del pago de un canon periódico durante un plazo establecido.De esta manera, su empresa toma en arrendamiento financiero los vehículos, se los entrega a los funcionarios para el desempeño de sus funciones y al final del contrato de arrendamiento, usted puede cederle al ejecutivo la opción de adquisición del vehículo. Esta opción corresponde a un porcentaje del valor inicial del vehículo, que es pactada desde el principio del contrato.

Leasing Internacional :Es una modalidad de leasing financiero en moneda extranjera (dólares) que se ofrece a través de las filiales del exterior de Bancolombia, destinada a financiar maquinaria y equipo importado, definidos como bienes de capital según lo dispuesto en las resoluciones emitidas para tal efecto por el Banco de la República y la DIAN. Los cánones son liquidados en dólares y los tributos son liquidados en pesos a la TRM del día de pago. 

Funcionamiento del Leasing Internacional: El cliente (arrendatario)

con domicilio en Colombia, contacta a un arrendador sin domicilio en Colombia (filiales del exterior) quien se encarga de adquirir el activo al proveedor elegido por el cliente. Una vez adquirido el activo, el cliente (arrendatario) realiza la importación e ingresa el activo al territorio Colombiano. Mediante el contrato de Leasing Internacional el arrendador, entrega el activo al cliente para su use y goce durante un periodo previamente establecido. Al final de este periodo, el bien puede ser adquirido por el cliente mediante el pago de un valor de opción de compra acordado entre las partes.

●Sectores industriales objetivos para el leasing internacional

●Sectores dinámicos en crecimiento de la producción. ●Sectores dinámicos en el comportamiento de las exportaciones. ●Sectores competitivos en los mercados externos. ●Sectores con dinamismo en el comportamiento de los precios locales y

exportaciones. ●Sectores que tienen baja vulnerabilidad frente a incrementos en tasas

de interés, recesión de la economía, reevaluaciones o devaluaciones reales, incremento de costos de mano de obra e insumos.

Leasing de Infraestructura: es una excelente alternativa para financiar los activos que su empresa requiere para desarrollar proyectos orientados a mejorar en logística de distribución y a volver más eficiente su cadena de abastecimiento. Igualmente, le facilita a su empresa la financiación de activos para desarrollar proyectos de gran envergadura en aspectos como telecomunicaciones, almacenamiento, energía, transporte, agua potable, entre otros.Mediante un Contrato de Arrendamiento Financiero, Leasing le entrega los activos para su uso, a cambio del pago de un canon periódico durante un plazo establecido.  Al finalizar el contrato, su empresa tiene la opción de adquirir el activo pagando un porcentaje de su valor inicial.  Dicho porcentaje es pactado desde el inicio del contrato.

Leaseback: es una operación de Leasing Financiero, donde usted o su empresa es el mismo proveedor del activo. En este caso su empresa ya tiene la propiedad del recurso y mediante el Leaseback, tiene la posibilidad de liberar capital invertido en activos fijos productivos, vendiéndolos a Leasing Bancolombia, para inmediatamente tomarlos en arriendo financiero por un plazo establecido. Al finalizar el plazo, usted tiene derecho a adquirir nuevamente el activo por un porcentaje pactado desde el principio, denominado opción de adquisición. De esta forma obtiene los recursos que necesita sin afectar la actividad productiva de su empresa.

1 Es un contrato Bilateral; vale decir, hay obligaciones recíprocas entre las partes contratantes. 2 Es un contrato Consensual; para su perfeccionamiento basta la voluntad de las partes, y no se requiere solemnidad alguna. No obstante lo anterior, para fines probatorios y por tratarse de operaciones que se financian con el ahorro del público, la mayoría de los contratos se hacen constar por escrito y en el caso de leasing inmobiliario, no es extraño que, además, se eleve a escritura pública. 3 Es Oneroso; ambos contratantes persiguen con su celebración un beneficio económico.

4 Es Conmutativo, puesto que existe un equilibrio entre las prestaciones de las partes. 5 Es de tracto sucesivo, porque las obligaciones de las partes se van cumpliendo periódicamente durante la vigencia del contrato. 6 Es un contrato de naturaleza mercantil, dado que se celebra entre comerciantes y sobre bienes susceptibles de producir renta.

  La compañía dadora leasing o arrendadora: Es quien

se encarga de adquirir el bien de un proveedor o del mismo arrendatario como en el caso del LeaseBack y luego darlo en leasing. En Colombia sólo están autorizados a realizar el leasing financiero, las compañías de financiamiento comercial.

  El usuario - tomador - locatario o arrendatario: Lo son

las personas naturales o jurídicas ya sean de naturaleza pública o privada que se comprometen a pagar el canon estipulado en el contrato.

  El proveedor: Es quien suministra los equipos o el bien

objeto del leasing, puede ser el fabricante o el distribuidor y si bien no es parte del contrato, éste es quien se obliga a garantizar los suministros y da las garantías de funcionamiento al adquirente, que este traslada al usuario.

DERECHO DE USO, GOCE: El usuario tendrá derecho a la explotación económica del bien mientras dure el contrato, y esté cumpliendo con sus obligaciones.

EL CANON: Se fija teniendo en cuenta el valor del bien ( su amortización en el tiempo), el plazo del contrato y el valor de rescate o de cesión, es decir, el porcentaje por el cual puede adquirir el bien el usuario a la terminación del contrato, si hace uso de la opción de compra.El canon le permite a la compañía de Leasing percibir o recobrar la totalidad del costo de adquisición, los gastos directos o indirectos en que haya incurrido más un margen de utilidad.

EL PLAZO: Se fija teniendo en cuenta la naturaleza de los bienes esto es, su vida útil estimada. Normalmente se pactan los siguientes plazos:

●Vehículos y equipos de cómputo: 24 meses. ●Maquinaria, equipo, muebles y enseres: 36 meses. ●Inmuebles: 60 meses. ●Proyectos de Infraestructura: 12 años o el plazo de la concesión.

OPCION DE COMPRA: es propia de los contratos de leasing financiero y de Lease back; y esta opción le permite, al finalizar la vigencia del contrato, adquirir el bien por el porcentaje asignado en el contrato.

Este porcentaje se fija teniendo en cuenta la clase de bien y lo especializado del mismo; los porcentajes oscilan entre el 1 % y el 20%.

En los contratos de leasing operativo no hay opción de compra.

●Como alternativa de financiación, el Leasing es muchas veces menos costoso que un crédito y afecta menos la liquidez de la empresa, mejorando su flujo de caja.

●Para el usuario del Leasing, lo pagado por cánones de arrendamiento es un gasto deducible en un 100% del impuesto, lo que afecta su estado de pérdidas y ganancias más no su balance y sus índices de endeudamiento.

●Sin embargo la ley 223/95 deja sólo este beneficio para las empresas que tengan un patrimonio bruto inferior a 5.000 millones de pesos.

●El leasing facilita la renovación tecnológica de las empresas, y evita la desviación de los recursos hacia otras áreas. ●A través del leaseBack, el empresario adquiere su maquinaria importada sin afectar su capital del trabajo, pudiendo utilizar los recursos que posee hacia el montaje y puesta en marcha de los equipos y enfrentar con seguridad el crecimiento de la empresa. 

●Los contratos de leasing generalmente se hacen a 36 meses lo que permite al usuario financiar en un 100% su activo fijo a mediano o largo plazo (60) meses y adquirir el bien por su precio residual o de rescate que oscila entre un 1 y un 20% de acuerdo con la especificidad del bien.

●A través del leasing el empresario se protege de la inflación ya que los cánones son fijos.

●El leasing facilita la comercialización de los bienes de capital.  ●En muchos casos los equipos se pagan solos, ya que éstos

pueden generar los recursos suficientes para pagar los cánones de arrendamiento.

●Recuerde que también puede financiar activos a través de leasing sin beneficio tributario de la deducción 100% del canon, registrando el activo en su balance, depreciándolo y deduciéndose adicionalmente el 40% por inversión en activos fijos reales productivos.

POR EL VENCIMIENTO DEL TÉRMINO PREVISTO EN EL CONTRATO  Al terminarse el contrato surgen para el usuario tres opciones: ● Restituir el bien arrendado ●Renovar el arrendamiento en condiciones distintas ya que el bien ha

sido parcial o totalmente depreciado, vale decir que su costo ya está

amortizado al menos en parte ●Comprar el bien por su valor residual. 

POR INCUMPLIMIENTO DEL CONTRATO QUE DARÁ LUGAR A LA TERMINACIÓN ANTICIPADA DEL MISMO entre otras causas por: 

●Por no pago oportuno del canon. ●Por mora en la entrega de los bienes o vicios de los mismos ●Por destrucción parcial o total de los bienes entregados en leasing.

●Por decisión judicial.●Por no pago de las primas de seguros o la no suscripción de los contratos exigidos.

VALE LA PENA MENCIONAR QUE LOS EMPRESARIOS CONSIDERAN EXAGERADAS LAS PRETENSIONES DE LAS COMPAÑÍAS DE LEASING CUANDO LOS CONTRATOS SE TERMINAN POR FALTA DE PAGO OPORTUNO DE LOS CÁNONES DE ARRENDAMIENTO.

TERMINACIÓN DEL CONTRATO

 

Conceptos relacionados Leasing financiero Crédito

Cuota inicial Se puede financiar hasta el 100% del valor del activo, incluido el IVA pagado en su adquisición. Usted no necesita un capital inicial para poder disfrutar del activo.

Normalmente se exige una cuota inicial entre el 20% y el 30% del valor del activo. La financiación es por un menor valor.

Opción de Adquisición Por lo general está entre el 1% y 10% del valor total del activo y se cancela al final del contrato.

No aplica.

Propiedad del activo Durante la vida del contrato, el activo figura a nombre de la compañía de leasing, esto le conviene a usted o su empresa por seguridad.

El activo figura a su nombre o de la empresa que lo adquiere.

Influencia sobre patrimonio De acuerdo con la normatividad, para algunas empresas el leasing no incrementa el patrimonio, ni el índice de endeudamiento.

El patrimonio bruto se incrementa en el mismo monto del valor del activo. De igual forma se genera un pasivo financiero.

Efecto sobre P y G De acuerdo con la normatividad vigente, para algunas empresas la totalidad del canon se puede contabilizar como un gasto.

Sólo se puede contabilizar como gasto la parte correspondiente a intereses y a la depreciación del activo.

 Tratamiento del IVA

El IVA es un mayor valor del activo que se amortiza vía canon durante la vida del contrato.Para otras se recupera vía depreciación. 

El IVA es un mayor valor del activo,  se recupera vía depreciación en la vida útil del activo.

En el momento de vender el activo Al final del contrato, usted puede ejercer o ceder la opción de adquisición a un tercero.

En el momento de vender el activo lo debe hacer por el valor comercial, generando costos por traspaso cuando se trate de vehículos o inmuebles.

Impuesto de Timbre Genera impuesto de timbre por el valor del contrato si éste supera la cuantía mínima establecida por ley (sumatoria de los cánones más opción de adquisición).

Genera impuesto de timbre sobre el capital si éste supera la cuantía mínima establecida por ley.

Leasing Financiero Arrendamiento Operativo

Existe opción de compra y se pacta desde el inicio del contrato.

No existe opción de compra. En caso de que el cliente quiera adquirir el activo, lo deben hacer por su valor comercial o un % de este.

Dependiendo del tamaño de la empresa o si se trata de proyectos de infraestructura, el canon puede ser deducible.

El canon es deducible independiente del tamaño de la empresa.

Dependiendo del tamaño de la empresa o si se trata de proyectos de infraestructura, el activo no se registra en el balance, por lo tanto no se deprecia.

El activo no se registra en el balance, por lo tanto no se deprecia en ningún caso.

El Canon de arrendamiento NO es gravado con IVA. El canon de arrendamiento es gravado con IVA.

La propiedad del activo es de Leasing Bancolombia hasta que el cliente ejerza la opción de adquisición pactada al inicio del contrato.

La vocación del activo es de permanecer en cabeza de Leasing Bancolombia. En caso de que el cliente quiera adquirir el activo, lo deben hacer por su valor comercial o un % de este.

La responsabilidad por el mantenimiento y seguros de los activos es del arrendatario.

El mantenimiento, seguros, impuestos y servicios especiales, se puede pactar entre las partes.

La diferencia fundamental consiste en que en el leasing financiero siempre existe una opción de adquisición, pactada desde el inicio del contrato a favor del locatario, mientras que en el operativo sólo se presenta esta opción excepcionalmente, y de existir, es por el valor comercial del bien (OPCIÓN DE COMPRA). Como consecuencia de este hecho, los cánones en el leasing financiero incluyen una parte del precio del derecho para ejercer la opción de adquisición; al paso que el canon en el leasing operativo, se pacta libremente entre el arrendador y arrendatario, con base en el tipo de bien de que se trate, en el plazo del contrato, en las obligaciones que asuman las partes contratantes y en las condiciones del mercado. En el leasing financiero, la vocación del bien es pasar al patrimonio del locatario, al paso que en el operativo es permanecer en poder del arrendador.

¡GRACIAS!