Exposicin Kenny

ZONA LIBRE : CRISIS Y PERSPECTIVAS

lunes 25 de agosto de 2014 - 12:00 a.m.

No debe ser secreto para los panameos que la Zona Libre de Coln est entre las tres zonas libres ms importantes del mundo comercial.

La misma forma parte de las ventajas de nuestra estructura geogrfica como pas, que incluye la existencia de un canal interocenico por donde pasa el 5% del comercio mundial. En trminos comparativos, la Zona Libre de Coln representa en promedio el 35% del producto interno bruto del pas.

Analizando el comportamiento del movimiento comercial de la Zona Libre de Coln, podemos sealar que desde el ao 2008, la misma ha venido creciendo.

Es as como de un total de 18,679.7 millones de dlares en el 2008, el movimiento comercial pas a 30,792.5 millones de dlares en el ao 2012. Este movimiento comercial es el resultado de sumar las importaciones y reexportaciones de la zona franca.

Sin embargo, no podemos dejar de sealar que la dinmica de esta zona franca la constituyen las reexportaciones de mercanca como nervio motor del movimiento comercial. Los principales clientes de esa dinmica segn el valor de las reexportaciones desde el ao 2009 son: Puerto Rico, Colombia, Venezuela y Panam.

Para el ao 2013, se experiment una disminucin de 1,406.3 millones de dlares en las reexportaciones de la Zona Libre de Coln, lo cual signific una disminucin de 8.7% en trminos porcentuales.

Contrario a lo que se viene sealando, que la situacin de Colombia y Venezuela son las causantes de la disminucin del movimiento comercial y sobre todo de las reexportaciones para el ao 2013, las cifras demuestran algunas imprecisiones en ese sealamiento.

Las disminuciones en las reexportaciones se presentaron en Venezuela (612.9 millones de dlares), Puerto Rico (443.5 millones de dlares), y Panam (340.3 millones de dlares) reflejando estos tres pases el 99.3% de la disminucin de las reexportaciones de la Zona libre de Coln para el 2013.

Indudablemente que las medidas de restricciones establecidas por Colombia en cuanto a los Calzados y Textiles tuvo afectacin en el ao 2012 con relacin al ao 2011, ya que estas restricciones generaron para el ao 2012 una disminucin de 500.2 millones de dlares en la reexportaciones hacia el hermano pas de Colombia.

Esto represent una disminucin del 27% para el 2012. Ya para el 2013, se observa una recuperacin de las reexportaciones en relacin al ao 2012. Las reexportaciones del ao 2013, crecieron en 557.8 millones de dlares en relacin al ao anterior, es decir se experiment un crecimiento de 41.3%.

Esta dinmica de crecimiento de las reexportaciones hacia Colombia contina en el ao 2014, como lo demuestran las cifras hasta julio del presente ao. Las reexportaciones pasaron de 957.8 millones de dlares acumulado a julio de 2013, a 981.8 millones de dlares al mismo periodo en el 2014.

Esto refleja un incremento de 2.5% en relacin al ao 2013.

El caso del hermano pas de Venezuela, la situacin no es nueva. La crisis econmica de este pas ha obligado a desarrollar polticas monetarias por parte del Gobierno Venezolano, que han afectado las actividades comerciales de este pas con los empresarios de la Zona Libre de Coln.

Para los aos 1981-1983, a consecuencia del descenso de las exportaciones de petrleo, Venezuela impuso un estricto control de cambio que afect severamente a la Zona Libre de Coln. En la dcada de los aos 90, tambin se establecieron medidas cambiarias que afectaron a la zona franca panamea.

En 1992, se aplicaron mini devaluaciones. En 1994, cerr el mercado cambiario de Venezuela como medida de urgencia para enfrentar la crisis econmica de este pas. En el ao 2003, se crea la Comisin de Administracin de Divisas que fija la tasa de cambio. En el ao 2013, el Banco Central de Venezuela ejecut reforma monetaria en el mercado cambiario, lo cual provoc cesacin de pago de las cuentas por cobrar a los empresarios de Venezuela.

Para el ao 2014, la actividad de reexportacin hacia el hermano pas de Venezuela contina disminuyendo en relacin al mismo perodo del ao 2013. El valor acumulado de enero a julio de 2013 pas de 850.8 millones de Balboas, a 691.2 millones de Balboas para el mismo perodo de 2014. En trminos porcentuales, se experiment una disminucin de 18.8% en el periodo de anlisis. La tendencia de disminucin no se ha detenido pero el porcentaje de disminucin de la reexportaciones experimenta un nivel menor que el acumulado del ao 2013 en relacin del ao 2012, que fue de 51.5% menor.

Las reexportaciones hacia Panam de la Zona Libre de Coln, experimentan una disminucin significativa en relacin al acumulado a julio de 2013-2014. En lo que va de este ao han disminuido en 205.0 millones de dlares. Una reduccin de 21.8% en relacin al mismo perodo de enero a julio de 2013. La disminucin de las ventas hacia Panam es mayor que la disminucin experimentada en las ventas hacia Venezuela.

La situacin de reduccin de reexportaciones ms significativa se da con el principal cliente de la Zona Libre de Coln desde el ao 2009. Este cliente es el hermano pas de Puerto Rico. El principal producto de reexportacin hacia Puerto Rico es materia prima para la fabricacin de medicamentos. Las ventas de Puerto Rico bajaron en 443.5 millones de dlares en el ao 2013.

Las mismas pasaron de 3,507.3 millones de dlares en el ao 2012, a 3,063.9 millones de dlares para el ao 2013.

Durante el ao 2014 (acumulado a julio), la reexportaciones hacia Puerto Rico continan disminuyendo en 515.5 millones de dlares en relacin al mismo periodo del ao 2013 (acumulado a julio). Es importante sealar que Puerto Rico est pasando por una recesin econmica profunda que afecta tambin a la Zona Libre de Coln.

La disminucin en las reexportaciones acumuladas hasta julio de 2014 supera la disminucin de todo el ao 2013, lo cual demuestra la catica situacin de las actividades comerciales de la Zona Libre de Coln con el hermano pas puertorriqueo.

Qu perspectivas existen en la Zona Libre de Coln? La recuperacin de las reexportaciones hacia Colombia es evidente desde el ao 2013 hasta el presente. Esto a pesar de las restricciones de las autoridades colombianas. Segn estadsticas de la zona franca, en el mes de junio de 2014 se experimenta por primera vez un aumento en el movimiento comercial, mientras que en todos los meses anteriores del ao el movimiento comercial tuvo saldo negativo.

Los datos muestran, a pesar de las estimaciones negativas del mes de julio, que las actividades comerciales de la Zona Libre de Coln comienzan a reducir la situacin negativa.

Simultneamente, el incremento de las reexportaciones debe contribuir al aumento del empleo. Esto requiere evaluar el sistema de aportes de la Zona franca al fisco nacional, en donde se considere segn algunos empresarios, el establecimiento de un impuesto a la importacin de mercanca introducida a la zona libre, entre otras medidas fiscales que incentiven la actividad econmica.

Podemos concluir, que la disminucin de la actividad econmica de la Zona Libre de Coln obedece a la situacin de Puerto Rico su principal cliente, la disminucin de las ventas a Panam, y en tercera instancia la situacin de Venezuela.

Es necesaria la revisin de la situacin de la Zona Libre de Coln dentro de una poltica de Estado junto con la bsqueda de nuevos clientes como parte del proceso de dinamizacin de la zona franca y la generacin de empleo

Comercio cay 12 % en zona franca de Coln, Panam

Viernes, 20 de Febrero de 2015

La actividad comercial de la Zona Libre de Coln (ZLC), la mayor zona franca del continente, que se encuentra en la costa caribea de Panam, registr una cada del 12.3 % en 2014, debido a la situacin econmica de Venezuela y a los aranceles impuestos por Colombia, informaron fuentes oficiales.

La gerencia ZLC explic ayer a Efe que el futuro del comercio en el puerto franco "depende de la situacin en estos dos pases", principales destinatarios de las reexportaciones panameas.

"La zona libre tiene que buscar nuevos mercados, dejar de depender tanto de Colombia y de Venezuela e incentivar el comercio electrnico", apunt a Efe el decano de la facultad de economa de la Universidad de Panam, RolandoGordn.

Segn un informe divulgado a principios de ao por la administracin de la Zona Libre de Coln, no es el primer ao que cae el comercio en este puerto franco, que es tambin el mayor puerto de contenedores de Amrica Latina y la segunda zona libre del mundo despus de Hong Kong.

En 2013 la actividad comercial en la ZLC se contrajo un 10,9 % con respecto a 2012.

La gerencia de la zona franca admiti que existe "preocupacin" entre los comerciantes y dijo que estn "conversando con el Gobierno de Juan Carlos Varela" para buscar soluciones a esta bajada en el volumen de comercio.

Los comerciantes venezolanos, segn los clculos del profesor RolandoGordn, deben cerca de mil millones de dlares.

"Debido a la situacin poltica y econmica de su pas, los venezolanos no pueden pagar a tiempo sus deudas en dlares", apunt el decano.

Con respecto a Colombia, el profesorGordnseal que los causantes de la contraccin de la actividad comercial son los "aranceles del 10 % que el pas vecino puso en 2012 sobre los calzados y los textiles" que salen de la zona franca.

Panam denunci estos aranceles ante la Organizacin Mundial del Comercio y est a la espera de que un tribunal de arbitraje de la OMC resuelva el conflicto.

Segn el informe divulgado por la ZLC, el mes que registr los peores datos comerciales de 2014 fue noviembre, donde la actividad comercial cay un 25.5 %. El mejor mes, fue junio con un crecimiento del comercio del 5.9 %.

El valor total del comercio registrado durante 2014 en este puerto franco fue de 24,043 millones de dlares, frente a los 27,421 millones de dlares de 2013 y los 30,792 millones de dlares de 2012.

En 2014 las importaciones fueron de 11,002 millones de dlares, un 13.3 % menos que el ao pasado, mientras que las reexportaciones se situaron en los 13,041 millones de dlares, un 11.5 % menos que en 2013.

La zona maneja importaciones que proceden de China, Malasia, Estados Unidos, Hong Kong, Taiwn y Japn.

Pdff

La Zona Libre de Coln (ZLC) es parte integral del

conglomerado logstico y constituye por s sola un sector

importante en la economa. En el ao 2012, la ZLC

contribuy el 7.5% del PIB panameo, con $1,932 millones

(dlares de 1996), un 15.3% ms que el ao anterior, y

mantuvo unos 32,800 empleados en empresa privada.

La ZLC se desarroll apoyada inicialmente en las ventajas

fiscales. Crecientemente, la agilidad de embarques y la

capacidad para consolidar carga de productos diversos le

han dado una muy importante ventaja logstica. Las

empresas aaden su habilidad gerencial, tanto en las

relaciones de confianza a largo plazo con los proveedores

y en la negociacin de precios y trminos, como en la

eficaz extensin de crdito a sus clientes. Estas ventajas se

refuerzan mutuamente, sinergizando este centro de

comercio, dndole una fortaleza muy difcil de replicar.

La ZLC combina el comercio al por mayor de una

amalgama muy diversa de productos y de modelos de

negocios, lo que hace de sus empresas tambin muy

diversas en cuanto a sensibilidad a choques en las

economas del globo, especialmente de los principales

mercados de cada empresa. Con los aos, las principales

empresas de la ZLC han ganado sofisticacin y formalidad,

se capitalizan mejor, tienden a manejar ms productos de

marca y son ms selectivas con sus clientes.

EVOLUCIN RECIENTE

Hasta el ao 2012, la actividad de la ZLC muestra

crecimiento positivo. Sin embargo, los negocios

tradicionales no han crecido tanto como parece a primera

vista. En el ao 2013, el movimiento comercial de la ZLC

se redujo a 2.061 millones de toneladas mtricas con valor

de $27,898 millones una cada del 12.8% en peso y 9.4%

en valor, con importaciones por los $12,528 millones y

reexportaciones por $15,370 millones. En el ao 2009,

cuando el comercio internacional sufri el mayor impacto

por las recientes crisis econmicas globales, las

reexportaciones se contrajeron un 17% en peso, sin

embargo lograron aumentar en valor por un 13%.

Los principales mercados de la ZLC continan siendo: el

norte de Suramrica, el Caribe y Centroamrica. La

evolucin de los mercados de reexportacin tambin

muestra fuertes concentraciones por pas, aunque no

tanto como observamos entre pases proveedores. En el

ao 2013, Puerto Rico se mantiene como cliente #1

comprando $3,064M, un 19.9% de las ventas de la ZLC. Le

siguen: Colombia, que recuper la posicin #2 con

$1,889M y el 12.3%; Venezuela, cay a #3 con $1,718M y

11.2%; Panam #4 con $1,591M y 10.4%; Costa Rica #5

con $646M y 4.2%; Ecuador #6 con $554M y 3.6% y Repblica Dominicana #7 con $524M y 3.4%. Japn fue un

mercado importante en el ao 2009 pero no ha resurgido. La

isla de San Andrs prcticamente ha desaparecido como

mercado desde el ao 2009, efecto de mayores controles por

autoridades colombianas. El cambio ms notorio ha sido el

sbito crecimiento de Puerto Rico en el ao 2009 y con

tendencia alcista hasta el ao 2012, lo que responde a la

ventaja logstica de la ZLC aplicada a la reexportacin de

medicamentos. Ntese el impacto de la participacin de

Puerto Rico en las reexportaciones totales.

El crecimiento de Panam como mercado de la ZLC en

general es percibido positivamente por los usuarios. Sus

clientes en Panam tienden a ser empresas grandes con bajos

riesgos de crdito aunque tambin bajos mrgenes de venta.

Panam tambin les sirve como una valiosa va para liquidar

inventarios.

La procedencia de productos ha sido marcadamente asitica

para la generalidad de mercancas, aunque su distribucin

vara por tipo de producto. En el 2012 dominan proveedores

de: China Continental (con $5,076M haciendo el 34.6% de

las importaciones totales), Singapur ($3,401M -23.2%), los

EUA ($1,291M -8.8%) y Hong Kong ($671M 4.6%). La

tendencia del quinquenio 2008-2012 ha sido a acentuar el

origen asitico y a concentrar en los mayores proveedores. El

surgimiento de Singapur ha sido gradual pero muy acelerado

desde el ao 2008 al 2011. La participacin de Hong Kong

sufri un fuerte descenso en el ao 2009 para luego

mantenerse. La Repblica de China (Taiwn) que alcanz a

ser #2 en el 2008, tambin cay en el ao 2009 y ha

continuado declinando. La composicin de las reexportaciones por tipo de producto

muestra las dinmicas diferenciadas para cada rubro. Es

notorio el fuerte despliegue de los productos farmacuticos y

medicinales, que son el rubro #1 desde el ao 2009, aunque

no demandan muchos servicios de la ZLC por unidad de valor.

Siguen fuertes las lneas de: ropa y textiles, calzados, aparatos

electrnicos; licores y cigarrillos

Las vas utilizadas para reexportacin han mantenido su

participacin, siendo la va martima la ms usada. En el ao

2012, las reexportaciones por va martima sumaron $8,119M

mientras que se despach $5,705M por va area y $2,318M

por va terrestre. Por va martima, se importa principalmente

por el Puerto de Manzanillo y se reexporta a travs de

Manzanillo, Cristbal y Coln Container Terminal. Por va

area, tanto importaciones como reexportaciones de la ZLC

van casi totalmente a travs del Aeropuerto de Tocumen. No

se espera mayor utilizacin del renovado aeropuerto Enrique

A. Jimnez de France Field. Por va terrestre los principales

despachos son a Panam, mientras que por Paso Canoa se

exporta mucho ms que lo que se importa ($763M vs $33M en

el ao 2012).

COYUNTURA ACTUAL

Desde el ao 2013, la ZLC enfrenta una difcil combinacin de

factores:

o Dificultades de cobro a clientes en Venezuela (que era el

segundo mayor mercado de la ZLC).

o Sobretasas arancelarias de $5/kb en textiles y $5/par de

calzado, y otras dificultades por parte de Colombia

(ahora segundo mercado) aplicadas a embarques

provenientes de la ZLC.

o Desaceleracin del crecimiento econmico regional y

del comercio mundial.

o Mayor competencia de parte de los proveedores, ms

dispuestos a atender directamente pedidos pequeos de

quienes han sido clientes de la ZLC.

o Seguros ms escasos y costosos, despus de tres

incendios, lo que dificulta financiar los inventarios.

Estos factores han hecho crisis en la actividad comercial el

ao 2013, que se contrajo a 2.061 millones de toneladas

mtricas, con valor de $27,898M, una contraccin del 12.8%

en peso y 9.4% en valor, por debajo del 2012. Las

reexportaciones totalizaron $15,370M (-4.8%) y las

importaciones sumaron $12,530M (-14.5%). Notoriamente,

las reexportaciones a Venezuela cayeron 43% en el ao 2013 .

A nivel de empresas, los impactos sobre las ventas, cobros y

ganancias son muy diversos, segn su concentracin de

negocios, prudencia, habilidad gerencial y capitalizacin.

Tambin sern diversas las velocidades de recuperacin.

Empresas muy concentradas en Venezuela o poco formales

en sus transacciones, y empresas nuevas que para penetrar

mercados no han sido muy selectivas tienen mayores

problemas para cobrar. En el ao 2013, las empresas de ZLC

han reducido sus reexportaciones a Venezuela en un 43%.

Empresas reexportadoras de textiles y calzados poco

diferenciados, pueden quedar fuera del mercado colombiano

debido a las sobretasas.

PERSPECTIVAS

Ante la coyuntura, las empresas responden buscando nuevos

mercados hasta ahora desatendidos (Para algunas: Per,

Mxico, Chile, otros); procurando ms productos de marca;

reduciendo costos y sofisticando su gestin de riesgos:

controlar concentracin por pas, vigilar sus mercados,

competidores y vulnerabilidades. Por su parte, los bancos que

financian las empresas de la ZLC han cooperado con su

recuperacin reestructurando y extendiendo los crditos,

pero evitando aumentar las lneas de crdito. La resolucin

SBP-GJD-2-2014 aumentar el costo para los bancos por

financiar empresas de la ZLC, incentivando mayores

reducciones de crdito.

Usuarios estiman que pasarn al menos 2 aos para

recuperarse. Esperan cerrar el ao 2013 con cadas en ventas

cercanas al 20% (unas ms otras menos); alguna mercanca

sujeta a modas podr causar prdidas; Muchas cuentas por

cobrar se han degradado aunque su reconocimiento pleno

podra tardar algunos aos. Algunas empresas no

sobrevivirn. Los que reinvirtieron ganancias en inversiones

inmobiliarias pueden sufrir problemas de liquidez. Se hace

muy importante cuidar que otros factores no agraven la

delicada situacin, tales como: huelgas en puertos, aumentos

en tasas e impuestos, la capacidad de prevenir y sofocar

incendios, salarios y otros.

Las fortalezas de la ZLC permiten pensar que pasada la

presente crisis, si no se abusa de su situacin (aumentando

tarifas, tasas, impuestos, salarios), la ZLC deber resurgir

ms robusta. Hacer negocios ser un poco ms exigente pero

se espera nuevas oportunidades, tales como mayor demanda

de servicios logsticos generada por los TLC con los EUA y

otros pases y actividades de mayor valor agregado a medida

que se integra mejor todo el conglomerado logstico.