Factoring

Chapoñan Pingo Julia

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¿Qué es Factoring?

Factoring es la operación en la que

un sujeto denominado “factor”,

adquiere de otro denominado

“cliente” o “factorado” una parte a

todos los créditos que el cliente tiene

por cobrar.

3Proceso de Factoring

El Factoreado o Cliente

A

D

B

C

Mercancía y factura

Realiza la cobranza

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•Los CréditosEl contrato de factoring la empresa

transfiere al factor los créditos derivados de sus operaciones con sus clientes. Estos créditos pueden estar representados por:

Facturas

Boleta de

Venta

Títulos

Valores

Otros

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•Los Servicios

Cuando el factor adquiere los créditos se obliga realizar una serie de servicios destinados al cobro de dichos créditos.

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El factor se encargará de las gestiones de cobranza, pero también brindará otros servicios a la empresa como pueden ser los :

Evaluación de

riesgos crediticio

s

Contabilidad

Asesoría Jurídica

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Importancia

El factoring en suma es importante, puesto es un mecanismo de financiación muy útil en la actividad económica , ya que hace posible que el empresario pueda cobrar al contado sus ventas a plazo.

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Realizar todos los actos de disposición con relación a los instrumentos adquiridos.

Cobrar una retribución por los servicios adicionales que se hayan brindado.

Derechos del Factor

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Obligaciones del Factor

Asumir el riesgo

crediticio de los

Deudores

Adquirir los instrument

os de acuerdo a

condiciones pactadas

Brindar los

servicios adicionale

s pactados

Pagar al cliente los instrument

os adquiridos

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Exigir el pago con los instrumentos transferidos en el plazo establecido y conforme a las condiciones pactadas.

Exigir el cumplimiento de los servicios adicionales que se hubiesen pactado.

24

Nov

Derechos de la Empresa

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Informar al factor y cooperar con éste.

Proporcionar toda la documentación vinculada con la transferencia de instrumentos

Retribuir al factor por los servicios adicionales recibidos

Obligaciones de la Empresa

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Clases de Factoring

Según la disponibilidad financiera y la asunción del riesgo:

•Factoring sin recurso o financiación

Los pagos del factor al cliente no contemplan anticipos, sino que se efectúan conforme vencen los documentos.

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•Factoring con recurso o financiación

El factor anticipa la financiación, sin esperar al vencimiento de los créditos.

Beneficio para el Factor esta dado por el interés que cobra.

Al vencimiento debe devolver al Factor el importe anticipado

El riesgo del no pago es asumido por el cliente

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Diferencias entre el factoring y las

operaciones de descuento

•Involucra una serie de servicios adicionales.

•El Factor asume el riesgo crediticio del deudor.

Factoring

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• Comprenden únicamente el adelanto del importe de los títulos transferidos.• La empresa asume dicho riesgo.

Operaciones de descuento

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• Cuando tanto el cliente como el Factor y los Deudores residen en el mismo país.

Según destino de las ventas•Nacional:

• Internacional o de Exportación: •Cuando el cliente y los

Deudores residen en distintos países.

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En el que las empresas de Factoring y la factorada domicilian en un mismo país, mientras que los deudores cedidos lo hacen en el extranjero.

• Factoring de Exportación

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Factoring “de importación”

Que se da cuando el cliente o factorado reside en un país distinto al del factor, por lo que decide transmitirle todos los créditos originados en su actividad empresarial que tiene contra deudores domiciliados en el país del factor.

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Ventajas

Genera liquidez de manera

rápida

Disminuye el riesgo crediticio con sus clientes.

Agiliza la gestión de cuentas por

cobrar.

Mejora el flujo de caja

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Desventajas

Alto costo, pues la tasa de

interés que se aplica suele ser

mayor a la tasa de

descuento.

No considera

transacciones

efectuadas con

productos perecedero

s

Se aplica en

operaciones de corto

plazo